附件 99.1
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Kratos报告2024年第二季度财务业绩
2024年第二季度营收3.001亿美元比2023年第二季度营收2.569亿美元增长16.8%，其中包括16.7%的有机增长
2024年第二季度无人系统营收8580万美元比2023年第二季度营收5210万美元增长64.7%，其中包括61.8%的有机增长
2024年第二季度KGS营收2.143亿美元较2023年第二季度营收2.048亿美元实现4.6%的有机增长
2024年第二季度和截至2024年6月30日的最后十二个月合并账面与票据比率为1.1比1
2024年第二季度合并预订额为3.341亿美元
Unmanned Systems 2024年第二季度帐面对账单比率为1.5比1，截至2024年6月30日的最后十二个月帐面对账单比率为1.1比1
2024年第二季度预订额为1.296亿美元，截至2024年6月30日的过去12个月预订额为2.902亿美元
确认2024年全年财务预测
加利福尼亚州圣迭戈，2024年8月7日–面向国防、国家安全和全球市场的技术公司Kratos Defense & Security Solutions, Inc.（纳斯达克：KTOS）今天公布了其2024年第二季度财务业绩，其中收入为3.001亿美元，营业收入为1250万美元，净收入为790万美元，调整后EBITDA为2990万美元，综合账面出货比为1.1-1.0。
2024年第二季度净收入和营业收入中包括660万美元的非现金股票补偿费用和1020万美元的公司资助的研发（R & D）费用，主要反映了正在进行的开发工作，包括在我们的空间和卫星业务中开发和扩展我们的虚拟、基于软件的OpenSpace指挥与控制（C2）、遥测跟踪与控制（TT & C）、Kratos拥有和运营的全球空间域感知（SDA）系统以及我们的无人系统业务中的其他解决方案和开发工作。
Kratos公布的2024年第二季度GAAP归属于Kratos的净利润为790万美元，每股收益为0.05美元，而2023年第二季度GAAP归属于Kratos的净亏损为270万美元，GAAP每股净亏损为0.02美元。2024年第二季度调整后每股收益为0.14美元，2023年第二季度为0.09美元。
2024年第二季度营收为3.001亿美元，较2023年第二季度营收2.569亿美元增加4320万美元，增幅为16.8%。包括在备考基础上收购Sierra Technical Services，Inc.（STS）的影响，就好像是在2023年初收购的一样，2024年第二季度的综合收入反映了16.7%的有机增长，其中包括无人系统61.8%的有机增长和KGS 4.6%的有机收入增长，其中我们的涡轮技术、微波产品和C5ISR业务的增长最为显着。
2024年第二季度用于运营的现金流为270万美元，反映了与我们16.7%的有机收入增长相关的营运资金需求，包括与供应商要求的押金相关的应收账款和预付资产的增加以及递延收入或客户预付款余额的减少。运营中使用的自由现金流为1540万美元，此前为1270万美元的资本支出提供了资金，其中包括在授予合同之前继续制造两个生产批次的Kratos Valkyrie无人驾驶战术喷气式无人机。
2024年第二季度，Kratos的无人系统部门（KUS）产生了8580万美元的收入，而2023年第二季度为5210万美元，有机收入增长61.8%，这主要是由于国内靶机生产增加和某个国际靶机交付贡献了1740万美元，并反映了STS收购的备考影响，就好像是在2023年初收购的一样。KUS 2024年第二季度的营业收入为360万美元，而2023年第二季度的营业收入为120万美元，主要反映了收入增加的影响。
KUS 2024年第二季度的调整后EBITDA为720万美元，而2023年第二季度KUS的调整后EBITDA为360万美元，反映了收入数量的增加和有利的收入组合。
KUS 2024年第二季度的订单出货比为1.5比1.0，截至2024年6月30日的过去十二个月为1.1比1.0，截至2024年6月30日的三个月的预订额为1.296亿美元，截至2024年6月30日的过去十二个月的预订额为2.902亿美元。截至2024年第二季度末，KUS的积压订单总额为3.055亿美元，而2024年第一季度末为2.618亿美元。
2024年第二季度，Kratos的政府解决方案部门（KGS）收入为2.143亿美元，比2023年第二季度的收入2.048亿美元增长4.6%。收入增加反映了我们的涡轮技术、微波产品和C5ISR业务的显着有机收入增长。
KGS报告的2024年第二季度营业收入为1550万美元，而2023年第二季度为1160万美元，这主要反映了更有利的收入组合以及对固定间接费用和SG & A成本的影响。2024年第二季度KGS调整后EBITDA为2270万美元，而2023年第二季度KGS调整后EBITDA为1800万美元，反映出收入组合更加有利，收入数量增加。
对于2024年第二季度和截至2024年6月30日的过去十二个月，KGS报告的订单出货比分别为1.0比1.0和1.1比1.0，截至2024年6月30日的三个月和过去十二个月的预订额分别为2.045亿美元和9.65亿美元。KGS在2024年第二季度末的积压订单总额为9.972亿美元，而2024年第一季度末为10.07亿美元。
对于2024年第二季度，Kratos报告的综合预订额为3.341亿美元，订单出货比为1.1比1.0，截至2024年6月30日的过去十二个月的综合预订额为12.55亿美元，订单出货比为1.1比1.0。2024年6月30日的合并积压为13.03亿美元，2024年3月31日为12.69亿美元。截至2024年6月30日，Kratos的投标和提案管道为120亿美元，高于2024年3月31日的110亿美元。截至2024年6月30日的积压订单包括10.71亿美元的已落实积压订单和2.321亿美元的未落实积压订单。
Kratos总裁兼首席执行官Eric DeMarco表示：“Kratos作为领先的国防技术公司的地位反映在我们第二季度和今年迄今六个月的有机增长率分别为16.7%和18.1%。我们正在发展业务，同时也提高了我们的盈利能力，第二季度和年初至今的EBITDA分别比2023年第二季度和年初至今的六个月增长约38.4%和44.8%。此外，我们正在设施、制造能力、基础设施、研究、开发等方面进行重大投资，以满足美国日益增长的国家安全需求以及Kratos的某些大型新项目和系统机会，包括我们创纪录的120亿美元机会管道所反映的情况。”
德马尔科继续说道，“过去几年，奎托斯的投资包括开发和成熟一系列高性能喷气式无人机系统，如今，这些系统正与美国陆军、海军、空军、海军陆战队和全球众多盟国一起飞行。Kratos的Unmanned Systems业务2024年第二季度62%的有机增长率代表了Kratos作为价格合理的高性能喷气式无人机系统供应商的行业领先地位，适用于目标、战术和“其他”应用。Kratos在低成本、高性能方面也是业界领先的
喷气发动机、固体火箭发动机、高超音速系统、BMD目标、防空系统、微波电子学和用于卫星C2、TT & C和空间域感知的虚拟化OpenSpace软件。”
