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来自Conduent的消息
Conduent报告称，2026年第一季度财务业绩显着改善
2026年第一季度主要亮点
•营收：7.23亿美元，下降3.7%。政府和交通部门的增长
•税前收入（亏损）：（27）百万美元，同比改善2900万美元
•调整后EBITDA(1)：4900万美元，同比提高1200万美元
•调整后EBITDA利润率(1)：6.8%，同比改善190个基点
•经营活动现金流：（8）百万美元，同比改善5000万美元
•新业务签约ACV(2)：1.14亿美元，同比增长500万美元
新泽西州弗洛勒姆公园，2026年5月11日-Conduent Incorporated（纳斯达克：CNDT）是一家全球技术驱动的业务流程解决方案和服务公司，今天公布了其2026年第一季度财务业绩。
首席执行官Harsha V. Agadi表示：“2026年第一季度标志着Conduent开始了快速和可持续的转型。在本季度，我们开始制定全面的成本削减和技术优化战略。此外，我们加强了进入市场的方法，同时推动了我们运营模式的改善，本季度实现了6.8%的EBITDA利润率，并在调整后的自由现金流方面产生了显着的同比改善。展望2027年，我们看到调整后自由现金流转正和调整后EBITDA持续改善的明确路径。”
“我们还采取了果断措施来加强执行力。今年4月，我精简了我们商业组织的领导层，以加强问责制并加速决策制定，在直接向我报告的简化报告结构下调整客户关系和销售执行。”
“投资组合优化仍然是我们扭亏为盈的关键支柱。我非常有信心，随着我们将收益用于减少债务，我们将能够降低复杂性、改善经营业绩并继续加强我们的资产负债表。”
Agadi继续说道：“我们的优先事项很明确：加速执行、执行财务纪律、降低我们的成本结构、优化投资组合、将管道转化为增长，以及简化组织。在第一季度，我们在这些优先事项中的每一个方面都取得了有意义的、可持续的进展，我们正在向前迈进的过程中建立势头。”
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2026年第一季度主要财务业绩
| （百万美元，保证金和每股数据除外） | 2026年第一季度 | 2025年第一季度 | 本季度Y/Y B/（W） | ||||||||
| 收入 | $723 | $751 | (3.7)% | ||||||||
| GAAP净收入（亏损） | $(33) | $(51) | 35.3% | ||||||||
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经调整EBITDA(1)
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$49 | $37 | 32.4% | ||||||||
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调整后EBITDA利润率(1)
|
6.8% | 4.9% | 190个基点 | ||||||||
| GAAP所得税前收入（亏损） | $(27) | $(56) | 51.8% | ||||||||
| GAAP摊薄每股收益 | $(0.23) | $(0.33) | $0.10 | ||||||||
|
调整后稀释每股收益(1)
|
$(0.07) | $(0.13) | $0.06 | ||||||||
| 经营活动现金流 | $(8) | $(58) | 86.2% | ||||||||
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调整后自由现金流(1)
|
$(15) | $(74) | 79.7% | ||||||||
业绩评论
截至2026年第一季度末，Conduent在其信贷额度下保持着2.28亿美元的现金余额以及1.9亿美元的未使用产能。
2026年第一季度税前收入（亏损）为（27）百万美元，而去年同期为（56）百万美元。这一改善主要是由于没有上一年的离散事件相关成本。
与上一年相比，2026年第一季度调整后EBITDA为4900万美元，调整后EBITDA利润率为6.8%。
收入受益于政府和运输部门的持续强劲，政府部门同比增长约1000万美元，运输部门同比增长约300万美元，反映出这两个部门的稳健需求和执行情况。
经营活动产生的现金流同比增加5000万美元，与上年同期相比明显改善。
销售势头继续加强，本季度新业务ACV为1.14亿美元，合格管道扩大至约35亿美元，高于去年同期的32亿美元，加强了增长可见度的提高。
关键成果和行业荣誉
业务执行&合同制胜
•Medicaid Enterprise Systems和Fiscal Agent Services续签长达14年，扩大数十年的合作伙伴关系，以实现理赔处理、财务和客户运营的现代化
•为期5年的集中收款处理单元续订一项州儿童抚养计划，延长25年以上的关系和数字支付能力
•扩大与20 – 25年以上医疗保健客户的关系，包括新的地区和跨客户体验、支付完整性和分析的额外业务线
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行业认知&市场定位
•在NelsonHall的2026年医疗保健支付者敏捷性和创新NEAT评估中被评为领导者，反映了在支持支付者转型的同时交付近期价值的能力
