附件 14.1

Safeguard Scientifics, Inc.

商业行为和道德守则

Safeguard Scientifics, Inc.（“公司”或“公司”）的声誉和诚信是一项宝贵的资产，对我们的成功至关重要。

公司的每一位员工，包括公司的每一位管理人员，以及公司的每一位董事，都有责任以一种展现出对最高诚信标准的承诺的方式来经营公司的业务。本商业行为和道德守则（“守则”）适用于公司所有董事、高级职员和雇员（统称为“公司人员”），旨在帮助公司人员达到这些标准。具体地说，本守则的目的是：

虽然该守则旨在提供有益的准则，但它并不是要处理每一种具体情况。然而，在任何情况下，我们都要求公司人员诚实、公平地行事，并着眼于“做正确的事”。

Safeguard Scientifics, Inc.董事会（“Safeguard Board”）最终负责监督《守则》。保障监督委员会已指定G. Matthew Barnard或其继任者担任执行和管理《守则》的合规官（“合规官”）。公司人员应随时向合规官员提出有关本准则的问题：

Safeguard Scientifics, Inc.

注意：遵约干事

150 N. Radnor Chester Rd.，STE F-200

宾夕法尼亚州拉德诺19087

电子邮件地址：complianceofficer@safeguard.com

公司的政策是：（a）遵守所有适用的政府法律、规则和条例；（b）期望所有公司人员在履行职责时始终遵守诚实和道德行为，包括避免利益冲突；（c）期望所有公司人员有尊严地对待他人，包括其他雇员、股东、客户和供应商；（d）鼓励和支持内部披露任何违反本守则的行为，以便采取适当行动。

该守则规范所有公司人员的业务相关行为，包括但不限于首席执行官、首席财务官和安全保障的所有其他管理人员。非雇员的本公司董事只须受本守则所规限，因为该守则与他们的董事资格有关。

各种法律适用于本公司及其经营活动。公司人员应遵守所有这些法律以及根据这些法律通过的规则和条例。这些法律规定的违法犯罪的例子包括：

公司必须并将向有关当局报告所有涉嫌犯罪的违法行为，以便可能的起诉，并将酌情调查、处理和向政府或其他当局报告非犯罪的违法行为。

公司人员在为公司服务的过程中，应基于公司整体的最佳利益，而不是基于个人关系或个人利益，做出或参与商业决策和行动。在各种各样的情况下可能发生或似乎发生的利益冲突，可能会损害公司人员的商业道德。一般而言，当公司人员或其直系亲属的个人利益干扰或有可能干扰公司的利益或业务时，就会发生利益冲突。例如，如果公司人员或家庭成员因公司人员在公司的职位而收到礼物、独特的优势或不正当的个人利益，就可能发生利益冲突。利益冲突可能使此人难以客观和有效地履行公司职责，因为他或她参与了相互竞争的利益。以下是对引起利益冲突问题的某些共同领域的讨论。然而，在各种情况下都可能发生利益冲突。公司人员必须警觉地认识到任何可能引起利益冲突问题的情况，并且必须向合规官披露任何可以合理预期会引起与公司实际或明显利益冲突的重大交易或关系。

外部活动/雇佣——任何外部活动不得严重占用公司人员履行公司职责的时间和精力，不得对其工作的质量或数量造成不利影响。此外，公司人员不得使用公司设备、设施或用品，或暗示（未经公司批准）公司赞助或认可任何外部活动，公司人员在任何情况下均不得为自己或其家庭成员利用因其在公司的职位而发现或提供的商业机会。此外，除非公司董事会的审计委员会已根据公司关于关联方交易的政策声明批准或批准特定的交易或情况，否则公司人员不得（i）在（a）任何实体中拥有任何财务或经济利益，该实体是或据该人所知可能成为本公司或本公司拥有权益的任何公司的卖方、客户或竞争对手；或（b）与本公司或本公司拥有权益的任何公司有或可能有关系的任何实体，（ii）向任何该等实体提供服务或为该等实体的利益提供服务，但应公司要求或代表公司提供的服务除外。为清晰和一致起见，前一句应解释为包括任何公司人员直接或通过公开市场交易或其他方式购买或以其他方式获得公司拥有或拟拥有权益的公司的任何财务或经济权益。未经Safeguard事先书面批准，公司员工不得参与任何外部工作。

