美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的季度报告
截至2024年5月4日的季度
或
根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的☐过渡报告
委员会文件编号：1-33338
American Eagle Outfitters, Inc.
（在其章程中指明的注册人的确切名称）
特拉华州 |
|
第13-2721761号 |
（国家或其他司法 公司或组织） |
|
（I.R.S.雇主 识别号） |
|
|
|
宾夕法尼亚州匹兹堡Hot Metal Street 77号 |
|
15203-2329 |
（主要行政办公室地址） |
|
（邮编） |
注册人的电话号码，包括区号：（412）432-3300
根据该法第12（b）节登记的证券：
各类名称 |
交易代码（s） |
注册的各交易所名称 |
普通股，面值0.01美元 |
AEO |
纽约证券交易所 |
用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。是否☐
用复选标记表明注册人在过去12个月内（或要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件。是否☐
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”、“新兴成长型公司”的定义。
大型加速披露公司 |
|
☒ |
|
加速披露公司 |
|
☐ |
非加速披露公司 |
|
☐ |
|
较小的报告公司 |
|
☐ |
|
|
|
|
新兴成长型公司 |
|
☐ |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是☐没有
注明截至最后实际可行日期发行人各类普通股的已发行股份数量：截至2024年5月28日，已发行普通股196,430，395股。
2
American Eagle Outfitters, Inc.
目 录
|
|
页码 |
|
|
|
|
|
|
|
4 |
|
|
|
|
项目1。 |
6 |
|
|
6 |
|
|
7 |
|
|
8 |
|
|
9 |
|
|
10 |
|
|
11 |
|
项目2。 |
25 |
|
项目3。 |
35 |
|
项目4。 |
35 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
项目1。 |
36 |
|
项目1a。 |
36 |
|
项目2。 |
36 |
|
项目3。 |
优先证券违约 |
不适用 |
项目4。 |
矿山安全披露 |
不适用 |
项目5。 |
其他信息 |
不适用 |
项目6。 |
38 |
3
前瞻性陈述
本10-Q表格季度报告（本“季度报告”）包含经修订的1933年《证券法》第27A条（“证券法”）和经修订的1934年《证券交易法》第21E条（“交易法”）含义内的“前瞻性陈述”，这些陈述基于管理层的观点和信念，以及管理层做出的假设和估计。任何前瞻性陈述仅代表作出此类陈述之日的情况，我们不打算更正或更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非法律要求。由于各种风险因素，包括本季度报告和公司于2024年3月15日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2024年2月3日的财政年度的10-K表格年度报告（“2023财年10-K表格”）中可能不受管理层控制的风险因素，实际结果可能与此类前瞻性陈述存在重大差异。如本文所用，“2024财年”是指将于2025年2月1日结束的52周期间。“2023财年”是指截至2024年2月3日的53周期间。
本季度报告中除历史事实陈述外的所有陈述均为前瞻性陈述。“估计”、“项目”、“计划”、“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“潜力”等词语以及类似的表达方式可能会识别出前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述包括但不限于有关以下方面的陈述：
由于这些前瞻性陈述涉及风险和不确定性，有一些重要因素可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中的结果存在重大差异。这些因素包括但不限于以下方面：
4
5
第一部分-财务信息
项目1。财务报表。
American Eagle Outfitters, Inc.
合并资产负债表
|
|
5月4日， |
|
|
2月3日， |
|
|
4月29日， |
|
|||
（单位：千，每股金额除外） |
|
2024 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|||
|
|
（未经审计） |
|
|
|
|
|
（未经审计） |
|
|||
物业、厂房及设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
当前资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
现金及现金等价物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
短期投资 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
商品库存 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
预付费用及其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁使用权资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财产和设备，按成本，扣除累计折旧 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商誉，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非流动递延所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无形资产，净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
流动负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
应付账款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
经营租赁负债的流动部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应计薪酬和工资税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未兑换的礼品卡和礼券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应计收入和其他税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流动负债和应计费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债合计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非流动负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
非流动经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务，净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他非流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非流动负债合计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承诺与或有事项 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
股东权益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
优先股，面值0.01美元；授权5000股；无 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
普通股，面值0.01美元；授权60万股； |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计其他综合损失 |
|
|
(15,722 |
) |
|
|
(16,410 |
) |
|
|
(26,777 |
) |
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
库存股，按成本计算，分别为53136、52630和52116股 |
|
|
(848,125 |
) |
|
|
(823,864 |
) |
|
|
(811,207 |
) |
股东权益合计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债和股东权益合计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
请参阅合并财务报表附注
6
American Eagle Outfitters, Inc.
综合业务报表
（未经审计）
|
|
13周结束 |
|
|||||
|
|
5月4日， |
|
|
4月29日， |
|
||
（单位：千，每股金额除外） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
净收入总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
销售成本，包括某些购买、占用和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
销售、一般和管理费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
减值、重组及其他费用 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
折旧和摊销费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
利息（收入）支出，净额 |
|
|
(3,439 |
) |
|
|
|
|
其他（收入），净额 |
|
|
(1,396 |
) |
|
|
(3,311 |
) |
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
准备金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
每股普通股基本净收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
每股普通股摊薄净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
加权平均已发行普通股-基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均已发行普通股-稀释 |
|
|
|
|
|
|
|
|
请参阅合并财务报表附注
7
American Eagle Outfitters, Inc.
综合收益表
（未经审计）
|
|
13周结束 |
|
|||||
|
|
5月4日， |
|
|
4月29日， |
|
||
（单位：千） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
净收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他综合收益： |
|
|
|
|
|
|
||
外币换算调整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他综合收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
综合收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
请参阅合并财务报表附注
8
American Eagle Outfitters, Inc.
股东权益合并报表
（未经审计）
截至2024年5月4日和2023年4月29日的13周
（单位：千，每股金额除外） |
|
股份 |
|
|
共同 |
|
|
贡献了 |
|
|
保留 |
|
|
财政部 |
|
|
累计其他 |
|
|
股东' |
|
|||||||
2023年1月28日余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
(849,604 |
) |
|
$ |
(32,630 |
) |
|
$ |
|
|
股票奖励 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
向雇员回购普通股 |
|
|
(740 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(10,314 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(10,314 |
) |
再发行库存股 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
(27,194 |
) |
|
|
(3,183 |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
赎回可转换优先票据 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
(6,281 |
) |
|
|
(2,137 |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他综合收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
宣布的现金股息和股息等价物（每股0.10美元） |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
(20,151 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(19,625 |
) |
来自非控股权益的贡献 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
2023年4月29日余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
(811,207 |
) |
|
$ |
(26,777 |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
2024年2月3日余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
(823,864 |
) |
|
$ |
(16,410 |
) |
|
$ |
|
|
股票奖励 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
作为公开宣布的计划的一部分回购普通股 |
|
|
(1,500 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(34,949 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(34,949 |
) |
向雇员回购普通股 |
|
|
(531 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(13,242 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(13,242 |
) |
再发行库存股 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
(35,005 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
(3 |
) |
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他综合收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
宣布的现金股息和股息等价物（每股0.125美元） |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
(25,198 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(24,593 |
) |
来自非控股权益的贡献 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
(492 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(492 |
) |
|
2024年5月4日余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
(848,125 |
) |
|
$ |
(15,722 |
) |
|
$ |
|
|
请参阅合并财务报表附注
9
American Eagle Outfitters, Inc.
合并现金流量表
（未经审计）
|
|
13周结束 |
|
|||||
|
|
5月4日， |
|
|
4月29日， |
|
||
（单位：千） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
经营活动： |
|
|
|
|
|
|
||
净收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
调整净收益与经营活动产生的现金净额： |
|
|
|
|
|
|
||
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
股份补偿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税 |
|
|
(7,109 |
) |
|
|
|
|
资产减值损失 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
资产和负债变动 |
|
|
|
|
|
|
||
应收账款 |
|
|
|
|
|
|
(16,331 |
) |
商品库存 |
|
|
(40,078 |
) |
|
|
(43,070 |
) |
经营租赁资产 |
|
|
(91,029 |
) |
|
|
|
|
经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
(88,777 |
) |
其他资产 |
|
|
(16,344 |
) |
|
|
(19,863 |
) |
应付账款 |
|
|
(42,788 |
) |
|
|
(22,106 |
) |
应计薪酬和工资税 |
|
|
(87,931 |
) |
|
|
(8,404 |
) |
应计负债和其他负债 |
|
|
(6,381 |
) |
|
|
(7,347 |
) |
（用于）经营活动的现金净额 |
|
|
(38,111 |
) |
|
|
(8,216 |
) |
投资活动： |
|
|
|
|
|
|
||
财产和设备的资本支出 |
|
|
(36,209 |
) |
|
|
(45,857 |
) |
出售可供出售投资 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
其他投资活动 |
|
|
(4,570 |
) |
|
|
(163 |
) |
投资活动提供（用于）的现金净额 |
|
|
|
|
|
|
(46,020 |
) |
融资活动： |
|
|
|
|
|
|
||
作为公开宣布的计划的一部分回购普通股 |
|
|
(34,948 |
) |
|
|
- |
|
向雇员回购普通股 |
|
|
(13,242 |
) |
|
|
(10,314 |
) |
循环信贷额度所得款项 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
行使股票期权所得款项净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
支付的现金股利 |
|
|
(24,593 |
) |
|
|
(19,625 |
) |
其他融资活动 |
|
|
(3,284 |
) |
|
|
|
|
筹资活动提供（用于）的现金净额 |
|
|
(74,214 |
) |
|
|
|
|
汇率变动对现金的影响 |
|
|
(472 |
) |
|
|
(40 |
) |
现金及现金等价物净变动 |
|
|
(53,576 |
) |
|
|
(52,368 |
) |
现金及现金等价物-期初 |
|
|
|
|
|
|
|
|
现金及现金等价物-期末 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
请参阅合并财务报表附注
10
American Eagle Outfitters, Inc.
