美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格6-K
外国私营发行人的报告
根据第13a-16条或第15d-16条规则
1934年证券交易法
2024年11月。
委员会文件编号 333-
Zenvia Inc.
（在其章程中指明的注册人的确切名称）
不适用
（注册人姓名翻译成英文）
保利斯塔大道，2300,18层，182和184套房
S ã o Paulo，S ã o Paulo，01310-300
巴西
（主要行政办公室地址）
用复选标记表明注册人是否提交或将根据封面表格20-F或表格40-F提交年度报告。
表格20-F x表格40-F ↓
如果注册人按照S-T规则第101（b）（1）条的允许提交纸质表格6-K，请用复选标记表示：
如果注册人按照S-T规则第101（b）（7）条的允许提交纸质表格6-K，请用复选标记表示：
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ZENVIA报告2024年第三季度和2024年9M业绩
收入和盈利均实现两位数增长，EBITDA和现金流强劲
LTM正常化EBITDA为1.352亿巴西雷亚尔，有望达到2024年指引
2024年10月正式推出Zenvia客户云
圣保罗，2024年11月18日– Zenvia Inc.（NASDAQ：ZENV）是拉丁美洲领先的基于云的CX解决方案，使公司能够在整个客户旅程中打造个人、引人入胜和流畅的体验，该公司今天报告了其2024年第三季度和九个月的运营和财务指标。
ZENVIA创始人兼首席执行官Cassio Bobsin表示：“本季度的亮点是我们早在2018年就发起的战略计划的完成，这使我们能够正式推出Zenvia客户云，这是我们致力于通过实用、人工智能驱动的解决方案加强客户关系的一个重要里程碑。早期采用者已经看到了铅质量、转化率和客户满意度的改善，证明了这项技术的即时价值。同时，此次发布是Zenvia未来五年CX SaaS战略的奠基石。除了这一里程碑，我们在精简运营和提高效率方面取得了长足进展，导致G & A费用占收入的百分比同比显着下降。Zenvia客户云的推出和我们提高的运营效率共同反映了我们专注于实现更明智和个性化的客户互动，同时为我们的客户和股东创造价值。”
ZENVIA首席财务官兼IRO Shay Chor表示：“本季度，我们加速了有机扩张，收入和盈利均实现了两位数的增长。我们能够利用CPaaS领域独特的临时收入机会，而在SaaS领域，我们看到了中小企业的显着增长。与此同时，更强劲的收入和严格的费用控制相结合，使我们的季度EBITDA达到了三年来的最高水平，使我们走上了实现全年指引的轨道。最后但同样重要的是，我们将继续利用营运资金机会，确保EBITDA转化为现金。”
| 关键财务指标（BRL MM和%） | 2024年第三季度 | 2023年第三季度 | 同比 | 9M 2024 | 2023年900万 | 年初至今 |
| 收入 | 284.4 | 218.6 | 30.1% | 728.2 | 590.6 | 23.3% |
| 毛利 | 89.8 | 70.9 | 26.6% | 258.2 | 220.3 | 17.2% |
| 毛利率 | 31.6% | 32.5% | -1.1p.p | 35.5% | 37.3% | -2.1p.p |
| Non-GAAP调整后毛利（1） | 102.5 | 83.8 | 22.3% | 296.3 | 259.5 | 14.2% |
| Non-GAAP调整后毛利率（2） | 36.0% | 38.3% | -2.3p.p | 40.7% | 43.9% | -3.2p.p |
| 营业收入/亏损（EBIT） | 17.9 | -6.8 | n.m | 18.2 | -26.1 | n.m |
| 调整后EBITDA（3）（5） | 41.2 | 15.7 | 162.7% | 87.8 | 38.4 | 128.8% |
| 正常化EBITDA（4）（5） | 41.2 | 16.3 | 153.1% | 98.1 | 39.0 | 151.3% |
| 本期收入/亏损 | 52.4 | -11.9 | n.m | (19.7) | (43.8) | -54.9% |
| 现金余额 | 102.7 | 116.5 | -11.9% | 102.7 | 116.5 | -11.9% |
| 经营活动产生（使用）的现金流量净额 | 56.6 | 16.1 | 252.3% | 61.9 | 148.4 | -58.3% |
