流动性

在评估公司的流动性时，公司监测和分析其手头现金及其运营和资本支出承诺。公司的流动资金需求是为了满足营运资金需求、运营费用和资本支出义务。经营活动产生的现金流、股东垫款和第三方贷款所得款项已用于满足公司的营运资金需求。截至2023年3月31日，公司拥有现金2030万美元。截至2023年3月31日，该公司的营运资金约为2150万美元。该公司相信其收入和业务将继续增长，目前的营运资金足以支持其业务和债务，因为这些债务将在截至报告日期的一年内到期。

列报依据

随附的本公司未经审计的合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则（“U.S. GAAP”）和证券交易委员会有关财务报告的适用规则和条例编制的，包括本公司管理层认为为公允列报其财务状况和经营成果所必需的所有正常和经常性调整。截至2023年3月31日止三个月的业务结果并不一定表明任何其他三个月期间或2023年全年的预期结果。因此，这些报表应与公司截至2022年12月31日止年度的已审计财务报表及其附注一并阅读。

合并原则

未经审计的合并财务报表包括本公司及其附属公司的财务报表。本公司与其附属公司之间的所有重大公司间交易和结余在合并时予以抵销。

子公司是指公司直接或间接控制半数以上投票权的实体，或有权管理财务和经营政策、任免董事会多数成员或在董事会会议上投过半数票的实体。

估计数和假设的使用

按照美国公认会计原则编制未经审计的合并财务报表，要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响截至未经审计的合并财务报表之日的资产和负债的呈报数额、或有资产和负债的披露以及呈报期间的收入和支出的呈报数额。公司未经审计的合并财务报表中反映的重要会计估计数包括财产和设备及无形资产的使用寿命、长期资产和商誉的减值、可疑账户备抵、收入确认、库存储备、企业合并的采购价格分配、不确定的税务状况和递延税款。实际结果可能与这些估计数不同。

外币折算和交易

MicroCloud、MC、盟云HK、Mcloudvr HK和Broadvision HK的功能货币为美元，公司其他子公司的功能货币为人民币，根据会计准则编纂（ASC）830“外币事项”的标准确定。

以记账本位币以外的货币计值的货币资产和负债，按资产负债表日的汇率折算为记账本位币。一年中以功能货币以外的货币进行的交易，按交易发生时的适用汇率折算为功能货币。交易损益在未经审计的综合业务报表中确认。

在未经审计的综合财务报表中，本公司及位于中国境外的其他实体的财务信息已换算成美元。公司的资产和负债按资产负债表日的汇率从各自的记账本位币换算为报告货币，权益账户按历史汇率换算，收入和支出按报告所述期间的平均汇率换算。由此产生的外币折算调整记入其他综合收入（损失）。

除MC、盟云HK、Mcloudvr HK和Broadvision HK截至2023年3月31日和2022年12月31日的股东权益外，资产负债表上的金额分别为1.00元人民币、0.1456美元和0.1450美元。股东权益账户是按历史比率列报的。现金流量也按各期间的平均换算率折算，因此，现金流量表中报告的数额不一定与合并资产负债表中相应余额的变动一致。

方便翻译

将截至2023年3月31日止三个月的未经审计的合并资产负债表、合并损益表和合并现金流量表中的余额从人民币转换成美元，完全是为了方便读者，按照人民币兑0.1456美元的汇率计算，这代表美国联邦储备委员会在2023年3月31日发布的H.10统计数据中规定的中午买入汇率。不表示人民币金额代表或可能已经或可能按照该汇率或任何其他汇率兑换、变现或结算成美元。

现金及现金等价物

现金和现金等价物主要是原到期日为六个月或以下的银行存款，不受提取和使用限制。现金和现金等价物还包括从公司营业收入中赚取的资金，这些资金存放在第三方平台基金账户中，不受立即使用或提取的限制。本公司在中国设有大部分银行账户。

应收账款净额

应收账款包括应收客户的贸易账款。90天后帐目被视为逾期。管理部门定期审查其应收款，以确定坏账备抵是否足够，并在必要时提供备抵。备抵是基于管理层对个别客户风险敞口的具体损失的最佳估计，以及收款的历史趋势。账户余额在所有收款手段用尽且不大可能收款后从备抵中扣除。截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司应收账款呆账备抵金额分别为2,820，015美元和705,060美元。