DeMarco先生总结道：“Kratos是一家硬件、软件和系统公司，我们正在关键领域进行垂直整合，以确保我们能够按计划成本和进度交付有效的产品，同时还能增强我们的物理和网络安全态势。Kratos预先设计和开发我们的硬件，以实现可靠性和快速、低成本的制造，以便为我们的客户和合作伙伴提供大批量和负担得起的质量。按时按预算为国家安全应用交付可靠的硬件很难，这是Kratos的核心竞争力和差异化因素。我们正在与我们的客户、传统的大型系统集成商合作伙伴和新的行业进入者密切合作，以重建美国的工业基础，威慑我们的对手，并为我们的每一个利益相关者创造价值。”
财务指导
我们今天提供了我们的初步2024年第三季度财务指导，并确认了我们的2024年全年指导，其中范围包括我们目前预测的业务组合假设以及预期的合同执行和交付时间表。我们的财务指导还包括我们对供应链执行的期望和假设，以及对员工采购、招聘、保留和相关成本的期望和假设。我们在确认的2024财年指导中还考虑到了从2024年10月1日开始的联邦2025财年持续决议授权（CRA），在这种预期的CRA下，没有新的项目/合同授予，没有增加现有的生产合同资金，也没有从项目开发过渡到生产。
我们的第三季度和2024年全年指导范围如下：
| 当前制导范围 | ||||||||
| $ m |
Q324
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24财年
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| 收入 |
$265 - $280
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$1,125 - $1,150
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| 研发 |
$10 - $12
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$40 - $43
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| 营业收入 |
$3 - $5
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$33 - $38
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| 折旧 |
$7 - $8
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$30 - $32
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| 摊销 | $2 - $3 | $8 - $10 | ||||||
| 基于股票的薪酬 |
$6 - $7
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$29 - $30
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| 经调整EBITDA |
$20 - $23
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$102 - $107
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| 经营现金流 |
$50 - $60
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| 资本支出 |
$70 - $80
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| 自由现金流使用 |
($10 - $30)
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管理层将在今天太平洋时间下午2：00（东部时间下午5：00）开始的电话会议上讨论公司的财务业绩。电话会议将在www.kratosdefense.com上进行。参加者可使用本网上表格登记电话。注册后，所有电话参与者都将收到拨入号码以及可用于接通电话的唯一PIN码.对于那些无法访问直播的人，将在Kratos的网站上提供重播。
关于克瑞拓斯安全防卫
Kratos Defense & Security Solutions, Inc.（NASDAQ：KTOS）是一家致力于国防、国家安全和商业市场的技术、产品、系统和软件公司。Kratos进行真正的内部资助的研究、开发、资本和其他投资，以快速开发、生产和现场解决方案，以满足我们客户的关键任务需求和要求。在Kratos，可负担性是一种技术，我们寻求利用经过验证的、领先的方法和技术，而不是未经验证的前沿方法或技术，而Kratos的方法旨在降低成本、进度和风险，使我们能够率先将具有成本效益的解决方案推向市场。我们认为，Kratos在业界被称为创新的颠覆性变革推动者，这家公司是为成功的快速、大量、低成本的未来制造预先设计产品和系统的专家，这对我们的大型传统主要系统集成商合作伙伴以及我们的政府和商业客户来说是一个增值竞争差异化因素。当我们认为我们的获胜概率（PWin）很高并且Kratos所需的任何投资都在我们的资本资源舒适度范围内时，Kratos打算作为主要或主要承包商寻求项目和合同机会。当我们对PWin的评估更大或所需投资超出Kratos的舒适水平时，我们打算与一家大型传统系统集成商合作和组队。Kratos的主要业务领域包括用于卫星和空间飞行器的虚拟化地面系统，包括用于指挥与控制（C2）和遥测、跟踪和控制（TT & C）的软件、喷气动力无人机系统、高超音速飞行器和火箭系统、用于无人机的推进系统、导弹、游荡弹药、超音速系统、航天器和发射系统，用于导弹、雷达、导弹防御、太空、卫星、反无人机、定向能源、通信和其他系统的C5ISR和微波电子产品，以及用于作战人员的虚拟和增强现实训练系统。欲了解更多信息，请访问www.KratosDefense.com。
关于前瞻性陈述的通知
本新闻稿包含某些涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，包括但不限于有关公司对未来财务业绩预期的明示或暗示的陈述，包括公司对2024年第三季度和全年收入、有机收入增长率、研发、营业收入（亏损）、折旧、摊销、股票补偿费用和调整后EBITDA的预期，以及2024年全年经营现金流、资本支出和其他投资，以及自由现金流，公司未来的增长轨迹和实现能力
