票据（CUSIP：40058EMF0）不付息。您将在规定的到期日（预期为2026年8月26日）就票据获得支付的金额是基于自交易日（预期为2024年8月21日）至确定日（预期为2026年8月21日）（包括该日）期间计量的由标普 500 ®指数（38%权重）、iShares ® MSCI EAFE ETF（25%权重）、标普 MidCap 400 ®指数（15%权重）、iShares ® MSCI Emerging Markets ETF（12%权重）和罗素2000 ®指数（10%权重）组成的加权篮子的表现。

您的票据回报部分与iShares ® MSCI EAFE ETF和iShares ® MSCI Emerging Markets ETF（各自为ETF）的表现挂钩，而不与各自ETF所依据的MSCI EAFE指数或MSCI Emerging Markets Index的表现挂钩。

初始篮子水平为100，最终篮子水平将等于为每个篮子底层证券计算的产品总和：（i）其最终底层证券水平除以其初始底层证券水平（在交易日设定，将是日内水平或篮子底层证券在交易日的收盘水平）乘以（ii）其初始加权值。如果在确定日期的最终篮子水平大于初始篮子水平，您的票据的回报将是正的，将等于篮子回报的1.5倍的参与率，但以1302美元的最高结算金额为准。如果最终篮子水平从初始篮子水平下降最多5%，您将收到您的笔记的面值金额。

如果最终的篮子水平比最初的篮子水平下降超过5%，你的笔记的回报将是负数，等于篮子回报加上5%。见PS-4页。你可能会损失笔记票面金额的很大一部分。

要确定您的到期付款，我们将计算篮子收益，这是最终篮子水平相对于初始篮子水平的百分比增减。到期时，每1,000美元面值的票据，您将收到相当于以下金额的现金：

一篮子基础证券的下跌可能会抵消另一篮子基础证券的上涨。由于每个篮子底层的权重不相等，权重较大的篮子底层的表现对你的笔记收益的影响将明显大于权重较小的篮子底层的表现。

您应该阅读此处的披露信息，以更好地了解您的投资的条款和风险，包括GS Finance Corp.和高盛集团的信用风险，请参看PS-16页。

在交易日期确定你的票据条款时，你的票据的估计价值预计在每1000美元面值925美元至965美元之间。有关高盛 Sachs & Co. LLC最初买入或卖出您的票据的估计价值和价格的讨论，如果它在票据中做市，请参见下一页。

*有关包含承销折扣的费用的更多信息，请参见PS-36页的“补充分配计划；利益冲突”。

证券交易委员会或任何其他监管机构均未批准或不批准这些证券或通过本招股说明书的准确性或充分性。任何相反的陈述都是刑事犯罪。这些票据不是银行存款，不受联邦存款保险公司或任何其他政府机构的保险，也不是银行的义务或由银行担保。

高盛 Sachs & Co. LLC

日期为2024年的定价补充文件No. 2024。

上述发行价、包销折扣及所得款项净额与我们初步出售的票据有关。我们可能会决定在本定价补充文件日期之后以发行价格并以与上述金额不同的承销折扣和净收益出售额外票据。您投资于票据的回报（无论是正数还是负数）将部分取决于您为此类票据支付的发行价格。

GS Finance Corp.可能会在票据的首次销售中使用本招股说明书。此外，高盛 Sachs & Co.LLC或GS Finance Corp.的任何其他关联公司可在其首次出售后的票据中做市交易中使用本招股说明书。除非GS Finance Corp.或其代理人在销售确认书中另行通知买方，否则本招股说明书正在做市交易中使用。

条款和条件

CUSIP/ISIN：40058EMF0/US40058EMF06

公司（发行人）：GS Finance Corp。

担保人：高盛集团

一篮子标的（每个单独称为一篮子标的）：标普 500 ®指数（当前彭博代码：“SPX指数”）、iShares ® MSCI EAFE ETF（当前彭博代码：“EFA UP Equity”）、标普 MidCap 400 ®指数（当前彭博代码：“MID Index”）、iShares ® MSCI Emerging Markets ETF（当前彭博代码：“EEM UP Equity”）和Russell 2000 ®指数（当前彭博代码：“RTY Index”），或者在每种情况下，任何后续的一篮子标的，因为每一只标的可能会根据此处提供的不时修改、替换或调整

一揽子指数（每个指数单独称为一篮子指数）：标普 500 ®指数、标普中型股400 ®指数和罗素2000 ®指数，或在每种情况下，任何后续的一篮子指数，每一指数均可能按此处规定不时修改、替换或调整

篮子基金（各自为一篮子基金）：iShares ® MSCI EAFE ETF和iShares ® MSCI Emerging Markets ETF，或任何后续篮子基金，每一基金均可按此处规定不时修改、替换或调整

iShares ® MSCI EAFE ETF的基础指数：MSCI EAFE指数

iShares ® MSCI新兴市场ETF的基础指数：MSCI新兴市场指数

票面金额：原发行日的合计$；若公司自行决定在交易日之后的某个日期出售额外金额，则可增加总票面金额。

授权面额：1,000美元或超过1,000美元的任何整数倍

本金金额：在规定的到期日，公司将为每1,000美元的未偿票面金额支付与现金结算金额相等的现金金额。

现金结算金额：

初始篮子水平：100

最终篮子水平：以下各项之和：（i）最终的标普 500 ®指数水平除以初始的标普 500 ®指数水平，乘以初始的标普 500 ®指数加权值加上（ii）最终的iShares ® MSCI EAFE ETF水平除以初始的iShares ® MSCI EAFE ETF水平，再乘以iShares ® MSCI EAFE ETF的初始加权值加上（iii）最终的标普 MidCap 400 ®指数水平除以初始的TERM0标普 MidCap 400 ®指数水平，乘以标普 MidCap 400 ®指数的初始加权值加上（iv）最终iShares ® MSCI Emerging Markets ETF水平除以初始iShares ® MSCI Emerging Markets ETF水平，再乘以iShares ® MSCI Emerging Markets ETF的初始加权值加上（v）最终Russell 2000 ®指数水平除以初始Russell 2000 ®指数水平，再乘以罗素2000 ®指数的初始加权值

上限水平：约为初始篮子水平的120.133%

最高结算金额：1302美元

上行参与率：150%

篮子收益：（i）最终篮子水平减去初始篮子水平除以（ii）初始篮子水平的商，以百分比表示

缓冲水平：初始篮子水平的95%

缓冲率：100%

缓冲量：5%

初始加权值：对于每个篮子底层证券，其在下述篮子中的初始权重乘以初始篮子水平，均如下所述：

初始标普 500 ®指数水平（设置于交易日）：日内水平或交易日一篮子标的的收盘水平

Initial iShares ® MSCI EAFE ETF水平（设置于交易日）：日内水平或一篮子标的在交易日的收盘水平

初始标普中型股400 ®指数水平（设置于交易日）：日内水平或交易日一篮子标的的收盘水平

Initial iShares ® MSCI Emerging Markets ETF水平（设置于交易日期）：日内水平或交易日期一篮子标的的收盘水平

初始罗素2000 ®指数水平（交易日设定）：日内水平或交易日一篮子标的收盘水平

最终标普 500 ®指数水平：该等一篮子标的在确定日的收盘水平，可根据下文“—市场中断事件或非交易日的后果”和“—一篮子标的的终止或修改”中的规定进行调整

最终iShares ® MSCI EAFE ETF水平：此类篮子底层证券在确定日期的收盘水平，可根据下文“—市场中断事件或非交易日的后果”和“—篮子底层证券的终止或修改”中的规定进行调整

最终标普 MidCap 400 ®指数水平：此类篮子标的在确定日的收盘水平，可根据下文“—市场中断事件或非交易日的后果”和“—一篮子标的的终止或修改”中的规定进行调整

最终iShares ® MSCI新兴市场ETF水平：此类篮子底层证券在确定日期的收盘水平，可根据下文“—市场中断事件或非交易日的后果”和“—篮子底层证券的终止或修改”中的规定进行调整

Final Russell 2000 ®指数水平：此类篮子底层证券在确定日的收盘水平，可按下文“—市场扰乱事件或非交易日的后果”和“—一篮子底层证券的终止或修改”中的规定进行调整

交易日期：预期2024年8月21日

原发行日（设交易日）：预计2024年8月26日

确定日期（设定在交易日）：预计为2026年8月21日，除非计算代理确定与一篮子标的相关的市场扰乱事件在该日发生或正在持续，或该日不是与一篮子标的相关的交易日。在这种情况下，确定日期将是计算代理确定，在该原定确定日期或之后，每个篮子基础证券至少有一个交易日没有发生或正在继续发生市场扰乱事件，并且每个篮子基础证券的收盘水平将在下文“——市场扰乱事件或非交易日的后果”中规定的推迟确定日期或之前确定的下一个交易日。（在这种情况下，确定日期可能与为计算目的而确定一个或多个篮子基础证券的水平的日期不同

在确定日执行。）然而，在任何情况下，确定日都不会推迟到晚于原定规定的到期日的日期，或者，如果原定规定的到期日不是一个工作日，则推迟到原定规定的到期日之后的第一个工作日。在该最后可能的确定日期，如果市场扰乱事件发生或正在继续，而某一篮子基础资产尚未有这样一个交易日，而该交易日没有发生或正在继续，或者如果这最后可能的一天不是该篮子基础资产的交易日，则该日期仍将是确定日期。