库存净额

存货由原材料构成，制成品采用加权平均法按成本与可变现净值孰低列报。成品成本包括直接材料和外包组装成本。管理层在适当时定期审查存货是否过时和成本超过可变现净值，并在账面价值超过可变现净值时根据存货记录准备金。截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司的备抵金额分别为2569425964美元和25584美元。

预付款项，其他流动资产和存款，净额

预付款项和其他流动资产主要是支付给供应商或服务供应商的款项，用于购买尚未收到或提供的货物或服务、租金和水电费押金以及雇员预付款。这笔款项可退还，不计利息。根据有关协议的规定，预付款和定金分为活期或非活期。这些预付款是无担保的，定期审查，以确定其账面价值是否受损。截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司分别为非流动预付款和存款备抵478美元和481美元。

物业及设备净额

财产和设备按成本减累计折旧和减值（如适用）列报。折旧采用直线法在剩余价值为5%的资产的估计使用寿命内计算。估计使用寿命如下：

出售或以其他方式报废的资产的成本和相关累计折旧从账目中扣除，任何收益或损失均列入综合收益表和综合收益表。保养和维修支出在发生时记入收益，而预计会延长资产使用寿命的增建、更新和改进则资本化。公司还重新评估折旧期间，以确定随后发生的事件和情况是否需要对使用寿命作出修订估计。

无形资产，净值

公司具有确定使用寿命的无形资产主要包括客户关系、软件和非竞争协议。采用采购会计法核算的子公司的收购所产生的可辨认无形资产由管理层根据收到的资产的公允价值估计。本公司将具有确定使用寿命的无形资产在其估计使用寿命内摊销，并对这些资产进行减值审查。本公司一般以直线法将其具有确定使用寿命的无形资产按合同条款中较短的期限或三至十年的估计使用寿命摊销。

商誉

商誉是指为一项收购支付的对价超过被收购子公司在收购之日可辨认净资产公允价值的部分。商誉不进行摊销，至少每年进行减值测试，更多的情况是在情况表明可能发生减值时。商誉按成本减累计减值损失列账。如果存在减值，商誉立即减记为公允价值，损失在综合收益表和综合收益表中确认。商誉减值损失不予转回。

公司有权评估定性因素，以确定是否有必要根据经ASU2017-04修订的ASC 350-20进行进一步的减值测试。如果公司认为，根据定性评估结果，报告单位的公允价值很可能低于其账面价值，则需要进行下述减值测试。本公司将每个报告单位的公允价值与包括商誉在内的账面价值进行比较。如果报告单位的公允价值超过其账面价值，则商誉不被视为减值。如果报告单位的账面价值超过其公允价值，则对差额确认减值，但以报告单位确认的商誉金额为限。公允价值的估算是利用各种估值方法进行的，主要方法是贴现现金流。

长期资产减值

只要有事件或情况变化（如市场条件的重大不利变化将影响资产的未来使用）表明资产的账面价值可能无法收回，就对包括财产和设备在内的长期资产以及使用寿命有限的无形资产进行减值审查。本公司根据资产预期产生的未贴现未来现金流量评估资产的可收回性，并在预计使用资产产生的未贴现未来现金流量加上资产处置的预期净收益（如果有的话）低于资产的账面价值时确认减值损失。如果发现减值，公司将根据贴现现金流量法将资产的账面价值减至其估计的公允价值，或在可获得且适当的情况下，减至可比的市场价值。截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月，未确认长期资产减值。

对未合并实体的投资

本公司对未合并实体的投资包括股权投资，其公允价值不能轻易确定。

本公司遵循ASC主题321，投资股票证券（“ASC 321”），对不具有易于确定的公允价值且本公司对其没有重大影响的投资进行会计处理。本公司采用另一种计量方法，对同一发行者的相同或类似投资，按成本减去任何减值，加上或减去因有序交易中可观察到的价格变动而产生的变动（如果有的话）计量这些投资。

