2024年第二季度投资者更新
前瞻性陈述本演示文稿包含与预期、信念、预测、未来计划和战略、预期事件或趋势相关的前瞻性陈述以及与非历史事实相关的类似表述。前瞻性陈述的例子包括，除其他外，我们就我们对业务、财务和经营业绩、未来经济表现和股息的预期所做的陈述。此处包含的前瞻性陈述反映了我们目前对未来事件和财务业绩的看法，并受到可能导致我们的实际结果与历史结果和任何前瞻性陈述中表达的结果存在显着差异的风险、不确定性、假设和环境变化的影响。一些可能导致实际结果与历史或预期结果存在重大差异的因素包括，除其他外：公司截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告和公司随后的10-Q表格季度报告中讨论的风险因素，向美国证券交易委员会提交的每一份文件；金融服务行业的不利发展，例如2023年的银行倒闭以及对储户行为的任何相关影响；与流动性充足有关的风险；不寻常和不经常发生的事件（如新冠疫情）的潜在不利影响以及政府或社会对此的任何应对措施；总体经济状况的变化，在我们开展或将开展业务的领域内的国家或地方层面；乌克兰和中东战争等地缘政治冲突对金融市场的影响；通货膨胀、利率、市场和货币波动；金融机构和提供类似产品和服务的企业之间的竞争压力增加；我们的贷款组合违约率高于我们的预期；管理层对信贷损失准备金充足性的估计发生变化；立法或监管变化或会计原则变化，政策或指引；监管机构的监管行动，可能限制我们寻求某些增长机会的能力，包括通过收购进行扩张；由于我们的持续增长而产生的额外监管要求；管理层对利率和利率政策的估计和预测；我们业务计划的执行；以及影响金融服务行业或特别是银行业的其他因素。我们在本演示文稿中所作的任何前瞻性陈述仅基于我们目前可获得的信息，并且仅在其发表之日发表。我们不打算也不承担任何义务或义务更新或修改本新闻稿中可能不时作出的任何行业信息或前瞻性陈述，无论是书面的还是口头的，以反映新信息、未来事件或其他情况。非GAAP财务指标本演示文稿包含基于GAAP的财务指标和基于非GAAP的财务指标，用于管理层认为有助于了解公司经营业绩或财务状况的情况。在使用非GAAP财务指标的情况下，可比GAAP财务指标以及与可比GAAP财务指标的对账情况可在公司截至2024年3月31日止季度的新闻稿中找到。这些披露不应被视为替代根据GAAP确定的经营业绩，也不一定与其他公司可能提出的非GAAP业绩衡量标准具有可比性。2
3 阿莱恩斯西部银行概况总结四季银行是一家全国性商业银行，立足于有吸引力的区域市场，拥有专门的业务线，为客户提供精密的部门和产品专长。我们以部门专长和解决关键业务痛点为中心的差异化增值银行服务建立了深厚、持久的客户关系多元化的业务模式提供了灵活性和对不断变化的市场条件的响应能力，以产生长期优越的风险调整后回报纽约证券交易所WAL总部亚利桑那州凤凰城IPO 2005年市值1 72亿美元办事处56名员工3,300 + NPA/资产2 0.53% LTM NCO/Avg。贷款0.07%总资产770亿美元LTM Adj. ROAA2 1.15% LTM Adj. ROTCE2 15.4% TBV每股5年复合年增长率15.3%美国银行家注：截至2024年3月31日的财务数据；1）截至2024年5月17日的市场数据；2）有关非公认会计准则财务指标的进一步讨论，请参阅幻灯片2。3）不良资产包括非应计贷款和抵债资产
4 Q1-24 Q4-23 Q1-23利息收入$ 1,055.0 $ 1,039.0 $ 968.9利息支出（456.1）（447.3）（359.0）净利息收入$ 598.9 $ 591.7 $ 609.9抵押银行相关活动91.75 6.97 3.3公允价值收益（损失）调整，净额0.3 1.3（147.8）投资证券销售亏损（0.9）（14.8）（12.5）其他38.84 7.12 9.0非利息收入$ 129.9 $ 90.5 $（58.0）净收入$ 728.8 $ 68 2.2 $ 551.9薪资和雇员福利（154.9）（134.6）（148.9）存款成本（137.0）（131.0）（86.9）保险（58.9）（108.6）（15.7）债务清偿收益— 39.31 