改善其某些业务部门的收入组合和利润，以及这种改善的收入组合和利润的预期时机，包括公司实现收入、盈利能力和现金流持续逐年增长的能力，公司对项目增加的预期，以及对其业务的投资，包括公司资助的研发费用和持续的开发努力，将导致公司市场份额和总目标市场的增加，并使公司在未来实现显着的有机增长、盈利能力、现金流和股东价值的增加，公司的投标和提案管道和积压，包括公司及时执行其积压的能力、对其产品和服务的需求，包括公司与当今国家安全要求的一致性以及C5ISR和其他业务的定位，计划在2024年进行投资，包括在战术无人机和卫星领域，以及2025年及以后额外增长的相关潜力，成功竞争的能力和预期的新客户奖励，包括资金的规模和时间以及与此类奖励相关的未来机会，包括在目标和战术无人机和卫星通信领域，关键合同和项目的履行情况，包括与公司某些合同和控制（TT & C）产品供应相关的生产和演示时间、公司重组努力和成本削减措施的影响，包括其因这些行动而提高某些业务部门的盈利能力和现金流以及实现固定管理成本财务杠杆的能力、公司提前购买库存以缓解供应链中断的能力以及通过销售过程将这些投资转化为现金的时间，将从公司的净经营亏损结转、政府为公司产品提供资金的可用性和时间，包括未来融资环境的强度、由于持续的决议或美国国防部（DOD）预算批准的延迟、LRIP和与公司无人驾驶空中目标系统产品相关的全速生产的时间安排可能出现的短期延迟，以及一旦这些项目实现全速生产、市场和行业发展，预计将产生的经常性收入水平，以及目前估计的新冠疫情和员工缺勤、供应链中断、有经验的熟练劳动力的可用性、通货膨胀和成本增加、与潜在网络安全事件或我们的信息技术系统中断相关的风险，以及我们的财务预测、行业、业务和运营的延迟，包括预计的增长。此类陈述仅为预测，公司的实际结果可能与这些陈述明示或暗示的结果存在重大差异。投资者被告诫不要过分依赖任何此类前瞻性陈述。所有这些前瞻性陈述仅在作出之日起生效，公司不承担更新或修改这些陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。可能导致公司业绩出现差异的因素包括但不限于：我们的业务和财务业绩面临的风险，这些风险与对美国施加的削减和其他支出限制有关。
政府和我们的其他客户，包括由于扣押和延长持续决议、联邦预算赤字和联邦政府关闭；不利监管行动或诉讼的风险；与债务杠杆相关的风险；我们的成本削减举措无法提供预期收益的风险；国防部可能发生变化、削减或延迟支出的风险，这可能会导致关键政府合同的延迟或取消；由于竞争对手提交的抗议行动而导致我们的项目延迟或取消的风险；联邦政府（或其他适用的）采购法律、法规、政策和预算可能发生变化的风险；由于业绩、成本增长或其他因素、政府和客户优先事项和要求的变化（包括削减成本举措、可能推迟授予、终止或减少支出以响应国会和行政部门的优先事项，或因国会委员会建议或根据经修订的2011年《预算控制法案》自动封存而导致的预算削减）；无人驾驶航空系统和无人驾驶地面传感器市场没有经历显着增长的风险；我们已经开发或将要开发的产品将成为记录程序的风险；我们无法扩大客户群或我们的产品没有获得广泛认可的风险，这可能会影响我们实现预期增长水平的能力；联邦政府与内购相关的举措增加的风险；与安全漏洞相关的风险，包括对我们的信息系统、设施和基础设施的网络安全攻击和威胁或其他重大破坏；与我们遵守适用的合同和采购法律、法规和标准相关的风险；与新的国防部网络安全成熟度模型认证相关的风险；与乌克兰持续冲突和以色列-巴勒斯坦军事冲突相关的风险；我们在以色列的业务的风险；与我们的国际业务相关的风险；与合同履行相关的风险；与我们的产品或服务失败相关的风险；与我们的分包商或供应商未能履行其合同义务相关的风险，包括在我们的产品中出现假冒或腐败部件；竞争环境的变化（包括由于投标抗议）；未能成功整合收购的业务并在市场上竞争，这可能会降低收入和利润率；未来潜在的商誉减值将对我们的经营业绩产生不利影响的风险；预期的税收优惠将无法按照我们的预期实现的风险；我们股票所有权的变化可能对我们的净经营亏损的未来利用造成进一步限制的风险；我们可能被要求对我们的净经营亏损记录估值备抵的风险，这可能会对我们的盈利能力和财务状况产生不利影响；当前经济环境将对我们的业务产生不利影响的风险，包括关于我们招聘和保留足够数量的合格人员以执行我们的计划和合同的能力，以及与利率上升相关的预期合同授予和风险以及与利率掉期合同相关的风险，以对冲与公司定期贷款A相关的定期SOFR；目前与相关的不可预见的风险
新冠疫情及与自然灾害或恶劣天气相关的风险。这些和其他风险因素在公司截至2023年12月31日的10-K表格年度报告以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中进行了更全面的讨论。
关于使用非GAAP财务指标和其他绩效指标的说明
本新闻稿包含非GAAP财务指标，包括有机收入增长率、调整后每股收益（使用所得税前持续经营业务收入计算，不包括终止经营业务的收入（亏损），不包括归属于非控股权益的收入（亏损），不包括折旧、无形资产摊销、资本化合同和开发成本摊销、基于股票的补偿费用、收购和重组相关项目和其他，其中包括但不限于法律相关项目、不可回收率和成本以及外国交易损益，减去对所得税的估计影响）和调整后EBITDA（其中包括归属于非控股权益的净收入（亏损），不包括（其中包括）终止经营、收购和重组相关项目的亏损和收益、股票补偿费用、外国交易损益以及相关保证金率）。其他非GAAP财务指标包括来自运营的自由现金流，计算方式为来自运营的现金流减去资本支出加上出售资产的收益以及与我们的KUS和KGS业务相关的调整后EBITDA。奎托斯认为，这些信息对投资者有用，因为它提供了衡量公司可用资本资源、公司业务的实际和预测经营业绩以及公司现金流的基础，不包括通常会包含在按照公认会计原则计算和列报的最直接可比措施中的非经常性项目和非现金项目。公司管理层使用这些非GAAP财务指标，连同最直接可比的GAAP财务指标，评估公司实际和预测的经营业绩、资本资源和现金流。非GAAP财务指标不应与按照GAAP提供的财务信息分开考虑或作为替代，投资者应仔细评估公司根据GAAP计算的财务业绩以及与这些财务业绩的对账。此外，公司报告的非GAAP财务指标可能无法与其他公司报告的类似标题的金额进行比较。本新闻稿酌情包括最直接可比的GAAP财务指标以及将这些非GAAP财务指标与公司根据GAAP编制的财务业绩进行核对的信息。
该公司认为是我们行业关键绩效指标的另一个绩效指标是我们的账面与账单比率，因为它为投资者提供了一个衡量预订量或合同授标与该期间已记录的收入金额的衡量标准，并提供了一个指标，表明公司的积压订单有多少
在一定时期内被烧毁或利用。帐单比计算为该期间的预订或合同授予数量除以同期记录的收入。该公司认为，滚动或过去12个月的账面与账单比率是有意义的，因为季度与季度的预订时间可能会有所不同。
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| Kratos Defense & Security Solutions, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| 未经审计的简明合并经营报表 | ||||||||||||||||||||||||||
| （百万，每股数据除外） | ||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 |
六个月结束
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6月30日，
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6月25日，
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6月30日，
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6月25日，
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| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 服务收入 | $ | 106.5 | $ | 103.7 | $ | 213.0 | $ | 195.3 | ||||||||||||||||||
