截至2022年12月31日止六个月期间的资本和风险管理支柱3披露
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| 1.概述 | |||||
| 1.1.背景 | |||||
| 1.2.披露依据 | |||||
| 1.3.适用范围 | |||||
| 1.4.地点和核查 | |||||
| 2.风险管理目标和政策 | |||||
| 2.1.风险治理 | |||||
| 2.2.风险管理 | |||||
| 3.保诚指标 | |||||
| 4.资本充足 | |||||
| 4.1.资本管理 | |||||
| 4.2.监管资本框架 | |||||
| 4.3.资本结构 | |||||
| 4.4.财务报表与监管风险之间的联系 | |||||
| 4.5.最低资本要求：支柱1 | |||||
| 4.6.杠杆率 | |||||
| 5.信用风险计量、缓解和报告 | |||||
| 5.1.信用风险概览 | |||||
| 5.2.信贷风险----零售和私人银行业务 | |||||
| 5.3.信贷风险-商业银行 | |||||
| 5.4.信贷风险----国库 | |||||
| 5.5.曝光 | |||||
| 5.6.减值准备 | |||||
| 5.7.信贷风险集中 | |||||
| 5.8.信用风险缓释 | |||||
| 5.9.证券化 | |||||
| 6.市场和流动性风险 | |||||
| 6.1.市场风险概览 | |||||
| 6.2.利率风险 | |||||
| 6.3.外汇风险 | |||||
| 6.4.流动性风险 | |||||
| 7.操作风险 | |||||
| 8.其他信息 | |||||
| 8.1.缩略语 | |||||
| 8.2.关于前瞻性陈述的警示性陈述 | |||||
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截至2022年12月31日止六个月期间的资本和风险管理支柱3披露
1. 概述
1.1背景
自2015年1月1日起，BMA实施了BCBS提出的资本改革，即《巴塞尔协议III》监管框架。巴塞尔协议III旨在提高资本基础的质量、一致性和透明度，限制过度杠杆的积累，并提高银行业的资本要求。我们须遵守以下规定：
•CET1比率至少为RWA的7.0%，包括4.5%的最低CET1比率和2.5%的新资本节约缓冲，但不包括下文所述的D-SIB附加费；
•一级资本至少为风险加权资产的8.5%，包括6%的最低一级资本比率和2.5%的新资本节约缓冲，但不包括下文所述的D-SIB附加费；
•总资本至少为风险加权资产的10.5%，包括8%的最低总资本比率和2.5%的新资本节约缓冲，但不包括下文所述的D-SIB附加费；
•该集团被视为D-SIB，并须由BMA自2015年9月30日起征收由符合CET1资格的资本组成的3%的附加费。这是基于BMA对专家组（单独或与百慕大其他银行一起）在多大程度上由于其在吸收存款、贷款、支付系统和其他核心经济职能方面的作用而对百慕大经济构成重大系统性风险的评估；
•当宏观经济指标对银行部门的过度信贷或其他压力进行评估时，BMA可实施由符合CET1资格的资本组成的高达2.5%的反周期缓冲，这可能会使CET1、一级资本和总资本比率提高至多2.5%。迄今尚未实施任何反周期缓冲措施；
•杠杆比率5.0%或更高；
•最低要求为100%的LCR；和
•NSFR，最低要求为100%。
上述最低资本比率要求并不反映BMA作为审慎措施不时向专家组提出的第二支柱附加要求。由于本集团的资本要求仍由BMA根据其审慎监管持续审查，本集团无法保证BMA不会不时寻求更高的总资本比率要求。
2017年12月，BCBS发布了标准，称其为危机后巴塞尔协议III监管改革的最终完成（这些标准通常被称为“巴塞尔协议IV”）。除其他外，这些标准修订了BCBS的信用风险标准化方法（包括重新校准风险权重和引入新的风险敞口细分），并为操作风险资本提供了一种新的标准化方法。在BCBS框架下，这些标准一般将于2023年1月1日生效1截至2028年1月1日，总产出下限将逐步实施1.BMA在2022年发布了咨询文件，其中列出了管理局建议采用BCBS修订后的操作和信用风险标准化方法，实施日期分别为2023年1月1日和2024年1月1日。
巴塞尔协议III监管资本框架的要求包括适用于银行和吸收存款公司的披露要求，即所谓的支柱3。它们旨在通过向市场参与者提供有关公司风险敞口和风险管理流程的关键信息来促进市场纪律。支柱3还旨在补充支柱1所述的最低资本要求以及支柱2的监督程序。
1.2披露依据
本披露文件由本集团在标准化基础上，按照2015年1月发布的题为《经修订的第三支柱披露要求》的BCBS标准和2017年3月发布的题为《第三支柱披露要求——合并和增强框架》的规则编制，并由BMA采纳。除非另有说明，所有数字均为截至2022年12月31日，并以美元表示。由于四舍五入的原因，本报告中的某些表格可能不加总。
12020年3月，为应对疫情，BCBS将实施时间表从2022年1月1日推迟到2023年1月1日，并将产出下限从2027年1月1日逐步推迟到2028年1月1日。
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1.3适用范围
该银行是The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited集团公司的母公司，受BMA监管。因此，《巴塞尔协议III框架》适用于世界银行及其附属企业（统称为“世界银行”和“集团”）。
对于集团在百慕大、开曼群岛、根西岛和泽西岛的银行业务，需要在合并和单独的基础上计算和维持监管资本比率。在计算监管资本要求方面，各法域之间可能存在差异。然而，为会计和审慎目的将该集团合并的基础之间并无差异。有关合并基础的详细情况，请见本集团截至2022年12月31日止年度的经审计合并财务报表附注2。
本集团由以下主要经营实体组成，这些实体均为全资子公司，并在本集团的财务报表中全面合并：
The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited，百慕大
百慕大Butterfield资产管理有限公司
巴特菲尔德证券（百慕大）有限公司
巴特菲尔德信托（百慕大）有限公司
百慕大信托有限公司
巴特菲尔德银行（开曼）有限公司
Butterfield Trust（Cayman）Limited
巴特菲尔德银行（根西岛）有限公司
巴特菲尔德信托（根西岛）有限公司
巴特菲尔德银行（泽西岛）有限公司
英国巴特菲尔德抵押贷款有限公司
巴特菲尔德信托（巴哈马）有限公司
巴特菲尔德控股（瑞士）有限公司
巴特菲尔德信托（瑞士）有限公司
巴特菲尔德信托（亚洲）有限公司
该集团的所有子公司都包括在支柱3的披露中。每一家海外运营公司都受到本国监管机构的监管，并受本国监管资本要求的约束。有关主要附属公司的进一步详情，请参阅集团截至二零二二年十二月三十一日止年度的年报。
1.4地点和核查
根据2015年1月发布的BCBS指南2，这些披露已在董事会批准后公布。
这些披露不接受外部审计，除非其内容与根据列入集团经审计财务报表的会计要求编制的内容相同。
这些披露资料已在集团的公司网站（https://www.butterfieldgroup.com/investor-relations/pillar-3-disclosure).
2 https://www.bis.org/bcbs/publ/d309.pdf
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2.风险管理目标和政策
2.1 风险治理
我们业务中固有的主要风险类别是财务、合规、运营、声誉和战略风险。
董事会全面负责确定风险管理战略，确定世界银行的风险偏好，并确保风险得到有效监测和控制。它通过两个专门委员会的活动完成其任务：
风险政策和合规委员会("RPCC"):董事会的这一委员会协助董事会履行其职责，监督集团的风险状况及其在核定风险偏好和容忍度阈值方面的表现。具体地说，委员会审议了该集团在识别、衡量、监测和控制引起信贷、市场、流动性、利率、业务、监管、合规、气候和声誉风险的活动以及监督其遵守法律、条例和行为守则方面的政策、程序和限制是否充分。
审计委员会：该委员会审查集团内部控制系统和控制环境的总体充分性和有效性，包括风险管理程序方面的充分性和有效性。它审查内部和独立审计审查活动产生的建议以及管理层对提出的任何调查结果的回应。
RPCC和审计委员会在执行各自的任务时，得到了英国、根西岛、泽西岛、开曼群岛和巴哈马业务的专门审计、合规和风险政策委员会的支持，这些委员会负责监督当地风险管理政策和程序的充分性以及现有内部控制系统的有效性。这些委员会由非执行董事担任主席，这些非执行董事从各部分的董事会中抽调。
集团执行管理团队由董事长兼首席执行官领导，包括直接向董事长兼首席执行官报告的执行管理层成员。执行管理小组负责制定业务战略以及监测、评价和管理整个集团的风险。它得到以下管理委员会的支持：
集团风险与合规委员会（“GRCC”）：该委员会由执行和高级管理团队成员组成，由集团首席风险官担任主席。它提供了一个论坛，根据对信贷、市场、流动性、法律、监管和金融犯罪合规、信托、运营、网络安全、气候、保险、养老金、投资、资本和声誉风险的综合看法，对整个集团承担的风险进行战略评估，确保这些风险敞口符合董事会颁布的风险偏好和容忍度阈值，并监督根据适用的法律、规则和条例产生的监管义务的遵守情况。它负责（i）审查、评估和建议本集团的风险偏好框架、资本评估和风险简介的结果以及恢复和解决计划流程（包括进行的所有相关压力测试）以及本集团的主要风险政策，以供董事会批准；（ii）根据我们的风险偏好审查和评估当前和拟议的业务战略；（iii）确定、审查和建议当前和新出现的风险问题及相关的缓解计划；（iv）审查本集团遵守外部法规和内部政策的情况。
集团资产和负债委员会("GALCO"）：该委员会由执行和高级管理团队成员组成，由集团CFO担任主席。该委员会负责流动性、利率和外汇风险管理及其他资产负债表问题。它还监督关键政策和集团投资和资本管理战略的执行，并监测所承担的相关风险。世行各部门的资产与负债专门委员会开展的工作，为其执行任务提供了支持。
集团信贷委员会("GCC"): 该委员会由执行和高级管理层组成，由集团首席风险官担任主席。该委员会负责与监测、评价和管理整个集团在交易和投资组合两个层面承担的信贷风险有关的广泛活动。金融机构委员会（“FIC”）是一个专门的小组委员会，负责评估和批准集团金库和投资组合中所承担的建议的银行间和交易对手风险敞口，并由辖区信贷委员会的活动支持该委员会执行其任务，这些委员会审查和批准授权范围内的交易，并向GCC推荐超出这些限制的具体交易以供批准。
拨备和减值委员会：该委员会由执行和高级管理团队成员组成，由集团首席风险官担任主席。该委员会负责批准重大拨备和其他减损费用。它还监督该集团在非应计贷款和资产方面的总体信贷风险状况。它在执行其任务时得到辖区信贷委员会和GCC的支持，它们向该委员会提出建议。
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2.2 风险管理
我们通过三道“防线”模型来管理我们的风险敞口。
第一道“防线”由我们的管辖业务部门提供，这些部门对其承担的风险和承担与这些风险相关的风险成本负有最终责任。
第二道“防线”由我们的风险管理和合规小组提供，这些小组与我们的业务部门合作，以识别、评估、减轻和监测与我们的业务活动和战略相关的风险。他们通过以下方式做到这一点：
•就风险偏好框架的构成问题向GRCC提出建议；
•制定旨在管理在执行我们的业务战略过程中假定的风险敞口的风险战略，并使其与商定的偏好保持一致；
•根据这些风险战略制定和传达控制风险的政策、程序和限制；
•衡量、监测和报告风险水平；
•对超出委托风险限额的特定交易提出意见；以及
•查明和评估新出现的风险
风险管理和合规小组内支持我们风险管理活动的职能概述如下.
