美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
F O R M
10-K
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根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节提交的年度报告 | ||||
截至本财政年度
12月31日
, 2024
或
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根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节提交的过渡报告 | ||||
对于从 到
委员会文件编号
001-39472
CNB Financial Corporation
（在其章程中指明的注册人的确切名称）
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| （国家或其他司法 公司或组织） |
（I.R.S.雇主 识别号） |
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（主要行政办公室地址）
注册人的电话号码，包括区号（
814
)
765-9621
| 根据该法第12（b）节登记的证券： | ||||||||||||||
| 班级名称 | 交易代码（s） | 注册的各交易所名称 | ||||||||||||
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根据该法第12（g）节登记的证券：无
如果注册人是《证券法》第405条所定义的知名且经验丰富的发行人，请用复选标记表示。☐有☒
无
如果根据该法第13条或第15（d）条，注册人没有被要求提交报告，请用复选标记表示。☐有☒
无
用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。☒
有
☐无
用复选标记表明注册人在过去12个月内（或要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件。☒
有
☐无
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”、“新兴成长型公司”的定义。
| 大型加速披露公司 |
☐
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☒ | |||||||||||||||||
| 非加速披露公司 |
☐
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较小的报告公司 |
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| 新兴成长型公司 |
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若为新兴成长型公司，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期，以符合《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否已就编制或发布其审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C.7262（b））第404（b）节对其财务报告内部控制有效性的评估提交报告和证明。
☒
如果证券是根据该法第12（b）节登记的，请用复选标记表明备案中包括的登记人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表的错误更正。
☒
用复选标记表明这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行官根据§ 240.10D-1（b）在相关恢复期间收到的基于激励的补偿进行恢复分析。
☒
涉及对我们截至2024年12月31日、2024年、2023年和2022年12月31日止年度的合并资产负债表、合并收益和综合收益表、合并股东权益变动表或合并现金流量表没有影响的非实质性修订。有关修订的更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注1。
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见法案第12b-2条）。☐有
☒
无
注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权的普通股的总市值，基于2024年6月30日（注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日）在纳斯达克全球精选市场上的最后一次销售报价，约为：$
405,810,805
截至2025年3月5日注册人普通股的已发行股份数量：
20,980,333
股份
以引用方式纳入的文件
我们于2025年3月3日向SEC提交的经修订的S-4表格注册声明的部分内容被视为根据1934年《证券交易法》第14a-6条的最终代理声明，通过引用并入本报告的第三部分。
目 录
| 页码 | ||||||||
| 第一部分。 | ||||||||
| 第二部分。 | ||||||||
| 第三部分。 | ||||||||
| 第四部分。 | ||||||||
第一部分。
本项所列的披露以第1A项为限。风险因素和该部分在项目7中标题为“前瞻性陈述和可能影响未来结果的因素”。管理层对本报告财务状况和经营成果的讨论和分析以及本报告其他地方提出的其他警示性声明。
项目1。商业
CNB金融公司（“公司”）是一家根据经修订的1956年《银行控股公司法》（“BHC法”）注册的金融控股公司。它于1983年根据宾夕法尼亚州联邦法律成立，目的是从事金融控股公司的业务。1984年4月26日，公司收购了国家银行特许机构County National Bank的全部未偿还股本。2006年12月，County National Bank更名为CNB Bank（简称“银行”），成为宾夕法尼亚州特许经营的州立银行，受宾夕法尼亚州银行和证券部（简称“宾夕法尼亚州银行部”）和联邦存款保险公司监管。2013年10月，该公司收购了FC Banc Corp.及其子公司Farmers Citizens Bank。2016年7月，公司收购了Lake National Bank，2020年7月，公司收购了Bank of Akron。
除银行外，该公司还有其他四家子公司。CNB Securities Corporation在特拉华州注册成立，目前维持对债务和股本证券的投资。在宾夕法尼亚州注册成立的CNB Insurance Agency提供非专有年金和其他保险产品的销售。CNB Risk Management，Inc.是一家总部位于特拉华州的专属保险公司，为公司及其子公司的运营所特有的某些风险提供保险，在当今的保险市场上，这些风险目前可能无法获得或在经济上不可行。Holiday Financial Services Corporation（“Holiday”）在宾夕法尼亚州注册成立，向具有较高风险特征的借款人提供小额余额无抵押贷款和担保贷款，主要以汽车和设备为抵押，目前在该公司的市场区域内设有九个办事处。
CNB银行
该银行最初于1934年被特许为国家银行，现在是宾夕法尼亚州特许银行。CNB银行专营权在宾夕法尼亚州中部和中北部经营二十家提供全方位服务的分行。
该行的一个部门ERIEBANK于2005年开始运营。2016年7月，该公司收购了莱克国家银行，该银行在俄亥俄州克利夫兰以东约20英里的俄亥俄州门托尔经营两家提供全方位服务的分行。该银行继续在其ERIEBANK特许经营范围内经营其中一个分支机构，另一个地点已于2020年8月停止运营。2021年12月，该公司在俄亥俄州克利夫兰开设了一家提供全方位服务的分支机构。该银行目前在其ERIEBANK专营权范围内运营13个提供全方位服务的分支机构，这是该银行的一个部门，其总部位于宾夕法尼亚州的伊利。
2013年10月，该公司收购了FC Banc Corp.及其子公司Farmers Citizens Bank。该银行目前运营着七个提供全方位服务的分支机构，作为该银行的一个部门FCBank，其总部位于俄亥俄州沃辛顿。
2016年，该银行获得监管机构批准，在纽约州开展业务，名称为BankOnBuffalo，该银行的一个部门。2020年7月，该公司收购了阿克伦银行，其分支机构与BankOnBuffalo合作运营。该银行目前以BankOnBuffalo的名义运营12个分支机构、1个移动分支机构和1个免下车办公室，这是该银行的一个部门，总部位于纽约州布法罗。
2021年，该银行获得监管机构批准，在弗吉尼亚州联邦开展业务，名称为该银行的一个部门Ridge View Bank。该银行目前在弗吉尼亚州西南部经营着三个全方位服务的分支机构和一个贷款生产办事处。
2023年，该行推出了Impressia Bank，这是一个提供全方位服务的银行部门，致力于女性企业主和女性领导者的专业和金融发展和进步。这家以女性为中心的商业银行在CNB银行其他每个部门的现有地理足迹内运营，并且还拥有在线业务。
1
该行于2024年12月31日在市场区域内各社区设有1个贷款生产办公室、1个开车办公室、1个移动办公室和55个全服务分支机构。CNB银行专营权的主要市场区域是宾夕法尼亚州的布莱尔县、坎布里亚县、森特县、克利尔菲尔德县、埃尔克县、印第安纳州、杰斐逊县和麦克肯县。ERIEBANK是该银行的一个部门，在宾夕法尼亚州的克劳福德、伊利和沃伦县以及俄亥俄州的阿什塔布拉县、凯霍加县、格奥加县、莱克县和洛兰县开展业务。FCBank是该银行的一个部门，在俄亥俄州的克劳福德、特拉华州、富兰克林、诺克斯、马里昂、莫罗和里奇兰等县开展业务。BankOnBuffalo是该银行的一个部门，在纽约的伊利和尼亚加拉县开展业务。Ridge View Bank是该银行的一个部门，在弗吉尼亚州的博特图尔县、克雷格县、富兰克林县和罗阿诺克县开展业务。Impressia Bank是该行的一个部门，在该行的一级市场领域开展业务。
该行是一家提供全方位服务的银行，为个人、企业、政府和机构客户从事全方位的银行活动和服务。这些活动和服务主要包括支票、储蓄、定期存款账户；房地产、商业、工业、居民和消费者贷款；以及各种其他专门金融服务。该银行的私人客户解决方案部门提供全方位的客户服务，包括私人银行业务以及财富和资产管理业务。
与萨万通金控合并。
于2025年1月9日，公司及CNB银行与萨万通金控 Bancorp，Inc.（“ESSA”）及其附属银行ESSA Bank & Trust Company（“ESSA银行”）订立最终合并协议（“合并协议”），据此，公司将以全股票交易方式收购ESSA。根据已获各方董事会批准的合并协议的条款及条件，ESSA将与公司合并并并入公司，公司为存续实体，紧随其后，ESSA银行将与银行合并并并入银行，银行为存续银行（“合并”）。根据合并协议的条款，每一股已发行的ESSA普通股将转换为获得0.85 47股公司普通股的权利。该交易目前预计将于2025年第三季度完成，但须遵守惯例成交条件，包括收到监管部门的批准以及ESSA和该公司股东的批准。
竞争
该公司服务领域的金融服务业在商业银行之间以及与消费金融公司、储蓄机构、投资公司、共同基金和信用合作社等其他金融服务提供商之间继续保持着极其激烈的竞争。竞争加剧的原因是法律和监管准则的变化以及经济状况。抵押银行公司、租赁公司、工业公司的金融附属公司、经纪公司、退休基金管理公司，甚至政府机构都为贷款和其他金融服务提供了额外的竞争。在公司市场区域经营的一些金融服务提供商在大型区域或国家基础上经营，拥有比公司更多的资源。在定期和储蓄存款支付的利率、存款账户的服务费和贷款收取的利率方面，该公司通常与其服务领域的所有竞争金融机构具有竞争力。
监督与规制
该公司是一家银行控股公司，已当选金融控股公司地位，该银行是宾夕法尼亚州特许银行，不是联邦储备系统的成员。因此，该公司受联邦储备系统理事会（“联邦储备委员会”）和宾夕法尼亚州银行部的监督，并受《BHC法案》监管。该银行受宾夕法尼亚州银行部和联邦存款保险公司（“FDIC”）的监督，作为其主要联邦监管机构。该公司和银行还受到联邦和州法律的各种要求和限制，例如针对存款维持准备金的要求，对可能授予的贷款类型、金额和条款和条件的限制，以及对可能进行的投资类型和可能提供的服务类型的限制。各种消费者金融保护法律法规也会影响银行的运营，根据《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》（“多德-弗兰克法案”），消费者金融保护局（“CFPB”）被授权就可能影响银行和Holiday运营的消费者金融产品和服务编写额外规则。除了监管的影响外，商业银行还受到美国联邦储备委员会行动的显着影响，包括在利率方面采取的行动，因为联邦储备委员会试图控制美国的货币供应和信贷供应，以影响经济。
2
以下摘要阐述了适用于银行控股公司及其子公司的监管框架的某些重要要素，并提供了有关我们和我们的子公司的某些具体信息。它没有描述被确定的法规、条例和政策的所有规定。在以下信息描述法定和监管规定的范围内，通过明确提及每一特定的法定和监管规定，对其整体进行限定。适用法规、法规或监管政策的变更可能会对我们的业务产生重大影响。
银行控股公司监管
作为一家控制着一家宾夕法尼亚州特许银行的银行控股公司，该公司受到宾夕法尼亚州银行部和联邦储备委员会的监管和审查。我们需要向联邦储备委员会提交年度报告以及联邦储备委员会根据《BHC法案》和适用法规可能要求的其他信息和提交。例如，《BHC法案》要求每家银行控股公司在获得美国联邦储备委员会的批准后，才能收购任何银行的几乎所有资产，或者在获得任何银行任何有表决权股份的所有权或控制权之前，如果在此类收购之后，它将直接或间接拥有或控制该银行任何类别的有表决权股份的百分之五以上。这样的交易可能还需要宾夕法尼亚州银行部门的批准。
根据《BHC法案》的规定以及美国联邦储备委员会据此颁布的条例，公司只能从事或拥有从事联邦储备委员会认为银行控股公司或金融控股公司允许的活动的公司。允许银行控股公司开展的活动包括那些与银行业务或管理或控制银行密切相关，以致成为与之相关的适当事件的活动。金融控股公司的活动包括那些“与银行业密切相关，以致成为其适当事件”的活动，以及某些被视为“金融性质或此类金融活动附带的”或与金融活动相辅相成的、且不会对银行组织或金融系统的安全和健全构成实质性风险的额外活动。
在从事大多数新的商业活动之前，该公司必须获得联邦储备委员会的许可或向其提供通知。
CNB银行的监管
除其他外，联邦和州的银行业法律和法规管辖银行的业务范围、银行可能进行的投资、银行必须维持的存款准备金、银行提供的贷款和它采取的抵押品、银行在兼并和收购方面的活动、设立分支机构、管理实践以及银行业务的许多其他方面。
力量学说之源
根据《多德-弗兰克法案》第616条，要求银行控股公司作为其附属银行的财务实力来源，不得以不安全或不健全的方式开展业务。此外，美国联邦储备委员会的政策是，银行控股公司还必须作为其附属银行的管理力量来源，而银行控股公司应随时准备在金融压力或逆境期间利用可用资源向其附属银行提供充足的资本资金，并应保持财务灵活性和筹资能力，以获得额外资源用于援助其附属银行。银行控股公司未能履行作为其附属银行实力来源的义务，通常会被联邦储备委员会认为是不安全和不健全的银行业务做法，违反了联邦储备委员会的规定，或两者兼而有之。这一学说俗称“力量之源”学说。
身份盗窃
《公平信用报告法》的红旗规则要求拥有覆盖账户（例如消费者银行账户和贷款）的金融机构制定、实施和管理身份盗窃预防计划。该计划必须包括合理的政策和程序，以检测表明身份被盗可能性的可疑模式或做法，例如个人信息不一致或账户活动的变化。
3
资本充足
美国联邦储备委员会、FDIC和货币监理署（“OCC”）于2013年通过的资本规则总体上实施巴塞尔银行监管委员会的资本框架，简称巴塞尔III，以加强国际资本标准。《资本规则》修订了监管资本的定义和构成部分，增加了基于风险的资本要求，并对风险加权资产的计算进行了有选择的修改。资本规则中的风险加权类别是标准化的，包括风险敏感数量的类别，这取决于资产的性质，一般从美国政府和机构证券的0%到某些股票敞口的600%不等，并导致多种资产的风险权重更高。
资本规则：（i）包括“普通股权一级”（“CET1”）和CET1与风险加权资产的相关监管资本比率；（ii）规定一级资本由满足某些修订要求的CET1和“额外一级资本”工具组成；（iii）规定对监管资本措施的大部分扣除/调整应针对CET1，而不是针对资本的其他组成部分；（iv）与现行法规相比，扩大资本的扣除和调整范围。根据《资本规则》，对包括本公司在内的大多数银行组织而言，最常见的额外一级资本形式是非累积永续优先股，最常见的二级资本形式是次级票据和部分信用损失准备金分配，在每种情况下，均受《资本规则》的特定要求约束。
根据《资本规则》，最低资本比率如下：
•4.5% CET1对风险加权资产；
•6.0%一级资本（即CET1加额外一级资本）到风险加权资产；
•8.0%总资本（即一级资本加二级资本）到风险加权资产；和
•4.0%一级资本与合并财务报表报告的平均合并资产之比（称为“杠杆率”）。
资本规则还包括一个“资本保护缓冲”，完全由CET1组成，此外还有这些最低风险加权资产比率（分别是上述前三个比率，但不是杠杆率）。资本保护缓冲旨在吸收经济压力时期的损失。没有持有必要的资本节约缓冲的银行机构将面临股息、资本工具回购、资本工具利息支付和根据不足金额酌情支付奖金的限制。因此，适用于该公司的资本标准包括CET1的2.5%的额外资本节约缓冲，有效地产生了最低比率，其中包括（i）CET1与风险加权资产至少7%的资本节约缓冲，（ii）一级资本与风险加权资产至少8.5%的资本节约缓冲，以及（iii）总资本与风险加权资产至少10.5%的资本节约缓冲。
《资本规则》规定了CET1的一些扣除和调整。其中包括，例如，要求抵押服务资产、无法通过净经营亏损结转实现的暂时性差异产生的递延税项资产，以及对非合并金融实体的重大投资在一定阈值以上从CET1中扣除。2019年7月，OCC、美国联邦储备委员会和FDIC通过了一项最终规则，旨在简化上述针对非先进做法规则机构的资本规则，包括与这些扣除和调整相关的条款。要求各机构在2020年4月1日前落实简化规则的规定。
《资本规则》还允许大多数银行组织通过一次永久选举，保留2013年《资本规则》发布前已存在的对累计其他综合收益的资本处理。公司作出一次性永久选举，以保留对累计其他综合收益的先前资本处理。
《资本规则》还禁止某些混合证券，例如信托优先证券，被纳入银行控股公司的一级资本，尽管在2009年12月31日合并资产总额低于150亿美元的银行控股公司可能将2010年5月19日之前发行的信托优先证券作为一级资本的组成部分。
4
2019年9月，OCC、美国联邦储备委员会和FDIC通过了一项最终规则，该规则旨在进一步简化对合并资产总额低于100亿美元的存款机构及其控股公司（例如美国）的资本规则，前提是这些机构符合某些合格标准。这一最终规则于2020年1月1日生效。根据这一最终规则，如果我们符合资格标准，包括杠杆率（等于一级资本除以平均合并总资产）大于9%，我们将有资格选择加入社区银行杠杆率框架。如果我们选择加入这一框架，我们将被视为已满足《资本规则》中普遍适用的基于风险和杠杆的资本要求（根据简化规则进行了修改），并将被视为已满足用于及时纠正行动（“PCA”）目的的资本充足的比率要求。到目前为止，我们还没有选择加入这个社区银行杠杆率框架。
股息限制
该公司是一个独立于银行的法律实体。公司申报和支付现金股息取决于银行向公司支付的现金股息，这是我们收入和现金流的主要来源。
作为一家宾夕法尼亚州特许银行，根据《宾夕法尼亚州银行守则》，该银行在股息的支付和金额方面受到监管限制。此外，银行系子公司的分红能力还取决于其盈利能力、财务状况、资本支出和其他现金流需求。
银行和公司支付股息也可能受到其他因素的影响，例如要求保持充足的资本超过监管要求。联邦银行机构表示，支付股息将存款机构的资本基础消耗到不足的水平将是一种不安全和不健全的银行做法。存款机构如果支付将导致其资本不足或已经资本不足，则不得支付任何股息。此外，联邦银行机构已发布政策声明，规定银行控股公司和投保银行一般只应从当前运营收益中支付股息。联邦银行监管机构有权禁止银行和银行控股公司支付股息，如果监管机构认为这种支付是不安全或不健全的做法。
及时纠正行动和安全健全
根据适用的PCA法规和规定，存款机构被归入五个资本类别之一，范围从“资本充足”到“资本严重不足”。PCA法规规定，随着受保存款机构资本类别的下降，监管措施将逐步更加严格。资本状况不佳的机构一般被禁止接受经纪存款，并对高于其市场现行利率的存款提供利率。资本不足的存款机构必须向适当的联邦银行机构提交可接受的恢复计划。这种计划的一个必要要素是，机构的母公司控股公司必须保证机构遵守计划，但有一定的限制。
截至2024年12月31日，该行符合适用监管资本标准下的“资本充足”条件。
银行控股公司和受保存款机构还可能因开展业务时的不安全或不健全做法，或因违反任何法律、规则、法规、该机构以书面施加的条件或与该机构的书面协议条款而受到联邦银行机构不同程度的潜在执法行动的影响。在更严重的情况下，强制执行行动可能包括发布增加资本的指令；发布正式和非正式协议；施加民事罚款；发布可司法强制执行的停止和终止令；发布针对高级职员、董事和其他机构关联方的解除和禁止令；终止被保险存款机构的存款保险；为被保险存款机构指定保管人或接管人；以及基于FDIC作为接管人的司法认定，通过禁令或限制令强制执行此类行动，如果不给予这种公平救济，将会受到损害。
5
社区再投资法
根据1977年《社区再投资法》（“CRA”），FDIC必须评估其监管的所有金融机构的记录，以确定这些机构是否满足了他们所服务的社区（包括中低收入社区）的信贷需求。CRA绩效评价基于四级评级体系：优秀、满意、需改进、实质不合规。CRA绩效评估是在评估诸如合并、收购和申请开设分支机构等事项的申请时考虑的。在最近的CRA考试中，该行获得了“令人满意”的CRA评级。FDIC与其他联邦银行监管机构于2023年10月发布了大幅更新的有关CRA的法规，以及2024年3月对这一最终规则的一些修订，该最终规则于2024年4月1日生效，具有不同的阶段性期限。
对与关联公司和内部人士交易的限制
该银行受《联邦储备法》第23A和23B条以及实施条例W的限制。就这些条款而言，该银行的“关联公司”除其他潜在实体外，还包括该公司及其直接子公司。第23A条规定，银行向关联公司提供贷款或信贷展期、银行购买关联公司发行的证券、银行从关联公司购买资产（可通过命令或法规豁免的除外）、银行接受关联公司发行的证券或债务义务作为贷款的抵押品或向第三方提供信贷、银行代表关联公司接受担保或信用证，与关联公司进行的涉及借入或借出证券的交易，只要该交易导致银行对关联公司有信用风险敞口，与关联公司进行的衍生交易，只要银行对关联公司有信用风险敞口（统称为“担保交易”）的条款和条件符合安全和稳健的银行业务惯例。第23A条还对担保交易施加了各种质量和数量要求和限制，并对其中某些交易施加了抵押和其他要求。第23B条要求，所有涵盖的交易和某些其他交易，包括银行向关联公司出售证券或其他资产以及银行向关联公司支付款项或提供服务，其条款与与与非关联公司的类似交易的现行条款相当。
该银行还受《联邦储备法》第22（g）和22（h）条的约束，以及联邦储备委员会发布的O条例的实施。这些规定对银行向其及其关联公司的执行官、董事和主要股东及其相关利益提供的贷款和信贷展期施加了限制。这些限制限制了此类交易的条款和总量。条例O还规定了一定的记录保存和报告要求。
存款保险和保费
银行的存款由联邦存款保险公司承保，最高可达每位受保存款人的适用限额。根据适用的FDIC规定，标准的最高存款保险金额为每个存款人、每个受保存款机构、每个所有权类别25万美元。
FDIC使用基于风险的评估系统，根据风险矩阵征收保险费，该矩阵考虑了银行的资本水平和监管评级。保险评估的基数是金融机构的平均合并总资产减去有形权益资本。评估率是使用考虑到被评估机构风险的公式计算的。
2023年11月，FDIC宣布对包括该银行在内的所有总资产超过50亿美元的有保险存款机构进行特别评估，以在硅谷银行和Signature银行关闭后向DIF挽回与保护未有保险的储户相关的损失。从2024年第一个季度评估期开始，特别评估将在八个季度的收款期（可能更长）内收集。特别评估的评估基数等于截至2022年12月31日报告的受保存款机构（“IDI”）估计未受保存款，经调整后不包括前50亿美元，适用于IDI，如果IDI不是控股公司的子公司，或在银行组织层面，只要IDI是拥有一个或多个附属IDI的控股公司的一部分。
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金融隐私和数据安全
该公司受联邦法律的约束，包括《Gramm-Leach-Bliley法案》，以及包含消费者隐私保护条款的某些州法律。这些规定限制了银行和其他金融机构向关联和非关联第三方披露消费者非公开信息的能力，并限制了从非关联金融机构收到的某些消费者信息的重复使用。这些规定要求向消费者通知隐私政策，在某些情况下，允许消费者通过选择退出或选择加入授权的方式，防止向关联公司或非关联第三方披露某些非公开的个人信息。
Gramm-Leach-Bliley法案要求金融机构实施全面的书面信息安全计划，其中包括行政、技术和实物保障措施，以保护消费者信息。联邦银行机构还通过了建立信息安全标准和计划的指导方针，以保护此类信息。此外，根据《Gramm-Leach-Bliley法案》和某些州法律发布的解释性指导，金融机构必须将导致未经授权访问其非公开个人信息的安全漏洞通知客户。
激励薪酬
《多德-弗兰克法案》要求联邦银行机构和美国证券交易委员会（“SEC”）制定联合法规或指导方针，禁止在包括公司和银行在内的特定受监管实体进行基于激励的支付安排，合并资产总额至少10亿美元，通过向执行官、雇员、董事或主要股东提供可能导致实体重大财务损失的过高薪酬、费用或福利，鼓励不适当的风险。联邦银行机构和SEC在2016年提出了此类规定，并于2024年5月以基本相同的形式发布了重新提出的规定，但尚未最终确定。如果这些规定以提议的形式或类似形式被采纳，它们将限制高管薪酬的结构方式。
美国爱国者法案
根据《美国爱国者法案》TitleIII，所有金融机构都被要求采取某些措施来识别其客户，防止洗钱，监控客户交易，并向美国执法机构报告可疑活动。金融机构还被要求回应联邦银行机构和执法机构的信息请求。为上述目的，金融机构之间的信息共享受到了《Gramm-Leach-Bliley法案》和其他隐私法的隐私条款对合规金融机构的豁免的鼓励。要求持有外国银行代理账户或向外国个人提供私人银行服务的金融机构采取措施，避免与某些外国个人或实体，包括提出洗钱问题简介的外国银行打交道，并禁止与外国“空壳银行”和特别关注的法域人士打交道。主要的联邦银行机构和财政部长已经通过了实施其中几项规定的规定。还要求所有金融机构建立内部反洗钱计划。金融机构在打击洗钱活动方面的有效性是该金融机构根据《银行合并法》提交的任何申请中需要考虑的一个因素。该银行制定了《银行保密法》和《美国爱国者法案》合规计划，与外国金融机构或外国人士进行的任何类型的交易非常少。
外国资产管制条例办公室
美国政府实施了经济制裁，影响了与指定的外国、国民和其他人的交易。这些通常被称为“OFAC”规则，基于它们由美国财政部外国资产管制办公室管理。外国资产管制办公室管理的针对国家的制裁采取多种不同形式。通常，它们包含以下一项或多项要素：（i）限制与受制裁国家的贸易或在其内投资，包括禁止从受制裁国家直接或间接进出口和向受制裁国家出口，以及禁止美国人从事与在受制裁国家进行投资或向其提供与投资相关的建议或援助有关的金融交易；（ii）通过禁止转让受美国管辖的财产（包括由美国人拥有或控制的财产），封锁受制裁国家政府或特别指定的国民拥有利益的资产。被封控资产（财产和银行存款）未经外资办许可，不得以任何方式支取、提取、抵销、转移。不遵守这些制裁可能会产生严重的法律和声誉后果。
7
其他联邦法律法规
国家高利贷和其他信贷法律限制了银行就贷款收取或签约的利息和各种其他费用的金额。该银行还受制于对一个借款人的贷款的贷款限制以及关于信贷集中度的监管指导。该银行的贷款及其他产品和服务也受众多联邦和州消费者金融保护法的约束，包括但不限于以下方面：
•Truth-In-Lending Act，该法案规范向消费者借款人披露信贷条款；
•Truth-in-Savings Act，该法案规范向消费者披露存款账户条款；
•住房抵押贷款披露法，要求金融机构向监管机构提供信息，以便确定金融机构是否正在履行其义务，以满足其所服务社区的住房贷款需求，并且在其贷款实践中不存在歧视；
•平等信贷机会法，禁止在发放信贷时基于种族、性别或其他禁止因素的歧视；
•不动产结算程序法，其中规定了与不动产结算有关的要求，包括要求贷款人披露有关不动产结算服务的性质和成本的某些信息；
•公平信用报告法，涵盖与某些类型的消费者信息和身份盗窃相关的众多领域；
•《Gramm-Leach-Bliley法案》和相关法规的隐私条款，其中要求金融机构向消费者提供隐私政策，允许客户“选择退出”其非公开个人信息的某些共享，并保护敏感和机密的客户信息；
•电子资金转账法案，这是一部关于电子资金转账的消费者保护法；以及
•众多其他联邦和州法律法规，包括与消费者保护和银行业务相关的法律法规。
政府政策
我们的收益受到包括联邦储备委员会在内的政府当局的货币和财政政策的显着影响。美国联邦储备委员会用来实现这些目标的货币政策工具包括美国政府证券和联邦基金的公开市场操作、成员银行借款贴现率的变化以及针对成员银行存款的准备金要求的变化。这些货币政策工具以不同的组合使用，影响银行贷款、投资和存款的总体水平，以及对贷款收取的利率和对存款支付的利率。美国联邦储备委员会经常使用这些货币政策工具，特别是其公开市场操作和贴现率，来影响利率水平，并影响经济实力、通胀水平或外汇市场上的美元价格。美国联邦储备委员会的货币政策在过去对银行机构的经营业绩产生了显著的影响，预计未来也将继续如此。无法预测未来货币和财政政策变化的性质，或它们可能对我们的业务和收益产生的影响。
其他立法倡议
美国国会、宾夕法尼亚州立法机构和/或各银行监管机构可能会提出提案，这些提案可能会改变不同类型银行组织的权力和限制，并可能重组针对银行、银行和金融控股公司以及其他金融服务提供者的部分或全部现有监管框架。此外，国会可能会提出其他法案，这些法案将进一步规范、放松监管或重组金融服务业，包括大幅改革监管框架的提议。我们无法预测是否有任何此类建议会被颁布为法律，或者即使颁布，此类行动可能会对我们的业务和收益产生何种影响。
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人力资本
截至2024年12月31日，公司共有790名员工，其中769名为全职员工，21名为兼职员工。
公司尊重并重视公司在一些以社区为重点的领域以诚信行事的责任，包括合理考虑环境问题，并通过促进反映公司所服务社区的公司文化来避免对任何投资者、客户或雇员的歧视。公司强调在战略规划、人力资本管理和领导力发展（包括招聘和留住员工）以及供应商管理方面的相关治理原则和合规考虑，因为与第三方的关系代表着公司和董事会价值观、运营原则以及对法律和监管合规承诺的关键联系和延伸。
战略规划及相关培训
公司制定了正式的战略计划，其框架以对公司长期成功至关重要的核心价值观和原则为基础。这些属性包括尊重、正直、问责、领导力、专业精神、协作、以客户为中心、创新、包容和志愿服务。在确立这些核心价值和原则作为所有其他战略目标的基础时，公司寻求进一步发展和维持一种对公司整个业务和人口足迹以及其经营所处环境具有敏感性的企业文化。公司董事会和员工、客户和社区成员之间的差异得到尊重和接受，以推动创新产品、服务和解决方案，有效满足公司广大利益相关者群体的各种需求。
人力资本管理与领导力发展
该公司坚信继任规划的重要性，因此，为所有指定的执行官、执行管理团队成员和区域总裁制定了正式的继任规划流程。在一名指定的执行官辞职后，该继任计划于2024年成功使用，从而在公司内部实现了向高级管理人员的无缝过渡。该公司继任计划的一个关键因素是其管理团队的培训和发展，以创建一个强大的内部人才管道，以产生该公司未来的领导者。该公司的继任规划进程因其在多元化市场的存在而得到进一步加强，这些市场带来了吸引和留住具有广泛技能和经验的人才的机会。
该公司致力于认可每位员工的独特贡献，并致力于支持一个理解、接受和重视个人之间的异同的工作场所。公司的关键人力资本管理目标是招聘、雇用、发展和促进一支经验丰富、经验广泛的员工团队，集体转化为一支致力于培养、促进、保存和反映公司社区和文化的整个范围的卓越员工队伍，同时成功执行公司的业务战略并体现其公司价值观。为支持这些目标，公司的员工体验流程和计划的设计和操作旨在：
•从专业经验、生活经历、社会经济背景、地域代表性等各方面吸引和培养有才干的员工，具体针对其岗位有技能的员工；
•让公司团队的所有成员为现在和未来的关键角色和领导职位做好准备，在担任员工和有价值的社区成员方面；
•基于成功的表现并通过有竞争力的薪酬和福利计划，公平、无歧视地奖励和支持员工；
•通过努力更好地理解、培育、促进和保存符合公司核心价值观的文化，增强公司文化；以及
•发展并投资于技术、工具和资源，以更好地支持不同技能和背景的员工在工作中。
为监测公司雇员和管理群体相对于组成和增长的变化，公司除其他工具外，使用经常性管理和雇员调查、概况分析以及对其各银行部门和公司整体内雇员和管理层池的年度变化的总结，并利用结果跟踪进展情况，提高公司领导层发展和员工队伍概况以及人事管理做法的有效性。
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该公司提供一系列强大的培训计划，以满足各级和各部门员工的需求。通过公司的学习管理系统CNB Academy，公司提供有针对性的学习解决方案，使员工能够在推动职业成长的同时，在自己的角色中表现出色。该公司的培训计划旨在支持持续学习和职业发展的文化。从客户互动的基础技能到高级领导力发展，员工都配备了在当前角色中取得成功并为未来机会做好准备的工具和知识。指导计划、职业道路规划和新兴专业人员等以职业为重点的项目使员工能够绘制地图并实现他们的长期愿望。通过使培训计划与战略规划保持一致，该公司确保员工有能力提供卓越的服务并为组织成功做出贡献。通过该公司的综合方法，该公司建立了一支有韧性、富有创新精神的员工队伍，准备好适应行业挑战和机遇，同时维护定义其机构的核心价值观。
一个关键的衡量标准是，所有专业和人口背景的个人都有机会晋升高级领导职位。这些领导者有更大的能力来推动创新和变革，并为公司提供金融服务专业知识，以确保公司受益于其员工队伍和社区内所有群体的积极参与和观点。
社区参与和社会影响
该公司在其所服务的市场中作为金融支持和社区服务的基石机构。该公司致力于通过其员工的积极志愿服务来加强这些社区。该公司的员工通过在教育、经济发展、人类和卫生服务以及社区再投资方面的志愿者活动，积极参与当地社区。2024年期间，该公司员工共向1397个组织贡献了34741小时的自愿支持，88%的员工积极参与。此外，公司服务的社区内的社区组织和活动获得了大约150万美元的捐款。为鼓励员工回馈社区，该公司推出了志愿者休假计划，该计划每年为员工提供长达16小时的带薪休假，以在典型的工作日营业时间内为可能需要志愿者帮助的非营利组织和当地事业做志愿者。2024年，该计划受到了极大的热情，员工们集体奉献了3585个小时，为公司所服务的社区提供志愿服务。重要的是，除了志愿者休假计划涵盖的时间之外，员工贡献了自己时间的近九倍的额外志愿服务时间。从参与当地的食品运动到指导青年和支持非营利倡议，该计划帮助加强了公司与社区的联系，同时在团队成员中培养了一种服务文化。这一举措反映了该公司的核心价值观，即回馈并为他人的生活带来有意义的改变。
该公司还通过投资于可负担得起的住房和振兴努力等加强社区的举措来促进经济发展。2024年，该公司投资了两个新项目，这表明了其在这一领域的承诺。该公司位于纽约州罗切斯特市中心的一处陷入困境的地段，通过960万美元的债务融资和该项目产生的410万美元的历史税收抵免股权投资，支持了一个项目，将四座历史悠久的商业建筑修复为一个拥有四个商业空间和十一套住宅公寓的混合用途社区。商业空间将以负担得起的租金提供，以产生特别面向当地和少数族裔/妇女拥有的商业企业的经济和小型商业机会。此外，在俄亥俄州帕尔马，该公司提供了550万美元的债务融资，并对低收入住房税收抵免进行了420万美元的股权投资，以支持一个修复低收入老年住房设施的项目，该项目有63个单元。该项目包括广泛的改进，以提高设施的能源效率，并增加残疾人无障碍设备的数量。
该公司仍然坚定地致力于在其社区内促进金融教育。通过各种举措，该公司旨在为个人提供实现财务健康所需的知识和工具。2024年，该公司推出了财务健康中心，提供一系列免费、公开的在线培训，涵盖范围广泛的财务主题，从预算基础到退休规划。2024年，CNB银行与12所当地学校合作，为高中生举办了7场金融真人秀，提供实践经验，帮助他们了解预算编制、储蓄以及为意外开支做准备。为进一步支持金融知识，定期开设午餐和学习课程，主题包括为大学储蓄、建立健康的金融心态、退休规划等。该公司在2024年举办了五场午餐和学习活动，并计划在2025年举办更多活动。这些举措反映了该公司致力于培养一个财务知情和有复原力的社区。
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该公司继续专注于增加与那些传统上金融机构行业服务不足的人的外联活动。下文概述了该公司最近的一些关键举措的例子。
2025年，该公司新的金融教育中心和社区银行办公室计划在宾夕法尼亚州伊利市中心开业。该地点位于Parade街，旨在为服务不足的社区提供金融教育和无障碍银行服务，促进经济赋权，并缩小贫富差距。这一地点将成为十多年来在Parade街开设的第一家银行。
Impressia Bank成立于2023年5月，是CNB银行的第六个部门，致力于为女性企业主和领导者赋能。Impressia Bank总部位于纽约州布法罗，团队成员分布在俄亥俄州和宾夕法尼亚州，提供SBA和赠款咨询服务、财富管理和私人银行等专业服务。Impressia的使命是通过提供创新的金融解决方案、指导和领导力发展机会，缩小性别资金缺口并推动赋予妇女经济权力。
BankOnBuffalo的BankOnWheels计划通过向服务不足的社区提供银行服务来增强金融包容性。通过解决获得金融资源方面的差异，BankOnWheels使个人和社区能够充分参与经济。BankOnWheels是纽约西部首家由任何金融机构运营的此类银行，是一家提供全方位服务但完全移动的银行分支机构，这将使该银行能够向如今很少或根本无法获得此类服务的社区提供必要的银行服务。BankOnWheels在布法罗市和尼亚加拉瀑布市的四个地点之间轮换，这些地点位于银行服务不足的社区。
2023年5月，CNB银行推出安心计划，为满足退役军人、现役军人及其家人的独特金融需求而量身定制。该计划提供专门福利，包括免收费用、免费金融工具和移动银行服务，反映了该公司对尊重和支持军事界的承诺。
可用信息
该公司在以电子方式向SEC提交或提供此类材料后，在切实可行的范围内尽快在其网站（www.cnbbank.bank）上免费提供其10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及根据经修订的1934年《证券交易法》第13（a）或15（d）条提交或提供的报告的修订。该公司网站上的信息不以引用方式并入本报告。
股东可通过以下方式免费索取公司的10-K表格年度报告副本：CNB金融 Corporation，1 South Second Street，PO Box 42，Clearfield，PA 16830，ATTN：Shareholder Relations。
SEC维护着一个互联网站点，其中包含有关该公司等电子申报人的报告、代理声明和其他信息。该网站可在http://www.sec.gov上查阅。
项目1a。风险因素
公司的财务状况和经营业绩受到其业务固有的各种风险的影响。管理层认为影响公司的重大风险和不确定性描述如下。如果任何这些风险实际发生，公司的业务、财务状况、流动性、经营业绩和前景可能会受到重大不利影响。应考虑以下风险以及本年度报告中有关10-K表格的所有其他信息。
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经济风险
经济状况可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
公司的财务状况和经营业绩受到公司无法控制的全球市场和经济状况的影响。自2021年初以来的高通胀时期导致企业和消费者的成本增加。此外，国际贸易争端，包括威胁或实施美国征收的关税以及威胁或实施外国为报复而征收的关税，可能会导致进一步的通胀压力，从而影响成本。经济衰退或衰退，包括美国经济状况恶化，或由此导致的复苏放缓或停滞，可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。经济状况不佳过去曾对公司产品的需求、公司借款人的信誉以及公司投资证券和其他生息资产的价值产生不利影响，并可能在未来产生影响。特别是，公司可能面临与经济或市场环境相关的以下风险：
•公司和银行从其他金融机构借款或以优惠条件或根本无法进入债务或股权资本市场的能力可能会受到资本市场中断或其他事件的不利影响，包括评级机构的行动和投资者预期的恶化。
•该公司面临对银行和金融服务业加强监管。遵守此类监管可能会增加其成本，并限制其追求商业机会的能力。
•市场发展可能会影响客户的信心水平，并可能导致贷款拖欠和违约率上升，管理层预计这将对银行的冲销和信贷损失拨备产生不利影响。
•市场发展可能会对银行的证券投资组合产生不利影响，导致非临时性减值，从而导致减记和证券损失。
•银行和金融服务行业的竞争可能会加剧，因为金融服务公司结合当前市场状况进行了整合。
公司可能无法以合理的成本及时满足其现金流需求，公司用于银行业务的资金成本可能由于一般经济状况、利率和竞争压力而显着增加。
流动性是指以合理的成本及时满足到期现金流义务和现金流需求的能力。银行的流动资金用于发放贷款和偿还到期的存款和借款负债，或被客户和债权人要求偿还。许多因素影响了该银行满足流动性需求的能力，包括其办事处网络所服务的市场的差异、其资产和负债的组合、声誉和在市场上的地位，以及总体经济状况。
该银行的主要资金来源是客户存款，这些存款聚集在其银行办事处网络中。该公司定期利用来自匹兹堡联邦Home Loan银行（“FHLB”）和其他贷方的定期借款来履行融资义务，该银行是该银行的成员之一。此外，该行还与费城联邦储备银行保持借贷能力。该银行的证券和贷款组合提供了一个或有流动性来源，可以通过销售在合理的时间段内获得这些流动性。
一般经济状况、市场利率、竞争压力或其他方面的重大变化，可能导致银行的存款相对于整体银行业务减少，未来将不得不更多地依赖经纪资金和借款，而这些资金和借款通常比存款贵。
公司管理层和董事会通过资产/负债委员会（“ALCO”）监控流动性，而ALCO建立并监控可接受的流动性范围。该行通过目标比率积极管理流动性头寸。对这些比率的持续监测，既包括历史监测，也包括在多种利率情景下的预测，使该行能够采用必要的策略来保持充足的流动性。
经济状况的变化，包括消费者储蓄习惯和资本的可获得性或获得机会，可能会对银行的流动性状况产生重大影响，进而可能对公司的财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响。
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信贷和利率风险
银行的信贷损失备抵可能不足以弥补可能对公司业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响的贷款损失。
该公司的一个重要风险来源是，由于借款人、担保人和相关方可能无法按照其贷款协议的条款履行义务，因此可能会蒙受损失。大多数由银行发起的贷款都是有抵押的，但也有一些贷款是无抵押的，这是基于管理层对借款人信誉的评估。关于担保贷款，担保偿还这些贷款的抵押品主要包括种类繁多的房地产，在较小程度上包括商业和个人财产，其中任何一种可能都不足以支付此类贷款项下所欠的义务。
抵押品价值和借款人的财务业绩可能受到当前经济、环境和其他条件变化的不利影响，包括房地产价值下降、利率和偿债水平变化、石油和天然气价格变化、联邦政府货币和财政政策变化、广泛的疾病、恐怖活动、环境污染和其他外部事件，这些都是银行无法控制的。此外，过时或不符合行业公认标准的抵押品评估可能会给人造成这样的印象，即贷款有足够的抵押品，而事实上却没有。尽管银行可以通过止赎或其他类似补救措施获得任何为违约贷款提供担保的房地产或其他资产，但违约贷款项下所欠金额可能超过所获得资产的价值。
信用损失准备金由公司信用管理局和财务部门进行正式分析。继财务会计准则委员会（“FASB”）发布会计准则更新（“ASU”）2016-13，“金融工具信用损失的计量”后，该公司调整了其贷款备抵方法以反映新标准，该标准要求定期估计金融资产的整个存续期预期信用损失，并将预期信用损失归类为当前预期信用损失（“CECL”）方法下的信用损失备抵。当金融资产具有相似的风险特征时，公司以集合（池）方式计量金融资产的预期信用损失。根据具有类似风险特征的金融资产池的性质，该公司用于估计预期信用损失的模型包括贴现现金流（“DCF”）模型，该模型对工具层面的合同现金流量进行贴现，并根据预付款和缩减进行调整，纳入损失预期，以及利用历史损失信息在池层面考虑预期损失的加权平均剩余期限模型。该公司估计信贷损失准备金的模型考虑了有关现金流可收回性的现有相关信息，包括有关过去事件、当前状况以及合理和可支持的预测的信息。
该银行每月监测拖欠和损失情况。银行采取了承销和信贷监测政策和程序，包括审查借款人的财务报表和抵押品评估，管理层认为这是适当的，可以通过评估借款人不履约的可能性和可用抵押品的价值来减轻损失风险。该行还通过分散贷款组合来管理信贷风险。在管理层审查之后，对个人信贷的持续独立审查由独立的贷款审查职能执行，该职能向公司董事会的贷款委员会报告。
信用损失准备金的适当水平的确定本身就具有高度的主观性，需要公司对当前的信用风险和未来趋势做出重大估计，所有这些都可能发生重大变化。尽管管理层认为，评估信贷损失准备金适当水平的现有流程是稳健的，但此类政策和程序存在局限性，包括管理层风险分析中的判断错误，可能无法防止未来出现意外损失。此外，CECL方法可能会在我们每个季度的信贷损失准备金水平上造成更大的波动，因为信贷损失准备金水平的变化将取决于（其中包括）宏观经济预测和条件、贷款组合数量和信贷质量。这些因素可能对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
利率波动可能会大幅降低该公司的盈利能力。
该公司的收益在很大程度上取决于其收益资产（主要是贷款和投资证券）的收益率与资金成本（主要是存款和借款）之间的关系。这种关系，俗称净息差，易受显著波动影响，受经济和竞争因素影响，影响银行的收益率和利率，以及银行生息资产和计息负债的数量和组合。
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利率风险可以定义为净利息收入和金融工具市场价值对利率变动方向和频率的敏感性。利率风险产生于资产和负债的重新定价、期限和/或现金流特征的不平衡。公司承受利率风险的程度是，其计息负债重新定价或到期的速度较慢或较快，或与其生息资产的基础不同。利率变化，包括联邦货币政策导致的利率变化，将影响银行大部分资产和负债记录的收入和支出水平，利率波动将影响所有利率敏感资产的市场价值。利率的大幅波动可能对公司的业务、财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。
与近几年相比，利率仍然较高，并且可能会提高。随着利率上升，我们面临提高存款利率的竞争压力，这可能会减少我们的净利息收入。此外，利率升高增加了我们的新债或优先资本成本。
该行的利率风险计量和管理技术包含了其资产负债表和表外工具的重新定价和现金流属性，因为它们与当前和潜在的利率变化相关。利率风险水平，以未来对收益的潜在影响来衡量，通过在多个利率情景下使用静态缺口分析和收益模拟建模确定。管理层的目标是衡量、监测和制定针对银行资产负债表中固有的利率风险状况的战略，以保持净利息收入对实际或潜在利率变化的敏感性。有关利率相关风险的更多信息，请参阅本文第一部分第7a项“关于市场风险的定量和定性披露”。
公司的投资证券组合面临信用风险、市场风险和流动性风险，其投资证券组合的价值下降可能要求其记录可能对其经营业绩和财务状况产生重大不利影响的减值费用。
公司的投资证券组合存在其无法控制的风险，这些风险可对投资组合的公允价值产生重大影响。这些因素包括但不限于利率的变化、提前还款速度的变化、总体经济状况的变化、评级机构下调该证券的评级、该证券发行人的违约和市场流动性。现行会计原则的任何变化或对这些原则的解释都可能影响公司对公允价值的评估，从而影响公司对其投资证券组合中证券的非暂时性减值的确定。
如果其投资证券遭受被视为非临时性的价值下跌，则银行可能需要对其投资证券记录非临时性减值费用。许多因素，包括某些自有品牌抵押贷款支持证券的抵押品恶化、某些投资证券转售缺乏流动性、某些投资证券缺乏可靠的定价信息、商业环境的不利变化、监管机构的不利行动或竞争环境的意外变化，都可能对银行未来期间的证券组合产生负面影响。非临时性减值费用可能对公司的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
银行FHLB普通股的价值大幅下降可能会对公司的经营业绩、流动性和财务状况产生不利影响。
作为成为匹兹堡FHLB成员的一项要求，该银行必须拥有最低要求数量的FHLB股票，主要根据其从FHLB的借款水平定期计算。FHLB的借款是该行短期和长期批发融资的主要来源。
在极端情况下，包括匹兹堡的FHLB在内的FHLB的资本化可能会大幅减少或减至零。因此，鉴于该行FHLB普通股不存在交易市场，该公司管理层认为，该公司的投资存在在未来某个时间被视为减值的风险。如果发生这种情况，可能会对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。
如果匹兹堡FHLB的资本化大幅减少，如果无法获得替代资金来源，该行的流动性可能会受到不利影响。