•入选2026年Healthcare Payer智能运营PEAK矩阵领军企业®珠峰集团评估，突出AI、自动化、平台引领能力
•连续第五年入选Government Technology杂志和GovTech.com评选的2026年GovTech 100榜单，表彰在提升数字政务服务方面的领导地位
思想领导力&生态系统伙伴关系
•与美世合著《人性化人力资源：新工作世界的2026年体验状态》，显示感受到被重视和认可的员工会推动更高的满意度、敬业度和留存率
•公布了Conduent 2026年“智慧健康蓝图”调查的结果，强调了雇主在平衡不断上涨的福利成本与员工期望方面面临的挑战，以及人工智能在解决这两个问题方面的作用
卓越运营&交付
•菲律宾客户体验团队获得领先电信提供商颁发的开拓者奖，表彰通过社交倾听和外联主动、数据驱动的客户参与
2026和2027财年展望(3)
|
2026财年
展望(3)
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2027财年
展望(3)
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| 收入 | 28亿美元-29.0亿美元 | 持平为正 | ||||||
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调整后EBITDA(1)
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1.6亿-1.9亿美元 | 1.9亿美元-2.2亿美元 | ||||||
(1)有关调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、调整后稀释每股收益和调整后自由现金流的定义和完整的非GAAP对账，请参见附录。
(2)定义见附录
(3)有关非GAAP前景的更多信息，请参阅附录。
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电话会议
管理层将在美国东部时间2026年5月11日下午5：00举行的电话会议和网络直播中介绍结果。
电话会议将通过现场音频网络直播以及新闻稿和在线演示幻灯片进行，网址为https://investor.conduent.com/。
电话会议也可拨打免费电话877-407-4019。如有要求，本次电话会议的会议ID为13760102。
国际拨入电话1-201-689-8337。国际会议ID也是13760102。
电话会议结束三小时后，可拨打电话1-877-660-6853获取电话会议录音。重播编号为13760102。
电话录音有效期至2026年5月25日
关于Conduent
Conduent提供跨越商业、政府和交通领域的数字商业解决方案和服务——为其客户和依赖它们的数百万人创造有价值的成果。该公司利用云计算、人工智能、机器学习、自动化和高级分析来提供关键任务解决方案。通过一支由约48,000名员工、流程专业知识和先进技术组成的敬业的全球团队，Conduent的解决方案和服务对其客户的运营进行数字化改造，以增强客户体验、提高绩效、提高效率并降低成本。Conduent通过多种方式为客户的使命增添动力，包括每年支付约800亿美元的政府付款，每年支持约20亿次客户服务交互，每年通过人力资源服务为数百万员工赋能，每天处理超过1400万笔收费交易。欲了解更多信息，请访问www.conduent.com。
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非GAAP财务指标
我们根据美国普遍接受的会计原则（美国公认会计原则）报告了我们的财务业绩。此外，我们还使用非公认会计准则衡量标准讨论了我们的财务业绩。我们相信，这些非公认会计原则的衡量标准可以让投资者更好地了解我们业务的趋势，并更好地理解和比较我们的结果。因此，我们认为有必要调整几个根据美国公认会计原则确定的报告金额，以排除某些项目的影响及其相关的税收影响。管理层认为，这些非公认会计准则财务指标提供了一种额外的手段来分析本期业绩与相应的上一期业绩。然而，这些非GAAP财务指标应被视为我们根据美国公认会计原则编制的报告结果的补充，而不是替代。我们的非GAAP财务指标不应被孤立考虑或替代可比的美国GAAP指标，应仅与我们根据美国GAAP编制的合并财务报表一起阅读。我们的管理层定期在内部使用我们的非GAAP财务指标来理解、管理和评估我们的业务并做出经营决策。向投资者提供此类非公认会计准则财务指标，可以进一步提高管理层如何审查和评估我们的业务结果和趋势的透明度。这些非公认会计原则措施是管理层在规划和预测未来期间时使用的主要因素之一。我们高管的薪酬部分基于我们基于某些非公认会计准则衡量标准的业务表现。有关这些非GAAP措施及其与报告的美国GAAP措施的对账的讨论，请参阅本新闻稿所附的“非GAAP财务措施”和“非GAAP调节”部分。
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前瞻性陈述
