附件 99.1

文字记录

 

公司发言人：		Tom O'Brien，BCB银行，公司总裁兼首席执行官
		Ryan Blake，BCB银行，Inc.执行副总裁兼首席运营官
与会发言人：		Justin Crowley，Piper Sandler，高级研究分析师
		Christopher Marinac，Brean Capital LLC，研究总监
		David Konrad，Keefe，Bruyette & Woods，董事总经理
		Rob Haderer，Mount Grey Capital LLC，联合创始人

瑞恩·布雷克：大家早上好，我是BCB社区银行的瑞恩·布雷克。我是我们银行的首席运营官，我在这里介绍Tom O’Brien，他是我们的新总裁兼首席执行官。汤姆，地板是你的。

汤姆·奥布赖恩：谢谢，瑞安。大家早上好，我认为今天早上银行的公告会很好，我会在故事前面一点点走出来，花几分钟提供那些可能关注或对公司感兴趣的人第一时间听到我的消息。我想我希望参加这场电话会议的人要么已经认识我了，至少在名声上是这样。在我的职业生涯中，我曾与多家银行公司合作，当条件变得困难时，这些公司发现自己需要专业知识。我花了一点时间了解BCB，但有大量的细节和历史需要我尽快掌握。这就是我的做法。我可能会在最初的90天里尽可能多地获得知识和视角。

有几件事，我现在可以告诉你，值得我关注。该公司有一个有点复杂的股本，还有一些有意义的固定债务义务。这与我之前加入的几家公司的资本成分并没有太大的不同。此外，我认为众所周知，受到批评和分类的贷款水平以及最近的实际损失，挑战了市场对我们有形账面价值的舒适度。该银行此前曾涉足几个贷款类别，在这些类别中，风险调整后的回报和信贷损失造成了一些波动和市场警惕。我认为，这需要尽快量化和围栏。我相信有形的普通股权益、资本简单性，并专注于从良好的长期核心收益中实现有形每股账面价值的增长。根据我的经验，商业模式、财务结构或运营中不必要的复杂性往往会提高风险。

话虽如此，我对季度收益、贷款增长统计数据、管道等短期问题并不担心。我试图根据公司及其股东的最佳长期利益做出合理的决策。我尽量避免盈利预测和达到/未达到盈利预期。我已经看到太多的银行因为担心一个糟糕的季度而把罐子踢倒了。而且，根据我的经验，纯粹出于时间、会计或税收原因做出的决定往往相当短视。我从来没玩过那个游戏。我相信最好的倍数来自透明度和清晰度。附属银行，作为联邦保险存管机构，必须始终拥有舒适的良好资本。在这种情况下，如果这需要重组或融资，我会毫不犹豫地做必要的事情来保护银行。这对任何了解我的人来说都不应该感到惊讶。你应该期待听到我更正式和全面的消息，大概是关于第三季度收益的时间。在我们今天所从事的主题上，我可能会聪明得多，但我们会努力把这件事说出来，让你们都了解情况。

 

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BCB有一个敬业的董事会，其中许多拥有大量个人投资。我们都希望有同样的结果。我们在战略上保持一致并作出承诺。我期待着与他们、银行的团队以及我们的股东合作。我很乐意在这些简短的发言之后回答几个问题，但不知道我有太多比我在这里所说的更具体的方式，但是瑞安，如果我们可以允许一些问题，那很好。

瑞安-布雷克：当然，对于你们这些可能想提问的人，请在聊天中举手就好，或者我可以取消你的静音。谢谢你。第一个将来自Justin Crowley在Piper Sandler。

Justin Crowley：嘿，大家早上好，感谢今天主持电话会议。如果我能开始给你一个，汤姆。很明显，在许多不同的组织中做了很长时间，我知道每种情况都有其独特的挑战，但是当你与BCB一起承担手头的任务时，你会如何比较这里需要解决的复杂性？你知道，待办事项清单与你在一些先前机构的时间对比？