| 产品销售 | 193.6 | 153.2 | 364.3 | 293.4 | ||||||||||||||||||||||
| 总收入 | 300.1 | 256.9 | 577.3 | 488.7 | ||||||||||||||||||||||
| 服务收入成本 | 77.0 | 80.0 | 156.2 | 148.2 | ||||||||||||||||||||||
| 产品销售成本 | 145.9 | 113.0 | 272.9 | 217.2 | ||||||||||||||||||||||
| 总成本 | 222.9 | 193.0 | 429.1 | 365.4 | ||||||||||||||||||||||
| 毛利-服务收入 | 29.5 | 23.7 | 56.8 | 47.1 | ||||||||||||||||||||||
| 毛利-产品销售 | 47.7 | 40.2 | 91.4 | 76.2 | ||||||||||||||||||||||
| 总毛利 | 77.2 | 63.9 | 148.2 | 123.3 | ||||||||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 49.6 | 44.4 | 100.0 | 89.2 | ||||||||||||||||||||||
| 收购重组相关项目及其他 | — | — | — | 0.9 | ||||||||||||||||||||||
| 研发费用 | 10.2 | 9.9 | 19.8 | 20.1 | ||||||||||||||||||||||
| 折旧 | 2.7 | 1.5 | 4.6 | 2.9 | ||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 2.2 | 1.4 | 4.3 | 3.0 | ||||||||||||||||||||||
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营业收入
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12.5 | 6.7 | 19.5 | 7.2 | ||||||||||||||||||||||
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利息收入（费用），净额
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0.1 | (5.1) | (2.7) | (10.4) | ||||||||||||||||||||||
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其他收入（费用），净额
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0.1 | 0.2 | (0.1) | (0.1) | ||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入（亏损） | 12.7 | 1.8 | 16.7 | (3.3) | ||||||||||||||||||||||
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准备金
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4.8 | 2.2 | 7.5 | 2.9 | ||||||||||||||||||||||
| 合并业务净收入（亏损） | 7.9 | (0.4) | 9.2 | (6.2) | ||||||||||||||||||||||
| 减：归属于非控股权益的净利润 | — | 2.3 | — | 3.5 | ||||||||||||||||||||||
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归属于Kratos的净收入（亏损）
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$ | 7.9 | $ | (2.7) | $ | 9.2 | $ | (9.7) | ||||||||||||||||||
| 归属于Kratos的每股普通股基本收益（亏损） | $ | 0.05 | $ | (0.02) | $ | 0.06 | $ | (0.08) | ||||||||||||||||||
| 归属于Kratos的每股普通股摊薄收益（亏损） | $ | 0.05 | $ | (0.02) | $ | 0.06 | $ | (0.08) | ||||||||||||||||||
| 加权平均已发行普通股： | ||||||||||||||||||||||||||
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基本
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151.8 | 129.1 | 146.4 | 128.9 | ||||||||||||||||||||||
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摊薄
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153.5 | 129.1 | 147.5 | 128.9 | ||||||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA（1） | $ | 29.9 | $ | 21.6 | $ | 55.9 | $ | 38.6 | ||||||||||||||||||
| 未经审计的GAAP与非GAAP措施的对账 | ||
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注：（1）调整后EBITDA是一种非GAAP衡量标准，定义为根据归属于非控股权益的净利润、净利息收入（费用）、所得税准备金、无形资产折旧和摊销费用、资本化合同和开发成本摊销、基于股票的补偿、收购和重组相关项目及其他、以及外国交易损失调整后的归属于Kratos的GAAP净收入（亏损）。
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我们计算的调整后EBITDA可能与其他公司的调整后EBITDA计算方式不同。我们之所以提供调整后的EBITDA，是因为我们认为它是可比公司财务业绩的常用衡量标准，是为了帮助投资者在一致的基础上评估公司，以及增进对我们经营业绩的理解而提供的。调整后的EBITDA不应被解释为替代净收入（亏损）或作为我们经营业绩的指标或作为流动性衡量指标的现金流的替代方案。计算这一非GAAP财务指标的调整以及此类调整的基础概述如下。请参阅下表，该表将GAAP净收入（亏损）与调整后EBITDA进行了核对。