2.7其他（131.0）（127.0）（109.1）非利息费用$（481.8）$（461.9）$（347.9）拨备前净收入1 $ 247.0 $ 220.3 $ 204.0拨备信用损失（15.2）（9.3）（19.4）税前收入$ 231.8 $ 211.0 $ 184.6所得税（54.4）（63.1）（42.4）净收入$ 177.4 $ 147.9 $ 142.2优先股股息（3.2）（3.2）普通股股东可获得的净收入/不包括值得注意的项目1 $ 174.2/$ 187.7 $ 144.7 $ 139.0稀释后的股份109.0 108.7 108.3每股收益/不包括值得注意的项目1 $ 1.60/$ 1.72 $ 1.33 $ 1.281。有关非GAAP财务指标的进一步讨论，请参阅幻灯片2。2.销售保证金收益表示截至利率锁定承诺日的价差。2024年第1季度|财务摘要要点12345净利息收入增加720万美元，主要是由于较高的收益资产余额和较低的平均借款非利息收入增加了3940万美元，主要是由于以下原因：•净贷款服务收入增加，投资证券销售损失减少抵押银行指标•第一季度抵押贷款生产97亿美元（85%购买/15%再融资），与第四季度相比下降4%，与2023年第一季度相比增长22% •第一季度的利率锁定承诺量为98亿美元，与第四季度相比下降6%，与2023年第一季度相比增长20% •第一季度销售利润率收益2为29个基点，而第四季度为30个基点，2023年第一季度为26个基点•服务组合UPB保险的656亿美元减少了4970万美元，主要与第一季度FDIC特别评估费用1760万美元有关，而第四季度信贷损失准备金为6630万美元，为1520万美元，主要是由于贷款增长，净冲销980万美元，经济前景稳定尽管税前收入增加，但所得税减少了870万美元，因为第四季度有效税率受到低收入住房税收抵免投资受益时间的影响15234百万美元，每股收益除外
WAL的价值主张51多元化的商业模式–跨越市场周期保持稳健增长的灵活性2专业化、高质量的贷款组合–深厚的客户细分专业知识和承保敏锐性3差异化的存款专营权–专业化、全国性的渠道，服务于长期强势的行业5表现出保守的信贷文化–贯穿整个周期的资产质量优越6以股东为中心的资本管理–稳健的每股TBV积累领先的全国性商业银行，具有持续高质量增长、领先的盈利能力、可靠的盈利能力的独特组合4领先的盈利能力–稳健的PPNR7代一致、优越的盈利表现
WAL深思熟虑的演变6从一家专注于内华达州的社区银行到一家全国性商业银行的刻意演变Nevada Community Bank（1994 – 2002）Regional Bank with a National Reach（2010 – 2017）1994 Foundedas Bank West of Nevada 2003 opened de novo Torrey Pines Bank in SoCal 2005 IPO 2015 acquisition of Bridge Bank 2021 crossing $ 50B in assets 2021 acquisition of AmeriHome Mortgage 2016 acquisition of GE Hotel Finance Portfolio 2003 opened de novo Alliance Bank of AZ Ke y Co rpOr at e EV en ts N ew B US in es Li ne total assets（$ bn）Q4‘02 $ 0.9Q4’09 $ 5.8 2Q‘14 $ 10.0Q4’17 $ 20.3 2Q‘19 $ 25.3 Q3’21 $ 52.8 Q1‘24 $ 77.0 specialty business lines Nascent Regional Bank（2003 – 2009）Dec-2002 WAL investors acquire to expand regional 2Q’05 $ 2.6 National Commercial Bank（2018 – present）Technology & Innovation（‘15）Hotel Franchise Finance（’16）Municipal/Public Finance（‘11）Resort Finance（’12）Business Escrow Services（‘20）Juris Banking（’19）Digital Asset Banking（Channel（‘22）Trade Finance（’22）Aerospace & Defense（‘23）Homeowners Assoc.（’08）Homebuilder Finance（' 13）