汤姆·奥布赖恩：所以从4万英尺的高度来看，他们中的许多人看起来都是一样的。这通常是对特定贷款类别的风险接受。要排除其他一切，集中和信用风险管理。所以，从这个意义上说，我认为有一些相似之处。很明显，我上一家银行对它有犯罪成分；这不是。所以我很高兴我不再做那种工作了。我认为，高层也有很多相似之处，但每家银行的情况各不相同。系统不一样，控制不一样。幸运的是，我在这里没有看到任何合规问题，这将是一个挑战。我认为，这只是试图深入了解并交流我们在信用风险方面看到的情况，达到某种程度，从而消除一些市场不确定性。

贾斯汀·克劳利：好的，明白了，这很有帮助。然后，对于任何信用补救过程，我认为我们都可以同意这是这里的首要焦点，大问题总是就时间长度而言看起来像什么，然后也只是最终的损失严重程度。我知道现在还为时过早，随着时间的推移，你将能够分享更多，但只是好奇你如何看待更广泛地权衡这些因素。只是你可能对你认为最终需要在事情的那一端表现出多大的侵略性或决定性的任何初步想法。

汤姆·奥布赖恩：我从来没有被指责不够积极。所以，我想说过去就是序幕，越快越好。在我们能做的范围内，以及市场允许的范围内，我很难理解亏损成分。只是因为在这一点上，就每笔贷款的美元面值而言，这些投资组合更小，而且它们大多，至少就像我目前所看到的，在大麻领域，在小企业中，我认为它们称之为商业快递贷款。所以这将是一个有趣的过程，但越早越好。我不是那种需要花很长时间运球出去的人，你知道，这就是事实。我们不会改变它，如果它比市场好，我认为这是好消息。如果比这还少，那我们就直截了当地解决。我希望，再次，我希望在第三季度末有一些相当不错的透明度和清晰度。

 

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贾斯汀·克劳利：明白了，太好了。然后也许只是最后一个。如果我们从更长远的角度考虑，我相信这也会随着时间的推移而演变，但你认为你如何评估在这里扭转局面的成功？有哪些战略目标，至少在这个关头，你认为需要达到，有没有某些财务目标，你认为要与之并驾齐驱？

Tom O’Brien：我倾向于看监管机构使用的评级过程，CAMEL评级。我看相对股价表现，倍数，在市场水平上，好于市场水平的程度，我认为这是一个很好的指标。但归根结底，主要是我们是否有一家公司为股东和所有利益相关者，坦率地说，包括员工、董事会和客户提供可信的资源和机会，以及稳健的资产负债表。

贾斯汀·克劳利：太好了。超级有帮助。非常感谢今天上午的时间，非常感谢。

瑞恩·布雷克：谢谢，贾斯汀。好的，我们的下一个问题来自Breen Capital的Chris Maranec。

Christopher Marinac：嘿，谢谢，早上好。Tom，期待在下一章与你合作。我想问一下你关于存款的理念，以及你对BCB存款的早期印象，以及你想把它带到哪里。

汤姆·奥布赖恩：所以，我们一直在努力。所以，这实际上是一个非常好的问题。在我去过的不同银行，我一直关注的一件事是什么是存款组合。结构是什么；机会是什么？正如我在新闻稿中所说，BCB有一种令人羡慕的足迹。而且我认为存款组合对于一家社区商业银行来说是相当不错的。我喜欢在某种程度上跟踪业务的存款，尤其是在C & I领域。对于我们没有全面了解客户金融活动的产品曝光，我只有有限的耐心。但正如我所说，我认为BCB拥有相当不错的存款基础。我知道我们使用的操作系统与我在另一家银行使用过的操作系统相同。我们将研究每一个分支，看看它们需要什么，如果有的话，才能继续取得成功。但我觉得，存款永远是那种社区银行空间的母奶。因此，我们将花很多时间研究这些问题，并努力在成本管理方面做到最好。我不是一个批发资金的家伙。我真的不认为批发存款，或垫款或类似的东西创造了任何价值，除了短期资金需求。但作为一种负债产品，你不会看到这种增长。