集团市场风险–该部门对流动性和融资风险、利率和外汇风险以及与我们的投资组合相关的市场风险的衡量、监测和控制提供独立监督。它还监测监管要求以及我们与管理这些风险有关的内部政策和程序的遵守情况。
集团信贷风险管理–该部门负责裁定和监督与我们的零售和商业贷款活动相关的信贷风险，并管理与我们的投资组合和交易对手风险敞口相关的风险。它还规定了可以承担信贷风险的参数和授权限额，并颁布了关于如何管理和监测风险敞口的准则。
集团运营风险–该部门评估我们的程序和内部控制的有效性，以管理我们面临的各种形式的运营风险，包括与新业务活动和流程以及新技术部署相关的风险。它还监督我们的事故管理过程，并审查我们的损失数据收集活动的有效性。
集团合规–该部门对我们遵守适用的法律、条例、行为守则和建议的最佳做法，包括与预防金融犯罪，包括洗钱和资助恐怖主义有关的最佳做法，提供独立的分析和保证。它还负责评估我们可能面临的上游风险，并就这些变化生效之前应做的准备工作提供指导。
第三道“防线”由我们的集团内部审计职能部门提供，该职能部门负责监督和持续审查，并对业务、风险管理和合规部门执行的内部控制的有效性提出质疑。集团内部审计主管对审计委员会主席和主席兼首席执行官都有双重报告关系。
有关风险管理框架的进一步详情，请参阅2022年12月31日终了年度专家组年度报告5.A：风险管理.
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3. 保诚指标
下表概述了该集团过去5个季度的审慎监管指标。
表1：关键指标（KM1）
| a | b | c | d | e | ||||||||||||||||
| （百万美元） | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||
| 可用资金（数额） | ||||||||||||||||||||
| 1 | CET1 | 983.3 | 903.0 | 857.1 | 872.9 | 896.3 | ||||||||||||||
| 1a | CET1资本，就好像CECL的过渡安排没有得到应用一样 | 980.2 | 899.9 | 854.0 | 869.8 | 891.6 | ||||||||||||||
| 2 | 第1层 | 983.3 | 903.0 | 857.1 | 872.9 | 896.3 | ||||||||||||||
| 2a | 一级资本，犹如CECL的过渡安排并未适用 | 980.2 | 899.9 | 854.0 | 869.8 | 891.6 | ||||||||||||||
| 3 | 总资本 | 1,167.0 | 1,086.4 | 1,040.7 | 1,055.8 | 1,080.3 | ||||||||||||||
| 3a | 资本总额，就好像CECL的过渡安排没有得到应用一样 | 1,163.8 | 1,083.2 | 1,037.5 | 1,052.7 | 1,075.6 | ||||||||||||||
| 风险加权资产（数额） | ||||||||||||||||||||
| 4 | 风险加权资产共计 | 4,843.4 | 4,779.8 | 4,854.4 | 5,043.1 | 5,101.5 | ||||||||||||||
| 风险资本比率占风险加权资产的百分比 | ||||||||||||||||||||
| 5 | CET1比率（%） | 20.3% | 18.9% | 17.7% | 17.3% | 17.6% | ||||||||||||||
| 5a | CET1就好像CECL的过渡安排没有得到应用一样 | 20.2% | 18.8% | 17.6% | 17.2% | 17.5% | ||||||||||||||
| 6 | 一级比率（%） | 20.3% | 18.9% | 17.7% | 17.3% | 17.6% | ||||||||||||||
| 6a | 第1级，犹如CECL的过渡安排并未适用一样 | 20.2% | 18.8% | 17.6% | 17.2% | 17.5% | ||||||||||||||
| 7 | 总资本比率（%） | 24.1% | 22.7% | 21.4% | 20.9% | 21.2% | ||||||||||||||
| 7a | 资本总额，就好像CECL的过渡安排没有得到应用一样 | 24.0% | 22.7% | 21.4% | 20.9% | 21.1% | ||||||||||||||
| 额外的CET1缓冲要求占RWA的百分比 | ||||||||||||||||||||
| 8 | 资本保护缓冲要求（从2019年起为2.5%）（%） | 2.5% | 2.5% | 2.5% | 2.5% | 2.5% | ||||||||||||||
| 9 | 逆周期缓冲要求（%） | —% | —% | —% | —% | —% | ||||||||||||||
| 10 | 银行D-SIB额外要求（%） | 3.0% | 3.0% | 3.0% | 3.0% | 3.0% | ||||||||||||||
| 11 | 银行CET1特定缓冲区要求合计（%）（第8行+第9行+第10行） | 5.5% | 5.5% | 5.5% | 5.5% | 5.5% | ||||||||||||||
| 12 | 满足银行最低资本要求后可获得CET1（%） | 10.3% | 8.9% | 7.7% | 7.3% | 7.6% | ||||||||||||||
| 巴塞尔协议III杠杆率 | ||||||||||||||||||||
| 13 | 巴塞尔协议III总杠杆率衡量标准 | 14,774.3 | 14,206.8 | 14,856.9 | 15,826.6 | 15,921.6 | ||||||||||||||
| 14 | 巴塞尔III杠杆率（%）（第2行/第13行） | 6.7% | 6.4% | 5.8% | 5.5% | 5.6% | ||||||||||||||
| 14a | 杠杆比率，犹如CECL的过渡安排并未适用（%）（第2a行/第13行） | 6.7% | 6.4% | 5.8% | 5.5% | 5.6% | ||||||||||||||
| 流动性覆盖率 | ||||||||||||||||||||
| 15 | HQLA共计 | 5,998.7 | 5,384.8 | 5,949.0 | 6,567.0 | 7,135.0 | ||||||||||||||
| 16 | 净现金流出总额 | 4,327.1 | 4,193.1 | 4,408.4 | 5,335.6 | 5,645.7 | ||||||||||||||
| 17 | LCR比率（%）* | 139% | 128% | 135% | 123% | 126% | ||||||||||||||
| 净稳定资金比率 | ||||||||||||||||||||
| 18 | 可用稳定资金总额 | 6,010.8 | 5,792.1 | 6,009.2 | 6,079.6 | 6,019.6 | ||||||||||||||
| 19 | 所需稳定资金总额 | 4,791.4 | 4,669.9 | 4,787.6 | 4,864.4 | 4,948.8 | ||||||||||||||
| 20 | NSFR比率（%）* | 125% | 124% | 126% | 125% | 122% | ||||||||||||||
* LCR和NSFR比率显示为相关季度末的实际值。表LIQ1和LIQ2中第6节下的LCR和NSFR比率分别显示为6个月和2个季度观测结果的简单平均值。
根据监管资本指导意见，该集团已选择利用过渡安排，允许在5年期间推迟2020年1月1日CECL采用对其监管资本产生的780万美元影响。
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资本水平增加，主要是由于收入增加和AOCIL记录的雇员福利计划精算回报增加。这部分被支付的红利所抵消。在此期间，风险加权资产保持稳定。
与2022年6月30日相比，LCR在2H2022有所上升。LCR比率受到HQLA 1级资产增加的积极影响，这增加了HQLA 2A级资产的贡献。NSFR比率在此期间保持稳定。
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4. 资本充足
4.1 资本管理
管理层的主要目标之一是维护客户、银行监管机构和股东的信心。强大的资本状况有助于本集团利用有利可图的投资机会并抵御不可预见的不利发展。
集团以集团总额为基础管理其资本，并酌情以法律实体为基础，通过其CARP程序管理其资本。集团财务司负责在准则和风险偏好限度内衡量、监测和报告资本水平。资本管理还将涉及司法管辖管理，以确保遵守当地法规。在制定资本准则和限制时，考虑了多种因素，包括在压力情景下业务的总体风险、监管要求、相对于同行的资本水平以及对我们信用评级的影响。
4.2 监管资本框架
目前的监管资本框架以三大支柱为基础：
•支柱1：设定信用、市场和操作风险的最低资本要求。资料见下文表4-6。
•支柱2：在BMA实施的巴塞尔框架下，本集团采用CARP流程，即对所有重大风险进行内部评估，以确定本集团的资本充足率。这一内部评估考虑到最低资本要求和最低资本要求（支柱2）未涵盖的其他风险。如果资本被认为不能减轻某一特定风险，则在CARP中确定和说明替代管理行动。CARP在提交理事会质疑和批准之前提交给RPCC，然后提交给BMA。CARP流程每年进行一次，如有需要则更频繁地进行。
然后，BMA每两年进行一次SREP，其目的是评估CARP中记录的该集团的风险状况。该评估用于确定和设定《个人资本指引》，这是集团在进行下一次SREP审查之前必须持有的最低资本水平。
•支柱3：旨在通过监管披露要求促进市场纪律。
4.3 资本Structure
CET1资本由普通股资本、股份溢价账户、留存收益和其他储备组成。它还可能包括已由外聘审计员审查的中期留存利润，但必须考虑到损失，无论是否经审计。对CET1资本的监管调整包括：AFS投资的未实现损益3、商誉和无形资产、集团确定的养恤金债务和递延税款。为会计目的，获得的客户关系在符合某些标准的情况下作为无形资产资本化，并在不超过15年的期间内摊销。
一级资本完全由CET1资本组成。二级资本由次级票据和预期信用损失合格备抵组成4.
