附件 99.1
Generac报告2026年第一季度业绩
数据中心市场执行推动销售显着增长,经营杠杆改善带来稳健的调整后EBITDA利润率扩张;强劲的第一季度业绩和C & I势头支持提高前景
威斯康星州沃克沙市(2026年4月29日)——全球领先的能源技术解决方案和其他电力产品设计商和制造商Generac Holdings Inc.(纽约证券交易所代码:GNRC)(“Generac”或“公司”)今天公布了截至2026年3月31日的第一季度财务业绩,并提供了2026年全年展望的最新情况。
2026年第一季度亮点
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2026年第一季度净销售额增长12%至10.6亿美元,去年第一季度为9.42亿美元。收购、资产剥离和外汇在本季度产生了4%的净有利影响。 |
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住宅部门对外净销售额增长约1%至5.49亿美元,上年为5.43亿美元。 |
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商业与工业(“C & I”)部门外部净销售额增长约28%,达到5.1亿美元,而上一年为3.99亿美元。 |
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第一季度归属于公司的净利润为7300万美元,合每股1.24美元,而2025年同期为4400万美元,合每股0.73美元。 |
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调整后归属于公司的净利润为1.06亿美元,即每股1.80美元,而2025年第一季度为7500万美元,即每股1.26美元。 |
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如随附的调节时间表所定义,扣除非控制性权益前的调整后EBITDA为1.93亿美元,占净销售额的18.3%,而上一年为1.5亿美元,占净销售额的15.9%。 |
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运营现金流为1.19亿美元,上年为5800万美元。随附的调节时间表中定义的自由现金流为9000万美元,而2025年第一季度为2700万美元。 |
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1月5日第,该公司完成了此前宣布的对Allmand的收购,Allmand是一家领先的C & I市场移动电源设备制造商,总部位于内布拉斯加州的Holdrege。 |
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4月1日St,该公司完成了此前宣布的对Enercon的收购,Enercon是一家领先的C & I市场发电机外壳和开关设备设计商和制造商,总部位于伊利诺伊州东皮奥里亚。 |
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该公司正在更新其2026年全年净销售额增长指引,与上一年相比,将在中高百分之十几的范围内,比之前的增长指引在百分之十几的范围内有所增加。扣除非控股权益前的调整后EBITDA利润率现预计约为18.5至19.5%,较此前18.0至19.0%的指引区间有所提升。 |
“我们第一季度的业绩反映了我们的C & I部门的显着增长以及强劲的调整后EBITDA利润率扩张,因为我们将继续战略性地创建一个更加平衡且规模有所提高的业务,”总裁兼首席执行官Aaron Jagdfeld表示。“我们正继续在庞大且快速增长的数据中心终端市场建立势头,因为我们正处于与多个超大规模客户的供应商批准的最后阶段,并与新客户和现有客户一起扩大了这些产品的积压工作。此外,我们在本月早些时候完成了对Enercon的收购,这将增加我们的垂直整合,并为大兆瓦备用电源解决方案的利润率进一步扩张提供条件。由于我们对数据中心客户的积压不断增加、收购Enercon以及我们第一季度的优异表现,我们正在提高2026年的销售额和调整后EBITDA利润率前景,该前景目前不假设多年超大规模协议的任何增量影响。”
额外的2026年第一季度综合亮点
毛利率为38.7%,去年第一季度为39.5%。毛利率下降主要是由于更高的C & I销售组合,部分被有利的价格/成本实现所抵消。
与2025年第一季度相比,运营费用增加了460万美元,即2%。这一增长主要是由更高的无形摊销推动的。
本季度所得税拨备为2360万美元,有效税率为24.4%,而上一年为1420万美元,有效税率为24.3%。
第一季度运营现金流为1.193亿美元,去年同期为5820万美元。随附的调节时间表中定义的自由现金流为8990万美元,而2025年第一季度为2720万美元。本季度自由现金流的强劲增长主要是由于与上一年相比,营业收入增加以及用于营运资本的现金减少。
第一季度业务部门业绩
请参阅公司今天提交的8-K,以获取更多的2025财年季度分部财务信息,这些信息已被重新调整,以与公司在2026年3月25日投资者日宣布的重组保持一致。
住宅板块
住宅部门总销售额增长约1%,达到5.522亿美元,而上一年为5.487亿美元。这一销售额增长主要是由于便携式发电机出货量增加,但部分被储能系统销售额下降所抵消。家用备用发电机销量大致持平,因为本年度较高的定价被较低的销量所抵消,原因是上年同期表现强劲,其中包括受益于2024年飓风季节的巨大影响。
该部门的调整后EBITDA为1.386亿美元,占住宅部门总销售额的25.1%,而上一年为1.116亿美元,占住宅销售额的20.3%。这一利润率增长主要是由于运营效率导致较低的运营费用和有利的价格实现,抵消了较高的投入成本。
商业和工业部门
商业和工业部门的总销售额从去年同期的3.99亿美元增长约28%至5.101亿美元,其中包括来自收购、资产剥离和外汇组合的约10%的净有利影响。该分部的核心总销售额增长主要是由于向全球数据中心客户销售产品的收入、向我们的国内工业分销商和租赁渠道的出货量增加以及我们的控制解决方案向全球发电市场的销售额增加。