本新闻稿、本新闻稿的任何展品或附件以及我们所做的其他公开声明可能包含1995年《私人证券诉讼改革法案》中定义的“前瞻性声明”。“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“期望”、“在我们面前”、“计划”、“打算”、“将”、“目标”、“应该”、“可能”、“预测”、“目标”、“可能”、“继续”、“期待继续”、“努力”、“如果”、“增长”、“预计”、“潜力”、“可能”、“看到”、“前进”、“进一步”、“前进”、“即将到来”、“随着我们的进步”、“走向”、“从这里向前的道路”、“思考”、“实现的道路”、“从这里开始”、“在轨道上”、“保持”和类似的表达方式（包括此类词语和短语的否定和复数形式），因为它们与我们相关，旨在识别前瞻性陈述本新闻稿或本新闻稿任何附件中除历史事实陈述外的所有陈述均为前瞻性陈述，包括但不限于关于我们的财务业绩、状况和前景的陈述；我们的经营业绩的变化；总体和市场及经济状况；以及我们预计的财务业绩，包括在本新闻稿中标题为“2026财年和中期展望”的部分下所做的所有陈述。这些陈述反映了我们目前对未来事件的看法，并受到某些风险、不确定性和假设的影响，其中许多风险、不确定性和假设超出了我们的控制范围，可能导致实际结果与本新闻稿、本新闻稿的任何展品和我们所作的其他公开声明中所包含的此类前瞻性陈述所预期或暗示的结果存在重大差异。
可能导致我们的实际结果与我们前瞻性陈述中的结果存在重大差异的重要因素和不确定性包括但不限于：我们的政府合同中包含的政府拨款和终止权、我们经营所在市场的竞争力以及我们续签商业和政府合同的能力，包括通过竞争性招标程序授予的合同；我们收回与我们的合同相关的资本和其他投资的能力；地缘政治事件和地缘政治紧张局势（例如乌克兰战争和中东冲突）的影响、宏观经济状况，特定国家或地区的自然灾害和其他因素对我们员工的影响，客户和供应商；我们对第三方供应商的依赖；我们正确、按时履行合同义务的能力；对外包业务流程服务的持续兴趣的变化；侵犯第三方知识产权索赔的不利影响；我们在合同中估计工作范围或履约成本的能力；关键高级管理人员的流失以及我们吸引和留住必要技术人员和合格分包商的能力；我们未能开发新的服务产品并保护我们的知识产权；我们实现信息技术基础设施现代化的能力并巩固数据中心；与环境、社会和治理考虑有关的预期；利用我们的股票回购计划；与我们使用人工智能对我们业务的影响有关；未能遵守与个人身份信息和个人健康信息有关的法律；未能遵守与处理某些金融交易有关的法律，包括支付卡交易和借记卡或信用卡交易；违反我们的信息系统或安全系统或任何服务中断；与黑客或其他相关的风险
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对我们的数据系统、信息系统和网络基础设施的网络安全威胁以及其他服务中断，包括与先前披露的于2025年1月发生的网络事件（“2025年1月网络事件”）有关的事件，包括Conduent对该事件的调查以及缓解和补救工作、该事件的性质和程度、对我们的业务或运营的潜在干扰、对Conduent的声誉的潜在影响，以及Conduent对此类事件可能产生的财务和运营影响的评估；我们遵守数据安全标准的能力；未反映在我们的资产负债表上的各种或有负债的发展，包括因涉及各种索赔、诉讼、调查和诉讼而产生的负债；与资产剥离交易相关的风险，包括但不限于公司实现此类交易预期收益的能力，以及与此类交易相关的意外成本或负债，潜在商誉和其他资产减值对我们的经营业绩的影响；我们的重大债务和此类债务的条款；我们未能获得或保持令人满意的信用评级和财务业绩；我们为我们的服务获得适当定价和改善我们的成本结构的能力；我们收回应收账款的能力，包括未开票服务的应收账款；收入下降或亏损，或来自重要客户的业务减少或失败；我们的非经常性收入波动；语音和数据服务的成本增加或此类服务的重大中断；我们从子公司收取股息或其他付款的能力；以及我们的2025年年度报告10-K表格中的“风险因素”部分、“法律程序”部分、“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”部分和其他部分中列出的其他因素，以及我们向美国证券交易委员会提交或提交的关于表格10-Q的季度报告和关于表格8-K的当前报告。我们在本新闻稿中所作的任何前瞻性陈述仅代表作出这些陈述之日的情况。我们没有义务，也明确表示不承担任何义务，更新或改变我们的前瞻性陈述，无论是因为新信息、后续事件或其他原因，除非法律要求。
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# # #
媒体联系人：
肖恩·柯林斯，Conduent，+ 1-310-497-9205，sean.collins2@conduent.com
投资者联系人：
ir@ conduent.com
Conduent Incorporated
100 Campus Drive，Suite 200
Conduent Incorporated
100 Campus Drive，Suite 200
Florham Park，NJ 07932
www.conduent.com
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Conduent Incorporated
简明合并损益表（未经审计）
| 三个月结束 3月31日， |
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| （百万，每股数据除外） | 2026 | 2025 | ||||||||||||
| 收入 | $ | 723 | $ | 751 | ||||||||||
| 运营成本和费用 | ||||||||||||||
| 服务成本（不含折旧和摊销） | 587 | 618 | ||||||||||||
| 销售，一般和行政（不包括折旧和摊销） | 91 | 120 | ||||||||||||
| 研发（不含折旧摊销） | 1 | 1 | ||||||||||||
