这份定价补充文件不完整，可能会发生变化，涉及根据1933年《证券法》的有效注册声明。本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书不是在不允许此类要约的任何国家或司法管辖区出售这些票据的要约。

与表现最差的纳斯达克100指数挂钩^®科技板块指数，SPDR^®标普区域银行业ETF和科技精选板块SPDR^®基金

•与纳斯达克100指数表现最差挂钩的或有收益自动赎回收益票据^®科技板块指数，SPDR^®标普区域银行业ETF和科技精选板块SPDR^®基金，2027年4月27日到期（“票据”）预计2024年4月22日定价，预计2024年4月25日发行。

•如果未在到期前收回，则期限约为3年。

•票据的支付将取决于纳斯达克100指数的个别表现^®科技板块指数，SPDR^®标普区域银行业ETF和科技精选板块SPDR^®Fund（each an“underlying”）。

•假设票据未被赎回，每个标的在适用观察日的观察值大于或等于其起始值的70.00%，则按月支付年利率9.50%（每月0.79 17%）的或有票面利率。

•自2024年7月22日赎回观察日起，每月自动可赎回金额等于本金加上相关或有息票支付的金额，如果每只标的在任一赎回观察日的观察值大于或等于其起始值的100.00%。

•假设票据未在到期前被赎回，如果任何标的较其起始价值下跌超过40%，在到期时，您的投资将面临表现最差的标的价值下降的1：1下行风险，最高100%的本金面临风险；否则，在到期时，您将收到本金金额。到期时，如果每个标的在最终观察日的观察值大于或等于其起始值的70.00%，您还将获得一笔最终的或有息票支付。

•票据的所有付款均受制于BoFA Finance LLC（“BoFA Finance”或“发行人”）作为票据发行人以及美国银行股份有限公司（“BAC”或“担保人”）作为票据担保人的信用风险。

•票据将不会在任何证券交易所上市。

• CUSIP编号09711BPW0。

截至定价日，这些票据的初步估计价值预计为每1000.00美元票据本金900.00美元至950.00美元，低于以下所列公开发行价格。你的笔记在任何时候的实际价值都会反映很多因素，无法准确预测。有关更多信息，请参见本定价补充文件PS-11页开始的“风险因素”和本定价补充文件PS-28页的“构建票据”。

票据与传统的债务证券有重要区别。票据的潜在购买者应考虑本定价补充文件第PS-11页、随附产品补充文件第PS-5页、随附招股说明书补充文件第S-6页以及随附招股说明书第7页开始的“风险因素”中的信息。

美国证券交易委员会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或不批准这些证券或确定本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

票据及相关担保：

销售代理

票据条款

或有收入自动赎回收益率票据| PS-2

*可能会有变化。

或有收入自动调用收益率票据| PS-3

观察日、或有缴款日、通知观察日和通知缴款日

或有收益自动赎回收益率票据| PS-4

*观察日期可按随附产品补充文件PS-23页开始的“票据说明—票据的某些条款—与观察日期有关的事件”中的规定延期。

或有收益自动赎回收益率票据| PS-5

*随附产品补充文件PS-23页开始的“票据说明—票据的某些条款—与观察日期有关的事件”中所述的通知观察日期可能会延期，提及“观察日期”则改为

或有收入自动调用收益率票据| PS-6

提到“Call Observation Dates。”

票据的任何付款取决于作为发行人的BoFA Finance和作为担保人的BAC的信用风险，并取决于标的的表现。票据的经济条款基于BAC的内部资金利率，该利率是其通过发行与市场挂钩的票据借入资金所支付的利率，以及BAC的关联公司订立的某些相关对冲安排的经济条款。BAC的内部资金利率通常低于其发行常规固定或浮动利率债务证券时支付的利率。这种资金利率的差异，以及承销折扣（如果有的话），以及下文所述的对冲相关费用（见PS-11页开始的“风险因素”），将降低票据对您的经济条款和票据的初始估计价值。由于这些因素，您购买票据所支付的公开发行价格将高于截至定价日票据的初始估计价值。

票据的初步估计价值范围载于本定价补充文件的封面页。最后定价补充文件将列出截至定价日票据的初步估计价值。有关初始估计值和票据结构的更多信息，请参阅PS-11页开始的“风险因素”和PS-28页的“票据结构”。

或有收入自动调用收益率票据| PS-7

或有息票支付及赎回金额厘定

在每个或有付款日期，如果票据之前没有被赎回，您可能会收到一份

每1000.00美元本金票据的或有息票付款确定如下：

假设票据未被自动赎回，在到期日，您将收到按如下方式确定的每1000.00美元票据本金的现金付款：

上述所有款项均由作为发行人的BoFA Finance和作为担保人的BAC承担信用风险。

或有收入自动调用收益率票据| PS-8

总或有息票支付示例

下表说明了在票据期限内每1,000.00美元本金票据的假设或有息票支付总额，基于7.917美元的或有息票支付，具体取决于在自动赎回或到期之前应支付多少或有息票支付。根据标的的表现，在票据期限内，您可能不会收到任何或有息票付款。

或有收益自动赎回收益率票据| PS-9

假设支付概况和到期付款示例

或有收入自动赎回收益率票据表

下表仅供说明之用。它假定票据未在到期前自动赎回，而是基于假设值，并显示票据的假设收益。该表说明了赎回金额和票据回报的计算，计算的依据是表现最差的基础的假设起始值为100，表现最差的基础的假设息票障碍为70，表现最差的基础的假设门槛值为60，每1000.00美元票据本金的或有息票支付为7.9 17美元，以及表现最差的基础的一系列假设期末值。您收到的实际金额和由此产生的回报将取决于标的的实际起始值、票息障碍、门槛值、观察值和期末值，票据是否在到期前自动赎回，以及您是否持有票据到期。以下示例未考虑投资于票据的任何税务后果。

近期标的实际值，见下文“标的”部分。每份标的的期末价值将不包括就该标的的股份或单位或包括在该标的中的证券（如适用）支付的股息或其他分配所产生的任何收入。此外，票据的所有付款均须承担发行人和担保人的信用风险。

或有收益自动赎回收益率票据| PS-10

风险因素

您对票据的投资会带来重大风险，其中许多风险与传统的债务证券不同。您购买票据的决定应在根据您的特定情况与您的顾问仔细考虑投资票据的风险，包括下文讨论的风险后才能做出。如果您不了解票据的重要内容或一般财务事项，则票据不适合您进行投资。您应仔细查阅从随附产品补充文件第PS-5页、随附招股说明书补充文件第S-6页和随附招股说明书第7页开始的“风险因素”部分中有关票据的风险的更详细说明，每一部分均在下文PS-33页中确定。

结构相关风险

•你的投资可能导致亏损；本金没有保证收益。票据到期并无固定本金偿还金额。如果票据未在到期前自动赎回，且任何标的的期末价值低于其阈值，则在到期时，您的投资将面临表现最差标的价值下降的1：1下行风险，表现最差标的的期末价值低于其起始价值的每1%，您将损失本金金额的1%。在这种情况下，您将损失您在票据上的很大一部分或全部投资。

•您对票据的回报仅限于票据期限内的或有息票支付（如果有的话）所代表的回报。您对票据的回报仅限于在票据期限内支付的或有票息付款，无论任何标的的观察值或期末价值在多大程度上超过其票息障碍或起始价值（如适用）。同样，到期或自动赎回时应付的金额永远不会超过本金和适用的或有息票支付的总和，无论任何标的的观察值或期末值超过其起始值的程度如何。相比之下，直接投资于标的或一种或多种标的中包含的证券将允许您获得其价值任何升值的好处。票据的任何回报将不会反映如果您实际拥有这些证券并收到已支付的股息或就其进行的分配，您将实现的回报。

•票据可能会被自动赎回，这将限制您在票据的整个期限内收到或有息票付款的能力。这些票据可能会被自动赎回。自2024年7月22日Call观察日开始，如果在任一Call观察日，每个标的的观察值大于或等于其Call值，则票据将自动被赎回。如果票据在到期日之前被自动赎回，您将有权在适用的赎回付款日期收到提前赎回金额，并且不会在票据上支付更多金额。在这种情况下，您将失去在自动调用日期之后继续收到或有息票付款的机会。如果票据在到期日之前被赎回，您可能无法投资具有类似风险水平的其他证券，这些证券可以提供与票据类似的回报。

•您可能不会收到任何或有息票付款。票据不提供任何定期固定息票支付。票据的投资者不一定会收到票据的任何或有息票付款。如果任何标的的观察值小于其在某个观察日的票息障碍，您将不会收到适用于该观察日的或有票息支付。如果任何标的的观察值在票据期限内的所有观察日均低于其票息壁垒，则在票据期限内不会收到任何或有票息支付，也不会获得票据的正收益。

•您的票据收益可能低于期限相当的常规债务证券的收益率。您在票据上获得的任何回报可能低于您在购买具有相同到期日的常规债务证券时获得的回报。因此，当您考虑影响货币时间价值的因素，例如通货膨胀时，您对票据的投资可能无法反映您的全部机会成本。此外，如果在票据期限内利率上升，或有息票支付（如有）可能低于期限相当的常规债务证券的收益率。

•或有息票支付、提前赎回金额或赎回金额（如适用）将不反映除观察日或赎回观察日（如适用）以外的标的价值变化。票据期限内除观察日或赎回观察日（如适用）以外的标的价值不会影响票据的支付。尽管有上述规定，投资者在持有票据时一般应了解标的的表现，因为标的的表现可能会影响票据的市场价值。计算代理将确定是否支付每笔或有息票付款，并将计算提前赎回金额或赎回金额（如适用），方法是仅将起始价值、息票障碍、赎回价值或阈值（如适用）与每个标的的观察值或期末价值进行比较。不会考虑标的的其他价值。因此，如果票据未在到期前自动赎回，且表现最差的基础资产的期末价值低于其阈值，即使每个基础资产的价值在估值日期之前始终高于其阈值，您在到期时收到的收益也将低于本金金额。

