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已通过

2022年6月，财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2022-03，公允价值计量（专题820）：受合同限售的权益类证券的公允价值计量.新指引的发布是为了澄清现有指引，以计量受禁止出售股权证券的合同限制的股权证券的公允价值，并对适用的股权证券引入新的披露要求。ASU对公共实体在2023年12月15日之后开始的财政年度生效。该指南要求预期采用，允许提前采用。该公司在2024年第一季度采用了ASU。ASU的采用并未对公司的简明合并财务报表产生重大影响。

已发行

2024年3月，美国证券交易委员会发布了关于加强和规范气候相关披露的最终规则。该规则要求披露（其中包括）：与气候相关的重大风险、减轻或适应此类风险的活动、此类风险的治理和管理，以及自有或控制的运营产生的重大温室气体（GHG）排放（范围1）和/或运营中消耗的外购能源的间接排放（范围2）。此外，规则要求在财务报表附注中披露恶劣天气事件和其他自然条件的影响，但须遵守一定的重要性阈值。这些规则将在2025年开始的财政年度内分阶段生效。公司正在分析规则对其披露的影响。

2023年12月，FASB发布ASU2023-09，所得税（专题740）：所得税披露的改进.新的指导意见主要是对所得税率调节披露和已缴所得税披露两方面进行了增强和扩展。ASU在未来基础上对公共实体在2024年12月15日之后开始的年度期间生效。允许提前收养。公司正在分析该准则对其披露的影响。

2023年11月，FASB发布ASU2023-07，分部报告（主题280）：可报告分部披露的改进.新指引要求公共实体在年度和中期基础上披露重大分部费用和其他分部项目，并在中期期间提供目前每年都需要披露的关于可报告分部损益和资产的所有披露。ASU适用于所有公共实体，在2023年12月15日之后开始的财政年度和2024年12月15日之后开始的过渡期内有效。该指南要求追溯采用，允许提前采用。公司正在分析该准则对其披露的影响。

基本每股金额是根据已发行普通股的平均数量计算得出的。稀释后的每股金额反映了平均已发行普通股的增加，这将重新Sult from the assumpted exercise of outstanding stock options and vesting of restricted and performance stock awards，calculated using the storage stock method。

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收购

Nehring电气工程公司

于2024年4月19日，公司订立股权购买协议，以收购Nehring Electric Works Company及其若干联属公司（统称“Nehring”）。该交易于2024年5月28日结束，据此，公司以约$ 594.6 百万，扣除营运资本调整。总购买价格包括$ 566.6 收盘时手头现金百万，以及一项或有对价安排，要求公司向卖方支付最高$ 25.0 万，基于收购业务的EBITDA增长。Nehring为公用事业、电信、电气分销和OEM市场提供高质量的电线电缆解决方案。Nehring为公司在能源基础设施领域的扩张提供了实质性平台。收购的业务在公司的工业金属部门报告。

所收购资产的暂定公允价值总计$ 164.5 百万，主要包括不动产、厂房和设备$ 82.4 百万，应收账款$ 44.2 百万，存货$ 36.1 万，其他流动资产$ 1.8 百万。承担的负债的公允价值总计$ 27.8 百万，主要包括应付账款$ 19.6 百万和其他流动负债$ 8.2 百万。剩余购买价格中，$ 457.9 万分配给可抵税商誉和无形资产。截至2024年6月29日，购买价格分配为暂定价格，并可在计量期内对长期资产、营运资金和或有对价完成最终估值后进行变更。

截至2023年12月31日的12个月，Nehring的年度净销售额约为$ 400.0 百万。

下表列出了简明的备考综合经营业绩，就好像Nehring收购发生在所列期间的期初一样。备考信息并不旨在表明如果业务在列报期间实际合并将会获得的结果，也不一定表明未来期间预期的经营结果。对历史经营业绩最重大的备考调整涉及采购会计的应用、融资结构和估计所得税。

						截至六个月止
（单位：千，每股数据除外）						2024年6月29日						2023年7月1日
净销售额						$	1,981,861					$	2,081,325
净收入						306,525						371,445
基本每股收益						$	2.75					$	3.34
稀释每股收益						2.69						3.28

处置

HeatLink集团

于2021年9月2日，公司与零售分销业务的有限责任公司订立出资协议，据此，公司将已发行的模具普通股交换为 17 有限责任公司百分之股权。Die-Mold在加拿大制造PEX和其他与管道相关的配件和塑料注射工具，并在加拿大和美国销售这些产品，并被纳入管道系统部门。

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自2023年7月3日起，公司转 100 占Heatlink Group，Inc.和Heatlink Group USA，LLC已发行股份的百分比 11 有限责任公司百分之股权。HeatLink Group在加拿大生产用于PEX管道和辐射系统的整套产品线，并在加拿大和美国销售这些产品，并被纳入管道系统部门。HeatLink Group报告净销售额为$ 15.6 万，营业收入$ 1.7 2023年上半年百万。由于该交易，公司确认收益$ 4.1 2023年第三季度根据收到的对价公允价值超出部分计算的百万元（以 11 百分数股权）超过HeatLink集团的账面价值。公司采用收入折现现金流法和市场可比公司法采用EBITDA倍数等权确定收到的对价公允价值$ 26.0 百万，在简明合并资产负债表的未合并关联公司投资项目中确认。取消合并的附属公司的公允价值超过其账面价值导致收益。