| 活跃客户总数（6） | 12,152 | 13,624 | -10.8% | 12,152 | 13,624 | -10.8% |
| (1) | 有关我们的非GAAP毛利润与毛利润的对账，请参阅下面的选定财务数据部分。 |
| (2) | 我们将Non-GAAP毛利率计算为Non-GAAP毛利润除以收入。 |
| (3) | 有关我们调整后EBITDA与该期间亏损的对账，请参阅下面的选定财务数据部分。 |
| (4) | 有关我们的正常化EBITDA与该期间亏损的对账，请参阅下面的选定财务数据部分。 |
| (5) | 2023年12月，公司发现预期信用损失和成本的备抵与无形资产摊销被低估。该计算已在年度财务报表中重新评估，管理层已追溯修订2023年前六个月以供比较。 |
| (6) | 我们将活跃客户定义为在任何期间结束时的账户（基于企业纳税人登记号），该账户是我们前三个月任何金额收入的来源。我们将前三个月没有产生收入的客户归类为非活跃客户。合并后的总活跃客户数量并未反映SaaS和CPaaS客户的总和，因为它们之间存在交叉销售。 |
| 1 | 财报发布| 2024年第三季度 |
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2024年第三季度亮点
| ● | 由于SaaS（+ 16%）和CPaaS（+ 37%）的同比增长，收入总额为2.844亿雷亚尔，与2023年第三季度的2.186亿雷亚尔相比增长30%。CPaaS与某些客户的临时交易量异常高，而SaaS的增长主要来自中小型企业。 |
| ● | 非美国通用会计准则调整后毛利润为1.025亿巴西雷亚尔，同比增长22%，非美国通用会计准则调整后毛利率下降2.3个百分点，达到36.0%。这一减少主要是由于： |
| （一） | 期间更高的CPaaS组合是由于特定的一次性交易量，这对收入来说是机会主义的。我们预计2024年第四季度不会出现同样的销量水平。 |
| （二） | SaaS利润率下降是由于企业的利润率收紧，这继续反映出竞争非常激烈的环境，这足以抵消更好的中小型企业组合。 |
| ● | 总活跃客户为12.2k，其中SaaS为6.4k，CPaaS为6.0k。如上季度所述，这一同比下降反映了2024年第二季度发生的客户群清理。 |
| ● | 本季度正常化EBITDA为正4120万巴西雷亚尔，较2023年第三季度增长153.1%，受益于更高的收入和严格的费用控制。这是我们三年来最高的季度EBITDA。 |
| ● | 现金余额为1.027亿巴西雷亚尔，环比增加1330万巴西雷亚尔，这是我们在不危及可持续增长的情况下专注于现金保全的直接结果，包括继续使用营运资本工具。 |
| ● | 10月15日，Zenvia宣布正式推出Zenvia客户云，这是其全面的人工智能驱动的解决方案，旨在通过整合客户旅程所有阶段——从营销和销售到服务和关系管理——的解决方案，从而改变客户体验。Zenvia客户云允许企业在一个集中的平台内管理跨多个渠道的客户互动，包括WhatsApp、电子邮件、短信和APP。这种统一的方法简化了流程，减少了对多种软件解决方案的需求，同时通过智能自动化提高了生产力。该平台利用人工智能支持的自动化来提高生产力和效率，将Zenvia定位于强劲、有利可图的增长，同时提供对客户行为的更深入洞察。 |
亮点9M 2024
| ● | 由于SaaS（+ 15%）和CPaaS（+ 28%）的同比扩张，收入总额为7.282亿雷亚尔，与2023年900万的5.906亿雷亚尔相比增长23%。 |
| ● | 非美国通用会计准则调整后毛利润为2.963亿巴西雷亚尔，同比增长14%，而非美国通用会计准则调整后毛利率同比下降3.2个百分点至40.7%，原因是收入中更高的CPaaS组合，加上SaaS业务与大型企业的利润率较低，以及与被收购公司整合的最后阶段相关的基础设施成本增加。 |
| ● | 正常化EBITDA在该期间为正数9810万巴西雷亚尔，较2023年900万增长151%，符合我们的预期，并有望实现1.2亿至1.4亿巴西雷亚尔的全年指引。 |
| 2 | 财报发布| 2024年第三季度 |
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SaaS业务
| SaaS关键运营和财务指标（BRL MM和%） | 2024年第三季度 | 2023年第三季度 | 同比 | 9M 2024 | 2023年900万 | 年初至今 |