如果投资的账面价值超过其公允价值，并且这一条件被确定为非暂时性的，则记录减值费用。

企业合并

被收购公司的收购价格根据其估计公允价值在收购的有形资产和无形资产以及从被收购企业承担的负债之间分配，收购价格的剩余部分记为商誉。与企业合并相关的交易成本在发生时计入费用，并在公司综合收益表和综合收益表的一般和管理费用中列支。所收购业务的经营成果自收购之日起计入本公司的经营成果。

公允价值计量

美国公认会计原则关于金融工具的公允价值和相关的公允价值计量定义了金融工具，并要求披露公司持有的金融工具的公允价值。

美国公认会计原则界定了公允价值，为公允价值计量的披露建立了三级估值层次结构，并提高了公允价值计量的披露要求。这三个层次的定义如下：

包括在流动资产和流动负债中的金融工具在未经审计的合并资产负债表中按面值或成本列报，这接近于公允价值，因为这类工具的产生与预期实现之间的时间很短，其现行市场利率也很低。

非控制性权益

本公司的非控制性权益代表与本公司附属公司有关的少数股东的所有权权益，包括远洋香港及其附属公司的44%。非控制性权益在合并资产负债表中与本公司股东应占权益分开列示。公司业绩中的非控制性权益在综合收益表中列示为截至2023年3月31日止三个月的非控制性权益持有人与公司股东之间的总收益或亏损的分配。

普通股认股权证

本公司根据ASC 480，区分负债与权益（简称ASC 480），视认股权证协议的具体条款，将普通股认股权证作为权益工具或负债进行会计处理。

收入确认

自2019年1月1日起，公司采用了修改后的追溯采纳法，采用了ASC主题606。根据ASC主题606的要求，收入在承诺的货物或服务的控制权转移给客户时确认，其数额反映了公司预期有权以这些货物或服务换取的对价。该公司主要向医院和医疗设备公司销售产品。在符合以下5个步骤的收入确认标准时确认收入：

本公司在采用ASC 606后生效的收入确认政策如下：

（一）全息解决方案

a.全息技术激光雷达产品

该公司通过销售嵌入全息软件的集成电路板来产生激光雷达收入。公司通常与客户签订书面合同，确定双方的权利，包括付款条件，并确定对客户的销售价格，没有单独的销售折扣、折扣或其他激励措施，也不存在库存销售的退货权。该公司的履约义务是按照合同规定交付产品。本公司在产品控制权转移至客户时确认产品收入。

b.全息技术情报视觉软件和技术开发处

该公司通过开发ADAS软件和技术产生收入，这些软件和技术一般以固定价格为基础。本公司对定制软件没有其他用途，本公司对迄今已完成的性能具有可强制执行的付款权。ADAS软件开发合同的收入在合同期内根据本公司使用输入法对完成进度的计量随时间的推移而确认，输入法通常是通过比较迄今为止所花费的工时与履行履约义务所需的估计总工时来计量。截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司分配给未履行履约义务的交易价格总额分别为0美元和384489美元。用于衡量进展情况的估计所固有的假设、风险和不确定性可能影响每个报告期的收入、应收账款和递延收入数额。公司在开发各种ADAS软件方面有着悠久的历史，因此有能力合理估计每个固定价格定制合同的完成进度。

c.全息技术许可证和内容产品

该公司以固定价格提供全息内容产品和全息软件，用于音乐视频、节目和商业广告。这些内容和软件通常是预先开发的，并在提供给客户时存在。内容产品通过其网站或离线使用硬盘传送。

许可证和内容产品的收入在产品或服务的控制权移交给客户时确认。不提供升级、维护或任何其他合同后客户支持。

d.全息技术硬件销售

该公司是全息硬件的分销商，通过转售产生收入。根据ASC 606，收入确认：委托代理对价，如果一个实体在指定的商品或服务转让给客户之前控制了该商品或服务，则该实体即为委托人。否则，该实体是事务中的代理。公司根据ASU2016-08评估三个控制指标：1）对于硬件销售，公司是客户最明显的实体，并承担履行风险和与产品可接受性相关的风险，包括直接处理客户投诉和直接处理产品退货或退款。2）公司在从供应商处取得所有权后承担库存风险，并对客户接受前的发货期间产品损坏负责，如果客户对产品不满意，公司还负责产品退货。3）公司确定硬件产品的转售价格。4）公司是指导库存使用的一方，可以阻止供应商将产品转移给客户或将产品转移给其他客户。在对上述情况进行评估后，公司认为自己是这些安排的主体，并按毛额记录硬件销售收入。