公司的每个可报告分部均由若干经营分部组成，这些分部主要按所提供产品的性质汇总如下：

管道系统

管道系统由以下经营板块组成：国内管道系统集团、Great Lakes铜业、欧洲业务、贸易集团、Jungwoo-Mueller（公司的韩国合资企业），以及Mueller Middle East（公司的巴林合资企业）。国内管道系统集团制造和分销铜管、管件、线组。这些产品在美国制造，在美国销售，并出口到世界各地的市场。在美国以外的地区，Great Lakes铜业在加拿大制造铜管和线组，并主要在美国和加拿大销售产品。欧洲运营公司在英国生产铜管，主要在欧洲销售。该贸易集团在美国和墨西哥生产管子乳头并转售黄铜和塑料管道阀门、可锻铁配件、水龙头和管道特种产品。Jungwoo-Mueller生产以铜为基础的连接产品，销往世界各地。穆勒中东公司生产铜管，服务于中东和北非市场。管道系统部门的产品主要销售给管道、制冷和空调批发商、硬件批发商和合作社、建筑产品零售商和空调原始设备制造商（OEM）。

工业金属

工业金属由以下经营分部组成：黄铜棒、Impacts & Micro Gauge、黄铜增值产品、精密管、Nehring（2024财年6月收购）。这些业务制造黄铜棒、冲击挤压件、锻件、特种铜、铜合金、铝管，以及包括管道黄铜、汽车部件、阀门、配件、气体组件、高品质电线电缆解决方案在内的多种终端产品。这些产品在美国制造，主要销售给美国的原始设备制造商和公用事业公司，其中许多产品在工业、运输、建筑、供暖、通风和空调、管道、制冷、能源、电信以及电力传输和分配市场。

气候

Climate由以下经营分部组成：制冷产品、Westermeyer、Turbotec、柔性管道，以及Linesets，Inc.。该部门主要为美国的供暖、通风、空调和制冷市场制造和销售制冷阀和配件、高压组件、同轴热交换器、绝缘HVAC柔性管道系统和线组。

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分部信息汇总如下：

						截至2024年6月29日的季度
（单位：千）						管道系统						工业金属						气候						企业和淘汰						合计
净销售额						$	688,469					$	195,341					$	130,532					$	( 16,597 )					$	997,745
销货成本						500,826						159,265						82,291						( 17,392 )						724,990
折旧及摊销						4,932						2,368						1,646						1,072						10,018
销售、一般和管理费用						20,453						4,015						7,602						20,661						52,731
营业收入						162,258						29,693						38,993						( 20,938 )						210,006
利息支出																														( 107 )
利息收入																														14,383
其他费用，净额																														( 1,356 )
所得税前收入																														$	222,926

						截至2023年7月1日止季度
（单位：千）						管道系统						工业金属						气候						企业和淘汰						合计
净销售额						$	638,005					$	146,266					$	123,954					$	( 11,241 )					$	896,984
销货成本						452,866						123,097						77,064						( 13,755 )						639,272
折旧及摊销						5,252						1,804						2,202						1,158						10,416
销售、一般和管理费用						28,745						3,394						7,087						16,836						56,062
保险结算收益						—						—						( 19,466 )						—						( 19,466 )
营业收入						151,142						17,971						57,067						( 15,480 )						210,700
利息支出																														( 135 )
利息收入																														7,732
短期投资已实现和未实现收益																														20,820
其他收入，净额																														1,841
所得税前收入																														$	240,958

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分部信息（续）：

						截至2024年6月29日止六个月
（单位：千）						管道系统						工业金属						气候						企业和淘汰						合计
净销售额						$	1,278,637					$	351,408					$	247,342					$	( 29,988 )					$	1,847,399
销货成本						921,767						285,869						157,882						( 31,825 )						1,333,693
折旧及摊销						9,492						4,288						3,241						2,166						19,187
销售、一般和管理费用						42,440						7,287						14,651						36,710						101,088
营业收入						304,938						53,964						71,568						( 37,039 )						393,431
利息支出																														( 222 )
利息收入																														31,628
短期投资已实现和未实现收益																														365
其他费用，净额																														( 726 )
所得税前收入																														$	424,476

						截至2023年7月1日止六个月
（单位：千）						管道系统						工业金属						气候						企业和淘汰						合计
净销售额						$	1,300,484					$	311,500					$	276,908					$	( 20,716 )					$	1,868,176
销货成本						920,476						256,267						165,876						( 24,549 )						1,318,070
折旧及摊销						10,810						3,576						4,355						2,332						21,073
销售、一般和管理费用						54,202						6,471						15,088						32,932						108,693
保险结算收益						—						—						( 19,466 )						—						( 19,466 )
营业收入						314,996						45,186						111,055						( 31,431 )						439,806
利息支出																														( 278 )
利息收入																														13,967
短期投资已实现和未实现收益																														22,730
其他收入，净额																														2,167
所得税前收入																														$	478,392