FHLB系统共有11家FHLB银行，包括匹兹堡的FHLB。11家FHLB银行对FHLB系统的合并义务承担连带责任。如果一家FHLB银行无法履行其支付其在该系统债务中所占份额的义务，则可以要求其他FHLB银行进行支付。然而，该公司无法向您保证，FHLB系统将能够履行这些义务。
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该银行可能要为与通过止赎获得的财产相关的环境责任负责，从而导致重大财务损失。
如果银行对违约的商业或住宅抵押贷款进行止赎以收回其投资，它可能会承担与基础不动产有关的环境责任，这可能会大大超过不动产的价值。尽管在通过止赎获得任何财产之前，银行会进行尽职调查以发现潜在的环境责任，但在其拥有期间或在出售给第三方之后，可能会在财产上发现有害物质或废物、污染物、污染物或其来源。公司无法向您保证，银行不会对所获得财产的任何清除和清理的全部费用承担全部追索责任，清除和清理的费用不会超过财产的价值，或者银行可以从任何第三方收回任何费用。环境负债产生的损失可能对公司的业务、财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。
与投资公司证券相关的风险
公司章程及其章程和宾夕法尼亚州法律中包含的某些条款可能会阻止收购企图或延迟公司控制权或管理的变更。
经修订的1988年《宾夕法尼亚州商业公司法》的某些反收购条款适用于宾夕法尼亚州注册公司（例如上市公司），包括但不限于与（1）控制权股份收购、（2）某些控制人上缴利润、（3）与利益相关股东的企业合并交易以及（4）股东在控制权交易后要求其股票公允价值的权利有关的条款。宾夕法尼亚州法律允许公司选择退出这些反收购条款，但该公司没有这样做。此类规定可能会产生阻止收购或推迟公司控制权或管理变更的效果。此外，这些规定可能会限制一些投资者未来可能愿意为公司普通股股份支付的价格。
例如，该公司经修订和重述的公司章程要求获得66%有权投票的流通股的赞成票才能实现企业合并。此外，公司经修订和重述的公司章程，在这些条款规定的限制和宾夕法尼亚州法律规定的限制的前提下，授权公司董事会不时通过决议，在不采取进一步股东行动的情况下，规定以一个或多个系列发行优先股的股份，并确定股份的指定、权力、优先权和其他权利，并确定其资格、限制和限制。由于在未经股东批准的情况下创建和发行优先股方面拥有广泛的酌处权，公司董事会可能会对普通股持有人的投票权和其他权利产生不利影响，并且通过发行具有一定投票权、转换和/或赎回权的优先股股份，可能会阻止任何获得公司控制权的企图。
经修订和重述的公司章程规定，公司董事会分为三类董事，每类董事任期交错。此外，对公司章程的任何修订，必须在收到有权作为一个类别投票的股东所投过半数票的赞成票后，获得有权就该章程投票的所有股东所投过半数票的赞成票批准，如有任何股东有权就该章程作为一个类别投票，则须获得该股东所投过半数票的赞成票。
上述任何规定可能具有阻止接管或推迟公司控制权或管理变更的效果。
公司普通股的价格可能会大幅波动，这可能会使您难以在有时或以您认为有吸引力的价格转售您拥有的普通股。
公司普通股在纳斯达克股票市场有限责任公司（NASDAQ Stock Market LLC，简称“NASDAQ”）全球精选市场的价格不断变化。公司预计其普通股的市场价格将继续波动，公司无法就其普通股市场价格的任何趋势向您提供任何保证。
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该公司的股价可能会受到多种因素的影响而波动，其中许多因素是其无法控制的。这些因素包括公司的：
•过去和未来的分红实践；
•财务状况、业绩、信誉、前景；
•公司经营业绩或公司资产质量的季度变化；
•与管理层、证券分析师、投资者预期存在差异的经营成果；
•对公司未来财务业绩的预期变化；
•公司或其竞争对手的创新、新产品、战略发展、重大合同、收购和其他重大事件的公告；
•投资者认为与公司相当的其他公司的经营和证券价格表现；
•未来出售公司股权或与股权相关的证券；
•信贷、抵押贷款和住房市场、与抵押贷款或住房有关的证券市场，以及与金融机构有关的一般发展；和
•全球金融市场和全球经济体以及一般市场状况的不稳定性，例如利率或外汇汇率、股票、大宗商品或房地产估值或波动、预算赤字或主权债务水平担忧以及其他地缘政治、监管或司法事件。
公司的分红能力受到法律法规的限制。
公司董事会未来宣布股息将取决于若干因素，包括资本要求、监管限制、公司的经营业绩和财务状况以及总体经济状况。作为一家银行控股公司，公司的主要资产和收入来源均来自银行，因此，公司支付股息的能力主要取决于是否收到银行的股息。银行的股息支付受到法律和监管限制，通常基于留存收益，由银行监管机构实施。银行支付股息的能力还受财务状况、监管资本要求、资本支出以及其他现金流要求的影响。公司无法向你保证，银行将能够在未来向公司支付股息。如果公司无法从银行获得股息，将对公司的流动性及其偿还债务、支付其他义务或支付普通股现金股息的能力产生重大不利影响。公司可以决定限制向其股东支付股息，即使公司有支付股息的合法能力，以便保留收益用于公司的业务。
运营和战略风险
该银行的贷款主要集中在宾夕法尼亚州、俄亥俄州、纽约州和弗吉尼亚州的某些地区，这些市场的不利经济状况可能对该公司的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
该公司的成功在很大程度上取决于美国的总体经济状况，特别是宾夕法尼亚州中部和西北部、俄亥俄州中部和东北部、纽约州西部和弗吉尼亚州西南部的当地经济——这些是该银行服务的主要市场。该银行尤其受到这些地理区域的房地产和经济因素的影响，因为其大部分贷款组合集中在这些市场的借款人中。此外，由于该行贷款组合的很大一部分由这些地区的房地产担保，相关抵押品的价值也受制于区域房地产市场状况。
由于整体经济疲软，特别是由该行服务的当地房地产市场急剧下滑，该行也不能幸免于负面后果。尽管美国经济持续面临挑战，但该行的贷款组合并未显示出信贷质量恶化的明显迹象，但我们无法向您保证不会出现恶化。该行服务的市场以及整个国家出现经济衰退，可能会对家庭和企业收入产生负面影响。这种影响可能导致贷款需求减少，并增加未能支付银行贷款利息或本金的借款人数量，因此，可能对公司的业务、财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。
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恶劣天气、洪水以及气候变化和地震等其他自然灾害的其他影响可能会对我们的财务状况、经营业绩或流动性产生不利影响。
我们的分支机构和客户的财产可能会受到洪水、野火、长时间的极端温度、大风和气候变化可能导致或加剧的恶劣天气条件的其他影响的不利影响。这些事件可能会迫使物业关闭，导致财产损失和/或导致我们和客户的物业的扩建、开发或翻新延迟。即使这些事件不会直接影响我们的财产或客户的财产，它们可能会通过增加保险、能源或其他成本来影响我们和客户。此外，与气候变化相关的法律或法规的变化，包括联邦、州或城市法律，可能会导致资本支出增加，以提高我们分支机构和/或客户物业的能源效率。我们还面临与投资者相关的气候风险。投资者在决定是否投资公司时，越来越多地考虑到环境、社会和治理因素，包括气候风险。由于我们参与了被认为导致或加剧气候变化的活动，以及我们为响应与气候变化有关的考虑而继续开展或改变活动的任何决定，我们的声誉和投资者关系可能会受到损害。
该公司依赖于有关客户和交易对手的信息的准确性和完整性。
在决定是否提供信贷或与客户和交易对手进行其他交易时，我们依赖客户和交易对手或代表客户和交易对手提供给我们的信息，包括财务报表和其他财务信息。我们还依赖客户和交易对手对该信息的准确性和完整性的陈述，就财务报表而言，我们还依赖独立审计师的报告。例如，在决定是否向客户提供信贷时，我们可能会假设客户的经审计财务报表符合美国公认会计原则（“GAAP”），并在所有重大方面公允地反映客户的财务状况、经营业绩和现金流量。我们的收益受到我们适当发起、承销和服务贷款的能力的显着影响。我们的财务状况、经营业绩和资本可能会受到负面影响，以至于我们错误地评估了借款人的信誉，未能及时发现或应对资产质量恶化，或依赖不符合公认会计原则或具有重大误导性的财务报表。
收购带来的风险可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
任何收购都将伴随着收购中常见的风险，其中包括：我们实现预期成本节约和避免与合并相关的意外成本的能力、整合运营和人员的困难、我们或被收购公司的持续业务可能受到干扰、我们的管理层无法最大限度地提高我们的财务和战略地位、无法保持统一的标准、控制、程序和政策，以及由于所有权和管理层的变化而导致与被收购公司的员工和客户的关系受损。这些风险可能使公司无法充分实现收购的预期收益，或导致实现这些收益的时间比预期的要长。
公司市场内的激烈竞争和技术变革可能对其盈利能力产生重大不利影响。
该公司与越来越多的金融服务提供商展开竞争。如上所述，作为金融控股公司和国家特许金融机构，公司和银行分别受到广泛的监管和监督，在许多情况下包括限制活动类型和范围的规定。与公司和银行竞争的非银行金融服务提供商，可能不会受到如此广泛的监管、监督和税收负担。来自全国性银行以及当地机构的竞争在该公司的市场中表现强劲。
金融服务业正在经历快速的技术变革，技术进步，包括与人工智能相关的技术进步，很可能加剧竞争。除了改善客户服务，有效利用技术提高效率，使金融机构降低成本。因此，该公司未来的成功将部分取决于其利用技术满足客户需求的能力。公司无法向您保证，它将能够成功利用技术变革或进步，或开发和向客户推销新技术驱动的产品和服务。未能跟上影响金融服务业的技术变革，可能会对公司的财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。
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许多区域、国家和国际竞争对手的资产和资本远远超过公司，拥有更多资源投资于技术和进入资本市场，因此可以提供比公司更广泛的金融服务。我们无法向您保证，我们将继续能够在未来与其他金融机构进行有效竞争。增加竞争性质或水平的事态发展可能对公司的业务、财务状况、经营结果或流动性产生重大不利影响。有关竞争的更多信息，请参阅本文第一部分第1项“竞争”。
与公司有业务往来的其他金融机构的稳健性可能会对公司的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。
我们从事日常融资交易的能力可能会受到其他金融机构的行动和商业稳健性的不利影响。金融机构由于交易、清算、交易对手、投资或其他关系而相互关联。该公司经常与商业银行、经纪商和交易商、投资银行和其他机构客户等金融服务行业的对手方就包括贷款参与、衍生品和对冲交易在内的一系列交易执行交易。此外，公司投资于由金融机构发起或发行或由其发起的贷款支持的证券或贷款。因此，由一家或多家金融机构或金融业普遍出现的违约，甚至是谣言或问题，已经导致或可能在未来导致全市场的流动性问题，并可能导致我们或其他机构的损失或违约。其中许多交易在公司交易对手违约的情况下使公司面临信用或投资风险。此外，如果公司持有的抵押品无法变现或以不足以收回公司全部贷款或其他风险敞口的价格清算，则公司的信用风险可能会加剧。由于这些问题，该公司的证券投资组合可能会蒙受损失。这些类型的损失可能对公司的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
如果外部供应商的表现不如预期，或者如果其对第三方服务的访问被中断，该公司的运营可能会受到不利影响。
公司依靠某些外部供应商提供维持公司日常运营所需的产品和服务。供应商提供的一些产品和服务包括我们业务基础设施的关键组件，包括数据处理和存储以及互联网连接和网络接入，以及其他产品和服务。因此，该公司的运营面临这些供应商不会按照合同安排或服务水平协议履行义务的风险。由于供应商的组织结构、财务状况、对现有产品和服务的支持或战略重点的变化或任何其他原因，外部供应商未能按照合同安排或服务水平协议履行义务，可能会扰乱公司的运营。如果我们无法快速且经济高效地为我们的供应商的服务和产品找到替代来源，我们的供应商的失败可能会对公司的业务产生重大不利影响，进而对公司的财务状况和经营业绩产生不利影响。
此外，我们的信息技术和电信系统与第三方系统交互并依赖于第三方系统，如果对此类服务的需求超过容量，或者此类第三方系统出现故障或出现中断，我们可能会遇到服务被拒绝的情况。如果持续或反复，系统故障或拒绝服务可能会导致我们处理新的和续贷贷款、收集存款和提供客户服务的能力下降，损害我们有效运营的能力，损害我们的声誉，导致客户业务损失，并使我们面临额外的监管审查和可能的财务责任，其中任何一项都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
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公司或其任何子公司的信息技术网络和系统出现故障或遭到破坏，或第三方供应商和其他服务提供商的信息技术网络和系统出现故障或遭到破坏，包括由于网络攻击，可能会扰乱公司或其任何子公司的业务，导致未经授权披露或滥用机密或专有信息，损害其声誉，增加其成本，和/或造成损失。
该公司主要通过银行，依靠其信息技术网络和系统持续处理、记录和监测大量客户交易，并处理、传输和存储专有和机密信息，包括员工和客户的个人信息。因此，必须继续保护和监测该公司及其子公司的信息技术网络和系统是否存在潜在的故障、漏洞、中断和故障。我们面临网络安全威胁，包括系统、网络或互联网故障、网络攻击、勒索软件和其他恶意软件、社会工程、网络钓鱼计划和员工错误、疏忽或欺诈。尽管公司制定了业务连续性计划和其他保障措施，但任何此类网络安全事件，包括影响个人信息的事件，都可能导致客户流失、监管罚款、处罚或干预、声誉受损、报销或其他赔偿成本和/或额外的合规成本，其中任何一项都可能对公司的经营业绩或财务状况产生重大不利影响。此外，人工智能等新技术可能更有能力规避这些保障措施。
此外，我们的第三方供应商和/或服务提供商的安全系统或基础设施的重大中断，或其他类似的数据安全事件，可能会对我们的业务运营产生不利影响和/或导致丢失、盗用和/或未经授权访问、使用或披露或阻止访问受监管的个人或机密信息，这可能会损害我们的业务。虽然如果我们的第三方服务提供商未能履行其对我们的安全相关义务，我们可能有权获得损害赔偿，但任何裁决可能不足以涵盖我们的损害赔偿，或者我们可能无法收回此类裁决。
截至2024年12月31日，公司没有经历任何网络安全威胁的重大风险，包括由于之前的任何网络安全事件或威胁，这些事件或威胁对公司的业务战略、运营结果或财务状况产生了重大影响。然而，无法保证公司或其附属公司未来将不受影响。鉴于安全威胁的不断演变性质和不断演变的保障措施，无法保证我们或我们的第三方服务提供商实施的任何预防性、保护性或补救性数据安全措施足以或将足以检测或预防所有网络安全事件。该公司继续加强其数据安全系统、技术平台、员工教育和风险管理流程，以努力巩固其业务战略，并应对不断变化的威胁形势和我们遇到的任何事件。与这些努力相关，我们已经产生了成本，并预计将产生额外成本，因为我们将继续加强我们的数据安全基础设施，并采取进一步措施防止未经授权访问我们的系统和我们维护的数据。此外，公司或我们的供应商或业务合作伙伴任何实际或被认为未能遵守我们对第三方的隐私、保密或与数据安全相关的法律或其他义务，都可能导致第三方声称我们违反了我们的隐私或保密相关义务，这可能对我们的业务和前景产生重大不利影响。
公司在这些事项上的风险和风险敞口，包括公司截至2020年12月31日止年度的年度10-K表格中披露的2020年事件等未来“网络钓鱼”尝试，仍在加剧，原因包括（其中包括）这些威胁的不断演变的性质，我们计划继续实施我们的互联网银行和移动银行渠道战略，并开发更多的远程连接解决方案，以便在客户希望获得服务的时间和方式为他们提供服务。因此，网络安全以及继续发展和加强该公司旨在保护其及其子公司系统、计算机、软件、数据和网络免受攻击、损坏或未经授权的访问的控制、流程和做法，仍然是该公司的优先事项。随着网络威胁不断演变，该公司可能需要进一步花费大量资源，以继续修改或加强其保护措施，或调查和补救未来的信息安全漏洞。
此外，虽然我们实施了我们认为适当的安全措施，但鉴于某些数据保护法缺乏规范性措施，监管机构可能认为我们的安全措施不适当。此外，加强对数据收集、使用和保留做法的监管，包括自我监管和行业标准、现有法律法规的变化、新法律法规的颁布、执法活动的增加以及法律解释的变化，可能会增加我们的合规和运营成本，限制我们发展业务的能力或以其他方式损害公司。
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虽然我们购买了网络安全保险，但无法保证就所遭受的任何损失而言，保险范围是足够的。此外，随着网络攻击的频率和规模增加，我们可能无法以我们认为足以开展业务的金额和条件获得网络安全保险。有关网络安全风险管理的进一步信息在项目1C中讨论。这份报告的“网络安全”。
一场大流行病和旨在防止其传播的措施，可能会对我们的业务、经营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响。
疫情可能对全球经济产生负面影响，扰乱金融市场和国际贸易，并导致不同的失业率水平，所有这些都可能对我们的业务、经营业绩、现金流和财务状况产生负面影响。为应对大流行病的爆发，世界各国政府和其他当局，包括美国联邦、州和地方当局，已经实施并可能在未来实施旨在缓解其传播的措施，包括对行动自由和商业运作的限制，例如发布指导方针、旅行禁令、关闭边境、关闭企业和隔离令。
我们的业务和财务业绩可能直接或间接地受到恐怖主义活动、国际敌对行动或国内内乱的不利影响。
地缘政治不稳定、恐怖活动、国际敌对行动或公司无法控制的其他特别事件的发生或潜在影响都无法预测。然而，这些事件可能会对我们产生不利影响，例如，阻止我们在正常过程中开展业务。此外，它们对我们的借款人、储户、其他客户、供应商或其他交易对手的影响可能会对我们造成间接不利影响。这些事件产生的其他间接不利后果可能是对金融市场、整个经济或任何地区的影响，或我们和客户所依赖的基础设施的关键部分（例如电网）的影响。这些类型的间接影响，无论是特定于我们的对手方还是更普遍适用的，都可能导致例如拖欠、破产或违约的增加，这可能导致公司经历更高水平的不良资产、净冲销和信贷损失准备金。它们还可能导致对我们提供的贷款或其他服务的需求减少。
我们对人工智能的使用可能会使我们面临各种风险。
我们已经开始在我们业务的各个方面利用人工智能技术，包括内部培训材料创作。人工智能技术很容易出现错误和其他故障，这可能会导致运营挑战和声誉风险。此外，我们可能会受到越来越多与我们使用人工智能相关的监管，包括与隐私、数据安全和知识产权相关的监管，这可能会使我们面临法律风险。
与法律和合规事项相关的风险
该公司受到广泛的政府监管和监督，这可能会影响其开展业务的能力，并可能对其财务业绩产生负面影响。
该公司主要通过该银行及其非银行子公司，受到广泛的联邦和州监管和监督。银行业监管条例的主要目的是保护储户的资金、联邦存款保险基金以及整个银行系统的安全和健全，而不是保护股东。这些规定影响到公司的贷款做法、资本结构、投资做法、股息政策和增长等。国会和联邦监管机构不断审查银行业法律、法规和政策，以应对可能的变化。此外，当选官员的政治和政策目标可能会随着时间而改变，这可能会影响联邦银行机构的规则制定、监督、审查和执法优先事项。法规、条例或监管政策的变更，包括法规、条例或政策的解释或实施的变更，可能会对公司产生实质性和不可预测的影响。此类变化可能会使其承担额外成本，限制该公司可能提供的金融服务和产品类型，和/或限制其可能对某些银行服务收取的定价等。
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不遵守包括《银行保密法》和《美国爱国者法案》在内的法律、法规或政策可能会导致监管机构的制裁、限制、民事罚款和/或声誉受损，这可能对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响和/或导致公司失去其金融控股公司地位。虽然公司制定了旨在防止任何此类违规行为的政策和程序，但不能保证不会发生此类违规行为。更多信息见本报告第一部分第1项中标题为“监督和监管”的部分。
联邦政府和州政府可以针对当前的信贷状况通过立法，这可能会导致该公司遭受更高的信贷损失。
由于联邦或州立法或监管行动减少了银行借款人根据现有贷款合同按合同要求支付的金额，该公司可能会遭受更高的信贷损失。此外，由于联邦或州立法或监管行动限制了银行对财产或其他抵押品进行止赎的能力，或使止赎在经济上不太可行，该公司可能会遭受更高的信贷损失。公司无法向您保证，未来的立法不会对其当前贷款的收款能力或抵押品止赎产生重大不利影响。
一般风险因素
该公司依赖其管理层和其他关键人员，其中任何一人的流失都可能对其运营产生不利影响。
该公司现在并将继续依赖其执行管理团队的服务。此外，它将继续依赖其留住和招聘关键客户关系经理的能力。任何关键管理人员意外失去服务，或未来无法招聘和留住合格人员，都可能对其业务和财务状况产生不利影响。
公司的风险管理框架可能无法有效缓解风险和损失。
该公司维护一个企业风险管理程序，旨在识别、量化、监测、报告和控制其面临的风险。这些风险包括但不限于：战略、利率、信用、流动性、运营、定价、声誉、合规、诉讼和网络安全。尽管该公司不断评估和改进这一方案，但无法保证其风险管理和相关控制的方法和框架将有效减轻所有风险并限制其业务中的损失。如果出现暴露公司风险管理计划中的缺陷或漏洞的条件或情况，或者如果其控制措施崩溃，公司的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
与ESSA合并的相关风险
公司普通股的市场价格可能会因合并而下降，合并完成后公司普通股的市场价格可能会受到与合并前影响公司普通股价格的因素不同的影响。
如果公司没有实现合并的预期收益或合并对公司财务业绩的影响与财务或行业分析师的预期不一致，则公司普通股的市场价格可能会因合并而下降。
此外，合并的完成将导致目前作为独立公司运营的两家公司合并。公司的业务和ESSA的业务有所不同。因此，虽然公司预计将受益于合并后的某些协同效应，但公司也可能会遇到与这些差异相关的新风险和责任。合并后，公司股东和ESSA将拥有经营扩大后业务的合并后公司的权益，可能不希望继续对公司投资，或出于其他原因可能希望处置其持有的公司普通股的部分或全部股份。如果在合并生效时间之后，公司的普通股被大量出售，公司普通股的价格可能会下降。
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此外，公司的经营业绩和合并后公司普通股的市场价格可能会受到不同于目前影响公司和ESSA各自独立经营业绩和公司普通股市场价格的因素的影响。因此，公司的历史市场价格和财务业绩可能并不代表合并后公司的这些事项。
合并协议可能会根据其条款终止，合并可能无法完成。
公司与ESSA可在合并完成前的任何时间相互约定终止合并协议，在以下情况下任一公司均可终止合并协议：
•完成合并和合并协议所设想的其他交易所需的任何监管批准已被任何监管机构的最终、不可上诉的行动拒绝，或应政府机构的请求永久撤回了监管批准申请；
•未获得公司股东就合并发行公司普通股所需的批准或ESSA股东对合并协议所需的批准；
•另一方实质性违反其在合并协议中规定的任何陈述、保证、契诺或其他协议（前提是终止方当时并未实质性违反合并协议中所载的任何陈述、保证、契诺或其他协议），该违约行为未在书面违约通知后30天内得到纠正，或因其性质无法在合并结束前得到纠正，而该违约行为将使非违约方有权不完成合并；或者
•合并未在2026年1月9日前完成，除非未能在该日期前完成合并是由于终止方严重违反合并协议。
此外，公司可在以下情况下终止合并协议：
•ESSA违反合并协议中的禁止招揽条款；或者
•ESSA董事会：
◦未建议批准合并协议，或以不利于公司利益的方式撤回、修改或更改该建议；或
◦建议、建议或公开宣布其有意建议或建议与公司或其任何附属公司以外的任何人进行收购交易；或
•ESSA未召集、通知、召集和举行其特别会议。
若ESSA已收到收购提议，且ESSA董事会已确定该提议为优越提议并确定接受该提议，则ESSA可终止合并协议，但须视其遵守合并协议的情况而定。
未能完成合并可能会对该公司的股价及其未来的业务和财务业绩产生负面影响。
此次合并的完成取决于多项条件的满足或豁免，包括获得合并的ESSA股东的批准。公司无法保证这些条件何时或是否会得到满足或合并将成功完成。合并的完成可能会延迟，合并可能会以与合并协议所设想的条款不同的条款完成，或者合并可能根本无法完成。若合并未能完成，公司正在进行的业务可能会受到不利影响，公司将面临若干风险，包括以下风险：
•该公司可能会产生与拟议合并相关的大量成本，例如法律、会计、财务顾问、备案、印刷和邮寄费用；和
•由于与试图完成合并有关的努力，公司管理层和员工的注意力可能会从他们的日常业务和运营事务上转移。
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此外，如果合并未能完成，公司可能会遭遇金融市场以及客户和员工的负面反应。公司还可能受到与任何未能完成合并有关的诉讼或针对公司为履行合并协议项下义务而启动的强制执行程序的诉讼。如果合并未能完成，公司无法向其股东保证，上述风险不会成为现实，也不会对公司的业务和财务业绩或公司的股价产生重大影响。
公司与ESSA的整合将带来重大挑战和费用，可能导致合并后的业务无法按预期有效运营，或无法实现交易的部分或全部预期收益。
预期从拟议合并中产生的利益和协同效应将部分取决于ESSA的运营能否与公司的运营及时有效地整合。该公司在整合其与ESSA的职能以及整合这两项业务的组织、程序和运营方面将面临挑战和成本。该公司和ESSA的整合将是复杂和耗时的，两家公司的管理层将不得不为此投入大量时间和资源。这些努力可能会将管理层的重点和资源从服务现有客户或其他战略机会以及整合过程中的日常运营事务上转移。未能成功整合公司和ESSA的业务可能导致无法从交易中实现一些预期收益，包括成本节约和其他运营效率，并且公司可能无法以预期的程度利用ESSA的现有关系，或者可能需要更长的时间，或者比预期的更难或更昂贵才能实现这些目标。这可能对交易后公司和/或银行的业务、经营业绩、财务状况或前景产生不利影响。
项目1b。未解决的工作人员评论
没有。
项目1c。网络安全
风险管理和战略
公司维护网络安全事件响应计划（“CSIRP”），该计划建立了一个组织框架和准则，旨在促进对可能危及公司资产的可用性、完整性或机密性的网络安全事件的有效响应和处理。根据CSIRP及其升级协议，指定人员负责评估事件的严重性和相关威胁，遏制威胁，补救威胁，包括恢复数据和访问系统，分析与事件相关的报告和披露义务，并执行事件后分析和程序改进。虽然分配给事件响应团队的特定人员将取决于特定的事实和情况，但CITSOO和信息安全副总裁主要领导这些工作。
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治理
如上所述，管理层积极参与评估和管理银行的重大网络安全风险。该公司的事故应对计划提供了明确的沟通协议，包括有关高级管理层成员的沟通协议，其中可能包括首席执行官、首席财务官、董事会、审计委员会和外部法律顾问。此外，事故应对计划考虑与客户、监管机构和执法部门的沟通和报告。
项目2。物业
该公司和银行的总部位于宾夕法尼亚州克利尔菲尔德市南二街1号，位于该公司拥有的一栋大楼内。截至2024年12月31日，该银行运营着55个全方位服务办事处。在这55个办公室中，29个为自有办公室，25个为独立业主租赁，1个为公司租赁。Holiday拥有六个提供全方位服务的办公室，其中五个是从独立业主处租赁的，一个是从公司租赁的。CNB银行专营权的主要市场区域是宾夕法尼亚州的布莱尔县、坎布里亚县、森特县、克利尔菲尔德县、埃尔克县、印第安纳州、杰斐逊县和麦克肯县。ERIEBANK是该银行的一个部门，在宾夕法尼亚州的克劳福德、伊利和沃伦县以及俄亥俄州的阿什塔布拉县、凯霍加县、格奥加县、莱克县和洛兰县开展业务。FCBank是该银行的一个部门，在俄亥俄州的克劳福德、特拉华州、富兰克林、诺克斯、马里昂、莫罗和里奇兰等县开展业务。BankOnBuffalo是该银行的一个部门，在纽约的伊利、尼亚加拉和安大略等县开展业务。Ridge View Bank是该银行的一个部门，在弗吉尼亚州的Botetourt、Craig、Franklin、Montgomery和Roanoke县开展业务。印纪银行是该银行的一个部门，在该银行的一级市场领域开展业务。所拥有的办公室没有产权负担，租赁物业的租金费用相对于运营费用而言并不重要。最初的租期从一年到二十年不等。
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项目3。法律程序
除业务附带的普通例行程序外，公司或其任何附属公司不存在作为一方当事人或其任何财产为标的的重大未决法律程序。
项目4。矿山安全披露
没有。
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第二部分。
项目5。市场为注册人的共同权益、相关股东事项及发行人购买权益证券
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，交易代码为“CCNE”。截至2024年12月31日，公司普通股的在册股东人数为8461人。
发行人购买股本证券
下表提供了关于截至2024年12月31日的季度由公司或代表公司进行的任何购买公司普通股股票的信息。
| 期 | 总数 股份 已购买 |
平均价格 每股支付 |
作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份总数 |
股票的最大数量（或大约美元价值）可能
尚未被购买
根据计划或
节目(1)
|
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| 2024年10月1日– 31日 | — | $ | — | — | 500,000 | ||||||||||||||||||
| 2024年11月1日– 30日 | — | — | — | 500,000 | |||||||||||||||||||
| 2024年12月1日– 31日 | — | — | — | 500,000 | |||||||||||||||||||
| 合计 | — | $ | — | — | 500,000 | ||||||||||||||||||
(1)2024年6月12日，公司收到美联储对公司2024年普通股回购计划（“2024年计划”）的确认。该公司董事会此前批准了2024年计划，但须根据联邦储备银行的回应，授权该公司不时回购最多500,000股该公司的普通股，前提是回购的普通股股份的总购买价格不超过15,000，000美元。根据2024年计划，授权在2024年6月12日（即公司收到联邦储备银行确认的日期）开始至2025年5月14日（含）期间，通过公开市场购买、私下协商交易或以符合经修订的1934年《证券交易法》规定以及根据该法颁布的规则和条例的其他方式回购普通股（如有），但须遵守公司作为缔约方的任何重要协议。视乎市场情况及其他因素，这些回购可能会在没有事先通知的情况下开始或暂停。截至2024年12月31日，根据2024年计划尚有50万股可供回购。
此外，在截至2024年12月31日的季度中，某些员工放弃了其拥有的普通股股份，以满足其与根据CNB金融公司2019年综合激励计划发行的限制性普通股股份归属相关的法定最低美国联邦和州税义务。
股息限制
该公司是一个独立于银行的法律实体。公司申报和支付现金股息取决于银行向公司支付的现金股息，这是我们收入和现金流的主要来源。
作为一家宾夕法尼亚州特许银行，根据《宾夕法尼亚州银行守则》，该银行在股息的支付和金额方面受到监管限制。此外，银行系子公司的分红能力还取决于其盈利能力、财务状况、资本支出和其他现金流需求。
银行和公司支付股息也可能受到其他因素的影响，例如要求保持充足的资本超过监管要求。联邦银行机构表示，支付股息将存款机构的资本基础消耗到不足的水平将是一种不安全和不健全的银行做法。存款机构如果支付将导致其资本不足或已经资本不足，则不得支付任何股息。此外，联邦银行机构已发布政策声明，规定银行控股公司和投保银行一般只应从当前运营收益中支付股息。联邦银行监管机构有权禁止银行和银行控股公司支付股息，如果监管机构认为这种支付是不安全或不健全的做法。
股息的数额和时间由董事会酌情决定，并取决于业务条件和监管要求。董事会有酌情权随时以任何理由更改股息。董事会目前打算延续每季度派发现金股息的政策。未来任何股息的金额将取决于经济和市场状况、公司的财务状况和经营业绩以及其他因素，包括适用的政府法规和政策。
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股份回报表现
下面列出的是一张图表，比较了从2019年12月31日开始到2024年12月31日结束的五年期间，公司对股东的累计回报与纳斯达克综合指数和银行组织的同行集团指数的累计回报。
CNB金融公司
| 期末 | ||||||||||||||||||||
| 指数 | 12/31/19 | 12/31/20 | 12/31/21 | 12/31/22 | 12/31/23 | 12/31/24 | ||||||||||||||
| CNB金融公司 | 100.00 | 67.42 | 86.27 | 79.58 | 78.30 | 88.96 | ||||||||||||||
| 纳斯达克综合指数 | 100.00 | 144.92 | 177.06 | 119.45 | 172.77 | 223.87 | ||||||||||||||
| KBW纳斯达克银行指数 | 100.00 | 89.69 | 124.06 | 97.52 | 96.65 | 132.60 | ||||||||||||||
资料来源：标普全球市场情报
©2025
项目6。保留
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项目7。管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析旨在深入了解管理层对财务业绩的评估，应结合本年度报告10-K表格的以下部分阅读：第一部分第1项“业务”、第二部分第7a项“关于市场风险的定量和定性披露”以及第二部分第8项“财务报表和补充数据”。这份关于10-K表格的年度报告的这一部分一般讨论2024年和2023年的项目以及2024年和2023年之间的年度比较。有关本10-K表格中未包括的2022年项目及2023年与2022年之间的年度比较的讨论，可在公司截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告第II部分第7项中的“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”中找到。
表格中的美元金额以千为单位，每股金额除外。
可能影响未来结果的前瞻性陈述和因素
以下信息包括经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条含义内的前瞻性陈述，涉及CNB的财务状况、流动性、经营业绩、未来业绩和业务。这些前瞻性陈述旨在被1995年《私人证券诉讼改革法案》提供的“前瞻性陈述”的安全港所覆盖。前瞻性陈述是那些不是历史事实的陈述。前瞻性陈述包括关于信念、计划、目标、目标、期望、预期、估计和意图的陈述，这些陈述受到重大风险和不确定性的影响，并可能因各种因素而发生变化（其中一些因素超出了CNB的控制范围）。前瞻性陈述通常包括“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“预测”、“打算”、“计划”、“目标”、“潜在”、“可能”、“项目”、“展望”或类似表达方式或未来条件动词，如“可能”、“将”、“应该”、“将”和“可以”。CNB的实际结果可能与前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异，这些前瞻性陈述既不是历史事实陈述，也不是对未来业绩的保证或保证。
此类已知和未知的风险、不确定性和其他可能导致实际结果与报表存在重大差异的因素，包括但不限于：（i）资本和金融市场的不利变化或条件，包括银行业的实际或潜在压力；（ii）利率变化；（iii）贷款活动的信用风险，包括我们估计信用损失和信用损失准备金的能力，以及水平变化的影响和趋势，贷款拖欠和注销；（iv）我们的数据安全控制措施在面对网络攻击和网络安全事件后的任何声誉风险时的有效性；（v）一般业务、行业或经济状况或竞争的变化；（vi）管辖或影响金融控股公司及其子公司的任何适用法律、规则、法规、政策、指南或惯例或与税务或会计原则或其他有关的任何变化；（vii）可能无法获得政府对公司与ESSA的未决合并的批准，或可能因政府批准合并而施加不利的监管条件；（viii）公司的股东和/或ESSA的股东可能无法批准合并或在合并中发行公司的普通股（如适用）；（ix）与合并或合并的业务的整合相关的高于预期的成本或其他困难；（x）企业合并和其他收购交易的影响，包括无法实现我们的贷款和投资组合；（xi）我们的贷款和投资组合的质量或组成发生变化；（xii）贷款损失准备金是否充足；（xiii）竞争加剧；（xiv）某些关键管理人员流失；（xv）存款减员；（xvi）快速变化的技术；（xvii）意外的监管或司法程序和负债以及其他成本；（xviii）资金成本、对贷款产品的需求或对金融服务的需求的变化；以及（xix）影响我们的运营、市场、产品、服务和价格的其他经济、竞争、政府或技术因素。这些事态发展可能会对CNB的财务状况和经营业绩产生不利影响。
此处包含的前瞻性陈述基于管理层的信念和假设。本文所作的任何前瞻性陈述仅代表作出陈述之日的情况。可能导致我们实际结果不同的因素或事件可能会不时出现，我们不可能预测所有这些因素或事件。CNB不承担因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修改本年度报告10-K表格中包含的任何前瞻性陈述的义务，除非法律要求。鉴于这些风险、不确定性和假设，所讨论的前瞻性事件可能不会发生，您不应过分依赖任何前瞻性陈述。
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概述
该公司是一家根据《BHC法案》注册的金融控股公司。它于1983年根据宾夕法尼亚州联邦法律成立，目的是从事金融控股公司的业务。该公司的子公司——银行，为个人和企业提供金融服务。CNB银行专营权的主要市场区域是宾夕法尼亚州的布莱尔县、坎布里亚县、森特县、克利尔菲尔德县、埃尔克县、印第安纳州、杰斐逊县和麦克肯县。ERIEBANK是该银行的一个部门，在宾夕法尼亚州的克劳福德、伊利和沃伦县以及俄亥俄州的阿什塔布拉县、凯霍加县、格奥加县、莱克县和洛兰县开展业务。FCBank是该银行的一个部门，在俄亥俄州的克劳福德、特拉华州、富兰克林、诺克斯、马里昂、莫罗和里奇兰等县开展业务。BankOnBuffalo是该银行的一个部门，在纽约的伊利、尼亚加拉和安大略等县开展业务。Ridge View Bank是该银行的一个部门，在弗吉尼亚州的博特图尔县、克雷格县、富兰克林县、新河谷银行县和罗阿诺克县开展业务。印纪银行是该银行的一个部门，在该银行的一级市场领域开展业务。尽管该公司的战略是通过该银行根据上述部门执行的，但该银行是一家单一的宾夕法尼亚州特许银行，据此，该银行的所有部门都在做生意的基础上开展业务。
除银行外，该公司还有其他四家子公司。CNB证券公司在特拉华州注册成立，目前维持对债务和股本证券的投资。在宾夕法尼亚州注册成立的CNB Insurance Agency提供非专有年金和其他保险产品的销售。CNB Risk Management，Inc.在特拉华州注册成立，是一家专属保险公司，为公司及其子公司的运营所特有的某些风险提供保险，在当今的保险市场上，这些保险目前可能无法获得或在经济上不可行。Holiday在宾夕法尼亚州注册成立，向具有较高风险特征的借款人提供小额余额无抵押贷款和担保贷款，主要以汽车和设备为抵押。
与萨万通金控合并。
于2025年1月9日，公司及CNB银行与ESSA及ESSA银行订立合并协议，据此，公司将以全股票交易方式收购ESSA。根据已获各方董事会批准的合并协议的条款及条件，ESSA将与公司合并并并入公司，公司为存续实体，紧随其后，ESSA银行将与银行合并并并入银行，银行为存续银行。根据合并协议的条款，每一股已发行的ESSA普通股将被转换为获得0.85 47股公司普通股的权利。该交易目前预计将于2025年第三季度完成，但须遵守惯例成交条件，包括收到监管部门的批准以及ESSA和该公司股东的批准。
非GAAP财务信息
本报告包含对GAAP中未定义的财务指标的引用。管理层在分析公司业绩时使用非公认会计准则财务信息。管理层认为，这些非公认会计原则措施提供了对持续运营的更深入了解，增强了运营结果与前期的可比性，并显示了所示期间的重大收益和费用的影响。该公司管理层认为，投资者可能会使用这些非公认会计准则衡量标准来分析该公司的财务业绩，而不会受到可能掩盖该公司基本业绩趋势的不寻常项目或事件的影响。这些非GAAP数据应在根据GAAP编制的结果之外考虑，不能替代或优于GAAP结果。与非公认会计原则财务措施相关的限制包括人们可能对这些措施中包含的项目的适当性存在分歧以及不同公司可能对这些措施进行不同计算的风险。
以下讨论中反映的非公认会计原则措施包括：
•每股普通股的有形账面价值；
•有形普通股权益/有形资产；
•净息差（完全税收等值基础）；
•效率比；
•拨备前净收入（“PPNR”）；和
•平均有形普通股本回报率。
下文“非GAAP财务指标”部分提供了这些非GAAP财务指标的对账。
29
用于评估绩效的主要因素
管理层将平均资产回报率、平均股本回报率、平均有形普通股本回报率、每股普通股收益、每股普通股有形账面价值、资产质量、净息差和其他指标视为衡量公司财务业绩的关键指标。利率环境将继续对公司未来收益发挥重要作用。为应对具有挑战性的利率和竞争环境，该公司继续评估、制定和实施必要的战略，以支持其当前的财务业绩目标和未来增长目标。此外，管理层经常评估可能对其客户的信用风险状况产生影响的经济和地缘政治事件的潜在影响，并制定积极主动的战略，以减轻这些对公司贷款组合的潜在影响。
财务状况
下表列出了期末余额、增长以及特定年份我们财务状况的某些衡量指标的百分比变化（单位：百万美元）：
| 2024 余额 |
2023 余额 |
$变化 对比之前 年 |
%变化 对比之前 年 |
||||||||||||||||||||
| 总资产 | $ | 6,192.0 | $ | 5,753.0 | $ | 439.1 | 7.6 | % | |||||||||||||||
| 贷款总额，扣除信贷损失准备金 | 4,561.6 | 4,422.6 | 139.0 | 3.1 | |||||||||||||||||||
| 证券总额 | 785.1 | 740.2 | 44.9 | 6.1 | |||||||||||||||||||
| 存款总额 | 5,371.4 | 4,998.8 | 372.6 | 7.5 | |||||||||||||||||||
| 股东权益合计 | 610.7 | 571.2 | 39.4 | 6.9 | |||||||||||||||||||
现金及现金等价物
截至2024年12月31日，现金和现金等价物总额为4.430亿美元，其中包括在美联储持有的3.750亿美元，而截至2023年12月31日为2.22亿美元。这些超额资金加上46亿美元的集体或有流动性资源，包括（i）来自FHLB和美联储的可用借款能力，以及（ii）来自中介存款来源和其他第三方筹资渠道的可用未使用承付款，包括先前从代理银行建立的信贷额度，导致该公司的现有和或有流动性来源总额约为调整后未保险存款余额估计数额的5.0倍。2023年12月31日至2024年12月31日期间的现金及现金等价物增加，主要是由于存款增加，但部分被贷款组合和证券组合的增加所抵消。
管理层认为，该公司的流动性需求主要通过现金和现金等价物的当前余额、客户和经纪存款、FHLB融资、一年内到期的证券和贷款组合部分以及其他第三方融资渠道来满足。该公司预计，这些资金来源将使其能够在到期时履行现金债务和表外承诺。除上述流动性来源外，该公司还保持着进入美联储贴现窗口的权限。
证券
截至2024年12月31日和2023年12月31日，AFS债务证券和股本证券总额分别为4.79亿美元和3.513亿美元。截至2024年12月31日和2023年12月31日，归类为持有至到期（“HTM”）证券的投资总额分别为3.061亿美元和3.89亿美元。
公司的目标是将投资证券组合维持在适当水平，以平衡投资组合提供的收益和流动性。合并财务报表附注2“证券”提供了有关公司证券组合构成和评估证券减值过程的更多详细信息。
30
下表汇总了截至2024年12月31日AFS债务证券对应加权平均收益率的到期分布时间表。加权平均收益率是在完全应税等值的基础上使用21%的税率计算得出的。抵押贷款支持证券根据其规定的到期日被纳入到期类别。
| 2024年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 内 一年 |
After one but within 五年 |
五岁后但 十内 年 |
十点后 年 |
合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ AMT。 | 产量 | $ AMT。 | 产量 | $ AMT。 | 产量 | $ AMT。 | 产量 | $ AMT。 | 产量 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国政府资助的实体 | $ | 14,810 | 4.73 | % | $ | — | — | % | $ | — | — | % | $ | — | — | % | $ | 14,810 | 4.73 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 州和政治行政区划 | 6,994 | 3.07 | 36,071 | 2.39 | 32,945 | 2.25 | 14,946 | 2.21 | 90,956 | 2.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅和多户家庭抵押贷款 | 4,957 | 3.08 | 5,868 | 2.87 | 17,199 | 1.81 | 290,886 | 3.48 | 318,910 | 3.37 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司票据和债券 | 1,984 | 5.89 | 8,710 | 4.88 | 24,516 | 4.17 | — | — | 35,210 | 4.44 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 集合SBA | — | — | 540 | 4.69 | 6,825 | 2.46 | 1,295 | 2.14 | 8,660 | 2.55 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 28,745 | 4.12 | % | $ | 51,189 | 2.89 | % | $ | 81,485 | 2.75 | % | $ | 307,127 | 3.41 | % | $ | 468,546 | 3.28 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
下表汇总了截至2024年12月31日HTM债务证券对应加权平均收益率的到期分布时间表。
| 2024年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 内 一年 |
After one but within 五年 |
五岁后但 十内 年 |
十点后 年 |
合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ AMT。 | 产量 | $ AMT。 | 产量 | $ AMT。 | 产量 | $ AMT。 | 产量 | $ AMT。 | 产量 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国政府资助的实体 | $ | 52,148 | 1.44 | % | $ | 158,625 | 1.61 | % | $ | 18,731 | 1.92 | % | $ | — | — | % | $ | 229,504 | 1.60 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅和多户家庭抵押贷款 | 3,000 | 1.76 | 327 | 2.88 | 3,368 | 2.96 | 69,882 | 2.56 | 76,577 | 2.55 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 55,148 | 1.46 | % | $ | 158,952 | 1.61 | % | $ | 22,099 | 2.08 | % | $ | 69,882 | 2.56 | % | $ | 306,081 | 1.84 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
下表汇总了截至2024年12月31日AFS债务证券的加权平均修正存续期。
| 加权平均修正久期 （以年计） |
|||||
| 美国政府资助的实体 | 0.34 | ||||
| 州和政治行政区划 | 4.89 | ||||
| 住宅和多户家庭抵押贷款 | 3.85 | ||||
| 公司票据和债券 | 4.13 | ||||
| 集合SBA | 2.27 | ||||
| 合计 | 3.93 | ||||
下表汇总了截至2024年12月31日HTM债务证券的加权平均修正存续期。
| 加权平均修正久期 （以年计） |
|||||
| 美国政府资助的实体 | 2.18 | ||||
| 住宅和多户家庭抵押贷款 | 4.90 | ||||
| 合计 | 2.86 | ||||
该投资组合不包含除美国政府担保实体之外的单一发行人超过10%股东权益的持股。
31
