美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格10-Q


☒	根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的季度报告
截至2023年3月31日的季度

或者

☐	根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告

从______到______的过渡时期

委员会档案编号：001-13425

Ritchie Bros. Auctioneers Incorporated

（注册人的确切名称在其章程中指明）


加拿大		98-0626225
（公司或组织的国家或其他管辖权）		（国税局雇主识别号）

威少企业中心两栋，500套房，
美国伊利诺斯州，威彻斯特		60154
（主要行政办公室地址）		（邮编）

(708) 492-7000

（登记人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）节登记的证券：

各类名称	交易代号）	注册的每个交易所的名称
普通股	澳洲联储	纽约证券交易所
购买普通股的权利	不适用	纽约证券交易所

用复选标记表明登记人（1）是否在过去12个月内提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告（或要求登记人提交此类报告的较短期限内），以及（2）在过去90天内是否遵守了此类提交要求。是否

用复选标记表明登记人在过去12个月内（或在要求登记人提交此类文件的较短时间内）是否以电子方式提交了根据条例S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每一份交互式数据文件。是否

通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速披露公司	☒	加速披露公司	☐	非加速披露公司	☐
规模较小的报告公司	☐	新兴成长型公司	☐

如果是一家新兴成长型公司，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节规定的任何新的或经修订的财务会计准则。◻

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（如《交易法》第12b-2条所定义）：

是☐否

请注明截至最近实际日期发行人各类普通股的已发行股份数量：截至2023年5月9日已发行普通股181,790，031股，不含面值。

里奇兄弟RITCHIE BROS。AUCTIONEERS INCORPORATED

表格10-Q

截至2023年3月31日的季度

指数


第一部分–财务信息
项目1：	合并财务报表	1
项目2：	管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析	36
项目3：	关于市场风险的定量和定性披露	66
项目4：	控制和程序	66

第二部分–其他信息
项目1：	法律程序	67
项目1A：	风险因素	67
项目2：	未登记的股本证券销售及所得款项用途	74
项目3：	优先证券违约	74
项目4：	地雷安全披露	74
项目5：	其他信息	74
项目6：	附件	75

签名		76

第一部分–财务信息

项目1：合并财务报表

简明合并损益表

（以百万美元表示，股票和每股数据除外）

（未经审计）


	三个月结束
	3月31日，
	2023		2022
收入：
服务收入	$	343.6	$	244.9
存货销售收入		168.8		149.0
总收入		512.4		393.9

营业费用：
服务费用		76.4		39.0
已售存货成本		151.5		131.6
销售，一般和行政		148.2		126.6
购置相关费用和整合费用		126.2		9.6
折旧及摊销		36.2		24.2
总营业费用		538.5		331.0
不动产、厂场和设备处置收益		1.2		169.8
营业（亏损）收入		(24.9)		232.7

利息费用		(20.9)		(20.7)
利息收入		6.3		0.5
衍生品公允价值变动净额		—		1.3
其他收入，净额		2.4		0.3
汇兑（亏损）收益		(0.4)		0.2
所得税前（损失）收入		(37.5)		214.3

所得税（福利）费用		(9.3)		36.2
净（亏损）收入	$	(28.2)	$	178.1

净（亏损）收入，归因于：
控股权益	$	(28.1)	$	178.1
非控制性权益		—		—
可赎回非控制性权益		(0.1)		—
净（亏损）收入	$	(28.2)	$	178.1

归属于控股权益的净（亏损）收入		(28.1)		178.1
A系列优先股的累积股息		(4.3)		—
A系列优先股的分配收益		(1.8)		—
普通股股东可获得的净（亏损）收入	$	(34.2)	$	178.1

普通股股东可获得的每股（亏损）收益：
基本	$	(0.28)	$	1.61
摊薄	$	(0.28)	$	1.60

加权平均数：
基本		120,487,251		110,647,700
摊薄		120,487,251		111,655,861


里奇兄弟。	1

见简明综合财务报表附注。

综合收益（亏损）简明综合报表）

（以百万美元计）

（未经审计）


	三个月结束
	3月31日，
	2023		2022
净（亏损）收入	$	(28.2)	$	178.1
扣除所得税后的其他综合收益（亏损）：
外币折算调整		15.1		(1.2)
综合（亏损）收入共计	$	(13.1)	$	176.9

综合（亏损）收入共计：
控股权益	$	(13.0)	$	176.9
非控制性权益		—		—
可赎回非控制性权益		(0.1)		—
	$	(13.1)	$	176.9

见简明综合财务报表附注。


里奇兄弟。	2

合并资产负债表

（以百万美元计，股票数据除外）

（未经审计）


	3月31日，		12月31日，
	2023		2022
物业、厂房及设备

现金及现金等价物	$	568.3	$	494.3
限制现金		138.7		131.6
贸易和其他应收款		793.1		186.5
减：信贷损失备抵		(4.1)		(3.3)
预付托运车辆费用		23.0		—
存货		207.3		103.1
其他流动资产		82.9		48.3
应收所得税		20.5		2.6
流动资产总额		1,829.7		963.1

不动产、厂场和设备		1,144.9		459.1
经营租赁使用权资产		1,369.8		123.0
其他非流动资产		74.7		40.4
无形资产		2,670.6		322.7
商誉		4,769.1		948.8
递延所得税资产		9.2		6.6
总资产	$	11,868.0	$	2,863.7

负债、临时股本和股本

应付拍卖收益	$	629.7	$	449.0
贸易和其他负债		558.4		258.7
当前经营租赁负债		90.1		12.7
应付所得税		7.0		41.3
短期债务		23.6		29.1
长期债务的当期部分		95.7		4.4
流动负债合计		1,404.5		795.2

长期经营租赁负债		1,266.4		111.9
长期负债		3,124.7		577.1
其他非流动负债		59.3		35.4
递延所得税负债		658.5		54.0
负债总额		6,513.4		1,573.6

临时股本：
A系列优先股；2023年3月31日无面值、已授权、发行和流通的股票：485,000，000（2022年12月31日：无）		482.0		—
可赎回非控制权益		8.8		—

股东权益：
股本：
普通股；无面值、无限授权、已发行和流通股：181,788，431（2022年12月31日：110,881，363）		3,984.5		246.3
额外实收资本		88.8		85.3
留存收益		858.2		1,043.2
累计其他综合损失		(70.0)		(85.1)
股东权益		4,861.5		1,289.6
非控制性权益		2.3		0.5
股东权益总额		4,863.8		1,290.1
负债、临时股本和股本共计	$	11,868.0	$	2,863.7

见简明综合财务报表附注。


里奇兄弟。	3

临时股本和权益变动表

（以百万美元计，除非另有说明）

（未经审计）


							归属于普通股股东
						可赎回				附加				累计		非-
	优先A优先优先股					非-	普通股			实收				其他		控制
	数目					控制	数目			资本		保留		全面的		利息		合计
截至2023年3月31日的三个月	股份		金额		利息		股份	金额		（“APIC”）		收益		损失		（“NCI”）		股权
余额，2022年12月31日		—	$	—	$	—	110,881,363	$	246.3	$	85.3	$	1,043.2	$	(85.1)	$	0.5	$	1,290.1
净损失		—		—		(0.1)	—		—		—		(28.1)		—		—		(28.1)
其他综合收益		—		—		—	—		—		—		—		15.1		—		15.1
		—		—		(0.1)	—		—		—		(28.1)		15.1		—		(13.0)
股票期权的行使		—		—		—	19,277		0.8		(0.1)		—		—		—		0.7
发行与股份单位归属有关的普通股		—		—		—	296,905		8.9		(21.3)		—		—		—		(12.4)
发行与企业合并相关的普通股		—		—		—	70,339,723		3,713.2		—		—		—		—		3,713.2
与企业合并有关的以股份为基础的持续雇用费用		—		—		—	—		0.3		0.5		—		—		—		0.8
企业合并中以股份为基础的奖励的替换		—		—		—	—		—		13.1		—		—		—		13.1
股票期权补偿费用		—		—		—	—		—		2.6		—		—		—		2.6
股权分类股单位费用		—		—		—	—		—		8.3		—		—		—		8.3
股票分类单位股息等价物		—		—		—	—		—		0.4		(0.4)		—		—		—
企业合并中收购的NCI		—		—		8.9	—		—		—		—		—		1.8		1.8
A系列优先股和普通股的发行，扣除发行费用		485,000,000		482.0		—	251,163		15.0		—		—		—		—		15.0
A轮优先股分红		—		—		—	—		—		—		(1.8)		—		—		(1.8)
A系列优先股累计股息5.5%		—		—		—	—		—		—		(4.3)		—		—		(4.3)
支付给普通股股东的股息		—		—		—	—		—		—		(150.4)		—		—		(150.4)
余额，2023年3月31日		485,000,000	$	482.0	$	8.8	181,788,431	$	3,984.5	$	88.8	$	858.2	$	(70.0)	$	2.3	$	4,863.8


余额，2021年12月31日		—	$	—	$	—	110,618,049	$	227.5	$	59.5	$	839.6	$	(56.0)	$	0.4	$	1,071.1
净收入		—		—		—	—		—		—		178.1		—		0.0		178.1
其他综合损失		—		—		—	—		—		—		—		(1.2)		—		(1.2)
		—		—		—	—		—		—		178.1		(1.2)		0.0		176.9
股票期权的行使		—		—		—	24,248		1.2		(0.2)		—		—		—		1.0
发行与股份单位归属有关的普通股		—		—		—	92,946		2.4		(5.9)		—		—		—		(3.5)
发行（没收）与企业合并有关的普通股		—		—		—	—		—		—		—		—		—		—
与企业合并有关的以股份为基础的持续雇用费用		—		—		—	—		—		2.1		—		—		—		2.1
股票期权补偿费用		—		—		—	—		—		2.6		—		—		—		2.6
股权分类股单位费用		—		—		—	—		—		2.9		—		—		—		2.9
股票分类单位股息等价物		—		—		—	—		—		0.1		(0.1)		—		—		—
支付给普通股股东的股息		—		—		—	—		—		—		(27.7)		—		—		(27.7)
余额，2022年3月31日		—	$	—	$	—	110,735,243	$	231.1	$	61.1	$	989.9	$	(57.2)	$	0.4	$	1,225.4

见简明综合财务报表附注。


里奇兄弟。	4

简明合并现金流量表

（以百万美元计）

（未经审计）


截至3月31日的三个月，	2023		2022
提供（用于）的现金：
业务活动：
净（亏损）收入	$	(28.2)	$	178.1
不影响现金的项目的调整：
折旧及摊销		36.2		24.2
股份支付费用		12.2		7.6
递延所得税（福利）费用		(2.9)		12.4
未实现汇兑损失（收益）		4.8		(0.2)
不动产、厂场和设备处置收益		(1.2)		(169.8)
2016年票据赎回损失		3.3		—
债务发行费用的摊销		0.9		0.8
使用权资产摊销		5.0		3.5
衍生工具公允价值变动		—		(1.3)
购置时重新计量投资的收益		(1.4)		—
其他，净额		0.8		1.1
经营资产和负债变动净额		(86.8)		128.7
经营活动提供的（用于）现金净额		(57.3)		185.1
投资活动：
收购IAA，扣除获得的现金		(2,759.1)		—
收购VeriTread，扣除获得的现金		(24.7)		—
收购SmartEquip，扣除获得的现金		—		(0.1)
不动产、厂场和设备增加额		(23.5)		(2.0)
处置不动产、厂场和设备的收益		1.4		164.7
无形资产增加		(16.9)		(7.8)
发放应收贷款		(0.9)		(1.1)
偿还应收贷款		0.7		1.2
投资活动提供的（用于）现金净额		(2,823.0)		154.9
筹资活动：
A系列优先股和普通股的发行，扣除发行费用		496.9		—
支付给普通股股东的股息		(150.4)		(27.7)
支付给A系列优先股股东的股息		(4.9)		—
行使期权及购股权计划所得款项		0.7		1.0
就发行股份缴付预扣税款		(10.0)		(1.5)
短期债务净增加（减少）额		(5.4)		15.4
长期债务收益		3,175.0		—
偿还长期债务		(501.1)		(162.7)
债务发行费用的支付		(38.7)		(2.3)
偿还融资租赁债务		(3.6)		(2.5)
筹资活动提供（用于）的现金净额		2,958.5		(180.3)
外币汇率变动对现金、现金等价物和限制现金的影响		2.9		7.8
增加		81.1		167.6
期初		625.9		1,362.5
期末现金和现金等价物及限制现金	$	707.0	$	1,530.1

见简明综合财务报表附注。


里奇兄弟。	5

1.一般信息

Ritchie Bros. Auctioneers Incorporated及其子公司（统称为“公司”、“里奇兄弟”、“我们”、“我们”或“我们的”）为商业资产和工具提供洞见、服务和交易解决方案的市场。该公司通过其全渠道平台，包括拍卖、在线市场、上市服务和私人经纪服务，为客户提供二手商业资产和其他耐用资产的端到端交易解决方案。该公司还提供与商业资产和车辆相关的各种增值服务以及资产管理软件和数据即服务解决方案，以帮助客户做出更准确和可靠的商业决策。

2023年3月20日，公司收购了IAA公司（“IAA”）的所有已发行和未发行股份，该公司自收购之日起合并。IAA是一个连接车辆买家和卖家的领先的全球数字市场，为全损、损坏和低价值车辆的营销和销售提供便利。IAA在美国、加拿大和联合王国拥有200多个设施。

2023年1月3日，公司还收购了VeriTread LLC（“VeriTread”）75%的股权，自公司于2023年1月18日取得控制权之日起合并。VeriTread是美国的一家运输技术公司，为开放式甲板运输提供在线市场解决方案，连接托运人和服务提供商。

Ritchie Bros. Auctioneers Incorporated是一家根据《加拿大商业公司法》在加拿大注册的公司，其股票在纽约证券交易所（“纽约证券交易所”）和多伦多证券交易所（“多伦多证券交易所”）公开交易。IAA收购完成后，公司将总部从加拿大不列颠哥伦比亚省本拿比迁至美国伊利诺伊州韦斯特切斯特。

2.重要会计政策

（a）编制基础

这些未经审计的简明综合中期财务报表是根据美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。其中包括Ritchie Bros. Auctioneers Incorporated及其子公司自其各自成立、收购或控制之日起的账目。所有重大的公司间结余和交易都已消除。

美国公认会计原则要求的完整年度财务报表的某些信息和脚注披露被省略，因此，这些未经审计的简明合并中期财务报表应与公司截至2022年12月31日止年度的经审计合并财务报表一起阅读，该报表包含在公司提交给美国证券交易委员会（“SEC”）的10-K表格年度报告中。除附注2（b）“新会计准则和会计政策”所述情况外，这些未经审计的简明合并中期财务报表采用的会计政策和适用方法与我们最近的年度经审计合并财务报表相同。管理层认为，这些未经审计的简明合并临时财务报表反映了所有调整，包括正常的经常性调整，这些调整是在所有重大方面公允列报公司合并财务状况、业务结果、现金流量以及临时股本和股本变动所必需的。按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出影响财务报表和附注中报告的数额的估计和假设。实际结果可能与这些估计数不同。

除非另有说明，下表中的所有数额均以百万计，但份额和每股数额除外。


里奇兄弟。	6

2.重要会计政策（续）

（a）编制基础（续）

改叙

为与本期财务报表的列报方式一致，对上期财务报表的列报方式作了以下重新分类：

（一）	2022年改叙$ 23.3 从贸易和其他负债到应付拍卖所得款项的百万美元，这些款项与应付我们的拍卖和市场的发货人的款项有关，这些款项因各种原因而超过通常21天的付款期限；

（二）	2022年改叙$ 122.9 万元，从其他非流动资产转为经营租赁使用权资产，$ 12.7 百万美元，从贸易和其他负债转为当期经营租赁负债，以及$ 111.9 万元，从其他非流动负债转为长期经营租赁负债；以及

（三）	重新分类$ 0.2 截至2022年3月31日止三个月的百万外汇收益，来自营业收入至低于营业收入。

（b）新的会计准则和会计政策

本公司认为，任何最近发布但尚未生效的会计公告如果获得通过，都不会对其合并财务报表或披露产生重大影响。

这些未经审计的简明综合中期财务报表应与已审计的年度财务报表一并阅读，包括以下已披露的会计政策，以反映合并后公司在业务合并（附注5）以及业务和业务性质发生变化后的重要会计政策：

预付托运车辆费用

预付托运车辆费用包括与托运车辆相关的入境拖车、所有权费用和增强费用。这些预付费用在车辆出售和确认收入之日记入服务成本。

可赎回非控制权益

可赎回的非控制性权益在合并资产负债表上被归类为临时权益，因为持有人可以要求现金并将非控制性权益交给公司。可赎回的非控股权益最初按其收购日期的公允价值列账。如果可赎回的非控股权益很可能被赎回，公司将立即将其估计赎回价值的任何变化确认为留存收益，并将账面金额调整为等于每个报告期末的估计赎回价值。

可赎回可转换优先股

可赎回可转换优先股在合并资产负债表上被归类为临时股权，因为它可能由于控制权的变更而变得可赎回，而控制权的变更将不在公司的控制范围内，并且在赎回时需要支付现金。可赎回可转换优先股最初按公允价值列账，如果可能赎回，本公司将立即将其估计赎回价值的任何变化确认为留存收益，并在每个报告期末将账面金额调整为与估计赎回价值相等。与发行可赎回可转换股票有关的直接和增量费用记入收到的收益，并计入初始账面金额。

2023年2月1日，公司出售了总计4.85亿股可赎回可转换优先股，可转换为普通股，被指定为A系列优先股（“A系列优先股”）。


里奇兄弟。	7

2.重要会计政策（续）

（b）新的会计准则和会计政策（续）

每股收益

基本每股收益（“EPS”）是根据两级法计算的，因为公司的A系列优先优先股被视为一种参与证券，因为根据合同，它的持有者有权参与公司的收益。二分类法是一种收益分配方法，当公司的资本结构包括普通股和参与证券时，计算每股收益或亏损。两级法根据宣布的股息和他们各自在未分配收益中的参与权，确定普通股和公司参与优先股股东之间的每股收益。

普通股股东可获得的净利润计算为：归属于控股股东的净利润减去A系列优先股的累计股息和分配给参与证券的收益。基本每股收益的计算方法是将普通股股东可获得的净利润除以已发行普通股的加权平均数。稀释后每股收益的计算方法与此类似，但它是根据二分类法或“如果转换”法中的较低者计算的，其中包括A系列优先股的假设转换的影响，以及根据公司基于股票的激励计划发行的股票的影响（如果这种影响具有稀释性）。

收入

收入包括：

●

服务收入，包括：

本公司在现场和网上竞价拍卖或网上市场上出售委托资产所赚取的佣金收入，以及本公司作为资产发货人代理人的私人经纪服务收入；以及

ii.

来自在实时和在线竞价拍卖或在线市场上购买委托资产或库存所赚取的买方费用的收入，以及来自私人经纪服务的收入，这些服务通常基于随着资产销售价格上涨而增加的分层结构；以及

iii.

来自与拍卖有关的活动，如文件、清单和产权查询服务，以及向客户提供的额外市场服务，如买方拖车、翻新、物流和电子产权和留置权处理、融资等所赚取的市场服务费的收入，评估、订阅用于数据、零件和软件服务，以及其他辅助和交易服务费。

●	存货销售收入，包括与资产相关的收入，这些资产由公司购买，然后通过我们的实时和在线竞价拍卖、在线市场或我们的私人经纪服务进行转售。

当承诺的货物或服务的控制权转移给我们的客户时，或在履约义务完成时，公司确认收入，其数额反映了我们预期有权以这些货物或服务换取的对价。履约义务是在合同中承诺向客户转让一种独特的商品或服务，或一系列独特的商品或服务。合同的交易价格分配给每项不同的履约义务，并在履约义务得到履行时或履行时确认为收入。交易价格是通过对可变对价的估计而降低的，例如数量折扣和折扣。在每个报告期评估的所有估计数都是基于公司的历史经验、预期数量和最佳判断。就拍卖而言，收入在拍卖销售完成时确认，履约义务在拍卖过程结束时履行。收入按已收或应收对价的公允价值计量，并在扣除增值税和关税后列示。


里奇兄弟。	8

2.重要会计政策（续）

（b）新的会计准则和会计政策（续）

收入（续）

本公司向发货人提供几种合同选择：

●	直接委托合同，即发货人从销售中获得的总收益减去预先商定的佣金率；

●	固定费用委托合同，即发货人从销售中获得的总收益减去固定固定费用；

●	保证合同，发货人收到保证的最低数额，如果收益超过规定的数额，再加上额外数额；以及

●	库存合同，即我们在日常业务过程中购买、保管和持有旧设备和其他资产，然后再将其转售出去。

服务收入

公司的佣金是按预先商定的总售价的固定百分比或固定费用赚取的。佣金按拍卖中出售的房产的中标价的百分比计算，或按固定价值计算。在拍卖合同中为卖方赚取与车辆销售有关的固定费用，包括车辆的再营销，包括进站拖车、加工、储存、所有权、增强和拍卖销售。相关费用在出售时递延和确认。公司拍卖中的其他销售佣金是从包销佣金合同中赚取的，如果公司通常向发货人保证一定水平的收益。

本公司接受寄售资产，并通过专业的营销技术，通过拍卖或私人销售过程将卖方（也称为发货人）与买方配对，从而激发买方的兴趣。在其在线市场上出售一件商品之前，该公司还会进行检查。

买方费用是根据一个分层结构计算的，该结构随着所售物品的销售价格而增加。

在进行公司拍卖过程中赚取的市场服务费包括行政、文件和广告费，以及向卖家收取的挂牌和检查设备的费用。该公司还向客户提供其他服务，如运输和物流、储存、车辆状况报告、零件、数据、检查、评估、融资，以及其他辅助服务，如翻新、修理、油漆、准备、牵引、上市、所有权和留置权处理。市场服务费还包括车辆购买者为参加为期一年或两年的拍卖而收取的固定登记费，以及购买车辆时支付的买方费用。

在最终接受中标后，最高出价者在法律上有义务支付全部购买价格，即所购房产的中标价格，而卖方在法律上有义务放弃该房产，以换取中标价格减去卖方的佣金。佣金和费用收入在最终接受中标后于拍卖销售之日确认。在一年或两年期限内参加某些车辆拍卖的登记费在合同期限内按比例确认。

根据拍卖销售的标准条款和条件，除车辆销售合同外，本公司没有义务向发货人支付未由买受人支付的财产，前提是该财产尚未交付给买受人。根据其车辆拍卖销售的标准条款和条件，在某些安排中，公司可能需要向发货人支付尚未由买方支付的财产。如果买受人不履行付款义务，也称为崩溃销售，则在确定期间取消销售，并将财产退还给发货人，或在以后的基于事件的拍卖或网上拍卖中出售。本公司确认了一项预期的崩溃或取消销售的准备金，这是本公司对与可能未完成的交易和买方可能违约的交易有关的服务收入的最佳估计。本公司根据历史崩溃经验、客户数据以及对此类交易结果的合理和可支持的预测来确定拨备。


