2024年第二季度更新1 附件 99.1
亮点03财务摘要04运营摘要06车辆容量07核心技术08其他亮点09展望10照片和图表11关键指标20财务报表22附加信息282
S U M M A R YH I G H L I G H T S（1）不包括SBC（基于股票的薪酬），税后净额；（2）自由现金流=经营现金流减去资本支出；（3）包括现金、现金等价物和投资；（4）需要积极的驾驶员监督；不会使车辆自动驾驶。盈利能力$ 1.6B GAAP营业收入Q2扣除重组和其他费用后$ 0.6B $ 1.5B GAAP净收入Q2 $ 1.8B non-GAAP净收入1 Q2，尽管经营环境艰难，我们仍实现了创纪录的季度收入。储能业务继续高速增长，Q2以9.4GWh的部署量创下历史纪录，导致整体板块的收入和毛利均创历史新高。我们还看到第二季度汽车交付量出现连续反弹，因为整体消费者情绪有所改善，我们推出了有吸引力的融资方案以抵消持续高利率的影响。由于其他原始设备制造商在满足排放要求方面仍然落后，我们在第二季度确认了创纪录的监管信贷收入。全球电动汽车渗透率在第二季度恢复增长，并正在从ICE汽车中抢占份额。我们认为，随着续航里程、充电和服务的神话被揭穿，纯EV是最优的车辆设计，最终将赢得消费者的青睐。我们的人工智能计划在第二季度继续取得进展。我们在北美降低了FSD（Supervised）4的价格，并推出了免费试用给所有人，配备了必要的硬件。这些计划已经证明是成功的，并正在为更有意义的FSD货币化奠定基础。随着能力的提高以及我们提高对其为用户提供的便利性和安全性的认识，我们预计我们的车队的FSD附加率将会增加。总体而言，我们的重点仍然是降低全公司的成本，包括降低每辆车的COGS、发展我们的传统硬件业务以及加速开发我们的人工智能产品和服务。尽管Robotaxi的部署时间取决于技术进步和监管批准，但鉴于巨大的潜在价值，我们正在大力利用这一机会。同时，我们正在以长期为导向管理我们的产品组合，并专注于不断增长的销售，最大限度地扩大我们的安装基础，并产生足够的现金流，以投资于未来的增长。第二季度现金运营现金流3.6B美元自由现金流2第二季度1.3B美元（第二季度AI基础设施资本支出为0.6B美元）第二季度现金和投资增加3.9B美元3至30.7B美元运营创纪录的储能部署第二季度9.4GWh Optimus开始在我们的一个设施中自主执行任务Cybertruck成为第二季度美国最畅销的电动皮卡3
F I N A N C I A L S U M M A R Y（未经审计）（百万美元，百分比和每股数据除外）Q2-2023 Q3-2023 Q4-2023 Q1-2024 Q2-2024 YoY汽车总收入21,26819，62521,56317，37819,878-7 %能源发电和存储收入1,5091，5591,4381，6353,014100%服务及其他收入2,1502，1662,1662，2882,60821%总收入24,92723，35025,16721，30125,5002%总毛利4,5334，1784,4383，6964,5781% GAAP总毛利率18.2% 17.9% 17.6% 17.4% 18.0%-23 bp营业费用2,1342，4142,3742，5252,97339%营业收入2,3991，7642,0641，1711,605-33 %营业利润率9.6% 7.6% 8.2% 5.5% 6.3%-333 bp调整后EBITDA 4,6533，7583,9533，3843,674-21 %调整后EBITDA利润率18.7% 16.1% 15.7% 15.9% 14.4%-426 bp归属于普通股股东的净利润（GAAP）2,7031，8537,9281，1291,478-45 %归属于普通股股东（Non-GAAP）3,1482，3182,4851，5361,812-42 %归属于普通股股东的EPS，摊薄（GAAP）0.78 0.53 2.27 0.34 0.42-46 %归属于普通股股东的EPS，摊薄（Non-GAAP）0.9 10.66 0.7 10.45 0.52-43 %经营活动提供的现金净额3,0653，3084,3702423，61218%资本支出（2,060）（2,460）（2,306）（2,773）（2,270）10%自由现金流1,0058482，064（2,531）1,34234%现金、现金等价物和投资23,07526，07729,09426，86330,72033% 4
