FLS-20210930

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

形式 10-q

（标记一）

☑ 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的季度报告 2021年9月30日

或

☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告

从2007年起的过渡期 to .

佣金文件号 1-13179

福斯公司演说

（在其章程中指定的注册人的确切名称）

纽约

31-0267900

（公司所在州或其他司法管辖区或组织）

（I.R.S.雇主识别号码）

5215N.O’Connor Blvd.，Suite700，

欧文，

德克萨斯州

75039

（主要行政办公室的地址）

（邮政编码）

( 972 ) 443-6500

（注册人的电话号码，包括区号）

前名称，前地址和前会计年度（如果自上次报告以来发生了更改）:不适用

根据该法第12（b）条注册的证券:

各类名称

交易代码

在其上登记的每个交易所的名称

普通股，面值1.25美元

FLS

纽约证券交易所

用复选标记表示注册人（1）在之前的12个月内是否已提交了1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条要求提交的所有报告（或在要求注册人提交的较短期限内）此类报告），（2）在过去90天内一直受此类备案要求的约束。☑ 是的 ¨无

用复选标记表示在过去12个月内（或在要求注册人提交此类文件的较短期限内），注册人是否以电子方式提交了根据法规S-T第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件。☑ 是的 ¨无

用复选标记表示注册人是大型加速披露公司、加速披露公司、非加速披露公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条中“大型加速披露公司”，“加速披露公司”，“较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速披露公司

☑

加速披露公司

☐

非加速披露公司

☐

较小的报告公司

☐

新兴成长型公司

☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条提供的任何新的或经修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司（根据《交易法》第12b-2条的定义）。是的 ☐ 无☑

aS of 2021年10月25日有 130,267,675 股份发行人的已发行普通股。

福斯公司

表格10-Q


			Page
			没有。
第一部分-财务信息
项目1。财务报表。
简明综合收益表和简明综合收益表（亏损）-截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月（未经审计）			1
简明综合收益表和简明综合收益表（亏损）-截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月（未经审计）			2
简明合并资产负债表–简明合并资产负债表–2021年9月30日和2020年12月31日（未经审计）			3
简明合并股东权益表-截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月（未经审计）			4
简明合并股东权益表-截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月（未经审计）			5
简明合并现金流量表–截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月（未经审计）			6
简明综合财务报表附注（未经审计）			7
项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析			31
项目3。市场风险的定量和定性披露			46
项目4。控制和程序			47

第二部分-其他资料
项目1。法律程序			48
项目1a.风险因素			48
项目2。未登记出售股本证券及所得款项用途			48
项目3。高级证券违约			50
项目4。矿山安全披露			50
项目5。其他信息			50
项目6。展品			50
签名			51

第一部分——财务信息

项目1。财务报表。

福斯公司

简明综合收益表

（未经审计）


（以千计，每股数据除外）	截至9月30日的三个月，
	2021		2020
销售	$	866,118	$	924,301
销售成本	( 612,626 )		( 639,092 )
毛利	253,492		285,209
销售、一般和行政费用	( 200,862 )		( 200,729 )

来自附属公司的净收益	4,732		2,842
营业收入	57,362		87,322
利息支出	( 14,746 )		( 13,509 )
债务消灭的损失	( 563 )		( 1,201 )
利息收入	827		673
其他收入（支出），净额	( 1,504 )		4,673
所得税前收益	41,376		77,958
所得税的（准备金）收益	10,433		( 19,196 )
净利润，包括非控制性权益	51,809		58,762
减:归属于非控制性权益的净利润	( 2,024 )		( 2,647 )
归属于福斯公司的净收益	$	49,785	$	56,115
福斯公司普通股股东应占每股净收益:
基本	$	0.38	$	0.43
摊薄后	0.38		0.43

简明综合收益表（亏损）

（未经审计）


（以千计）	截至9月30日的三个月，
	2021		2020
净利润，包括非控制性权益	$	51,809	$	58,762
其他综合收益（亏损）:
扣除税款后的外币换算调整 1,274 和$ 140 ，分别	( 15,561 )		19,555
养老金和其他退休后影响，扣除税款$（ 471 ）和$（ 421 ），分别	4,955		( 976 )
现金流量套期活动	( 1,347 )		41
其他综合收益（亏损）	( 11,953 )		18,620
综合收益（亏损），包括非控制性权益	39,856		77,382
归属于非控制性权益的综合（收益）损失	( 2,021 )		( 2,643 )
福斯公司应占综合收益（亏损）	$	37,835	$	74,739

请参阅随附的简明合并财务报表附注。

福斯公司

简明综合收益表

（未经审计）



（以千计，每股数据除外）	截至9月30日的9个月，
	2021		2020
销售	$	2,621,604	$	2,742,826
销售成本	( 1,838,974 )		( 1,921,451 )
毛利	782,630		821,375
销售、一般和行政费用	( 609,965 )		( 675,523 )
出售业务获利	1,806		—
来自附属公司的净收益	11,157		9,125
营业收入	185,628		154,977
利息支出	( 45,847 )		( 39,407 )
债务消灭的损失	( 8,173 )		( 1,201 )
利息收入	1,893		3,571
其他收入（支出），净额	( 20,717 )		23,969
所得税前收益	112,784		141,909
所得税的（准备金）收益	3,929		( 60,650 )
净利润，包括非控制性权益	116,713		81,259
减:归属于非控制性权益的净利润	( 7,495 )		( 6,890 )
归属于福斯公司的净收益	$	109,218	$	74,369
福斯公司普通股股东应占每股净收益:
基本	$	0.84	$	0.57
摊薄后	0.83		0.57

简明综合收益表

（未经审计）



（以千计）	截至9月30日的9个月，
	2021		2020
净利润，包括非控制性权益	$	116,713	$	81,259
其他综合收益（亏损）:
扣除税款后的外币换算调整 7,021 和$ 6,114 ，分别	( 12,452 )		( 57,456 )
养老金和其他退休后影响，扣除税款$（ 1,414 ）和$（ 1,263 ），分别	11,273		7,091
现金流量套期活动	( 1,130 )		139
其他综合收益（亏损）	( 2,309 )		( 50,226 )
综合收益（亏损），包括非控制性权益	114,404		31,033
归属于非控制性权益的综合（收益）损失	( 7,654 )		( 7,662 )
福斯公司应占综合收益（亏损）	$	106,750	$	23,371

请参阅随附的简明合并财务报表附注。

福斯公司

浓缩合并资产负债表

（未经审计）


（以千计，票面价值除外）	9月30日，		12月31日，
	2021		2020
物业、厂房及设备
当前资产：
现金及现金等价物	$	1,457,269	$	1,095,274
应收账款，扣除预期信贷损失准备金$ 75,966 和$ 75,176 ，分别	710,782		753,462
合同资产，扣除预期信用损失准备金$ 2,778 和$ 3,205 ，分别	235,917		277,734
存货净额	698,046		667,228

预付费用及其他	121,209		110,635
流动资产总额	3,223,223		2,904,333
美元累计折旧的固定资产、工厂及设备，净值 1,117,487 和$ 1,093,348 ，分别	513,168		556,873
经营租赁使用权资产净额	194,306		208,125
商誉	1,202,598		1,224,886
递延税款	57,849		30,538
其他无形资产，净值	155,994		168,496
其他资产，扣除预期信贷损失准备金$ 67,697 和$ 67,842 ，分别	248,778		221,426
总资产	$	5,595,916	$	5,314,677

负债和权益
流动负债：
应付账款	$	370,977	$	440,199
应计负债	468,153		463,222
合同负债	199,103		194,227
一年内到期的债务	836,618		8,995

经营租赁负债	34,034		34,990
流动负债合计	1,908,885		1,141,633
一年后到期的长期负债	1,272,246		1,717,911
经营租赁负债	165,588		176,246
退休义务和其他负债	457,964		517,566
承诺与或有事项（见附注11）
股东权益:
普通股，$ 1.25 票面价值	220,991		220,991
授权股份– 305,000
已发行股票– 176,793
超过票面价值的资本	501,122		502,227
留存收益	3,700,507		3,670,543
库藏股，按成本计算- 46,804 和 46,768 股份，分别为	( 2,058,168 )		( 2,059,309 )
递延补偿义务	7,145		6,164
累计其他综合损失	( 612,093 )		( 609,625 )
福斯公司股东权益总额	1,759,504		1,730,991
非控制性权益	31,729		30,330
权益总额	1,791,233		1,761,321
总负债及权益	$	5,595,916	$	5,314,677

请参阅随附的简明合并财务报表附注。

福斯公司

简明合并股东权益表

（未经审计）


	福斯公司股东权益总额
				资本超过票面价值		留存收益					递延补偿义务		累计其他综合收益（亏损）				权益总额
	普通股							库藏股							非- 控制权益
	股份	数额						股份	数额
	（以千计）
余额—2021年7月1日	176,793	$	220,991	$	494,221	$	3,677,117	( 46,806 )	$	( 2,058,279 )	$	7,077	$	( 600,143 )	$	29,708	$	1,770,692

库存计划下的库存活动	—	—		( 237 )		—		2	111		68		—		—		( 58 )
股票补偿	—	—		7,138		—		—	—		—		—		—		7,138

净收益	—	—		—		49,785		—	—		—		—		2,024		51,809
宣布的现金股利	—	—		—		( 26,395 )		—	—		—		—		—		( 26,395 )

税后其他综合收益（亏损）	—	—		—		—		—	—		—		( 11,950 )		( 3 )		( 11,953 )

其他，净额	—	—		—		—		—	—		—		—		—		—
余额—2021年9月30日	176,793	$	220,991	$	501,122	$	3,700,507	( 46,804 )	$	( 2,058,168 )	$	7,145	$	( 612,093 )	$	31,729	$	1,791,233

余额—2020年7月1日	176,793	$	220,991	$	499,152	$	3,610,470	( 46,873 )	$	( 2,064,302 )	$	6,036	$	( 653,916 )	$	27,779	$	1,646,210

库存计划下的库存活动	—	—		( 5,220 )		—		98	4,636		64		—		—		( 520 )
股票补偿	—	—		5,629		—		—	—		—		—		—		5,629

净收益	—	—		—		56,115		—	—		—		—		2,647		58,762
宣布的现金股利	—	—		—		( 26,357 )		—	—		—		—		—		( 26,357 )

税后其他综合收益（亏损）	—	—		—		—		—	—		—		18,624		( 4 )		18,620


余额—2020年9月30日	176,793	$	220,991	$	499,561	$	3,640,228	( 46,775 )	$	( 2,059,666 )	$	6,100	$	( 635,292 )	$	30,422	$	1,702,344
请参阅随附的简明合并财务报表附注。

福斯公司

简明合并股东权益表

（未经审计）


	福斯公司股东权益总额
				资本超过票面价值		留存收益					递延补偿义务		累计其他综合收益（亏损）				权益总额
	普通股							库藏股							非- 控制权益
	股份	数额						股份	数额
	（以千计）
余额—2021年1月1日	176,793	$	220,991	$	502,227	$	3,670,543	( 46,768 )	$	( 2,059,309 )	$	6,164	$	( 609,625 )	$	30,330	$	1,761,321

库存计划下的库存活动	—	—		( 24,715 )		—		404	18,672		981		—		—		( 5,062 )
股票补偿	—	—		23,610		—		—	—		—		—		—		23,610

净收益	—	—		—		109,218		—	—		—		—		7,495		116,713
宣布的现金股利	—	—		—		( 79,254 )		—	—		—		—		—		( 79,254 )
回购普通股	—	—		—		—		( 440 )	( 17,531 )		—		—		—		( 17,531 )
税后其他综合收益（亏损）	—	—		—		—		—	—		—		( 2,468 )		159		( 2,309 )

其他，净额	—	—		—		—		—	—		—		—		—		—
余额—2021年9月30日	176,793	$	220,991	$	501,122	$	3,700,507	( 46,804 )	$	( 2,058,168 )	$	7,145	$	( 612,093 )	$	31,729	$	1,791,233

余额-2020年1月1日	176,793	$	220,991	$	501,045	$	3,652,245	( 46,262 )	$	( 2,051,583 )	$	8,334	$	( 584,294 )	$	25,602	$	1,772,340
美国会计准则第2016-13号-金融工具信用损失的计量（主题326）	—	—		—		( 7,291 )		—	—		—		—		—		( 7,291 )
库存计划下的库存活动	—	—		( 25,588 )		—		544	24,029		( 2,234 )		—		—		( 3,793 )
股票补偿	—	—		24,104		—		—	—		—		—		—		24,104

净收益	—	—		—		74,369		—	—		—		—		6,890		81,259
宣布的现金股利	—	—		—		( 79,095 )		—	—		—		—		—		( 79,095 )
回购普通股	—	—		—		—		( 1,057 )	( 32,112 )		—		—		—		( 32,112 )
税后其他综合收益（亏损）	—	—		—		—		—	—		—		( 50,998 )		772		( 50,226 )

其他，净额	—	—		—		—		—	—		—		—		( 2,842 )		( 2,842 )
余额—2020年9月30日	176,793	$	220,991	$	499,561	$	3,640,228	( 46,775 )	$	( 2,059,666 )	$	6,100	$	( 635,292 )	$	30,422	$	1,702,344
请参阅随附的简明合并财务报表附注。

福斯公司

简明合并现金流量表

（未经审计）


（以千计）	截至9月30日的9个月，
	2021		2020
现金流量-经营活动:
净利润，包括非控制性权益	$	116,713	$	81,259
调整以使净收益与经营活动提供（使用）的净现金相一致:
折旧	66,316		63,887
无形资产和其他资产的摊销	10,643		8,788
债务消灭的损失	8,173		1,201





股票补偿	23,610		24,104

外币、资产减记和其他非现金调整	9,897		1,880
资产和负债变动:
应收账款净额	24,361		24,324
存货净额	( 47,533 )		( 51,974 )
合同资产净额	35,358		( 37,328 )
预付费用和其他资产净额	2,429		6,168
应付账款	( 58,600 )		( 21,756 )
合同负债	9,379		( 22,468 )
应计负债和应付所得税	9,136		22,762
退休义务及其他	( 23,842 )		22,729

递延税项净额	( 34,933 )		( 9,325 )
经营活动提供（使用）的现金流量净额	151,107		114,251
现金流量-投资活动:
资本支出	( 34,034 )		( 46,424 )

处置资产的收益	2,525		13,759
附属公司投资活动净额	( 7,204 )		—


投资活动提供（使用）的净现金流量	( 38,713 )		( 32,665 )
现金流量-融资活动:

优先票据的付款	( 407,473 )		( 191,258 )

发行优先票据的收益	498,280		498,280
长期负债的收益	300,000		—
递延贷款成本的支付	( 5,399 )		( 4,572 )
其他融资安排下的收益	1,408		603
在其他融资安排下的付款	( 6,215 )		( 7,145 )
回购普通股	( 17,531 )		( 32,112 )
与股票补偿的扣缴税款有关的付款	( 5,899 )		( 4,521 )
股息的支付	( 78,551 )		( 78,106 )
其他	( 6,276 )		( 2,314 )
筹资活动提供（使用）的现金流量净额	272,344		178,855
汇率变动对现金的影响	( 22,743 )		( 10,243 )
现金及现金等价物变动净额	361,995		250,198
期初现金及现金等价物	1,095,274		670,980
期末现金及现金等价物	$	1,457,269	$	921,178

请参阅随附的简明合并财务报表附注。

福斯公司

（未经审计）

简明合并财务报表附注

1. 列报基础和会计政策

陈述的基础

随附的截至2021年9月30日的未经审核的简明合并资产负债表，截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的相关简明综合收益表和综合收益表（亏损），福斯公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的简明合并股东权益表以及截至2021年9月30日和2020年9月的简明合并现金流量表未经审计。管理层认为，已进行了所有调整，其中包括对此类简明合并财务报表进行公允陈述所必需的正常经常性调整。前期信息已更新，以符合本年度的列报。

本季度报告（表格10-Q）中随附的简明合并财务报表和附注（截至2021年9月30日的季度）是S-X法规允许的，不包含我们的年度财务报表及其附注中的某些信息。因此，随附的简明合并财务信息应与我们截至2020年12月31日的年度10-K表年度报告（“2020年度报告”）中提供的经审计合并财务报表一并阅读。

对以前报告的财务信息的修订-正如先前披露的那样，在2021年第一季度，我们发现了一项涉及外汇交易的会计错误，该错误从2020年第一季度开始到截至2020年12月31日的年度。这些调整使退休债务和其他负债增加了$ 1.5 百万美元，留存收益 14.0 百万美元和累计其他综合损失 15.5 截至2020年12月31日的百万美元。此外，我们在截至2020年9月30日的9个月期间的简明合并现金流量表中发现并更正了现金流量活动的某些非重大错误。

我们评估了上述错误，并得出结论，这些影响对截至2020年9月30日的期间或之前的任何期间都不重要。本文所示的2020年9月30日余额已进行了修订。此外，下一次提交此类财务报表时，将对2020年12月31日的余额进行修订。有关截至2020年9月30日的三个月和九个月的修订影响以及对2020年12月31日余额的影响的详细讨论，请参见附注2，这些讨论将在未来的备案文件中进行修订。

冠状病毒大流行（“Covid-19”）与石油和天然气市场-D 在2021年的前九个月，我们继续受到宏观经济和全球经济影响的挑战，这些影响基于新冠病毒造成的破坏和不确定性。由于新冠疫情对油价的影响，我们的许多大客户在2020年减少了资本支出和预算。到目前为止，尽管我们已经看到客户维护，维修和大修（“MRO”）和售后市场支出恢复到了大流行前的水平，尽管我们看到了基于项目的资本支出的势头，但此类业务尚未恢复到大流行前的水平。