规定的到期日（设定在交易日）：预计为2026年8月26日，除非该日不是工作日，在这种情况下，规定的到期日将顺延至下一个工作日。如上述“—确定日”中所述的确定日被推迟，则规定的到期日也将被推迟。在这种情况下，规定的到期日将从但不包括原定的确定日顺延至包括实际确定日的相同数量的营业日。

收盘水平：在任何交易日，（i）就标普 500 ®指数或标普中型股400 ®指数而言，该篮子标的的官方收盘水平或该篮子标的保荐人于该交易日为该篮子标的公布的任何后续篮子标的的官方收盘水平，（ii）就罗素2000 ®指数而言，该篮子标的或彭博金融服务报告的任何后续篮子标的的收盘水平，或公司可能选择的任何后续报告服务，在该交易日为该篮子标的（截至交易日，篮子基础赞助商将罗素2000 ®指数的官方收盘水平公布到小数点后六位，而彭博金融服务将收盘水平报告到更少的小数点后几位）和（iii）就篮子基金而言，该篮子基金的收盘销售价格或最后报告的销售价格，以常规方式，以每股或其他单位为基础：

如果篮子基金未按上述方式上市或交易，则该篮子基金在任何一天的收盘水平将是由计算代理确定的从计算代理选择的该篮子基金中尽可能多的交易商处获得的该篮子基金的投标价格的平均值，使该计算代理可以获得这些投标价格。交易商数量不必超过三家，可能包括计算代理或其或公司的任何关联机构。

各篮子基金的收盘水平将按下文“—反稀释调整”中所述进行调整。

交易日：（i）就一篮子指数而言，其所有一篮子基础股票各自的主要证券市场开放交易的一天，一篮子基础证券保荐人开放营业，而该篮子基础证券由一篮子基础证券保荐人计算和公布；及（ii）就一篮子基金而言，（a）篮子基金首次上市的交易所开放交易及（b）篮子基金一股的价格由篮子基金首次上市的交易所报价的一天。

后继篮子底层证券：就一篮子底层证券而言，根据下文“—一篮子底层证券的终止或修改”的规定，经计算代理批准为后继篮子底层证券的任何替代篮子底层证券

篮子底层证券保荐人：就一篮子底层证券而言，在任何时候，确定和发布当时有效的篮子底层证券或基础指数的个人或实体，包括任何继任保荐人。票据并非由任何一篮子基础保荐人或其任何关联公司赞助、背书、出售或推广，亦无任何一篮子基础保荐人或其关联公司就投资于票据的可取性作出任何陈述。

篮子基金投资顾问：就篮子基金而言，在任何时候，担任当时有效的篮子基金投资顾问的个人或实体，包括任何继任投资顾问

篮子基础股票：就一篮子基础股票而言，在任何时候，构成当时有效的这类篮子基础股票的股票，在实施任何增加、删除或替换后

市场扰乱事件：（i）就任何特定交易日的一篮子指数而言，以下任何一项都将是市场扰乱事件：

并且，在发生任何这些事件的情况下，计算代理全权酌情确定，此类事件可能会严重干扰公司或其任何关联公司或类似情况的人解除可能就本票据实施的对冲的全部或重要部分的能力。

以下事件将不是市场扰乱事件：

为此目的，在交易一篮子基础股票的一级证券市场，或在其上交易与该篮子指数或一篮子基础股票有关的期权或期货合约的“没有交易”，将不包括该市场本身在一般情况下关闭交易的任何时间。相比之下，一篮子基础股票或期权或期货合约（如果有）的交易暂停或限制，与该篮子指数或该股票或这些合约的一级市场上的一篮子基础股票有关，原因是：

将构成该股票或该市场那些合约的暂停交易或重大限制。

（ii）就任何特定交易日的篮子基金而言，以下任何一项将是市场扰乱事件：

并且，在发生任何这些事件的情况下，计算代理全权酌情确定该事件可能会严重干扰公司或其任何关联公司或类似情况的人解除可能就本票据实施的对冲的全部或重要部分的能力。

以下事件将不是市场扰乱事件：

为此目的，在该篮子基金的股票交易的一级证券市场，或与该篮子基金有关的期权或期货合约（如有）交易的一级证券市场“没有交易”，将不包括该市场本身在一般情况下关闭交易的任何时间。与此相反，暂停或限制此类篮子基金的股份或期权或期货合约（如有）在篮子基金或那些合约的一级市场上与此类篮子基金有关的交易，原因是：

将构成此类篮子基金的股票或该市场的那些合约的暂停交易或重大限制。

（iii）与一个篮子底层相关的市场扰乱事件本身不会构成任何未受影响的篮子底层的市场扰乱事件。

市场扰乱事件或非交易日的后果：如果与任何一篮子标的相关的市场扰乱事件发生在或正在持续的一天，否则将是确定日期或该天不是交易日，则确定日期将按上文“—确定日期”中所述的方式推迟。如果确定日期因一个或多个篮子底层证券的市场扰乱事件或非交易日而推迟，则推迟的确定日期的最终篮子水平将根据（i）不受市场扰乱事件或非交易日影响的每个篮子底层证券在原定确定日期的收盘水平（如有）计算，（ii）受市场扰乱事件或非交易日影响的每一篮子基础证券在原定确定日期之后的第一个交易日的收盘水平，而在该日期上该篮子基础证券不存在市场扰乱事件，以及（iii）计算代理人全权酌情评估每一篮子基础证券在最后一个可能推迟的确定日期就市场扰乱事件或非交易日持续至最后一个可能推迟的确定日期的每一篮子基础证券的收盘水平。因此，这可能导致在不同日历日期确定不同篮子基础证券的收盘水平。为免生疑问，一旦为确定日期确定了一个或多个篮子底层证券的收盘水平，后期市场扰乱事件或非交易日的发生将不会改变这种计算。

一篮子标的的终止或修改：（i）如果就一篮子指数而言，一篮子标的发起人终止发布该篮子指数，而该篮子标的发起人或任何其他个人或实体发布了计算代理确定与该篮子指数具有可比性并被批准为后续篮子标的的替代篮子标的，或者如果计算代理指定了替代篮子标的，则计算代理将参照该后续篮子标的确定在规定的到期日应付的金额。

如果计算代理确定一篮子指数的发布已停止，并且没有后续的一篮子标的，则计算代理将通过计算代理确定的计算方法确定在规定的到期日应付的金额，该计算代理确定将尽可能合理地复制该篮子指数。

如果计算代理确定（a）一篮子指数、构成该篮子指数的一篮子基础股票或计算该篮子指数的方法在任何时候在任何方面发生变化——包括对该篮子指数或该篮子基础股票的任何增加、删除或替代以及任何重新加权或再平衡，以及该变化是否由该篮子基础发起人根据其现有政策或在修改这些政策后作出，是由于发布了后续的一篮子基础，是由于影响一只或多只篮子基础股票或其发行人的事件，或是由于任何其他原因——并且没有以其他方式由篮子基础发起人根据篮子指数当时现行的篮子指数方法反映在篮子指数的水平上，或（b）篮子指数已经出现拆分或反向拆分，则计算代理将被允许（但不是被要求）在该篮子指数或

其认为适当的计算方法，以确保用于确定规定到期日应付金额的此类篮子指数水平是公平的。

（ii）如果就一篮子基金而言，该篮子基金从该篮子基金主要上市的交易所退市，而篮子基金投资顾问或任何其他人发布了计算代理确定与该篮子基金相当并批准为后续篮子基础的替代篮子基础，或者如果计算代理指定了替代篮子基础，则计算代理将参照该后续篮子基础确定在规定的到期日（如适用）应付的金额。

如果计算代理确定篮子基金退市或退出篮子基金首次上市的交易所且没有后续篮子底层，则计算代理将通过计算代理确定的计算方法确定在规定的到期日的应付金额，该计算代理确定将尽可能合理地复制篮子基金。

如果计算代理确定篮子基金、组成该篮子基金的篮子基础股票或该篮子基金的计算方法在任何时候在任何方面发生变化——包括篮子基金的任何拆分或反向拆分、篮子基金投资目标的任何重大变化以及篮子基础股票的任何增加、删除或替代和任何重新加权或再平衡，以及该变化是否由篮子基金投资顾问根据其现有政策或在修改这些政策后做出，是由于发布了后续的一篮子基础证券，是由于影响一只或多只一篮子基础股票或其发行人的事件，还是由于任何其他原因——那么计算代理将被允许（但不是被要求）对篮子基金或其计算方法进行其认为适当的调整，以确保用于确定在规定的到期日应付金额的篮子基金的水平是公平的。

（iii）计算代理须就一篮子基础证券作出的所有决定及调整，可由计算代理全权酌情作出。计算代理没有义务进行任何此类调整。

反稀释调整：如果发生某些事件（包括上文“—一篮子标的的终止或修改”中所述的事件），计算代理将有权酌情调整一篮子基金的收盘水平。如发生除相关交易所退市或退出以外的任何事件，计算代理应确定是否以及在何种程度上对该篮子基金的水平或任何其他期限进行调整。计算代理没有义务对任何此类事件进行调整。

计算剂：高盛 Sachs & Co. LLC（“GS & Co.”）

税务定性：持有人代表自己和在本票据中拥有实益权益的任何其他人，特此同意公司（在没有法律变更、行政裁定或相反的司法裁决的情况下）将本票据用于所有美国联邦所得税目的定性为一篮子基础证券的预付衍生品合同。

逾期本金利率：有效联邦基金利率

假设例子

提供以下示例仅供说明之用。它们不应被视为对未来投资结果的指示或预测，仅旨在说明假设所有其他变量保持不变，在确定日期的各种假设篮子收盘水平或篮子基础资产的假设收盘水平（如适用）可能对到期现金结算金额产生的影响。