F I N A N C I A L S U M M A R Y收入Q2总收入同比增长2%至$ 25.5B。同比，收入受到以下项目的影响：+能源发电和存储业务的增长+ Cybertruck交付+更高的监管信贷收入+服务和其他-降低的S3XY车辆平均售价（ASP）（不包括。外汇影响），由于定价、有吸引力的融资选择和组合-S3XY车辆交付量下降-0.3B1美元盈利能力的负面外汇影响我们的营业收入在第二季度同比下降至1.6B美元，导致营业利润率为6.3%。同比，营业收入主要受到以下项目的影响：-如上所述，S3XY车辆ASP降低-重组费用-运营费用增加主要由人工智能项目推动-S3XY车辆交付量下降+监管信贷收入增加+能源发电和存储毛利润增长+每辆车成本下降，包括原材料成本、运费和关税下降+生产成本下降4680电池片和其他相关费用减少现金季度末现金，第二季度现金等价物和投资为$ 30.7B。环比增加$ 3.9B是由于正的自由现金流为$ 1.3B，这是由$ 1.8B的库存减少推动的，部分被第二季度$ 0.6B的人工智能基础设施资本支出所抵消。5（1）影响按固定货币计算。实际值与当前使用Q2’23的平均汇率换算成美元的结果进行比较。
Q2-2023 Q3-2023 Q4-2023 Q1-2024 Q2-2024 YoY Model 3/Y产量460,211416，800476,777412，376386,576-16 %其他车型产量19,48913，68818,21220，99524,25524%总产量479,700430，488494,989433，371410,831-14 % Model 3/Y交付量446,915419，074461,538369，783422,405-5 %其他车型交付量19,22515，98522,96917，02721,55112%总交付量466,140435，059484,507386，810443,956-5 %其中按经营租赁核算21,88317，3.7 4.03.24.19.4158% 特斯拉位置1,0681，1291,2081，2581,28620%移动服务车队1,7691，8461,9091，8971,8967%增压站5,2655，5955,9526，2496,47323%增压器连接器48,08251，10554,89257，57959,59624%（1）供应天数的计算方法是新车期末库存除以相关季度的交付量，并使用75个交易日（与Automotive News定义一致）。O P E A T I O N A L S U M M A R Y（未经审计）6
V E H I C L E C A P A C I T Y目前装机年产能地区车型产能状态加州Model S/Model X100万产Model 3/Model Y > 55万产上海Model 3/Model Y > 95万产柏林Model Y > 37.5万产德州Model Y > 25万产Cybertruck > 12.5万产内华达州特斯拉 Semi-试产各种下一代平台-在研待定Roadster-在研装机量≠目前的产能，随着产能的接近，可能会发现一些局限性。生产率取决于多种因素，包括设备正常运行时间、组件供应、与工厂升级相关的停机时间、监管考虑和其他因素。按地区划分的特斯拉汽车市场份额（TTM）来源：特斯拉根据ACEA最新可用数据估算；Autonews.com；CAAM –仅限轻型汽车；TTM =过去十二个月1 IRA =通胀降低法案我们继续在全球范围内增加我们的车辆阵容，包括引入新的Model 3和Model Y内饰以及为S3XY阵容提供额外的油漆选项。在Q2产量环比下降后，我们预计Q3产量将环比增长。美国：加利福尼亚州、内华达州和德克萨斯州更新的Model 3坡道继续成功，包括在Q2引入Model 3性能，并在7月引入远程后轮驱动。我们还将继续让更多Model 3饰条获得IRA1税收抵免资格。Cybertruck的产量环比增长了两倍多，仍有望在年底实现盈利。Semi工厂的准备工作仍在继续，并有望在2025年底开始生产。中国：上海我们在第二季度大幅增加了上海超级工厂供应的几个市场的交付量，包括韩国。虽然中国的汽车市场在全球范围内仍然是竞争最激烈的市场之一，但我们认为，我们的成本结构和对推动客户价值的核心功能的关注——包括自主性——使我们处于长期有利地位。欧洲：柏林-勃兰登堡第二季度，Gigafactory Berlin-Brandenburg开始为右驾市场生产车辆，并向英国交付了首批车辆。我们还开始向卡塔尔交付车辆，同时增加向以色列和台湾的交付。随着不同市场的需求发生变化，我们的区域生产战略提供了灵活性。70% 1% 2% 3% 4%美国/加拿大欧洲中国