编制简明合并财务报表需要我们进行估计，可能影响资产报告金额的判断和假设，负债，股权，收入和费用以及或有资产和负债的相关披露。我们评估我们的估计，持续的判断和方法。我们的估计是基于历史经验和我们认为合理的各种其他假设，其结果构成了判断资产账面价值的基础，负债和权益以及收入和费用的数额。新冠病毒大流行直接或间接影响我们业务的全部程度，经营成果和财务状况，包括销售，费用，我们对预期信用损失的备抵，基于股票的薪酬，我们的商誉和其他长期资产的账面价值，金融资产，以及税务资产的评估备抵，将取决于高度不确定的未来发展，包括由于可能出现的有关新冠病毒的新信息以及为遏制或治疗新冠病毒而采取的行动，以及对当地经济的影响，区域，国内和国际客户，供应商和市场。我们已经在财务报表中对新冠肺炎的影响进行了估计，随着新信息的出现，这些估计在近期至中期可能会发生变化。“实际结果可能与这些估计有所不同。，

会计发展

已执行的声明

2020年1月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了《会计准则更新》（“ASU”）第2020-01号，“投资-股本证券（主题321），投资-权益法和合资企业（主题323），以及衍生品和对冲（主题815）:阐明主题321,323和815之间的相互作用。“《资产管理单元》的修订涉及到权益法转换和权益法转换的会计处理，以及某些购买的期权和远期合同的计量，以获取投资。ASU在2020年12月15日之后开始的年度期间生效，该修订应追溯适用于所呈报的所有期间。采用该ASU不会对我们的合并财务状况，经营成果或净现金流量产生影响。

2020年3月， FASB发布了ASU No.2020-04，参考汇率改革（主题848）:促进参考汇率改革对财务报告的影响。“ASU提供了指导，旨在使该过程能够从伦敦银行间同业拆借利率等参考利率和其他利率转移到新的参考利率。此外，《美国会计准则修正案》为将美国公认会计原则应用于合同修改和对冲关系提供了可选的权宜之计和例外，在满足某些标准的前提下，该参考伦敦银行同业拆借利率或另一个参考利率预计将被终止。该修正案自3月12日起生效， 2020年至12月31日，并可能适用于从包括3月12日或之后的过渡期开始的合同修改和对冲关系， 2020.在这个时候，我们没有参考伦敦银行同业拆借利率或其他预计将终止的参考利率的对冲关系，因此，尚未应用ASU要求的实际权宜之计和例外情况。该公司的高级信贷安排协议包括一项过渡条款，以防伦敦银行同业拆借利率被终止，因此，我们预计Libor的转换不会对我们的合并财务报表产生重大影响。“我们预计，这些权宜之计和例外情况的应用不会对我们的合并财务状况和经营成果产生影响。，

2020年10月，FASB发布了ASU第2020-10号“编纂改进:对FASB会计准则编纂的修订”。该会计单元的修订不会改变公认会计原则，因此，预计不会在实践中产生重大变化。相反，修订的目的是改进公司财务报表和财务报表附注中的编纂指导和披露要求。该修订自2020年12月15日之后开始的年度期间生效，该修订应追溯适用于提交的所有期间。采用该ASU不会对我们的合并财务状况，经营成果或净现金流量产生影响。

2. 对以前报告的财务信息的修订

在2021年第一季度，我们发现了一项涉及外汇交易的会计错误，该错误从2020年第一季度开始，一直到2020年12月31日结束。这些调整使退休债务和其他负债增加了$ 1.5 百万美元，留存收益 14.0 百万美元和累计其他综合损失 15.5 截至2020年12月31日的百万美元。此外，我们在截至2020年9月30日的9个月期间的简明合并现金流量表中发现并更正了现金流量活动的某些非重大错误。

下表列出了2021年第一季度确定的涉及外币交易的会计差错更正所示期间对我们的简明合并财务报表中受影响行项目的影响:


	2020年9月30日
（以千计）	据报道		调整（1）		经修订



























退休义务和其他负债	$	541,721	$	1,499	$	543,220






留存收益	3,625,291		14,937		3,640,228


累计其他综合损失	( 618,856 )		( 16,436 )		( 635,292 )
福斯公司股东权益总额	1,673,421		( 1,499 )		1,671,922

权益总额	1,703,843		( 1,499 )		1,702,344

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（1）与涉及外币交易的会计差错有关的调整。


	截至2020年9月30日的三个月
（以千计，每股数据除外）	据报道		调整（1）		经修订









其他收入（支出），净额	$	( 963 )	$	5,636	$	4,673
所得税前收益	72,322		5,636		77,958
准备金	( 18,672 )		( 524 )		( 19,196 )
净利润，包括非控制性权益	53,650		5,112		58,762

归属于福斯公司的净收益	$	51,003	$	5,112	$	56,115
福斯公司普通股股东应占每股净收益:
基本	$	0.39	$	0.04	$	0.43
摊薄后	0.39		0.04		0.43

_______________________________________

（1）与涉及外币交易的会计差错有关的调整。


	截至2020年9月30日的三个月
（以千计）	据报道		调整（1）		经修订
净利润，包括非控制性权益	$	53,650	$	5,112	$	58,762
其他综合收益（亏损）:
扣除税项后的外币换算调整	25,204		( 5,649 )		19,555


其他综合收益（亏损）	24,269		( 5,649 )		18,620
综合收益（亏损），包括非控制性权益	77,919		( 537 )		77,382

福斯公司应占综合收益（亏损）	$	75,276	$	( 537 )	$	74,739

_______________________________________

（1）与涉及外币交易的会计差错有关的调整。


	截至2020年9月30日的九个月
（以千计，每股数据除外）	据报道		调整（1）		经修订










其他收入（支出），净额	$	7,558	$	16,411	$	23,969
所得税前收益	125,498		16,411		141,909
准备金	( 59,175 )		( 1,475 )		( 60,650 )
净利润，包括非控制性权益	66,323		14,936		81,259

归属于福斯公司的净收益	$	59,433	$	14,936	$	74,369
福斯公司普通股股东应占每股净收益:
基本	$	0.46	$	0.11	$	0.57
摊薄后	0.45		0.12		0.57

_______________________________________

（1）与涉及外币交易的会计差错有关的调整。


	截至2020年9月30日的九个月
（以千计）	据报道		调整（1）		经修订
净利润，包括非控制性权益	$	66,323	$	14,936	$	81,259
其他综合收益（亏损）:
扣除税项后的外币换算调整	( 41,022 )		( 16,434 )		( 57,456 )


其他综合收益（亏损）	( 33,792 )		( 16,434 )		( 50,226 )
综合收益（亏损），包括非控制性权益	32,531		( 1,498 )		31,033

福斯公司应占综合收益（亏损）	$	24,869	$	( 1,498 )	$	23,371

_______________________________________

（1）与涉及外币交易的会计差错有关的调整。


	2020年12月31日
（以千计）	据报道		调整（1）		经修订



























退休义务和其他负债	$	516,087	$	1,479	$	517,566






留存收益	3,656,449		14,094		3,670,543


累计其他综合损失	( 594,052 )		( 15,573 )		( 609,625 )
福斯公司股东权益总额	1,732,470		( 1,479 )		1,730,991

权益总额	1,762,800		( 1,479 )		1,761,321

_______________________________________

（1）与涉及外币交易的会计差错有关的调整。


	截至2020年12月31日的三个月
（以千计，每股数据除外）	据报道		调整（1）		经修订









其他收入（支出），净额	$	( 17,811 )	$	( 931 )	$	( 18,742 )
所得税前收益	61,314		( 931 )		60,383
准备金	( 856 )		89		( 767 )
净利润，包括非控制性权益	60,458		( 842 )		59,616

归属于福斯公司的净收益	$	56,893	$	( 842 )	$	56,051
福斯公司普通股股东应占每股净收益:
基本	$	0.44	$	( 0.01 )	$	0.43
摊薄后	0.43		—		0.43

______________________________________

（1）与涉及外币交易的会计差错有关的调整。


	截至2020年12月31日的三个月
（以千计）	据报道		调整（1）		经修订
净利润，包括非控制性权益	$	60,458	$	( 842 )	$	59,616
其他综合收益（亏损）:
扣除税项后的外币换算调整	41,411		862		42,273


其他综合收益（亏损）	24,803		862		25,665
综合收益（亏损），包括非控制性权益	85,261		20		85,281

福斯公司应占综合收益（亏损）	$	81,698	$	20	$	81,718

______________________________________

（1）与涉及外币交易的会计差错有关的调整。


	截至2020年12月31日的年度
（以千计，每股数据除外）	据报道		调整（1）		经修订








其他收入（支出），净额	$	( 10,254 )	$	15,480	$	5,226
所得税前收益	186,812		15,480		202,292
准备金	( 60,031 )		( 1,386 )		( 61,417 )
净利润，包括非控制性权益	126,781		14,094		140,875

归属于福斯公司的净收益	$	116,326	$	14,094	$	130,420
福斯公司普通股股东应占每股净收益:
基本	$	0.89	$	0.11	$	1.00
摊薄后	0.89		0.11		1.00

______________________________________

（1）与涉及外币交易的会计差错有关的调整。


	截至2020年12月31日的年度
（以千计）	据报道		调整（1）		经修订
净利润，包括非控制性权益	$	126,781	$	14,094	$	140,875
其他综合收益（亏损）:
扣除税项后的外币换算调整	388		( 15,571 )		( 15,183 )


其他综合收益（亏损）	( 8,991 )		( 15,571 )		( 24,562 )
综合收益（亏损），包括非控制性权益	117,790		( 1,477 )		116,313

福斯公司应占综合收益（亏损）	$	106,565	$	( 1,477 )	$	105,088

______________________________________

（1）与涉及外币交易的会计差错有关的调整。

截至2020年9月30日的三个月和九个月的简明合并股东权益表已进行了修订，以反映上述错误的影响。此外，截至2020年12月31日止年度的简明合并股东权益表（将在下次提交此类财务报表时进行修订）已进行了更正，以反映上述错误的影响，并且没有其他影响这些报表的调整。

下表列出了对截至2020年9月30日的9个月期间的简明合并现金流量表的错误更正对受影响小计的影响。截至2020年12月31日止年度，对简明合并现金流量表没有影响。


	截至2020年9月30日的九个月
（以千计）	据报道		调整数		经修订
经营活动提供（使用）的净现金流量（1）	$	115,629	$	( 1,378 )	$	114,251
投资活动提供（使用）的净现金流量（1）	( 34,160 )		1,495		( 32,665 )
筹资活动提供（使用）的现金流量净额	178,972		( 117 )		178,855
期末现金及现金等价物	921,178		—		921,178

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（1）主要涉及根据ASU2018-15的规定，将软件作为服务安排错误分类为不动产、厂场和设备而不是其他资产净额而导致的调整。

修订的影响已在整个财务报表中反映出来，包括酌情在适用的脚注中反映出来。

3. 收入确认

我们的大部分收入与客户订单有关，这些订单通常包含一项交货时间不到一年的货物或服务承诺。与我们的客户签订的交货时间更长，更复杂的合同通常具有多种商品和服务承诺，包括设计，开发，制造，修改，安装和调试流程管理设备以及提供与此类产品性能相关的服务和部件的任何组合。当客户能够指导使用我们的工作并在我们执行时获得我们工作的几乎所有好处时，控制权会随着时间的推移而转移。

我们确认收入随时间推移的主要方法是百分比完成（“POC”）方法。一段时间内转移给客户的产品和服务收入约占 15 %和 23 分别占截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月期间总收入的百分比，以及 15 %和 22 分别为截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月期间的%。如果控制权不随时间转移，则控制权在某个时间点转移。我们根据对控制权转让的某些指标（例如所有权转让，损失转让风险，客户接受程度和实际占有）的评估，在每个履约义务的某个时间点确认收入。在某个时间点转移给客户的产品和服务的收入约占 85 %和 77 分别占截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月期间总收入的百分比，以及 85 %和 78 分别为截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月期间的%。请参阅我们的合并财务报表附注3我们的2020年年度报告，以更全面地讨论我们的收入确认政策和会计惯例。

分类收入

我们通过以下方式开展业务 two 基于产品类型和我们如何管理业务的业务部门:

•福斯泵事业部（“FPD”）设计和制造定制的，高度工程化的泵，预先配置的工业泵，泵系统，机械密封，辅助系统和更换零件及相关服务；和

•流量控制部门（“FCD”）设计，制造和分销广泛的产品组合，包括按订单设计和按订单配置的隔离阀，控制阀，阀门自动化产品和相关设备。

我们的收入来源来自我们的原始设备制造以及售后市场的销售和服务。我们的原始设备收入通常与最初设计，制造，分销和安装的设备有关，这些设备可以从预先配置的，短周期的产品到更定制的，高度工程化的设备（“原始设备”）。我们的售后市场销售和服务来自更换设备的销售，以及维护，高级诊断，维修和翻新服务（“售后市场”）。我们每个人 two 业务部门产生原始设备和售后市场收入。

下表按收入来源列出了我们的客户收入:


	截至2021年9月30日的三个月
（以千计）	FPD		FCD		合计
原始设备	$	223,358	$	201,890	$	425,248
售后市场	377,750		63,120		440,870
	$	601,108	$	265,010	$	866,118

	截至2020年9月30日的三个月
	FPD		FCD		合计
原始设备	$	280,951	$	198,472	$	479,423
售后市场	388,584		56,294		444,878
	$	669,535	$	254,766	$	924,301



	截至2021年9月30日的9个月
（以千计）	FPD		FCD		合计
原始设备	$	657,910	$	608,707	$	1,266,617
售后市场	1,162,798		192,189		1,354,987
	$	1,820,708	$	800,896	$	2,621,604

	截至2020年9月30日的九个月
	FPD		FCD		合计
原始设备	$	805,150	$	588,448	$	1,393,598
售后市场	1,173,065		176,163		1,349,228
	$	1,978,215	$	764,611	$	2,742,826

我们的客户销售在地域上是多样化的。下表列出了我们根据客户的运输地址按地理位置分类的收入:


	截至2021年9月30日的三个月
（以千计）	FPD		FCD		合计
北美（1）	$	230,130	$	95,854	$	325,984
拉丁美洲（2）	63,443		7,320		70,763
中东和非洲	71,296		24,271		95,567
亚太地区	117,424		84,267		201,691
欧洲	118,815		53,298		172,113
	$	601,108	$	265,010	$	866,118

	截至2020年9月30日的三个月
	FPD		FCD		合计
北美（1）	$	245,282	$	96,435	$	341,717
拉丁美洲（2）	47,346		6,065		53,411
中东和非洲	83,330		29,045		112,375
亚太地区	151,227		66,836		218,063
欧洲	142,350		56,385		198,735
	$	669,535	$	254,766	$	924,301


	截至2021年9月30日的9个月
（以千计）	FPD		FCD		合计
北美（1）	$	697,712	$	284,217	$	981,929
拉丁美洲（2）	157,703		23,014		180,717
中东和非洲	223,502		78,503		302,005
亚太地区	361,450		251,864		613,314
欧洲	380,341		163,298		543,639
	$	1,820,708	$	800,896	$	2,621,604

	截至2020年9月30日的九个月
	FPD		FCD		合计
北美（1）	$	782,403	$	326,271	$	1,108,674
拉丁美洲（2）	136,443		18,480		154,923
中东和非洲	277,231		77,404		354,635
亚太地区	391,796		185,946		577,742
欧洲	390,342		156,510		546,852
	$	1,978,215	$	764,611	$	2,742,826

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（1）北美代表美国和加拿大。

（2）拉丁美洲包括墨西哥。

2021年9月30日，分配给未满足（或部分未满足）履约义务的总交易价格约为$ 493 百万。我们估计确认的金额约为$ 145 其中的百万美元将作为2021年剩余时间的收入，以及额外的$ 348 2022年及以后的10亿美元。

合同余额

我们根据合同中规定的计费时间表和特定性能要求，从客户那里收到付款。当存在无条件的对价权利时，我们将账单记录为应收账款。合同资产是指在我们根据合同条款获得付款的权利之前确认的收入。合同负债是指我们在合同确认收入之前获得付款的权利。

下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的合同资产和合同负债（流动和长期）的期初和期末余额:


（以千计）	合同资产净额（流动）		长期合同资产净额（1）		合同负债（流动）		长期合同负债（2）
期初余额，2021年1月1日	$	277,734	$	1,139	$	194,227	$	822
确认的收入在期初计入合同负债。	—		—		( 137,305 )		—
在该期间确认的收入超过了账单。	539,813		—		—		—
当期产生的超过确认收入的帐单	—		—		145,369		—
从合同资产转入应收账款的金额	( 563,145 )		( 61 )		—		—

货币影响及其他，净额	( 18,485 )		( 109 )		( 3,188 )		( 40 )
2021年9月30日期末余额	$	235,917	$	969	$	199,103	$	782


（以千计）	合同资产净额（流动）		长期合同资产净额（1）		合同负债（流动）		长期合同负债（2）
期初余额，2020年1月1日	$	272,914	$	9,280	$	221,095	$	1,652
确认的收入在期初计入合同负债。	—		—		( 159,376 )		( 1,198 )
在该期间确认的收入超过了账单。	654,967		—		—		—
当期产生的超过确认收入的帐单	—		—		137,986		309
从合同资产转入应收账款的金额	( 606,564 )		191		—		—

货币影响及其他，净额	( 11,187 )		( 6,585 )		( 1,325 )		15
2020年9月30日期末余额	$	310,130	$	2,886	$	198,380	$	778