扣除非控制性权益前,该部门的调整后EBITDA为6650万美元,占C & I总销售额的13.0%,而上一年为4530万美元,占总销售额的11.4%。这一利润率增长主要是由于价格/成本实现改善、收购Allmand的增值影响以及更高出货量的经营杠杆。
2026年展望
由于我们与数据中心客户的积压订单不断增加、收购Enercon以及强劲的第一季度业绩,该公司正在提高对2026年全年净销售额增长和调整后EBITDA利润率的预期。与上一年相比,现在预计总的净销售额增长将在中高百分之十几的范围内,其中包括来自外汇、收购和资产剥离的净效应的大约2%的有利影响。相比之下,此前对总净销售额增长的预期在百分之十几左右的范围内。现在预计C & I部门销售额将在年内增长在20%的中高区间,比之前的指引增长在20%的中低区间有所增加。预计住宅部门销售额仍将较上年增长10%。
此外,公司仍预计2026年全年扣除非控股权益前的净利润率约为8.0至9.0%。现在预计相应的调整后EBITDA利润率约为18.5至19.5%,而此前的指引为18.0至19.0%。这一更新的指导意见不包括任何潜在关税恢复的未来有利影响。
电话会议和网络广播
Generac管理层将于美国东部时间2026年4月29日(星期三)上午10:00召开电话会议,讨论2026年第一季度运营业绩。电话会议的网络直播可通过以下链接访问:https://edge.media-server.com/mmc/p/734quh73
电话会议的网络直播也可在Generac的网站(http://www.generac.com)上获得,可通过投资者关系链接访问。网络直播链接将在电话会议开始前在公司网站投资者关系网站活动部分提供。
网络直播结束后,公司网站将提供12个月的重播。
关于Generac
Generac是一家整体能源解决方案公司,它赋予人们以自己的方式使用能源的能力。Generac成立于1959年,是一家全球领先的设计商、制造商和广泛的能源技术解决方案提供商。该公司提供发电设备、储能系统、能源管理装置&解决方案,以及服务于住宅、商业、数据中心、电信、出租和工业市场的其他电力产品和服务。Generac推出了第一台价格实惠的备用发电机,后来创建了自动家用备用发电机类别。该公司为家庭和企业提供的广泛的能源技术产品组合使其能够实现为更智能的世界提供动力的使命,并引领向更具弹性、高效和创新的能源解决方案的演变。
前瞻性信息
本新闻稿中包含的某些陈述,以及Generac控股 Inc.或其员工不时提供的其他信息,可能包含前瞻性陈述,其中涉及可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果存在重大差异的风险和不确定性。前瞻性陈述给出了Generac目前与公司财务状况、运营结果、计划、目标、未来业绩和业务相关的预期和预测。您可以通过与历史或当前事实不严格相关这一事实来识别前瞻性陈述。这些陈述可能包括诸如“预期”、“估计”、“预期”、“预测”、“项目”、“计划”、“打算”、“相信”、“有信心”、“可能”、“应该”、“可以”、“可能”、“未来”、“乐观”等词语,以及与任何有关未来经营或财务业绩或其他事件的时间或性质的讨论具有类似含义的词语和术语。
任何此类前瞻性陈述都不是对业绩或结果的保证,并且涉及风险、不确定性(其中一些超出了公司的控制范围)和假设。尽管Generac认为任何前瞻性陈述都是基于合理的假设,但您应该意识到,许多因素可能会影响Generac的实际财务业绩,并导致它们与任何前瞻性陈述中的预期存在重大差异,包括:
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影响对我们产品需求的停电频率和持续时间; |
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制造我们产品所需的原材料、关键零部件和劳动力的成本、可用性和质量的波动; |
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我们对少数合同制造商和组件供应商的依赖,包括单一来源供应商; |
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各国贸易政策的变化和波动,可能导致新的或增加的关税、贸易限制或其他不利的贸易行动; |
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我们保护我们的知识产权或成功抗辩第三方侵权索赔的能力; |
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消费者和企业耐用品支出的变化或其他全球宏观经济状况,影响对我们产品的需求; |
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政府政策的变化,特别是在税收优惠、税收抵免或赠款计划方面,可能会:(i)影响对我们某些产品的需求;或(ii)导致撤回或减少先前授予公司的赠款; |
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产品及其他责任索赔、保修费用、召回或其他索赔增加; |
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重大法律诉讼、索赔、罚款、处罚、税务评估、诉讼或政府调查; |
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我们完善股票回购计划的能力; |
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我们未能或无法适应或遵守适用法律、法规和产品标准的当前或未来变化; |
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我们开发和增强产品并获得客户认可的能力,包括我们服务于数据中心和能源技术市场的产品; |
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数据中心市场增长的不确定性; |
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我们有能力准确预测对我们产品的需求,并有效管理相对于此类预测的库存水平; |