特斯拉 AI培训能力爬坡至年底（H100等效GPU）C O R E T E C H N O L O G Y使用FSD（受监管）（十亿）人工智能软硬件驾驶的累计里程在Q2，我们重点关注使用FSD（受监管）1减少干预，同时提高驾驶舒适度。值得注意的是，我们推出了一个版本的FSD（Supervised），主要依靠眼球追踪软件来监测驾驶员的注意力。我们还增加了具有更多参数的下一代FSD（受监管）模型的鲁棒性。展望未来的自动驾驶和robotaxi服务，我们在软件和硬件开发方面继续取得进展。擎天柱正在我们的一个设施中执行其处理电池的第一项任务。Gigafactory Texas的南延伸部分已接近完成，将容纳我们迄今为止最大的H100集群。车辆和其他软件我们继续发布软件优化，为客户提供越来越好的体验。春季发布包括一个沉浸式全屏车辆控制视图当停车，大的播放控制和快速访问Recents，Favorites和媒体播放器中的Up Next，以及一个可扩展的自动驾驶可视化，在右上角有一个更小的地图，用于旅行指导。Audible现在可以作为原生应用程序使用，Spotify队列可以跨车辆和设备同步，播放速度可以调整。电池、动力总成和制造在Q2，我们生产的4680电池比Q1多出50%，并继续看到成本改善。今年7月，我们对使用内部干式阴极4680电池生产的首款原型Cybertruck进行了车辆测试验证——这是一个重大的成本降低里程碑，一度达到顶峰。降低我们整个产品阵容的成本仍然是首要任务。80.0 0.2 0.4 0.6 0.8 1.0 1.2 1.4 1.6 FSD V12里程FSD里程015,00030，00045,00060，00075,00090，000现有产能未来计划产能（1）需要积极的驾驶员监督；不会使车辆自动驾驶。
O T H E R H I G H L I G H T S储能部署（GWh）非汽车毛利润（百万美元）我们的非汽车业务正在成为特斯拉日益盈利的一部分。随着储能产品的不断增加和我们车队的不断增长，我们预计随着时间的推移，我们的非汽车业务的利润将持续增长。Energy Generation and Storage Megapack和PowerWall均在Q2实现了创纪录的部署，从而实现了9.4GWh的存储部署总量。总体而言，能源业务在Q2实现了创纪录的收入和毛利润。Lathrop超级工厂继续成功爬坡，在Q2实现了生产记录，上海超级工厂保持在2025年Q1开始生产的轨道上。虽然我们预计产量将继续环比增长，但部署将继续波动。部署时间取决于许多因素，包括项目里程碑和物流时间，因为我们从一家工厂向全球交付产品。Powerwall 3的推出继续取得成功，现已在加拿大、英国和德国推出，此外，美国服务和其他服务和其他业务的连续利润增长主要是由服务中心利润率改善和碰撞修复产生的更高毛利润推动的。我们继续扩大我们的超级充电网络——预计今年部署的容量将超过北美其他行业的总和——重点是资本效率、拥堵和改善覆盖范围。为了努力提高电动汽车渗透率，我们仍然致力于向非特斯拉电动汽车开放网络，并计划在年底前在北美加入更多的主机厂。随着时间的推移，网络利用率应该会继续提高，从而推动收入增长和利润产生。9 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 -1,000 -800 -600 -400 -200 0 200 400 600 800 1,000
O U T L O K Volume我们公司目前处于两个主要的增长浪潮之间：第一个浪潮始于Model 3/Y平台的全球扩张，我们相信下一个浪潮将由自主化的进步和新产品的推出启动，包括那些基于我们下一代车辆平台构建的产品。2024年，由于我们的团队致力于推出下一代汽车和其他产品，我们的汽车销量增长率可能会明显低于2023年实现的增长率。2024年，我们的能源生产和存储业务的储能部署和收入的增长率应该会超过汽车业务。现金我们有足够的流动性来为我们的产品路线图、长期产能扩张计划和其他费用提供资金。此外，我们将对业务进行管理，以便在这个不确定的时期保持强劲的资产负债表。利润虽然我们继续执行创新以降低制造和运营成本，但随着时间的推移，我们预计与硬件相关的利润将伴随着人工智能、软件和基于车队的利润的加速。新车的产品计划，包括更实惠的车型，仍按计划在2025年上半年开始生产。这些车辆将利用下一代平台的某些方面以及我们当前平台的某些方面，并将能够在与我们当前车辆阵容相同的生产线上生产。这种方法将导致实现的成本降低低于之前的预期，但使我们能够在不确定时期以更有资本支出效率的方式谨慎地增加我们的汽车销量。这将有助于我们充分利用目前预期的接近300万辆汽车的最大产能，在投资新的生产线之前，使2023年的产量能够增长50%以上。我们专门打造的Robotaxi产品将继续追求革命性的“开箱”制造战略。10