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| 计算这一非GAAP财务指标的调整以及此类调整的基础概述如下： | ||||||||||||||||||||||||||
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利息收入和利息支出，净额。公司从投资中获得利息收入，并产生贷款、资本租赁和其他融资安排的利息支出，包括发行折扣和递延融资成本的摊销。由于现金和债务余额的变化，这些金额可能会在不同时期有所不同。
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所得税。由于可能与基本经营业绩或当前经营期间没有直接关系的税务调整，公司的税务费用可能会在不同时期发生重大波动，也不一定反映我们NOL使用的影响。
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贬值。公司产生与为支持业务的持续运营而购买、租赁或建造的资本资产相关的折旧费用（记录在收入成本和运营费用中）。资产按成本或公允价值入账，并在个别资产的估计可使用年限内折旧。
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无形资产摊销。公司产生与已进行的收购相关的无形费用摊销。这些无形资产在购置时进行估值，并在预计可使用年限内摊销。
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资本化合同和开发成本的摊销。随着这些单元的出售，该公司产生了与其无人系统和弹道导弹目标业务中的某些目标相关的先前资本化的软件开发和非经常性工程成本的摊销。
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基于股票的补偿费用。该公司产生了与基于股票的薪酬相关的费用，这些费用包含在其GAAP报表中的销售、一般和管理费用中。尽管基于股票的补偿是公司的一项开支，并被视为一种补偿形式，但这些费用在不同时期的金额各不相同，并受到难以预测且不在管理层控制范围内的市场力量的影响，例如公司股票的市场价格和波动性、无风险利率以及奖励的预期期限和没收率。管理层认为，将这些费用排除在外，可以将经营业绩与披露不包括基于股票的薪酬的非公认会计准则财务指标的其他公司的经营业绩进行比较。
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国外交易（收益）损失。公司与境外客户以美元以外的货币进行交易产生交易损益。此外，某些公司间交易可能会产生已实现和未实现的外币损益。
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收购及交易相关项目。公司产生与收购和资产剥离活动相关的交易相关成本，例如法律和会计费用以及其他费用。管理层认为，这些项目超出了公司业务的正常运营范围，并不代表持续的经营业绩。
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重组成本。公司为成本削减行动产生重组成本，其中包括员工解雇成本、设施关闭相关成本以及未使用、过剩或退出设施的剩余租赁承诺成本。管理层认为，这些成本并不代表持续的经营业绩，因为它们要么是非经常性的，要么是在实现完全产能和产量时无法预期的。
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法律相关项目。公司产生与未决法律和解和其他法律相关事项相关的费用。管理层认为，这些项目超出了公司业务的正常运营范围，并不代表持续的经营业绩。
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| 调整后EBITDA是一种非GAAP财务指标，不应孤立地考虑或替代根据GAAP提供的财务信息。这种非GAAP财务指标的计算方式可能与其他公司使用的类似标题的指标不同。公司预计将继续产生与上述调整后EBITDA财务调整类似的费用，投资者不应从公司对这一非公认会计准则财务指标的表述中推断出这些费用是不寻常的、不常见的或非经常性的。 | ||||||||||||||||||||||||||
归属于Kratos的净收入（亏损）与调整后EBITDA的对账如下：
| 三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||||||||||||
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6月30日，
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6月25日，
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6月30日，
|
6月25日，
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| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
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归属于Kratos的净收入（亏损）
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$ | 7.9 | $ | (2.7) | $ | 9.2 | $ | (9.7) | ||||||||||||||||||
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利息（收入）支出，净额
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(0.1) | 5.1 | 2.7 | 10.4 | ||||||||||||||||||||||
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准备金
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4.8 | 2.2 | 7.5 | 2.9 | ||||||||||||||||||||||
| 折旧（包括服务收入和产品销售成本） | 8.2 | 6.5 | 15.4 | 12.8 | ||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 | 6.6 | 6.0 | 15.8 | 12.6 | ||||||||||||||||||||||
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国外交易损失
|
— | 0.2 | 0.3 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 2.2 | 1.4 | 4.3 | 3.0 | ||||||||||||||||||||||
| 资本化合同和开发成本的摊销 | 0.3 | 0.6 | 0.7 | 1.2 | ||||||||||||||||||||||