该公司一般会随着时间的推移购买债务证券，不会试图对其交易进行“计时”，这样可以更有效地管理利率环境中的波动。鉴于当前环境，该公司的战略是专注于风险较低的证券和较短的期限，以补充当前的投资组合阶梯，同时持续进行现金流再投资，以取代收益较低的资产。
公司通过资产/负债委员会（“ALCO”）会议定期监测收益表现和证券投资组合流动性的有效性。ALCO还审查和管理公司的利率风险。通过积极的资产负债表管理和对证券组合的分析，保持充足的流动性水平，以满足存款人要求和客户的各种信贷需求。
应收贷款
合并财务报表附注3“应收贷款和信贷损失准备金”提供了有关公司贷款组合的更多细节。
截至2024年12月31日，贷款总额为45亿美元，不包括银团贷款余额。与截至2023年12月31日计量的相同调整后贷款总额相比，这一调整后的贷款总额为45亿美元，增加了1.694亿美元，即3.88%。截至2024年12月31日止年度的贷款增长，主要是由于公司最近在俄亥俄州克利夫兰和弗吉尼亚州罗阿诺克扩张市场的商业和住宅房地产贷款增长。俄亥俄州哥伦布市市场的商业和住宅房地产贷款、宾夕法尼亚州伊利市市场的商业工业贷款以及CNB银行私人银行部门的住宅房地产贷款出现了额外增长。
截至2024年12月31日，该公司的资产负债表显示，与2023年12月31日相比，银团贷款余额减少了2880万美元，这反映了2024年某些银团信贷的预定还款或提前还款。截至2024年12月31日，银团贷款组合总额为7990万美元，占贷款总额的1.73%，而截至2023年12月31日，银团贷款组合总额为1.087亿美元，占贷款总额的2.43%。
贷款发放/风险管理
公司制定了某些贷款政策和程序，旨在在可接受的风险水平内实现贷款收入最大化。管理层定期审查和批准这些政策和程序。报告系统通过向管理层提供与贷款生产、贷款质量、信贷集中度、贷款拖欠和不良情况以及潜在问题贷款相关的频繁报告来补充审查过程。贷款组合多样化是管理与经济状况波动相关的风险的一种手段。该公司没有承销任何混合贷款、支付选择权贷款或低单证/无单证贷款。浮动利率贷款一般按完全指数化利率承销。贷款承销政策和程序在呈报的任何期间之间均未发生重大变化。正如上文更全面讨论的那样，银团贷款购买采用与公司发起贷款相同的流程进行承销。
该公司继续探索与气候变化相关的信用和声誉风险及其对上述情况的潜在影响，同时密切监测有关气候风险的监管发展。这包括，除其他外，研究和开发一种正式的方法，以在公司的承保过程中考虑气候变化相关风险。这种方法将在一定程度上受到客户气候风险数据和一般气候风险数据的可访问性和可靠性的影响。这些努力的目标之一是使公司能够更好地了解与公司客户业务活动相关的气候变化相关风险，并能够监测他们对这些风险的反应及其对公司客户的最终影响。
32
贷款组合简介
作为其贷款政策和风险管理活动的一部分，该公司按行业分类和类型跟踪贷款风险，以确定与行业集中相关的潜在风险，以及是否有任何风险问题可能导致额外的信贷损失风险。在当前大流行后和通货膨胀的经济环境下，该公司评估了其商业房地产投资组合中的办公室、酒店和多户家庭行业的风险敞口。即使考虑到该公司历来健全的承销协议和对这些行业借款人的高信用质量评级，该公司在承销和整个供资期及之后都会监测许多相关的敏感因素，包括项目占用、贷款价值比、吸收和上限利率、偿债范围和契约遵守情况，以及开发商/出租人在项目和全球的财务实力。截至2024年12月31日，该公司拥有与其办公、酒店和多户家庭组合相关的以下关键指标：
•商业办公贷款
◦有112笔未偿还贷款，总额为1.137亿美元，占公司未偿还贷款总额的2.47%；
◦2024年12月31日无非应计商业办公借款；
◦2024年12月31日无逾期商业办公借款；及
◦每笔商业办公贷款的平均未偿余额为100万美元。
•商业招待贷款
◦有170笔未偿还贷款，总额为3.216亿美元，占公司未偿还贷款总额的6.98%；
◦截至2024年12月31日，没有非应计商业招待贷款；
◦截至2024年12月31日，无逾期商业招待贷款；及
◦每笔商业招待贷款的平均未偿余额为190万美元。
•商业多户贷款
◦有225笔未偿还贷款，总额为3.676亿美元，占公司未偿还贷款总额的7.98%；
◦有两笔非应计商业多户贷款，总额为2070万美元，占未偿多户贷款总额的5.62%。如前所述，一个客户关系确实有88.5万美元的特定准备金，而另一个客户关系在2024年12月31日没有相关的特定损失准备金；
◦有三笔逾期商业多户贷款，总额为2110万美元，占截至2024年12月31日未偿还商业多户贷款总额的5.75%；和
◦每笔商业多户家庭贷款的平均未偿余额为160万美元。
33
下表汇总了截至2024年12月31日商业办公、酒店和多户家庭贷款起源的地理区域（基于大都市统计区域）：
| 2024年12月31日 | |||||
| 商业办公 | |||||
| 地理区域： | |||||
| 纽约州布法罗 | 32.61 | % | |||
| 俄亥俄州克利夫兰 | 30.29 | ||||
| 俄亥俄州辛辛那提 | 9.74 | ||||
| 俄亥俄州哥伦布市 | 6.40 | ||||
| 所有其他地理区域 | 20.96 | ||||
| 商办合计 | 100.00 | % | |||
| 商业款待 | |||||
| 地理区域： | |||||
| 纽约州布法罗 | 19.19 | % | |||
| 俄亥俄州哥伦布市 | 18.42 | ||||
| 宾夕法尼亚州匹兹堡 | 16.74 | ||||
| 俄亥俄州克利夫兰 | 7.61 | ||||
| 所有其他地理区域 | 38.04 | ||||
| 商业款待总额 | 100.00 | % | |||
| 商业多户 | |||||
| 地理区域： | |||||
| 俄亥俄州克利夫兰 | 44.45 | % | |||
| 纽约州布法罗 | 22.48 | ||||
| 俄亥俄州哥伦布市 | 16.05 | ||||
| 所有其他地理区域 | 17.02 | ||||
| 商业多户家庭总数 | 100.00 | % | |||
截至2024年12月31日，该公司没有被银行监管机构视为高波动性商业房地产信贷（“HVCRE”）的商业办公、酒店或多户家庭贷款关系。
34
应收贷款的期限和对利率变动的敏感性
下表列示2024年12月31日公司应收贷款到期分布情况。该表还列出了固定利率或浮动利率在贷款期限内根据利率指数变化波动的应收贷款部分。
| 2024年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 到期 一年 或更少 |
一后， 但在 五年 |
五年后但十五年内 | 后 十五年 |
合计 | |||||||||||||||||||||||||
| 固定利率应收贷款 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 农田 | $ | 59 | $ | 1,872 | $ | 6,899 | $ | — | $ | 8,830 | |||||||||||||||||||
| 自住、非农非住宅物业 | 23,460 | 26,489 | 11,466 | 2,105 | 63,520 | ||||||||||||||||||||||||
| 农业生产和其他农户贷款 | 3 | 69 | — | 9 | 81 | ||||||||||||||||||||||||
| 商业和工业 | 10,133 | 218,859 | 53,194 | 22,613 | 304,799 | ||||||||||||||||||||||||
| 州和政治分区的义务（证券和租约除外） | 2,926 | 15,550 | 78,092 | 7,565 | 104,133 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他贷款 | 346 | 864 | 1,022 | 12,708 | 14,940 | ||||||||||||||||||||||||
|
其他建设贷款和所有土地开发和其他土地贷款(1)
|
56,614 | 17,610 | 8,473 | 764 | 83,461 | ||||||||||||||||||||||||
| 多户（5个或更多）住宅物业 | 27,916 | 26,892 | 2,598 | 4,212 | 61,618 | ||||||||||||||||||||||||
| 非业主自住、非农非住宅物业 | 52,388 | 111,219 | 59,225 | 773 | 223,605 | ||||||||||||||||||||||||
|
1-4家庭建设(1)
|
188 | — | — | 1,059 | 1,247 | ||||||||||||||||||||||||
| 房屋净值信贷额度 | 7 | 62 | 365 | 285 | 719 | ||||||||||||||||||||||||
| 以第一留置权作担保的住宅抵押贷款 | 4,463 | 30,361 | 211,817 | 131,691 | 378,332 | ||||||||||||||||||||||||
| 以次级留置权作担保的住宅抵押贷款 | 268 | 7,354 | 67,519 | 15,193 | 90,334 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他循环信贷计划 | 5 | 14 | 17 | — | 36 | ||||||||||||||||||||||||
| 汽车 | 413 | 15,897 | 4,651 | — | 20,961 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他消费者 | 4,239 | 33,029 | 8,726 | 7,562 | 53,556 | ||||||||||||||||||||||||
| 信用卡 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 透支 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 183,428 | $ | 506,141 | $ | 514,064 | $ | 206,539 | $ | 1,410,172 | |||||||||||||||||||
| 浮动或浮动利率应收贷款 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 农田 | $ | 1,908 | $ | 4,389 | $ | 8,192 | $ | 7,780 | $ | 22,269 | |||||||||||||||||||
| 自住、非农非住宅物业 | 20,777 | 91,263 | 283,218 | 56,430 | 451,688 | ||||||||||||||||||||||||
| 农业生产和其他农户贷款 | 787 | 40 | 5,584 | — | 6,411 | ||||||||||||||||||||||||
| 商业和工业 | 279,023 | 75,788 | 58,361 | 804 | 413,976 | ||||||||||||||||||||||||
| 州和政治分区的义务（证券和租约除外） | 1,398 | 3,284 | 11,371 | 20,244 | 36,297 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他贷款 | 2,289 | 2,761 | 8,120 | — | 13,170 | ||||||||||||||||||||||||
|
其他建设贷款和所有土地开发和其他土地贷款(1)
|
96,331 | 64,262 | 27,913 | 10,945 | 199,451 | ||||||||||||||||||||||||
| 多户（5个或更多）住宅物业 | 54,122 | 46,284 | 244,901 | 4,221 | 349,528 | ||||||||||||||||||||||||
| 非业主自住、非农非住宅物业 | 139,635 | 217,999 | 401,778 | 50,524 | 809,936 | ||||||||||||||||||||||||
|
1-4家庭建设(1)
|
4,649 | 13,836 | 1,380 | 5,319 | 25,184 | ||||||||||||||||||||||||
| 房屋净值信贷额度 | 7,928 | 8,042 | 38,984 | 110,654 | 165,608 | ||||||||||||||||||||||||
| 以第一留置权作担保的住宅抵押贷款 | 18,145 | 24,115 | 134,001 | 458,153 | 634,414 | ||||||||||||||||||||||||
| 以次级留置权作担保的住宅抵押贷款 | 1,587 | 638 | 12,895 | 1,008 | 16,128 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他循环信贷计划 | 8,322 | 2,500 | 28,849 | 1,388 | 41,059 | ||||||||||||||||||||||||
| 汽车 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 其他消费者 | 3 | 57 | 146 | 59 | 265 | ||||||||||||||||||||||||
| 信用卡 | 13,143 | — | — | — | 13,143 | ||||||||||||||||||||||||
| 透支 | 257 | — | — | — | 257 | ||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 650,304 | $ | 555,258 | $ | 1,265,693 | $ | 727,529 | $ | 3,198,784 | |||||||||||||||||||
|
11-4家庭建设贷款和其他建设贷款以及所有土地开发和其他土地贷款部分可能包括具有永久融资期限的贷款，作为贷款原始期限的一部分。建设期结束后，贷款将重新分类为其永久融资贷款部分。
|
|||||||||||||||||||||||||||||
35
贷款集中度
于2024年12月31日，不存在超过总贷款组合10%的行业集中度。
贷款质量
下表列出了2024年12月31日和2023年12月31日贷款组合拖欠和其他不良资产的信息：
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 非应计贷款 | $ | 56,323 | $ | 29,639 | |||||||
| 逾期超过90天的应计贷款 | 653 | 55 | |||||||||
| 不良贷款总额 | 56,976 | 29,694 | |||||||||
| 拥有的其他不动产 | 2,509 | 2,111 | |||||||||
| 不良资产总额 | $ | 59,485 | $ | 31,805 | |||||||
| 贷款总额 | $ | 4,608,956 | $ | 4,468,476 | |||||||
| 非应计贷款占贷款的百分比 | 1.22 | % | 0.66 | % | |||||||
| 总资产 | $ | 6,192,010 | $ | 5,752,957 | |||||||
| 不良资产占总资产比例 | 0.96 | % | 0.55 | % | |||||||
| 贷款信贷损失备抵 | $ | 47,357 | $ | 45,832 | |||||||
| 信贷损失准备金/贷款总额 | 1.03 | % | 1.03 | % | |||||||
| 贷款信用损失准备与非应计贷款的比率 | 84.08 | % | 154.63 | % | |||||||
截至2024年12月31日，不良资产总额约为5950万美元，占总资产的0.96%，而截至2023年12月31日，不良资产总额为3180万美元，占总资产的0.55%。截至2024年12月31日止年度的不良资产增加是由于一个商业多家庭关系总额为2040万美元，特定准备金余额为88.5万美元。管理层认为，除了与此贷款关系相关的特定准备金之外，不存在重大额外损失敞口的风险，并正在积极与借款人及其房地产经纪人合作，以促进该物业的销售。此外，除上述贷款关系外，还有两个其他关系：（i）先前在2024年第二季度披露的商业和工业及自住商业房地产关系；（ii）2024年第三季度的商业关系（包括各种贷款类型）导致截至2024年12月31日的不良资产较2023年12月31日增加。
该公司制定了书面贷款政策和程序，要求在为贷款提供资金之前满足承销标准、贷款文件和信用分析标准。在为贷款提供资金之后，需要对信贷进行持续审查。信贷审查由外包贷款审查公司每季度进行一次，每年覆盖约65%的商业贷款组合。此外，外部独立贷款审查公司每年审查逾期贷款以及所有重大分类资产和非应计贷款。
潜在问题贷款包括正在按照合同条款履行但由于借款人的潜在经营或财务困难，管理层对借款人继续遵守合同还款条款的能力感到担忧的贷款。管理层每月监测这些“观察名单”贷款，以确定商业贷款组合中的潜在损失。“观察名单”由评级为特别关注、次级和可疑的所有信用风险组成。
36
信贷损失准备金
每个信用损失准备账户的金额代表管理层对这些金融工具当前预期信用损失的最佳估计，考虑到与评估该工具合同期限内的信用损失风险相关的内部和外部来源的现有信息。相关可获得的信息包括历史信用损失经验、当前状况以及合理和可支持的预测。虽然历史信用损失经验为预期信用损失的估计提供了基础，但可能会针对当前组合特定风险特征、环境条件或其他相关内外部因素的差异对历史损失信息进行调整。虽然管理层利用其最佳判断和现有信息，但公司信贷损失准备金账户的最终充足性取决于公司无法控制的多种因素，包括公司贷款组合的表现、经济、利率变化以及监管机构对资产分类的看法。信贷损失备抵是否充足须经公司信贷管理局和财务部门进行正式分析。有关公司与信用损失相关的会计政策的更多信息，请参阅这些合并财务报表的附注1“重要会计政策摘要”和附注3“贷款和信用损失准备”。
下表提供了2024年12月31日、2024年12月31日和2023年12月31日按贷款组合分部划分的贷款信用损失准备金的分配情况；但是，将一部分准备金分配给一个分部并不排除其可用于吸收其他分部的损失。
| 2024年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 分配的津贴金额 | 每个类别的贷款占贷款总额的百分比 | 贷款总额 | 分配给各类别贷款的津贴比例 | ||||||||||||||||||||
| 农田 | $ | 167 | 0.67 | % | $ | 31,099 | 0.54 | % | |||||||||||||||
| 自住、非农非住宅物业 | 5,696 | 11.18 | 515,208 | 1.11 | |||||||||||||||||||
| 农业生产和其他农户贷款 | 37 | 0.14 | 6,492 | 0.57 | |||||||||||||||||||
| 商业和工业 | 7,759 | 15.60 | 718,775 | 1.08 | |||||||||||||||||||
| 州和政治分区的义务（证券和租约除外） | 1,369 | 3.05 | 140,430 | 0.97 | |||||||||||||||||||
| 其他贷款 | 329 | 0.61 | 28,110 | 1.17 | |||||||||||||||||||
| 其他建设贷款和所有土地开发和其他土地贷款 | 2,571 | 6.14 | 282,912 | 0.91 | |||||||||||||||||||
| 多户（5个或更多）住宅物业 | 2,969 | 8.92 | 411,146 | 0.72 | |||||||||||||||||||
| 非业主自住、非农非住宅物业 | 10,110 | 22.42 | 1,033,541 | 0.98 | |||||||||||||||||||
| 1-4家庭建设 | 198 | 0.57 | 26,431 | 0.75 | |||||||||||||||||||
| 房屋净值信贷额度 | 1,340 | 3.61 | 166,327 | 0.81 | |||||||||||||||||||
| 以第一留置权作担保的住宅抵押贷款 | 8,958 | 21.97 | 1,012,746 | 0.88 | |||||||||||||||||||
| 以次级留置权作担保的住宅抵押贷款 | 1,343 | 2.31 | 106,462 | 1.26 | |||||||||||||||||||
| 其他循环信贷计划 | 960 | 0.89 | 41,095 | 2.34 | |||||||||||||||||||
| 汽车 | 275 | 0.45 | 20,961 | 1.31 | |||||||||||||||||||
| 其他消费者 | 2,892 | 1.17 | 53,821 | 5.37 | |||||||||||||||||||
| 信用卡 | 127 | 0.29 | 13,143 | 0.97 | |||||||||||||||||||
| 透支 | 257 | 0.01 | 257 | 100.00 | |||||||||||||||||||
| 贷款总额 | $ | 47,357 | 100.00 | % | $ | 4,608,956 | 1.03 | % | |||||||||||||||
37
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2023年12月31日(1)
|
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| 分配的津贴金额 | 每个类别的贷款占贷款总额的百分比 | 贷款总额 | 分配给各类别贷款的津贴比例 | ||||||||||||||||||||
| 农田 | $ | 138 | 0.76 | % | $ | 33,485 | 0.41 | % | |||||||||||||||
| 自住、非农非住宅物业 | 4,131 | 11.46 | 511,910 | 0.81 | |||||||||||||||||||
| 农业生产和其他农户贷款 | 7 | 0.04 | 1,652 | 0.42 | |||||||||||||||||||
| 商业和工业 | 9,500 | 16.26 | 726,442 | 1.31 | |||||||||||||||||||
| 州和政治分区的义务（证券和租约除外） | 2,627 | 3.41 | 152,201 | 1.73 | |||||||||||||||||||
| 其他贷款 | 389 | 0.57 | 25,507 | 1.53 | |||||||||||||||||||
| 其他建设贷款和所有土地开发和其他土地贷款 | 2,830 | 7.62 | 340,358 | 0.83 | |||||||||||||||||||
| 多户（5个或更多）住宅物业 | 1,251 | 6.84 | 305,697 | 0.41 | |||||||||||||||||||
| 非业主自住、非农非住宅物业 | 9,783 | 22.02 | 984,033 | 0.99 | |||||||||||||||||||
| 1-4家庭建设 | 191 | 0.63 | 28,055 | 0.68 | |||||||||||||||||||
| 房屋净值信贷额度 | 844 | 2.92 | 130,700 | 0.65 | |||||||||||||||||||
| 以第一留置权作担保的住宅抵押贷款 | 8,274 | 22.50 | 1,005,335 | 0.82 | |||||||||||||||||||
| 以次级留置权作担保的住宅抵押贷款 | 1,487 | 2.04 | 91,240 | 1.63 | |||||||||||||||||||
| 其他循环信贷计划 | 977 | 0.96 | 42,877 | 2.28 | |||||||||||||||||||
| 汽车 | 360 | 0.57 | 25,315 | 1.42 | |||||||||||||||||||
| 其他消费者 | 2,656 | 1.14 | 51,592 | 5.15 | |||||||||||||||||||
| 信用卡 | 95 | 0.26 | 11,785 | 0.81 | |||||||||||||||||||
| 透支 | 292 | 0.01 | 292 | 100.00 | |||||||||||||||||||
| 贷款总额 | $ | 45,832 | 100.00 | % | $ | 4,468,476 | 1.03 | % | |||||||||||||||
(1)正如此前在公司截至2024年6月30日的季度10-Q表季度报告和附注1“重要会计政策摘要”中披露的那样，对截至2023年12月31日的拨备分配金额和应收贷款总额栏披露进行了非实质性修订，以反映适用的投资组合部分的修订。
截至2024年12月31日和2023年12月31日，按贷款总额百分比计量的信贷损失准备金为1.03%。
该公司的信贷损失准备金受到贷款量、风险评级迁移、拖欠状况和其他影响损失预期的内外部条件的影响，例如对经济状况的合理和可支持的预测以及其他外部因素。
截至2024年12月31日止年度，信贷损失准备金增加150万美元。这一增长主要是由于公司在新市场领域的贷款组合增长以及失业率预测增加，但部分被公司历史损失率的改善、公司亏损驱动因素和假设的年度更新以及净冲销的影响所抵消。由于美国经济某些领域持续存在通胀、利率升高、消费者信心水平波动以及地缘政治冲突，国内和全球经济仍存在重大不确定性。随着新信息的出现，管理层将继续主动评估其对预期信贷损失的估计。
合并财务报表附注3“应收贷款和信贷损失准备金”进一步披露了截至2024年12月31日、2024年12月31日和2023年12月31日按投资组合分部划分的贷款余额。
38
下表列出了与2024年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的信用损失费用和净（冲销）回收有关的其他信息。
| 截至2024年12月31日止年度 | |||||||||||||||||||||||
|
应收贷款信用损失准备（收益）(1)
|
净 （冲销） 复苏 |
平均应收贷款 | 年化净（冲销）回收额与平均应收贷款的比率 | ||||||||||||||||||||
| 农田 | $ | 29 | $ | — | $ | 32,278 | — | % | |||||||||||||||
| 自住、非农非住宅物业 | 2,958 | (1,393) | 526,379 | (0.26) | |||||||||||||||||||
| 农业生产和其他农户贷款 | 30 | — | 2,456 | — | |||||||||||||||||||
| 商业和工业 | 628 | (2,369) | 700,935 | (0.34) | |||||||||||||||||||
| 州和政治分区的义务（证券和租约除外） | (1,258) | — | 151,788 | — | |||||||||||||||||||
| 其他贷款 | (60) | — | 26,831 | — | |||||||||||||||||||
| 其他建设贷款和所有土地开发和其他土地贷款 | (248) | (11) | 401,083 | — | |||||||||||||||||||
| 多户（5个或更多）住宅物业 | 1,718 | — | 310,485 | — | |||||||||||||||||||
| 非业主自住、非农非住宅物业 | 1,248 | (921) | 927,788 | (0.10) | |||||||||||||||||||
| 1-4家庭建设 | 7 | — | 34,451 | — | |||||||||||||||||||
| 房屋净值信贷额度 | 491 | 5 | 145,978 | — | |||||||||||||||||||
| 以第一留置权作担保的住宅抵押贷款 | 763 | (79) | 1,003,331 | (0.01) | |||||||||||||||||||
| 以次级留置权作担保的住宅抵押贷款 | (144) | — | 97,421 | — | |||||||||||||||||||
| 其他循环信贷计划 | 109 | (126) | 40,971 | (0.31) | |||||||||||||||||||
| 汽车 | 55 | (140) | 22,821 | (0.61) | |||||||||||||||||||
| 其他消费者 | 2,138 | (1,902) | 51,793 | (3.67) | |||||||||||||||||||
| 信用卡 | 158 | (126) | 14,274 | (0.88) | |||||||||||||||||||
| 透支 | 415 | (450) | 241 | (186.72) | |||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 9,037 | $ | (7,512) | $ | 4,491,304 | (0.17) | % | |||||||||||||||
(1)不包括与未提供资金的承付款有关的总额为94.4万美元的信贷损失准备金。合并财务报表中的附注18“表外承诺和或有事项”提供了有关与公司无资金承诺相关的信用损失拨备的更多细节。
39
|
截至2023年12月31日止年度(1)
|
|||||||||||||||||||||||
|
应收贷款信用损失准备（收益）(2)
|
净 （冲销） 复苏 |
平均应收贷款 | 年化净（冲销）回收额与平均应收贷款的比率 | ||||||||||||||||||||
| 农田 | $ | (21) | $ | — | $ | 34,397 | — | % | |||||||||||||||
| 自住、非农非住宅物业 | 1,223 | 3 | 502,925 | — | |||||||||||||||||||
| 农业生产和其他农户贷款 | 1 | — | 1,255 | — | |||||||||||||||||||
| 商业和工业 | (312) | 46 | 777,991 | 0.01 | |||||||||||||||||||
| 州和政治分区的义务（证券和租约除外） | 764 | — | 154,225 | — | |||||||||||||||||||
| 其他贷款 | (67) | — | 30,410 | — | |||||||||||||||||||
| 其他建设贷款和所有土地开发和其他土地贷款 | (423) | — | 435,967 | — | |||||||||||||||||||
| 多户（5个或更多）住宅物业 | (1,043) | (59) | 259,557 | (0.02) | |||||||||||||||||||
| 非业主自住、非农非住宅物业 | 2,814 | (684) | 838,674 | (0.08) | |||||||||||||||||||
| 1-4家庭建设 | (136) | — | 55,392 | — | |||||||||||||||||||
| 房屋净值信贷额度 | (324) | (5) | 124,865 | — | |||||||||||||||||||
| 以第一留置权作担保的住宅抵押贷款 | (96) | (114) | 966,225 | (0.01) | |||||||||||||||||||
| 以次级留置权作担保的住宅抵押贷款 | 452 | — | 84,803 | — | |||||||||||||||||||
| 其他循环信贷计划 | 344 | (89) | 41,417 | (0.21) | |||||||||||||||||||
| 汽车 | 144 | (55) | 25,044 | (0.22) | |||||||||||||||||||
| 其他消费者 | 1,839 | (1,848) | 49,631 | (3.72) | |||||||||||||||||||
| 信用卡 | 199 | (171) | 13,261 | (1.29) | |||||||||||||||||||
| 透支 | 479 | (465) | 302 | (153.97) | |||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 5,837 | $ | (3,441) | $ | 4,396,341 | (0.08) | % | |||||||||||||||
(1)正如公司先前在截至2024年6月30日的季度10-Q表季度报告和附注1“重要会计政策摘要”中披露的那样，对截至2023年12月31日的应收贷款信用损失拨备（收益）栏披露进行了非实质性修订，以反映适用的投资组合部分的修订。
(2)不包括与未提供资金的承付款有关的总额为75.9万美元的信贷损失准备金。合并财务报表中的附注18“表外承诺和或有事项”提供了有关与公司无资金承诺相关的信用损失拨备的更多细节。
| 截至2022年12月31日止年度 | |||||||||||||||||||||||
| 信贷损失费用拨备（收益） | 净 （冲销） 复苏 |
平均 贷款 |
年化净（冲销）比率 平均贷款回收率 |
||||||||||||||||||||
| 农田 | $ | 8 | $ | — | $ | 32,075 | — | % | |||||||||||||||
| 自住、非农非住宅物业 | (428) | (6) | 467,606 | — | |||||||||||||||||||
| 农业生产和其他农户贷款 | (3) | — | 1,254 | — | |||||||||||||||||||
| 商业和工业 | 965 | (36) | 762,585 | — | |||||||||||||||||||
| 州和政治分区的义务（证券和租约除外） | 214 | — | 149,253 | — | |||||||||||||||||||
| 其他贷款 | 307 | — | 16,861 | — | |||||||||||||||||||
| 其他建设贷款和所有土地开发和其他土地贷款 | 1,055 | — | 334,450 | — | |||||||||||||||||||
| 多户（5个或更多）住宅物业 | 64 | — | 227,715 | — | |||||||||||||||||||
| 非业主自住、非农非住宅物业 | 1,171 | 1 | 697,930 | — | |||||||||||||||||||
| 1-4家庭建设 | 169 | — | 41,849 | — | |||||||||||||||||||
| 房屋净值信贷额度 | (8) | 12 | 115,682 | 0.01 | |||||||||||||||||||
| 以第一留置权作担保的住宅抵押贷款 | 1,564 | (23) | 874,675 | — | |||||||||||||||||||
| 以次级留置权作担保的住宅抵押贷款 | 489 | — | 63,362 | — | |||||||||||||||||||
| 其他循环信贷计划 | 236 | (42) | 29,398 | (0.14) | |||||||||||||||||||
| 汽车 | 34 | (26) | 20,677 | (0.13) | |||||||||||||||||||
| 其他消费者 | 1,653 | (1,534) | 50,196 | (3.06) | |||||||||||||||||||
| 信用卡 | 36 | (61) | 11,872 | (0.51) | |||||||||||||||||||
| 透支 | 460 | (423) | 282 | (150.00) | |||||||||||||||||||
| 贷款总额 | $ | 7,986 | $ | (2,138) | $ | 3,897,722 | (0.05) | % | |||||||||||||||
40
截至2024年12月31日止年度，公司录得信贷损失准备金920万美元，而截至2023年12月31日止年度为600万美元。包括在2024年12月31日终了年度信贷损失准备金中的是与无资金承付备抵有关的18.5万美元费用，而2023年12月31日终了年度的费用为15.6万美元。与截至2023年12月31日止年度相比，截至2024年12月31日止年度的拨备费用增加了320万美元，这主要是由于贷款组合增长增加和贷款冲销净额增加。截至2024年12月31日止年度的净销账为750万美元，占平均总贷款和持有待售贷款的0.17%，而截至2023年12月31日止年度的净销账为340万美元，占平均总贷款和持有待售贷款的0.08%。
房地和设备
在截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度内，该公司通过购买土地、建筑物和设备，分别向其有形基础设施投资1630万美元和1080万美元。
银行自有人寿保险
公司定期购买银行自有人寿保险（“BOLI”）。这些政策涵盖执行官员和银行被指定为受益人的一组选定的其他雇员。BOLI的收益有助于该公司抵消其福利成本。该公司在截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度内没有购买BOLI。
资金来源
存款
该公司的资金来源为存款、借款、贷款本金的摊销和偿还、投资证券赚取的利息或到期以及运营提供的资金。该公司认为存款是其支持资产增长的主要资金来源。
| 2024年12月31日 | 每个类别的存款占存款总额的百分比 | 2023年12月31日 | 每个类别的存款占存款总额的百分比 | 百分比变化 2024年对比2023年 |
|||||||||||||||||||||||||
| 无息活期存款 | $ | 819,680 | 15.26 | % | $ | 728,881 | 14.58 | % | 12.5% | ||||||||||||||||||||
| 有息活期存款 | 706,796 | 13.16 | 803,093 | 16.07 | (12.0) | ||||||||||||||||||||||||
| 储蓄 | 3,122,028 | 58.12 | 2,960,282 | 59.22 | 5.5 | ||||||||||||||||||||||||
| 存款证 | 722,860 | 13.46 | 506,494 | 10.13 | 42.7 | ||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 5,371,364 | 100.00 | % | $ | 4,998,750 | 100.00 | % | 7.5% | ||||||||||||||||||||
截至2024年12月31日，存款总额为54亿美元，较2023年12月31日增加3.726亿美元，增幅为7.45%。存款增加是由于公司的金库管理客户群持续增长，并导致市政和机构/企业存款增加，包括因CNB参与存款保险共享计划而产生的财富和资产管理存款关系。
下表列出所示期间存款的平均余额和平均付息率。
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平均 金额 |
年度 率 |
平均 金额 |
年度 率 |
平均 金额 |
年度 率 |
||||||||||||||||||||||||||||||
| 无息活期存款 | $ | 781,780 | — | % | $ | 793,713 | — | % | $ | 847,793 | — | % | |||||||||||||||||||||||
| 有息活期存款 | 705,488 | 0.77 | 853,632 | 0.54 | 1,061,452 | 0.20 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 储蓄 | 3,052,031 | 3.46 | 2,666,905 | 2.92 | 2,383,918 | 0.54 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 存款证 | 570,911 | 3.92 | 517,017 | 2.97 | 351,272 | 1.40 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 5,110,210 | $ | 4,831,267 | $ | 4,644,435 | |||||||||||||||||||||||||||||
41
截至2024年12月31日，CNB银行每个账户的平均存款余额约为3.4万美元，长期持续保持在这一水平。
下表提供了关于我们2024年12月31日和2023年12月存款的更多信息：
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 存款保险不承保的定期存款 | $ | 58,330 | $ | 44,665 | |||||||
| 存款保险未覆盖的存款总额 | 1,516,839 | 1,438,944 | |||||||||
截至2024年12月31日，CNB银行的估计未保险存款总额约为15亿美元，约占CNB银行存款总额的27.71%。然而，当不包括1.019亿美元的关联公司存款和4.29亿美元的质押投资抵押存款时，调整后的估计未保险存款总额和百分比约为9.860亿美元，约占截至2024年12月31日CNB银行存款总额的18.01%。
截至2023年12月31日，CNB银行的估计未保险存款总额约为14亿美元，约占CNB银行存款总额的28.21%。然而，当不包括1.013亿美元的关联公司存款和4.005亿美元的质押投资抵押存款时，调整后的估计未保险存款总额金额和百分比约为9.371亿美元，约占截至2023年12月31日CNB银行存款总额的18.37%。
2024年12月31日存款保险未覆盖定期存款预定到期情况如下：
| 2024年12月31日 | |||||
| 3个月或以下 | $ | 11,067 | |||
| 3至6个月以上 | 8,059 | ||||
| 6至12个月以上 | 33,582 | ||||
| 12个月以上 | 5,622 | ||||
| 合计 | $ | 58,330 | |||
借款
该公司定期利用FHLB和其他贷方的定期借款来履行融资义务或为某些贷款资产提供匹配资金。这些借款的条款详见综合财务报表附注10“借款”。截至2024年12月31日和2023年12月31日，FHLB没有短期借款。
2021年6月，公司依据《证券法》第4（a）（2）节的注册要求豁免以及条例D第506条的规定，在非公开发行中向合格购买者出售本金总额为85.0百万美元、于2031年到期的3.25%固定浮动利率次级票据（“2031年票据”）。2031年票据将于2031年6月到期，最初按固定年利率3.25%计息，每半年支付一次，至（但不包括）2026年6月15日，其后至（但不包括）到期日或更早赎回，利率将按季重置为相当于当时三个月平均SOFR加2.58%的年利率。扣除发行费用后，此次出售的净收益约为8350万美元。有关我们的次级债券和票据的更多详细信息包含在合并财务报表附注的附注10“借款”中。
流动性和资本资源
流动性衡量一个组织履行到期现金债务的能力。金融机构的流动性反映了其满足贷款请求、容纳存款可能外流以及利用利率市场机会的能力。金融机构履行当前金融义务的能力取决于其资产负债表结构、清算资产的能力以及获得替代资金来源的能力。
该公司截至2025年12月31日止年度及其后的预期重大现金需求包括存款人的提款、对借款人的信贷承诺、股东股息、股票回购、运营费用以及根据该公司战略举措的资本支出。该公司预计将通过存款增长、贷款和投资证券的本金和利息支付、到期贷款和投资证券以及保持获得批发资金来源的渠道来满足这些短期和长期现金需求。
42
公司流动性管理的目标是管理现金流和流动性储备，使其足以为公司的运营提供资金，并以合理的成本及时履行现金债务和其他承诺。该公司寻求实现这一目标，并通过资产/负债管理，包括管理其资产负债表上的金融资产和金融负债的组合和到期时间，保持适当水平的流动资金，从而确保满足资金需求。该公司的流动性状况因其在批发市场根据需要筹集额外资金的能力而得到增强。
资产流动性由易于上市或可质押或将于近期到期的流动性资产提供。流动性资产包括现金、在银行的有息存款，包括美联储，以及AFS债务证券。负债流动性是通过获得资金来源提供的，这些资金来源包括核心存款、代理行和其他批发资金来源。
持续监测公司的流动性状况，并酌情进行调整以平衡资金来源和用途。流动性风险管理是公司资产/负债管理过程中的重要内容。该公司定期对流动性压力情景进行建模，以评估经济中断、金融市场波动、意外信用事件或管理层认为有问题的其他重大事件导致的潜在流动性外流或潜在资金短缺。这些情景被纳入该公司的应急筹资计划，为确定其流动性需求提供了基础。
截至2024年12月31日，该公司的现金和现金等价物头寸约为4.430亿美元，其中包括在美联储持有的3.75亿美元流动性。这些超额资金，加上（i）匹兹堡联邦Home Loan银行（“FHLB”）和美联储46亿美元的可用借款能力，以及（ii）来自中介存款来源和其他第三方筹资渠道的可用未使用承诺，包括先前从代理银行建立的信贷额度，导致该公司的现有和或有流动性来源总额约为上述调整后未保险存款余额估计数额的5.0倍。
下表汇总了截至2024年12月31日公司的净可用流动资金和借款能力：
| 可用净额 | |||||
|
FHLB借贷能力(1)
|
$ | 1,211,618 | |||
|
美联储借贷能力(2)
|
497,782 | ||||
|
经纪存款(3)
|
2,035,038 | ||||
|
其他第三方资金渠道(3) (4)
|
859,723 | ||||
| 可用流动性和借贷能力净额共计 | $ | 4,604,161 | |||
(1)可用性取决于FHLB基于活动的持股要求
(2)包括进入贴现窗口、BIC计划和银行定期资金计划
(3)可用性取决于内部借款准则
(4)可用性取决于借款时的代理银行批准
截至2024年12月31日，管理层不知道有任何合理可能对公司流动性、资本资源或运营产生重大不利影响的事件。此外，管理层不知道有任何关于流动性的监管建议会对公司产生重大不利影响。
在正常业务过程中，公司已订立合同义务，并已作出其他承诺以支付未来款项。有关截至2024年12月31日的此类付款的预期时间，请参阅本报告其他部分随附的合并财务报表附注。截至2024年12月31日，公司的重大合同义务包括（i）长期借款-附注10，“借款”，（ii）经营租赁-附注7，“租赁”，（iii）规定到期日的定期存款-附注9，“存款”，以及（iv）提供信用证和备用信用证的承诺-附注18，“表外承诺和或有事项”。
43
股东权益、资本比率和指标
股东权益
2022年9月21日，该公司成功完成了普通股发行，以每股23.50美元的价格发行了4,257，446股普通股，扣除承销折扣和惯例发行费用后的净收益为9,410万美元。此次融资所得的净收益将用于一般公司用途，包括营运资金和为公司在多个地理市场的有机增长提供资金，或评估潜在的收购机会。
截至2024年12月31日，公司股东权益总额为6.107亿美元，较2023年12月31日增加3940万美元，增幅为6.91%。这些变化是由于公司的留存收益（净收入，部分被支付的普通股和优先股股息所抵消）增加，以及主要由于公司AFS投资组合的临时未实现估值变化的税后影响导致的累计其他综合亏损减少。留存收益增加的股东权益也被该公司回购部分普通股部分抵消。
优先股
截至2020年12月31日止年度，公司通过发行存托股份筹集了5780万美元（扣除发行成本），每股代表公司7.125%系列固定利率非累积永久优先股股份的1/40所有权权益，无面值，清算优先权为每股优先股1,000美元。这5780万美元符合监管资本目的的一级资本条件。
资本比率和指标
该公司遵守了政府法规规定的资本充足标准。银行监管机构制定了“基于风险”的资本要求，旨在衡量资本充足率。基于风险的资本比率反映了银行在其投资组合中持有的各种资产的相对风险。为资产负债表上的每项资产分配一个权重类别（最低风险资产为0%，较高风险资产的每一层都增加）。
截至2024年12月31日，该公司的所有资本比率均超过了监管的“资本充足”水平。公司在2024年12月31日和2023年12月31日的资本比率和每股普通股账面价值如下：
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||
| 总风险资本比率 | 16.16 | % | 15.99 | % | ||||||||||
| 一级资本比率 | 13.41 | % | 13.20 | % | ||||||||||
| 普通股一级比率 | 11.76 | % | 11.49 | % | ||||||||||
| 杠杆率 | 10.43 | % | 10.54 | % | ||||||||||
| 普通股股东权益/总资产 | 8.93 | % | 8.93 | % | ||||||||||
|
有形普通股权益/有形资产(1)
|
8.28 | % | 8.22 | % | ||||||||||
| 每股普通股账面价值 | $ | 26.34 | $ | 24.57 | ||||||||||
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每股普通股的有形账面价值(1)
|
$ | 24.24 | $ | 22.46 | ||||||||||
(1)有形普通股权益、有形资产和每股普通股的有形账面价值是使用GAAP金额计算的非GAAP财务指标。有形普通股权益的计算方法是将商誉及其他无形资产和优先股的余额从股东权益的计算中剔除。有形资产的计算方法是在总资产的计算中剔除商誉和其他无形资产的余额。每股普通股有形账面价值的计算方法是用有形普通股权益除以流通股数量。该公司认为，这些非公认会计准则财务指标为投资者提供了有助于了解其财务状况的信息。由于并非所有公司都使用相同的有形普通股权益和有形资产计算方法，因此这种表述方式可能无法与其他公司计算的其他类似标题的衡量标准进行比较。这些非GAAP财务指标的对账在项目7的“非GAAP财务指标”部分提供。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。