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2.重要会计政策（续）

（b）新的会计准则和会计政策（续）

服务收入（续）

佣金收入是扣除欠第三方的佣金后入账的，这主要是在拍卖担保风险和报酬分享安排中与发货人分享佣金的情况造成的。

包销佣金合同可以采取担保合同的形式。担保合同通常包括预先商定的保证总收益的百分比加上超过保证金额的收益的百分比。如果实际拍卖收益低于保证金额，佣金将减少；如果收益足够低，公司可能在出售时蒙受损失。担保合同造成的任何损失均记入相关拍卖完成期间。如果在财务报表报告日已知或很可能发生并可估计与期末持有并在期末后出售的担保合同有关的损失，则该损失应计入该期间的财务报表。公司在这些担保合同中的风险敞口随着时间的推移而波动。

市场服务费在向客户提供服务或交付产品的期间内确认。

库存销售收入

包销佣金合同可以采取库存合同的形式。与库存合同有关的收入在销售完成、财产所有权转移给买方以及本公司已履行可能与交易有关的任何其他义务的期间内确认。作为拍卖人，公司通过拍卖程序将其存货拍卖给买方。在出售该物品后，本公司向买方开具资产购买价格、税款和（如适用）买方交易费用的发票，并向买方收取付款。

最终中标结果被接受后，最高出价者在法律上有义务支付全部购买价款，即所购房产的中标价。该财产的所有权将以中标价作为交换，如适用，买方交易费加上适用的税款。在私人协议交易中，库存在私人过程中出售或库存合同在我们的在线市场上出售，佣金和费用收入在买方获得资产控制权之日确认。


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2.重要会计政策（续）

（b）新的会计准则和会计政策（续）

服务费用

赚取收入所产生的服务成本包括与进行拍卖直接相关的费用（“直接费用”）、赚取在线市场收入和赚取市场服务费收入。直接费用包括直接人工、建筑物和设施费用、拖车等分包服务、服务合同索赔、差旅、广告和促销费用以及支付给非关联第三方的费用，这些第三方将公司介绍给在公司拍卖和市场上出售财产的设备销售商。每周定期举办活动的拍卖场的直接费用包括全职员工的费用、兼职劳动力、租赁费用和维护费用。运营我们在线市场收入的服务成本不包括托管成本，我们利用共享基础设施支持我们的内部技术需求和向客户的外部销售。

除上述费用外，为赚取网上市场收入而发生的服务费用也包括检查费用。在线市场收入的成本还包括公司的客户支持、在线市场运营、物流以及产权和留置权调查功能的成本。

赚取市场服务收入所产生的服务成本包括辅助和后勤服务费用、直接人工（包括销售佣金）、云基础设施和托管成本、软件维护费和材料。服务费用不包括折旧和摊销费用。

已售存货成本

出售存货的成本包括为公司自己的账户出售的资产的购买价格，并使用特定的识别基础确定。存货按成本或估计可变现价值中的较低者列报。成本包括公司获得车辆所有权的成本。

贸易和其他应收款

贸易应收款主要包括由于现场现场和在线拍卖以及在线市场交易和服务而应收客户款项。记录的金额反映了所售物品的购买价格，包括公司的佣金。任何委托销售的应付款项一般在资产最终拍卖或以其他方式处置时从销售收益中扣除。对于汽车销售，代表卖方支付的预付款也包括在应收账款中。

信用损失准备金是公司对现有应收账款中可能的信用损失金额的最佳估计。公司根据历史注销经验、客户经济数据以及对未来经济状况的合理和可支持的预测确定备抵。公司定期审查信贷损失备抵和逾期余额的可收回性。当公司认为应收款项将无法收回时，账户余额将从备抵中扣除。

自我保险准备金

该公司自行承保一部分雇员医疗福利，以及一部分汽车、一般责任和工人赔偿索赔。本公司的保险范围限制了个人索赔的风险。保险费用在合同期内计入费用。本公司利用历史索赔经验，根据所有这些索赔的预期数额记录与其雇员医疗福利、汽车、一般责任和工人赔偿索赔有关的索赔的应计费用，其中包括已发生但未报告的索赔费用。


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3.重大判断、估计和假设

按照美国公认会计原则编制财务报表，要求管理层作出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响在财务报表日报告的资产和负债数额、或有负债的披露以及报告期间报告的收入和支出数额。

实际结果与公司在报告日作出的判断、估计和假设之间的未来差异，或估计和假设的未来变化，可能需要对未来报告期间资产、负债、收入和支出的相关报告金额进行调整。

管理层根据历史经验和其他因素，包括对在当时情况下被认为是合理的未来事件的预期，对判断、估计和基本假设进行持续评估。然而，现有情况和对未来发展的假设可能会因市场变化或情况而改变，这种变化在假设发生时反映在这些假设中。

在截至2023年3月31日的三个月内，需要作出估计和判断的重要项目涉及为收购IAA和VeriTread分配的初步购买价格，以及为收购VeriTread确认的可赎回非控股权益的估值。

鉴于购置日期与报告日期之间的关系，购置的资产和承担的负债的公允价值估计数有待各种项目的完成，包括获得关于所有购置的资产和承担的负债的识别和估值的进一步资料。

对企业合并进行会计处理需要对所购资产和承担的负债的公允价值作出估计。这种公允价值估计要求采用基于重大估计和假设的估值方法。就收购IAA和VeriTread而言，无形资产的估值需要大量的估计和假设，并包括对未来现金流量、增长率、自然减员率、使用费、过时率、贴现率、终值和预测期间假设的估计。公司根据历史和预期结果、行业趋势、经济分析和它认为合理的其他各种假设，包括关于未来事件发生的假设，作出这些估计。此外，就收购IAA而言，对不动产、厂场和设备的估值需要大量的估计和假设，包括对市场价值的估计。初步估计数是根据适用的估值市场、收入和成本办法作出的。

就收购VeriTread而言，管理层运用了判断，并评估可赎回的非控股权益很可能在未来某个日期被赎回。在每个报告期末，如果仍有可能赎回可赎回的非控制性权益，则可赎回的非控制性权益的账面价值将根据其估计赎回价值进行调整，作为适用会计准则允许的方法之一。收购时和每个报告期的赎回价值估值要求管理层评估VeriTread和公司能否在三年期间成功实现某些整合里程碑和业绩目标。估计赎回价值的估值还包括未来现金流量、增长率和贴现率等估计数。

4.季节性

该公司的业务既有季节性的，也有事件驱动的，每个季度都会有波动。通过我们的拍卖和市场出售的资产数量是由可供出售的资产供应以及恶劣天气条件的变化驱动的。在第三季度，资产供应量一般较低，因为商业和运输设备正在积极使用，而温和的天气条件和交通量的减少可能导致可用车辆供应量下降。


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5.业务组合

(a)

IAA收购

2023年3月20日，公司完成了对IAA的收购，收购总价为66亿美元。该公司收购了IAA，为汽车买家和卖家创建了一个领先的全渠道市场。

2022年11月7日，公司签订了合并重组协议和计划，并于2023年1月22日进行了修订（“合并协议”）。根据合并协议的条款，IAA股东每持有一股IAA普通股，将获得每股12.80美元的现金和0.5252股公司股票（“交换比率”）。因此，公司支付了17亿美元的现金对价，并发行了7030万股普通股。此外，公司还偿还了IAA 12亿美元的净债务，其中包括IAA信贷协议下的所有未偿还借款和未付费用，以及本金5亿美元的IAA优先票据，赎回价格相当于本金的102.75%加上应计未付利息。

IAA的未偿股权奖励也被取消，并根据0.76 3139的股权奖励兑换率，兑换成与公司普通股相关的等值未偿股权奖励。

购买价格确定如下：


现金对价	$	1,714.2
已发行普通股的公允价值		3,713.0
归属于合并前服务的已交换IAA股权奖励的公允价值		13.1
偿还卖方购置费用		48.8
偿还IAA净债务		1,157.1
转让对价的公允价值总额	$	6,646.2

这次收购是按照ASC 805，企业合并进行核算的。购置的可辨认资产和承担的负债按其估计的初步购置日公允价值入账。购买价超过可辨认资产和负债公允价值的部分记为商誉。下表概述了购买价格与所购资产和假定负债的公允价值的初步分配。


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5.业务组合（续）

(a)	IAA收购（续）

IAA初步采购价格分配



购买价格	$	6,646.2

获得的资产：
现金及现金等价物		161.0
贸易和其他应收款		498.7
预付托运车辆费用		8.7
存货		57.6
其他流动资产		31.1
不动产、厂场和设备		655.7
经营租赁使用权资产		1,252.5
其他非流动资产		34.8
无形资产		2,340.0

假定负债：
应付拍卖收益		60.7
贸易和其他负债		250.4
当前经营租赁负债		78.0
长期经营租赁负债		1,166.0
其他非流动负债		23.4
递延所得税负债		604.2

取得的可辨认净资产的公允价值		2,857.4
收购时获得的商誉	$	3,788.8

下表汇总了所购可辨认无形资产的初步公允价值：


	初步公允价值		加权平均
资产	收购时		摊销期
客户关系	$	2,030.0	9年
发达技术		150.0	6年
商品名称和商标		160.0	6年
合计	$	2,340.0	8.6年

购买价已根据截至购买日的估计公允价值初步分配给所购资产和承担的负债。鉴于购置日期与报告日期之间的关系，购置的资产和承担的负债的公允价值估计数有待各种项目的完成，包括获得关于所有购置的资产和承担的负债的识别和估值的进一步资料。

一些尚未最后确定的较大余额包括不动产、厂场和设备、无形资产（包括商誉）、经营租赁使用权资产和相关租赁负债的估值以及相关的所得税考虑。因此，管理层认为上述余额是初步的，以后各期可能对合并财务报表进行调整，包括与购置的不动产、厂场和设备以及无形资产及其各自使用寿命有关的折旧和摊销费用的变动，以及其他调整。此外，管理层尚未完成将获得的商誉分配给其报告单位的工作。

对所收购资产和所承担负债的公允价值的最终确定将在自收购之日起至多一年的计量期内完成。


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5.业务组合（续）

(a)	IAA收购（续）

商誉

确认的商誉包括预期将从合并后公司的业务、IAA集合的员工队伍和不符合单独确认条件的无形资产中实现的协同增效。预期的协同增效包括增加收入机会和按计划整合平台基础设施、设施、人员和系统所节省的费用。该交易被视为非应税企业合并，商誉不可用于税收抵扣。

贡献收入和净收入

IAA的业务结果自购置之日起列入这些合并财务报表。自购置之日起，2023年3月20日至2023年3月31日期间合并损益表所列IAA收入和净收入分别为80.0美元和290万美元。

下表包括未经审计的预计财务信息，其中列出了合并的业务结果，就好像IAA收购、收购债务融资和某些其他相关交易发生在2022年1月1日，即可比年度开始时一样。

未经审计的形式资料包括对所购无形资产摊销的调整、对为完成购置而产生的额外债务的利息支出的调整以及交易费用。截至2022年3月31日止三个月的未经审计的备考财务信息还包括2.012亿美元的一次性收购相关费用，其中5050万美元为IAA收购前交易费用。预计结果不包括任何预期的协同增效作用或收购的其他预期效益。

所提供的未经审计的备考信息仅供参考，并不一定表明我们在收购实际发生于2022年1月1日的情况下合并业务的综合经营业绩，也不一定表明我们未来合并业务的经营业绩。预估结果以初步采购价格分配为基础，将在计量期内分配完成后予以更新，以反映最终数额。


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5.业务组合（续）

(b)	VeriTread收购

2023年1月3日，公司以2520万美元的现金代价从现有单位持有人手中购买了VeriTread的8,889，766个单位，并通过300万美元的现金投资购买了另外1,056，338个单位。因此，公司增加了对VeriTread的投资至75%，并根据2023年1月18日修订的经营协议获得了VeriTread的控制权。就在收购之前，公司拥有VeriTread 11%的股份，根据每单位收购价计算，收购日期的公允价值为430万美元，因此，在重新计量其先前持有的权益后，公司录得140万美元的其他收益，即收购时的净额。VeriTread是一家运输技术公司，为开放式甲板运输提供在线市场解决方案，连接托运人和服务提供商。

同时，公司与VeriTread的少数股份持有人之一就其剩余股份（另有21%的所有权权益）签订了一份卖出/卖出协议。根据本协议，在某些情况下，少数单位持有人有权将其剩余的VeriTread单位出售或出售给本公司，但前提是VeriTread按预定价值或公允价值实现某些业绩目标，具体取决于所实现的时间和目标。公司还有权在达到某些整合里程碑时以公允价值收回或购买少数单位持有人的剩余单位。可赎回的非控股权益在合并资产负债表上被归类为临时权益，因为VeriTread的少数单位持有人可以在实现某些业绩目标后将剩余单位以现金形式出售给公司，而这些业绩目标不在公司的控制范围内，被认为是可能的。VeriTread持有的另外4%的非控制性权益被归为权益，因为该权益不包含看跌/看涨期权。

这次收购是按照ASC 805，企业合并进行核算的。下表概述了购买价格与所购资产和假定负债的公允价值的初步分配。

VeriTread初步采购价格分配


支付的现金对价总额	$	28.1
先前持有权益的公允价值		4.3
购买价格	$	32.4

获得的资产：
现金及现金等价物		3.4
贸易和其他应收款以及其他流动资产		0.9
无形资产		14.7

假定负债：
贸易和其他负债		1.1

取得的可辨认净资产的公允价值		17.9

可赎回非控制权益		(8.9)
非控制性权益		(1.8)

收购时获得的商誉	$	25.2

下表汇总了所购可辨认无形资产的初步公允价值：


	初步公允价值		加权平均
资产	收购时		摊销期
客户关系	$	7.2	5年
软件和技术资产		7.1	7年
商品名称和商标		0.4	2年
合计	$	14.7	5.9年


里奇兄弟。	16

5.业务组合（续）

(b)	VeriTread收购（续）

VeriTread初步采购价格分配中包括的数额是初步性质的，随着获得关于采购之日存在的事实和情况的更多资料，可能会作出调整。某些资产和负债的公允价值的最终确定将在购置之日起至多一年的计量期内完成。收购价格将在确定期末营运资金和所收购无形资产的估值后最后确定。在计量期间对初步价值的调整可能会影响记为资产和负债的数额，并对商誉作出相应调整，并将在确定调整的期间予以确认。

VeriTread的业务结果自购置之日起列入这些合并财务报表。由于此类财务信息与历史结果不会有重大差异，因此未提出预计结果。

商誉

商誉涉及收购VeriTread的业务、其集结的员工队伍和相关技术专长的预期收益，以及将VeriTread的运输平台、运输公司网络、设备数据库和服务应用于公司客户基础的预期协同效应。此次收购有望加速公司的市场战略，将服务、洞察力和交易解决方案结合在一起，以改善整体客户体验。该交易被视为非应税企业合并，商誉不可用于税收抵扣。

（c）	终止欧元拍卖收购

2021年8月9日，公司签订了一份买卖协议（“SPA”），根据该协议，公司同意收购Euro Auctions Limited、William Keys & Sons Holdings Limited、Equipment & Plant Services Ltd和Equipment Sales Ltd.（统称“Euro Auctions”），它们都是一家在北爱尔兰注册成立的私人有限公司（“Euro Auctions Acquisition”）。根据交易协议的条款，公司将以约7.75亿英镑（约合10.2亿美元）的现金对价从现有股东手中收购Euro Auctions的所有已发行股份，并将在交易结束时支付。2022年4月29日，公司决定终止英国竞争与市场管理局（“CMA”）的第二阶段审查。SPA于2022年6月28日自动终止。此外，于2022年4月，本公司在没有成本的情况下终止了其交易或有远期货币合约，并于2022年5月4日赎回了全部2021年票据（附注18），赎回价格相当于票据原发行价格的100%，外加应计未付利息。

6.分段信息

该公司的主要业务是管理和处置废旧工业设备、车辆和其他耐用资产。自2023年第一季度起，公司业务由2023年3月20日收购IAA后的一个可报告分部组成。2023年第一季度，公司高级管理层重新评估了公司的组织报告结构以及如何管理合并后的业务。因此，公司现在在一个业务和可报告部门中运作，以反映首席业务决策者（“CODM”）审查和评估业务业绩和分配资源的方式。公司的长期战略是销售总交易价值（GTV），同时提供综合市场服务。主要经营决策者不评估公司的业绩，也不评估低于综合水平的任何级别或基于资产和负债的资源分配。

该公司总收入和地点的地理分布如下：


	联合
截止三个月的总收入：	国家		加拿大		澳大利亚		欧洲		其他		合并
2023年3月31日	$	360.1	$	68.3	$	19.1	$	50.7	$	14.2	$	512.4
2022年3月31日		248.0		65.2		29.1		37.8		13.8		393.9


里奇兄弟。	17

7.收入

本公司提供服务和出售存货的收入如下：


	三个月结束
	3月31日，
	2023		2022
佣金	$	130.6	$	116.4
买方费用		140.7		75.6
市场服务收入		72.3		52.9
服务收入共计		343.6		244.9

存货销售收入		168.8		149.0
总收入	$	512.4	$	393.9

在拍卖和在线市场上出售委托资产以及提供私人经纪服务时，从发货人那里赚取佣金。买方费用是指通过购买委托资产或在拍卖和在线市场上出售库存以及通过私人经纪服务赚取的费用。市场服务收入包括在市场上向客户提供的服务所赚取的费用，如翻新、零件、数据、运输和物流、检查、评估、上市、融资和所有权和留置权处理，以及其他与拍卖有关的费用。

8.营业费用

与购置有关的费用和整合费用

与收购有关的费用和整合费用包括与业务合并有关的业务费用，如尽职调查、咨询、法律、整合、遣散费、加速股份支付费用和以股份为基础的持续雇用费用。

以下是我们与购置有关的费用和整合费用的摘要：


	三个月结束
	3月31日，
	2023		2022
IAA
融资	$	30.0	$	—
遣散费		14.0		—
一体化		5.1		—
加速股份支付费用		5.0		—
法律		9.5		—
投资银行、咨询和其他与购置有关的费用		61.6		—
		125.2		—

智能装备		0.3		1.2
欧元拍卖		—		6.6
劳斯		0.5		1.8
VeriTread		0.2		—
购置相关费用和整合费用共计	$	126.2	$	9.6

折旧及摊销


	三个月结束
	3月31日，
	2023		2022
折旧	$	11.5	$	7.7
摊销		24.7		16.5
	$	36.2	$	24.2


里奇兄弟。	18

9.所得税

在每个过渡期结束时，公司估计整个财政年度预期适用的实际税率。除其他项目外，这一估计数反映了管理层对经营成果的最佳估计。它不包括外汇汇率或不寻常和/或不经常项目的估计影响，这可能导致所得税费用和所得税前收入之间的习惯关系发生重大变化。

截至2023年3月31日的三个月，所得税优惠为930万美元，而2022年同期的所得税费用为3620万美元。2023年第一季度的实际税率为25%，而2022年第一季度为17%。与2022年第一季度相比，2023年第一季度的税率更高，这主要是由于PSU和RSU股票单位费用的税收减免超过了相关补偿费用、期初递延负债重估收益以及与外国衍生无形收入相关的收益增加了我们的所得税收益。部分抵消这些增长的是对不可抵扣费用的更高估计，以及2022年出售一块土地（包括安大略省博尔顿的所有建筑物）的非应税收益部分不再发生。

加拿大税务局（“CRA”）一直在对该公司的2014、2015、2017、2018和2019纳税年度进行审计。如果CRA对公司提交纳税申报表和报告任何审计收入的方式提出质疑，公司将有权对任何此类决定提出上诉。尽管本公司认为它现在和过去都完全遵守加拿大税法，并预计将对任何拟议的评估或从CRA收到的任何评估或重新评估通知提出强烈异议，但本公司无法预测这些审计的最终结果以及与这些审计有关的任何上诉的最终处理。如果CRA做出了不利的决定，而公司对任何评估或重新评估中所反映的决定提出上诉不成功，那么公司可能会产生额外的所得税、罚款和利息，这可能会对公司的经营产生重大的负面影响。

2023年2月13日，CRA向里奇兄弟拍卖（国际）有限公司发出建议函，声称其卢森堡子公司之一在2010年至2015年期间居住在加拿大，其全球收入应缴纳加拿大所得税。卢森堡子公司从2010年至2020年一直在运营。如果CRA发出评估或重新评估通知，由于公司不同意关于加拿大居留权的主张，公司预计将强烈反对这种通知。如果有管辖权的法院最终确定卢森堡子公司2010年至2015年的收入受加拿大所得税法管辖，公司最终可能需要在建议函规定的期间内额外缴纳约2600万美元至3000万美元的加拿大联邦和省级所得税，不包括利息和罚款。CRA还可能质疑公司提交纳税申报表和报告2016至2020纳税年度收入的方式，并可能声称卢森堡子公司的收入需缴纳加拿大所得税，因为卢森堡子公司在这些年度也是加拿大居民。然后，公司可能会产生额外的所得税、罚款和利息，这可能会对公司的经营产生重大的负面影响。

预计公司将在2023年6月13日之前初步回复CRA的建议函；然而，与CRA的讨论可能需要数年时间才能最终解决。


里奇兄弟。	19

10.归属于普通股股东的每股收益

归属于普通股股东的基本每股收益的计算方法是将普通股股东可获得的净利润除以该期间已发行普通股的加权平均数（“WA”）。普通股股东应占稀释每股收益的计算方法是，如果发行了具有潜在稀释性的证券，普通股股东可获得的净收益除以西澳发行在外的普通股股数。

具有潜在稀释性的证券包括未归属的绩效股票单位（PSU）、未归属的限制性股票单位（RSU）和未行使的股票期权。潜在稀释性证券的稀释效应通过应用库存股法反映在稀释后的每股收益中。在库存股法下，公司普通股的公允市场价值增加可能会导致潜在稀释性证券产生更大的稀释效应。

用于计算归属于普通股股东的基本每股收益和稀释每股收益的已发行西澳股份未根据潜在发行的普通股进行调整，以结算累计股息支付和归属于A系列优先股的分配收益，因为这些金额预计将在公司选举时以现金结算。


	三个月结束
	3月31日，
	2023		2022
普通股股东可获得的净（亏损）收入	$	(34.2)	$	178.1

分母：
基本加权平均已发行股份		120,487,251		110,647,700
稀释性证券的影响：
股份单位		—		450,259
股票期权		—		557,902
稀释平均流通股		120,487,251		111,655,861

归属于普通股的每股净（亏损）收入：
基本	$	(0.28)	$	1.61
摊薄	$	(0.28)	$	1.60

稀释性证券的下列影响是根据期末未偿付数额列报的，在计算截至2023年3月31日止三个月的稀释后每股净（亏损）额时不包括这些数额，因为计入这些数额的影响是反稀释性的。