| 收购重组相关项目及其他 | — | — | — | 0.9 | ||||||||||||||||||||||
| 加：归属于非控股权益的净利润 | — | 2.3 | — | 3.5 | ||||||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 29.9 | $ | 21.6 | $ | 55.9 | $ | 38.6 | ||||||||||||||||||
调整后EBITDA中包含的收购和重组相关项目及其他的对账：
| 三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||||||||||||
|
6月30日，
|
6月25日，
|
6月30日，
|
6月25日，
|
|||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 法律相关项目 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 0.9 | ||||||||||||||||||
| $ | — | $ | — | $ | — | $ | 0.9 | |||||||||||||||||||
| Kratos Defense & Security Solutions, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| 未经审计分部数据 | ||||||||||||||||||||||||||
| （百万） | ||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||||||||||||
|
6月30日，
|
6月25日，
|
6月30日，
|
6月25日，
|
|||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||||||||||||
| 无人系统 | $ | 85.8 | $ | 52.1 | $ | 145.2 | $ | 100.1 | ||||||||||||||||||
| Kratos政府解决方案 | 214.3 | 204.8 | 432.1 | 388.6 | ||||||||||||||||||||||
| 总收入 | $ | 300.1 | $ | 256.9 | $ | 577.3 | $ | 488.7 | ||||||||||||||||||
|
营业收入
|
||||||||||||||||||||||||||
| 无人系统 | $ | 3.6 | $ | 1.2 | $ | 3.2 | $ | 0.6 | ||||||||||||||||||
| Kratos政府解决方案 | 15.5 | 11.6 | 32.1 | 19.3 | ||||||||||||||||||||||
| 未分配企业费用，净额 | (6.6) | (6.1) | (15.8) | (12.7) | ||||||||||||||||||||||
|
营业总收入
|
$ | 12.5 | $ | 6.7 | $ | 19.5 | $ | 7.2 | ||||||||||||||||||
|
注：未分配的公司费用，净额包括某些基于股票的薪酬计划的成本（包括员工股票购买计划和限制性股票单位的基于股票的薪酬成本）、未被视为管理层评估分部经营业绩一部分的项目的影响，以及收购和重组相关项目、未分配给分部的公司成本、法律相关项目以及其他杂项公司活动。
|
||||||||||||||
分部营业收入与调整后EBITDA的对账如下：
| 三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||||||||||||
|
6月30日，
|
6月25日，
|
6月30日，
|
6月25日，
|
|||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 无人系统 | ||||||||||||||||||||||||||
|
营业收入
|
$ | 3.6 | $ | 1.2 | $ | 3.2 | $ | 0.6 | ||||||||||||||||||
|
其他收益
|
0.1 | — | 0.1 | — | ||||||||||||||||||||||
| 折旧 | 2.5 | 1.9 | 4.7 | 3.8 | ||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 1.0 | 0.1 | 2.0 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||
| 资本化合同和开发成本的摊销 | — | 0.4 | 0.1 | 0.8 | ||||||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 7.2 | $ | 3.6 | $ | 10.1 | $ | 5.4 | ||||||||||||||||||
| 收入占比% | 8.4 | % | 6.9 | % | 7.0 | % | 5.4 | % | ||||||||||||||||||
| Kratos政府解决方案 | ||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 15.5 | $ | 11.6 | $ | 32.1 | $ | 19.3 | ||||||||||||||||||
| 其他收益 | — | 0.3 | 0.1 | 0.8 | ||||||||||||||||||||||
| 折旧 | 5.7 | 4.6 | 10.7 | 9.0 | ||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 1.2 | 1.3 | 2.3 | 2.8 | ||||||||||||||||||||||
| 资本化合同和开发成本的摊销 | 0.3 | 0.2 | 0.6 | 0.4 | ||||||||||||||||||||||
| 收购重组相关项目及其他 | — | — | — | 0.9 | ||||||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 22.7 | $ | 18.0 | $ | 45.8 | $ | 33.2 | ||||||||||||||||||
| 收入占比% | 10.6 | % | 8.8 | % | 10.6 | % | 8.5 | % | ||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA总额 | $ | 29.9 | $ | 21.6 | $ | 55.9 | $ | 38.6 | ||||||||||||||||||
| 收入占比% | 10.0 | % | 8.4 | % | 9.7 | % | 7.9 | % | ||||||||||||||||||
| Kratos Defense & Security Solutions, Inc. | ||||||||||||||
| 未经审计的简明合并资产负债表 | ||||||||||||||
| （百万） | ||||||||||||||
|
6月30日，
|
12月31日，
|