| 折旧及摊销 | 47 | 48 | ||||||||||||
| 重组及相关成本 | 8 | 4 | ||||||||||||
| 利息支出 | 12 | 12 | ||||||||||||
| 资产剥离和交易成本（收益）损失，净额 | 3 | 3 | ||||||||||||
| 诉讼和解（追偿），净额 | — | 2 | ||||||||||||
| 其他（收入）支出，净额 | 1 | (1) | ||||||||||||
| 总运营成本和费用 | 750 | 807 | ||||||||||||
| 所得税前收入（亏损） | (27) | (56) | ||||||||||||
| 所得税费用（收益） | 6 | (5) | ||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | (33) | $ | (51) | ||||||||||
| 每股净收益（亏损）： | ||||||||||||||
| 基本 | $ | (0.23) | $ | (0.33) | ||||||||||
| 摊薄 | $ | (0.23) | $ | (0.33) | ||||||||||
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综合收益（亏损）简明合并报表（未经审计）
| 三个月结束 3月31日， |
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| （百万） | 2026 | 2025 | ||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | (33) | $ | (51) | ||||||||||
|
其他综合收益（亏损），净额(1)
|
||||||||||||||
| 货币换算调整，净额 | (7) | 9 | ||||||||||||
| 未确认收益（亏损），净额 | (2) | 2 | ||||||||||||
| 其他综合收益（亏损），净额 | (9) | 11 | ||||||||||||
| 综合收益（亏损），净额 | $ | (42) | $ | (40) | ||||||||||
(1)所有金额均为税后净额。税收影响并不重要。
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简明合并资产负债表（未经审计）
| （单位：百万，共享数据除外，单位：千） | 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | ||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 228 | $ | 233 | ||||||||||
| 应收账款，净额 | 499 | 500 | ||||||||||||
| 合同资产 | 119 | 123 | ||||||||||||
| 其他流动资产 | 242 | 213 | ||||||||||||
| 流动资产总额 | 1,088 | 1,069 | ||||||||||||
| 土地、建筑物和设备，净额 | 173 | 181 | ||||||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 141 | 136 | ||||||||||||
| 递延合同费用，净额 | 123 | 128 | ||||||||||||
| 商誉 | 614 | 617 | ||||||||||||
| 其他长期资产 | 254 | 266 | ||||||||||||
| 总资产 | $ | 2,393 | $ | 2,397 | ||||||||||
| 负债和权益 | ||||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | $ | 23 | $ | 22 | ||||||||||
| 应付账款 | 133 | 142 | ||||||||||||
| 应计薪酬和福利费用 | 178 | 173 | ||||||||||||
| 合同负债 | 74 | 74 | ||||||||||||
| 其他流动负债 | 277 | 270 | ||||||||||||
| 流动负债合计 | 685 | 681 | ||||||||||||
| 长期负债 | 698 | 665 | ||||||||||||
| 递延税款 | 18 | 19 | ||||||||||||
| 经营租赁负债 | 108 | 102 | ||||||||||||
| 其他长期负债 | 101 | 103 | ||||||||||||
| 负债总额 | 1,610 | 1,570 | ||||||||||||
| A系列可转换优先股 | 142 | 142 | ||||||||||||
| 普通股 | 2 | 2 | ||||||||||||
| 库存股票，按成本 | (235) | (235) | ||||||||||||
| 额外实收资本 | 3,968 | 3,968 | ||||||||||||
| 留存收益（赤字） | (2,648) | (2,613) | ||||||||||||
| 累计其他综合损失 | (446) | (437) | ||||||||||||
| 总股本 | 641 | 685 | ||||||||||||