•由于票据与表现最差（而非平均表现）的标的挂钩，即使一个标的的观察值或期末价值大于或等于其票息障碍或阈值（如适用），您可能不会从票据中获得任何回报，并可能损失您在票据中的大部分或全部投资。你的票据与表现最差的标的挂钩，一个标的价值的变化可能与其他标的价值的变化不相关。票据不与由基础资产组成的篮子挂钩，在该篮子中的贬值

或有收益自动赎回收益率票据| PS-11

一个标的的价值可能会在一定程度上被其他标的价值的升值所抵消。就票据而言，每个标的的个别表现将不会合并，一个标的价值的贬值不会被其他标的价值的任何升值所抵消。即使某一标的在观察日的观察值处于或高于其票息障碍，如果另一标的在该日的观察值低于其票息障碍，您也不会收到该观察日的或有票息支付。此外，即使标的的期末价值达到或高于其门槛值，如果表现最差的标的的期末价值低于其门槛值，您将损失您在票据上的大部分或全部投资。

•票据的任何付款均受制于我们的信用风险和担保人的信用风险，我们或担保人信用的任何实际或感知的变化预计将影响票据的价值。这些票据是我们的高级无抵押债务证券。票据的任何付款将由担保人提供全额无条件担保。票据不受担保人以外的任何实体担保。因此，贵方收到票据的任何付款将取决于我们的能力和担保人在适用的付款日期偿还我们在票据下各自义务的能力，无论标的的履行情况如何。无法保证我们的财务状况或担保人在票据定价日之后的任何时间的财务状况。如果我们和担保人在到期时无法履行我们各自的财务义务，您可能无法收到根据票据条款应付的金额。

此外，我们的信用评级和担保人的信用评级是评级机构对我们各自支付义务能力的评估。因此，我们或担保人的感知信誉以及我们或担保人信用评级的实际或预期下降或到期日前我们各自证券的收益率与美国国债收益率之间的利差增加（“信用利差”）可能会对票据的市场价值产生不利影响。然而，由于贵公司对票据的回报取决于除我们的能力和担保人支付我们各自义务的能力以外的因素，例如标的价值，我们或担保人信用评级的改善不会降低与票据相关的其他投资风险。

•我们是一家财务子公司，因此没有独立的资产、业务或收入。我们是担保人的财务子公司，除了与由担保人担保的我们的债务证券的发行、管理和偿还相关的业务外，没有其他业务，并且依赖担保人和/或其其他子公司在正常过程中履行我们在票据下的义务。因此，我们支付票据的能力可能受到限制。

估值和市场相关风险

•您为票据支付的公开发行价格将超过其初始估计价值。本初步定价补充文件封面提供的票据初始估计值范围，以及将在最终定价补充文件中提供的截至定价日期的初始估计值，均仅为每个估计值，通过参考我们和我们的关联公司的定价模型在特定时间点确定。这些定价模型考虑了某些假设和变量，包括我们和担保人的信用利差、担保人的内部资金利率、对冲交易的中间市场条款、对利率、股息和波动性的预期、价格敏感性分析以及票据的预期期限。这些定价模型部分依赖于对未来事件的某些预测，这可能被证明是不正确的。如果您试图在到期前出售票据，其市场价值可能低于您为其支付的价格，并低于其初始估计价值。这是由于（其中包括）标的价值的变化、担保人内部资金利率的变化，以及包括在公开发行价格中的承销折扣（如果有的话）以及对冲相关费用，所有这些都在下文“构建票据”中进一步描述。这些因素，连同票据期限内的各种信贷、市场和经济因素，预计将降低你可能在任何二级市场上出售票据的价格，并将以复杂和不可预测的方式影响票据的价值。

•初始估计值并不代表我们、BAC、美国银行或我们的任何其他关联公司愿意在任何时间在任何二级市场（如果存在）购买贵公司票据的最低或最高价格。贵司票据在发行后任何时候的价值都会根据很多无法准确预测的因素而变化，包括标的的表现、我们和BAC的资信情况以及市场条件的变化等。

•我们无法向贵国保证，贵国票据的交易市场将永远得到发展或维持。我们不会在任何证券交易所上市票据。我们无法预测这些票据将如何在任何二级市场交易，也无法预测该市场是否具有流动性或流动性不足。

冲突相关风险

•我们、担保人和我们任何其他关联公司（包括美国银行）的交易和对冲活动可能会与您产生利益冲突，并可能影响您对票据的回报及其市场价值。我们、担保人或我们的一个或多个其他关联公司，包括美国银行，可能会购买或出售标的的股份或单位，或标的持有或包含在标的中的证券（如适用），或标的或这些证券上的期货或期权合约或交易所交易工具，或价值源自标的或这些证券的其他工具。虽然我们、担保人或我们的一个或多个其他关联公司，包括美国银行同业公会，可能不时拥有标的或标的所代表的证券的股份或单位，但除BAC的普通股可能包含在标的中外，我们、担保人和我们的其他关联公司，包括美国银行同业公会，均不控制任何包含在标的中的公司，也未核实任何其他公司作出的任何披露。我们、担保人或我们的一个或多个其他关联公司，包括美国银行，可能会为我们自己或他们自己的账户执行此类购买或销售，为业务

或有收益自动赎回收益率票据| PS-12

原因，或与对冲我们在票据下的义务有关。这些交易可能会在您在票据中的利益与我们、担保人和我们的其他关联公司（包括美国银行）在我们或他们的自营账户、为我们或他们的其他客户促进交易（包括大宗交易）以及在我们或他们管理的账户中可能拥有的利益之间产生利益冲突。这些交易可能会对标的资产的价值产生不利影响，从而可能对您在票据中的投资产生不利影响。在定价日期或之前，我们、担保人或我们的其他关联公司（包括美国银行或代表我们或他们的其他人）的任何购买或销售（包括那些用于对冲我们与票据相关的部分或全部预期风险的购买或销售）可能会影响标的的价值。因此，标的物的价值可能会在定价日期之后发生变化，这可能会对票据的市场价值产生不利影响。

我们、担保人或我们的一个或多个其他关联公司，包括美国银行，也预计会从事可能影响定价日标的价值的对冲活动。此外，这些对冲活动，包括解除对冲，可能会在到期前降低您的票据的市场价值，并可能影响票据上需要支付的金额。我们、担保人或我们的一个或多个其他关联公司，包括美国银行，可能会购买或以其他方式获得票据的多头或空头头寸，并可能持有或转售票据。例如，美国银行可能会就其从事的任何做市活动进行这些交易。我们无法向贵方保证，这些活动不会对标的价值、贵方票据到期前的市场价值或票据应付金额产生不利影响。

•计算代理可能存在潜在的利益冲突，计算代理是我们的关联公司。我们有权任免计算代理。我们的一家关联公司将担任票据的计算代理，因此将做出与票据相关的各种决定，包括将在票据上支付的金额。在某些情况下，这些职责可能会导致其作为我们关联公司的地位与其作为计算代理的责任之间的利益冲突。

标的相关风险

• KRE持有的股票集中在一个板块。标的持有区域银行业公司发行的证券。因此，将决定票据表现的部分股票集中在一个板块。尽管对票据的投资不会赋予持有人对KRE持有的证券的任何所有权或其他直接权益，但对票据的投资回报将受到与对该行业公司的直接股权投资相关的某些风险的影响。因此，通过投资票据，您将不会受益于与在多个行业运营的公司相关的投资可能导致的多元化。

•票据受制于与银行业相关的风险。KRE所持股票全部为银行业公司发行。银行业公司的业绩受到许多复杂和不可预测的因素的影响，包括行业竞争、利率、地缘政治事件、借款人偿还贷款的能力、政府监管以及这类公司提供的产品和服务的供需。银行业的任何不利发展都可能对KRE持有的股票产生重大不利影响，并因此对票据价值产生重大不利影响。票据可能会受到更大的波动，并受到影响该行业的单一正面或负面经济、政治或监管事件的更不利影响，而不是与更广泛多元化的发行人集团的证券挂钩的不同投资。

• KRE或XLK的表现可能与其各自的标的指数（每个都是“基础指数”）的表现以及KRE或XLK的每股或单位资产净值并不相关，尤其是在市场波动期间。KRE或XLK及其各自标的指数的表现通常会因交易成本、管理费用、某些公司行为以及时间差异等原因而有所不同。此外，也有可能KRE或XLK的表现可能无法完全复制，或者在某些情况下可能与其标的指数的表现出现显着分化。这可能是由于，例如，KRE或XLK未持有全部或基本全部包含在其基础指数中的标的资产和/或持有未包含在其基础指数中的资产，某些证券暂时无法在二级市场上流通，KRE或XLK持有的任何衍生工具表现良好，KRE或XLK（或其各自的标的资产）与其基础指数之间的交易时间差异，或其他情况。这种性能变化被称为“跟踪误差”，有时，跟踪误差可能很大。此外，由于KRE或XLK的股份或单位在证券交易所交易，受市场供给和投资者需求的影响，KRE或XLK的一股或单位的市场价格可能与其各自的每股或单位的资产净值存在差异；KRE或XLK的股份或单位交易价格可能高于、低于其每股或单位的资产净值。市场波动期间，KRE或XLK持有的证券可能无法在二级市场获得，市场参与者可能无法准确计算出KRE或XLK各自的每股或单位净资产值以及KRE或XLK的流动性可能会受到不利影响。市场波动还可能扰乱市场参与者交易KRE或XLK的股票或单位的能力。此外，市场波动可能会对市场参与者愿意买卖KRE或XLK的股票或单位的价格产生不利影响，有时甚至会产生重大影响。因此，在这些情况下，KRE或XLK的股份或单位的市值可能与XLK或TERM3的每股或单位净资产值存在较大差异。