44
平均余额、利率和收益率
用于监测和分析利息收入和收益率的贷款类别不同于用于确定贷款信用损失准备金的投资组合部分。信用损失准备是通过汇集具有类似信用风险特征的贷款和信用监测程序计算得出的。有关为信用损失准备金汇集贷款的更多信息，请参见合并财务报表附注1“重要会计政策摘要”和附注3“应收贷款和信用损失准备金”。
下表列出了特定年份我们财务状况和净息差的某些计量的平均余额。
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平均 余额 |
年度 率 |
利息 公司/ Exp。 |
平均 余额 |
年度 率 |
利息 公司/ Exp。 |
平均 余额 |
年度 率 |
利息 公司/ Exp。 |
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| 资产： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 证券： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
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应课税(1) (4)
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$ | 700,078 | 2.14 | % | $ | 16,059 | $ | 720,818 | 1.89 | % | $ | 14,766 | $ | 768,959 | 1.80 | % | $ | 14,560 | |||||||||||||||||
|
免税(1) (2) (4)
|
25,919 | 2.60 | 731 | 30,153 | 2.59 | 844 | 35,965 | 2.87 | 1,080 | ||||||||||||||||||||||||||
|
股本证券(1) (2)
|
7,058 | 5.71 | 403 | 10,005 | 5.09 | 509 | 8,248 | 2.13 | 176 | ||||||||||||||||||||||||||
|
证券总额(4)
|
733,055 | 2.19 | 17,193 | 760,976 | 1.96 | 16,119 | 813,172 | 1.85 | 15,816 | ||||||||||||||||||||||||||
| 应收贷款： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
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商业(2) (3)
|
1,440,667 | 6.88 | 99,184 | 1,501,202 | 6.63 | 99,587 | 1,429,634 | 5.08 | 72,684 | ||||||||||||||||||||||||||
|
抵押贷款(2) (3) (5)
|
2,920,537 | 6.15 | 179,645 | 2,765,484 | 5.77 | 159,606 | 2,355,662 | 4.78 | 112,583 | ||||||||||||||||||||||||||
|
消费者(3)
|
130,100 | 11.95 | 15,547 | 129,655 | 11.47 | 14,868 | 112,426 | 10.48 | 11,778 | ||||||||||||||||||||||||||
|
应收贷款总额(3)
|
4,491,304 | 6.55 | 294,376 | 4,396,341 | 6.23 | 274,061 | 3,897,722 | 5.06 | 197,045 | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他收益资产 | 274,828 | 5.41 | 14,856 | 74,800 | 6.03 | 4,513 | 243,653 | 1.16 | 2,112 | ||||||||||||||||||||||||||
| 总收益资产 | 5,499,187 | 5.88 | $ | 326,425 | 5,232,117 | 5.57 | $ | 294,693 | 4,954,547 | 4.30 | $ | 214,973 | |||||||||||||||||||||||
| 无息资产： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及应收银行款项 | 56,295 | 54,824 | 51,670 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地和设备 | 116,341 | 107,635 | 89,940 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他资产 | 269,167 | 251,725 | 227,991 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 信贷损失备抵 | (46,032) | (44,930) | (39,935) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 无息资产总额 | 395,771 | 369,254 | 329,666 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | $ | 5,894,958 | $ | 5,601,371 | $ | 5,284,213 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 负债和股东权益： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 需求—计息 | $ | 705,488 | 0.77 | % | $ | 5,451 | $ | 853,632 | 0.54 | % | $ | 4,626 | $ | 1,061,452 | 0.20 | % | $ | 2,131 | |||||||||||||||||
| 储蓄 | 3,052,031 | 3.46 | 105,675 | 2,666,905 | 2.92 | 77,782 | 2,383,918 | 0.54 | 12,772 | ||||||||||||||||||||||||||
| 时间 | 570,911 | 3.92 | 22,367 | 517,017 | 2.97 | 15,362 | 351,272 | 1.40 | 4,930 | ||||||||||||||||||||||||||
| 计息存款总额 | 4,328,430 | 3.08 | 133,493 | 4,037,554 | 2.42 | 97,770 | 3,796,642 | 0.52 | 19,833 | ||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | — | — | — | 35,224 | 5.07 | 1,787 | 8,793 | 4.20 | 369 | ||||||||||||||||||||||||||
| 融资租赁负债 | 247 | 4.45 | 11 | 339 | 4.42 | 15 | 426 | 4.69 | 20 | ||||||||||||||||||||||||||
| 次级票据及债权证 | 105,039 | 4.28 | 4,497 | 104,735 | 4.10 | 4,295 | 104,432 | 3.69 | 3,857 | ||||||||||||||||||||||||||
| 有息负债总额 | 4,433,716 | 3.11 | $ | 138,001 | 4,177,852 | 2.49 | $ | 103,867 | 3,910,293 | 0.62 | $ | 24,079 | |||||||||||||||||||||||
| 需求—无息 | 781,780 | 793,713 | 847,793 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他负债 | 86,912 | 79,473 | 70,379 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 负债总额 | 5,302,408 | 5,051,038 | 4,828,465 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | 592,550 | 550,333 | 455,748 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 负债总额和股东权益 | $ | 5,894,958 | $ | 5,601,371 | $ | 5,284,213 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入/收益资产 | 5.88 | % | $ | 326,425 | 5.57 | % | $ | 294,693 | 4.30 | % | $ | 214,973 | |||||||||||||||||||||||
| 利息支出/有息负债 | 3.11 | 138,001 | 2.49 | 103,867 | 0.62 | 24,079 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净利差 | 2.77 | % | $ | 188,424 | 3.08 | % | $ | 190,826 | 3.68 | % | $ | 190,894 | |||||||||||||||||||||||
| 利息收入/收益资产 | 5.88 | % | $ | 326,425 | 5.57 | % | $ | 294,693 | 4.30 | % | $ | 214,973 | |||||||||||||||||||||||
| 利息支出/收益资产 | 2.49 | 138,001 | 1.96 | 103,867 | 0.48 | 24,079 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净息差（完全税收等值） | 3.39 | % | $ | 188,424 | 3.61 | % | $ | 190,826 | 3.82 | % | $ | 190,894 | |||||||||||||||||||||||
(1)包括未摊销的折扣和溢价。
45
(2)平均收益率按投资组合中的免税市政证券和商业贷款组合中的免税市政贷款产生的完全应税等值基础（使用21%的法定税率计算）列报。截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度净利息收入的应税等值调整分别为95.5万美元、99.7万美元和120万美元。
(3)平均未偿应收贷款包括所有非应计贷款的平均未偿余额。应收贷款由应收贷款总额的平均值减去平均未实现收入组成。此外，应收贷款利息收入由应收贷款费用构成，包括PPP递延处理费。
(4)平均余额使用AFS债务证券的公允价值和HTM债务证券的摊余成本计算。平均收益率是使用AFS和HTM债务证券的摊余成本平均余额计算得出的。截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的平均收益率计算中对证券平均余额的调整分别为（53.1）百万美元、（61.1）百万美元和（40.3）百万美元。
(5)包括持有待售贷款。
净利息收入变动数量分析
下表列出了指定年份的净利息收入变化情况。
| 净利息收入同比变动分析 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年与2023年相比 | 2023年与2022年相比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
增加（减少）
由于变化(1)
|
增加（减少）
由于变化(1)
|
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| 成交量 | 率 | 净 | 成交量 | 率 | 净 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 证券： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 应课税 | $ | (462) | $ | 1,755 | $ | 1,293 | $ | (443) | $ | 649 | $ | 206 | |||||||||||||||||||||||
|
免税(2)
|
(116) | 3 | (113) | (152) | (84) | (236) | |||||||||||||||||||||||||||||
|
股票证券(2)
|
(150) | 44 | (106) | 37 | 296 | 333 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 证券总额 | (728) | 1,802 | 1,074 | (558) | 861 | 303 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 贷款： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
商业(2)
|
(4,015) | 3,612 | (403) | 3,634 | 23,269 | 26,903 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
抵押贷款(2)
|
8,911 | 11,128 | 20,039 | 19,645 | 27,378 | 47,023 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 消费者 | 53 | 626 | 679 | 1,806 | 1,284 | 3,090 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 贷款总额 | 4,949 | 15,366 | 20,315 | 25,085 | 51,931 | 77,016 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收益资产 | 12,052 | (1,709) | 10,343 | (1,242) | 3,643 | 2,401 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总收益资产 | $ | 16,273 | $ | 15,459 | $ | 31,732 | $ | 23,285 | $ | 56,435 | $ | 79,720 | |||||||||||||||||||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 计息存款 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 需求–计息 | $ | (802) | $ | 1,627 | $ | 825 | $ | (417) | $ | 2,912 | $ | 2,495 | |||||||||||||||||||||||
| 储蓄 | 11,367 | 16,526 | 27,893 | 1,516 | 63,494 | 65,010 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 时间 | 1,566 | 5,439 | 7,005 | 2,326 | 8,106 | 10,432 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 计息存款总额 | 12,131 | 23,592 | 35,723 | 3,425 | 74,512 | 77,937 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | (1,787) | — | (1,787) | 1,112 | 306 | 1,418 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 融资租赁负债 | (4) | — | (4) | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 次级债券 | 12 | 190 | 202 | (4) | (1) | (5) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 计息负债总额 | $ | 10,352 | $ | 23,782 | $ | 34,134 | $ | 4,533 | $ | 74,817 | $ | 79,350 | |||||||||||||||||||||||
| 净利息收入变动 | $ | 5,921 | $ | (8,323) | $ | (2,402) | $ | 18,752 | $ | (18,382) | $ | 370 | |||||||||||||||||||||||
(1)由于成交量和利率而引起的利息变化，已经完全分配给了成交量变化。
(2)免税证券和贷款的利息收入变动按完全应税等值的基础列报，使用公司截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的边际联邦所得税税率21%。
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经营成果
截至2024年12月31日止年度对比截至2023年12月31日止年度
收益及综合收益表概览
截至2024年12月31日止年度，普通股股东可获得的净收入（“收益”）为5030万美元，或稀释后每股收益2.39美元，而截至2023年12月31日止年度的收益为5370万美元，或稀释后每股收益2.55美元。截至2024年12月31日止年度每股摊薄收益减少主要是由于存款成本同比上升。此外，在截至2024年12月31日的一年中，该公司以每股18.33美元的加权平均价格回购了23,988股普通股，而在截至2023年12月31日的一年中，以每股20.08美元的加权平均价格回购了326,459股普通股。截至2024年12月31日止年度，非公认会计准则计量指标PPNR为7660万美元，而截至2023年12月31日止年度为7780万美元。与截至2023年12月31日止年度相比，截至2024年12月31日止年度的PPNR减少，主要是由于存款成本同比增加，加上某些人员成本增加（主要来自新办事处和在最近增加的俄亥俄州克利夫兰和弗吉尼亚州罗阿诺克扩张市场增加的人员），以及最近完成全面实施某些特许经营范围的业务开发和客户管理应用程序的技术费用增长。
截至2024年12月31日止年度的平均股本回报率为9.21%，而截至2023年12月31日止年度的平均股本回报率为10.54%。截至2024年12月31日止年度，非公认会计原则衡量的平均有形普通股本回报率为10.25%，而截至2023年12月31日止年度为11.98%。
截至2024年12月31日止年度，该公司的效率比率为66.20%，而截至2023年12月31日止年度的效率比率为65.13%。截至2024年12月31日止年度，按完全税收等值基础计算的效率比率（非公认会计准则比率）为65.47%，而截至2023年12月31日止年度为64.45%。这一增长主要是由于存款成本上升，加上更高的工资和福利以及技术费用。
利息收入和支出
截至2024年12月31日止年度的净利息收入为1.875亿美元，而截至2023年12月31日止年度的净利息收入为1.898亿美元。减少240万美元，即1.24%，主要是由于为确保存款增长和留存而有针对性地提高计息存款利率导致公司利息支出增加，抵消了贷款同比增长带来的利息收入增长，以及2024年大部分时间利率上升导致贷款收入增加的影响，以及作为计息存款存放在美联储的盈余流动性的平均余额增加。
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度的净息差分别为3.41%及3.63%。截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，按非公认会计准则计量的完全税收等值基准计算的净息差分别为3.39%和3.61%。
截至2024年12月31日止年度的收益资产收益率为5.88%，较2023年12月31日上升31个基点。这一增长主要是由于贷款增长以及浮动利率贷款和新贷款产生的更高利率带来的净收益。截至2023年12月31日止年度的收益资产收益率包括此前提到的140万美元，即三个基点的一次性银团贷款利息收入。
信贷损失准备金
该公司在2024年记录的信贷损失准备金为920万美元，而2023年为600万美元。包括在2024年12月31日终了年度信贷损失准备金中的是与无准备金承付款项有关的18.5万美元费用，而2023年12月31日终了年度为15.6万美元。与截至2023年12月31日止年度相比，截至2024年12月31日止年度的拨备费用增加了320万美元，这主要是由于贷款组合增长较高。截至2024年12月31日止年度的净贷款冲销为750万美元，而截至2023年12月31日止年度的净贷款冲销为340万美元。正如上文“信贷损失备抵”讨论中所披露，管理层使用相关可用信息估计备抵余额，这些信息来自内部和外部来源，涉及过去事件、当前状况、合理和可支持的预测，以及其他重要的定性和定量因素。
47
管理层认为，对2024年信贷损失准备金的收费是适当的，信贷损失准备金足以吸收2024年12月31日贷款组合中的损失。
非利息收入
截至2024年12月31日止年度的非利息收入总额为3910万美元，而截至2023年12月31日止年度的非利息收入总额为3330万美元。截至2024年12月31日止年度，与截至2023年12月31日止年度相比的显着变化包括来自SBIC的更高转嫁收入增加，加上股本证券的已实现和未实现净收益增加，以及财富和资产管理费增加。
非利息费用
截至2024年12月31日止年度，非利息支出总额为1.50亿美元，而截至2023年12月31日止年度为1.453亿美元。与截至2023年12月31日止年度相比增加470万美元，即3.21%，主要是由于工资和福利以及技术费用增加。工资和福利的增长是由于与年度绩效增长相关的人员成本增加以及公司在其扩张市场（俄亥俄州克利夫兰和弗吉尼亚州罗阿诺克）的员工和新办事处的增长，而技术的增长主要是由于对旨在增强客户网上银行能力、客户呼叫中心通信和分支机构内技术交付渠道的应用程序的使用和许可投资同比增加。
所得税费用
2024年所得税费用为1280万美元，2023年为1380万美元。2024年和2023年的实际税率分别为18.98%和19.22%。这些期间的有效税率与21.0%的联邦法定税率不同，主要是由于证券和贷款的免税收入以及银行拥有的人寿保险的收益。
48
截至2023年12月31日止年度对比截至2022年12月31日止年度
收益及综合收益表概览
截至2023年12月31日止年度的收益为5370万美元，即每股摊薄收益2.55美元，而截至2022年12月31日止年度的收益为5890万美元，即每股摊薄收益3.26美元，减少了520万美元，即8.78%，每股摊薄收益为0.71美元，即21.78%。2022年全年每股收益部分受到该公司于2022年9月完成的普通股发行的影响，导致以每股23.50美元的价格发行4,257，446股普通股，扣除承销折扣和惯例发行费用后的净收益为9,410万美元。截至2023年12月31日止年度，非公认会计准则计量指标PPNR为7780万美元，而截至2022年12月31日止年度的PPNR为8680万美元，减少了900万美元，降幅为10.35%。截至2023年12月31日止年度PPNR增加的主要原因是存款成本增加以及技术费用增长，这是由于投资于旨在增强客户关系管理和客户在线体验的应用程序，以及扩大服务交付渠道。此外，由于来自小型企业投资公司（“SBICs”）的转嫁收入减少，该公司的非利息收入同比下降。
截至2023年12月31日止年度的平均股本回报率为10.54%，而截至2022年12月31日止年度的平均股本回报率为13.86%。2023年和2022年同期，非公认会计准则衡量的平均有形普通股本回报率分别为11.98%和16.64%。
截至2023年12月31日止年度，公司的效率比率为65.13%，而截至2022年12月31日止年度的效率比率分别为61.32%。截至2023年12月31日止年度，按完全税收等值基础计算的效率比率（非公认会计准则比率）为64.45%，而截至2022年12月31日止年度的效率比率分别为60.87%。截至2023年12月31日止年度的增长主要是由于存款成本上升，加上占用成本和技术费用增加。
利息收入和支出
截至2023年12月31日止年度的净利息收入为1.898亿美元，较截至2022年12月31日止年度增加170,000美元，即0.09%，这主要是由于整个2023年的贷款增长以及2023年利率上升的影响带来的好处，导致浮动利率贷款和新贷款产生的收入增加，这被公司利息支出的增加所大大抵消，原因是（i）为确保存款增长和留存而有针对性地提高计息存款利率，（二）通过FHLB进行的短期借款平均余额同比增加。此外，如前所述，截至2023年12月31日止年度的净利息收入包括140万美元的非经常性利息收入，主要与银团贷款组合的偿付有关。
截至2023年12月31日止年度及2022年12月31日止年度的净息差分别为3.63%及3.83%。截至2023年12月31日止年度和2022年12月31日止年度，按非公认会计准则计量的完全税收等值基准计算的净息差分别为3.61%和3.82%。
截至2023年12月31日止年度的收益资产收益率为5.57%，较截至2022年12月31日止年度的4.30%增加127个基点，主要是由于贷款增长、浮动利率贷款和新贷款产生的更高利率的净收益。截至2023年12月31日止年度的收益资产收益率包括此前提到的140万美元，即三个基点的一次性银团贷款利息收入。
信贷损失准备金
该公司2023年的信贷损失准备金为600万美元，而2022年为860万美元。2023年12月31日终了年度信贷损失准备金中包括与未备资金承付款备抵有关的15.6万美元费用，而2022年12月31日终了年度为60.3万美元。截至2023年12月31日止年度的净贷款冲销为340万美元，而截至2022年12月31日止年度的净贷款冲销为210万美元。正如上文“信贷损失备抵”讨论中所披露，管理层使用相关可用信息、来自内部和外部来源、与过去事件、当前状况、合理和可支持的预测以及其他重要的定性和定量因素有关的信息来估计备抵余额。
管理层认为，2023年信贷损失准备金的费用是适当的，信贷损失准备金足以吸收2023年12月31日贷款组合的损失。
49
非利息收入
截至2023年12月31日止年度的非利息收入总额为3330万美元，较2022年同期减少150万美元，即4.12%。截至2023年12月31日止年度，财富和资产管理费较截至2022年12月31日止年度增加7.9万美元，即1.10%，原因是公司受益于财富管理关系数量的增加。截至2023年12月31日止年度的其他显着变化包括出售AFS债务证券的已实现净收益减少、较高利率环境下抵押贷款生产量减少导致抵押银行业务收入减少、全年银行拥有的人寿保险收入和SBIC的转嫁收入水平降低，部分被卡处理和交换收入的增加以及股本证券未实现损失的有利差异所抵消。
非利息费用
截至2023年12月31日止年度，非利息支出总额为1.453亿美元，较截至2022年12月31日止年度增加770万美元，增幅为5.61%，主要是由于较高的占用成本以及较高的技术费用。此外，其他非利息支出增加主要是由于业务生成相关费用和咨询费。此外，全年基本工资和相关福利增加，旨在说明通货膨胀的绩效增加和2023年为新办公室工作人员增加的人员，被激励相关费用减少约810万美元大幅抵消。
所得税费用
2023年所得税费用为1380万美元，而2022年为1500万美元。2023年和2022年的实际税率分别为19.22%和19.21%。这些期间的有效税率与21.0%的联邦法定税率不同，主要是由于证券和贷款的免税收入以及银行拥有的人寿保险的收益。
表外安排
管理资产和托管资产以受托或托管身份为公司客户持有。按照公认会计原则，这些资产不包括在公司的资产负债表中。
公司也是正常经营过程中存在表外风险的金融工具的当事人，以满足公司客户的融资需求。这些金融工具包括提供信贷的承诺和备用信用证。关于这些承诺的进一步讨论包括附注18，“表外承诺和或有事项”。
关键会计政策和估计
公司的合并财务报表是根据公认会计原则编制的，并遵循公司经营所在行业的一般做法。公司使用的最重要会计政策载于综合财务报表附注1“重要会计政策摘要”。应用这些原则要求管理层做出影响财务报表和附注中报告的金额的估计或判断。这些估计数是基于截至财务报表日期可获得的信息；因此，随着这些信息的变化，财务报表可能反映不同的估计或判断。管理层认为，其中一些估计和假设对公司财务报告的影响比其他估计和假设更显着。对公司而言，这些估计和假设包括计入信用损失准备金、公允价值计量和商誉。
信贷损失准备金
公司的信用损失准备金是一项重要的会计政策，需要在编制其合并财务报表时使用最重要的判断和估计。在确定信贷损失准备金的适当估计数时，管理层考虑了与贷款组合中单独评估的信贷有关的若干因素，以及与整个美国经济和公司开展业务的地区的经济有关的宏观经济因素。
50
管理层每季度对信贷损失准备金的充足性进行一次评估。管理层在确定这一估计时考虑了多种因素。这一评估具有内在的主观性，因为它需要管理层进行可能会根据经济和房地产市场状况的变化而发生重大变化的重大估计。
评价由特定和汇集的组成部分组成。具体组成部分是公司对个别评估贷款的信用损失的评估，如果抵押品依赖，则根据抵押品的公允价值减去估计的出售成本，如果不依赖抵押品，则根据预期未来现金流量的现值按贷款的初始实际利率贴现。该公司接受个人评估的大部分贷款被视为抵押品依赖。所有其他贷款根据相似的风险特征，通过汇集贷款的方式，对信用损失进行集体评估。
由于公司贷款组合的很大一部分由房地产作抵押，评估担保贷款的财产的潜在价值对于确定特定贷款的冲销至关重要。假设对于确定属性的价值很有帮助。过于乐观的假设或假设的负面变化可能会显着影响获得贷款的房产的估值以及确定的相关备抵。管理层仔细审查支持此类评估的假设，以确定由此产生的价值合理地反映了相关贷款的可变现金额。
评估的集合部分是通过对按类似风险特征细分的剩余贷款应用合理和可支持的经济预测和历史平均值来确定的。用于预测未来损失率的关键假设包括经济预测、预测和回归平均时间段以及提前还款和限电假设。这些假设用于计算和汇总每笔贷款合同期限内剩余的时间段的估计现金流量。现金流采用每笔贷款的有效收益率折现回资产负债表日，得出未来现金流的现值，并与贷款池的摊余成本基础进行比较，确定计算所需的信用损失准备金额。
在估算信用损失准备时，预测损失率最重要的判断之一是第三方提供的宏观经济预测。来自宏观经济预测并用于预测损失率的经济指数是全国失业率和房屋价值变化。计算中使用的经济指数对计算最敏感的是全国失业率。宏观经济预测的变化，特别是对全国失业率的预测，可能会对报告期之间计算出的估计信贷损失产生重大影响。
计算信用损失准备金的其他关键假设包括预测和回归平均时间段以及提前还款和限电假设。宏观经济预测在每个经济指数恢复到长期历史平均水平之前应用一个合理且可支持的时间段。各经济指数在2024年12月31日使用的预测和回归均值时间段分别为四个季度和八个季度。预付款和限电假设基于公司过去12个月的历史经验，并由管理层认为必要时进行调整。预付款和限电假设因分部而异。
定量估计损失辅之以更多影响潜在损失的定性因素。定性因素包括承销标准的变化、放贷人员的变化、环境条件的变化、拖欠水平、新市场内的分部增长率和久期变化，或其他相关因素。信用损失准备金可能会受到这些定性因素的重大影响，特别是在经济不确定时期，对于未反映在整个存续期信用损失计算中但管理层当前对与贷款组合和/或外部因素相关的风险评估认为适当的项目。与模型计算的信用损失备抵金额相比，2024年12月31日应用的定性因素以及所应用的定性因素的重要性和水平，可能会在未来期间发生变化，具体取决于经济状况的不确定性等项目的变化程度以及管理层对贷款组合内信用风险水平的评估。定性因素的评估本质上是不精确的，需要管理层做出重大判断。
在管理层利用其最佳判断和现有信息的同时，信用损失准备金的充足性是由公司无法控制的某些因素决定的，例如公司投资组合的表现、包括经济不确定性在内的经济环境变化、利率变化以及监管当局对资产分类和信用损失准备金水平的看法。此外，信贷损失准备金水平可能会根据贷款组合的余额和组合而波动。如果实际结果与管理层的假设存在显着差异，公司的信用损失准备金可能不足以覆盖公司贷款组合中的固有损失，从而导致公司信用损失准备金的增加和信用损失准备金的增加。
51
公允价值计量
公司使用公允价值计量来记录某些金融工具并确定公允价值披露。权益证券、AFS债务证券、持有待售抵押贷款和利率互换协议是按经常性基础以公允价值入账的金融工具。此外，公司可能不时被要求在非经常性基础上以公允价值记录其他金融资产。这些非经常性公允价值调整通常涉及个别资产的减记或特定准备金。GAAP为披露以公允价值记录的资产和负债建立了三级层次结构。资产和负债在层级内的分类是基于计量中使用的估值方法的输入值是可观察的还是不可观察的。可观察的输入反映了从独立来源获得的市场驱动或基于市场的信息，而不可观察的输入则反映了我们对市场数据的估计。
管理层在确定金融工具公允价值时所涉及的判断程度取决于市场报价或可观察市场数据的可获得性。对于交易活跃且有市场报价或可观察市场数据的金融工具，计量公允价值涉及的主观性极小。当可观察的市场价格和数据无法完全获得时，管理层的判断对于估计公允价值是必要的。此外，市场状况的变化可能会降低报价或可观察数据的可得性。例如，资本市场流动性减少或二级市场活动发生变化可能导致无法获得可观察到的市场投入。因此，在没有市场数据的情况下，我们使用需要更多管理层判断的估值技术来估计合适的公允价值计量。公允价值在附注1“重要会计政策摘要”和附注4“公允价值”中进一步讨论。
商誉
与收购相关的某些无形资产定期进行减值评估。商誉至少每年进行减值测试，如果在年度测试之间发生某些表明商誉可能减值的事件，则必须在此类事件发生时对商誉进行测试。在进行这一评估时，公司考虑了多个因素，包括经营业绩、经营计划、经济预测、预期未来现金流、当前市场数据、股价等。这些因素及公司将其应用于商誉减值分析的判断存在内在的不确定性。未来经济和经营状况的变化可能导致后续期间的商誉减值。
非GAAP财务指标
下表将非GAAP财务指标与其在GAAP下最直接可比的指标进行了核对。
| 12月31日， | 12月31日， | ||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 每股普通股有形账面价值和有形普通股权益/有形资产的计算（非公认会计准则）： | |||||||||||
| 股东权益 | $ | 610,695 | $ | 571,247 | |||||||
| 减：优先股 | 57,785 | 57,785 | |||||||||
| 普通股股东权益 | 552,910 | 513,462 | |||||||||
| 减：商誉及其他无形资产 | 43,874 | 43,874 | |||||||||
| 减：核心存款无形 | 206 | 280 | |||||||||
| 有形普通股权益（非美国通用会计准则） | $ | 508,830 | $ | 469,308 | |||||||
| 总资产 | $ | 6,192,010 | $ | 5,752,957 | |||||||
| 减：商誉及其他无形资产 | 43,874 | 43,874 | |||||||||
| 减：核心存款无形 | 206 | 280 | |||||||||
| 有形资产（非美国通用会计准则） | $ | 6,147,930 | $ | 5,708,803 | |||||||
| 期末流通股 | 20,987,992 | 20,896,439 | |||||||||
| 每股普通股账面价值（GAAP） | $ | 26.34 | $ | 24.57 | |||||||
| 每股普通股有形账面价值（非公认会计原则） | $ | 24.24 | $ | 22.46 | |||||||
| 普通股股东权益/总资产（GAAP） | 8.93 | % | 8.93 | % | |||||||
| 有形普通股权益/有形资产（非美国通用会计准则） | 8.28 | % | 8.22 | % | |||||||
52
| 已结束的年份 | |||||||||||
| 12月31日， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 净息差计算： | |||||||||||
| 利息收入 | $ | 325,470 | $ | 293,696 | |||||||
| 利息支出 | 138,001 | 103,867 | |||||||||
| 净利息收入 | $ | 187,469 | $ | 189,829 | |||||||
| 平均总收益资产 | $ | 5,499,187 | $ | 5,232,117 | |||||||
| 净息差（GAAP） | 3.41 | % | 3.63 | % | |||||||
| 净息差计算（完全税收等值基础）（非美国通用会计准则）： | |||||||||||
| 利息收入 | $ | 325,470 | $ | 293,696 | |||||||
| 税收等值调整（非公认会计原则） | 955 | 997 | |||||||||
| 调整后利息收入（完全税收等值基础）（非公认会计原则） | 326,425 | 294,693 | |||||||||
| 利息支出 | 138,001 | 103,867 | |||||||||
| 净利息收入（完全税收等值基础）（非公认会计原则） | $ | 188,424 | $ | 190,826 | |||||||
| 平均总收益资产 | $ | 5,499,187 | $ | 5,232,117 | |||||||
| 减：投资的平均市值调整（非公认会计准则） | (53,087) | (61,089) | |||||||||
| 调整后的平均总收益资产，扣除市值（非公认会计准则） | $ | 5,552,274 | $ | 5,293,206 | |||||||
| 净息差，完全税收等值基础（non-GAAP） | 3.39 | % | 3.61 | % | |||||||
| 已结束的年份 | |||||||||||
| 12月31日， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
|
PPNR（non-GAAP）计算：(1)
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| 净利息收入 | $ | 187,469 | $ | 189,829 | |||||||
| 加：非利息收入 | 39,114 | 33,335 | |||||||||
| 减：非利息费用 | 150,002 | 145,342 | |||||||||
| PPNR（非公认会计原则） | $ | 76,581 | $ | 77,822 | |||||||
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(1)管理层认为，这是一个重要的指标，因为它说明了公司的基本业绩，它使投资者和其他人能够评估公司在整个信贷周期中产生资本以弥补信贷损失的能力，并提供与银行监管机构使用的关键指标一致的报告。
|
|||||||||||
53
| 已结束的年份 | |||||||||||
| 12月31日， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 效率比计算： | |||||||||||
| 非利息费用 | $ | 150,002 | $ | 145,342 | |||||||
| 非利息收入 | $ | 39,114 | $ | 33,335 | |||||||
| 净利息收入 | 187,469 | 189,829 | |||||||||
| 总收入 | $ | 226,583 | $ | 223,164 | |||||||
| 效率比 | 66.20 | % | 65.13 | % | |||||||
| 效率比率的计算（完全税收等值基础）（非公认会计原则）： | |||||||||||
| 非利息费用 | $ | 150,002 | $ | 145,342 | |||||||
| 减：核心存款无形摊销 | 73 | 84 | |||||||||
| 调整后的非利息费用（非GAAP） | $ | 149,929 | $ | 145,258 | |||||||
| 非利息收入 | $ | 39,114 | $ | 33,335 | |||||||
| 净利息收入 | 187,469 | 189,829 | |||||||||
| 减：免税投资和贷款收入，扣除TEFRA（非公认会计准则） | 5,635 | 5,425 | |||||||||
| 加：免税投资和贷款收入（完全税收等值基础）（非美国通用会计准则） | 8,068 | 7,635 | |||||||||
| 调整后净利息收入（完全税收等值基础）（非公认会计原则） | 189,902 | 192,039 | |||||||||
| 调整后净收入（完全税收等值基础）（非公认会计原则） | $ | 229,016 | $ | 225,374 | |||||||
| 效率比率（完全税收等值基础）（非公认会计准则） | 65.47 | % | 64.45 | % | |||||||
| 已结束的年份 | |||||||||||
| 12月31日， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 平均有形普通股本回报率（非公认会计准则）的计算： | |||||||||||
| 净收入 | $ | 54,575 | $ | 58,020 | |||||||
| 减：优先股股息 | 4,302 | 4,302 | |||||||||
| 普通股股东可获得的净收入 | $ | 50,273 | $ | 53,718 | |||||||
| 平均股东权益 | $ | 592,550 | $ | 550,333 | |||||||
| 减：平均商誉&无形资产 | 44,118 | 44,193 | |||||||||
| 减：平均优先股 | 57,785 | 57,785 | |||||||||
| 有形普通股股东权益（非美国通用会计准则） | $ | 490,647 | $ | 448,355 | |||||||
| 平均股本回报率（GAAP） | 9.21 | % | 10.54 | % | |||||||
| 平均普通股权益回报率（GAAP） | 9.40 | % | 10.91 | % | |||||||
| 平均有形普通股本回报率（非公认会计准则） | 10.25 | % | 11.98 | % | |||||||
54
项目7a。关于市场风险的定量和定性披露
本项所列的披露以第1A项为限。风险因素和本报告中标题为“前瞻性陈述和可能影响未来结果的因素”的部分，以及本报告其他地方提出的其他警示性陈述。
公司作为金融机构，市场风险敞口的首要来源是利率风险，利率风险会因利率变化而影响公司未来收益的波动。这种风险与公司资产和负债组合的重新定价特征密切相关，每项资产或负债在到期时或在工具的生命周期内重新定价。
公司的利率风险计量理念侧重于在理论和实践之间保持适当的平衡，特别是考虑到公司整体资产/负债管理过程的首要目标是评估公司资产负债表中的利率风险水平。因此，该公司对一组利率情景进行建模，以捕捉一系列似是而非的利率情景的财务影响。这些情景的集体影响旨在使该公司了解其对利率变化的敏感性的性质和程度。这样做需要对不同时间范围和不同/充分程度的费率变化进行评估，以便充分审查资产负债表内嵌入期权的影响。
该公司将其利率风险计量活动设计为包括以下核心要素：（i）利率上升和冲击，（ii）平行和不平行的收益率曲线移动，以及（iii）一组可供选择的利率情景，其性质根据当时的市场情况而变化。
该公司管理利率风险（IRR）的主要工具是收益模拟模型。收入模拟模型用于量化利率变化对收益的潜在影响，并确定给定较长期利率周期的预期收益趋势。标准差距报告也被用来提供支持性的详细信息。
公司还认识到，利率较高/较低的持续环境将影响公司资产、负债和表外工具的基础价值，因为当利率发生变化时，其未来现金流（以及现金流本身）的现值会发生变化。
IRR考虑因素包括固有的假设和估计，包括资产和负债的到期和重定价特征、摊销资产的提前还款、非到期存款敏感性以及贷款和存款定价。这些假设由于利率变化的时间、幅度和频率、市场状况和管理策略而具有不确定性。
下表展示了利率模拟的年化结果，以及收益率曲线的平行利率变动或“冲击”和存款定价的主观调整可能对公司未来12个月的预计净利息收入产生的估计影响。本模拟假设未来12个月生息资产或计息负债没有增长。下文显示的净利息收入变化符合公司的政策准则。
| 净利息收入变动% | ||||||||||||||
| 基点变动 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||
| 300 | (0.2)% | 2.6% | ||||||||||||
| 200 | 0.5% | 3.8% | ||||||||||||
| 100 | 0.5% | 4.6% | ||||||||||||
| (100) | (1.1)% | (3.8)% | ||||||||||||
| (200) | (1.4)% | (6.5)% | ||||||||||||
| (300) | (3.3)% | (12.8)% | ||||||||||||
截至2024年12月31日，该公司在未来12个月内有大约25亿美元的未偿贷款余额对利率敏感。
55
项目8。财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所的报告
致股东、董事会、审计委员会
CNB金融公司
宾夕法尼亚州克利尔菲尔德
关于合并财务报表的意见
我们对随附的CNB金融股份有限公司（“公司”）截至2024年12月31日、2023年12月31日和2023年12月31日的合并资产负债表、截至2024年12月31日止三年期间各年度的相关合并利润表和综合收益表、股东权益变动表、现金流量表及相关附注（统称“财务报表”）进行了审计。我们认为，上述合并财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允反映了公司截至2024年12月31日和2023年12月31日的财务状况，以及截至2024年12月31日的三年期间各年的经营业绩和现金流量。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会（“PCAOB”）的标准，根据Treadway委员会发起组织委员会发布的《内部控制–综合框架（2013）》中确立的标准以及我们日期为2025年3月6日的报告，对公司截至2024年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，对此发表了无保留意见。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。
我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否不存在重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。
我们的审计包括执行程序以评估财务报表的重大错报风险，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是财务报表当期审计中产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项，这些事项：（1）涉及对财务报表具有重要意义的账目或披露，以及（2）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对财务报表的意见，作为一个整体，我们也不会通过传达下文的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
56
贷款信用损失备抵–定性因素
关键审计事项的说明
如财务报表附注1和3所述，截至2024年12月31日，该公司的贷款组合总额为46亿美元，贷款信用损失准备金（“ACL”）为4740万美元。这是对公司贷款组合中固有的预期损失的估计。
该公司建立了一种备抵，代表对现有贷款组合估计寿命内预期信贷损失的估计。当存在类似风险特征时，该公司通过主要应用贴现现金流（“DCF”）模型，根据集合贷款基础衡量预期信用损失。DCF模型对工具层面的合同现金流量进行贴现，根据预付款和缩减进行调整，并纳入基于过去事件、当前状况的损失预期，以及使用合理且可支持的预测预测的宏观经济指标。DCF模型提供的定量估计损失由更多影响潜在损失的定性因素补充。定性因素包括承销标准的变化、放贷人员的变化、环境条件的变化等相关因素。信用损失准备金可能会受到这些定性因素的重大影响，特别是在经济不确定时期，对于未反映在整个存续期信用损失计算中但管理层当前对贷款组合相关风险的评估和/或外部因素认为适当的项目。定性因素的评估本质上是不精确的，需要管理层做出重大判断。