| 收入 | 87.6 | 75.3 | 16.3% | 243.2 | 211.4 | 15.0% |
| 毛利 | 37.9 | 33.1 | 14.5% | 98.1 | 95.2 | 3.1% |
| 毛利率 | 43.3% | 44.0% | -0.7p。 | 40.3% | 45.0% | -4.7p。 |
| Non-GAAP调整后毛利（1） | 50.6 | 46.0 | 10.0% | 136.2 | 134.4 | 1.3% |
| Non-GAAP调整后毛利率（2） | 57.7% | 61.0% | -3.3p。 | 56.0% | 63.6% | -7.6p。 |
| 净收入扩张（NRE） | 110% | 102% | 8.0p.p。 | 110% | 102% | 8.0p.p。 |
| 活跃客户总数（3） | 6,427 | 6,780 | -5.2% | 6,427 | 6,780 | -5.2% |
| (1) | 有关我们SaaS业务部门的非公认会计原则调整后毛利润与SaaS业务部门毛利润的对账，请参阅下面的选定财务数据部分。 |
| (2) | 我们将SaaS业务部门的Non-GAAP调整后毛利率计算为SaaS业务部门的Non-GAAP毛利润除以SaaS业务部门的收入。 |
| (3) | 我们将活跃客户定义为在任何期间结束时的账户（基于企业纳税人登记号），该账户是我们前三个月任何金额收入的来源。我们将前三个月没有产生收入的客户归类为非活跃客户。 |
我们的SaaS业务收入从2023年第三季度的7530万巴西雷亚尔增长到2024年第三季度的8760万巴西雷亚尔，同比增长16%，主要来自中小型客户。年初至今，涨幅相似，为15%。
值得注意的是，新客户现在可以直接加入Zenvia客户云，这不仅可以在渠道选择上，还可以通过利用SaaS解决方案来提升价值。
2024年第三季度非美国通用会计准则调整后毛利润从4600万巴西雷亚尔同比增长10%至5060万巴西雷亚尔，主要受利润率较高的中小企业推动。尽管如此，SaaS的非GAAP调整后毛利率下降3.3个百分点至57.7%，因为在该细分市场持续激烈的竞争市场动态下，我们看到大型企业的利润率有所收紧。
年初至今，虽然我们的非美国通用会计准则调整后毛利上升1.3%，但我们的非美国通用会计准则调整后毛利率下降7.6个百分点，主要来自利润率较低的大型企业的相同影响，加上与被收购公司的最终整合阶段相关的基础设施成本增加。
CPaaS业务
| CPaaS关键运营和财务指标（BRL MM和%） | 2024年第三季度 | 2023年第三季度 | 同比 | 9M 2024 | 2023年900万 | 年初至今 |
| 收入 | 196.8 | 143.3 | 37.4% | 485.1 | 379.2 | 27.9% |
| Non-GAAP调整后毛利（1） | 51.9 | 37.8 | 37.2% | 160.1 | 125.1 | 28.0% |
| Non-GAAP调整后毛利率（2） | 26.4% | 26.4% | - | 33.0% | 33.0% | - |
| 活跃客户总数（3） | 6,053 | 7,248 | -16.5% | 6,053 | 7,248 | -16.5% |
| (1) | 有关我们的CPaaS业务部门的非公认会计原则调整后毛利润与我们的CPaaS业务部门的毛利润的对账，请参阅下面的选定财务数据部分。 |
| (2) | 我们将CPaaS业务部门的Non-GAAP调整后毛利率计算为CPaaS业务部门的Non-GAAP毛利润除以CPaaS业务部门的收入。 |
| (3) | 我们将活跃客户定义为在任何期间结束时的账户（基于企业纳税人登记号），该账户是我们前三个月任何金额收入的来源。我们将前三个月没有产生收入的客户归类为非活跃客户。 |
我们在第三季度的CPaaS业务中录得来自大型企业客户的异常高销量，与我们在2024年第二季度看到的趋势一致。虽然我们认为这是暂时的，预计不会持续到第四季度，但这是对我们收入的机会主义举动。
| 3 | 财报发布| 2024年第三季度 |
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该部门报告称，2024年第三季度的净收入为1.968亿巴西雷亚尔，同比增长37%，而非公认会计准则调整后的毛利润从2023年第三季度的3780万巴西雷亚尔以类似的速度增长至5190万巴西雷亚尔。与2023年第三季度相比，非美国通用会计准则调整后毛利率持平于26.4%。