•票据受制于与外国证券市场相关的风险。NDXT包括某些外国股本证券。您应该知道，与外国股本证券价值挂钩的证券投资涉及特定风险。与美国或其他证券市场相比，组成NDXT的外国证券市场的流动性可能更低，波动性可能更大，市场发展对外国市场的影响可能与美国或其他证券市场不同。政府直接或间接干预以稳定这些外国证券市场，以及交叉持股外国公司，可能会影响交易价格

或有收益自动赎回收益率票据| PS-13

以及这些市场的销量。此外，与那些受SEC报告要求约束的美国公司相比，关于外国公司的公开信息通常更少，外国公司受到的会计、审计和财务报告标准和要求与适用于美国报告公司的标准和要求不同。

外国证券的价格受适用于这些地理区域的政治、经济、金融和社会因素的影响。这些因素可能对这些证券市场产生负面影响，包括外国政府的经济和财政政策近期或未来发生变化的可能性、适用于外国公司或外国股本证券投资的货币兑换法或其他法律或限制的可能施加或变化以及货币之间汇率波动的可能性、爆发敌对行动和政治不稳定的可能性以及该地区发生自然灾害或不利的公共卫生发展的可能性。此外，外国经济可能在国民生产总值增长、通货膨胀率、资本再投资、资源和自给自足等重要方面与美国经济存在有利或不利的差异。

• XLK和NDXT各自持有或纳入的股票集中在一个板块。The XLK and the NDXT hold securities issued by companies in the technology sector。因此，一些将决定票据表现的股票集中在一个板块。尽管对票据的投资不会赋予持有人对XLK和NDXT各自持有或包含的证券的任何所有权或其他直接权益，但对票据的投资回报将受到与对该行业公司的直接股权投资相关的某些风险的影响。因此，通过投资票据，您将不会受益于与在多个行业运营的公司相关的投资可能导致的多元化。

•反稀释调整幅度将有限。计算代理可能会调整KRE或XLK等票据条款的价格乘数，以反映KRE或XLK的某些行为，如随附产品补充文件中“票据的描述——与ETF相关的反稀释和终止调整”部分所述。计算代理将不会被要求对可能影响KRE或XLK的每一个事件进行调整，并且将拥有广泛的自由裁量权来确定是否需要调整以及在多大程度上需要调整。

•发行人或标的的保荐机构或投资顾问可能会以影响其价值的方式调整该标的，发行人或保荐机构或投资顾问没有义务考虑您的利益。底层证券的发布者或保荐人或投资顾问可以添加、删除或替换该底层证券中包含的成分，或进行可能改变其价值的其他方法更改。这些行为中的任何一个都可能对您的Notes的价值产生不利影响。

涉税风险

•投资于票据的美国联邦所得税后果是不确定的，可能对票据持有人不利。没有任何法定、司法或行政当局直接针对美国联邦所得税目的对票据或与票据类似的证券进行定性。因此，投资于票据的美国联邦所得税后果的重要方面并不确定。根据票据条款，您将与我们达成一致，将票据视为或有收益的单一金融合同，如下文“美国联邦所得税摘要——一般”中所述。如果美国国税局（“IRS”）成功地为票据主张了替代定性，则与票据相关的收入、收益或损失的时间和性质可能有所不同。不会要求IRS就票据作出裁决，也不能保证IRS将同意题为“美国联邦所得税摘要”的部分中的陈述。我们敦促您就投资票据的美国联邦所得税后果的所有方面咨询您自己的税务顾问。

或有收益自动赎回收益率票据| PS-14

底层证券

本定价补充文件所载有关标的的所有披露，包括但不限于其构成、计算方法及其组成部分的变化，均来自公开来源。该信息反映了NDXT的保荐人、KRE的投资顾问和XLK的投资顾问（统称“基础保荐机构”）的政策，并可能因此而发生变化。标的保荐机构，许可各自标的的版权及所有其他权利，没有义务继续刊发、也可以中止刊发标的。任何标的保荐人终止刊发适用标的的后果在随附的产品补充文件中的“票据说明——指数的终止”和“票据说明——与ETF相关的反稀释和终止调整—— ETF的终止或重大变更”中进行了讨论。我们、担保人、计算代理或美国银行均不对任何基础或任何后续基础的计算、维护或发布承担任何责任。我们、担保人、美国银行或我们的任何其他关联公司均未就标的的未来表现向贵公司作出任何陈述。你应该对底层证券进行自己的调查。

纳斯达克100^®科技板块指数

NDXT意在衡量科技公司在纳斯达克100指数中的表现^®Index（“NDX”）。NDX旨在根据市值衡量在纳斯达克股票市场（“NASDAQ”）上市的100只国内和国际最大非金融证券的表现。根据行业分类基准（“ICB”），NDXT中股票的每个发行人都被归类为科技公司。

NDXT于2006年2月22日开始交易，基准值为1,000.00。NDXT由纳斯达克 OMX Group，Inc.（“纳斯达克 OMX”）计算并发布。在管理NDXT时，纳斯达克 OmX将酌情行使其认为适当的合理酌情权。

安全资格标准和选择

为了有资格获得NDXT，必须在NDX中包含一种证券。根据ICB，一家公司必须被归类为科技公司（属于科技行业的任何公司）。

符合证券资格标准的所有证券都包含在NDXT中。

成分加权

NDXT是一个等权指数。NDXT每季度重新平衡一次，这样NDXT内的所有发行人的指数市值相等。NDXT遵循与NDX相同的重组和再平衡时间表。对于以多种证券为代表的发行人，指数市值在其各自的指数证券之间平均分配。指数份额的计算方法是将每种指数证券的最终指数市值除以其最后一次出售价格。

NDXT指数计算

NDXT的价值等于NDXT市值除以NDXT除数。整体NDXT市值是每只NDXT股票市值的总和，由上一次再平衡时用于分配等权重的NDXT股票等权重因子进行调整，可能会因任何公司行为而调整。NDXT股票的市值是通过将最后一次出售价格乘以NDX中包含的指数证券的股票数量来确定的。换言之，NDXT的价值等于（i）（a）每只NDXT股票的指数份额乘以（b）每只此类股票的最后一次出售价格（如有公司行为调整）乘以（c）此类股票的等权因素的乘积之和，再除以（ii）NDXT的除数。

价格收益NDXT除数计算为（i）NDXT的当日起始市值除以（ii）前一天NDXT值的比率。

指数证券某一日未在相关纳斯达克交易所交易或相关纳斯达克交易所未开市交易的，采用前一个指数计算日的指数证券收盘价（如有根据当日开市前发生的公司行为进行调整）。指数证券在交易日停牌的，以最近一次卖出价格计算，直至恢复交易。对于NASDAQ为相关纳斯达克交易所的证券，最后一个出售价格可能是收盘时纳斯达克官方收盘价。

NDXT维护

删除政策

如果NDXT的一个组件由于任何原因从NDX中移除，它也会同时从NDXT中移除。

置换政策

当根据ICB分类为Technology的NDX组件从NDX中移除时，它也会从NDXT中移除。因此，如果被添加到NDX的替代公司按照ICB分类为Technology，则被添加到NDXT中，并在指数生效日期承担被移除公司的权重。

或有收益自动赎回收益率票据| PS-15

当NDX中一个未按照ICB分类为Technology的组件被移除，并且被添加到NDX中的替代公司被按照ICB分类为Technology时，该替代公司被考虑在下一个季度再平衡时添加到NDXT中。

当NDX中按照ICB分类为Technology的组件从NDX中移除，而被添加到NDX中的替代公司未按照ICB分类为Technology时，该公司从NDXT中移除，并调整NDXT的除数，以确保指数的连续性。

新增政策

如果某证券因任何原因被添加到NDX中，它可能会同时被添加到NDXT中。

企业行动

在预定的指数重组和再平衡事件之间的过渡期间，个别指数证券可能会受到多种公司行为和事件的影响，需要对指数进行维护和调整。

在某些情况下，公司行为和事件是根据所采用的加权方案或其他指数构建技术处理的。无论哪里描述了替代方法，该指数都将遵循“非市值公司行动法”。

指数份额调整

除了公司行为的直接结果之外，NDXT通常不会在预定的指数再平衡和重组事件之间经历份额调整。

纳斯达克100^®指数

NDX旨在根据市值衡量在纳斯达克上市的100只最大的国内和国际非金融证券的表现。NDX反映了包括计算机硬件和软件、电信、零售/批发贸易和生物技术在内的主要行业集团的公司。不包含包括投资公司在内的财务公司的证券。

NDX于1985年1月31日开始交易，基值为125.00。NDX是由纳斯达克公司在管理NDX时计算和发布的，纳斯达克公司将酌情行使其认为适当的合理酌情权。

正股资格标准

NDX资格仅限于特定的证券类型。符合NDX资格的证券类型包括外国或国内普通股、普通股、ADR和追踪股票。未纳入NDX的证券类型为封闭式基金、可转换债务证券、交易所交易基金、有限责任公司、有限合伙权益、优先股、权利、受益权益的股份或单位、认股权证、单位以及其他衍生证券。NDX不包含投资公司的证券。就NDX资格标准而言，如果证券是代表非美国发行人的证券的存托凭证，那么对“发行人”的提及就是对基础证券发行人的提及。