Branch-Lite，National Commercial Bank 7一家全国性商业银行锚定在具有吸引力的区域市场，其专业业务线为拥有许可存管机构的客户国提供复杂的部门和产品专业知识WAL以主要MSA为代表的分支网络业务发展员工的物理办公地点业务发展员工的偏远地点专业业务线增长业务发展办公室主要由贷款和存款计划驱动，用于：−桥梁银行/科技与创新−仓库贷款−国家CRE −法律银行−商业托管和企业信托服务− HOA服务
8 WAL针对不断变化的外部环境积极调整业务和资本配置注：由于业务目标不相互排斥且形象不代表全套的WAL部门、产品和服务，故具有说明性。财政部管理。销售地域多元化区域商业银行抵押银行金融专业存管服务客户部门专长抵押仓库corres-pondent mortgage HOA bus. Escrow & Corp. Trust SVCs。全国业务线区域银行部门专业C & I市政和非营利房屋建筑商金融全国商业银行锚定在有吸引力的区域市场原始资产质量、托管存款和抵押贷款手续费收入来源差异化存款特许经营权专业、B2B2C全国渠道服务于长期强势行业高度可扩展、不相关的颗粒存款来源和消费者关系深度细分和产品专长支持周期性业务线的增长轨迹保持审慎的信用风险管理Comm’l银行业务银行业务法律系银行多元化业务模式允许保持风险调整后回报的灵活性•科技创新•游戏•进入。&媒体•航空航天与国防。•酒店特许经营•办公室•度假村金融AmeriHome •出售收益•服务收入•住宅贷款购买数字消费渠道国家平台专有交付小企业银行
9 •深思熟虑的、长达十年的业务转型战略• 2009年第四季度至2012年第四季度，全球金融危机损失的近70%来自占2009年第四季度投资组合44%的类别，如今占贷款的比例< 6% •损失集中在内华达州和全球金融危机期间的消费者贷款•自2013年年底以来，累计NCO为69mm美元，而今天的总ACL为373mm美元•以区域为重点的商业银行部门和面向全国的专业业务的多样化组合•全国性的影响力和深厚的细分领域专业知识使得能够与强大的交易对手建立选择性关系，领先的盈利能力和优越的公司风险管理•内华达州贷款集中度降低：40%至< 6% •全国贷款多元化：21%至49% • CRE贷款集中度降低：54%至23% •今天49%的低至无损失类别贷款凸显深思熟虑的业务转型强调承保专业化和多元化战略，从而维持优越的资产质量贷款组合：2010年G eo GR AP hy CH ar ac te ris tic s •以社区银行为重点•内华达州集中•当地商业C & I和HNW开发商40.4% 21.9% 17.0% 20.7% NV 加利福尼亚州 AZ其他C & I 20% CRE，所有者占有28% CRE，非业主占用24%酒店2%仓库贷款1%住宅11%建发10%其他4% •全国性、专业化商业银行•区域足迹•专业C & I和机构赞助商支持的开发商贷款组合：1Q24 20%的贷款信贷保护了507亿美元42亿美元Co m po si tio n Municipal & Nonprofit 3% Tech & Innovation 6%其他C & I 15% CRE，业主占用3% CRE，非业主占用13%酒店特许经营融资7%仓库贷款14%住宅28%建发9%业务转型35.4% 10.2% 5.6% 48.8% 加利福尼亚州 AZ NV其他股权基金资源2%