下面的例子是基于一系列最终篮子水平和篮子底层证券的收盘水平而完全是假设的；没有人能预测在你的笔记的整个生命周期中任何一天篮子的水平会是多少，也没有人能预测在确定日期最终篮子水平会是多少。篮子底层证券在过去一直高度波动——这意味着篮子底层证券的水平在相对较短的时期内发生了相当大的变化——它们的表现无法预测未来任何时期。

以下示例中的信息反映了所发售票据的假设收益率，假设它们在原始发行日按面值购买并持有至规定的到期日。如果您在规定的到期日之前在二级市场上出售票据，您的回报将取决于票据在出售时的市场价值，这可能受到以下示例中未反映的一些因素的影响，例如利率、一篮子基础资产的波动性、作为发行人的GS Finance Corp.的信誉以及作为担保人的高盛集团的信誉。此外，贵公司票据条款在交易日设定时的估计价值（参照GS & Co.使用的定价模型确定）低于贵公司票据的原始发行价格。有关贵公司票据的估计价值的更多信息，请参阅本定价补充文件第PS-16页的“贵公司票据特有的额外风险因素——贵公司票据条款在交易日期设定时的估计价值（由参考GS & Co.使用的定价模型确定）低于贵公司票据的原始发行价格”。示例中的信息也反映了下面方框中的关键术语和假设。

此外，我们尚未设定篮子基础证券的初始水平，这些将作为确定篮子收益和我们将在到期时为贵方票据支付的金额的基线。我们不会在交易日期之前这样做。因此，一篮子基础证券的实际初始水平可能与交易日之前的水平有很大差异。

由于这些原因，篮子在贵公司票据存续期内的实际表现以及到期应付金额可能与下文所示的假设示例或本定价补充文件其他部分所示的每个篮子基础的历史水平几乎没有关系。有关最近几个时期每个篮子底层证券的历史水平的信息，请参见下面的“篮子和篮子底层证券——篮子底层证券的历史收盘水平”。在投资所发行的票据之前，您应该查阅公开的

信息，以确定从本定价补充文件日期到您购买所提供票据日期之间的篮子基础证券的水平。

此外，以下所示的假设例子没有考虑到适用税收的影响。由于适用于您的票据的美国税务处理，税务负债可能会在相对更大程度上影响您的票据的税后收益率，而不是篮子基础证券的税后收益率。

下表左栏中的水平代表假设的最终篮子水平，并以初始篮子水平的百分比表示。右栏中的金额代表假设的现金结算金额，基于相应的假设最终篮子水平，以票据面值的百分比表示（四舍五入到最接近的千分之一）。因此，假设现金结算金额为100.000%意味着，基于相应的假设最终篮子水平和上述假设，我们将在规定的到期日为所提供票据的每1,000美元未偿面值交付的现金付款的价值将等于票据面值的100.000%。

例如，如果最终篮子水平被确定为初始篮子水平的25.000%，我们将在到期时交付给贵方票据的现金结算金额将是贵方票据面值的30.000%，如上表所示。因此，如果您在原发行日以面值购买票据并持有至规定的到期日，您将损失70.000%的投资（如果您以面值溢价购买票据，您将损失相应更高百分比的投资）。此外，如果最终篮子水平被确定为初始篮子水平的175.000%，我们将在到期时交付贵方票据的现金结算金额将以最高结算金额为上限，即贵方票据每1000美元面值的130.200%，如上表所示。因此，如果您将票据持有至规定的到期日，您将不会受益于最终篮子水平超过初始篮子水平约120.133%的任何增长。

下图还显示了如果最终篮子水平是横轴上显示的任何假设水平，我们将在规定的到期日为贵方票据支付的假设现金结算金额的图形说明。图表中假设的现金结算金额以票据面值的百分比表示，假设的最终篮子水平以初始篮子水平的百分比表示。图表显示，任何低于95.000%的假设最终篮子水平（横轴上95.000%标记的左侧部分）将导致假设现金结算金额低于您的票据面值的100.000%（纵轴上100.000%标记的下方部分），并因此导致票据持有人的本金损失。该图表还显示，任何大于或等于120.133%的假设最终篮子水平（横轴上120.133%标记的右侧部分）都将导致您的投资回报上限。
 

下面的例子说明了根据上述关键条款和假设计算出的基于篮子基础的假设最终水平的每张票据的假设到期现金结算金额。A列中的百分比代表每个篮子底层的假设最终水平，在每种情况下以其初始水平的百分比表示。B栏中的金额代表每个篮子底层适用的初始加权值，C栏中的金额代表A栏中百分比乘以B栏中相应金额的乘积，每个示例的最终篮子水平显示在每个示例下方，并将等于C栏中所示产品的总和。每个示例的篮子收益显示在此类示例的最终篮子水平下方，并将等于（i）该示例的最终篮子水平减去初始篮子水平除以（ii）初始篮子水平的商，以百分比表示。为便于分析，以下数值已四舍五入。

例1：最终篮子水平大于上限水平。现金结算金额等于最高结算金额。

在本例中，篮子底层证券的所有假设最终水平都大于适用的初始水平，这导致假设最终篮子水平大于初始篮子水平100。由于假设的最终篮子水平被确定为190.00，我们将在到期时交付贵方票据的假设现金结算金额将以贵方票据每1000美元面值金额的最高结算金额1302美元（即贵方票据每1000美元面值金额的130.20%）为上限。

例2：最终篮子水平大于初始篮子水平但小于上限水平。

在本例中，篮子底层证券的所有假设最终水平都大于适用的初始水平，这导致假设最终篮子水平大于初始篮子水平100。由于假设的最终篮子水平被确定为105.00，因此，每1000美元面值的票据的假设现金结算金额将等于：

现金结算金额= $ 1,000 +（$ 1,000 × 150% × 5.00%）= $ 1,075

例3：最终篮子水平小于初始篮子水平，但大于缓冲水平。现金结算金额等于面值1,000美元。

在本例中，篮子底层证券的所有假设最终水平均低于适用的初始水平，这导致假设最终篮子水平低于初始篮子水平100。由于假设的最终篮子水平97.00高于初始篮子水平的95%的缓冲水平，但低于初始篮子水平100，因此，您的票据的每1000美元面值金额的假设现金结算金额将等于票据面值金额，即1000美元。

例4：最终篮子水平小于缓冲水平。现金结算金额低于面值1000美元。

在本例中，标普 500 ®指数的假设最终水平低于其初始水平，而iShares ® MSCI EAFE ETF的假设最终水平等于其初始水平，而标普 MidCap 400 ®指数、iShares ® MSCI Emerging Markets ETF和Russell 2000 ®指数的假设最终水平高于其适用的初始水平。

由于篮子的权重不均，加权较低的篮子底层证券的增加将被权重更大的篮子底层证券的减少所抵消。在本例中，即使iShares ® MSCI EAFE ETF持平，而标普 MidCap 400 ®指数、iShares ® MSCI Emerging Markets ETF和Russell 2000 ®指数有所上涨，但标普 500 ®指数的大幅下跌导致假设的最终篮子水平低于初始篮子水平95%的缓冲水平。

由于假设的最终篮子水平75.25低于初始篮子水平的95%的缓冲水平，每1000美元面值的票据的假设现金结算金额将等于：

现金结算金额= $ 1,000 +（$ 1,000 × 100% ×（-24.75 % + 5%））= $ 802.5

例5：最终篮子水平小于缓冲水平。现金结算金额低于面值1000美元。

在本例中，所有篮子底层证券的假设最终水平低于适用的初始水平，这导致假设最终篮子水平低于初始篮子水平100。由于假设的最终篮子水平50.00低于初始篮子水平95%的缓冲水平，每1000美元面值的票据的现金结算金额将等于：

现金结算金额= $ 1,000 +（$ 1,000 × 100% ×（-50 % + 5%））= $ 550

上面显示的现金结算金额完全是假设的；它们是基于在确定日期可能无法实现的一篮子基础股票的市场价格以及可能被证明是错误的假设。贵方票据在规定到期日或任何其他时间的实际市场价值，包括贵方可能希望出售票据的任何时间，可能与上述假设的现金结算金额关系不大，这些金额不应被视为对所提供票据投资的财务回报的指示。上述示例中持有至规定到期日的票据的假设现金结算金额假设您按票面金额购买了您的票据，并且未进行调整以反映您为票据支付的实际发行价格。您在票据中的投资回报（无论是正数还是负数）将受到您为票据支付的金额的影响。如果你以面值以外的价格购买你的票据，你的投资回报将不同于，并可能大大低于上述例子所建议的假设回报。请阅读PS-17页“您的票据特有的额外风险因素——您的票据市值可能受到许多不可预测因素的影响”。

票据上的付款在经济上相当于结合其他票据支付的金额。例如，对票据的支付在经济上相当于持有人购买的有息债券和持有人与美国之间订立的一项或多项期权（随着时间的推移支付一项或多项隐性期权溢价）的组合。本段中的讨论不会修改或影响票据的条款或票据的美国联邦所得税处理，如本定价补充文件其他部分所述。

我们无法预测实际的最终篮子水平或贵方票据在任何特定交易日的市场价值，也无法预测在规定的到期日之前的任何时间，每一篮子标的水平与贵方票据市场价值之间的关系。到期时您将收到的实际金额和所提供票据的收益率将取决于我们将在交易日设定的每个篮子底层证券的实际初始水平，以及上述由计算代理确定的实际篮子收益。此外，假设回报所依据的假设可能会被证明是不准确的。因此，在规定的到期日就贵方票据支付的现金金额可能与上述示例中所示的假设现金结算金额有很大差异。

