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外太空储蓄与Life Storage宣布完成合并

创建MSCI美国REIT指数中最大的存储运营商和最大的REITs之一

盐湖城，2023年7月20日—— Extra Space Storage Inc.（纽约证券交易所代码：EXR）和Life Storage, Inc.（Life Storage）今天宣布，在获得两家公司股东的批准后，两家公司已经完成了之前宣布的合并。合并后的公司现已成为中国最大的仓储运营商（基于自助仓储地点的数量），拥有3500多个仓储地点、约2.7亿平方英尺的可出租仓储空间和200多万客户。合并后的实体将成为MSCI美国房地产投资信托指数中最大的房地产投资信托基金之一，企业价值约为460亿美元。

外太空储蓄首席执行官乔•马戈利斯表示：“我们为Life Storage的顺利整合做好了准备，我们相信这一合并将使合并后的公司拥有更强大的产品组合、团队和平台，在43个州拥有超过3500家门店。”“我们相信，我们将实现至少1亿美元的承保年度运行率协同效应，我们将释放更多的协同效应，这是我们扩大规模所带来的。”

合并亮点：

Extra Space和Life Storage的合并预计将为股东带来重大的战略、运营和财务利益，包括：

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转型规模：将两家长期表现优异的行业领导者结合起来，创造出美国最大的存储运营商（基于自助存储地点的数量）和MSCI美国房地产投资信托指数中企业价值排名前十的房地产投资信托。合并Extra Space和Life Storage的领先技术和数据分析平台，也将使合并后的公司继续推动同店净营业收入增长，同时为客户提供卓越的服务。

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增强多样化：在市场上创建高度多样化的优质存储资产组合，受益于引人注目的需求和人口结构趋势。

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重大协同机会：该交易预计将产生1亿美元的年度运营协同效应，这得益于G & A和物业运营费用的节省，以及物业运营收入和租户保险收入的改善。Extra Space在将门店整合到其平台并为股东带来超额回报方面有着良好的记录。

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内在的增长动力：合并后的业务规模扩大且不断增长的第三方管理、合资和过桥贷款平台，将为加速外部增长创造一个强大的渠道。

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积极的财务影响：预计该交易将在交易完成后的第一年内增加每股核心FFO，并实现杠杆中性。

随着合并的完成，Extra Space董事会从10名董事扩大到13名董事，并增加了Life Storage指定的三名新董事：Mark G. Barberio、Joseph V. Saffire和Susan Harnett。

花旗集团全球市场公司担任Extra Space的首席财务顾问，Latham & Watkins LLP担任法律顾问。摩根大通证券有限责任公司还担任Extra Space的财务顾问。富国银行证券和美银证券担任财务顾问，Hogan Lovells US LLP、Phillips Lytle LLP和Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan LLP担任Life Storage的法律顾问。

关于额外空间

总部位于盐湖城的Extra Space Storage Inc.是一家完全整合、自我管理和自我管理的房地产投资信托公司，也是标准普尔500指数的成员。截至2023年3月31日，Extra Space拥有和/或经营2,388处自助仓储物业，包括约170万个单元和约1.80亿平方英尺的可出租仓储空间。合并完成后，Extra Space目前拥有Extra Space、Life Storage和Storage Express等品牌的3500多家门店，是美国最大的自助仓储物业运营商。

欲了解更多信息，请访问www.extraspace.com。

前瞻性陈述

本函件中不属于历史事实的陈述属于经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于当前对Extra Space和Life Storage所处行业和市场的预期、估计和预测，以及对Extra Space和Life Storage的信念和假设。此类声明涉及的不确定性可能会对Extra Space或Life Storage的财务业绩产生重大影响。“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”和“估计”等词语，包括这些词语和类似表述的变体，旨在识别这些前瞻性陈述，这些陈述通常不具有历史性质。所有涉及Extra Space或Life Storage预期或预期将在未来发生的经营业绩、事件或发展的陈述——包括与Extra Space和Life Storage合并的好处有关的陈述，包括预期的经营、财务状况、前景、协同效应或竞争优势和未来增长，以及Extra Space的债务、资本结构和财务状况——均为前瞻性陈述。这些陈述不是对未来业绩的保证，涉及某些难以预测的风险、不确定性和假设。尽管Extra Space和Life Storage认为，任何前瞻性陈述中反映的预期都是基于合理的假设，但Extra Space和Life Storage都不能保证其预期将会实现，因此，实际结果和结果可能与这些前瞻性陈述中表达或预测的内容存在重大差异。可能影响结果和结果的一些因素包括但不限于：（一）将额外空间管理的注意力从正在进行的业务中转移出来的风险；（二）未能实现合并的预期收益；（三）重大交易费用和/或未知或无法估计的负债；（四）与拟议交易有关的股东诉讼风险，包括由此产生的费用；（五）Life Storage的业务无法成功整合的风险，或这种整合可能更加困难的风险，（六）与合并后公司的未来机会和计划有关的风险，包括合并完成后合并后公司预期未来财务业绩和业绩的不确定性；（七）合并对

Extra Space经营其业务、保留和雇用关键人员以及维持良好业务关系的能力；（viii）与合并中发行的Extra Space普通股的市场价值有关的风险；（ix）国家、国际、区域和地方的经济和政治气候和条件；（x）全球金融市场和利率的变化；（xi）对Life Storage或Extra Space资产的竞争加剧或意料之外；（xii）与资产的收购、处置和开发有关的风险，包括由于与气候变化有关的额外监管要求而增加的开发成本；（十三）保持房地产投资信托基金的地位、税收结构以及所得税法律和税率的变化；（十四）融资和资本的可用性、Extra Space维持的债务水平及其信用评级；（十五）环境不确定性，包括自然灾害风险；以及（十六）第一部分项目1A下讨论的其他因素。Extra Space和Life Storage各自截至2022年12月31日止年度的10-K表格年度报告和截至2023年3月31日止季度的10-Q表格季度报告中的风险因素，以及各自申报文件中描述的其他风险。除法律要求外，Life Storage和Extra Space均不承担更新本函件中出现的任何前瞻性陈述的义务。

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