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下表列示归属于各分部的资产总额：

（单位：千）						6月29日， 2024						2023年12月30日
分部资产：
管道系统						$	1,112,550					$	1,029,821
工业金属						821,011						157,761
气候						275,872						252,561
一般企业						856,752						1,319,158
						$	3,066,185					$	2,759,301

下表是与客户签订的合同收入的分类，以及每个类别的可报告分部：

						截至2024年6月29日的季度
（单位：千）						管道系统						工业金属						气候						合计
管材及配件						$	568,849					$	—					$	—					$	568,849
黄铜杆及锻件						—						131,709						—						131,709
OEM组件、管和组件						—						20,418						30,569						50,987
阀门和管道专业						119,620						—						—						119,620
柔性管道及其他HVAC组件						—						—						99,963						99,963
其他						—						43,214						—						43,214
						688,469						195,341						130,532						1,014,342
分部间销售																								( 16,597 )
净销售额																								$	997,745

						截至2023年7月1日止季度
（单位：千）						管道系统						工业金属						气候						合计
管材及配件						$	518,712					$	—					$	—					$	518,712
黄铜杆及锻件						—						113,563						—						113,563
OEM组件、管和组件						—						21,073						33,007						54,080
阀门和管道专业						119,293						—						—						119,293
柔性管道及其他HVAC组件						—						—						90,947						90,947
其他						—						11,630						—						11,630
						638,005						146,266						123,954						908,225
分部间销售																								( 11,241 )
净销售额																								$	896,984

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与客户的合同收入分类（续）：

						截至2024年6月29日止六个月
（单位：千）						管道系统						工业金属						气候						合计
管材及配件						$	1,047,325					$	—					$	—					$	1,047,325
黄铜杆及锻件						—						255,768						—						255,768
OEM组件、管和组件						—						39,375						60,586						99,961
阀门和管道专业						231,312						—						—						231,312
柔性管道及其他HVAC组件						—						—						186,756						186,756
其他						—						56,265						—						56,265
						1,278,637						351,408						247,342						1,877,387
分部间销售																								( 29,988 )
净销售额																								$	1,847,399

						截至2023年7月1日止六个月
（单位：千）						管道系统						工业金属						气候												合计
管材及配件						$	1,062,940					$	—					$	—											$	1,062,940
黄铜杆及锻件						—						243,903						—												243,903
OEM组件、管和组件						—						43,582						66,409												109,991
阀门和管道专业						237,544						—						—												237,544
柔性管道及其他HVAC组件						—						—						210,499												210,499
其他						—						24,015						—												24,015
						1,300,484						311,500						276,908												1,888,892
分部间销售																														( 20,716 )
净销售额																														$	1,868,176

（单位：千）						6月29日， 2024						12月30日， 2023
现金及现金等价物						$	825,655					$	1,170,893
计入其他流动资产的受限现金						16,258						3,228
其他资产中包含的受限现金						102						102
现金，现金等价物和限制现金总额						$	842,015					$	1,174,223

包括在受限现金中的金额涉及经纪账户中的必要存款，这些存款有助于公司的对冲活动，以及公司自保工人赔偿计划的定额备用金。

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（单位：千）						6月29日， 2024						12月30日， 2023
原材料和用品						$	115,258					$	111,843
在制品						80,599						61,793
成品						222,501						220,629
估值储备						( 12,141 )						( 14,017 )
库存						$	406,217					$	380,248

短期投资

由有价证券组成的短期投资于2023年12月30日的公允价值与该日的账面价值相近。这些有价证券按公允价值列报，并在公允价值等级中分类为第1级。这一分类被定义为使用反映相同资产活跃市场报价的可观察输入值确定的公允价值。

衍生工具和套期保值活动

公司的收益和现金流受到商品价格、外币汇率、利率等变化的影响而波动。公司利用商品期货合约、外币远期合约、利率掉期等衍生工具对这些风险敞口进行管理。

所有衍生工具均按其公允价值在简明综合资产负债表中确认。在衍生工具合约订立之日，由于公司不会为交易目的订立衍生工具合约，因此，在a）被指定为预测交易或须支付的现金流量变动的套期（现金流量套期）或b）未被指定为套期会计关系，即使执行衍生工具合约是为了减轻经济风险（经济套期）。作为现金流量套期保值的合格、指定和高度有效的衍生工具的公允价值变动，在有效的范围内记录在AOCI内的股东权益中，直到在被套期交易影响收益的同一期间或期间将其重新分类为收益。作为经济对冲执行的未指定衍生工具的公允价值变动在当期收益中报告。

该公司记录衍生工具和被套期项目之间的所有关系，以及进行各种套期交易的风险管理目标和策略。这一过程包括将所有被指定为公允价值套期的衍生工具与简明合并资产负债表中的特定资产和负债挂钩，并将现金流量套期与特定的预测交易或现金流量的可变性挂钩。

公司还在套期开始时和持续基础上评估套期交易中使用的指定衍生工具在抵消被套期项目的现金流量或公允价值变动方面是否高度有效。当衍生工具被确定为套期有效性不高或标的被套期交易已不可能发生时，套期会计按照套期会计终止确认标准前瞻性终止。

商品期货合约

铜和黄铜是公司生产可变成本的最大组成部分。这些材料的成本受制于公司无法控制的因素导致的全球市场波动。公司偶尔会与某些客户订立远期固定价格安排；这些安排的风险一般通过商品期货合约进行管理。这些期货合约被指定为现金流量套期保值。