特定于您的票据的额外风险因素

贵公司票据的投资须遵守下述风险，以及随附招股章程、随附招股章程补充文件、随附基础补充文件第40号“证券特有的额外风险因素”项下和随附一般条款补充文件第8999号“票据特有的额外风险因素”项下所述的风险和考虑因素。您应仔细审查这些风险和考虑因素以及此处和随附的招股说明书、随附招股说明书补充、随附的基础补充第40号和随附的一般条款补充第8999号中所述的附注条款。你的票据是一种比普通债务证券风险更高的投资。此外，你的票据并不等同于直接投资于篮子基础股票，即，就你的票据与之相关联的篮子基础而言，构成这种篮子基础的股票。鉴于您的特殊情况，您应该仔细考虑所提供的笔记是否合适。

与Structure、估值及二级市场销售相关的风险

贵公司票据条款在交易日期设定时的估值（参考GS & Co.使用的定价模型确定）低于贵公司票据的原始发行价格

贵公司票据的原始发行价格超过了贵公司票据条款在交易日设定时的估计价值，这是参考GS & Co.的定价模型并考虑到我们的信用利差确定的。该等于交易日的预估值载于上文“贵公司票据的估计价值”项下；于交易日后，参考该等模型厘定的预估值将受市场条件变化、作为发行人的GS Finance Corp.的资信状况、作为担保人的高盛集团的资信状况以及其他相关因素的影响。GS & Co.最初购买或出售你的票据的价格（如果GS & Co.做市，它没有义务这样做），以及GS & Co.最初将用于账户报表和其他方面的价值，也超过了参考这些模型确定的你的票据的估计价值。根据GS & Co.和分配参与者的约定，这一超额（即“您的票据的估计价值”项下所述的额外金额）将在自本协议日期至上述“您的票据的估计价值”项下所述适用日期的期间内以直线法下降为零。此后，如果GS & Co.购买或出售您的票据，它将以反映当时参考此类定价模型确定的估计价值的价格进行。GS & Co.将在任何时候购买或出售您的票据的价格也将反映其当时对类似规模的结构性票据交易的当前买卖价差。

在估计截至交易日期设定票据条款时的票据价值时，如上文在“票据的估计价值”项下所披露，GS & Co.的定价模型考虑了某些变量，主要包括我们的信用利差、利率（预测、当前和历史利率）、波动性、价格敏感性分析和票据到期时间。这些定价模型是专有的，部分依赖于对未来事件的某些假设，这可能被证明是不正确的。因此，如果您在二级市场上向他人出售您的票据（如果有的话），您将获得的实际价值可能与参考我们的模型确定的您的票据的估计价值存在重大差异，这主要是由于（其中包括）定价模型或他人使用的假设的任何差异。见下文“—你的票据市值可能受到很多不可预测因素的影响”。

贵公司票据在交易日期设定条款时的估计价值与原始发行价格之间的差异是某些因素造成的，主要包括承销折扣和佣金，创建、记录和营销票据所产生的费用，以及我们向GS & Co.支付的金额与GS & Co.就贵公司票据向我们支付的金额之间的差异的估计。我们向GS & Co.支付的金额基于我们将支付给具有类似期限的非结构性票据持有人的金额。作为此类付款的回报，GS & Co.向我们支付了我们在贵公司票据下所欠的金额。

除上述因素外，贵司票据的价值和报价在任何时候都会反映许多因素，无法预测。如果GS & Co.在票据中做市，GS & Co.报价将反映市场条件和其他相关因素的任何变化，包括我们的信誉或感知信誉或高盛集团的信誉或感知信誉的任何恶化。这些变化可能会对您的票据价值产生不利影响，包括您在任何做市交易中可能收到的票据价格。如果GS & Co.在票据中做市，报价将反映参考GS & Co.定价模型确定的估计价值，在

届时，加上或减去其当时的结构性票据类似规模交易的买卖价差（并受制于上述不断下降的超额金额）。

此外，如果你卖出你的票据，你很可能会被收取二级市场交易的佣金，或者价格很可能会反映出交易商的折扣。这种佣金或折扣将进一步减少您在二级市场出售票据所获得的收益。

无法保证GS & Co.或任何其他方愿意以任何价格购买您的票据，在这方面，GS & Co.没有义务在票据中做市。请参阅随附的第8999号一般条款补充文件第S-7页的“票据特有的其他风险因素——您的票据可能没有活跃的交易市场”。

票据受制于发行人和担保人的信用风险

尽管票据的回报将基于一篮子基础证券的表现，但票据到期的任何金额的支付均受制于作为票据发行人的GS Finance Corp.的信用风险以及作为票据担保人的高盛公司的信用风险。这些票据是我们的无担保债务。投资者依赖于我们支付票据上所有到期金额的能力，因此投资者受到我们的信用风险和市场对我们信用的看法变化的影响。同样，投资者依赖于作为票据担保人的高盛集团支付票据到期的所有金额的能力，因此也受到其信用风险和市场对其信用度看法变化的影响。请参阅随附的招股章程补充文件第S-5页的“我们可能提供的票据说明——关于我们的中期票据，F系列计划的信息——票据与其他债务的排名”和随附的招股章程第67页的“我们可能提供的债务证券说明——由高盛集团提供担保”。

您的票据应付金额不会在确定日期以外的任何时间与每个篮子标的的水平挂钩

最终的篮子水平将基于确定日期的篮子基础证券的收盘水平（可能会按照本定价补充文件其他部分所述进行调整）。因此，如果篮子底层证券的收盘水平在确定日期急剧下降，则您的票据的现金结算金额可能会大大低于如果现金结算金额与篮子底层证券水平下降之前的篮子底层证券的收盘水平挂钩的情况。尽管在规定的到期日或在您的票据存续期内的其他时间，篮子基础证券的实际水平可能高于在确定日期的篮子基础证券的收盘水平，但您将不会在确定日期以外的任何时间受益于篮子基础证券的收盘水平。

你可能会损失你在票据上的大部分投资

你在票据上的投资可能会损失相当大的一部分。贵国票据在规定到期日的现金支付将基于加权篮子的表现，该篮子由篮子底层证券组成，从初始篮子水平100到确定日期的最终篮子水平衡量。如果你的票据的最后一篮子水平低于缓冲水平，你的票据面额每1000美元的损失将等于（i）1000美元乘以（ii）缓冲率乘以（iii）篮子收益加缓冲金额之和的乘积。因此，您可能会损失您在票据上的投资的很大一部分，这将包括您在购买票据时支付的任何面额溢价。

此外，在规定的到期日之前，您的票据的市场价格可能会大大低于您为票据支付的购买价格。因此，如果您在规定的到期日之前出售您的票据，您收到的收益可能远低于您在票据上的投资金额。

你的票据市值可能受到很多不可预测因素的影响

以下因素，其中许多是我们无法控制的，可能会影响贵公司票据的市场价值：

在不限制前述内容的情况下，你的票据的市场价值可能会受到利率上升的负面影响。利率上升的这种不利影响可能会在期限较长的票据中显著增强，这些票据的市场价值通常对利率上升更为敏感。

如果您在到期前出售您的票据，这些因素可能会影响您的票据的市场价值，包括您在任何做市交易中可能收到的票据价格。如果您在到期前出售您的票据，您可能会收到少于您的票据面值金额。

你不能根据篮子底层证券的历史表现来预测它们未来的表现。一篮子基础证券在票据存续期内的实际表现，以及在规定的到期日应付的金额，可能与一篮子基础证券的历史水平或与本定价补充文件中其他地方显示的假设回报示例几乎没有关系或没有关系。

你的票据不计息

您的票据将不会收到任何利息付款。因此，即使在规定的到期日为您的票据应付的现金结算金额超过了您的票据面值，您在票据上赚取的整体回报可能低于您通过投资于按现行市场利率计息的可比期限的非指数化债务证券所赚取的回报。

你的票据价值增加的潜力将受到限制

由于最高结算金额，您在票据存续期内参与篮子价值任何变化的能力将受到限制。最高结算金额将限制您在到期时可能收到的每张票据的现金结算金额，无论在您的票据存续期内篮子的水平可能会超过上限水平多少。因此，您的每张票据的应付金额可能会大大低于如果您直接投资于篮子或任何篮子底层证券的话。

一个篮子底层证券的较低表现可能会抵消其他篮子底层证券的增加

一个篮子底层证券水平的下降可能会抵消其他篮子底层证券水平的上升。因此，篮子的任何回报——从而是你的票据——可能会减少或消除，这将产生减少到期时你的票据应付金额的效果。此外，由于篮子底层证券的权重不相等，较低权重的篮子底层证券的涨幅可能会被权重更大的篮子底层证券的哪怕是小幅下跌所抵消。

你的票据回报将不会反映在篮子基金或篮子基础股票上支付的任何股息

如果您实际拥有篮子基金或篮子基础股票的份额并收到就篮子基金份额支付的分配，您的票据回报将不会反映您将实现的回报。您将不会收到任何可能由篮子基础股票发行人或篮子基金的份额就任何篮子基础股票支付的股息。更多信息见下文“—您没有股东权利或权利获得篮子基金或任何篮子基础股票的任何份额”。

你没有股东权利或权利收取任何篮子基金或任何篮子基础股票的任何份额

投资你的票据不会使你成为任何篮子基金或任何篮子基础股票的任何股票的持有者。您或您的票据的任何其他持有人或所有者都不会对篮子基金或任何篮子基础股票拥有任何权利，包括任何投票权、任何收取股息或其他分配的权利、任何对任何篮子基金或任何篮子基础股票提出索赔的权利或篮子基金任何股票或任何篮子基础股票的持有人的任何其他权利。您的票据将以现金支付，您将无权接收篮子基金的任何份额或任何篮子基础股票的交割。