合并财务报表附注
（未经审计）
1.中期财务报表
随附的特拉华州公司American Eagle Outfitters, Inc.（“公司”、“我们”和“我们的”）于2024年5月4日和2023年4月29日以及截至2024年5月4日和2023年4月29日的13周期间的合并财务报表是根据美国公认会计原则（“GAAP”）的中期财务信息以及表格10-Q和S-X条例第10条的说明编制的。因此，它们不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和附注。某些附注和其他信息已在本季度报告中提出的中期综合财务报表中进行了精简或省略。因此，这些合并财务报表应与我们的2023财年10-K表一起阅读。公司管理层认为，所有为公允列报而认为必要的调整（包括正常的经常性调整和下文附注中所述的调整）均已包括在内。后续事项的存在，通过本季度报告的报备日期进行了评估。
该公司以American Eagle ®（“AEE”）和Aerie ®品牌运营。我们还经营高级男装品牌Todd Snyder New York（“Todd Snyder”）和Unsubscribed，专注于有意识地制作慢时尚。
该公司成立于1977年，是一家领先的多品牌专业零售商，在美国和国际上经营1500多家零售店，通过我们的数字渠道www.ae.com和www.aerie.com、www.toddsnyder.com、www.unsubscribed.com在线，并通过第三方运营商管理的300多家国际商店位置。通过其品牌组合，该公司以实惠的价格提供高质量、流行的服装、配饰和个人护理产品。我们通过我们的零售渠道直接向消费者销售，其中包括我们的商店和基于优惠的店中店。我们在美国、加拿大、墨西哥和香港经营门店。我们还与第三方签订了许可协议，在亚洲、欧洲、印度、拉丁美洲和中东地区经营American Eagle和Aerie商店。该公司的在线业务AEO Direct向全球约80个国家发货。
随着电商渗透率和增长从新冠疫情中恢复正常，供应链格局继续演变。2023财年，作为利润改善举措的一部分，该公司开始精简和转移安静平台的运营，以更好地与AEO的长期战略保持一致。由于这些变化，Quiet Platforms细化了其作为区域化履行中心网络的核心能力的关注。网络和相关增长计划已更新，以反映这一细化重点。
从历史上看，我们的运营是季节性的，总净收入和营业收入的很大一部分发生在第三和第四财季，分别反映了返校和年终假期销售季节的需求增加。我们的季度经营业绩也可能会根据某些假日季节的时间、新店开业的数量和时间、季节性商品供应的可接受性、降价的时间和水平、商店关闭和改造、竞争因素、天气以及总体经济和政治状况等因素而波动。
2.重要会计政策摘要
合并原则
合并财务报表包括公司及其全资附属公司和合并实体的账目，其中公司的所有权百分比低于100%。非控制性权益作为出资的组成部分包括在综合资产负债表和综合股东权益报表中，并且在所列的任何期间都不重要。所有公司间交易和余额已在合并中消除。截至2024年5月4日，公司分两个可报告分部运营，分别为American Eagle和Aerie。
会计年度
我们的财政年度是一个52或53周的年度，在最接近1月31日的星期六结束。如本文所用，“2024财年”是指将于2025年2月1日结束的52周期间。“2023财年”是指截至2024年2月3日的53周期间。
11
估计数
按照公认会计原则编制财务报表要求公司管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的报告金额以及在财务报表日期披露或有资产和负债以及报告期间收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。我们的管理层根据目前可获得的信息不断审查其估计。事实和情况的变化可能会导致修订估计数。
最近的会计公告
2023年11月，财务标准委员会发布了ASU 2023-07，即对可报告分部披露的改进（“ASU 2023-07”），其中要求应披露被认为对主要经营决策者（CODM）具有重大意义的分部费用，这些费用通常被纳入计量分部的损益。该指引还要求披露分部收入与这些重大分部费用之间的差异。任何年度披露的分部信息现在也需要在中期报告。该指引对2023年12月15日之后开始的财政年度和2024年12月15日之后开始的过渡期有效。公共实体必须将该修正追溯适用于财务报表中列报的以往期间。该公司计划采用ASU2023-07，自2024财年起生效，并于2025财年开始的中期期间生效。
有关分部报告的更多信息，请参阅合并财务报表附注12。
2023年12月，金融标准委员会发布了ASU 2023-09，改进所得税披露（“ASU 2023-09”），要求提高税收披露的透明度，特别是通过扩大对税率调节和所得税已付信息的要求。此外，该修正案要求披露持续经营业务的税前收入/（损失），按国内和国外分类，以及所得税费用/（收益），按联邦、州和国外分类。作为此次修订的一部分，关于未来一年内未确认的税收优惠的合理可能变化的性质和估计范围的披露要求已被删除。该指引对2024年12月15日之后开始的财政年度有效。该公司计划采用ASU2023-09，自2025财年起生效。
有关所得税的更多信息，请参阅合并财务报表附注10。
外币换算
公司按照外币事项ASC 830的规定，按照资产负债表日的通行汇率将外币计价的资产和负债折算成美元（“美元”）（报告货币）。公司将以外币计价的收入和费用按该期间的月平均汇率换算成美元。外币交易产生的收益或损失计入综合经营业绩，而相关的换算调整则根据ASC 220，综合收益，作为其他综合收益（损失）的一部分列报。
我们主要通过我们的加拿大和墨西哥业务受到汇率风险的影响，这些业务的功能货币分别是加元和墨西哥比索。所有其他外币的影响目前对我们的综合财务业绩并不重要。在截至2024年5月4日的13周内，有0.7百万美元的未实现收益计入其他综合收益，这主要与美元兑墨西哥比索和美元兑加元汇率波动有关。
现金、现金等价物和短期投资
公司将购买的所有原期限为三个月或更短的高流动性投资视为现金等价物。分类为可供出售的短期投资包括原始期限大于三个月、但小于一年的存单。
有关现金、现金等价物和短期投资的信息，请参阅合并财务报表附注3。
应收账款
公司的应收款项主要来自产品销售和我们被许可人的特许权使用费。我们应收款项信用质量的首要指标是账龄、付款历史、经济部门信息和外部信用监测，并按季度进行评估。我们的信用损失敞口主要集中在我们的应收账款组合中。我们的信用损失准备是根据历史损失率法计算的
12
经验、当前市况及合理预测。从历史上看，公司的储量接近实际经验。
商品库存
商品存货按平均成本与可变现净值孰低进行估值，采用零售法。平均成本包括商品设计和采购成本以及相关费用。当商品的控制权转移给公司时，公司会记录商品收据。
该公司审查其库存水平以识别滞销商品，并且通常使用降价来清仓商品。此外，该公司估计，与当前库存相关的未来计划永久降价的降价储备。当库存因款式、季节适应、客户偏好变化、消费者对时尚单品缺乏接受度、竞争等原因超过客户需求时，或确定库存中的库存不会以其当前的出票价格出售时，可能会发生降价销售。此类降价可能会对收益产生重大不利影响，具体取决于受影响的库存程度和数量。
该公司还估计了从最后一次实物清点到资产负债表日期之间这段时间的缩水准备金。对收缩储备的估计，基于历史结果，可以受到商品组合变化和实际收缩趋势变化的影响。
财产和设备
财产和设备按成本入账，折旧采用直线法在资产的估计使用寿命内计算。我们主要类别资产的使用寿命如下：
建筑物 |
|
25年 |
租赁权改善 |
|
10年或租期中较短者 |
固定装置和设备 信息技术 |
|
五年 三到五年 |
截至2024年5月4日，我们资产的加权平均剩余使用寿命约为六年。
根据ASC 360，物业、厂房和设备（“ASC 360”），公司管理层评估与零售店相关的租赁物改良、商店固定装置和经营租赁使用权（“ROU”）资产的价值。公司在单个门店层面对长期资产进行减值评估，这是可以识别单个现金流的最低水平。当事件和情况表明资产可能发生减值并且这些资产估计产生的预计未贴现现金流量低于账面金额时，就业务中使用的长期资产记录减值损失。当此类事件发生时，减值资产将调整至其估计公允价值，并在综合经营报表中作为营业收入的组成部分单独记录减值损失。
我们的减值损失计算要求管理层做出假设，并运用判断来估计未来现金流和资产公允价值。我们公允价值分析中使用的重要假设是预测收入。我们认为，我们用于计算长期资产减值损失的估计或假设不存在重大变化的合理可能性。然而，如果实际结果与我们的估计和假设不一致，我们的综合经营业绩可能会受到不利影响。
当公司在租赁期结束前关闭、改造或搬迁门店时，与门店相关的资产的剩余账面净值在折旧和摊销费用中作为资产核销入账。
截至2024年5月4日的13周内，没有记录长期资产减值费用。截至2023年4月29日的13周内，公司录得1080万美元的财产和设备减值。有关财产和设备的更多信息请参阅综合财务报表附注6，有关这些资产减值的更多信息请参阅综合财务报表附注13。
商誉和无形资产
该公司的商誉主要与收购其区域化履行中心网络，以及进口业务和加拿大业务有关，代表成本超过所收购业务净资产公允价值的部分。根据ASC 350，无形资产–商誉和其他，公司至少每年在财政年度的最后一天以及在发生某些触发事件或情况发生实质性变化表明报告单位的公允价值可能低于其账面价值时，对商誉进行可能减值的评估。如果报告单位的账面价值超过公允价值，则在评估期间根据该差异记录减值费用。公司上次进行年度商誉减值测试为
13
2024年2月3日。作为年度减值测试的结果，公司得出结论，分配给Quiet Platforms报告单位的商誉发生了减值，导致在2023财年合并运营报表的减值、重组和其他费用中记录了3960万美元的费用，原因是预期现金流不足以支持业务的账面价值。公司公允价值估计中使用的重大、主观假设包括预测销售成本、预测运营费用和贴现率。截至2024年5月4日或2023年4月29日的13周内，没有出现任何减值迹象。
