文件
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
____________________
表格11-K
____________________
【x】根据1934年《证券交易法》第15（d）条提交的年度报告
截至2020年12月31日的财政年度
或
【】根据1934年《证券交易法》第15（d）条提交的过渡报告
从___________到____________的过渡期
佣金文件编号001-03970
哈斯科退休储蓄和投资计划
Harsco Corporation
杨树堂路350号
宾夕法尼亚州坎普希尔17011
电话（717）763-7064
哈斯科退休储蓄
和投资计划
截至2020年12月31日和2019年以及截至2020年12月31日止年度的财务报表以及截至2020年12月31日的补充时间表
哈斯科退休储蓄和投资计划
索引
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页面 |
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| 独立注册公共会计师事务所的报告 |
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| 财务报表 |
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截至可用于福利的净资产表
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2020年12月31日和2019年
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可用于福利的净资产变动表
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截至2020年12月31日止年度
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财务报表附注
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| 补充时间表: |
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附表H，第4（i）行-资产附表（年底持有）-2020年12月31日*
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| 签名 |
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| 展览指数 |
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| *劳工部根据1974年《雇员退休收入保障法》制定的《报告和披露规则与条例》第29CFR2520.103-10条要求的其他时间表已被省略，因为它们不适用。 |
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独立注册公共会计师事务所的报告
致Harsco退休储蓄和投资计划的计划管理员和计划参与者:
关于财务报表的意见
我们已审核了截至2020年12月31日和2019年12月31日的Harsco退休储蓄和投资计划（计划）可用于福利的净资产表，以及截至12月的年度可用于福利的净资产变动表2020年3月31日，以及相关说明（统称为财务报表）。我们认为，财务报表在所有重大方面均公允地反映了截至2020年12月31日和2019年12月31日可用于该计划收益的净资产以及截至2020年12月31日止年度可用于收益的净资产的变化，符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
意见基础
这些财务报表是计划管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计对计划的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法和证券交易委员会的适用规则和规定，我们必须在计划方面保持独立和PCAOB。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计，以合理保证财务报表是否不存在由于错误或欺诈引起的重大错报。
我们的审计包括执行程序以评估由于错误或欺诈而导致财务报表重大错报的风险，以及执行应对这些风险的程序。此类程序包括在测试的基础上检查有关财务报表中金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和做出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
补充信息
截至2020年12月31日的补充附表H，第4（i）行-资产附表（年底持有）已接受与计划财务报表审计一起执行的审计程序。补充信息是计划管理层的责任。我们的审计程序包括确定补充信息是否与财务报表或基础会计和其他记录（如适用）一致，并执行程序以测试补充信息中提供的信息的完整性和准确性。在形成对补充信息的意见时，我们评估了补充信息（包括其形式和内容）是否符合1974年《劳工部雇员退休收入保障法》规定的报告和披露规则。我们认为，补充信息在所有重大方面均与整个财务报表有关。
/s/Caron&Bletzer，PLLC
自2019年以来，我们一直担任该计划的审计师。
NH金斯敦
2021年6月18日
哈斯科退休储蓄和投资计划
可用于收益的净资产表
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| （以千为单位） |
十二月31
2020 |
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十二月31
2019 |
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| 资产 |
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| 以公允价值计量的投资 |
$ |
173,655 |
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$ |
160,746 |
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| 计划对Harsco Master Trust的兴趣 |
9,908 |
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13,655 |
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| 总投资 |
183,563 |
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174,401 |
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| 应收款: |
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| 雇主供款 |
93 |
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— |
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| 参与者贡献 |
176 |
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— |
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| 参与者应收票据 |
1,508 |
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1,862 |
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| 应收款项总额 |
1,777 |
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1,862 |
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| 可用于福利的净资产 |
$ |
185,340 |
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$ |
176,263 |
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随附的注释是财务报表的组成部分。
哈斯科退休储蓄和投资计划
可用于福利的净资产变动表
截至2020年12月31日止年度
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| （以千为单位） |
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| 添加内容: |
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| 贡献: |
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| 参加者 |
$ |
6,421 |
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| 雇主 |
3,260 |
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| 展期 |
576 |
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| 捐款总额 |
10,257 |
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| 应收参与者票据的利息收入 |
95 |
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| 投资收益: |
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| 投资公允价值净增值 |
23,390 |
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| Harsco Master Trust计划权益的净折旧（附注3） |
(2,571) |
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| 股息收入 |
1,658 |
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| 净投资收益总额 |
22,477 |
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| 净增加 |
32,829 |
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| 扣除: |
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| 支付给参与者的利益 |
24,127 |
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| 行政费用 |
241 |
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| 扣除总额 |
24,368 |
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| 净增加 |
8,461 |
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| 由于员工分类变更而产生的净转移（附注1） |
616 |
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| 可用于福利的净资产 |
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| 年初 |
176,263 |
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| 年末 |
$ |
185,340 |
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随附的注释是财务报表的组成部分.