克里斯托弗·马里纳克：太好了，汤姆。非常感谢，谢谢你，瑞安，接待我们。

瑞恩·布雷克：谢谢。我们的下一个问题来自KBW的David Konrad。

大卫·康拉德：是的，嘿，早上好。只是一个问题，因为你正在整理你未来一年到三年的计划。你在那里谈到了你对有形账面价值和增长的关注，也许还谈到了对有形账面价值的保护，但就在你整理计划时，你如何强调资产质量问题，而不是下面的增长战略。是所有的手在甲板上先赊账，然后移动到一个战略，或者你可以种类工作两者在同一时间？

 

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汤姆·奥布赖恩：我想说，这真的是所有人都在做准备，你知道，这只股票的交易价格一直在账面的50-60 %，所以这告诉你有人不同意我们今天的有形账面价值。所以，我想要得到我的满意、董事会的满意和投资者的满意的答案。让我们确定我们做对了。对我来说，我不会说第一年，但在前几个季度，我会说这可能是工作1到10。

大卫·康拉德：好的，太好了，谢谢。

瑞恩·布雷克：谢谢，大卫。我们的下一个问题来自……Mount Grey Capital的Robert Haderer。罗布，如果你能把自己取消静音就好了。

Rob Haderer：你们现在能听到我说话吗？

瑞恩·布雷克：是的，谢谢。

Rob Haderer：好的，太好了。很抱歉。嘿，汤姆，我只是希望问一个关于板肤色的问题。我跟踪这家公司好几年了，真的可以追溯到IPO。和你一样，我一直觉得这家银行拥有相当强大的核心存款专营权，尤其是在它所处的市场。但它显然被最近的事件、信贷担忧等等所掩盖。因此，我认为我的主要担忧之一一直围绕着董事会，特别是董事会独立性。也许只是花一点时间，如果你不介意的话，谈谈你对董事会的看法，以及董事会的建设，并支持任何你可能认为或可能不认为是必要的变化，我认为这将是有帮助的，只是让你的想法在董事会。谢谢，汤姆。

汤姆·奥布赖恩：是的，当然，我很乐意这样做。所以，大概在过去2个月左右的时间里，我花了一点时间和董事会谈。可能不止于此。因此，正如我在发言中所说，董事会参与了。我们就我对事物的看法，以及他们对事物的看法进行了非常非常好的讨论。我想说，我们完全一致，并与行动议程的类型保持同步。当有关联交易时，总会有一些担忧，我们确实有一些。因此，我已经告诉董事会，可能有必要增加几名纯粹独立的董事。但正如我所说，董事会中的每个人都参与并关心。他们中的很多人都是大股东，就像一开始的很多新章程一样。董事会成员往往参与业务的不同方面，这与你在一家历史更悠久、现有的上市公司中可能看到的情况不同。但随着你的成熟，那些事情往往会逐渐消失，我再次意识到了它们。他们披露得很好，我没有担心，但另一方面光学很重要，我认为我们可能应该，而且我认为他们会同意，并且已经同意，我们越能满足这些担忧，股票的价格就越好，就人们如何看待公司而言，可能会有更少的悬念。

罗布·哈德勒：太好了，谢谢，汤姆。感谢你的时间。祝你好运。

Tom O’Brien：谢谢。

瑞恩·布雷克：好的，在这个时候，似乎没有其他问题或手提出或在聊天中提出问题，所以我认为这将结束我们从今天早上开始的通话。

 

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汤姆·奥布赖恩：好的，太好了。谢谢你。谢谢，瑞安，我们会保持联系。

瑞恩·布雷克：谢谢大家。

 

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