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我们保持竞争力的能力; |
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我们对经销商和分销网络的依赖; |
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市场对销售价格或产品组合变化的反应; |
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我们关键管理层和员工的流失; |
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因劳动争议或有组织的劳动活动造成的干扰; |
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我们吸引和留住员工的能力; |
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我们的制造业务中断; |
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我们的收购、剥离、重组或重组的预期协同效应、效率和成本节约无法实现或无法在预期时间内实现的可能性; |
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在国外采购组件的相关风险; |
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遵守环境、健康和安全法律法规; |
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审查我们的可持续发展实践; |
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政府对我们产品的监管; |
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我们的网络、信息技术系统或连接产品出现故障或安全漏洞; |
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地缘政治冲突引发的不稳定带来的风险; |
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我们偿还债务的能力; |
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可能限制我们业务的我们的信贷便利条款; |
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我们对额外资本的潜在需求,以资助我们的增长或为我们现有的信贷安排再融资; |
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我司商誉等无限期资产价值减值风险; |
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我们股价的波动性;以及 |
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潜在的税务负债。 |
如果这些风险或不确定性中的一项或多项成为现实,Generac的实际结果可能会在重大方面与任何前瞻性陈述中预测的结果有所不同。Generac提交给美国证券交易委员会(“SEC”)的文件中详细讨论了这些和其他可能影响未来业绩的因素,特别是在10-K表格年度报告的风险因素部分以及10-Q表格的定期报告中。股东、潜在投资者和其他读者在评估前瞻性陈述时应仔细考虑这些因素。
Generac在本新闻稿中所作的任何前瞻性陈述仅代表其发表之日的情况。Generac不承担更新任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来发展或其他原因,除非法律可能要求。
非GAAP财务指标
核心销售
该公司引用核心销售额来进一步补充Generac按照美国公认会计原则提出的合并财务报表。核心销售额不包括收购和外币折算波动的影响。管理层认为,核心销售有助于更容易和更有意义地将净销售业绩与之前和未来期间进行比较。
经调整EBITDA
为了补充Generac按照美国公认会计原则列报的合并财务报表,公司提供了归属于公司的调整后EBITDA的计算方法,其定义为对以下项目进行调整的非控制性权益之前的净收入(亏损):利息费用、折旧费用、无形资产摊销、所得税费用(收益)、某些非现金损益,包括某些采购会计调整和或有对价调整、基于股份的补偿费用、某些交易成本和信贷融资费用、业务优化费用、某些法律和监管费用的拨备、某些特定拨备、少数股权投资的按市值计价损益,以及归属于非控制性权益的调整后EBITDA。法律和监管费用拨备针对重大且不属于公司业务附带的普通日常诉讼或监管事项的事项进行调整,例如大型诉讼和和解、集体诉讼、政府调查和某些知识产权诉讼。计算调整后EBITDA时对净收入(亏损)的调整载于下表。调整后EBITDA的计算主要基于我们的信贷协议中包含的定义。
调整后净收入
为了进一步补充Generac按照美国通用会计准则列报的合并财务报表,公司提供了一份摘要,以显示调整后归属于公司的净利润的计算。调整后归属于公司的净利润定义为以下项目调整后的非控制性权益前的净收入(亏损):无形资产摊销、递延融资成本摊销和与公司债务相关的原始发行折扣、无形减值费用、某些交易成本和其他采购会计调整、业务优化费用、某些法律和监管费用拨备、某些特定拨备、少数股权投资的按市值计价损益、其他非现金损益以及调整后归属于非控制性权益的净利润。
自由现金流
此外,公司参考自由现金流,进一步补充Generac按照美国通用会计准则列报的合并财务报表。自由现金流定义为经营活动提供的净现金,减去财产和设备支出,旨在衡量经营现金流,同时考虑到对业务的额外资本支出投资。
这些额外信息的列报并不意味着要孤立地考虑或替代根据美国公认会计原则编制的结果。请参阅随附的和解时间表和我们提交给SEC的文件,以进一步讨论Generac报告非GAAP财务指标的基础,其中包括为什么公司认为这些指标为投资者提供了有用的信息,以及管理层使用非GAAP财务信息的其他目的。
资料来源:Generac Holdings Inc.