| 总负债和权益 | $ | 2,393 | $ | 2,397 | ||||||||||
| 已发行和流通在外的普通股股份 | 155,097 | 154,709 | ||||||||||||
| A系列可转换优先股已发行和流通的股份 | 120 | 120 | ||||||||||||
| 以库存方式持有的普通股股份 | 70,097 | 70,097 | ||||||||||||
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Conduent Incorporated
现金流量简明合并报表（未经审计）
| 三个月结束 3月31日， |
||||||||||||||
| （百万） | 2026 | 2025 | ||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | ||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | (33) | $ | (51) | ||||||||||
| 将净收益（亏损）与经营活动产生的现金流量进行调节所需的调整： | ||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 47 | 48 | ||||||||||||
| 合同诱导摊销 | 1 | — | ||||||||||||
| 递延所得税 | (2) | (8) | ||||||||||||
| 股票补偿 | — | 3 | ||||||||||||
| 经营资产和负债变动 | (26) | (48) | ||||||||||||
| 所得税资产负债净变动 | 5 | (2) | ||||||||||||
| 经营活动提供（使用）的现金净额 | (8) | (58) | ||||||||||||
| 投资活动产生的现金流量： | ||||||||||||||
| 增加土地、建筑物和设备的费用 | (9) | (14) | ||||||||||||
| 增加内部使用软件的费用 | (5) | (4) | ||||||||||||
| 资产剥离收益 | — | 1 | ||||||||||||
| 投资活动提供（使用）的现金净额 | (14) | (17) | ||||||||||||
| 融资活动产生的现金流量： | ||||||||||||||
| 循环信贷融资所得款项 | 60 | 50 | ||||||||||||
| 循环信贷额度的支付 | (25) | (50) | ||||||||||||
| 债务的支付 | (5) | (8) | ||||||||||||
| 优先股支付的股息 | — | (2) | ||||||||||||
| 筹资活动提供（使用）的现金净额 | 30 | (10) | ||||||||||||
| 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | — | 1 | ||||||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金增加（减少）额 | 8 | (84) | ||||||||||||
| 期初现金、现金等价物和受限制现金 | 243 | 377 | ||||||||||||
|
期末现金、现金等价物和受限制现金(1)
|
$ | 251 | $ | 293 | ||||||||||
___________
(1)包括截至2026年3月31日和2025年3月31日分别计入相应合并资产负债表其他流动资产的2300万美元和1600万美元限制性现金。
附录
定义
新业务年度合同金额（ACV）：（新业务TCV/合同期限）乘以12。
新业务总合同金额（TCV）：与新标识、新服务线或与现有客户的扩展相关的期间内签订的合同的估计未来总收入。
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TTM：落后十二个月。
PBT：税前利润。
非GAAP财务指标
我们已根据美国普遍接受的会计原则（美国公认会计原则）报告了我们的财务业绩。此外，我们还使用非公认会计准则衡量标准讨论了我们的财务业绩。
我们相信，这些非公认会计原则的衡量标准使投资者能够更好地了解我们业务的趋势，并更好地理解和比较我们的结果。因此，我们认为有必要调整根据美国公认会计原则确定的几个报告金额，以排除某些项目的影响及其相关的税收影响。管理层认为，这些非公认会计准则财务指标提供了一种额外的手段，可以将本期业绩与相应的上一期进行对比分析。然而，这些非美国通用会计准则财务指标应被视为公司根据美国通用会计准则编制的报告业绩的补充，而不是替代。我们的非GAAP财务指标不应被孤立考虑或替代可比的美国GAAP指标，应仅与我们根据美国GAAP编制的合并财务报表一起阅读。我们的管理层定期在内部使用我们的非GAAP财务指标来理解、管理和评估我们的业务并做出经营决策。向投资者提供此类非公认会计准则财务指标，可以进一步提高管理层如何审查和评估我们的业务结果和趋势的透明度。这些非公认会计原则措施是管理层在规划和预测未来期间时使用的主要因素之一。我们高管的薪酬部分基于我们基于某些非公认会计准则衡量标准的业务表现。
管理层告诫说，根据Conduent对非GAAP财务指标的定义列报的金额可能无法与其他公司披露的类似指标进行比较，因为并非所有公司都以相同的方式计算非GAAP指标。
下文提供了以下非公认会计原则财务指标与根据美国公认会计原则计算和列报的最直接可比财务指标的对账。