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（1）净额计入其他资产。

（2）包括在退休义务和其他负债中。

4. 预期信贷损失备抵

信用损失备抵是对我们的金融资产和工具的整个生命周期中预期的信用损失的估计。当存在类似的风险特征（包括市场、地理位置、信用风险和剩余期限）时，我们将集体评估和衡量预期信用损失。对不具有共同风险特征的金融资产和金融工具进行单独评估。我们对备抵余额的估计是使用与资产的过去事件，当前状况以及对合同条款的合理和可支持的预测有关的内部和外部估值信息进行评估和量化的。

我们对预期信用损失的主要敞口是通过我们的应收账款和合同资产。对于这些金融资产，我们记录了预期信用损失的备抵，当从总资产余额中扣除时，表示预期收取的净额。首先，我们的历史信用损失经验为我们估计备抵提供了基础。我们根据账龄分析表并根据我们的帐单和收款历史确定的历史损失来估计备抵。另外，我们会根据客户信用风险的特定因素（如财务困难）调整备抵，流动性问题，无力偿债，以及国家和地缘政治风险。我们还考虑了截至报告日的当前和预测的宏观经济状况。在确定和需要的情况下，我们调整备抵，并在每个期间的损益表中确认调整。当应收账款被认为无法收回时，应收账款在备抵项下被冲销。"在简明合并收益表中，先前核销金额的后续收回反映为信用减值损失的减少。，

合同资产是对已履行的履约义务的有条件对价权利，在满足条件时成为应收款。通常，当合同计费时间表与基于时间安排的收入确认不同时，将记录合同资产，并通过收入确认过程进行管理。根据我们的历史信用损失经验，目前合同资产的预期信用损失估计约为 1 资产余额的%。

下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，我们的贸易应收款项和合同资产的预期信用损失备抵的变化:


（以千计）	应收账款		合同资产
期初余额，2021年1月1日	$	75,176	$	3,205
成本和费用的费用，扣除追回款项	4,234		—
注销	( 2,015 )		—
货币影响及其他，净额	( 1,429 )		( 427 )
2021年9月30日期末余额	$	75,966	$	2,778

期初余额，2020年1月1日	$	53,412	$	206
采用ASU2016-13	6,970		2,779
成本和费用的费用，扣除追回款项	11,300		—

货币影响及其他，净额	4,379		58
2020年9月30日期末余额	$	76,061	$	3,043

我们的长期应收款备抵（包括在其他资产中）是指收款期超过12个月的应收账款，余额主要包括与委内瑞拉国家石油公司有关的保留应收账款。下表列出了备抵的变化长期应收款项截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月:


（以千计）	2021		2020
1月1日余额	$	67,842	$	68,555
采用ASU2016-13	—		( 679 )


货币影响及其他，净额	( 145 )		( 730 )
9月30日余额	$	67,697	$	67,146

我们还面临资产负债表外风险的信用损失，例如财务担保和备用信用证，我们认为，截至2021年9月30日，损失风险对我们的财务报表不重要。

5. 股票补偿计划

我们维持福斯公司2020年长期激励计划（“2020年计划”），这是一项股东批准的计划，授权发行 12,500,000 我们的普通股形式为限制性股票，限制性股票单位和基于绩效的单位（统称为“限制性股票”），激励性股票期权，非法定股票期权，股票增值权和奖励股票。根据2020年计划授权的普通股， 11,312,201 自2021年9月30日起可发行。限制性股票主要归属 a 三年份句号。授予退休且至少已实现退休的员工的限制性股票 55 年龄和 10 年份的服务继续归属在最初的归属期（“55/10规定”）。截至2021年9月30日， 114,943 股票期权尚未兑现。无在截至2021年9月30日的9个月内授予或归属了股票期权 2020.

限制性股票-限制性股票的奖励以授予日我们普通股的收盘价进行估值。非劳动报酬在限制性股票的归属期内摊销为补偿费用，但与55/10规定有关的奖励除外，该奖励在授予期间记为费用。我们得到了不劳而获的赔偿。$ 30.5 百万和$ 18.7 分别于2021年9月30日和2020年12月31日确认的百万美元在剩余的加权平均期限内伊利一年 .这些金额将在授予奖励时在预期期间确认为净收益。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月中，归属的限制性股票的总公允价值为$ 0.2 百万和美元 4.9 百万,分别是。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中，归属的限制性股票的总公允价值为$ 24.6 百万和美元 25.9 百万,分别是。

我们记录了股票补偿的费用。$ 5.5 百万（美元） 7.1 税前百万美元）和 4.3 百万（美元） 5.6 分别截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月（税前百万美元）。我们记录的股票补偿费用为$ 18.2 百万（美元） 23.6 税前百万美元）和 18.7 百万（美元） 24.1 百万（税前）分别截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月。

下表总结了有关限制性股票的信息:


	截至2021年9月30日的9个月
	股份	加权平均授予日期公平价值
未投资股票数量:
杰出-2021年1月1日	1,373,657	$	46.76
授予	1,000,997	39.59
既得利益	( 555,708 )	44.27
被没收	( 133,649 )	47.19
截至2021年9月30日尚未偿还	1,685,297	$	43.29

截至2021年9月30日的未归属限制性股票包括大约Ly 511,000 具有基于绩效的归属条款的单位可在普通股中发行，并归属于预先定义的绩效指标的实现。杰出绩效奖励的目标是基于我们的平均投资资本回报率，股东总回报（“TSR”）或自由现金流量占三年净收入的百分比。2021年发布的绩效单位包括一个次要指标，即相对股东总回报，该指标可以通过以下方式增加或减少归属单位的数量: 15 %，取决于公司与同行的表现。2019年和2020年发行的绩效单位的归属百分比介于 0 %和 200 %，而2021年绩效单位的归属百分比最高为 230 %.补偿费用在悬崖期内按比例确认。 36 个月，以授予日我们普通股的公允价值为基础，根据实际没收情况进行调整。在绩效期内，根据授予的所有基于绩效的单位（基于TSR的单位除外）的预期绩效目标的实现情况的变化，调整已获得和未获得的补偿费用。归属条款的范围从 0 到大约 1,064,000 基于绩效目标的股票。截至2021年9月30日，我们估计归属 483,000 基于ex的股票预期业绩目标的实现。

6. 衍生工具及对冲

我们的风险管理和外汇衍生品及对冲政策规定了我们可以订立衍生品合约的条件。请参阅我们2020年年度报告中包含的合并财务报表附注1和9，以及附注8o f本季度报告，以获取有关我们衍生品的更多信息。我们订立外汇远期合约，以对冲与以当地货币以外的货币计价的交易有关的现金流量风险。

福雷与第三方的GN交换合同具有名义价值f$ 361.3 百万和美元 388.1 分别在2021年9月30日和2020年12月31日为百万。截至2021年9月30日，现有外汇合约的期限从 20 天到 24 几个月。

我们面临着与非信贷相关的信贷损失所带来的风险。我们的金融工具的交易对手的表现。我们根据外汇合同协议对交易对手进行信用评估，并期望所有交易对手履行其义务。我们没有经历过交易对手的信用损失。

外汇合同的公允价值汇总如下:


	9月30日，		12月31日，
（以千计）	2021		2020
流动衍生资产	$	2,533	$	2,857
非流动衍生资产	—		249
流动衍生负债	4,800		682
非流动衍生负债	99		—

流动和非流动衍生资产在我们的简明合并资产负债表中分别以预付费用和其他及其他资产净额报告。流动和非流动衍生负债在我们的简明合并资产负债表中分别在应计负债和退休义务以及其他负债中报告。

外汇合同公允价值变动净额的影响概述如下:


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
（以千计）	2021		2020		2021		2020
在收入中确认的（亏损）收益	$	( 75 )	$	( 2,293 )	$	1,718	$	( 2,354 )

在我们的简明合并外汇合同收益表中确认的收益和损失被分类为其他收入（费用）净额。

作为管理欧元/美元汇率外币敞口波动性的一种手段，我们签订了交叉货币掉期协议（“掉期”），作为对我们在某些国际子公司的欧元投资的对冲。因此，我们分别于2021年4月14日和2021年3月9日签订了交叉货币掉期协议，终止日期分别为2030年10月1日和2025年3月11日。.另外，D 在2020年第三季度，我们与Cross Currency Swap达成了协议提前终止日期为2025年9月22日。互换协议是被指定为净投资对冲，截至2021年9月30日，这些掉期的合并名义价值为WA s € 423.2 百万.掉期交易在公允价值层次结构下被分类为II级。

我们的公允价值交叉货币掉期现总结如下:


	9月30日，		12月31日，
（以千计）	2021		2020
其他资产净额	$	15,513	$	—
退休义务和其他负债	4,476		18,091

在套期保值有效性的评估中，我们将掉期交易的应计利息排除在外，并在利息费用内确认收益中的应计利息。在每个报告期内，掉期交易的公允价值的变化可归因于即期汇率的变化和被排除在外的组成部分的公允价值变化之间的差异在掉期应计程序下在收益中确认的金额在我们的合并资产负债表的累计其他综合损失中报告。对于这三个和九截至2021年9月30日的月份，应计利息为$ 2.3 百万和美元 5.0 百万分别在我们的其他收入（支出）净额中确认简明综合收益表.

在我们的未经审核的简明合并资产负债表的累计其他综合损失（“AOCL”）中记录的交叉货币掉期下的累计净投资对冲损失（扣除递延税款）汇总如下:


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
（以千计）	2021		2020		2021		2020
（收益）包括损失的部分（1）	$	( 8,869 )	$	( 112 )	$	( 8,684 )	$	( 112 )
（收益）损失排除部分（2）	( 3,647 )		2,514		243		2,514
在AOCL中确认的（收益）损失	$	( 12,516 )	$	2,402	$	( 8,441 )	$	2,402

_____________________________________________

（1）掉期合约的公允价值因即期汇率变动而变动。

（2）掉期交易的公允价值因即期汇率以外的因素的变化而发生的变化。

2015年3月，我们设计了埃德 255.7 我们的百万 1.25 %e 附注7中讨论的UR2022优先票据（“2022欧元优先票据”）是对我们在某些国际子公司中的欧元投资的净投资对冲。2020年9月22日，我们将2022年欧元优先票据的指定对冲价值提高至€ 336.3 百万，反映了2022年欧元优先票据的剩余余额。对于每个报告期，由于重新计量有效部分而导致的账面价值的变化在AOCL的未经审核的简明合并资产负债表中报告，无效部分的账面价值的剩余变化（如果有的话）在其他收入（费用）中确认，在我们的简明合并收益表中的净额。作为一个结果赎回附注7I中讨论的2022年欧元优先票据n2021年第一季度，我们取消了净投资对冲的对冲价值。

在撤销指定前，由于重新计量净投资对冲的有效部分，账面价值的变化对AOCL记录的未经审核的简明合并资产负债表的累计影响概述如下:


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
（以千计）	2021		2020		2021		2020
在AOCL中确认的损失	$	—	$	9,709	$	29,554	$	22,128

在取消净投资套期保值之前，我们在每个季度开始时都使用现货方法来衡量净投资套期保值的有效性，并在预期的基础上评估其有效性。我们没有记录到任何无效的记录。在这三年和九分别截至2021年9月30日和2020年9月30日的月份。

7. 债务

扣除折扣和债务发行成本后的债务（包括融资租赁债务）包括:


	9月30日，		12月31日，
（以千计，百分比除外）	2021		2020
1.25 %欧元于2022年3月17日到期的优先票据，扣除未摊销的折扣和债务发行成本$ 1,070 截至2020年12月31日	$	—	$	410,243
3.50 %美元于2022年9月15日到期的优先票据，扣除未摊销的折扣和债务发行成本$ 702 和$ 1,235	499,298		498,765
4.00 %美元于2023年11月15日到期的优先票据，扣除未摊销的折扣和债务发行成本$ 1,009 和$ 1,345	298,991		298,655
3.50 %美元于2030年10月1日到期的优先票据，扣除未摊销的折扣和债务发行成本$ 5,746 和$ 6,147	494,254		493,853
2.80 %美元于2032年1月15日到期的优先票据，扣除未摊销的折扣和债务发行成本$ 6,407 截至2021年9月30日	493,593		—
定期贷款安排，利率为 1.36 %，扣除债务发行成本$ 692 截至2021年9月30日	299,308		—
融资租赁债务和其他借款	23,420		25,390
债务和融资租赁义务	2,108,864		1,726,906


减去一年内到期的金额	836,618		8,995

一年后到期债务总额	$	1,272,246	$	1,717,911

优先票据

2021年9月23日，我们完成了$的公开发行 500.0 2032年1月15日到期的优先票据（“2032年优先票据”）的本金总额为100万美元。2032年优先债券的利率为 2.800 从2022年1月15日开始，每年1月15日和7月15日支付%。2032年的优先债券定价为 99.656 票面价值的%，反映了本金总额的折扣。除了我们多余的现金余额的一部分外，票据发行和定期贷款安排的合并收益旨在赎回我们的 3.500 2022年9月到期的优先票据（“2022年优先票据”）和我们的 4.000 2023年11月到期的优先票据（“2023年优先票据”），我们已向债券持有人发出赎回通知。因此，于2021年10月12日，2022年优先票据及2023年优先票据已按整体赎回价格悉数赎回，并已于2021年9月30日分类为当前债券。赎回的结果是，在2021年第四季度，公司因提前偿还损失了$ 38.0 百万，其中包括澳元的影响 36.1 百万整件保费.

2021年3月19日，我们赎回了剩余的$ 400.9 我们的百万2022年欧元优先票据并拥有R 在早期熄灭的过程中损失了一笔钱。$ 7.6 百万美元，其中包括澳元的影响 6.6 百万整件保费.在2020年第三季度，我们进行了招标$ 191.4 百万我们的2022年欧元优先票据，并因提前清偿而录得亏损$ 1.2 百万。

高级信贷安排

在2021年9月13日（“截止日期”），我们根据与美国银行，N.A.（“行政代理人”）和其他贷方的高级信贷安排（“信贷安排”）修订并重述了我们的信贷协议（“修订和重述的信贷协议”），以在保持足够的流动性和获得可用借款方面提供更大的灵活性。经修订和重述的信贷协议，（i）保留了先前信贷协议中的$ 800.0 百万美元无担保循环信贷额度，其中包括 750.0 开出信用证的百万次限额和澳元 30.0 Swing Line贷款的百万次限额，提供最高$ 300 百万无抵押定期贷款安排（“定期贷款”），将协议的到期日延长至2026年9月13日，减少承诺费，（v）将净杠杆比率契约的定义延长至协议的到期日，以及根据公司的某些环境，社会和治理目标，针对有待建立的关键绩效指标，根据公司的绩效，提供对其他适用的承诺费，利率和信用证费用进行某些调整的能力。先前的信贷协议（“当时现有的信贷协议”）下的大多数其他条款和条件保持不变。在

在修订和重述以前的信贷协议的同时，我们记录了提前终止信贷协议的损失。$ 0.6 百万2021年第三季度与递延融资费用有关。

在截止日期，大约$ 300.0 根据无抵押定期贷款提取了100万美元，以部分支付先前宣布的赎回公司2022年优先票据和2023年优先票据的资金。

根据经修订和重列的信贷协议，适用于循环信贷额度的年利率保持不变。除Swing Line贷款外，适用于信贷额度的年利率为伦敦银行同业拆借利率加 1.000 %到 1.750 %，取决于我们对穆迪投资者服务公司（“Moody’s”）或标准普尔金融服务公司（“S&P”）的债务评级，或根据我们的选择，基准利率（定义见经修订和重述的信贷协议）加上 0.000 %到 0.750 %，取决于我们的债务评级DY’s或S&P。在2021年9月30日，循环利率信贷安排是Libor加 1.375 在伦敦银行同业拆借利率贷款和基本利率的情况下为% 0.375 在基本利率贷款的情况下为%。此外，对于每日未使用的部分，每季度应支付一笔承诺费。信贷安排.承诺费将另行支付。伊恩 0.080 %和 0.250 信用额度下未使用金额的百分比，取决于穆迪或标准普尔对我们的债务评级。承诺f EE是 0.175 在截至2021年9月30日的期间内（每年）%。

根据经修订和重述的信贷协议的条款和条件，适用于定期贷款的年利率为伦敦银行同业拆借利率加 0.875 %到 1.625 %，取决于穆迪或标准普尔对该公司的债务评级，或根据该公司的选择，基准利率加上 0.000 %到 0.625 %，取决于穆迪或标准普尔对该公司的债务评级。

截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们无循环贷款未偿还，我们有未偿还的信用证$ 80.4 百万和$ 58.1 分别在2021年9月30日和2020年12月31日为百万。在考虑了我们的高级信贷安排和未偿还信用证下的财务契约后，2021年9月30日，可用于借款的金额仅限于$ 708.6 百万。截至2020年12月31日根据我们的循环信贷安排，他可用于借款的金额是$ 741.9 百万。

我们对优先票据和优先票据下适用的财务契约的遵守情况信贷安排每季度进行一次测试。截至2021年9月30日，我们遵守了所有适用的契约。我们已经安排好了要偿还的款项。 7.5 在接下来的四个季度中，每个季度都应支付100万美元定期贷款.