尽管有上述规定，除涉及公司拥有权益的公司外，公司人员一般可以（i）被动投资于在国内或国际交易所、场外交易公告板或类似报价服务上市的实体的已发行股份总数的5%，或（ii）在私人股本、风险资本或类似基金中的有限合伙权益，而该权益占该基金承诺资本的5%以下，只要这笔投资在财务上不是很大，无论是以绝对美元计算，还是以个人总净资产的百分比计算，都不会造成利益冲突的表象。

非本公司雇员的本公司董事必须对他们可能与不时与本公司有业务往来或可能与本公司有竞争的法团或其他商业实体有关联或在其中有商业或财务利益的情况保持敏感。虽然这些关系和利益不受禁止，但应在合理可行的情况下予以避免。任何参与这种关系或利益的公司董事必须立即提请保障监督委员会主席注意。主席应迅速将此事项提交保障监督委员会全体成员或保障监督委员会适当授权的委员会审议和适当处理。如果冲突无法避免，就必须以合乎道德和负责任的方式加以管理。

公民/政治活动–鼓励公司人员参与公民、慈善或政治活动，只要这种参与不会占用他们应投入的时间和精力履行与公司有关的职责。这些活动的进行方式不涉及本公司或其资产或设施，也不构成本公司赞助或背书的表象。

发明、书籍和出版物——公司员工在公司之外开发任何可能与公司当前或潜在业务相关的产品、软件或知识产权之前，必须获得合规官员的书面许可。

适当付款–公司人员只应支付和收取适当的款项。公司员工不得为影响他人的行为或决定而支付或承诺支付报酬，公司员工不得赠送超出正常业务范围的礼物。

礼品——公司人员及其家庭成员不得向与Safeguard的供应商或客户有关联的任何人赠送或接受贵重礼品（包括设备或金钱、折扣或优惠的个人待遇）。允许接受纪念品性质的礼物，如会议礼物或其他价值低于500美元（500美元）的无关紧要的礼物。在有一项谅解的情况下，允许参与正常的、偶然的与商业有关的娱乐活动，如用餐或使用体育、戏剧或其他公共活动门票，公司人员将根据这一例外情况作出合理判断，以避免任何可能受到质疑的情况。

向董事及雇员提供贷款–本公司将不会向董事及执行人员提供贷款或提供信贷担保，或为其个人利益提供信贷担保，除非法律及本公司普通股上市的任何交易所或报价系统的上市标准所允许。贷款或担保只有在公司批准后才能发放给其他雇员。

内幕交易——禁止公司人员在掌握重大、非公开信息的情况下进行证券交易。除其他事项外，在拥有重要、非公开信息的情况下进行交易可能会使个人受到刑事或民事处罚。本公司已采纳《内幕交易及披露公司政策声明》，并要求所有公司人员签署一份声明，承认他们已阅读、理解并将遵守其中所载的政策。

公司人员应公平和真诚地与对方以及公司的客户、供应商、监管机构、商业伙伴和其他人打交道。公司人员不得通过操纵、虚假陈述、不当威胁、欺诈、滥用机密信息或其他相关行为不正当地利用任何人。

作为一般规则，公司的资产，包括设施、设备、材料、用品、时间、信息、知识产权、软件和公司拥有或租赁的其他资产，或公司以其他方式拥有的资产，只能用于合法的商业目的。然而，公司对附带的个人使用（例如给朋友或家人打电话、发送个人电子邮件、访问网络等）规定了例外，但这种附带的个人使用是合法的、合乎道德的、适当的，并且不妨碍员工认真履行职责。