使用寿命确定的无形资产初始按公允价值入账，并在资产的估计使用寿命内采用直线法计算摊销。公司有期限的无形资产主要由商标资产构成，一般分10至15年摊销。
公司在发生事件或情况表明资产的账面价值可能无法收回时，按照ASC 360对使用寿命确定的无形资产进行减值评估。这种评估包括对这些资产将产生的未贴现未来现金流量的估计。如果估计的未来未折现现金流量之和小于资产的账面价值，则资产发生减值，调整为其估计的公允价值。2023财年，公司在与Quiet Platforms的有期限无形资产相关的综合运营报表的减值、重组和其他费用中记录了4050万美元的减值费用，原因是预期现金流不足以支持资产的账面价值。截至2024年5月4日或2023年4月29日的13周内，没有记录有固定寿命的无形资产减值费用。
有关商誉和无形资产的更多信息，请参阅合并财务报表附注7。
建筑津贴
作为零售商店的某些租赁协议的一部分，公司从出租人那里获得建筑津贴，这些津贴通常包括现金金额。公司在租赁开始日（门店初始占有日）记录应收账款和经营租赁ROU资产的调整。递延租赁信贷作为单项租赁成本的一部分在原租赁期限内（包括开业前的扩建期）摊销。应收款项随着从出租人处收到的款项而减少。
自保责任
公司对与员工医疗福利和工人赔偿相关的某些损失采用保险和自保机制相结合的方式。已提出的自保索赔和已发生但未报告的索赔的费用是根据已知的索赔和历史经验计提的。管理层认为，它已为其自保责任预留了充足的准备金，该责任以与保险公司的止损合同为上限。然而，未来索赔与历史趋势的任何重大差异都可能导致实际结果与应计负债不同。
租约
公司租赁所有门店房地、位于安大略省密西沙加的加拿大配送中心、区域配送设施、部分办公空间以及某些信息技术和办公设备。这些租赁一般被归类为经营租赁。
店铺租赁一般提供基础租金和基于店铺销售的或有租金的组合。此外，大多数租约都包含建设津贴和租金假期等出租人激励措施。该公司通常负责租户占用成本，包括维护成本、公共区域费用、房地产税和某些其他费用。在计量经营租赁ROU资产和经营租赁负债时，公司仅包括与延长或终止租赁的选择权相关的现金流量，一旦这些选择权被执行。
有些租约的付款是可变的。但由于不以指数或费率为依据，不纳入经营租赁ROU资产和经营租赁负债计量。
在确定没有容易确定的隐含利率的经营租赁的未来付款现值时，公司使用其截至租赁资产初始占有日的增量借款利率。
对于符合短期租赁豁免条件的租赁，公司不记录经营租赁负债或经营租赁ROU资产。短期租赁付款在12个月或以下的租赁期内按直线法确认。
14
联名和自有品牌信用卡
该公司以AE和Aerie品牌提供联名信用卡和自有品牌信用卡。这些信用卡由第三方银行（“银行”）根据信用卡协议（“协议”）发行。公司不存在对银行坏账费用的负债，前提是采购是按照银行的程序进行的。我们根据协议和卡活动从银行获得资金，其中包括新账户激活和信用卡使用的付款。我们在履行协议项下的履约义务时确认这笔资金的收入。这笔收入记录在其他收入中，这是我们合并运营报表中总净收入的一个组成部分。
客户忠诚度计划
该公司提供了一个高度数字化的忠诚度计划，由American Eagle和Aerie ™（“计划”）称为Real Rewards。该计划为忠诚会员和信用卡持有人提供共享和独特的福利。根据该计划，会员根据购买活动累积积分，并通过达到一定的积分门槛来获得奖励。会员以贴现储蓄凭证的形式获得奖励。获得的奖励有效期至规定的到期日，即自奖励发放之日起60天。在60天兑付期内未兑现的奖励将被没收。
在AEE和Aerie购买商品时根据该计划获得的积分将按照ASC 606，即来自与客户签订的合同的收入（“ASC 606”）入账。归属于奖励积分的销售收入部分在奖励兑现或积分到期时采用相对单机售价法递延确认。此外，在非AEE或Aerie购物时使用联名信用卡赚取的奖励积分将按照ASC 606入账。随着积分的获得，奖励的估计成本将记入流动负债，调整的影响将记入收入。
公司将归属于忠诚度积分的部分销售收入递延，并在积分兑换或到期时确认收入，符合ASC 606的要求。
信贷协议
2022年6月，公司订立经修订及重述的信贷协议（“信贷协议”）。信贷协议为高达7亿美元的贷款和信用证提供基于高级担保资产的循环信贷，但须遵守惯常的借款基础限制（“信贷便利”）。该信贷便利将于2027年6月24日到期。
有关长期债务和其他信贷安排的更多信息，请参阅综合财务报表附注8。
所得税
公司按照ASC 740、所得税（“ASC 740”）计算所得税，这就需要使用负债法。在这种方法下，递延所得税资产和负债是根据根据ASC 740计算的现有资产和负债的合并财务报表账面值与其各自计税基础之间的差额确认的。递延税项资产和负债使用税率计量，该税率基于对已颁布的税法和已发布的指导意见的某些判断，在这些暂时性差异预计将转回的年度生效。当部分或全部递延税项很可能无法实现时，针对递延税项资产建立估值备抵。公司的收益水平和构成、税法或递延税项估值备抵以及税务审计结果的变化，可能会对公司的有效所得税率产生重大影响。
公司根据ASC 740评估其所得税头寸，该模型规定了一个全面的模型，用于在财务报表中确认、计量、列报和披露在纳税申报表上采取或预期将采取的税收头寸，包括决定是否在特定司法管辖区进行备案。根据ASC 740，只有在基于其技术优点该职位“很可能”是可持续的情况下，才可能确认来自不确定职位的税收优惠。
递延税项资产和负债的计算，以及确认来自不确定状况的税收优惠和建立估值备抵的决定，都需要管理层做出估计和假设。公司认为，其估计和假设是合理的，尽管实际结果可能对递延税项资产和负债、估值备抵或净收益（亏损）的余额产生正面或负面的重大影响。
有关所得税的更多信息，请参阅合并财务报表附注10。
15
收入确认
公司根据ASC 606确认收入。收入在顾客购买商品时就商店销售入账。公司的电子商务运营在客户收到商品之日起记录收入。航运和装卸收入包含在总净营收中。向客户收取的销售税不计入收入，并作为应计收入和其他税项的一部分计入公司的合并资产负债表。
公司根据被许可人/特许经营商的商品销售百分比确认其许可或特许经营协议产生的特许权使用费收入。该收入在赚取和很可能收款时记录为总净收入的一部分。
公司递延归属于忠诚积分的部分销售收入，并在积分兑换或到期时确认收入，这与ASC 606的要求一致。有关更多信息，请参阅上面的客户忠诚度计划。
与Quiet Platforms相关的收入在提供服务时确认。
销售成本，包括一定的购买、占用和仓储费用
销售成本包括商品成本，包括设计、采购、进口和入境运费成本，以及降价、缩水和某些促销成本（统称为“商品成本”）、Quiet Platforms为其客户提供服务的成本以及购买、占用和仓储成本和服务。
设计成本与公司的设计中心运营相关，包括补偿、旅行和娱乐、我们设计团队的用品和样品，以及我们设计中心的租金和折旧。这些成本在相应库存销售时计入销售成本。
总净收入，扣除商品成本，代表商品利润率。
购买、占用和仓储成本和服务包括补偿、员工福利费用以及我们的买家和某些高级销售主管的差旅和娱乐；与我们的商店、公司总部、配送中心和其他办公空间相关的租金和水电费；从我们的配送中心到商店的运费；我们的配送中心的补偿和供应，包括采购、接收和检查成本；以及与我们的电子商务运营相关的运输和处理成本。毛利是总净营收和销售成本之间的差额。
销售、一般和行政费用
销售、一般和管理费用包括薪酬和员工福利费用，包括与我们的门店和公司总部相关的工资、奖励和相关福利。销售、一般和管理费用还包括广告费用、为我们的商店和家庭办公室提供的用品、通讯费用、旅行和娱乐、租赁费用和购买的服务。
销售、一般和管理费用不包括我们的设计、采购和进口团队、我们的买家和我们的分销中心的补偿、员工福利费用和差旅，因为这些金额记录在销售成本中。此外，销售、一般和管理费用不包括租金和水电费、我们配送中心的运营成本以及与我们的电子商务运营相关的运输和装卸成本，所有这些都包含在销售成本中。
16
利息（收入）费用，净额
利息（收入）支出，净额主要包括现金和现金等价物的利息收入。
其他（收入），净额
其他（收入）净额主要包括外币波动和其他非经营项目变动。非控制性权益在列报的任何期间都不重要，并包含在其他（收入）净额中。
分段信息
公司确定了两个经营分部（American Eagle和Aerie品牌），它们也代表了我们的可报告分部，反映了首席经营决策者（定义为我们的CEO）分析结果和分配资源的内部观点。此外，我们的Todd Snyder和Unsubscribed品牌以及Quiet Platforms已被确定为单独的经营分部；但是，由于它们不符合单独披露的量化门槛，它们在Other标题下呈现。有关公司分部和地理信息的更多信息，请参阅综合财务报表附注12。
3.现金及现金等价物和短期投资
下表汇总了公司在合并资产负债表中记录的现金、现金等价物、短期投资的公允市场价值：
（单位：千） |
|
2024年5月4日 |
|
|
2024年2月3日 |
|
|
2023年4月29日 |
|
|||
现金及现金等价物： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
现金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
计息存款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物合计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
短期投资： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