硬件销售合同以固定价格为基础，没有单独的销售回扣、折扣或其他奖励。收入在本公司交付产品并获得客户接受且无未来义务的时间点确认。公司一般允许产品因赤字而退货；然而，从历史上看，退货是微不足道的。

（二）全息技术处

全息广告是利用全息技术集成到媒体平台上的广告和线下展示中。本公司与广告商订立广告合同，以推广商品和服务，其价格通常基于每项行动的成本（“CPA”），是固定和可确定的。该公司向渠道供应商提供广告服务，其中每项行动的费用数额也是固定和可确定的。收入在商定的行动执行时确认。公司认为自己是注册会计师模式下的服务的提供者，因为公司在服务转移给客户之前的任何时间都对服务拥有控制权，这一点由1）有权获得由另一方提供的服务来证明，这使公司有能力指示该方代表公司向客户提供服务。2）在确定服务价格时拥有自由裁量权3）通过与客户结算有效的CPA数据，直接向客户收取每月广告费。因此，本公司是这些安排的主事人，并按毛额报告与这些交易相关的收入和成本。该公司还通过社交网络上的影响者提供广告服务。公司向广告客户收取固定费率，通常是在特定时期内销售的商品总价值的固定百分比（“GMV”）。收入在通过社交网络销售商品的时间点确认。

该公司的SDK服务是一个可安装软件包中的软件开发工具集合，使客户（通常是软件开发人员）能够添加全息功能，并在他们的APP或软件中运行全息广告。SDK合同主要以固定费率为基础，即每个SDK连接的成本。本公司在用户通过指定门户完成SDK连接时确认SDK服务收入。服务费一般按每个连接数按月计费。

该公司还为游戏开发商和特许游戏运营商提供游戏推广服务。该公司作为一个营销渠道，将通过内部或第三方平台推广游戏，用户可以从这些平台下载手机并购买虚拟货币，以获得游戏高级功能，以增强他们的游戏体验。该公司与第三方支付平台签订合同，向购买虚拟货币的游戏玩家提供收款服务。游戏开发商、特许经营商、支付平台和营销渠道有权根据向游戏玩家收取的总金额的规定百分比获得利润分成。公司在推广服务中的义务是在游戏玩家支付购买虚拟货币的时间点完成的。公司认为自己是这些安排的代理人，因为公司在任何时候都不控制这些服务。因此，公司将游戏推广服务收入记为净额。

合同余额：

当公司拥有无条件开具发票和收取付款的权利时，公司记录与收入相关的应收款项。

在符合所有有关收入确认标准之前从客户收到的付款记为递延收入。

收入成本

对于全息解决方案，收入成本主要包括硬件产品销售和外包内容提供商的成本、第三方软件开发成本以及公司专业人员的补偿费用。

就全息技术服务而言，收入成本主要包括支付给渠道分销商的广告服务费用和公司专业人员的补偿费用。

广告费用

截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月的广告费用分别为138153.67美元和85937美元。广告费用在发生时计入费用，并计入销售费用。

研究与开发

研发费用包括公司研究和产品开发人员、外包分包商的工资和其他与薪酬相关的费用，以及公司研究和产品开发团队的办公室租金、折旧和相关费用。

增值税（“增值税”）

收入代表服务的发票价值，扣除增值税。增值税是以总销售价格为基础的。在中国，服务的增值税税率为6%，商品的增值税税率为13%。增值税一般纳税人的单位可以将支付给供应商的合格进项增值税抵减其产出性增值税负债。进项增值税和销项增值税之间的增值税净余额记入应纳税额。本公司在中国境内的子公司提交的所有增值税申报表自提交之日起五年内一直在接受税务机关的审查。

所得税

本公司按照有关税务机关的法律对当期所得税进行会计处理。征税费用是根据财政年度的结果调整的项目，这些项目是不可评税的或不允许的。它是使用在资产负债表日之前已经颁布或实质上颁布的税率计算的。