我们将包含在贷款信用损失准备中的定性因素调整确定为关键审计事项。我们确定的主要考虑因素包括审计管理层对定性因素调整的估计具有高度的判断力和主观性，需要有重大的判断力。
审计中如何应对关键审计事项
为处理关键审计事项而执行的主要程序包括：
•我们获得了理解，评估了设计，并测试了公司对ACL流程的内部控制的运行有效性，包括对ACL的定性要素的控制。这包括对用于确定估计数的数据的相关性和可靠性的审查以及对确定定性因素所使用的关键假设和判断的适当性的审查进行控制。
•我们评估了用于开发定性因素的数据的完整性和准确性，以及管理层判断的合理性和应用定性因素所使用的数据的相关性。
•我们评估了当前和预期的定性调整，包括评估调整的基础和重大假设的合理性。
自2022年以来，我们一直担任该公司的审计师。
| /s/Forvis Mazars，LLP | |||||
印第安纳州印第安纳波利斯
2025年3月6日
57
独立注册会计师事务所的报告
致股东、董事会、审计委员会
CNB金融公司
宾夕法尼亚州克利尔菲尔德
关于财务报告内部控制的意见
我们根据2012年12月31日确立的标准，对CNB金融股份有限公司（“公司”）截至2024年12月31日的财务报告内部控制情况进行了审计内部控制–综合框架：（2013）由Treadway委员会（COSO）赞助组织委员会发布。我们认为，截至2024年12月31日，公司在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制–综合框架：（2013）COSO发行。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会（“PCAOB”）的标准，审计了公司截至2024年12月31日和2023年12月31日的合并财务报表，以及截至2024年12月31日止三年期间的每一年，以及我们日期为2025年3月6日的报告，对这些财务报表发表了无保留意见。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的管理层关于财务报告内部控制的报告中。我们的责任是在我们审计的基础上，对公司财务报告内部控制发表意见。
我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以就是否在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制获得合理保证。我们的审计包括了解财务报告内部控制，评估存在重大缺陷的风险，并根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运行有效性。我们的审计还包括执行我们认为在当时情况下必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义和限制
公司对财务报告的内部控制是旨在根据公认会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制可靠的财务报表提供合理保证的过程。公司对财务报告的内部控制包括：（1）与维护记录有关的政策和程序，这些记录以合理的细节准确和公平地反映公司资产的交易和处置；（2）提供合理保证，交易记录是必要的，以允许按照公认会计原则编制财务报表，并且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行的；以及（3）就防止或及时发现未经授权的获取、使用、或处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产。
58
财务报告内部控制由于其固有的局限性，可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测都受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能恶化。
| /s/Forvis Mazars，LLP | |||||
印第安纳州印第安纳波利斯
2025年3月6日
59
合并资产负债表
千美元，共享数据除外
| 12月31日， | 12月31日， | ||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 现金及应收银行款项 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 在联储局的有息存款 |
|
|
|||||||||
| 其他金融机构有息存款 |
|
|
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| 现金及现金等价物合计 |
|
|
|||||||||
|
可供出售的债务证券，按公允价值（摊余成本$
|
|
|
|||||||||
|
持有至到期债务证券，按摊余成本（公允价值$
|
|
|
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| 股本证券 |
|
|
|||||||||
| 持有待售贷款 |
|
|
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| 应收贷款 | |||||||||||
| 银团贷款 |
|
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| 贷款 |
|
|
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| 应收贷款总额 |
|
|
|||||||||
| 减：信贷损失准备金 | (
|
(
|
|||||||||
| 应收贷款净额 |
|
|
|||||||||
| FHLB和其他限制性股票持有和投资 |
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| 房地和设备，净额 |
|
|
|||||||||
| 经营&融资租赁使用权资产 |
|
|
|||||||||
| 银行自有寿险 |
|
|
|||||||||
| 抵押还本付息权 |
|
|
|||||||||
| 商誉和其他无形资产 |
|
|
|||||||||
| 核心存款无形，净额 |
|
|
|||||||||
| 应计应收利息及其他资产 |
|
|
|||||||||
| 总资产 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 无息活期存款 | $ |
|
$ |
|
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| 有息活期存款 |
|
|
|||||||||
| 储蓄 |
|
|
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| 存款证 |
|
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| 存款总额 |
|
|
|||||||||
| 次级债券 |
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| 次级票据，扣除未摊销发行费用 |
|
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|||||||||
| 经营租赁负债 |
|
|
|||||||||
| 应计应付利息及其他负债 |
|
|
|||||||||
| 负债总额 |
|
|
|||||||||
| 承付款项和或有负债 |
|
|
|||||||||
|
优先股，A系列非累积永续，
已发行股份
|
|
|
|||||||||
|
普通股，
已发行股份
|
|
|
|||||||||
| 额外实缴资本 |
|
|
|||||||||
| 留存收益 |
|
|
|||||||||
|
库存股票，按成本（
|
(
|
(
|
|||||||||
| 累计其他综合损失 | (
|
(
|
|||||||||
| 股东权益合计 |
|
|
|||||||||
| 负债和股东权益合计 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 见合并财务报表附注 | ||
60
综合收入报表和综合收入报表
千美元，每股数据除外
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 利息和股息收入： | |||||||||||||||||
| 包括费用在内的贷款 | |||||||||||||||||
| 贷款利息和费用 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| PPP贷款的处理费 |
|
|
|
||||||||||||||
| 证券及现金及现金等价物： | |||||||||||||||||
| 应课税 |
|
|
|
||||||||||||||
| 免税 |
|
|
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| 股息 |
|
|
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||||||||||||||
| 总利息和股息收入 |
|
|
|
||||||||||||||
| 利息支出： | |||||||||||||||||
| 存款 |
|
|
|
||||||||||||||
| 借入资金和融资租赁负债 |
|
|
|
||||||||||||||
|
次级债券（包括$
利率互换协议公允价值变动收益重分类，分别）
|
|
|
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| 总利息支出 |
|
|
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||||||||||||||
| 净利息收入 |
|
|
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| 信贷损失费用准备金 |
|
|
|
||||||||||||||
| 计提信贷损失费用后的净利息收入 |
|
|
|
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| 非利息收入： | |||||||||||||||||
| 存款账户服务费 |
|
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||||||||||||||
| 其他服务收费及费用 |
|
|
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||||||||||||||
| 财富和资产管理费 |
|
|
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||||||||||||||
|
可供出售证券的已实现收益净额（包括$
累计其他综合收益重分类已实现收益净额
分别在可供出售证券上）
|
|
|
|
||||||||||||||
| 股本证券已实现收益净额 |
|
|
|
||||||||||||||
| 股本证券未实现净收益（亏损） |
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 抵押贷款银行 |
|
|
|
||||||||||||||
| 银行自有寿险 |
|
|
|
||||||||||||||
| 卡处理和交换收入 |
|
|
|
||||||||||||||
| 其他非利息收入 |
|
|
|
||||||||||||||
| 非利息收入总额 |
|
|
|
||||||||||||||
| 非利息费用： | |||||||||||||||||
|
薪酬福利（包括$（
收入重新分类分别为精算（收益）损失的净摊销）
|
|
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|
||||||||||||||
| 净占用费用 |
|
|
|
||||||||||||||
| 技术费用 |
|
|
|
||||||||||||||
| 州和地方税 |
|
|
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| 法律、专业和考试费用 |
|
|
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| 广告 |
|
|
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| FDIC保险 |
|
|
|
||||||||||||||
| 卡处理和交换费用 |
|
|
|
||||||||||||||
| 其他非利息支出 |
|
|
|
||||||||||||||
| 非利息支出总额 |
|
|
|
||||||||||||||
| 所得税前收入 |
|
|
|
||||||||||||||
|
所得税费用（含$
重新分类项目，分别）
|
|
|
|
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| 净收入 |
|
|
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| 优先股股息 |
|
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| 普通股东可获得的净收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
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| 每普通股数据： | |||||||||||||||||
| 每股普通股基本收益 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 每股普通股摊薄收益 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 宣布的现金股息 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 净收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 其他综合收入（损失）： | |||||||||||||||||
| 可供出售证券未实现收益（亏损）净变动，扣除重新分类和税 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||
| 持有至到期证券未实现收益摊销，税后净额 |
|
|
|
||||||||||||||
| 离职后医疗保健计划的精算收益（损失）变动，摊销和税后净额 |
|
(
|
|
||||||||||||||
| 指定为现金流量套期的利率互换协议的公允价值变动，扣除利息和税 |
|
(
|
|
||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损）合计 |
|
|
(
|
||||||||||||||
| 综合收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 见合并财务报表附注 | ||
61
合并股东权益变动表
截至二零二四年十二月三十一日止年度、二零二三年十二月三十一日止及二零二二年十二月三十一日止
千美元，股票和每股数据除外
| 优先股 | 额外 实缴 资本 |
保留 收益 |
财政部 股票 |
累计 其他 综合 收入（亏损） |
合计 分享- 持有人’ 股权 |
||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2022年1月1日 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
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| 净收入 | — | — |
|
— | — |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合损失 | — | — | — | — | (
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
没收限制性股票奖励授予（
|
— |
|
— | (
|
— |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
限制性股票奖励授予（
|
— | (
|
— |
|
— |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
基于绩效的限制性股票奖励授予（
|
— | (
|
— |
|
— |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的补偿费用 | — |
|
— | — | — |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
贡献库存股票（
|
— | (
|
— |
|
— |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的贡献费用 | — |
|
— | — | — |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
发行普通股，扣除发行费用（
|
— |
|
— | — | — |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
购买库存股票（
|
— | — | — | (
|
— | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
为与限制性股票奖励归属相关的预扣税款而购买库存股（
|
— | — | — | (
|
— | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
购买库存股，用于与基于业绩的限制性股票奖励归属相关的预扣税款（
|
— | — | — | (
|
— | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 宣布优先现金股息 | — | — | (
|
— | — | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
宣布的现金股息（$
|
— | — | (
|
— | — | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2022年12月31日 |
|
|
|
(
|
(
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | — |
|
— | — |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益 | — | — | — | — |
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
没收限制性股票奖励授予（
|
— |
|
— | (
|
— |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
限制性股票奖励授予（
|
— | (
|
— |
|
— |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
基于绩效的限制性股票奖励授予（
|
— | (
|
— |
|
— |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的补偿费用 | — |
|
— | — | — |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
贡献库存股票（
|
— | (
|
— |
|
— |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的贡献费用 | — |
|
— | — | — |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
购买库存股票（
|
— | — | — | (
|
— | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
为与限制性股票奖励归属相关的预扣税款而购买库存股（
|
— | — | — | (
|
— | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
购买库存股，用于与基于业绩的限制性股票奖励归属相关的预扣税款（
|
— | — | — | (
|
— | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 宣布优先现金股息 | — | — | (
|
— | — | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
已宣布的普通现金股息（$
|
— | — | (
|
— | — | (
|
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| 余额，2023年12月31日 |
|
|
|
(
|
(
|
|
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| 见合并财务报表附注 | ||
62
合并股东权益变动表（续）
截至二零二四年十二月三十一日止年度、二零二三年十二月三十一日止及二零二二年十二月三十一日止
千美元，股票和每股数据除外
| 优先股 | 额外 实缴 资本 |
保留 收益 |
财政部 股票 |
累计 其他 综合 收入（亏损） |
合计 分享- 持有人’ 股权 |
||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | — |
|
— | — |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益 | — | — | — | — |
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
没收限制性股票奖励授予（
|
— |
|
— | (
|
— |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
限制性股票奖励授予（
|
— | (
|
— |
|
— |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
基于绩效的限制性股票奖励授予（
|
— | (
|
— |
|
— |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的补偿费用 | — |
|
— | — | — |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
购买库存股票（
|
— | — | — | (
|
— | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
为与限制性股票奖励归属相关的预扣税款而购买库存股（
|
— | — | — | (
|
— | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
购买库存股，用于与基于业绩的限制性股票奖励归属相关的预扣税款（
|
— | — | — | (
|
— | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 宣布优先现金股息 | — | — | (
|
— | — | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
宣布的现金股息（$
|
— | — | (
|
— | — | (
|
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| 余额，2024年12月31日 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
| 见合并财务报表附注 | ||
63
合并现金流量表
千美元
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | |||||||||||||||||
| 净收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 调整以调节净收入与运营提供的净现金： | |||||||||||||||||
| 信用损失费用准备 |
|
|
|
||||||||||||||
| 房地设备折旧摊销、经营租赁资产、 核心存款无形，及抵押服务权 |
|
|
|
||||||||||||||
| 证券增值、递延贷款费用和成本、净收益率和信用标记 获得的贷款，以及未实现的收入 |
(
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 借款递延成本摊销净额 |
|
|
|
||||||||||||||
| 递延PPP处理费的计提 |
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 递延税（惠）费 | (
|
|
(
|
||||||||||||||
| 出售可供出售证券的已实现收益净额 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 股本证券已实现和未实现亏损（收益）净额 | (
|
|
|
||||||||||||||
| 出售持作出售贷款的收益 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 处置房地和设备及止赎资产的净损失（收益） |
|
|
(
|
||||||||||||||
| 出售应收贷款所得款项 |
|
|
|
||||||||||||||
| 持有待售贷款的来源 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 银行自有人寿保险收入 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 银行自有寿险收益（死亡抚恤金收益超过现金退保价值） |
|
|
(
|
||||||||||||||
| 限制性股票补偿费用 |
|
|
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||||||||||||||
| 基于股票的贡献费用 |
|
|
|
||||||||||||||
| 变化： | |||||||||||||||||
| 应计应收利息及其他资产 |
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 应计应付利息、租赁负债、其他负债 |
|
(
|
|
||||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 |
|
|
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||||||||||||||
| 投资活动产生的现金流量： | |||||||||||||||||
| 可供出售证券的到期收益、预付款和催缴款 |
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||||||||||||||
| 出售可供出售证券所得款项 |
|
|
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| 出售股本证券所得款项 |
|
|
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||||||||||||||
| 购买可供出售证券 | (
|
(
|
(
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||||||||||||||
| 持有至到期证券的到期收益、预付款和催缴款 |
|
|
|
||||||||||||||
| 购买持有至到期证券 |
|
|
(
|
||||||||||||||
| 购买股本证券 | (
|
(
|
(
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| 先前分类为组合贷款的持有待售贷款的收益 |
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| 应收贷款净增加额 | (
|
(
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(
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| 购买银行自有寿险 |
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|
(
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| 银行自有寿险保单身故给付收益 |
|
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| 赎回（购买）FHLB、其他股权、限制性股权 | (
|
|
(
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| 购置房地和设备 | (
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(
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(
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| 出售房地和设备及止赎资产的收益 |
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| 购买其他无形资产 |
|
(
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| 投资活动使用的现金净额 | (
|
(
|
(
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| 融资活动产生的现金流量： | |||||||||||||||||
| 支票、货币市场和储蓄账户净增（减）额 |
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|
(
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| 存单净增量 |
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| 购买库存股票 | (
|
(
|
(
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| 普通股发行收益，扣除发行费用 |
|
|
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| 支付的现金股息，普通股 | (
|
(
|
(
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| 支付现金股息，优先股 | (
|
(
|
(
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| 短期借款净变动 |
|
(
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| 融资活动提供的净现金 |
|
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| 现金和现金等价物净（减少）增加额 |
|
|
(
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| 现金和现金等价物，开始 |
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| 现金和现金等价物，结束 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 见合并财务报表附注 | ||
64
合并现金流量表（续）
千美元
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 现金流信息补充披露： | |||||||||||||||||
| 期间支付的现金用于： | |||||||||||||||||
| 利息 | $ |
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$ |
|
$ |
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| 所得税 |
|
|
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| 补充非现金披露： | |||||||||||||||||
| 转移至拥有的其他不动产 | $ |
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$ |
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$ |
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|||||||||||
| 由持作出售贷款转为持作投资贷款 |
|
|
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| 由为投资而持有的贷款转为为出售而持有的贷款 |
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| 证券由可供出售转为持有至到期 |
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| 以库存股授予限制性股票奖励 |
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| 从库存股中授予基于业绩的限制性股票奖励 |
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| 限制性股票没收 |
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| 库存股票贡献 |
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| 取得经营性使用权资产产生的租赁负债 |
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| 取得融资使用权资产产生的租赁负债 |
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| 见合并财务报表附注 | ||
65
合并财务报表附注
1.
重要会计政策摘要
除非另有说明，表格中的美元金额以千为单位，每股金额除外。
商业与组织
CNB金融公司（“公司”）总部位于宾夕法尼亚州克利尔菲尔德，通过其全资子公司CNB银行（“银行”）提供全方位的银行业务及相关服务。此外，该行提供财富和资产管理服务，包括信托和遗产管理、退休计划、其他员工福利计划以及全方位的财富管理服务。该行为个人和企业客户提供服务，并在这些服务方面受到其他金融机构和中介机构的竞争。除本行外，公司亦透过其全资附属公司Holiday Financial Services Corporation（“Holiday”）经营消费贴息贷款及金融业务。该公司及其其他子公司接受联邦和州监管机构的审查。该公司的市场区域主要集中在宾夕法尼亚州联邦的中部和西北地区、俄亥俄州的中部和东北地区、纽约州的西部地区和弗吉尼亚州的西南地区。
财务列报的基础
财务报表合并，包括公司、银行、CNB证券公司、Holiday、CNB Risk Management，Inc.和CNB Insurance Agency的账户。所有重要的公司间账户和交易已在综合财务报表中消除。
后续事件
公司评估了截至这些合并财务报表发布之日的后续事项以供确认和披露。
估计数的使用
为按照美国公认会计原则（“GAAP”）编制财务报表，管理层根据现有信息作出估计和假设。这些估计和假设影响财务报表中报告的金额和所提供的披露，实际结果可能有所不同。应收贷款和表外信贷敞口的信用损失准备、金融工具的公允价值、商誉和或有事项状况尤其容易发生变化。
现金及现金等价物
就合并现金流量表而言，该公司将现金和现金等价物定义为现金和应收银行款项以及存放在美联储和其他金融机构的有息存款。现金流量净额报告客户贷款和存款交易、在其他金融机构的有息定期存款和原始期限为90天或以下的借款。
其他金融机构计息存款
其他金融机构有息存款按成本计价。
对现金的限制
合并财务报表附注17“衍生工具”披露了与公司利率掉期相关的需要维持的现金抵押品余额。
66
债务证券
债务证券被归类为持有至到期（“HTM”），并在管理层有持有到期的积极意图和能力时按摊余成本列账。当债务证券可能在到期前出售时，它们被归类为可供出售（“AFS”）。AFS债务证券按公允价值列账，未实现持有损益在其他综合收益中列报，税后净额。
利息收入包括购买溢价或折价的摊销。证券的溢价和折价按水平收益率法摊销，不预期提前还款，但预计提前还款的抵押贷款支持证券除外。可赎回债务证券的溢价摊销至其最早的赎回日期。销售损益在交易日入账，采用特定识别方法确定。
公司已作出政策选择，将应计利息从债务证券的摊余成本基础中剔除，并在合并资产负债表中应计应收利息和其他资产中分别报告应计利息。债务证券在任何本金或利息付款逾期超过90天或如果利息或本金的全额收取变得不确定时被置于非应计状态。放在非应计项目上的证券的应计利息从利息收入中冲回。有
无
与债务证券相关的应计利息分别冲回截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的利息收入。
信用损失准备金（AFS债务证券）
对于处于未实现亏损状态的AFS债务证券，公司首先评估其是否打算出售，或者更有可能要求其在收回其摊余成本基础之前出售该证券。如果满足有关出售意图或要求的任何一项标准，证券的摊余成本基础将通过收益减记至公允价值。对于不符合前述标准的AFS债务证券，公司评估公允价值下降是否是信用损失或其他因素造成的。在进行这一评估时，管理层考虑了公允价值低于摊余成本的程度、评级机构对该证券评级的任何变化，以及与该证券具体相关的不利条件等因素。如果此评估表明存在信用损失，则将预期从该证券收取的现金流量现值与该证券的摊余成本基础进行比较。如果预期收取的现金流量现值低于摊余成本基础，则存在信用损失，并为信用损失记录信用损失备抵，以公允价值低于摊余成本基础的金额为限。任何未通过信用损失准备入账的减值均在其他综合收益中确认。
信用损失准备的变动记为信用损失费用准备（或转回）。当管理层确认AFS证券无法收回或满足有关出售意图或要求的任何一项标准时，损失将从备抵中扣除。截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司确定AFS债务证券的未实现损失头寸不是信贷损失的结果，因此没有记录信贷损失备抵。有关AFS债务证券的更多信息，请参见附注2“证券”和附注4“公允价值”。
应计未收利息总计$
2.1
百万美元
1.4
分别于2024年12月31日和2023年12月31日的百万元，并在合并资产负债表的应计应收利息和其他资产中列报。
信用损失准备金（HTM债务证券）
管理措施按主要证券类型集体衡量HTM债务证券的预期信用损失。
应计未收利息总计$
1.1
百万美元
1.3
分别于2024年12月31日和2023年12月31日的百万，在合并资产负债表的应计应收利息和其他资产中列报，不包括在信用损失估计中。
管理层将HTM投资组合分为以下主要证券类型：美国政府担保实体和住宅&多户家庭抵押贷款。该公司持有的所有住宅和多户家庭抵押贷款均由美国政府实体和机构发行。这些证券或明或暗由美国政府担保，受到主要评级机构的高度评价，长期没有信用损失。
67
股票证券
权益证券按公允价值列账，公允价值变动计入净收益。没有易于确定的公允价值的股本证券按成本、减减值（如有）加上或减去因同一或类似投资的有序交易中可观察到的价格变动而产生的变动列账。
持有待售贷款
在二级市场发起和打算出售的贷款按总成本或公允价值中的较低者列账，由投资者未履行的承诺确定。未实现净亏损（如有）作为估值备抵入账，计入收益。
为出售而持有的抵押贷款一般在出售时保留服务权。出售的抵押贷款的账面价值减去分配给服务权的金额。抵押贷款的销售损益以销售价格与销售的相关贷款的账面价值之间的差额为基础。
贷款
管理层有意和有能力在可预见的未来或直至到期或偿付时持有的贷款按摊余成本报告。摊销成本是未偿还的本金余额，扣除购买溢价和折扣、递延贷款费用和成本。应计未收利息共计$
21.6
百万美元
21.6
分别于2024年12月31日和2023年12月31日的百万元，在合并资产负债表的应计应收利息和其他资产中列报，不包括在信用损失估计中。未付本金余额计提利息收入。贷款发起费用，扣除某些直接发起成本，递延并使用水平收益率法在利息收入中确认，而不预期提前还款。
抵押、消费和商业贷款的利息收入在贷款到期时被终止并置于非应计状态
90
逾期天数，除非贷款有良好的担保并正在催收过程中。逾期状态基于贷款的合同条款。贷款，包括在问题债务重组中修改的贷款，如果本金或利息的收取被认为是可疑的，则被置于非应计项目或在更早的日期记录为冲销。
非应计贷款应计但未收到的所有利息将冲回利息收入。此类贷款收到的利息按收付实现法或成本回收法入账，直至符合恢复应计的条件。在成本回收法下，直到贷款余额降为零时才确认利息收入。在收付实现法下，以现金形式收到付款时记录利息收入。对于所有投资组合部分，当合同到期的所有本金和利息金额都带来当前和未来付款得到合理保证时，贷款将恢复为应计状态。
购买信贷恶化（“PCD”）贷款
该公司购买了贷款，其中一些贷款自发起以来经历了非常微不足道的信贷恶化。
PCD贷款按已付金额入账。信贷损失准备金采用与为投资而持有的其他贷款相同的方法确定。集体确定的信用损失初始备抵分配给个人贷款。贷款的购买价格和信用损失准备金之和成为其初始摊余成本基础。初始摊余成本基础与贷款票面价值之间的差额为非信用折价或溢价，在贷款期限内摊销为利息收入。信贷损失准备金的后续变动通过拨备费用入账。
信用风险集中
该公司的大部分业务活动是与位于宾夕法尼亚州联邦以及俄亥俄州、纽约州和弗吉尼亚州的客户进行的。因此，该公司的信用风险敞口受到宾夕法尼亚州、俄亥俄州、纽约州和弗吉尼亚州经济变化的显着影响。截至2024年12月31日，不存在超过总贷款组合10%的行业集中度。
68
信贷损失备抵-贷款
贷款信贷损失备抵代表管理层对我们现有贷款组合估计期限内预期信贷损失的估计。信用损失准备金是一个估值账户，从贷款的摊余成本基础中扣除，以表示贷款上预期收取的净额。
通过收益记录的信用损失费用是将贷款信用损失准备金维持在贷款组合内固有的预期信用损失金额所必需的金额。当管理层确认贷款余额无法收回时，贷款将被记录为备抵的冲销。预期回收不超过先前冲销和预期冲销的金额总和。
管理层使用来自内部和外部来源的相关现有信息估计备抵余额，这些信息涉及过去的事件、当前状况、合理和可支持的预测，以及其他重要的定性和定量因素。历史信用损失经验为预期信用损失的估算提供了依据。对历史损失信息进行调整，是针对当前特定贷款风险特征的差异，如承保标准的差异、环境条件的变化、拖欠水平、新市场内的分部增长率和久期变化，或其他相关因素。有关贷款信用损失准备金的进一步信息，更多详细信息见附注3，“应收贷款和信用损失准备金”。
信用损失准备在存在类似风险特征时按集合（池）法计量。该公司根据联邦呼叫报告代码对其投资组合部分进行了隔离，该代码根据支持贷款的主要抵押品对贷款进行分类。以下是该公司的细分投资组合：
1-4家庭建设：本行发起建设贷款为1-4户居民住宅提供融资。建设贷款不仅包括建造新的构筑物，还包括对现有构筑物的增建或改建以及拆除现有构筑物，为新的构筑物让路。建设贷款一般以房地产作抵押。首要风险特征具体到是否按照规格和进度完成建设的不确定性。可能影响建设完成的因素可能是客户特有的，或与一般经济状况的变化有关。
其他建设贷款和所有土地开发和其他土地贷款：本行发起建设贷款，用于为土地开发准备架设新构筑物或现场建造工业、商业或多户住宅融资。建设贷款不仅包括建造新的构筑物，还包括对现有构筑物的增建或改建，以及拆除现有构筑物，为新的构筑物让路。建设贷款一般以房地产作抵押。首要风险特征具体到是否按照规格和进度完成建设的不确定性。可能影响竣工的因素可能是客户特有的，例如物业管理的质量和深度，或者与一般经济状况的变化有关。
农田（含农居及其他改善）：本行发起以农地及其改良为抵押、以抵押为抵押的贷款。农田包括所有已知用于或可用于农业目的的土地，例如农作物和牲畜生产。农田还包括放牧或牧场，无论是否可耕种和是否树木繁茂。首要的风险特征是特定于对生产、市场、金融、环境和人力资源的不确定性。
房屋净值信贷额度：与房屋净值信贷额度相关的主要风险特征通常涉及借款人的变化，包括失业或其他收入损失；意外的重大支出，例如重大医疗费用、灾难性事件、离婚和死亡。房屋净值信贷额度通常起源于浮动或浮动利率，这可能会使借款人在利率上升的环境中面临更高的付款。房地产价值可能会下降，并导致基础物业的价值低于贷款金额，从而为银行创造额外的潜在损失风险。
以第一留置权作担保的住宅抵押贷款：该银行主要在宾夕法尼亚州中部和西北部、俄亥俄州中部和东北部、纽约州西部和弗吉尼亚州西南部市场发起一到四个家庭住宅抵押贷款。这些贷款由主要住所或投资财产的第一留置权担保。与住宅抵押贷款相关的主要风险特征通常涉及借款人的重大变化，包括失业或其他收入损失；意外的重大支出，例如重大医疗费用、灾难性事件、离婚或死亡。利率可调整的住宅抵押贷款可能会使借款人在利率上升的环境中面临更高的付款。
69
房地产价值可能会下降，并导致基础物业的价值低于贷款金额，从而为银行创造额外的潜在损失风险。
以次级留置权作担保的住宅抵押贷款：该银行主要在宾夕法尼亚州中部和西北部、俄亥俄州中部和东北部、纽约州西部和弗吉尼亚州西南部市场发起由初级留置权担保的一到四处家庭财产的贷款。由初级留置权担保的贷款主要以摊销房屋净值贷款的形式出现。这些贷款从属于可能来自另一家贷款机构的首次抵押贷款。与由初级留置权担保的贷款相关的主要风险特征通常涉及借款人的重大变化，包括失业或其他收入损失、意外的重大支出，例如重大医疗费用、灾难性事件、离婚或死亡。房地产价值可能会下降，并导致房产价值低于贷款金额，从而为银行带来额外的潜在损失风险。
多户（5个或更多）住宅物业：该银行主要在宾夕法尼亚州中部和西北部、俄亥俄州中部和东北部、纽约州西部和弗吉尼亚州西南部市场为多户房产发起抵押贷款。多户家庭贷款预计将从基础物业的现金流中偿还，因此租金的集体金额必须足以支付所有运营费用、物业管理和维护、税收和偿债。空置率、利率或一般经济状况的其他变化的增加会对借款人及其偿还贷款的能力产生影响。
自住、非农非住宅物业：该银行向主要在宾夕法尼亚州中部和西北部、俄亥俄州中部和东北部、纽约州西部和弗吉尼亚州西南部市场的运营公司发放抵押贷款。自住房地产物业主要包括零售楼宇、医疗楼宇和工业/仓库空间。自住贷款通常首先由借款人的业务运营产生的现金流偿还。主要风险特征是特定于基础业务及其产生可持续盈利能力和正现金流的能力。可能影响借款人还贷能力的因素包括对企业产品或服务的需求、管理的质量和深度、竞争程度、监管变化、总体经济状况等。
非业主自住、非农非住宅物业：该银行为主要在宾夕法尼亚州中部和西北部、俄亥俄州中部和东北部、纽约州西部和弗吉尼亚州西南部市场作为投资物业管理的商业房地产发起抵押贷款。商业地产物业主要包括零售楼宇/购物中心、酒店、办公/医疗楼宇及工业/仓库空间。空置率、利率或一般经济状况的其他变化的增加会对借款人及其偿还贷款的能力产生影响。商业房地产贷款通常被认为具有更高程度的信用风险，因为它们可能取决于占用该物业的较少数量的租户的持续成功和经营可行性，这些租户可能对经济状况有更大程度的风险敞口。
农业生产和其他农户贷款：本行向农场主和经营者（含承租人）或非农户发放有担保或无担保贷款，用于为农业生产提供资金，包括农作物的种植和储存、其种植者营销或携带农产品以及牲畜的养殖、饲养、育肥或营销，以及用于购买农机、设备、农具。首要的风险特征是特定于对生产、市场、金融、环境和人力资源的不确定性。
商业和工业：本行为经营目的向经营企业发起授信额度和定期贷款。贷款一般以应收账款、存货、业务车辆和设备等业务资产以及公司股票作抵押，如果私人持有。商业和工业贷款通常首先由借款人的商业运营产生的现金流偿还。主要风险特征是特定于基础业务及其产生可持续盈利能力和正现金流的能力。可能影响借款人还贷能力的因素包括对企业产品或服务的需求、管理的质量和深度、竞争程度、监管变化、总体经济状况等。银行取消抵押品赎回权并从为这些贷款提供担保的商业资产中实现足够价值的能力通常是不确定的。为了缓解商业和工业贷款的风险特征，可能会将商业房地产作为抵押品的次要来源。银行通常会要求借款人提出更频繁的报告要求，以便更好地监测其业务绩效。