Peers1中值：8.8%最高夸脱：13.1%专业化、高质量的贷款组合10亮点按产品、客户类型和地域多样化，强调承保纪律29% 9% 19% 4% 39% Resi。& Consumer Const。& Land CRE，NOO CRE，OO C & I Q1-24贷款HFI按产品类型仓库贷款14%市政&非营利3%科技创新6%其他C & I 15% CRE，OO 3% CRE，NOO13 %酒店特许经营金融7%住宅28%股权基金资源2%建发9%贷款和贷款收益率•以区域为重点的商业银行部门和面向全国的专业业务线的多样化组合，为客户提供复杂的部门和产品专业知识•利用深厚的细分领域专业知识，为全国各地的利基市场提供专业银行服务•以细分领域为重点的模式支持卓越的客户价值和公司风险管理•全国范围的覆盖范围使具有最高资产质量的选择性关系成为可能和盈利能力以十亿计的美元WAL 21.5% 1）同行由19家上市银行组成，总部位于美国，截至2024年3月31日，总资产在$ 50B至$ 250B之间，不包括未决收购的目标银行；资料来源：标普全球市场情报。贷款CAGR贷款增长来源（1Q20 – 1Q24）Q1-24按借款人类型划分的贷款HFI • NBL和住宅的加速增长促进了贷款多样化和向低至无损失贷款类别的战略演变•~64%的4年增长在低至无损失类别中44%住宅16%仓库贷款20%区域银行业务20%其他NBLs $ 8.4 $ 11.1 $ 13.2 $ 15.1 $ 17.7 $ 21.1 $ 27.1 $ 39.1 $ 51.9 $ 50.3 $ 50.7 5.23% 5.18% 5.40% 5.62% 5.82% 5.83% 4.79% 4.32% 4.74% 6.53% 6.77%-5.00 %-3.00 %-1.00 % 1.00% 3.00% 5.00% 7.00% $ 0.0 $ 10.0 $ 20.0 $ 30.0 $ 40.0 $ 50.0 $ 60.02014201520162017201820192020202120222023 Q1-24
11 •十年的业务转型导致资产质量和信用指标的表现始终相对优异•资产质量在疫情高峰期间保持强劲•非应计项目的改善/稳定反映了在实现损失之前及时识别和解决问题贷款•在宏观背景较弱的情况下，信贷缓解专业知识至关重要•现在有20%的贷款组合受到信贷保护，包括政府担保、受信贷挂钩票据保护，和现金担保资产1净冲销/平均贷款非应计贷款/贷款注：同行包括19家总部位于美国的上市银行，截至2024年3月31日，总资产在$ 50B至$ 250B之间，不包括待定收购的目标银行。资料来源：标普全球市场情报。1）截至3月31日，2024年CLN覆盖了大部分未偿还的住宅贷款（90亿美元）。2）Q1-24为WAL，MRQ为同行。分类贷款/贷款彰显保守信用文化凸显分类资产组合10%酒店24%办公2%其他0.08% 0.06% 0.00 %0.02% 0.06% 0.02% 0.06% 0.01% 0.02%-0.06 %-0.07 % 0.30% 0.24% 0.11% 0.10% 0.26% 0.19% 0.16% 0.18% 0.20% 0.16% 0.20% MRQ202320222021202020192018201720162015201420.71% 0.75% 0.54% 0.74% 0.82% 0.70% 1.18% 1.14% 1.14% 1.50% 1.87% 2.25% 1.57% 1.43% 1.48% 1.84% 1.35% 1.07% 1.55% 1.85% 2.01% 1.79% MRQ202320222021202020192018201720162015201422.79% 0.54% 0.16% 0.19% 0.43% 0.27% 0.29% 0.31% 0.44%
历史上接近同行中值的贷款迁移反映了“早期识别和提升”的信贷策略12季度受批评的贷款/总贷款Q1-14到Q1-24同行群体包括WAL和19家美国主要交易所交易银行，截至2024年3月31日，总资产在$ 50B到$ 250B之间。数据包含并购交易对同行的影响，未做调整。资料来源：标普全球市场情报。自2014年以来，WAL的批评贷款水平在同行银行中排名靠前…0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% 11% 12%最大值平均同行集团最大值平均同行最小值同行金额银行金额金额银行平均707bps BPOP 339bps 213bps FCNC.A最大值1159bps BPOP 645bps 440bps WAL