|||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||
| 当前资产： | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 308.2 | $ | 72.8 | ||||||||||
| 应收账款，净额 | 338.4 | 329.2 | ||||||||||||
| 存货成本 | 154.8 | 156.2 | ||||||||||||
| 预付费用 | 28.8 | 16.0 | ||||||||||||
| 其他流动资产 | 21.0 | 20.0 | ||||||||||||
| 流动资产总额 | 851.2 | 594.2 | ||||||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 | 271.2 | 243.6 | ||||||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 41.8 | 45.7 | ||||||||||||
| 商誉 | 568.9 | 569.1 | ||||||||||||
| 无形资产，净值 | 58.1 | 62.4 | ||||||||||||
| 其他资产 | 123.0 | 117.5 | ||||||||||||
| 总资产 | $ | 1,914.2 | $ | 1,632.5 | ||||||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||||||||
| 流动负债： | ||||||||||||||
| 应付账款 | $ | 58.8 | $ | 63.1 | ||||||||||
| 应计费用 | 35.3 | 35.4 | ||||||||||||
| 应计赔偿 | 63.3 | 64.7 | ||||||||||||
| 应计利息 | 1.1 | 1.7 | ||||||||||||
| 超过未完成合同的成本和收益的账单 | 80.9 | 101.8 | ||||||||||||
| 经营租赁负债的流动部分 | 11.7 | 12.1 | ||||||||||||
| 其他流动负债 | 21.2 | 13.7 | ||||||||||||
| 流动负债合计 | 272.3 | 292.5 | ||||||||||||
| 长期负债 | 179.5 | 219.3 | ||||||||||||
| 经营租赁负债，扣除流动部分 | 34.1 | 37.8 | ||||||||||||
| 其他长期负债 | 99.0 | 84.4 | ||||||||||||
| 负债总额 | 584.9 | 634.0 | ||||||||||||
| 承诺与或有事项 | ||||||||||||||
| 可赎回非控制性权益 | — | 22.5 | ||||||||||||
| 股东权益： | ||||||||||||||
| 普通股 | 0.2 | — | ||||||||||||
| 额外实收资本 | 1,998.6 | 1,654.5 | ||||||||||||
|
累计其他综合收益
|
1.5 | 1.7 | ||||||||||||
| 累计赤字 | (671.0) | (680.2) | ||||||||||||
| Kratos股东权益合计 | 1,329.3 | 976.0 | ||||||||||||
| 负债和股东权益合计 | $ | 1,914.2 | $ | 1,632.5 | ||||||||||
| Kratos Defense & Security Solutions, Inc. | ||||||||||||||
| 未经审计的简明合并现金流量表 | ||||||||||||||
| （百万） | ||||||||||||||
| 六个月结束 | ||||||||||||||
|
6月30日，
|
6月25日，
|
|||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 经营活动： | ||||||||||||||
| 合并业务净收入（亏损） | $ | 9.2 | $ | (6.2) | ||||||||||
|
调整合并业务收入（亏损）与经营活动所用现金净额的对账：
|
||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 19.7 | 15.8 | ||||||||||||
| 租赁使用权-资产摊销 | 6.0 | 5.5 | ||||||||||||
| 递延所得税 | 0.1 | 0.1 | ||||||||||||
| 股票补偿 | 15.8 | 12.6 | ||||||||||||
|
呆账拨备
|
— | 0.9 | ||||||||||||
| 递延融资成本摊销 | 0.3 | 0.3 | ||||||||||||
| 资产和负债变动，扣除收购： | ||||||||||||||
| 应收账款 | (3.0) | (10.7) | ||||||||||||
| 未开票应收款 | (6.4) | (7.1) | ||||||||||||
| 存货成本 | 2.1 | (20.0) | ||||||||||||
| 预付费用及其他资产 | (18.8) | (9.7) | ||||||||||||
| 经营租赁负债 | (6.1) | (5.2) | ||||||||||||
| 应付账款 | (3.6) | 2.2 | ||||||||||||
| 应计赔偿 | (1.5) | 2.0 | ||||||||||||
| 应计费用 | — | 7.2 | ||||||||||||
| 应计利息 | (0.6) | (0.1) | ||||||||||||
| 超过未完成合同的成本和收益的账单 | (21.0) | 11.2 | ||||||||||||
| 应收应交所得税 | 4.4 | 0.6 | ||||||||||||
| 其他负债 | 1.4 | (1.6) | ||||||||||||
|
经营活动使用的现金净额
|
(2.0) | (2.2) | ||||||||||||
| 投资活动： | ||||||||||||||
| 为收购支付的现金，扣除收购的现金 | (11.5) | — | ||||||||||||
| 出售资产所得款项 | — | 8.3 | ||||||||||||
| 资本支出 | (29.3) | (18.9) | ||||||||||||
|
投资活动所用现金净额
|
(40.8) | (10.6) | ||||||||||||
| 融资活动： | ||||||||||||||
| 信贷额度下的借款 | 10.0 | 34.0 | ||||||||||||
|
信贷安排和定期贷款项下的偿还
|
(47.5) | (53.5) | ||||||||||||
| 发行普通股所得款项，扣除发行费用 | 330.7 | — | ||||||||||||
| 融资租赁项下的付款 | (0.7) | (0.8) | ||||||||||||
| 支付从股份奖励中预扣的雇员税款 | (17.1) | (3.4) | ||||||||||||
| 根据股权计划发行股份所得款项 | 3.6 | 2.9 | ||||||||||||