存款证明 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
短期投资总额 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
|
|
— |
|
现金和短期投资总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
4.公允价值计量
ASC 820，即公允价值计量披露（“ASC 820”），定义了公允价值，建立了根据公认会计原则计量公允价值的框架，并扩大了有关公允价值计量的披露。公允价值在ASC 820下定义为在计量日市场参与者在有序交易中出售资产或转移负债所关联的退出价格。
金融工具
根据ASC 820计量公允价值所使用的估值技术必须最大限度地使用可观察到的输入值，并尽量减少使用不可观察的输入值。此外，ASC 820建立了三层公允价值层次结构，其中对计量公允价值时使用的输入值进行了优先排序。这些层级包括：
公司的现金等价物和短期投资属于第一级金融资产，在所有呈报期间均按经常性公允价值计量。有关现金等价物和短期投资的更多信息，请参阅合并财务报表附注3。
17
|
|
2024年5月4日公允价值计量 |
|
|||||||||||||
（单位：千） |
|
账面金额 |
|
|
市场报价价格 |
|
|
重要其他 |
|
|
重大 |
|
||||
现金及现金等价物： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
现金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
计息存款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
现金和现金等价物合计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
长期负债
截至2024年5月4日，公司信贷融通项下无未偿还借款。截至2023年4月29日，该公司在其信贷安排下的3000万美元未偿还借款的公允价值接近账面价值。
有关长期债务和其他信贷安排的更多信息，请参阅综合财务报表附注8。
非金融资产
公司的非金融资产，包括无形资产和财产及设备，无需按经常性公允价值计量。然而，如果某些触发事件发生，公司被要求对该非金融资产进行减值评估，由此产生的减值将要求该非金融资产以估计的公允价值入账。公允价值是通过估计未来现金流量净额的金额和时间并使用风险调整后的利率进行折现来确定的。公司根据其经验和对门店所处市场的了解来估计未来的现金流。截至2024年5月4日的13周内，没有记录长期资产减值费用。截至2023年4月29日的13周内，公司录得1080万美元的财产和设备减值。有关减值、重组和其他费用的更多信息，请参阅综合财务报表附注13。
公司ROU资产的公允价值基于市场租金假设。
公司至少每年在财政年度的最后一天以及在发生某些触发事件或表明报告单位的公允价值可能低于其账面价值的情况的实质性变化时对商誉进行可能减值的评估。截至2024年2月3日，公司最后一次使用ASC 820中定义的第3级输入进行年度商誉减值测试。
截至2024年5月4日和2023年4月29日的13周内，没有出现商誉减值指标。
5.每股收益
以下是基本和稀释加权平均流通股之间的对账：
|
|
13周结束 |
|
|||||
（单位：千） |
|
2024年5月4日 |
|
|
2023年4月29日 |
|
||
分子： |
|
|
|
|
|
|
||
基本EPS的净收入和分子 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
加：与2025年票据相关的利息支出，税后净额（1） |
|
|
— |
|
|
|
|
|
稀释EPS的分子 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
分母： |
|
|
|
|
|
|
||
基本EPS的分母-加权平均股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
加：2025年票据的摊薄效应（1） |
|
|
- |
|
|
|
|
|
加：股票期权与未归属限制性股票的稀释效应 |
|
|
|
|
|
|
|
|
摊薄后每股收益的分母-调整后加权平均股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
反稀释股（2） |
|
|
|
|
|
|
|
|
（1）公司采用“IF-converted”的方法计算摊薄EPS，按照ASU2020-06，债务有转换和其他选择。
18
（2）在所有呈报期间，反稀释股份与股票期权和未归属的限制性股票有关。
有关2025年票据和以股份为基础的薪酬的更多信息，请分别参阅综合财务报表附注8和9。
6.物业及设备净额
财产和设备，净额包括以下各项：
|
|
5月4日， |
|
|
2月3日， |
|
|
4月29日， |
|
|||
（单位：千） |
|
2024 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|||
财产和设备，按成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
减：累计折旧及减值 |
|
|
(1,734,312 |
) |
|
|
(1,713,778 |
) |
|
|
(1,960,755 |
) |
物业及设备净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
7.商誉和无形资产，净额
商誉和使用寿命有限的无形资产，净额包括以下各项：
|
|
5月4日， |
|
|
2月3日， |
|
|
4月29日， |
|
|||
（单位：千） |
|
2024 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|||
商誉，毛额（1） |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
累计减值（2） |
|
|
(43,794 |
) |
|
|
(43,794 |
) |
|
|
(4,196 |
) |
商誉，净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
5月4日， |
|
|
2月3日， |
|
|
4月29日， |
|
|||
（单位：千） |
|
2024 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|||
无形资产，毛额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
累计摊销 |
|
|
(61,523 |
) |
|
|
(60,412 |
) |
|
|
(53,980 |
) |
累计减值 |
|
|
(40,533 |
) |
|
|
(40,533 |
) |
|
|
- |
|
无形资产，净值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
8.长期债务，净额
截至2024年5月4日或2024年2月3日，公司没有未偿还的长期债务。截至2023年4月29日，有3000万美元的未偿还信贷融资借款。
2025年票据
2020年4月，公司依据《证券法》第144A条，向合格机构买家私募发行了本金总额为4.15亿美元的2025年票据。2025年票据的规定利率为3.75%，每半年支付一次。公司将此次发行所得款项净额用于一般公司用途。公司在截至2023年4月29日的13周内赎回了全部剩余的2025年票据。见下文“Note Exchanges”。
公司于2023年4月17日前并无赎回2025年票据的权利。在2023年4月17日或之后以及紧接到期日前的第四十个预定交易日之前，如果在任何连续30个交易日期间，我们普通股的最后报告销售价格至少为当时有效的转换价格的130%（无论是否连续），公司可以选择将2025年票据的全部或任何部分赎回为现金。
19
票据交换
在2022财年期间，公司与2025年票据的某些持有人签订了单独的私下协商交换协议，将2025年票据的本金总额4.032亿美元交换为现金和公司普通股股份的组合，外加支付应计和未支付的利息（统称为“票据交换”）。
提前赎回
于2023年2月10日，公司就其所有剩余未偿还的2025年票据发出可选择赎回通知，通知持有人，除其他事项外，公司已选择于2023年4月17日行使其赎回任何及所有未偿还的2025年票据的权利（“提前赎回”）。在此通知发布后，在2023年4月17日之前，2025年票据持有人共赎回了本金总额880万美元的公司普通股合计110万股。
在票据交换和提前赎回后，2025年票据的本金总额已于2023年4月29日全部赎回。
截至2023年4月29日的13周，2025年票据的利息支出为10万美元。
循环信贷机制
2022年6月，公司订立经修订及重列的信贷协议。信贷协议为高达7亿美元的贷款和信用证提供基于高级担保资产的循环信贷，但须遵守惯例借款基础限制。该信贷便利将于2027年6月24日到期。在修正和重述之前，该公司之前的信贷协议为高达4亿美元的贷款和信用证提供了基于高级担保资产的循环信贷，计划于2024年1月30日到期。
信贷融通项下的所有义务均由若干附属公司提供无条件担保。信贷协议项下的责任由公司及若干附属公司的若干资产作抵押。
截至2024年5月4日，没有未偿还借款，公司遵守信贷协议的条款，未偿还的备用信用证为1200万美元。截至2023年4月29日，该公司根据信贷协议有3000万美元的未偿还借款和770万美元的未偿还备用信用证。