年初至今，我们的CPaaS业务报告的净收入为4.851亿巴西雷亚尔，年初至今增长28%，我们的非GAAP调整后毛利润以类似的速度增长，导致非GAAP调整后毛利率与去年同期持平，为33.0%。
关于总活跃客户，正如我们在上一季度提到的，同比下降主要是由于2024年第二季度对未产生收入的较小CPaaS客户进行了清理和移除。这些举措反映了我们对留住贡献收入和产生EBITDA的客户的关注，本季度CPaaS收入和非GAAP调整后毛利润均增长超过30%就证明了这一点。还值得注意的是，CPaaS活跃客户总数从2024年第二季度的5,506名连续增长至2024年第三季度的6,053名，这同样得益于新的SMB客户首次加入Zenvia客户云。
合并财务结果分析
收入
在本季度，综合收入受到这两个部门的积极影响，但尤其受到CPaaS的积极影响，后者录得高于预期的销量，这对收入和现金平衡来说是个机会。这导致CPaaS在收入组合中的份额更高，2024年第三季度为69.2%，而2023年第三季度为65.5%。
这些影响体现在CPaaS非GAAP调整后毛利增长37%，同时SaaS非GAAP调整后毛利增长10%，共同带来合并非GAAP调整后毛利增长22%。
从我们的综合Non-GAAP调整后毛利率来看，从2023年第三季度的38.3%同比下降2.3个百分点至2024年第三季度的36.0%。正如我们一直解释的那样，更高的CPaaS组合会影响利润率，但本季度我们也看到SaaS中一些企业客户的利润率下降，以及与被收购公司整合的最后阶段相关的基础设施成本增加对服务成本的影响。
尽管如此，2024年第三季度调整后EBITDA为正的4120万巴西雷亚尔，而2023年第三季度为1570万巴西雷亚尔。更高的收入、更严格的费用控制和运营效率相结合，使我们的EBITDA在该期间翻了2.6倍，达到了过去三年的最高季度水平。年初至今，我们的G & A费用下降至9520万巴西雷亚尔，或同比-3.4 %，这导致G & A占收入的百分比达到13.1%，比2023年同期报告的16.7%下降了3.6个百分点。与两年前相比，就在我们开始精简工作之前，这个下降幅度是5.4个百分点，从18.5%。
不包括盈利和非经常性事件的正常化EBITDA在2024年900万达到9810万巴西雷亚尔，而2023年同期为3900万巴西雷亚尔。因此，我们的LTM正常化EBITDA在2024年9月底达到1.352亿巴西雷亚尔，使我们有望实现2024年的指导。
2024年第三季度的净收入为5240万巴西雷亚尔，比2023年第三季度增加了6430万巴西雷亚尔。这包括由于与Cassio Bobsin在2024年第一季度进行的股权融资相关的衍生工具按市值计价而产生的财务收入中的4380万巴西雷亚尔的正向非现金影响。排除这一影响，我们估计净收入将为正，为870万巴西雷亚尔，主要是由于强劲的经营业绩。
| 4 | 财报发布| 2024年第三季度 |
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重申2024财年指导意见
| 2024财年指导 | |
| 收入 | 9.3亿至9.7亿巴西雷亚尔 |
| 同比增长 | 15% - 20% |
| 非GAAP调整后毛利率 | 42% - 45% |
| 正常化EBITDA | 1.2-1.4亿巴西雷亚尔 |
电话会议
该公司的高级管理团队将于美国东部时间2024年11月19日（星期二）上午10：00举办网络直播，讨论业绩和业务前景。要访问网络广播演示，请单击此处。
有关Zenvia的更多信息，请访问https://investors.zenvia.com。
联系人
| 投资者关系 Caio Figueiredo 费尔南多·施奈德 ir@zenvia.com |
媒体关系– FG-IR Fabiane Goldstein –（954）625-4793 – fabi@fg-ir.com
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关于ZENVIA
Zenvia（NASDAQ：ZENV）是一家致力于创造全新体验世界的科技公司。它专注于使公司能够通过其统一、多渠道的客户云解决方案，在整个客户旅程中创造个性化、引人入胜和流畅的体验。Zenvia拥有二十年的行业专业知识、超过13,000个客户，业务遍及拉丁美洲，使所有细分领域的企业能够扩大品牌影响力、升级销售并提升客户支持，从而在一个地方产生运营效率、生产力和结果。要了解更多信息并获得最新更新，请访问我们的网站并关注我们在LinkedIn、Instagram、TikTok和YouTube上的社交媒体资料。