3一次，BMA允许的不可撤销的选举。
4 完全履约贷款的预期信贷损失被视为符合列入条件。另见第3节下关于通过CECL的讨论。
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下表显示了资本的构成以及会计资本和监管资本之间的调节：
表2：监管资本构成（CC1）
| （百万美元） | 金额 | 根据监管合并范围下资产负债表的参考数字/字母编制的资料来源 | |||||||||
| 普通股一级资本：工具和准备金 | |||||||||||
| 1 | 直接发行的合资格普通股股本加上相关股票盈余 | 1,012.5 | （c）* | ||||||||
| 2 | 留存收益* * | 232.9 | （d）* | ||||||||
| 3 | 累计其他综合收入（和其他准备金） | (377.5) | （e）* | ||||||||
| 6 | 扣除监管费用前的普通股一级资本 | 868.0 | |||||||||
| 普通股一级资本监管调整 | |||||||||||
| 8 | 商誉（扣除相关纳税义务） | (22.9) | （a）* | ||||||||
| 9 | 除抵押还本付息权以外的其他无形资产（扣除相关纳税义务） | (51.5) | （b）* | ||||||||
| 15 | 设定受益养恤基金净资产 | (30.6) | |||||||||
| 26 | 国家具体监管调整 | 220.3 | （e）* | ||||||||
| 28 | 对普通股一级的监管调整总额 | 115.4 | |||||||||
| 29 | 普通股一级资本（CET1） | 983.3 | |||||||||
| 44 | 额外一级资本（AT1） | — | |||||||||
| 45 | 一级资本（T1 = CET1 + AT1） | 983.3 | |||||||||
| 二级资本：工具和准备金 | |||||||||||
| 46 | 直接发行的合资格二级工具加上相关股票盈余 | 175.0 | |||||||||
| 50 | 规定 | 8.6 | |||||||||
| 58 | 二级资本（T2） | 183.6 | |||||||||
| 59 | 监管资本总额（TC = T1 + T2） | 1,167.0 | |||||||||
| 60 | 风险加权资产总额 | 4,843.4 | |||||||||
| 资本比率和缓冲 | |||||||||||
| 61 | 普通股一级权益（占风险加权资产的百分比） | 20.3% | |||||||||
| 62 | 第1级（占风险加权资产的百分比） | 20.3% | |||||||||
| 63 | 资本总额（占风险加权资产的百分比） | 24.1% | |||||||||
| 64 | 机构特定缓冲要求（资本保全缓冲加上反周期缓冲要求加上更高的损失吸收要求，以风险加权资产的百分比表示） | 5.5% | |||||||||
| 65 | 其中：资本保全缓冲要求 | 2.5% | |||||||||
| 66 | 其中：银行特有的反周期缓冲要求 | —% | |||||||||
| 67 | 其中：更高的损失吸收要求 | 3.0% | |||||||||
| 68 | 在满足银行最低资本要求后，可获得一级普通股权（占风险加权资产的百分比）。 | 499.0 | |||||||||
| 将条文列入第2级的适用上限 | |||||||||||
| 76 | 在适用标准化方法的风险暴露方面（在适用上限之前）有资格列入第2级的规定） | 8.6 | |||||||||
| 77 | 根据标准化方法将条文列入第2级的上限 | 60.5 | |||||||||
*上文提及的（a）-（e）指的是表3中用于计算监管资本的资产负债表部分。
* *包括CECL过渡安排的影响，该安排允许在5年期间推迟2020年1月1日CECL采用对其监管资本产生的780万美元影响。
资本水平增加，主要是由于收入增加和AOCIL记录的雇员福利计划精算回报增加。这部分被支付的红利所抵消。在此期间，风险加权资产保持稳定。
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表3：监管资本与资产负债表的对账（CC2）
| （百万美元） | 截至2022年12月31日的资产负债表 | 截至2022年12月31日在监管合并范围项下 | 参考资料 | ||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | 2,100.8 | 2,100.8 | |||||||||
| 根据转售协议购买的证券 | 59.9 | 59.9 | |||||||||
| 短期投资 | 884.5 | 884.5 | |||||||||
| 证券投资 | 5,727.2 | 5,727.2 | |||||||||
| 贷款，扣除信贷损失准备金 | 5,096.4 | 5,104.2 | |||||||||
| 房地、设备和计算机软件 | 146.1 | 146.1 | |||||||||
| 商誉 | 22.9 | — | （a）* | ||||||||
| 无形资产 | 51.5 | — | （b）* | ||||||||
| 权益法投资 | 12.5 | 12.5 | |||||||||
| 拥有的其他不动产 | 0.8 | 0.8 | |||||||||
| 应计利息和其他资产 | 203.5 | 175.7 | |||||||||
| 总资产 | 14,306.1 | 14,211.7 | |||||||||
| 负债 | |||||||||||
| 存款总额 | 12,991.1 | 12,991.1 | |||||||||
| 雇员福利计划 | 92.0 | 92.0 | |||||||||
| 应计利息和其他负债 | 185.9 | 91.5 | |||||||||
| 长期负债 | 172.3 | 172.3 | |||||||||
| 负债总额 | 13,441.2 | 13,346.8 | |||||||||
| 股东权益 | |||||||||||
| 实收股本 | 1,033.1 | 1,033.1 | |||||||||
| 其中：符合CET1资格的数额 | 1,033.1 | 1,033.1 | （c）* | ||||||||
| 留存收益（累计赤字） | 229.7 | 229.7 | （d）* | ||||||||
| 国库普通股 | (20.6) | (20.6) | （c）* | ||||||||
| 累计其他综合收益（亏损） | (377.5) | (377.5) | （e）* | ||||||||
| 股东权益总计 | 864.8 | 864.8 | |||||||||
| 负债和股东权益总计 | 14,306.1 | 14,211.7 | |||||||||
*上文提及的（a）-（e）指的是表2中用于计算监管资本的资产负债表组成部分。
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4.4 财务报表与监管风险之间的联系5
表4：财务报表类别与监管风险类别的合并和映射的会计和监管范围之间的差异（LI1）
| a | b | c | d | e | f | g | |||||||||||||||||
| （百万美元） | 截至2022年12月31日的资产负债表 | 截至2022年12月31日在监管合并范围项下 | 项目的账面价值： | ||||||||||||||||||||
| 受信用风险框架约束 | 受制于交易对手信用风险框架 | 以证券化框架为准 | 受市场风险框架约束 | 不受资本要求限制或从资本中扣除 | |||||||||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 2,100.8 | 2,100.8 | 2,100.8 | — | — | — | — | ||||||||||||||||
| 根据转售协议购买的证券 | 59.9 | 59.9 | 59.9 | — | — | — | — | ||||||||||||||||
| 短期投资 | 884.5 | 884.5 | 884.5 | — | — | — | — | ||||||||||||||||
| 证券投资 | 5,727.2 | 5,727.2 | 1,090.6 | — | 4,636.5 | — | — | ||||||||||||||||
| 贷款，扣除信贷损失准备金 | 5,096.4 | 5,104.2 | 5,104.2 | — | — | — | (7.8) | ||||||||||||||||
| 房地、设备和计算机软件 | 146.1 | 146.1 | 146.1 | — | — | — | — | ||||||||||||||||
| 商誉 | 22.9 | — | — | — | — | — | 22.9 | ||||||||||||||||
| 无形资产 | 51.5 | — | — | — | — | — | 51.5 | ||||||||||||||||
| 权益法投资 | 12.5 | 12.5 | 12.5 | — | — | — | — | ||||||||||||||||
| 拥有的其他不动产 | 0.8 | 0.8 | 0.8 | — | — | — | — | ||||||||||||||||
| 应计利息和其他资产 | 203.5 | 175.7 | 175.7 | — | — | — | 27.8 | ||||||||||||||||
| 总资产 | 14,306.1 | 14,211.7 | 9,575.1 | — | 4,636.5 | — | 94.4 | ||||||||||||||||
| 负债 | |||||||||||||||||||||||
| 存款总额 | 12,991.1 | 12,991.1 | — | — | — | — | 12,991.1 | ||||||||||||||||
| 雇员福利计划 | 92.0 | 92.0 | — | — | — | — | 92.0 | ||||||||||||||||
| 应计利息和其他负债 | 185.9 | 91.5 | — | — | — | — | 91.5 | ||||||||||||||||
| 长期负债 | 172.3 | 172.3 | — | — | — | — | 172.3 | ||||||||||||||||
| 负债总额 | 13,441.2 | 13,346.8 | — | — | — | — | 13,346.8 | ||||||||||||||||
表5：监管风险敞口金额与财务报表账面价值之间差异的主要来源（LI2）
| a | b | c | d | e | ||||||||||||||||
| （百万美元） | 合计 | 项目须符合： | ||||||||||||||||||
| 信用风险框架 | 证券化框架 | 交易对手信用风险框架 | 市场风险框架 | |||||||||||||||||
| 1 | 监管合并范围内的资产账面价值金额（根据LI1模板） | 14,211.7 | 14,211.7 | — | — | — | ||||||||||||||
| 2 | 监管合并范围下的负债账面价值金额（根据LI1模板） | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
| 3 | 监管合并范围下的净额共计 | 14,211.7 | 14,211.7 | — | — | — | ||||||||||||||
| 4 | 表外金额 | 1,100.8 | 1,100.8 | — | — | — | ||||||||||||||
| 9 | 为监管目的考虑的暴露量 | 15,312.4 | 15,312.4 | — | — | — | ||||||||||||||
4.5 最低资本要求：支柱1
于2022年12月31日，集团的CET1、一级及总资本比率分别为20.3%、20.3%及24.1%。
5 仅每年更新一次。
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下表按风险类型提供了风险加权资产的总体概况，并在以下各节中对相关情况作了补充披露：
表6：风险加权资产概览（OV1）
| a | b | c | ||||||||||||
| 风险加权资产 | 最低资本要求 | |||||||||||||
| （百万美元） | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||||
| 1 | 信用风险（不包括交易对手信用风险）（CCR） | 3,233.9 | 3,156.0 | 258.7 | ||||||||||
| 2 | 其中标准化方法（SA） | 3,233.9 | 3,156.0 | 258.7 | ||||||||||
| 12 | 银行账簿上的证券化风险敞口 | 752.9 | 767.2 | 60.2 | ||||||||||
| 15 | 其中SA/简化监管公式方法（SSFA） | 752.9 | 767.2 | 60.2 | ||||||||||
| 19 | 操作风险 | 850.5 | 850.5 | 68.0 | ||||||||||
| 21 | 其中标准化方法 | 850.5 | 850.5 | 68.0 | ||||||||||
| 23 | 低于扣除门槛的金额（以250%的风险权重为准） | 6.0 | 6.1 | 0.5 | ||||||||||
| 25 | 合计 | 4,843.4 | 4,779.8 | 387.5 | ||||||||||
4.6 杠杆比率
巴塞尔协议III框架引入了杠杆率，作为一种简单、无风险的衡量标准，以限制银行业杠杆的累积。
截至2022年12月31日，本集团的杠杆比率为6.7%，超过了BMA规定的5.0%的最低监管比率。
下表提供了会计资产与杠杆比率分母、风险敞口计量的对账，数据以2022年下半年两个季度末的实际值列示：
表7：会计资产与杠杆率暴露度量（LR1）的汇总比较
| （百万美元） | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | |||||||||
| 1 | 根据公布的财务报表合并资产总额 | 14,306.1 | 13,699.3 | ||||||||
| 3 | 根据业务会计框架在资产负债表上确认但不包括在杠杆比率风险敞口计量中的受托资产的调整 | (65.7) | (63.5) | ||||||||