截至2024年6月29日，公司持有未平仓期货合约购买约$ 18.5 百万铜在下 13 与固定价格销售订单相关的月份。这些期货合约的公允价值为$ 453 千净亏损头寸，通过获取市场报价确定（公允价值层级内的第1级）。在接下来的12个月里，

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公司将重新分类为与现金流量套期相关的收益已实现损益。截至2024年6月29日，这一数额约为$ 348 千的递延净亏损，税后净额。

公司亦可能订立期货合约，以保护存货价值不受市场波动影响。截至2024年6月29日，公司持有$ 123.4 百万份未平仓期货合约卖出铜超过下 六个月 与铜库存有关。这些期货合约的公允价值为$ 7.3 百万净亏损头寸，通过获取市场报价确定（公允价值层级内第1级）。

本公司在简明合并资产负债表中按交易对手以净额列示其衍生资产和负债。 下表汇总了衍生工具的所在地和公允价值，并将衍生工具资产和负债净额按合同分列为毛额部分：

						资产衍生品																		负债衍生品
												公允价值																		公允价值
（单位：千）						资产负债表位置						6月29日， 2024						12月30日， 2023						资产负债表位置						6月29日， 2024						12月30日， 2023
商品合约-收益						其他流动资产						$	—					$	589					其他流动负债						$	2,131					$	16
商品合约-亏损						其他流动资产						—						( 281 )						其他流动负债						( 9,919 )						( 383 )
衍生品总额(1)												$	—					$	308											$	( 7,788 )					$	( 367 )

(1) 不包括向交易对手提供现金抵押品的影响。

以下表格汇总了衍生工具对公司简明综合损益表的影响：

												截至本季度												截至六个月止
（单位：千）						位置						2024年6月29日						2023年7月1日						2024年6月29日						2023年7月1日
未指定衍生工具：
商品合约（亏损）收益（不合格）						销货成本						$	( 7,146 )					$	427					$	( 6,658 )					$	( 2,057 )

以下表格汇总了本期间在AOCI中确认和从AOCI中重新分类的金额：

						截至2024年6月29日的季度
（单位：千）						在AOCI（有效部分）中确认的收益（损失），税后净额						分类收益（损失）						从AOCI（有效部分）重新分类的收益，税后净额
现金流量套期：
商品合约						$	462					销货成本						$	( 1,197 )
其他						( 11 )						其他						—
合计						$	451					合计						$	( 1,197 )

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在阿拉伯石油国际组织中确认和重新分类的金额（续）：

						截至2023年7月1日止季度
（单位：千）						在AOCI中确认的（亏损）收益（有效部分），税后净额						分类收益（损失）						从AOCI（有效部分）重新分类的收益，税后净额
现金流量套期：
商品合约						$	( 1,961 )					销货成本						$	( 742 )
其他						24						其他						—
合计						$	( 1,937 )					合计						$	( 742 )

						截至2024年6月29日止六个月
（单位：千）						在AOCI中确认的收益（有效部分），税后净额						分类收益（损失）						从AOCI（有效部分）重新分类的收益，税后净额
现金流量套期：
商品合约						$	1,129					销货成本						$	( 1,570 )
其他						22						其他						—
合计						$	1,151					合计						$	( 1,570 )

						截至2023年7月1日止六个月
（单位：千）						在AOCI（有效部分）中确认的收益（损失），税后净额						分类收益（损失）						从AOCI（有效部分）重新分类的收益，税后净额
现金流量套期：
商品合约						$	1,008					销货成本						$	( 2,731 )
其他						( 2 )						其他						—
合计						$	1,006					合计						$	( 2,731 )

公司主要与主要金融机构订立国际掉期和衍生品协会总净额结算协议，这些协议允许对各自衍生品合同项下的欠款进行净额结算。根据这些净额结算主协议，净额结算通常允许公司或交易对手确定在同一日期到期且以相同货币进行类似类型衍生交易的合约的应付净额。净额结算主协议通常还规定，在发生违约事件或终止事件的情况下，与交易对手的所有未完成合同的净额结算。公司不冲抵衍生工具的公允价值金额和为收回现金抵押品的权利确认的公允价值金额。截至2024年6月29日和2023年12月30日，公司在其他流动资产中记录的限制性现金为$ 16.1 百万美元 3.2 百万元，分别作为与总净额结算安排下的未平仓衍生合约相关的抵押品。

长期负债

2024年6月29日长期债务的公允价值近似于该日期的账面价值。估计公允值乃根据市场报价及就类似条款及期限的债务提供的现行利率厘定。博览会

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特库姆塞

公司拥有一家 50 在一家收购了Tecumseh Products Company LLC（Tecumseh）和一家向Tecumseh提供融资的实体的未合并关联公司中拥有百分比权益。这项投资采用权益会计法入账，因为公司可以行使重大影响力，但不拥有多数股权或以其他方式控制实体。在权益会计法下，这项投资按初始成本列报，并根据后续追加投资和公司按比例分担的损益和分配进行调整。