前瞻性陈述
上述初步季度和年初至今的经营业绩仅基于当前可获得的信息，该信息可能会发生变化。这些初步运营结果构成1995年《私人证券诉讼改革法案》“安全港”条款含义内的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是在首次发布之日作出的，基于当前的预期、估计、预测和预测，以及管理层的信念和假设。诸如“期望”、“预期”、“应该”、“相信”、“希望”、“目标”、“项目”、“目标”、“估计”、“潜力”、“预测”、“可能”、“将”、“可能”、“可能”、“打算”等词语，这些术语的变体或这些术语的否定词和类似表达旨在识别这些陈述。前瞻性陈述受到许多风险和不确定性的影响，其中许多涉及到Zenvia无法控制的因素或情况。由于几个因素，包括但不限于：我们的创新能力和对技术进步做出反应的能力、不断变化的市场需求和客户需求、我们作为客户成功获取新业务的能力、在新的垂直行业获得客户并适当管理国际扩张的能力、我们市场上的实质性和日益激烈的竞争、遵守适用的监管和立法发展和法规、我们的业务对我们与某些服务提供商的关系的依赖，以及其他因素，Zenvia的实际结果可能与前瞻性陈述中明示或暗示的结果存在重大差异。
| 5 | 财报发布| 2024年第三季度 |
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选定的财务数据
以下选定的财务信息是初步的、未经审计的，基于管理层对2024年第三季度运营的初步审查。
利润表
| Q3 | 9m | ||||||
| 2024 | 2023 | 变异 | 2024 | 2023 | 变异 | ||
| （未经审计） | （重述） | （未经审计） | （重述） | ||||
| （单位：千雷亚尔） | (%) | （单位：千雷亚尔） | (%) | ||||
| 收入 | 284,449 | 218,597 | 30.1% | 728,244 | 590,563 | 23.3% | |
| 服务成本 | -194,639 | -147,662 | 31.8% | -470,042 | -370,293 | 26.9% | |
| 毛利 | 89,810 | 70,935 | 26.6% | 258,202 | 220,270 | 17.2% | |
| 销售和营销费用 | -28,075 | -29,252 | -4.0% | -81,435 | -81,501 | -0.1% | |
| 一般和行政费用 | -30,602 | -29,696 | 3.1% | -95,165 | -98,491 | -3.4% | |
| 研发费用 | -12,514 | -14,898 | -16.0% | -41,381 | -40,011 | 3.4% | |
| 预期信贷损失备抵 | -4,559 | -2,654 | 71.8% | -11,454 | -24,631 | -53.5% | |
| 其他收入和支出，净额 | 3,812 | -1,237 | -408.2% | -10,594 | -1,773 | 497.5% | |
| 经营收益（亏损） | 17,872 | -6,802 | -362.7% | 18,173 | -26,137 | -169.5% | |
| 财务费用 | -32,649 | -19,885 | 64.2% | -137,782 | -55,734 | 147.2% | |
| 财务收入 | 62,962 | 8,520 | 639.0% | 70,434 | 15,132 | 365.5% | |
| 财务费用，净额 | 30,313 | -11,365 | -366.7% | -67,348 | -40,602 | 65.9% | |
| 税前收入/亏损 | 48,185 | -18,167 | -365.2% | -49,175 | -66,739 | -26.3% | |
| 递延所得税和社会缴款 | 7,335 | 7,323 | 0.2% | 37,429 | 26,962 | 38.8% | |
| 当期所得税和社会缴款 | -3,071 | -1,013 | 203.2% | -7,998 | -4,019 | 99.0% | |
| 本期收入/亏损 | 52,449 | -11,857 | -542.3% | -19,744 | -43,796 | -54.9% | |