我们可能会以不同的发行价格出售额外的票据总面值

根据我们的唯一选择，我们可能会决定在本定价补充文件日期之后出售额外的票据总面值。票据在后续发售中的发行价格可能与本定价补充文件封面所提供的您支付的原始发行价格存在较大差异（更高或更低）。

如果你以面额溢价购买你的票据，你的投资回报将低于面额购买票据的回报，票据的某些关键条款的影响将受到负面影响

现金结算金额不会根据您为票据支付的发行价格进行调整。如果您以与票据面值不同的价格购买票据，那么您在规定的到期日之前持有的此类票据的投资收益将与按面值购买的票据的收益不同，并且可能大大低于该收益。如果您以面值溢价购买票据并将其持有至规定的到期日，您在票据上的投资回报将低于您以面值或面值折价购买票据时的回报。此外，缓冲水平和最高结算金额对您的投资回报的影响将取决于您为票据支付的相对于票面金额的价格。例如，如果您以溢价购买票据，最高结算金额将只允许您投资票据的正回报低于以面值金额或较面值折价购买的票据的情况。同样，缓冲水平虽然仍然为票据的回报提供了一些保护，但将允许您在票据上的投资比以面值或面值折扣购买的票据减少更大的百分比。

与篮子基金相关的额外风险

任一篮子基金的篮子基金投资顾问和任一篮子基金跟踪的标的指数保荐机构的政策可能会影响你的票据应付金额及其市值

任何一篮子基金的篮子基金投资顾问可不时被要求就该篮子基金作出某些政策决定或判断，包括有关计算该篮子基金的资产净值、增加、删除或替换该篮子基金持有的证券以及影响该篮子基金的基础指数的变化在该篮子基金中反映的方式等可能影响该篮子基金份额的市场价格的政策决定或判断，因此，贵方票据在规定到期日的应付金额。如果篮子基金投资顾问改变其政策，例如改变其计算该篮子基金资产净值的方式，或者如果篮子基金投资顾问停止或暂停计算或公布该篮子基金的资产净值，则贵方票据上的应付金额及其市场价值也可能受到影响，在这种情况下，确定贵方票据的市场价值可能变得困难或不合适。

如果发生此类事件，计算代理——最初将是我们的关联公司GS & Co. ——可以自行酌情以其认为适当的方式确定此类篮子基金在确定日期的收盘水平——从而确定在规定的到期日应付的金额。我们描述了计算代理在确定日期确定篮子底层证券的收盘水平以及您的票据在此处“条款和条件——篮子底层证券的终止或修改”下更全面的应付金额时将拥有的酌处权。

此外，任何一篮子基金的标的指数发起人拥有该标的指数，并负责该标的指数的设计和维护。任何篮子基金的基础指数的发起人有关计算特定基础指数的政策，包括有关增加、删除或替代该基础指数所包含的股本证券的决定，可能会影响该基础指数的水平，因此可能会影响相关篮子基金的股票市场价格，从而影响贵公司票据的应付金额及其市场价值。

无法保证篮子基金将持续活跃的交易市场或任何此类交易市场将存在流动性；此外，篮子基金面临管理风险、融券风险和托管风险

尽管篮子基金的份额和多个类似产品已在不同时期在证券交易所挂牌交易，但无法保证任何篮子基金的份额将持续活跃的交易市场，或交易市场将存在流动性。

此外，每个篮子基金都有管理风险，这是篮子基金投资顾问的投资策略，其实施受到多项限制，可能无法产生预期结果的风险。没有一只篮子基金是主动管理的，每只篮子基金都可能受到与其标的指数相关的市场板块普遍下跌的影响。篮子基金投资顾问投资于其标的指数中包含或代表的证券，无论其投资价值如何。篮子基金投资顾问并不试图在下跌的市场中采取防御立场。此外，每个篮子基金投资顾问可能被允许就篮子基金总资产的一部分从事证券出借，这可能使篮子基金面临此类出借证券的借款人未能及时或根本无法归还证券的风险。

此外，篮子基金还存在托管风险，这是指清算和结算交易过程中的风险，以及当地银行、代理商和存管机构持有证券的风险。欠发达市场的低交易量和波动的价格使得交易更难完成和结算，政府或贸易团体可能会迫使当地代理商在不受独立评估的指定存管机构持有证券。一个国家的证券市场越不发达，出现托管问题的可能性就越大。

此外，每只篮子基金须遵守其上市交易的证券交易所采用的上市标准。不能保证篮子基金将继续满足适用的上市要求，或篮子基金不会退市。

每个篮子基金及其标的指数不同且每个篮子基金的表现可能与其标的指数的表现并不相关

各篮子基金不得持有其标的指数中包含的全部或基本全部权益类证券，可持有其标的指数中未包含的证券或资产。因此，虽然每个篮子基金的表现一般与其基础指数的表现挂钩，但每个篮子基金的表现也部分与未纳入其基础指数的股本证券的份额以及其他资产的表现挂钩，例如期货合约、期权和掉期，以及现金和现金等价物，包括附属于其篮子基金投资顾问的货币市场基金的份额。

篮子基金的投资组合证券与其标的指数的相关性不完善、价格四舍五入、其标的指数变动及监管要求可能导致跟踪误差，即篮子基金与其标的指数表现的背离。

此外，每个篮子基金的业绩将反映额外的交易成本和费用，而这些成本和费用不包括在其基础指数的计算中，这可能会增加此类篮子基金的跟踪误差。此外，有关股本证券样本的公司行为（例如合并和分拆）可能会影响每个篮子基金与其基础指数之间的业绩差异。最后，由于每个篮子基金的份额在交易所交易，受制于市场供应和投资者需求，篮子基金的一个份额的市值可能与该篮子基金的每股资产净值不同。

由于上述所有原因，任何一篮子基金的表现可能与其基础指数的表现并不相关。因此，票据的回报将不等同于直接投资于每个篮子基金或每个基础指数或任何相应的篮子基础股票，也不等同于投资于到期付款与每个基础指数表现挂钩的债务证券。

对发售票据的投资须承担与外国证券市场相关的风险

您的票据价值部分与iShares ® MSCI EAFE ETF挂钩，后者持有一个或多个外国证券市场的股票，部分与iShares ® MSCI Emerging Markets ETF挂钩，后者持有在新兴市场国家股票市场交易的股票。与外国股本证券价值挂钩的投资涉及特定风险。与美国证券市场或其他外国证券市场相比，任何外国证券市场的流动性可能更低，波动性更大，并以不同的方式受到全球或国内市场发展的影响。政府对外国证券市场的直接或间接干预，以及对外国公司的交叉持股，都可能影响该市场的交易价格和交易量。此外，与那些受美国证券交易委员会报告要求约束的美国公司相比，关于外国公司的公开信息通常更少。此外，外国公司须遵守不同于适用于美国报告公司的会计、审计和财务报告标准和要求。

外国证券的价格受制于该外国地理区域特有的政治、经济、金融和社会因素。这些因素包括：适用的外国政府的经济和财政政策最近发生变化，或未来发生变化的可能性；适用于外国公司或外国股本证券投资的货币兑换法或其他法律或限制的可能实施或变化；货币汇率的波动，或波动的可能性；以及爆发敌对行动、政治不稳定、自然灾害或不利的公共卫生发展的可能性。英国于2020年1月31日不再是欧盟成员国（这一事件通常被称为“脱欧”）。英国退欧的影响是不确定的，除其他外，英国退欧已经并可能继续导致位于欧洲（或其他地方）的公司的证券价格和货币汇率的波动，特别是包括欧元和英镑的估值。这些因素中的任何一个，或这些因素中不止一个的组合，都可能对此类外国证券市场及其证券价格产生负面影响。此外，地理区域可能以不同的方式对全球因素作出反应，这可能导致外国证券市场的证券价格以不同于美国证券市场或其他外国证券市场的证券价格的方式波动。外国经济也可能在重要方面与美国经济不同，包括国民生产总值增长、通货膨胀率、资本再投资、资源和自给自足，这可能对外国证券价格产生正面或负面影响。

由于外汇可能会在iShares ® MSCI EAFE ETF或iShares ® Emerging Markets ETF没有交易的日子开放，因此iShares ® MSCI EAFE ETF或iShares ® Emerging Markets ETF的基础证券价值可能会在股东无法购买或出售此类篮子基金的股票的日子发生变化。这可能导致此类篮子基金的资产净值出现溢价或折价，其幅度可能大于不持有外国资产的篮子基金所经历的溢价或折价。

此外，iShares ® MSCI新兴市场ETF由在新兴市场国家股票市场交易的股票组成。新兴市场国家的政府可能相对不稳定，可能会出现企业国有化的风险、对外国所有权的限制和禁止资产汇回，并且可能比更发达国家对产权的保护更少。新兴市场国家的经济可能仅建立在少数几个行业的基础上，可能极易受到当地或全球贸易条件变化的影响，并可能遭受极端和不稳定的债务负担或通货膨胀率的影响。当地证券市场可能会交易少量证券，并且可能无法对交易量增加做出有效反应，这可能会导致有时难以或不可能及时平仓所持股份。篮子基金投资顾问执行外国或交易设施的法律或法规的成本和难度也可能更高，并且可能外国或交易设施可能没有充分保护iShares ® MSCI Emerging Markets ETF所包括的股票投资者权益的法律或法规。

