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根据规则424（b）（2）提交
注册号。333-268718和333-268718-01
这份定价补充文件不完整，可能会发生变更，涉及一份有效的注册声明，根据证券1933年法案。本定价补充及随附的产品补充、招股说明书补充和招股说明书不是要约出售这些证券在不允许此类要约的任何国家或司法管辖区。
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初步定价补充
以完成为准，日期为2024年11月20日
（至2022年12月30日的招股章程，
A系列招股章程补充文件日期为2022年12月30日及
产品补充编号2023年3月8日WF-1）
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美国银行金融有限责任公司
中期票据，A系列
美国银行公司全额无条件担保
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市场挂钩证券—可自动调用1比1的下行风险敞口
风险本金证券与表现最低的罗素2000相关®指数,的欧元斯托克50®指数和标普 500®指数 到期2028年11月30日
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■与表现最低的罗素2000相关®指数，the 欧元斯托克50®指数与标普 500®指数（各简称“标的”）
■与普通债务证券不同，该证券不支付利息，到期时不偿还固定金额的本金，并受到以下所述条款的潜在自动催缴。该证券是否自动被要求支付固定的赎回溢价，或者，如果不是自动被要求支付到期付款金额，在每种情况下，将取决于相关赎回日期表现最低的标的的收盘水平。在任何赎回日表现最低的标的是在该赎回日收盘水平最低的标的占其起始值的百分比
■ 自动呼叫。如果在任何赎回日期表现最低的标的的收盘水平大于或等于其起始价值，该证券将自动被要求赎回本金金额加上适用于该赎回日期的赎回溢价。适用于每个赎回日期的赎回溢价将是基于每年至少约15.50%的简单（非复利）回报（将在定价日确定）而在每个赎回日期增加的本金金额的百分比。赎回日期及赎回溢价请见下文「证券条款—赎回日期及赎回溢价」。
■ 到期付款金额.如果证券没有被自动赎回，您将有充分的下行风险敞口，表现最低的标的价值从其起始价值下降，您将损失部分，甚至可能是全部，您的证券面值
■投资者可能会损失一些， 可能还有本金的全部
■你在证券上的回报将取决于完全关于在每个赎回日表现最低的标的的表现。你不会以任何方式受益于表现较好的标的的表现。因此，您将受到不利影响，如果任何底层表现不佳，即使其他标的表现良好
■证券的任何正收益将限于适用的赎回溢价，即使在适用的赎回日期表现最低的标的的收盘水平显着超过其起始值。您将不会参与任何超出适用的固定赎回溢价的任何标的的升值
■有关证券的所有付款均须承担BoFA Finance LLC（“BoFA Finance”）作为证券发行人及美国银行股份有限公司（“BAC”或“担保人”）作为证券担保人的信用风险
■证券将不会在任何证券交易所上市
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截至定价日的证券初步估计价值预计在$914.25和$964.25 每证券，低于以下列出的公开发行价格。你的证券在任何时候的实际价值都会反映很多因素，无法准确预测。更多信息见本定价补充文件PS-9页开始的“选定的风险考虑因素”和本定价补充文件PS-27页的“结构化证券”。
证券具有复杂的特征，投资于证券涉及与投资于常规债务证券无关的风险。证券的潜在购买者应考虑在“精选风险考虑”开始于page PS-9 本文和“风险因素”开始于随附产品补充的第PS-5页，第S-6随附招股章程补充文件，以及随附招股章程第7页。
美国证券交易委员会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或不批准这些证券或确定本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。
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公开发行价格
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承销折扣(1)(2)
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收益，未计费用，给美国银行财务
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每证券
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$1,000.00
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$25.75
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$974.25
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合计
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(1)富国银行 Securities，LLC和BoFA Securities，Inc.是该证券分销的销售代理并担任委托人。有关详细信息，请参阅本定价补充文件中的“证券条款——销售代理”。
(2)此外，就本次发行中出售的某些证券而言，BoFA Securities，Inc.或其关联公司之一可向选定的证券交易商支付每份证券最高4.00美元的费用，作为与向其他证券交易商分销证券相关的营销和其他服务的考虑。
富国银行证券
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市场挂钩证券— 1对1可自动赎回下行风险
主要风险证券与表现最低的罗素2000相关®指数，欧元斯托克50®指数与标普 500®指数 到期2028年11月30日
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条款证券
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发行人：
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美国银行金融有限责任公司。
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保证人：
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BAC。
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底层证券:
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罗素2000®指数（彭博代码：“RTY”），欧元斯托克50®指数（彭博代码：“SX5E”）和标普 500®指数（Bloomberg symbol：“SPX”），每个都是一个价格回报指数。
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定价日期*:
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2024年11月27日。
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发行日期*:
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2024年12月3日。
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到期日*:
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2028年11月30日，可按下文“—市场扰乱事件和延期规定”中所述进行延期。证券不受任何证券持有人在到期日之前选择偿还的约束。
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面额：
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1,000美元和任何1,000美元的整数倍。本定价补充文件中提及的“安全”是对本金为1000美元的证券。
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自动调用:
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如果在任何赎回日期表现最低的标的的收盘水平大于或等于其起始价值，该证券将被自动赎回，而在相关的赎回结算日，您将有权获得每份证券的美元现金付款，金额等于每份证券的本金加上适用于相关赎回日期的赎回溢价。最后一个赎回日为最终计算日，如适用，将在到期日按最终计算日的自动赎回付款。
任何正回报证券将限于适用的看涨期权溢价，即使表现最低的标的的收盘水平关于适用通话日期大幅超过其 起始值.你不会参与任何赞赏任何底层超出适用范围看涨期权溢价.
如果证券被自动赎回，它们将在相关的赎回结算日停止未偿还，并且在该赎回结算日之后，您将没有证券项下的进一步权利。如果证券被自动调用，您将不会收到我们的任何通知。
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通话日期s*和看涨期权溢价s：
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适用于每个赎回日期的赎回溢价将是基于每年至少约15.500%的简单（非复利）回报（将在定价日确定）而在每个赎回日期增加的本金金额的百分比。
适用于每个赎回日期的自动赎回的实际赎回溢价和每份证券的付款将在定价日确定，并将至少为下表中指定的金额。
通话日期
看涨期权溢价
付款每证券上 自动调用
2025年12月3日
至少本金的15.500%
至少1155.00美元
2026年1月5日
至少本金的16.792%
至少1167.92美元
2026年2月3日
至少占本金的18.083%
至少1180.83美元
2026年3月3日
至少本金的19.375%
至少1193.75美元
2026年4月7日
至少占本金的20.667%
至少1206.67美元
2026年5月4日
至少本金的21.958%
至少1219.58美元
2026年6月3日
至少占本金的23.250%
至少1232.50美元
2026年7月6日
至少占本金的24.542%
至少1245.42美元
2026年8月3日
至少本金的25.833%
至少1258.33美元
2026年9月3日
至少占本金的27.125%
至少1271.25美元
2026年10月5日
至少本金的28.417%
至少1284.17美元
2026年11月3日
至少本金的29.708%
至少1297.08美元
2026年12月3日
至少本金的31.000%
至少1310.00美元
2027年1月4日
至少本金的32.292%
至少1322.92美元
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PS-2
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市场挂钩证券— 1对1可自动赎回下行风险
主要风险证券与表现最低的罗素2000相关®指数，欧元斯托克50®指数与标普 500®指数 到期2028年11月30日
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2027年2月3日
至少占本金的33.583%
至少1335.83美元
2027年3月3日
至少本金的34.875%
至少1348.75美元
2027年4月5日
至少占本金的36.167%
至少1361.67美元
2027年5月3日
至少本金的37.458%
至少1374.58美元
2027年6月3日
至少本金的38.750%
至少1387.50美元
2027年7月6日
至少本金的40.042%
至少1400.42美元
2027年8月3日
至少本金的41.333%
至少1413.33美元
2027年9月3日
至少本金的42.625%
至少1426.25美元
2027年10月4日
至少本金的43.917%
至少1439.17美元
2027年11月3日
至少本金的45.208%
至少1452.08美元
2027年12月3日
至少占本金的46.500%
至少1465.00美元
2028年1月3日
至少占本金的47.792%
至少1477.92美元
2028年2月3日
至少本金的49.083%
至少1490.83美元
2028年3月3日
至少本金的50.375%
至少1503.75美元
2028年4月3日
至少本金的51.667%
至少1516.67美元
2028年5月3日
至少本金的52.958%
至少1529.58美元
2028年6月5日
至少本金的54.250%
至少1542.50美元
2028年7月3日
至少占本金的55.542%
至少1555.42美元
2028年8月3日
至少占本金的56.833%
至少1568.33美元
2028年9月5日
至少本金的58.125%
至少1581.25美元
2028年10月3日
至少本金的59.417%
至少1594.17美元
2028年11月3日
至少本金的60.708%
至少1607.08美元
2028年11月27日
至少本金的62.000%
至少1620.00美元
我们将2028年11月27日称为“最终计算日.”
如下文“—市场扰乱事件和延期条款”中所述，电话会议日期可能会延期。
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赎回结算日:
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在适用的赎回日期后三个工作日（因为每个该等赎回日期可按下文“—市场扰乱事件和延期条款”（如适用）中所述的方式延期）；提供了最后一个赎回日的赎回结算日为到期日。
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到期付款金额:
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如果证券未被自动赎回，您将有权在到期日收到每份证券的美元现金付款，金额等于到期付款金额。“到期付款金额”每个证券将等于：
1000美元×最终计算日表现最低标的的业绩因数
如果证券不是自动调用的，你会有全面下行风险敞口表现最低的标的较其起始值的跌幅和你会输一些，可能还有所有，的本金金额的你的证券 在到期日.