| 4 | 衍生金融工具的调整 | 51.1 | 92.2 | ||||||||
| 6 | 表外项目的调整（即将表外风险敞口转换为信用等值） | 482.9 | 478.7 | ||||||||
| 8 | 杠杆率敞口 | 14,774.3 | 14,206.8 | ||||||||
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表8：杠杆率通用披露模板（LR2）
| （百万美元） | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | |||||||||
| 资产负债表内风险敞口 | |||||||||||
| 1 | 资产负债表内项目（不包括衍生品和SFT，但包括抵押品） | 14,306.1 | 13,699.3 | ||||||||
| 2 | （在确定巴塞尔协议III一级资本时扣除的资产金额） | (65.7) | (63.5) | ||||||||
| 3 | 资产负债表内风险敞口总额（不包括衍生品和SFT）（第1和第2行之和） | 14,240.3 | 13,635.9 | ||||||||
| 衍生品敞口 | |||||||||||
| 4 | 与所有衍生品交易相关的重置成本（即扣除合格现金变动保证金） | 13.2 | 51.2 | ||||||||
| 5 | 与所有衍生品交易相关的PFE的附加金额 | 23.3 | 14.6 | ||||||||
| 9 | 经调整的书面信贷衍生工具的实际名义金额 | 14.6 | 26.3 | ||||||||
| 11 | 衍生品风险敞口总额（第4至10行之和） | 51.1 | 92.2 | ||||||||
| 其他表外风险 | |||||||||||
| 17 | 按名义总额计算的表外风险敞口 | 1,049.7 | 1,025.3 | ||||||||
| 18 | （转换为信贷等值数额的调整） | (566.8) | (546.6) | ||||||||
| 19 | 表外项目（第17行和第18行之和） | 482.9 | 478.7 | ||||||||
| 资本和总风险敞口 | |||||||||||
| 20 | 一级资本 | 983.3 | 903.0 | ||||||||
| 21 | 总曝光量（第3、11、16和19行之和） | 14,774.3 | 14,206.8 | ||||||||
| 杠杆率 | |||||||||||
| 22 | 巴塞尔III杠杆率 | 6.7% | 6.4% | ||||||||
2022年下半年杠杆率的上升是由一级资本水平的上升推动的，这主要是由AOCIL记录的利润增长和员工福利计划的精算回报增加推动的。
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5. 信用风险计量、缓解和报告
5.1信用风险概览
信用风险的定义是由于本集团的借款人或市场对手方未能履行其还款义务而产生意外损失的风险。信用风险通过辖区的客户关系管理部门进行管理。CRM通过在整个集团内建立和监测所有与信贷有关的政策和做法，并确保这些政策和做法的统一应用，为我们与信贷有关的各种活动提供了一个制衡系统。这些活动旨在分散行业和客户的信贷敞口，从而降低总体信贷风险。这些信贷管理活动也适用于我们对衍生金融工具的使用，包括外汇合约和利率风险管理工具，这些工具主要用于促进客户交易。
商业贷款和其他贷款的个人信贷机构限于规定的数额和期限。涉及超出特定限额的承诺风险敞口的信贷决定将提交给CRM，然后提交给GCC，后者提供了一个论坛，可供对贷款活动进行持续的行政审查，制定我们的信贷准则和政策，并根据我们的业务目标批准选定的信贷交易。该委员会审查大额信贷敞口，制定和审查信贷战略和政策，并批准选定的信贷交易。金融投资委员会管理与集团内没有商业信贷关系的第三方银行交易对手有关的交易对手风险，并批准国家风险敞口限额。
作为我们正在进行的信贷发放过程的一部分，在信贷发放之前，根据对信誉的评估，对商业客户进行内部评级。至少每年对所有重大信贷风险进行一次审查，以便在早期阶段确定可能面临财务困难的客户。在此过程中还审查了内部借款人风险评级，从而能够确定不利的个人借款人和部门趋势，并准确应用内部借款人风险评级，其中包括但不限于评估影响借款人风险评级的气候风险。
CRM职能的一个组成部分是正式审查逾期贷款和潜在问题贷款，以确定哪些贷款（如果有的话）需要置于非应计状态或冲销。每季度对贷款损失准备金进行审查，以确定为当前预期信贷损失维持充足准备金所需的数额。
另一种管理信用风险的方式是要求抵押品。管理层对借款人信誉的评估决定了是否获得抵押品。持有的抵押品的数量和类型各不相同，但可能包括金融机构、共同基金、美国国债、其他有价证券、创收商业地产、应收账款、住宅地产、不动产、厂房和设备以及存货。定期监测可变抵押品的价值，以确保其保持在适当水平，其中包括评估气候风险对抵押品价值的影响。
5.2信贷风险----零售和私人银行业务
零售和私人借贷活动分为住宅抵押贷款、个人贷款、信用卡和授权透支。零售信贷风险的管理是根据GCC和GRCC批准（并经理事会批准）的信贷风险政策和指导方针中规定的限额和程序进行的。这些政策规定了哪些地方可能需要专业承保。
对于住房抵押贷款，贷款政策标准、贷款指导方针和承销相结合，用于决定是否申请信贷。所考虑的主要因素是可负担性、居住状况、居住历史、信用历史、就业历史、收入性质和居住物业的LTV。此外，在发放信贷便利之前，还获得了对借款人身份的确认，并对抵押品的价值进行了评估。在考虑申请时，主要关注的是还款意愿和能力。
对于其他零售贷款产品，也使用类似的贷款政策标准，每一种产品都有自己的政策和承保准则，以便能够决定信贷申请和管理账户。所使用的因素与所讨论的贷款产品相一致，尽管在所有情况下都考虑了可负担性和信用记录。对所有零售和私人银行信贷的持续监测是由有关业务部门和CRM进行的。此外，GCC每周审查报告。如果某些风险暴露显示出欠款等不利特征，世界银行的专业追回小组通常会与借款人合作解决这种情况。
5.3信贷风险----商业银行业务
商业信贷风险按照GCC批准（并经理事会批准）的信贷风险政策和准则中规定的限额和资产质量措施进行管理。
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就商业银行业务而言，根据对借款人的经验、往绩记录、财务实力、偿还能力、交易结构和担保特征的评估，有一定程度的受权担保某些信贷风险。对大额或高风险敞口的贷款决定是基于全面的信贷风险分析和内部借款人风险评级的分配，并须经CRM或GCC所指派官员的进一步批准。
还考虑到将为专家组提供保护的风险缓解措施，如第三方担保、辅助担保品和担保、法律文件和财务契约。商业投资组合资产质量监测以若干措施为基础，包括监测金融契约、现金流动、定价变动和可变抵押品。如果某些风险敞口开始显示出诸如拖欠付款、违反契约或商业交易损失等不利特征，则进行全面的风险重新评估。在适当情况下，一个专门的恢复小组将与借款人合作解决这一情况。如果这证明不成功，将对案件进行严格的监测和管理程序，以便最大限度地追回债务。
5.4信贷风险----财务处
财务处的信贷风险按照GCC核准并经理事会批准的政策所规定的限额、资产质量措施和标准进行管理。该政策还规定了根据交易规模或相关风险的性质需要更高级别授权的权力。FIC识别、评估、优先考虑和管理我们与其他金融机构的交易对手风险敞口以及针对具体国家的风险敞口相关的风险。
集团的投资组合和财务业务产生了对金融机构的风险敞口。专家组在其所有银行地点都设有金库业务。美国国债敞口主要表现为银行存款和外汇头寸。投资组合中对金融机构的敞口可以是债券、浮动利率票据和/或存单。
强调多样化和避免集中。该小组为存在预期风险敞口的国家和每个金融机构规定了限额。持续的资产质量监测由财务处和CRM进行，并每月向FIC、GCC和GRCC发送报告。异常报告是针对一系列资产质量触发因素进行的。财务处使用了一些减少风险的技术，包括净额结算和抵押协议。定期使用其他方法（如保证金和衍生品）来减轻与特定交易或交易组相关的风险。
对于国库信贷风险，本集团使用《巴塞尔协议III》允许的外部信用评估机构，对主权、金融机构、资产担保证券、担保债券和公司风险进行评估。就金融机构和企业而言，本集团对长期评级的偏好是高级无抵押评级。但是，如果无法获得交易对手评级和/或短期存款或商业票据评级，则使用此类评级。对于资产支持证券，使用发行或部分评级。
5.5 曝光
下表分析了本集团截至2022年12月31日的监管信用风险敞口。风险敞口被分配到由BMA的《修订资本监管评估框架》确定的特定标准化风险敞口组合中，正是这些组合决定了所使用的风险权重。这些风险敞口包括表内和表外风险敞口，后者在应用信用转换因子后分别列示。
表9：资产信用质量（CR1）
| a | b | c | d | e | g | ||||||||||||||||||
| 账面总值 | 津贴/减损 | 其中ECL会计准备对SA风险敞口的信用损失 | 净值 （a + b-c） |
||||||||||||||||||||
| （百万美元） | 违约风险敞口 | 非违约风险敞口 | 在监管类别或特定类别中分配 | 在监管类别或一般类别中分配 | |||||||||||||||||||
| 1 | 贷款 | 63.1 | 5,058.3 | 25.0 | 16.3 | 8.6 | 5,096.4 | ||||||||||||||||
| 2 | 债务证券 | — | 2,655.1 | — | 2,655.1 | ||||||||||||||||||
| 3 | 表外风险敞口 | — | 820.7 | 0.3 | 0.3 | 820.4 | |||||||||||||||||
| 4 | 合计 | 63.1 | 8,534.1 | 25.2 | 16.6 | 8.6 | 8,572.0 | ||||||||||||||||
上文提到的违约风险敞口是那些已停止应计利息的风险敞口。
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表10：按地理区域分列的受损风险敞口的信贷质量
| （百万美元） | 受损风险敞口的总账面价值 | 津贴/减损 | 当年核销 | |||||||||||
| 1 | 百慕大 | 103.9 | 17.4 | 4.7 | ||||||||||
| 2 | 开曼 | 5.5 | 0.1 | — | ||||||||||
| 3 | 根西岛 | 15.1 | 0.5 | 0.3 | ||||||||||
| 4 | 合计 | 124.5 | 18.0 | 5.0 | ||||||||||
表11：按产品类别划分的受损风险敞口的信用质量
| （百万美元） | 受损风险敞口的总账面价值 | 津贴/减损 | 当年核销 | |||||||||||
| 1 | 商业贷款 | 19.3 | 9.1 | 0.1 | ||||||||||
| 2 | 商业地产 | 4.7 | 0.4 | — | ||||||||||
| 3 | 消费贷款 | 1.0 | 0.7 | 0.2 | ||||||||||
| 4 | 住宅按揭 | 99.6 | 7.8 | 4.6 | ||||||||||
| 5 | 合计 | 124.5 | 18.0 | 5.0 | ||||||||||
表12：暴露分析
| 平均曝光量 | 位置在 | ||||||||||
| （百万美元） | 2022 | 2022年12月31日 | |||||||||
| 1 | 现金 | 69.4 | 73.9 | ||||||||
| 2 | 对主权的要求 | 2,758.6 | 2,933.5 | ||||||||
| 3 | 对公共部门实体的索赔 | 42.8 | 6.4 | ||||||||
| 4 | 对公司的索偿 | 595.5 | 477.0 | ||||||||
| 5 | 对银行和证券公司的索赔 | 1,458.6 | 1,346.9 | ||||||||
| 6 | 证券化 | 4,896.0 | 4,646.7 | ||||||||
| 7 | 零售贷款 | 202.8 | 211.8 | ||||||||
| 8 | 住宅按揭 | 3,499.3 | 3,544.8 | ||||||||
| 9 | 商业抵押贷款 | 644.2 | 619.5 | ||||||||
| 10 | 逾期贷款 | 64.6 | 68.6 | ||||||||
| 11 | 其他资产负债表风险 | 260.1 | 282.6 | ||||||||
| 12 | 非市场相关的表外信贷敞口 | 535.5 | 482.8 | ||||||||
| 13 | 与市场相关的表外信贷敞口 | 60.4 | 51.1 | ||||||||
| 14 | 合计 | 15,087.9 | 14,745.6 | ||||||||
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表13：暴露的地理分布
| （百万美元） | 百慕大 | 开曼 | 海峡群岛和英国 | 其他 | 合计 | |||||||||||||||
| 1 | 现金 | 38.8 | 35.1 | — | — | 73.9 | ||||||||||||||
| 2 | 对主权的要求 | 912.4 | 722.2 | 1,298.9 | — | 2,933.5 | ||||||||||||||
| 3 | 对公共部门实体的索赔 | 6.4 | — | — | — | 6.4 | ||||||||||||||
| 4 | 对公司的索偿 | 313.0 | 42.1 | 121.9 | — | 477.0 | ||||||||||||||
| 5 | 对银行和证券公司的索赔 | 503.9 | 417.2 | 415.2 | 10.6 | 1,346.9 | ||||||||||||||
| 6 | 证券化 | 1,811.1 | 2,165.3 | 670.3 | — | 4,646.7 | ||||||||||||||
| 7 | 零售贷款 | 100.3 | 72.5 | 39.0 | — | 211.8 | ||||||||||||||
| 8 | 住宅按揭 | 997.5 | 815.0 | 1,732.3 | — | 3,544.8 | ||||||||||||||
| 9 | 商业抵押贷款 | 457.7 | 79.9 | 81.9 | — | 619.5 | ||||||||||||||
| 10 | 逾期贷款 | 48.1 | 0.7 | 19.8 | — | 68.6 | ||||||||||||||