递延税款采用资产和负债法对因未经审计的综合财务报表中资产和负债的账面值与计算应课税利润时使用的相应计税基础之间的差异而产生的暂时性差异进行会计处理。原则上，所有应税暂时性差异均确认递延所得税负债。递延税项资产在很可能取得可抵扣暂时性差异的应课税利润时予以确认。递延税款的计算采用预期适用于资产变现或负债清偿期间的税率。递延税款在损益表中记入或贷记，但与直接记入或贷记入权益的项目有关的除外，在这种情况下，递延税款也在权益中处理。当管理层认为递延税项资产净额的一部分或全部很可能无法实现时，递延税项资产减记估值备抵。现行所得税是根据有关税务当局的法律规定的。

一个不确定的税务状况只有在税务审查中“更有可能”维持这种状况，并假定会发生税务审查的情况下，才被认为是一种好处。确认的金额是最大的税收优惠金额有超过50%的可能性在审查时实现。对于未达到“更有可能”标准的税务职位，不会记录任何税收优惠。与少缴所得税有关的罚款和利息在发生期间不归为所得税费用。

其他收入，净额

其他收入包括政府补贴，这是地方政府当局为鼓励公司促进当地技术产业发展而提供的数额。本公司收到政府补贴，并在收到政府补贴时将其记为负债。公司在没有进一步履约义务的情况下，将政府补贴记为其他收入。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，政府补贴总额分别为12191美元和6665美元。

其他收入还包括截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月的其他营业外收入分别为25235美元和8158美元。

经营租赁

自2022年1月1日起，公司采用了ASU2016-02，“租赁”（主题842），并选择了不需要公司重新评估的实用权宜之计：（1）任何过期或现有合同是否属于或包含租赁；（2）任何过期或现有租赁的租赁分类；（3）任何过期或现有租赁的初始直接成本。对于十二个月或更短的租期，允许承租人作出不承认租赁资产和负债的会计政策选择。公司还采用了实际的权宜之计，允许承租人将租赁和非租赁部分作为单一的租赁部分处理。2022年1月1日，公司确认了约80万美元的使用权（“ROU”）资产和约80万美元的经营租赁负债，基于未来租赁最低租金的现值，采用7%的增量借款利率。

公司在合同开始时确定是否包含租约。美国公认会计原则要求对公司的租赁进行评估，并为财务报告目的将其归类为经营租赁或融资租赁。分类评估从启动日期开始，评估中使用的租期包括公司有权使用标的资产的不可撤销期间，以及在合理确定行使续期选择权时的续期选择权期间，以及未能行使导致经济处罚的续期选择权期间。该公司所有的房地产租赁都被归类为经营租赁。

在使用生效日期确定过渡到ASC 842的经营租赁的租赁付款时，它是基于过渡日期的未来付款，基于剩余租期内租赁付款的现值。由于公司租约的隐含利率不容易确定，公司在确定租约付款的现值时使用了基于启动日期可获得的信息的递增借款率。增量借款率是指公司在类似的经济环境下，在类似的期限内，在有抵押的基础上借入与租赁付款相等的金额所需支付的利率。

用于计算租赁付款现值的租赁条款一般不包括延长、续租或终止租赁的任何选择，因为公司在租赁开始时并不合理地确定这些选择将被行使。本公司一般认为其经营租赁使用权资产的经济寿命与同类自有资产的使用寿命相当。本公司选择了短期租赁例外，因此经营租赁使用权资产和负债不包括租期为十二个月或以下的租赁。其租约一般不提供剩余担保。经营租赁使用权资产也不包括租赁激励。租赁费用在租赁期内按直线法确认。

本公司按照对其他长期资产采用的方法审查其使用权资产的减值情况。当发生表明资产的账面价值可能无法收回的事件或情况变化时，公司会审查其长期资产的可收回性。对可能减值的评估是基于其从相关业务的预期未贴现未来税前现金流中收回资产账面价值的能力。本公司已选择将经营租赁负债的账面金额列入任何经测试的资产组，并将相关的经营租赁付款列入未贴现的未来税前现金流。