初始资格标准

要获得首次纳入NDX的资格，证券必须在纳斯达克上市并满足以下标准：

持续资格标准

或有收益自动赎回收益率票据| PS-16

此外，要获得继续纳入NDX的资格，还适用以下标准：

NDX的计算

NDX的价值等于每种NDX证券的NDX份额权重（“NDX份额”）的总价值乘以每种此类证券的最后一次出售价格（最后一次出售价格是指在纳斯达克的最后一次出售价格），再除以NDX的除数。如果某只NDX证券的交易在开市时暂停，则该证券的最后交易价格将用于所有NDX计算，直至恢复交易。开市前停牌的，以前一日最后卖出价格为准。NDX值的确定公式如下：

NDX的计算通常不考虑NDX证券的现金股息。NDX在交易日内计算，美国东部时间09：30：01至17：16：00每秒传播一次。由于对NDX证券的最后销售价格进行了修正，NDX的收盘水平可能会向上变化到美国东部时间17：15：00。NDX的官方收盘价值通常在美国东部时间17：16：00发布。

NDX维护

NDX成分的变化

在年度排名审查期间，可能会对NDX成分进行更改。此外，如果在年度审查之外的一年中的任何时间，确定某NDX证券发行人不再符合继续纳入NDX的标准，或以其他方式被确定为不符合继续纳入NDX的资格，则将其替换为目前不在NDX中且符合适用的首次纳入NDX资格标准的最大市值发行人。

通常情况下，一种证券将以其最后的销售价格从NDX中移除。但是，如果在移除时NDX证券在其主要上市市场被暂停交易并且无法轻易确定官方收盘价，则纳斯达克公司可酌情以0.00000001美元的价格（“零价格”）将该NDX证券移除。这一零价格将在市场收盘后但在发布NDX正式收盘价值之前适用于NDX证券。

除数调整

调整除数是为了确保通过公司行为（调整NDX证券的价格或份额）或在交易时间之外参与NDX而导致的NDX成分的变化不会影响NDX的价值。所有除数变化均发生在适用的指数证券市场收盘后。

季度NDX再平衡

如果确定（1）单个市值最大的NDX证券的当前权重大于NDX的24.0%或（2）单个当前权重超过4.5%的证券的合计权重超过NDX的48.0%，则NDX将按季度重新平衡。此外，如果纳斯达克公司认为有必要保持NDX的完整性和连续性，则可能随时对NDX进行“特别再平衡”。如果上述权重分配条件中的一项或两项在季度审查时得到满足，或者纳斯达克公司确定需要进行特殊的再平衡，则将进行权重再平衡。

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如果满足第一个权重分配条件，且当前市值最大的单一NDX证券的当前权重大于24.0%，则当前权重大于1.0%的所有证券（“大型证券”）的权重将按比例向1.0%下调，直至调整后的单一最大NDX证券的权重达到20.0%。

如果满足第二个权重分配条件，且个别当前权重超过4.5%（或按照上一步调整权重，如适用）的那些证券的合计权重超过NDX的48.0%，则该组中所有此类大型证券的权重将按比例缩小至1.0%，直至其合计权重经如此调整后等于40.0%。

上述再平衡步骤中的一种或两种步骤导致的大型证券之间的合计权重减少，随后将按以下方式重新分配给权重低于1.0%的证券（“小型证券”）。在第一次迭代中，最大的小证券的权重将通过设置等于平均NDX权重1.0%的因子向上缩放。每个较小的剩余小证券的权重将按每个证券在小证券中的相对排名降低的相同因子进行放大，这样排名中的NDX证券越小，其权重被放大的越少。此举旨在减少权重再平衡对NDX中最小成分证券的市场影响。

在小证券再平衡的第二次迭代中，已经在第一次迭代中调整的第二大小证券的权重将通过一个因子向上缩放，该因子将其设置为等于1.0%的平均NDX权重。每个较小的剩余小证券的权重将按每个证券在小证券中的相对排名降低的相同因子进行放大，从而再次表明，排名中的证券越小，其权重被放大的越少。将进行额外的迭代，直到小证券之间的累计权重增加等于大证券之间根据上述两个权重分配条件重新平衡产生的合计权重减少。

最后，要完成再平衡过程，一旦设定了每种NDX证券的最终加权百分比，将根据2月、5月、8月和11月最后一个日历日交易结束时NDX的最后销售价格和总资本重新确定NDX股份。NDX股份变动将于3月、6月、9月和12月的第三个星期五收盘后生效，并对除数进行调整，以确保NDX的连续性。通常，新的再平衡NDX股份将通过对当前的NDX股份适用上述程序来确定。但是，纳斯达克公司可能会不时确定重新平衡的权重，如有必要，可将上述程序应用于NDX成分的实际当前市值。在这种情况下，纳斯达克公司将在实施之前宣布重新平衡的不同基础。

在季度再平衡期间，截至上月底的数据是截止的，并且从该截止日期到季度指数份额变动生效日期之前，NDX不会发生任何变化，除非是由于具有除息日期的公司行动而发生的变化。

公司行动的调整

股票分红、拆分、某些分拆和配股等公司事件驱动的价格和/或NDX股份变动将在除权日进行调整。如因其他公司行动而产生的已发行股份总数变动大于或等于10.0%，将在切实可行范围内尽快作出变动。否则，如果发行在外股份总数的变动低于10.0%，则所有此类变动均按季度累计，并在每年3月、6月、9月、12月的第三个星期五收盘后一次性生效。NDX股票来自该证券的总流通股。NDX股票按已发行股票总数变化的相同百分比金额进行调整。

NDXT的历史表现

下图列出了2019年1月2日至2024年4月9日期间NDXT的每日历史表现。我们从Bloomberg L.P.获得了这一历史数据。我们没有独立验证从Bloomberg L.P.获得的信息的准确性或完整性。2024年4月9日，NDXT的收盘水平为10400.32。

或有收益自动赎回收益率票据| PS-18

NDXT的这些历史数据并不一定表明NDXT的未来表现或票据的价值可能是多少。在上述任何时期内，NDXT收盘水平的任何历史上升或下降趋势并不表明NDXT收盘水平在票据期限内的任何时间或多或少可能增加或减少。

在投资这些票据之前，您应该咨询公开的来源，了解NDXT的收盘水平。

许可协议

这些票据并非由纳斯达克公司或其关联公司（纳斯达克公司，与其关联公司简称为“公司”）赞助、背书、销售或推广。两家公司并未传递票据的合法性或适当性，或与票据相关的描述和披露的准确性或充分性。有关一般投资于证券或特别投资于票据的可取性，或NDXT追踪一般股票市场表现的能力，公司不向票据拥有人或任何公众作出任何明示或暗示的陈述或保证。两家公司与我们的关联公司Merrill Lynch，Pierce，Fenner & Smith Incorporated（“被许可方”）的唯一关系是在纳斯达克的许可^®，OMX^®，纳斯达克OMX^®，以及NDXT注册商标，以及公司或其许可人的某些商品名称以及由纳斯达克公司确定、组成和计算的NDXT的使用，而不考虑被许可人或票据。纳斯达克，Inc.没有义务在确定、组成或计算NDXT时考虑被许可人或票据所有者的需要。这些公司不负责也没有参与确定将发行的票据的时间、价格或数量，或参与确定或计算将票据转换为现金的等式。公司对票据的管理、营销或交易不承担任何责任。

这些公司不保证NDXT或其中包含的任何数据的准确性和/或不间断计算。对于被许可人、票据所有者或任何其他人或实体因使用NDXT或其中包含的任何数据而获得的结果，公司不作任何明示或暗示的保证。这些公司没有做出任何明示或暗示的保证，并明确否认针对特定目的或使用的有关NDXT或其中包含的任何数据的所有可商用性或适用性保证。在不限制上述任何规定的情况下，公司在任何情况下均不得对任何利润损失或特殊、附带、惩罚性、间接或后果性损害承担任何责任，即使已通知此类损害的可能性。

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SPDR^®标普区域银行ETF

KRE旨在提供与标普区域性银行精选行业指数（“基础指数”）在扣除费用和开支前的价格和收益率表现大体对应的投资结果。标的指数代表标普的区域性银行行业部分^®全（Total Market Index，简称“标普 TMI”），一种衡量美国股票市场表现的指数。The KRE由作为区域性银行的公司组成。

而KRE在尝试跟踪标的指数表现时，采用了“复制”投资方式。KRE通常以与相关指数大致相同的比例投资于构成相关指数的几乎所有证券。KRE通常会将至少总资产的80%投资于构成相关指数的普通股。KRE的回报可能会受到某些管理费和其他费用的影响，详见其招股说明书。

标普区域性银行精选行业指数

该基础指数是一个等权指数，旨在衡量标普 TMI中区域银行部分的表现。标普 TMI包括在纽约证券交易所（包括NYSE Arca）、NYSE MKT、NASDAQ Global Select Market、NASDAQ Capital Market上市的所有美国普通股。基础指数中的每个成分股都是TMI中标普区域银行行业部分内的成分股公司。

要获得被纳入基础指数的资格，公司必须在标普 TMI中，并且必须被纳入相关的全球行业分类标准（GICS）行业。GICS的制定旨在建立将公司划分为部门和行业的全球标准。除上述条件外，公司还必须满足以下两个综合规模和流动性标准之一：

•流通调整市值在5亿美元以上且流通调整流动性比例在90%以上；或者

•流通调整市值在4亿美元以上，流通调整流动性比例在150%以上。

所有满足这些要求的美国公司都被纳入基础指数。标的指数的公司总数至少应在35家以上。若股票数量不足35只，则从满足上述市值和流动性阈值的高度相关细分行业补充名单中的股票，按照其流通调整市值达到35只的成分排名顺序纳入。最低市值要求或将放宽，以确保截至每个再平衡生效日，标的指数至少有22家公司。