政府监管行动，包括立法法案和行政命令，可能会导致篮子基础证券与来自一个或多个外国证券市场的篮子基础股票的构成发生重大变化，并可能对您对票据的投资产生负面影响

政府监管行动，包括立法法案和行政命令，可能会导致来自一个或多个外国证券市场的一揽子基础股票的构成发生重大变化，并可能以多种方式对您对票据的投资产生负面影响，具体取决于此类投资的性质

受影响的政府监管行动和篮子基础股票。例如，美国政府最近发布的行政命令禁止美国人购买或出售某些公司的公开交易证券，这些公司被确定在国防和相关物资部门或中华人民共和国经济的监视技术部门经营或已经经营，或公开交易的证券，这些证券是这些证券的衍生产品，或旨在提供对这些证券的投资敞口（包括指数化票据）。如果这些行政命令中的禁令（或其他政府监管行动下的禁令）变得适用于目前被纳入一篮子基础或未来被纳入一篮子基础的一篮子基础股票，这类一篮子基础股票可能会被从一篮子基础中移除。如果政府监管行动导致移除在一篮子底层证券中具有（或历史上具有）重大权重的一篮子底层证券股票，则这种移除可能会对这一篮子底层证券的水平产生重大负面影响，从而对您在票据中的投资产生负面影响。同样，如果受这些行政命令约束或受其他政府监管行动约束的一篮子基础股票不被从一篮子基础股票中移除，票据的价值可能会受到重大负面影响，票据的交易或持有可能会成为美国法律所禁止的。任何未能将此类篮子基础股票从一篮子基础股票中移除的情况都可能导致您在票据上的投资损失很大一部分或全部，包括如果您试图在票据价值下降的时候剥离这些票据。

你投资票据会有外币汇率风险

iShares ® MSCI EAFE ETF和iShares ® Emerging Markets ETF各自持有以非美元货币计价的资产。篮子基金持有的以非美元货币计价的资产的价值将通过将这类资产的价格从非美元货币转换为美元来调整，以反映其美元价值。因此，如果美元对资产计价的非美元货币的价值走强，即使该篮子基金持有的资产的非美元价值增加，该篮子基金的水平也可能不会增加。

外币汇率随时间而变化，在您的票据期限内可能会有很大变化。特定汇率的变化是直接或间接影响经济和政治状况的多种因素相互作用的结果。特别重要的是：

所有这些因素反过来又对有关外国政府和美国等对国际贸易和金融具有重要意义的国家所奉行的货币、财政和贸易政策敏感。

票据的市场价格和篮子基金的水平也可能因延迟或拒绝批准任何必要的政府批准兑换当地货币和向国外汇款或对汇回美元的其他事实上的限制而受到不利影响。

各国监管机构正在调查公布的货币汇率的潜在操纵行为。如果这种操纵已经发生或正在继续，某些已公布的汇率可能已经或可能在未来人为地低于（或高于）它们本来应该是。任何此类操纵行为都可能对贵国票据的任何付款以及贵国票据的价值以及贵国票据的交易市场产生不利影响。此外，我们无法预测是否会在这些调查中实施任何影响汇率确定或公布或货币交易监管的变化或改革。任何此类变化或改革也可能对你的笔记产生不利影响。

与税务相关的风险

投资你的票据的税务后果是不确定的

投资于你的票据的税务后果是不确定的，无论是关于你的票据的收入的任何列入的时间和性质。

美国国税局于2007年12月7日宣布，它正在考虑发布关于适当的美国联邦所得税处理工具，如你的票据的指导意见，任何此类指导意见都可能对税务处理和你的票据价值产生不利影响。除其他事项外，美国国税局可能会决定要求持有人在当前基础上计提普通收入，并在到期付款时确认普通收入，并可能对非美国投资者征收预扣税。此外，2007年，国会提出立法，如果颁布，将要求在法案颁布后获得贵国票据等票据的持有人在此类票据的期限内累积利息收入，即使在此类票据的期限内不会支付利息。无法预测未来是否会颁布类似或相同的法案，或任何此类法案是否会影响您的票据的税务处理。我们在下文“美国联邦所得税后果的补充讨论——美国持有人——可能的法律变化”中更详细地描述了这些发展。关于这件事，你应该咨询你的税务顾问。除法律另有规定外，GS Finance Corp.打算继续按照下文“补充讨论美国联邦所得税后果”中所述的处理方式为美国联邦所得税目的处理票据，除非并直到国会、财政部或美国国税局确定某些其他处理方式更为合适。还请咨询您的税务顾问，有关美国联邦所得税以及在您的特定情况下拥有您的票据对您的任何其他适用的税务后果。

你的笔记可能会受到建设性所有权规则的约束

存在一种风险，即《国内税收法》第1260条的建设性所有权规则可能适用于您的全部或部分票据。如果您的全部或部分票据受建设性所有权规则的约束，那么您在票据出售、交换或到期时实现的任何长期资本收益的全部或部分将被重新定性为普通收入（并且您将被收取与此类重新定性资本收益相关的递延所得税负债的利息费用），前提是此类资本收益超过“基础长期资本收益净额”（定义见《国内税收法》第1260条）。由于建设性所有权规则的适用不明确，我们强烈建议您就建设性所有权规则可能适用于您对票据的投资咨询您的税务顾问。

外国账户税收合规法案（FATCA）预扣税可能适用于您的票据上的付款，包括由于您持有票据的银行或经纪人未能向税务机关提供信息

请参阅随附的招股说明书中“美国税收——债务证券的税收——外国账户税收合规法案（FATCA）预扣税”下的讨论，了解FATCA适用于在您的票据上支付的款项的描述。

篮筐和篮下球员

篮子

该篮子由篮子内具有以下初始权重的五个篮子底层证券组成：标普 500 ®指数（38%权重）、iShares ® MSCI EAFE ETF（25%权重）、标普中型股400 ®指数（15%权重）、iShares ® MSCI Emerging Markets ETF（12%权重）和罗素2000 ®指数（10%权重）。

标普 500 ®指数

标普 500 ®指数包含500家美国经济领先行业公司的代表性样本，旨在为美国大盘股票市场提供业绩基准。有关标普 500 ®指数、一篮子标的保荐机构以及一篮子标的保荐机构与发行人之间的许可协议的更多详细信息，请参阅随附的标的补充文件第40号第S-118页的“标的— 标普 500 ®指数”。

标普 500 ®指数是标普 Dow Jones Indices LLC的产品，已获得GS Finance Corp.（“高盛”）的使用许可。Standard & Poor’s ®和标普 ®是Standard & Poor’s Financial Services LLC的注册商标；Dow Jones ®是Dow Jones Trademark Holdings LLC（“Dow Jones”）的注册商标，这些商标已获得使用许可，并由高盛为某些目的再许可。高盛的票据并非由标普 Dow Jones Indices LLC、道琼斯、标准普尔金融服务有限责任公司或其各自的任何关联公司赞助、背书、销售或推广，并且标普 Dow Jones Indices LLC、道琼斯、标准普尔金融服务有限责任公司或其各自的任何关联公司均不就投资于此类票据的可取性作出任何陈述。

iShares ® MSCI EAFE ETF

iShares ® MSCI EAFE ETF（“一篮子标的”）的股票由注册投资公司iShares ® Trust（“信托”）发行。

在哪里可以获得有关篮子底层证券的信息

信托以电子方式向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的信息可以通过SEC维护的网站进行审查。SEC网站的地址是sec.gov。该信托向SEC提交的信息，包括其向股东提交的报告，可以通过参考上面提到的CIK编号来定位。

此外，有关篮子底层证券的信息（包括其费用、前十大持股和权重、行业权重和国家权重）可从其他来源获得，包括但不限于新闻稿、报纸文章、其他可公开获得的文件以及篮子底层证券的网站。我们不是通过引用将网站、上述来源或它们包含在本定价补充中的任何材料纳入。

我们不对上述任何材料的准确性或完整性作出任何陈述或保证，包括信托向SEC提交的任何文件。

我们从信托的公开信息中获得了有关篮子标的的信息

此定价补充仅与您的票据相关，与篮子底层证券无关。我们从上一小节提及的公开信息中得出了本定价补充文件中有关篮子标的的所有信息。我们没有参与任何这些文件的编制，也没有就贵公司票据发行相关的一揽子标的进行任何“尽职调查”调查或询问。此外，我们不知道在本定价补充文件日期之前发生的所有事件——包括会影响上述公开文件的准确性或完整性的事件以及一篮子标的股票的交易价格——是否已经公开披露。随后披露任何此类事件或披露或未能披露有关篮子基础的重大未来事件可能会影响您在到期时将获得的价值，从而影响您的票据的市场价值。

我们或我们的任何关联公司均未就篮子底层证券的表现向您作出任何陈述。

我们或我们的任何关联公司目前或不时可能与信托开展业务，包括向信托提供贷款或对信托进行股权投资或向信托提供咨询服务，包括并购咨询服务。在该业务过程中，我们或我们的任何关联公司可能会获得有关信托的非公开信息，此外，我们的一个或多个关联公司可能会发布有关篮子底层的研究报告。作为票据投资者，您应该对信托进行独立调查，因为根据您的判断，就票据投资做出知情决定是适当的。

标普中型股400 ®指数

标普 MidCap 400 ®指数包括美国经济各个行业的400家中型公司的样本，旨在反映美国股票市场上更广泛的中型公司的风险和回报特征。有关标普 MidCap 400 ®指数、一篮子标的保荐机构以及一篮子标的保荐机构与发行人之间的许可协议的更多详细信息，请参阅随附的标的补充文件第40号第S-132页的“标的—— 标普 MidCap 400 ®指数”。