公司在简明综合收益表中将其在被投资单位的净收益或亏损（扣除外国税项）中的比例份额记为未合并关联公司的收入（亏损）（扣除外国税项），在简明综合收益表和简明综合权益变动表中将其在扣除所得税后的被投资单位的其他综合收益（亏损）中的比例份额。公司按比例分担Tecumseh收入或亏损的美国税务影响在简明综合损益表的所得税费用中记录。一般情况下，对未并表关联企业的股权投资等于当期股权投资加上被投资单位的累计净亏损。

截至本季度，该公司来自未合并附属公司的净亏损，扣除外国税项2024年6月29日包括损失$ 4.0 百万买Tecumseh。截至本季度，公司来自未合并附属公司的净收益，扣除外国税后2023年7月1日包括损失$ 0.6 百万为Tecumseh。

公司来自未合并附属公司的净亏损，扣除外国税项，为截至2024年6月29日止六个月和2023年7月1日包括在内损失的$ 14.3 百万和$ 3.0 百万，分别为Tecumseh。

2024年上半年，公司垫资Tecumseh $ 12.5 万美元，由出资额$ 8.7 万美元和一笔应收票据$ 3.8 百万。这些预付款并未改变公司对Tecumseh的比例所有权。

零售分销

公司拥有一家 28 零售分销业务有限责任公司非控制性股权百分比。本次投资采用权益会计法入账。公司在简明综合损益表中将其在被投资方拖欠一个月的净收益或亏损中所占的比例记录为来自未合并关联公司的收益（亏损）。本公司按比例应占被投资单位的其他综合收益（亏损），扣除所得税后，记入简明综合全面收益表及简明综合权益变动表。

截至本季度，该公司来自未合并附属公司的净亏损，扣除外国税项2024年6月29日包括收入$ 2.9 万用于零售分销业务。截至本季度，公司来自未合并附属公司的净收益，扣除外国税后2023年7月1日包括收入$ 1.3 万用于零售分销业务。

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本公司为若干雇员赞助若干合资格及不合资格的退休金计划及其他退休后福利计划。 净定期福利成本（收入）构成如下：

						截至本季度												截至六个月止
（单位：千）						2024年6月29日						2023年7月1日						2024年6月29日						2023年7月1日
养老金福利：
利息成本						$	582					$	595					$	1,163					$	1,189
计划资产预期收益率						( 604 )						( 842 )						( 1,208 )						( 1,683 )
净亏损摊销						33						—						66						—
净定期福利成本（收入）						$	11					$	( 247 )					$	21					$	( 494 )
其他好处：
服务成本						$	55					$	50					$	109					$	101
利息成本						130						128						261						256
前期服务成本摊销（贷项）						—						—						( 1 )						( 1 )
净收益摊销						( 100 )						( 99 )						( 197 )						( 196 )
净定期福利成本						$	85					$	79					$	172					$	160

除服务成本部分外，净定期福利成本（收入）的组成部分包括在其他收入中，在简明综合损益表中为净额。

公司因日常业务过程中产生的索赔而涉及某些诉讼，管理层认为这不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响。公司还可能在未来实现某些法律索赔和诉讼的收益；这些收益或有事项不在简明综合财务报表中确认。

Environmental

非经营性物业

堪萨斯州东南部遗址

堪萨斯州卫生和环境部（KDHE）已就环境污染问题与该公司联系 三个 堪萨斯州（Altoona、East La Harpe和Lanyon）的前熔炉场址。该公司不是运营这些冶炼厂场地的公司的继任者，但正在探索与KDHE和其他潜在责任方（PRP）达成和解的可能性，以避免诉讼。

2022年2月，公司与另一家PRP就这些达成和解 三个 网站。根据该协议的条款，公司支付了$ 5.6 百万，这是之前保留的，以换取另一个PRP同意在地理边界内进行或资助任何必要的补救措施 三个 场地（即前冶炼厂所在的地块），加上某些场外区域的覆盖范围（即由Altoona或East La Harpe场地的地表水径流或空气排放迁移的污染，以及位于内部的冶炼厂材料 50 各站点地理边界的英尺）。该解决方案不包括某些事项，包括与目前无法估计的Iola镇补救有关的潜在责任。另一个PRP还将提供一项赔偿，涵盖这些站点的第三方清理索赔，但有时间限制和上限。

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阿尔图纳。另一家PRP根据与KDHE的同意令对Altoona场地进行了现场调查，并提交了一份搬迁场地评估报告，建议采取补救措施。该补救设计方案涵盖现场和某些非现场清理费用，于2016年获得KDHE批准。该补救措施的建设已于2018年完成。根据与另一PRP的和解条款，公司预计这一补救措施的运营和维护费用将完全由另一PRP支付。

东拉哈佩。在East La Harpe现场，公司和 two 其他PRP在KDHE监督下进行了场地研究评估，并编制了KDHE批准的场地清理计划。2018年12月，KDHE提供了一份协议草案，其中考虑使用KDHE从 two 其他方（皮博迪能源和Blue Tee）为部分补救提供资金，并将Blue Tee从PRP与KDHE的协议中删除。根据上述与另一PRP的和解条款，公司预计补救将完全由另一PRP进行并支付费用，并由另一PRP与KDHE进行谈判并达成协议。