| 公司拥有人应占收益/亏损 | 52,621 | -11,943 | -540.6% | -19,798 | -44,008 | -55.0% | |
| 非控股权益 | 172 | -86 | -300.0% | -54 | -212 | -74.5% | |
| 6 | 财报发布| 2024年第三季度 |
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资产负债表
| 2023年12月31日 （已审核） |
2024年9月30日 （未经审计） |
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| （单位：千雷亚尔） | |||
| 物业、厂房及设备 | |||
| 流动资产 | 250,331 | 342,601 | |
| 现金及现金等价物 | 63,742 | 102,662 | |
| 贸易和其他应收款 | 148,784 | 195,882 | |
| 可收回资产 | 28,058 | 29,585 | |
| 预付款项 | 5,571 | 5,755 | |
| 其他资产 | 4,176 | 8,717 | |
| 非流动资产 | 1,461,233 | 1,503,868 | |
| 受限制现金 | 6,403 | 6,072 | |
| 预付款项 | 1,109 | 561 | |
| 其他资产 | 10 | 10 | |
| 递延所得税资产 | 91,971 | 129,400 | |
| 物业、厂房及设备 | 14,413 | 19,685 | |
| 无形资产 | 1,347,327 | 1,323,744 | |
| 司法存款 | - | 24,396 | |
| 总资产 | 1,711,564 | 1,846,469 | |
| 2023年12月31日 （已审核） |
2024年9月30日 （未经审计） |
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| 负债 | |||
| 流动负债 | 607,374 | 691,498 | |
| 贸易及其他应付款项 | 353,998 | 437,435 | |
| 贷款、借款和债券 | 36,191 | 69,855 | |
| 收购产生的负债 | 134,466 | 100,994 | |
| 员工福利 | 50,085 | 49,081 | |
| 税务负债 | 18,846 | 17,969 | |
| 租赁负债 | 2,056 | 1,769 | |
| 递延收入 | 11,547 | 14,325 | |
| 应分期缴纳的税款 | 185 | 70 | |
| 非流动负债 | 215,243 | 269,142 | |
| 收购产生的负债 | 160,237 | 179,750 | |
| 贷款、借款 | 51,605 | 47,072 | |
| 税务、劳动和民事风险条款 | 1,721 | - | |
| 租赁负债 | 752 | 1,484 | |
| 员工福利 | 615 | 1,961 | |
| 衍生金融工具 | - | 38,599 | |
| 应分期缴纳的税款 | 313 | 276 | |
| 股权 | 888,947 | 885,829 | |
| 资本 | 957,525 | 1,007,522 | |
| 储备金 | 247,464 | 215,762 | |
| 外币折算准备金 | 3,129 | 1,446 | |
| 权益的其他组成部分 | 283 | 283 | |
| 累计亏损 | (319,591) | (339,389) | |
| 非控股权益 | 137 | 205 | |
| 总权益和负债 | 1,711,564 | 1,846,469 | |
| 7 | 财报发布| 2024年第三季度 |
| |
负债
| 利息 | 2023年12月31日 （已审核） |
2024年9月30日 （未经审计） |
||
| （单位：千雷亚尔） | ||||
| 营运资金 | 100% CDI + 2.51%至 6.55%和8.60% |
69,667 | 103,330 | |
| 债券 | 18.16% | 18,129 | 13,597 | |
| 合计 | 87,796 | 116,927 | ||
现金流
| Q3 | 9m | ||||
| 2024 （未经审计） |
2023 （重述） |
2024 （未经审计） |
2023 （重述） |
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| （单位：千雷亚尔） | |||||