标普中型股400 ®指数隶属于标普 Dow Jones Indices LLC，已获得GS Finance Corp.（“高盛”）的使用许可。Standard & Poor’s ®和标普 ®是Standard & Poor’s Financial Services LLC的注册商标；Dow Jones ®是Dow Jones Trademark Holdings LLC（“Dow Jones”）的注册商标，而这些商标已获得使用许可，并由高盛为某些目的再许可。高盛的票据并非由标普 Dow Jones Indices LLC、道琼斯、标准普尔金融服务有限责任公司或其各自的任何关联公司赞助、背书、销售或推广，并且标普 Dow Jones Indices LLC、道琼斯、标准普尔金融服务有限责任公司或其各自的任何关联公司均不就投资此类票据的可取性作出任何陈述。

iShares ® MSCI新兴市场ETF

iShares ® MSCI Emerging Markets ETF（“一篮子标的”）的股票由iShares，Inc.（“公司”）发行。

在哪里可以获得有关篮子底层证券的信息

该公司以电子方式向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的信息可以通过SEC维护的网站进行审查。SEC网站的地址是sec.gov。该公司向SEC提交的信息，包括其向股东提交的报告，可以通过参考上面提到的CIK编号来定位。

此外，有关篮子底层证券的信息（包括其费用、前十大持股和权重、行业权重和国家权重）可从其他来源获得，包括但不限于新闻稿、报纸文章、其他可公开获得的文件以及篮子底层证券的网站。我们不是通过引用将网站、上述来源或它们包含在本定价补充中的任何材料纳入。

我们不对上述任何材料的准确性或完整性作出任何陈述或保证，包括公司向SEC提交的任何文件。

我们从公司的公开资料中获得了关于篮子标的的信息

此定价补充仅与贵公司的票据有关，与一揽子基础资产无关。我们从上一小节提及的公开信息中得出了本定价补充文件中有关篮子标的的所有信息。我们没有参与任何这些文件的准备工作，也没有就贵方票据发售相关的一揽子标的进行任何“尽职调查”调查或询问。此外，我们不知道在本次定价补充日期之前是否所有发生的事件——

包括会影响上述公开文件的准确性或完整性的事件以及一篮子标的股票的交易价格——已公开披露。随后披露任何这类事件或披露或未能披露有关篮子基础的重大未来事件可能会影响您在到期时将收到的价值，从而影响您的票据的市场价值。

我们或我们的任何关联公司均未就篮子底层证券的表现向您作出任何陈述。

我们或我们的任何关联公司目前或不时可能与该公司开展业务，包括向该公司提供贷款或股权投资或向该公司提供咨询服务，包括并购咨询服务。在该业务过程中，我们或我们的任何关联公司可能会获取有关该公司的非公开信息，此外，我们的一个或多个关联公司可能会发布有关篮子底层的研究报告。作为票据的投资者，您应该对公司进行独立调查，因为根据您的判断，就票据的投资做出知情决定是适当的。

罗素2000 ®指数

罗素2000 ®指数衡量在美国、其属地和某些“利益驱动的注册国家”注册成立的2000家公司股票的综合价格表现。罗素2000 ®指数旨在追踪美国股票市场小市值部分的表现。有关罗素2000 ®指数、一篮子基础证券保荐人和一篮子基础证券保荐人与发行人之间的许可协议的更多详细信息，请参阅随附的基础证券补充文件第40号第S-81页的“基础证券—罗素2000 ®指数”。

罗素2000 ®指数是FTSE Russell（“罗素”）的商标，并已获得GS金融公司的使用许可。这些票据并非由罗素赞助、背书、出售或推广，罗素对投资票据的可取性不作任何陈述。

篮子底层证券的历史收盘水平

篮子底层证券各自的收盘水平过去一直波动，未来可能会经历大幅波动。特别是，篮子底层证券最近经历了极端和不寻常的波动。以下所示期间任何一篮子基础证券水平的任何历史上升或下降趋势，并不表明在您的票据存续期内的任何时间，篮子基础证券或多或少可能增加或减少。

你不应该把篮子或篮子底层证券的历史水平作为篮子底层证券未来表现的指标，包括因为上述最近的波动。我们无法就篮子、篮子底层证券或篮子底层证券的未来表现向贵方提供任何保证，使贵方在规定的到期日收到的金额大于未偿还的票据面值。

我们或我们的任何关联公司均未就篮子或篮子底层证券的表现向您作出任何陈述。在投资发售票据前，您应查阅公开信息，以确定本定价补充文件日期与您购买发售票据日期之间的篮子基础证券水平，鉴于上述近期波动，您应特别关注篮子基础证券的近期水平。一篮子和一篮子标的在所提供票据存续期内的实际表现，以及到期时的现金结算金额，可能与以下所示的历史水平关系不大。

下图显示了2019年1月1日至2024年8月1日期间每个篮子底层证券的每日历史收盘水平。因此，以下图表并未反映始于2008年的全球金融危机，这场危机对大多数股票证券的价格产生了实质性的负面影响，从而影响了大多数股票指数和大多数股票ETF的水平。我们从彭博金融服务公司获得了下图中的水平，未经独立验证。尽管罗素2000 ®指数的官方收盘水平由其篮子基础赞助商发布到小数点后六位，但彭博金融服务公司报告的罗素2000 ®指数的水平小数点后更少。

标普 500 ®指数历史表现

iShares ® MSCI EAFE ETF的历史表现

标普中型股400 ®指数历史表现

iShares ® MSCI新兴市场ETF历史表现

罗素2000 ®指数历史表现

历史篮子水平

下图基于2019年1月1日至2024年8月1日期间的篮子收盘水平，假设2019年1月1日篮子收盘水平为100。我们根据本定价补充文件中描述的计算篮子收盘水平的方法，并根据相关篮子底层证券在相关日期的实际收盘水平，得出篮子收盘水平。篮子收盘水平已正常化，因此其在2019年1月1日的假设水平为100。如本定价补充文件所述，初始篮子水平将在交易日设定为100。篮子收盘水平可以由于篮子底层证券水平的变化而增加或减少。

篮子的历史表现

美国联邦所得税后果的补充讨论

以下部分补充了随附招股说明书中对美国联邦所得税的讨论。

以下部分是GS Finance Corp.和高盛集团的法律顾问Sidley Austin LLP的意见。此外，Sidley Austin LLP认为，如下文所讨论的，根据票据条款将需要为美国联邦所得税目的对票据进行定性，是对现行法律的合理解释。

如果您是受特殊规则约束的持有人类别的成员，则本节不适用于您，例如：

尽管这一部分是基于经修订的1986年美国国内税收法典，但其立法历史、国内税收法典下现有和拟议的法规、已公布的裁决和法院判决，都与目前有效一样，没有任何法定、司法或行政当局直接讨论应如何对待您的票据以用于美国联邦所得税目的，因此，您投资于您的票据的美国联邦所得税后果是不确定的。此外，这些法律可能会发生变化，可能具有追溯力。

美国持有者

只有当您是美国持有人并将您的票据作为资本资产用于税务目的时，本节才适用于您。如果您是票据的实益拥有人，并且您是：

税务处理。您将有义务根据票据的条款——在没有法律变更、行政裁定或相反的司法裁决的情况下——为所有税务目的将您的票据定性为与篮子基础证券有关的预付衍生合约。除下文另有说明外，下文的讨论假定这些说明将如此处理。

在您的票据出售、交换或到期时，您应确认资本收益或损失，该资本收益或损失等于在出售、交换或到期时实现的金额与您在票据中的计税基础之间的差额。您在票据中的计税基础通常会等于您为票据支付的金额。这种资本收益或损失如果你持有票据一年或一年以下，一般应该是短期资本收益或损失，应该

长期资本收益或损失，如果你持有票据超过一年。短期资本收益一般按适用于普通收入的边际税率征税。

存在一种风险，即《国内税收法》第1260条的建设性所有权规则可能适用于您的全部或部分票据。如果您的全部或部分票据受建设性所有权规则的约束，那么您在票据出售、交换或到期时实现的任何长期资本收益的全部或部分将被重新定性为普通收入（并且您将被收取与此类重新定性资本收益相关的递延所得税负债的利息费用），前提是此类资本收益超过“基础长期资本收益净额”（定义见《国内税收法》第1260条）。由于建设性所有权规则的适用不明确，我们强烈建议您就建设性所有权规则可能适用于您对票据的投资咨询您的税务顾问。

没有任何法定、司法或行政当局直接讨论应如何对待您的票据用于美国联邦所得税目的。因此，您投资于票据的美国联邦所得税后果是不确定的，并且可以进行替代定性。因此，我们敦促您在确定您的票据投资在您的特定情况下的税务后果时咨询您的税务顾问，包括州、地方或其他税法的适用以及联邦或其他税法变化的可能影响。

替代疗法。没有司法或行政当局讨论你的笔记应该如何对待美国联邦所得税的目的。因此，美国国税局可能会断言，除上述情况外的其他处理方式更为合适。例如，美国国税局可以将您的票据视为单一债务工具，但须遵守有关或有付款债务工具的特殊规则。

根据这些规则，您需要在每个应计期内考虑的利息金额将通过构建票据的预计付款时间表并应用类似于在具有该预计付款时间表的假设非或有债务工具上应计原始发行折扣的规则来确定。采用这种方法的方法是，首先确定可比收益率——即我们将发行条款和条件类似于贵方票据的非或有固定利率债务工具的收益率——然后确定截至适用的原始发行日期的支付时间表，这将产生可比收益率。这些规则可能会产生要求您在收到归属于该收入的现金之前将票据的利息计入收入的效果。