	三个月结束
	3月31日，
	2023		2022
股份单位		631,409	—
股票期权		541,082	—
优先股（转换为普通股）		6,775,252	—
合计		7,947,743	—


里奇兄弟。	20

11.补充现金流量信息

经营资产和负债变动净额


截至3月31日的三个月，	2023		2022
贸易和其他应收款	$	(104.3)	$	(142.3)
预付托运车辆费用		(14.2)		—
存货		(46.4)		23.2
拍卖合同预付款		1.0		(5.0)
预付费用和存款		(6.3)		12.2
应收所得税		(16.0)		0.4
应付拍卖收益		118.2		242.2
贸易和其他负债		38.9		(19.2)
应付所得税		(40.8)		19.5
经营租赁债务		(10.9)		(2.7)
其他		(6.0)		0.4
经营资产和负债变动净额	$	(86.8)	$	128.7

利息和税款支付


截至3月31日的三个月，	2023		2022
已付利息，扣除已资本化利息	$	20.4	$	19.2
收到的利息		6.3		0.5
支付的净所得税		50.9		4.1

根据融资租赁以非现金方式购买不动产、厂场和设备		4.9		2.5
为换取新的租赁债务而取得的非现金经营使用权资产		1.4		4.7

12.公允价值计量

在合并财务报表中计量或披露公允价值的所有资产和负债，根据对公允价值计量或披露具有重要意义的最低层次投入，归入公允价值层次结构，如下所述：

●	第1级：实体在计量日能够获得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

●	第2级：除第1级所列报价外，可直接或间接观察到的资产或负债的投入；以及

●	第3级：资产或负债的不可观察投入。


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12.公允价值计量（续）


		2023年3月31日				2022年12月31日
		携带				携带
	类别	金额		公允价值		金额		公允价值
披露的公允价值：
应收贷款	2级	$	23.4	$	23.3	$	23.4	$	23.3
衍生金融资产
远期货币合约	2级		0.2		0.2		0.2		0.2
长期负债
高级有担保和无担保票据
2016年笔记	1级		—		—		496.3		491.9
2023年有担保票据	1级		542.3		565.1		—		—
2023年无担保票据	1级		788.8		835.5		—		—
定期贷款	2级		1,889.3		1,909.8		85.2		85.5

到期日超过一年的应收贷款的公允价值是通过使用市场利率估计贴现现金流量来确定的。在扣除递延债务发行费用之前，定期贷款的账面价值接近其公允价值，因为这些贷款的利率是短期性质的。优先担保和无担保票据的公允价值是参照在场外经纪商市场交易的市场报价确定的。

本公司持有的衍生金融资产和负债须按经常性公允价值计量。使用可观察的第2级投入，包括外币即期汇率和远期定价曲线，确定远期货币合同的公允价值。公允价值考虑了本公司及其交易对手的信用风险。

13.衍生金融工具

本公司的衍生金融工具在ASC 815衍生工具和套期保值项下作为衍生工具入账，并分类为其他流动资产和其他流动负债。本公司未对这些工具应用套期会计。

本公司不时订立远期货币合同，以管理其子公司就特定货币应收贷款确认的外币汇率波动风险。2023年第一季度，在综合损益表的外汇损失（收益）中确认了远期货币合同公允价值变动损失20万美元（2022年3月31日：60万美元）。

14.贸易和其他应收款

本公司一般拥有资产或资产所有权，作为很大一部分贸易应收款项的抵押。

下表列出2023年3月31日终了期间预期信贷损失备抵的活动：


2022年12月31日余额	$	3.3
本期拨备		1.5
从津贴中支出的注销		(0.7)
截至2023年3月31日的余额	$	4.1


	3月31日，		12月31日，
	2023		2022
应收预付费用	$	361.6	$	—
贸易应收账款		397.4		143.8
应收消费税		22.1		31.2
其他应收款		12.0		11.5
贸易和其他应收款毛额		793.1		186.5
减：信贷损失备抵		(4.1)		(3.3)
贸易和其他应收款，净额	$	789.0	$	183.2


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15.其他流动资产


	3月31日，		12月31日，
	2023		2022
拍卖合同预付款	$	8.0	$	8.9
持有待售资产		—		0.3
预付费用和存款		74.7		38.9
衍生金融资产		0.2		0.2
	$	82.9	$	48.3

2022年3月17日，公司完成了安大略省博尔顿一块包括所有建筑物的土地的售后回租，出售总代价为2.082亿加元（约合1.65亿美元），扣除交割和交易成本，并确认了1.691亿美元的不动产、厂场和设备处置收益，作为不动产、厂场和设备处置收益的一部分。博尔顿房产的账面净值为710万美元。鉴于最初的两年免租期，租赁付款被视为不按市场利率支付，因此，公司将销售收益和收益调整为公允价值。根据经营回租协议，Bolton物业继续用于拍卖业务，直至完成对位于安大略省Amaranth的一处替换物业的收购和开发。2023年3月30日，公司完成了对Amaranth地产的收购，收购总代价为2310万加元（约合1710万美元），目前正在进行开发。

16.其他非流动资产


	3月31日，		12月31日，
	2023		2022
应收税款	$	9.4	$	9.1
应收贷款		15.1		15.3
可退还存款		24.3		—
递延债务发行费用		5.1		3.9
其他		20.8		12.1
	$	74.7	$	40.4

应收贷款

截至2023年3月31日，公司参与了某些融资贷款安排，这些安排由某些设备充分担保和担保。这些融资贷款安排的期限为一至四年。如果根据这些协议发生违约，本公司将占有这些设备作为抵押品，以收回其应收贷款余额。截至2023年3月31日，应收贷款余额为2340万美元，其中830万美元为应收贸易和其他应收款，1510万美元为应收非流动贷款（2022年12月31日：2340万美元，其中800万美元为应收贸易和其他应收款，1540万美元为应收非流动贷款）。预期信贷损失准备金数额不大。


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17.贸易和其他应付款项


	3月31日，		12月31日，
	2023		2022
贸易应付款项	$	139.1	$	54.3
应计负债		217.5		128.6
应付社会保障和销售税		47.2		38.7
应付消费税净额		16.3		14.5
份额单位负债		6.7		6.3
账面透支		108.9		—
其他应付款		22.7		16.3
	$	558.4	$	258.7

账面透支是指超过存款的未付支票。

18.债务


	账面金额
	3月31日，		12月31日，
	2023		2022
短期债务	$	23.6	$	29.1

长期债务：

定期贷款：
DDTL Facility贷款，以加元计价，有担保，加权平均利率5.86%，按月分期支付利息，按季度分期支付本金，2026年9月到期		—		85.5
定期贷款：以加拿大元计价的贷款，有担保，加权平均利率为7.69%，按月或按季分期支付利息，取决于贷款期限和按季分期支付的本金，贷款期限从2023年3月31日开始，于2026年9月到期（“CAD TLA贷款”）		84.8		—
定期贷款A.以美元计价的贷款，有担保，加权平均利率为7.54%，按月或季度分期支付利息，取决于贷款期限和从2023年6月30日开始的季度分期支付本金，于2026年9月到期（“USD TLA贷款”）		1,825.0		—
减：未摊销债务发行费用		(20.5)		(0.4)

高级有担保和无担保票据：
利率为5.375%的优先无抵押票据半年期分期到期，本金全额于2025年1月到期（“2016年票据”）		—		500.0
减：未摊销债务发行费用		—		(3.6)
利率为6.75%的优先有担保票据，每半年分期到期，本金全额于2028年3月到期（“2023年有担保票据”）		550.0		—
减：未摊销债务发行费用		(7.7)		—
利率为7.75%的优先无抵押票据，每半年分期到期，本金全额于2031年3月到期（“2023年无抵押票据”）		800.0		—
减：未摊销债务发行费用		(11.2)		—
长期负债合计		3,220.4		581.5

债务总额	$	3,244.0	$	610.6

长期债务：
当前部分	$	95.7	$	4.4
非流动部分		3,124.7		577.1
长期负债合计	$	3,220.4	$	581.5

截至2023年3月31日，公司有总计7.094亿美元的未使用已承诺循环信贷额度，可在2026年9月之前使用，但须遵守某些契约限制；有总计500万美元的未使用未承诺循环信贷额度，可在2023年10月之前使用；还有总计500万美元的未使用未承诺循环信贷额度，无到期日。截至2023年3月31日，公司遵守了适用于信贷安排的所有财务及其他契约。


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里奇兄弟。	25

18.债务（续）

短期债务

短期债务由本公司承诺的循环信贷额度的不同货币提款组成，于2023年3月31日的加权平均利率为6.5%（于2022年12月31日：5.8%）。

长期负债

定期贷款

2016年期间，本公司与一个贷款银团签订了一项信贷协议（经不时修订和重述、补充或以其他方式修订的《信贷协议》）。信贷协议由多币种循环贷款机制（“循环贷款机制”）、延迟提款定期贷款机制（“DDTL贷款机制”）和定期贷款A机制（“TLA贷款机制”）以及循环贷款机制和DDTL贷款机制（“贷款机制”）组成。信贷协议将于2026年9月21日到期。从2022年第三季度开始，以加元计价的现有DDTL贷款的年摊销率为5%，每季度分期支付，余额在到期时支付。

就收购IAA而言，公司与某些金融机构签订了一份债务承诺函，这些金融机构承诺在符合条款和条件的情况下，提供本金总额不超过28亿美元的过渡性贷款安排和本金总额不超过7.50亿美元的支持性循环贷款安排。2022年12月，公司随后修订了其信贷协议的条款，除其他外，该协议允许收购IAA，并终止了担保承诺（包括循环担保贷款和8890万美元的过桥承诺，作为其在信贷协议下现有定期贷款的担保），并用进一步的TLA贷款承诺取代了另外18亿美元的过桥承诺。

2023年3月20日，随着对IAA的收购完成，TLA融资的18亿美元得到了融资，调整后的期限SOFR为7.54%。TLA融资机制由一项以美元计价的融资机制（“USD TLA融资机制”）和一项以加元计价的融资机制（“CAD TLA融资机制”）组成。该公司现有的1.159亿加元DDTL贷款转换为CAD TLA贷款，这是一种替代货币定期利率贷款，继续按5%的年摊销率支付，每季度分期支付，余额在到期时支付。根据修订后的条款，美元TLA贷款的强制性本金偿还从2023年第二季度开始，并按季度分期偿还18亿美元本金的1.25%，余额在到期时支付。此外，根据2022年12月对《信贷协定》所作修正的条款，某些经修正的条款生效，包括将融资机制的总规模增加至多27亿美元，其中包括在TLA融资机制下承付的19亿美元。

在截至2023年3月31日的三个月内，公司因修订信贷协议和为TLA贷款提供资金而产生了2230万美元的债务发行费用，其中140万美元列入非流动资产，2030万美元已从TLA贷款中资本化，60万美元记入购置相关费用和整合费用。

截至2023年3月31日，公司有510万美元与循环贷款有关的未摊销递延债务发行费用，全部计入非流动资产。

b)	高级有担保和无担保票据

2016年笔记

2016年12月21日，公司完成了本金总额为5亿美元、利率为5.375%、于2025年1月15日到期的优先无抵押票据（“2016年票据”）的发行。

2016年票据于2023年3月20日以原发行价格的100.0%赎回，外加应计未付利息。公司在赎回2016年票据时免除了债务，因此在2023年第一季度的简明综合损益表中，将重新收购价格与已清偿债务的账面净值（包括未摊销的递延债务发行费用）之间的差额330万美元确认为赎回2016年票据的利息支出损失。


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18.债务（续）

长期债务（续）

b)	高级有担保和无担保票据（续）

2021年票据

2021年12月21日，就拟议收购Euro Auctions而言，公司完成了两个系列优先票据的发行：（i）本金总额为6亿美元、利率为4.750%、于2031年12月15日到期的优先票据；（ii）本金总额为4.25亿美元、利率为4.950%、于2029年12月15日到期的优先票据（统称“2021年票据”）。2022年5月4日，公司赎回了全部2021年票据，赎回价格相当于票据原始发行价格的100%，外加应计和未付利息。公司在赎回时免除了对2021年票据的债务，因此在2022年第二季度合并损益表的利息支出中，将重新收购价格与已清偿债务的账面净值（包括未摊销的递延债务发行成本）之间的差额480万美元确认为赎回2021年票据的损失。

2023年票据

2023年3月15日，公司完成了（i）本金总额5.50亿美元、于2028年3月15日到期的6.750%优先有担保票据（“2023年有担保票据”）和（ii）本金总额8.00亿美元、于2031年3月15日到期的7.750%优先无担保票据（“2023年无担保票据”，连同2023年有担保票据，“2023年票据”）的发行。2023年票据的总收益于2023年3月20日解除托管，并与TLA融资一起用于为收购IAA提供资金。

自2023年9月15日起，2023年票据的利息每半年以现金支付，于每年3月15日和9月15日支付。

2023年有担保票据以优先担保方式连带担保，2023年无担保票据以优先无担保方式连带担保，由本公司若干附属公司连带担保。

与发行2023年有担保票据和2023年无担保票据有关的债务发行费用总额为1900万美元，所有这些都已资本化，并记为2023年票据项下未偿还金额的减少。

19.其他非流动负债


	3月31日，		12月31日，
	2023		2022
应缴税款	$	23.3	$	16.0
融资租赁负债		28.2		15.3
其他		7.8		4.1
	$	59.3	$	35.4


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20.临时股本、股本和股息

股本

普通股

不限数量的普通股，不含面值。

优先股

不限数量的优先股，其中485,000，000股被指定为A系列优先股，以及无面值的初级优先股，可系列发行。所有已发行股份均已缴足股款。

2023年1月，公司与Starboard Value LP和某些关联公司（合称“Starboard”）签订了证券购买协议，根据该协议，Starboard同意购买4.85亿美元的A系列优先股（可转换为公司普通股）和1500万美元的公司普通股。交易于2023年2月1日（“发行日”）结束。

A系列优先股可转换为普通股，初始转换价格为每股73.00美元。A系列优先股的初始优先股息为5.5%，每季度以现金或公司选择的股票形式支付（“优先股息”），并有权在转换后的基础上参与公司的常规季度普通股股息，但每季度的下限为每股0.27美元（“参与股息”）。在A系列优先股发行日的第四个周年日，持有人将有权将优先股股息提高到7.50%，在A系列优先股发行日的第九个周年日，持有人将有权将优先股股息提高到固定的百分比，这等于（a）每日简单SOFR的600个基点和（b）10.50%中的较高者，在每种情况下，公司有权赎回要求提高股息率的A系列优先股（“提高股息率要求”）。

就任何提高股息率的要求而言，在符合某些条件的情况下，在提前45天通知持有人后，本公司将有权赎回当时尚未发行的全部或任何部分A系列优先优先股，价格相当于该A系列优先股面值的100%，加上任何应计和未支付的股息。此外，在A系列优先股发行日期九周年之后的任何时间，在符合某些条件的情况下，并在提前45天通知持有人后，公司将有权赎回当时已发行的全部或任何部分A系列优先股，价格相当于该A系列优先股面值的100%，外加任何应计和未支付的股息。

一旦完成一项或多项特定的控制权变更交易，持有人将有权要求公司以现金回购A系列优先优先股，但每个持有人可自行选择将其A系列优先股转换为适用的控制权变更对价。此外，公司有权在控制权变更交易发生时赎回A系列优先股，而后续实体不在某些合格市场上交易。由于控制权变更，A系列优先股未来可能被赎回的可能性在2023年3月31日被评估为不太可能。

A系列优先股持有人有权在转换后的基础上，就适用法律允许的所有事项与普通股一起投票，但有某些例外情况，以便遵守适用的反垄断法。

A系列优先优先股在公司清算、解散和清盘时享有股息、分配、赎回和付款的权利，（a）优先于在A系列优先股发行日期后发行或授权的公司所有次级优先股、普通股和公司任何其他类别或系列的股本股份，（b）与在A系列优先股发行日期后发行或授权的其他类别或系列股本股份在同等基础上，及（c）在A系列优先优先股发行日期后发行或获授权的其他类别或系列股本股份。


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20.临时股本、股本和股息（续）

以股份为基础的持续雇佣成本

公司发行了以下与收购Rouse和SmartEquip有关的普通股。这些股票是根据收购日公司普通股的公允市场价值发行给Rouse和SmartEquip的某些先前单位持有人和股东的。公司在归属期内将以股份为基础的持续雇佣成本记入与收购相关的成本和整合成本，并增加额外的实收资本。为企业合并而发行的股份的归属须在自其各自收购日期起的三年期间内的不同日期继续受雇于本公司。当普通股归属时，本公司将把已发行普通股的公允价值从额外的实收资本确认为股本。


	劳斯			智能装备			合计

								加权平均
	共同	公允价值		共同	公允价值		共同	公允价值
	股份	每普通		股份	每普通		股份	每普通
	已发行	股份		已发行	股份		已发行	股份
2022年12月31日	85,560	$	71.09	42,646	$	68.39	128,206	$	70.19
授予	—		—	—		—	—		—
既得	(4,636)		71.09	—		—	(4,636)		71.09
没收	—		—	—		—	—		—
2023年3月31日	80,924	$	71.09	42,646	$	68.39	123,570	$	70.16

2021年12月31日	189,665	$	71.09	63,971	$	68.39	253,636	$	70.41
授予	—		—	—		—	—		—
既得	—		—	—		—	—		—
没收	—		—	—		—	—		—
2022年3月31日	189,665	$	71.09	63,971	$	68.39	253,636	$	70.41

截至2023年3月31日，公司从额外实收资本中确认了30万美元（2022年：无）的股本，用于支付之前因收购Rouse而发行的部分普通股，这些普通股已于2023年3月31日归属。

为企业合并而发行的股份

截至2023年3月31日，未确认的以股份为基础的持续雇佣成本为240万美元（截至2022年12月31日：320万美元），预计将在0.9年的加权平均期间内确认。

非控股权益变动

2023年1月3日，就收购VeriTread（注5）而言，公司将其对VeriTread的投资从11%增加到75%，总收购代价为2800万美元。本公司亦与其中一名少数单位持有人订立一份卖出/买入协议，根据该协议，持有人可将其于VeriTread的余下21%权益，在达到某些业绩目标的情况下，交予本公司。由于向少数单位持有人购买余下的21%权益不在本公司控制范围内，因此可赎回的非控股权益在综合资产负债表上列为临时权益。如附注3所述，管理层运用判断并评估，可赎回非控股权益很可能在未来某一日期被赎回，因此，可赎回非控股权益的账面价值已根据其估计赎回价值进行调整。

公司还在股权范围内确认了VeriTread 4%的额外非控股权益，因为该权益不包含看跌/看涨期权。


里奇兄弟。	29

20.临时股本、股本和股息（续）

股息

申报和支付

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月内，公司向普通股股东宣布并支付了以下股息：

普通股

股息

合计

申报日期

每股

记录日期

股息

付款日期

特别股息

2023年3月6日

1.0800

2023年3月17日

120.4

2023年3月28日

2022年第四季度

2023年1月20日

0.2700

2023年2月10日

30.0

2023年3月3日

2021年第四季度

2022年1月21日

0.2500

2022年2月11日

27.7

2022年3月4日

2023年3月7日，公司宣布派发每股1.08美元的特别现金股息（视收购IAA交易的完成情况而定），支付给在2023年3月17日营业结束时登记在册的股东（“特别股息”）。特别股息是在收购IAA后于2023年3月28日以现金支付的。

优先股

公司在2023年第一季度向A系列优先股持有者支付了430万美元的优先股息，其中310万美元于2023年3月15日支付，120万美元于2023年3月31日应计未付，参与股息于2023年3月3日为180万美元。

已申报和未分发

在2023年3月31日之后，公司董事会宣布将于2023年6月20日向2023年5月30日登记在册的普通股股东支付每股普通股0.27美分的季度股息。

外币折算准备金

其他综合收益中的外币折算调整数包括长期投资性质的实体内部外币交易，在截至2023年3月31日的三个月内产生了130万美元的净收益（截至2022年的三个月：净亏损90万美元）。

21.股份支付

股份支付包括下列补偿费用：


	三个月结束
	3月31日，
	2023		2022
销售，一般和行政：
股票期权补偿费用	$	2.6	$	2.6
股权分类股单位		3.5		2.9
负债分类份额单位		—		(0.8)
雇员购股计划-雇主供款		0.6		0.7
		6.7		5.4
购置相关费用和整合费用：
加速股份支付费用		5.0		—
以股份为基础的持续雇用费用		1.0		2.1
		6.0		2.1
	$	12.7	$	7.5


里奇兄弟。	30

21.股份支付（续）

IAA基于股票的奖励的转换

就收购IAA而言，IAA的股票期权、RSU和PRSU奖励被取消，并被兑换为187727份公司股票期权和366379份公司RSU奖励。PRSU被RSU奖所取代。在完成对IAA的收购时，转换后的股份奖励的公允价值总额估计为2490万美元，其中480万美元属于合并后服务，将在剩余服务期间确认为股份支付费用。公司奖励受适用于在收购IAA之前持有的相应IAA股权奖励的相同条款和条件的约束，包括归属条款，但任何取代IAA PRSU奖励的公司RSU奖励除外，在这种情况下，归属将不再取决于业绩目标的实现情况，而将完全基于在适用的服务期结束之前为公司提供持续服务。

授予IAA非雇员董事的IAA限制性股票奖励和IAA虚拟股票奖励，在收购IAA交易结束时授予，因此不需要未来的服务。因此，在完成对IAA的收购的同时，这类赔偿金的合并后部分共计30万美元已被确认为股份支付费用。

此外，IAA的某些前高管因收购IAA而被解雇，截至截止日期，他们的未偿奖金已全部加速发放。因此，在完成对IAA的收购的同时，430万美元已被确认为股份支付费用。

股票期权计划

公司有以下四个股票期权计划，规定向公司选定的雇员、董事和高级职员授予股票期权和溢价股票期权：（一）经修订和重述的股票期权计划，（二）IronPlanet 1999年股票计划，（三）IronPlanet 2015年股票计划，以及（四）2019年IAA综合股票和激励计划。

2019年IAA综合股票和激励计划由公司承担，作为收购IAA的一部分。

截至2023年3月31日止三个月的股票期权活动如下：


	股票期权							溢价股票期权
				西澳							西澳
	共同	西澳		剩余		聚合		共同	西澳		剩余		聚合
	股份	运动		契约性		内在		股份	运动		契约性		内在
	选择	价格		寿命（年）		价值		选择	价格		寿命（年）		价值
2022年12月31日	2,730,295	$	46.88		7.3	$	31.2	1,118,432	$	91.26		4.7	$	—
授予	—		—		—		—	—		—		—		—
在IAA收购中假设（注5）	187,727		50.96		—		1.7	—		—		—		—
行使	(19,729)		34.01		—		0.5	—		—		—		—
没收	(52,978)		45.33		—		—	(38,635)		91.19		—		—
2023年3月31日	2,845,315	$	47.26		6.5	$	28.7	1,079,797	$	91.26		4.3	$	—
2023年3月31日	2,069,936	$	43.61		5.8	$	27.8	—	$	—		—	$	—