哈斯科退休储蓄和投资计划
财务报表附注
2020年12月31日和2019年
1. 计划说明
以下对Harsco退休储蓄和投资计划（以下简称“计划”）的描述仅提供了该计划一般规定的简短摘要。参与者应参阅计划摘要说明和计划文件，以更完整地描述计划的规定。
一般
该计划是一项定额供款计划，为符合条件的员工提供退休福利。该计划旨在遵守经修订的1974年《雇员退休收入保障法》（“ERISA”）的要求，以及《国内税收法》第401（a）和401（k）条规定的资格要求（“IRC”）。
所有美国受薪雇员和非工会小时工（包括官员），受雇于Harsco Corporation（“本公司”）或本公司的任何合格子公司或经本公司批准采用本计划的子公司且不是Harsco Corporation储蓄计划参与者的人，被视为“合格雇员”。
全年，员工可能会被调动到公司内的各种职位，这可能会导致公司赞助的各种退休计划之间的调动。随着通过计划修正案以允许更多或限制参与计划的现有公司员工群体，也可能发生各种公司退休计划之间的转移。这些在可用于福利的净资产变动表中显示为“由于员工分类变更而产生的净转移”。
贡献
新的合格员工将通过工资扣除以3%的税前储蓄率自动加入该计划，并根据参与者的当前年龄和65岁的退休年龄将供款定向到指定的目标日期基金。员工可以选择退出本计划或提供与自动供款金额不同的金额，和/或投资于计划投资选项中可用的计划默认基金以外的资金。
参与者最多可贡献计划中定义的作为雇员获得的年度薪酬的75%，并受《内部税收法》的限制。参与者的捐款可以税前为基础，或者参与者可以选择在税后为基础进行捐款，但要遵守计划中概述的限制。自2020年1月1日起，参与者还可以选择以税后“罗斯”为基础做出贡献。至少50岁的参与者可以根据IRC的限制做出额外的“追赶”贡献。参加者还可以根据某些要求从另一项合格的退休计划（“展期”供款）中供款。公司提供的对等供款等于该参与者供款的前3%的100%和每个参与者供款的后2%的50%。
公司可以向计划提供由公司董事会确定的酌情出资额。雇主酌情性供款按每个合格参与者的薪酬与有权在该计划年度分配公司酌情性供款的所有合格参与者的总薪酬的比例分配给合格参与者的账户。截至2020年12月31日的计划年度，公司没有酌情捐款。
参与者帐户
每个参与者的帐户都会记入参与者的供款和雇主匹配的供款，以及任何酌情供款和计划收入的分配。参与者帐户由计划支付的管理费用分配支付。分配基于参与者
定义的收入，帐户余额或特定交易。参与者有权获得的利益是可以从参与者的既有帐户中提供的利益。
归属
参与者将立即归属于其供款加上其实际收益，并匹配计划的税前供款和匹配的税后供款。参与者在提供三年的信用服务后，将100%归属于公司的酌情供款。参加者在死亡，伤残或达到正常退休年龄时也将100%归属。对于从Harsco Corporation储蓄计划转入本计划的金额，参与者在贷记服务三年后归属于公司的酌情供款。
参与者应收票据
参与者可以从其基金账户中借入至少500美元，最多不超过其既有账户余额的50%，但不得超过50,000美元。贷款以参与者帐户中的余额作为抵押，并按计划管理员定期确定的与当地现行利率相称的利率计息。参与者可以选择还款期限，不超过五年。但是，如果贷款的目的是获得参与者的主要住所，则期限可以不超过15年。任何时候未偿还的贷款不得超过一笔。截至2020年12月31日，基于最优惠利率加1%的未偿还贷款利率为4.25%至6.50%，到期日为2021年至2032年。本金和利息通过工资扣除按比例支付。
福利支付
服务终止时，参与者或受益人可以选择以下三种选择之一:一次性获得等于参与者在其帐户中既得权益价值的金额；一次性支付的部分，剩余部分以后支付；或不超过15年的年度分期付款。
参与者还可以在达到591/2岁或参与者向计划管理员证明参与者正在遭受计划文件中定义的“困难”时要求退出。参与者还可以随时要求从税后和展期资金中提款。
2. 重要会计政策摘要
会计基础
该计划的财务报表是根据权责发生制编制的，符合美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）。
行政管理
计划参与者支付与维护整个计划有关的投资管理，记录保存和审计费用。贷款设立费用和提款费用由参与者支付。购买和出售公司普通股的评估为每股佣金，由参与者支付。此费用为每股0.02美元。与投资相关的费用计入可用于收益的净资产变动表中投资公允价值的净增值。
投资估值和收入确认
投资以公允价值报告，公允价值是市场参与者在计量日在有序交易中出售资产所收取的价格或转移负债所支付的价格（退出价格）。计划的投资委员会利用投资顾问和托管人提供的信息确定计划的投资选择。请参阅注释4，公允价值计量。
投资的买卖按交易日记录。股息收入记录在除息日。投资公允价值的净增值包括计划买卖投资的损益以及年末持有的投资的未实现损益。
参与者应收票据
应收参与者的票据按其未付本金余额加上任何应计但未付的利息计量。拖欠的参与者贷款根据计划文件的条款重新分类为分配。
福利支付
支付给参与者的福利付款在支付时记录。
估计的使用
符合美国公认会计原则的财务报表的编制要求管理层做出估计和假设影响资产和负债的报告金额以及财务报表日或有资产和负债的披露以及报告期内的增减报告金额。实际结果可能与这些估计有所不同。
没收
没收是参与者在完全归属于计划之前提款的结果，根据计划管理员的指示，用于减少未来雇主的供款，支付计划费用或恢复帐户。2020年，没收了1,000美元以抵消雇主的供款。截至2020年12月31日和2019年12月31日，未分配的没收为0千美元。
随后的事件
公司和计划已对2020年12月31日之后至财务报表发布之日的事件进行了评估，这需要对财务报表进行调整或补充披露。没有发现任何事件。
3.主信托