8. 公允价值

公允价值的定义是指在计量日，市场参与者之间在有序交易中出售资产所收取的价格或转移负债所支付的价格。在可获得的情况下，公允价值是基于可观察到的市场价格或参数，或从这些价格或参数得出的。如果无法获得可观察的价格或输入，则可以应用估值模型。在我们的简明合并资产负债表中以公允价值入账的资产和负债是根据判断水平按等级分类的。协会用来衡量其公允价值的投入。经常性公允价值计量仅限于衍生工具投资。我们的衍生工具的公允价值计量是使用模型确定的，该模型最大限度地利用了可观察的市场输入，包括利率曲线以及货币的远期和即期价格，并在公允价值层次结构下被归类为II级。我们的衍生工具的公允价值包括在附注6中。

除我们的长期负债外，我们的金融工具的账面价值反映在我们的简明合并资产负债表中，近似于公允价值。我们的长期负债（不包括优先票据）的估计公允价值约为e账面价值，在公允价值层次结构下被分类为II级。我们债务的账面价值包括在附注7中。截至2021年9月30日，我们的优先票据的估计公允价值为$ 1,850.5 百万美元，而账面价值为$ 1,786.1 百万。优先票据的估计公允价值基于一级市场报价。我们的其他金融工具的账面价值（如现金及现金等价物、应收账款、净额、应付账款和短期债务）由于其在2021年9月30日和2020年12月31日的短期性质，氧化了公允价值。

9. 存货

库存净额包括以下各项:


	9月30日，		12月31日，
（以千计）	2021		2020
原材料	$	329,609	$	321,600
正在进行的工作	263,545		210,174
成品	199,876		221,532

减:超额和过时准备金	( 94,984 )		( 86,078 )
存货净额	$	698,046	$	667,228

10. 每股收益

以下是福斯公司的净收益和加权平均股份的对账，用于计算每股普通股的净收益。已发行加权平均普通股每股收益的计算方法如下:


	截至9月30日的三个月，
（以千计，每股数据除外）	2021		2020
福斯公司的净收益	$	49,785	$	56,115
预计不会归属的限制性股票的股息	—		—
普通股和参与股东应占收益	$	49,785	$	56,115
加权平均份额:
普通股	130,210		130,292
参与证券	32		21
普通股每股基本收益的分母	130,242		130,313
潜在摊薄证券的影响	547		587
稀释后的普通股每股收益的分母	130,789		130,900
普通股每股收益:
基本	$	0.38	$	0.43
摊薄后	0.38		0.43


	截至9月30日的9个月，
（以千计，每股数据除外）	2021		2020
福斯公司的净收益	$	109,218	$	74,369
预计不会归属的限制性股票的股息	—		—
普通股和参与股东应占收益	$	109,218	$	74,369
加权平均份额:
普通股	130,298		130,390
参与证券	27		23
普通股每股基本收益的分母	130,325		130,413
潜在摊薄证券的影响	542		655
稀释后的普通股每股收益的分母	130,867		131,068
普通股每股收益:
基本	$	0.84	$	0.57
摊薄后	0.83		0.57

上述稀释后的每股收益是基于基本每股收益确定的加权平均股数加上可能与股票期权和限制性股票一起发行的股票。

11. 法律事项和或有事项

与石棉有关的索赔

我们是大量诉讼的被告，这些诉讼旨在追回因暴露于我们的传统公司过去生产和/或分销的含石棉产品而造成的人身伤害的损害。通常情况下，这些诉讼是在州和联邦法院针对多名被告提起的。尽管近年来，与我们或我们的前任被点名的石棉相关索赔的总数总体上有所下降，但不能保证这种趋势将继续下去，也不能保证我们每项索赔的平均成本不会进一步增加。任何此类产品中包含的含石棉材料都被封装并用作工艺设备的内部组件，我们认为在使用该设备期间不会发生大量石棉纤维的排放。

我们的做法是积极地抗辩和解决这些索赔，我们已经成功地解决了大多数索赔，除了法律费用外，几乎没有付款或根本没有付款。在所述期间与石棉索赔有关的活动如下


	结束三个月		九个月		年度结束
	9月30日，		9月30日，		12月31日，
	2021	2020	2021	2020	2020
起始索赔（1）	8,559	8,100	8,366	8,345	8,345
新索赔	625	635	1,857	1,672	2,140
已解决的索赔	( 645 )	( 398 )	( 1,668 )	( 1,706 )	( 2,203 )
其他（2）	82	9	66	35	84
终止索赔（1）	8,621	8,346	8,621	8,346	8,366

____________________

（1）每个期间的期初和期末索赔数据不包括无效索赔，因为本公司认为各原告不太可能进一步追究无效索赔。一项索赔被归类为不活动，要么是由于一段时间内不活动，要么是如果适用的法院指定为不活动。

（2）系指在所述期间内将在审案件重新分类为在审案件和在审案件，导致索赔的净变化。从处于活动状态到非活动状态的案件从索赔计数中删除，而不作为“已解决的索赔”入账，从处于活动状态到处于活动状态的案件被加回索赔计数中，而不作为“新索赔”入账。

在截至2021年9月30日的三个月中，公司发生的费用（扣除保险费）约为$ 5.6 百万美元，相比之下 2.4 百万2020年同期，用于抗辩，解决或以其他方式处置未解决的索赔，包括法律和其他相关费用。在此期间九截至2021年9月30日的几个月，公司发生的费用（扣除保险费）约为$ 10.1 百万，与$相比 9.0 2020年同期为100万美元，用于抗辩，解决或以其他方式处置未偿债权，包括法律和其他相关费用。这些费用包括在我们的简明合并收益表中的销售和管理。

公司有现金流出（扣除保险和/或赔偿）来抗辩，解决或以其他方式处置未决索赔，包括法律和其他相关费用约特利$ 1.2 百万和美元 5.0 百万杜尔在过去的九个月里2021年9月30日和2020年，分别为。

从历史上看，很高比例的已解决索赔已由适用的保险或其他公司的赔偿覆盖，我们认为，现有索赔中的很大一部分应继续全部或部分由保险或赔偿覆盖。

我们认为，我们为石棉索赔准备的准备金和我们为这些索赔记录的从保险公司收回的应收款项反映了对这些金额的合理和可能的估计。但是，我们对石棉索赔的最终风险敞口的估计存在很大的不确定性，包括新索赔的时间，数量和类型，不利的法院裁决，判决或和解条款以及最终的和解费用。此外，承运人的持续生存能力也可能影响可能的保险回收金额。我们认为这些不确定因素可能会产生影响。

对我们的业务，财务状况，经营成果和现金流量产生重大不利影响，尽管我们目前认为这种可能性很小。

此外，我们还有针对某些保险公司的索赔，如果这些索赔的解决比记录的应收账款中反映的更有利，将导致适用季度的离散收益。

其他索赔

我们也是许多其他诉讼的被告，包括产品责任索赔，这些诉讼是在正常业务过程中发生的，但要遵守适用的免赔额，并且我们还参与了与我们的业务相关的其他未保险例行诉讼。我们目前认为，无论是单独还是总体而言，此类诉讼均不会对我们的业务，运营或整体财务状况造成重大影响。然而，诉讼本质上是不可预测的，通过和解或其他方式解决或处置索赔或诉讼可能会对我们在发生任何此类解决或处置的报告期内的财务状况，经营成果或现金流量产生不利影响。

尽管除上述另有说明外，上述任何潜在负债都无法绝对确定地量化，但我们已建立或调整了准备金，以覆盖与或有事项有关的风险，根据过去的经验和现有事实，我们认为该准备金是合理估计和可能的。尽管可能存在这些储量以外的额外风险敞口，但目前无法对其进行估计。我们将继续评估并在必要和适当的情况下更新储备。

12. 退休和退休后福利

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，退休和退休后福利净定期成本的组成部分如下:


	美国。设定受益计划				非美国设定受益计划				退休后医疗福利
（以百万为单位）	2021		2020		2021		2020		2021		2020
服务成本	$	6.3	$	6.4	$	1.8	$	2.0	$	—	$	—
利息成本	2.9		3.8		1.3		1.8		0.1		0.1
计划资产的预期回报率	( 6.3 )		( 6.4 )		( 1.5 )		( 1.4 )		—		—
前期服务成本摊销	—		—		—		0.1		—		—
未确认净亏损（收益）的摊销	1.9		1.7		1.1		1.2		—		—
确认的定期费用净额	$	4.8	$	5.5	$	2.7	$	3.7	$	0.1	$	0.1

截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，退休和退休后福利净定期成本的组成部分如下:


	美国。设定受益计划				非美国设定受益计划				退休后医疗福利
（以百万为单位）	2021		2020		2021		2020		2021		2020
服务成本	$	18.9	$	19.4	$	5.5	$	5.4	$	—	$	—
利息成本	8.9		11.3		4.1		5.0		0.3		0.4
计划资产的预期回报率	( 19.0 )		( 19.3 )		( 4.6 )		( 3.8 )		—		—
前期服务成本摊销	0.1		0.1		0.2		0.2		0.1		0.1
未确认净亏损（收益）的摊销	5.8		5.2		3.3		3.3		—		( 0.1 )
确认的定期费用净额	$	14.7	$	16.7	$	8.5	$	10.1	$	0.4	$	0.4

除服务成本外，退休和退休后福利的净定期成本的组成部分包括在其他收入（费用）中，在我们的简明合并收益表中净额。

13. 股东权益

股息–通常，我们的股息记录日期是在本季度的最后一个月，股息在下一个月支付。任何后续的股息将由我们的董事会进行审查，并由其酌情宣布。

每股宣派的股息如下:


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
	2021		2020		2021		2020
每股宣派股息	$	0.20	$	0.20	$	0.60	$	0.60

股票回购计划–2014年，我们的董事会批准了$ 500.0 万股股票回购授权。我们的股票回购计划没有到期日，我们保留在以下时间限制或终止回购计划的权利任何时间，恕不另行通知。

我们有过无在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月中，回购了我们已发行普通股的股票。我们回购了 440,000 我们发行在外的普通股的价格为$ 17.5 截至2021年9月30日的9个月中的百万美元，而 1,057,115 以美元回购股票 32.1 2020年同期为100万美元。截至2021年9月30日，我们有$ 96.1 根据我们目前的股票回购计划，剩余产能为100万美元。

14. 所得税

在截至2021年9月30日的三个月中，我们赚了$ 41.4 税前收益为100万美元，并记录了所得税收益 10.4 百万美元，实际税率为（ 25.2 )%.在截至2021年9月30日的9个月中，我们赚了$ 112.8 税前收益为100万美元，并记录了所得税收益 3.9 百万美元，实际税率为（ 3.5 )%.截至2021年9月30日的三个月，实际税率与美国联邦法定税率不同，主要是由于外国业务的净影响以及外国控股公司的法律实体重组导致某些递延所得税负债的转回。截至2021年9月30日的9个月，实际税率与美国联邦法定税率不同，这主要是由于与各种外国子公司之间的交易相关的预扣税较高，但被外国业务的净影响所抵消，由于外国控股公司的法律实体重组，某些递延所得税负债的逆转，以及外国司法管辖区的审计的有利解决方案。

在截至2020年9月30日的三个月中，我们赚了$ 78.0 税前百万美元，计提所得税$ 19.2 百万美元，实际税率为 24.6 %.在截至2020年9月30日的9个月中，我们赚了$ 141.9 税前百万美元，计提所得税$ 60.7 百万美元，实际税率为 42.7 %.截至2020年9月30日的三个月，实际税率与美国联邦法定税率不同，这主要是由于外国业务的净影响。在截至9月30日的9个月中，实际税率与美国联邦法定税率不同，2020年，主要是由于考虑到新冠病毒大流行和油价低迷对公司运营的当前和预期影响，以及国外业务的净影响，针对某些递延所得税资产建立了评估备抵。

为了应对新冠肺炎疫情，许多国家的政府已经或正在考虑采取措施，提供援助和经济刺激。这些措施可能包括推迟纳税的到期日，或对其收入和非基于收入的税法进行其他更改。美国于2020年3月27日颁布的《冠状病毒援助，救济和经济安全法》（“CARES法案”）包括帮助公司的措施，包括临时修改基于收入和非收入的税法。在截至2021年9月30日的三个月和九个月中，与《CARES法案》或任何其他全球新冠疫情措施有关的简明合并财务报表不会对我们的税收产生重大影响。我们将继续关注美国财政部、美国国税局和其他机构发布的其他指导意见。

截至2021年9月30日，未确认的税收优惠金额减少了$ 2.0 2020年12月31日起的百万美元。除少数例外情况外，我们不再接受2017年至2017年的美国联邦所得税审计，2014年至2014年的州和地方所得税审计，或2013年至2013年的非美国所得税审计。我们目前正在加拿大、德国、印度、印度尼西亚、意大利、马来西亚、墨西哥、菲律宾、沙特阿拉伯、美国和委内瑞拉接受多年的审查。

在未来12个月内，有效税率很可能会受到各个税务机关审计的部分或全部事项的解决的影响。在未来12个月内，我们也有可能在各个征税司法管辖区关闭诉讼时效。因此，我们估计我们可以减少大约$的税收支出。 12 在接下来的12个月内达到100万美元。

15. 分部信息

以下是与简明合并财务报表中报告的金额进行对账的可报告分部的财务信息摘要:


截至2021年9月30日的三个月
（以千计）	FPD		FCD		小计-可报告分部		消除和所有其他		合并总数
对外部客户的销售	$	601,108	$	265,010	$	866,118	$	—	$	866,118
部门间销售	731		1,114		1,845		( 1,845 )		—
分部营业收入	59,071		27,743		86,814		( 29,452 )		57,362

截至2020年9月30日的三个月
	FPD		FCD		小计-可报告分部		消除和所有其他		合并总数
对外部客户的销售	$	669,535	$	254,766	$	924,301	$	—	$	924,301
部门间销售	673		455		1,128		( 1,128 )		—
分部营业收入	86,660		30,752		117,412		( 30,090 )		87,322


截至2021年9月30日的9个月
（以千计）	FPD		FCD		小计-可报告分部		消除和所有其他		合并总数
对外部客户的销售	$	1,820,708	$	800,896	$	2,621,604	$	—	$	2,621,604
部门间销售	1,463		2,211		3,674		( 3,674 )		—
分部营业收入	180,698		89,685		270,383		( 84,755 )		185,628

截至2020年9月30日的九个月
	FPD		FCD		小计-可报告分部		消除和所有其他		合并总数
对外部客户的销售	$	1,978,215	$	764,611	$	2,742,826	$	—	$	2,742,826
部门间销售	1,710		2,280		3,990		( 3,990 )		—
分部营业收入	186,740		74,160		260,900		( 105,923 )		154,977

16. 累计其他综合收益（亏损）

下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的累计其他综合损失（“AOCL”）的税后变化:


	2021								2020
（以千计）	外币换算项目（1）		退休金及其他退休后影响		现金流量套期活动		共计（1）		外币换算项目（1）		退休金及其他退休后影响		现金流量套期活动		共计（1）
余额-7月1日	$	( 453,328 )	$	( 140,405 )	$	( 271 )	$	( 594,004 )	$	( 518,377 )	$	( 129,094 )	$	( 573 )	$	( 648,044 )
重新分类前的其他综合收益（亏损）	( 15,561 )		2,300		( 1,347 )		( 14,608 )		19,555		( 3,647 )		41		15,949
从AOCL重新分类的金额	—		2,655		—		2,655		—		2,671		—		2,671
当期其他综合收益（亏损）净额	( 15,561 )		4,955		( 1,347 )		( 11,953 )		19,555		( 976 )		41		18,620
余额-9月30日	$	( 468,889 )	$	( 135,450 )	$	( 1,618 )	$	( 605,957 )	$	( 498,822 )	$	( 130,070 )	$	( 532 )	$	( 629,424 )

________________________________

（1）包括可归因于美元的非控制性权益的外币换算调整 6.1 百万和美元 5.9 分别于2021年7月1日和2020年7月1日的百万美元，以及 $ 6.1 百万和美元 5.8 分别在2021年9月30日和2020年9月30日为百万。括号中的金额表示AOCL的增加。

下表列出了AOCL的重新分类:


		截至9月30日的三个月，
（以千计）	损益表中受影响的细列项目	2021(1)		2020(1)












养老金和其他退休后影响
精算损失摊销（2）	其他收入（支出），净额	$	( 2,978 )	$	( 2,942 )
前期服务费用（2）	其他收入（支出），净额	( 149 )		( 150 )
	税收优惠	472		421
	税后净额	$	( 2,655 )	$	( 2,671 )

__________________________________

（1）括号内的数额表示收入减少。重新分类的金额均不具有非控制性权益部分。

（2）这些AOCL部分被包括在计算净定期养老金成本中。有关更多详细信息，请参见注释12。

下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中AOCL的税后变化:


	2021								2020
（以千计）	外币换算项目（1）		退休金及其他退休后影响		现金流量套期活动		共计（1）		外币换算项目（1）		退休金及其他退休后影响		现金流量套期活动		共计（1）
余额-1月1日	$	( 456,437 )	$	( 146,723 )	$	( 488 )	$	( 603,648 )	$	( 441,366 )	$	( 137,161 )	$	( 671 )	$	( 579,198 )
重新分类前的其他综合（亏损）收入	( 12,452 )		3,104		( 1,130 )		( 10,478 )		( 57,456 )		( 531 )		139		( 57,848 )
从AOCL重新分类的金额	—		8,169		—		8,169		—		7,622		—		7,622
当期其他综合（亏损）收益净额	( 12,452 )		11,273		( 1,130 )		( 2,309 )		( 57,456 )		7,091		139		( 50,226 )
余额-9月30日	$	( 468,889 )	$	( 135,450 )	$	( 1,618 )	$	( 605,957 )	$	( 498,822 )	$	( 130,070 )	$	( 532 )	$	( 629,424 )

（1）包括可归因于美元的非控制性权益的外币换算调整 5.9 百万和美元 5.1 分别于2021年1月1日和2020年1月1日的百万美元，以及$ 6.1 百万和$ 5.8 百万分别于2021年9月30日和2020年9月30日。括号中的金额表示AOCL的增加。

下表列出了AOCL的重新分类:


		截至9月30日的9个月，
（以千计）	损益表中受影响的细列项目	2021(1)		2020(1)
















养老金和其他退休后影响
精算损失摊销（2）	其他收入（支出），净额	$	( 9,126 )	$	( 8,456 )
前期服务费用（2）	其他收入（支出），净额	( 457 )		( 429 )
	税收优惠	1,414		1,263
	税后净额	$	( 8,169 )	$	( 7,622 )