P H O T O S & C H A R T S
E L E C T R I C V E H I C L E A D O P T I O N R A T E-R E T U R N E D T O G R O W T H I N Q 2全球BEV市场份额*（过去12个月）中国世界（中国除外）*资料来源：ev-volumes.com和https://www.renaultgroup.com/en/finance-2/key-figures/monthly-sales/120%2% 4% 6% 8% 10% 12%
G I G A F A C T O R Y T E X A S-S O U T H E X P A N S I O N D A T A C E N T E R 13
C O R P U S C H R I S T I L I T H I U M R E F I N E R Y-S T A R T O F P R O D U C T I O N I N 202514
C Y B E R T R U C K-C O A T I N G S H O P 15
M O D E L Y I N Q U I C K S I L V E R-1。99% A P R A V A I L A B L E F O R A L M O D E Y T R I M S I N T H E U S T H R O U G H A U G U S T 31 S T 16
L U N A R S I L V E R-N O W A V A I L A B L E F O R M O D E L S A N D M O D E L X 17
M E G A P A C K-P L U S P O W E R的1g W H S I E R A E S T R E L A S I T E 18
O P T I M US-A U T O N O M O US L Y H A N D L I N G B A T T E R Y C E L L S 19
车辆交付量（百万辆）K E Y M E T R I C S Q U A R T E R L Y（未经审计）经营现金流（$ B）自由现金流（$ B）净收入（$ B）调整后EBITDA（$ B）200.0 0.10.2 0.3 0.4 0.5 Q3-2 0214 Q4-2 0211 Q1-2 022 Q2-2 022 Q3-2 022 Q4-2 022 Q1-2 023 Q3-2 023 Q4-2 023 Q4-2 023 Q1-2 024 Q2-2 024 Q3-3-1 0123456 Q3-2 0 21 Q4-2 0 21 Q1-2 0 22 Q2-2 0 22 Q3-2 0 22 Q4-2 0 22 Q1-2 0 23 Q2-2 0 23 Q3-2 0 23 Q4-2 0 23 Q1-2 0 24 Q2-2 0 2 4012345678 Q3-2 0 21 Q4-2 0 21 Q1-2 0 22 Q2-2 0 22 Q3-2 0 22 Q4-2 0 22 Q4-2 0 23 Q3-2 0 23 Q3-2 0 23 Q4-2023 Q1-2 024 Q2-2 024
经营现金流（$ b）自由现金流（$ b）K E Y M E T R I C S T R A I L I N G 1 2 M O N T H S（T T M）（未经审计）净收入（$ b）调整后EBITDA（$ b）车辆交付量（百万辆）210.0 0.2 0.4 0.6 0.8 1.0 1.2 1.4 1.6 1.8 2.0 Q3-2 0214 Q-2 0211 Q1-2 0222 Q2-2 0222 Q3-2 0224 Q4-2 0221 Q1-2 0232 Q-2 0233 Q3-2 0234 Q-2 0231季度-2 0242季度-2 02402468 101214161820 Q3-2 0214季度-2 0211季度-2 0222季度-2 0223季度-2 0224季度-2 022季度-2 023季度-2 023季度-2 023季度-2 023季度-2 023季度-2 023季度-2 023季度-2 024季度-2 024季度-2 024季度-2季度-2季度-2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度40224 4Q-2 022 1Q-2 023 2Q-2 023 3Q-2 023 4Q-2 023 1Q-2 024 2Q-2 024