在适用的范围内，这些调节还包括我们的非公认会计原则业绩计量的总所得税影响。所得税影响是根据适用于我们根据会计准则编纂740报告的税前业绩计量的相同会计原则计算的，该会计准则编纂采用年度有效税率法。我们的非公认会计原则业绩计量所注意到的所得税影响实际上是在年度有效税率法下计算的报告和调整后税前收入的所得税差异。非公认会计原则调整的税务影响是根据对发生此类费用的司法管辖区的法定税务处理和适用法定税率的评估计算得出的。
调整后的收入、调整后的税前利润、调整后的净收入（亏损）、调整后的稀释每股收益、调整后的加权平均已发行普通股、调整后的有效税率
我们将以下项目的收入、所得税前净收入（亏损）（如适用）调整为特定的财务计量，以计算调整后的收入、调整后的税前利润、调整后的净收入（亏损）、调整后的稀释每股收益、调整后的加权平均已发行普通股和调整后的有效税率：
•取得的无形资产摊销。这是由收购活动驱动的，与我们行业内的其他公司相比，收购活动的规模、性质和时间可能会有所不同，并且在不同时期。
•重组及相关成本。这包括重组和资产减值费用以及与我们的战略转型计划相关的成本。
•商誉减值。这代表年度或中期商誉测试产生的商誉减值费用。
•资产剥离和交易成本的（收益）损失，净额。表示剥离业务和交易成本的（收益）损失。
•诉讼和解（追偿），净额表示各种受诉讼事项的和解或追偿。
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•债务清偿损失。这表示注销与提前偿还债务相关的债务发行成本。
•直接响应成本-网络事件。这是与调查、补救和应对2025年1月网络事件相关的费用。
•其他费用（学分）。这包括其他（收入）费用，合并损益表和其他调整的净额，包括2026年第一季度约400万美元的前首席执行官离职费用。
•资产剥离。剥离业务的收入和调整后EBITDA被排除在外。
公司提供调整后的净收入和调整后的每股收益财务指标，以帮助我们的投资者评估我们在当前报告期间的持续经营业绩，并在提供的情况下，通过调整某些可能是经常性或非经常性的项目，我们认为这些项目不一定反映持续的业绩。我们还在内部使用这些衡量标准来评估我们的经营业绩，无论是绝对的还是与其他公司的比较，以及在评估或做出有选择的薪酬决定方面。
管理层认为，作为补充信息提供的调整后有效税率有助于投资者将我们的实际有效税率与调整后的有效税率进行比较，调整后的有效税率反映了在提供调整后净收入时被排除的项目和某些其他已识别项目的影响，并可能为我们的基本业务结果以及有效税率如何影响我们正在进行的业务提供更多的洞察力。
调整后收入、调整后营业收入和调整后营业利润率
我们对以下项目的收入、成本和费用以及营业利润率进行调整（如适用），以计算调整后的收入、调整后的营业收入和调整后的营业利润率：
•取得的无形资产摊销。
•重组及相关成本。
•利息支出。利息支出包括长期债务利息和发债成本摊销。
•商誉减值。
•资产剥离（收益）损失和交易成本，净额。
•诉讼和解（追偿），净额。
•债务清偿损失。
•直接响应成本-网络事件。
•其他费用（学分）。
•资产剥离。
我们向投资者提供调整后的收入、调整后的营业收入和调整后的营业利润率信息，作为补充信息，因为我们认为，通过调整某些非现金项目以及我们认为不代表我们正在进行的业务的某些其他已确定项目，它本身和为期间之间的可比性提供了更多的洞察力，并且还可能为我们正在进行的业务的趋势提供更多的洞察力。
调整后EBITDA和EBITDA利润率
我们使用调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率作为评估我们运营的某些方面的另一种方式，当与美国公认会计原则结果以及相应的美国公认会计原则财务指标的对账相结合时，这些方面可以更全面地了解我们正在进行的业务。调整后的EBITDA表示扣除利息、所得税、折旧和摊销以及合同诱导摊销前的收入（亏损），对以下项目进行了调整。调整后EBITDA利润率是调整后EBITDA除以收入或调整后收入（如适用）。
•重组及相关成本。
•商誉减值。
•资产剥离（收益）损失和交易成本，净额。
•诉讼和解（追偿），净额。
•债务清偿损失。
•直接响应成本-网络事件。
•其他费用（学分）。
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•资产剥离。
调整后的EBITDA并不旨在表示来自运营的现金流、营业收入（亏损）或美国公认会计原则定义的净收入（亏损）作为经营业绩的指标。
自由现金流
自由现金流定义为在综合现金流量表中报告的经营活动产生的现金流量，减去增加土地、建筑物和设备的成本，增加内部使用软件的成本，以及出售土地、建筑物和设备的收益（如适用）。我们使用自由现金流的非GAAP衡量标准作为流动性的标准。我们使用自由现金流作为流动性的衡量标准，以确定我们可以对核心业务进行再投资的金额，例如在要求的债务付款之后，可用于进行收购和投资于土地、建筑物和设备以及内部使用软件的金额。为了提供有意义的比较基础，我们正在提供有关我们的自由现金流与经营活动提供的现金流对账的信息，我们认为这是美国公认会计原则下最直接可比的衡量标准。
调整后自由现金流
调整后的自由现金流定义为来自上述的自由现金流加上诉讼保险追偿的调整、交易成本、资产剥离收益和诉讼追偿所支付的税款、售后回租交易失败的收益和某些其他已确定的调整（如适用）。除了自由现金流外，我们还使用调整后的自由现金流，向投资者提供有关我们从持续经营活动中产生现金的能力的补充信息；通过排除这些项目，我们认为我们为投资者提供了有用的额外信息，以帮助他们进一步了解我们产生现金的能力以及与竞争对手的可比性的补充信息。如与自由现金流信息，经如此调整，它特别不打算提供可用于可自由支配支出的金额。我们增加了某些调整，以计入我们认为不能反映我们的核心业务或经营业绩的项目，我们用这些调整后的成本计算了所有期间。