主动迁移增强监管并减轻信贷损失13年度化净冲销Q1-14到Q1-24同行集团包括WAL和19家美国主要交易所交易银行，截至2024年3月31日，总资产在$ 50B到$ 250B之间。数据包含并购交易对同行的影响，未做调整。资料来源：标普全球市场情报。…而WAL积极主动的信用缓解策略在我们的同行中产生了最低的波动性和平均损失。0.000% 0.10% 0.20% 0.30% 0.40% 0.50% 0.60% 0.70% 0.80% 0.90% 1.00% 1.10% 1.20% 1.30% 1.40% 1.50% 1.60%最大值平均同业组最大值平均同行最小值同业金额银行金额金额银行平均71个基点BPOP 21个基点1个基点WAL最大值162个基点BPOP 63个基点13个基点WAL
14专门的承保专业知识和保守的行业配置头寸组合，以抵御经济不确定性保守、具有经济弹性的投资组合定位投保（20%）•住宅•早期买断（“EBO”）Resi。&其他政府担保或现金担保资产•仓库借贷•包括核心WH借贷、票据融资、MSR融资•住宅•低LTV；DQ大幅低于全国百分比•股权基金资源•资本调用和认购LOC •为私人基金背后的LP提供承销•市政/公共金融• CRE –工业和医疗• HOA •极低LTV；房主首次抵押贷款前留置权弹性（33%）•区域CRE –投资者•酒店特许经营金融（前中央商务区）•区域C & I •区域CRE –业主占用•公司融资•地块银行•专业业务线•游戏–非剥离，中间市场博彩公司和部落博彩企业•度假村–分时度假度假村开发商；消费者应收账款抵押•其他专业业务线18% 2% 9% 14% 2% 2% •建筑（不包括地段银行业务）•专注于票据融资和按租开发项目•科技创新•成熟的科技公司，具有运营和财务灵活性、经过验证的产品、盈利途径•酒店特许经营金融（仅限CBD）•经营超过25家酒店的大型、成熟的酒店赞助商• 90%经营超过10家拥有顶级特许人旗帜的物业•小型企业，CRA相关，和消费者抵抗型（31%）更敏感（16%）7% 6% 2% 1% 1% 1% 5% 3% 8% 6% 3%信用保护、政府担保和现金担保历史上低到无损失的贷款类别有限未覆盖的抵押品风险、承保专业知识和与经济增长更直接相关的强大交易对手类别9% 1%平均损失率：0.14%最大损失率：0.68%平均损失率：0.11%最大损失率：0.22%平均损失率：0.00最大损失率：0.10%平均损失率：0.00最大损失率：0.00 %注：平均和最大损失率按季度年化，从Q1-14 – Q1-24期间开始。
1）总贷款ACL包括无资金承诺的备抵。2）该比率包括截至2024年3月31日的1420万美元的信贷损失备抵，该备抵涉及3个独立的信贷挂钩票据所涵盖的贷款池。3）早期买断式贷款由政府担保。4）损失率基于Q1-14 – Q1-24期间。5）CRE/TRBC数据截至2024年3月31日的WAL、MRQ的$ 50B-$ 250B资产同行。几家同行的CLD根据Call报告估计。由信用保护增强的准备金水平以及由Loan Mix和Strong Capital支持的低损失贷款类别ACL 15 • WAL保持适当准备金，特别是在考虑CLN的信用保护和历史上较低损失的贷款类别时•调整后的贷款ACL/融资贷款总额为1.31% • 10倍历史最高年损失率4 •准备金是平均损失乘以投资组合期限的倍数•贷款组合的估计加权平均期限< 4年•调整后。总ACL覆盖> 25倍历史平均年损失率4 x期限•消费者几乎完全暴露于高FICO住宅抵押贷款•极小非住宅消费者暴露以及过去5年大幅低于同行的消费者损失调整后总贷款ACL/融资贷款：Q1-24 476% 422% 366% 290% 250% 250% 158% 156% 153% 138% 128% 126% 115% 113% 101% 95% 69% 68% 58% 51% 0% 200% 400% 600% MRQ Peer CRE（inc。