资格因素包括：

•市值：流通调整后的市值至少应为4亿美元才能纳入基础指数。现有指数成分必须有3亿美元的流通调整市值，才能在每次再平衡时留在基础指数中。

•流动性：所使用的流动性计量是流动性比率，定义为过去12个月内交易的美元价值除以截至基础指数再平衡参考日的流通调整市值。流通市值高于5亿美元的股票，其流动性比例必须大于90%，才有资格加入基础指数。流通市值调整后市值在400美元至5亿美元之间的股票，其流动性比率必须大于150%，才有资格加入基础指数。现有指数成分股必须具备大于50%的流动性比例，才能在季度再平衡时保持在标的指数中。评估流动性的时间长度减少到没有12个月交易历史的IPO或分拆的可用交易期。

收购限制：由标普酌情决定^®、公司章程中界定的具有股东所有权限制的成分可能被视为不符合纳入基础指数的条件。阻止实体复制公司指数权重的所有权限制可能会被排除在合格范围之外或从基础指数中移除。

成交额：标普^®认为在可能的情况下，应该避免指数会员资格的更替。有时，一家公司可能会出现暂时违反一项或多项附加标准的情况。然而，新增标准是针对基础指数的新增，而不是针对持续的会员资格。因此，似乎违反基础指数新增标准的指数成分将不会被删除，除非持续存在的条件需要改变基础指数的构成。

KRE历史表现

下图列出了2019年1月2日至2024年4月9日期间KRE的每日历史表现。我们从Bloomberg L.P.获得了这一历史数据。我们对信息的准确性或完整性未进行独立验证。2024年4月9日，KRE的收盘市价为49.35美元。

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有关KRE的这些历史数据并不一定代表KRE未来的表现或票据的价值。在上述任何时期内，KRE收盘市场价格的任何历史上涨或下跌趋势，均不表明KRE的收盘市场价格在票据期限内的任何时间或多或少可能上涨或下跌。

在投资票据之前，您应该查阅公开资料来源，了解KRE的收盘市场价格和交易模式。

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The Technology Select Sector SPDR^®基金

XLK的股票由Select Sector SPDR发行^®信托，一家注册投资公司。XLK寻求与技术精选板块指数在扣除费用和开支前的价格和收益率表现大体对应的投资结果。XLK衡量的是美国股票市场科技和电信板块的表现。XLK由技术硬件、存储、外围设备；软件；多元化电信服务；通信设备；半导体及半导体设备；互联网软件与服务；IT服务；电子设备、仪器仪表及组件；无线电信服务等方面的公司权益证券组成。The Technology Select Sector SPDR^®基金在NYSE Arca交易，股票代码为“XLK”。

投资方法

XLK在尝试跟踪技术精选板块指数表现时，采用了“被动”或“指数化”的投资方式。XLK将投资于构成技术精选行业指数的几乎所有证券。XLK通常会将其总资产的至少95%投资于构成技术精选行业指数的普通股。

投资目标与策略

XLK旨在提供与技术精选行业指数在扣除费用和开支前的价格和收益率表现大致对应的投资结果。XLK的投资经理使用复制策略来尝试实现XLK的投资目标，这意味着XLK通常以与技术精选板块指数大致相同的比例投资于技术精选板块指数中所代表的基本上所有证券。在正常市场条件下，XLK一般至少将其总资产的95%投资于构成科技精选板块指数的证券。在某些情况或市场条件下，XLK可能会暂时偏离其正常的投资政策和策略，前提是该替代方案与XLK的投资目标一致且符合XLK的最佳利益。例如，如果XLK无法直接投资于成份证券，或者衍生品投资可能提供比其他类型投资更高的流动性，它可能会对衍生品进行比正常情况更大的投资，以保持对其跟踪的技术精选行业指数的敞口。因此，在这种情况下，XLK可能会投资于与正常情况下不同的投资组合。在其投资政策发生任何重大变化之前，XLK将至少提前60天通知股东。XLK采用被动投资策略进行管理，试图跟踪非管理的证券指数的表现。这与积极管理的标的不同，后者通常寻求跑赢基准指数。

尽管XLK有其投资目标，但贵公司票据的回报将不会反映就XLK股票、XLK购买的证券或构成技术精选行业指数的证券支付的任何股息。

精选板块指数

XLK的标的指数属于精选板块指数的一部分。Select Sector指数是标普 500的子指数^®Index（“SPX”）。SPX中的每只股票至少分配给一个Select Sector Index，11个Select Sector Index的合并公司代表SPX中的所有公司。行业指数是每个精选板块指数内的细分类别，代表整体精选板块指数的特定行业细分。11个精选行业指数寻求代表11个SPX行业。这些指数的指数编制代理机构（“指数编制代理机构”）根据标普的行业分类方法确定精选行业指数的构成。（行业名称由指数发起者使用其选择或制定的标准确定。指数赞助商可能会使用非常不同的标准来确定行业指定。此外，许多公司经营多个板块，但仅在一个板块上市，选择该板块的依据也可能不同。因此，不同指数发起者的指数之间的行业比较可能反映出方法上的差异以及指数的行业构成的实际差异。

每个Select Sector指数都是根据以下标准制定和维护的：

• Select Sector Index（“成分股”）中的每个成分股都是SPX的成分股公司。

• 11个精选行业指数将一起包括SPX中代表的所有公司，SPX中的每只股票将分配给至少一个精选行业指数。

•指数编制代理将SPX的每个成分股分配给一个选定的行业指数。指数编制代理根据标普道琼斯指数在其全球行业分类标准中规定的行业分类方法，将一家公司的股票分配给特定的精选行业指数。

•每个Select Sector指数均由标普道琼斯指数使用修改后的“市值”方法计算得出。这种设计确保了Select Sector Index中的每个成分股以与其相对于该Select Sector Index总市值的百分比一致的比例表示。

为进行重新加权，各Select Sector指数在3月、6月、9月和12月的倒数第二个计算日收盘后使用以下程序进行季度再平衡：（1）再平衡基准日为每个季度最后一个计算日的前两个工作日；（2）具有在再平衡基准日反映的价格，以及会员资格、流通股、额外权重因子（上限因子）和可投资权重因子（如“计算标普 500指数^®”below）截至再平衡生效日期，每家公司使用修正后的市值方法进行加权。修改按以下定义进行。

或有收入自动调用收益率票据| PS-22

•每个Select Sector指数的计算使用的方法与标普道琼斯指数在计算SPX时使用的方法相同，使用的是基础加权汇总方法。每个Select Sector指数的每日计算是通过将Select Sector指数中公司的总市值除以一个称为指数除数的数字来计算的。

•指数编制代理可以在任何时候确定已分配给一个Select Sector Index的成分股票在其业务构成方面经历了这样的转变，应从该Select Sector Index中删除并分配给不同的Select Sector Index。如果指数编制代理通知标普道琼斯指数公司成分股的精选行业指数分配发生变化，标普道琼斯指数公司将按照其宣布指数变化的标准程序传播这一变化的通知，并将在可行的最大限度内在不少于首次传播有关该行业变化的信息后一周的日期对受影响的精选行业指数实施该变化。预计成分股不会频繁出现板块异动。

•在切实可行的范围内，从SPX中删除和添加到相应的Select Sector指数中的成份股将按照标普道琼斯指数用于从SPX中添加和删除的相同时间表删除和添加到相应的Select Sector指数中。

标普 500指数^®指数

SPX包括美国经济领先行业500家公司的代表性样本。SPX旨在提供普通股价格变动模式的指示。SPX的水平计算是基于500家公司的普通股在特定时间的总市值与500家同类公司的普通股在1941年至1943年基期的总平均市值相比的相对价值。

SPX包括来自11个主要集团的公司：通信服务；非必需消费品；必需消费品；能源；金融；医疗保健；工业；信息技术；房地产；材料；和公用事业。SPX的保荐人标普 Dow Jones Indices LLC（“SPDJI”）可能会不时全权酌情将公司添加到SPX或将公司从SPX中删除，以实现上述目标。

加入SPX的公司必须有158亿美元或更多的未经调整的公司市值（比之前要求的未经调整的公司市值145亿美元或更多）。

浦发银行通过参考SPX成分股的价格来计算SPX，而不考虑这些股票所支付的股息价值。因此，票据的回报将不会反映如果您实际拥有SPX成分股并收到为这些股票支付的股息，您将实现的回报。

SPX的计算

虽然浦发银行目前采用以下方法计算SPX，但不能保证浦发银行不会对此进行修改或更改

或有收益自动赎回收益率票据| PS-23

以可能影响票据支付的方式进行的方法。

历史上，SPX的任何成分股票的市值计算为每股市场价格与该成分股票当时流通股数量的乘积。2005年3月，浦发银行开始将SPX中途从市值加权公式转为浮动调整公式，之后于2005年9月16日将SPX转为完全浮动调整。浦发银行为SPX选股的标准并没有随着转向浮动调整而改变。然而，这一调整影响到每家公司在SPX中的权重。

根据流通股调整，计算SPX时使用的股份数量仅反映投资者可以获得的股份，而不是公司所有已发行股份。浮动调整不包括由控制集团、其他上市公司或政府机构密切持有的股份。

2012年9月，出于计算SPX的目的，除“大宗所有者”的持股外，代表股票流通股5%以上的所有持股都被从流通股中剔除。一般来说，这些“控制权持有人”将包括高级职员和董事、私募股权、风险投资和特殊股权公司、为控制而持有股份的其他上市公司、战略合作伙伴、限制性股票持有人、员工持股计划、员工和家族信托、与公司相关的基金会、非上市股份类别股票的持有人、各级政府实体（政府退休/养老基金除外）以及监管文件中报告的控制公司5%或更多股份的任何个人。然而，大宗所有者的持股，如存托银行、养老基金、共同基金和ETF提供商、公司的401（k）计划、政府退休/养老基金、保险公司的投资基金、资产管理公司和投资基金、独立基金会以及储蓄和投资计划，通常会被视为部分流通股。