__________________________________

（1）括号内的数额表示收入减少。重新分类的金额均不具有非控制性权益部分。

（2）这些AOCL部分被包括在计算净定期养老金成本中。有关更多详细信息，请参见注释12。

17. 调整和转型方案

在2020年第二季度，我们确定并启动了Flowserve2.0转型计划（定义见下文）产生的某些调整活动，以根据当前的业务环境调整我们的组织业务，我们的总体目标是降低劳动力成本，包括通过合并某些设施进行制造优化（“2020年重组计划”）。重组活动包括重组和非重组费用。重组费用是与某些业务活动的搬迁和设施关闭相关的成本，包括相关的遣散费。非重组费用主要是与裁员相关的员工遣散费。费用主要在销售成本（“COS”）或销售中报告，一般和行政（“SG&A”），在适用的情况下，在我们的简明合并收益表中。我们预计在这些活动中的总投资约为$， 95 百万美元，大部分费用发生在2020年，其余费用将在2021年发生。目前正在对某些其他调整活动进行评估，但尚未最后确定。

在2018年第二季度，我们启动了Flowserve2.0转型（“Flowserve2.0转型”）并投入了资源，该计划旨在转变我们的业务模式，以推动卓越的运营，降低复杂性，加速增长，改善组织健康并更好地利用我们现有的全球平台。产生的Flowserve2.0转换费用主要包括专业服务，项目管理和相关的旅行费用，这些费用记录在SG&A费用中。截至2020年12月31日，Flowserve2.0转型工作已基本完成。在截至2021年9月30日的9个月中，没有Flowserve2.0转换费用。

通常，上述费用将以现金支付，但资产减记除外，这是非现金费用。以下是2021年与我们的2020年重组计划有关的总费用（扣除调整后）的摘要，2020年发生的总费用与我们的2020年重组计划和Flowserve2.0转型有关:


	截至2021年9月30日的三个月
（以千计）	FPD		FCD		小计-可报告分部		所有其他		合并总数
调整费用
重组费用
COS	$	1,659	$	185	$	1,844	$	—	$	1,844
SG&A	38		( 7 )		31		—		31

	$	1,697	$	178	$	1,875	$	—	$	1,875
非重组费用
COS	$	614	$	124	$	738	$	—	$	738
SG&A	( 290 )		6		( 284 )		621		337
	$	324	$	130	$	454	$	621	$	1,075












调整费用共计
COS	$	2,273	$	309	$	2,582	$	—	$	2,582
SG&A	( 252 )		( 1 )		( 253 )		621		368

合计	$	2,021	$	308	$	2,329	$	621	$	2,950


	截至2020年9月30日的三个月
（以千计）	FPD		FCD		小计-可报告分部		所有其他		合并总数
调整费用
重组费用
COS	$	5,469	$	590	$	6,059	$	—	$	6,059
SG&A	( 10 )		( 2 )		( 12 )		—		( 12 )

	$	5,459	$	588	$	6,047	$	—	$	6,047
非重组费用
COS	$	1,210	$	( 1,366 )	$	( 156 )	$	( 245 )	$	( 401 )
SG&A	1,097		75		1,172		613		1,785
	$	2,307	$	( 1,291 )	$	1,016	$	368	$	1,384
调整费用共计
COS	$	6,679	$	( 776 )	$	5,903	$	( 245 )	$	5,658
SG&A	1,087		73		1,160		613		$	1,773

合计	$	7,766	$	( 703 )	$	7,063	$	368	$	7,431

转换电荷

SG&A	$	—	$	—	$	—	$	4,746	$	4,746

	$	—	$	—	$	—	$	4,746	$	4,746

调整和改造费用总额
COS	$	6,679	$	( 776 )	$	5,903	$	( 245 )	$	5,658
SG&A	1,087		$	73	1,160		5,359		6,519

合计	$	7,766	$	( 703 )	$	7,063	$	5,114	$	12,177


	截至2021年9月30日的9个月
（以千计）	FPD		FCD		小计-可报告分部		所有其他		合并总数
调整费用
重组费用
COS	$	7,702	$	655	$	8,357	$	—	$	8,357
SG&A	705		( 17 )		688		—		688

	$	8,407	$	638	$	9,045	$	—	$	9,045

非重组费用
COS	$	6,064	$	802	$	6,866	$	590	$	7,456
SG&A	205		744		949		4,816		5,765
	$	6,269	$	1,546	$	7,815	$	5,406	$	13,221












调整费用共计
COS	$	13,766	$	1,457	$	15,223	$	590	$	15,813
SG&A	910		727		1,637		4,816		6,453

合计	$	14,676	$	2,184	$	16,860	$	5,406	$	22,266


	截至2020年9月30日的九个月
（以千计）	FPD		FCD		小计-可报告分部		所有其他		合并总数
重组费用
COS	$	18,800	$	318	$	19,118	$	—	$	19,118
SG&A	221		( 5 )		216		—		216

	$	19,021	$	313	$	19,334	$	—	$	19,334
非重组费用
COS	$	13,339	$	7,876	$	21,215	$	303	$	21,518
SG&A	10,899		4,459		15,358		16,107		31,465
	$	24,238	$	12,335	$	36,573	$	16,410	$	52,983
调整费用共计
COS	$	32,139	$	8,194	$	40,333	$	303	$	40,636
SG&A	11,120		4,454		15,574		16,107		31,681

合计	$	43,259	$	12,648	$	55,907	$	16,410	$	72,317

转换电荷

SG&A	$	—	$	—	$	—	$	16,007	$	16,007

	$	—	$	—	$	—	$	16,007	$	16,007

调整费用共计
COS	$	32,139	$	8,194	$	40,333	$	303	$	40,636
SG&A	11,120		4,454		15,574		32,114		47,688

合计	$	43,259	$	12,648	$	55,907	$	32,417	$	88,324

以下是与2020年重组计划相关的总启动费用（扣除调整后）的摘要:


	成立至今
（以千计）	FPD		FCD		小计-可报告分部		所有其他		合并总数
调整费用
重组费用
COS	$	25,531	$	1,882	$	27,413	$	—	$	27,413
SG&A	756		309		1,065		—		1,065

	$	26,287	$	2,191	$	28,478	$	—	$	28,478
非重组费用
COS	$	25,267	$	329	$	25,596	$	642	$	26,238
SG&A	10,886		5,299		16,185		22,698		38,883
	$	36,153	$	5,628	$	41,781	$	23,340	$	65,121
调整费用共计
COS	$	50,798	$	2,211	$	53,009	$	642	$	53,651
SG&A	11,642		5,608		17,250		22,698		39,948

合计	$	62,440	$	7,819	$	70,259	$	23,340	$	93,599

重组费用是与某些业务活动的搬迁或重组以及设施关闭相关的成本，包括与关闭设施的员工遣散有关的成本，合同终止成本，资产减记和其他成本。遣散费主要包括与非自愿终止福利相关的费用。合同终止费用包括与终止经营租赁有关的费用或其他合同终止费用。资产减记包括固定资产加速折旧、无形资产加速摊销、某些非战略性资产的剥离和存货减记。其他成本通常包括与员工搬迁，资产搬迁，空置设施成本（即税收和保险）和其他费用有关的成本。

以下是我们与2020年重组计划相关的重组活动的重组费用（扣除调整后）摘要:


	截至2021年9月30日的三个月
（以千计）	遣散费		合同终止		资产减记		其他		合计

COS	$	( 371 )	$	—	$	1,282	$	933	$	1,844
SG&A	—		—		—		31		31

合计	$	( 371 )	$	—	$	1,282	$	964	$	1,875


	截至2020年9月30日的三个月
（以千计）	遣散费		合同终止		资产减记		其他		合计
COS	$	4,704	$	—	$	331	$	1,024	$	6,059
SG&A	( 16 )		—		3		1		( 12 )

合计	$	4,688	$	—	$	334	$	1,025	$	6,047


	截至2021年9月30日的9个月
（以千计）	遣散费		合同终止		资产减记		其他		合计
COS	$	848	$	—	$	2,623	$	4,886	$	8,357
SG&A	168				—		520		688

合计	$	1,016	$	—	$	2,623	$	5,406	$	9,045


	截至2020年9月30日的九个月
（以千计）	遣散费		合同终止		资产减记		其他		合计
COS	$	16,959	$	—	$	1,322	$	837	$	19,118
SG&A	228		—		25		( 37 )		216

合计	$	17,187	$	—	$	1,347	$	800	$	19,334

以下是迄今为止与我们的2020年重组计划相关的总启动重组费用（扣除调整后）的摘要:


	成立至今
（以千计）	遣散费		合同终止		资产减记		其他		合计
COS	$	16,092	$	52	$	4,035	$	7,234	$	27,413
SG&A	252		—		14		799		1,065

合计	$	16,344	$	52	$	4,049	$	8,033	$	28,478

以下是与截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的重组准备金有关的活动，主要是裁员产生的遣散费:


（以千计）	2021		2020
1月1日余额	$	18,255	$	6,703
扣除调整数后的费用	6,423		17,986
现金支出	( 16,999 )		( 4,772 )
其他非现金调整，包括货币调整	( 1,039 )		425
9月30日余额	$	6,640	$	20,342

项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。

以下对我们财务状况和经营成果的讨论和分析应与我们的简明合并财务报表及其附注以及本季度报告其他部分所包含的其他财务数据一并阅读。以下讨论还应结合我们的经审计的合并财务报表及其附注以及我们2020年年度报告中包含的“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”（“MD&A”）阅读。

执行概览

我们公司

我们是一家全球领先的综合流量控制系统的制造商和售后服务提供商。我们开发和制造精密工程的流量控制设备，该设备集成到客户关键过程中的物料流动的移动，控制和保护中。我们的泵、阀、密封、自动化和售后服务产品组合支持全球基础设施行业，包括石油和天然气、化工、发电和水管理，以及我们的产品和服务增加价值的一般工业市场。通过我们的制造平台和全球快速反应中心网络，我们提供广泛的售后设备服务，例如安装，高级诊断，维修和翻新。我们目前雇用了一名近似地15,000名员工在50多个C o没试过。

我们的业务模式在很大程度上受到全球基础设施行业的资本和运营支出的影响，这些行业将新产品投放到服务中，并为现有业务提供售后服务。我们的产品在全球范围内的安装基础是售后市场收入的重要来源，产品有望确保许多关键工业流程的最大运行时间。我们在售后市场战略上进行了大量投资，以提供本地支持，从而推动客户对我们的产品进行投资，并使用我们的服务替换或修复已安装的产品。我们业务的售后市场部分还有助于在各种经济时期提供业务稳定性。售后服务和解决方案业务，主要由我们的NetWor提供服务163人中的K QRCS位于全球各地，为我们的客户提供各种服务，包括备件，服务解决方案，产品生命周期解决方案和其他增值服务。与我们的原始设备业务相比，这通常是一项利润率更高的业务，并且是我们业务战略的关键组成部分。

我们的业务通过两个业务部门进行，这两个业务部门在整个MD&A中都有引用:

•福斯泵事业部（“FPD”）设计和制造定制的，高度工程化的泵，预先配置的工业泵，泵系统，机械密封，辅助系统和更换零件及相关服务；和

•流量控制部门（“FCD”）设计，制造和分销广泛的产品组合，包括按订单设计和按订单配置的隔离阀，控制阀，阀门自动化产品和相关设备。

我们的业务部门共同关注工业流程控制技术，并拥有许多共同的客户。这些细分市场还具有互补的产品和技术，这些产品和技术通常结合在应用程序中，为我们提供了净竞争优势。我们的部门还受益于我们的全球足迹和规模经济，从而降低了管理和管理费用，从而更具成本效益地为客户提供服务。例如，我们的部门共享运营支持功能的领导，例如销售，研究与开发，营销和供应链。

我们产品组合的声誉建立在以下几个方面:沃辛顿，IDP，Valtek，Limitorque，Durco，Argus，Edward，Valbart和Durametality等50个备受尊敬的品牌，我们认为这是行业中最全面的品牌之一。我们的产品和服务直接或通过指定渠道销售给1万多家公司。公司，包括一些世界领先的工程，采购和建设（“EPC”）公司，原始设备制造商，分销商和最终用户。

我们将继续利用我们的QRC网络，在尽可能接近客户的地方提供服务和支持，以获取有价值的售后业务。在保持本地销售能力的同时，在偏远地区安装和维护我们的设备，同样重要的是，要不断改善我们的全球业务。尽管新冠肺炎疫情带来了逆风，我们继续加强我们的全球供应链能力，以提高我们满足全球客户需求的能力，并在长期内提高我们产品的质量和及时交付。另外，我们将继续投入资源，以改善我们各个业务部门的供应链流程，并找到协同作用和降低成本的领域，不断提高我们的供应链管理能力，以满足全球客户的需求.我们还将继续致力于提高准时交货和质量，在管理全球业务的保修成本占销售额的百分比时，通过有重点的持续改进过程（“CIP”）计划的协助， CIP计划的目标包括精益制造、六西格玛业务管理策略和价值工程，旨在通过准时交付、缩短周期时间和以最高的内部生产率提高质量，最大限度地为客户提供服务。

新冠肺炎疫情更新

我们在2020年第一季度建立的跨职能危机管理团队一直在继续进行监控，并向管理层提出建议，以帮助我们继续作为重要业务运营，同时保护员工的健康和安全。我们预计，在今年余下的时间里，全球大流行的广泛影响将继续造成巨大的经济不确定性和具有挑战性的运营条件。我们将继续积极监测新冠病毒大流行对我们业务和地理位置的各个方面的影响。

尽管我们无法合理地确定新冠病毒大流行的持续时间和严重程度，或其对全球经济，我们的业务或我们的财务状况和业绩的最终影响，但我们仍然致力于提供客户所依赖的关键支持，产品和服务，目前相信，我们将从这些事件中脱颖而出，为长期增长做好准备。

我们员工的健康与安全

在我们应对新冠病毒大流行的过程中，我们在全球各地的员工，供应商和客户的健康和安全仍然是优先事项，包括该病毒及其变种在我们运营的各个地区最近的病例激增。这些最近的峰值在2021年第三季度造成了严重的劳动力可用性问题，这导致了该季度面临的新冠病毒运营挑战。我们为我们的全球员工所表现出的出色的团队合作感到无比自豪，他们在适应不断发展的健康和安全准则方面表现出了强大的韧性，同时应对这些充满挑战的时代并为我们的客户提供产品和服务。

在大流行开始时，我们实施了一些政策和做法，以帮助保护我们的员工，使他们能够安全有效地开展重要工作，我们还根据从地方和地区卫生当局获得的指导意见，酌情继续修订这些政策和做法。在员工将在我们的工厂工作的地方，包括我们位于德克萨斯州欧文的全球总部，该总部于2021年第二季度开始分阶段重新开放，我们将继续采取措施，符合当地和全球健康专家的指导方针，以保护我们的员工，以便我们可以继续运营并制造关键技术和设备，包括提供面部覆盖物和其他个人防护设备，加强现场清洁以及执行社交隔离协议。

我们的员工和设施在保持重要的基础设施和行业运营方面发挥着关键作用，包括石油和天然气，水，化学，发电和其他重要行业，比如食品饮料和医疗保健。我们所有的设施都是开放的，随着我们继续为客户生产必要的产品和提供服务，我们的业务已接近新冠肺炎疫情前的水平。尽管采取了上述措施，再加上员工成本持续上升，以及由于临时关闭和在家工作政策而导致的制造成本消化不足，在大流行的剩余时间内，已经并预计将继续对我们的财务业绩产生不利影响，我们已经看到，随着疫苗在全球范围内的推广，这些不利影响在2021年上半年有所下降。尽管第三季度劳动力供应面临更大的挑战， “我们继续预计这些负面影响将进一步下降，随着我们在2021年进一步应对疫情。，

客户需求

在2021年的前9个月，全球市场上新冠病毒大流行的持续影响继续对我们的客户产生不利影响，尤其是在石油和天然气市场。由于大流行对2020年石油价格的影响（以及某些其他影响），我们的许多大客户去年减少了资本支出和预算。到目前为止，虽然用于维护和维修项目以及售后服务的支出已恢复到大流行前的水平，尽管2021年前9个月略有改善，但基于项目的客户支出尚未恢复到大流行前的水平。在这方面，我们看到，与2020年同期相比，2021年前9个月的总预订量增长了8.4%。尽管消费者支出略有改善，在第三季度，我们在接收设备所需的见证和检查方面遇到了更多由客户驱动的延迟，只要我们和我们的客户继续经历以下“供应链影响”标题下所述的供应链和物流逆风，我们预计这种情况将持续下去。",

尽管我们的客户去年因疫情而暂停的许多维修和维护项目已在2021年进行，其他项目最终将需要完成，时间安排将在很大程度上取决于新冠病毒大流行的持续时间，以及该病毒如何继续在我们客户的各个地区传播。尽管我们已经看到资本支出预算有所恢复，因此，我们的预订在这一年中有所恢复，但我们预计计划的资本支出不会在2021年达到大流行前的水平。

供应链影响

自疫情爆发以来，我们的许多供应商也经历了与新冠病毒大流行有关的不同长度的生产和运输延迟，其中一些在受影响严重的国家继续存在。另外，目前影响全球市场的全球供应链和物流限制，在第三季度造成了更多的不利因素，我们预计这种情况将持续到第四季度。这些情况对我们生产和向客户发货的速度产生了不利影响，也带来了物流的增长，运输和运费，要求我们实现供应链的多元化，在某些情况下，从新的供应商那里获得原料。另外，在某些情况下，这些情况影响了我们按时向客户交付产品的能力，这反过来又导致我们一些生产基地的积压增加。“我们供应链上的这些中断及其影响仍在继续，我们预计，随着新冠疫情以及持续的全球供应链和物流逆风继续，这些中断将继续下去。，