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表现最低的标的:
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对于任何调用日期，“表现最低的标的”将是该赎回日表现因子最低的标的。
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业绩因素:
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就任何认购日的标的而言，其于该认购日的收市水平除以其起始值（以百分比表示）。
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PS-3
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市场挂钩证券— 1对1可自动赎回下行风险
主要风险证券与表现最低的罗素2000相关®指数，欧元斯托克50®指数与标普 500®指数 到期2028年11月30日
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收盘水平:
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就每个标的而言，收盘水平具有随附产品补充文件中“证券的一般术语——与指数挂钩的证券的某些术语——某些定义”中规定的含义。
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起始值:
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关于罗素2000®指数：，其在定价日的收盘水平。
相对于欧元斯托克50®指数：，其在定价日的收盘水平。
相对于标普 500®指数：，其在定价日的收盘水平。
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期末价值:
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就每个标的而言，其在最终计算日的收盘水平。
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市场扰乱事件和延期条款：
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每个赎回日（包括最终计算日）可能会因非交易日和市场中断事件的发生而延期。此外，如果最终计算日推迟，到期日将被推迟，并将调整为非营业日。更多关于调整赎回日和到期日的信息，请参见随附产品补充中的“证券的一般条款——市场扰乱事件的后果；推迟一个计算日——与多个市场措施挂钩的证券”和“——缴款日期”。就随附的产品补充而言，每个赎回日（包括最终计算日）为“计算日”，每个赎回结算日（包括到期日）为“支付日”。此外，有关可能导致市场中断事件的情况的信息，请参见随附产品补充中的“证券的一般条款——与指数挂钩的证券的某些条款——市场中断事件”。
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计算代理：
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BoFA Securities，Inc.（简称“BoFAS”），是BoFA Finance的关联公司。
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销售代理商：
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美国银行和富国银行证券有限责任公司（“WFS”）。
根据我们与美国银行的分销协议，美国银行将按本定价补充文件封面所示的公开发行价格减去所示承销折扣后作为委托人向我们购买证券。美国银行将以该证券的公开发行价格减去每只证券最高25.75美元的让步后，向WFS出售该证券。WFS可能会向交易商提供每只证券最高20.00美元的销售特许权，交易商可能包括富国银行顾问公司（“WFA”）（WFS的关联公司、富国银行清算服务有限责任公司和富国银行 Advisors Financial Network，LLC的零售经纪业务的商品名）。除了允许WFA的特许权外，WFS可能会向WFA支付高达0.75美元的每只证券，作为WFA出售的每只证券的分销费用。
此外，就本次发行中出售的某些证券而言，美国银行或其关联机构可向选定的证券交易商支付每份证券最高4.00美元的费用，作为与向其他证券交易商分销证券相关的营销和其他服务的考虑。
WFS已告知我们，如果其、WFA或其任何关联公司在发行日期之前的任何时间或在发行日期之后的四个月期间在证券中进行二级市场交易，则其、WFA或其任何关联公司提供的二级市场价格将增加一定金额，以反映证券公开发行价格中包含的与出售、构建和对冲证券相关的部分成本。由于这部分成本在发行时并未完全扣除，WFS已告知我们，在此期间对其、WFA或其任何关联公司的报价进行的任何二级市场定价将高于在此期间之外的任何二级市场定价，因为在此期间之外提供的任何二级市场价格将反映上述成本的全部扣除。WFS已告知我们，在这四个月期间，二级市场价格的这一上涨金额将稳步下降至零。如果您通过WFS、WFA或其任何关联机构的账户持有该证券，WFS已告知我们，它预计这一增长也将反映在您的经纪账户报表上为该证券显示的价值中。如果您通过WFS、WFA或其任何关联公司以外的经纪自营商的账户持有您的证券，您的经纪账户报表上的证券价值可能与您在WFS、WFA或其任何关联公司持有您的证券不同。
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违约事件
和加速:
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如果与证券有关的高级契约和随附招股说明书第54页题为“BoFA Finance LLC债务证券的描述——违约事件和加速权；违反契约”一节中所定义的违约事件就证券发生并仍在继续，则在高级契约允许的任何加速时应付给证券持有人的金额将等于上文“证券条款——到期付款金额”标题下所述的金额，如同加速日期是证券的最终计算日一样计算；前提是，如果加速日期表现最低的标的的收盘水平等于或大于其起始值，那么到期支付金额将使用按比例分配到日期的看涨溢价计算
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PS-4
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市场挂钩证券— 1对1可自动赎回下行风险
主要风险证券与表现最低的罗素2000相关®指数，欧元斯托克50®指数与标普 500®指数 到期2028年11月30日
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加速度。如果证券出现偿付违约，无论是在到期时还是在加速时，证券将不承担违约利率。
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材料税
后果：
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有关证券所有权和处置的重大美国联邦收入和遗产税后果的讨论，请参见“美国联邦所得税摘要”。
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CUSIP：
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09711FET0
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*如有变动
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PS-5
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市场挂钩证券— 1对1可自动赎回下行风险
主要风险证券与表现最低的罗素2000相关®指数，欧元斯托克50®指数与标普 500®指数 到期2028年11月30日
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额外信息关于BoFA Finance、担保人和证券
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证券的条款和风险载于本定价补充文件及以下相关产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书。本定价补充文件中包含的信息在与该信息不同的范围内取代产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书中的信息。这些文件可通过以下链接查阅：
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产品补充编号。2023年3月8日WF-1：
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日期为2022年12月30日的A系列MTN招股章程补充及日期为2022年12月30日的招股章程： https://www.sec.gov/archives/edgar/data/1682472/000119312522315195/d409418d424b3.htm |
这些文件已作为向SEC提交的注册声明的一部分提交，可在SEC网站www.sec.gov上免费访问或通过致电1-800-294-1322从美国银行获得。投资前，您应阅读本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书，了解有关我们、BAC和本次发行的信息。您可能收到的任何先前或同期的口头陈述和任何其他书面材料均被本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书所取代。本定价补充文件中使用但未定义的某些术语具有随附的产品补充文件或招股说明书补充文件中所述的含义。除非另有说明或上下文另有要求，本文件中所有提及“我们”、“我们”、“我们的”或类似的提法均指BoFA Finance，而不是BAC。
证券是我们的高级债务证券。该证券上的任何付款均由BAC提供全额无条件担保。证券和相关担保不受联邦存款保险公司的保险，也不受抵押品的担保。证券将与我们所有其他无担保和非次级债务享有同等受付权，但受法律规定的任何优先权或优先权约束的债务除外。该关联担保将与BAC的所有其他无担保和非次级债务享有同等受偿权，但法律规定有任何优先权或优先权且优先于其次级债务的债务除外。证券的任何到期付款，包括本金的任何偿还，将受到作为发行人的BoFA Finance和作为担保人的BAC的信用风险的影响。
PS-6