F I N A N C I A L S T A T E M E N T S
以百万美元或适用的股份为单位，每股数据除外Q2-2023 Q3-2023 Q4-2023 Q1-2024 Q2-2024收入汽车销售20,41918，58220,63016，46018,530汽车监管信用28 2554433442890汽车租赁567489500476458汽车总收入21,26819，62521,56317，37819,878能源生产和存储1,5091，5591,4381，6353,014服务和其他2,1502，1662,1662，2882,608总收入24,92723，35025,16721，30125,500收入成本汽车销售16,84115，65617,20213，89715,962汽车租赁338301296269245汽车总收入成本17,17915，95717,49814，及储存1,2311，1781,1241，2322,274服务及其他1,9842，0372,1072，2072,441 总收入成本 20,39419，17220,72917，60520,922毛利润4,5334，1784,4383，6964,578营业费用研发9431,1611，0941,1511，074销售、一般及行政1,1911，2531,2801，3741,277重组及其他----622营业费用总额2,1342，4142,3742，5252,973营业收入2,3991，7642,0641，1711,605利息收入23828233350348利息支出（28）（38）（61）（76）（86）其他收入（费用），净收入32837（145）10820所得税前收入2,9372，0452,1911，5531,887所得税拨备（受益）323167（5,752）409393净收入2,6141，8787,9431，1441,494归属于非控股权益的净（亏损）收入和子公司的可赎回非控制性权益（89）25151516归属于普通股东的净收入2,7031，8537,9281，1291,478归属于普通股股东的每股普通股净收入基本$ 0.85 $ 0.58 $ 2.49 $ 0.37 $ 0.46摊薄后$ 0.78 $ 0.53 $ 2.27 $ 0.34 $ 0.42用于计算每股普通股净收入的加权平均股份基本3,1713，1763,1813，1863,191摊薄3,4783，4933,4843，481 S T A T E M E N T O F O P E R A T I O NS（未经审核）23
B A L A N C E S H E E T（未经审计）百万美元30-Jun-23 30-Sep-23 31-Dec-23 31-Mar-24 30-Jun-24资产流动资产现金、现金等价物和投资23,07526，07729,09426，86330,720应收账款净额3,4472，5203,5083，8873,737存货14,35613，72113,62616，03314,195预付费用和其他流动资产2,9972，7083,3883，7524,325流动资产总额43,87545，02649,61650，53552,977经营租赁车辆净额5,9356，1195,9895，7365,541太阳能系统净额5,3655，2935,2295，1625,102物业、厂房及净额26,38927，74429,72531，43632,902经营租赁使用权资产3,3523，6374,1804，3674,563数字资产净额184184184184184商誉和无形资产，净额465441431421413递延所得税资产5376486,7336，7696,692其他非流动资产4,4894，8494,5314，6164,458总资产90,59193，941106,618109，226112,832负债和权益流动负债应付账款15,27313，93714,43114，72513,056应计负债和其他8,6848，5309,0809，2439,616递延收入2,1762，2062,8643，0242,793债务和融资租赁的流动部分（1）1,4591，9672,3732，4612,264流动负债总额27,59226，64028,74829，45327,729债务和融资租赁，扣除流动部分（1）87扣除当期部分3,0213，0593,2513，2143,357其他长期负债6,9247，3218,1538，4809,002负债总额38,40939，44643,00944，04645,569子公司的可赎回非控制性权益2882772427372股东权益总额51,13053，466662,63464，37866,468子公司的非控制性权益764752733729723 