里奇兄弟。	31

21.股份支付（续）

股票期权计划（续）

股票期权

公司采用Black Scholes期权定价模型对股票期权进行公允估值。在截至2023年3月31日的三个月期间，除了作为IAA收购的一部分的股票期权以外，没有授予任何股票期权。下表按加权平均数列出了用于估计截至2022年3月31日止三个月期间授予的股票期权公允价值的重要假设：


截至3月31日的三个月，	2022
无风险利率	2.1	%
预期股息率	1.75	%
股票期权的预期寿命	4	年
预期波动	31.7	%

截至2023年3月31日，与非既得股票期权相关的未确认股票补偿费用为480万美元，预计将在1.8年的加权平均期间内确认。

采用Black-Scholes期权定价模型，在IAA购买日对假定的股票期权的公允价值进行估算。假定期权的加权平均公允价值为15.52美元。下表按加权平均数列出了用于估计这些假定股票期权的公允价值的重要假设：


截至3月31日的三个月，	2023
无风险利率	3.9	%
预期股息率	2.05	%
股票期权的预期寿命	2	年
预期波动	33.3	%

溢价股票期权

公司还向高管授予溢价股票期权，行权价格高于授予日公司普通股的公允市场价值。溢价股票期权在授予日满三周年时归属并可行使。溢价股票期权的公允价值是在授予日使用蒙特卡洛模拟模型计算的。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间，没有授予溢价股票期权。

截至2023年3月31日，与溢价股票期权相关的未确认股票补偿费用为460万美元，预计将在1.6年的加权平均期间内确认。


里奇兄弟。	32

21.股份支付（续）

股份单位计划

截至2023年3月31日止九个月的股份单位活动如下：


	股票分类奖励									赔偿责任分类
	方案支助股			有市场条件的私营保安单位			RSU			DSU
		西澳赠款			西澳赠款			西澳赠款				西澳赠款
		日期公平			日期公平			日期公平				日期公平
	编号	价值		编号	价值		编号	价值			编号	价值
2022年12月31日	662,634	$	51.71	102,879	$	66.08	68,024	$	58.32		108,365	$	39.35
授予	10,216		56.74	—		—	1,137		60.11		7,094		53.05
在IAA收购中假设（注5）	—		—	—		—	366,379		52.79		—		—
已归属和已结算	(283,086)		42.23	—		—	(23,986)		53.68		—		—
没收	(4,123)		58.93	—		—	(1,459)		60.95		—		—
截至2023年3月31日	385,641	$	58.72	102,879	$	66.08	410,095	$	53.65		115,459	$	40.19

于2023年首三个月归属及解除的负债分类股份单位的总市值为零（2022年：零）。

高级行政人员和雇员方案支助股计划

本公司根据一项高级管理人员PSU计划和一项雇员PSU计划（“PSU计划”）授予PSU。根据私营部门服务单位计划，归属私营部门服务单位的数目取决于特定的市场、服务和/或业绩归属条件是否得到满足。PSU计划允许公司选择以现金或股票结算奖励。本公司拟以发行股份的方式结算。就股份结算而言，本公司可选择：（一）根据本应交付的现金价值，代表雇员在公开市场上安排购买股份；或（二）发行数量与归属单位数量相等的股份。

股权分类的事业单位的公允价值在授予日使用本公司在纽约证券交易所上市的普通股的市场收盘价进行估计，因为这些股票不受市场归属条件的限制。

截至2023年3月31日，与股权分类的PSU相关的未确认股份单位费用为1120万美元，预计将在1.7年的加权平均期间内确认。


里奇兄弟。	33

21.股份支付（续）

有市场条件的私营保安单位

公司还向具有市场条件的高级管理人员授予PSU，其中归属取决于公司股票在自授予之日起三年的业绩期间内相对于同行集团的总股东回报表现。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间，没有授予市场条件的私营部门服务单位。

截至2023年3月31日，与符合市场条件的股权分类PSU相关的未确认股份单位费用为310万美元，预计将在1.4年的加权平均期间内确认。

RSU

公司有限制性股票单位计划（RSU计划），这些计划以股权结算，不受市场归属条件的限制。

受限制股份单位的公允价值在授予日使用本公司在纽约证券交易所上市的普通股的市场收盘价进行估计。

截至2023年3月31日，与股权分类的RSU相关的未确认股份单位费用为580万美元，预计将在1.5年的加权平均期间内确认。

DSU

本公司有以现金结算且不受市场归属条件限制的递延股份单位计划（DSU计划）。

递延股份单位（“DSU”）的公允价值在授予日和每个报告日使用本公司在纽约证券交易所上市的普通股的市场收盘价进行估计。DSU是根据DSU计划授予董事会成员的。不存在与负债分类的DSU相关的未确认的份额单位费用，因为它们立即归属并在授予时计入费用。

截至2023年3月31日，公司在DSU计划下的股份单位负债总额为670万美元（截至2022年12月31日：630万美元）。

员工购股计划

2023年2月，董事会批准暂停公司1999年员工购股计划。2023年4月3日，董事会通过了公司2023年员工股票购买计划（简称“2023年ESPP”），但须经股东批准。2023年ESPP在公司于2023年4月11日在EDGAR和SEDAR上以表格DEF14A提交的代理声明中有更详细的描述。

22.租约

本公司为各种拍卖场地、分支机构和办事处订立商业租约，其中大部分不可撤销，并为计算机设备、机动车辆和小型办公室设备订立额外的经营租约。除2092年到期的一份租约外，公司的大部分经营租约都有固定期限，剩余期限在一个月至20年之间，合同中包括续租选择。这些租约有不同的合同条款、升级条款和续约选择。

公司还为某些车辆、计算机和堆场设备、固定装置和办公室家具订立融资租赁安排，这些租赁大多有固定期限，剩余期限为一个月至六年，合同中包括续租选择。

2022年3月17日，公司完成了位于安大略省博尔顿的博尔顿物业的售后回租（注15）。公司打算租用博尔顿的房产，租期为28个月，直到更换的房产可用于公司业务的搬迁为止。租约的最初免租期为两年，并可选择将租约再续两个一年期，在此期间，租约可提前一个月通知取消。出售完成后，公司记录了1,660万美元的ROU资产，代表估计租期内博尔顿物业的使用权，以及450万美元的长期租赁负债，代表在最初两年期间结束时支付经营租赁产生的租赁付款的义务。

2022年6月30日，公司还记录了900万美元的使用权资产和与在其英国Maltby拍卖网站上签署的租约相关的长期租赁负债。2022年9月28日，公司完成了对Maltby物业的购买，购买价格为1350万美元，因此终止确认ROU资产和长期租赁负债。


里奇兄弟。	34

22.租赁（续）

本公司的租赁费用细目如下：


	三个月结束
	3月31日，
	2023		2022
经营租赁费用	$	13.1	$	4.7
融资租赁成本
租赁资产摊销		5.3		2.6
租赁负债利息		0.4		0.2
短期租赁费用		3.4		3.5
转租收入		(0.1)		—
	$	22.1	$	11.0

23.意外情况

法律和其他索赔

本公司须受制于在其正常业务过程中产生的法律和其他索赔。管理层认为，这些索赔的结果不会对公司的综合资产负债表或综合损益表产生重大影响。

保证合同

在正常经营过程中，在某些情况下，本公司将向发货人保证在拍卖中出售该发货人设备的最低收益水平。

截至2023年3月31日，根据合同担保的资产为9010万美元，其中97%预计将在2023年6月30日之前出售，剩余部分将在2024年12月31日之前出售（截至2022年12月31日：3100万美元，其中62%预计将在2023年3月31日之前出售，剩余部分将在2023年12月31日之前出售）。

未偿还的担保金额未贴现，未扣除拍卖中出售所得的估计收益。


里奇兄弟。	35

项目2：Management’s Discussion and Analysis of FINANCIAL Condition and RESULTS OF OPERATIONS

关于前瞻性陈述的注意事项

前瞻性陈述可能会出现在本季度报告的10-Q表格中，包括下面“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”一节。前瞻性陈述通常用“目标”、“预期”、“相信”、“可能”、“继续”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“进行中”、“计划”、“潜在”、“预测”、“将”、“应该”、“将”、“可能”、“可能”、“可能”、“一般”、“未来”、“长期”或这些术语的否定词来识别，以及旨在识别前瞻性陈述的类似表述。前瞻性陈述基于当前的预期和假设，这些预期和假设受到可能导致实际结果出现重大差异的风险和不确定性的影响，除其他外，可能包括以下方面的陈述：

●

我们的未来战略、目标、目标、预测和业绩；

●

潜在增长和市场机会；

●

未来的潜在并购；

●

我们整合收购的能力（包括IAA公司（“IAA”））；

●

我们的新举措、服务、投资和收购对我们和我们的客户的影响；

●

我们未来的资本支出和这些支出的回报；和

●

我们可从我们的信贷安排或其他来源获得的融资，我们为借款再融资的能力，以及我们的营运资金是否足以满足我们的财务需要。

虽然我们没有描述与我们的业务和拥有我们的普通股相关的所有潜在风险，但我们在截至2022年12月31日的10-K表格年度报告的“第一部分，第1A项：风险因素”和本季度报告的“第二部分，第1A项：风险因素”中讨论的重要因素，可在我们的网站https://investor.rbglobal.com、EDGAR网站www.sec.gov或SEDAR网站www.sedar.com上查阅，我们认为这些因素可能会对我们的业绩产生重大影响，或可能导致我们的实际财务和运营结果与我们的预期存在重大差异。除适用的证券法和相关证券交易所的法规要求外，我们不打算公开更新任何前瞻性陈述，即使我们的预期受到新信息、未来事件或其他发展的影响。

我们根据美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）编制合并财务报表。交易总值除外（“GTV”）¹以下所讨论的数额是根据我们的合并财务报表计算的，它是业务业绩的衡量标准，而不是财务业绩、流动性或收入的衡量标准。

除非另有说明，下表中的所有数额均以百万计，但份额和每股数额除外。

在随附的财务信息分析中，我们有时使用来自综合财务数据的信息，但未在我们根据美国公认会计原则编制的财务报表中列报。根据美国证交会的规定，其中某些数据被视为“非GAAP财务指标”。我们使用这些非公认会计原则财务指标的定义和理由，以及与它们最直接可比的美国公认会计原则财务指标的对账，在首次使用时或在管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析中的非公认会计原则指标部分（请参阅第62-64页）。

概述

Ritchie Bros. Auctioneers Incorporated（NYSE & TSX：RBA）成立于1958年，位于加拿大不列颠哥伦比亚省基洛纳，在商业资产、旧设备、汽车和其他资产的资产管理技术和处置方面处于世界领先地位。我们的专业知识、前所未有的全球影响力、市场洞察力和值得信赖的品牌组合为我们在资产转售市场中提供了独特的地位。

¹GTV代表在我们的拍卖、在线市场或私人经纪服务上出售的所有资产的总收益。GTV不是衡量财务业绩、流动性或收入的指标，也不在我们的合并财务报表中列报。


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通过我们的无保留和保留拍卖、在线市场、上市和私人经纪服务，我们出售范围广泛的主要使用的商业和工业资产、车辆以及政府剩余资产。建筑和商业运输资产和车辆构成了以GTV美元价值出售的大部分资产，尽管我们出售的资产种类繁多。通过我们的销售渠道销售设备的客户包括终端用户（如建筑公司）、保险公司、车辆和设备经销商、车队租赁公司、原始设备制造商（“原始设备制造商”）和其他资产所有者（如租赁公司）。我们的客户参与了多个行业，包括建筑、商业运输、汽车、农业、能源和自然资源。

我们还为客户提供广泛的增值服务，以配合我们的增长战略，为二手资产服务和解决方案创建一个全球市场。我们的其他服务包括设备融资、资产评估和检查、在线设备清单、运输和后勤服务，以及设备翻新、拖车、所有权和留置权处理等辅助服务。我们为客户提供资产技术解决方案，以管理其资产的端到端处置过程，并提供市场数据情报，以做出更准确和可靠的业务决策。此外，我们还为客户提供一个创新的技术平台，支持车辆销售、资产生命周期管理和与原始设备制造商和经销商的采购整合，以及作为端到端零部件采购和数字目录和图表服务平台的软件。

我们在全球开展业务，在13个国家设有办事处，包括美国、加拿大、英国、澳大利亚、阿拉伯联合酋长国和荷兰，并在42个国家设有办事处，客户可以从自己的船厂进行销售。此外，通过收购IAA，我们现在在全球范围内雇佣了7600多名全职员工。

业务组合

收购IAA

2023年3月20日，我们完成了对IAA的收购，这是一个领先的全球数字市场，将汽车买家和卖家与遍布美国、加拿大和英国的业务联系起来。IAA为各种销售者，包括保险公司、经销商、车队租赁和汽车租赁公司以及慈善组织，推销和销售全损、损坏和低价值的车辆提供便利。此外，IAA还为全球买家提供车辆、车辆重建需求、更换零件库存或报废需求方面的服务。

2022年11月7日，我们与IAA签订了合并重组协议和计划，并于2023年1月22日进行了修订（“合并协议”）。根据合并协议的条款，IAA股东每持有一股IAA普通股，将获得每股12.80美元的现金和0.5252股公司股票（“交换比率”）。因此，我们支付了17亿美元的现金对价，并发行了7030万股普通股。此外，我们还偿还了IAA 12亿美元的净债务，包括根据IAA的信贷协议偿还未偿还的本金和相关的应计利息和预付费用，以及IAA优先票据的5亿美元本金，赎回价格相当于本金的102.75%加上应计和未付利息。

有关该交易的进一步资料载于项目1 ——财务报表：附注5 ——业务合并。

我们预计，收购IAA将加速我们成为值得信赖的洞察力、服务和交易解决方案全球市场的进程，并通过在汽车垂直行业提供重要的业务，使我们的客户基础多样化，这个行业拥有强大的基本面和长期增长。我们预计，这一合并将加速我们的增长和战略愿景，即在先进技术和数据分析的支持下，为商业资产和车辆创建一个下一代全球市场。此外，我们的管理团队在汽车和保险生态系统方面拥有丰富的经验，我们预计这将有助于塑造未来的客户体验。随着规模的扩大和潜在市场的扩大，我们期望能够通过我们的平台和拍卖网站推动GTV的进一步增长，进而为我们的客户提供更多的洞察力，并扩大我们其他高利润技术支持服务的采用。

收购VeriTread

2023年1月3日，我们收购了VeriTread LLC（“VeriTread”），这是一家领先的运输技术公司，为开放式甲板运输提供在线市场解决方案，连接托运人和服务提供商。我们以2520万美元的现金代价从VeriTread现有的单位持有者手中购买了8889766个单位，并以300万美元的现金购买了另外1056338个单位。因此，根据2023年1月18日修订的运营协议，我们将对VeriTread的投资从11%增加到75%，并获得了VeriTread的控制权。


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VeriTread增加了我们的服务套件，通过将运输解决方案直接集成到我们的新市场技术中，在整个设备生命周期中支持设备所有者的需求。我们预计，此次收购与我们的卫星堆场相结合，将使我们能够进一步扩大规模，并通过更多的产能优化和无缝的客户体验来加速我们的混合市场模式。

A系列优先股

2023年1月，公司与Starboard Value LP和某些关联公司（合称“Starboard”）签订了证券购买协议，根据该协议，Starboard同意购买4.85亿美元的可转换为公司普通股的参与优先股，初始转换价格为每股73.00美元（“A系列优先股”），以及1500万美元的公司普通股。交易于2023年2月1日结束。

A系列优先股的初始优先股股息为5.5%，每季度支付一次，并有权在转换后的基础上参与公司的常规季度普通股股息，但每季度的下限为每股0.27美元。持有人将有权在发行日期的第四个和第九个周年日增加优先股股息，一旦任何此类股息需求增加，公司将有权赎回当时发行在外的全部或任何部分A系列优先股，价格相当于面值的100%，加上任何应计和未支付的股息。这一权利受某些条件的限制，并在45天前由公司通知持有人。

通货膨胀对我们业务的影响

在新冠疫情期间（“新冠疫情”），我们将传统的现场现场拍卖转变为在线竞价，并经历了更高的维护成本。尽管我们在某些特定地点恢复了现场拍卖活动，并恢复了新冠疫情前的资产周转率水平，但随着货运、燃料、供应、劳动力、非耐用品和消耗品的成本上升，我们在2023年的全球业务运营将继续受到通货膨胀的影响。此外，在劳动力市场保持强劲的情况下，我们看到劳动力成本上升。我们预计，通胀压力将在整个2023年持续存在。我们将继续评估可能抵消这些压力的运营生产率改善，同时推动增长和强劲的财务表现。


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提供的服务

我们为客户提供多种不同的、互补的、多渠道的品牌解决方案，满足他们对设备、车辆和其他类型资产的各种购买和销售需求。我们的全球客户群拥有各种各样的交易选择、广泛的服务，以及最广泛的二手资产选择。

下表说明了在收购IAA和VeriTread之后，我们的客户可以利用的各种渠道和品牌解决方案，这些收购已于2023年第一季度完成。

解决方案	品牌（s）	说明
市场和特色	RB拍卖	出售和购买二手设备的现场和在线市场
		铁星球	出售和购买二手设备的在线市场
		市场-E	提供多种价格和时机选择的在线市场
		政府星球	出售政府和军事资产的网上市场
		IAA AuctionNow ™	我们的数字拍卖投标和购买解决方案，其特点是库存位于实体分行和非现场，面向全球买家受众
		IAA Buy Now ™	利用预定拍卖之间的分析数据，提供一个以特定价格出售的单位
		IAA Custom Bid ™	一种数字竞价工具，为专注于回收的买方客户提供基于车辆属性在拍卖中设置预出价的能力
		IAA定时拍卖™	在规定的时间内出售一个单位，允许在预定的拍卖之前进行竞争性投标和出售
		里奇兄弟私人条约	保密、议定出售大型设备
金融服务	Ritchie Bros.金融服务	贷款发放服务，利用经纪模式将贷款申请人与适当的金融贷款机构相匹配
金融服务		IAA贷款偿还™	减轻了管理需要偿还贷款和解除产权的全损索赔的耗时过程
评估服务	Ritchie Bros.估价	公正、经认证的评估服务
检查服务	里奇兄弟检查	卡车和租赁返还检查服务
检查服务		IAA检验服务®	对打捞车辆的远程检查和评估
清单服务	里奇列表马斯库斯	在线设备上市服务和B2B经销商门户
翻新服务	Ritchie Bros.翻新	维修、油漆和其他现成服务


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解决方案	品牌（s）	说明
运输和物流服务	Ritchie Bros.物流	为有运输需求的卖方和买方提供端到端运输和清关解决方案
		VeriTread运输	连接托运人和承运人的在线运输市场
		IAA运输™	一种集成的运输解决方案，允许买家在结账过程中安排运输车辆
		IAA Tow App ™	辅助牵引网络的移动调度解决方案
数据服务	Rouse服务	领先的建筑设备市场情报提供商
		今日CSAToday ®	在线报告和分析工具，使卖方客户能够管理他们的车辆资产和监测打捞性能。
		IAA市值™	为希望根据用户提供的信息和历史拍卖数据估算车辆价值的卖方客户提供的解决方案
零件服务	智能装备	连接设备所有者和零部件制造商的数字市场
灾后应急服务	Catastrophe（CAT）Services ™	行业领先的战略灾难应对服务侧重于房地产能力、运营执行、运输物流以及车辆销售和销售。
产权服务	IAA产权服务®	全套产权解决方案服务，便利产权文件、结算和产权检索过程。


里奇兄弟。	40

合同选择

我们向发货人提供多种合同选择，以满足他们在我们销售二手设备或车辆的现场和在线市场上的个人需求和销售目标，其中包括：

●	直接委托合同，即发货人从销售中获得的总收益减去预先商定的佣金率；

●	固定佣金合同，即发货人从销售中获得的总收益减去预先商定的固定佣金；

●	保证委托合同，发货人收到保证的最低金额，如果收益超过规定水平，则收到额外金额；以及

●	库存合同，即我们在日常业务过程中购买、保管和持有旧设备和其他资产，然后再将其转售出去。

我们把担保和库存合同统称为承保或“有风险”合同。

增值服务

我们还提供各种增值服务，使客户能够方便地买卖设备和车辆，包括维修、油漆和现成服务等翻新服务，连接设备所有者与零部件制造商的零部件服务，检查和评估，通过Ritchie Bros. Financial Services（“RBFS”）提供金融服务，通过IAA提供贷款偿还服务，端到端运输和物流服务，以及其他服务，如洞察力、数据情报、性能基准测试解决方案以及产权和留置权处理。我们在北美提供RitchieList品牌的设备清单服务，在欧洲提供Mascus品牌的设备清单服务，使客户的私人销售更有效率和更安全，包括安全的交易管理服务，包括发票。我们还提供一个创新的技术平台，支持客户的车辆销售，管理资产生命周期，并与原始设备制造商（“OEM”）和经销商整合采购。

季节性

我们的业务既是季节性的，也是事件驱动的，每个季度都会有波动。通过我们的拍卖和市场出售的资产数量是由可供出售的资产供应以及恶劣天气条件的变化驱动的。在第三季度，资产供应量一般较低，因为商业和运输设备正在积极使用，而温和的天气条件和交通量的减少可能导致可用车辆供应量下降。

收入组合波动

我们的收入包括服务收入和库存销售收入。服务收入包括：（1）从我们的发货人或卖家那里获得预先商定的佣金或固定费用的佣金，（2）在我们的拍卖、在线市场和私人经纪服务中获得的买方费用，以及（3）从向买家和卖家提供的各种服务中获得的市场服务费，这些服务包括辅助、零件、数据、牵引、物流、检验、评估、在线上市、融资和所有权和留置权处理服务，以及与拍卖相关的服务，如文件和所有权搜索服务。库存销售收入与通过我们的库存合同获得的收入有关，并在出售资产的GTV中确认，相关成本在已售库存成本中确认。

我们的收入可能会有很大的波动，这取决于在每个期间完成的销售安排的组合。完成的直接佣金、固定佣金或担保佣金合同导致佣金根据交易总值的百分比或固定价值确认为服务收入，而完成的库存合同导致出售资产的全部交易总值记录为库存销售收入。因此，服务收入和库存销售收入之间收入组合的变化可能会对我们的收入增长百分比产生重大影响。


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业绩概览

从2023年第一季度开始，在2023年3月20日收购IAA并改变我们的报告结构之后，我们的业务由一个业务和可报告部分组成。

下文列出的综合业绩包括IAA自2023年3月20日收购以来11天的财务业绩和VeriTread自2023年1月18日收购以来的财务业绩。

2023年第一季度普通股股东可获得的净（亏损）收入下降119%，至3420万美元，而2022年第一季度的收入为1.781亿美元。2023年第一季度，普通股股东可获得的稀释（亏损）每股收益（EPS）下降118%，至每股亏损0.28美元，而2022年第一季度的每股收益为1.60美元。与2022年第一季度的每股0.46美元相比，2023年第一季度普通股股东可获得的稀释后调整后每股收益增长24%，达到每股0.57美元。