兰扬。关于Lanyon场地，2016年，公司收到美国环境保护署（EPA）的一般通知信函，声称公司是PRP，但公司已予以否认。美国环保署在2017年发布了一份临时决定记录，并一直在对现场的房产进行修复。大约 1,371 财产将得到补救。2023年8月，EPA发布五年审查报告，表明清理约 300 剩余的住宅物业将于2026年完工。有关清理的决定记录定于2025年5月发布。

沙斯塔地区矿点

全资子公司Mining Remedial Recovery Company（MRRC）在加利福尼亚州沙斯塔县拥有某些不活跃的矿山。MRRC继续实施一项始于上世纪80年代末的计划，实施各种补救措施，包括在正在排水的门户中用混凝土塞子密封矿井门户。密封计划实现了这些坑道排放金属负荷的显着降低；然而，根据加州地区水质控制委员会（QCB）发布的命令，还需要额外的降低。为响应1996年的QCB命令，MRRC于1997年完成了一项可行性研究，其中描述了旨在减轻酸性岩石排水影响的措施。1998年12月，QCB修改了1996年的命令，延长了MRRC遵守水质标准的时间。2002年9月，QCB通过了一项新命令，要求MRRC采用最佳管理实践（BMP）来控制酸性矿山排水的排放，并再次将遵守水质标准的时间延长至2007年9月。在此期间，BMP的实施进一步减少了酸岩排水的影响；然而，尚未实现完全合规。QCB目前正在更新MRRC的排放许可证，并将同时发布新订单。预计新 10 年度许可证将包括一项命令，要求在2033年之前继续实施BMP，以解决酸性岩石排水的残余排放问题。该公司目前估计，它将花费大约$ 14.1 百万美元 16.1 百万用于这些站点的下一次整治 30 年，并在这一区间的低端计提了准备金。

铅精炼厂现场

MRRC的非经营性全资子公司U.S.S. Lead Refinery，Inc.（Lead Refinery）自1996年12月以来根据《资源保护和回收法》在Lead Refinery位于印第安纳州东芝加哥的场地开展了纠正行动和临时补救活动（统称为现场活动）。尽管现场活动已基本结束，但铅精炼厂仍需根据印第安纳州环境管理部颁发的自2013年3月2日起生效的关闭后许可证开展监测和维护相关活动。遵守关闭后许可的大约费用，包括相关的一般和行政费用，估计在$ 1.6 百万美元 2.2 百万超过下一个 13 年。该公司在这一区间的低端录得储备。

 

2009年4月9日，根据《综合环境响应、赔偿和责任法案》（CERCLA），美国环境保护署（EPA）将铅精炼厂场地及周边物业列入国家优先事项清单（NPL）。2009年7月17日，Lead Refinery收到了EPA的书面通知，表明由于包括铅在内的有害物质释放或威胁释放到Lead Refinery NPL场地周围的物业中，它可能是CERCLA下的PRP。美国环保署确定 two 与该事项有关的其他PRP。2012年11月，美国环保署对周边房产采取了补救措施，2014年9月，美国环保署宣布与 two 其他PRP，据此他们将支付大约$ 26.0 万用于资助清理约 300 铅炼厂NPL场地周边物业（可运营单元1的1区和3区），并执行一定的补救行动任务。

2016年11月8日，公司、其子公司Arava Natural Resources Company，Inc.（Arava）和Arava的子公司MRRC分别收到了来自EPA的一般通知信函，声称它们可能是与铅精炼厂有关的PRP

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不良贷款现场。该公司、Arava和MRRC否认对与铅精炼厂不良贷款现场相关的任何补救行动和响应成本承担责任。

2017年6月，EPA要求Lead Refinery根据拟议的行政解决协议和同意令对Lead Refinery NPL场地的可运营单元2进行补救调查和可行性研究（RI/FS），并由公司提供资金。该公司与Lead Refinery于2017年9月签订了该协议。该公司已向Lead Refinery出资，就可运营的2号机组进行RI/FS，并提供了金额为$ 1.0 百万。RI/FS仍在进行中，公司保留了与其完成相关的当前估计成本。美国环保署还坚持其立场，即该公司是铅精炼厂NPL场地的责任方，因此负责该场地可运营的1号和2号机组的一部分补救行动和响应成本。

2018年1月，美国环保署发布 two 单方面行政命令（UAOS）指示公司、铅炼厂和 四个 其他PRP对Lead Refinery NPL场地（可运营单元1的2区和3区）的某些住宅进行土壤和内部修复。随后，公司与Lead Refinery达成一致 四个 其他PRP实施这些 two UAO，公司同意在临时基础上支付（i）估计$ 4.5 百万美元（可能通过未来重新分配过程发生变化）的约 25.0 百万PRP然后估计实施无人机的成本，估计可能会发生变化，以及（ii）$ 2.0 百万与过去其他PRP为在现场进行的工作而产生的费用有关，以及可能高达$ 0.7 为这些PRP正在进行的工作进一步支付百万。截至2024年6月29日，该公司已支付约$ 7.6 百万与上述与其他PRP的协议有关。该公司对其在无人机操作中被恰当命名提出异议。2022年3月，Lead Refinery与EPA签订了行政和解协议和同意令，连同 四个 其他PRP，这涉及支付与可运营单元1相关的某些过去和未来成本，以换取公司、Lead Refinery及其各自关联公司与该可运营单元相关的某些释放和贡献保护。该和解协议于2022年9月生效。公司预留$ 3.3 百万用于2021年底的这项结算。