总负债及权益 90,59193，941106,618109，226112,832（1）我们的债务明细如下：车辆和能源产品融资（无追索权）1,4753，6604,6134，8207,355追索权债务444444547不包括车辆的债务总额和能源产品融资444444547天销售未结清1212111614天应付未结清707063756024
百万美元Q2-2023 Q3-2023 Q4-2023 Q1-2024 Q2-2024经营活动产生的现金流量净收入2,6141，8787,9431，1441,494调整净收入与经营活动提供的净现金：折旧，摊销和减值1,1541，2351,2321，2461,278股票补偿445465484524439递延所得税（148）（113）（6,033）（11）144其他（47）145262 — 119经营资产和负债变动（953）（302）482（2,661）138经营活动提供的现金净额3,0653，3084,3702423，612投资活动产生的现金流量资本支出（2,060）（2,460）（2,306）（2,773）（2,270）购买太阳能系统，销售净额（0）1（1）（4）（2）购买投资（5,075）（6,131）（5,891）（6,622）（8,143）投资到期收益3,5393，8163,3944，3156,990出售投资收益138 ———— 200企业合并，取得的现金净额（76）12 ————投资活动使用的现金净额（3,534）（4,762）（4,804）（5,084）（3,225）筹资活动产生的现金流量其他债务活动产生的现金流量净额（124）（140）（141）（140）2,598车辆和能源产品融资项下的借款净额（偿还）（233）2,194952216（212）非控股权益产生的现金流量净额–太阳能（34）（45）（76）（131）（43）其他63254152251197筹资活动提供的现金净额（用于）（328）2,2638871962，540汇率变动对现金及现金等价物的影响及受限制现金（94）（98）146（79）（37）现金及现金等价物及受限制现金净（减少）增加额（891）711599（4,725）2,890期初现金及现金等价物及受限制现金16,77015，87916,59017，18912,464期末现金及现金等价物及受限制现金15,87916，59017,18912，46415,354 S T A T E M E N T O F C A S H F L O W S（未经审计）25
百万美元或股份（如适用），每股数据Q2-2023 Q3-2023 Q4-2023 Q1-2024 Q2-2024归属于普通股股东的净利润（GAAP）2,7031，8537,9281，1291,478基于股票的薪酬费用，税后净额445465484407334释放递延所得税资产的估值备抵——（5,927）——归属于普通股股东的净利润（non-GAAP）3,1482，3182,4851，5361,812减：收购非控股权益— 21（42）—用于计算归属于普通股股东的稀释每股收益的净利润（non-GAAP）3,1482，3162,4841，5781,812归属于普通股股东的每股收益，稀释后（GAAP）0.78 0.53 2.27 0.34 0.42每股股票薪酬费用，税后净额0.13 0.13 0.14 0.1 10.10释放每股递延所得税资产的估值备抵——（1.70）——归属于普通股股东的每股收益，稀释后（non-GAAP）0.9 10.66 0.7 10.45 0.52每股收益计算中使用的股份，稀释后（GAAP和non-GAAP）3,4783，4933,4923，4843,481归属于普通股股东的净利润（GAAP）2,7031，8537,9281，1291,478利息费用2838617686所得税（受益）拨备323167（5,752）409393折旧，摊销和减值1,1541，2351,2321，2461,278股票补偿费用445465484524439调整后EBITDA（非公认会计准则）4,6533，7583,9533，3843,674总收入24,92723，35025,16721，30125,500调整后EBITDA利润率（非公认会计准则）18.7% 16.1% 15.7% 15.9% 14.4% R E C O N C I L I A T I O N O F O N – G A P F I N A N C I A L I N F O R M A T I O N（未经审计）26