运营影响

我们继续采取许多节省成本的措施，以帮助减轻新冠病毒大流行对我们财务业绩的某些不利影响，包括某些重组活动（在“—经营成果——截至9月30日的三个月和九个月”中进一步说明），（2021年和2020年”），由于我们对新冠肺炎疫情的反应，资本支出减少，其他可支配支出继续削减，这部分抵消了我们已执行和维持的安全规程和程序的持续成本和运营影响，如上文“我们员工的健康与安全”标题下所述。“我们继续评估额外的成本节约措施，以减少新冠病毒大流行对我们财务业绩的影响。

我们会不断监控和评估新冠病毒和已知变种的传播，包括在最近病例增加的地区，我们将继续调整我们的运营，以根据需要应对不断变化的情况。在第三季度，由于隔离率较高以及新招聘的劳动力市场趋紧，我们在维持人员配置和生产率水平方面遇到了更大的困难。在这个前所未有的不确定性和市场动荡时期，我们将继续管理我们的业务，我们将继续关注员工，供应商和客户的健康和安全，并将继续为客户提供必要的产品和服务。

2021年展望

随着世界继续在抗击新冠肺炎方面取得进展，主要是通过增加疫苗接种，随着大宗商品价格和流动性水平的提高，我们已经开始看到我们所服务的终端市场出现拐点。尽管出现了这种变化，但合并后的

上文讨论的供应链、物流和劳动力供应不利因素的影响，使第三季度的预期收入减少了约6000万美元。季度和影响的营业收入占销售额的百分比约为150个基点。然而，我们还没有看到，也不希望看到我们的积压订单的取消数量增加。因此，我们预计将在第四季度和2022年继续交付我们的积压订单，尽管周期比最初预期的要长一些。我们还预计，季度预订量将至少恢复到2021年上半年的季度运行率。因此，假设疫情继续发展，我们预计2021年的全年预订量将比2020年增长约10%，第四季度的预订量预计将是2021年的最高季度水平。

截至2021年9月30日，我们拥有约22亿美元的流动性，其中包括14.573亿美元的现金及现金等价物和7.086亿美元的可用借款。信贷安排.在本季度，我们完成了2032年优先票据的公开发行，收益为4.983亿美元，并根据无抵押定期贷款安排提取了约3亿美元。除了我们多余的现金余额的一部分外，票据发行和定期贷款安排的合并收益，旨在以2022年优先票据和2023年优先票据的整体赎回价格全额赎回。在2021年10月12日生效，赎回我们的2022年优先票据和2023年优先票据后，我们大约有13亿美元指流动性，包括现金及现金等价物6.152亿美元和在我们的高级信贷安排下，可获得7.086亿美元的借款。

我们目前没有预期，也没有意识到任何重大的市场条件或承诺会改变我们对当前可获得的流动性的任何结论。我们将继续积极监测新冠病毒和相关事件对信贷市场的潜在影响，以在整个2021年保持足够的流动性和获得资本的渠道。

经营成果——截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月

在讨论我们的经营成果的过程中，我们讨论了外汇汇率波动的影响。我们计算了汇率对业务的影响，方法是按月按同期上年汇率换算当年业绩。

正如先前披露的那样，在2021年第一季度，我们发现了一项涉及外币交易的会计错误，该错误从2020年第一季度开始到截至2020年12月31日的年度。截至2020年12月31日，这些调整使退休义务和其他负债增加了150万美元，留存收益增加了1400万美元，累计其他综合损失增加了1550万美元。此外，我们在截至2020年9月30日的9个月期间的简明合并现金流量表中发现并更正了现金流量活动的某些非重大错误。

在2018年第二季度，我们启动并投入资源进行Flowserve2.0转型，该计划旨在转变我们的业务模式，以推动卓越的运营，降低复杂性，加速增长，改善组织健康，并更好地利用我们现有的全球平台，这在本季度报告中包含的简明合并财务报表附注17中进行了进一步讨论。产生的Flowserve2.0转换费用主要包括专业服务，项目管理和SG&A费用中记录的相关差旅费用。截至2020年12月31日，Flowserve2.0转型工作已基本完成。

在2020年第二季度，我们确定并启动了Flowserve2.0转型计划产生的某些调整活动，以根据当前的业务环境调整我们的组织运营规模，总体目标是降低员工成本。我们预计2020年重组计划活动的总投资约为9500万美元，大部分费用发生在2020年，其余费用将在2021年发生。.巴斯根据2020年重组计划启动的行动，我们估计，在截至2021年9月30日的9个月中，我们已节省了约7,800万美元的成本，其中COS节省了约4,000万美元，SG&A节省了约3,800万美元。在完成2020年重组计划活动后，我们预计全年运营成本将节省约1.25亿美元。实际的节省可能与预期的节省有所不同，这是管理层迄今为止的最佳估计。目前正在对某些其他调整活动进行评估，但尚未最后确定。

调整活动

下表按部门列出了与我们的2020年重组计划相关的重组活动。在截至2021年9月30日的三个月和九个月中，产生的总费用与我们的2020年重组计划有关，并且没有Flowserve2.0转换费用。在截至2020年9月30日的三个月和九个月中，发生的总费用与我们的2020年重组计划和Flowserve2.0转型有关:


	截至2021年9月30日的三个月

（以千计）	FPD		FCD		小计-可报告分部		消除和所有其他		合并总数
调整费用共计
COS	$	2,273	$	309	$	2,582	$	—	$	2,582
SG&A	(252)		(1)		(253)		621		368

合计	$	2,021	$	308	$	2,329	$	621	$	2,950











	截至2020年9月30日的三个月

（以千计）	FPD		FCD		小计-可报告分部		消除和所有其他		合并总数
调整和改造费用总额
COS	$	6,679	$	(776)	$	5,903	$	(245)	$	5,658
SG&A	1,087		$	73	1,160		5,359		6,519

合计	$	7,766	$	(703)	$	7,063	$	5,114	$	12,177


	截至2021年9月30日的9个月

（以千计）	FPD		FCD		小计-可报告分部		消除和所有其他		合并总数
调整和改造费用总额
COS	$	13,766	$	1,457	$	15,223	$	590	$	15,813
SG&A	910		$	727	1,637		4,816		6,453

合计	$	14,676	$	2,184	$	16,860	$	5,406	$	22,266

	截至2020年9月30日的九个月

（以千计）	FPD		FCD		小计-可报告分部		消除和所有其他		合并总数
调整和改造费用总额
COS	$	32,139	$	8,194	$	40,333	$	303	$	40,636
SG&A	11,120		4,454		15,574		32,114		47,688

合计	$	43,259	$	12,648	$	55,907	$	32,417	$	88,324

合并结果

预订、销售和积压


	截至9月30日的三个月，
（以百万为单位）	2021		2020
预订	$	911.6	$	806.1
销售	866.1		924.3


	截至9月30日的9个月，
（以百万为单位）	2021		2020
预订	$	2,805.7	$	2,587.3
销售	2,621.6		2,742.8

我们将预订定义为收到客户订单，该订单根据合同要求我们在制造，服务或支持方面代表客户执行活动。在年初至今期间记录并随后取消的预订不包括在年初至今的预订中。截至2021年9月30日的三个月的预订量增加了1.055亿美元。，与2020年同期相比增长13.1%。The 增加包括在内货币福利大约1000万美元.The 增加主要是由于石油和天然气，化工，发电和水行业的客户预订量增加，但被一般行业的预订量减少所部分抵消。The 增加在客户预订方面，更多的是考虑到售后预订。

截至2021年9月30日的9个月的预订增加d减少2.184亿美元，与2020年同期相比增长8.4%。The 增加包括在内货币福利大约7500万美元.这一增长是由化学、石油和天然气以及水行业的客户预订量增加推动的，但被一般行业的预订量减少所部分抵消。The 增加在客户预订方面，主要是由原始设备和售后预订。

与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月的销售额减少了5820万美元，即6.3%。减少额中包括货币收益约为1000万美元.销售额的下降主要是由原始设备驱动的，欧洲，北美，亚太地区，中东和非洲的销售额下降，部分被拉丁美洲销售额的增长所抵消。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，对国际客户的净销售额（包括来自美国的出口销售额）分别约占总销售额的67%和68%。

与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月的销售额减少了1.212亿美元，即4.4%。减少额中包括货币收益约为7500万美元.销售额的下降是由原始设备推动的，北美、中东、非洲和欧洲的销售额下降，部分被亚太地区和拉丁美洲的销售额增长所抵消。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，对国际客户的净销售额（包括来自美国的出口销售额）分别约占总销售额的67%和65%。

bAcklog表示已预订但未完成的客户订单的总价值，主要受预订、销售和销售的影响离子和货币效应。与2020年12月31日相比，截至2021年9月30日，待办订单为19.699亿美元，增加了1.15亿美元，即6.2%。汇率影响使汇率下降了大约4200万美元.截至2021年9月30日和2020年12月31日，分别约有39%和36%的积压订单与售后订单有关。待办事项包括我们与原始预期期限超过一年（约为一年）的合同有关的未完成（或部分未完成）的履约义务4.93亿美元，如本季度报告中包含的简明合并财务报表附注3所述。

毛利与毛利利润率


	截至9月30日的三个月，
（金额以百万为单位，百分比除外）	2021			2020
毛利	$	253.5		$	285.2
毛利差额	29.3		%	30.9		%


	截至9月30日的9个月，
（金额以百万为单位，百分比除外）	2021			2020
毛利	$	782.6		$	821.4
毛利差额	29.9		%	29.9		%

截至2021年9月30日的三个月的毛利与2020年同期相比减少了3170万美元，即11.1%。截至2021年9月30日的三个月，毛利利润率为29.3%，低于2011年的30.9%。

2020年同期。毛利利润率的下降主要是由于利润较低的原始设备订单和较低的客户销售量所确认的收入，但部分被向更高利润的售后市场销售的组合转移以及调整费用的减少以及与我们的调整行动相关的节省增加所抵消与2020年同期相比。售后市场销售额约占总销售额的51%，而这一比例约为48%。占2020年同期总销售额的比例.

截至2021年9月30日的9个月，毛利与2020年同期相比减少了3,880万美元，即4.7%。截至2021年9月30日的9个月，毛利利润率为29.9%，与2020年同期相当。毛利利润率的下降主要是由于利润较低的原始设备订单和较低的客户销量所确认的收入，部分抵消了与2020年新冠病毒大流行相关的未充分利用的产能制造成本的1500万美元的费用，新冠病毒大流行没有再次发生，与我们的调整行动相关的一种组合，即转向更高利润的售后销售，减少费用和增加节省与2020年同期相比。售后市场销售额约占总销售额的52%，而同期约占总销售额的52%。49% 占2020年同期总销售额的比例。

销售、一般和行政费用


	截至9月30日的三个月，
（金额以百万为单位，百分比除外）	2021			2020
SG&A	$	200.9		$	200.7
SG&A占销售额的百分比	23.2		%	21.7		%



	截至9月30日的9个月，
（金额以百万为单位，百分比除外）	2021			2020
SG&A	$	610.0		$	675.5
SG&A占销售额的百分比	23.3		%	24.6		%

截至2021年9月30日的三个月，SG&A与2020年同期相比增加了20万美元，即0.1%。汇率的影响使收入增加了约100万美元。截至2021年9月30日的三个月，SG&A占销售额的百分比增加了150个基点，这主要是由于基础广泛的年度激励薪酬增加了，但与2020年同期相比，费用减少和与我们的调整行动有关的节省增加部分抵消了这一增长。

截至2021年9月30日的9个月，SG&A与2020年同期相比减少了6550万美元，即9.7%。汇率影响导致增加了约1200万美元。.s截至2021年9月30日的9个月，G&A占销售额的百分比下降了130个基点，这主要是由于我们的调整行动导致费用减少和节省增加，差旅相关费用减少以及坏账费用减少，与2020年同期相比，基础广泛的年度激励性薪酬增加了部分抵消。

来自附属公司的净收益


	截至9月30日的三个月，
（以百万为单位）	2021		2020
来自附属公司的净收益	$	4.7	$	2.8


	截至9月30日的9个月，
（以百万为单位）	2021		2020
来自附属公司的净收益	$	11.2	$	9.1

截至2021年9月30日的三个月，来自关联公司的净利润与2020年同期相比增加了190万美元，即67.9%。增长的主要原因是我们在韩国的FPD合资企业的收入增加。

截至2021年9月30日的9个月，来自关联公司的净利润与2020年同期相比增加了210万美元，即23.1%。增长的主要原因是我们在韩国的FPD合资企业的收入增加。

营业收入和营业利润率


	截至9月30日的三个月，
（金额以百万为单位，百分比除外）	2021			2020
营业收入	$	57.4		$	87.3
营业收入占销售额的百分比	6.6		%	9.4		%


	截至9月30日的9个月，
（金额以百万为单位，百分比除外）	2021			2020
营业收入	$	185.6		$	155.0
营业收入占销售额的百分比	7.1		%	5.7		%

截至2021年9月30日的三个月的营业收入与2020年同期相比减少了2990万美元，即34.2%。减少额中包括货币收益约为 200万美元.t他的减少主要是由于毛利减少了3170万美元，销售和管理费用增加了20万美元。

与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月的营业收入增加了3060万美元，即19.7%。增加的部分包括货币收益约为 900万美元.t他的增加主要是由于SG&A减少了6550万美元，部分被SG&A的减少所抵消。3,880万美元毛利的减少。

利息支出和利息收入


	截至9月30日的三个月，
（以百万为单位）	2021		2020
利息支出	$	(14.7)	$	(13.5)
利息收入	0.8		0.7


	截至9月30日的9个月，
（以百万为单位）	2021		2020
利息支出	$	(45.8)	$	(39.4)
利息收入	1.9		3.6

利息支出截至2021年9月30日的三个月增加120万美元，与2020年同期相比，主要是由于与2021年第三季度发行的优先票据相关的利息费用。

利息支出与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月增加了640万美元。利息收入九截至2021年9月30日的月份减少与2020年同期相比，为170万美元。利息费用的增加主要归因于与2020年第三季度发行的优先票据相关的利息费用。利息收入的减少部分是由于我们的平均现金余额的利率低于2020年同期。

债务消灭的损失


	截至9月30日的三个月，
（以百万为单位）	2021		2020
债务消灭的损失	$	(0.6)	$	(1.2)


	截至9月30日的9个月，
（以百万为单位）	2021		2020
债务消灭的损失	$	(8.2)	$	(1.2)

截至去年12月31日止三个月的债务清偿损失2021年9月30日由于先前的高级信贷安排的修订和重述，核销了递延融资费用，产生了60万美元。截至去年12月31日止三个月的债务清偿损失2020年9月30日120万美元来自我们2022年欧元优先票据的提前清算损失。关于赎回的进一步讨论f我们的2022年欧元优先票据，r Efer to 本季度报告中包含的简明合并财务报表附注7。

债务消灭的损失截至2021年9月30日的9个月820万美元主要是由于救赎的我们的2022年欧元优先票据以及由于先前的高级信贷安排的修订和重述而产生的递延融资费用的冲销。债务消灭的损失九个月结束2020年9月30日120万美元来自我们的2022年欧元优先票据R提前失效的损失Efer to 本季度报告中包含的简明合并财务报表附注7。

其他收入（支出）净额


	截至9月30日的三个月，
（以百万为单位）	2021		2020
其他收入（支出），净额	$	(1.5)	$	4.7


	截至9月30日的9个月，
（以百万为单位）	2021		2020
其他收入（支出），净额	$	(20.7)	$	24.0

截至2021年9月30日的三个月，其他收入（支出）净额与2020年同期相比减少了620万美元，这主要是由于我们网站功能货币以外的货币交易损失增加了660万美元，外汇合同交易损失减少220万美元，部分抵消了这一损失。净变化主要是由于外国客户的影响。人民币汇率的变动e欧元，截至2021年9月30日的三个月中，加元，墨西哥比索和阿拉伯联合酋长国迪拉姆对美元的汇率，作为比较与2020年同期相同。

截至2021年9月30日的9个月，其他收入（支出）净额与2020年同期相比减少了4,470万美元，这主要是由于我们网站功能货币以外的货币交易损失增加了4,450万美元，外汇合同交易产生的收益增加410万美元，部分抵消了这一增加。净变化主要是由于欧元的外币汇率变动，加拿大元、墨西哥比索和巴西雷亚尔截至2021年9月30日的9个月中，相对于美元的汇率与2020年同期相同。

所得税和税率


	截至9月30日的三个月，
（金额以百万为单位，百分比除外）	2021			2020
所得税（收益）准备金	$	(10.4)		$	19.2
实际税率	(25.2)		%	24.6		%


	截至9月30日的9个月，
（金额以百万为单位，百分比除外）	2021			2020
所得税（收益）准备金	$	(3.9)		$	60.7
实际税率	(3.5)		%	42.7		%

截至2021年9月30日的三个月的有效税率为（25.2）%，低于2020年同期的24.6%。截至2021年9月30日的三个月，实际税率与美国联邦法定税率不同，这主要是由于海外业务的净影响以及某些递延所得税负债的冲销外国控股公司的法律实体重组.有关进一步讨论，请参阅本季度报告中的简明合并财务报表附注14。

截至2021年9月30日的9个月，实际税率为（3.5）%，低于2020年同期的42.7%。截至2021年9月30日的9个月，实际税率与美国联邦法定税率不同，这主要是由于与各种外国子公司之间的交易有关的较高的预扣税，被外国业务的净影响，外国控股公司的法律实体重组导致的某些递延所得税负债的逆转，以及外国司法管辖区的有利审计解决方案所抵消。有关进一步讨论，请参阅本季度报告中的简明合并财务报表附注14。