综合成果

与2022年第一季度相比，2023年第一季度：

●	GTV总收入增长32%，至19亿美元，剔除外汇影响后增长34%

●	总收入增长30%，达到5.124亿美元

o

服务收入增长40%，达到3.436亿美元

o

库存销售收入增长13%，达到1.688亿美元

●	净（亏损）收入减少116%，亏损2820万美元

●	调整后EBITDA增长26%至1.326亿美元

●	手头现金为7.070亿美元，其中5.683亿美元为非限制性

其他公司发展

●	2023年1月23日，与出售4.85亿美元参与A系列优先股此外，我们还从Starboard获得了1500万美元的普通股投资，我们宣布任命Starboard首席执行官Jeffrey Smith为董事会成员。

●	2023年3月19日，由于收购IAA的交易于2023年3月20日结束，我们的董事会任命Brian Bales、William Breslin、Timothy O’Day和Michael Sieger为董事会成员。此外，自2023年3月20日起，Mahesh Shah和克里斯·齐默尔曼退出董事会。由于这些变化，董事会成员从十人增加到十二人。


里奇兄弟。	42

经营成果

财务概览


	截至3月31日的三个月，
							%变化
（单位：百万美元，每股收益和百分比除外）	2023			2022			2023年超过2022年
佣金	$	130.6		$	116.4			12	%
买方费用		140.7			75.6			86	%
市场服务收入		72.3			52.9			37	%
服务收入共计		343.6			244.9			40	%
存货销售收入		168.8			149.0			13	%
总收入		512.4			393.9			30	%
服务费用		76.4			39.0			96	%
已售存货成本		151.5			131.6			15	%
销售，一般和行政		148.2			126.6			17	%
购置相关费用和整合费用		126.2			9.6			1,215	%
总营业费用		538.5			331.0			63	%
不动产、厂场和设备处置收益		1.2			169.8			(99)	%
营业收入（亏损）		(24.9)			232.7			(111)	%
归属于控股权益的净（亏损）收入		(28.1)			178.1			(116)	%
普通股股东可获得的净（亏损）收入		(34.2)			178.1			(119)	%
普通股股东可获得的调整后净收入		69.2			50.9			36	%
经调整EBITDA		132.6			104.9			26	%
普通股股东可获得的稀释（亏损）每股收益	$	(0.28)		$	1.60			(118)	%
普通股股东可获得的稀释调整后每股收益	$	0.57		$	0.46			24	%
实际税率		24.8	%		16.9	%		790	基点

GTV总数	$	1,899.2		$	1,439.1			32	%
服务GTV		1,730.4			1,290.0			34	%
服务总收入接受率		18.1	%		17.0	%		110	基点
库存GTV		168.8			149.0			13	%

库存回报	$	17.3		$	17.4			(1)	%
库存率		10.2	%		11.7	%		(150)	基点

下表列出了澳大利亚央行和IAA的部分结果。


	截至2023年3月31日的三个月
（单位：百万美元）	澳洲联储			IAA *			合计
佣金	$	118.0		$	12.5		$	130.6
买方费用		87.4			53.3			140.7
市场服务收入		71.0			1.3			72.3
服务收入共计		276.4			67.1			343.6
存货销售收入		156.0			12.8			168.8
总收入	$	432.4		$	79.9		$	512.4

服务GTV	$	1,428.4		$	302.0		$	1,730.4
库存GTV		156.0			12.8			168.8
GTV总数		1,584.4			314.8			1,899.2

服务总收入接受率		17.4	%		21.3	%		18.1	%
库存回报		15.7			1.6			17.3
库存率		10.1	%		12.5	%		10.2	%

*包括IAA在截至2023年3月31日的三个月期间的合并财务报表中的财务业绩，自该公司于2023年3月20日被收购以来，为期11天。


里奇兄弟。	43

GTV总数

2023年第一季度，GTV总额增长32%，至19亿美元，剔除外汇影响后增长34%。

2023年第一季度，GTV同比增长，主要原因是自2023年3月20日被收购以来的11天里，GTV从IAA获得了3.148亿美元的收入。不包括IAA，我们的GTV同比增长10%，这是由于交易量持续反弹，部分被外汇和平均售价下降的不利影响所抵消。在美国，GTV的销量增长主要是由于纳入了IAA，以及由于我们的战略客户团队的强大执行，销量大幅增长。在加拿大，由于某些农业活动不再重复，以及我们的战略账户的交易量减少，加上不利的外汇影响，GTV交易量减少，部分被纳入IAA所抵消。在国际方面，全球电视转播量的下降主要是由于对北美的出口增加、澳大利亚不再发生此类事件以及不利的外汇影响，但被纳入IAA部分抵消。

总收入

2023年第一季度总收入增长30%，达到5.124亿美元，服务总收入增长40%，库存销售收入增长13%。增加的部分原因是纳入了IAA，这为收购后2023年第一季度的收入贡献了约8000万美元。

佣金包括发货人或卖方从直接、固定或担保佣金合同中出售资产获得的收入。买方费用包括从销售库存或托运设备中赚取的买方费用。市场服务收入包括向客户提供的增值服务所赚取的费用，如翻新、零件、数据、运输和物流、检查、在线上市评估、融资以及所有权和留置权处理。

外汇波动也对我们的收入产生了不利影响，主要原因是澳元、加拿大元、英镑和欧元相对于美元的贬值。

服务收入

服务收入包括在服务GTV上赚取的佣金、在整个GTV上赚取的买方费用，以及从我们的市场服务中赚取的收入。2023年第一季度，Service GTV增长34%，达到17亿美元，主要受益于美国IAA的加入。

2023年第一季度，总服务收入增长40%，与更高的Service GTV一致，买手费增长86%，市场服务收入增长37%，佣金增长12%。

买方费用增加了86%，这主要是由于纳入了IAA。我们还发现，由于2023年初实施的最低买手费率上调，不包括IAA，买手费也有所上涨。

市场服务收入增长37%，主要是由于我们主要在美国的辅助服务活动增加导致费用增加，这与GTV数量的增长一致。此外，我们看到2023年初收购VeriTread带来的运输服务市场服务收入增加，以及我们在Rouse的数据服务和在SmartEquip的零件服务的增长带来的收入增加。不包括IAA，我们还看到，由于2023年初实施的文件费率上调，以及在线市场文件费率的统一，文件费用也有所增加。

佣金收入增长12%，低于服务GTV 34%的增长，主要是由于IAA通过其与发货人签订的固定费用佣金合同，在服务GTV上赚取较低的佣金，因此被纳入了IAA。此外，由于我们的战略客户团队销量增加，我们在美国的直接佣金率表现较低。

库存销售收入

存货销售收入占总GTV的比例从2023年第一季度的10.4%降至8.9%。


里奇兄弟。	44

2023年第一季度，存货销售收入增长13%，主要是由于纳入了IAA。我们还看到美国的库存销售收入增加，这是由于我们的战略客户团队提供的库存包的组合增加。这些增加额被建筑设备大规模库存包分散的情况不再重复而部分抵消。在国际方面，我们受益于上一期间市场状况的改善和新冠疫情后边境限制的解除，导致本季度的同比表现疲软。

服务费用

在2023年第一季度，服务成本增加了96%，达到7640万美元，主要原因是IAA被纳入了自收购以来的11天期间。IAA的服务费用包括每周定期举行活动的拍卖场的直接费用，包括雇员补偿费用、建筑和设施费用，包括拍卖场地的经营租赁费用，以及为买家提供服务的所有权、搜索和拖运费用。我们还看到，我们的辅助服务成本增加，与辅助收入增加相一致，以及由于临时承包商增加以支持更高的检查活动而导致的员工薪酬支出增加，这与GTV和批次数量的增长相一致，主要是在美国。

已售存货成本

在2023年第一季度，库存销售成本增加了15%，达到1.515亿美元，主要与库存销售收入增加13%一致。库存销售成本的增长速度高于库存销售收入的增长速度，这是由于我们的库存合同（主要是在加拿大）的表现较弱，但被IAA的较高库存率所抵消。

销售，一般和行政

2023年第一季度，销售、一般和行政费用增长17%，达到1.482亿美元，主要原因是全球旅行活动增加导致差旅、广告和促销费用增加，特别是在销售集团内部。我们还发现，为促进与客户的会议和参加某些会议和贸易展览活动而产生的会议和会议费用较高，以及为推广新的销售计划而产生的营销费用较高。工资、薪金和福利支出也有所增加，原因是员工人数增加，以加快我们的销售增长计划。建筑、设施和技术成本增加的主要原因是，在2022年第一季度末完成的售后回租安排摊销了博尔顿物业的使用权资产，以及随着我们继续转向基于云的解决方案以改善客户体验，技术成本增加。此外，销售、一般和管理费用在这一期间也有所增加，部分原因是计入了IAA的费用。这些增长被外汇的有利影响部分抵消。

与购置有关的费用和整合费用

2023年第一季度，由于在2023年3月20日完成对IAA的收购所产生的大量融资、法律、投资银行、咨询和咨询费用，与收购相关的费用和整合费用增加了1,215%，达到1.166亿美元。在收购IAA的交易结束后，我们还向IAA的某些关键高管支付了更高的遣散费，并由于他们的股份支付奖励的加速而产生了更高的股份支付费用。

营业（亏损）收入

就2023年第一季度而言，营业（亏损）收入减少111%，即2.578亿美元，至亏损2490万美元，主要原因是2022年第一季度出售我们的博尔顿物业确认的1.691亿美元收益在本期没有发生，与收购相关的成本和整合成本增加1.166亿美元，以完成上文讨论的对IAA的收购，以及服务和SG & A成本增加。收入流转额的增加部分抵消了这些减少额。

所得税费用和实际税率

在每个过渡期结束时，我们估计整个财政年度预期适用的实际税率。除其他项目外，这一估计数反映了管理层对经营成果的最佳估计。它不包括汇率或不寻常或不经常项目的估计影响，这可能导致所得税费用和所得税前收入之间的习惯关系发生重大变化。

与2022年第一季度相比，2023年第一季度的所得税费用下降126%至930万美元，我们的有效税率增加780个基点至24.8%。


里奇兄弟。	45

2023年第一季度实际税率的增加主要是由于PSU和RSU股份单位费用的税收减免超过了相关补偿费用，期初递延负债重估带来的好处，以及与外国衍生无形收入相关的好处增加了我们的所得税优惠。

部分抵消这些增长的是对不可抵扣费用的更高估计，以及2022年出售一块土地（包括安大略省博尔顿的所有建筑物）的非应税收益部分不再发生。

净（亏损）收入

2023年第一季度，归属于控股权益的净（亏损）收入下降116%，至亏损2820万美元，原因是本期营业收入下降至营业亏损，利率上升导致利息支出增加，以及为收购IAA提供资金的债务增加。如上文所述，由于实际税率较高，所得税优惠部分抵消了净收入的减少。

稀释（亏损）每股收益

与2022年第一季度的每股收益1.60美元相比，2023年第一季度普通股股东可获得的稀释（亏损）每股收益下降118%至每股亏损0.28美元。减少的主要原因是，如上文所述，净收入减少，以及为收购IAA而发行的股票数量增加。

此外，在2023年2月，我们向Starboard发行了4.85亿美元的A轮优先股和1500万美元的普通股。优先股被视为一种参与证券，因此，从2023年第一季度开始，公司使用两级法计算稀释每股收益，其中包括假设A系列优先股转换为普通股的影响，以及根据公司基于股票的激励计划发行的任何股票的影响（如果这种影响具有稀释性）。在这种方法下，收益被分配给普通股和优先股的持有者基于宣布的股息和他们各自在未分配收益中的参与权。因此，在2023年第一季度，我们可供普通股股东使用的净利润有所下降，这进一步导致了稀释后每股收益的下降。


里奇兄弟。	46

美元汇率比较

我们以多种不同的货币开展全球业务，我们的列报货币是美元。下表列出了比较报告期内选定汇率的差异：


					%变化
					2023年以上
一种当地货币对美元的价值	2023		2022		2022
期末汇率– 3月31日，
加拿大元		0.7410		0.7994	(7)	%
欧元		1.0881		1.1074	(2)	%
英镑		1.2343		1.3148	(6)	%
澳大利亚元		0.6684		0.7491	(11)	%

平均汇率–截至3月31日的三个月，
加拿大元		0.7397		0.7892	(6)	%
欧元		1.0732		1.1225	(4)	%
英镑		1.2146		1.3421	(10)	%
澳大利亚元		0.6841		0.7236	(5)	%

就2023年第一季度而言，外汇对总收入产生不利影响，对费用产生有利影响。这些影响主要是由于加元、欧元、英镑和澳元相对于美元的汇率波动造成的。


里奇兄弟。	47

关键运营指标

我们定期审查一些指标，包括以下关键运营指标，以评估我们的业务，衡量我们的业绩，确定影响我们业务的趋势，并做出运营决策。我们相信这些关键的运营指标对投资者是有用的，因为管理层使用这些指标来评估我们业务的增长和我们运营战略的有效性。

我们将我们的关键运营指标定义如下：

交易总值：指在公司拍卖会和网上市场上出售的所有物品的总收益。GTV不是衡量财务业绩、流动性或收入的指标，也不在公司的合并财务报表中列报。

Total service revenue take rate：Total service revenue除以Total GTV

存货收益：存货销售收入减去存货销售成本。

库存率：存货收益除以存货销售收入。

出售拍品总数：待出售的单一资产，或捆绑在一起出售的一组资产。低价值资产有时被打包成单一批次，统称为“小价值批次”。

从历史上看，我们报告了不包括我们的GovPlanet业务指标的总拍品销量。然而，从2023年第一季度开始，随着管理层组织结构的变化和对IAA的收购，管理层开始审查合并后业务的所有拍卖指标，包括GovPlanet。此外，从历史上看，每卖出一手的总出价指标被管理层用作关键指标。从2023年第一季度开始，该指标被终止，因为在审查合并业务和我们的一个可报告分部的拍卖指标时，它不再被认为有意义。

非公认会计原则措施

作为管理层非公认会计原则措施的一部分，我们可能会消除某些我们认为不属于正常经营业绩的项目的财务影响。

调整后的营业收入在2023年第一季度增长了27%，达到1.124亿美元。

2023年第一季度，普通股股东可获得的调整后净利润增长36%，达到6920万美元。

2023年第一季度，普通股股东可获得的稀释调整后每股收益增长24%，至每股0.57美元。

调整后的EBITDA在2023年第一季度增长了26%，达到1.326亿美元。


里奇兄弟。	48

总交易价值

我们认为考虑与GTV相关的收入是有意义的。按地域分列的全球电视和收入总额以及比较期间列示如下。

各地区GTV


		截至3月31日的三个月，
					%变化
（单位：百万美元，百分比除外）		2023		2022	2023年超过2022年
按地理划分的GTV总数
美国	$	1,400.9	$	919.8	52	%
加拿大		291.9		309.8	(6)	%
国际		206.4		209.5	(1)	%
GTV总数	$	1,899.2	$	1,439.1	32	%

按地理划分的服务GTV
美国	$	1,297.9	$	831.1	56	%
加拿大		277.6		300.7	(8)	%
国际		154.9		158.2	(2)	%
服务总额GTV¹	$	1,730.4	$	1,290.0	34	%

¹服务GTV计算为总GTV减去库存销售收入

按地域分列的收入


		截至3月31日的三个月，
					%变化
（单位：百万美元，百分比除外）		2023		2022	2023年超过2022年
美国
服务收入	$	257.2	$	159.4	61	%
存货销售收入		103.0		88.7	16	%
总收入–美国		360.2		248.1	45	%
加拿大
服务收入		53.9		56.1	(4)	%
存货销售收入		14.4		9.1	58	%
总收入–加拿大		68.3		65.2	5	%
国际
服务收入		32.5		29.4	11	%
存货销售收入		51.4		51.2	0	%
总收入–国际		83.9		80.6	4	%
合计
服务收入		343.6		244.9	40	%
存货销售收入		168.8		149.0	13	%
总收入	$	512.4	$	393.9	30	%

美国

2023年第一季度，服务收入增长61%，部分原因是服务GTV增长56%，这反映了IAA的加入，以及我们的战略客户团队的强大执行推动了更高的销量。不包括IAA，我们还看到，由于2023年初对商业和运输设备的销售实施了更高的最低买手费率，导致买手费上涨。市场服务收入增加是由于我们的辅助服务活动增加，与GTV数量的增加一致。不包括IAA，我们还看到，由于2023年初实施的文件费用增加以及2022年第四季度实施的在线市场文件费用统一，文件费用增加。此外，市场服务收入也有所增长，原因包括2023年初收购的VeriTread，以及我们在Rouse的数据服务和在SmartEquip的零部件服务的收入增长。由于来自我们战略账户的GTV比例较高，直接佣金率表现疲软，部分抵消了这些增长。此外，我们还发现，由于几个高绩效担保合同的不重复，担保利率表现较弱。

在2023年第一季度，库存销售收入增长了16%，主要是由于来自我们战略客户集团的库存合同数量增加，部分被建筑设备大规模库存包分散的不重复所抵消。


里奇兄弟。	49

加拿大

在2023年第一季度，服务收入下降了4%，而服务GTV下降了8%。服务收入的下降速度低于服务GTV，主要原因是由于某些农业活动不再重复而导致的农业销售组合减少，以及纳入了IAA，部分抵消了我们的担保合同的疲软表现。

2023年第一季度，库存销售收入增长了58%，这主要是由于我们在加拿大东部地区的同比表现良好。

国际

2023年第一季度，服务收入增长11%，而服务GTV下降2%。服务收入的增加主要是由于辅助服务活动增加导致市场服务收入增加，以及由于2023年初对商业和运输设备的销售实行了较高的最低买手费率而导致买手费增加，以及由于纳入了IAA。

2023年第一季度，存货销售收入持平。与上一期一样，我们看到了同比疲软的表现，我们受益于库存销售收入的增加，这得益于市场状况的改善，以及新冠疫情后边境限制的解除，包括澳大利亚的一场活动不再发生，但被IAA的库存收入所抵消。

各行业GTV

下表显示了2023年第一季度与2022年第一季度相比按行业划分的GTV总数。

汽车行业包括所有消费者汽车。商业建筑和运输部门包括重型设备，如挖掘机、推土机、升降机和物料搬运、职业和商用卡车和拖车。另一个部门主要包括在农业、林业和能源行业出售的资产和设备，以及政府剩余资产，以及较小的消费娱乐运输项目。所有部门都包括打捞和非打捞交易。


	截至3月31日的三个月，
					%变化
（单位：百万美元，百分比除外）		2023		2022	2023年超过2022年
汽车	$	331.7	$	39.2	746	%
商业建筑和运输		1,190.0		1,026.2	16	%
其他		377.5		373.7	1	%
	$	1,899.2	$	1,439.1	32	%

2023年第一季度，与2022年第一季度相比，汽车行业的总GTV组合增长了750%，这主要是由于纳入了IAA。主要在美国的商业建筑和运输部门的GTV组合增加了16%，主要是由于战略账户的采购数量。

按行业分列的售出拍品总数

下表显示了与2022年第一季度相比，2023年第一季度按行业划分的总拍品销售情况。


	截至3月31日的三个月，
			%变化
（单位：千年成交拍品，百分比除外）	2023	2022	2023年超过2022年
汽车	87.5	4.1	2,034	%
商业建筑和运输	56.6	39.2	44	%
其他	105.2	84.0	25	%
	249.3	127.3	96	%

2023年第一季度，与2022年第一季度相比，汽车行业的总拍品销售组合增加了2,053%，这是由于包含了来自IAA的拍品销售。商业建筑和运输部门的出售地块组合增加了44%，其他资产部门增加了26%，主要是在美国，这是由于出售的地块数量增加所致。


里奇兄弟。	50

信贷安排

我们有一项信贷协议，其中包括多币种循环贷款机制（“循环贷款机制”）和延迟提款定期贷款机制（“DDTL贷款机制”），以及定期贷款A机制（“TLA贷款机制”），以及循环贷款机制和DDTL贷款机制（“Facilities”）。

关于IAA的收购，公司与某些金融机构签订了一份债务承诺函，这些金融机构承诺在符合条款和条件的情况下，提供本金总额不超过28亿美元的过渡性贷款安排和本金总额不超过7.50亿美元的支持性循环贷款安排。该公司随后修订了其信贷协议的条款，除其他事项外，该协议允许收购IAA，并终止了担保承诺（包括循环担保贷款和8890万美元的过桥承诺，作为其在信贷协议下现有定期贷款的担保），并用TLA贷款替代了另外18亿美元的过桥承诺。

2022年12月修订了《信贷协议》，其中包括：（一）允许拟议与IAA合并；（二）为TLA贷款提供本金总额不超过18亿美元的承付款，用于部分为收购IAA提供资金；（三）使公司能够在有限条件下根据《信贷协议》借入不超过2亿美元的循环贷款，为收购IAA提供部分资金。

2023年3月20日，随着对IAA的收购，以7.54%的调整后期限SOFR为TLA贷款提供了18亿美元的资金。TLA融资机制由一项以美元计价的融资机制（“USD TLA融资机制”）和一项以加元计价的融资机制（“CAD TLA融资机制”）组成。该公司现有的1.159亿加元DDTL贷款进行了再融资，并转换为CAD TLA贷款，这是一种替代货币定期利率贷款。

截至2023年3月31日和2022年12月31日的信贷安排如下：


（单位：百万美元，百分比除外）	2023年3月31日		2022年12月31日		%变化
承诺
DDTL设施	$	—	$	85.5	(100)	%
定期贷款A融资（以加元计价）		84.8		—	100	%
定期贷款A融资（以美元计价）		1,825.0		—	100	%
循环信贷安排		750.0		750.0	—	%
未提交
循环信贷安排		10.0		10.0	—	%
信贷安排总额	$	2,669.8	$	845.5	216	%
未使用
循环信贷安排		709.4		709.8	(0)	%
未使用信贷安排共计	$	709.4	$	709.8	(0)	%

循环信贷机制

截至2023年3月31日，在7.60亿美元的循环信贷安排中，7.50亿美元与我们的银团信贷安排有关，1000万美元与某些外国司法管辖区的信贷安排有关。

截至2023年3月31日，我们有7.194亿美元的未使用循环信贷安排，其中包括：

●	根据我们的信贷协议，2026年9月21日到期的7.094亿美元；

●	2023年10月27日到期的外国信贷安排下的500万美元；以及

●	无到期日的外国活期信贷安排下的500万美元。


里奇兄弟。	51

定期贷款机制

2021年9月对《信贷协议》所作的修订（一）将贷款机制的到期日从2023年10月27日延长至2026年9月21日，（二）将根据《信贷协议》提供的贷款机制的总规模增加至多10.45亿美元，其中包括在DDTL贷款机制下承付的2.95亿美元，（三）降低基准利率贷款和伦敦银行间同业拆借利率贷款在每一定价等级的适用保证金，（四）降低用于计算贷款机制下每一定价等级未用承付款项的承付费用的适用年利率百分比，（v）包括习惯条款，规定最终取代伦敦银行间同业拆借利率作为基准利率。根据2021年9月的修订条款，强制性本金偿还从2022年第三季度开始，年摊销率为5%，每季度分期支付，余额在到期时支付。DDTL融资机制下的其余2.050亿美元承付款未提取，因此于2022年6月28日到期。我们在2022年没有对提取的DDTL进行任何自愿预付款。