联系方式:
克里斯·罗斯曼
董事–公司财务及投资者关系
(262) 506-6064
InvestorRelations@generac.com
| Generac Holdings Inc. |
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| 简明合并资产负债表 |
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| (单位:千美元,股票和每股数据除外) |
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| (未经审计) |
| 3月31日, |
12月31日, |
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| 2026 |
2025 |
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| 物业、厂房及设备 |
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| 当前资产: |
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| 现金及现金等价物 |
$ | 265,530 | $ | 341,413 | ||||
| 应收账款,减去截至2026年3月31日和2025年12月31日的信贷损失准备金分别为33,283美元和34,504美元 |
626,584 | 602,739 | ||||||
| 库存 |
1,251,793 | 1,248,867 | ||||||
| 预付费用及其他流动资产 |
305,061 | 269,459 | ||||||
| 流动资产总额 |
2,448,968 | 2,462,478 | ||||||
| 物业及设备净额 |
819,624 | 813,605 | ||||||
| 客户名单,净额 |
137,082 | 127,517 | ||||||
| 专利和技术,网络 |
330,136 | 338,308 | ||||||
| 其他无形资产,净额 |
7,796 | 10,011 | ||||||
| 商号,net |
213,664 | 199,430 | ||||||
| 商誉 |
1,486,807 | 1,467,094 | ||||||
| 递延所得税 |
38,210 | 41,949 | ||||||
| 经营租赁及其他资产 |
110,976 | 113,287 | ||||||
| 总资产 |
$ | 5,593,263 | $ | 5,573,679 | ||||
| 负债和股东权益 |
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| 流动负债: |
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| 短期借款 |
$ | 43,950 | $ | 50,618 | ||||
| 应付账款 |
462,822 | 436,583 | ||||||
| 应计工资和雇员福利 |
55,571 | 69,850 | ||||||
| 应计产品保修 |
41,622 | 44,716 | ||||||
| 其他应计负债 |
577,427 | 591,387 | ||||||
| 长期借款和融资租赁债务的流动部分 |
26,390 | 22,192 | ||||||
| 流动负债合计 |
1,207,782 | 1,215,346 | ||||||
| 长期借款和融资租赁义务 |
1,253,537 | 1,260,256 | ||||||
| 递延所得税 |
56,786 | 60,913 | ||||||
| 递延收入 |
236,504 | 232,921 | ||||||
| 经营租赁及其他长期负债 |
163,354 | 165,197 | ||||||
| 负债总额 |
2,917,963 | 2,934,633 | ||||||
| 可赎回非控制性权益 |
602 | 742 | ||||||
| 股东权益: |
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| 普通股,面值0.01美元,授权500,000,000股,截至2026年3月31日和2025年12月31日分别发行74,218,726股和74,050,753股 |
742 | 741 | ||||||
| 额外实收资本 |
1,195,494 | 1,187,419 | ||||||
| 库存股,按成本计,分别于2026年3月31日和2025年12月31日的15,464,527股和15,373,990股 |
(1,378,708 | ) | (1,358,053 | ) | ||||
| 购买价格超过前代基础的超额 |
(202,116 | ) | (202,116 | ) | ||||
| 留存收益 |
3,076,810 | 3,003,557 | ||||||
| 累计其他综合(亏损)收益 |
(17,530 | ) | 874 | |||||
| 归属于Generac Holdings Inc.的股东权益 |
2,674,692 | 2,632,422 | ||||||
| 非控制性权益 |
6 | 5,882 | ||||||
| 股东权益合计 |
2,674,698 | 2,638,304 | ||||||
| 负债和股东权益合计 |