信用卡：本行发起向个人和企业提供的信用卡，用于家庭、家庭、其他个人和企业支出。信用卡一般是浮动利率贷款，包括无抵押和有担保额度。信用卡贷款一般没有规定期限，可以无条件取消。与信用卡相关的主要风险特征通常涉及借款人的重大变化，包括失业或其他收入损失、意外的重大支出，例如重大医疗费用、灾难性事件、离婚或死亡。
70
其他循环信贷计划：本行向个人发起授信额度，用于家庭、家庭、其他个人支出。消费者贷款通常比居民贷款具有更高的利率和更短的期限，但由于担保贷款的抵押品类型或在某些情况下没有抵押品，往往具有更高的信用风险。与其他循环贷款相关的主要风险特征通常涉及借款人的重大变化，包括失业或其他收入损失、意外的重大支出，例如重大医疗费用、灾难性事件、离婚或死亡。
汽车：本行发放消费贷款，用于购买小型货车、厢式货车、运动型多功能车、皮卡车、自用类轻型卡车等新旧乘用车及其他车辆。与汽车贷款相关的主要风险特征通常涉及借款人的重大变化，包括失业或其他收入损失、意外的重大支出，例如重大医疗费用、灾难性事件、离婚或死亡。
其他消费者：本行向个人发起贷款，用于家庭、家庭、其他个人支出。这也代表了无法在前面提到的任何消费贷款细分中分类的所有其他贷款。消费者贷款通常比居民贷款具有更高的利率和更短的期限，但由于担保贷款的抵押品类型或在某些情况下没有抵押品，往往具有更高的信用风险。与其他消费贷款相关的主要风险特征通常涉及借款人的重大变化，包括失业或其他收入损失、意外的重大支出，例如重大医疗费用、灾难性事件、离婚或死亡。
州和政治分区的义务（证券和租约除外）：该行发起直接向市政当局提供的各类贷款。这些贷款通过一般现金流或特定收入流，如水费和下水道费来偿还。与市政贷款相关的主要风险特征是市政当局管理现金流、平衡财政预算、固定资产和基础设施需求的能力。其他风险包括人口结构的变化，以及社会和政治状况。
其他贷款：银行发起其他贷款，例如向非营利组织的贷款，包括教堂、医院、教育和慈善机构、俱乐部和类似协会。与这些类型贷款相关的主要风险特征是还款、人口、社会、政治和声誉风险。
透支：该行将透支的客户存款余额报告为贷款。
管理层用来估计预期信用损失的方法包括贴现现金流（“DCF”）模型，该模型对工具层面的合同现金流进行贴现，并根据预付款和缩减进行调整，纳入损失预期，以及加权平均剩余期限（“WARM”）模型，该模型利用历史损失信息在池层面考虑预期损失。
在这两种模型下，管理层利用来自内部和外部来源的相关现有信息，与过去事件、当前状况以及合理和可支持的预测相关，估计贷款的信贷损失准备金。在合理和可支持的预测期结束后，损失率恢复为一段时期内的平均损失率
八个
季度。
历史信用损失经验，包括在公司损失历史没有导致对公司综合财务报表用户有意义的估计时，在具有代表性的同行机构检查损失经验，为估计预期信用损失提供了基础。对历史损失信息进行调整，是针对当前特定贷款风险特征的差异，如承保标准的差异、环境条件的变化、拖欠水平、新市场内的分部增长率和久期变化，或其他相关因素。
DCF模型使用当前和预测的宏观经济指标的输入来预测未来的损失率。该公司目前使用的宏观经济指标是联邦失业率和精选集体住宅相关池的标普/Case-Shiller美国全国房价指数。在构建DCF模型中使用的当前预期信用损失方法时，开发了该指标与历史损失水平之间的相关性，从而能够预测与未来联邦失业率和标普/Case-Shiller美国全国房价指数相关的未来损失率。
71
使用DCF方法的投资组合部分包括
91.3
%和
85.9
分别占截至2024年12月31日及2023年12月31日贷款摊余成本的百分比，并包括：
•农田
•房屋净值信贷额度
•以第一留置权作担保的住宅抵押贷款
•以次级留置权作担保的住宅抵押贷款
•多户（5个或更多）住宅物业
•自住、非农非住宅物业
•非业主自住、非农非住宅物业
•农业生产和其他农户贷款
•商业和工业
•汽车
•州和政治分区的义务（证券和租约除外）
•其他贷款
WARM模型使用公司和同行机构的合并历史损失率，如有必要，从电话报告文件中收集。使用历史损失率的选定期间取决于管理层对当前状况的评估以及对未来损失状况的预期。
使用WARM方法的投资组合部分包括
8.7
%和
14.1
分别占截至2024年12月31日及2023年12月31日贷款摊余成本的百分比，并包括：
•1-4家庭建设
•其他建设贷款和所有土地开发和其他土地贷款
•信用卡
•其他循环信贷计划
•其他消费者
不共享风险特征的贷款按个人进行评估。单独评估的贷款也不包括在集体评估中，通常代表抵押依赖贷款，但也可能包括其他不良贷款或遇到财务困难的借款人。该公司使用实际权宜之计来衡量作为抵押品依赖的个别评估贷款和/或当预期通过经营或出售抵押品而大量提供偿还时。预期信用损失以报告日的公允价值为基础，并酌情根据销售成本进行调整。对于抵押物附属贷款，信用损失按照贷款中的摊余成本基础与基础抵押物公允价值之间的差额计量。如果贷款的偿还或清偿取决于抵押品的出售（而不是仅取决于抵押品的运作），则抵押品的公允价值会根据出售的估计成本进行调整。
表外信用敞口信用损失备抵
管理层估计公司通过提供信贷的合同义务而面临信用风险的合同期内的预期信用损失，除非该义务可由公司无条件取消。该估计数包括考虑提供资金的可能性，以及对预计在其估计寿命内提供资金的承诺的预期信用损失的估计。管理层通过计算银行不能无条件取消的风险敞口在合约期内的承诺使用系数并将贷款信用损失备抵方法中使用的损失系数应用于使用计算结果来估计预期损失的金额，以估计与每个贷款分部的未备资金承诺相关的信用损失负债。OBS信贷敞口的信贷损失估计为$
944
千和$
759
分别于2024年12月31日和2023年12月31日以千，并在合并资产负债表的应计应付利息和其他负债中列报。
72
抵押服务权
当抵押贷款出售并保留服务时，服务权初始按公允价值入账，损益表影响记入抵押银行收入。公允价值是基于可比抵押服务合同的市场价格，如果有的话，或者是基于计算估计未来净服务收入现值的估值模型。估值模型纳入了市场参与者在估计未来净服务收入时使用的假设，例如服务成本、贴现率、托管收益率、通货膨胀率、辅助收入、提前还款速度和违约率及损失。公司将估值模型输入和结果与已公布的行业数据进行比较，以验证模型结果和假设。所有类别的服务资产均采用摊销法进行后续计量，该方法要求服务权按照相关贷款的估计未来净服务收入的比例并在其期间内摊销为非利息收入。
服务权根据权利的公允价值与账面值相比进行减值评估。减值是通过根据利率、贷款类型和投资者类型等主要风险特征将权利分层来确定的。减值通过估值备抵确认，但以公允价值低于账面值为限。如果公司后来确定全部或部分减值不再存在，则备抵的减少可能会被记录为收入的增加。估值备抵的变动在损益表上与抵押银行业务收入一起报告。服务权的公允价值会因估计和实际提前还款速度以及违约率和损失的变化而产生重大波动。
服务费收入，在损益表中报告为抵押银行收入，记录为服务贷款赚取的费用。这些费用基于未偿本金的合同百分比或每笔贷款的固定金额，并在赚取时记录为收入。抵押贷款服务权的摊销从贷款服务费收入中扣除。与贷款服务相关的滞纳金和辅助费用并不重要。
金融资产转让
金融资产的转让在资产控制权被放弃时作为销售入账。转让资产控制权在资产已与公司隔离、受让方取得转让资产质押或交换的权利（不附带限制其利用该权利的条件）且公司对转让资产不保持有效控制的情况下，视为让出。
止赎资产
房地和设备
土地按成本计价。房地和设备按成本减累计折旧列报。房地和设备折旧主要采用直线法计算。一般来说，使用寿命从
3
到
39
家具、固定装置和设备的寿命从
3
到
10
建筑物和建筑物改良的年限和寿命，范围从
15
到
39
年。租赁物改良的摊销采用直线法在租赁物改良的可使用年限或租赁期限内计算，以较短者为准。维护、维修和小更新在发生时记入费用。
租约
该公司为分支机构和某些设备租赁不动产。公司确定一项安排在开始时是否为租赁，以及该租赁是否为经营租赁或融资租赁。
73
经营租赁使用权资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，经营租赁负债代表公司支付租赁产生的租赁付款的义务。使用权资产摊销的期限一般为租赁资产预计剩余期限或剩余使用年限两者中的较低者。租赁负债随着定期租赁付款的支付而减少。当事件或情况变化表明使用权资产的账面价值可能无法收回时，公司对其进行减值评估。
使用权资产和租赁负债的计算金额受租赁期限长短和用于计算最低剩余租赁付款额现值的贴现率的影响。该公司的租赁协议通常包括
One
或由公司酌情选择更多的续约选择。如果在租赁开始时，公司认为行使续期选择权是合理确定的，公司将延长期限包括在使用权资产和租赁负债的计算中。通常，公司无法实际确定租赁的隐含利率，因此公司的增量借款利率被用作租赁的贴现率。公司在租赁开始时根据租赁期限使用匹兹堡联邦Home Loan银行（“FHLB”）的预付款利率，该利率已被视为公司的增量借款利率。公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。
租赁费用、可变租赁费用和短期租赁费用计入公司综合损益表的占用费用。对于与设施相关的租赁，公司按租赁类别选择不将租赁和非租赁部分分开。租赁费用在租赁期内按直线法确认。可变租赁费用主要指公共区域维护、房地产税和水电费等付款，并在这些付款发生期间确认为费用。短期租赁费用与初始期限为12个月或更短的租赁有关。公司已选择不为短期租赁记录使用权资产或租赁负债。
联邦Home Loan银行股票
作为匹兹堡FHLB的成员，该公司被要求购买并持有FHLB的股票，以满足会员资格和借款要求。这只股票受到限制，因为它只能卖给FHLB或其他成员机构，所有卖出FHLB股票的交易必须平价。由于这些限制，FHLB股票不同于其他投资证券，因为FHLB股票没有交易市场，转让价格由FHLB会员规则确定，而不是由市场参与者确定。
FHLB股票作为长期投资持有，按其成本基础进行估值，并根据票面价值的最终可收回性进行减值分析。公司每季度评估减值。是否存在减值的决定是一个判断问题，反映了我们对FHLB长期表现的看法，其中包括以下因素：
•其经营业绩；
•与股本金额相关的净资产公允价值下降的严重程度和持续时间；
•其支付法律法规要求的款项的承诺以及与其经营业绩相关的该等款项的水平；
•立法和法规变化对FHLB的影响，并相应地对FHLB的成员产生影响；以及
•其流动性和资金状况。
符合条件的保障性安居工程投资
该公司投资于各种房地产有限合伙企业，这些企业收购、开发、拥有和经营中低收入住房。这些投资直接投资于由第三方组建的低收入住房税收抵免（“LIHTC”）合伙企业。作为这些经营合伙企业的有限合伙人，公司获得税收抵免和基础财产所产生损失的税收减免。该公司根据会计准则更新（“ASU”）2023-02，“投资——权益法和合资企业（主题323）：使用比例摊销法对税收抵免结构中的投资进行会计处理”，对其在LIHTC合伙企业中的所有权权益进行会计处理。该标准允许公司选择使用比例摊销法对符合条件的税收股权投资进行会计处理，而不考虑产生相关所得税抵免的计划。年内并无因与合资格保障性住房项目投资相关的税收抵免被没收或不符合资格而导致的减值亏损。
74
银行自有人寿保险
该公司已为某些关键员工购买了人寿保险。银行自有寿险按资产负债表日保险合同项下可实现的金额入账，该金额为结算时很可能发生的其他费用或其他到期金额调整后的现金退保价值。
商誉和其他无形资产
2009年1月1日前企业合并产生的商誉是指收购价格超过所收购企业净资产公允价值的部分。2009年1月1日后企业合并产生的商誉一般确定为转让对价的公允价值加上被收购方任何非控制性权益的公允价值超过截至收购日所收购的净资产和承担的负债的公允价值的部分。购买业务合并中取得并确定使用寿命不确定的商誉和无形资产不进行摊销，但如果存在表明应进行商誉减值测试的事件和情况，则至少每年或更频繁地进行减值测试。公司不存在使用寿命不确定的无形资产。
2023年第四季度，公司选择将年度商誉减值测试时间从12月31日改为11月30日。选择11月30日作为商誉减值的年度测试日期，意在将测试移至公司年度财务报告流程之外的时间段，以便公司有更多时间完成分析。公司认为，在这种情况下，这一变化更为可取，并且这一变化不会加速、延迟或避免减值费用。公司还确定，年度测试日期的变更在追溯应用时并未导致对合并财务报表的调整。具有确定使用寿命的无形资产按其预计可使用年限摊销至其预计残值。商誉是公司资产负债表上使用期限不确定的无形资产。
其他无形资产包括2020年收购阿克伦银行产生的核心存款无形资产以及与2023年银行的一个部门Ridge View Bank的组建相关的命名权。来自这些收购的核心存款无形资产采用加速法在其估计可使用年限内摊销，其范围从
四年
到
十年
，分别。冠名权使用年限不确定。
贷款承诺和相关金融工具
金融工具包括为满足客户融资需求而出具的承诺贷款、商业信用证等表外信用工具。在考虑客户抵押品或偿还能力之前，这些项目的票面金额代表损失风险。这类金融工具在获得资金时予以记录。
衍生品
衍生金融工具按公允价值确认为资产或负债。该公司有利率互换协议，这些协议被用作其资产负债管理的一部分，以帮助管理利率风险。该公司不会将衍生工具用于交易目的。
在衍生工具合约开始时，公司根据公司对可能的有效性作为对冲的意图和信念，将衍生工具指定为三种类型中的一种。这三种类型是（1）对已确认资产或负债的公允价值或未确认的确定承诺的套期（“公允价值套期”），（2）对与已确认资产或负债相关的预测交易或将收到或支付的现金流量的可变性的套期（“现金流量套期”），或（3）没有套期指定的工具（“独立衍生工具”）。对于公允价值套期，衍生工具的收益或损失，以及归属于被套期风险的被套期项目的抵销损失或收益，在公允价值变动时确认为当期收益。对于现金流量套期，衍生工具的收益或损失在其他综合收益（损失）中列报，并在被套期交易影响收益的同一期间重新分类为收益。不符合套期会计条件的衍生工具的公允价值变动目前在收益中报告，作为非利息收入。
符合套期会计条件的衍生工具的应计结算根据被套期项目记入利息收入或利息费用。未指定或不符合套期会计条件的衍生工具的应计结算在非利息收入中报告。套期保值现金流量在现金流量表中的分类与被套期项目的现金流量相同。
75
该公司正式记录了衍生工具和被套期项目之间的关系，以及风险管理目标和进行套期交易的策略，在套期关系开始时。这份文件包括将公允价值或现金流量套期与资产负债表上的特定资产和负债或特定的确定承诺或预测交易联系起来。该公司还在套期开始时和持续基础上正式评估所使用的衍生工具在抵消被套期项目的公允价值或现金流量变化方面是否非常有效。当公司确定衍生工具不再有效抵消被套期项目的公允价值或现金流量变动、衍生工具结算或终止、被套期的预测交易不再可能、被套期的确定承诺不再坚定、或将衍生工具视为套期不再适当或不打算时，公司将终止套期会计。
当套期会计终止时，衍生工具公允价值的后续变动记为非利息收入。公允价值套期终止时，被套期资产或负债不再进行公允价值变动调整，现有的基差调整在资产或负债的剩余年限内摊销或增值。当现金流量套期终止但被套期的现金流量或预计发生的交易仍预计发生时，在其他综合收益中累计的利得或损失在被套期交易对收益产生影响的同期内摊销为收益。
股票补偿
向雇员发行的限制性股票奖励确认补偿成本，基于该等奖励在授予日的公允价值。公司普通股在授予日的市场价格用于限制性股票奖励。
补偿成本在规定的服务期内确认，一般定义为归属期。对于分级归属的奖励，补偿成本在整个奖励的必要服务期内按直线法确认。某些限制性股票奖励是基于业绩的，成本是基于某些业绩条件确认的。公司的会计政策是在发生没收时确认没收。
所得税
所得税费用为当年应交或应退所得税及递延所得税资产负债变动的合计。递延税项资产和负债是资产和负债的账面值和计税基础之间的暂时性差异的预期未来税额，使用已颁布的税率计算。如果需要，估值备抵可将递延所得税资产减少到预期实现的金额。
只有当税务状况“很有可能”在税务审查中得到维持，并假定发生税务审查时，税务状况才被确认为一项福利。确认的金额是经审查实现的可能性大于50%的最大税收优惠金额。对于未满足“可能性大于不满足”测试的纳税岗位，不记录纳税优惠。
公司在所得税费用中确认与所得税事项相关的利息和/或罚款（如有）。
退休计划
退休后义务费用是扣除服务和利息成本、计划资产回报率和未立即确认的损益摊销后的净额。该公司与其401（k）计划相关的费用是根据计划文件的规定确定的，包括匹配和利润分享部分。递延补偿和补充退休计划费用按服务年限分配福利。
76
每股普通股收益
每股普通股基本收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以适用期间已发行普通股的加权平均数，不包括已发行的参与证券。稀释每股普通股收益是使用为基本计算确定的普通股加权平均数加上根据某些股票补偿计划可发行的潜在普通股的稀释效应计算得出的。包含不可没收的股息或股息等价物权利（无论已支付或未支付）的未归属股份支付奖励属于参与证券，根据两类方法计入每股收益的计算。该公司已确定其未兑现的非归属时间限制性股票奖励为参与证券。
综合收益
公司将综合收益作为综合收益表和综合收益表的一部分列报。其他综合收益和损失包括AFS债务证券组合的未实现持有损益、转入HTM的AFS债务证券的摊销、与公司退休后福利计划相关的未确认精算收益和过渡义务的变化，以及公司利率掉期的公允价值变动，税后净额。
或有损失
库存股票
购买公司普通股按成本入账。股票的购买是根据市场价格在公开市场上进行的。在后续补发之日，库存股账户按先进先出的原则减持该等股票的成本。
股息限制
银行业法规要求保持一定的资本水平，并可能限制银行向控股公司或控股公司向股东支付的股息。
金融工具公允价值
金融工具的公允价值是使用相关市场信息和其他假设估计的，如在单独的附注中更充分披露的那样。公允价值估计涉及有关利率、信用风险、预付款和其他因素的不确定性和重大判断事项，特别是在特定项目缺乏广阔市场的情况下。假设或市场状况的变化可能会对估计产生重大影响。
77
收入确认
公司根据（i）发生交易时的合同条款，或（ii）提供相关服务并合理保证可收回性，在赚取收入时确认收入。该公司最大的收入来源是利息收入，主要根据书面合同，如贷款和租赁协议或投资证券合同，按权责发生制确认。该公司通过各种金融和交易服务赚取非利息收入，如担保收益、贷款服务、出售贷款的收益、承诺费、财务担保的费用、某些信用卡费用、出售非公司融资拥有的其他房地产的收益（损失），不在ASU2014-9的范围内。
准则范围内对合并财务报表具有重要意义的非利息收入类型为存款账户服务费、财富和资产管理费收入、卡片处理和交换收入以及其他收入，并在下文进行更详细的讨论：
存款账户服务费：公司从存款客户赚取交易型、账户维护、透支服务等费用。基于交易的费用，包括ATM使用费、停止支付费用、报表渲染和ACH费用等服务，在执行交易时确认，因为这是公司满足客户要求的时间点。账户维持费主要与每月维持费有关，是在一个月的过程中赚取的，代表公司履行履约义务的期间。透支费在发生透支的时点确认。存款服务费从客户账户余额中提取。
财富和资产管理费：公司从与信托和经纪客户的合同中赚取财富和资产管理费，以管理用于投资的资产，和/或在他们的账户上进行交易。这些费用主要是随着公司提供合同约定的月度或季度服务而随着时间的推移而赚取的，一般根据月底管理资产市值的分级规模进行评估。这些服务的费用按月或按季度向客户收取，并在已提供财富和资产管理服务的期末记录为收入。其他履约义务，例如向客户交付账户报表，通常被认为对整体交易价格并不重要。
卡处理和交换收入：公司通过Visa支付网络进行的支票卡和信用卡交易赚取交换费。持卡人交易产生的交换费代表基础交易价值的百分比，每天确认，同时向持卡人提供交易处理服务。
其他收益：公司其他收入包括银行自有寿险、公允价值变动及出售权益证券实现收益、一定服务费、出售固定资产收益（亏损）、出售自有其他不动产收益（亏损）等来源。服务收费按上述服务收费同等方式确认。虽然如果由公司提供资金，出售所拥有的其他房地产的收益（损失）在ASU2014-9的范围内，但公司不为出售交易提供资金。出售的收益于该物业的控制权转让予买方时入账，而另一房地产拥有的资产则终止确认。
公司在确认收入时不会行使重大判断，因为通常在履行履约义务之前不会确认收入。该公司没有从成本中确认任何资产，以获得或履行与客户的收入流合同，这些收入流属于主题606的指导范围。
对先前发布的财务报表的修订
公司修订了先前发布的截至2023年12月31日止年度财务报表中报告的金额，这些金额在本年度报告的表格10 – K中列报。修订涉及未在适当的永久贷款分部分类中报告的已完成建设贷款的分类。这些修订导致对附注3“应收贷款和信用损失准备”，特别是披露中的分部分类进行了更改。这些修正不会影响该公司的净收入。
78
该公司根据SEC员工会计公报第99号和第108号评估了这些修订对其先前发布的财务报表的总体影响，并根据数量和质量因素，确定这些修订对其截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告中包含的先前发布的财务报表和披露并不重要。
下表列出2023年12月31日贷款总额披露的修订，以反映适用的投资组合分部的调整：
| 据报道 | 经修订 | 调整 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日 | 百分比 总计 |
2023年12月31日 | 百分比 总计 |
2023年12月31日 | 百分比 总计 |
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| 农田 | $ |
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% | $ |
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% | $ |
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| 自住、非农非住宅物业 |
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| 其他建设贷款和所有土地开发和其他土地贷款 |
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| 多户（5个或更多）住宅物业 |
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| 非业主自住、非农非住宅物业 |
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| 1-4家庭建设 |
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(
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| 以第一留置权作担保的住宅抵押贷款 |
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| 以次级留置权作担保的住宅抵押贷款 |
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| 合计 | $ |
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% | $ |
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% | $ |
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采用新会计准则
2022年采用的会计准则
2022年12月，FASB发布ASU2022-06-参考利率改革（主题848）。ASU2022-06延长了准备者可以利用ASU2020-04和ASU2021-01提供的参考费率改革救济指南的时间期限，上面已经讨论过了。ASU2022-06于发布时生效，将这一先前指南的截止日期从2022年12月31日推迟到2024年12月31日，在此之后，实体将不再被允许适用主题848中的救济指南。ASU2022-06没有对公司的财务报表和相关披露产生重大影响。
2023年采用的会计准则
2021年10月，FASB发布ASU 2021-08，“业务组合（主题805），从与客户的合同中对合同资产和合同负债进行会计处理。”该ASU要求收购方根据主题606“与客户的合同收入”确认和计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债。ASU 2021-08于2023年1月1日对该公司生效，对其合并财务报表和相关披露没有重大影响。
2022年3月，FASB发布ASU 2022-01，《衍生品与套期保值（主题815）：公允价值套期保值-投资组合层法》。在事先指导下，实体可以应用最后一层套期保值方法，对因部分投资组合的利率变化而导致的预计不会受到预付款、违约和其他影响现金流时间和金额的事件影响的公允价值变动风险进行套期保值。ASU2022-01扩展了仅允许一个对冲层的last-of-layer方法，以允许单个封闭投资组合的多个对冲层。为了反映这种扩展，将last-of-layer方法更名为portfolio layer方法。ASU2022-01还（i）扩大了投资组合层法的范围，将不可预付的金融资产包括在内，（ii）规定了单层套期保值中的合格套期保值工具，（iii）就投资组合层法下套期保值基差调整的会计和披露提供了额外指导，以及（iv）规定了在确定封闭投资组合中包含的资产的信用损失时应如何考虑套期保值基差调整。ASU2022-01于2023年1月1日对该公司生效，对其合并财务报表和相关披露没有重大影响。
79
2022年3月，FASB发布了ASU 2022-02，“金融工具–信用损失（主题326）：问题债务重组和过时披露”。该ASU取消了债权人对问题债务重组（“TDR”）的单独确认和计量指南。取消TDR指导可能会在通过后或在修改后的追溯基础上被前瞻性地用于贷款修改，这也将适用于先前修改的贷款，从而导致对采用期间留存收益的累积效应调整，以应对信贷损失准备金的变化。ASU2022-02于2023年1月1日对该公司生效，对其合并财务报表和相关披露没有重大影响。
2023年7月，FASB发布ASU 2023-03，“财务报表的列报（主题205）、损益表-报告综合收益（主题220）、区分负债与权益（主题480）、权益（主题505）和补偿-股票补偿（主题718）：根据SEC第120号工作人员会计公报、SEC在2022年3月24日新出现问题特别工作组（“EITF”）会议上的工作人员公告以及工作人员会计公报主题6.b、会计系列第280版-条例S-X的一般性修订：适用于普通股的收入或损失。”该ASU根据SEC员工会计公告第120号；SEC员工在2022年3月24日EITF会议上的公告；以及员工会计公告主题6.b，会计系列第280版-条例S-X的一般修订：适用于普通股的收入或损失，对SEC更新的FASB会计准则编纂进行了修订。更新立即生效。这些更新没有对公司的合并财务报表和相关披露产生重大影响。
2024年采用的会计准则
2022年6月，FASB发布ASU2022-03，《公允价值计量（专题820）：受合同销售限制的权益类证券的公允价值计量》。在本ASU中，在计量证券的公允价值时不考虑对出售股权证券的合同限制。ASU还要求对受合同限制的股本证券进行某些披露。这一指导意见于2024年1月1日对该公司生效。该更新未对公司的合并财务报表和相关披露产生重大影响。
2023年3月，FASB发布ASU 2023-01，《租赁（主题842）：共同控制安排》。该ASU要求公司在使用期限内将与共同控制租赁相关的租赁物改良摊销给共同控制组。该指南于2024年1月1日对公司生效。该更新未对公司的合并财务报表和相关披露产生重大影响。
2023年3月，FASB发布ASU 2023-02，“投资——权益法和合资企业（主题323）：使用比例摊销法对税收抵免结构中的投资进行会计处理。”在本ASU中，这些修订允许公司选择使用比例摊销法对符合条件的税收股权投资进行会计处理，而不考虑产生相关所得税抵免的计划。这一指导意见将于2024年1月1日对公司生效。该更新未对公司的合并财务报表和相关披露产生重大影响。
2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07，“可报告分部披露的改进（主题280）”。该ASU更新可报告分部披露要求，要求披露定期提供给首席运营决策者（“CODM”）并包含在分部损益的每个报告计量中的重大可报告分部费用。该ASU还要求披露被确定为主要经营决策者的个人的头衔和职位，并解释主要经营决策者如何在评估分部业绩和决定如何分配资源时使用报告的分部损益衡量标准。ASU于2024年12月15日对公司生效。采用ASU应追溯适用于财务报表中列报的所有以前期间。该更新未对公司的合并财务报表和相关披露产生重大影响。
新颁布但尚未生效的会计准则的影响
2023年8月，FASB发布ASU 2023-05，“业务组合——合资企业形式（子主题805-60）：认可和初步衡量。”ASU2023-05要求某些合资企业在成立时采用新的会计基础，即以公允价值确认并初步计量其大部分资产和负债。修订的目标是在合资企业的财务报表中向投资者和其他资本分配者提供决策有用的信息，并减少实践中的多样性。ASU2023-05应前瞻性适用，对所有新成立的合资实体有效，成立日期为2025年1月1日或之后。允许提前采用，在采用日期之前成立的合资企业可以选择将新指南追溯至其最初的成立日期。该公司正在评估ASU2023-05对其合并财务报表和相关披露的影响。
80
2023年10月，FASB发布ASU 2023-06，《披露改进：响应SEC披露更新和简化倡议的编纂修正》。ASU修订了ASC，以纳入2018年发布的SEC第33-10532号新闻稿“披露更新和简化”中的某些披露要求。每项修订的生效日期将是SEC将相关披露从S-X条例或S-K条例中删除生效的日期，禁止提前采用。该公司正在评估ASU2023-06对其合并财务报表和相关披露的影响。
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，“改进所得税披露（主题740）”。ASU要求提供有关报告实体有效税率调节的分类信息，以及有关已缴纳所得税的额外信息。ASU在2024年12月15日之后开始的年度期间预期生效。对于尚未发布或可供发布的年度财务报表，也允许提前采用。该公司正在评估ASU2023-09对其简明合并财务报表和相关披露的影响。
2024年3月，FASB发布ASU 2024-01，“补偿-股票补偿（主题718）”。ASU添加了一个说明性示例，以演示实体应如何应用第718-10-15-3段中的范围指导，以确定是否应根据主题718，补偿——股票补偿对利润利息和类似奖励（“利润利息奖励”）进行会计处理。本ASU中的修订应（1）追溯适用于财务报表中列报的所有以前期间，或（2）前瞻性地适用于在实体首次应用修订之日或之后授予或修改的利润利息和类似奖励。如果修订追溯适用，则要求实体在通过期间提供第250-10-50-1至50-3段中的披露。前瞻性适用修正的，要求主体披露会计原则变更的性质和原因。ASU对2024年12月15日之后开始的年度期间以及这些年度期间内的中期有效。对于尚未发布或可供发布的中期和年度财务报表，也允许提前采用。如果一个实体在一个临时期间通过了修正，它应该在包括该临时期间的年度期间开始时通过修正。该公司正在评估ASU2024-01对其简明合并财务报表和相关披露的影响。
2024年3月，FASB发布了ASU 2024-02，“Codification Improvements — Amendments to Remove References to the Concepts Statements。”ASU载有修订FASB会计准则编纂删除对各种概念陈述的引用。在大多数情况下，参考资料是多余的，不需要理解或应用指南。在其他情况下，在先前的概念陈述中使用了这些参考资料，以在某些专题领域提供指导。本ASU中的修订应采用以下过渡方法之一：（1）前瞻性地适用于在实体首次适用修订之日或之后确认的所有新交易；或（2）追溯至首次适用修订的最早呈报的比较期间的开始。主体应当调整截至列报的最早比较期期初的留存收益（或财务状况表中权益或净资产的其他适当组成部分）的期初余额。ASU对2024年12月15日之后开始的年度期间以及这些年度期间内的中期有效。允许在尚未发布或可供发布的财务报表的任何财政年度或中期期间提前应用该修订。如果一个实体在一个临时期间通过了修正，它必须在包括该临时期间的财政年度开始时通过修正。该公司正在评估ASU2024-02对其合并财务报表和相关披露的影响。
2024年11月，FASB发布ASU 2024-03，“损益表——报告综合收益——费用分类披露”。ASU要求披露在损益表上显示的某些费用标题中包含的成本和费用类型。ASU在2026年12月15日之后开始的年度期间和2027年12月15日之后开始的中期报告期间生效。允许提前适用修正案。ASU应（1）前瞻性地适用于本ASU生效日期之后的报告期发布的财务报表，或（2）追溯适用于财务报表中列报的任何或所有以前期间。该公司正在评估ASU2024-03对其合并财务报表和相关披露的影响。
2024年11月，FASB发布ASU 2024-04，“债务——带有转换和其他选择的债务（子主题470-20）。”ASU将提高诱导转换指南应用的相关性和一致性。ASU对2025年12月15日之后开始的年度期间以及这些年度报告期间内的中期报告期间和中期报告期间有效。允许所有已通过2020-06更新中的修订的实体提前采用。该公司正在评估ASU2024-04对其合并财务报表和相关披露的影响。
81
2025年1月，FASB发布ASU 2025-01，“损益表—报告综合收益—费用分类披露（子主题220-40）”。这份ASU中的修订修订了ASU 2024-03的生效日期，以明确要求所有公共企业实体在2026年12月15日之后开始的年度报告期以及2027年12月15日之后开始的年度报告期内的中期期间采用该指南。允许提前采用ASU2024-03。该公司正在评估ASU2024-04对其合并财务报表和相关披露的影响。
2.
证券
2024年12月31日和2023年12月31日的AFS债务证券如下：
| 2024年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 摊销 | 未实现毛额 | 津贴 | 公平 | ||||||||||||||||||||||||||
| 成本 | 收益 | 损失 | 信贷损失 | 价值 | |||||||||||||||||||||||||
| 美国政府不赞助实体 | $ |
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| 州和政治分区 |
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| 住宅&多户家庭抵押贷款 |
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| 公司票据和债券 |
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| 集合SBA |
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| 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 摊销 | 未实现毛额 | 津贴 | 公平 | ||||||||||||||||||||||||||
| 成本 | 收益 | 损失 | 信贷损失 | 价值 | |||||||||||||||||||||||||
| 美国政府不赞助实体 | $ |
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| 州和政治分区 |
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| 住宅&多户家庭抵押贷款 |
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| 公司票据和债券 |
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| 集合SBA |
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| 合计 | $ |
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$ | (
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2024年12月31日和2023年12月31日的HTM债务证券如下：
| 2024年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 摊销 | 未实现毛额 | 津贴 | 公平 | ||||||||||||||||||||||||||
| 成本 | 收益 | 损失 | 信贷损失 | 价值 | |||||||||||||||||||||||||
| 美国政府不赞助实体 | $ |
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| 住宅&多户家庭抵押贷款 |
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| 合计 | $ |
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| 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 摊销 | 未实现毛额 | 津贴 | 公平 | ||||||||||||||||||||||||||
| 成本 | 收益 | 损失 | 信贷损失 | 价值 | |||||||||||||||||||||||||
| 美国政府不赞助实体 | $ |
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| 住宅&多户家庭抵押贷款 |
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| 合计 | $ |
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$ | (
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$ |
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$ |
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公司选择转让
74
公允价值总额为$
213.7
百万至截至2022年12月31日止年度的HTM分类。根据FASB ASC 320-10-55-24，从AFS到HTM的转移必须以转让时AFS债务证券的公允价值记录。未实现持有亏损净额$
5.6
百万，税后净额，于转让日留存于累计其他综合收益（亏损），相关税前金额留存于HTM债务证券的账面价值。这些金额将在证券的剩余存续期内摊销至综合收益。
82
AFS证券销售相关信息如下：
| 截至12月31日止年度 | 收益 | 总收益 | 总损失 | ||||||||||||||
| 2024 | $ |
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$ |
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| 2023 |
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| 2022 |
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在2024年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，与这些已实现净收益相关的税收拨备为$
16
千，$
11
千，和$
137
分别为千人。
以下为截至2024年12月31日AFS和HTM债务证券（不包括权益类证券）的合同到期时间表：
| 可供出售 | 持有至到期 | ||||||||||||||||||||||
| 摊余成本 | 公允价值 | 摊余成本 | 公允价值 | ||||||||||||||||||||
| 1年或以下 | $ |
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| 1年– 5年 |
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| 5年– 10年 |
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| 10年后 |
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| 住宅和多户家庭抵押贷款 |
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| 集合SBA |
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| 债务证券总额 | $ |
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$ |
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$ |
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抵押证券和集合SBA证券不是在单一日期到期的；定期付款是根据基础抵押品的付款模式收到的。
2024年12月31日和2023年12月31日，证券账面价值为$
443.9
百万美元
489.0
百万，分别被质押用于担保公众存款和用于法律规定的其他目的。
截至2024年12月31日及2023年12月31日止
无
除美国政府担保实体外，任何一个发行人持有的证券金额大于
10
股东权益%。
在2024年12月31日和2023年12月31日有未实现亏损的AFS债务证券，按投资类别和个别证券处于持续未实现亏损状态的时间长度汇总如下：
| 2024年12月31日 | 不到12个月 | 12个月或以上 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 证券说明 | 公平 价值 |
未实现 亏损 |
公平 价值 |
未实现 亏损 |
公平 价值 |
未实现 亏损 |
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| 美国政府不赞助实体 | $ |
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$ | (
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| 州和政治分区 |
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| 住宅&多户家庭抵押贷款 |
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| 公司票据和债券 |
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| 集合SBA |
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| 合计 | $ |
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| 2023年12月31日 | 不到12个月 | 12个月或以上 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 证券说明 | 公平 价值 |
未实现 亏损 |
公平 价值 |
未实现 亏损 |
公平 价值 |
未实现 亏损 |
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| 美国政府不赞助实体 | $ |
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| 州和政治分区 |
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| 住宅和多户家庭抵押贷款 |
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83
在2024年12月31日和2023年12月31日有未实现亏损的HTM债务证券，按投资类别和个别证券处于持续未实现亏损状态的时间长度汇总如下：
| 2024年12月31日 | 不到12个月 | 12个月或以上 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 证券说明 | 公平 价值 |
未实现 亏损 |
公平 价值 |
未实现 亏损 |
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未实现 亏损 |
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| 美国政府不赞助实体 | $ |
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| 住宅&多户家庭抵押贷款 |
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| 合计 | $ |
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|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日 | 不到12个月 | 12个月或以上 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 证券说明 | 公平 价值 |
未实现 亏损 |
公平 价值 |
未实现 亏损 |
公平 价值 |
未实现 亏损 |
|||||||||||||||||||||||||||||
| 美国政府不赞助实体 | $ |
|
$ |
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$ |
|
$ | (
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$ |
|
$ | (
|
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| 州和政治分区 |
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(
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(
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| 合计 | $ |
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$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
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该公司每季度对证券进行评估，以获取可能的信用额度，或在经济或市场条件需要进行此类评估时更频繁地进行评估。
截至2024年12月31日和2023年12月31日，管理层对公司处于未实现亏损状态的AFS债务证券进行了信用损失备抵评估，截至2024年12月31日，管理层对公司的HTM债务证券进行了信用损失备抵评估。
首先进行了评估，以确定该公司是否打算出售，或者更有可能要求它在收回其摊销成本之前出售证券。管理层确定，在收回摊余成本之前，它不打算出售，也不会被要求出售任何证券。接下来，管理层根据从各种来源获得的信息进行了评估，包括公开的财务数据、外部机构、经纪商和其他来源的评级。对于包含公司票据和债券的证券以及由州和政治部门发行的证券，管理层监控公开可用的财务信息，例如向美国证券交易委员会提交的文件，以评估证券信用质量和偿还债务的能力。对于金融机构发行人，管理层监控来自季度“电话”报告文件的信息，这些信息用于生成统一的银行业绩报告。在资产负债表日处于未实现亏损状态的所有其他证券均由管理层审查，并考虑到以下因素酌情审查发行人特定文件；发行人的财务状况和近期前景以及是否发生了债券评级机构的降级。根据评估结果，管理层认为公允价值下降并非信贷损失的结果。因此，截至2024年12月31日，无需信用备抵。
截至2024年12月31日和2023年12月31日，管理层得出结论认为，上一段所述的证券没有因信用因素而导致公允价值下降，原因如下：
•没有迹象表明发行这些证券的机构的信誉有任何显着恶化。
•证券的所有合同利息付款已如期收到，没有任何信息通过先前描述的流程引起管理层的注意，这将导致得出未来合同付款将无法及时收到的结论。
此外，利率上升是截至2024年12月31日公允价值低于摊余成本下降的主要驱动因素。
2024年12月31日和2023年12月31日的股本证券如下：
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 企业股本证券 | $ |
|
$ |
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| 共同基金 |
|
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| 货币市场 |
|
|
|||||||||
| 公司说明 |
|
|
|||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
|||||||
84
截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度，出售股本证券的收益分别为
零
2024年，$
296
2023年千人和
零
2022年，导致净实现收益为
零
2024年，$
22
2023年为千人，并
零
2022年。
3.