其他综合收益（亏损）


	截至9月30日的三个月，
（以百万为单位）	2021		2020
其他综合收益（亏损）	$	(12.0)	$	18.6


	截至9月30日的9个月，
（以百万为单位）	2021		2020
其他综合收益（亏损）	$	(2.3)	$	(50.2)

其他综合损失截至2021年9月30日的三个月从2020年的1,860万美元收入增加了3,060万美元。亏损增加主要是由于外汇换算调整，这主要是由于与2020年同期相比，在截至2021年9月30日的三个月中，欧元，英镑，墨西哥比索和巴西雷亚尔对美元的汇率变动所致。

截至2021年9月30日止9个月的其他综合亏损减少从2020年的亏损5020万美元增至4790万美元。The 减少d收入主要是由于外币换算调整与2020年同期相比，主要是由于截至2021年9月30日的三个月中欧元，墨西哥比索，哥伦比亚比索和英镑对美元的汇率变动。

业务部门

我们根据产品类型和我们管理业务的方式，通过两个业务部门开展业务。我们评估部门绩效，并根据每个部门的营业收入分配资源。下面将讨论我们的两个业务部门FPD和FCD的主要经营成果。

流量泵部门分部业绩

我们最大的业务部门是FPD，我们通过FPD设计，制造，分销和服务高度定制的工程泵，预配置的工业泵，泵系统，机械密封和辅助系统（统称为“Origin”）铝设备”）及相关服务。FPD主要经营石油和天然气，发电，化工和一般行业。FPD在全球49个国家和地区拥有39家制造工厂，其中13家位于欧洲，12家在北美，8家在亚洲，6家在拉丁美洲，它运营着135个QRC，包括与FCD合用和/或与FCD共享的QRC。


	截至9月30日的三个月，
（金额以百万为单位，百分比除外）	2021			2020
预订	$	660.9		$	574.1
销售	601.8			670.2
毛利	182.9			210.0
毛利差额	30.4		%	31.3		%
SG&A	128.5			126.2

分部营业收入	59.1			86.7
分部营业收入占销售额的百分比	9.8		%	12.9		%


	截至9月30日的9个月，
（金额以百万为单位，百分比除外）	2021			2020
预订	$	1,982.5		$	1,792.3
销售	1,821.9			1,979.9
毛利	562.1			603.7
毛利差额	30.9		%	30.5		%
SG&A	394.7			426.1
出售业务获利	1.8			—
分部营业收入	180.7			186.7
分部营业收入占销售额的百分比	9.9		%	9.4		%

截至2021年9月30日的三个月的预订量增加了8680万美元，即15.1%，而同期2020年的Eriod。增加的部分包括货币收益约为700万美元.客户预订量的增长是由以下因素推动的:增加d石油和天然气、化工、发电行业的订单被一般行业的订单减少所部分抵消。北美地区的客户预订量增加了7300万美元，中东地区增加了4020万美元，拉丁美洲增加了740万美元，亚太地区减少了1290万美元，非洲减少了920万美元，欧洲减少了460万美元，部分抵消了这一影响。这一增长更多地体现在售后市场的预订上。

截至2021年9月30日的9个月的预订量增加了1.902亿美元，即10.6%，而同期2020年的Eriod。The 增加包括货币福利约5300万美元.The 增加在客户预订的驱动因素中增加d石油和天然气、化学、水和发电行业的订单被一般行业的订单减少所部分抵消。北美地区的客户预订量增加了1.156亿美元，中东地区增加了6,950万美元，拉丁美洲增加了3,750万美元，欧洲增加了2,290万美元，亚太地区的预订量减少了6,400万美元，部分抵消了这一影响。这一增长更多地体现在售后市场的预订上。

截至2021年9月30日的三个月的销售额与2020年同期相比减少了6840万美元，即10.2%，其中包括约700万美元的货币收益。减少的主要原因是客户原始设备的销售。亚太地区的客户销售额减少了3,400万美元，欧洲减少了2,370万美元，北美减少了1,530万美元，中东减少了640万美元，非洲减少了570万美元，但拉丁美洲的销售额增加了1,620万美元，部分抵消了这一减少。

截至2021年9月30日的9个月的销售额与2020年同期相比减少了1.580亿美元，即8.0%，其中包括约5200万美元的货币收益。减少的主要原因是客户原始设备的销售。北美地区的客户销售额减少了8500万美元，中东地区减少了4070万美元，亚太地区减少了3070万美元，非洲减少了1330万美元，欧洲减少了1000万美元，但拉丁美洲的销售额增加了2140万美元，部分抵消了减少的影响。

截至2021年9月30日的三个月的毛利与2020年同期相比减少了2710万美元，即12.9%。截至2021年9月30日的三个月的毛利利润率为30.4%减少d低于2020年同期的31.3%。The 减少在毛利方面，利润率主要是由于原始设备订单的利润率较低和客户销量较低而确认的收入，但与2020年同期相比，我们的调整行动导致的费用减少和节省增加部分抵消了利润。和向利润率更高的售后市场销售的组合转变。

截至2021年9月30日的9个月，毛利与2020年同期相比减少了4160万美元，即6.9%。截至2021年9月30日的9个月，毛利利润率为30.9%，高于2020年同期的30.5%。毛利利润率的增长主要是由于与2020年同期相比，我们的调整行动减少了费用并增加了节省，与2020年新冠病毒大流行相关的未充分利用的产能制造成本费用为920万美元，该费用没有再次发生，以及向更高利润的售后市场销售的组合转移，部分被利润较低的原始设备订单和较低的客户销售量确认的收入所抵消。

截至2021年9月30日的三个月，SG&A与2020年同期相比增加了230万美元，即1.8%。货币效应提供了一种增加的可能性。特利100万美元.SG&A的增加主要是由于H 伊格尔管理和销售相关费用，但与2020年同期相比，我们的调整行动导致费用减少和节省增加，部分抵消了这一影响.

截至2021年9月30日的9个月，SG&A与2020年同期相比减少了3140万美元，即7.4%。货币效应提供了一种增加的可能性。特利900万美元.The 减少在SG&A中，主要是由于差旅、行政和销售相关费用减少，坏帐费用和d 与2020年同期相比，我们的重组行动增加了费用和节省，部分被基础广泛的年度激励性薪酬的增加所抵消。

截至2021年9月30日的三个月的营业收入与2020年同期相比减少了2760万美元，即31.8%。减少额中包括货币收益。大约100万美元.减少的主要原因是毛利减少了2710万美元，以及SG&A增加230万美元。

截至2021年9月30日的9个月的营业收入与2020年同期相比减少了600万美元，即3.2%。减少额中包括货币收益。大约700万美元.The 减少主要是由于4160万美元减少在毛利中，部分抵消了SG&A减少3140万美元。

截至2021年9月30日，积压的13.392亿美元d与2020年12月31日相比减少1.023亿美元，即8.3%。汇率影响使汇率下降了大约2900万美元.

流量控制部门分部业绩

FCD设计，制造和分销广泛的产品组合按订单设计和配置的隔离阀、控制阀、阀门自动化产品及相关设备.FCD通过提供完整的工程服务菜单来利用其经验和应用技术，以补充其庞大的产品组合。FCD在全球22个国家和地区拥有46家制造工厂和质量控制中心，其19家制造工厂中有5家位于美国，8家位于欧洲，5家位于亚太地区，1家位于拉丁美洲。根据独立的行业消息来源，我们认为FCD是全球第二大工业阀门供应商。


	截至9月30日的三个月，
（金额以百万为单位，百分比除外）	2021			2020
预订	$	253.6		$	237.6
销售	266.1			255.2
毛利	77.0			78.1
毛利差额	28.9		%	30.6		%
SG&A	49.3			47.3

分部营业收入	27.7			30.8
分部营业收入占销售额的百分比	10.4		%	12.1		%


	截至9月30日的9个月，
（金额以百万为单位，百分比除外）	2021			2020
预订	$	834.0		$	807.8
销售	803.1			766.9
毛利	236.4			229.1
毛利差额	29.4		%	29.9		%
SG&A	147.1			154.9

分部营业收入	89.7			74.2
分部营业收入占销售额的百分比	11.2		%	9.7		%

与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月的预订量增加了1600万美元，即6.7%。预订包括应用程序的货币优惠Roximely 300万美元。The 增加客户预订主要是由总务和水务行业的订单增加推动的，部分被石油和天然气以及发电行业的订单减少所抵消。增加客户的预订量北美的2,290万美元、非洲的70万美元和欧洲的10万美元被亚太的680万美元、拉丁美洲的190万美元和中东的20万美元的预订量减少所部分抵消。The 增加更侧重于客户原始设备的预订。

与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月的预订量增加了2620万美元，即3.2%。预订包括应用程序的货币优惠Roximely 2200万美元。The 增加客户预订主要是由一般、化学和发电行业的订单增加推动的，部分被石油和天然气行业的订单减少所抵消。增加客户的预订量北美地区的4910万美元被中东地区1310万美元、拉丁美洲地区510万美元和亚太地区490万美元的预订量减少所部分抵消。The 增加主要是由客户原始设备预订驱动的。

与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月的销售额增加了1,090万美元，即4.3%。这一增长包括了近似汇率的货币收益。y300万美元.增加销售是由原始设备和售后市场的销售推动的。增长的主要原因是亚太地区的客户销售额增加了1,720万美元，拉丁美洲的客户销售额增加了120万美元，但部分被销售额的下降所抵消。阿莱斯其中340万美元流入非洲，330万美元流入欧洲，150万美元。进入中东和中东地区90万美元进入北美。

与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月的销售额增加了3620万美元，即4.7%。这一增长包括近似汇率的货币收益。y2300万美元.增加销售是由原始设备和售后市场的销售推动的。The 增加主要是由增加客户在亚太地区的销售额为6580万美元，在欧洲的销售额为690万美元，在欧洲的销售额为500万美元。进入中东和中东地区向拉丁美洲投资460万美元，部分投资抵销减少sALES OF 北美地区为4160万美元，非洲地区为380万美元。

截至2021年9月30日的三个月的毛利与2020年同期相比减少了110万美元，即1.4%。截至2021年9月30日的三个月，毛利利润率为28.9%，低于2020年同期的30.6%。毛利利润率的下降主要是由于原始设备利润率较低而确认的收入。订单，但被增加额部分抵消与2020年同期相比，我们的重组行动带来的节省。

截至2021年9月30日的9个月，毛利与2020年同期相比增加了730万美元，即3.2%。截至2021年9月30日的9个月，毛利利润率为29.4%，低于2020年同期的29.9%。毛利利润率的下降主要是由于原始设备订单利润率较低而确认的收入。，被部分抵消与新冠病毒大流行有关的未充分利用的产能制造成本费用为580万美元，未发生新冠病毒大流行，并减少了费用和与2020年同期相比，我们的重组行动增加了节省。

截至2021年9月30日的三个月的SG&A有所增加减少200万美元，或4.2%，作为CO 与2020年同期持平。货币效应导致的增长不到100万英镑。.The 增加在SG&A中，主要是由于与行政和销售相关的费用增加，但部分被与我们的调整行动相关的节余增加所抵消与2020年同期相比。

截至2021年9月30日的9个月的SG&A有所下降通过780万美元，或5.0%，作为CO 与2020年同期持平。货币效应提供了大约的增长Ly 300万美元.The 减少在SG&A中，主要是由于与我们的调整行动有关的费用减少和节省增加与2020年同期相比。

截至2021年9月30日的三个月的营业收入与2020年同期相比减少了310万美元，即10.1%。减少额中包括货币福利。大约100万美元.The 减少主要是由于110万美元减少在毛利和200万美元的SG&A增加。

截至2021年9月30日的9个月的营业收入增加了1550万美元，与2020年同期相比增长20.9%。增加的部分包括货币福利。大约300万美元.The 增加主要是由于730万美元增加在毛利和780万美元减少在SG&A。

与2020年12月31日相比，截至2021年9月30日，积压的6.369亿美元增加了1,380万美元，即2.2%。汇率影响使汇率下降了约1%。Ly 1300万美元.

流动性和资本资源

现金流量和流动性分析


	截至9月30日的9个月，
（以百万为单位）	2021		2020
经营活动提供（使用）的现金流量净额	$	151.1	$	114.3
投资活动提供（使用）的净现金流量	(38.7)		(32.7)
筹资活动提供（使用）的现金流量净额	272.3		178.9

现有现金，经营活动产生的现金以及高级信贷安排下的借款是我们短期流动性的主要来源。我们对定期持有我们现金及现金等价物的存款机构进行监督，我们认为我们已将我们的存款存放在信誉良好的金融机构。我们的营运现金来源一般包括销售我们的产品和服务，以及转换我们的营运资金，特别是应收账款和存货。截至2021年9月30日，我们的现金余额为14.573亿美元（6.152亿美元）2021年10月12日赎回我们的2022年优先票据和2023年优先票据），而2020年12月31日为10.953亿美元。

与2020年12月31日相比，我们的现金余额增加了3.620亿美元，至2021年9月30日为14.573亿美元。2021年前9个月的现金活动包括与2032年优先票据发行相关的4.983亿美元收益，其中3亿美元与无抵押定期贷款融资有关的收益经营活动产生的现金，被4.075亿美元的赎回部分抵消我们的2022年欧元优先票据，7860万美元的股息支付，3400万美元的资本支出和1750万美元的股票回购。

截至2021年9月30日的9个月，我们通过经营活动提供的现金为1.511亿美元，与之相比2020年同期为1.143亿美元。营运资金提供的现金流量增加九截至2021年9月30日的一个月，主要是由于使用的现金流量减少或存货、合同资产和合同负债提供的现金流量增加，部分被使用的现金流量增加或应付账款提供的现金流量减少所抵消2020.

减少s在截至2021年9月30日的9个月中，应收账款提供了2440万美元的现金流，而2020年同期为2430万美元。截至2021年9月30日，我们的未完成销售（“DSO”）为截至2020年9月30日，这一数字为74天，而此前为73天。

减少在截至2021年9月30日的9个月中，合同资产提供了3540万美元的现金流，而2020年同期使用的现金流为3730万美元。

库存增加已使用截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，现金流分别为4,750万美元和5,200万美元。Inve 托利转弯时间是3.5秒。截至2021年9月30日，而截至2020年9月30日为3.6。

减少S在应付账款在截至2021年9月30日的9个月中使用了5860万美元的现金流，而2020年同期为2180万美元。增加应计负债S和所得税e 应付款项提供了910万美元的现金流。九截至2021年9月30日的月份2020年同期为2280万美元。

增加s在提供的合同负债中940万美元截至2021年9月30日的9个月的现金流量，而2020年同期使用的现金流量为2250万美元。

现金流量已使用截至2021年9月30日的9个月中，通过投资活动3,870万美元，而2020年同期为3270万美元。截至2021年9月30日的9个月的资本支出为3400万美元，与2020年同期相比减少了1,240万美元。我们的资本支出通常集中在战略计划上，以追求信息技术基础设施，持续的计划更换和升级以及降低成本的机会。2021年，我们目前估计的是资本支出。大约6500万美元，在考虑任何收购活动之前。此外，在截至2021年9月30日的9个月中，处置所提供资产的收益250万美元。2020年前9个月收到的收益包括在内1380万美元来自资产处置，主要是由于2019年出售了包括在重组计划中的非战略制造设施。

截至2021年9月30日的9个月，融资活动产生的现金流量为2.723亿美元，而2020年同期为1.789亿美元。截至2021年9月30日的9个月的现金流入主要来自mThe 与2032年优先票据发行相关的4.983亿美元收益，3亿美元与无抵押定期贷款安排提取有关的收益，部分由政府负担通过赎回我们的2022年欧元优先票据，支付7860万美元的股息和回购1750万美元的普通股，为长期负债支付了4.075亿美元。

我们的修订和重述的信贷协议成熟于2026年9月13日.我们未偿还的定期贷款安排中约有2.5%将于2021年剩余时间到期，约有10.8%将于2022年到期。截至2021年9月30日，我们的高级信贷额度的可用能力为7.086亿美元，该额度提供了8亿美元的无抵押循环信贷额度，到期日为2026年9月13日。根据我们的高级信贷安排的条款，我们的借款能力受到财务契约的限制，并且还会因未偿还的信用证而减少。我们的高级信贷安排是由多元化的金融机构集团承诺和持有的。有关我们的高级信贷安排的更多信息，请参阅本季度报告中包含的简明合并财务报表附注7。

在此期间九截至2021年9月30日的几个月，我们向美国养老金计划捐款2000万美元，而2020年同期没有现金捐款。截至2020年12月31日，我们的美国养老金计划已获得适用法律规定的全部资金。我们继续保持与我们的战略一致的资产配置，以最大限度地提高总回报，同时通过资产类别多样化降低投资组合风险。

考虑到我们目前的债务结构和现金需求，我们目前认为，经营活动产生的现金流量，加上我们的高级信贷安排下的可用资金以及我们现有的现金余额，将足以满足我们未来12个月的现金需求。经营活动产生的现金流量可能会受到与我们产品的销售，经营因素，竞争，汇率波动和利率波动等相关的经济，政治和其他风险的不利影响。请参阅下面的“新冠肺炎流动性更新”和“关于前瞻性陈述的警告说明”。

截至2021年9月30日，我们已经e9610万美元的REM 具有董事会批准的股份回购能力.尽管我们目前打算在可预见的将来继续通过股息和/或股票回购返还现金，但未来通过股息和/或股票回购返还的现金将由董事会酌情宣布并由管理层执行。