库存股、股票期权、限制性股票、参股单位、认股权证、优先股、可转换股票、权利不属于流通股。在信托中持有的股票允许投资者在住所地国以外的国家，例如存托股和加拿大可交换股票，通常是流通股的一部分，除非这些股票构成控制区块。如果一家公司有多个类别的已发行股票，则未上市或非交易类别的股票被视为控制区块。

对于每只股票，一个可投资权重因子（“IWF”）的计算方法是可用流通股除以总流通股。可用流通股定义为已发行股份总数减去控制权持有人持有的股份。这一计算受制于5%的控制区块最低阈值。例如，如果一家公司的高级职员和董事持有该公司3%的股份，而没有其他控制组持有该公司5%的股份，浦发银行将为该公司分配1.00的IWF，因为没有控制组满足5%的门槛。但是，如果一家公司的高级职员和董事持有该公司3%的股份，而另一控制集团持有该公司20%的股份，浦发银行将获得0.77的IWF，反映出该公司23%的流通股被视为为控制而持有。截至2017年7月31日，拥有多个股票类线的公司不再符合纳入SPX的条件。SPX在2017年7月31日之前拥有多个股票类线的成分股将被优先纳入并继续被纳入SPX。如果SPX的成分公司重组为多股类别结构，则该公司将由标普指数委员会酌情保留在SPX中，以尽量减少换手率。

SPX是使用基本加权汇总方法计算的。SPX的水平反映了所有成分股相对于1941年至1943年基期的总市值。索引数字用于表示此计算的结果，以便使关卡更易于使用并随着时间的推移进行跟踪。将1941年至1943年基期内成分股的实际总市值设定为10的指数化水平。这通常用符号1941-43 = 10表示。在实践中，每日计算SPX的方法是将成分股的总市值除以“指数除数”。指数除数本身就是一个任意数。然而，在计算SPX的背景下，它充当了与SPX原始基期水平的链接。指数除数使SPX随着时间的推移保持可比性，并且是对SPX进行所有调整的操纵点，这就是指数维护。

指数维持

指数维护包括监测和完成因公司重组或分拆而导致的公司增删、股份变动、股票拆细、股票分红、股价调整等调整。一些公司行为，例如股票拆分和股票分红，需要改变已发行普通股和SPX中公司的股价，不需要指数除数调整。

为防止SPX的水平因公司行为而发生变化，影响SPX总市值的公司行为需要进行指数除数调整。通过调整市值变化的指数除数，SPX的水平保持不变，并不反映SPX中个别公司的公司行为。指数除数调整是在收盘后和计算SPX收盘水平后进行的。

因合并、收购、公开发行、要约收购、荷兰式拍卖或交换要约而导致公司已发行股份变动达到或超过5.00%的情况，应在合理可能的情况下尽快作出。因在主要交易所交易的公众持股公司的合并或收购而导致的股份变动在交易发生时实施，即使这两家公司不在同一标题指数中，也无论变动的大小。所有其他5.00%或以上的变动（例如由于公司股票回购、私募、赎回、行使期权、认股权证、转换优先股、票据、债务、参股单位、场内发售或其他资本重组）每周进行，并于周五公布，于下周五收盘后实施。低于5.00%的变动是在3月、6月、9月、12月的第三个星期五按季度累计作出的，通常会在两到五天前公布。

如果一家公司的流通股变动达到或超过5.00%导致一家公司的IWF变动五个百分点或更多，则该IWF为

或有收入自动调用收益率票据| PS-24

与份额变动同时更新。部分要约收购导致的IWF变化将逐案考虑。

XLK历史业绩

下图列出2019年1月2日-2024年4月9日期间XLK的日度历史表现。我们从Bloomberg L.P.获得了这一历史数据。我们对信息的准确性或完整性未进行独立验证。2024年4月9日，XLK收盘市价为207.25美元。

有关XLK的这些历史数据并不一定代表XLK未来的表现或票据的价值。在上述任何时期内，XLK收盘市场价格的任何历史上涨或下跌趋势均不表示XLK的收盘市场价格在票据期限内的任何时间或多或少可能上涨或下跌。

在投资票据之前，您应该查阅公开资料来源，了解XLK的收盘市场价格和交易模式。

或有收入自动调用收益率票据| PS-25

分配计划的补充；美国银行的作用和利益冲突

美国银行是我们的经纪交易商关联公司，是美国金融业监管局（Financial Industry Regulatory Authority，Inc.）（“FINRA”）的成员，将作为销售代理参与票据的分销。因此，票据的发行将符合FINRA规则5121的要求。未经账户持有人事先书面批准，美国银行不得在本次发行中向其任何全权委托账户进行销售。

我们预计将在定价日期后两个工作日以上的日期在纽约州纽约市交付票据。根据1934年《证券交易法》第15c6-1条，二级市场的交易一般需要在两个工作日内结算，除非任何此类交易的当事人另有明确约定。因此，如果票据的初始结算发生在定价日期后的两个工作日以上，则希望在原始发行日期前两个工作日以上交易票据的购买者将被要求指定替代结算安排，以防止结算失败。

根据我们与美国银行的分销协议，美国银行将以本定价补充文件封面所示的公开发行价格减去所示的承销折扣（如有）作为本金向我们购买票据。美国银行将以约定的本金折扣将票据出售给将参与此次发行且与我们没有关联的其他经纪自营商。这些经纪交易商中的每一个都可以将票据出售给一个或多个额外的经纪交易商。美国银行已通知我们，这些折扣可能因交易商而异，并且并非所有交易商都会以相同的折扣购买或回购票据。某些交易商如购买票据以出售予某些收费顾问帐户，可能会放弃部分或全部出售优惠、费用或佣金。投资者在这些收费咨询账户中购买票据的公开发行价格可能低至每1000.00美元票据本金967.50美元。

美国银行和我们的任何其他经纪自营商关联机构可以使用本定价补充文件以及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书在二级市场交易和票据中的做市交易中进行要约和销售。然而，他们没有义务从事这类二级市场交易和/或做市交易。这些经纪自营商关联公司可在这些交易中担任委托人或代理人，任何此类销售将以与销售时的现行市场条件相关的价格进行。

根据美国银行的酌情权，在发行票据后的短暂、未确定的初始期间内，美国银行可提出在二级市场以可能超过票据初始估计价值的价格购买票据。美国银行为票据提供的任何价格将基于当时的市场条件和其他考虑，包括基础资产的表现和票据的剩余期限。然而，我们、担保人、美国银行或我们的任何其他关联公司都没有义务以任何价格或任何时间购买贵方的票据，我们无法向贵方保证任何一方将以等于或超过票据初始估计价值的价格购买贵方的票据。

美国银行为回购票据可能支付的任何价格将取决于当时的市场条件、我们和担保人的信誉以及交易成本。在某些时候，这一价格可能高于或低于票据的初始估计价值。

欧洲经济区和英国

就《招股章程规例》（定义见下文）而言，本定价补充文件、随附产品补充文件、随附招股章程或随附招股章程补充文件均不属招股章程。本定价补充文件、随附的产品补充文件、随附的招股说明书和随附的招股说明书补充文件的编制基础是，在欧洲经济区（“EEA”）的任何成员国或在英国（各自称为“相关国家”）的任何票据要约将仅向根据招股说明书条例属于合格投资者的法人实体（“合格投资者”）进行。因此，任何在该相关状态下作出或打算作出要约的人，其作为本定价补充文件、随附产品补充文件、随附招股说明书和随附招股说明书补充文件中所设想的发售标的的票据，只能就合格投资者这样做。BoFA Finance和BAC均未授权，也未授权向合格投资者以外的任何票据要约。“招股章程条例”一词是指条例（EU）2017/1129。

禁止向欧洲经济区和英国零售投资者出售票据——票据无意向欧洲经济区或英国的任何零售投资者发售、出售或以其他方式提供，也不应向任何零售投资者发售、出售或以其他方式提供。为这些目的：（a）散户投资者是指以下人员中的一个（或多个）：（i）第2014/65/EU号指令第4（1）条第（11）点所定义的散户客户，经修订（“MiFID II”）；或（ii）指令（EU）2016/97（保险分销指令）所指的客户，如果该客户不符合MiFID II第4（1）条第（10）点所定义的专业客户资格；或（iii）不是招股章程条例所定义的合格投资者；（b）“要约”一词包括以任何形式和任何方式就要约条款和拟要约的票据提供充分信息的通信，以使投资者能够决定购买或认购票据。因此，没有编制经修订的（EU）No 1286/2014条例（“PRIIPS条例”）要求的关键信息文件，用于在欧洲经济区或英国发行或出售票据或以其他方式向散户投资者提供票据，因此，根据PRIIPS条例，发行或出售票据或以其他方式向欧洲经济区或英国的任何散户投资者提供票据可能是非法的。