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市场挂钩证券—可自动赎回与1对1下行曝光
主要风险证券与表现最低的罗素2000相关®指数，the欧元斯托克50®指数 和标普 500®指数到期 2028年11月30日
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投资者注意事项
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TheSecurities不适当面向所有投资者埃斯托斯。TheSecurities可能是合适的投资为投资者：
■认为表现最低的标的的收盘水平将大于或等于其在其中一个赎回日的起始值；
■如果表现最低的标的在任何赎回日期已经完全升值，而不是完全参与任何或所有标的的任何潜在升值，则寻求固定回报的潜力；
■愿意承担的风险是，如果表现最低的标的在每个赎回日的收盘水平低于其起始值，他们在该证券的投资将不会获得任何正收益；
■愿意接受的风险是，如果证券没有被自动赎回，他们将对最低表现标的从其起始值下跌有充分的下行敞口，并将在到期时损失部分，甚至可能是全部的证券本金；
■了解证券的期限可能短至约一年，如果证券在较早的赎回日期被赎回，他们将不会收到就较晚的赎回日期支付的更高的赎回溢价；
■了解证券的回报将完全取决于在每个赎回日表现最低的标的的表现，他们不会以任何方式从表现较好的标的的表现中受益；
■ 了解证券比只与其中一个标的挂钩或与每个标的组成的篮子挂钩的另类投资风险更大；
■了解并愿意接受各标的的全面下跌风险；
■愿意放弃支付该证券的利息和计入标的证券的股利；以及
■均愿意持有该证券至到期。
TheSecurities可能不合适投资者的投资：
■寻求流动性投资或无法或不愿持有证券到期；
■要求在到期时全额偿付证券本金；
■认为表现最低的标的的收盘水平将低于其在每个赎回日的起始值；
■寻求有固定期限的证券；
■不愿意接受的风险是，如果表现最低的标的在每个赎回日的收盘水平低于其起始值，他们在该证券的投资将不会获得任何正收益；
■不愿意接受最后计算日表现最低的标的的收盘水平可能从其起始值下降到其结束值的风险，在这种情况下，他们将在到期时损失部分，甚至可能是全部的证券本金；
■不愿意购买截至定价日的预估值低于公开发行价格且可能低至封面所载的较低预估值的证券；
■寻求当前收入；
■都不愿意承担暴露于标的的风险；
■ 寻求对由每个标的或类似投资组成的篮子的敞口，其中整体回报基于标的表现的混合，而不是仅基于表现最低的标的；
■寻求对任何或每个标的的上行表现超出适用的看涨溢价的敞口；
■不愿意接受作为发行人的美银财务、作为担保人的BAC的信用风险一般获得标的的敞口，或者获得证券具体提供的标的的敞口；或者
■ 偏好信用评级相当的公司发行的期限相当的常规固定收益投资的较低风险。
上述考虑因素并非详尽无遗。惠特她或不是Securities是一种适当 对您的投资将取决于您的个人情况，您应该在您和您的投资、法律、税务、会计和其他顾问仔细考虑后才能做出投资决定适当性的投资Securities根据你的特殊情况。你也要仔细复习“精选风险注意事项”本文和“风险因素”中的每一个随附的产品补充、招股书补充及招股书 与投资相关的风险Securities。有关更多信息底层证券，请看板块s标题 “THe罗素2000®指数,” “T他欧元斯托克50®指数”和“T他标普 500®指数”下面。
PS-7
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市场挂钩证券—可自动赎回与1对1下行曝光
主要风险证券与表现最低的罗素2000相关®指数，the欧元斯托克50®指数 和标普 500®指数到期 2028年11月30日
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确定付款时间和金额证券
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您将收到的付款时间和金额将按以下方式确定：
PS-8
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市场挂钩证券—可自动赎回与1对1下行曝光
主要风险证券与表现最低的罗素2000相关®指数，the欧元斯托克50®指数 和标普 500®指数到期 2028年11月30日
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精选风险考虑
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证券具有复杂的特征，投资该证券将涉及与投资常规债务证券无关的风险。您购买证券的决定应在根据您的特定情况与您的顾问仔细考虑证券投资的风险（包括下文讨论的风险）后才能做出。如果您不了解证券的重要要素或一般财务事项，则该证券不适合您进行投资。您应仔细查阅随附产品补充文件第PS-5页、随附招股说明书补充文件第S-6页和随附招股说明书第7页开始的“风险因素”部分中有关该证券的风险的更详细说明。
结构相关风险
你的投资可能会导致亏损；本金没有保证收益。该证券到期没有固定的本金偿还金额。如果证券没有被自动赎回，意味着表现最低的标的的期末价值低于其起始价值，到期时，表现最低的标的的期末价值低于其起始价值的每1%，您将损失本金金额的1%。在这种情况下，您将损失部分，甚至可能是全部，您在证券上的投资。
证券的任何正投资回报都是有限的。你不会参与任何增加底层的水平。任何正投资回报仅限于适用的看涨溢价（如果有的话），无论任何标的在任何看涨日期的收盘水平超过其起始价值的程度如何。相比之下，直接投资于标的中包含的证券将允许您获得其价值任何升值的好处。因此，证券的任何回报将不会反映如果您实际拥有这些证券并收到已支付的股息或就其进行的分配，您将实现的回报。证券的收益可能低于直接投资于标的所包含或持有的证券的可比投资。无法保证该证券会被要求超过本金金额，有可能你不会在该证券上获得任何正收益。
证券不计息.与传统的债务证券不同，在证券期限内不会支付任何利息，无论任何标的的收盘水平在任何赎回日期超过其起始价值的程度如何。
The看涨期权溢价或到期付款金额，如适用，将不会反映ct底层证券的水平s除了在通话日期s.证券期限内除赎回日以外的标的的水平不影响证券上的支付。尽管有上述规定，投资者在持有证券时一般应了解标的的表现，因为标的的表现可能会影响证券的市值。计算代理将确定该证券是否将被自动赎回，并将通过仅比较起始价值与适用赎回日表现最低的标的的收盘水平来计算赎回溢价或到期支付金额（如适用）。不会考虑标的的其他水平。因此，如果证券没有被自动赎回，这意味着表现最低的标的的期末价值低于其起始价值，即使每个标的的水平在最终计算日之前始终高于其起始价值，您在到期时也将收到低于本金的金额。
证券受制于潜在a乌托麦提克c所有，这将限制您在证券上获得进一步付款的能力。该证券可能会被自动催缴。如果在任何赎回日期，表现最低的标的的收盘水平大于或等于其起始值，则该证券将被自动赎回。如果证券被自动赎回，您将有权获得本金金额和与适用赎回日期相关的适用赎回溢价，并且将不会就证券支付更多金额。在这种情况下，您将失去在自动调用日期之后收到任何更高的调用权利金的机会。如果该证券被调用，您可能无法投资具有类似风险水平的其他证券，这些证券可以提供与该证券相似的回报。
由于该证券与表现最低（而非平均表现）的标的挂钩，您可能无法获得该证券的任何回报，并可能亏损一些，可能还有所有，您的本金金额，即使收盘水平一个底层证券的数量总是大于或等于其起始值.你的证券与表现最低的标的挂钩，一个标的的水平变化可能与其他标的的水平变化不相关。证券不与由标的组成的篮子挂钩，在这种篮子中，一个标的水平的贬值可以在一定程度上被其他标的水平的升值所抵消。就证券而言，每个标的的个别表现不会合并，一个标的水平的贬值不会被其他标的水平的任何升值所抵消。即使某一标的在某一赎回日的收盘水平处于或高于其起始值，该证券也不会被自动赎回，如果另一标的在该日的收盘水平低于其起始值，则您将不会收到与该赎回日相关的赎回溢价。此外，即使标的的期末值达到或高于其起始值，如果表现最低的标的的期末值低于其起始值，您将损失部分，甚至可能是全部本金。
您的证券回报率可能低于期限相当的常规债务证券的收益率。您在证券上获得的任何回报可能低于您购买常规债务证券时获得的回报
PS-9
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相同的到期日。因此，当您考虑影响货币时间价值的因素，例如通货膨胀时，您对证券的投资可能无法反映您的全部机会成本。
A赎回结算日andthe到期日可能会被推迟，如果a通话日期被推迟. 如果适用的原预定赎回日期不是任何标的的交易日，或者如果计算代理确定在该赎回日期已经发生或正在继续发生与该标的相关的市场扰乱事件，则与标的相关的赎回日期（包括最终计算日）将被推迟。如果此类延期发生在最终计算日以外的赎回日期，则相关的赎回结算日将被推迟。就最终计算日而言，如发生此类延期，则到期日将是（i）初始到期日和（ii）被延期的最后一个最终计算日之后的三个工作日中的较晚者。
证券上的任何付款受制于我们的信用风险和担保人的信用风险，以及实际或感知的变化在我们或担保人的信誉预期会影响证券的价值.证券为我们的高级无抵押债务证券。证券上的任何付款将由担保人提供全额无条件担保。该证券不受担保人以外的任何实体担保。因此，您在自动催缴时收到的付款或到期时的到期付款金额将取决于我们的能力和担保人在适用的付款日期偿还我们在证券下各自义务的能力，无论与其起始价值相比表现最低的标的的收盘水平如何。不能保证在证券定价日之后的任何时间我们的财务状况或担保人的财务状况如何。如果我们和担保人无法履行我们各自到期的财务义务，您可能无法收到根据证券条款应付的金额。
此外，我们的信用评级和担保人的信用评级是评级机构对我们各自支付义务能力的评估。因此，在贵公司证券到期日之前，我们或担保人的感知信誉以及我们或担保人的信用评级实际或预期的下降或我们各自证券的收益率与美国国债收益率之间的利差增加（“信用利差”）可能会对证券的市场价值产生不利影响。但是，由于您的证券回报取决于除我们的能力和担保人支付我们各自义务的能力之外的因素，例如标的的水平，我们或担保人的信用评级的改善不会降低与证券相关的其他投资风险。
我们是一家财务子公司，因此没有独立的资产、运营或收入。我们是担保人的财务子公司，除了与由担保人担保的我们的债务证券的发行、管理和偿还相关的业务外，没有其他业务，并且依赖担保人和/或其其他子公司在正常过程中履行我们在证券项下的义务。因此，我们在证券上进行支付的能力可能受到限制。
估值和市场相关风险
您为该证券支付的公开发行价格将超过其初始预估值。本初步定价补充文件封面提供的证券初步估计值范围，以及将在最终定价补充文件中提供的截至定价日的初步估计值，均仅为每一项估计，通过参考我们和我们的关联公司的定价模型在特定时间点确定。这些定价模型考虑了某些假设和变量，包括我们和担保人的信用利差、担保人的内部资金利率、对冲交易的中间市场条款、对利率、股息和波动性的预期、价格敏感性分析以及证券的预期期限。这些定价模型部分依赖于对未来事件的某些预测，这可能被证明是不正确的。如果您试图在到期前卖出该证券，其市值可能低于您为其支付的价格，并低于其初始估计价值。这是由于（其中包括）标的水平的变化、担保人内部资金利率的变化，以及将承销折扣和对冲相关费用纳入公开发行价格，所有这些都在下文“构建证券”中进一步描述。这些因素，连同证券期限内的各种信用、市场和经济因素，预计会降低您可能在任何二级市场上出售证券的价格，并以复杂和不可预测的方式影响证券的价值。