2023年3月20日，根据2022年12月对信贷协议的修订条款，随着对IAA的收购结束，某些修订条款生效。具体而言，《信贷协定》修正案（一）将根据《信贷协定》提供的贷款总额增加到27亿美元，包括在TLA贷款机制下承付的19亿美元；（二）增加基准利率贷款和SOFR贷款在每一定价等级的适当差额；（三）并增加用于计算每一定价等级贷款机制下的承付费用和信用证费用等各种费用的适用的每年百分比。此外，2023年3月20日，公司将其现有的CAD DDTL贷款转换为CAD TLA贷款，继续按5%的年摊销率按季度分期支付，余额也应在到期时支付。根据修订后的条款，美元TLA贷款的强制性本金偿还从2023年第二季度开始，并须按季度分期偿还18亿美元未偿本金的1.25%，余额应在到期时支付。

高级有担保和无担保票据

截至2022年12月31日，我们有本金总额为5亿美元、年利率为5.375%的优先无抵押票据（“2016年票据”）将于2025年1月15日到期。发行2016年票据的收益被用于为收购IronPlanet提供资金。2016年票据已于2023年3月20日按票据原发行价格的100.0%加上应计未付利息赎回。2023年第一季度，公司将未摊销的债务发行费用330万美元计入合并损益表的利息支出。

2023年3月15日，为收购IAA，我们完成了两个系列优先票据的发行：（一）本金总额5.50亿美元、利率为6.750%、于2028年3月15日到期的优先有担保票据；（二）本金总额8.00亿美元、利率为7.750%、于2031年3月15日到期的优先无担保票据（统称“2023年票据”）。

2021年12月21日，我们完成了两个系列优先票据的发行：（一）本金总额为6亿美元、利率为4.750%、于2031年12月15日到期的优先票据；（二）本金总额为4.25亿美元、利率为4.950%、于2029年12月15日到期的加元优先票据（统称“2021年票据”）。2022年5月4日，公司赎回了全部2021年票据，赎回价格相当于票据原始发行价格的100%，加上因拟议的欧元拍卖收购未完成而产生的应计未付利息。

债务契约

截至2023年3月31日，我们遵守了适用于我们的信贷安排的所有财务及其他契约。

我们在银团循环信贷安排下的借贷能力，须遵守综合杠杆比率及综合利息覆盖率的财务契约。在全球市场和经济持续恶化的情况下，我们预计与我们的杠杆率有关的契约将对我们根据我们的信贷协议获得资金的能力产生最大的限制。我们继续评估行动方针，以维持目前的流动性水平和遵守我们的债务契约。


里奇兄弟。	52

流动性和资本资源

2023年3月20日，公司完成了对IAA的收购，转让对价的公允价值总额为66亿美元。其中包括17亿美元的现金对价和偿还约12亿美元的IAA债务，这些债务在法律上不是作为交易的一部分承担的，这笔交易的资金来自我们资产负债表的现金、TLA融资18亿美元的收益和完成发行2023年票据的收益。由于我们在收购时偿还了IAA的净债务，包括其现有信贷协议和优先票据下的所有借款，IAA被收购时没有债务。在2023年第一季度，我们还完成了对VeriTread的收购，并支付了2820万美元的现金对价。

2023年2月1日，公司向Starboard发行了4.85亿美元的A系列优先股，这是一种参与证券，可转换为普通股，每股价格为73.00美元，普通股价格为1500万美元。

此外，公司以原始发行价格的100%，加上IAA收购结束时的应计未付利息，赎回了我们2016年的5亿美元票据本金。

我们的短期现金需求包括：（一）按宣布的方式向普通股股东支付季度股息，向优先股股东支付分红和优先股股息，（二）与发货人和其他供应商的合同结算，（三）人员支出，大部分奖金每年在每个财政年度之后的第一季度支付，（四）所得税支付，主要按季度分期支付，（五）短期债务和长期债务支付，（六）支付根据某些服务协议承诺的金额，以构建我们的现代IT架构，（七）支付我们的经营和融资租赁义务，及（vii）其他资本开支及营运资金需要。

我们相信，我们现有的营运资金和信贷安排下的可用资金足以满足我们目前的运营要求和合同义务。我们的长期现金需求包括：

●

偿还债务本金33亿美元，其中1.196亿美元应在一年内偿还，相关利息2.423亿美元应在一年内偿还。关于我们的债务的更多信息，包括按到期日列出的长期债务本金偿还，见合并财务报表附注18。

●

经营和融资租赁义务涉及公司对各种拍卖场地、分支机构和办公室的商业租赁、计算机设备、软件、机动车辆和小型办公设备的经营租赁，以及对某些车辆、计算机、堆场设备、固定装置和办公家具的融资租赁安排。关于我们的租约的更多信息，见合并财务报表附注22。由于纳入了IAA，我们的租赁义务付款义务在本季度有所增加，因为IAA租赁了其大部分拍卖场地和物业。

经营活动提供的现金在不同时期会有很大的波动。我们评估我们的流动性的基础是我们的能力，以产生现金和确保信贷为运营，投资和融资活动提供资金。我们的流动性主要受到经营活动提供的现金波动、重大收购业务、支付股息、净资本支出的影响¹，以及偿还债务。我们还根据各种信用证承诺，并在正常业务过程中提供某些担保。我们认为，我们的主要流动资金来源，包括来自业务活动的现金流和我们在7.194亿美元循环信贷安排下的未使用能力，足以为我们目前和计划中的业务活动提供资金。

IAA利用的大多数金融机构对存入资金的可用资金实行临时冻结，最多两个工作日，导致存入的现金在暂时冻结解除之前无法使用。这些被认为是未付支票，或帐簿透支，给卖方和卖主。由于这些未结清的业务支票中有一部分是从持有存款现金的金融机构以外的金融机构的银行账户中提取的，因此我们无法在任何给定时间抵消我们合并资产负债表上的所有现金和未结清的支票。账面透支在我们的综合资产负债表中确认为贸易和其他负债。

如果我们考虑进一步收购以实现我们的战略增长动力，我们可能会通过股票市场或额外的债券市场寻求融资。发行额外的股本证券可能会稀释我们的股东。发行优先股证券可以提供优先于我们的普通股的权利、优先权或特权。此外，这一额外资本可能无法以合理的条件获得，或者根本无法获得。

1	我们将净资本支出计算为物业、厂房和设备的增加加上无形资产的增加减去物业、厂房和设备的处置收益。


里奇兄弟。	53

现金流


	截至3月31日的三个月，
					%变化

（单位：百万美元，百分比除外）	2023		2022		2023年超过2022年
提供（用于）的现金：
业务活动	$	(57.3)	$	185.1	(131)	%
投资活动		(2,823.0)		154.9	(1,922)	%
筹资活动		2,958.5		(180.3)	(1,741)	%
外币汇率变动的影响		2.9		7.8	(63)	%
现金，现金等价物和限制现金的净增加额	$	81.1	$	167.6	(52)	%

2023年头三个月用于经营活动的现金净额为5730万美元，而2022年头三个月经营活动提供的现金净额为1.851亿美元。业务活动所用现金净额增加2.352亿美元，主要原因是业务资产和负债的变动产生了现金净流出。造成这一变化的主要原因是拍卖的时间、规模和数量，以及由于分期付款的时间和为出售博尔顿房产的应税收益部分缴纳的税款，本季度缴纳的所得税增加。我们还看到，与本季度购买的一些重要库存合同相关的库存采购资金净流出增加，与2021年发行的优先票据相关的上一季度利息预付款不再重复，以及库存采购的付款时间。自2023年3月20日起纳入IAA后，预付托运车辆费用的增加也导致了该期间的现金流出。上述增加部分被支付第三方费用的时间和支付雇员报酬的时间所抵消。

2023年前三个月用于投资活动的现金净额为28亿美元，而2022年前三个月投资活动提供的现金净额为1.549亿美元。用于投资活动的现金净额增加28亿美元，主要是由于本季度约28亿美元的现金流出，用于收购IAA和VeriTread，而2021年第一季度与收购活动有关的现金流出很少。资金外流进一步增加的原因是，与上年同期相比，2022年第一季度出售Bolton物业的收益1.65亿美元不再重复，物业、厂房和设备采购增加2150万美元，无形资产增加920万美元。

2023年前三个月筹资活动提供的现金净额为30亿美元，而2022年前三个月筹资活动使用的现金净额为1.803亿美元。筹资活动提供的现金净额增加31亿美元。2023年第一季度，我们通过新的TLA融资机制筹集了18亿美元的资金，并发行了2023年票据，为收购IAA提供资金。此外，在本季度，我们从发行4.85亿美元的A轮优先股和1500万美元的普通股（扣除发行费用）中获得了4.969亿美元的净收益。这些增长被我们在2023年3月20日赎回2016年票据的部分抵消，而去年同期我们的长期循环信贷安排偿还了1.64亿美元的债务，以及由于2023年3月28日支付的特别股息和2023年3月15日按比例支付的优先股息，本季度支付了更高的股息（请参阅“股息信息”）。此外，我们在本季度还承担了与TLA融资和2023年票据相关的债务发行费用4040万美元，而去年同期为230万美元。

股息信息

我们宣布在截至2022年3月31日的季度派发每股普通股0.25美元的股息。我们宣布在截至2022年6月30日、2022年9月30日和2022年12月31日的每个季度派发每股普通股0.27美元的股息。2023年3月7日，我们宣布派发每股1.08美元的特别现金股息，视收购IAA交易的完成情况而定，支付给在2023年3月17日收盘时登记在册的股东，不包括A系列优先股股东（“特别股息”）。特别股息是在收购IAA后于2023年3月28日以现金支付的。我们还向A系列优先股的持有者记录了430万美元的优先股息，其中310万美元于2023年3月15日支付，120万美元于2023年3月31日累积和未支付，以及180万美元于2023年3月3日的参与股息。截至2023年3月31日的季度，我们已宣布派发每股普通股0.27美元的股息，但尚未支付。除非另有说明，否则我们支付的所有股息都是加拿大所得税方面的“合格股息”。


里奇兄弟。	54

债务与净收入之比

2023年第一季度末的债务是截至2023年3月31日止十二个月的净收入的28.6倍，而2022年第一季度的债务是截至2022年3月31日止十二个月的净收入的5.3倍。这一债务/净收入乘数增加的主要原因是，与收购IAA有关的债务增加，加上IAA在截至2023年3月31日的12个月中仅有11天的净收入。此外，与截至2022年3月31日的12个月相比，截至2023年3月31日的12个月的购置成本增加了1.169亿美元，处置不动产、厂房和设备的（损失）收益减少了1.741亿美元。截至2023年3月31日止十二个月，调整后净债务/调整后EBITDA为5.4倍，而截至2022年3月31日止十二个月为0.5倍。这一债务/净收入乘数的增加主要是由于收购IAA的债务增加，加上在截至2023年3月31日的12个月中，IAA调整后的EBITDA只包括11天。

平均投资资本回报率

在截至2022年9月30日的季度中，我们更新了平均投资资本回报率（ROIC）的计算方法，并调整了ROIC。请参阅下面的非公认会计原则衡量部分，特别是我们的调整后回报和调整后ROIC调节，以获得更多信息。

截至2023年3月31日的十二个月期间，ROIC从截至2022年3月31日的十二个月期间的15.0%下降1240个基点至2.6%。这一减少主要是由于本季度发行7030万股公司普通股用于收购IAA和发行A系列优先股导致分母增加，以及由于收购IAA和VeriTread产生的收购和整合成本导致的净收入减少，以及2022年第一季度出售Bolton物业的非重复收益。在截至2023年3月31日的12个月中，调整后的平均投资资本回报率从2022年的14.9%下降900个基点至5.9%，这主要是由于上文讨论的分母变化，但由于普通股股东可获得的调整后净收入增加，调整后回报率增加，部分抵消了这一影响。

关键会计政策、判断、估计和假设

在按照美国公认会计原则编制我们的合并财务报表时，我们必须做出影响报告金额和相关披露的决定。这些决定包括选择适用的适当会计原则和作为会计估计基础的假设。在作出这种决定时，我们根据我们对有关情况和历史经验及有关情况的理解和分析作出判断。截至2023年3月31日，除中期合并财务报表附注2（b）所述外，我们的关键会计政策没有重大变化，与我们在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中披露的判断、估计和假设，或在本季度报告的10-Q表“第一部分第1项：合并财务报表”中的合并财务报表附注中披露的判断、估计和假设没有重大变化，但下文所述者除外。

有关我们新会计准则的讨论，请参阅附注3 ——重要判断、估计和假设。


里奇兄弟。	55

非公认会计原则措施

我们在本季度报告的10-Q表中引用了各种非公认会计原则的衡量标准。这些衡量标准没有标准化的含义，因此不太可能与其他公司提供的类似衡量标准相比较。本财务信息的列报不是根据任何一套全面的会计规则或原则编制的，不应孤立于或替代根据美国公认会计原则编制和列报的财务信息。

调整后营业收入调节

我们认为，调整后的营业收入提供了有关我们在相关财政期间营业（亏损）收入增长或下降的有用信息，并消除了我们认为不属于正常经营业绩的调整项目的财务影响。调整后的营业收入提高了我们评估和理解持续经营、基本业务盈利能力和促进资源分配的能力。

调整后的营业收入消除了营业（亏损）收入中调整项目的财务影响，这些是我们认为不属于我们正常经营业绩的重要项目，例如股份支付费用、收购相关和整合成本、收购无形资产摊销、管理层重组成本，以及我们称之为“调整项目”的某些其他项目。

下表将调整后的营业收入与营业（亏损）收入进行了核对，这是我们合并财务报表中最直接可比的公认会计原则计量。


	截至3月31日的三个月，
					%变化
（单位：百万美元，百分比除外）	2023		2022		2023年超过2022年
营业（亏损）收入	$	(24.9)	$	232.7	(111)	%
股份支付费用		6.7		5.4	24	%
购置相关费用和整合费用		126.2		9.6	1,215	%
收购无形资产的摊销		16.6		8.5	95	%
处置不动产、厂场和设备的损失（收益）及相关费用		0.0		(169.8)	(100)	%
预付托运车辆费用		(12.4)		—	(100)	%
其他咨询、法律和重组费用		0.2		2.3	(91)	%
调整后营业收入	$	112.4	$	88.7	27	%

(1)	有关截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月的调整项目摘要，请参阅第62-64页。

(2)	调整后的营业收入是指不包括调整项目影响的营业（亏损）收入。


里奇兄弟。	56

普通股股东可获得的调整后净收入和普通股股东可获得的稀释调整后每股收益

我们认为，普通股股东可获得的调整后净（亏损）收入提供了有关相关财政期间普通股股东可获得的净（亏损）收入增长或下降的有用信息，并消除了我们认为不属于正常经营业绩的调整项目的财务影响。普通股股东可获得的稀释调整后每股收益消除了调整普通股股东可获得的净（亏损）收入项目的财务影响，这些项目我们不认为是我们正常经营业绩的一部分，例如基于股份的支付费用、收购相关和整合成本、收购无形资产的摊销、管理层重组成本以及某些其他项目，我们称之为“调整项目”。

2023年2月1日，我们出售了4.85亿美元的A轮优先优先股，可转换为公司普通股，初始转换价格为每股73.00美元，以及1500万美元的公司普通股。优先股被视为一种参与证券，因此，从2023年第一季度开始，公司使用两级法计算稀释每股收益，其中包括假设A系列优先股转换为普通股的影响，以及根据公司基于股票的激励计划可发行的任何股票的影响（如果这种影响具有稀释性）。在这种方法下，收益被分配给普通股和优先股的持有者基于宣布的股息和他们各自在未分配收益中的参与权。因此，在2023年第一季度，我们的普通股股东可获得的净收入减少，这进一步导致了稀释后每股收益的下降。

下表将普通股股东可获得的调整后净收入和普通股股东可获得的稀释调整后每股收益与普通股股东可获得的净（亏损）收入和普通股股东可获得的稀释每股收益进行了核对，这是我们合并财务报表中最直接可比的GAAP指标。


	截至3月31日的三个月，
					%变化
（单位：百万美元，份额、每股数据和百分比除外）	2023		2022		2023年超过2022年
普通股股东可获得的净（亏损）收入	$	(34.2)	$	178.1	(119)	%
股份支付费用		6.7		5.4	24	%
购置相关费用和整合费用		126.2		9.6	1,215	%
收购无形资产的摊销		16.6		8.5	95	%
处置不动产、厂场和设备的损失（收益）及相关费用		0.0		(169.8)	(100)	%
重新计量先前持有的VeriTread权益的收益		(1.4)		—	(100)	%
预付托运车辆费用		(12.4)		—	(100)	%
2016年票据赎回损失		3.3		—	100	%
衍生工具公允价值变动		—		(1.3)	(100)	%
其他咨询、法律和重组费用		0.2		2.3	(91)	%
上述各项的相关税收影响		(33.6)		18.1	(286)	%
与企业合并有关的递延税款的重新计量		(1.5)		—	(100)	%
上述对参与证券的相关分配		(0.7)		—	(100)	%
普通股股东可获得的调整后净收入	$	69.2	$	50.9	36	%
已发行稀释性股份的加权平均数		120,487,251		111,655,861	8	%
普通股股东可获得的稀释（亏损）每股收益	$	(0.28)	$	1.60	(118)	%
普通股股东可获得的稀释调整后每股收益	$	0.57	$	0.46	24	%

(1)	有关截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月的调整项目摘要，请参阅第62-64页。

(2)	普通股股东可获得的净（亏损）收入计算为：归属于控股权益的净（亏损）收入减去A系列优先股的累计股息和分配给参与证券的收益。

(3)	普通股股东可获得的调整后净收入是指普通股股东可获得的净（亏损）收入，不包括调整项目的影响。

(4)	普通股股东可获得的稀释调整后每股收益的计算方法是将普通股股东可获得的调整后净利润除以已发行的稀释股份的加权平均数，但它的计算依据是“二分类法”或“如果转换法”中的较低者，其中包括A系列优先股的假设转换的影响，以及公司基于股票的激励计划下可发行股票的影响（如果这种影响具有稀释性）。


里奇兄弟。	57

经调整EBITDA

我们认为，调整后的EBITDA提供了有关我们在不同财务期间的净收入增长或下降的有用信息。我们将调整后的EBITDA作为一项关键的业绩衡量指标，因为我们认为它有助于对不同时期的经营业绩进行比较，并使管理层能够监测其可控的增量收入和成本。

下表对调整后的EBITDA与净（亏损）收入进行了核对，净（亏损）收入是我们合并财务报表中最直接可比的公认会计原则计量标准，或者是根据我们的合并财务报表计算得出的：


	截至3月31日的三个月，
					%变化
					2023年以上
（单位：百万美元，百分比除外）	2023		2022		2022
净（亏损）收入	$	(28.2)	$	178.1	(116)	%
加：折旧和摊销		36.2		24.2	50	%
加：利息费用		20.9		20.7	1	%
减：利息收入		(6.3)		(0.5)	1,160	%
加：所得税费用		(9.3)		36.2	(126)	%
EBITDA		13.3		258.7	(95)	%
股份支付费用		6.7		5.4	24	%
购置相关费用和整合费用		126.2		9.6	1,215	%
处置不动产、厂场和设备的损失（收益）及相关费用		0.0		(169.8)	(100)	%
重新计量先前持有的VeriTread权益的收益		(1.4)		—	(100)	%
预付托运车辆费用		(12.4)		—	(100)	%
衍生工具公允价值变动		—		(1.3)	(100)	%
其他咨询、法律和重组费用		0.2		2.3	(91)	%
经调整EBITDA	$	132.6	$	104.9	26	%

(1)	有关截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月的调整项目摘要，请参阅第62-64页。

(2)	调整后EBITDA的计算方法是将折旧和摊销、利息费用、所得税费用加回，并从净（亏损）收入中减去利息收入，并加回以股份为基础的支付费用、收购相关和整合成本、处置不动产、厂房和设备的损失（收益）及相关成本、重新计量先前持有的VeriTread权益的收益、预付委托车辆费用、衍生品公允价值变动、其他咨询、法律和重组成本，包括终止和正在进行的交易成本，并排除任何其他不寻常调整项目的影响。


里奇兄弟。	58

调整后净债务和调整后净债务/调整后EBITDA调节

我们认为，比较不同财政期间过去12个月的调整后净债务/调整后EBITDA，可以提供有关我们业务表现的有用信息，作为我们结清短期和长期债务所需时间的指标。我们并不认为这是衡量我们流动性的指标，即我们仅能清偿短期债务的能力，而是衡量我们为流动性提供资金的能力。流动性指标列在“流动性和资本资源”项下。

下表分别对调整后的净债务与债务、调整后的EBITDA与净收入、调整后的净债务/调整后的EBITDA与债务/净收入进行了核对，这是我们合并财务报表中最直接可比的公认会计原则衡量标准，或者是根据我们的合并财务报表计算得出的。


	截至三月三十一日止的十二个月内，
							%变化
（单位：百万美元，百分比除外）	2023			2022			2023年超过2022年
短期债务	$	23.6		$	22.1		7	%
长期负债		3,220.4			1,582.0		104	%
债务		3,244.0			1,604.1		102	%
减：托管的长期债务		—			(939.8)		(100)	%
减：现金和现金等价物		(568.3)			(440.1)		29	%
调整后净债务		2,675.7			224.2		1,093	%
净收入	$	113.4		$	301.8		(62)	%
加：折旧和摊销		109.2			91.0		20	%
加：利息费用		58.1			48.7		19	%
减：利息收入		(12.7)			(1.6)		694	%
加：所得税费用		40.7			81.2		(50)	%
EBITDA		308.7			521.1		(41)	%
股份支付费用		38.3			24.7		55	%
购置相关费用和整合费用		153.8			36.9		317	%
处置不动产、厂场和设备的损失（收益）及相关费用		2.9			(171.2)		(102)	%
重新计量先前持有的VeriTread权益的收益		(1.4)			—		(100)	%
预付托运车辆费用		(12.4)			—		(100)	%
其他咨询、法律和重组费用		2.9			5.8		(50)	%
经调整EBITDA	$	492.8		$	417.3		18	%
债务/净收入		28.6	x		5.3	x	440	%
调整后净债务/调整后EBITDA		5.4	x		0.5	x	980	%