2018年3月，一群私人原告在与该网站有关的民事侵权诉讼中起诉该公司、Arava、MRRC和Lead Refinery以及其他被告。公司、Arava和MRRC已在不影响该诉讼的情况下自愿被驳回。2024年7月，Lead Refinery获得了关于原告修正申诉的诉状的部分判决，并达成了和解诉讼的协议，支付了大约$ 0.1 百万。

目前，公司无法确定与Lead Refinery NPL场地相关的任何补救行动或其他诉讼（在Lead Refinery的前运营场地（可运营单元2）或相邻住宅区（可运营单元1））发生重大不利结果的可能性或潜在损失超过当前储备的金额或范围，包括但不限于EPA可能试图向公司寻求补偿的EPA监督费用，以及其他PRP可能试图向公司寻求贡献的过去费用。

博尼塔峰矿区

继2015年8月Gold King矿泄漏到科罗拉多州Silverton附近的Animas河后，美国环保署将Bonita Peak矿区列入不良贷款。表示上市于2016年9月完成。Bonita Peak矿区包括 48 阿尼马斯河流域内的采矿地点，包括Sunnyside矿、American Tunnel和Sunbank Group。于2017年7月25日或前后，Washington Mining Company（Washington Mining）（公司全资附属公司Arava的全资附属公司）收到EPA的一般通知函件，其中指出Washington Mining可能是CERCLA下与Bonita Peak Mining District矿址有关的PRP，因此负责修复该矿址的某些部分，以及EPA产生的相关费用。此后不久，该公司收到了一封基本相同的信函，声称它可能是现场的PRP，并同样负责清理现场的某些部分。一般通知信函在现场标识另一个PRP，目前不需要Washington Mining或公司采取具体行动。目前，公司无法确定与Bonita Peak矿区不良贷款现场相关的任何补救行动是否可能出现重大不利结果或潜在损失的金额或范围。

经营物业

穆勒铜管产品公司。

1999年，全资子公司Mueller Copper Tube Products，Inc.（MCTP）开始对其位于阿肯色州Wynne的工厂的土壤和地下水进行清理和修复，以去除三氯乙烯，这是一种MCTP以前使用的清洁溶剂。2000年8月30日，MCTP收到批准其最终综合调查报告和暴雨排水

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阿肯色州环境质量部（ADEQ）关于土壤和地下水处理的调查报告。公司在1998年收购MCTP时为该项目建立了储备。自2008年11月17日起，MCTP以同意方式订立和解协议和行政命令，以提交该场地的补充调查工作计划（SIWP）和随后的最终整治工作计划（RWP）。ADEQ在日期为2010年1月20日的信函中批准了提交的SIWP，公司可接受的变更。2011年12月16日，MCTP以同意方式订立经修订的行政命令，以编制和实施有关该场地最终补救的经修订的RWP。整治体系于2014年2月启动。执行工作计划的费用，包括相关的一般和行政费用，估计约为$ 0.4 百万超过下一个 两年 .

美国商务部反倾销审查

美国商务部（DOC）于2008年12月24日对2007年11月1日至2008年10月31日审查期间涉及来自墨西哥的圆形焊接非合金钢管和钢管的反倾销税令发起反倾销行政复审。DOC在审查中选择了Mueller Comercial作为答卷人。2010年4月19日，DOC公布了审查的最终结果，并授予Mueller Comercial反倾销税率为 48.33 百分比。2010年5月25日，公司就最终结果向美国国际贸易法院（CIT）提出上诉。2011年12月16日，企业所得税发布了一项决定，将该部门的最终结果发回。在此事仍悬而未决的情况下，该公司与美国达成了和解上诉的协议。根据协议的条件，公司预计其某些子公司将对在审查期间作出的标的进口产生反倾销税，因此为该事项建立了储备。在美国海关和边境保护局（CBP）被要求但未能按结算汇率清算分录的法定期限届满后，该公司释放了储备金。在2015年10月30日至2015年11月27日期间，CBP向Southland Pipe Nipples Co.，Inc.（Southland）发送了一系列发票，要求支付约$ 3.0 百万关税及利息 795 2007年11月1日至2008年10月31日期间的进口条目。2016年1月26日和2016年1月27日，Southland就这些发票向CBP提出抗议，指出CBP所声称的索赔不是根据适用法律提出的，包括有关视同清算的法定条款。公司相信在Southland的抗诉中提出的法律异议的是非曲直，CBP目前正等待对Southland的抗诉作出回应。鉴于这一法律纠纷引发的程序态势和问题，公司无法估计CBP所称索赔可能导致的潜在责任金额（如果有的话）。

担保

担保，以信用证的形式，一般由公司签发，以保证支付保险免赔额、某些退休人员健康福利以及在某些未合并关联公司的债务。担保条款一般为 一年 但可按要求每年更新一次。这些信函主要由公司的循环信贷额度提供支持。截至2024年6月29日，公司根据其担保可被要求支付的最高款项为$ 28.9 百万。