初始估计值并不代表我们所处的最低或最高价格，BAC，美国银行或我们的任何其他关联公司或WFS或其关联公司将愿意随时在任何二级市场（如果存在）购买贵公司的证券。您的证券在发行后的任何时候的价值都会根据很多无法准确预测的因素而变化，包括标的的表现、我们和BAC的资信情况以及市场条件的变化等。
我们无法向您保证，您的证券的交易市场将永远发展或保持。我们不会在任何证券交易所上市该证券。我们无法预测该证券将如何在任何二级市场交易，或该市场是否具有流动性或流动性不足。
The证券不是设计为短期交易工具，如果你试图卖出证券在到期前，它们的市场价值，如果有的话，会受到各种复杂方式相互关联的因素的影响，它们的市场价值可能会小于本金。 预计以下因素将影响证券的价值：此时标的的水平；标的的波动性；一般的经济和其他条件；利率；股息收益率；汇率变动和波动性；我们和担保人的财务状况和信誉；以及到期时间。
PS-10
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冲突相关风险
我们、担保人和我们的任何其他关联公司（包括美国银行）以及WFS及其关联公司的交易和对冲活动可能会与您产生利益冲突，并可能影响您的证券回报及其市场价值。我们、担保人或我们的一个或多个其他关联公司，包括美国银行，以及WFS及其关联公司，可以购买或出售由标的持有或包含在标的中的证券，或标的或这些证券的期货或期权合约，或与标的或这些证券挂钩的其他上市或场外衍生工具。虽然我们、担保人或我们的一个或多个其他关联公司，包括美国银行同业公会，以及WFS及其关联公司可能不时拥有标的所代表的证券，但BAC或富国银行集团公司（WFS的母公司）普通股可能包含在标的中的情况除外，但如适用，我们、担保人和我们的其他关联公司，包括美国银行同业公会，以及WFS及其关联公司，并未控制任何包含在标的中的公司，也未核实任何其他公司作出的任何披露。我们、担保人或我们的一个或多个其他关联公司，包括美国银行，或WFS及其关联公司，可能会为我们自己或他们自己的账户、出于业务原因或与对冲我们在证券项下的义务有关的情况下执行此类购买或销售。这些交易可能会在您在证券中的利益与我们、担保人和我们的其他关联公司（包括美国银行）以及WFS及其关联公司在我们或他们的自营账户中、在为我们或他们的其他客户促进交易（包括大宗交易）以及在我们或他们管理的账户中可能拥有的利益之间产生利益冲突。这些交易可能会对标的的水平产生不利影响，从而可能对您在证券中的投资产生不利影响。在定价日或之前，我们、担保人或我们的其他关联公司，包括美国银行或代表其的其他人，以及WFS及其关联公司（包括为对冲我们与证券相关的部分或全部预期风险）的任何购买或销售，可能会影响标的的水平。因此，标的的水平可能会在定价日之后发生变化，这可能会对证券的市场价值产生不利影响。
我们，担保人或我们的一个或多个其他关联公司，包括美国银行，以及WFS及其关联公司，也预计会从事可能影响定价日期标的物水平的对冲活动。此外，这些对冲活动，包括对冲的平仓，可能会在到期前降低您的证券的市场价值，并可能影响证券上需要支付的金额。我们、担保人或我们的一个或多个其他关联公司，包括美国银行，以及WFS及其关联公司，可能会购买或以其他方式获得该证券的多头或空头头寸，并可能持有或转售该证券。例如，美国银行可就其从事的任何做市活动进行这些交易。我们无法向您保证，这些活动不会对标的的水平、您的证券到期前的市场价值或证券上的应付金额产生不利影响。
如果WFS、美国银行或作为交易商参与证券分销的任一销售代理的关联公司就证券为我们进行对冲活动，则该销售代理或参与交易商将预期从此类对冲活动中实现预计利润，而该预计利润将不包括与向您出售证券相关的任何折扣、特许权或费用。这笔额外的预计利润可能会进一步激励销售代理或参与交易商向您出售证券。
可能存在潜在的利益冲突涉及计算代理，这是我们的关联公司。我们有权任免计算代理。我们的一家关联公司将担任该证券的计算代理，因此将做出与该证券有关的各种确定，包括将在该证券上支付的金额。在某些情况下，这些职责可能会导致其作为我们关联公司的地位与其作为计算代理的责任之间的利益冲突。
标的相关风险
证券上的任何款项，以及证券是否自动赎回将取决于性能的底层证券，因此S电子产品受到以下风险的影响，每一种风险都在随附的产品补充中进行了更详细的讨论。
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●
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影响指数的变动可能会对证券的价值和证券的任何付款产生不利影响。
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●
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我们和我们的关联公司与任何指数保荐机构均无关联关系，也未对其公开披露的信息进行独立核实。
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该证券面临与SMAL相关的风险l-size资本化公司。组成RTY的股票由小市值公司发行。小规模公司的股价可能比大市值公司的股价波动更大。相对于较大的公司，小规模的资本公司可能更难以承受不利的经济、市场、贸易和竞争条件。小型资本化公司也可能更容易受到与其产品或服务相关的不利发展的影响。
证券须承受与外国证券市场有关的风险。SX5E包括某些外国股本证券。您应该知道，与外国股本证券价值挂钩的证券投资涉及特定风险。The
PS-11
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与美国或其他证券市场相比，由SX5E组成的外国证券市场的流动性可能更低，波动性可能更大，市场发展对外国市场的影响可能与美国或其他证券市场不同。政府为稳定这些外国证券市场而进行的直接或间接干预，以及对外国公司的交叉持股，可能会影响这些市场的交易价格和交易量。此外，与那些受SEC报告要求约束的美国公司相比，关于外国公司的公开信息通常较少，外国公司受到的会计、审计和财务报告标准和要求与适用于美国报告公司的标准和要求不同。外国证券的价格受适用于这些地理区域的政治、经济、金融和社会因素的影响。这些因素可能对这些证券市场产生负面影响，包括外国政府的经济和财政政策近期或未来发生变化的可能性、适用于外国公司或外国股本证券投资的货币兑换法或其他法律或限制的可能施加或变化以及货币之间汇率波动的可能性、爆发敌对行动和政治不稳定的可能性以及该地区发生自然灾害或不利的公共卫生发展的可能性。此外，外国经济在国民生产总值增长、通货膨胀率、资本再投资、资源和自给自足等重要方面可能与美国经济存在有利或不利的差异。
政府的监管行动可能会导致SX5E的组成发生重大变化，并可能对您的回报产生负面影响 证券。政府监管行动，包括但不限于美国或外国政府的制裁相关行动，可能使SX5E的构成发生重大变化成为必要或可取的，这取决于此类政府监管行动的性质和受影响的成分股。例如，根据最近的行政命令，禁止美国人参与某些公司的公开交易证券的交易，这些证券被确定与中华人民共和国（“中国”）军事、情报和安全机构有关联，或衍生于此类证券或旨在为此类证券提供投资敞口的证券。如果任何政府监管行动导致移除在SX5E中具有（或历史上具有）重要权重的成分股，则此类移除，甚至与可能的移除相关的任何不确定性，都可能对SX5E的价格产生重大负面影响，从而对您的证券回报产生重大负面影响。
涉税风险
美国联邦收入和遗产证券的税务后果是不确定的，可能对证券持有人不利。请参阅下面的“美国联邦所得税摘要”和随附产品补充文件PS-36页开始的“美国联邦所得税摘要”。
PS-12
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假设实例和返回
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支付概况、假设回报和下面的例子说明了在各种情况下，假设发行证券的本金金额为1,000美元的证券在自动催缴时或到期时的假设支付，假设如下表所示。用于这些假设示例目的的术语并不代表任何底层证券的实际起始值。每个标的的假设起始值100.00仅用于说明目的，并不代表任何标的的实际起始值。每个标的的实际起始价值将在定价日确定，并将在上述“证券条款”中列出。有关标的实际收盘水平的历史数据，请参阅此处列出的历史信息。下面的支付概况、回报表格和示例假设投资者以每只证券1,000美元的价格购买该证券。这些示例仅用于说明目的，为便于分析，示例中使用的值可能已四舍五入。您在规定的到期日或自动赎回时收到的实际金额以及由此产生的税前总收益率将取决于证券的实际条款。
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假设赎回溢价：
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第一个收回日为15.500%，第二个收回日为16.792%，第三个收回日为18.083%，第四个收回日为19.375%，第五个收回日为20.667%，第六个收回日为21.958%，第七个收回日为23.250%，第八个收回日为24.542%，第九个收回日为25.833%，第十个收回日为27.125%，第十一个收回日为28.417%，第十二个收回日为29.708%，第十三个收回日为31.000%，第十四个收回日为32.292%，第十五个收回日为33.583%，第十六个收回日为34.875%，第十七回购日36.167%、第十八回购日37.458%、第十九回购日38.750%、第二十回购日40.042%、第二十一回购日41.333%、第二十二回购日42.625%、第二十三回购日43.917%、第二十四回购日45.208%、第二十五回购日46.500%、第二十六回购日47.792%、第二十七回购日49.083%、第二十八回购日50.375%、第二十九回购日51.667%、第三十回购日52.958%、第三十一回购日54.250%、第三十二回购日55.542%，第三十三回购日56.833%、第三十四回购日58.125%、第三十五回购日59.417%、第三十六回购日60.708%和第三十七回购日62.000%（假设回购溢价等于将在定价日确定的最低回购溢价）
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假设起始值:
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对于每个底层证券，100.00
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PS-13
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假设支出概况*