应收贷款和信贷损失准备金
2024年12月31日和2023年12月31日应收贷款净额总额汇总如下：
| 2024 | 百分比 总计 |
2023(1)
|
百分比 总计 |
||||||||||||||||||||
| 农田 | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | |||||||||||||||
| 自住、非农非住宅物业 |
|
|
|
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|||||||||||||||||||
| 农业生产和其他农户贷款 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 商业和工业 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 州和政治分区的义务（证券和租约除外） |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 其他贷款 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 其他建设贷款和所有土地开发和其他土地贷款 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
多户（5个或更多）住宅物业
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 非业主自住、非农非住宅物业 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 1-4家庭建设 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 房屋净值信贷额度 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 以第一留置权作担保的住宅抵押贷款 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 以次级留置权作担保的住宅抵押贷款 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 其他循环信贷计划 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 汽车 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 其他消费者 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 信用卡 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 透支 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 贷款总额 | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | |||||||||||||||
| 减：信贷损失准备金 | (
|
(
|
|||||||||||||||||||||
| 贷款，净额 | $ |
|
$ |
|
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| 上述贷款表中包含的递延贷款发起费用（成本）净额 | $ |
|
$ |
|
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该公司未偿还的应收贷款和相关的无资金承诺主要集中在宾夕法尼亚州中部和西北部、俄亥俄州中部和东北部、纽约州西部和弗吉尼亚州西南部。该银行试图通过对单一行业或客户使用美元限制以及与第三方签订参与协议来限制特定行业内的集中度。抵押品要求是根据管理层对客户的评估建立的。该公司维持贷款政策，以控制贷款组合的质量。这些政策在特定的指导方针和承保标准下下放了发放贷款的权限。这些政策由公司管理层制定，每年由公司董事会审查和批准。
银团贷款，扣除递延费用和成本，列入商业和工业分类，总额$
79.9
百万美元
108.7
分别截至2024年12月31日和2023年12月31日的百万。
85
截至2024年12月31日止年度的信贷损失准备金交易情况如下：
|
开始
津贴(1)
|
（冲销） | 复苏 |
应收贷款信用损失准备（收益）(1)(2)
|
结局 津贴 |
|||||||||||||||||||||||||
| 农田 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||
| 自住、非农非住宅物业 |
|
(
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 农业生产和其他农户贷款 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 商业和工业 |
|
(
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 州和政治分区的义务（证券和租约除外） |
|
|
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 其他贷款 |
|
|
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 其他建设贷款和所有土地开发和其他土地贷款 |
|
(
|
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||||
|
多户（5个或更多）住宅物业
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 非业主自住、非农非住宅物业 |
|
(
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 1-4家庭建设 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 房屋净值信贷额度 |
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|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 以第一留置权作担保的住宅抵押贷款 |
|
(
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 以次级留置权作担保的住宅抵押贷款 |
|
|
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 其他循环信贷计划 |
|
(
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 汽车 |
|
(
|
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|
|
||||||||||||||||||||||||
| 其他消费者 |
|
(
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 信用卡 |
|
(
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 透支 |
|
(
|
|
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| 贷款总额 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||
(1)正如公司先前在截至2024年6月30日的季度10-Q表季度报告和附注1“重要会计政策摘要”中披露的那样，对截至2023年12月31日的期初备抵栏披露进行了非实质性修订，以反映适用的投资组合分部的修订。
(2)不包括与未提供资金的承付款有关的信贷损失准备金。合并财务报表中的附注18“表外承诺和或有事项”提供了有关与公司无资金承诺相关的信用损失拨备的更多细节。
截至2023年12月31日止年度的信贷损失准备金交易情况如下：
| 开始 津贴 |
（冲销） | 复苏 |
应收贷款信用损失准备（收益）(1)(2)
|
结局
津贴(2)
|
|||||||||||||||||||||||||
| 农田 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||||||
| 自住、非农非住宅物业 |
|
(
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 农业生产和其他农户贷款 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 商业和工业 |
|
(
|
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 州和政治分区的义务（证券和租约除外） |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 其他贷款 |
|
|
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 其他建设贷款和所有土地开发和其他土地贷款 |
|
|
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||||
|
多户（5个或更多）住宅物业
|
|
(
|
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 非业主自住、非农非住宅物业 |
|
(
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 1-4家庭建设 |
|
|
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 房屋净值信贷额度 |
|
(
|
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 以第一留置权作担保的住宅抵押贷款 |
|
(
|
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 以次级留置权作担保的住宅抵押贷款 |
|
|
|
|
|
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| 其他循环信贷计划 |
|
(
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 汽车 |
|
(
|
|
|
|
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| 其他消费者 |
|
(
|
|
|
|
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| 信用卡 |
|
(
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 透支 |
|
(
|
|
|
|
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| 贷款总额 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||
(1)不包括与未提供资金的承付款有关的信贷损失准备金。合并财务报表中的附注18“表外承诺和或有事项”提供了有关与公司无资金承诺相关的信用损失拨备的更多细节。
(2)正如公司先前在截至2024年6月30日的季度10-Q表季度报告和附注1“重要会计政策摘要”中披露的那样，对截至2023年12月31日应收贷款的信用损失拨备（收益）一栏和期末备抵一栏披露进行了非实质性修订，以反映适用的投资组合部分的修订。
86
截至2022年12月31日止年度的信贷损失准备金交易情况如下：
| 开始 津贴 |
（冲销） | 复苏 |
应收贷款信用损失准备（收益）(1)
|
期末津贴 | |||||||||||||||||||||||||
| 农田 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||
| 自住、非农非住宅物业 |
|
(
|
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 农业生产和其他农户贷款 |
|
|
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 商业和工业 |
|
(
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 州和政治分区的义务（证券和租约除外） |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 其他贷款 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 其他建设贷款和所有土地开发和其他土地贷款 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
|
多户（5个或更多）住宅物业
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 非业主自住、非农非住宅物业 |
|
(
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 1-4家庭建设 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 房屋净值信贷额度 |
|
|
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 以第一留置权作担保的住宅抵押贷款 |
|
(
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 以次级留置权作担保的住宅抵押贷款 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 其他循环信贷计划 |
|
(
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 汽车 |
|
(
|
|
|
|
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| 其他消费者 |
|
(
|
|
|
|
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| 信用卡 |
|
(
|
|
|
|
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| 透支 |
|
(
|
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| 贷款总额 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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(1)不包括与未提供资金的承付款有关的信贷损失准备金。合并财务报表中的附注18“表外承诺和或有事项”提供了有关与公司无资金承诺相关的信用损失拨备的更多细节。
该公司的信贷损失准备金受到贷款量、风险评级迁移、拖欠状况和其他影响损失预期的条件的影响，例如对经济状况的合理和可支持的预测。
截至2024年12月31日止年度，信贷损失准备金增加的主要原因是公司在新市场领域的贷款组合有所增长，但部分被公司历史损失率的改善、公司损失驱动因素和假设的年度更新以及净冲销的影响所抵消。由于美国经济某些领域的通胀持续存在、利率升高、消费者信心水平波动以及地缘政治冲突，国内和全球经济仍存在重大不确定性。随着新信息的出现，管理层将继续主动评估其对预期信贷损失的估计。
信贷损失准备金为$
9.2
截至2024年12月31日止年度的百万美元
6.0
百万美元
8.6
分别截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的百万元。包括在2024年12月31日终了年度信贷损失准备金中的为$
185
与无资金承付款项备抵有关的千美元
156
千和$
603
分别为截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的无资金承诺备抵提供千
87
下表分别列示截至2024年12月31日和2023年12月31日仍应计的非应计状态贷款和逾期89天以上贷款的摊余成本基础：
| 2024年12月31日 | |||||||||||||||||
| 非应计 | 非应计，不计提信用损失准备 | 逾期超过89天的贷款仍在累积 | |||||||||||||||
| 农田 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 自住、非农非住宅物业 |
|
|
|
||||||||||||||
| 商业和工业 |
|
|
|
||||||||||||||
| 其他建设贷款和所有土地开发和其他土地贷款 |
|
|
|
||||||||||||||
|
多户（5个或更多）住宅物业
|
|
|
|
||||||||||||||
| 非业主自住、非农非住宅物业 |
|
|
|
||||||||||||||
| 房屋净值信贷额度 |
|
|
|
||||||||||||||
| 以第一留置权作担保的住宅抵押贷款 |
|
|
|
||||||||||||||
| 以次级留置权作担保的住宅抵押贷款 |
|
|
|
||||||||||||||
| 其他循环信贷计划 |
|
|
|
||||||||||||||
| 汽车 |
|
|
|
||||||||||||||
| 其他消费者 |
|
|
|
||||||||||||||
| 信用卡 |
|
|
|
||||||||||||||
| 贷款总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 2023年12月31日 | |||||||||||||||||
| 非应计 | 非应计，不计提信用损失准备 | 逾期超过89天的贷款仍在累积 | |||||||||||||||
| 农田 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 自住、非农非住宅物业 |
|
|
|
||||||||||||||
| 商业和工业 |
|
|
|
||||||||||||||
| 其他建设贷款和所有土地开发和其他土地贷款 |
|
|
|
||||||||||||||
|
多户（5个或更多）住宅物业
|
|
|
|
||||||||||||||
| 非业主自住、非农非住宅物业 |
|
|
|
||||||||||||||
| 房屋净值信贷额度 |
|
|
|
||||||||||||||
| 以第一留置权作担保的住宅抵押贷款 |
|
|
|
||||||||||||||
| 以次级留置权作担保的住宅抵押贷款 |
|
|
|
||||||||||||||
| 其他循环信贷计划 |
|
|
|
||||||||||||||
| 汽车 |
|
|
|
||||||||||||||
| 其他消费者 |
|
|
|
||||||||||||||
| 信用卡 |
|
|
|
||||||||||||||
| 贷款总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
在非应计状态下收到的所有款项将用于抵销贷款的本金余额。当贷款处于非应计状态时，公司不确认利息收入。
88
下表分别列示截至2024年12月31日和2023年12月31日按贷款类别分别评估和依赖抵押品的应收贷款的摊余成本基础：
| 2024年12月31日 | |||||||||||
| 房地产抵押品 | 非房地产抵押品 | ||||||||||
| 农田 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 自住、非农非住宅物业 |
|
|
|||||||||
| 商业和工业 |
|
|
|||||||||
| 其他建设贷款和所有土地开发和其他土地贷款 |
|
|
|||||||||
|
多户（5个或更多）住宅物业
|
|
|
|||||||||
| 非业主自住、非农非住宅物业 |
|
|
|||||||||
| 房屋净值信贷额度 |
|
|
|||||||||
| 以第一留置权作担保的住宅抵押贷款 |
|
|
|||||||||
| 贷款总额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 2023年12月31日 | |||||||||||
| 房地产抵押品 | 非房地产抵押品 | ||||||||||
| 农田 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 自住、非农非住宅物业 |
|
|
|||||||||
| 商业和工业 |
|
|
|||||||||
| 其他建设贷款和所有土地开发和其他土地贷款 |
|
|
|||||||||
|
多户（5个或更多）住宅物业
|
|
|
|||||||||
| 非业主自住、非农非住宅物业 |
|
|
|||||||||
| 房屋净值信贷额度 |
|
|
|||||||||
| 以第一留置权作担保的住宅抵押贷款 |
|
|
|||||||||
| 贷款总额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
89
下表按贷款类别列示截至2024年12月31日逾期贷款中的摊余成本基础账龄：
| 30 - 59 逾期天数 |
60 - 89 逾期天数 |
大于89 逾期天数 |
逾期总额 | 未逾期贷款 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 农田 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
| 自住、非农非住宅物业 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 农业生产和其他农户贷款 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 商业和工业 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 州和政治分区的义务（证券和租约除外） |
|
|
|
|
|
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|||||||||||||||||||||||||||||
| 其他贷款 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 其他建设贷款和所有土地开发和其他土地贷款 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
多户（5个或更多）住宅物业
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 非业主自住、非农非住宅物业 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 1-4家庭建设 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 房屋净值信贷额度 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 以第一留置权作担保的住宅抵押贷款 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 以次级留置权作担保的住宅抵押贷款 |
|
|
|
|
|
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|||||||||||||||||||||||||||||
| 其他循环信贷计划 |
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|
|
|
|
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| 汽车 |
|
|
|
|
|
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|||||||||||||||||||||||||||||
| 其他消费者 |
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|
|
|
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| 信用卡 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 透支 |
|
|
|
|
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|||||||||||||||||||||||||||||
| 贷款总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
90
下表按贷款类别列示截至2023年12月31日逾期贷款的摊余成本基础账龄。
| 30 - 59 逾期天数 |
60 - 89 逾期天数 |
大于89 逾期天数 |
逾期总额 |
未逾期贷款(1)
|
合计(1)
|
||||||||||||||||||||||||||||||
| 农田 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
| 自住、非农非住宅物业 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 农业生产和其他农户贷款 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 商业和工业 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 州和政治分区的义务（证券和租约除外） |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 其他贷款 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 其他建设贷款和所有土地开发和其他土地贷款 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
多户（5个或更多）住宅物业
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 非业主自住、非农非住宅物业 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 1-4家庭建设 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 房屋净值信贷额度 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 以第一留置权作担保的住宅抵押贷款 |
|
|
|
|
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|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 以次级留置权作担保的住宅抵押贷款 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 其他循环信贷计划 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 汽车 |
|
|
|
|
|
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|||||||||||||||||||||||||||||
| 其他消费者 |
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|
|
|
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| 贷款总额 | $ |
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(1)正如公司先前在截至2024年6月30日的季度10-Q表季度报告和附注1“重要会计政策摘要”中披露的那样，对截至2023年12月31日未逾期的应收贷款和总栏披露进行了非实质性修订，以反映适用的投资组合部分的修订。
贷款修改
该公司通过了ASU 2022-02，金融工具——信用损失（主题326）问题债务重组和年份披露，自2023年1月1日起生效。ASU2022-02中的修订取消了问题债务重组的确认和计量，并加强了对遇到财务困难的借款人的贷款修改的披露。
有时，该公司会通过提供本金减免、延长期限、非重大付款延迟或降低利率来修改向陷入财务困境的借款人提供的贷款。提供本金减免时，减免金额从信用损失备抵中冲销。
在某些情况下，该公司对一笔贷款提供多种类型的优惠。通常情况下，最初会授予一种特许权，例如延长期限。如果借款人继续遇到财务困难，可能会给予另一种让步，例如本金减免。对以下“组合”栏所列贷款，在本报告所述期间内对同一笔贷款进行了多类修改。该组合至少包括以下两种：期限延长、本金免除、非重大付款延迟和/或利率下调。
91
下表按类别和修改类型列示了截至2024年12月31日止年度内既遇到财务困难又进行修改的贷款在2024年12月31日的摊余成本基础。修改为陷入财务困境的借款人的贷款的摊余成本基础与各类应收融资款的摊余成本基础相比的百分比也列示如下：
| 主要宽恕 | 付款延迟 | 任期延长 | 减息 | 组合付款延迟和期限延长 | 应收融资总类别 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 农田 | $ |
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下表按类别和修改类型列示截至2023年12月31日止年度内既遇到财务困难又进行修改的贷款于2023年12月31日的摊余成本基础。修改为陷入财务困境的借款人的贷款的摊余成本基础占各类应收融资款的摊余成本基础的百分比也列示如下：
| 主要宽恕 | 付款延迟 | 任期延长 | 减息 | 组合付款延迟和期限延长 | 应收融资总类别 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 自住、非农非住宅物业 | $ |
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| 商业和工业 |
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| 非业主自住、非农非住宅物业 |
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| 以第一留置权作担保的住宅抵押贷款 |
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| 以次级留置权作担保的住宅抵押贷款 |
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| 合计 | $ |
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该公司已
零
在未提供资金的可用信贷中，其贷款应收款项包含在前几个表格中的客户。
该公司密切监测向遇到财务困难的借款人修改的贷款的表现，以了解其修改努力的有效性。
下表列出了在2024年12月31日终了年度内经修改的这类贷款的执行情况：
| 当前 | 30 - 59 逾期天数 |
60 - 89 逾期天数 |
大于89 逾期天数 |
逾期总额 | |||||||||||||||||||||||||
| 农田 | $ |
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| 自住、非农非住宅物业 |
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| 商业和工业 |
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| 非业主自住、非农非住宅物业 |
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| 合计 | $ |
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92
下表列出截至2023年12月31日止年度经修订的这类贷款的表现：
| 当前 | 30 - 59 逾期天数 |
60 - 89 逾期天数 |
大于89 逾期天数 |
逾期总额 | |||||||||||||||||||||||||
| 自住、非农非住宅物业 | $ |
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| 商业和工业 |
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| 非业主自住、非农非住宅物业 |
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| 以第一留置权作担保的住宅抵押贷款 |
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| 以次级留置权作担保的住宅抵押贷款 |
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| 合计 | $ |
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下表列出了截至2024年12月31日止年度上述贷款修改对遇到财务困难的借款人的财务影响：
| 主要宽恕 | 加权平均 任期延长 （年） |
加权平均 减息 |
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| 商业和工业 | $ |
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| 合计 | $ |
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% | ||||||||||||
下表列出了截至2023年12月31日止年度上述贷款修改对遇到财务困难的借款人的财务影响：
| 主要宽恕 | 加权平均 任期延长 （年） |
加权平均 减息 |
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| 商业和工业 | $ |
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| 非业主自住、非农非住宅物业 |
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| 以第一留置权作担保的住宅抵押贷款 |
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| 以次级留置权作担保的住宅抵押贷款 |
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| 合计 | $ |
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有
无
在截至2024年12月31日的年度内发生付款违约并在违约前十二个月内对遇到财务困难的借款人进行了修改的贷款。
下表列出了在截至2023年12月31日止年度发生付款违约并在违约前十二个月对遇到财务困难的借款人进行修改的贷款的摊余成本基础：
| 主要宽恕 | 付款延迟 | 任期延长 | 减息 | 组合付款延迟和期限延长 | |||||||||||||||||||||||||
| 其他建设贷款和所有土地开发和其他土地贷款 | $ |
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| 非业主自住、非农非住宅物业 |
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| 合计 | $ |
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如果公司确定修改后的贷款（或贷款的一部分）随后被视为无法收回，则注销该贷款（或贷款的一部分），并将贷款的摊余成本基础减去无法收回的金额，并按相同金额调整信贷损失准备金。
93
信贷质量指标
该公司根据有关借款人偿债能力的相关信息将应收贷款分为风险类别，例如：当前财务信息、历史付款经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势等因素。该公司对贷款进行个别分析，将贷款分类为信用风险。
该公司对风险评级使用以下定义：
特别提及：一笔归类为关注类的贷款有一个潜在的弱点，值得管理层密切关注。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能会导致贷款的偿还前景或公司在未来某个日期的信用状况恶化。
不达标：分类为次级的贷款，受债务人当前净值和支付能力保护不足或被质押的担保物（如有）。贷款有明确定义的弱点或弱点，危及债务清算。次级贷款的特点是，如果不纠正缺陷，公司将承受一些损失的明显可能性。
疑点重重：分类为可疑的贷款具有分类为次级的贷款所固有的所有弱点，附加的特征是弱点使在目前现有的事实、条件和价值的基础上全额催收或清算，高度可疑和不可能。
以下表格按风险评级列示公司的商业信用风险状况。未被评为特别关注、次级或可疑的应收贷款被视为合格评级贷款。
| 2024年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非通过评级 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 | 特别提及 | 不达标 | 疑点重重 | 非通过合计 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 农田 | $ |
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| 自住、非农非住宅物业 |
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| 农业生产和其他农户贷款 |
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| 商业和工业 |
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| 州和政治分区的义务（证券和租约除外） |
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| 其他贷款 |
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| 其他建设贷款和所有土地开发和其他土地贷款 |
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多户（5个或更多）住宅物业
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| 非业主自住、非农非住宅物业 |
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94
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2023年12月31日(1)
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| 非通过评级 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 | 特别提及 | 不达标 | 疑点重重 | 非通过合计 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 农田 | $ |
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| 自住、非农非住宅物业 |
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| 农业生产和其他农户贷款 |
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| 商业和工业 |
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| 州和政治分区的义务（证券和租约除外） |
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| 其他贷款 |
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| 其他建设贷款和所有土地开发和其他土地贷款 |
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多户（5个或更多）住宅物业
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| 非业主自住、非农非住宅物业 |
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(1)正如公司此前在截至2024年6月30日的季度10-Q表季度报告和附注1“重要会计政策摘要”中披露的那样，对截至2023年12月31日的及格、特别提及、总非及格和总栏披露进行了非实质性修订，以反映适用的投资组合分部的修订。
95
下表详细列出截至2024年12月31日应收贷款的摊销成本、按发起年份（定期贷款）和各投资组合部分内的风险等级。当前期间的起源可能包括修改。
| 按发起年份划分的定期贷款摊余成本基础 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 先前 | 循环贷款摊余成本基础 | 转换为定期的循环贷款 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 农田 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 风险评级 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 自住、非农非住宅物业 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 风险评级 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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96
| 按发起年份划分的定期贷款摊余成本基础 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 先前 | 循环贷款摊余成本基础 | 转换为定期的循环贷款 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他建设贷款和所有土地开发和其他土地贷款 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 风险评级 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 风险评级 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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97
下表详细列出截至2023年12月31日应收贷款的摊销成本、按发起年份（定期贷款）和各投资组合部分内的风险等级。当前期间的起源可能包括修改。正如此前在该公司截至2024年6月30日的季度10-Q表季度报告和附注1“重要会计政策摘要”中所披露的那样，对2023年12月31日的年份贷款披露进行了非实质性修订，以反映适用的投资组合部分的修订。
| 按发起年份划分的定期贷款摊余成本基础 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 先前 | 循环贷款摊余成本基础 | 转换为定期的循环贷款 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 农田 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 风险评级 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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98
| 按发起年份划分的定期贷款摊余成本基础 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 先前 | 循环贷款摊余成本基础 | 转换为定期的循环贷款 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他建设贷款和所有土地开发和其他土地贷款 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 风险评级 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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多户（5个或更多）住宅物业
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公司考虑贷款组合的表现及其对信贷损失准备金的影响。对于1-4家庭建筑、房屋净值信贷额度、以第一留置权为担保的住宅抵押贷款、以初级留置权为担保的住宅抵押贷款、汽车、信用卡、其他循环信贷计划和其他消费细分市场，公司根据先前提出的贷款绩效状况和支付活动评估信贷质量。不良贷款包括处于非应计状态的应收贷款和逾期超过89天仍应计利息的应收贷款。
| 2024年12月31日 |
2023年12月31日(1)
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| 表演 | 不良 | 合计 | 表演 | 不良 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 1-4家庭建设 | $ |
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| 房屋净值信贷额度 |
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| 以第一留置权作担保的住宅抵押贷款 |
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| 以次级留置权作担保的住宅抵押贷款 |
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(1)正如公司先前在截至2024年6月30日的季度10-Q表季度报告和附注1“重要会计政策摘要”中披露的那样，对2023年12月31日的执行和总栏进行了非实质性修订，以反映适用的投资组合部分的修订。
99
下表详细列出截至2024年12月31日应收贷款的摊销成本、按发起年份（定期贷款）和按每个投资组合部分内的支付活动分列。本期发起可能包括修改、延期和续展。
| 按发起年份划分的定期贷款摊余成本基础 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 先前 | 循环贷款摊余成本基础 | 转换为定期的循环贷款 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1-4家庭建设 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 付款表现 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 以第一留置权作抵押的住宅按揭 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 付款表现 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 以初级留置权作抵押的住宅按揭 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 付款表现 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 汽车 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 付款表现 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 付款表现 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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100
下表详细列出截至2023年12月31日应收贷款的摊销成本、按发起年份（定期贷款）和按每个投资组合部分内的付款活动分列。当前期间的起源可能包括修改。正如公司此前在截至2024年6月30日的季度10-Q表季度报告和附注1“重要会计政策摘要”中披露的那样，对2023年12月31日的年份贷款披露进行了非实质性修订，以反映适用的投资组合部分的修订。
| 按发起年份划分的定期贷款摊余成本基础 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 先前 | 循环贷款摊余成本基础 | 转换为定期的循环贷款 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1-4家庭建设 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 付款表现 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 表演 | $ |
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| 以第一留置权作抵押的住宅按揭 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 付款表现 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 以初级留置权作抵押的住宅按揭 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 付款表现 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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101
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 信用卡 | |||||||||||
| 付款表现 | |||||||||||
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| 本期毛额核销 | $ |
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Holiday的贷款组合，包括在上述其他消费贷款中，在2024年12月31日和2023年12月31日汇总如下：
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 消费贷款总额 | $ |
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| 减：未实现折扣 | (
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(
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| 消费者贷款总额，扣除未到期折扣 | $ |
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4.
公允价值
公允价值计量
公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中，资产或负债在主要或最有利的市场上将收到或支付的转移负债的交换价格（退出价格）。
以下三个层次的投入用于计量公允价值：
1级：截至计量日主体有能力进入的相同资产或负债在活跃市场中的报价（未经调整）。
2级：第1级价格以外的其他重要可观察输入值，如类似资产或负债的报价；不活跃市场的报价；或可观察或可由可观察市场数据证实的其他输入值。
3级：反映公司自己对市场参与者在资产或负债定价时所使用的假设的重大不可观察输入值。
公司采用了以下方法和重大假设来估计公允价值：
投资证券：投资证券的公允价值由市场报价确定，如有（第一级）。对于没有报价的证券，以同类证券的市场价格（第2级）为基础，采用矩阵定价方式计算公允价值。矩阵定价是一种常用的数学技术，用于对交易不活跃的债务证券进行定价，对债务证券进行估值，而不完全依赖于特定证券的报价，而是依赖于证券与其他基准报价证券的关系（第2级输入）。对于没有类似证券的报价或市场价格的证券，采用贴现现金流或其他市场指标计算公允价值（第3级）。
持有待售贷款：持有待售贷款按成本或公允价值孰低列账，按贷款水平进行评估。持有待售贷款的公允价值采用类似资产的报价确定，并根据该贷款的特定属性或其他可观察的市场数据进行调整，例如第三方投资者的未履行承诺（第2级）。
衍生品：衍生工具的公允价值基于使用截至计量日可观察市场数据的估值模型（第2级）。该公司的衍生品在场外交易市场进行交易，该市场的报价并不总是可用的。因此，衍生工具的公允价值是使用利用多种市场输入的量化模型确定的。输入将根据衍生工具的类型而有所不同，但可能包括利率、价格和指数，以生成连续的收益率或定价曲线、提前还款率，以及为头寸估值的波动性因素。市场输入的大部分是主动报价的，可以通过外部来源验证，包括经纪商、市场交易、第三方定价服务。
102
单独评估的贷款：具体分配信用损失准备的单项评估贷款的公允价值一般以第三方编制的近期房地产评估为依据。这些评估可能采用单一估值法或包括可比销售额和收入法在内的综合方法。评估师在评估过程中例行进行调整，以调整可获得的可比销售和收入数据之间的差异。管理层还根据自评估日期以来的时间长度和其他因素调整评估价值。此类调整通常意义重大，通常会导致用于确定公允价值的输入值的第3级分类。非房地产抵押品可能使用评估、根据借款人财务报表的账面净值或账龄报告进行估值，根据管理层的历史知识、自估值时起的市场条件变化以及管理层对客户和客户业务的专业知识和知识进行调整或贴现，从而形成第3级公允价值分类。个别评估贷款按季评估额外减值，并按拨备政策调整。
于2024年12月31日和2023年12月31日，按经常性基础以公允价值计量的资产和负债情况如下：
| 2024年12月31日公允价值计量采用 | |||||||||||||||||||||||
| 说明 | 合计 | 报价在 活跃市场 相同资产 （1级） |
重要其他 可观察 输入 （2级） |
重大 不可观察 输入 （三级） |
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| 资产： | |||||||||||||||||||||||
| 可供出售证券： | |||||||||||||||||||||||
| 美国政府资助的实体 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 州和政治分区 |
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| 住宅和多户家庭抵押贷款 |
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| 公司票据和债券 |
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| 集合SBA |
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| 可供出售证券总数 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 权益证券： | |||||||||||||||||||||||
| 企业股本证券 | $ |
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$ |
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$ |
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| 共同基金 |
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| 货币市场 |
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| 公司说明 |
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| 总股本证券 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 负债 | |||||||||||||||||||||||
| $ | (
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$ |
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$ | (
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$ |
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103
| 2023年12月31日公允价值计量采用 | |||||||||||||||||||||||
| 说明 | 合计 | 报价在 活跃市场 相同资产 （1级） |
重要其他 可观察 输入 （2级） |
重大 不可观察 输入 （三级） |
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| 资产： | |||||||||||||||||||||||
| 可供出售证券： | |||||||||||||||||||||||
|
美国政府资助的实体(1)
|
$ |
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$ |
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$ |
|
$ |
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| 州和政治分区 |
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| 住宅和多户家庭抵押贷款 |
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| 公司票据和债券 |
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| 集合SBA |
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| 可供出售证券总数 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 权益证券： | |||||||||||||||||||||||
| 企业股本证券 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 共同基金 |
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|
|
|
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| 货币市场 |
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| 公司说明 |
|
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| 总股本证券 | $ |
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$ |
|
$ |
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$ |
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| 负债 | |||||||||||||||||||||||
| $ | (
|
$ |
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$ | (
|
$ |
|
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(1)2023年，该公司过渡到新的定价提供商，导致美国财政部投资被重新归类为1级定价工具。
以非经常性基础以公允价值计量的资产和负债情况如下：2024年12月31日和2023年12月31日：
| 2024年12月31日公允价值计量采用 | |||||||||||||||||||||||
| 说明 | 合计 | 报价在 活跃市场 相同资产 （1级） |
重要其他 可观测输入 （2级） |
重大 不可观察 输入 （三级） |
|||||||||||||||||||
| 资产： | |||||||||||||||||||||||
| 依赖抵押的贷款： | |||||||||||||||||||||||
| 农田 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 自住、非农非住宅物业 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 商业和工业 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 其他建设贷款和全部土地开发贷款和其他土地贷款 |
|
|
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| 多户（5个或更多）住宅物业 |
|
|
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| 非业主自住、非农非住宅 |
|
|
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|
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| 房屋净值信贷额度 |
|
|
|
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| 以第一留置权作抵押的住宅按揭 |
|
|
|
|
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| 2023年12月31日公允价值计量采用 | |||||||||||||||||||||||
| 说明 | 合计 | 报价在 活跃市场 相同资产 （1级） |
重要其他 可观测输入 （2级） |
重大 不可观察 输入 （三级） |
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| 资产： | |||||||||||||||||||||||
| 依赖抵押的贷款： | |||||||||||||||||||||||
| 农田 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 自住、非农非住宅物业 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 商业和工业 |
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|
|
|
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| 其他建设贷款和全部土地开发贷款和其他土地贷款 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 多户（5个或更多）住宅物业 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 非业主自住、非农非住宅 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 房屋净值信贷额度 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 以第一留置权作抵押的住宅按揭 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
104
当根据当前信息和事件，公司预计将通过经营或出售抵押品大幅偿还金融资产，并且公司确定借款人在计量日遇到财务困难时，贷款被视为抵押依赖贷款。信用损失准备是根据预期现金流量的现值、贷款的市场价格或贷款抵押品的基础公允价值估计贷款的公允价值来计量的。对于房地产贷款，贷款抵押品的公允价值由第三方评估确定，然后根据与抵押品清算相关的估计出售和关闭成本进行调整。对于这一资产类别，实际的估值方法（收入、可比销售额或成本）根据项目或物业的状况而有所不同。例如，土地一般以销售可比法为基础，而建设则以收入和/或销售可比法为基础。不可观察的输入可能因个别资产而异，三种方法中没有一种方法是主要方法。公司审查第三方评估的适当性，并可能向下调整价值以考虑出售和关闭成本。对于非房地产贷款，贷款抵押品的公允价值可能使用评估、根据借款人财务报表的账面净值或账龄报告确定，并根据管理层的历史知识、自估值时起市场条件的变化以及管理层对客户和客户业务的专业知识和知识进行调整或贴现
下表列示了2024年12月31日以非经常性公允价值计量的金融工具第三级公允价值计量的量化信息：
| 公平 价值 |
估值 技术 |
不可观察的输入 | 范围 （加权 平均） |
||||||||||||||||||||
| 应收抵押依赖贷款： | |||||||||||||||||||||||
| 农田 | $ |
|
标的担保物第三方评估的估值 | 损失严重率 |
|
||||||||||||||||||
| 自住、非农非住宅物业 |
|
标的担保物第三方评估的估值 | 损失严重率 |
|
|||||||||||||||||||
| 商业和工业 |
|
标的担保物第三方评估的估值 | 损失严重率 |
|
|||||||||||||||||||
| 其他建设贷款和全部土地开发贷款和其他土地贷款 |
|
标的担保物第三方评估的估值 | 损失严重率 |
|
|||||||||||||||||||
| 多户（5个或更多）住宅物业 |
|
标的担保物第三方评估的估值 | 损失严重率 |
|
|||||||||||||||||||
| 非业主自住、非农非住宅 |
|
标的担保物第三方评估的估值 | 损失严重率 |
|
|||||||||||||||||||
| 房屋净值信贷额度 |
|
标的担保物第三方评估的估值 | 损失严重率 |
|
|||||||||||||||||||
| 以第一留置权作抵押的住宅按揭 |
|
标的担保物第三方评估的估值 | 损失严重率 |
|
|||||||||||||||||||
105
下表列示了2023年12月31日以非经常性公允价值计量的金融工具第三级公允价值计量的量化信息：
| 公平 价值 |
估值 技术 |
不可观察的输入 | 范围 （加权 平均） |
||||||||||||||||||||
| 应收抵押依赖贷款： | |||||||||||||||||||||||
| 农田 | $ |
|
标的担保物第三方评估的估值 | 损失严重率 |
|
||||||||||||||||||
| 自住、非农非住宅物业 |
|
标的担保物第三方评估的估值 | 损失严重率 |
|
|||||||||||||||||||
| 商业和工业 |
|
标的担保物第三方评估的估值 | 损失严重率 |
|
|||||||||||||||||||
| 其他建设贷款和全部土地开发贷款和其他土地贷款 |
|
标的担保物第三方评估的估值 | 损失严重率 |
|
|||||||||||||||||||
| 多户（5个或更多）住宅物业 |
|
标的担保物第三方评估的估值 | 损失严重率 |
|
|||||||||||||||||||
| 非业主自住、非农非住宅 |
|
标的担保物第三方评估的估值 | 损失严重率 |
|
|||||||||||||||||||
| 房屋净值信贷额度 |
|
标的担保物第三方评估的估值 | 损失严重率 |
|
|||||||||||||||||||
| 以第一留置权作抵押的住宅按揭 |
|
标的担保物第三方评估的估值 | 损失严重率 |
|
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金融工具公允价值
下表列示2024年12月31日金融工具的账面值及公允价值：
| 携带 金额 |
公允价值计量采用： | 合计 公允价值 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 1级 | 2级 | 3级 | |||||||||||||||||||||||||||
| 资产： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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| 可供出售的债务证券 |
|
|
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| 持有至到期债务证券 |
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| 股本证券 |
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|
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| 持有待售贷款 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 应收贷款净额 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| FHLB和其他限制性股票持有和投资 |
|
不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||||||||||||||
| 利率互换 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 应计应收利息 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 负债： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 存款 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
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| 次级债券 | (
|
|
(
|
|
(
|
||||||||||||||||||||||||
| 利率互换 | (
|
|
(
|
|
(
|
||||||||||||||||||||||||
| 应计应付利息 | (
|
|
(
|
|
(
|
||||||||||||||||||||||||
106
下表列示2023年12月31日金融工具的账面值及公允价值：
| 携带 金额 |
公允价值计量采用： | 合计 公允价值 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 1级 | 2级 | 3级 | |||||||||||||||||||||||||||
| 资产： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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可供出售的债务证券(1)
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|
持有至到期债务证券(1)
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|
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| 股本证券 |
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| 持有待售贷款 |
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|
|
|
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| 贷款净额 |
|
|
|
|
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| FHLB和其他限制性股票持有和投资 |
|
不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||||||||||||||
| 利率互换 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 应计应收利息 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 负债： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 存款 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
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| 次级债券 | (
|
|
(
|
|
(
|
||||||||||||||||||||||||
| 利率互换 | (
|
|
(
|
|
(
|
||||||||||||||||||||||||
| 应计应付利息 | (
|
|
(
|
|
(
|
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(1)2023年，该公司过渡到新的定价提供商，导致美国财政部投资被重新归类为1级定价工具。
虽然对公允价值的估计是基于管理层对截至资产负债表日的最适当因素的判断，但无法保证如果在该日期处置资产或清偿负债，估计的公允价值将会实现，因为市场价值可能因不同情况而有所不同。估计的公允价值也不适用于随后的日期。其他股权的公允价值以标的投资合伙企业提供的资产净值为基础。ASU2015-7取消了在公允价值等级中分类所有使用每股净资产值计量的投资的要求实用权宜之计和相关披露。此外，不属于金融工具的其他资产和负债，如房地和设备，也不在披露之列。
此外，非金融资产，例如（其中包括）核心存款的估计盈利能力、信托账户的盈利潜力、受过培训的劳动力和客户商誉，这些通常不会在资产负债表上确认，可能具有价值，但不包括在公允价值披露中。
5.
二级市场抵押贷款活动
为他人提供服务的贷款总额为$
264.1
百万美元
258.5
分别截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度的百万元。
以下汇总截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的二级市场抵押贷款活动：
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||
| 为转售而产生的贷款 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 出售持作出售贷款所得款项 |
|
|
|
||||||||||||||
| 出售持作出售贷款的净收益 |
|
|
|
||||||||||||||
| 贷款服务费 |
|
|
|
||||||||||||||
以下汇总了截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的资本化抵押贷款服务权活动：
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||
| 余额，年初 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 新增 |
|
|
|
||||||||||||||
| 获得的服务权 |
|
|
|
||||||||||||||
| 摊销 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 余额，年底 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
107
抵押服务权的公允价值基于可比抵押服务合同的市场价格（如果有），或者基于计算估计未来净服务收入现值的估值模型。抵押服务权的公允价值分别于2024年12月31日和2023年12月31日与摊销成本没有重大差异。
无
估值备抵在2024年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日被认为是必要的。利率锁定承诺和出售贷款的远期承诺的公允价值在2024年12月31日或2023年并不重要。
6.
房地和设备
以下汇总2024年12月31日和2023年12月31日的房地和设备：
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 土地 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 处所及租赁物业改善 |
|
|
|||||||||
| 家具和设备 |
|
|
|||||||||
| 在建工程 |
|
|
|||||||||
|
|
|
||||||||||
| 减：累计折旧 |
|
|
|||||||||
| 房地和设备，净额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
房地和设备折旧达$
5.8
2024年百万，$
5.7
2023年的百万美元和$
5.3
2022年百万。
7.
租约
经营租赁资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，经营租赁负债代表公司支付租赁产生的租赁付款的义务。经营租赁资产和负债在租赁开始时根据剩余租赁付款的现值使用代表公司在租赁开始日的增量借款利率的贴现率确认。经营租赁成本由经营租赁资产摊销和经营租赁负债产生的隐含利息组成，在租赁期内按直线法确认，并在综合收益表中计入净占用费用。
公司租赁某些提供全方位服务的分支机构、土地和设备。初始期限为十二个月或以下的租赁不记入资产负债表。大多数租约包括
One
或更多续租选择权及行使续租选择权由公司全权酌情决定。公司在考虑相关经济因素后合理确定公司将行使选择权的情况下，在租赁期内包括租约延期和终止选择权。该公司的某些租赁协议包括根据消费者价格指数的变化定期调整的租金付款。
| 租约 | 分类 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||||
| 资产： | ||||||||||||||||||||
| 经营租赁资产 | $ |
|
$ |
|
||||||||||||||||
| 融资租赁资产 |
|
|
||||||||||||||||||
| 融资租赁资产 |
房地和设备，净额(1)
|
|
|
|||||||||||||||||
| 租赁资产总额 | $ |
|
$ |
|
||||||||||||||||
| 负债： | ||||||||||||||||||||
| 经营租赁负债 | 经营租赁负债 | $ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 融资租赁负债 |
|
|
||||||||||||||||||
| 租赁负债总额 | $ |
|
$ |
|
||||||||||||||||
(1)融资租赁资产记入累计摊销净额$
1.1
百万美元
1.0
分别截至2024年12月31日和2023年12月31日的百万。
108
截至2024年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度，公司净租赁费用的组成部分如下：
| 租赁成本 | 分类 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||
| 经营租赁成本 | 净占用费用 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||
| 可变租赁成本 | 净占用费用 |
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 融资租赁成本： | ||||||||||||||||||||||||||
| 租赁资产摊销 | 净占用费用 |
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 租赁负债利息 | 利息支出-借入资金 |
|
|
|
||||||||||||||||||||||
|
转租收入(1)
|
净占用费用 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||||
| 售后回租交易收益 | 非利息收入-其他 | (
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 净租赁成本 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||
(1)转租收入不包括自有物业的租金收入。
下表列出截至2024年12月31日期限超过一年的不可撤销租约下的未来最低租金付款：
| 截至2024年12月31日租赁负债到期情况 |
经营租赁(1)
|
融资租赁 | 合计 | |||||||||||||||||
| 2025 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 2026 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 2027 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 2028 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 2029 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 2029年以后 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 租赁付款总额 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 减：利息 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 租赁负债现值 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
(1)经营租赁付款包括与合理确定将被行使的延长租赁期限的选择权相关的付款，不包括$
5.6
已签署但尚未开始的租赁的具有法律约束力的最低租赁付款额的百万。
与公司截至2024年12月31日和2023年12月31日的租赁负债相关的其他信息如下：
| 租期及贴现率 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||
| 加权-平均剩余租期（年） | ||||||||||||||
| 经营租赁 |
|
|
||||||||||||
| 融资租赁 |
|
|
||||||||||||
| 加权平均贴现率 | ||||||||||||||
| 经营租赁 |
|
% |
|
% | ||||||||||
| 融资租赁 |
|
% |
|
% | ||||||||||
与公司截至2024年12月31日和2023年12月31日的租赁负债相关的其他信息如下：
| 其他信息 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||
| 为计入租赁负债计量的金额支付的现金 | ||||||||||||||
| 经营租赁使用的经营现金流 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
8.
商誉和无形资产
商誉
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度的商誉账面值变动情况如下：
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 余额，年初 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 年内收购 |
|
|
|||||||||
| 余额，年底 | $ |
|
$ |
|
|||||||
109
当商誉的账面价值超过其公允价值时，就存在减值。该公司完成了截至2024年12月31日的年度商誉减值测试，并得出结论，截至该日期无需计提减值费用。2023年第四季度，公司选择将年度商誉减值测试时间从12月31日改为11月30日。选择11月30日作为商誉减值的年度测试日期，意在将测试移至公司年度财务报告流程之外的时间段，以便公司有更多时间完成分析。公司认为，在这种情况下，这一变化更为可取，并且这一变化不会加速、延迟或避免减值费用。公司还确定，年度测试日期的变更在追溯应用时并未导致对合并财务报表的调整。
2024年11月30日，公司选择进行定性评估，以确定公允价值是否更有可能超过其账面价值，包括商誉。定性评估表明，公允价值超过其账面价值的可能性较大，导致
无
减值。
无形资产
关于2020年收购阿克伦银行，该公司记录的核心存款无形资产为$
613
千。在截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度内，公司记录的摊销费用为$
73
千，$
84
千，和$
96
分别为千人。2024年12月31日和2023年12月31日的账面净值为$
206
千和$
280
分别为千人。没有要求记录与收购阿克伦银行有关的其他无形资产。
核心存款无形资产未来五年每年摊销费用预计如下：
| 2025 | $ |
|
|||
| 2026 |
|
||||
| 2027 |
|
||||
| 2028 |
|
||||
| 2029 |
|
||||
| 此后 |
|
||||
| 合计 | $ |
|
|||
与银行的一个部门Ridge View Bank的组建有关，该公司在2023年记录了一项与冠名权相关的无形资产。冠名权使用年限不确定。公司不对使用寿命不确定的无形资产进行摊销，但如果事件或情况变化表明存在潜在减值，则每年或更频繁地对其进行减值评估。
截至2024年12月31日，冠名权无形资产账面金额为$
125
千和
无
减值指标于截至2024年12月31日止年度确认。
管理层评估可能影响命名权无形资产无限期使用寿命评估的事件或情况变化。如识别出减值指标，公司将酌情进行定性或定量减值测试。
9.
存款
下表反映截至2024年12月31日计入存款总额的定期存单账户及其剩余期限：
| 定期存款到期： | |||||
| 2025 | $ |
|
|||
| 2026 |
|
||||
| 2027 |
|
||||
| 2028 |
|
||||
| 2029 |
|
||||
| 此后 |
|
||||
| 合计 | $ |
|
|||
110
25万美元或以上的存款证总额$
131.1
百万美元
100.2
分别为2024年12月31日和2023年12月31日的百万。
10.
借款
截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司可
One
$
10
与一家非关联机构的百万无担保授信额度。信贷额度下的借款按浮动利率计息，利率等于有担保隔夜融资利率（“SOFR”）加
2.85
%.有
无
2024年12月31日和2023年12月31日的信用额度借款。
FHLB借款
该银行有能力从FHLB借入资金。该行维持$
250.0
百万信用额度（Open Repo Plus）与FHLB这是一个可在隔夜基础上获得的循环期限承诺。该承诺的期限可能不超过364天，并且每天按市场价格重新定价。根据与FHLB的一揽子抵押协议条款，信贷额度和长期垫款由FHLB股票担保，银行以其单户住宅抵押贷款组合、某些商业房地产贷款和某些农业房地产贷款作为任何垫款的担保。
截至2024年12月31日和2023年12月31日，向FHLB认捐的贷款总额为$
2.1
十亿美元
1.8
分别为十亿。该银行可以获得最多约$
1.2
2024年12月31日FHLB的10亿美元和$
993.8
截至2023年12月31日，为百万。
截至2024年12月31日和2023年12月31日，FHLB的未偿预付款如下：
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
|
开放式回购借款利率为
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
截至2024年12月31日和2023年12月31日，FHLB代表银行签发的将适用城市列为受益人的市政存款信用证为$
157.7
百万美元
155.7
分别为百万。信用证被用来代替质押给市政当局的证券，用于其在银行的存款。
美联储借款
2023年6月，该银行获得费城联邦储备银行（“美联储”）的托管借款人（“BIC”）计划批准。截至2024年12月31日，该行通过美联储BIC计划的借贷能力为$
211.0
百万。BIC计划下的借款是按贴现窗口（“主要信贷”）借款利率收取利息的隔夜预付款。截至2024年12月31日，银行已抵押某些符合条件的贷款，未付本金余额为$
209.0
万美元和账面价值为$
77.9
百万作为抵押品。
其他借款
截至2024年12月31日和2023年12月31日，该行已
无
隔夜借款协议项下未偿还的非关联机构借款。
111
次级债券
2007年，公司发行了
two
$
10.0
百万浮动利率信托优先证券，作为此类证券集合发行的一部分。每期发行利率按季厘定，按三个月伦敦银行同业拆息加点浮动
1.55
%.自2023年9月15日起，修订利率计算方法。利率现在按季度确定，根据三个月SOFR加信用利差调整浮动
0.26161
%加
1.55
%.这一变化反映了LIBOR向SOFR作为参考利率的转变。全额费率为
6.17
截至2024年12月31日的百分比和
7.20
2023年12月31日的百分比。该公司向信托发行次级债券以换取发行收益，这些债券代表信托的唯一资产。次级债券须不迟于2037年赎回。公司可随时按面值全部或部分赎回债券。公司可选择不时延期支付利息，期限不超过连续几年。尽管这些信托是可变利益实体，但该公司不是主要受益人。因此，由于信托未与公司合并，公司不将信托发行的证券报告为负债。相反，公司将公司发行并由信托持有的次级债券报告为负债，因为负债不会在合并中消除。根据美联储的资本准则，信托优先证券被指定为一级资本。
次级票据
11.
员工福利计划
该公司赞助一项缴费型固定缴款第401（k）节计划。该计划允许符合条件的员工缴纳税前和罗斯缴款，最高可达
70
工资的百分比。员工
21
岁或以上且至少
90
服务天数有资格获得公司在
100
不超过选任会费的百分比
5
计划工资的百分比。该公司的相应捐款和相关费用为$
2.4
百万，$
1.8
百万，以及$
1.6
分别截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的百万元。为员工制定了利润分享可自由支配的非缴款养老金计划部分
21
岁或以上且至少
一年
与
1,000
服务时数，并允许雇主缴款，金额等于合格补偿的百分比加上
5.7
超过$的补偿%
169
千，受制于$
345
千人限薪。公司确认利润分享费用$
1.4
百万，$
3.6
百万，以及$
2.9
分别截至2024年12月31日、2023年、2022年12月31日止年度的百万元。
公司对某些高管采用了不合格的补充高管退休计划（“SERP”），以补偿公司退休计划中那些福利受到现行税法补偿限制的高管参与者。此外，在2021年12月31日，公司通过了一项针对多名员工的固定缴款计划（“DCP”），根据该计划，公司将代表员工向DCP提供某些年度缴款，这些缴款将在员工从公司终止雇佣关系后支付给员工，如果更早，则在员工残疾时支付给员工。DCP自2022年1月2日起生效。SERP和DCP被视为用于税收和ERISA目的的无资金计划，根据SERP和DCP产生的所有义务均应从公司的一般资产中支付。
截至2024年12月31日和2023年12月31日，债务为$
10.5
百万美元
10.0
百万，分别计入SERP和DCP的其他负债。与SERP和DCP相关的费用为$
866
截至2024年12月31日止年度的千美元
565
截至2023年12月31日止年度的千美元
1.3
截至2022年12月31日止年度的百万元。
112
该公司为外部董事制定了幸存者福利计划。该计划的目的是向公司董事的受益人提供人寿保险福利，他们在去世时是该计划的参与者。该计划被视为出于税收和ERISA目的的无资金计划，根据该计划产生的所有义务均应从公司的一般资产中支付。截至2024年12月31日和2023年12月31日，债务为$
1.3
百万美元
1.3
万，分别计入本计划其他负债。与本计划有关的开支（福利）为$（
17
）截至2024年12月31日止年度千美元（
213
）截至2023年12月31日止年度的千元及$
81
截至2022年12月31日止年度的千。
12.
递延补偿计划
递延薪酬计划涵盖所有董事和某些高级管理人员。根据这些计划，公司向每个参与者或其受益人支付参与者账户在最长期限内的价值
10
年，从个人终止服务开始。这些计划下的义务应计负债。
递延补偿计划负债变动概要如下：
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||
| 余额，年初 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 递延、分红、公允价值变动 |
|
|
(
|
||||||||||||||
| 递延赔偿付款 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 余额，年底 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
13.