该计划的一部分投资是在Harsco储蓄计划股票基金（“Master Trust”）中，该基金是为投资该计划和公司赞助的另一项退休计划的资产而建立的。每个参与的退休计划在主信托中都拥有不可分割的利益。主信托的资产由富国银行持有，N.A.计划在主信托中的权益价值基于计划在信托中的权益的年初价值加上实际捐款和分配的投资收入减去实际分配和分配的管理费用。于2020年12月31日及2019年12月31日，该计划在主信托净资产中的权益分别为64.68%及62.68%。与主信托有关的投资收入和管理费用根据计划资产投资于主信托的时间分配给各个计划。
下表列出了主信托中的净资产。
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2020年12月31日 |
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2019年12月31日 |
| （以千为单位） |
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计划 |
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主信托 |
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计划 |
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主信托 |
| 哈斯科股票 |
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$ |
9,761 |
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$ |
15,091 |
|
|
$ |
13,413 |
|
|
$ |
21,399 |
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| 货币市场共同基金 |
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147 |
|
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227 |
|
|
242 |
|
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386 |
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| 总计 |
|
$ |
9,908 |
|
|
$ |
15,318 |
|
|
$ |
13,655 |
|
|
$ |
21,785 |
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截至2020年12月31日止年度，主信托的净资产变动包括以下各项:
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| （以千为单位） |
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计划 |
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主信托 |
| 投资公允价值净折旧 |
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$ |
(2,572) |
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$ |
(4,470) |
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| 利息和股息收入 |
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1 |
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1 |
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| 净投资收益 |
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(2,571) |
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(4,469) |
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| 净转移 |
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(1,176) |
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(1,998) |
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| 资产净减少 |
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(3,747) |
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(6,467) |
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| 净资产: |
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| 年初 |
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13,655 |
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21,785 |