*并非反映所有赎回日期；仅反映第一个、第十八个和最后一个赎回日期，仅用于说明目的
PS-14
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假设回报
如果证券被自动调用:
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假设通话日期证券被自动调用的证券
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相关赎回结算日每只证券的假设付款
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假设税前总收益率
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第1次通话日期
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$1,155.00
|
15.500%
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第2次通话日期
|
$1,167.92
|
16.792%
|
|
第3个调用日期
|
$1,180.83
|
18.083%
|
|
4日通话日期
|
$1,193.75
|
19.375%
|
|
5日通话日期
|
$1,206.67
|
20.667%
|
|
6日赎回日期
|
$1,219.58
|
21.958%
|
|
7日赎回日期
|
$1,232.50
|
23.250%
|
|
8日赎回日期
|
$1,245.42
|
24.542%
|
|
9日通话日期
|
$1,258.33
|
25.833%
|
|
10日赎回日期
|
$1,271.25
|
27.125%
|
|
11日通话日期
|
$1,284.17
|
28.417%
|
|
12日通话日期
|
$1,297.08
|
29.708%
|
|
13日通话日期
|
$1,310.00
|
31.000%
|
|
14日通话日期
|
$1,322.92
|
32.292%
|
|
15日通话日期
|
$1,335.83
|
33.583%
|
|
16日赎回日期
|
$1,348.75
|
34.875%
|
|
17日赎回日期
|
$1,361.67
|
36.167%
|
|
18日赎回日期
|
$1,374.58
|
37.458%
|
|
19日赎回日期
|
$1,387.50
|
38.750%
|
|
20日赎回日期
|
$1,400.42
|
40.042%
|
|
21日通话日期
|
$1,413.33
|
41.333%
|
|
22日通话日期
|
$1,426.25
|
42.625%
|
|
23日通话日期
|
$1,439.17
|
43.917%
|
|
24日通话日期
|
$1,452.08
|
45.208%
|
|
25日通话日期
|
$1,465.00
|
46.500%
|
|
26日赎回日期
|
$1,477.92
|
47.792%
|
|
27日赎回日期
|
$1,490.83
|
49.083%
|
|
28日赎回日期
|
$1,503.75
|
50.375%
|
|
29日赎回日期
|
$1,516.67
|
51.667%
|
|
30日赎回日期
|
$1,529.58
|
52.958%
|
|
31日通话日期
|
$1,542.50
|
54.250%
|
|
第32个赎回日期
|
$1,555.42
|
55.542%
|
|
第33次赎回日期
|
$1,568.33
|
56.833%
|
|
第34个赎回日
|
$1,581.25
|
58.125%
|
|
第35个赎回日
|
$1,594.17
|
59.417%
|
|
第36个赎回日期
|
$1,607.08
|
60.708%
|
|
第37个赎回日期
|
$1,620.00
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62.000%
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PS-15
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如果证券没有被自动调用:
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最终计算日表现最低标的的假设业绩因子(1)
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假设 每份证券的到期支付金额
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假设税前总收益率
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|
99.00%
|
$990.00
|
-1.00%
|
|
90.00%
|
$900.00
|
-10.00%
|
|
80.00%
|
$800.00
|
-20.00%
|
|
70.00%
|
$700.00
|
-30.00%
|
|
60.00%
|
$600.00
|
-40.00%
|
|
50.00%
|
$500.00
|
-50.00%
|
|
25.00%
|
$250.00
|
-75.00%
|
|
0.00%
|
$0.00
|
-100.00%
|
(1)表现最低的标的在最终计算日的表现因子等于其期末值除以其起始值（以百分比表示）。
自动通知或到期时付款的假设示例
例1。The收盘水平的表现最低的标的在第一个通话日期大于其起始值，和证券被自动调用在第一个通话日期:
|
|
罗素2000®指数
|
欧元斯托克50®指数
|
标普 500®指数
|
||
|
假设起始值:
|
100.00
|
100.00
|
100.00
|
||
|
假设收盘水平先上通话日期:
|
140.00
|
135.00
|
130.00
|
||
|
性能因子on first通话日期(收盘水平先上通话日期除以 起始值):
|
140.00%
|
135.00%
|
130.00%
|
||
第1步：确定哪个标的是第一个赎回日表现最低的标的。
在这个例子中，标普 500®指数在第一个赎回日的表现因子最低，因此是在第一个赎回日表现最低的标的。
第二步：自动调用时确定付款。
由于表现最低的标的在第一个赎回日的假设收盘水平大于其假设起始值，该证券在第一个赎回日自动被赎回，您将在相关的赎回结算日收到您的证券本金加上本金15.50%的赎回溢价。即使在第一个赎回日表现最低的标的从其起始价值升值30.00%至本例中第一个赎回日的收盘水平，您的回报也仅限于适用于该赎回日的15.50%的赎回溢价。
在赎回结算日，您将收到每只证券1,155.00美元。
例2。The证券不会在最后一次之前自动调用通话日期（最终计算日）。The收盘水平的表现最低的标的在最终计算日大于其起始值，和证券在最终计算日自动调用：
|
|
罗素2000®指数
|
欧元斯托克50®指数
|
标普 500®指数
|
|
假设起始值:
|
100.00
|
100.00
|
100.00
|
|
假设收盘水平s上通话日期s最后计算日之前：
|
各种（所有以下起始值）
|
各种（所有以下起始值）
|
各种（所有以下起始值）
|
|
假设收盘水平在最终计算日（即期末价值):
|
110.00
|
107.00
|
105.00
|
|
最终计算日的绩效系数（期末价值 除以 起始值):
|
110.00%
|
107.00%
|
105.00%
|
第1步：确定哪个标的是最终计算日表现最低的标的。
在这个例子中，标普 500®指数在最终计算日的表现因子最低，因此是最终计算日表现最低的标的。
第二步：自动调用时确定付款。
PS-16
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由于在最后一个赎回日（即最终计算日）之前的每个赎回日，表现最低的标的的假设收盘水平低于其假设起始值，因此该证券不会在最终计算日之前被赎回。由于最终计算日表现最低的标的的假设收盘水平大于其假设起始值，该证券在最终计算日自动被赎回，您将在相关的赎回结算日（即到期日）收到您的证券本金加上本金62.000%的赎回溢价。
在赎回结算日（即到期日），您将获得每份证券1,620.00美元。
实例3.The证券不会自动调用。The期末价值的表现最低的标的 在最终计算日小于其首发价值且到期付款金额小于校长金额：
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罗素2000®指数
|
欧元斯托克50®指数
|
标普 500®指数
|
|
假设起始值:
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100.00
|
100.00
|
100.00
|
|
假设收盘水平s上通话日期s最后计算日之前：
|
各种（所有以下起始值）
|
各种（所有以上起始值）
|
各种（所有以上起始值）
|
|
假设期末价值:
|
50.00
|
110.00
|
120.00
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最终计算日的绩效系数（期末价值除以 起始值):
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50.00%
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110.00%
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120.00%
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第1步：确定哪个标的是最终计算日表现最低的标的。
在这个例子中，罗素2000®指数的表现因子最低，因此在最终计算日是表现最低的标的。
第二步：根据最终计算日最低表现标的的期末值确定到期支付金额。
由于每个赎回日（包括最终计算日）表现最低的标的的假设收盘水平低于其假设起始值，该证券不会被自动赎回。这意味着，在最终计算日，表现最低的标的的假设期末值小于其假设的起始值，因此您将损失您的证券本金的一部分，并获得到期付款金额等于：
= 1,000美元×最终计算日表现最低标的的业绩因数
= $1,000 × 50.00% = $500.00
在到期日，您将获得500.00美元的每份证券，导致50.00%的损失。正如这个例子所说明的，如果证券没有被自动赎回，这意味着至少有一个标的在最终计算日贬值到低于其起始值，你将在证券到期时蒙受损失，即使其他标的已经升值或没有跌破其各自的起始值。
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市场挂钩证券—可自动赎回与1对1下行曝光