多家庭前任。CLD）/总风险资本亮点贷款组合和LGD与ACL比率之比以十亿美元计资料来源：标普全球市场情报贷款% NCO %（Q1-24）（2019-YTD）住宅WAL 29% 0.00 % 75th PCT 20% 0.01%中位数17% 0.00 % 25th PCT 10%-0.01 %消费者WAL 0.1% 0.18% 75th PCT 19% 1.09%中位数9% 0.84% 25th PCT 4% 0.53% P ee rs P ee rs higher proportion in low loss resi lower proportion in higher loss consumer
注：借款包括客户回购协议；资金成本定义为有息负债支付的总费用除以平均计息负债和平均无息活期存款之和。多元化的融资渠道提供了长期的增长趋势，反映了长期的关系可扩展、差异化的存款专营权16 •存款总额为622亿美元，通常与借贷关系相关• WAL受益于持有客户的主要关系•可扩展的专业化融资渠道，例如HOA、Juris Banking、Business Escrow & Corporate Trust Services，和科技创新•核心存款基金资产负债表增长•存款占总资金的90% • 81%的贷款（HFI）与存款比率• 30%的总存款不计息•其中约61%与盈余信用利率相关•盈余信用利率相关的存款余额为222亿美元•约50%与无息账户相关Q1-24存款基础存款、借款，和资金成本25.2% CAGR22.7 % CAGR十亿美元亮点Q1-24存款构成29% 20% 8% 14% 9% 2% 6% 12%地区MTG WH Tech & Innov. HOA Juris Banking Bus. Escrow/Corp. Trust Digital Consumer Other/Wholesale 30% 26% 27% 17% Nonint。有息DDA MMDA &储蓄有息DDA CDs 61%的NIB DDA与ECR相关$ 6.6 $ 7.9 $ 8.9 $ 9.5 $ 11.7 $ 14.3 $ 18.5 $ 26.3 $ 33.9 $ 40.8 $ 43.8 $ 2.3 $ 4.1 $ 5.6 $ 7.4 $ 7.5 $ 8.5 $ 13.4 $ 21.3 $ 19.7 $ 14.5 $ 18.4 $ 0.5 $ 0.4 $ 0.4 $ 0.8 $ 0.9 $ 0.4 $ 0.4 $ 1.0 $ 2.4 $ 7.2 $ 8.1 $ 7.10.36% 0.30% 0.31% 0.37% 0.64% 0.86% 0.34% 0.25% 0.80% 2.59% 2.69%-10.00 %-8.00 %-6.00 %-4.00 %-2.00 % 0.00 % 2.00% 4.00% $ 0.0 $ 10.0 $ 20.0 $ 30.0 $ 40.0 $ 50.0 $ 60.0 $ 70.0 $ 80.0 $ 80.0 $ 80.0 20142015201620172018201920202021202220
17计息存款和成本贷款和HFI收益率存款、借款和负债成本融资证券投资组合和收益率非计息存款总借款凸显净利息驱动因素以十亿美元计，除非另有说明计息存款计息存款总投资HFI贷款HFS贷款•贷款收益率上升12个基点，原因是在较高利率环境下资产重新定价•贷款、HFI增长向后加权至季度末：期末余额比平均余额高约10亿美元•贷款收益率，HFS上升9个基点至6.51% •证券投资组合收益率下降33个基点，主要与HQLA证券增长48亿美元有关•流动性状况增强：未支配的HQLA和现金占证券和现金的52%，第四季度为26% •计息存款成本增加11个基点，总资金成本持平于2.82% •优先优化负债结构，利用存款偿还短期借款和建立HQLA证券•第一季度平均短期借款减少18亿美元，至37亿美元，占平均有息负债的8%，而第四季度为12%