法定储备金

根据适用于中国的法律，中国实体必须从税后利润中拨入不可分配的“法定盈余公积金”。在一定的累积限制下，“法定盈余公积金”要求每年拨款10%的税后利润，直至每年年底拨款总额达到注册资本的50%（根据中国公认会计原则（“中国公认会计原则”）确定）。对于在中国的外商投资企业和合资企业，应每年从“储备基金”中拨款。对于外商投资企业，“公积金”的年度拨款不得低于税后利润的10%，直至拨款总额达到注册资本的50%（根据中国公认会计原则在每年年底确定）。如果公司有前期的累计亏损，公司可以用本期税后净收益抵销累计亏损。

每股收益

本公司按照ASC 260的“每股收益”计算每股收益（EPS）。ASC 260要求公司提供基本和稀释后的每股收益。基本每股收益的计算方法是净利润除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益对潜在普通股（如可转换证券、期权和认股权证）的每股稀释效应，就好像它们是在所述期间开始时或发行日期（如果较晚）转换的一样。具有反稀释效应的潜在普通股（即增加每股收益或减少每股亏损的普通股）不包括在稀释每股收益的计算中。

分部报告

ASC 280，“分部报告”，建立了在符合公司内部组织结构的基础上报告经营分部信息的标准，以及在财务报表中详细说明公司业务分部的地理区域、业务分部和主要客户的信息。

公司的首席运营决策者是首席执行官，在决定分配资源和评估集团业绩时，首席执行官负责审查各独立运营部门的财务信息。公司已确定有两个经营部门：（1）全息解决方案和（2）全息技术服务。

雇员福利

公司的全职雇员有权享受员工福利，包括医疗、住房基金、养老金、失业保险和其他福利，这些都是政府规定的固定缴款计划。本公司须根据中国的有关规定，在一定上限的前提下，按雇员各自工资的一定百分比计提这些福利，并从应计金额中向国家资助的计划提供现金捐助。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，该计划的总开支分别为60844美元和176196美元。

最近发布的会计公告

2019年5月，FASB发布了ASU 2019-05，这是对ASU更新第2016-13号《金融工具——信用损失（主题326）：金融工具信用损失的计量》的更新，其中引入了以摊余成本法计量金融资产信用损失的预期信用损失方法，取代了以前的已发生损失方法。2016-13年更新中的修订增加了主题326，金融工具——信用损失，并对编纂进行了几项相应的修订。2016-13年更新还修改了可供出售债务证券的会计核算，当公允价值低于摊余成本基础时，必须根据分主题326-30，金融工具——信用损失——可供出售债务证券单独评估信用损失。本更新中的修订解决了这些利益攸关者的关切，为以前按摊余成本法计量的某些金融资产提供了一种不可撤销地选择公允价值选择的选择。对这些实体而言，有针对性的过渡减免将增加财务报表信息的可比性，为调整类似金融资产的计量方法提供了一种选择。此外，有针对性的过渡减免还可能降低一些实体遵守2016-13更新中的修订的成本，同时仍向财务报表用户提供对决策有用的信息。

2019年11月，FASB发布了ASU第2019-10号，更新了ASU第2016-02号的生效日期，适用于申请信用损失、租赁和对冲标准的私营公司、非营利组织和某些较小的报告公司。这些编制者的新生效日期是从2022年12月15日之后开始的财政年度。公司仍在评估采用这一ASU对公司未经审计的合并财务报表的影响。

2020年10月，FASB发布了ASU 2020-08，“对子主题310-20的编码改进，应收账款——不可退还的费用和其他成本”。本更新中的修正是为了澄清编纂而作的修改。这些修正消除了不一致之处并提供了澄清，从而使《编纂》更易于理解和适用。ASU 2020-08自2021年7月1日起在年度和中期报告期间对本公司生效。不允许提前申请。对于现有或新购买的可赎回债务证券，所有实体都应在采纳期开始时，在未来的基础上适用本更新中的修订。这些修订不会改变更新2017-08的生效日期。采用这一新准则不会对公司未经审计的合并财务报表和相关披露产生重大影响。

除上述情况外，公司认为，最近颁布但尚未生效的其他会计准则，如果目前采用的话，不会对公司的合并资产负债表、收益表和综合收益表以及现金流量表产生重大影响。

应付有关各方的款项包括：