| 11 | 其他资产负债表风险 | 161.1 | 55.7 | 53.3 | 12.5 | 282.6 | ||||||||||||||
| 12 | 非市场相关的表外信贷敞口 | 170.7 | 180.4 | 131.7 | — | 482.8 | ||||||||||||||
| 13 | 与市场相关的表外信贷敞口 | 24.5 | 1.5 | 25.1 | — | 51.1 | ||||||||||||||
| 14 | 合计 | 5,545.5 | 4,587.6 | 4,589.4 | 23.1 | 14,745.6 | ||||||||||||||
表14：风险暴露的剩余期限细分
| （百万美元） | 最长12个月 | 1-5年 | 5年以上 | 无特定期限 | 合计 | ||||||||||||||||||
| 1 | 现金 | 73.9 | — | — | — | 73.9 | |||||||||||||||||
| 2 | 对主权的要求 | 1,736.6 | 763.7 | 433.2 | — | 2,933.5 | |||||||||||||||||
| 3 | 对公共部门实体的索赔 | — | — | 6.4 | — | 6.4 | |||||||||||||||||
| 4 | 对公司的索偿 | 215.9 | 178.9 | 82.2 | — | 477.0 | |||||||||||||||||
| 5 | 对银行和证券公司的索赔 | 1,346.9 | — | — | — | 1,346.9 | |||||||||||||||||
| 6 | 证券化 | — | 18.0 | 4,628.7 | — | 4,646.7 | |||||||||||||||||
| 7 | 零售贷款 | 157.5 | 40.3 | 14.0 | — | 211.8 | |||||||||||||||||
| 8 | 住宅按揭 | 410.7 | 1,156.9 | 1,977.2 | — | 3,544.8 | |||||||||||||||||
| 9 | 商业抵押贷款 | 28.5 | 107.7 | 483.3 | — | 619.5 | |||||||||||||||||
| 10 | 逾期贷款 | 36.4 | 5.9 | 26.3 | — | 68.6 | |||||||||||||||||
| 11 | 其他资产负债表风险 | — | — | — | 282.6 | 282.6 | |||||||||||||||||
| 12 | 非市场相关的表外信贷敞口 | 482.8 | — | — | — | 482.8 | |||||||||||||||||
| 13 | 与市场相关的表外信贷敞口 | 51.1 | — | — | — | 51.1 | |||||||||||||||||
| 14 | 合计 | 4,540.3 | 2,271.4 | 7,651.3 | 282.6 | 14,745.6 | |||||||||||||||||
上表显示了按合同而不是按预期计算的风险敞口的剩余期限，并未考虑风险敞口存续期内的应付或应收现金流量。
下表详细列出了本集团使用的主要外部信用评估机构，即惠誉、穆迪和标准普尔之间的映射，以及用于确定对受评对手方的风险权重的信用质量步骤。如果在风险加权资产计算中不使用外部评级，则适用未评级信用质量步骤。
使用ECAI的资产类别包括：主权、公共部门实体、企业、银行和证券公司。
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表15：ECAI制图
| 信用质量步骤 | 惠誉的评估 | 穆迪评估 | 标普评估 | |||||||||||||||||
| 步骤1 | AAA至AA- | Aaa至Aa3 | AAA至AA- | |||||||||||||||||
| 步骤2 | A +至A- | A1至A3 | A +至A- | |||||||||||||||||
| 步骤3 | BBB +至BBB- | Baa1至Baa3 | BBB +至BBB- | |||||||||||||||||
| 步骤4 | BB +至BB- | Ba1至Ba3 | BB +至BB- | |||||||||||||||||
| 步骤5 | B +至B- | B1至B3 | B +至B- | |||||||||||||||||
| 步骤6 | CCC +及以下 | Caa1及以下 | CCC +及以下 | |||||||||||||||||
5.6 减值准备
金融资产减值
2020年1月1日，审议组通过了《2016-13年度会计准则更新——信贷损失》（专题326）。因此，从采用之日起，本集团采用基于预期损失的CECL模式。截至2019年12月31日，专家组用来估计信贷损失的模型是根据发生的损失计算的。本集团采用CECL模型来计量按摊余成本计算的金融工具的信贷损失，包括应收贷款和HTM债务证券。本集团还将CECL模型应用于某些表外信贷风险敞口，如未提取贷款承诺、备用信用证、财务担保和其他类似工具。根据专题326，专家组将把AFS证券的信贷损失列为估值备抵，而不是直接减记。预期信用损失的变动通过合并资产负债表中的相应信用损失备抵以及合并业务报表中的信用损失（或回收）备抵入账。
本集团截至2020年1月1日的未偿还PCI贷款现被归类为PCD贷款，摊余成本和预期信贷损失备抵均已披露，并与其他非PCD贷款的数字一起包括在内。本集团将继续根据此类资产的收益率，将非信贷折扣的摊销（如果有的话）确认为利息收入。
本集团没有重报以前在已发生损失和PCI模型下核算的比较资料。对截至2020年1月1日该集团累计赤字的期初余额采用这一方法所产生的调整总额为与该集团贷款组合有关的负调整780万美元。
根据监管资本指导，该集团已选择利用过渡安排，允许在5年期间推迟2020年1月1日CECL的采用对其监管资本产生780万美元的影响。
在CECL模式下，本集团收集并维护属于CECL范围的与其金融工具相关的属性，包括抵押品的公允价值、工具存续期内的预期表现以及对未来经济状况的合理和可支持的假设。本集团对预期损失的计量考虑了历史损失信息，并主要基于相关工具的违约损失率、违约损失率和违约损失率的乘积。对于AFS证券，任何信用损失备抵都是基于减值评估。
逾期、非应计、贸易和发展报告及受损贷款
有关逾期、非应计、贸易和发展报告和受损贷款定义的详细信息，见本集团2022年12月31日终了年度经审计的合并财务报表附注2（一、贷款）。就会计和监管目的而言，逾期、非应计、贸易和发展报告以及受损贷款的定义是相同的。
下表显示了2022年12月31日终了期间合并业务报表的逾期贷款和减值风险敞口备抵及费用。显示为拖欠的数额是未偿还贷款的全部数额，而不仅仅是拖欠的数额：
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截至2022年12月31日止六个月期间的资本和风险管理支柱3披露
表16：贷款风险
| （百万美元） | 商业贷款 | 商业房地产贷款 | 消费贷款 | 住宅按揭贷款 | 合计 | ||||||||||||||||||
| 1 | 既未逾期也未减值 | 704.2 | 622.3 | 198.3 | 3,431.0 | 4,955.7 | |||||||||||||||||
| 2 | 受损但未拖欠 | 0.8 | 1.5 | — | 54.7 | 57.0 | |||||||||||||||||
| 3 | 拖欠： | 18.5 | 3.5 | 2.2 | 84.4 | 108.7 | |||||||||||||||||
| 4 | 30至59天 | — | 0.4 | 0.7 | 30.8 | 31.9 | |||||||||||||||||
| 5 | 60至89天 | — | — | 0.3 | 4.1 | 4.3 | |||||||||||||||||
| 6 | 90天以上 | 18.5 | 3.2 | 1.3 | 49.5 | 72.4 | |||||||||||||||||
| 7 | 总曝光量（1 + 2 + 3） | 723.5 | 627.3 | 200.5 | 3,570.1 | 5,121.4 | |||||||||||||||||
| 8 | 预期信贷损失备抵 | (12.1) | (0.9) | (2.7) | (9.2) | (25.0) | |||||||||||||||||
| 9 | 净接触（7 + 8） | 711.3 | 626.4 | 197.8 | 3,560.9 | 5,096.4 | |||||||||||||||||
| 10 | 本期间已提取（释放）的准备金 | 2.4 | (0.3) | 1.3 | (0.7) | 2.7 | |||||||||||||||||
表17：违约贷款和债务证券存量变化（CR2）
| （百万美元） | 合计 | ||||||||||||||||||||||
| 1 | 上一报告期末的违约贷款和债务证券 | 62.2 | |||||||||||||||||||||
| 2 | 自上一个报告期以来违约的贷款和债务证券 | 8.7 | |||||||||||||||||||||
| 3 | 返回非默认状态 | 2.0 | |||||||||||||||||||||
| 4 | 核销金额 | 5.0 | |||||||||||||||||||||
| 5 | 其他变化 | (0.9) | |||||||||||||||||||||
| 6 | 报告期末违约贷款和债务证券（1 + 2-3-4 ± 5） | 63.1 | |||||||||||||||||||||
2022年下半年，违约贷款有所增加。非应计贷款增加的原因是，海峡群岛和英国部分的少数担保良好的住房抵押贷款转为非应计贷款，但百慕大的一些住房抵押贷款改善到目前的状况，部分抵消了这些贷款的增加。有关本集团逾期、非应计、贸易和发展报告及减值贷款的更多详情，见本集团截至2022年12月31日止年度经审计的合并财务报表附注6。
信贷损失准备金
该集团保留信贷损失备抵，管理层认为，这足以在资产负债表日吸收其贷款和表外信贷安排中的所有估计信贷损失。
对于处于未实现亏损状态的AFS债务证券，该集团首先评估它是否打算出售，或者它很可能需要在收回其摊余成本基础之前出售该证券。如果符合出售意向或要求中的任何一项，证券的摊余成本基础将通过收益减记至公允价值。对于不符合上述标准的可供出售的债务证券，专家组评估公允价值下降是否是信贷损失或其他因素造成的。在进行这一评估时，管理层考虑了公允价值低于摊余成本的程度、评级机构对证券评级的任何变动以及与证券具体相关的不利条件等因素。如果这一评估表明存在信贷损失，则将预期从担保收取的现金流量的现值与担保的摊余成本基础进行比较。如果预期收取的现金流量的现值低于摊余成本基础，则存在信用损失，并为信用损失记录信用损失备抵，但以公允价值低于摊余成本基础的数额为限。任何未通过信贷损失备抵入账的减值均在其他综合收益中确认。
如果管理层认为AFS债务担保的无法收回性得到确认，或者在有关出售意向或要求的任何一项标准得到满足时，损失将从备抵中扣除。
贷款信贷损失准备金是一种估值账户，从贷款的摊余成本基础中扣除，以显示贷款预期收取的净额。当管理层认为无法收回贷款时，贷款将从备抵中扣除。
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贷款余额予以确认。预期回收额不超过以前核销和预期核销的总额。
管理部门利用内部和外部来源提供的有关过去事件、当前状况以及合理和可支持的预测的现有资料估计备抵余额。历史信用损失经验为估计预期信用损失提供了基础。对历史损失信息进行了调整，以适应当前贷款特定风险特征的差异，如承保做法、年份、投资组合、拖欠水平、期限以及环境条件的变化，如宏观经济因素和抵押品价值的变化。
在存在类似风险特征的情况下，对信贷损失的备抵按集合资金池计算。本集团确定了以下投资组合部分：住宅抵押贷款、消费贷款（包括透支）、商业贷款（包括透支）、商业房地产贷款和信用卡。对于贷款和透支，管理层使用违约概率和违约损失率模型来估计信用损失准备金和损失率。对不具有共同风险特征的贷款按个人情况进行评估。单独评价的贷款也不包括在集体评价中。对于信用卡，管理层使用损失率来估计预期的信用损失。
预期信贷损失是在贷款合同期限内估计的。合同期限不包括可能的延期、展期和修改，除非管理层在报告日有合理的预期，即原合同中包括的延期或展期选择将会发生，或问题债务重组将会得到执行。信用卡应收账款没有规定的期限，因此通过使用行为的分析近似来确定合同条款。
下表汇总了2022年12月31日终了年度预期信贷损失准备金的变动情况：
表18：贷款津贴
| （百万美元） | 商业贷款 | 商业房地产贷款 | 消费贷款 | 住宅按揭贷款 | 合计 | ||||||||||||||||||
| 1 | 期初余额 | 11.1 | 1.2 | 3.0 | 12.8 | 28.1 | |||||||||||||||||
| 2 | 经费增加（减少） | 2.4 | (0.3) | 1.3 | (0.7) | 2.7 | |||||||||||||||||
| 3 | 收回以前的费用 | — | — | 1.2 | 0.3 | 1.4 | |||||||||||||||||
| 4 | 冲销 | (1.3) | — | (2.7) | (2.9) | (6.9) | |||||||||||||||||
| 5 | 其他 | — | — | — | (0.2) | (0.2) | |||||||||||||||||
| 6 | 期末预期信贷损失备抵 | 12.1 | 0.9 | 2.7 | 9.2 | 25.0 | |||||||||||||||||
5.7 信贷风险集中
集中风险的定义是：任何单一风险敞口或一组风险敞口，其潜在损失（相对于本集团的资本、总资产或总体风险水平）足以威胁本集团的健康或维持核心业务的能力。
集中风险的管理首先由本集团的大额风险敞口政策和相关信贷准则处理，这些准则要求为裁决和报告目的，对通过共同所有权或管理有关联的实体的信贷安排进行汇总。该政策还界定了什么构成大额风险敞口以及相关的报告要求。CRM职能还负责监测和评估我们面临的集中风险，向GCC、GRCC和RPCC报告这些分析的结果。
在评估集中风险时考虑的因素如下：
▪单一或有关联的对手方；
▪工业或经济部门（如酒店业、房地产开发、商业办公楼投资）；
▪地理区域；
▪产品类型；
▪抵押品类型；
▪到期日（无论是融资还是利率定价）。
5.7.1 交易对手集中是指假设某一对手方的风险敞口较高，如果风险敞口不高，可能会对本集团产生不利影响。