ROAA领先盈利能力18 • ROAA和ROATCE在过去10年中始终超过同行•由于平均收益资产增长和利率环境上升，净利息收入从2023年起保持稳定• NIM下降5个基点，受存款利息支出增加的推动• PPNR较2023年下降8700万美元，即7.2% ROATCE注：同行包括19家总部在美国的上市银行，截至2024年3月31日，总资产在$ 50B到$ 250B之间，不包括待定收购的目标银行；资料来源：标普全球市场情报。1）对于WAL和大多数同行而言，2024年第一季度以及剩余时间的2023年第四季度平均水平。2）对本期及2023年WAL ROAA、ROATCE、PPNR进行调整。拨备前净收入（$ MM）净利息收入（$ MM）亮点1.50% 1.56% 1.61% 1.72% 2.05% 2.00% 1.61% 1.83% 1.62% 1.24% 1.18% 0.95% 0.87% 0.84% 0.97% 1.33% 1.25% 0.81% 1.27% 1.09% 1.08% 0.94% 2014201520162017201820192020202120222023 Q1-24 WAL同业18.5% 17.8% 17.7% 18.3% 20.6% 19.6% 17.7% 26.2% 25.4% 18.0% 16.8% 10.3% 9.6% 10.8% 11.6% 15.0% 14.8% 9.8% 16.5% 17.5% 16.9% 14.2% 2014201520162017201820192020202120222023 Q1-24 WAL同业1,2 $ 202 $ 262 $ 3692023 LTM 21,2 $ 385 $ 493 $ 657 $ 785 $ 916 $ 1,040 $ 1,167 $ 1,549 $ 2,216 $ 2,339 $ 2,3284.42% 4.51% 4.51% 4.58% 4.65% 4.68% 4.52% 3.97% 3.41% 3.67% 3.60% 0.00 % 0.50% 1.00% 1.50% 2.00% 2.50% 3.00% 3.50% 4.00% 5.00% $ 0.0 $ 500.0 $ 1,000.0 $ 1,500.0 $ 2,000.0 $ 2,500.0 201420152016201720182019202020212023 LTM NII NIM 2
493% 561% 73% 133% 20132014201520162017201820192020202120222023 MRQ注：截至2024年3月31日，同行包括19家总部位于美国的上市银行，总资产在$ 50B至$ 250B之间，不包括待定收购的目标银行。股东总回报至2024年3月31日。资料来源：标普全球市场情报。1）Q1-24为WAL，MRQ为同行。2）有关非GAAP财务指标的进一步讨论，请参见幻灯片2。19以股东为中心的资本管理稳健的资本水平每股TBV的长期增长CET1同行CET11 TCE/TA同行TCE/TA1 WAL持续产生超过所需的资本以支持有机增长普通股一级• CET1自2022年第三季度以来已扩大230个基点，至2024年第一季度的11.0%有形普通股/有形资产2 • TCE/TA较2022年增加30个基点至6.8%，主要来自盈利增长，受AOCI TBV增长和股东总回报的影响较小•自2013年底以来TBVPS复合年增长率为19.1% • TBVPS增长超过6倍同业•强劲回报支持资本增值高于同业股东总回报1亮点9.3% 9.7% 10.0% 10.4% 10.7% 10.6% 9.9% 9.1% 9.3% 10.8% 11.0% 8.6% 9.2% 9.4% 9.6% 10.2% 10.3% 8.6% 7.3% 7.3% 6.8% 8.6% 8.9% 8.9% 8.6% 8.5% 7.8% 7.3% 6.5% 6.8% 11.2% 10.6% 10.7% 11.1% 10.6% 10.0% 10.0% 9.9% 10.5% 2014201520162017201820192020202120222023 MRQ1 WALWAL有股息加回的同行中位数有股息加回的同行中位数丨沃尔玛WAL丨同行最高四分位数同行中位数KRX 1年87% 47% 34% 10% 3年-27 %2%-16 % 5年期73% 79% 38% 5% 10年期189% 157% 111% 28%