|
筹资活动提供（使用）的现金净额
|
279.0 | (20.8) | ||||||||||||
|
净现金流
|
236.2 | (33.6) | ||||||||||||
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (0.8) | 0.5 | ||||||||||||
|
现金及现金等价物净增加（减少）额
|
235.4 | (33.1) | ||||||||||||
| 期初现金及现金等价物 | 72.8 | 81.3 | ||||||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | 308.2 | $ | 48.2 | ||||||||||
| Kratos Defense & Security Solutions, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| 未经审计的非公认会计原则措施 | ||||||||||||||||||||||||||
| 调整后每股盈利的计算 | ||||||||||||||||||||||||||
| （百万，每股数据除外） | ||||||||||||||||||||||||||
|
调整后的合并业务收入和调整后的每股稀释普通股合并业务收入（调整后EPS）是非公认会计准则下报告财务业绩的衡量标准，不包括某些项目的影响，因此没有按照公认会计准则进行计算。管理层认为，排除这些项目有助于更全面地了解公司的基本综合运营结果和趋势，并允许与我们的同行公司指数和行业进行比较。公司使用这些措施以及相应的GAAP财务措施来管理公司的业务，并评估与前期和市场相比的业绩表现。公司定义了调整后的合并经营收入，未计入无形资产摊销、折旧、股票补偿、对外交易损益、收购重组相关项目等。对所得税的估计影响包括对有效税率、当期税项拨备和递延税项拨备的影响，不包括离散项目的影响，包括与交易相关的费用和估值备抵的释放，或与加回相关的收益。*调整后每股收益表示以每股为基础的调整后收益，使用加权平均稀释流通股。
|
||||||||||||||||||||||||||
| 下表将最直接可比的GAAP财务指标与非GAAP财务指标进行了核对。 | ||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||||||||||||
|
6月30日，
|
6月25日，
|
6月30日，
|
6月25日，
|
|||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
|
归属于Kratos的净收入（亏损）
|
$ | 7.9 | $ | (2.7) | $ | 9.2 | $ | (9.7) | ||||||||||||||||||
|
减：GAAP所得税拨备
|
4.8 | 2.2 | 7.5 | 2.9 | ||||||||||||||||||||||
| 减：归属于非控股权益的净利润 | — | 2.3 | — | 3.5 | ||||||||||||||||||||||
|
税前合并业务收入（亏损）
|
12.7 | 1.8 | 16.7 | (3.3) | ||||||||||||||||||||||
| 加：无形资产摊销 | 2.2 | 1.4 | 4.3 | 3.0 | ||||||||||||||||||||||
| 加：资本化合同和开发成本摊销 | 0.3 | 0.6 | 0.7 | 1.2 | ||||||||||||||||||||||
| 加：折旧 | 8.2 | 6.5 | 15.4 | 12.8 | ||||||||||||||||||||||
| 加：基于股票的薪酬 | 6.6 | 6.0 | 15.8 | 12.6 | ||||||||||||||||||||||
|
加：国外交易损失
|
— | 0.2 | 0.3 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||
| 加：收购重组相关项目及其他 | — | — | — | 0.9 | ||||||||||||||||||||||
|
非公认会计原则调整后的所得税前合并业务收入
|
30.0 | 16.5 | 53.2 | 28.2 | ||||||||||||||||||||||
|
非公认会计原则计量的所得税调整后合并业务收入*
|
9.2 | 5.1 | 16.3 | 8.6 | ||||||||||||||||||||||
| 非GAAP调整后净收入 | $ | 20.8 | $ | 11.4 | $ | 36.9 | $ | 19.6 | ||||||||||||||||||
| 每股普通股摊薄收益 | $ | 0.05 | $ | (0.02) | $ | 0.06 | $ | (0.08) | ||||||||||||||||||
|
减：GAAP所得税拨备
|
0.03 | 0.02 | 0.05 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||
| 减：归属于非控股权益的净利润 | — | 0.02 | — | 0.03 | ||||||||||||||||||||||
| 加：无形资产摊销 | 0.02 | 0.01 | 0.03 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||
| 加：资本化合同和开发成本摊销 | — | — | 0.01 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||
| 加：折旧 | 0.06 | 0.05 | 0.10 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||
| 加：基于股票的薪酬 | 0.04 | 0.05 | 0.11 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||
|
加：国外交易损失
|
— | — | — | 0.01 | ||||||||||||||||||||||
| 加：收购重组相关项目及其他 | — | — | — | 0.01 | ||||||||||||||||||||||
|
非公认会计原则计量的所得税调整后合并业务收入*
|
(0.06) | (0.04) | (0.11) | (0.07) | ||||||||||||||||||||||
|
调整后的每股稀释普通股合并业务收入
|
$ | 0.14 | $ | 0.09 | $ | 0.25 | $ | 0.15 | ||||||||||||||||||
| 加权平均稀释已发行普通股 | 153.5 | 129.1 | 147.5 | 128.9 | ||||||||||||||||||||||
|
*对所得税的影响是通过重新计算所得税前收入来计算的，以包括在确定所得税前合并业务的调整后收入和使用所得税前合并业务的调整后收入重新计算所得税准备金（包括当期和递延所得税）时所涉及的加回。重新计算还针对任何离散的税收费用进行了调整，包括与交易相关的费用和估值备抵的释放，或与加回相关的收益。
|
||||||||||||||||||||||||||
-end-