英国

本次定价补充、随附产品补充、随附招股说明书补充、随

或有收益自动赎回收益率票据| PS-26

根据经修订的《2000年英国金融服务和市场法》（“FSMA”）第21条的规定，未由授权人制作招股说明书和任何其他与发行特此提供的票据有关的文件或材料，且此类文件和/或材料未获得批准。因此，这些文件和/或材料不会分发给，也不得传递给英国的普通公众。作为金融促进的此类文件和/或材料仅向在英国境内具有投资相关事项专业经验且属于投资专业人士定义（定义见经修订的2005年《2000年金融服务和市场法（金融促进）令》（“金融促进令”）第19（5）条）或属于《金融促进令》第49（2）（a）至（d）条的人员进行，或根据金融促进令可能以其他方式合法向其作出的任何其他人士（所有该等人士统称为“有关人士”）。在英国，特此提供的票据仅提供给相关人士，而本定价补充、随附产品补充、随附招股说明书补充和随附招股说明书所涉及的任何投资或投资活动将仅与相关人士进行。任何非相关人士在英国的人士，均不应作为或依赖本定价补充、随附产品补充、随附招股章程补充或随附招股章程或其任何内容。

只有在FSMA第21（1）条不适用于作为发行人的BoFA Finance或作为担保人的BAC的情况下，才能传达或促使传达任何参与与票据发行或销售有关的投资活动的邀请或诱导（在FSMA第21条的含义内）。

任何人在英国境内、来自英国境内或以其他方式涉及英国境内就《说明》所做的任何事情，都必须遵守FSMA的所有适用规定。

或有收益自动赎回收益率票据| PS-27

构建笔记

票据是我们的债务证券，其回报与标的的表现挂钩。该关联担保为BAC的义务。如同我们和BAC各自的所有债务证券，包括我们的市场挂钩票据一样，票据的经济条款反映了我们和BAC在定价时的实际或感知的信誉。此外，由于与市场挂钩的票据会导致美国和BAC的运营、资金和负债管理成本增加，BAC通常会以一个利率借入这些类型票据下的资金，我们在本定价补充文件中将其称为BAC的内部资金利率，该利率对BAC更有利，而不是它可能为传统的固定或浮动利率债务证券支付的利率。这种通常相对较低的内部资金利率反映在票据的经济条款中，以及与市场挂钩票据相关的费用和收费，通常会导致票据在定价日的初始估计价值低于其公开发行价格。

为履行我们对票据的付款义务，在我们发行票据时，我们可能会选择与美国银行或我们的其他关联公司之一订立某些对冲安排（其中可能包括看涨期权、看跌期权或其他衍生工具）。这些对冲安排的条款是根据美国银行及其关联公司提供的条款确定的，并考虑了许多因素，包括我们和BAC的信誉、利率变动、标的的波动性、票据的期限和对冲安排。票据的经济条款及其初步估计价值部分取决于这些对冲安排的条款。

美国银行已告知我们，对冲安排将包括对冲相关费用，反映与这些对冲安排相关的成本以及我们的关联公司从中赚取的利润。由于套期保值带来风险，并可能受到不可预测的市场力量的影响，这些套期保值交易的实际利润或损失可能多于或少于任何预期金额。

如需更多信息，请参阅随附产品补充的PS-5页开始的“风险因素”和PS-19页的“收益的补充使用”。

或有收益自动赎回收益率票据| PS-28

美国联邦所得税汇总

以下对票据的收购、所有权和处置的重大美国联邦所得税和遗产税考虑因素的摘要补充，并在不一致的范围内取代随附招股说明书中“美国联邦所得税考虑因素”下的讨论，并不是所有可能的税收考虑因素的详尽无遗。本摘要基于经修订的1986年《国内税收法典》（“法典”）、美国财政部（“财政部”）根据该法典颁布的法规（包括拟议和临时法规）、裁决、美国国税局现行行政解释和官方声明以及司法裁决，所有这些均为现行有效，所有这些都可能有不同的解释或变化，可能具有追溯效力。无法保证美国国税局不会主张或法院不会维持与下述任何税务后果相反的立场。本摘要不包括任何可能适用于特定持有人的任何州或地方政府或任何外国政府的税法的任何描述。

尽管这些票据是由我们发行的，但它们将被视为犹如它们是由BAC出于美国联邦所得税目的而发行的。因此，在整个税收讨论中，除非上下文另有要求，否则对“我们”、“我们的”或“我们”的提及通常都是指BAC。

本摘要仅针对美国持有人和非美国持有人，除非另有特别说明，他们将在原始发行时购买票据，并将票据作为《守则》第1221条含义内的资本资产持有，这通常意味着为投资而持有的财产，并且不排除在随附招股说明书中“美国联邦所得税考虑因素”下的讨论之外。

您应该咨询您自己的税务顾问，了解获得、拥有和处置票据对您的美国联邦所得税后果，以及根据任何州、地方、外国或其他税务管辖区的法律产生的任何税务后果，以及美国联邦或其他税法变化的可能影响。

一般

尽管没有直接涉及票据定性的法定、司法或行政当局，我们打算将所有税务目的的票据视为与标的相关的或有收益的单一金融合同，并且根据票据的条款，我们和票据的每个投资者同意，在没有相反的行政决定或司法裁决的情况下，按照此类定性对待票据。我们的律师Sidley Austin LLP认为，将票据视为与标的相关的或有收益的单一金融合同是合理的。然而，Sidley Austin LLP已告知我们，它无法得出这样的结论，即更有可能支持这种治疗。本讨论假设票据构成与美国联邦所得税目的的标的相关的或有收益的单一金融合同。如果票据不构成或有收益的单一金融合同，则下文所述的税务后果将大不相同。

票据的这种定性对美国国税局或法院没有约束力。没有任何法定、司法或行政当局直接针对美国联邦所得税目的对票据或任何类似工具的定性，也没有要求美国国税局就其适当的定性和处理作出裁决。由于缺乏有关当局，投资于票据的美国联邦所得税后果的重要方面并不确定，因此无法保证IRS或任何法院将同意本定价补充文件中所述的定性和税务处理。因此，我们敦促您就票据投资的美国联邦所得税后果的所有方面咨询您的税务顾问，包括可能的替代特征。

除非另有说明，以下讨论均基于上述描述的特征。本节的讨论假定票据投资的本金存在重大损失的重大可能性。

我们不会试图确定标的的发行人或作为指数的标的所包含的任何成分股的发行人是否会被视为《守则》第1297条含义内的“被动外国投资公司”（“PFIC”），或《守则》第897（c）条含义内的美国不动产控股公司。如果标的的发行人或标的中包含的一只或多只股票的发行人是指数，则某些不利的美国联邦所得税后果可能适用于票据持有人。如果标的发行人或作为指数的标的所包含的任何成分股的发行人是或成为PFIC，或者是或成为美国不动产控股公司，您应参考标的发行人或作为指数的标的所包含的成分股发行人向SEC提交的信息，并就可能对您造成的任何后果咨询您的税务顾问。

美国持有者

尽管对票据的任何或有息票支付的美国联邦所得税处理是不确定的，我们打算采取立场，并且以下讨论假设，任何或有息票支付构成美国持有人按照美国持有人的常规会计方法在收到或应计时的应税普通收入。通过购买票据，您同意，在没有相反的行政裁定或司法裁定的情况下，按前一句所述对待任何或有息票支付。

在到期时收到现金付款或在票据到期前出售、交换或赎回时，美国持有人一般将确认资本收益或损失，其数额等于已实现的金额（代表任何或有息票付款的金额除外，将按上述方式征税）与票据中美国持有人的计税基础之间的差额。美国持有人在票据中的计税基础将等于该持有人为获得票据而支付的金额。受制于下文关于可能适用的第1260条“建设性所有权”规则的讨论

或有收益自动赎回收益率票据| PS-29

准则，如果美国持有人持有票据超过一年，这种资本收益或损失一般将是长期资本收益或损失。资本损失的扣除受到限制。

守则第1260条的可能适用。由于有两个标的物是《守则》第1260条所述的金融资产类型（其中包括交易所交易基金、受监管投资公司、房地产投资信托基金、合伙企业和被动外国投资公司等传递实体的任何股权，每一个都是“第1260条金融资产”），尽管该事项并不完全清楚，但可能存在对票据的投资将全部或部分被视为《守则》第1260条适用的“建设性所有权交易”的风险。如果《守则》第1260条适用，美国持有人就票据确认的任何长期资本收益的全部或部分将被重新定性为普通收入（“超额收益”）。此外，利息费用也将适用于任何超额收益的任何被视为少缴税款，前提是此类收益将导致美国持有人在销售、交换、赎回或结算的纳税年度之前的纳税年度计入毛收入（假设此类收入以等于截至销售、交换、赎回或结算之日适用的联邦利率的恒定利率累积）。

如果对票据的投资被视为建设性所有权交易，则不清楚美国持有人在票据方面的任何长期资本收益将在多大程度上被重新定性为普通收入。例如，有可能就票据重新定性为普通收入的超额收益（如果有的话）的金额将等于（i）美国持有人就票据确认并归属于第1260条金融资产的任何长期资本收益的超额部分，超过（ii）的“基础长期资本收益净额”（定义见《守则》第1260条），如果该美国持有人在原发行日以公允市场价值收购了相应的第1260条金融资产的金额，金额等于票据发行价格中归属于相应的第1260条金融资产的部分，并在到期时或在以公允市场价值出售、交换或赎回票据时出售了该金额的第1260条金融资产。除非有明确和令人信服的证据另有证明，否则基础长期资本收益净额被视为零，因此，如果《守则》第1260条适用于对票据的投资，美国持有人就票据确认的所有长期资本收益有可能被重新定性为普通收入。美国持有人应就《守则》第1260条可能适用于票据投资的问题咨询其税务顾问。

如下文所述，IRS，如通知2008-2（“通知”）所示，正在考虑《守则》第1260条是否普遍适用于或应该适用于票据，包括在基础资产不是《守则》第1260条所述金融资产类型的情况下。