信贷融通下的借款将在公司选择时按调整后的有担保隔夜融资利率（“SOFR”）利率SOFR加0.10%加适用保证金（范围为1.125%至1.375%）或替代基准利率加适用保证金（范围为0.125%至0.375%）产生利息，每笔此类适用保证金均基于信贷融通下的平均借款可用性。利息按季度支付，并在每个适用的利息期结束时支付。截至2024年5月4日的13周内没有信贷融资借款。截至2023年4月29日的13周，与信贷融资借款相关的利息支出总额为60万美元。
9.股份补偿
公司根据ASC 718，补偿-股票补偿的规定对股份补偿进行会计处理，该规定要求公司以公允价值计量并确认所有股份支付的补偿费用。
截至2024年5月4日的13周合并运营报表中包含的股权激励费用总额为2060万美元（1700万美元，税后净额），截至2023年4月29日的13周为1480万美元（1070万美元，税后净额）。
20
股票期权授予
公司授予基于时间的股票期权奖励，该奖励在奖励的必要服务期内或在雇员的合格退休日期（如果更早）归属。截至2024年5月4日的13周，该公司的股票期权活动摘要如下：
|
|
期权 |
|
|
加权-平均行使价 |
|
|
加权-平均剩余合同期限 |
|
|
聚合内在价值 |
|
||||
|
|
（单位：千） |
|
|
|
|
|
（年） |
|
|
（单位：千） |
|
||||
未清-2024年2月3日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
已获批 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
已锻炼 |
|
|
(293 |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
已取消 |
|
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
|
|
||
未偿还-2024年5月4日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
4.3 |
|
|
|
|
|
归属及预期归属-2024年5月4日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
4.1 |
|
|
|
|
|
可行使-2024年5月4日（1） |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
3.3 |
|
|
|
|
|
截至2024年5月4日，有100万美元的股票期权奖励未确认补偿费用预计将在2.5年的加权平均期间内确认。
股票期权的公允价值在授予日采用Black-Scholes期权定价模型估计，假设加权平均如下：
|
|
13周结束 |
|
|||||
|
|
5月4日， |
|
|
4月29日， |
|
||
Black-Scholes期权估值假设 |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
无风险利率（一） |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
股息收益率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
波动因子（2） |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
加权-平均预期期限（三） |
|
4.5年 |
|
|
4.5年 |
|
||
21
限制性股票授予
基于时间的限制性股票奖励由基于时间的限制性股票单位组成。这些奖项为期三年。基于时间的限制性股票单位以额外基于时间的限制性股票单位的形式获得股息等价物，这些股票受到与原始奖励相同的限制和没收条款的约束。
基于业绩的限制性股票（“PSU”）奖励包括基于业绩的限制性股票单位。年度PSU授予悬崖马甲，如果有的话，在三年履约期结束时实现预先设定的目标。未偿PSU奖励以额外PSU的形式获得股息等价物，这些股息受到与原始奖励相同的限制和没收条款的约束。
基于时间的限制性股票奖励的授予日公允价值基于授予日公司普通股的收盘市价。基于业绩的限制性股票奖励采用了蒙特卡罗模拟。
公司限制性股票活动情况汇总如下表所示：
|
|
基于时间的限制 |
|
|
基于绩效的限制性 |
|
||||||||||
|
|
2024年5月4日 |
|
|
2024年5月4日 |
|
||||||||||
（千股） |
|
股份 |
|
|
加权-平均授予日公允价值 |
|
|
股份 |
|
|
加权-平均授予日公允价值 |
|
||||
非既得-2024年2月3日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
已获批 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
既得 |
|
|
(1,153 |
) |
|
$ |
|
|
|
|
(248 |
) |
|
$ |
|
|
已取消 |
|
|
(123 |
) |
|
$ |
|
|
|
|
(32 |
) |
|
$ |
|
|
非既得-2024年5月4日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
截至2024年5月4日，与非既得、基于时间的限制性股票单位奖励相关的未确认补偿费用为4490万美元，预计将在2.4年的加权平均期间内确认。与基于业绩的限制性股票单位奖励相关的未确认补偿费用为750万美元，预计将在2.3年的加权平均期间内确认。
截至2024年5月4日，公司有1100万股可用于全部股权授予。
10.所得税
所得税拨备是基于年度实际所得税率的当前估计，并根据离散季度事件进行必要调整。截至2024年5月4日止13周的实际所得税率为18.0%，而截至2023年4月29日止13周的实际所得税率为27.5%。与上一期间相比，有效税率的变化主要是由于以股份为基础的支付和税务审计调整带来的超额税收优惠。
该公司在所得税费用中记录了与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款，截至2024年5月4日的13周为670万美元，截至2023年4月29日的13周为微不足道。公司根据ASC 740确认与未确认的税收优惠相关的所得税负债，并在其判断因评估以前无法获得的新信息而发生变化时调整这些负债。由于税务审计调整，未确认的税收优惠在截至2024年5月4日的13周内增加了约1420万美元，由于所得税结算，在截至2023年4月29日的13周内减少了约80万美元。在未来十二个月内，公司认为，由于和解、诉讼时效到期或未确认的税收优惠的其他变化，未确认的税收优惠可能会减少约1530万美元，这是合理可能的，预计这将对年度有效税率产生非实质性影响。
11.法律程序
本公司须受若干因经营业务而产生的法律程序及索偿要求所规限。按照ASC 450、或有事项（“ASC 450”），公司在损失很可能发生且金额可以合理估计时，计提估计损失准备金。如果存在一个可能损失的范围，并且该范围内没有预期损失的可能性高于任何其他预期损失，公司将按照ASC 450在该范围的低端记录应计。由于公司相信已提供足够的储备金，故预期目前针对公司的任何未决事项的最终结果将不会对公司的综合财务状况、经营业绩或综合现金流量产生重大影响。然而，我们对任何诉讼或其他法律索赔的评估可能会因发现目前未知的事实或法官、陪审团或其他事实发现者作出的与管理层对此类诉讼或索赔的可能责任或结果的评估不一致的裁定而发生变化。
22
12.分部报告
根据ASC 280，分部报告（“ASC 280”），公司确定了两个经营分部（American Eagle品牌和Aerie品牌），它们也代表了我们的报告分部，并反映了首席经营决策者（定义为我们的首席执行官）分析结果和分配资源的内部观点。此外，我们的Todd Snyder品牌、Unsubscribed品牌和Quiet Platforms已被确定为单独的经营分部；但是，由于它们不符合单独披露的量化门槛，因此在ASC 280允许的情况下，它们在其他标题下列报。
一般公司费用包括一般和行政成本，管理层没有将其归因于我们的任何经营部门。这些成本主要涉及公司行政管理、信息和技术资源、财务和人力资源职能和组织成本、公司资产的折旧和摊销，以及公司一级活动和项目产生的其他一般和行政费用。
我们的CEO分析分部业绩，并根据每个分部调整后的营业收入，或没有调整期间的营业收入，在分部之间分配资源。调整后营业收入是一种非美国通用会计准则财务指标（“非美国通用会计准则”或“调整后”），公司将其定义为不包括减值、重组和其他费用的营业收入。调整后的营业收入不基于GAAP规定的任何标准化方法，也不一定与其他公司提出的类似衡量标准具有可比性。非GAAP信息是作为根据GAAP编制的财务业绩衡量标准的补充、而不是替代或优于这些衡量标准而提供的。我们认为，当与我们的GAAP合并财务报表一起审查时，这些非GAAP信息作为投资者评估我们的经营业绩的额外手段是有用的，并提供了更高程度的透明度。
可报告分部信息列示于下表：
|
13周结束 |
|
|||||
|
2024年5月4日 |
|
|
2023年4月29日 |
|
||
净收入： |
|
|
|
|
|
||
美国之鹰 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
埃雷伊 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
分部净收入合计 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
部门间消除 |
$ |