$ | 5,593,263 | $ | 5,573,679 | ||||
| Generac Holdings Inc. |
||||
| 综合收益简明综合报表 |
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| (单位:千美元,股票和每股数据除外) |
||||
| (未经审计) |
| 截至3月31日的三个月, |
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| 2026 |
2025 |
|||||||
| 净销售额 |
$ | 1,059,365 | $ | 942,121 | ||||
| 已售商品成本 |
649,129 | 570,135 | ||||||
| 毛利 |
410,236 | 371,986 | ||||||
| 营业费用: |
||||||||
| 销售与服务 |
123,624 | 126,065 | ||||||
| 研究与开发 |
62,656 | 62,048 | ||||||
| 一般和行政 |
76,285 | 74,746 | ||||||
| 无形资产摊销 |
30,380 | 25,489 | ||||||
| 总营业费用 |
292,945 | 288,348 | ||||||
| 经营收入 |
117,291 | 83,638 | ||||||
| 其他(费用)收入: |
||||||||
| 利息支出 |
(15,376 | ) | (17,110 | ) | ||||
| 投资收益 |
1,683 | 2,225 | ||||||
| 投资公允价值变动 |
(1,374 | ) | (9,947 | ) | ||||
| 其他,净额 |
(5,465 | ) | (292 | ) | ||||
| 其他费用合计,净额 |
(20,532 | ) | (25,124 | ) | ||||
| 计提所得税前的收入 |
96,759 | 58,514 | ||||||
| 准备金 |
23,647 | 14,236 | ||||||
| 净收入 |
73,112 | 44,278 | ||||||
| 归属于非控股权益的净(亏损)收入 |
(141 | ) | 438 | |||||
| 归属于Generac Holdings Inc.的净利润 |
73,253 | 43,840 | ||||||
| 归属于普通股股东的每股普通股净利润-基本: |
$ | 1.25 | $ | 0.74 | ||||
| 加权平均已发行普通股-基本: |
58,412,205 | 59,062,534 | ||||||
| 归属于普通股股东的每股净收益-摊薄后: |
$ | 1.24 | $ | 0.73 | ||||
| 加权平均已发行普通股-稀释后: |
59,233,144 | 59,747,589 | ||||||
| Generac Holdings Inc. |
|||
| 简明合并现金流量表 |
|||
| (千美元) |
|||
| (未经审计) |
| 截至3月31日的三个月, |
||||||||
| 2026 |
2025 |
|||||||
| 经营活动 |
||||||||
| 净收入 |
$ | 73,112 | $ | 44,278 | ||||
| 调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致: |
||||||||
| 折旧和融资租赁摊销 |
25,594 | 20,652 | ||||||
| 无形资产摊销 |
30,380 | 25,489 | ||||||
| 递延融资成本摊销及原发行折价 |
535 | 636 | ||||||
| 投资公允价值变动 |
1,374 | 9,947 | ||||||
| 递延所得税费用(收益) |
3,745 | (4,182 | ) | |||||
| 股份补偿费用 |
13,442 | 11,608 | ||||||
| 资产处置损失 |
218 | 303 | ||||||
| 业务处置应占亏损 |
4,782 | - | ||||||
| 其他非现金费用 |
552 | 626 | ||||||
| 股权奖励带来的超额税收优惠 |
(2,789 | ) | (164 | ) | ||||
| 经营资产和负债变动净额: |
||||||||
| 应收账款 |
(15,103 | ) | 48,350 | |||||
| 库存 |
13,930 | (57,203 | ) | |||||
| 其他资产 |
(44,151 | ) | 2,145 | |||||
| 应付账款 |
40,085 | (33,007 | ) | |||||
| 应计工资和雇员福利 |
(13,704 | ) | (31,554 | ) | ||||
| 其他应计负债 |
(12,717 | ) | 20,228 | |||||
| 经营活动所产生的现金净额 |
119,285 | 58,152 | ||||||
| 投资活动 |
||||||||
| 出售物业及设备所得款项 |
- | 54 | ||||||
| 购买长期投资 |
- | (2,656 | ) | |||||
| 财产和设备支出 |
(29,397 | ) | (30,937 | ) | ||||
| 收购业务,扣除收购现金 |
(122,828 | ) | - | |||||
| 其他投资活动 |
(1,525 | ) | - | |||||
| 投资活动所用现金净额 |
(153,750 | ) | (33,539 | ) | ||||