替代税务待遇。由于没有直接处理票据的适当税务处理的当局，促请潜在投资者就票据投资的所有可能的替代税务处理咨询其税务顾问。特别是，美国国税局可能会寻求让这些票据受制于财政部关于或有支付债务工具的规定。如果IRS在这方面取得成功，票据收入的时间安排和性质将受到重大影响。除其他事项外，美国持有人将被要求每年以发行时确定的“可比收益率”计提原始发行折扣。此外，美国持有人在到期时或在出售、交换或赎回票据时实现的任何收益通常将被视为普通收入，而在到期时或在出售、交换或赎回票据时实现的任何损失通常将被视为美国持有人先前应计原始发行折扣的范围内的普通损失，并在此后被视为资本损失。

此外，有可能将票据视为由票据持有人所写的存款和看跌期权组成的单位，在这种情况下，票据收益的时间和性质将受到重大影响。

该通知征求公众对目前作为“预付远期合约”征税的金融工具征税的意见。本通知涉及《说明》等文书。根据通知，美国国税局和财政部正在考虑是否应要求票据等工具的持有人在当前基础上累积普通收入，无论是否在到期前支付了任何款项。目前还无法确定美国国税局和财政部最终将发布何种指引，如果有的话。任何此类未来指导可能会影响票据的收入、收益或损失的金额、时间和性质，可能具有追溯效力。

美国国税局和财政部也在考虑其他问题，包括此类工具的额外收益或损失是否应被视为普通或资本，此类工具的外国持有人是否应就任何视为应计收入缴纳预扣税，无论《守则》关于某些“建设性所有权交易”的第1260条是否普遍适用于或应该普遍适用于此类工具，以及这些决定中的任何一项是否取决于基础资产的性质。

此外，拟议的财政部条例要求根据某些名义本金合同支付的或有付款按当期基础应计收入。该规定的序言部分指出，“观望”的会计方法没有适当反映这些合同的经济应计收益，并要求对一些已经存在的合同进行当期应计收益。虽然拟议条例不适用于预付远期合约，但拟议条例的序言表达了这样一种观点，即在预付远期合约的情况下也存在类似的时间问题。如果美国国税局或财政部发布未来指引，要求对预付远期合同的或有付款进行当前经济应计，则可能会要求您在票据期限内计提收入。

由于对票据的适当税务定性缺乏权威，美国国税局也有可能寻求以导致与上述不同的税务后果的方式对票据进行定性。例如，美国国税局可能会断言，持有人在到期时或在出售、交换或赎回票据时可能确认的任何收益或损失应被视为普通收益或损失。

或有收益自动赎回收益率票据| PS-30

由于一些标的是定期重新平衡的指数，因此有可能将票据视为一系列或有收益的单一金融合约，每一份都在下一个重新平衡日期到期。如果以这种方式对票据进行适当定性，美国持有人将被视为在每个再平衡日期处置票据，以换取在下一个再平衡日期到期的新票据，因此，美国持有人很可能在每个再平衡日期确认资本收益或损失，等于持有人在票据中的计税基础（将进行调整，以考虑到任何事先确认的收益或损失）与票据在该日期的公允市场价值之间的差额。

非美国持有者

由于票据（包括任何或有息票支付）的美国联邦所得税处理不确定，我们（或适用的支付代理）将按30%的税率（或适用的所得税条约下的较低税率）对所支付的任何或有息票支付的全部金额预扣美国联邦所得税，除非此类付款与非美国持有者在美国的贸易或业务的行为有效相关（在这种情况下，为避免预扣，非美国持有者将被要求提供W-8ECI表格）。我们（或适用的付款代理）将不会就此类预扣支付任何额外金额。要根据所得税条约申请福利，非美国持有人必须获得纳税人识别号，并证明其在适用的适当条约的福利条款限制下的资格。此外，特殊规则可能适用于作为实体而非个人的非美国持有者提出的条约利益索赔。根据适用的所得税条约是否可以获得较低的预扣税率将取决于该税率是否适用于根据美国联邦所得税法对付款的定性。根据所得税条约有资格获得降低的美国联邦预扣税税率的非美国持有人可以通过向美国国税局提出适当的退款申请来获得任何超额预扣金额的退款。

除下文讨论的情况外，非美国持有人在票据出售、交换或赎回或到期结算时，就票据支付的金额（为免生疑问，不包括代表任何或有票息支付的金额）一般不会被征收美国联邦所得税或预扣税，前提是非美国持有人遵守适用的证明要求，且付款与美国贸易或业务的非美国持有人的行为没有有效联系。尽管有上述规定，如果非美国持有人是非居民外国人个人，并且在出售、交换、赎回或结算的纳税年度内在美国停留183天或以上且满足某些其他条件，则出售、交换或赎回票据或到期结算的收益可能需要缴纳美国联邦所得税。

如果票据的非美国持有人在美国境内从事贸易或业务，并且如果在到期结算时或在票据出售、交换或赎回时实现的任何或有息票支付和收益与此类贸易或业务的进行有效相关（并且，如果某些税务条约适用，可归属于非美国持有人在美国维持的常设机构），则该非美国持有人尽管免征美国联邦预扣税，一般情况下，此类或有息票支付和净收益基础上的收益将被征收美国联邦所得税，其方式与其作为美国持有者的方式相同。此类非美国持有人应阅读“—美国持有人”标题下的材料，以描述获得、拥有和处置票据的美国联邦所得税后果。此外，如果这类非美国持有人是外国公司，它还可能被征收相当于其与其在美国开展贸易或业务有效相关的应纳税年度的部分收益和利润的30%（或任何适用的税收条约规定的较低税率）的分支机构利得税，但须进行某些调整。

“股息等值”支付被视为来自美国境内来源的股息，如果支付给非美国持有者，这种支付通常将被征收30%的美国预扣税。根据财政部的规定，与“特定ELI”的股票挂钩工具（“ELI”）相关的付款（包括视为付款）可能被视为股息等价物，前提是此类特定ELI提及“基础证券”的权益，该权益通常是作为美国联邦所得税目的的公司应纳税的实体的任何权益，如果与此类权益相关的付款可能会产生美国来源的股息。然而，IRS指南规定，对股息等值支付的预扣将不适用于非delta-one工具且在2025年1月1日之前发行的特定ELI。基于我们确定票据不是delta-one工具，非美国持有人不应根据票据被扣缴股息等值付款（如果有的话）。然而，在发生影响标的或票据的某些事件时，票据可能会被视为被视为为美国联邦所得税目的重新发行，并且在发生这种情况后，票据可能会被视为对股息等值支付进行预扣。就标的或票据进行或已经进行其他交易的非美国持有人应就票据及其其他交易中适用股息等值预扣税的问题咨询其税务顾问。如果任何付款被视为需要预扣的股息等价物，我们（或适用的支付代理）将有权预扣税款，而无需就如此预扣的金额支付任何额外金额。

如上所述，为美国联邦所得税目的对票据进行替代定性是可能的。如果由于法律的变更或澄清、法规或其他原因，另一种定性导致就票据支付的款项除了上述预扣税外还需缴纳预扣税，则将按适用的法定税率预扣税款。潜在的非美国持有者应就此类替代特征的税务后果咨询他们自己的税务顾问。

美国联邦遗产税。根据现行法律，虽然这一问题并不完全清楚，但个人非美国持有者，以及其财产可能包含在这些个人的美国联邦遗产税目的的总遗产中的实体（例如，由此类个人资助且个人保留了某些利益或权力的信托），应注意，在没有适用的条约利益的情况下，票据很可能被视为美国所在地财产，需缴纳美国联邦遗产税。这些个人和实体应该就投资票据的美国联邦遗产税后果咨询他们自己的税务顾问。

或有收益自动赎回收益率票据| PS-31

备用扣缴和信息报告

请参阅随附的招股说明书中“美国联邦所得税注意事项—一般——备用预扣税和信息报告”下的讨论，了解备用预扣税和信息报告规则对票据支付的适用性的描述。

或有收益自动赎回收益率票据| PS-32

在哪里可以找到更多信息

票据的条款和风险载于本定价补充文件及以下相关产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书，可通过以下链接查阅：

• 2022年12月30日产品补充权益-1：
https://www.sec.gov/archives/edgar/data/1682472/000119312522315473/d429684d424b2.htm

•日期为2022年12月30日的A系列MTN招股章程补充及日期为2022年12月30日的招股章程：
https://www.sec.gov/archives/edgar/data/1682472/000119312522315195/d409418d424b3.htm

这份定价补充文件以及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书已作为注册声明的一部分提交给SEC，可免费在SEC网站www.sec.gov上查阅或致电1-800-294-1322从美国银行获得。投资前，您应阅读本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书，了解有关我们、BAC和本次发行的信息。您可能收到的任何先前或同期口头陈述和任何其他书面材料均被本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书所取代。本定价补充文件中使用但未定义的某些术语具有随附的产品补充文件或招股说明书补充文件中所述的含义。除非另有说明或上下文另有要求，本文件中所有提及“我们”、“我们”、“我们的”或类似的提法均指BoFA Finance，而不是BAC。

这些票据是我们的优先债务证券。票据的任何付款均由BAC提供全额无条件担保。票据和相关担保不受联邦存款保险公司保险，也不受抵押品担保。票据将与我们所有其他无担保和非次级债务享有同等受付权，但受法律规定的任何优先权或优惠约束的债务除外。该关联担保将与BAC的所有其他无担保和非次级债务享有同等受偿权，但法律规定有任何优先权或优先权且优先于其次级债务的债务除外。票据到期的任何付款，包括本金的任何偿还，将受到作为发行人的BoFA Finance和作为担保人的BAC的信用风险

或有收益自动赎回收益率票据| PS-33

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