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截至2022年12月31日止六个月期间的资本和风险管理支柱3披露
贷款组合和金库/投资组合的大额风险敞口由GRCC和RPCC每季度审查一次。Group Market Risk和Treasury紧密合作，共同处理日常财务头寸和例外情况。
投资组合中的所有大额风险敞口和集中度都由投资委员会每季度审查和商定，并作为这一过程的一部分向理事会和BMA报告。对大额风险敞口的审查认为：
▪设施总数；
▪与其他设施的任何联系；
▪在准则范围内的关联设施总数；
▪BRR；
▪设施的安全价值；
▪相对于最低安全契约的LTV百分比。
5.7.2 行业集中度包括一种情景，即一个行业内固有的风险因素与整个账户或投资组合相关联；例如，一个由大量小额个人贷款组成的投资组合，其中所有对应方都是酒店经营者。我们认为，由于本集团客户基础的性质，我们对房地产、保险和基金行业的敞口可归类为行业集中度，尽管我们认为地理和产品集中度是衡量风险的更适当因素。
5.7.3 地理集中这本书的内容如下：
▪所生成的报告提供了集团所有房地产贷款风险敞口的详细信息。通过这一点，贷款被细分为区域敞口。
▪由此，对集团房地产风险敞口的各地区百分比进行分析，并报告给GRCC和RPCC。对风险敞口的评估使委员会能够决定该集团是否应在其权重过高的任何领域拒绝进一步放贷。
上文第5.5节介绍了按来源分列的贷款的地域分布情况。
5.7.4产品集中在信贷风险的背景下，本集团被定义为在投资组合中对某一产品类型的权重过高，使本集团容易受到各种外部因素的影响，这些因素可能减少对产品本身的需求，或导致所经历的违约率水平上升。
Butterfield是一家在百慕大和开曼提供全面服务的银行，旨在通过其提供的一系列产品和服务满足这些社区客户的要求。因此，除了占集团贷款总额69.7%的住房抵押贷款组合以外，这些市场不存在对单一产品的依赖或集中；在百慕大，住房抵押贷款占百慕大贷款总额的55.0%，许多用途的贷款（如教育、商业支持、家庭需求、绿色产品）也可能是住房抵押贷款。
产品类别分析证实，整个贷款组合集中在房地产市场；这一点已在压力测试中得到解决。
5.7.5抵押品集中考虑集团的贷款账簿是否由数量有限的抵押品类型担保。这方面的一个例子是，向多样化的借款人群体提供的大量贷款全部以同一公司的股份或同一行业部门内不同公司的股份作担保。这些股票的价值或整个行业的表现的任何下降都可能对集团所有受影响借款人的安全状况产生不利影响。
抵押品集中最相关的例子是该集团对房地产价值的敞口。忽略现金支持的贷款，资产组合中最大的抵押品集中在住宅和商业地产。抵押品集中的最大风险是证券的价值可能会严重下降。为了模拟这一点，该集团的压力测试过程纳入了一种情景，即所有房地产抵押品的贬值幅度都高达30%。
5.7.6到期集中已被归类为以下两类贷款的集中：
▪在任何类似时间到期，导致投资组合的价值和由此产生的收入突然下降；或
▪拥有在类似时间接近到期的固定利率，这可能影响借款人的还款义务（如果利率随后上升），从而影响到受影响投资组合的违约风险。
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5.8 降低信贷风险
该集团采用多种技术来降低其贷款的信贷风险。其中最基本的方法是评估借款者在没有困境的情况下偿还拟议借款水平的能力。然而，通过为垫付的资金获得安全保障，可以进一步降低风险。
下表反映了本集团有担保和无担保风险敞口之间的差异以及所使用的信用风险缓释技术的影响。
表19：信用风险缓释技术-概览（CR3）
| a | b | c | d | e | f | g | ||||||||||||||||||||
| 无担保风险敞口：账面金额 | 以抵押品作担保的风险敞口 | 以抵押品作担保的风险敞口，其中：担保金额 | 以财务担保作担保的风险敞口 | 以财务担保作担保的风险敞口，其中：担保金额 | 信用衍生品担保的风险敞口 | 以信用衍生品作担保的风险敞口，其中：担保金额 | ||||||||||||||||||||
| 1 | 贷款 | 354.0 | 4,742.4 | 4,742.4 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 2 | 债务证券 | 2,655.1 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 3 | 合计 | 3,009.1 | 4,742.4 | 4,742.4 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 4 | 其中违约 | 11.4 | 51.6 | 51.6 | ||||||||||||||||||||||
与2022年6月30日相比，债务证券的增加主要是由于购买了非美国国债。
表20：标准化方法----信用风险暴露和信用风险缓释效果（CR4）
| a | b | c | d | e | f | ||||||||||||||||||
| CCF和CRM前的暴露 | CCF和CRM后的风险敞口 | 风险加权资产和风险加权资产密度 | |||||||||||||||||||||
| 表内金额 | 表外金额 | 表内金额 | 表外金额 | 风险加权资产 | 风险加权资产密度 | ||||||||||||||||||
| 1 | 现金 | 73.9 | — | 73.9 | — | — | — | % | |||||||||||||||
| 2 | 对主权的要求 | 2,933.5 | — | 3,885.3 | — | — | — | % | |||||||||||||||
| 3 | 对公共部门实体的索赔 | 6.4 | — | 6.4 | — | 3.2 | 50.0 | % | |||||||||||||||
| 4 | 对公司的索偿 | 477.0 | — | 401.2 | — | 349.0 | 87.0 | % | |||||||||||||||
| 5 | 对银行和证券公司的索赔 | 1,346.9 | — | 1,346.9 | — | 270.4 | 20.1 | % | |||||||||||||||
| 6 | 证券化 | 4,646.7 | — | 3,764.7 | — | 752.9 | 20.0 | % | |||||||||||||||
| 7 | 零售贷款 | 211.8 | — | 197.2 | — | 167.6 | 85.0 | % | |||||||||||||||
| 8 | 住宅按揭 | 3,544.8 | — | 3,544.7 | — | 1,265.1 | 35.7 | % | |||||||||||||||
| 9 | 商业抵押贷款 | 619.5 | — | 619.6 | — | 619.6 | 100.0 | % | |||||||||||||||
| 10 | 逾期贷款 | 68.6 | — | 68.6 | — | 102.9 | 150.0 | % | |||||||||||||||
| 11 | 其他资产负债表风险 | 282.6 | — | 282.7 | — | 282.6 | 100.0 | % | |||||||||||||||
| 12 | 非市场相关的表外信贷敞口 | — | 1,049.7 | — | 482.9 | 161.5 | 33.4 | % | |||||||||||||||
| 13 | 与市场相关的表外信贷敞口 | — | 51.1 | — | 51.1 | 12.1 | 23.6 | % | |||||||||||||||
| 14 | 标准化方法共计 | 14,211.7 | 1,100.8 | 14,191.0 | 534.0 | 3,986.9 | 27.1 | % | |||||||||||||||
与2022年6月30日相比，风险加权资产密度相对持平。
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截至2022年12月31日止六个月期间的资本和风险管理支柱3披露
表21：标准化方法----按资产类别和风险权重划分的风险敞口（CR5）
| a | b | c | d | e | f | g | h | ||||||||||||||||||||||
| 风险权重 资产类别 |
—% | 20% | 35% | 50% | 75% | 100% | 150% | 信贷风险总额（CCF后和客户关系管理后） | |||||||||||||||||||||
| 1 | 现金 | 73.8 | 0.1 | — | — | — | — | — | 73.9 | ||||||||||||||||||||
| 2 | 对主权的要求 | 3,885.3 | — | — | — | — | — | — | 3,885.3 | ||||||||||||||||||||
| 3 | 对公共部门实体的索赔 | — | — | — | 6.4 | — | — | — | 6.4 | ||||||||||||||||||||
| 4 | 对公司的索偿 | — | 3.5 | — | 98.7 | — | 299.0 | — | 401.2 | ||||||||||||||||||||
| 5 | 对银行和证券公司的索赔 | — | 1,343.3 | — | 3.6 | — | — | — | 1,346.9 | ||||||||||||||||||||
| 6 | 证券化 | — | 3,764.7 | — | — | — | — | — | 3,764.7 | ||||||||||||||||||||
| 7 | 零售贷款 | — | — | — | — | 118.5 | 78.7 | — | 197.2 | ||||||||||||||||||||
| 8 | 住宅按揭 | — | — | 3,483.5 | — | 61.2 | — | — | 3,544.7 | ||||||||||||||||||||
| 9 | 商业抵押贷款 | — | — | — | — | — | 619.6 | — | 619.6 | ||||||||||||||||||||
| 10 | 逾期贷款 | — | — | — | — | — | — | 68.6 | 68.6 | ||||||||||||||||||||
| 11 | 其他资产负债表风险 | — | — | — | — | — | 282.6 | — | 282.7 | ||||||||||||||||||||
| 12 | 非市场相关的表外信贷敞口 | 187.4 | 98.3 | 72.5 | 16.6 | — | 108.1 | — | 482.9 | ||||||||||||||||||||
| 13 | 与市场相关的表外信贷敞口 | — | 48.5 | — | 0.4 | — | 2.2 | — | 51.1 | ||||||||||||||||||||
| 14 | 标准化方法共计 | 4,146.4 | 5,258.4 | 3,556.0 | 125.7 | 179.7 | 1,390.2 | 68.6 | 14,725.0 | ||||||||||||||||||||
住宅按揭
住宅物业是该集团抵押品的主要来源，也是降低住宅抵押贷款组合固有的信贷风险的手段。所有抵押贷款活动都有从独立第三方收到的基本假设和估计价值作为依据。
所有住宅财产都必须投保，以通过第三方承担财产风险。
商业
商业地产是本集团抵押品的主要来源之一，也是降低其商业投资组合固有信用风险的手段之一。大多数商业贷款的抵押品包括对永久产权或长期租赁财产的第一项法律费用，但也可将以下资产作为担保：
| 人寿保险 | 信贷余额 | 任务 | ||||||
| 股票 | 保证 | 公平收费 | ||||||
| 债券 | 动产抵押 | 对住宅物业的收费 | ||||||
对于以财产为基础的贷款，专业估值等辅助信息是一个重要工具，有助于确定作为担保提供的财产是否合适，在投资贷款的情况下，还有助于产生支付利息和本金的现金。
所有标准文件均须经内部法律审查和签字，以确保专家组的法律文件是可靠和可执行的。大额预付款的文件可由独立律师专门编写。保险要求在申请过程中始终得到充分考虑，集团确保投保适当的保险，以保护财产不受可保险事件的影响。
财政部
作为包括投资在内的国库资产的担保而持有的担保品，由票据的性质决定。贷款、债务证券、国库券和其他符合条件的票据一般都是无担保的，但资产担保证券和类似工具除外，它们是由金融资产池担保的。
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截至2022年12月31日止六个月期间的资本和风险管理支柱3披露
ISDA主协议是该集团记录衍生活动的首选方法。在这种情况下，信贷支持附件通常与ISDA主协议一起执行，以降低衍生品组合的信贷风险。进行估值，与相关对手方达成协议，并交换抵押品，以使信用敞口在约定的容差范围内。
本集团与其对手方就衍生交易提供的法律文件赋予了这些交易的合法抵销权。因此，出于信贷风险敞口的目的，在计算信贷风险时，衍生品的负市场价值将抵消具有相同对应方的衍生品的正市场价值，但以对应方的绝对风险敞口为前提。
对对方的EAD价值是根据衡量对方信用风险暴露的标准化方法计量的，是通过将合同的正公允价值总额（重置成本）加到合同的潜在未来信用风险中得出的，这是通过对合同的名义价值采用基于合同剩余期限的倍数基数，并对这些组成部分的总和采用1.4的alpha值得出的。
下表显示截至2022年12月31日衍生品合约的交易对手信用风险敞口：
表22：按方法分列的CCR暴露分析（CCR1）
| a | b | d | e | f | ||||||||||||||||
| 重置成本 | 未来的潜在风险 | 用于计算监管EAD 1的Alpha | EAD后CRM | 风险加权资产 | ||||||||||||||||
| 1 | SA-CCR（衍生品） | 13.2 | 23.3 | 1.4 | 51.1 | 12.1 | ||||||||||||||
| 6 | 合计 | 13.2 | 23.3 | — | 51.1 | 12.1 | ||||||||||||||
表23：标准化方法----按监管组合和风险权重划分的CCR风险敞口（CCR3）
| a | b | c | d | e | f | g | h | i | |||||||||||||||||||||
| —% | 10% | 20% | 50% | 75% | 100% | 150% | 其他 | 信贷风险总额 | |||||||||||||||||||||