| 来自（用于）经营活动的现金净额 | 56,583 | 16,063 | 61,852 | 148,381 | |
| 投资活动所用现金净额 | -14,886 | -15,632 | -48,393 | -33,070 | |
| 来自（用于）筹资活动的现金净额 | -29,276 | -28,283 | 25,517 | -98,197 | |
| 现金及现金等价物的汇率变动 | 830 | 1,780 | -56 | -850 | |
| 现金及现金等价物净（减少）增加额 | 13,251 | -26,072 | 38,920 | 16,264 | |
关于非公认会计原则财务措施的特别说明
本新闻稿介绍了某些非GAAP财务指标，这些指标在IFRS下未被确认，具体为非GAAP调整后毛利、非GAAP调整后毛利率、我们SaaS业务部门的非GAAP调整后毛利、我们CPaaS业务部门的非GAAP调整后毛利、我们SaaS业务部门的非GAAP调整后毛利率、我们CPaaS业务部门的非GAAP调整后毛利率、调整后EBITDA和正常化EBITDA。非GAAP财务衡量标准通常被定义为旨在衡量财务业绩但不包括或包括在最具可比性的GAAP衡量标准中不会如此调整的金额的财务衡量标准。非GAAP财务指标没有标准化含义，可能无法与其他公司采用的类似名称的指标直接比较。这些非公认会计准则财务指标被我们的管理层用于决策目的，并用于评估我们的财务和经营业绩，制定未来的经营计划并就资本分配做出战略决策。我们还认为，我们的非GAAP调整后毛利、非GAAP调整后毛利率、SaaS业务部门的非GAAP调整后毛利、CPaaS业务部门的非GAAP调整后毛利、SaaS业务部门的非GAAP调整后毛利率、CPaaS业务部门的非GAAP调整后毛利率、调整后EBITDA和正常化EBITDA的披露为投资者和金融分析师以及其他感兴趣的各方审查我们的经营业绩提供了有用的补充信息。潜在投资者在做出投资决策时不应依赖国际财务报告准则下不认可的信息来替代国际财务报告准则对收益、现金流或利润（亏损）的衡量标准。
| 8 | 财报发布| 2024年第三季度 |
| |
下表显示了我们的综合Non-GAAP毛利润和综合Non-GAAP毛利率的对账：
| Q3 | 9m | ||||
| 合并 | 2024 （未经审计） |
2023 （未经审计） |
2024 （未经审计） |
2023 （未经审计） |
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| （单位：千雷亚尔） | |||||
| 毛利 | 89,810 | 70,935 | 258,202 | 220,270 | |
| （+）企业合并取得的无形资产摊销 | 12,653 | 12,850 | 38,092 | 39,211 | |
| Non-GAAP调整后毛利（1） | 102,463 | 83,785 | 296,294 | 259,481 | |
| 收入 | 284,449 | 218,597 | 728,244 | 590,563 | |
| 毛利率（2） | 31.6% | 32.5% | 35.5% | 37.3% | |
| Non-GAAP调整后毛利率（3） | 36.0% | 38.3% | 40.7% | 43.9% | |
| (1) | 我们将Non-GAAP调整后毛利润计算为毛利润加上从业务合并中获得的无形资产的摊销。 |
| (2) | 我们将毛利率计算为毛利润除以收入。 |
| (3) | 我们将Non-GAAP调整后毛利率计算为Non-GAAP调整后毛利除以收入。 |
下表显示了我们SaaS和CPaaS业务部门的Non-GAAP毛利润和Non-GAAP毛利率的对账情况：
| Q3 | 9m | ||||
| SaaS细分市场 | 2024 （未经审计） |
2023 （未经审计） |
2024 （未经审计） |
2023 （未经审计） |
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| （单位：千雷亚尔） | |||||
| 毛利 | 37,904 | 33,105 | 98,082 | 95,166 | |
| （+）企业合并取得的无形资产摊销 | 12,653 | 12,850 | 38,092 | 39,211 | |
| Non-GAAP调整后毛利（1） | 50,557 | 45,955 | 136,174 | 134,377 | |
