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展品_ 99-1.htm
展览99.1
附件 99.1
I N V E S to R’s P R E S E N TAT I O N 2023年11月
前瞻性陈述本演示文稿可能包含1995年《私人证券诉讼改革法案》“安全港”条款含义内的某些前瞻性陈述。一般来说,“预期”、“预期”、“目标”、“目标”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”等词语的变体和类似表达方式可识别前瞻性陈述,任何有关TAT未来财务状况、经营业绩和业务的陈述也属于前瞻性陈述。这些前瞻性陈述涉及一定的风险和不确定性。可能导致实际结果与前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异的因素,除其他外,包括以下因素:持续遵守政府法规;TAT开展业务所在行业的竞争;TAT的业务战略和计划;汇率波动;总体经济状况;以及以色列的政治、经济和军事状况。本演示文稿中的任何前瞻性陈述都不是对未来业绩的保证,实际结果、发展和业务决策可能与这些前瞻性陈述所设想的不同,可能存在重大差异。除适用法律另有要求外,TAT不承担更新任何前瞻性陈述的义务。关于可能影响本演示文稿中包含的前瞻性陈述的准确性或可能影响TAT业务的风险和不确定性的额外讨论包含在TAT不时提交的20-F和6-K表格文件的“风险因素”标题下。2投资者介绍-2023年11月
年初至今业绩关键指标K美元Q1-3 \ 22实际Q1-3 \ 23实际差异收入61,70781,95720,250,33%毛利10,51215,4994,987,47%毛利率17% 19%调整后EBITDA 1,9527,7475,795,297% EBITDA利润率3.2% 9.5%净收入(2,047)4,2836,330所有参数均较Q1-3有所改善\ 22投资者介绍-2023年11月
2023年Q3业绩关键指标K美元Q3 \22 Q3实际\23实际差异收入20,97729,9358,958,43%毛利3,4345,8142,380,70%毛利率16.4% 19.4% Adj. EBITDA 5593,0092,450,438% EBITDA利润率2.7% 10%净收入2,151(355)2,506所有参数均较Q3有所改善\ 22投资者介绍-2023年11月
自2022年第四季度以来业绩呈现强劲的积极趋势5投资者介绍-2023年11月投资者介绍-2023年11月
TAT独特的提案经验和专业知识超过7年的国防和商业航空热解决方案超过60年的设计、生产和维修传热解决方案超过4亿美元的积压和LTA3的运营地点Greensboro NC、Tulsa OK、Kiryat Gat以色列数十年来在用于霍尼韦尔 APU、Safran和Liebherr起落架的MRO方面的卓越表现,以及超过300名客户的热组件MRO与一级飞机制造商、系统集成商和航空公司合作6投资者介绍-2023年11月
关键战略产品板块热力系统和组件代工和MRO APU-HONEYWell授权MROLANDING GEARS-LIEBHERR & SAFRAN授权TERM7投资者介绍-2023年11月
最高管理层历任职务:2007-2015 – Logic Industries Ltd.董事会主席2007-2010 – Plasan Sasa Ltd.董事会主席2002-2005 – Elul Technologies Ltd.首席执行官。历任职务:2009-2013 – Mapco Express(Delek US Holdings Inc的子公司)总裁。2006-2009 – Metrolight Ltd.首席执行官1997-2004 – Rostam Ltd.首席执行官。历任职位:2016-2017-2013-2016年SHL Telemedicine(SHLTN)首席财务官– Opgal Optronics(Elbit系统和Rafael的子公司)首席财务官兼副首席执行官。2005-2012 – Orad Hi-Tech Systems(OHT)首席财务官。Amos Malka自2016年6月起担任董事会主席少将(退役)以色列国防情报部门前负责人、以色列国防军地面部队司令部司令。2002年退休。自2016年4月起担任总裁兼首席执行官的Igal Zamir先生自2018年5月起担任首席财务官的Ehud Ben Yair先生TAT在纳斯达克(“TATT”)和TEL-AVIV证券交易所(TERM3)双重上市。主要股东:FIMI 59% 8投资者的陈述-2023年11月
Global Presence TULSA,OKLAHOMA OEM & MRO热管理解决方案GreenBORO,North CAROLINA MRO Power & Actuation Solutions CHARLOT TE,North CAROLINA Group Office KIRYAT GAT,以色列OEM & MRO热管理和Power & Actuation Solutions SCHENZHEN China THERMAL COMPONETS TERM3 – in partnership with LTS-LUFTHANSA SHENSA