公司人员，特别是公司的每一名管理人员和其他管理人员，必须谨慎行事，以确保任何授权在范围上都是合理和适当的，并包括适当和持续的监督。

公司人员有义务保护和保密与公司有关的所有非公开信息（“机密信息”），除非且直至其披露获得公司批准，并且在公司在公开提交给美国证券交易委员会的报告、新闻稿、外部网站、其他制度化的电子通信方式中披露该信息后一个完整的工作日之后，或在法律或法规另有规定的情况下披露。机密信息包括公司人员因其与公司的关系、受雇于公司或在公司董事会任职而委托或获得的所有非公开信息。保密信息包括但不限于与以下方面有关的信息：

此外，公司人员必须保护专有信息，其中包括不为公众所知的、在公司业务中具有商业价值的信息。除其他外，专有信息包括软件程序、源代码和对象代码、商业秘密、思想、技术、发明（无论是否可申请专利）以及与设计、算法和研究有关的其他信息。它还包括与营销、定价、客户和公司人员的补偿条款有关的信息。即使在受雇或服务于本公司结束后，保护专有信息的义务仍然存在。

为保护机密信息，请牢记以下准则：

公司关于内幕交易和披露的公司政策声明包含有关公司人员保密义务的额外信息。

作为一家上市公司，公司必须确保其提交给美国证券交易委员会的文件和呈件以及其他公开信息提供充分、公平、及时、准确和易于理解的披露。参与准备这些文件、提交和通信的公司人员（“公开披露人员”）必须努力确保公司的文件、提交和通信达到这些目标。根据其他员工的职责，他们可能会被要求提供信息，以确保公司的报告是完整、公平和易懂的。为此目的，所有影响资产、负债、股东权益、收入和支出的交易都必须及时记录在详细的日记账上，并且必须通过总分类账和由此产生的财务报表进行追踪。会计和财务报告做法必须是公平和适当的，符合公认的会计原则。

公司人员应该非常认真地对待这一责任。禁止公司人员（i）直接或间接采取任何行动，影响、胁迫、操纵或误导公司的独立注册会计师事务所对公司的财务报表进行审计，以使公司的财务报表具有重大误导性；（ii）更改、毁损或隐藏记录、文件或其他物件，或企图这样做，以损害该物件的完整性或在正式程序中使用的可能性；（iii）将公司资金用于支持付款的文件所述以外的任何目的。

如果公开披露人员要求提供信息以供提交、提交或通信时使用，公司人员将在可行的情况下尽快及时提供准确、可理解和完整的信息。

有关会计、内部会计控制或审计事项的投诉或关切必须向合规干事、保障监督委员会审计委员会或通过我们的外部报告系统MySafeWorkplace报告，如本守则第十条所示。公司人员可以选择匿名提交此类投诉或关注。不过，我们鼓励公司人员在提交资料时提供联系信息，以便于在必要时跟进、澄清和协助调查。

首席执行官和负有财务报告责任的员工特别道德准则

首席执行官和负有财务报告责任的员工在整个组织中负有促进诚信的特殊责任，并在遵守这些原则方面发挥特殊作用，同时确保整个公司都存在一种文化，确保公平、及时地报告公司的财务业绩和状况，以及SEC法规要求的其他信息。由于这一特殊作用，首席执行干事和负有财务报告责任的雇员受到下列额外具体政策的约束。

首席执行干事和负有财务报告责任的雇员应：

及时向合规干事、保障监督委员会审计委员会或通过我们的外部报告系统MySafeWorkplace报告他或她认为违反法律或商业道德或本守则任何规定的任何行为，包括任何可以合理预期会导致这种违反的交易或关系。

违反首席执行干事和负有财务报告责任的雇员特别道德准则的行为，包括不报告他人的违规行为或涉嫌违规行为，将被视为严重的纪律事项，可能导致人事行动，包括终止雇用。

行政管理–关于违规报告的一般政策–观察、了解或善意怀疑违反守则的公司人员必须立即将违规或涉嫌违规报告给他或她的直接主管（后者负责将此种报告通知合规主任）或合规主任。有关会计、内部会计控制或审计事项的投诉或关注，必须向合规干事、保障监督委员会的审计委员会或通过我们的外部报告系统MySafeWorkplace报告，如本条款十所示。如果不这样做，您可能会受到纪律处分，包括终止雇用。