(8,513 |
) |
|
$ |
(58,605 |
) |
净收入总额 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
营业收入： |
|
|
|
|
|
||
美国之鹰 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
埃雷伊 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
分部营业收入合计 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他 |
$ |
(14,848 |
) |
|
$ |
(16,307 |
) |
部门间消除 |
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
一般公司开支 |
$ |
(107,228 |
) |
|
$ |
(103,358 |
) |
减值、重组及其他费用（一） |
$ |
- |
|
|
$ |
(21,275 |
) |
营业总收入 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
利息（收入）支出，净额 |
$ |
(3,439 |
) |
|
$ |
|
|
其他（收入）费用，净额 |
$ |
(1,396 |
) |
|
$ |
(3,311 |
) |
所得税前收入 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
资本支出 |
|
|
|
|
|
||
美国之鹰 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
埃雷伊 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
一般公司支出 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
资本支出总额 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
23
（1）有关更多信息，请参阅合并财务报表附注13。
我们不会将资产分配到可报告的分部级别，因此我们的CEO不会使用分部资产信息来做出决策。
上表中American Eagle和Aerie可报告分部的净收入总额是归属于每个品牌商品的收入，约占净收入总额的96%。
下表列出了地理信息摘要：
|
13周结束 |
|
|||||
（单位：千） |
2024年5月4日 |
|
|
2023年4月29日 |
|
||
总净营收： |
|
|
|
|
|
||
美国 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
国外（1） |
|
|
|
|
|
|
|
净收入总额 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
（1）金额指来自American Eagle和Aerie国际零售店的销售额、向国外开单和/或运往国外的电子商务销售额以及国际特许特许权使用费收入。
13.减值、重组及其他费用
下表列出与Quiet Platforms相关的减值、重组和其他费用。截至2023年4月29日的13周内，所有金额均记入合并经营报表的减值、重组和其他费用中。截至2024年5月4日的13周内，没有记录减值、重组和其他费用。
|
|
13周结束 |
|
|
|
|
|
4月29日， |
|
|
|
（单位：千） |
|
2023 |
|
|
|
长期资产减值费用 |
|
$ |
|
|
|
员工相关成本 |
|
|
|
|
|
其他商业相关费用 |
|
|
|
|
|
减值、重组和其他费用合计 |
|
$ |
|
|
|
以下脚注涉及截至2023年4月29日的13周内记录的减值、重组和其他费用：
合并资产负债表中确认的重组负债的前滚情况如下：
|
|
13周结束 |
|
|
|
|
|
5月4日， |
|
|
|
（单位：千） |
|
2024 |
|
|
|
截至2024年2月3日的应计负债 |
|
$ |
|
|
|
减：现金支付和调整 |
|
|
(7,210 |
) |
|
截至2024年5月4日的应计负债 |
|
$ |
|
|
|
24
项目2。管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析。
以下管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析（本“MD & A”）旨在帮助读者了解公司、我们的运营以及我们目前的商业环境。这份MD & A是对我们的2023财年MD & A的补充——应该与之一起阅读，这份MD & A可以在我们的2023财年10-K表中找到。
此外，以下对财务状况和经营业绩的讨论和分析是基于我们的合并财务报表，应与这些报表及其附注一并阅读。
简介
本次MD & A整理如下：
|
•
|
|
•
|
|
•
|
|
•
|
|
•
|
|
•
|
|
公司最近在采用前已采用或正在评估的会计公告，包括采用日期或预期采用日期（如适用），以及对公司经审计的综合财务报表的预期影响，载于附注2。本报告所载合并财务报表附注之“重要会计政策摘要”。
执行概览
我们是一家全球领先的专业零售商，以我们的American Eagle ®和Aerie ®品牌以实惠的价格提供高品质、流行的服装、配饰和个人护理产品。
我们有两个可报告的分部，American Eagle和Aerie。我们的首席运营决策者（定义为我们的CEO）根据调整后的营业收入（亏损）分析分部业绩并分配资源，这是一种非GAAP财务指标。见附注12。“分部报告”，此处包含的合并财务报表附注的“分部报告”，以获取更多信息。
关键绩效指标
我们的管理层在评估我们的业绩时评估以下项目，这些项目被视为关键业绩指标：
可比销售额——可比销售额和可比销售额变化提供了至少开业一年的商店和渠道比上一年可比期间销售额增长的衡量标准。在有53周的财政年度之后的财政年度，包括2024财政年度，上一年度期间将移动一周，以比较类似的日历周。一家商店在运营的第13个月计入可比销售额。然而，由于改造而导致总面积变化达到或超过25%的商店将从可比销售基数中删除，但计入总销售额。这些门店在改造后的第13个月恢复到可比销售基数。American Eagle、Aerie、Todd Snyder和未订阅商店的销售额，以及AEO Direct和其他数字渠道的销售额，均包含在可比销售总额中。特许商店的销售额不计入可比销售额。个别American Eagle和Aerie品牌可比销售额披露包括来自商店和AEO Direct的销售额。
25
全渠道销售业绩–我们的管理层在评估我们的全渠道销售业绩时使用了以下销售质量指标：可比销售额、平均单位零售价格、总交易、每笔交易的单位，以及合并的可比流量。当我们认为这些指标可以增强对所讨论事项的理解时，我们会将这些指标纳入本MD & A的讨论中。投资者可能会发现它们本身很有用。这些指标中的每一个定义如下（可比销售额除外，后者在上面单独定义）：
毛利——毛利衡量的是我们是否在优化我们销售的盈利能力。毛利是总净营收和销售成本之间的差额。销售成本包括商品成本，包括设计、采购、进口和入境运费成本，以及降价、缩水和一定的促销成本、安静的平台服务其客户的成本以及购买、占用和仓储成本和服务。设计成本包括补偿、租金、折旧、差旅、用品和样品。
购买、占用和仓储成本和服务包括我们的买家和某些高级销售主管的补偿、员工福利费用和差旅；与我们的商店、公司总部、配送中心和其他办公空间相关的租金和水电费；从我们的配送中心到商店的运费；我们的配送中心的补偿和供应，包括采购、接收和检查成本；以及与我们的电子商务运营相关的运输和处理成本。
无法获得可接受的销售水平、初始加价或我们使用降价的任何显着增加可能会对我们的综合毛利和经营业绩产生不利影响。
营业收入——我们的管理层将营业收入视为衡量我们业绩的关键指标。营业收入的关键驱动因素是净收入、毛利润、我们控制SG & A费用的能力以及我们的资本支出水平。
现金流和流动性——我们的管理层评估来自运营和投融资活动的现金流，以确定我们的现金状况和资本配置策略是否充足。现金流历来足以支付我们对现金的使用。我们的管理层认为，现金流和流动性将足以为未来十二个月及以后的预期资本支出和营运资金需求提供资金。
当前趋势与展望
宏观经济状况和通货膨胀
在2023财年和截至2024年5月4日的13周内，我们的业绩受到宏观经济挑战和影响消费者支出行为的全球通胀压力的负面影响，这限制了收入，并增加了通过过剩库存清理的利润率压力。鉴于持续的外部不确定性，我们采取了更多行动来改善财务业绩，包括更多的运营效率举措。有关与全球经济状况相关的风险以及经济压力对我们业务的影响的更多信息，请参阅我们2023财年10-K表第一部分第1A项中的“风险因素”。
全渠道和数字能力
我们通过我们的数字渠道www.ae.com、www.aerie.com和我们的AEO应用程序在国内和国际上在大约80个国家销售商品。我们还在各种国际在线市场上销售AE-和Aerie品牌商品。我们分别在www.toddsnyder.com和www.unsubscribed.com在线提供Todd Snyder和Unsubscribed品牌产品。数字渠道强化了每个特定品牌，旨在补充店内体验。
在过去几年中，我们投资于建设我们的技术和数字能力。我们将投资集中在三个关键领域：在移动技术方面取得重大进展、投资于数字营销和改善数字客户体验。
利润改善计划
26