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本定价补充文件所载有关标的的所有披露，包括但不限于其构成、计算方法及其组成部分的变化，均来自公开来源。该信息反映了SX5E的保荐人斯托克有限公司（“斯托克”）、SPX的保荐人标普 Dow Jones Indices LLC（“SPDJI”）以及RTY的保荐人FTSE Russell各自的政策，并可能因此而发生变化。我们将斯托克、浦发银行和富时罗素称为“基础保荐机构”。标的保荐机构，许可各自标的的版权和所有其他权利，没有义务继续发布，也可以终止发布标的。任何标的保荐机构终止刊发适用标的的后果在随附产品补充文件中的“证券的一般条款——指数的终止”中讨论。我们、担保人、计算代理或美国银行均不对任何基础或任何后续指数的计算、维护或发布承担任何责任。我们、担保人、美国银行或我们的任何其他关联公司均未就标的的未来表现向贵公司作出任何陈述。你应该对底层证券进行自己的调查。
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罗素2000®指数
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RTY由罗素投资公司（Russell Investments，简称“罗素”）开发，之后富时国际有限公司和罗素于2015年合并创建了富时罗素，后者由伦敦证券交易所集团全资拥有。有关RTY的更多信息，请访问以下网站：http://www.ftserussell.com。该网站上的任何信息均不被视为通过引用纳入或纳入本定价补充文件。
拉塞尔于1984年1月1日开始传播RTY。富时罗素计算并发布RTY。截至1986年12月31日营业结束时，RTY设定为135。RTY旨在追踪美国股票市场小市值部分的表现。作为罗素3000的子集®指数，RTY由罗素3000指数中包含的最小的2000家公司组成®指数。罗素3000®该指数衡量的是规模最大的3000家美国公司的表现，约占可投资美国股票市场的98%。RTY由富时罗素确定、组成和计算，不考虑证券。
组成RTY的股票选择
所有有资格被纳入RTY的公司都必须根据富时罗素的国别分配方法归类为美国公司。如果一家公司注册成立，有规定的总部所在地，并且在同一个国家进行交易（美国存托凭证和美国存托股票不符合条件），那么该公司将被分配到其注册国家。如果三个因素中的任何一个不相同，富时罗素定义了三个母国指标（“HCI”）：注册国、总部所在国以及一国境内所有交易所的最具流动性的交易所所在国（定义为两年平均每日美元交易量）。利用HCI，富时罗素将公司资产的主要位置与三个HCI进行比较。如果其资产的主要位置与任何HCI相匹配，那么该公司将被分配到其资产的主要位置。如果没有足够的信息来确定公司资产的主要所在国，富时罗素将使用公司收入主要来自的国家，以类似的方式与三个HCI进行比较。富时罗素使用平均两年的资产或营收数据来降低潜在的周转率。如果无法从资产或收入数据中得出确凿的国家细节，富时罗素将把公司分配到其总部所在国家，该国家被定义为公司主要执行办公室的地址，除非该国是利益驱动的公司注册“BDI”国家，在这种情况下，公司将被分配到其流动性最强的证券交易所所在国家。BDI国家包括：安圭拉、安提瓜和巴布达、巴哈马、巴巴多斯、伯利兹、百慕大、博内尔岛、英属维尔京群岛、开曼群岛、海峡群岛、库克群岛、库拉索岛、法罗群岛、直布罗陀、格恩西岛、马恩岛、泽西岛、利比里亚、马绍尔群岛、巴拿马、萨巴、圣尤斯特歇斯、圣马丁岛、特克斯和凯科斯群岛。对于任何在美国领土上注册成立或总部在美国领土上的公司，包括波多黎各、关岛和美属维尔京群岛，都会指定一个美国HCI。
所有有资格被纳入RTY的证券必须在美国主要交易所交易。股票必须在5月最后一个交易日的主要交易所收盘价达到或高于1.00美元，才有资格在年度重组期间被纳入。然而，为了减少不必要的成交额，如果现有会员在5月最后一天的收盘价低于1.00美元，如果5月期间的每日收盘价（来自其主要交易所）的平均值等于或大于1.00美元，则将被视为符合条件。首次公开募股每季度增加一次，并且必须在其资格期的最后一天收盘价达到或高于1.00美元，才有资格被纳入指数。如果一只现有股票没有在“排名日”（通常是5月的最后一个交易日，但每年春季都会公布确定的时间表）交易，但在另一家符合条件的美国交易所的收盘价确实达到或高于1.00美元，则该股票将有资格被纳入。
用于确定符合RTY资格的证券名单的一个重要标准是总市值，它被定义为那些在年度重组中被考虑的证券截至5月最后一个交易日的市场价格乘以已发行股份总数。在适用的情况下，普通股、非限制性可交换股份和合伙单位/会员权益被用来确定市值。任何其他形式的股份，如优先股、可转换优先股、可赎回股份、参与优先股、认股权证和权利、分期付款收据或信托收据，均不在计算之列。如果存在多个普通股类别，则将它们合并。在普通股股份类别独立行事的情况下
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彼此（例如，跟踪股票），每个类别被单独考虑纳入。如果存在多个股票类别，则定价载体将被指定为截至5月排名日两年交易量最高的股票类别。
总市值低于3000万美元的公司没有资格获得RTY。同样，市场上只有5%或更少股份的公司也没有资格获得RTY。版税信托、有限责任公司、封闭式投资公司（SEC定义的需要报告被收购基金费用和开支的公司，包括业务发展公司）、空白支票公司、特殊目的收购公司和有限合伙企业也不符合纳入条件。公告板、粉单和场外交易证券不符合纳入条件。交易所交易基金和共同基金也被排除在外。
年度重建是一个彻底重建RTY的过程。根据该公司普通股在其主要交易所每年5月排名日的收盘水平，富时罗素使用当时符合条件的公司的现有市值重组了RTY的构成。RTY的重组发生在6月的最后一个星期五，或者，当6月的最后一个星期五是29日或30日时，重组发生在前一个星期五。此外，富时罗素根据最近一次重组期间建立的经市场调整的资本化突破范围内的总市值排名，每季度将首次公开募股增加到RTY。成员资格确定后，证券的股份调整为仅包括公众可获得的股份。这通常被称为“自由流通量”。调整的目的是从市场计算中排除不可购买且不属于可投资机会集的资本化。
历史信息
下图列出2019年1月2日至2024年11月12日期间RTY的每日历史表现。我们从Bloomberg L.P.获得了这一历史数据。我们没有独立验证从Bloomberg L.P.获得的信息的准确性或完整性。2024年11月12日，RTY的收盘水平为2391.848。实际起始值将在定价日确定。
RTY上的这些历史数据并不一定表明RTY未来的表现或证券的价值可能是多少。在上述任何时期内，RTY水平的任何历史上升或下降趋势均不表示RTY水平在证券期限内的任何时间或多或少可能增加或减少。
在投资该证券之前，您应该咨询公开来源了解RTY的水平。
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许可协议
“罗素2000®”和“罗素3000®”是FTSE Russell的商标，已被授权给我们的关联公司Merrill Lynch，Pierce，Fenner & Smith Incorporated使用。该证券并非由富时罗素赞助、背书、出售或推广，富时罗素对投资该证券的可取性不作任何陈述。
富时罗素与美林证券、Pierce、Fenner & Smith Incorporated签订了一项非排他性许可协议，规定向美林证券、Pierce、Fenner & Smith Incorporated及其关联公司（包括我们）提供许可，以换取使用富时罗素拥有和发布的与包括该证券在内的某些证券相关的指数的权利的费用。许可协议规定，在本定价补充文件中必须说明以下语言：
该证券不是由富时罗素赞助、背书、出售或推广的。FTSE Russell不对证券持有人或任何公众成员就一般投资于证券或特别投资于证券的可取性或RTY跟踪一般股票市场表现或相同部分的能力作出任何明示或暗示的陈述或保证。富时罗素发布的RTY绝不会暗示或暗示富时罗素关于投资于RTY所依据的任何或所有证券的可取性的意见。富时罗素与美林证券、Pierce、Fenner & Smith Incorporated和我们的唯一关系是FTSE Russell和RTY的某些商标和商号的许可，这是由FTSE Russell确定、组成和计算的，不考虑美林证券、Pierce、Fenner & Smith Incorporated、美国或证券。富时罗素不对证券或任何相关文献或出版物负责，也未对其进行审查，富时罗素对其准确性或完整性或其他方面不作任何明示或暗示的陈述或保证。富时罗素保留在任何时间、无需通知的情况下更改、修改、终止或以任何方式更改RTY的权利。富时罗素没有与证券的管理、营销或交易有关的义务或责任。
富时罗素不保证RTY或其中包含的任何数据的准确性和/或完整性，富时罗素对其中的任何错误、遗漏或中断不承担任何责任。FTSE Russell不对Merrill LYNCH、PIERCE、FENNER & SMITH INCORPORATed、US、证券持有人或任何其他人或实体因使用RTY或其中包含的任何数据而获得的结果作出任何明示或暗示的保证。富时罗素没有做出任何明示或暗示的保证，并明确否认针对特定目的或使用的关于RTY或其中包含的任何数据的所有可营利性或适当性保证。在不限制上述任何规定的情况下，富时罗素在任何情况下均不对任何特殊、惩罚性、间接或后果性损害（包括利润损失）承担任何责任，即使已通知此类损害的可能性。
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欧元斯托克50®指数
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欧元斯托克50®Index（在本节中称为“SX5E”）是由德意志交易所集团旗下的斯托克公司创建的。SX5E于1998年2月开始发布，基于1991年12月31日的初始指数水平为1000。
索引组成和维护
SX5E由来自11个欧元区国家（奥地利、比利时、芬兰、法国、德国、爱尔兰、意大利、卢森堡、荷兰、葡萄牙和西班牙）的斯托克欧洲600超级行业指数的50只股票组成。斯托克600超级行业指数包含在18个欧洲国家的主要交易所交易的600只最大股票，分为以下20个超级行业：汽车和零部件；银行；基础资源；化工；建筑和材料；消费品和服务；能源；金融服务；食品、饮料和烟草；医疗保健；工业品和服务；保险；媒体；个人护理、药品和杂货店；房地产；零售商；科技；电信；旅游和休闲；以及公用事业。
对于20个EURO TOXX区域超级行业指数中的每一个，这些股票按自由流通市值排名。最大股票加入精选名单，直至覆盖范围接近、但仍低于对应超级行业指数自由流通市值的60%。如果排名次高的股票使绝对覆盖率接近60%，那么它也被加入到入选名单中。然后将SX5E中的所有当前股票添加到选择列表中。然后将入选名单上的所有股票按自由流通市值排名，产生最终的指数入选名单。选取名单上最大的40只股票；其余10只股票从排名在41至60之间的最大剩余当前股票中选出；如果选中的股票数量仍在50只以下，则选出剩余最大的股票，直到有50只股票。在特殊情况下，斯托克的管理委员会可以将股票添加到甄选名单中，并将其从甄选名单中删除。
指数成分受制于10%的上限最高指数权重，按季度应用。
SX5E的组成每年进行一次审查，基于8月最后一个交易日的收盘股票数据。对SX5E的组成进行了更改，以确保SX5E包括来自EURO STOXX内部的50个市场部门领导者®指数。