投诉程序

有关违规行为、涉嫌违规行为、投诉或关切的报告将在合规干事或酌情在保障监督委员会审计委员会的监督下迅速进行调查。公司人员必须充分配合这种调查，并提供真实、完整和准确的信息。调查将尽可能谨慎地进行，以便进行公正的调查和采取任何必要的纠正行动。一旦确定发生了违反《守则》的行为，将采取适当的纠正行动。根据违法行为的性质，违规个人可能受到纪律处分，其中可能包括终止雇用。此外，任何人干扰调查，或在调查中提供个人知道不真实或不准确的信息，都将受到纪律处分，包括终止雇用。任何雇员如果真诚地就会计、内部会计控制或审计事项的处理提出投诉或关切，就不应担心遭到解雇或任何形式的报复。严禁对出于合法目的提出投诉或参与调查的雇员进行报复。

保障监督委员会的审计委员会将负责受理、调查和管理首席执行干事、遵约干事和负有财务报告责任的雇员对会计、内部会计控制或审计事项提出的关于涉嫌违反《守则》的举报以及投诉或关切。

公司的合规官将负责受理、调查和管理律师关于严重违反证券法、受托责任或类似法律的报告。

除法律或由此产生的调查或纠正行动的要求所要求的情况外，根据这一程序收到的所有通知、报告和资料将以保密方式处理。将尽一切合理努力酌情处理此事，并保护举报者和被调查者的身份。不过，遵约干事将定期向保障监督委员会审计委员会报告所报告的任何违规行为。此外，如有必要进行适当审查或遵守法律要求，保障监督委员会的审计委员会、公司的独立注册会计师事务所或其他机构可参与审查过程。此外，如上所述，公司必须并将向有关当局报告所有涉嫌犯罪的违法行为，以便可能的起诉，并将酌情调查、处理和向政府或其他当局报告非犯罪的违法行为。

政策-公司禁止以任何形式报复雇员，因为他们为合法目的，向公司报告任何可能违反本守则、任何适用于公司的法律或规例的行为或活动，或任何人在公司的任何其他涉嫌不当、不道德或非法的行为或活动。公司还禁止对提供信息、促使提供信息或协助公司或任何政府机构就可能违反与欺诈有关的任何法律或法规、任何劳动法或美国证交会的任何规则或条例而进行的调查的雇员进行任何形式的报复，或对涉嫌违反任何此类法律、法规或条例的任何诉讼提起诉讼、促使提起诉讼或协助、参与或提供证词的雇员。

管理责任-所有公司管理人员和其他管理雇员有责任确保遵守本准则。此外，公司的每一名管理人员和管理人员都有责任在其监督下向员工传达本准则，并支持旨在增进对本准则的理解、承诺和遵守的方案和做法。如果任何公司管理人员、其他管理雇员或主管认为发生了违反本守则的情况或收到了违反守则的报告，他或她必须立即与合规干事或保障监督委员会的审计委员会联系。

报告违反政策行为的程序----如果雇员认为他或她因违反本守则而受到报复（包括威胁或骚扰），他或她应立即向他或她的直接主管（后者负责将此种报告通知合规干事）或按照上述合规干事的联系程序向合规干事报告报复行为。关于与有关会计、内部会计控制或审计事项的投诉或关切有关的报复，任何违反本准则的报复必须按照上述联系程序向合规干事、保障监督委员会审计委员会或通过我们的外部报告系统MySafeWorkplace报告。一旦员工举报本守则禁止的报复行为，公司将根据本守则第十条所述程序迅速调查此事。

要求放弃《守则》某项规定的请求必须以书面形式提交保障监督委员会的合规干事或审计委员会进行适当审查，由合规干事或保障监督委员会的审计委员会决定结果。对于涉及董事和执行干事的行为，只有保障监督委员会的审计委员会有权放弃守则的一项规定。安全保障委员会的审计委员会必须审查并批准SEC颁布的S-K条例第404项中定义的任何“关联方”交易，然后才能完成。如果批准的豁免涉及董事或执行官的行为，必须按照美国证券交易委员会或其他法规的要求，或根据公司普通股上市的主要交易所或交易商间报价系统的适用上市标准，向公司股东进行适当和及时的披露。