R E C O N C I L I A T I O N O F G A A P T O N – G A A P F I N A N C I A L I N F O R M A T I O N（未经审计）单位：百万美元3Q-2021 4Q-2021 1Q-2022 2Q-2022 3Q-2022 4Q-2022 1Q-2023 2Q-2023 4Q-2023 1Q-2024 2Q-2024经营活动提供的现金净额– TTM（GAAP）9,93111，49713,85114，07816,03114，72413,24213，95612,16413，25610,98511，532资本支出– TTM（5,823）（6,482）（6,901）（7,126）（7,110）（7,158）（7,463）（（8,450）（8,898）（9,599）（9,809）自由现金流– TTM（非公认会计准则）4,1085，0156,9506，9528,9217，5665,7796，1633,7144，3581,3861，723百万美元3Q-2021 4Q-2021 1Q-2022 2Q-2022 3Q-2022 4Q-2022 1Q-2023 2Q-2023 3Q-2023 4Q-2023 1Q-2024 2Q-2024归属于普通股股东的净利润– TTM（公认会计准则）3,4685，5198,3999，51611,19012，55611,75112，19510,75614，99713,61312，388利息费用– SMM TTM 546371333302229191159143128156203261拨备（受益摊销和减值– TTM 2,6812，9113,1703，4113,6063，7473,9134，1454,4244，6674,8674，991股票补偿费用– TTM 2,1962，1211,9251，8121,6991，5601,6441，7471,8121，9181,912调整后EBITDA – TTM（non-GAAP）9,38111，62114,80316，10717,87219，18618,43019，29218,08216，63115,74814，769 TTM =过去十二个月的百万美元Q4-2020 Q1-2021 Q2-2021 Q3-2021 Q4-2021 Q1-2022 Q2-2022 Q3-2022 Q4-2023 Q2-2023 Q3-2023 Q4-2023 Q1-2024 Q2-2024 Net（1,505）（1,819）（1,810）（1,767）（1,730）（1,803）（1,858）（2,072）（2,060）（2,460）（2,306）（2,773）（2,270）自由现金流（非公认会计准则）1,8682936191，3282,7752，2286213,2971，4204411,0058482，064（2,531）1,342百万美元4Q-2020 1Q-2021 2Q-2021 4Q-2021 4Q-2021 1Q-2021 2Q-2022 2Q-2022 2Q-2022 4Q-2022 4Q-2022归属于普通股股东的净利润（公认会计准则）2704381,1421，6182,3213，所得税（受益）8369115223292346205305276261323167（5,752）409393折旧、摊销和减值6186216817618488809229569891,0461，1541,2351，2321,2461，278股票补偿费用633614474558418361362419418445465484524439调整后EBITDA（非公认会计原则）1,8501，8412,4873，2034,0905，0233,7914，9685,4044，2674,6533，7583,9533，3843,67427