按固定汇率计算的收入
为了更好地了解我们业务的趋势，我们认为调整收入以排除外币换算成美元的变化的影响是有帮助的。我们将这一调整后的收入称为“不变货币”。货币影响被确定为实际增长率和固定货币增长率之间的差异。这种货币影响是通过使用可比的上一年期间的货币换算率以当地货币换算当期活动来计算的。
非公认会计原则展望
在提供调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率的2026年全年和中期展望时，我们排除了在确定可比的美国公认会计原则财务指标时包含的某些项目。下表说明了历史上适用于确定调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率的调整情况。我们仅在非公认会计原则基础上提供此类展望，因为公司无法在没有不合理努力的情况下以合理的确定性预测前瞻性期间这些调整的总体或最终结果或发生情况，这可能取决于可能无法可靠预测的未来事件。根据过去报告的结果，如果这些项目中的一个或多个已经适用，则这些排除的项目可能对报告的结果具有重要意义，无论是单独的还是总体的。由于无法在没有不合理努力的情况下准确预测外汇对收入的影响，我们仅在截至财政年度结束时使用外币换算汇率的非GAAP基础上提供了调整后收入的展望。
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展览99.1
非公认会计原则和解：按固定汇率计算的收入、调整后的净收入（亏损）、调整后的有效税项、调整后的营业收入（亏损）和调整后的EBITDA如下（见最后一页非公认会计准则对账的脚注）：
| 三个月结束 3月31日， |
||||||||||||||
| （百万） | 2026 | 2025 | ||||||||||||
| 以固定货币计的收入 | ||||||||||||||
| 收入 | $ | 723 | $ | 751 | ||||||||||
| 外币影响 | (11) | 4 | ||||||||||||
| 按固定汇率计算的收入 | $ | 712 | $ | 755 | ||||||||||
| 调整后净收入（亏损）-来自净收入（亏损） | ||||||||||||||
| 持续经营净收入（亏损） | $ | (33) | $ | (51) | ||||||||||
| 调整项： | ||||||||||||||
|
收购无形资产的摊销(2)
|
1 | — | ||||||||||||
| 重组及相关成本 | 8 | 4 | ||||||||||||
| 资产剥离和交易成本（收益）损失，净额 | 3 | 3 | ||||||||||||
| 诉讼和解（追偿），净额 | — | 2 | ||||||||||||
| 直接响应成本-网络事件 | — | 25 | ||||||||||||
| 其他费用（贷项） | 5 | (1) | ||||||||||||
|
非公认会计原则调整总额
|
17 | 33 | ||||||||||||
|
所得税调整(3)
|
8 | — | ||||||||||||
| 调整后净收入（亏损） | $ | (8) | $ | (18) | ||||||||||
| 调整后净收入（亏损）–来自所得税前收入（亏损） | ||||||||||||||
| 所得税前收入（亏损） | $ | (27) | $ | (56) | ||||||||||
| 调整项： | ||||||||||||||
|
非公认会计原则调整总额
|
17 | 33 | ||||||||||||
| 调整后的PBT | $ | (10) | $ | (23) | ||||||||||
| 资产剥离调整前调整后的PBT | (10) | (23) | ||||||||||||
| 调整项： | ||||||||||||||
| 所得税费用（收益） | $ | 6 | $ | (5) | ||||||||||
|
所得税调整(3)
|
(8) | — | ||||||||||||
| 调整后所得税费用（收益） | (2) | (5) | ||||||||||||
| 调整后净收入（亏损） | $ | (8) | $ | (18) | ||||||||||
16
展览99.1
| 续 | 三个月结束 3月31日， |
|||||||||||||
| （百万） | 2026 | 2025 | ||||||||||||
| 调整后营业收入（亏损） | ||||||||||||||
| 所得税前收入（亏损） | $ | (27) | $ | (56) | ||||||||||
| 调整项： | ||||||||||||||
|
非公认会计原则调整数共计
|
17 | 33 | ||||||||||||
| 利息支出 | 12 | 12 | ||||||||||||
| 调整后营业收入（亏损） | $ | 2 | $ | (11) | ||||||||||
| 经调整EBITDA | ||||||||||||||
| 持续经营净收入（亏损） | $ | (33) | $ | (51) | ||||||||||
| 所得税费用（收益） | 6 | (5) | ||||||||||||
| 折旧及摊销 | 47 | 48 | ||||||||||||