守则中关于某些行动只有在“公司批准”的情况下才能采取或某些项目将由“公司指定”的声明，将被解释为意味着安科投资公司的适当执行官员或保障监督委员会成员必须事先给予书面批准或作出此种指定，才能采取拟议的行动或作出拟议的指定。

违反本守则所载首席执行官和负有财务报告责任的雇员的特别道德准则但未得到处理的行为，将被证交会视为对本守则的默示放弃。因此，任何被发现但未得到处理的违规行为都必须按照美国证券交易委员会的规则和条例以及有关放弃本守则的适用上市标准予以披露。在这种情况下，适用的SEC规则将要求披露任何违规行为的性质、违规日期和违规人员的姓名。这种披露不仅对公司有害，而且对作为负责监督强制执行遵守本守则的人或作为违反本守则的人的个人也有害。在任何一种情况下，根据违规行为的性质，个人可能会被解雇，或者他或她在公司的职责和责任可能会被改变。

遵守守则；纪律处分–所有公司人员都有责任理解并遵守本守则。此外，公司所有人员都应在本准则未具体规定的所有领域诚实正直地开展工作。违反本守则可能会导致适当的纪律处分，包括可能终止与本公司的雇佣关系。

沟通；培训；年度认证——公司大力鼓励员工及其主管之间进行对话，让每个人都了解引起道德问题的情况，并阐明处理这些情况的可接受方式。公司员工将定期接受培训，了解守则和相关政策的内容和重要性，以及违规行为必须报告和要求豁免的方式。所有公司人员必须证明他们已阅读本守则，并尽其所知遵守守则的所有规定。此外，公司不时指定的每名董事、高级人员及其他管理雇员，均有义务每年向其下属证明他或她已审阅本守则。这些证书的表格作为附录一和附录二附于本守则。

高级雇员的责任–所有公司人员和其他管理雇员将负责执行和遵守本守则，包括必要的分配，以确保公司雇员的知识和遵守。董事、管理人员和其他管理雇员应提倡诚实和道德行为，包括以道德方式处理个人和职业关系之间实际或明显的利益冲突。如果管理人员纵容不当行为、不报告不当行为、不采取合理措施发现不当行为、或不表现出适当的领导能力以确保合规，他们可能会受到纪律处分。

本准则应与Safeguard的其他政策声明一并阅读，包括但不限于《公司内幕交易和披露政策声明》。本守则为本公司的利益服务，任何其他人士或实体均无权执行本守则。本《守则》不会、也不应被解释为在任何其他个人或实体中为违反本《守则》的行为设立任何私人诉讼理由或补救办法。此外，该守则不应被解释为雇用合同，也不改变任何人的雇用地位。

通过日期：2004年4月8日

最后批准日期：二零二二年十一月一日

附录一

INITIAL CODE OF BUSINESS CONDUCT AND ETHICS DISCLOSURE STATEMENT

作为Safeguard Scientifics, Inc.（“公司”）的董事、高级职员或其他雇员，我已阅读并理解公司的《商业行为和道德守则》（“守则”），并在此申明我同意遵守其条款。兹证明如下：

我的理解是，所有披露声明都可以提供给合规官员、公司董事会以及内部和外部法律顾问。否则，应根据《守则》第十条保密这类信息。

签署披露声明的每个人都有责任使他/她的披露声明保持最新。这些声明将保存在Safeguard的法律部。

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签名

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姓名

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日期

附录二

年度商业行为守则和道德披露声明

作为Safeguard Scientifics, Inc.（“公司”）的董事、高级职员或其他雇员，我已阅读并理解公司的《商业行为和道德守则》（“守则”），我在此重申我同意遵守其条款。关于过去12个月，兹证明如下：

我的理解是，所有披露声明都可以提供给合规官员、公司董事会以及内部和外部法律顾问。除非根据《守则》第十条，否则此类信息应保密。

签署披露声明的每个人都有责任使他/她的披露声明保持最新。这些声明将保存在Safeguard的法律部。

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签名

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姓名

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