融资

信贷安排

有关我们的高级信贷安排和相关契约的讨论，请参阅本季度报告中包含的简明合并财务报表附注7。截至2021年9月30日，我们遵守了高级信贷安排下的所有适用契约。

新冠疫情流动性更新

截至2021年9月30日，我们拥有约22亿美元的流动性，其中包括14.573亿美元的现金及现金等价物和7.086亿美元的高级信贷安排下的可用借款。在本季度，我们完成了2032年优先票据的公开发行，收益为4.983亿美元，约3亿美元是根据无抵押定期贷款安排提取的。除了我们多余的现金余额的一部分外，票据发行和定期贷款安排的合并收益，旨在以2022年优先票据和2023年优先票据的整体赎回价格全额赎回。在2021年10月12日生效，赎回我们的2022年优先票据和2023年优先票据后，我们大约有13亿美元指流动性，包括现金及现金等价物根据我们的高级信贷安排，可获得6.152亿美元和7.086亿美元的借款。我们目前没有预期，也没有意识到任何重大的市场条件或承诺会改变我们对当前可获得的流动性的任何结论。此外，我们预计，计划中和已经实施的成本节约措施将使我们能够在未来12个月内保持足够的流动性。在我们应对当前市场环境的过程中。我们WI 我们将继续积极监测新冠病毒和相关事件对信贷市场的潜在影响，以便在2021年全年保持足够的流动性和获得资本的渠道。

关键会计政策和估计

管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析是基于我们的简明合并财务报表和本季度报告中包含的相关脚注。我们在编制简明合并财务报表时使用的关键会计政策在“项目7”中进行了讨论。“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”在我们的2020年年度报告中。在截至2021年9月30日的9个月中，未发生重大变化的关键政策包括:

•收入确认；

•递延税款、税收评估备抵和税收准备金；

•或有损失准备金；

•退休和退休后福利；和

•商誉，无限期无形资产和其他长期资产的估值。

按照美国公认会计原则编制简明合并财务报表的过程要求使用估计和假设来确定某些资产，负债，收入和费用。这些估计和假设是基于我们认为在估计或假设时可用的最佳信息。随着我们控制范围内和范围外的条件发生变化，估计和假设可能会发生重大变化。因此，实际结果可能与这些估计大不相同。董事会的审计委员会每季度对重大估计进行审查。

根据对我们的会计政策以及影响这些政策应用的基本判断和不确定性的评估，我们认为，我们的简明合并财务报表为我们的合并财务状况和经营成果提供了一个有意义的和公平的视角。这并不是说，其他一般风险因素，如全球需求的变化、材料成本的变化、被收购企业的业绩等，不会对我们未来期间的合并财务状况、经营成果和现金流量产生不利影响。请参阅下面的“关于前瞻性陈述的注意事项”。

会计发展

我们已在本季度报告中包含的简明合并财务报表附注1中提供了有关尚未执行的声明的信息。

关于前瞻性陈述的注意事项

本季度报告包括1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所定义的前瞻性陈述，这些陈述是根据经修订的1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款做出的。“可能”、“应该”、“期望”、“可能”、“打算”、“计划”、“预期”、“估计”、“相信”、“预测”或其他类似的词语意在识别前瞻性陈述，这些陈述包括但不限于有关我们未来财务业绩、未来债务和融资水平、投资目标的陈述，诉讼和监管调查以及其他管理计划对未来运营和绩效的影响。

本季度报告中的前瞻性陈述是基于我们当前的预期、预测、估计和假设。这些声明只是预测，而不是保证。此类前瞻性陈述存在许多难以预测的风险和不确定性。这些风险和不确定性可能导致实际结果与此类前瞻性声明中的预测大不相同，并且当前或将来可能会因新冠病毒大流行而扩大。可能导致这种差异的具体因素包括但不限于以下方面:

•与新冠病毒大流行对我们的业务和运营，财务业绩和财务状况，我们的客户和供应商以及全球经济的影响有关的不确定性，包括其对我们销售的影响；

•我们的部分预订可能不会导致完成销售，以及我们以可接受的利润率将预订转化为收入的能力；

•全球金融市场的变化和资金的可用性，以及我们报告的积压订单中客户订单意外取消或延迟的可能性；

•我们依赖我们的客户的能力，使必要的资本投资和维护支出。我们客户的流动性和财务状况可能会影响资本投资决策以及他们全额和/或及时付款的能力；

•如果我们无法成功执行并实现战略转型，重组和其他节省成本计划的预期财务收益，我们的业务可能会受到不利影响；

•与固定费用项目的成本超支有关的风险，以及接受客户对大型复杂定制工程产品的订单的风险；

•我们的销售在很大程度上依赖于石油和天然气，化工，发电和水管理行业的成功；

•原材料价格波动对我们的产品和营业利润率的不利影响；

•与我们的国际业务相关的经济，政治和其他风险，包括军事行动，贸易禁运或关税或贸易协议的变更，这些风险可能会影响客户市场，尤其是北非，俄罗斯和中东市场以及全球石油和天然气生产商，以及不遵守美国的出口/再出口管制，外国腐败行为法律、经济制裁和进口法律法规；

•账龄增加，应收账款回收速度减慢，尤其是在拉丁美洲和其他新兴市场；

•我们对外汇汇率波动的风险敞口，特别是欧元和英镑，以及委内瑞拉和阿根廷等恶性通胀国家的风险敞口；

•我们为核电站设施和其他关键应用提供的产品和服务；

•我们参与的诉讼可能产生的不利后果，例如涉及含石棉材料索赔的诉讼；

•对收购的期望和被收购企业的整合；

•我们的相对地域盈利能力及其对我们利用递延所得税资产的影响，包括外国税收抵免；

•商誉或其他无形资产账面价值减值的潜在不利影响；

•我们对第三方供应商的依赖，这些供应商未能及时履行职责可能会对我们的业务运营产生不利影响；

•我们经营所在市场的高度竞争性质；

•环境合规成本和责任；

•潜在的停工和其他劳动事项；

•获得公共和私人债务融资来源；

•我们没有能力在美国和其他国家保护我们的知识产权；

•我们设定受益养老金计划下的义务；

•我们对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述，因为其固有的局限性，包括人为错误的可能性，对控制的规避或超越，或欺诈；

•未来增加的递延所得税资产评估备抵的记录或税法变化对此类递延所得税资产的影响可能会影响我们的经营业绩；

•与网络安全威胁相关的风险和潜在责任；和

•无效的内部控制可能会影响我们业务和财务业绩的准确性和及时报告。

这些以及其他风险和不确定性在我们的2020年年度报告第一部分和本季度报告第二部分的“项目1A.风险因素”中确定的风险因素中进行了更全面的讨论，并可能在我们的10-Q表格季度报告以及我们不时提交给SEC的其他文件和/或新闻稿中确定。本文件中包含的所有前瞻性陈述均基于我们在本文发布之日可获得的信息，我们不承担更新任何前瞻性陈述的义务。

项目3。市场风险的定量和定性披露。

我们有外汇合约中外币汇率变动所带来的市场风险。如果金融工具的交易对手不履行义务，我们将面临与信贷相关的损失，但鉴于我们的交易对手目前的信誉，我们目前预计他们将继续履行其义务。

Libor

3月5日， 2021, 英国金融行为监管局（“FCA”），负责监管伦敦银行间同业拆放利率（“Libor”）的机构发布了一项公告，宣布ICE Benchmark Administration目前发布的Libor基准设置的未来停止或失去代表性。该公告证实，在12月31日之后，伦敦银行同业拆借利率将不再由任何管理人提供，或不再具有代表性， 2021年所有非美元Libor参考利率，对于1周和2个月的美元伦敦银行同业拆借利率，以及6月30日之后，其他美元伦敦银行同业拆借利率参考利率为2023年。美国联邦储备委员会，与替代参考利率委员会合作，已提议用一种新的指数取代美元伦敦银行同业拆借利率，该指数由美国国债支持的短期回购协议计算，称为有担保隔夜融资利率（“SOFR”）。SOFR是否被普遍接受为伦敦银行同业拆借利率的替代品仍存在问题，目前伦敦银行同业拆借利率的未来尚不确定。该公司的经修订和重述的信贷协议包括一项条款，根据当时流行的市场惯例，在适当的时候确定后续的伦敦银行同业拆借利率，以确定美国辛迪加贷款的利率，在此前提下，贷款人有权以书面通知的方式拒绝适用所确定的利率。虽然我们将与我们的行政代理合作，以纳入一个后续的参考汇率， “不能保证什么是可供选择的参考利率，这些利率是否会比伦敦银行同业拆借利率更有利，以及伦敦银行同业拆借利率可能终止的任何其他不可预见的影响。，

外币汇率风险

我们的大部分业务是由我们在美国以外的子公司以美元以外的货币进行的。我们几乎所有的非美国子公司都主要以当地货币开展业务，这也是他们的功能货币。外币风险产生于将以外币计价的资产和负债转换为美元以及交易，包括以我们或非美国子公司的功能货币以外的货币计价的公司承诺和预期交易。作为管理欧元/美元汇率波动的外汇风险敞口的一种手段，我们与我们在某些国际子公司的欧元投资达成了三项掉期协议。互换协议被指定为净投资对冲，截至9月30日， 2021, 互换协议的名义价值为4.2320亿欧元。通常，我们从长远的角度审视我们对外国子公司的投资，并在必要时使用资本结构技术来管理我们对外国子公司的投资。有关这些掉期协议的进一步讨论，请参阅本季度报告中的简明合并财务报表附注6。在截至9月30日的三个月中，我们确认了与外币换算相关的净（亏损）收益（1,560万美元）和1,960万美元， 2021年和2020年，分别，以及截至9月30日的9个月的（1250万美元）和（5750万美元）， 2021年和2020年，分别，这是包括在其他综合收益（亏损）。，

我们采用外币风险管理策略，以最大程度地减少不利的外币汇率变动对现金流量的潜在影响。在可能的情况下，使用外汇合约使我们能够减轻汇率波动的交易风险，因为外汇合约产生的收益或损失将全部或部分抵消基础外汇风险的损失或收益。截至2021年9月30日，我们拥有等值美元的O f与第三方的外汇合同名义未偿总额为3.613亿美元，而2020年12月31日为3.881亿美元。在我们的网站功能货币以外的交易产生的交易货币损益和非指定外汇合同的公允价值变动包括在我们的合并经营成果中。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，我们确认的外币净（亏损）收益分别为（110）万美元和330万美元，截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月分别确认的（1480）万美元和2570万美元，已计入其他收入（支出）e），在随附的简明合并收益表中扣除。

根据2021年9月30日的敏感性分析，预测的变化幅度为10%IGN截至2021年9月30日的9个月的汇率将对我们的净利润产生约1400万美元的影响。t他的计算假设所有货币相对于美元的变化方向和比例相同，并且没有间接影响，例如非美元销售量或价格的变化。此计算未考虑上述外汇兑换合同的影响。

项目4。控制和程序。

披露控制和程序

披露控制和程序（根据《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条的定义）是控制和其他程序，旨在确保我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到记录和处理，在证券交易委员会的规则和表格中规定的时间段内进行汇总和报告，并将这些信息积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关所需披露的决定。

在编写本季度报告的过程中，我们的管理层在首席执行官和首席财务官的监督和参与下，对截至2021年9月30日的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估。基于此评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2021年9月30日起生效。

财务报告内部控制的变化

在截至2021年9月30日的季度中，我们对财务报告的内部控制（根据《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条的定义）没有发生任何重大影响或有可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

第二部分——其他信息

项目1。法律程序。

我们是“项目1”中简明合并财务报表附注11中所述的法律程序的一方。本季度报告的“财务报表”，这样的公开内容通过引用并入本“第1项”。法律程序。"除上述规定外，我们和我们的子公司在与我们的业务有关的某些其他普通例行诉讼中被列为被告，并不时作为政府诉讼的当事方参与其中，所有这些都是在正常的业务过程中产生的。尽管涉及我们及其子公司的诉讼或其他程序的结果无法确定地预测，并且无法准确预测与此类诉讼或其他程序有关的任何责任的金额，管理层目前预计不会因这些事项而产生任何负债，不管是单独的还是总体的，对我们的财务状况产生重大不利影响， “经营成果或现金流。，

项目1a。风险因素。

有许多因素影响我们的业务，财务状况，经营成果，现金流量，声誉和/或前景，其中许多是我们无法控制的。除了本季度报告中列出的其他信息外，还应仔细考虑第一部分中的“项目1A.风险因素”和“项目7”。“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”，在我们的2020年年度报告的第二部分中，其中包含了对可能导致未来期间实际经营成果与其中包含的前瞻性陈述中当前预测的大不相同的重要因素的描述。

我们在2020年年度报告和随后提交给美国证券交易委员会的文件中讨论的风险因素没有重大变化。本季度报告中描述的期末风险2021年9月30日，我们的2020年年度报告以及不时提交给美国证券交易委员会的其他文件或新闻稿并不是我们面临的唯一风险。根据管理层对当前可用信息的评估，目前认为其他风险和不确定性不重要，这些信息可能会发生变化；但是，我们目前未知的新风险可能会在未来出现，对我们的业务，财务状况，经营成果或现金流量产生重大不利影响。

项目2。未登记的股本证券的销售和收益的使用。

本季度报告中包含的简明合并财务报表附注13讨论了我们的股票回购计划和普通股的季度股息支付。

在截至2021年9月30日的季度中，我们没有回购普通股。截至2021年9月30日，我们有9610万美元雷马在我们目前的股票回购计划下的能力。下表列出了截至2021年9月30日的季度中三个月中每个月的活动:


	购买的股票总数		每股支付的平均价格		总人数购买的股票为公开宣布的计划的一部分（1）	最大数量股份（或）近似美元价值）可能尚未发行的股票在以下条件下购买该项目（单位:百万）
时期
7月1日至31日	1,051	(2)	$	41.88	—	$	96.1
8月1日至31日	1,741	(3)	40.40		—	96.1
9月1日至30日	601	(2)	35.17		—	96.1
合计	3,393		$	39.93	—

__________________________________

(1)2014年11月13日，我们的董事会批准了5亿美元的股票回购授权。我们的股票回购计划没有到期日，我们保留在任何时候限制或终止回购计划的权利，而不另行通知。

(2)代表员工为满足限制性股票的最低预扣税金额而投标的股票.

(3)包括员工以每股38.87美元的平均价格为限制性股票满足最低预扣税金额而投标的56股股票，以及拉比信托以每股40.45美元的价格购买的1,685股股票我们根据董事延期计划建立了该计划，根据该计划，非雇员董事可以选择推迟董事的季度现金补偿，该补偿将在以后以普通股的形式支付。

项目3。优先证券违约。

无

项目4。矿山安全信息披露。

不适用。

项目5。其他信息。

无

项目6。展品


证物编号						说明




3.1						经修订和重述的《福斯公司公司注册证书》（于2021年5月20日生效）（通过参考2021年5月25日提交的注册人关于8-K表格的当前报告中的表3.1合并）。

3.2						福斯公司细则，于2021年5月20日生效并进行了修订和重述（通过参考2021年5月25日提交的注册人关于8-K表格的当前报告中的表3.2合并）。

4.1						福斯公司和U.S.Bank National Association作为受托人于2012年9月11日签订的高级契约（通过参考附件4.1合并到注册人当前的表格8-K报告中（文件编号001-13179），日期为2012年9月11日）。

4.2						第一份补充契约，日期为2012年9月11日，由福斯公司，其某些子公司和U.S.Bank National Association作为受托人（通过参考附件4.2合并到注册人当前的表格8-K报告中（文件编号001-13179），日期为2012年9月11日）。

4.3						第二次补充契约，日期为2013年11月1日，由福斯公司，其某些子公司和美国银行全国协会作为受托人（通过参考附件4.2合并到注册人当前的表格8-K报告中（文件编号001-13179），日期为2013年11月1日）。

4.4						第三次补充契约，日期为2015年3月17日，由福斯公司，其某些子公司和U.S.Bank National Association作为受托人（通过参考附件4.2合并到注册人当前的表格8-K报告中（文件编号001-13179），日期为2015年3月17日）。

4.5						福斯公司与美国银行全国协会（作为受托人）之间于2020年9月21日签订的第四次补充契约（通过参考2020年9月22日注册人关于8-K表格的当前报告中的表4.2合并）。

4.6						2021年9月23日由福斯公司和美国银行全国协会（作为受托人）之间的第五次补充契约（通过参考附件4.2合并到注册人当前的表格8-K报告中（文件号001-13179），日期为2021年9月23日）。

10.1						经修订和重述的信贷协议，日期为2021年9月13日，福斯公司，美国银行，N.A.，作为Swing Line贷款人，信用证发行人和行政代理，以及其中提及的其他贷款人和Sing Line贷款人（通过参考附件10.1合并到注册人于2021年9月13日提交的表格8-K（文件号001-13179）的当前报告中）。


31.1+						根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14（a）和15d-14（a）条规定的首席执行官证书。

31.2+						根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》规则13a-14（a）和15d-14（a）对首席财务官的认证。

32.1++						根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条规定的首席执行官证书。

32.2++						根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的认证。













101.INS						XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。

101.SCH						XBRL分类法扩展模式文档

101.卡尔						XBRL分类法扩展计算链接库文档

101.实验室						XBRL分类法扩展标签链接库文档

101.Pre						XBRL分类法扩展表示链接库文档

101.DEF						XBRL分类法扩展定义链接库文档

104						该公司截至2021年9月30日的10-Q季度报告的封面，格式为内联XBRL（包括在图表101中）

_______________________

+随函提交。

随函奉上。

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由经正式授权的下列签署人代表其签署。


						福斯公司


日期:	2021年10月27日	Amy B. Schwetz
		Amy B. Schwetz
		高级副总裁和首席财务官（首席财务官）




日期:	2021年10月27日	/s/Scott K.Vopni
		Scott K.Vopni
		副总裁兼首席财务官（首席会计官）