(1)	请参阅第62-64页，了解截至2023年3月31日和2022年3月31日的过去12个月的调整项目摘要。

(2)	调整后EBITDA的计算方法是将折旧和摊销、利息费用、所得税费用加回，并从净收益中减去利息收入，并加回以股份为基础的支付费用、收购相关和整合成本、处置不动产、厂房和设备的损失（收益）及相关成本、重新计量先前持有的VeriTread权益的收益、预付委托车辆费用、其他咨询、法律和重组成本，包括终止和正在进行的交易成本，并排除任何其他不寻常调整项目的影响。

(3)	调整后净债务的计算方法是从短期和长期债务以及托管的长期债务中减去现金和现金等价物。

(4)	调整后净债务/调整后EBITDA的计算方法是用调整后净债务除以调整后EBITDA。


里奇兄弟。	59

经营自由现金流（“OFCF”）调节

我们相信，如果将过去12个月与不同的财务期间进行比较，OFCF可以有效地衡量我们的业务所产生的现金，并提供有关剩余现金流的有用信息，以供酌情返还股东、并购或减债。我们的资产负债表记分卡包括OFCF作为绩效指标。OFCF也是某些年度短期和长期奖励的业绩标准的一个要素。

下表将OFCF与经营活动提供的现金进行了核对，这是在我们的综合现金流量表中最直接可比的公认会计原则衡量标准，或者是根据我们的综合现金流量表计算得出的：


	截至3月31日的12个月里，
					%变化
（单位：百万美元，百分比除外）	2023		2022		2023年超过2022年
经营活动提供的现金	$	221.3	$	322.0		(31)	%
不动产、厂场和设备增加额		53.5		10.3		419	%
无形资产增加		49.1		32.7		50	%
不动产厂房和设备处置收益		(2.3)		(166.5)		(99)	%
净资本支出	$	100.3	$	(123.5)		(181)	%
OFCF	$	121.0	$	445.5		(73)	%

(1)	OFCF的计算方法是从经营活动提供的现金中减去净资本支出。


里奇兄弟。	60

调整后的收益和调整后的ROIC调节

我们认为，在过去12个月的基础上比较不同财务期间的调整后ROIC，可以提供有关我们的投资产生的税后回报的有用信息。调整后的ROIC是管理层用来确定公司如何有效地利用其长期资本来衡量投资决策的指标。

之前，我们将ROIC计算为普通股股东可获得的净利润除以平均投入资本。在截至2022年9月30日的季度，我们更新了ROIC计算，以更好地与行业标准保持一致。ROIC的计算方法是报告回报除以平均投资资本。报告收益的定义是普通股股东可获得的净收入，不包括净利息费用的影响，按公司调整后的年化有效税率征税。我们还更新了平均投资资本的计算，将平均短期债务包括在内，并更新了2023年第一季度的计算，将优先股也包括在内。

同样，我们更新了调整后ROIC的计算。调整后的ROIC计算方法是调整后的收益除以调整后的平均投资资本。调整后的回报定义为已报告的回报，如上文所述进行了更新，并根据我们认为不属于我们正常经营业绩的项目进行了调整，按适用的税率征税。调整后的平均投资资本计算为平均投资资本，更新如上所述，但不包括托管中的任何长期债务。

这些变动在适用时追溯适用于所有列报期间。因此，公司将不再将不包括托管债务的调整后ROIC作为我们之前标记的非公认会计原则指标之一。


里奇兄弟。	61

下表对调整后的回报率和调整后的ROIC与普通股股东可获得的净收入和调整后的平均投资资本与平均投资资本进行了核对，这是我们合并财务报表中最直接可比的公认会计原则衡量标准，或根据我们的合并财务报表计算得出：


	截至三月三十一日止的十二个月内，
							%变化
（单位：百万美元，百分比除外）	2023			2022			2023年超过2022年
归属于控股权益的净利润（亏损）	$	113.4		$	301.8			(62)	%
添加：
利息费用		58.1			48.7			19	%
利息收入		(12.7)			(1.6)			694	%
利息，净额		45.4			47.1			(4)	%
利息税，净额		(11.1)			(12.3)			(10)	%
报告的回报	$	147.7		$	336.6			(56)	%

添加：
股份支付费用		38.3			24.7			55	%
购置相关费用和整合费用		153.8			36.9			317	%
收购无形资产的摊销		33.4			29.9			12	%
处置不动产、厂场和设备的损失（收益）及相关费用		2.9			(171.2)			(102)	%
重新计量先前持有的VeriTread权益的收益		(1.4)			—			(100)	%
预付托运车辆费用		(12.4)			—			(100)	%
其他咨询、法律和重组费用		2.9			5.8			(50)	%
上述各项的相关税收影响		(52.2)			3.2			(1,731)	%
与企业合并有关的递延税款的重新计量		(1.5)			—			(100)	%
调整后回报	$	311.5		$	265.9			17	%

短期债务----期初余额	$	22.1		$	25.9			(15)	%
短期债务期末余额		23.6			22.1			7	%
平均短期债务		22.9			24.0			(5)	%
长期债务----期初余额		1,582.0			636.7			148	%
减：托管的长期债务		(939.8)			—			(100)	%
调整后的期初长期债务		642.2			636.7			1	%
长期债务期末余额		3,220.4			1,582.0			104	%
减：托管的长期债务		—			(939.8)			(100)	%
调整后的期末长期债务		3,220.4			642.2			401	%
平均长期债务		2,401.2			1,109.4			116	%
调整后的平均长期债务		1,931.3			639.5			202	%
优先股----期初余额		—			—			—	%
优先股-期末余额		482.0			—			100	%
平均优先股		241.0			—			100	%
股东权益-期初余额		1,225.0			1,005.5			22	%
股东权益-期末余额		4,861.5			1,225.0			297	%
平均股东权益		3,043.3			1,115.3			173	%
平均投资资本	$	5,708.4		$	2,248.7			154	%
调整后的平均投资资本	$	5,238.5		$	1,778.8			194	%

ROIC		2.6	%		15.0	%		(1,240)	基点
调整后的ROIC		5.9	%		14.9	%		(900)	基点

(1)	请参阅第62-64页，了解截至2023年3月31日和2022年3月31日的过去12个月的调整项目摘要。

(2)	ROIC的计算方法是报告回报除以平均投入资本。我们将平均投资资本计算为过去12个月期间的平均短期债务、长期债务和平均股东权益。

(3)	调整后的ROIC计算方法是调整后的收益除以调整后的平均投资资本。

(4)	租赁（专题842）要求承租人通过使用权资产和相应的租赁负债在资产负债表上确认几乎所有租赁，包括经营租赁。租赁负债不包括在债务计算中。


里奇兄弟。	62

在截至2023年3月31日的过去12个月中进行调整的项目有：

2023年第一季度确认

●

670万美元的股份支付费用。

●

购置相关费用和整合费用1.262亿美元主要有关获得IAA，于2023年3月20日完成。收购相关和整合成本包括融资、某些IAA高管的遣散费、相关的加速股份支付费用以及为收购或整合合并后的业务而产生的其他咨询、法律和其他费用。

●

1660万美元的已购无形资产摊销，其中包括与从IAA获得的无形资产相关的770万美元的自收购后11天的摊销，70万美元的收购VeriTread的摊销，以及分别于2022年和2021年完成的对SmartEquip和Rouse过去收购的已购无形资产的摊销。

●

40000美元的不动产、厂场和设备处置损失及相关费用包括本季度120万美元的非现金费用，该费用与在计算2022年第一季度博尔顿房产的1.690亿美元收益时以公允价值确认博尔顿房产出售收益的调整有关，但被出售位于阿拉伯联合酋长国迪拜的一处房产的120万美元收益所抵消。

●

与2023年1月收购VeriTread相关的对公司先前持有的VeriTread 11%权益的重新计量相关的140万美元收益。

●

1240万美元，涉及对IAA期初资产负债表上的预付托运车辆费用进行的公允价值调整，这些费用在收购时没有未来收益，因此对我们本季度的服务成本产生了有利的减少。

●

由于2016年票据的重新购置价格与清偿债务的账面净额（主要是未确认的递延债务发行费用）之间的差额，2016年票据的赎回损失为330万美元。

●

与我们对加拿大税务局（“CRA”）的断言的抗辩有关的法律和其他咨询费用20万美元本公司的一家卢森堡子公司在2010年至2015年期间一直居住在加拿大，其全球收入应缴纳加拿大所得税。

●

在收购IAA后，公司重新计算了新的美国税率，重新计算了公司在美国的期初递延税款余额，由此产生了150万美元.

2022年第四季度确认

●

910万美元的股份支付费用。

●

2220万美元的购置相关费用和整合费用主要有关对拟议的收购IAA，以及以股份为基础的持续雇佣成本，用于收购Rouse和SmartEquip。

●

820万美元的无形资产摊销，主要来自收购Iron Planet、SmartEquip和Rouse。

●

90万美元的不动产、厂场和设备处置损失及相关费用包括本季度130万美元的非现金费用，该费用与在计算2022年第一季度博尔顿不动产1.690亿美元收益时按公允价值确认博尔顿不动产出售收益的调整有关，部分被本季度处置不动产、厂场和设备的30万美元收益所抵消。

●

与本年度信息技术团队重组有关的留用费用重组费用20万美元。


里奇兄弟。	63

2022年第三季度确认

●

880万美元的股份支付费用。

●

购置相关费用和整合费用200万美元主要与收购Rouse和SmartEquip的股份持续雇佣成本有关。

●

820万美元的无形资产摊销，主要来自收购Iron Planet、SmartEquip和Rouse。

●

90万美元的不动产、厂场和设备处置损失及相关费用包括本季度130万美元的非现金成本，这与在计算2022年第一季度博尔顿不动产1.69亿美元收益时以公允价值确认博尔顿不动产出售收益的调整有关，但被本季度处置不动产、厂场和设备的30万美元收益抵消。

●

其他咨询、法律和重组费用150万美元包括与并购活动有关的已终止和正在进行的交易和法律费用110万美元，30万美元与2022年第一季度信息技术团队重组有关的遣散费和留用费用，这是由我们建立一个新的数字技术平台的战略推动的，以及与2021年第四季度发现的网络安全事件相关的10万美元咨询费用。

2022年第二季度确认

●

1360万美元的股份支付费用。

●

340万美元的购置相关费用和与终止购置Euro Auctions and the completed acquisitions of SmartEquip and Rouse。

●

840万美元的无形资产摊销，主要来自收购Iron Planet、SmartEquip和Rouse。

●

处置不动产、厂场和设备及相关成本的120万美元收益包括本季度的130万美元非现金成本，这与在计算2022年第一季度博尔顿房产的1.69亿美元收益时以公允价值确认博尔顿房产出售收益的调整有关，以及本季度处置不动产、厂场和设备的10万美元收益。

●

970万美元的2021年票据赎回损失和某些相关利息费用包括：（a）480万美元的2021年票据赎回损失，原因是2021年票据的重新购买价格与已终止债务的账面净值之间存在差额（主要是未摊销债务发行费用的注销）；（b）由于2.050亿美元DDTL融资在本季度到期而注销的递延债务发行费用70万美元；（c）本季度与2021年票据相关的利息费用420万美元，由于2022年4月终止了对Euro Auctions的收购，这些资产已被赎回。

●

其他咨询、法律和重组费用110万美元包括与并购活动有关的已终止和正在进行的交易和法律费用60万美元，30万美元与我们的信息技术团队重组有关的遣散费和留用费用，我们的战略是建立一个新的数字技术平台，以及与2021年第四季度发现的网络安全事件相关的20万美元咨询费用。


里奇兄弟。	64

在截至2022年3月31日的过去12个月中，调整项目为：

2022年第一季度确认

●

540万美元的股份支付费用。

●

850万美元的无形资产摊销，主要来自对Iron Planet、SmartEquip和Rouse的收购。

●

处置不动产、厂场和设备确认收益1.698亿美元，其中1.691亿美元与出售位于安大略省博尔顿的一处不动产有关。

●

960万美元与购置有关的费用和与拟议购置Euro Auctions and the completed acquisitions of SmartEquip and Rouse。

●

因衍生品公允价值变动而产生的130万美元收益管理我们在拟议收购Euro Auctions的收购对价上的外币汇率波动风险。

●

其他咨询、法律和重组费用230万美元，其中包括90万美元，用于支付与我们的信息技术团队改组有关的遣散费和留用费用，这一改组是由我们建立一个新的数字技术平台的战略推动的，与并购活动相关的已终止和正在进行的交易和法律费用为50万美元，SOX补救费用为40万美元，与2021年第四季度发现的网络安全事件相关的咨询费用为60万美元。

2021年第四季度确认

●

620万美元的股份支付费用。

●

所购无形资产摊销790万美元，主要来自对Iron Planet、SmartEquip和Rouse的收购。

●

与拟议购置有关的购置和整合费用1400万美元Euro Auctions and the completed acquisitions of SmartEquip and Rouse。

●

不动产、厂场和设备处置确认收益10万美元

●

衍生品公允价值变动造成的130万美元损失管理我们在拟议收购Euro Auctions的收购对价上的外币汇率波动风险。

●

260万美元的其他咨询、法律和重组费用，其中包括140万美元与并购活动有关的已终止和正在进行的交易和法律费用，70万美元与我们努力纠正2020年发现的重大缺陷有关的SOX补救费用，以及50万美元与2021年第四季度发现的网络安全事件有关的咨询费用。

2021年第三季度确认

●

560万美元的股份支付费用。

●

主要来自收购Iron Planet和Rouse的无形资产摊销660万美元。

●

1030万美元与收购Rouse和SmartEqui有关的收购和整合费用p和拟收购Euro Auctions。

●

出售科罗拉多州丹佛市的一处房产确认收益110万美元。

●

与SOX补救费用有关的咨询、咨询和法律费用70万美元，这些费用与我们努力纠正2020年查明的重大缺陷有关，已追溯适用于2021年第三季度。

2021年第二季度确认

●

750万美元的股份支付费用。

●

主要来自收购Iron Planet和Rouse的无形资产摊销680万美元。

●

与购置有关的300万美元和整合与收购Rouse有关的费用。

●

处置不动产、厂场和设备确认的20万美元收益

●

与SOX补救费用有关的咨询、咨询和法律费用20万美元，这些费用与我们努力纠正2020年查明的重大缺陷有关已追溯适用于2021年第二季度。


里奇兄弟。	65

项目3：关于市场风险的定量和定性披露

在截至2023年3月31日的三个月内，我们的市场风险与我们截至2022年12月31日止年度的10-K表格年度报告第7A项中披露的风险没有重大变化，该报告可在我们的网站https://investor.rbglobal.com、EDGAR网站www.sec.gov或SEDAR网站www.sedar.com上查阅。

项目4：控制和程序

披露控制和程序

公司管理层，包括首席执行官（“CEO”）和首席财务官（“CFO”），对截至2023年3月31日公司披露控制和程序的有效性进行了评估。“披露控制和程序”一词是指公司建立的控制和其他程序，旨在确保公司在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息被积累并传达给公司管理层，包括其首席执行官和首席财务官，以便及时就所要求的披露作出决定的控制和程序。

根据对公司披露控制和程序的评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至2023年3月31日，披露控制是有效的，可以合理保证公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息被积累并传达给管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时就要求披露做出决定，并有效提供合理保证，确保这些信息在SEC规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。

本公司，包括其首席执行官和首席财务官，并不期望其内部控制和程序能够防止或发现所有错误和所有欺诈行为。一个控制系统，无论设计或操作得多么好，只能提供合理的，而不是绝对的，保证控制系统的目标得到满足。

财务报告内部控制的变化

除了与收购IAA有关外，在截至2023年3月31日的季度中，我们对财务报告的内部控制没有任何变化，这些变化对公司对财务报告的内部控制产生了重大影响，或者有理由认为可能产生重大影响。我们目前正在将IAA的业务、控制流程和信息系统整合到我们的系统和控制环境中。我们认为，我们已采取必要步骤，在这一整合过程中监测和维持对财务报告的适当内部控制。


里奇兄弟。	66

第二部分–其他信息

项目1：法律程序

除了业务附带的普通例行诉讼外，我们没有任何重大法律诉讼待决，我们也不知道政府当局打算进行任何重大诉讼。

项目1A：风险因素

我们的业务受到许多风险和不确定因素的影响，我们过去的业绩不能保证我们在未来期间的业绩。除了本10-Q表格季度报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑我们截至2022年12月31日止年度的10-K表格年度报告“第一部分，第1A项：风险因素”中讨论的风险和不确定性，该报告可在我们的网站https://investor.rbglobal.com、EDGAR网站www.sec.gov或SEDAR网站www.sedar.com上查阅。

以下风险因素补充了我们截至2022年12月31日止年度的10-K表格年度报告“第一部分，第1A项：风险因素”中所述的风险因素，应与该10-K表格年度报告中所述的其他风险因素一并解读（除非文意另有所指，在这些风险因素中提及“Ritchie Bros.”、“公司”、“我们”、“我们的”或“我们”均指合并后的公司）。

本节中的信息可能包括“前瞻性陈述”。关于这类声明的某些限定条件的讨论见“关于前瞻性声明的注意事项”。

与我们最近完成的对IAA的收购有关的风险

合并Ritchie Bros.和IAA的业务可能比预期的更困难、更昂贵或更耗时，我们可能无法实现收购的预期收益，这可能会对我们的业务结果产生不利影响，并对我们普通股的价值产生负面影响。

我们对IAA的收购能否成功，除其他外，将取决于我们能否通过将IAA的业务与Ritchie Bros.业务相结合，实现预期的效益和业务规模效益。这一成功在很大程度上将取决于我们成功整合IAA业务的能力。如果我们不能在预期的时间框架内成功地整合IAA的业务，或者根本不能整合，预期的业务规模效益和收购的其他好处可能无法完全实现，或者根本无法实现，或者可能需要比预期更长的时间才能实现。不能充分实现收购IAA的预期收益，以及在整合过程中遇到的任何延误，都可能对我们的收入、费用水平和经营业绩产生不利影响，从而可能对我们普通股的价值产生不利影响。

在收购完成之前，Ritchie Bros.和IAA独立运营，不能保证两家公司能够成功整合。整合过程有可能导致关键雇员的流失。如果关键雇员终止雇用，或者如果保留的雇员人数不足以维持有效运作，我们的业务活动可能受到不利影响，管理层的注意力可能从整合公司转移到雇用合适的替代者。此外，整合过程可能导致客户或其他关键业务关系的流失、我们正在进行的业务的中断、标准、控制、程序和政策的不一致、意外的整合问题、高于预期的整合成本以及整个完成后整合过程所需时间比最初预期的更长，其中任何一项都可能导致我们的业务受到影响。

这一整合将是复杂和耗时的，所涉及的挑战包括：

●

将公司的业务、经营和公司职能结合起来；

●

满足我们的资本需求的方式，使我们能够实现预期将因收购而产生的任何收入机会或业务规模效益，如果未能实现，将导致无法在目前预期的时间框架内实现或根本无法实现收购的预期效益；

●

整合和保留人员；

●

整合公司的技术；

●

整合和统一公司的知识产权；

●

在我们的实体物业网络中整合经营许可证；

●

查明并消除多余和表现不佳的职能和资产；


里奇兄弟。	67

●

协调我们的业务做法、员工发展和薪酬方案、内部控制和其他政策、程序和流程；

●

维持与客户、商业伙伴、供应商、房东和供应商的现有协议，避免与潜在客户、商业伙伴、供应商、房东和供应商签订新协议的延误，并利用与这些第三方的关系为我们造福；

●

解决企业背景、企业文化和管理理念方面可能存在的差异；

●

巩固我们的行政和信息技术基础设施；

●

协调销售策略和进入市场的努力；以及

●

协调地理上分散的组织。

此外，有时，某些管理层成员和其他关键雇员的注意力可能集中在两家公司业务的整合上，而从可能对我们有利的日常业务或其他机会上转移，这可能会扰乱我们正在进行的业务。

我们可能无法实现预期的成本协同效应和收购IAA带来的其他机会，这可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们收购IAA的成功将部分取决于我们能否通过合并两家公司各自的业务实现预期的成本协同效应。我们能否在预期的时间框架内实现这种预期的成本协同增效，或根本无法实现，取决于各种假设，这些假设可能准确，也可能不准确。此外，我们将产生与收购相关的重组和整合成本，这些成本的金额可能超出我们的预期。因此，我们可能无法在预期的时间框架内或根本无法实现这些成本协同增效的净效益。此外，为了实现这些好处，我们可能会产生额外或意外的费用。如果不能实现成本协同增效，可能会大大降低与收购IAA有关的预期效益。

收购IAA还有望为我们创造收入、增长、业务提升、扩张和其他机会，其中包括交叉销售机会、加速市场创新、交叉利用船厂、加强IAA的灾难事件应对和保险公司关系、提高服务附加率和/或加速IAA的国际扩张。这些机会的确定和范围是基于各种假设，这些假设可能被证明是准确的，也可能不准确。这些机会可能不会像预期的那样出现，或者我们可能无法从这些机会中实现预期的好处，无论是从来源还是从预期的数量、方式或时间框架，或者根本无法实现。此外，为了追求和/或实现这些机会，我们可能会产生额外或意外的费用。如果不能实现这些机会，可能会大大降低与收购IAA有关的预期效益。

某些合同对手方可能会试图改变与我们的合同关系，这可能会对公司的业务和运营产生不利影响。

由于收购了IAA，我们与合同对手方（如商业伙伴、客户、供应商或其他第三方服务提供商）的关系可能受到影响，这可能会损害我们的业务和经营业绩。某些对应方可在取得后寻求终止或修改合同义务，不论合同权利是否因取得而触发。不能保证我们的合同对手方在收购后仍与Ritchie Bros.或IAA保持或继续保持关系，或按照相同或类似的合同条款这样做。如果任何合同对应方（如商业伙伴、供应商或其他第三方服务提供商）试图终止或修改合同义务或终止与我们的关系，我们的业务和经营业绩可能会受到损害。

收购的完成可能会导致IAA参与的某些协议中的控制权、转让或其他条款发生变化，这可能会对公司的业务和经营业绩产生不利影响。

收购的完成可能会触发IAA作为当事方的某些协议中控制权、转让和其他条款的变更。如果我们无法就这些条款下的放弃或同意进行谈判，交易对手可能会行使其在协议下的权利和补救措施，可能会终止协议或寻求金钱损失或其他补救措施。即使我们能够就豁免进行谈判，交易对手可能会要求为此类豁免支付费用，或者寻求以对合并后公司不利的条款重新谈判协议。任何上述或类似的发展都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩，或我们成功整合IAA业务的能力产生不利影响。


里奇兄弟。	68

我们可能面临更多的诉讼，这可能对我们的业务和运营产生不利影响。

由于收购IAA，我们可能面临来自股东、客户、合作伙伴、供应商、消费者和其他第三方的更多诉讼。此类诉讼可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响，并可能对我们的经营造成干扰。