所得税
以下为截至2024年、2023年及2022年12月31日止年度的所得税开支摘要：
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||
| 当前–联邦 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 当前–状态 |
|
|
|
||||||||||||||
| 延期–联邦 | (
|
|
(
|
||||||||||||||
| 延期–州 | (
|
|
(
|
||||||||||||||
| 所得税费用 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
按联邦法定税率归属于税前收入的所得税与所得税费用的对账如下：
| 2024年12月31日 | % | 2023年12月31日 | % | 2022年12月31日 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 按法定税率征税 | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | |||||||||||||||||||||||
| 免税收入，净额 | (
|
(
|
(
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 银行自有寿险 | (
|
(
|
(
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 税收抵免，摊销净额 | (
|
(
|
(
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 州税的影响 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | (
|
(
|
(
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税费用 | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | |||||||||||||||||||||||
113
下表列出截至2024年12月31日和2023年12月31日的递延税项：
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 递延所得税资产： | |||||||||||
| 信贷损失备抵 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 公允价值调整–企业合并 |
|
|
|||||||||
| 递延补偿 |
|
|
|||||||||
| 经营亏损结转净额 |
|
|
|||||||||
| 退休后福利 |
|
|
|||||||||
| 股本证券未实现亏损 |
|
|
|||||||||
| 非应计贷款利息 |
|
|
|||||||||
| 应计费用 |
|
|
|||||||||
| 递延费用和成本 |
|
|
|||||||||
| 可供出售证券的未实现亏损 |
|
|
|||||||||
| 持有至到期证券未实现亏损 |
|
|
|||||||||
| 租赁负债 |
|
|
|||||||||
| 其他 |
|
|
|||||||||
|
|
|
||||||||||
| 递延税项负债： | |||||||||||
| 房地和设备 |
|
|
|||||||||
| 无形资产–第197节 |
|
|
|||||||||
| 抵押还本付息权 |
|
|
|||||||||
| 租赁资产 |
|
|
|||||||||
| 其他 |
|
|
|||||||||
|
|
|
||||||||||
| 递延所得税资产净额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司已
无
未确认的税收优惠。公司预计未来十二个月内未确认的税收优惠总额不会大幅增加。
截至2024年12月31日，该公司的州净营业亏损结转为$
14.8
百万与收购阿克伦银行有关，将于2034至2039年的不同日期到期。公司利用结转的能力被限制在$
363
每年千人。由于这一限制，管理层已确定更有可能的是，大约$
9.5
百万净营业亏损结转将到期未使用。
公司将与所得税事项相关的利息和/或罚款确认为所得税费用的一部分。于2024年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年
无
利息和/或罚款应计金额和
无
截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度记录为费用的金额。
该公司及其子公司须缴纳美国联邦所得税，以及提交各种州申报表。该公司在2021年之前的几年内不再接受美国联邦税务当局的所得税审查。2021至2024纳税年度开放审查。
14.
关联交易
2024年期间向主要管理人员、董事及其关联机构提供的贷款如下：
| 期初余额 | $ |
|
|||
| 新增贷款和垫款 |
|
||||
| 关联方构成变动的影响 |
|
||||
| 还款 | (
|
||||
| 期末余额 | $ |
|
|||
主要官员、董事及其附属机构的存款为$
12.1
百万美元
11.4
分别为2024年12月31日和2023年12月31日的百万。
114
15.
股票补偿
公司有一个股票激励计划，该计划由董事会的一个委员会管理，允许公司向其关键员工、董事和/或顾问提供各种类型的基于股票的薪酬，包括基于时间和基于绩效的限制性股票。公司此前维持的CNB金融公司2009年股票激励计划已于2019年2月10日根据其条款终止，目前维持的是经公司股东批准并于2019年4月16日生效的CNB金融公司2019年综合激励计划（“2019年股票激励计划”）。由于公司没有发行也没有任何未完成的期权，因此公司没有关于与披露重大非公开信息相关的期权授予时间的政策或惯例。高管薪酬和人事委员会通常每年在财政年度第一季度与其年度薪酬审查程序相关的定期会议上授予股权奖励。在某些情况下，高管薪酬和人事委员会可能会在其年度授予周期之外授予股权奖励，用于新员工、晋升、认可、保留或其他目的。高管薪酬和人事委员会不存在因预期重大非公开信息的发布而授予股权奖励的惯例或政策，无论如何，我们不会出于影响高管薪酬价值的目的而与授予股权奖励协调发布重大非公开信息的时间。
2019年股票激励计划规定，截至
507,671
将以不合格期权或限制性股票形式授予的普通股股份。对于骨干员工，时间型限制性股票的归属为每年获授限制性股票的三分之一、四分之一或五分之一，开始
一年
授予日之后，以
100
分别于授出日期第三个、第四个或第五个周年日归属%。在2018年之前，对于非雇员董事，归属时间表为每年获授限制性股票的三分之一，开始
一年
授予日之后，以
100
%于授出日期第三周年归属。从2018年开始，非雇员董事收到的股票薪酬立即归属。截至2024年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日、2024年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日未偿还的所有基于股票的薪酬授予均为基于时间和基于业绩的限制性股票。
于截至2024年12月31日、2023年及2022年12月31日止年度，公司董事会执行薪酬及人事委员会共批出
130,857
,
105,185
，和
57,823
分别向公司的某些关键员工和所有独立董事授予基于时间的限制性普通股的股份。
限制性股票奖励的补偿费用在规定的服务期内根据授予日股票的公允价值按直线法确认。未归属的限制性股票奖励记录为股东权益中额外实收资本的减少，直至获得。基于时间、基于业绩和董事限制性股票奖励产生的补偿费用为$
2.2
百万，$
1.7
百万，以及$
1.2
分别截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的百万元。与既得限制性股票奖励的确认补偿成本相关的所得税优惠总额为$
467
千，$
354
千，和$
262
分别截至2024年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日止年度的千
基于时间的未归属限制性股票奖励变动汇总如下：
| 股份 | 加权-平均 授予日期 公允价值 |
||||||||||
| 2024年1月1日未归属 |
|
$ |
|
||||||||
| 已获批 |
|
|
|||||||||
| 没收 | (
|
|
|||||||||
| 既得 | (
|
|
|||||||||
| 2024年12月31日未归属 |
|
$ |
|
||||||||
上表不包括
18,029
按加权平均公允价值$
21.35
并立即归属。截至2024年12月31日和2023年12月31日，有$
2.7
百万美元
2.1
与2019年股票激励计划授予的非归属股份相关的未确认补偿成本总额分别为百万。截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度归属股票的公允价值为$
1.4
百万，$
1.0
百万，以及$
1.4
分别为百万。截至2024年12月31日
零
授予公司董事会的未归属限制性股票奖励。
115
除上述披露的基于时间的限制性股票外，公司董事会还向关键员工授予基于绩效的限制性股票奖励（“PBRSAs”）。PBRSA的数量将取决于获得的某些业绩条件
三年
期，也受制于基于服务的归属。最高可达
44,988
股份，
35,129
股，以及
13,761
分别于2024年度、2023年度、2022年度向关键员工合计授予股份。截至2024年12月31日
85,785
与PBRSA相关的流通股。
与PBRSA相关并包含在上述补偿费用中的补偿费用总额为$
431
千，$
235
千和$
91
分别为2024、2023和2022年度的千人。截至2024年12月31日，与PBRSA相关的剩余未实现薪酬估计为$
562
千。
2023年，2021年PBRSA已全部获得，2024年，
9,667
股全部分配完毕。公允价值
9,667
2024年分配的股票为$
206
千。2022年，2020年PBRSA已全部获得，2023年，
4,118
股全部分配完毕。公允价值
4,118
2023年分配的股份为$
99
千。
截至2024年12月31日仍可授予的授权股票奖励数量为
26,728
.
16.
监管资本事项
银行和金融控股公司须遵守由联邦银行机构管理的监管资本要求。资本充足准则以及对银行而言，及时纠正行动（“PCA”）规定涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的量化计量。资本金额和分类也要受到监管机构的定性判断。未能满足资本要求可能会导致监管执法行动。AFS债务证券的未实现净损益被排除在计算监管资本之外。管理层认为，截至2024年12月31日，该公司和该银行满足了他们所遵守的所有资本充足率要求。
PCA条例规定
五个
分类：资本充足、资本充足、资本不足、资本严重不足和严重资本不足，尽管这些术语本身并不代表整体财务状况。如果资本充足，接受经纪存款需要监管部门的批准。如果资本不足，资本分配是有限的，资产增长和扩张也是如此；经纪存款不得接受、续期或展期；需要资本修复计划。截至2024年12月31日和2023年12月31日，最新的监管通知将该行归类为PCA下的良好资本。有
无
管理层认为自这一通知以来的事件或情况改变了银行的资本类别。
116
截至2024年12月31日和2023年12月31日，实际和所需资本金额和比率列示如下。资本充足率包括资本节约缓冲。
| 实际 |
为资本
充足的目的(1)
|
要有充足的资本 在及时纠正下 行动条文 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金额 | 比 | 金额 | 比 | 金额 | 比 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资本与风险加权资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合并 | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||||||||||||||
| 银行 |
|
|
|
|
$ |
|
|
% | |||||||||||||||||||||||||||
| 一级（核心）资本与风险加权资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合并 |
|
|
|
|
不适用 | 不适用 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 银行 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股一级至风险加权资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合并 |
|
|
|
|
不适用 | 不适用 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 银行 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 一级（核心）资本比平均资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合并 |
|
|
|
|
不适用 | 不适用 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 银行 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资本与风险加权资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合并 | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||||||||||||||
| 银行 |
|
|
|
|
$ |
|
|
% | |||||||||||||||||||||||||||
| 一级（核心）资本与风险加权资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合并 |
|
|
|
|
不适用 | 不适用 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 银行 |
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|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股一级至风险加权资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合并 |
|
|
|
|
不适用 | 不适用 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 银行 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 一级（核心）资本比平均资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合并 |
|
|
|
|
不适用 | 不适用 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 银行 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
(1)截至2024年12月31日和2023年12月31日的最低金额和比率包括资本保护缓冲的整个阶段
2.5
巴塞尔III框架要求的百分比。
关于银行以现金红利、贷款或垫款形式向公司转移资金的能力，存在某些限制。2024年期间，$
704.5
计入合并股东权益的本行累计净收益中的百万元，加上截至宣布股息之日保留的任何2025年净利润，可作为股息分配给公司，无需事先获得监管批准，但须遵守上述监管资本要求。
17.
衍生工具
2018年9月7日，公司与A股执行利率互换协议
5年期
期限和生效日期为2018年9月15日，以便对冲与$
10.0
百万元的次级票据，该票据由公司在2007年期间发行，并为该协议选择了现金流量套期会计。该公司使用这种衍生工具的目标是增加利息支出的稳定性，并管理其利率风险敞口。利率互换涉及在2018年9月15日至2023年9月15日期间收取浮动利率金额以换取固定利率付款而不交换基础名义金额。2023年9月15日到期的互换不再展期。
截至2024年12月31日和2023年12月31日，
无
衍生工具被指定为公允价值套期保值或外国业务净投资的套期保值。此外，该公司不会将衍生品用于交易或投机目的，目前没有任何未被指定为对冲的衍生品。
117
下表提供了截至2024年12月31日和2023年12月31日以及截至2024年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度公司合并资产负债表和损益表中指定为现金流量套期保值的利率掉期相关活动的金额和地点信息：
| 负债衍生工具 | ||||||||||||||||||||
| 资产负债表 | 公允价值 | |||||||||||||||||||
| 位置 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||||||||
| 利率合约 | 应计利息应收（应付）款及其他资产（负债） | $
|
$
|
|||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日止年度 | (a) | (b) | （c） | （d） | （e） | |||||||||||||||
| 利率合约 | $
|
利息费用–次级债券 | $
|
其他 收入 |
$
|
|||||||||||||||
| 截至2023年12月31日止年度 | ||||||||||||||||||||
| 利率合约 | (
|
利息费用–次级债券 |
|
其他 收入 |
|
|||||||||||||||
| 截至二零二二年十二月三十一日止年度 | ||||||||||||||||||||
| 利率合约 |
|
利息费用–次级债券 | (
|
其他 收入 |
|
|||||||||||||||
(a)衍生工具其他综合损失（有效部分）确认的收益或（损失）金额，税后净额
(b)从累计其他综合损失重新分类为收入的收益或（损失）的位置（有效部分）
（c）从累计其他综合损失重新分类为收入的损失金额（有效部分）
（d）衍生工具收益中确认的收益或（损失）的位置（有效性测试排除的无效部分和金额）
（e）衍生工具收益中确认的收益或（损失）金额（无效部分和有效性测试排除的金额）
代表客户的衍生产品
公司订立若干未被指定为对冲工具的利率掉期合约。这些衍生工具合约涉及公司与客户进行利率互换，同时与另一家金融机构进行抵消性利率互换的交易。就每笔掉期交易而言，公司同意以可变利率向客户支付名义金额的利息，并以固定利率从客户收取类似名义金额的利息。同时，公司同意以相同的名义金额向另一家金融机构支付相同的固定利率，并以相同的名义金额获得相同的浮动利率。该交易允许该公司的客户有效地将浮动利率贷款转换为固定利率。由于公司作为其客户的中间人，基础衍生合约的公允价值变动相互抵消，不影响公司的经营业绩。
该公司将现金抵押品质押给另一家金融机构，余额为$
173
截至2024年12月31日的千美元
173
截至2023年12月31日的千。这一余额在综合资产负债表中以现金和应收银行款项的形式包括在内。公司可能会要求其客户将现金或证券作为其背靠背掉期计划的抵押品，这取决于围绕每笔贷款和个人掉期的具体事实和情况。此外，国际掉期和衍生品协会协议和贷款文件中包含了某些语言，其中，在违约情况下，公司被允许获得支持贷款关系的抵押品，以追回衍生资产或负债遭受的任何损失。公司可能被要求在未来按未实现亏损头寸的潜在增加比例向掉期交易对手提供额外的抵押品。自2023年9月30日起，公司修订所有背靠背掉期合约，以参考1个月SOFR加上信用利差调整为
11.448
基点“回落SOFR。”
118
下表提供了截至2024年12月31日和2023年12月31日公司合并资产负债表内与背靠背利率互换相关的活动金额和地点的信息：
| 公允价值 | ||||||||||||||||||||||||||
| 概念性 金额 |
资产 | 责任 | ||||||||||||||||||||||||
| 2024年12月31日 | $ |
|
$ |
|
(a) | $ |
|
(b) | ||||||||||||||||||
| 2023年12月31日 | $ |
|
$ |
|
(a) | $ |
|
(b) | ||||||||||||||||||
(a)在合并资产负债表内的应计应收利息和其他资产中列报
(b)在合并资产负债表内的应计应付利息和其他负债中列报
风险参与协议
公司现有的信用衍生工具是作为贷款参与安排的一部分，由外部贷款人提供或提供给外部贷款人的利率掉期参与或退出产生的，因此，不用于管理公司资产或负债中的利率风险。未被指定为对冲的衍生品不是投机性的，是由公司向参与贷款的某些贷方提供的服务产生的。
公司与公司参与的贷款相关的其他金融机构签订了风险参与协议（“RPA”）互换。如果借款人未能履行其与金融机构的利率衍生品合同，RPA将向金融机构提供信用保护。这一或有协议的名义金额为$
21.3
截至2024年12月31日的百万美元
21.7
截至2023年12月31日，百万。
公司与其他金融机构就公司作为参与者的贷款进行了RPA互换。如果借款人未能履行其与金融机构的利率衍生品合同，RPA将向公司提供信用保护。这一或有协议的名义金额为$
25.5
截至2024年12月31日的百万和
零
截至2023年12月31日。
RPA掉期的公允价值为$
11
千和$
49
千分别截至2024年12月31日和2023年12月31日，并在简明综合资产负债表内的应计应付利息和其他负债中列报。
18.
表外承诺和或有事项
具有表外风险的金融工具
公司是正常经营过程中存在表外风险的金融工具的一方，以满足客户的金融需求。这些金融工具包括提供信贷的承诺和备用信用证。这些工具在不同程度上涉及超过合并资产负债表确认金额的信贷和利率风险要素。如果金融工具的另一方不履行提供信用和备用信用证的承诺，公司面临的信用损失风险由这些工具的合同或名义金额表示。该公司使用相同的信贷政策来承保所有贷款，包括这些承诺和有条件的义务。
截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司没有拥有或交易其他具有重大表外风险的金融工具，包括期货、远期、期权合约等衍生工具，尽管这些工具可能适合在未来用于管理利率风险。有关公司订立的利率衍生工具的说明，见附注12，“衍生工具”。
备用信用证是公司为保证客户向第三方履约而出具的有条件承诺。这些票据的合同或名义金额反映了如果被担保方完全违约，公司在担保项下可能被要求支付的未来付款的最高金额，而不考虑根据追索条款或从持有或质押的抵押品中可能获得的追偿。此外，其中许多承诺预计将到期而不会被提取；因此，承诺总额不一定代表未来的现金需求。
119
截至目前公司对贷款承诺（未备付贷款和未使用信用额度）和未结清备用信用证的最大授信义务
2024年12月31日和2023年12月31日如下：
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||
| 固定费率 | 可变利率 | 固定费率 | 可变利率 | ||||||||||||||||||||
| 作出贷款的承诺 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 未使用信贷额度 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 备用信用证 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
提供信贷的承诺是指只要不违反合同中规定的任何条件，就向客户提供贷款的协议。承诺通常有固定的到期日期或其他终止条款，可能需要支付费用。由于许多承诺预计将到期而不会被提取，因此承诺总额不一定代表未来的现金需求。该公司逐案评估每个客户的信誉。获得的抵押品数量，如果公司在提供信贷时认为有必要，则基于管理层对交易对手的信用评估。所持有的抵押品各不相同，但可能包括证券、应收账款、库存、物业、厂房和设备，以及住宅和产生收入的商业物业。
未提供资金的贷款承诺的信贷损失备抵
公司对无资金准备的商业贷款承诺和信用证的信用损失保留备抵，以提供这些安排固有的损失风险。备抵的计算方法类似于用于确定应收贷款信用损失备抵的方法，经修改以考虑到承付款提款的可能性。未备抵贷款承诺的信用损失准备计入公司综合损益表的信用损失准备。未备抵承付款项备抵计入综合资产负债表的其他负债。合并财务报表中的附注3“应收贷款和信贷损失准备金”提供了与公司贷款组合相关的信贷损失拨备的更多细节。
下表列出了无准备金贷款承诺的信贷损失备抵活动
截至2024年12月31日、2023年、2022年12月31日止年度：
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 期初余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
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|
未提供资金的贷款承诺的信贷损失准备金(1)
|
|
|
|
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| 期末余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
(1)不包括与贷款组合有关的信贷损失准备金。
对小型企业投资公司和社区发展实体的投资
该公司对有限合伙企业进行投资，包括某些小型企业投资公司（“SBIC”）和社区发展实体（“CDE”）。截至2024年12月31日和2023年12月31日，在合并资产负债表上以FHLB和其他限制性股票持有和投资报告的对SBIC和CDE投资的出资为$
23.5
百万美元
21.7
分别为百万。对SBIC和其他有限合伙企业的投资中未提供资金的资本承诺总额为$
8.0
百万美元
6.8
分别截至2024年12月31日和2023年12月31日的百万。这些投资按权益会计法核算。
符合条件的保障性安居工程投资
截至2024年12月31日和2023年12月31日，在合并资产负债表上以FHLB和其他限制性股票持有和投资报告的低收入住房合伙企业投资的账面价值为$
7.3
百万美元
3.8
分别为百万。截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的相关摊销为$
711
千，$
747
千，和$
803
分别为千人。截至2024年12月31日和2023年12月31日，在合并资产负债表的应计应付利息和其他负债中列报的未提供资金的承付款为$
3.7
百万美元
796
分别为千人。
120
对联邦和州重建/历史性税收抵免的投资
公司不时投资于某些有限合伙企业，这些合伙企业的成立是为了提供某些联邦和州的恢复/历史税收抵免。截至2024年12月31日和2023年12月31日，在合并资产负债表上以FHLB和其他限制性股票持有和投资报告的这些投资的账面价值为$
4.1
百万和
零
，分别。投资确实
不是
分别于截至2024年12月31日、2023年及2022年12月31日止年度进行任何相关摊销。截至2024年12月31日和2023年12月31日在合并资产负债表的应计应付利息和其他负债中列报的无资金承付款为$
3.2
百万和
零
，分别。
诉讼
公司受制于主要在正常业务过程中产生的索赔和诉讼。管理层认为，此类索赔和诉讼的处置或最终解决不会对公司的综合财务状况、经营业绩和现金流量产生重大不利影响。
19.
母公司唯一财务资料
| 简明资产负债表 | 12月31日， | ||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 现金 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 股本证券 |
|
|
|||||||||
| 投资银行子公司 |
|
|
|||||||||
| 对非银子公司的投资 |
|
|
|||||||||
| 递延资产和流动应收款 |
|
|
|||||||||
| 其他资产 |
|
|
|||||||||
| 总资产 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 负债 | |||||||||||
| 次级票据及债权证 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 其他负债 |
|
|
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| 负债总额 |
|
|
|||||||||
| 股东权益 |
|
|
|||||||||
| 负债总额和股东权益 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 简明损益表 | 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||
| 收入： | 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||
| 股息来自： | |||||||||||||||||
| 银行子公司 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 非银子公司 |
|
|
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| 其他 |
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| 总收入 |
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|
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| 费用 | (
|
(
|
(
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| 所得税前收益及子公司未分配净收益中的权益： |
|
|
|
||||||||||||||
| 非为交易而持有的权益类证券未实现净持有（亏损）变动 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 所得税优惠 |
|
|
|
||||||||||||||
| 银行子公司未分配净收益中的权益 |
|
|
|
||||||||||||||
| 非银子公司净利润未分配（超额分配）中的权益 |
|
|
|
||||||||||||||
| 净收入 |
|
|
|
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| 优先股股息 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 普通股股东可获得的净收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 归母综合收益 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
121
| 现金流量表简明报表 | 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 净收入 | |||||||||||||||||
| 调整以调节净收入与提供的净现金 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 经营活动： | |||||||||||||||||
| 银行子公司未分配净收益中的权益 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| （未分配中的权益）分配超过非银子公司净收益 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 股本证券已实现和未实现（收益）损失净额 | (
|
|
|
||||||||||||||
| 增加（减少）其他资产 |
|
(
|
|
||||||||||||||
| 其他负债增加 |
|
|
|
||||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 |
|
|
|
||||||||||||||
| 投资活动产生的现金流量： | |||||||||||||||||
| 购买股本证券 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 具有易于确定公允价值的权益证券的销售和到期日 |
|
|
|
||||||||||||||
| 投资银行子公司 |
|
(
|
|
||||||||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 筹资活动产生的现金流量： | |||||||||||||||||
| 普通股支付的股息 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 优先股支付的股息 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 购买库存股票 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 发行普通股所得款项净额 |
|
|
|
||||||||||||||
| 筹资活动提供的现金净额 | (
|
(
|
|
||||||||||||||
| 现金净（减少）增加额 |
|
(
|
|
||||||||||||||
| 现金年初 |
|
|
|
||||||||||||||
| 年末现金 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
20.
每股收益
基本和稀释每股普通股收益的计算如下所示。有
无
截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的反稀释股票期权。
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 每股普通股基本收益计算 | |||||||||||||||||
| 每份综合损益表的净收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 分配给参与证券的净收益 | (
|
(
|
(
|
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| 分配给普通股的净收益 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 分配给普通股的分配收益 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 分配给普通股的未分配收益 |
|
|
|
||||||||||||||
| 分配给普通股的净收益 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 加权平均已发行普通股，包括被视为参与证券的股份 |
|
|
|
||||||||||||||
| 减：平均参与证券 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 加权平均股 |
|
|
|
||||||||||||||
| 每股普通股基本收益 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 稀释后每股普通股收益计算 | |||||||||||||||||
| 分配给普通股的净收益 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 加权平均已发行普通股每股基本收益 |
|
|
|
||||||||||||||
| 加：业绩基础的稀释效应-股份 |
|
|
|
||||||||||||||
| 加权平均股份和稀释性潜在普通股 |
|
|
|
||||||||||||||
| 每股普通股摊薄收益 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
122
21.
其他综合收益
截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的其他综合收益组成部分和相关税收影响如下：
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||
| 可供出售证券的未实现持有收益（损失） | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||
| 减去收益中确认的收益的重新分类调整 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 未实现净收益（亏损） |
|
|
(
|
||||||||||||||
| 税收效应 | (
|
(
|
|
||||||||||||||
| 税后净额 |
|
|
(
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||||||||||||||
| 持有至到期证券未实现收益摊销 |
|
|
|
||||||||||||||
| 税收效应 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 税后净额 |
|
|
|
||||||||||||||
| 离职后医疗保健计划精算收益（损失） |
|
(
|
|
||||||||||||||
| 过渡债务摊销净额和精算收益 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 离职后医疗保健计划未实现净收益（亏损） |
|
(
|
|
||||||||||||||
| 税收效应 | (
|
|
(
|
||||||||||||||
| 税后净额 |
|
(
|
|
||||||||||||||
| 利率互换未实现收益 |
|
|
|
||||||||||||||
| 减去收益中确认的收益（损失）的重新分类调整 |
|
(
|
|
||||||||||||||
| 未实现净收益（亏损） |
|
(
|
|
||||||||||||||
| 税收效应 |
|
|
(
|
||||||||||||||
| 税后净额 |
|
(
|
|
||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损） | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||
以下为截至2024年、2023年及2022年12月31日止年度的累计其他全面收益（亏损）余额除税后变动摘要。
| 余额 2023年12月31日 |
综合 收入（亏损） |
余额 2024年12月31日 |
|||||||||||||||
| 可供出售证券的未实现收益 | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||
| 持有至到期证券未实现收益摊销 |
|
|
|
||||||||||||||
| 退休后福利计划未实现收益 |
|
|
|
||||||||||||||
| 合计 | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||
| 余额 2022年12月31日 |
综合 收入（亏损） |
余额 2023年12月31日 |
||||||||||||||||||
| 可供出售证券的未实现收益 | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
||||||||||||||
| 持有至到期证券未实现收益摊销 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 退休后福利计划未实现亏损 |
|
(
|
|
|||||||||||||||||
| 利率互换未实现亏损 |
|
(
|
|
|||||||||||||||||
| 合计 | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
||||||||||||||
| 余额 2022年1月1日 |
综合 收入（亏损） |
余额 2022年12月31日 |
|||||||||||||||
| 可供出售证券的未实现亏损 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||
| 持有至到期证券未实现收益摊销 |
|
|
|
||||||||||||||
| 退休后福利计划未实现收益 |
|
|
|
||||||||||||||
| 利率互换未实现收益 | (
|
|
|
||||||||||||||
| 合计 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||
123
22.
分部报告
该公司通过经营一家提供全方位服务的银行产生收入，并在综合基础上管理业务活动。所提供的产品和服务的性质以及所服务的客户类型在该银行经营的地理足迹中是相似的。银行部门的收入主要来自作为一家提供全方位服务的银行的运营，该银行为个人、企业、政府和机构客户从事全方位的银行活动和服务，包括信托和财富管理服务。在宾夕法尼亚州、俄亥俄州、纽约州和弗吉尼亚州设有分支机构。银行分部的会计政策与重要会计政策摘要所述相同。因此，管理层认为所有金融服务业务均汇总于
One
可报告经营分部。
该公司的首席运营官是首席执行官，Michael D. Peduzzi。主要经营决策者评估银行分部的业绩，并根据损益表报告的综合净收入决定如何分配资源。分部资产的计量在资产负债表中作为合并资产总额列报。CODM使用净收入来评估整体财务业绩和盈利能力，并将其作为评估公司战略计划实现情况的关键指标。净收入用于监测预算与实际结果。预算与实际净收入结果的比较用于评估银行部门的业绩和确定管理层的薪酬。
124
主要经营决策者内部报告业绩评估的信息如下，包括与财务报表的对账。
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 利息和股息收入： | |||||||||||||||||
| 包括费用在内的贷款 | |||||||||||||||||
| 贷款利息和费用 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| PPP收费 |
|
|
|
||||||||||||||
| 投资证券 |
|
|
|
||||||||||||||
| 总利息和股息收入 |
|
|
|
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| 利息支出： | |||||||||||||||||
| 存款 |
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||||||||||||||
| 拆入资金 |
|
|
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| 总利息支出 |
|
|
|
||||||||||||||
| 净利息收入 |
|
|
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||||||||||||||
| 信贷损失费用准备金 |
|
|
|
||||||||||||||
| 计提信贷损失费用后的净利息收入 |
|
|
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||||||||||||||
| 非利息收入： | |||||||||||||||||
| 存款账户服务费 |
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||||||||||||||
| 其他服务收费及费用 |
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| 财富和资产管理费 |
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| 安全收益（损失），净额 |
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(
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| 抵押贷款银行 |
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| 银行自有寿险 |
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| 卡处理和交换收入 |
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| 其他非利息收入 |
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| 非利息收入总额 |
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| 非利息费用： | |||||||||||||||||
| 工资 |
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| 激励 |
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| 福利 |
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| 净占用费用 |
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| 技术费用 |
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| 州和地方税 |
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| 法律、专业和考试费用 |
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| 广告 |
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| FDIC保险 |
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| 卡处理和交换费用 |
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| 其他非利息支出 |
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| 非利息支出总额 |
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| 所得税前收入 |
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| 所得税费用 |
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| 分部净收入 | $ |
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| 损益调节 | |||||||||||||||||
| 调整和调节项目 |
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| 合并净收入 | $ |
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$ |
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| 资产调节 | |||||||||||||||||
| 调整和调节项目 |
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| 合并资产总额 | $ |
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$ |
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125
23.
后续事件
于2025年1月9日，公司及CNB银行与萨万通金控，Inc.（“ESSA”）及其附属银行ESSA Bank & Trust Company（“ESSA银行”）订立最终合并协议（“合并协议”），据此，公司将以全股票交易方式收购ESSA。根据已获各方董事会批准的合并协议的条款及条件，ESSA将与公司合并并并入公司，公司为存续实体，紧随其后，ESSA银行将与银行合并并并入银行，银行为存续银行（“合并”）。根据合并协议的条款，每一股已发行的ESSA普通股将被转换为获得
0.8547
公司普通股的股份。该交易目前预计将于2025年第三季度完成，但须遵守惯例成交条件，包括收到监管部门的批准以及ESSA和该公司股东的批准。
126
项目9。会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
项目9a。控制和程序
公司管理层在公司首席执行干事和首席财务干事的监督和参与下，对截至本报告所述期间结束时《1934年证券交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条规定的公司披露控制和程序的设计和有效性进行了评估。基于这一评估，包括首席执行干事和首席财务干事在内的管理层得出结论，截至该期间结束时，公司的披露控制和程序是有效的，可以合理保证，公司根据1934年《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的所有重要信息均在证券交易委员会规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告。
管理层关于财务报告内部控制的报告
公司管理层负责根据1934年《证券交易法》建立和维持规则13a-15（f）和15d-15（f）所定义的对财务报告的充分内部控制。公司对财务报告的内部控制旨在根据美国普遍接受的会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。
公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：（一）有关保持记录，以合理详细的方式准确和公平地反映公司资产的交易和处置；（二）提供合理保证，交易记录是必要的，以便能够按照公认会计原则编制财务报表，公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行的；（三）就防止或及时发现未经授权的收购提供合理保证，使用或处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产。
财务报告内部控制由于其固有的局限性，可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测都会受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
管理层评估了截至2024年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。在进行这一评估时，管理层使用了Treadway委员会（COSO）发起组织委员会在2013年内部控制综合框架中规定的标准。根据我们的评估和这些标准，管理层得出结论，截至2024年12月31日，公司对财务报告保持了有效的内部控制。截至2024年12月31日，我们对财务报告的内部控制的有效性已由审计公司财务报表的独立注册会计师事务所Forvis Mazars，LLP审计，如他们的报告所述，该报告位于本年度报告表格10-K的第8项中。
| /s/Michael D. Peduzzi | /s/Tito L. Lima | |||||||
| 总裁兼首席执行官 | 司库兼首席财务官 | |||||||
| 日期：2025年3月6日 | 日期：2025年3月6日 | |||||||
项目9b。其他信息
截至二零二四年十二月三十一日止三个月内，没有任何董事或高级人员，或公司本身，
通过
或
终止
a“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”，每个术语在S-K条例第408（a）项中定义。
127
项目9c。关于阻止检查的外国司法管辖区的披露
没有。
第三部分。
项目10。董事、执行官和公司治理
本项目10所要求的信息通过我们在表格S-4上的注册声明（经修订）以引用方式并入本文，该声明被视为根据1934年《证券交易法》第14a-6条的最终代理声明，于2025年3月3日向SEC提交（“2025年代理声明”），标题为“CNB提案2 –选举董事," "CNB执行办公室rs," "CNB公司治理– CNB董事会会议和委员会–审计委员会," "与CNB关联人士的若干交易“和”拖欠第16（a）款报告."
该公司董事会已批准高级职员和董事的Code of Ethics。有关Code of Ethics，请登录本行网站www.cnbbank.bank。
项目11。行政赔偿
第11项要求的信息通过引用从2025年代理声明中并入本文，包括2025年代理声明中出现在标题下的信息"CNB薪酬讨论与分析," "CNB执行官的薪酬," "CNB薪酬委员会报告，“和”CNB董事的薪酬."
项目12。某些受益所有人和管理层的安全所有权及相关股东事项
本项目12所要求的信息通过引用从2025年代理声明中并入本文，包括2025年代理声明中出现在标题下的信息"CNB普通股和CNB管理层的某些受益所有人的证券所有权“和”CNB Proposal 3 – The Incentive Plan Proposal – Equity Compensation Plan Information."
项目13。某些关系和相关交易，以及董事独立性
项目14。首席会计师费用和服务
本项目14所要求的信息通过引用从2025年代理声明中并入本文，包括2025年代理声明中出现在标题下的信息"CNB公司治理– CNB董事会会议和委员会–审计委员会," "CNB建议5 –核数师批准建议."
128
第四部分。
项目15。展览和财务报表时间表
（a）（1）第二部分第8项载列以下合并财务报表：
独立注册会计师事务所的报告
截至2024年12月31日和2023年12月31日的合并资产负债表
截至2024年、2023年及2022年12月31日止年度的综合收益及综合收益表
截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的合并现金流量表
截至2024年12月31日、2023年、2022年12月31日止年度合并股东权益变动表
合并财务报表附注
（a）（2）财务报表附表不适用或不包括在合并财务报表或相关附注中。
（a）（3）以下证物作为本报告的一部分归档：
| 附件编号 | 说明 | |||||||
| 合并协议和计划，日期为2025年1月9日，由CNB金融公司、CNB银行、萨万通金控 Bancorp，Inc.和ESSA Bank & Trust（通过参考注册人于2025年1月10日提交的表格8-K的当前报告的附件 2.1并入）。 | ||||||||
| CNB金融公司第三次经修订和重述的公司章程（通过参考于2024年4月18日提交的8-K表格的注册人当前报告的附件 3.1并入） | ||||||||
| CNB金融公司第三次经修订和重述的章程（通过参考于2024年4月18日提交的注册人关于表格8-K的当前报告的附件 3.2并入） | ||||||||
| 关于7.125% A系列固定利率非累积永久优先股的股份的声明，自2020年8月25日起生效（通过参考注册人于2020年8月25日提交的关于表格8-K的当前报告的附件 3.1并入） | ||||||||
| 注册人证券的说明（藉参考于2022年3月3日提交的表格10-K的注册人年度报告的附件 4.1而纳入） | ||||||||
| 代表7.125% A系列固定评级非累积永久优先股的证书表格（通过参考于2020年8月25日提交的关于表格8-K的注册人当前报告的附件 4.1并入） | ||||||||
| CNB金融 Corporation、American Stock Transfer & Trust Company，LLC以及其中所述存托凭证持有人之间日期为2020年8月25日的存款协议（通过参考注册人于2020年8月25日提交的表格8-K的当前报告的附件 4.2并入） | ||||||||
| 代表存托股份的存托凭证表格（包括作为于2020年8月25日提交的表格8-A上的登记声明的丨证物A至附件 4.3） | ||||||||
| 2031年到期的3.25%固定浮动利率次级票据表格（通过参考于2021年6月3日提交的注册人关于表格8-K的当前报告的附件 4.1并入） | ||||||||
|
10.1(1)
|
CNB金融公司2019年综合激励计划（通过引用附件 10.1并入注册人于2019年4月18日提交的8-K表格的当前报告） | |||||||
|
10.2(1)
|
CNB金融公司2019年综合激励计划限制性股票协议的表格（通过引用于2023年3月3日提交的10-K表格的注册人年度报告的附件 10.2并入） | |||||||
129
| 附件编号 | 说明 | |||||||
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10.3(1)
|
CNB金融公司2019年综合激励计划业绩限制性股票协议的表格（通过参考于2023年3月3日提交的10-K表格的注册人年度报告的附件 10.3并入） | |||||||
| CNB、CNB银行和Joseph E. Dell，Jr.于2022年4月4日签署的信函协议（通过引用注册人于2022年4月4日提交的表格8-K的当前报告的附件 10.1并入） | ||||||||
| CNB金融 Corporation、CNB银行和Tito L. Lima于2020年3月23日签订的《高管雇佣协议》（通过引用附件 10.1纳入注册人于2020年3月24日提交的表格8-K的当前报告） | ||||||||
|
CNB金融公司、CNB银行和Martin T. Griffith于2021年8月30日签订的高管雇佣协议（通过引用附件 10.1纳入注册人于2021年9月3日提交的表格8-K的当前报告）
|
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| CNB金融公司、CNB银行和Michael Peduzzi于2023年11月27日签订的高管雇佣协议（通过引用注册人于2023年11月30日提交的关于表格8-K的当前报告的附件 10.1并入） | ||||||||
| CNB银行与Leanne D. Kassab于2015年10月7日签订的高管雇佣合同（通过参考2023年3月3日提交的10-K表格注册人年度报告的附件 10.10并入） | ||||||||
| Michael D. Peduzzi的补充高管退休计划，自2022年1月1日起生效（通过参考2023年3月3日提交的10-K表格注册人年度报告的附件 10.13纳入） | ||||||||
| 由CNB金融公司与其中所指明的买方订立并在其之间订立的日期为2021年6月3日的次级票据购买协议表格（通过参考于2021年6月3日提交的注册人关于表格8-K的当前报告的附件 10.1纳入） | ||||||||
| Tito L. Lima的定额供款计划，自2022年1月2日起生效（以参考方式并入注册人于2022年1月4日提交的有关表格8-K的当前报告的附件 10.1） | ||||||||
| Leanne Kassab的固定缴款计划，自2022年1月1日起生效（通过参考2023年3月3日提交的10-K表格注册人年度报告的附件 10.16并入） | ||||||||
| 经修订及重列的行政人员递延薪酬计划，自2005年1月1日起生效（通过参考于2023年3月3日提交的10-K表格的注册人年度报告的附件 10.17纳入） | ||||||||
| 截至2015年1月19日的执行人员递延薪酬计划第1号修订（通过参考于2023年3月3日提交的10-K表格的注册人年度报告的附件 10.18纳入） | ||||||||
| 针对Tito L. Lima的定额供款计划的第1号修订（以参考方式并入注册人于2023年10月2日提交的有关表格8-K的当前报告的附件 10.2） | ||||||||
| Leanne Kassab的界定缴款计划第1号修正案（通过参考2023年10月2日提交的注册人关于表格8-K的当前报告的附件 10.4并入） | ||||||||
| 补充行政人员退休计划第1号修订（藉参考于2023年10月2日提交的注册人有关表格8-K的当前报告的附件 10.6而纳入） | ||||||||
| Michael D. Peduzzi补充高管退休计划附表A（通过参考于2023年10月2日提交的注册人关于表格8-K的当前报告的附件 10.7） | ||||||||
130
| 附件编号 | 说明 | |||||||
| Tito L. Lima补充行政人员退休计划附表A（通过参考于2023年10月2日提交的注册人有关表格8-K的当前报告的附件 10.8并入） | ||||||||
| Leanne Kassab补充高管退休计划附表A（通过参考2023年10月2日提交的注册人关于表格8-K的当前报告的附件 10.9并入） | ||||||||
| Martin Griffith补充高管退休计划附表A（通过参考于2023年10月2日提交的注册人关于表格8-K的当前报告的附件 10.10并入） | ||||||||
| 2020年9月3日CNB银行与Gregory M. Dixon签订的高管雇佣合同 | ||||||||
| 2021年5月18日CNB银行与Angela D. Wilcoxson签订的高管雇佣合同 | ||||||||
| Gregory Dixon的固定缴款计划，自2022年1月2日起生效 | ||||||||
|
|
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| CNB金融 Corporation的附属公司名单（通过参考于2023年3月3日提交的10-K表格的注册人年度报告的附件 21而纳入） | ||||||||
| FORVIS，LLP的同意 | ||||||||
| 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的经修订的1934年《证券交易法》第13a-14（a）/15d-14（a）条对首席执行官进行认证 | ||||||||
| 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的经修订的1934年《证券交易法》第13a-14（a）/15d-14（a）条对首席财务官进行认证 | ||||||||
| 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的18 U.S.C. 1350对首席执行官的认证 | ||||||||
| 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的18 U.S.C.1350对首席财务官的认证 | ||||||||
| 有关追回错误奖励补偿的政策（通过参考于2024年3月7日提交的10-K表格的注册人年度报告的附件 97.1并入） | ||||||||
| 101.INS | 内联XBRL实例文档 | |||||||
| 101.SCH | 内联XBRL分类法扩展架构文档 | |||||||
| 101.CAL | 内联XBRL分类法扩展计算linkbase文档 | |||||||
| 101.DEF | 内联XBRL分类法扩展定义Linkbase文档 | |||||||
| 101.LAB | 内联XBRL分类学扩展演示文稿标签Linkbase文档 | |||||||
| 101.PRE | 内联XBRL分类法扩展演示linkbase文档 | |||||||
| 104 | 封面页交互式数据文件（嵌入内联XBRL文档中并包含在附件 101中） | |||||||
(1)表示管理合同或补偿计划。
131
项目16。表格10-K摘要
没有。
132
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并因此获得正式授权。
| CNB Financial Corporation | ||||||||||||||
| （注册人） | ||||||||||||||
| 日期： | 2025年3月6日 | 签名： | /s/Michael D. Peduzzi | |||||||||||
| Michael D. Peduzzi | ||||||||||||||
| 总裁兼首席执行官 | ||||||||||||||
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员代表注册人并以2025年3月6日所示的身份签署如下。
| /s/Michael D. Peduzzi | /s/Jeffrey S. Powell | |||||||
| Michael D. Peduzzi | JEFFREY S. POWELL，主席 | |||||||
| 总裁兼董事 | ||||||||
| （首席执行官） | ||||||||
| /s/Tito L. Lima | /s/Richard B. Seager | |||||||
| Tito L. Lima | Richard B. Seager，董事 | |||||||
| 司库 | ||||||||
| （首席财务会计干事） | ||||||||
| /s/n.迈克尔·奥比 | /s/Francis X. Straub, III | |||||||
| N. Michael Obi，董事 | Francis X. STRAUB，III，董事 | |||||||
| /s/Joel E. Peterson | /s/Peter C. Varischetti | |||||||
| Joel E. Peterson，董事 | Peter C. VARISCHETTI，主任 | |||||||
| /s/Deborah Dick Pontzer | /s/Julie M. Young | |||||||
| DEBORAH DICK PONTZER，董事 | JULIE M. YONG，董事 | |||||||
| /s/Nicholas N. Scott | ||||||||
| NICHOLAS N. Scott，董事 | ||||||||
133