战略转变–关键要素2020 – 2023年从4家独立公司转向一个拥有3个运营地点的集团,集中了S & M、研发和财务团队。每年节省成本150万美元与霍尼韦尔在新APU型号上的认证和零件成本方面的强大合作伙伴关系(长期协议超过9000万美元)在APU租赁和零件贸易方面建立了强大的存在(与霍尼韦尔签订10年独家合同)与GS4 & 5的GULFSTREAM以及E170起落架的共和国航空公司的合作伙伴关系MRO(长期协议价值超过5500万美元)从传统产品到新产品和平台(热交换器、APU和起落架)INI
战略转变时间表-于2020年开始20202020202120222023组织结构变化租赁和贸易业务单位倡议3霍尼韦尔APU战略协议APU 331-500许可协议APU 131许可协议131 a/b APU准备11投资者介绍-2023年11月5000万美元合同私人喷气式飞机着陆器MRO APU 331-20X许可协议5000万美元合同首次收入APU 331-500 exx
霍尼韦尔在2020-21年期间的战略协议18台发动机作为霍尼韦尔APU B777的独家发动机银行购买。目前正在进行1,600架飞机和生产。10年协议B777 APU目前1,600架飞机的年估计租赁收入为450万美元,生产正在进行中10年协议预计市场规模为每年1.45亿美元B737 & A 319-20-21 APU目前有16,000架飞机和生产正在进行中10年协议预计市场规模每年超过10亿美元。到Q3就生产做好准备\ 23签署12/2020签署12/2020签署06/2021 B757/767、C17 APU 1,500架飞机10年协议的MRO预计年市场规模为8,500万美元签署09/2020 TAT Piedmont获许可为安装在约19,000架飞机上的大部分霍尼韦尔的APU提供服务,并将在2023年12投资者介绍-2023年11月期间获得全部能力
Honeywell Strategic Deals Potential Current Engine Platform Yearly TAT’s current market share potential market size market share for coming years 331-20x b767,b757,c17 $ 8500万29% 53% 331-500 b777 $ 1.45亿none 10% 131 b737,a 319-21 $ 1,000m none 5% 13 investor presentation-November 2023
2023-4年收入和EBITDA增长引擎强劲的产品和服务需求,因为该行业正在逐步摆脱2023年COVID-强劲的积压覆盖2023年和2024年APU331-200的强劲增长-随着我们开始打入市场,从APU131和331-500开始的漏斗增长中有2笔重大交易,随着我们开始打入市场,盈利能力有所提高2笔起落架贸易和租赁战略交易成本结构的改善导致每年节省150万美元的成本有利汇率美元/新台币投资者的介绍-2023年11月几个强劲支柱将支持收入和EBITDA的增长:14
新技术:电动飞机和自动飞机的长期增长潜力热系统增加制造和3D打印用于发动机的匀速换热器和油冷器15投资者介绍-2023年11月
最新投资者新闻16日投资者介绍-2023年11月TAT与一家大型航空公司签署5000万美元的新合同2022年6月9日TAT与柯林斯航空航天公司签署价值每年600万美元的合同扩展2022年10月18日TAT与一家大型航空公司签署价值5000万美元的五年合同延期2023年2月6日TAT收到第一笔APU331-500订单TAT与一家大型航空公司签署了一份价值750万美元的新合同更多阅读更多阅读更多阅读更多阅读更多
F INANCIALS 17投资者介绍-2023年11月
业务细分地域分布商业VS.国防代工VS. MRO 18投资者介绍-2023年11月
产品分部产品分部增长按照我们的策略进行工作$千实际实际G % 9月年初至今2022年9月年初至今2023年热交换器OEM & MRO 24,10331,94133% APU 丨MRO 12,27222,29282%起落架MRO 5,2706,21118%贸易租赁4,9786,14523%配件OEM 4,7195,40615%其他10,3639,959-4 %总收入61,70781,95433%完成B777和B737 \ A320 APUs线的认证。这些MRO活动是我们2024年投资者说明会的一些增长引擎-2023年11月
积压的投资者介绍-2023年11月长期协议和订单2016年1.7亿美元2017年2.22亿美元2018年2.14亿美元2019年1.85亿美元2020年1.85亿美元2021年2.57亿美元2022年4亿美元2023年4.11亿美元
股价&倍数虽然股价对EBITDA有反应,但与行业相比倍数仍然很低(12-15)投资者介绍-2023年11月
附录产品L INES和服务22投资者的介绍-2023年11月
我们保持客户飞行23投资者介绍-2023年11月300多家客户与50多家主要航空公司合作5大客户,占收入的27%
我们不断让我们的客户飞行24投资者的介绍-2023年11月
热管理换热器电子设备冷却系统冷板燃料submerged HX油冷却器ECU设计、制造(代工)和用于热管理解决方案的MRO服务25投资者介绍-2023年11月
热管理解决方案电源电子:冷板(PAO)液体冷却换热器发电厂:空气冷却器油冷器油冷器油冷器油冷器油油惰化系统:空气冷却器空气冷却器APU:空气冷却器油冷器油冷器油冷器油冷器GALLEY:空气冷却器环境控制系统:前冷却器空调
功率和动作APU ECS附件着陆齿轮刀片燃料系统附件冷却系统附件泵设计、制造和用于功率和动作解决方案的MRO服务27投资者介绍-2023年11月
T H A N K YO U 28投资者介绍-2023年11月