| 银行和证券公司 | — | — | 48.5 | 0.4 | — | — | — | — | 48.9 | ||||||||||||||||||||
| 企业 | — | — | — | — | — | 1.2 | — | — | 1.2 | ||||||||||||||||||||
| 受监管的零售投资组合 | — | — | — | — | — | 0.9 | — | — | 0.9 | ||||||||||||||||||||
| 合计 | — | — | 48.5 | 0.4 | — | 2.2 | — | — | 51.1 | ||||||||||||||||||||
表24：对中央对手方的风险敞口（CCR8）
| a | b | ||||||||||
| EAD（后客户关系管理） | 风险加权资产 | ||||||||||
| 11 | 接触非QCCP（总数） | 51.1 | 12.1 | ||||||||
| 12 | 非QCCP交易的风险敞口（不包括初始保证金和违约基金缴款）；其中： | 51.1 | 12.1 | ||||||||
| 13 | （一）场外衍生品 | 51.1 | 12.1 | ||||||||
5.9证券化
迄今为止，本集团尚未将其产生的资产证券化。截至2022年12月31日，按账面价值计算，该集团购买的证券化头寸的总敞口为46亿美元，其中美国政府和联邦机构占了大部分敞口。另见下文表26。
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截至2022年12月31日止六个月期间的资本和风险管理支柱3披露
表25：银行账户中的证券化风险敞口（SEC1）
| （百万美元） | 账面价值 | ||||||||||||||||||||||
| 1 | 零售 | 4,636.5 | |||||||||||||||||||||
| 2 | 其中住宅按揭 | 4,630.9 | |||||||||||||||||||||
| 3 | 其中其他零售风险敞口 | 5.6 | |||||||||||||||||||||
| 4 | 批发 | — | |||||||||||||||||||||
| 5 | 其中商业抵押 | — | |||||||||||||||||||||
| 6 | 合计 | 4,636.5 | |||||||||||||||||||||
惠誉、穆迪和标普发布的综合评级被用来得出外部评级，以用于证券化风险敞口的标准化方法。根据《BMA监管资本评估修订框架》，ECAI提供了两种信用评估，两种信用评估中较为不利的一种被采用。如果有两个以上的信用评估，则使用两个最有利的信用评估；如果两个最有利的评估不同，则使用两个中较不利的评估。
下表显示了截至2022年12月31日按风险加权分列的集团购买证券化的总额：
表26：银行账户中的证券化风险敞口和Associated Capital要求----银行作为投资者（SEC4）
| a | b | c | d | e | h | l | p | ||||||||||||||||||||||
| 曝光值（按RW波段） | 曝光值 （按管理办法） |
风险加权资产 （按管理办法） |
上限后的资本费用 | ||||||||||||||||||||||||||
| ≤ 20% RW | > 20%至50% RW | > 50%至100% RW | > 100%至1250% RW | 1250% RW | SA/SSFA | SA/SSFA | SA/SSFA | ||||||||||||||||||||||
| 1 | 总曝光量 | 4,646.6 | — | — | — | — | 4,646.6 | 752.9 | 60.2 | ||||||||||||||||||||
| 2 | 传统证券化 | 4,646.6 | — | — | — | — | 4,646.6 | 752.9 | 60.2 | ||||||||||||||||||||
| 3 | 其中证券化 | 4,646.6 | — | — | — | — | 4,646.6 | 752.9 | 60.2 | ||||||||||||||||||||
| 4 | 其中零售基础 | 4,646.6 | — | — | — | — | 4,646.6 | 752.9 | 60.2 | ||||||||||||||||||||
| 5 | 其中批发 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
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截至2022年12月31日止六个月期间的资本和风险管理支柱3披露
6. 市场和流动性风险
6.1 市场风险概览
市场风险是指由于利率、外汇汇率、信贷利差和股票价格等市场因素的不利变动而导致集团收益损失或资产负债表价值下降的风险。
市场风险敞口一般是相互独立计算和监测的。所有市场风险都由风险管理小组内的集团市场风险职能部门密切监测并定期向GALCO报告。
6.2 利率风险
利率风险是我们对利率变动的风险敞口。这类风险是银行业的正常组成部分，其风险敞口可能是盈利能力和股东价值的重要来源。然而，在风险过高的地方，对收益和资本的威胁可能是巨大的。利率的变化通过改变净收入以及其他对利息敏感的收入和支出的水平来影响收益。这些变化还影响资产、负债和表外工具的基础价值，从而影响集团的经济价值，因为未来现金流量的现值随着利率变动而变化。就投资而言，这一风险仅在银行账簿中产生，因为本集团不经营交易账簿。
根据BMA的说法，“一家机构的交易账户包括金融工具和大宗商品的头寸，这些头寸要么是为了交易，要么是为了对冲银行账户的其他部分。未分配到交易账户的头寸属于银行账户。”此外，“每家持牌机构必须与管理局商定一份交易账簿政策声明。这包括机构寻求豁免详细市场风险计算的情况，因为豁免取决于管理局是否收到此类声明。”因此，该集团已向BMA提交了一份政策声明，声明该集团的活动为非交易活动。
我们利率风险管理的主要目标是最大限度地提高盈利潜力，同时最大限度地降低利率变动的风险。我们在这方面的行动是在GALCO的指导下采取的。该委员会积极参与制定我们在财务规划和预算编制过程中使用的经济假设，并制定控制和监测资金来源、用途和定价的政策。我们不时地利用套期保值技术来降低利率风险。GALCO利用利息收入模拟和权益经济价值分析来衡量特定时点资产负债表的内在风险。
本集团的市场风险和投资政策记录了对利率风险的偏好。这包括至少每季度完成一次压力测试，测试利率持续+/-200个基点的即时变动对净利息收入、股本经济价值以及有形总股本与平均有形资产之间比率的影响。
下表中用于计算EVE和TERM1的关键建模和参数假设包括：
▪存款的平均重新定价期限是存款的模型期限及其对市场利率变动的敏感性的乘积。这些模型是根据历史观察、行业基准和专家判断进行校准的。还对模型进行定期回测和质疑/重申。
▪贷款提前还款率是根据历史观察和专家判断确定的。
▪对于构成集团投资组合大部分的美国机构抵押贷款支持证券，我们使用由外部服务提供商开发的模型。使用两种不同的行业预付款模型定期对这些模型的结果提出质疑，并在必要时进行拟合。
▪商业利润率包括在EVE的计算中。
▪本集团不对各种货币进行任何汇总。每个资产负债表项目的风险指标都是使用收益率曲线和适用于该项目原始货币的贴现因子在单个层面上计算的。
▪分配给非到期存款的平均重定价期限和最长重定价期限分别为4.15年和6年
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截至2022年12月31日止六个月期间的资本和风险管理支柱3披露
表27：IRRBB（IRRBB1）定量信息6
| EVE | Ø NII | |||||||||||||
| （百万美元） | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||||||||||
| 平行上升 | (217.3) | (86.9) | 12.2 | 60.8 | ||||||||||
| 平行下降 | 90.8 | 112.6 | (31.1) | 75.4 | ||||||||||
| 陡峭化 | (123.8) | (31.4) | ||||||||||||
| 扁平器 | 29.6 | 7.6 | ||||||||||||
| 短期利率上调 | (29.0) | 29.6 | ||||||||||||
| 短期利率下降 | 11.6 | 131.5 | ||||||||||||
| 最大值 | 217.3 | 131.5 | 31.1 | 75.4 | ||||||||||
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||
| 一级资本 | 983.3 | 896.3 | ||||||||||||
在全球央行抑制通胀的行动的推动下，市场利率在2022年下半年继续上升。美联储将基准利率进一步上调275个基点，至4.50%-4.75 %的目标区间，英国央行基准利率进一步上调225个基点，至3.50%。与大幅加息相一致的是，该行正看到其资产负债表资产敏感性的影响，其NII在2022年增长了15%。
随着市场利率上升，由于客户对固定利率贷款的需求增加和存款成本更加敏感，资产负债表对资产的敏感度降低。世行预计，NII将在2023年继续增长，尽管增速将低于2022年。
更多详情载于本集团截至2022年12月31日止年度的年报项目5.A：市场风险。
6.3 外汇风险
本集团持有各种非百慕大元（“BMD”）计价的资产和负债，并对本国货币不是BMD或本国货币不与美元（“USD”）挂钩的子公司进行投资。百慕大、开曼群岛和巴哈马的本国货币都与USD挂钩，但这并不意味着这种情况将一直如此。以BMD或USD以外的货币计值的资产和负债按资产负债表日的现行汇率换算为USD。由此产生的收益或损失列入综合业务报表的外汇收入。百慕大境外子公司的资产和负债按资产负债表日的汇率折算，相关收入和支出按整个会计期间的平均汇率折算为USD。对外币子公司投资的未实现折算损益作为股东权益的单独组成部分记入累计其他综合损失。这种收益或损失只有在实现时才记入综合业务报表。我们的外币子公司可能会对BMD造成重大的外币换算变动。我们还向客户提供外汇服务，主要与我们的社区银行和财富管理业务有关，并以非BMD货币进行其他交易。外汇波动和汇率波动可能会影响非BMD计价资产和负债的价值，并增加外汇交易头寸造成损失的可能性，因为购买和出售BMD或USD以外货币的总债务不会相互抵消，或在不同时期相互抵消。如果我们为评估和减轻外汇波动的潜在影响而制定的政策和程序得不到遵守，或者不能有效地减轻这些风险，我们的业绩和收益可能会受到负面影响。
本集团维持一个明确阐述的外汇风险敞口容忍框架，限制对特定货币的敞口。容忍框架的完整定义载于该集团的市场风险管理政策及其相关标准。
截至2022年12月31日的已审计合并财务报表附注16提供了截至该日集团外汇和其他衍生工具的详细情况。
6 仅每年更新一次
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截至2022年12月31日止六个月期间的资本和风险管理支柱3披露
6.4流动性风险
流动性风险管理的目标是确保集团能够满足其现金流动需求，并及时利用具有成本效益的商业机会。流动性的定义是持有和/或产生足够现金的能力，以满足本集团日常经营、严重不利条件以及重大长期和短期承诺的需要。流动性风险是指如果本集团无法以合理的成本满足其资金需求，可能发生损失的风险。
流动性在每个银行管辖区一级和在整个集团的基础上进行监测和管理。该集团的财务职能设在百慕大、开曼群岛、根西岛、泽西岛和联合王国，负责管理日常流动资金。集团市场风险职能部门负责衡量流动性风险状况并向高级管理层报告。流动性的管理基于需求、承诺、具体事件和不确定性，以满足当前和未来的短期财务义务。管理流动性的目标是对存款人和借款者的需求以及在不断变化的市场中提高收益的机会作出反应。管理层负责制定和监测流动性目标以及实现这些目标的战略。本集团采取谨慎的流动性风险偏好，内部定量流动性风险容忍度比监管要求更为严格。具体而言，本集团根据《市场风险管理政策》及其相关的《流动性风险标准》和季度压力测试方法规定的内部限额管理流动性。
资产负债表包括截至2022年12月31日占总资产35.6%的贷款。此外，截至该日，资产负债表中有大量流动资金来源，包括现金和现金等价物、短期投资、根据转售协议购买的证券和总额为88亿美元的投资，占总资产的61.3%。
流动性管理的一个重要内容是流动性应急计划，在发生流动性危机时可以使用该计划。流动性应急计划的目标是确保在紧张时期保持流动性。该计划考虑了可能对流动性构成挑战的各种情况。这些情景包括可能影响表内和表外流动性来源和使用的具体和系统性事件。这项计划至少每年审查和更新一次。
百慕大没有中央银行，因此不存在“最后贷款人”，该集团也没有承诺为其提供备用贷款。该集团确实能够在无承诺的基础上从银行间市场获得资金，并且还与对手方建立了正式但无承诺的回购和抵押设施，使其能够在有担保的基础上获得资金。然而，在金融危机中，使用其中一些流动资金来源可能受到限制，或集团可能根本无法使用这些资金来源。集团的另一个流动资金来源是从全球资本市场筹集资金的能力。这些资金的可得性和成本在一定程度上受到集团信用评级的影响；因此，集团信用评级的下调可能对其流动资金及其成本产生不利影响。同样，百慕大主权信用评级下调也可能对集团获得流动性的能力产生不利影响。
6.4.1流动性覆盖率
LCR的目标是提高银行流动性风险状况的短期弹性，确保银行拥有充足的未支配HQLA库存，这些库存可以很容易地转换为现金，以满足银行在持续30天的严重压力情景下的流动性需求。BMA要求百慕大银行保持最低100%的LCR。截至2022年12月31日，专家组遵守了这一要求。
数据显示为2022年下半年6个月观测结果的简单平均值。HQLA主要由加拿大、美国和英国的主权债务以及美国政府和联邦机构证券组成，而客户存款仍是主要的资金来源。
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截至2022年12月31日止六个月期间的资本和风险管理支柱3披露
表28：LCR披露模板（LIQ1）
| a | b | ||||||||||
| （百万美元） | 未加权值总额（平均值） | 总加权值（平均值） | |||||||||
| 高质量流动资产 | |||||||||||
| 1 | HQLA共计 | 5,270.0 | |||||||||
| 现金流出 | |||||||||||
| 2 | 零售存款和小企业客户存款，其中： | 2,632.6 | 280.8 | ||||||||