为完成对IAA的收购，我们承担了大量债务，这可能对我们的业务、现金流和财务状况产生重大不利影响。

为完成对IAA的收购，我们背上了巨额债务，其中包括公司定期贷款A融资下的18亿美元借款，以及发行本金总额5.50亿美元、利率为6.750%、2028年到期的优先有担保票据和本金总额8.00亿美元、利率为7.750%、2031年到期的优先票据。截至2023年3月31日，我们公司及其子公司，包括IAA，有32亿美元的债务，不包括我们循环信贷安排下的7.094亿美元未提取承付款。我们偿还债务、满足其他流动性需求和进行计划资本支出的能力将取决于我们未来产生现金的能力。我们的历史财务业绩一直是，而且我们预计，我们未来的财务业绩将受到波动的影响。我们产生现金的能力在一定程度上受制于我们无法控制的一般经济、金融、竞争、立法、监管和其他因素。我们不能保证我们的业务将从我们的业务中产生足够的现金流，也不能保证我们将来能够获得足够的借款，使我们能够偿还债务，在预期的时间框架内解除杠杆，或完全不能偿还债务，满足其他流动性需求，并进行有计划的资本支出。如果我们的现金流和资本资源不足以为偿债义务提供资金，我们可能面临严重的流动性问题，可能被迫减少或推迟投资和资本支出，或处置重大资产或业务，寻求额外的债务或股本，或重组或再融资我们的债务。

我们目前的杠杆水平可能会对股东产生重大影响。例如，它可以：

●

限制我们获得额外融资以满足未来营运资金、资本支出、收购或其他一般公司需求的能力；

●

要求我们将经营活动产生的现金流的很大一部分用于偿还债务，从而减少了我们为营运资金、资本支出、收购、股息和其他公司用途提供资金的现金流；

●

增加我们对普遍不利的经济或行业条件的脆弱性；

●

使我们面临浮动利率借款利率上升的风险；

●

限制我们在规划和应对行业变化方面的灵活性；以及

●

与我们行业中负债较少的企业相比，我们处于竞争劣势。

此外，我们的债务协议包含一些对我们施加经营和财务限制的契约，并可能限制我们从事可能符合我们长期最佳利益的行为的能力。任何不遵守有关我们债务的文书中的契约的行为都可能导致违约，如果不加以纠正或豁免，将对我们产生重大的不利影响。

由于完成和整合对IAA的收购，已经产生并预计将产生大量费用。

除了与完成收购直接相关的费用外，我们已经产生并预计将继续产生与整合Ritchie Bros.的业务、产品和人员与IAA的业务、产品和人员有关的费用。随着我们继续整合这两项业务，可能会产生额外的意外成本。尽管我们预计消除重复成本以及实现与两项业务整合相关的其他效率可能会随着时间的推移抵消交易和交易相关成本的增加，但这一净收益可能无法在近期达到预期的程度，或者根本无法实现。虽然我们假定某些费用将与收购有关，但有许多因素超出我们的控制范围，可能影响整合和实施费用的总额或时间。

为了美国联邦所得税的目的，美国国税局可能不同意我们的公司应被视为外国公司。

根据现行的美国联邦所得税法，一家公司通常只有在美国或根据美国或任何州或哥伦比亚特区的法律创建或组建时，才会被视为美国联邦所得税公司。因此，根据普遍适用的美国联邦所得税规则，根据加拿大法律组建的公司一般将被归类为外国公司。不过，经修订的1986年《国内税收法》（《税务法》）第7874条以及根据该法颁布的《财政部条例》载有可能导致外国公司


里奇兄弟。	69

如果一家美国公司直接或间接地收购了一家美国公司直接或间接持有的几乎所有资产，则在美国联邦所得税方面被视为一家美国公司（或受到某些其他不利税收后果的影响）。这些规则只有在满足某些条件的情况下才适用，包括被收购美国公司的前股东因拥有该公司的股份而持有收购外国公司股份的特定百分比以上。根据IAA股东收到的合并对价中包含Ritchie Bros.股份的百分比，这些条件未得到满足，因此我们对IAA的间接收购预计不会导致公司被视为美国公司（或受到某些其他不利税务后果的影响），根据《守则》第7874条。但是，我们不能向你保证，美国国税局不会采取相反的立场，或者相关的美国联邦所得税法不会以可能导致相反结论的方式改变（可能具有追溯效力）。如果根据《守则》第7874条和根据《条例》颁布的《财政部条例》，公司在美国联邦所得税方面被认定为一家美国公司，公司可能需要承担相当大的美国纳税义务，其非美国股东可能需要为任何股息缴纳美国预扣税。

我们的业务和经营业绩将受到不利影响，原因是失去一个或多个重要的供应商，供应商的数量大幅减少，我们的供应商关系发生不利变化，或者我们的受损、全损和低价值车辆的供应中断。

通过收购IAA，我们的业务依赖于受损、全损和低价值车辆的供应商。IAA大约三分之一的收入来自供应商或销售商提供的车辆。IAA的车辆供应商包括保险公司、二手车经销商、汽车租赁和车队租赁公司、汽车贷款机构和慈善组织等。IAA与几乎所有主要的汽车保险公司都建立了长期的关系。2022财年，IAA约40%的收入来自其在美国的四大保险客户提供的车辆。IAA与保险公司供应商的协议一般须在30至90天通知后由任何一方取消。我们不能保证IAA现有的协议不会被取消，也不能保证我们能够以优惠的条件与这些供应商签订未来的协议。我们努力与供应商建立牢固的关系，以更好地了解他们的需求。然而，我们有时会遇到供应商流失或供应商数量减少的情况，包括顶级车辆供应商。如果我们失去一家或多家重要供应商，或一家或多家大型供应商因任何原因大幅减少产量或偏袒竞争对手或新进入者，我们可能无法成功取代此类业务，我们的盈利能力和经营业绩可能受到重大不利影响。

一般来说，机构供应商和经销商供应商就发货量向IAA作出不具约束力的长期承诺。我们主要供应商寄售模式的变化可能对我们的业务和运营产生重大不利影响。有许多因素会对来自供应商的数量产生不利影响，其中许多因素是我们无法控制的。这些因素包括但不限于以下方面：

●

运行中的车辆数量或行驶里程减少；

●

造成较少交通事故的温和气候条件；

●

减少保险公司在一段时间内会影响索赔数量的保单撰写；

●

燃油价格上涨可能导致每辆车行驶里程减少，从而可能降低事故率；

●

车辆技术的变化，自动驾驶车辆和配备先进驾驶辅助系统（ADAS）的车辆的增加；

●

导致消费者完全损失或取消汽车碰撞保险的索赔百分比下降；

●

国家产权处理中的延迟或变更；

●

关于车辆生产标准的政府规章；以及

●

直接维修程序的改变将减少新的、损坏较少的全损车辆的数量，这些车辆往往具有更高的抢救价值。

此外，在保险部门车辆供应减少的时期，抢救人员已经购置车辆，今后可能自行购置车辆。此外，当二手车价格较高时，二手车经销商可能会自行零售更多以旧换新车辆，而不是拍卖。如果即将拍卖的受损、全损和低价值车辆的供应或价值大幅下降，我们的收入和盈利能力可能会受到不利影响。


里奇兄弟。	70

如果我们不能满足或超过买方客户的需求和期望，或由于损坏、全损和低价值车辆的需求中断，我们的业务和经营业绩将受到不利影响。

我们相信，我们未来的成功在一定程度上取决于我们应对买家要求变化的能力、我们满足买家和卖家对服务水平期望的能力，以及我们满足此类客户监管要求的能力。IAA的买方客户包括汽车修理厂、重建商、二手车经销商、汽车批发商、出口商、拆解商、回收商、经纪人和公众等。我们致力于与客户建立牢固的关系和互动对话，以更好地了解当前的趋势和客户需求。如果我们未能成功满足客户的期望，我们的客户关系可能会受到负面影响，并导致未来业务的损失，这将对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响。

IAA的市场地位和竞争优势可能会受到我们的竞争对手和/或颠覆性的新进入者的威胁。

IAA在受损和全损车辆的供应和这些车辆的购买者方面面临着巨大的竞争。IAA的主要竞争来源历来来自（1）直接竞争对手（例如Copart，Inc.和Cox Enterprises，Inc.的子公司Total Resource Auctions），（2）新进入者，包括新的车辆再营销场所，以及（3）现有的替代车辆再营销场所，包括二手车拍卖和某些挽救买家群体。由于越来越多地使用互联网和其他技术作为营销和分销渠道，我们可能会面临来自在线批发和零售市场（通常没有任何有意义的实体存在）和我们自己的客户（包括保险公司）的日益激烈的竞争，因为他们通过这些平台直接向终端用户销售产品，而不是通过我们的市场再销售车辆。竞争加剧可能导致价格下降、利润率下降或市场份额损失。

我们未来的成功还取决于我们应对不断变化的行业趋势、客户需求变化和新技术的能力。IAA的一些竞争对手可能拥有比我们更多的财务和营销资源，可能能够更快地应对不断变化的行业动态和客户需求的变化，或者可能能够投入更多的资源来开发、推广和销售新的或新兴的服务和技术。我们能否通过在新兴机会领域的投资成功实现增长，取决于许多因素，包括技术进步、监管变化和其他难以预测的因素，或可能对电气化、自动驾驶和机动性的未来产生重大影响的因素。如果我们无法成功竞争或成功适应行业变化，我们的业务、收入和盈利能力可能会受到重大不利影响。

如果我们的设施缺乏接纳更多车辆的能力，那么我们与保险公司或其他车辆供应商的关系可能会受到不利影响。

由于各种因素，包括自然灾害，我们设施的能力在不同时期和不同区域有所不同。我们可能无法在现有能力有限的市场上达成购买或租赁仓储设施的协议，而分区限制或难以获得使用许可可能会限制我们通过收购新土地来扩大产能的能力。如果我们的一个或多个设施没有足够的能力，我们与保险公司或其他车辆供应商的关系可能受到不利影响，这可能对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。

我们可能无法保留现有设施或以优惠条件在理想地点开设新设施，这可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。

当地的土地使用和分区条例、环境条例和其他监管规定可能会影响我们寻找合适地点的能力，并影响我们的运营成本。IAA的大部分打捞拍卖车设施都是租赁的。现有设施的租约终止或到期，可能会对我们造成不利影响，如果我们不能接受这些租约的续期条款，而我们被迫关闭这些设施。如果我们决定关闭一个地点，我们可能会在剩余的租期内继续根据适用的租约承担义务，并可能不得不将使用权资产的未摊销部分部分或全部作为减值支出，这可能会对我们的综合经营业绩和财务状况产生重大影响。此外，如果我们不能维持现有设施或以优惠条件在理想地点开设新设施，我们的业务结果可能会受到重大不利影响。此外，在越来越多的市场，由于分区和土地使用限制，我们遇到严重的产能限制，加上迫切的客户需求，以及缺乏可行的扩张替代方案，我们可能需要购买、租赁或占用可能对环境造成重大影响的工业用地。

此外，我们经营的一些设施受到公认的重大环境问题和污染状况的影响。IAA已经和将来可能发生与遵约和减少风险的努力、危险材料的释放、调查、补救或纠正行动、第三方的索赔和其他环境问题有关的支出，以及


里奇兄弟。	71

支出，无论是单个的还是总体的，都可能是巨大的。联邦和州环境当局目前正在调查IAA在华盛顿州西雅图下杜瓦米什水道超级基金污染中所扮演的角色，以及IAA的一个子公司在加利福尼亚州朱鲁帕谷的黄铁矿峡谷羽流中所扮演的角色。我们在这些地点的潜在责任目前无法估计。

宏观经济因素，包括高油价、高劳动力成本、不断上升的通货膨胀和二手车价格的变化，可能对我们的收入和经营业绩产生不利影响。

影响石油价格以及汽车和商品市场的宏观经济因素可能对我们的收入和经营业绩产生不利影响。燃料成本的大幅上升，无论是由于通胀压力、当前乌克兰与俄罗斯之间的战争还是其他原因，都可能导致每辆汽车行驶里程的减少和事故率的降低。事故率的大幅降低，无论是由于行驶里程的减少还是其他因素，都可能减少我们的车辆分配数量，这反过来可能对我们的收入产生重大不利影响。此外，燃料成本的大幅增加已经导致并可能继续导致我们的独立分轮运输公司和卡车运输公司向我们收取的价格上涨。此外，我们最近经历了劳动力短缺，这导致相关成本增加，例如增加加班时间以满足需求，增加工资以吸引和留住员工。如果这些情况或其他通胀压力持续下去，我们的拖车和分支机构的劳动力成本可能会继续上升。如果我们不能将这些成本转嫁给我们的客户，我们的独立运输商和卡车运输车队运营商收取的价格上涨以及劳动力成本的增加可能会对我们的盈利能力产生负面影响。

二手车价格的波动可能会对我们未来期间的收入产生重大不利影响。虽然最近二手车价格上涨导致我们单位收入增加，但二手车价格持续上涨可能导致车主更长时间持有车辆，这可能对我们的车辆分配数量产生负面影响。

不利的经济条件，包括利率和租赁利率、房地产价值以及房地产开发和建筑成本的上升，可能会增加投资扩大产能所需的成本，或推迟我们开设新设施的能力，这两种情况都可能对我们的综合经营业绩和财务状况产生重大影响。

依赖我们的运输船和卡车运输车队的运营可能会对我们的业务和声誉产生重大不利影响。

我们依靠独立的分货员和卡车运输车队，在我们的拍卖设施上下货。与总体经济情况一致，我们最近遇到了塔架和运输机短缺的情况，这导致塔架和分机运输机向我们收取的这些服务费用增加，我们无法保证塔架和分机运输机能够及时取车和运送车辆。未能及时提货和交付车辆可能会损害我们的品牌和声誉，并对我们的整体业务和经营业绩产生不利影响。此外，燃料成本的增加可能会导致我们的独立运输商和卡车运输车队运营商提高价格，这可能会大大增加我们的成本。我们可能无法将这些成本转嫁给我们的供应商或买家。我们还面临与恶劣天气、交通基础设施中断和燃料价格上涨有关的风险，其中任何一项都可能增加我们的运营成本。如果我们遇到问题，或无法与我们的运输商谈判或获得有利条件，我们的业务结果可能会受到重大和不利的影响。

与天气有关的事件和我们无法控制的其他事件可能会对业务产生不利影响。

极端天气或其他事件，如飓风、龙卷风、地震、森林火灾、洪水、全球流行病或其他健康危机、恐怖袭击或战争，可能对整体经济环境、我们竞争的市场以及我们的业务和盈利能力产生不利影响。由于气候变化，这些事件的频率和规模可能会增加，可能会影响我们的实体拍卖设施，导致成本大幅增加，或拍卖销售的延迟或取消，这可能对我们的收入和盈利能力产生重大不利影响。在某些情况下，例如2021年8月和2022年9月被称为“飓风艾达”和“飓风伊恩”的强风暴，这些事件可能导致受损和完全损失的车辆的可用供应急剧涌入，我们无法保证我们的业务将有足够的资源来应对这种极端的供应增加。在这种情况下，我们未能满足客户的要求，可能会对我们与这些客户的关系产生负面影响，并导致未来业务的损失，从而对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响。此外，由于与此种灾害有关的车辆全部损失而产生的收入一般在发生增量费用之后才予以确认，这种收入可能不足以抵消所产生的费用。

温和的天气条件往往导致受损和全损车辆的可用供应减少，因为交通事故减少，受损车辆减少。因此，温和的天气可能会对我们的受损和总


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损失车辆库存，预计这将对我们的收入和经营业绩及相关增长率产生不利影响。

如果我们购买的受损和全损车辆数量增加，可能会对我们的盈利能力产生不利影响。

在某些国家，打捞市场通常是在主要基础上运作的，即购买车辆然后转售，而不是在代理基础上，即拍卖作为车辆所有人的销售代理。主要经营活动使我们面临库存风险，包括失窃、损坏和过时造成的损失。如果我们购买车辆，与购买车辆相关的成本增加可能对我们的毛利率和经营业绩产生重大不利影响。根据购买协议销售的车辆约占IAA 2022财年国内外销售车辆的6%。此外，在购买车辆时，我们会受制于车辆价值的变动，例如商品价格变动或二手车价格变动所引起的变动。钢材和铂金等大宗商品价格下跌，可能对车辆价值和拍卖需求产生负面影响。此外，二手车价格的下降，特别是如果它们的下降速度快于预期，可能导致事故前价值与销售价格之间的巨大差距，这是IAA最近在其英国业务中遇到的情况。

二手车价格的重大变化可能会影响出售受损和全损车辆的收益和收入。

新车产量、租赁剩余估计的准确性、利率波动、客户需求和法规变化等都可能影响二手车的定价。二手车价格持续下降可能导致受损和全损车辆的销售收入减少，每辆车的收入相应减少，可能导致发货人流失，盈利能力下降。相反，当二手车价格较高时，二手车经销商可能会自行零售更多的以旧换新车辆，而不是拍卖出售，这可能会对我们的收入和盈利能力产生不利影响。

IAA对通过其市场销售的车辆承担结算风险。

通常，在出售车辆之后，IAA在收到车辆的全额付款之前不会将车辆交付给买方。然而，我们可能有义务在收到买方付款之前将款项汇给卖方，在这种情况下，我们可能不会因买方未能履行其付款义务而向卖方追索。因为我们保留对车辆的所有权，我们可以转售车辆以减轻任何潜在的损失。由于大多数车辆的收入不包括销售收入毛额，如果不能全额收取应收款，除了收取应收款和提供与车辆有关的服务所发生的任何费用外，还可能造成净损失，最高可达按每辆车计算的销售收入毛额。如果我们无法收回大量车辆的付款，我们也无法转售这些车辆并收回我们的成本，由此产生的对卖方的付款义务和费用收入的减少可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

影响受损和全损车辆进出口的法律的变化可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。

限制向外国进口损坏和全损车辆的法律、法规和条约的变化可能会减少对损坏和全损车辆的需求，并影响我们维持或增加IAA国际买家基础的能力。在其他司法管辖区采用此类法律或条例，可能会减少对我们产品和服务的需求，从而对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

对于IAA之前与KAR车行公司的分离，我们将承担潜在的责任。

2018年2月27日，KAR车行公司（KAR）宣布了一项计划，将IAA（其打捞拍卖服务业务）分离并分拆为一家独立的上市公司。2019年6月28日，KAR完成了将IAA已发行和已发行普通股的100%按比例分配给2019年6月18日登记在册的KAR普通股持有人的工作（“分配”）。根据分离和分配条款，IAA和KAR都必须就某些责任赔偿另一方。如果需要的话，IAA和KAR是否有能力支付这些赔款，将分别取决于我们和KAR未来的财务实力。如果我们被要求对KAR进行赔偿，或者如果我们无法从KAR获得赔偿权利，我们的财务状况、流动性或经营业绩可能会受到重大不利影响。


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项目2：未登记的股权证券销售和收益使用

没有。

项目3：高级证券违约

没有。

项目4：矿山安全披露

不适用。

项目5：其他信息

没有。


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项目6：展览

附件

下面列出的展品作为本季度报告的一部分以表格10-Q提交，并以引用方式并入本文。



附件
编号		文件
2.1		2023年1月22日Ritchie Bros. Auctioneers Incorporated、Ritchie Bros，Holdings Inc.、Impala Merger Sub I，LLC、Impala Merger Sub II，LLC和IAA公司对合并和重组协议和计划的修订（参考公司于2023年1月23日提交的8-K表格当前报告的附件 2.1）。
3.1		修订条款，日期为2023年2月1日（参照公司于2023年2月1日提交的表格8-K的当前报告的附件 3.1）。
4.1		截至2023年3月15日，Ritchie Bros. Auctioneers Incorporated、Ritchie Bros Holdings Inc.和U.S. Bank Trust Company，National Association作为受托人，以及U.S. Bank Trust Company，National Association作为担保代理人，就Ritchie Bros Holdings Inc.于2028年到期的6.750%优先有担保票据（包括票据形式）订立契约（参照公司于2023年3月15日提交的8-K表格当前报告的附件 4.1）。
4.2		日期为2023年3月15日的契约，由Ritchie Bros. Auctioneers Incorporated、Ritchie Bros Holdings Inc.和U.S. Bank Trust Company，National Association作为受托人，涉及Ritchie Bros Holdings Inc.于2031年到期的7.750%优先票据（包括票据形式）（参照公司于2023年3月15日提交的关于表格8-K的当前报告的附件 4.2并入）。
4.3		补充契约，日期为2023年3月20日，由作为发行人的Ritchie Bros. Holdings Inc.、作为附属担保人的签署方以及作为受托人和担保代理人的U.S. Bank Trust Company，National Association签署（参照公司于2023年3月21日提交的关于表格8-K的当前报告的附件 4.2）。
4.4		补充契约，日期为2023年3月20日，由作为发行人的Ritchie Bros. Holdings Inc.、作为附属担保人的签署方以及作为受托人的U.S. Bank Trust Company，National Association签署（参照公司于2023年3月21日提交的关于表格8-K的当前报告的附件 4.4）。
4.5		债权人间协议，日期为2023年3月20日，由作为行政代理人的美国银行和作为担保代理人的美国银行信托公司与作为担保代理人的美国银行全国协会签署，并由公司和公司的子公司同意作为担保品的设保人（参照公司于2023年3月21日提交的关于表格8-K的当前报告的附件 4.5）。
10.1*		由Ritchie Bros. Auctioneers Incorporated、Starboard Value LP、Jeffrey Smith和其中所列买方于2023年1月22日签署的证券购买协议（参考公司于2023年1月23日提交的关于表格8-K的当前报告的附件 10.1）。
10.2*		登记权利协议，日期为2023年2月1日，由Ritchie Bros. Auctioneers Incorporated和其中所列的买方签署（参照公司于2023年2月1日提交的关于表格8-K的当前报告的附件 10.1）。
31.1		根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条对首席执行官进行认证
31.2		根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条核证首席财务官
32.1		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法》第906条通过的18 U.S.C.第1350条对首席执行官的认证
32.2		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官的认证
101		根据S-T规则第405条，采用内联XBRL格式的公司截至2023年3月31日的季度报表10-Q季度报告的交互式数据文件：（一）简明综合损益表；（二）简明综合资产负债表；（三）简明综合权益变动表；（四）简明综合现金流量表；（五）简明综合财务报表附注
104		公司截至2023年3月31日止季度的10-Q表格季度报告封面页，格式为内联XBRL，载于附件 101

*根据条例S-K项目601（a）（5），某些附表和类似附件已被省略。


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签名

根据1934年《证券交易法》的要求，登记人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。


	里奇兄弟RITCHIE BROS。AUCTIONEERS INCORPORATED


日期：2023年5月10日	签名：	Ann Fandozzi
		Ann Fandozzi
		首席执行官

日期：2023年5月10日	签名：	Eric Jacobs
		埃里克·雅各布斯
		首席财务官


里奇兄弟。	76

2023年3月31日

2022年3月31日