如果适用管理或有付款债务工具的规则，您在票据出售、交换或到期时确认的任何收益将被视为普通利息收入。您当时确认的任何损失将被视为普通损失，以您在当前或以前的纳税年度就您的票据计入为收入的利息为限，此后，将被视为资本损失。

如果适用关于或有支付债务工具的规则，则特别规则将适用于以非为税务目的确定的调整后发行价格购买票据的人。

也有可能以上述方式对待您的票据，但您在到期时确认的任何收益或损失将被视为普通收益或损失。您应该咨询您的税务顾问，了解此类特征的税务后果以及您的票据出于美国联邦所得税目的的任何可能的替代特征。

美国国税局可能会寻求以一种导致对您产生与上述不同的税务后果的方式对您的票据进行定性。您应该咨询您的税务顾问，以了解您的票据的任何可能的替代特征的税务后果，以用于美国联邦所得税目的。

可能的法律变化

2007年，国会提出立法，如果颁布，将要求在法案颁布后获得贵国票据等票据的持有人在此类票据的期限内累积利息收入，即使在此类票据的期限内不会支付利息。无法预测未来是否会颁布类似或相同的法案，或任何此类法案是否会影响您的票据的税务处理。

此外，2007年12月7日，美国国税局发布通知称，美国国税局和财政部正在积极考虑就所发行票据等工具的适当美国联邦所得税处理发布指导意见，其中包括是否应要求持有人在当前基础上应计普通收入，以及收益或损失应是普通收入还是资本。目前还无法确定他们最终将发布何种指导，如果有的话。然而，有可能在这种指导下，票据持有人最终将被要求在当前累积收益，这可以追溯适用。美国国税局和财政部也在考虑其他相关问题，包括此类票据的外国持有者是否应就任何视为应计收入缴纳预扣税，以及《国内税收法》第1260条的特殊“建设性所有权规则”是否可能适用于此类票据。除非法律另有规定，GS Finance Corp.打算继续按照上述处理方式为美国联邦所得税目的处理这些票据，除非并且直到国会、财政部或美国国税局确定某些其他处理方式更为合适。

无法预测任何此类立法或行政或监管指导可能提供什么，以及任何立法或指导的生效日期是否会影响在此类立法或指导发布之日之前发布的票据。我们促请您咨询您的税务顾问，了解任何立法或行政行为可能会对您的票据的税务处理产生不利影响的可能性。

备用扣缴和信息报告

就贵公司票据的付款而言，贵公司将受到随附的招股说明书中“美国税收—债务证券的税收—备用预扣税和信息报告—美国持有人”项下所讨论的普遍适用的信息报告和备用预扣税要求的约束，尽管我们不打算将票据视为税务目的的债务，我们打算对贵方票据的此类付款进行备用预扣税，除非贵方遵守随附招股说明书中“美国税收——债务证券的税收——美国持有人”中规定的避免债务工具备用预扣税（在这种情况下，贵方将不受此类备用预扣税的约束）的必要要求。请参阅随附的招股说明书中“美国税收——债务证券的税收——备用预扣税和信息报告——美国持有人”下的讨论，以了解备用预扣税和信息报告规则对在您的票据上支付的款项的适用性的描述。

非美国持有者

只有当你是非美国持有者时，这一部分才适用于你。如果您是票据的实益拥有人，并且出于美国联邦所得税目的，您是非美国持有人：

就贵公司票据的付款而言，贵公司将受制于随附的招股说明书中“美国税收—债务证券的税收—备用预扣税和信息报告—非美国持有人”项下所讨论的普遍适用的信息报告和备用预扣税要求，尽管我们不打算将票据视为税务目的的债务，我们打算对贵方票据的此类付款进行备用预扣税，除非贵方遵守所附招股说明书中“美国税收–债务证券的税收–非美国持有人”中规定的避免债务工具备用预扣税的必要要求（在这种情况下，贵方将不受此类备用预扣税的约束）。

此外，2007年12月7日，美国国家税务局发布了第2008-2号通知，征求公众对各种问题的意见，包括你的票据等工具是否应被扣缴。因此，未来可能会发布规则，可能具有追溯效力，这将导致对您的票据的付款被扣留，即使您遵守了关于您的外国身份的认证要求。

如上所述，为美国联邦所得税目的对票据进行替代定性是可能的。如果对票据的替代定性，由于法律的变更或澄清，由法规

否则，导致有关票据的付款须缴纳预扣税，我们将按适用的法定税率预扣税款，并且我们不会支付任何额外金额。票据的潜在非美国持有者应在这方面咨询其税务顾问。

此外，财政部还发布了规定，根据这些规定，某些被视为可归属于美国来源股息的金融工具（“871（m）金融工具”）已支付或视为已支付的金额可视具体情况全部或部分视为“股息等值”支付，须按30%的税率（或适用条约下的较低税率）征税，就非美国持有者在票据出售、交换或到期时收到的任何金额而言，可通过代扣代缴方式收取。如果这些规定适用于票据，如果在票据期限内对篮子基金或篮子指数中包含的股票支付任何美国来源的股息，我们可能需要预扣此类税款。我们还可以要求非美国持有人在票据到期之前进行证明（例如，适用的美国国税局W-8表格），以避免或尽量减少预扣义务，如果未收到或不令人满意，我们可以相应地扣留（取决于非美国持有人可能有权要求美国国税局退款）。如果需要预扣，我们将不需要就如此预扣的金额支付任何额外金额。这些条例一般适用于2027年1月1日或之后发行（或经重大修改并被视为已相互关联订立的金融工具组合）的871（m）种金融工具（或被视为已相互关联订立的金融工具组合），但也适用于某些Delta（如适用的财政部条例所定义）为1并在2017年1月1日或之后发行（或经重大修改并被视为已相互关联订立的金融工具组合）的871（m）种金融工具（或被视为已相互关联订立的金融工具组合）。此外，这些规定将不适用于引用“合格指数”（如规定中所定义）的金融工具。我们已确定，截至贵司票据发行日，贵司票据将不受本规则规定的扣缴。然而，在某些有限的情况下，您应该意识到，根据这些规则，非美国持有人有可能对被视为已相互关联订立的交易组合承担纳税义务，即使在不需要预扣的情况下。您应该咨询您的税务顾问有关这些法规、后续的官方指导以及您的票据的任何其他可能的替代特征，以用于美国联邦所得税目的。

外国账户税收合规法案（FATCA）预扣

根据财政部规定，外国账户税收合规法案（FATCA）预扣税（如随附招股说明书中“美国税收—债务证券税收—外国账户税收合规法案（FATCA）预扣税”中所述）一般将适用于2014年7月1日或之后发行的债务；因此，票据一般将受FATCA预扣税规则的约束。

分配的补充计划；利益冲突

见随附总条款补充第8999号第S-51页“分配的补充计划”和随附的招股说明书第127页“分配的计划——利益冲突”。GS Finance Corp.估计，不包括承销折扣和佣金在内，其在总发行费用中的份额将约为$。

GS Finance Corp.将出售给GS & Co.，GS & Co.将从GS Finance Corp.购买本定价补充文件封面规定的已发行票据的总面值。GS & Co.建议初步按本定价补充文件封面所载的原始发行价格向公众发售票据。GS & Co.将向交易商的关联公司支付面值数%%的费用，与该关联公司直接向交易商提供的某些服务有关。GS & Co.是GS Finance Corp.和高盛，Inc.的关联公司，因此，在本次票据发行中将存在金融业监管局（FINRA）第5121条规则所指的“利益冲突”。因此，本次票据发行将按照FINRA规则5121的规定进行。未经账户持有人事先具体书面批准，GS & Co.将不得向其行使酌情权的账户出售本次发行中的票据。我们被告知，GS & Co.还将向iCapital Markets LLC支付费用，这是一家经纪交易商，GS Finance Corp.的关联公司在其中持有间接少数股权，就其提供的与此次发行相关的服务。

我们预计将于2024年8月26日在纽约州纽约市交付票据。根据1934年《证券交易法》第15c6-1条，二级市场的交易一般需要在一个工作日内结算，除非任何此类交易的当事人另有明确约定。因此，希望在交付前一个工作日之前的任何日期交易票据的购买者将被要求指定替代结算安排，以防止结算失败。

我们已被GS & Co.告知，它打算在票据中做市。然而，无论是GS & Co.还是我们任何其他做市的关联公司都没有义务这样做，他们中的任何一个都可能随时停止这样做，恕不另行通知。无法就票据的流动性或交易市场作出保证。

票据将不会在任何证券交易所或交易商间报价系统上市。

除本定价补充文件、随附的一般条款补充文件第8999号、随附的基础补充文件第40号、随附的招股说明书补充文件或随附的招股说明书中包含或以引用方式并入的内容外，我们未授权任何人提供任何信息或作出任何陈述。我们对他人可能提供给您的任何其他信息不承担任何责任，也不能对其可靠性提供任何保证。本定价补充文件、随附的一般条款补充文件第8999号、随附的基础补充文件第40号、随附的招股说明书补充文件和随附的招股说明书均为仅在特此提供的票据的出售要约，但仅限于在合法的情况下和在合法的司法管辖区内出售。本定价补充文件、随附的一般条款补充文件第8999号、随附的基础补充文件第40号、随附的招股说明书补充文件和随附的招股说明书所包含的信息仅在该等文件的相应日期是最新的。

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GS金融公司。

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