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| 年末 |
|
$ |
9,908 |
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|
$ |
15,318 |
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于2020年12月31日和2019年12月31日，Master Trust（HARSCO股票和共同基金）的所有资产均归类于附注4中讨论的公允价值层次结构的第1级，由于估值方法的输入是计划能够访问的活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价。
4.公允价值计量
公允价值框架提供了一个公允价值层次结构，该层次结构优先考虑用于计量公允价值的估值技术的输入。层次结构将相同资产或负债在活跃市场中未经调整的报价赋予最高优先级（第1级度量），将不可观察的输入赋予最低优先级（第3级度量）。公允价值层次结构的三个级别如下所述:
估值方法的第1级输入是计划能够访问的活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价。
估值方法的第2级输入包括:
•活跃市场中类似资产或负债的报价；
•不活跃市场中相同或相似资产或负债的报价；
•资产或负债可观察到的报价以外的输入；和
•主要通过相关性或其他方式从可观察的市场数据中得出或证实的输入。
如果资产或负债具有指定的（合同）期限，则必须在资产或负债的实质上整个期限内都可以观察到第2级输入。
估值方法的第3级输入是不可观察的，并且对公允价值计量具有重大意义。
公允价值层次结构中资产或负债的公允价值计量水平基于对公允价值计量重要的任何输入的最低水平。该计划主要将市场方法应用于公允价值计量，并努力利用最佳可用信息。因此，该计划利用估值技术，最大程度地使用可观察的输入（例如活跃市场中的报价），并最小化不可观察的输入的使用。该计划能够根据这些输入的可观察性对公允价值余额进行分类。普通股以交易单个证券的活跃市场上报告的收盘价进行估值。共同基金的投资主要以交易所和活跃市场的资产净值进行估值，该资产净值代表该计划在年底持有的股票的资产净值。
该计划确认上述方法可能会产生公允价值计算，该公允价值计算可能无法表示可变现净值或无法反映未来公允价值。尽管该计划认为其估值方法是适当的，并且与其他市场参与者对该计划的期望一致
投资，使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致不同的公允价值计量。截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度，估值方法或水平之间的转移未发生重大变化。
于2020年12月31日和2019年12月31日，未包括在主信托中的计划投资为共同基金，并归类为公允价值层级的第1级，由于估值方法的输入是计划能够访问的活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价。
5. 关联方和利益交易方
该计划的大部分投资是由富国银行（N.A.），受托人，托管人和记录保管人管理的共同基金的股票，费用由该计划支付。这些交易有资格成为利益交易的当事方。截至2020年12月31日止年度，该计划为投资管理服务支付的费用为129,000美元。
公司普通股的交易也有资格成为利益交易方。截至2020年12月31日止年度，该计划代表参与者购买了1,456千美元，并出售了2,561千美元的公司普通股。
此外，应收参与者的票据有资格成为利息交易的当事方。截至2020年12月31日止年度，该计划从参与者应收票据中获得了95,000美元的利息收入。
6.计划终止
尽管公司未表示有意终止该计划，但在遵守ERISA规定的前提下，它保留随时终止该计划或终止其下的供款和贷款的权利。如果计划终止，则每个受影响员工的帐户将被完全归属。完整的分配或提款将根据计划参与者和受益人各自的帐户余额按比例分配。
对于因将公司的Harsco Industrial IKG业务出售给KPS Capital Partners，LP而终止的参与者，被视为部分计划终止。根据因诺琴蒂研究中心的规定，所有参与终止的参与者都已完全归属其帐户。
7.税收状况
国税局已通过日期为2018年7月23日的信函确定并通知公司，该计划和相关信托是根据IRC的适用部分设计的。尽管自收到意见书以来已对计划进行了修订，但计划管理员认为该计划是根据IRC的适用要求设计和运行的，因此认为该计划是合格的，并且相关信托是免税的。美国公认会计原则要求计划管理层评估计划所采取的税收状况，并在计划所采取的不确定立场经IRS审查后很可能无法维持的情况下确认应纳税额。计划管理员已分析了该计划的税收状况，并得出结论，截至2020年12月31日，没有已采取或预期采取的不确定立场需要在财务报表中确认负债或披露。该计划需要接受税收管辖区的例行审核；但是，目前尚未对任何正在进行的纳税期间进行审核。
8. 风险与不确定性
该计划投资于各种投资证券。投资证券面临各种风险，例如利率，市场和信用风险。由于与某些投资证券相关的风险水平，至少有合理可能在短期内发生投资证券价值的变化
并且此类更改可能会严重影响参与者的帐户余额以及可用于福利的净资产报表中报告的金额。
截至这些财务报表发布之日，尚无法确定COVID-19全球大流行对计划投资证券的具体影响。财务报表不包括由于这种不确定性而可能导致的任何调整。
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补充时间表
哈斯科退休储蓄和投资计划
附表H，第4（i）行-表格5500
资产附表（年底持有）
雇主识别号-23-1483991
三位数计划编号-258
截至2020年12月31日 |
| （a） |
（b）发行人，借款人，出租人或类似方的身份 |