| 合同诱导摊销 | 1 | — | ||||||||||||
| 利息支出 | 12 | 12 | ||||||||||||
| EBITDA | 33 | 4 | ||||||||||||
| 调整项： | ||||||||||||||
| 重组及相关成本 | 8 | 4 | ||||||||||||
| 资产剥离和交易成本（收益）损失，净额 | 3 | 3 | ||||||||||||
| 诉讼和解（追偿），净额 | — | 2 | ||||||||||||
| 直接响应成本-网络事件 | — | 25 | ||||||||||||
| 其他费用（贷项） | 5 | (1) | ||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 49 | $ | 37 | ||||||||||
17
展览99.1
非公认会计原则和解：调整后的加权平均流通股、调整后的稀释每股收益、调整后的有效税率、调整后的营业利润率和调整后的EBITDA利润率如下：
| 三个月结束 3月31日， |
||||||||||||||
| （金额以整美元计，股份以千元计，保证金及费率以%计） | 2026 | 2025 | ||||||||||||
|
调整后稀释每股收益(4)
|
||||||||||||||
| 加权平均已发行普通股 | 154,903 | 161,830 | ||||||||||||
| 调整项： | ||||||||||||||
| 限制性股票和业绩单位/股 | — | — | ||||||||||||
| 调整后加权平均已发行普通股 | 154,903 | 161,830 | ||||||||||||
| 来自持续经营业务的稀释每股收益 | $ | (0.23) | $ | (0.33) | ||||||||||
| 调整项： | ||||||||||||||
|
非公认会计原则调整数共计
|
0.11 | 0.20 | ||||||||||||
|
所得税调整(3)
|
0.05 | — | ||||||||||||
| 调整后稀释每股收益 | $ | (0.07) | $ | (0.13) | ||||||||||
| 调整后的有效税率 | ||||||||||||||
| 实际税率 | (21.5) | % | 9.0 | % | ||||||||||
| 调整项： | ||||||||||||||
|
非公认会计原则调整数共计
|
47.2 | % | 14.9 | % | ||||||||||
|
调整后有效税率(3)
|
25.7 | % | 23.9 | % | ||||||||||
| 调整后营业利润率 | ||||||||||||||
| 所得税前收入（亏损）利润率 | (3.7) | % | (7.5) | % | ||||||||||
| 调整项： | ||||||||||||||
| 非公认会计原则调整数共计 | 2.3 | % | 4.4 | % | ||||||||||
| 利息支出 | 1.7 | % | 1.6 | % | ||||||||||
| 调整后营业收入利润率 | 0.3 | % | (1.5) | % | ||||||||||
| 调整后EBITDA利润率 | ||||||||||||||
| EBITDA利润率 | 4.6 | % | 0.5 | % | ||||||||||
| 非公认会计原则调整数共计 | 2.2 | % | 4.4 | % | ||||||||||
| 调整后EBITDA利润率 | 6.8 | % | 4.9 | % | ||||||||||
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展览99.1
自由现金流和调整后的自由现金流调节：
| 三个月结束 3月31日， |
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| （百万） | 2026 | 2025 | ||||||||||||
| 经营现金流 | $ | (8) | $ | (58) | ||||||||||
| 增加土地、建筑物和设备的费用 | (9) | (14) | ||||||||||||
| 增加内部使用软件的费用 | (5) | (4) | ||||||||||||
| 自由现金流 | $ | (22) | $ | (76) | ||||||||||
| 自由现金流 | $ | (22) | $ | (76) | ||||||||||
| 交易成本 | 3 | 4 | ||||||||||||
| 直接响应成本-网络事件支付 | 7 | 2 | ||||||||||||
| 卖方融资租赁付款 | (3) | (4) | ||||||||||||
| 调整后自由现金流 | $ | (15) | $ | (74) | ||||||||||
__________
(1)保留以备将来使用。
(2)计入综合损益表的折旧和摊销。
(3)调整后税前收入（亏损）的税务影响是根据适用于‘As Reported’税前收入（亏损）的相同会计原则计算的，该会计原则对结果采用年度有效税率法，不考虑非公认会计原则调整总额。
(4)2026年和2025年计算调整后每股收益的平均股份不包括与我们的A系列可转换优先股相关的540万股，并包括每季度约200万美元的优先股股息的影响。
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