A D D I T I O N A L I N F O R M A T I O N网络广播信息特斯拉将于2024年7月23日美国东部时间下午4：30在ir.tesla.com提供2024年第二季度财务业绩电话会议的网络直播。这一网络广播也将在此后大约一年内可供重播。某些术语在此更新中使用时，某些术语具有以下含义。我们的车辆交付仅包括已转让给最终客户并正确完成所有文书工作的车辆。我们的能源产品部署量既包括安装时的客户单位，也包括交付时的设备销售。“调整后EBITDA”等于（i）在（ii）（a）利息支出、（b）所得税准备金、（c）折旧、摊销和减值以及（d）基于股票的补偿费用之前归属于普通股股东的净收入（亏损）。“自由现金流”是经营现金流减去资本支出。每辆车的平均成本是汽车销售成本除以新车交付（不包括经营租赁）。“未完成销售天数”等于（i）平均应收账款，期间净额除以（ii）总收入，再乘以（iii）期间天数。“未偿应付天数”等于（i）该期间的平均应付账款除以（ii）总收入成本，再乘以（iii）该期间的天数。“供应天数”的计算方法是将新车期末库存除以相关季度的交付量，并使用75个交易日。不变货币影响的计算方法是将实际值与当前结果进行比较，使用上一期间的平均汇率换算成美元。非公认会计原则财务信息合并财务信息已根据公认会计原则以及非公认会计原则基础呈报，以补充我们的合并财务业绩。我们的非GAAP财务指标包括非GAAP归属于普通股股东的净收入（亏损）、非GAAP归属于普通股股东的稀释每股净收入（亏损）（使用加权平均股份计算的GAAP归属于普通股股东的稀释净收入（亏损））、调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率和自由现金流。这些非公认会计准则财务指标也有助于管理层与特斯拉的历史业绩进行内部比较，以及与其他公司的经营业绩进行比较。管理层认为，用这些非GAAP信息补充其GAAP财务报表是有用的，因为管理层在内部将这些信息用于其运营、预算编制和财务规划目的。管理层还认为，非公认会计准则财务指标的列报为我们的投资者提供了有关我们的财务状况和经营业绩的有用信息，以便投资者能够通过特斯拉管理层的眼睛看到特斯拉用来经营业务的重要财务指标，并让投资者更好地了解特斯拉的业绩。非GAAP信息不是根据一套全面的会计规则编制的，因此，在了解特斯拉的经营业绩时，只能与根据美国公认会计原则报告的财务信息一起阅读。上面提供了GAAP和非GAAP财务信息之间的对账。前瞻性陈述本次更新中的某些陈述，包括“展望”部分的陈述；与未来发展、战略、坡道、生产和产能、需求和市场增长、成本、定价和盈利能力、投资、交付、部署、可用性和其他特性以及现有和未来特斯拉产品和服务的改进和时间安排有关的陈述；与营业利润率、营业利润、支出和流动性有关的陈述；与我们工厂的扩张、改进和/或坡道以及相关时间安排有关的陈述均为“前瞻性陈述”，存在风险和不确定性。这些前瞻性陈述是基于管理层当前的预期，由于某些风险和不确定性，实际结果可能与预测的结果存在重大差异。以下重要因素，但不限于，可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果存在重大差异：延迟推出和制造我们的产品和功能的风险——具有成本效益；我们提高销售、交付、安装、服务和充电能力并有效管理这种增长的能力；消费者对电动汽车的总体需求，特别是我们的车辆；供应商根据我们可接受的时间表、价格、质量和数量交付组件的能力， 以及我们有效管理此类组件的能力；我们工厂制造的锂离子电池或其他组件的任何问题；我们按照我们的计划提升工厂的能力；我们采购电池供应的能力，包括通过我们自己的制造；与国际扩张有关的风险；特斯拉产品未能按预期表现或如果发生产品召回；产品责任索赔的风险；汽车和能源产品市场的竞争；我们维持公众信誉和对我们长期业务前景的信心的能力；我们管理与我们的各种产品融资计划相关的风险的能力；电动汽车和能源产品的政府和经济激励措施的状况；我们吸引、雇用和留住关键员工和合格人员；我们维护我们的信息和生产及产品系统安全的能力；我们遵守适用于我们的运营和产品的各种法规和法律，这些法规和法律可能会不时演变；与我们的债务和融资策略相关的风险；以及不利的外汇走势。有关可能影响我们财务业绩的潜在因素的更多信息不时包含在我们的证券交易委员会文件和报告中，包括我们于2024年1月26日向SEC提交的10-K表格年度报告中标题为“风险因素”部分下确定的风险。无论是由于新信息、未来事件或其他原因，特斯拉均不承担更新这些前瞻性陈述中包含的信息的任何义务。28