| 融资活动 |
||||||||
| 短期借款收益 |
14,079 | 19,236 | ||||||
| 长期借款收益 |
243 | 943 | ||||||
| 偿还短期借款 |
(21,035 | ) | (19,985 | ) | ||||
| 偿还长期借款和融资租赁债务 |
(6,190 | ) | (14,450 | ) | ||||
| 股票回购 |
- | (97,454 | ) | |||||
| 递延收购对价的支付 |
(1,130 | ) | - | |||||
| 与股权奖励相关的已缴税款 |
(34,594 | ) | (8,601 | ) | ||||
| 行使股票期权所得款项 |
7,245 | 592 | ||||||
| 筹资活动使用的现金净额 |
(41,382 | ) | (119,719 | ) | ||||
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
(36 | ) | 1,293 | |||||
| 现金及现金等价物净减少额 |
(75,883 | ) | (93,813 | ) | ||||
| 期初现金及现金等价物 |
341,413 | 281,277 | ||||||
| 期末现金及现金等价物 |
$ | 265,530 | $ | 187,464 | ||||
| Generac Holdings Inc. |
| 分部报告信息 |
| (千美元) |
| (未经审计) |
| 按可报告分部划分的销售总额 |
||||||||||||||||||||||||
| 截至2026年3月31日止三个月 |
截至2025年3月31日止三个月 |
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| 对外净销售额 |
分部间销售 |
总销售额 |
对外净销售额 |
分部间销售 |
总销售额 |
|||||||||||||||||||
| 住宅 |
$ | 549,316 | $ | 2,867 | $ | 552,183 | $ | 543,115 | $ | 5,548 | $ | 548,663 | ||||||||||||
| 商业&工业 |
510,049 | 49 | 510,098 | 399,006 | - | 399,006 | ||||||||||||||||||
| 企业和淘汰 |
- | (2,916 | ) | (2,916 | ) | - | (5,548 | ) | (5,548 | ) | ||||||||||||||
| 净销售总额 |
$ | 1,059,365 | $ | - | $ | 1,059,365 | $ | 942,121 | $ | - | $ | 942,121 | ||||||||||||
| 按可报告分部划分的调整后EBITDA |
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| 截至3月31日的三个月, |
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| 2026 |
2025 |
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| 住宅 |
$ | 138,585 | $ | 111,589 | ||||
| 商业&工业 |
66,532 | 45,346 | ||||||
| 企业和淘汰 |
(11,636 | ) | (7,389 | ) | ||||
| 调整后EBITDA总额(1) |
$ | 193,481 | $ | 149,546 | ||||
| (1)请参阅调整后EBITDA与归属于Generac控股公司的净利润的对账,详情如下。 |
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| Generac Holdings Inc. |
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| 和解时间表 |
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| (单位:千美元,股票和每股数据除外) |
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| (未经审计) |
| 净收入与调整后EBITDA对账 |
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| 截至3月31日的三个月, |
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| 2026 |
2025 |
|||||||
| 归属于Generac Holdings Inc.的净利润 |
$ | 73,253 | $ | 43,840 | ||||
| 归属于非控股权益的净(亏损)收入 |
(141 | ) | 438 | |||||
| 净收入 |
73,112 | 44,278 | ||||||
| 利息支出 |
15,376 | 17,110 | ||||||
| 折旧及摊销 |
55,974 | 46,141 | ||||||
| 准备金 |
23,647 | 14,236 | ||||||
| 非现金减记及其他调整(1) |
(1,443 | ) | (13 | ) | ||||
| 非现金股份补偿费用(2) |