| 收入 | 87,632 | 75,324 | 243,174 | 211,373 | |
| 毛利率（2） | 43.3% | 44.0% | 40.3% | 45.0% | |
| Non-GAAP调整后毛利率（3） | 57.7% | 61.0% | 56.0% | 63.6% | |
| (1) | 我们将SaaS业务部门的非公认会计准则调整后毛利润计算为SaaS业务部门的毛利润加上SaaS业务部门业务合并获得的无形资产摊销。 |
| (2) | 我们将SaaS业务分部的毛利率计算为SaaS业务分部的毛利除以SaaS业务分部的收入。 |
| (3) | 我们将SaaS业务部门的非GAAP调整后毛利率计算为SaaS业务部门的非GAAP调整后毛利润除以SaaS业务部门的收入。 |
| 9 | 财报发布| 2024年第三季度 |
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| Q3 | 9m | ||||
| CPaaS板块 | 2024 （未经审计） |
2023 （未经审计） |
2024 （未经审计） |
2023 （未经审计） |
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| （单位：千雷亚尔） | |||||
| 毛利 | 51,906 | 37,830 | 160,120 | 125,104 | |
| （+）企业合并取得的无形资产摊销 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Non-GAAP调整后毛利（1） | 51,906 | 37,830 | 160,120 | 125,104 | |
| 收入 | 196,817 | 143,273 | 485,070 | 379,190 | |
| 毛利率（2） | 26.4% | 26.4% | 33.0% | 33.0% | |
| Non-GAAP调整后毛利率（3） | 26.4% | 26.4% | 33.0% | 33.0% | |
| (1) | 我们将CPaaS业务部门的非GAAP调整后毛利润计算为CPaaS业务部门的毛利润加上CPaaS业务部门业务合并获得的无形资产摊销。 |
| (2) | 我们将CPaaS业务分部的毛利率计算为CPaaS业务分部的毛利除以CPaaS业务分部的收入。 |
| (3) | 我们将CPaaS业务部门的非GAAP调整后毛利率计算为CPaaS业务部门的非GAAP调整后毛利润除以CPaaS业务部门的收入。 |
下表显示了我们调整后EBITDA和正常化EBITDA的对账情况：
| Q3 | 9m | ||||
| 2024 （未经审计） |
2023 （未经审计） |
2024 （未经审计） |
2023 （未经审计） |
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| （单位：千雷亚尔） | |||||
| 本期收入/亏损 | 52,449 | -11,857 | -19,744 | -43,796 | |
| 当期和递延所得税 | -4,264 | -6,310 | -29,431 | -22,943 | |
| 财务费用，净额 | -30,313 | 11,365 | 67,348 | 40,602 | |
| 折旧及摊销 | 23,288 | 22,468 | 69,667 | 64,536 | |
| 调整后EBITDA（1） | 41,160 | 15,666 | 87,840 | 38,399 | |
| 收益 | -84 | -631 | - 10,245 | - 631 | |
| 正常化EBITDA（2） | 41,244 | 16,297 | 98,085 | 39,030 | |
| (1) | 我们将调整后EBITDA计算为经所得税和社会贡献（当期和递延）、财务费用、净额、折旧和商誉减值调整后的期间亏损。 |
| (2) | 我们将正常化EBITDA计算为经非经常性事件和盈利调整的非现金影响调整后的调整后EBITDA。 |
| 10 | 财报发布| 2024年第三季度 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
日期：2024年11月18日
| Zenvia Inc. |
| 签名： | /s/Cassio Bobsin |
| 姓名：Cassio Bobsin |
| 职称：首席执行官 |