（c）投资说明，包括到期日，利率，抵押品以及面值或到期价值 |
（d）费用
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（e）现值
（以千为单位）
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| * |
主信托投资 |
主信托 |
** |
$ |
9,908 |
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美国基金欧洲太平洋增长R6 |
共同基金 |
** |
8,279 |
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|
贝莱德总回报Instl |
共同基金 |
** |
5,379 |
|
|
道奇和考克斯股票 |
共同基金 |
** |
10,532 |
|
|
Loomis Sayles全球债券Instl |
共同基金 |
** |
594 |
|
|
中流砥柱大盘成长I |
共同基金 |
** |
26,241 |
|
|
MassMutual Select Mid Cap GR EQ II I |
共同基金 |
** |
4,311 |
|
|
信安房地产证券有限公司 |
共同基金 |
** |
3,525 |
|
|
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|
Neuberger Berman Genesis Instl |
共同基金 |
** |
8,004 |
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|
T.Rowe价格退休2005 |
共同基金 |
** |
449 |
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|
T.Rowe价格退休2010 |
共同基金 |
** |
2,266 |
|
|
T.Rowe价格退休2015 |
共同基金 |
** |
2,667 |
|
|
T.Rowe价格退休2020 |
共同基金 |
** |
10,226 |
|
|
T.Rowe价格退休2025 |
共同基金 |
** |
10,045 |
|
|
T.Rowe价格退休2030 |
共同基金 |
** |
11,245 |
|
|
T.Rowe价格退休2035 |
共同基金 |
** |
5,993 |
|
|
T.Rowe价格退休2040 |
共同基金 |
** |
7,793 |
|
|
T.Rowe价格退休2045 |
共同基金 |
** |
4,382 |
|
|
T.Rowe价格退休2050 |
共同基金 |
** |
3,175 |
|
|
T.Rowe价格退休2055 |
共同基金 |
** |
3,366 |
|
|
T.Rowe价格退休2060 |
共同基金 |
** |
206 |
|
|
先锋扩展市场指数基金 |
共同基金 |
** |
1,642 |
|
|
先锋通货膨胀保护证券公司 |
共同基金 |
** |
1,137 |
|
|
先锋机构指数INSTL |
共同基金 |
** |
18,983 |
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|
先锋中型价值指数海军上将 |
共同基金 |
** |
3,582 |
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|
先锋总债券市场指数ADM |
共同基金 |
** |
3,302 |
|
|
先锋总INTL股票指数ADM |
共同基金 |
** |
1,039 |
|
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|
| * |
富国银行政府货币市场Instl |
共同基金 |
** |
15,292 |
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|
共同基金共计 |
|
|
173,655 |
|
| * |
应收参与者票据-2021年至2032年到期的4.25%至6.50%的利息，完全由既得利益担保 |
参与者贷款 |
- |
1,508 |
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$ |
185,071 |
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*利益方
**由于投资是参与者定向的，因此未提供成本信息。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，计划管理委员会已正式促使本年度报告由经正式授权的签字人代表其签署。
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哈斯科退休储蓄
和投资计划 |
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2021年6月21日 |
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Russell C. Hochman |
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Russell C. Hochman |
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高级副总裁，总法律顾问，首席合规官兼公司秘书 |
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展览指数