13,442 | 11,608 | ||||||
| 交易成本和信贷便利费用(3) |
2,710 | 760 | ||||||
| 业务优化及其他收费(4) |
1,153 | 1,575 | ||||||
| 法律、监管和其他费用准备金(5) |
3,206 | 3,751 | ||||||
| 投资公允价值变动(6) |
1,374 | 9,947 | ||||||
| 其他(8) |
4,930 | 153 | ||||||
| 经调整EBITDA |
193,481 | 149,546 | ||||||
| 归属于非控制性权益的调整后EBITDA |
(146 | ) | 632 | |||||
| 归属于Generac Holdings Inc.的调整后EBITDA |
$ | 193,627 | $ | 148,914 | ||||
| 净收入与调整后净收入对账 |
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| 截至3月31日的三个月, |
||||||||
| 2026 |
2025 |
|||||||
| 归属于Generac Holdings Inc.的净利润 |
$ | 73,253 | $ | 43,840 | ||||
| 归属于非控股权益的净(亏损)收入 |
(141 | ) | 438 | |||||
| 净收入 |
73,112 | 44,278 | ||||||
| 无形资产摊销 |
30,380 | 25,489 | ||||||
| 递延融资成本摊销及原发行折价 |
535 | 636 | ||||||
| 交易费用和其他采购会计调整(7) |
2,548 | 107 | ||||||
| 业务或资产处置应占亏损(8) |
4,782 | 390 | ||||||
| 业务优化及其他收费(4) |
1,153 | 1,575 | ||||||
| 法律、监管和其他费用准备金(5) |
3,206 | 3,751 | ||||||
| 投资公允价值变动(6) |
1,374 | 9,947 | ||||||
| 加回的税收效应 |
(10,885 | ) | (10,369 | ) | ||||
| 调整后净收入 |
106,205 | 75,804 | ||||||
| 调整后归属于非控股权益的净利润 |
(141 | ) | 438 | |||||
| 归属于Generac Holdings Inc.的调整后净利润 |
$ | 106,346 | $ | 75,366 | ||||
| 调整后归属于Generac控股公司的每股普通股净利润-稀释后: |
$ | 1.80 | $ | 1.26 | ||||
| 加权平均已发行普通股-稀释后: |
59,233,144 | 59,747,589 | ||||||
| (1)包括非在正常经营过程中处置资产的(收益)/损失、出售某些投资的(收益)/损失、商品合同未实现的按市值调整、某些外币相关调整以及某些采购会计和或有对价调整。Generac提交给美国证券交易委员会的文件中包含了对这些和这些时间表中包含的其他和解调整的完整描述。 |
| (2)表示以股份为基础的补偿费用,用于核算股票期权、限制性股票和其他股票奖励在其各自归属期内的情况。 |
| (3)指与我们的信贷协议、股票发行或债务发行或再融资中定义的任何投资直接相关的交易成本,以及与我们的高级担保信贷融资相关的某些费用,例如行政代理费和我们经修订的信贷协议下的信贷融资承诺费。 |
| (4)代表与合并某些运营设施和组织职能有关的遣散费和其他重组费用。 |
| (5)代表以下诉讼、监管和其他不代表我们正在进行的运营的事项: |
| 截至3月31日的三个月, |
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| 2026 |
2025 |
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| 与某些专利诉讼相关的法律费用、判决和和解 |
$ | 2,447 | $ | 1,492 | ||||
| 与某些集体诉讼相关的法律费用、判决和和解 |
1,026 | 1,343 | ||||||
| 与若干政府查询及其他重大事项有关的法律开支 |
862 | 916 | ||||||
| 解除2022年记录的保修条款,以解决清洁能源保修相关事项 |
(1,129 | ) | - | |||||
| 法律、监管和清洁能源产品收费拨备总额 |
$ | 3,206 | $ | 3,751 | ||||
| (6)主要来自公司投资于Wallbox N.V.认股权证和股本证券的公允价值变动产生的非现金损失。 |
| (7)表示与任何投资直接相关的交易成本,如我们的信贷协议、股权发行或债务发行或再融资以及某些购买会计和或有对价调整中所定义。 |
| (8)亏损主要与2026年第一季度结束的两项非实质性业务处置有关。 |
| 自由现金流调节 |
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| 截至3月31日的三个月, |
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| 2026 |
2025 |
|||||||
| 经营活动所产生的现金净额 |
$ | 119,285 | $ | 58,152 | ||||
| 财产和设备支出 |
(29,397 | ) | (30,937 | ) | ||||
| 自由现金流 |
$ | 89,888 | $ | 27,215 | ||||