公司2024年第二季度的实际税率为 26 与之相比的百分比 26 去年同期的百分比。影响2024年第二季度有效税率的主要项目是与扣除联邦福利的州所得税准备金相关的增加$ 6.1 万元，国外税率高于法定税率的影响及其他国外调整$ 2.3 万，其他项目为$ 3.2 百万。

影响2023年第二季度有效税率的项目是与扣除联邦福利后的州所得税准备金$ 7.1 百万和外国税率高于法定税率的影响和其他外国调整$ 2.6 百万。

公司2024年上半年实际税率为 26 与之相比的百分比 26 去年同期的百分比。影响2024年上半年有效税率的项目是与扣除联邦福利的州所得税准备金相关的增加$ 12.0 万元，国外税率高于法定税率的影响及其他国外调整$ 3.9 万，其他项目为$ 5.3 百万。

影响实际税率的项目上半年2023年与州所得税准备金相关的增加，扣除联邦福利，为$ 15.0 百万及外国税率高于法定税率的影响及其他外国调整$ 4.6 百万。

该公司在许多州、地方和外国司法管辖区提交了一份合并的美国联邦所得税申报表以及许多合并和独立的公司所得税申报表。诉讼时效对公司的联邦纳税申报表开放

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2020年及以后所有年份。大多数州申报表的诉讼时效对2020年及以后所有年度开放，一些州和外国申报表也因法规期限不同而对一些较早的纳税年度开放。尽管公司认为已为可能的审计调整预留了充足的资金，但这些检查的最终解决方案无法确定，并可能导致与当前估计不同的最终结算。

AOCI包括来自那些不使用美元作为功能货币的子公司的某些外币换算调整、作为现金流量套期保值入账的某些衍生工具的递延损益净额、对养老金和OPEB负债的调整，以及归属于未合并关联公司的其他综合收益。

下表提供了按构成部分划分的扣除税收和非控制性权益后的AOCI变化（括号中的金额表示借方给AOCI）：

						截至2024年6月29日止六个月
（单位：千）						累计换算调整						衍生工具未实现收益（亏损）						养老金/OPEB负债调整						归属于Unconsol。附属公司						合计
截至2023年12月30日余额						$	( 48,076 )					$	213					$	( 2,630 )					$	3,272					$	( 47,221 )
改叙前的其他综合（亏损）收入						( 10,882 )						1,151						37						( 1,583 )						( 11,277 )
从阿拉伯石油国际组织改叙的数额						—						( 1,570 )						( 94 )						—						( 1,664 )
本期其他综合亏损净额						( 10,882 )						( 419 )						( 57 )						( 1,583 )						( 12,941 )
截至2024年6月29日的余额						$	( 58,958 )					$	( 206 )					$	( 2,687 )					$	1,689					$	( 60,162 )

						截至2023年7月1日止六个月
（单位：千）						累计换算调整						衍生工具未实现收益（亏损）						养老金/OPEB负债调整						归属于Unconsol。附属公司						合计
截至2022年12月31日余额						$	( 69,238 )					$	1,486					$	1,222					$	2,355					$	( 64,175 )
重分类前其他综合收益						18,012						1,006						148						1,638						20,804
从阿拉伯石油国际组织改叙的数额						—						( 2,731 )						( 147 )						—						( 2,878 )
本期其他综合收益（亏损）净额						18,012						( 1,725 )						1						1,638						17,926
截至2023年7月1日的余额						$	( 51,226 )					$	( 239 )					$	1,223					$	3,993					$	( 46,249 )

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AOCI以外的重新分类调整如下：

						从AOCI重新分类的金额
						截至本季度												截至六个月止
（单位：千）						2024年6月29日						2023年7月1日						2024年6月29日						2023年7月1日						受影响的行项目
衍生商品合约未实现收益						$	( 1,531 )					$	( 960 )					$	( 2,014 )					$	( 3,511 )					销货成本
						334						218						444						780						所得税费用
						$	( 1,197 )					$	( 742 )					$	( 1,570 )					$	( 2,731 )					税后净额和非控制性权益
雇员福利计划的净（收益）损失和先前服务（信贷）成本摊销						$	( 67 )					$	( 99 )					$	( 132 )					$	( 197 )					其他（费用）收入，净额
						19						25						38						50						所得税费用
						$	( 48 )					$	( 74 )					$	( 94 )					$	( 147 )					税后净额和非控制性权益

2023年3月，该公司位于田纳西州卡温顿的部分制造业务受到龙卷风的破坏。存货、生产设备、建筑结构受损程度目前正在评估中。包括业务中断在内的损失总价值目前无法确定，但预计将由受惯例免赔额约束的财产和业务中断保险承保。财产损失保险收益超过相关财产账面净值产生的任何收益，将在理赔时确认为收益。此外，公司已推迟确认与该事项相关的直接、可识别成本。这些费用也将在保险理赔时予以确认。截至2024年6月29日，公司已收到预收款共计$ 25.0 百万向保险公司索赔，其中$ 15.0 百万是在2024年期间收到的。这些预付款，扣除受损存货、设备和建筑物的账面价值以及直接清理和其他自付费用t总计$ 13.4 百万，c在2024年6月29日的简明合并资产负债表中分类为其他流动负债。

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