| 3 | 稳定存款 | — | — | ||||||||
| 4 | 不太稳定的存款 | 2,632.6 | 280.8 | ||||||||
| 5 | 无担保批发融资，其中： | 8,026.2 | 5,041.6 | ||||||||
| 6 | 业务存款（所有对应方）和合作银行网络中的存款 | 399.1 | 99.8 | ||||||||
| 7 | 非业务存款（所有对应方） | 7,626.8 | 4,941.5 | ||||||||
| 8 | 无担保债务 | 0.3 | 0.3 | ||||||||
| 9 | 有担保的批发融资 | — | 0.2 | ||||||||
| 10 | 所需追加经费，其中： | 550.5 | 170.6 | ||||||||
| 11 | 与衍生品敞口和其他抵押品要求有关的流出 | 19.9 | 19.9 | ||||||||
| 12 | 与债务产品资金损失有关的资金外流 | — | — | ||||||||
| 13 | 信贷和流动性安排 | 530.6 | 150.7 | ||||||||
| 14 | 其他合同供资义务 | — | — | ||||||||
| 15 | 其他或有供资义务 | 133.5 | 6.7 | ||||||||
| 16 | 现金流出总额 | 5,499.9 | |||||||||
| 现金流入 | |||||||||||
| 17 | 担保贷款（例如逆回购） | 369.0 | 252.8 | ||||||||
| 18 | 来自充分发挥作用的风险敞口的流入 | 1,243.9 | 1,212.6 | ||||||||
| 19 | 其他现金流入 | 0.4 | 0.4 | ||||||||
| 20 | 现金流入总额 | 1,613.2 | 1,465.8 | ||||||||
| 调整后总值 | |||||||||||
| 21 | HQLA共计 | 5,270.0 | |||||||||
| 22 | 现金流出净额共计 | 4,034.2 | |||||||||
| 23 | 流动性覆盖率（%） | 131% | |||||||||
平均LCR在2022年下半年保持稳定。
6.4.2净稳定资金比率
NSFR的目标是要求银行在一年的时间里，就其资产和表外活动的构成而言，保持稳定的资金状况。《BMA》要求百慕大银行自2018年1月1日起将最低NSFR保持在100%。截至2022年12月31日，专家组遵守了这一要求。
数据显示为2022年下半年两个季度观测结果的简单平均值。
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截至2022年12月31日止六个月期间的资本和风险管理支柱3披露
表29：NSFR披露模板（LIQ2）
| a | b | c | d | e | ||||||||||||||||
| 按剩余期限分列的未加权价值 | 加权值 | |||||||||||||||||||
| （百万美元） | 无到期日* | < 6个月 | 6个月至< 1年 | ≥ 1年 | ||||||||||||||||
| 可用稳定供资（ASF）项目 | ||||||||||||||||||||
| 1 | 资本： | — | — | — | 1,226.7 | 1,226.7 | ||||||||||||||
| 2 | 监管资本 | — | — | — | 1,051.7 | 1,051.7 | ||||||||||||||
| 3 | 其他资本工具 | — | — | — | 175.0 | 175.0 | ||||||||||||||
| 4 | 零售存款和小企业客户存款： | 2,886.2 | 367.6 | 141.1 | 55.1 | 3,110.6 | ||||||||||||||
| 5 | 稳定存款 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
| 6 | 不太稳定的存款 | 2,886.2 | 367.6 | 141.1 | 55.1 | 3,110.6 | ||||||||||||||
| 7 | 批发资金： | 4,641.3 | 4,348.7 | 275.1 | 11.2 | 1,538.1 | ||||||||||||||
| 8 | 业务存款 | — | 390.3 | — | — | 195.2 | ||||||||||||||
| 9 | 其他批发资金 | 4,641.3 | 3,958.4 | 275.1 | 11.2 | 1,342.9 | ||||||||||||||
| 10 | 相互依存资产相匹配的负债 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
| 11 | 其他负债： | — | 263.8 | 3.2 | 24.4 | 26.0 | ||||||||||||||
| 12 | NSFR衍生负债 | — | 5.8 | — | — | — | ||||||||||||||
| 13 | 未列入上述类别的所有其他负债和权益 | — | 258.0 | 3.2 | 24.4 | 26.0 | ||||||||||||||
| 14 | ASF共计 | — | — | — | — | 5,901.4 | ||||||||||||||
| 所需稳定资金（RSF）项目 | ||||||||||||||||||||
| 15 | NSFR优质流动资产总额（HQLA） | 644.5 | ||||||||||||||||||
| 16 | 为业务目的在其他金融机构持有的存款 | 31.4 | — | — | — | 31.4 | ||||||||||||||
| 17 | 执行贷款和证券： | 59.6 | 1,284.4 | 492.3 | 4,170.0 | 3,576.7 | ||||||||||||||
| 18 | 向第一级HQLA担保的金融机构提供贷款 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
| 19 | 向以非第一级HQLA为担保的金融机构提供贷款和向金融机构提供无担保的履约贷款 | 59.4 | 905.3 | — | — | 144.7 | ||||||||||||||
| 20 | 向非金融公司客户提供贷款，向零售和小企业客户提供贷款，向主权国家、中央银行和私营企业提供贷款，其中： | — | 140.3 | 254.6 | 1,647.4 | 1,545.9 | ||||||||||||||
| 21 | 根据《巴塞尔协议II》信用风险标准化方法，风险权重小于或等于35% | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
| 22 | 执行住宅抵押贷款，其中： | — | 227.7 | 237.8 | 2,482.6 | 1,846.4 | ||||||||||||||
| 23 | 根据《巴塞尔协议II》信用风险标准化方法，风险权重小于或等于35% | — | 227.7 | 237.8 | 2,482.6 | 1,846.4 | ||||||||||||||
| 24 | 未违约且不符合HQLA条件的证券，包括交易所交易股票 | 0.2 | 11.2 | — | 40.0 | 39.7 | ||||||||||||||
| 25 | 相互依存负债相匹配的资产 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
| 26 | 其他负债： | — | 464.0 | 1.9 | 22.8 | 450.9 | ||||||||||||||
| 27 | 实物交易商品，包括黄金 | — | — | |||||||||||||||||
| 28 | 作为衍生品合约初始保证金入账的资产和对中央对手方违约基金的缴款 | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 29 | NSFR衍生资产 | 21.7 | — | — | 20.5 | |||||||||||||||
| 30 | 扣除变动幅度前的NSFR衍生负债 | 5.8 | — | — | 1.2 | |||||||||||||||
| 31 | 未列入上述类别的所有其他资产 | — | 436.5 | 1.9 | 22.8 | 429.3 | ||||||||||||||
| 32 | 表外项目 | — | — | 1,037.5 | 27.1 | |||||||||||||||
| 33 | RSF共计 | 4,730.6 | ||||||||||||||||||
| 34 | 净稳定资金比率（%） | 125% | ||||||||||||||||||
*在“无到期日”时间桶中报告的项目没有规定的到期日。这些可能包括但不限于一些项目，如永久到期资本、非到期存款、空头头寸、未到期头寸、非HQLA股票和实物交易商品。
NSFR的平均值在2022年下半年保持稳定。
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7. 操作风险
在提供服务时，本集团面临经营风险。这是由于内部流程和系统不完善或失败、人们的作为或不作为或外部事件而造成损失的风险。
集团认为，经营风险管理是其创造和维持股东价值目标的组成部分。风险管理要求在管理现有活动和执行所有新业务战略时考虑风险/回报关系。我们的成功在一定程度上也有赖于维持我们作为一家管理良好的机构的声誉，包括股东、现有和潜在客户、债权人和监管机构。为了维护这一声誉，我们力求将与合规和信托事项、产品、流程、技术故障和业务连续性相关的运营损失的频率和严重程度降至最低。
通过在我们的业务活动和风险管理实践中嵌入有效的内部控制，降低了运营风险，这些内部控制旨在不断重新评估这些控制的有效性，以便将我们承担的风险保持在董事会批准的与我们的风险偏好相适应的水平。我们的总体方针基于以下四项指导原则：
▪评估风险是每一位员工关心的日常业务活动；
▪作出决定的依据是对所有相关业务风险的评估；
▪应根据明确的责任分工和授权，在适当级别作出风险决定；以及
▪应避免不必要的风险。
有关业务损失和任何重大控制故障的数据是通过事故报告程序获取的。将这些事件报告给GRCC和RPCC，后者评估管理层为防止再次发生而采取的纠正行动是否充分。这两个委员会还根据既定的风险容忍度标准，定期收到关于实际业绩的报告。
为计算其业务风险资本要求，本集团采用了《巴塞尔资本协议》中规定的标准化方法。根据这一规定，毛收入被视为每个业务部门内操作风险敞口的代表，而操作风险的资本支出是根据前三年的总损失计算的。
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8. 其他信息
8.1 缩略语
本文件通篇使用了以下缩略语：
AFS可供出售
AOCIL累计其他综合收入（损失）
哥伦比亚广播公司巴塞尔银行监管委员会
BMA百慕大金融管理局
董事会董事会
BRR借款人风险评级
CARP资本评估和风险简介
CCR交易对手信用风险
CECL当前预期信贷损失
首席执行官首席执行官
CFO首席财务官
CET1普通股一级资本
客户关系管理信贷风险管理
D-SIB国内系统重要性银行
EAD违约时的风险敞口
EVE股权的经济价值
ECAIs外部信用评估机构
FIC金融机构委员会
GALCO集团资产及负债委员会
GCC集团信贷委员会
GRCC集团风险及合规委员会
HQLA优质流动资产
HTM持有至到期
IRRBB银行账簿上的利率风险
ISDA国际互换和衍生品协会
LCR流动性覆盖率
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违约损失率给定损失的违约
LTV贷款价值比
NII净利息收入
NSFR净稳定资金比率
PCD购买信贷恶化
PCI购买的信用受损
PD违约概率
RPCC风险政策和遵约委员会
风险加权资产风险加权资产
标普标准普尔评级机构
SA-CCR交易对手信用风险暴露的标准化计量方法
SREP监督审查和评价程序
贸易和发展报告问题债务重组
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8.2 关于前瞻性陈述的警示性陈述
本文中的某些陈述是1995年美国私人证券诉讼改革法案所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述包括关于我们的信念、计划、目标、目标、期望、预期、假设、估计、意图和未来业绩的陈述，包括但不限于我们进行股票回购的意图和我们的股息支付目标，并涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能超出我们的控制范围，由于各种因素，包括全球经济状况和利率波动、通货膨胀，这些因素可能导致Butterfield的实际结果、业绩、资本、所有权或成就与这些前瞻性陈述明示或暗示的未来结果、业绩或成就存在重大差异，百慕大主权信用评级下降、成功完成和整合收购或在预期时限内或完全实现此类收购的预期效益、成功保留业务和获得新业务、新冠疫情的影响、政府当局为应对这一流行病而采取的行动、经济稳定和从这一流行病中复苏的最终时机和持续时间以及其他因素。前瞻性陈述可以用诸如“预期”、“假设”、“相信”、“估计”、“预期”、“表明”、“打算”、“可能”、“计划”、“指向”、“预测”、“项目”、“寻求”、“目标”、“潜在”、“将”、“将”、“可能”、“应该”、“继续”、“考虑”等词语和其他类似的表达方式来识别，尽管并非所有前瞻性陈述都包含这些识别词语。除历史事实之外的所有陈述都是前瞻性陈述。
本披露中的所有前瞻性陈述均受本警示通知的明确限定，包括但不限于我们的美国证券交易委员会（SEC）报告和文件中描述的风险和不确定性。此类报告可向Butterfield或SEC索取，包括通过SEC网站https://www.sec.gov获取。Butterfield所做的任何前瞻性陈述都是截至发表之日的最新观点。除法律另有规定外，Butterfield不承担任何义务，也不承诺审查、更新、修改或更正本披露中的任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他发展。请注意不要过分依赖Butterfield在本披露中所作的前瞻性陈述。对本期和以往任何时期的结果进行比较，并不是为了表示任何未来趋势或未来业绩的指示，而只应视为历史数据。
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