附录
业务线聚焦：HOA银行领域的全国领导者21为社区管理公司提供的定制化、行业领先的解决方案持续投资推动了数十亿美元的持续增长•强大的API解决方案使客户能够将日常银行功能与会计软件程序连接和集成•与行业领先的软件提供商集成，在一个平台中显示关键的财务信息•为客户提供实时银行业务和转账•自动发布房主付款•提供自动化的欺诈预防•基于社区协会的专业知识和深厚的银行业务经验，与技术前沿解决方案一起•为全国35,000多个社区协会提供服务•每月处理1.5mm的房主付款•协会运营和准备金账户的存款为87.0亿美元•为翻新和资本改善项目提供了3亿美元的贷款通过API解决方案进行强大的软件集成专为独特的客户需求设计，以增强业务运营和效率专用服务和量身定制的银行解决方案$ 8.7 $ 7.8 $ 6.6 $ 5.4 $ 3.9 $ 3.2 $ 2.6 $ 2.2 $ 1.9 $ 1.3 $ 0.9 $ 0.7 Q1-24202320222021202020202019201820172016201520142013集成解决方案连接房主、管理公司和WAL ePay门户AAB Connect门户仪表盘管理的详细解决方案房主易于使用的支付功能复合年增长率为27.1%
22 ABCBBANCBKUBOKFBPOP CADE CBSH CFG CMAASB0COLBEWBCTERMFCNC.ATERMFHNFHNFIBKTERMFITBFITBTERMFNBFNBFULTTERM16GBCITERM17TERM17TERMHBANHBANTERMHWCHWC JPM KEY BAC0TERMNYCBNYCBONBTERM22TERMOZK以及强化调整后的资本卓越组合受保/抵押存款& CET1 Capital Adjusting for AOCI Securities Marks受保存款% vs. CET1 Adj.（Incl. of AOCI Unrealized Securities Marks）根据SEC文件或其次根据3/31/24 RC-O数据为同行提供的资产受保/抵押存款排名前50的银行。同行的抵押存款使用YE23 RC-E数据。包括截至2024年3月31日按资产计总部位于美国的前50家上市银行。资料来源：标普全球市场情报，Call报告。WAL调整后CET1：10.0%（Q1-24）
23商业房地产投资者统计CRE投资者投资组合（96亿美元；占贷款总额的19%）注：LTV数据假设所有贷款都已获得全额资金；基于最近的评估或发起时的评估，在大多数情况下，使用创收物业的“稳定”值。按LTV分布的承销标准和缓解因素•低LTV & LTC（50%到低60%）区域范围承销可将尾部风险降至最低•简单的资本结构-我们的结构内不允许有初级留置权或夹层债务•大多数CRE投资者（占CRE总额的大部分）位于我们的核心足迹状态•早期海拔，主动和全面审查CRE投资组合，并与已触发扫货/再保证金条款的赞助商进行再保证金讨论再保证金条款的未覆盖风险低•仅有6.52亿美元的多户集中在西部区域市场•没有对纽约市地区多户家庭有限多户家庭的风险敞口
24商业地产投资者：LTV的办公室分布注：LTV数据假设所有贷款都已获得全额融资；基于最近的评估或发起和使用时的评估，在大多数情况下，创收物业的“稳定”值。关键MSA风险敞口为25亿美元；占CRE投资者总数的26%；占总贷款承销标准和缓解因素的5% •主要是用于重新定位或再开发项目的短期过桥贷款•机构股权以及大型区域和全国性开发商的强大赞助•由WAL产生的所有直接关系•需要赞助商提供大量前期现金股权•保守的贷款成本承销•平均LTV < 55%；平均LTC~62% •没有初级债务/夹层•“在家工作”MSA中的大部分郊区风险敞口• CBD为2%，中城为10%，1%小城市/城镇，87%在郊区MSA •专注于B +物业并配有有有吸引力的便利设施或位于核心位置且有适当商业计划的物业重新定位• A类：62%，B类：35%，C类：3% • 93%的B & C类敞口的LTV < 70% •近期到期风险有限• 11%将于2024年到期；89%将于2025年及以后到期