如下所述，用于计算SX5E的每个成分股的自由流通量因子将按季度进行审查、计算和实施，并固定到下一个季度审查。
SX5E受“快速退出规则”约束。根据月度评选名单排名，监测指数成分是否有任何变化。某股票在出现以下情形时，从SX5E中删除：（a）在月度评选榜单上排名75或以下，（b）在月度评选榜单上连续两个月排名75或以下。不是指数成分的排名最高的股票将取代它。变更将于当月第五个交易日收盘时实施，并于下一交易日生效。
SX5E还受到“快速进入规则”的约束。最新入选名单上的所有股票和首次公开发行（IPO）股票按季度进行快速通道增补审核。添加一只股票，如果（a）它符合2月底、5月、8月或11月底生成的最新斯托克蓝筹精选名单的资格，并且（b）它在这份精选名单上的排名在“较低缓冲”之内。
SX5E也在持续的每月审查基础上。影响指数构成的公司行为（包括首次公开发行股票、合并收购、分拆、退市、破产）即时公告，两个交易日后实施，并于实施后的下一个交易日生效。
指数计算
SX5E是使用“Laspeyres公式”计算的，该公式根据固定的基数数量权重衡量成分股的总价格变化。指标值的计算公式可表述如下：
“指数自由流通市值”等于截至SX5E计算时各成分股的价格、股数与自由流通因子和权重上限因子的乘积之和。
SX5E还受制于一个除数，该除数经过调整，以保持因公司行为而发生变化的指标值的连续性，例如删除和增加股票、股票替代、股票分红和股票分割。
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我们或我们的任何关联公司，包括美林证券、皮尔斯、芬纳和史密斯公司，均不对SX5E或SX5E的任何继任者的计算、维护或发布，或任何错误、遗漏或中断承担任何责任。斯托克不保证SX5E或SX5E中包含的任何数据的准确性或完整性。对于SX5E的计算和传播过程中的任何错误、遗漏或中断，斯托克不承担任何责任。对于SX5E的计算和传播过程中的任何错误或遗漏，或在确定证券应付金额时应用SX5E的方式，斯托克公司不承担任何责任。
历史信息
下图列出了SX5E在2019年1月2日至2024年11月12日期间的每日历史表现。我们从Bloomberg L.P.获得了这一历史数据。我们没有独立验证从Bloomberg L.P.获得的信息的准确性或完整性。2024年11月12日，SX5E的收盘水平为4744.69。实际起始值将在定价日确定。
SX5E的这些历史数据并不一定表明SX5E未来的表现或证券的价值可能是什么。SX5E的水平在上述任何时期的任何历史上升或下降趋势并不表明SX5E的水平在证券期限内的任何时间或多或少有可能增加或减少。
在投资该证券之前，您应该咨询公开来源了解SX5E的水平。
许可协议
我们的一家关联公司已与TOOXX签订了一份非排他性许可协议，规定向其及其包括我们在内的某些关联公司许可使用TOOXX（包括SX5E）拥有和发布的与某些证券（包括证券）相关的指数的权利。
许可协议要求在本定价补充文件中写明以下语言：
“除了SX5E的许可以及与证券相关使用的相关商标之外，斯托克有限公司、德意志交易所集团及其许可人、研究合作伙伴或数据提供商与我们没有任何关系。
斯托克、德意志交易所集团及其许可方、研究合作伙伴或数据提供商做不是:
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保荐、背书、销售或推介证券。
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建议任何人投资该证券或任何其他证券。
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对证券的时间、金额或定价承担任何责任或义务或作出任何决定。
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对证券的行政、管理或营销有任何责任或义务。
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考虑证券或证券所有人在确定、组成或计算SX5E时的需要或有任何义务这样做。
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斯托克、德意志交易所集团及其许可方、研究合作伙伴或数据提供商不提供任何保证，并排除任何责任（无论是疏忽还是其他），与证券或者他们的表现。
斯托克不与证券的购买者或任何其他第三方承担任何合同关系。
具体来说，
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斯托克、德意志交易所集团及其许可方、研究合作伙伴或数据提供商不提供任何明示或暗示的保证，并排除有关以下方面的任何责任：
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证券、证券拥有人或任何其他人就使用SX5E和SX5E中包含的数据而须取得的结果；
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SX5E及其数据的准确性、及时性、完整性；
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SX5E及其数据的适销性和特定目的或用途的适用性；
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证券表现一般。
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对于SX5E或其数据中的任何错误、遗漏或中断，斯托克、德意志交易所集团及其许可方、研究合作伙伴或数据提供商不提供任何保证，也不承担任何责任；
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在任何情况下，即使在斯托克、德意志交易所集团或其许可人、研究合作伙伴或数据提供者意识到可能发生此类损失或损害的情况下，由于SX5E或其数据中的此类错误、遗漏或中断或通常与证券有关而导致的任何利润损失或间接、惩罚性、特殊或后果性损害或损失，斯托克、德意志交易所集团或其许可人、研究合作伙伴或数据提供者均不承担责任（无论是疏忽还是其他）。
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上述许可协议完全是为了我们和斯托克的利益，而不是为了证券所有者或任何其他第三方的利益。”
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The标普 500®指数
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SPX包括美国经济领先行业500家公司的代表性样本。SPX旨在提供普通股价格变动模式的指示。SPX水平的计算是基于500家公司的普通股在特定时间的总市值与1941年至1943年基期内500家同类公司的普通股总平均市值的相对价值。
SPX包括来自11个主要集团的公司：通信服务；非必需消费品；必需消费品；能源；金融；医疗保健；工业；信息技术；房地产；材料；和公用事业。浦发银行可能会不时自行决定在SPX中增加公司或删除公司，以实现上述目标。
加入SPX的公司必须有180亿美元或更多的未经调整的公司市值（比之前158亿美元或更多的未经调整的公司市值要求有所增加）。
浦发银行通过参考SPX成分股的价格来计算SPX，而不考虑这些股票所支付的股息价值。因此，如果您实际拥有SPX成分股并收到为这些股票支付的股息，证券的回报将不会反映您将实现的回报。
SPX的计算
虽然浦发银行目前采用以下方法计算SPX，但无法保证浦发银行不会以可能影响证券支付的方式修改或更改此方法。
历史上，SPX的任何成分股票的市值计算为每股市场价格与该成分股票当时已发行股票数量的乘积。2005年3月，浦发银行开始将SPX从市值加权公式转换为浮动调整公式，然后在2005年9月16日将SPX转换为完全浮动调整。SPDJI对SPX的选股标准并未随转向浮动调整而改变。然而，这一调整影响到每家公司在SPX中的权重。
根据流通股调整，计算SPX时使用的股份数量仅反映投资者可以获得的股份，而不是公司所有已发行股份。浮动调整不包括由控制集团、其他上市公司或政府机构密切持有的股份。
2012年9月，出于计算SPX的目的，除“大宗所有者”的持股外，代表一只股票已发行股份5%以上的所有持股都被从流通股中剔除。一般来说，这些“控制权持有人”将包括高级职员和董事、私募股权、风险投资和特殊股权公司、为控制而持有股份的其他上市公司、战略合作伙伴、限制性股票持有人、员工持股计划、员工和家族信托、与公司相关的基金会、非上市股份类别股票的持有人、各级政府实体（政府退休/养老基金除外）以及监管文件中报告的控制公司5%或更多股份的任何个人。然而，大宗所有者的持股，如存托银行、养老基金、共同基金和ETF提供商、公司的401（k）计划、政府退休/养老基金、保险公司的投资基金、资产管理公司和投资基金、独立基金会以及储蓄和投资计划，通常会被视为部分流通股。
库存股、股票期权、限制性股票、参股单位、认股权证、优先股、可转换股票、权利不属于流通股。在信托中持有的股票允许住所国以外国家的投资者，例如存托股和加拿大可交换股票，通常属于流通股的一部分，除非这些股票构成控制区块。如果一家公司有多个类别的已发行股票，则未上市或非交易类别的股票被视为控制区块。
对于每只股票，一个可投资权重因子（“IWF”）的计算方法是可用流通股除以总流通股。可用流通股定义为已发行股份总数减去控制权持有人持有的股份。这一计算受制于5%的控制块最低阈值。例如，如果一家公司的高级职员和董事持有该公司3%的股份，而没有其他控制组持有该公司5%的股份，浦发银行将为该公司分配1.00的IWF，因为没有控制组满足5%的门槛。但是，如果一家公司的高级职员和董事持有该公司3%的股份，而另一控制集团持有该公司20%的股份，浦发银行将获得0.77的IWF，反映出该公司23%的流通股被视为为控制而持有。截至2017年7月31日，拥有多个股票类线的公司不再符合纳入SPX的条件。SPX在2017年7月31日之前拥有多个股票类线的成分股将被优先纳入并继续被纳入SPX。如果SPX的成分公司重组为多股类别结构，则该公司将由标普指数委员会酌情保留在SPX中，以尽量减少换手率。
SPX是使用基本加权汇总方法计算得出的。SPX的水平反映了所有成分股相对于1941年至1943年基期的总市值。索引数字用于表示此计算的结果，以便使关卡更易于使用并随着时间的推移进行跟踪。将1941年至1943年基期内成分股的实际总市值设定为10的指数化水平。这通常用符号1941-43 = 10表示。在实践中，每日计算SPX的方法是将成分股的总市值除以“指数除数”。指数除数本身就是一个任意数。然而，在计算SPX的背景下，它作为链接到原始
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SPX的基期水平。指数除数使SPX随着时间的推移保持可比性，并且是对SPX进行所有调整的操纵点，这就是指数维护。
指数维持