我们在2023财年推出了利润改善计划“推动盈利增长”，重点是全面审查我们的成本结构。早期的行动集中在毛利率的组成部分，并为2023财年的利润率扩张做出了贡献。其他重要的工作流程已被确定、采取行动并纳入我们的2024财年计划。这些举措的结果预计将产生毛利率扩张，以及SG & A和折旧杠杆，从而带来运营利润率的改善。
经营成果
2024财年的前13周显示了我们的“推动盈利增长”计划取得进展的早期指标，以三个战略优先事项为标志。与2023财年前13周相比：
截至2024年5月4日的13周每股摊薄收益增至0.34美元，而截至2023年4月29日的13周每股摊薄收益为0.09美元，调整后为0.17美元。
下表显示了我们合并运营报表中所列项目与总净收入的百分比关系：
|
|
13周结束 |
|
|
|
||||||||||||
|
|
2024年5月4日 |
|
|
|
2023年4月29日 |
|
|
|
||||||||
|
|
（单位：千） |
|
（营收占比） |
|
|
|
（单位：千） |
|
（营收占比） |
|
|
|
||||
净收入总额 |
|
$ |
1,143,867 |
|
100.0 |
|
% |
|
$ |
1,080,926 |
|
|
100.0 |
|
% |
|
|
销售成本，包括某些购买、占用和仓库费用 |
|
|
679,628 |
|
|
59.4 |
|
|
|
|
667,747 |
|
|
61.8 |
|
|
|
毛利 |
|
|
464,239 |
|
|
40.6 |
|
|
|
|
413,179 |
|
|
38.2 |
|
|
|
销售、一般和管理费用 |
|
|
333,493 |
|
|
29.2 |
|
|
|
|
312,345 |
|
|
28.9 |
|
|
|
减值、重组及其他费用（一） |
|
|
- |
|
|
0.0 |
|
|
|
|
21,275 |
|
|
2.0 |
|
|
|
折旧和摊销费用 |
|
|
52,910 |
|
|
4.6 |
|
|
|
|
56,728 |
|
|
5.2 |
|
|
|
营业收入（1） |
|
|
77,836 |
|
|
6.8 |
|
|
|
|
22,831 |
|
|
2.1 |
|
|
|
利息（收入）支出，净额 |
|
|
(3,439 |
) |
|
(0.3 |
) |
|
|
|
690 |
|
|
0.1 |
|
|
|
其他（收入），净额 |
|
|
(1,396 |
) |
|
(0.1 |
) |
|
|
|
(3,311 |
) |
|
(0.3 |
) |
|
|
所得税前收入 |
|
$ |
82,671 |
|
|
7.2 |
|
|
|
$ |
25,452 |
|
|
2.3 |
|
|
|
准备金 |
|
|
14,919 |
|
|
1.3 |
|
|
|
|
6,999 |
|
|
0.6 |
|
|
|
净收入（1） |
|
$ |
67,752 |
|
|
5.9 |
|
% |
|
$ |
18,453 |
|
|
1.7 |
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
（1）有关非公认会计原则或调整后的财务指标，请参阅下文“非公认会计原则信息”。 |
|||||||||||||||||
27
下表显示了我们截至2024年5月4日和2023年4月29日止13周的综合门店数据：
|
|
13周结束 |
|
|||||
|
|
5月4日， |
|
|
4月29日， |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
门店数量： |
|
|
|
|
|
|
||
期初 |
|
|
1,182 |
|
|
|
1,175 |
|
已开通 |
|
|
4 |
|
|
|
7 |
|
关闭 |
|
|
(13 |
) |
|
|
(2 |
) |
期末 |
|
|
1,173 |
|
|
|
1,180 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
期末总毛平方英尺（单位：000） |
|
|
7,221 |
|
|
|
7,273 |
|
年底国际特许/加盟店 |
|
|
315 |
|
|
|
280 |
|
截至2024年5月4日，我们经营846家American Eagle零售店，包括188家Aerie并排门店、5家以AE品牌、Aerie品牌和OFFLINE ™为一个门店连接的门店、2家OFFLINE ™并排门店、307家Aerie独立门店（包括38家OFFLINE ™独立店和32家OFFLINE ™并排门店），以及AEO Direct。此外，还有15个Todd Snyder独立地点和5个未订阅地点。
截至2024年5月4日止13周与截至2023年4月29日止13周比较
净收入总额
截至2024年5月4日的13周，总净营收增长6%，至11.44亿美元，去年同期为10.81亿美元。数字收入增长12%，门店收入增长4%，受两个渠道交易增加的推动。可比销售总额增长了7%，而去年增长了2%。此外，去年包括来自季末超额抛售的1400万美元收入，这是我们今年没有周年纪念的，部分抵消了本年度各品牌和渠道的收入增长。
|
|
13周结束 |
|
增加/（减少） |
||||||||||
|
|
2024年5月4日 |
|
2023年4月29日 |
|
|
|
|||||||
|
|
（单位：千） |
（百分比） |
|
|
（单位：千） |
（百分比） |
|
|
|
（单位：千） |
（百分比） |
|
|
美国之鹰 |
|
$724,744 |
63.4 |
% |
|
$671,092 |
62.1 |
% |
|
|
$53,652 |
8 |
% |
|
埃雷伊 |
|
372,652 |
32.6 |
|
|
359,082 |
33.2 |
|
|
|
13,570 |
4 |
|
|
其他 |
|
54,984 |
4.8 |
|
|
109,357 |
10.1 |
|
|
|
(54,373) |
(50) |
|
|
部门间消除 |
|
(8,513) |
(0.7) |
|
|
(58,605) |
(5.4) |
|
|
|
50,092 |
(85) |
|
|
净收入总额 |
|
$1,143,867 |
100.0 |
% |
|
$1,080,926 |
100.0 |
% |
|
|
$62,941 |
6 |
% |
|
美国之鹰。净收入增长是由跨渠道交易增加推动的。在截至2023年4月29日的13周内，这一增长被季末超额抛售带来的400万美元增量收入部分抵消，这一周我们今年没有周年纪念。American Eagle可比销售额增长7%。
Aerie。净收入增长是由跨渠道交易增加推动的。在截至2023年4月29日的13周内，这一增长被季末超额抛售带来的900万美元增量收入部分抵消，而我们今年并没有纪念这一周。Aerie可比销售额增长6%。
其他。净收入减少的主要原因是，由于我们改变了该业务的战略，Quiet Platforms的收入减少了5600万美元。这一减少因分部间冲销减少而部分抵消，为50美元
28
截至2023年4月29日的13周内，增量Quiet Platforms收入中的百万来自American Eagle和Aerie部门。
毛利
|
|
13周结束 |
|
增加/（减少） |
|||||||||||||||||
|
|
2024年5月4日 |
2023年4月29日 |
|
|
||||||||||||||||
|
|
（单位：千） |
|
（单位：千） |
|
|
（百分比） |
|
|||||||||||||
毛利 |
|
$ |
464,239 |
|
|
|
$ |
413,179 |
|
|
|
|
$ |
51,060 |
|
|
|
12 |
|
% |
|
毛利率 |
|
|
40.6 |
|
% |
|
|
38.2 |
|
% |
|
|
240个基点 |
|
|
|
|
||||
毛利润增长12%主要是由于American Eagle和Aerie的净收入增加导致商品利润率增加5200万美元，以及主要与产品和运输成本降低相关的加价改善。
这一增长被购买、占用和仓储成本增加200万美元部分抵消，这主要是由于报酬增加，但被租金和分销及仓储成本降低所抵消。
在截至2024年5月4日和2023年4月29日的13周内，分别有660万美元和590万美元的股份支付费用计入毛利润，这既是基于时间的奖励，也是基于业绩的奖励。
我们的毛利可能无法与其他零售商相比，因为一些零售商将与其分销网络相关的所有成本以及设计成本计入销售成本，而其他零售商可能将这些成本的一部分从销售成本中排除，包括在SG & A费用等项目中。有关我们关于销售成本的会计政策的说明，包括某些购买、占用和仓储费用，请参阅综合财务报表附注2。
销售、一般和行政费用
|
13周结束 |
|
增加/（减少） |
||||||||||||||||||
|
|
2024年5月4日 |
2023年4月29日 |
|
|
||||||||||||||||
|
|
（单位：千） |
|
（单位：千） |
|
（百分比） |
|||||||||||||||
销售、一般和管理费用 |
|
$ |
333,493 |
|
|
|
$ |
312,345 |
|
|
|
|
$ |
21,148 |
|
|
|
7 |
|
% |
|
销售、一般和管理费用占净收入的百分比 |
|
|
29.2 |
|
% |
|
|
28.9 |
|
% |
|
|
30个基点 |
|
|
|
|
|
|
||
费用增加的主要原因是：
截至2024年5月4日和2023年4月29日的13周期间，SG & A费用中分别包含1,400万美元和890万美元的股份支付费用，包括时间和业绩奖励。
29
减值、重组及其他费用
|
13周结束 |
|
增加/（减少） |
|||||||||||||||||
|
2024年5月4日 |