指数维护包括监测和完成因公司重组或分拆而导致的公司增减、股份变动、股票拆细、股票分红、股价调整等调整。一些公司行为，例如股票拆分和股票分红，需要改变已发行普通股和SPX中公司的股价，而不需要指数除数调整。
为防止SPX的水平因公司行为而发生变化，影响SPX总市值的公司行为需要进行指数除数调整。通过调整市值变化的指数除数，SPX的水平保持不变，并不反映SPX中个别公司的公司行为。指数除数调整是在收盘后和计算SPX收盘水平后进行的。
因合并、收购、公开发行、要约收购、荷兰式拍卖或交换要约而导致公司已发行股份达到或超过5.00%的变动，应在合理可能的范围内尽快作出。因在主要交易所交易的公众持股公司的合并或收购而导致的股份变动在交易发生时实施，即使这两家公司不在同一标题指数中，也不考虑变动的大小。所有其他5.00%或以上的变动（例如由于公司股票回购、私募、赎回、行使期权、认股权证、转换优先股、票据、债务、参股单位、场内发售或其他资本重组）每周进行，并于周五公布，于下周五收盘后实施。低于5.00%的变动是在3月、6月、9月、12月的第三个星期五按季度累计作出的，通常会在两到五天前公布。
如果一家公司的流通股变动达到或超过5.00%导致一家公司的IWF变动五个百分点或更多，则在份额变动的同时更新IWF。部分要约收购导致的IWF变化将逐案考虑。
历史信息
下图列出了SPX在2019年1月2日至2024年11月12日期间的每日历史表现。我们从Bloomberg L.P.获得了这一历史数据。我们没有独立验证从Bloomberg L.P.获得的信息的准确性或完整性。2024年11月12日，SPX的收盘水平为5983.99。实际起始值将在定价日确定。
SPX的这些历史数据并不一定表明SPX的未来表现或证券的价值可能是多少。SPX水平在上述任何时期的任何历史上升或下降趋势并不表明SPX水平在证券期限内的任何时间或多或少有可能增加或减少。
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主要风险证券与表现最低的罗素2000相关®指数，the欧元斯托克50®指数 和标普 500®指数到期 2028年11月30日
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在投资该证券之前，您应该咨询公开来源以了解SPX的水平。
许可协议
标普®是标准普尔金融服务有限责任公司（“标普”）的注册商标，也是道琼斯®是Dow Jones Trademark Holdings LLC（“道琼斯”）的注册商标。这些商标已获得标普道琼斯指数有限责任公司的使用许可。“标准普尔®，”“标普 500®”和“标普”®”是标普的商标。这些商标已由我们的关联公司Merrill Lynch、Pierce、Fenner和Smith Incorporated（“MLPF & S”）出于某些目的进行分许可。SPX是标普 Dow Jones Indices LLC和/或其关联公司的产品，已获得MLPF & S的使用许可。
本证券并非由标普 Dow Jones Indices LLC、Dow Jones、标普或其各自的任何关联公司（统称“标普 Dow Jones Indices”）赞助、背书、销售或推广。标普道琼斯指数不对证券持有人或任何公众成员就一般投资于证券或特别投资于证券的可取性或SPX跟踪一般市场表现的能力作出任何明示或暗示的陈述或保证。标普道琼斯指数与MLPF & S在SPX方面的唯一关系是SPX以及标普道琼斯指数和/或其第三方许可机构的某些商标、服务标记和/或商号的许可。SPX由标普道琼斯指数确定、组成和计算，不考虑我们、MLPF & S或证券。标普道琼斯指数公司没有义务在确定、组成或计算SPX时考虑我们的需要、BAC的需要或MLPF & S或证券持有人的需要。标普道琼斯指数公司不负责也没有参与确定证券的价格和金额或发行或出售证券的时间，或参与确定或计算将证券转换为现金的等式。标普道琼斯指数公司在证券的管理、营销或交易方面不承担任何义务或责任。无法保证基于SPX的投资产品将准确跟踪指数表现或提供正的投资回报。标普 Dow Jones Indices LLC及其子公司不担任投资顾问。将证券或期货合约纳入指数并非标普道琼斯指数推荐买入、卖出或持有此类证券或期货合约，也不被视为投资建议。尽管有上述规定，标普 Dow Jones Indices LLC及其关联公司可以独立发行和/或保荐与我们目前正在发行的证券无关但可能与证券相似并具有竞争性的金融产品。此外，标普 Dow Jones Indices LLC及其关联公司可能会交易与SPX表现挂钩的金融产品。有可能这种交易活动会影响证券的价值。
标普道琼斯指数不保证SPX或与之相关的任何数据或任何通信的充分性、准确性、及时性和/或完整性，包括但不限于与之相关的口头或书面通信（包括电子通信）。标普 DOW JONES INCES不应因其中的任何错误、遗漏或延误而遭受任何损害或责任。标普 DOW JONES INCES未作出任何明示或暗示的保证，并明确否认美国、BAC、MLPF & S、证券持有人或任何其他人或实体因使用SPX或与其相关的任何数据而获得的关于可营利性或特定目的或用途或结果的所有保证。在不限制上述任何规定的情况下，在任何情况下，标普道琼斯指数均不得对任何间接的、特殊的、偶发的、惩罚性的或后果性损害负责，包括但不限于利润损失、交易损失、时间损失或善意，即使他们已被告知此类损害的可能性，无论是在合同、侵权、严格赔偿标普 DOW JONES INCES与MLPF & S之间的任何协议或安排均不存在第三方受益人，除标普 DOW JONES INCES的许可方外。
PS-26
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市场挂钩证券—可自动赎回与1对1下行曝光
主要风险证券与表现最低的罗素2000相关®指数，the欧元斯托克50®指数 和标普 500®指数到期 2028年11月30日
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构建证券
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证券是我们的债务证券，其回报与标的业绩挂钩。该关联担保为BAC的义务。该证券的任何付款，包括支付到期付款金额，取决于BoFA Finance和BAC的信用风险以及标的的表现。如同我们和BAC各自的所有债务证券，包括我们的市场挂钩证券一样，证券的经济条款反映了我们和BAC在定价时的实际或感知的信誉。此外，由于市场挂钩证券会导致美国和BAC的运营、资金和负债管理成本增加，BAC通常会以一个利率借入这些类型证券下的资金，我们在本定价补充文件中将其称为BAC的内部资金利率，该利率对BAC更有利，而不是它可能为传统的固定或浮动利率债务证券支付的利率。这种通常相对较低的内部资金利率，反映在证券的经济条款中，以及与市场挂钩证券相关的费用和收费，通常会导致证券在定价日的初始估计价值低于其公开发行价格。
证券的初步估计价值范围载于本初步定价补充文件封面页。最终定价补充文件将载列截至定价日证券的初步预估值。
为了履行我们对证券的付款义务，在我们发行证券时，我们可能会选择与美国银行或我们的其他关联公司之一订立某些对冲安排（其中可能包括看涨期权、看跌期权或其他衍生工具）。这些对冲安排的条款是根据美国银行及其关联公司提供的条款确定的，并考虑了若干因素，包括我们和BAC的信誉、利率变动、标的的波动性、证券的期限和对冲安排。证券的经济条款及其初步估计价值部分取决于这些对冲安排的条款。
美国银行已告知我们，对冲安排将包括对冲相关费用，反映与这些对冲安排相关的成本以及我们的关联公司从中赚取的利润。由于套期保值带来风险，并可能受到不可预测的市场力量的影响，这些套期保值交易的实际利润或损失可能多于或少于任何预期金额。
如需更多信息，请参见上文第PS-9页开始的“选定的风险考虑因素”和随附的招股说明书第PS-17页的“所得款项用途”。
PS-27
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市场挂钩证券—可自动赎回与1对1下行曝光
主要风险证券与表现最低的罗素2000相关®指数，the欧元斯托克50®指数 和标普 500®指数到期 2028年11月30日
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美国f埃德尔I恩康T斧头Summary
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您应该考虑投资该证券的美国联邦所得税和遗产税后果，包括以下内容：
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不存在直接涉及证券定性的法定、司法、行政机关。
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您同意我们（在没有行政裁定或相反的司法裁定的情况下）就所有税务目的将证券定性并将其视为与标的相关的单一金融合同。我们的税务顾问Sidley Austin LLP认为，本文所描述的美国联邦所得税对证券的定性和处理是对现行法律的合理解释。
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根据证券的这种特征和税务处理，美国持有人（定义见随附招股说明书第71页）通常会在证券到期或出售、交换或赎回时确认资本收益或损失。这种资本收益或损失如果你持有该证券超过一年，一般会是长期的资本收益或损失。
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不能保证美国国税局（“国税局”）或任何法院将同意这一定性和税务处理。
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根据现行IRS指引，“股息等值”付款的预扣（如随附的产品补充文件中所述）（如有）将不适用于截至本定价补充文件之日已发行的证券，除非此类证券是“delta-one”工具。基于我们确定该证券不是delta-one工具，非美国持有人不应根据该证券被扣缴股息等值支付（如果有的话）。
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根据现行法律，虽然这一事项并不完全清楚，但个人非美国持有人，以及其财产可能包含在这些个人的美国联邦遗产税目的的总遗产中的实体（例如，由此类个人出资并为其保留了某些利益或权力的信托），应注意，在没有适用的条约利益的情况下，该证券很可能被视为美国所在地财产，需缴纳美国联邦遗产税。这些个人和实体应就投资该证券的美国联邦遗产税后果咨询其自己的税务顾问。
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您应该咨询您自己的税务顾问，了解获得、拥有和处置证券对您的美国联邦所得税后果，以及根据任何州、地方、外国或其他税务管辖区的法律产生的任何税务后果，以及美国联邦或其他税法变化可能产生的影响。你应该仔细回顾一下题为“美国联邦收入Tax Summary”开始于随附产品补充的PS-36页。
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