2023年4月29日 |
|
|
||||||||||||||||
|
|
（单位：千） |
|
（单位：千） |
|
（百分比） |
|
|||||||||||||
记入营运开支的费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
静悄悄的平台减值、重组等费用（一） |
|
$ |
- |
|
|
|
$ |
21,275 |
|
|
|
|
$ |
(21,275 |
) |
|
(100 |
) |
% |
|
减值、重组及其他费用 |
|
$ |
- |
|
|
|
$ |
21,275 |
|
|
|
|
$ |
(21,275 |
) |
|
(100 |
) |
% |
|
减值、重组和其他费用占净收入的百分比 |
|
|
0.0 |
|
% |
|
|
2.0 |
|
% |
|
|
-200个基点 |
|
|
|
|
|
||
折旧和摊销费用
|
13周结束 |
|
增加/（减少） |
||||||||||||||||||
|
|
2024年5月4日 |
2023年4月29日 |
|
|
||||||||||||||||
|
|
（单位：千） |
|
（单位：千） |
（百分比） |
||||||||||||||||
美国之鹰 |
|
$ |
17,576 |
|
|
|
$ |
19,023 |
|
|
|
|
$ |
(1,447 |
) |
|
|
(8 |
) |
% |
|
埃雷伊 |
|
|
15,254 |
|
|
|
|
15,485 |
|
|
|
|
|
(231 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
其他 |
|
|
20,080 |
|
|
|
|
22,220 |
|
|
|
|
|
(2,140 |
) |
|
|
(10 |
) |
|
|
折旧和摊销费用合计 |
|
$ |
52,910 |
|
|
|
$ |
56,728 |
|
|
|
|
$ |
(3,818 |
) |
|
|
(7 |
) |
% |
|
折旧和摊销费用总额占净收入的百分比 |
|
|
4.6 |
|
% |
|
|
5.2 |
|
% |
|
|
-60个基点 |
|
|
|
|
||||
折旧和摊销费用的减少主要是由于资本支出同比减少以及Quiet Platforms的有期限有形和无形资产上一年的减值。
营业收入
|
|
13周结束 |
|
增加/（减少） |
||||||||||
|
|
2024年5月4日 |
2023年4月29日 |
|
|
|||||||||
|
|
（单位：千） |
（营收占比） |
|
|
（单位：千） |
（营收占比） |
|
|
|
（单位：千） |
（百分比） |
|
|
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国之鹰 |
|
$138,585 |
12.1 |
% |
|
$107,167 |
9.9 |
% |
|
|
$31,418 |
29 |
% |
|
埃雷伊 |
|
61,327 |
5.4 |
|
|
56,604 |
5.2 |
|
|
|
4,723 |
8 |
|
|
其他 |
|
(14,848) |
(1.3) |
|
|
(16,307) |
(1.5) |
|
|
|
1,459 |
(9) |
|
|
一般公司开支 |
|
(107,228) |
|
|
|
(103,358) |
|
|
|
|
(3,870) |
|
|
|
减值、重组、其他费用 |
|
- |
|
|
|
(21,275) |
|
|
|
|
21,275 |
|
|
|
营业总收入 |
|
$77,836 |
6.8 |
% |
|
$22,831 |
2.1 |
% |
|
|
$55,005 |
241 |
% |
|
营业收入增长241%主要是由于毛利增加、减值、重组和其他费用减少，以及折旧和摊销的减少被SG & A费用增加所抵消，以上都有详细解释。
美国之鹰。29%的增长主要是由于总净营收增加带来的商品利润率增加以及加价改善推动毛利润增加了3300万美元，但部分被购买、占用和仓储成本增加所抵消。毛利改善被SG & A成本增加300万美元部分抵消，主要来自门店补偿。
Aerie。8%的增长主要是由于总净营收增加带来的商品利润率增加以及加价改善推动毛利润增加1300万美元。毛利改善
30
部分被SG & A费用增加900万美元所抵消，这主要是由商店薪酬和增加的广告投资推动的。
其他。同比改善主要是由于SG & A以及折旧和摊销费用降低，Quiet Platforms实现了300万美元的改善。
一般企业开支。一般公司开支增加主要是由于奖励薪酬增加。
利息（收入）费用，净额
|
13周结束 |
|
增加/（减少） |
||||||||||||||||||
|
2024年5月4日 |
2023年4月29日 |
|
|
|||||||||||||||||
|
|
（单位：千） |
|
（单位：千） |
（百分比） |
||||||||||||||||
利息（收入）支出，净额 |
|
$ |
(3,439 |
) |
|
|
$ |
690 |
|
|
|
|
$ |
4,129 |
|
|
|
598 |
|
% |
|
利息（收入）支出占净收入的百分比 |
|
|
(0.3 |
) |
% |
|
|
0.1 |
|
% |
|
|
40个基点 |
|
|
|
|||||
利息收入净额增加主要是由于存款利息收入增加400万美元，我们的信贷安排没有借款，以及由于去年提前赎回而消除了2025年票据的可转换票据利息支出。
其他（收入），净额
|
13周结束 |
|
增加/（减少） |
||||||||||
|
2024年5月4日 |
2023年4月29日 |
|
|
|||||||||
|
|
（单位：千） |
|
（单位：千） |
（百分比） |
||||||||
其他（收入），净额 |
|
$(1,396) |
|
|
$(3,311) |
|
|
|
$(1,915) |
|
(58) |
% |
|
其他（收入），净额占净收入的百分比 |
|
(0.1) |
% |
|
(0.3) |
% |
|
|
-20个基点 |
|
|
|
|
准备金
|
|
13周结束 |
|
增加/（减少） |
|||||||||||||||||
|
2024年5月4日 |
2023年4月29日 |
|
|
|||||||||||||||||
|
|
（单位：千） |
|
（单位：千） |
（百分比） |
||||||||||||||||
准备金 |
|
$ |
14,919 |
|
|
|
$ |
6,999 |
|
|
|
|
$ |
7,920 |
|
|
|
113 |
|
% |
|
所得税准备金占净收入的百分比 |
|
|
1.3 |
% |
|
|
|
0.6 |
% |
|
|
|
70个基点 |
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
实际税率 |
|
|
18.0 |
|
% |
|
|
27.5 |
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
所得税拨备是基于年度实际所得税率的当前估计，并根据离散季度事件进行必要调整。截至2024年5月4日止13周的实际所得税率为18.0%，而截至2023年4月29日止13周的实际所得税率为27.5%。与上一期间相比，有效税率的变化主要是由于以股份为基础的支付和税务审计调整带来的超额税收优惠。
净收入
|
|
13周结束 |
|
增加/（减少） |
|||||||||||||||||
|
2024年5月4日 |
2023年4月29日 |
|
|
|||||||||||||||||
|
|
（单位：千） |
|
（单位：千） |
（百分比） |
|
|||||||||||||||
净收入 |
|
$ |
67,752 |
|
|
|
$ |
18,453 |
|
|
|
|
$ |
49,299 |
|
|
|
267 |
|
% |
|
净收入占净收入的百分比 |
|
|
5.9 |
|
% |
|
|
1.7 |
|
% |
|
|
420个基点 |
|
|
|
|
||||
31
截至2024年5月4日的13周，每股净收益增至0.34美元，而截至2023年4月29日的13周，每股摊薄收益为0.09美元。净收入增加归因于上述因素。
非公认会计原则信息
上述运营结果部分包括按调整后或非GAAP基础呈现的营业收入和每股摊薄净收益，这是非GAAP财务指标。这些财务指标不是基于GAAP规定的任何标准化方法，也不一定与其他公司提出的类似指标具有可比性。非GAAP信息是作为根据GAAP编制的财务业绩衡量标准的补充、而不是替代或优于这些衡量标准而提供的。我们认为，当与我们的GAAP合并财务报表一起审查时，这些非GAAP信息作为投资者评估我们的经营业绩的额外手段是有用的，并提供了更高程度的透明度。这些金额不是根据公认会计原则确定的，因此，不应专门用于评估我们的业务和运营。下表将GAAP财务指标与上面讨论的非GAAP财务指标进行了核对。
GAAP与非GAAP对账 |
|
|||||||||||||||
（千美元，每股金额除外） |
|
|||||||||||||||
|
|
13周结束 |
|
|||||||||||||
|
|
2023年4月29日 |
|
|||||||||||||
|
|
营业收入 |
|
|
准备金 |
|
|
净收入 |
|
|
每股摊薄收益 |
|
||||
GAAP基础 |
|
$ |
22,831 |
|
|
$ |
6,999 |
|
|
$ |
18,453 |
|
|
$ |
0.09 |
|
收入占比% |
|
|
2.1 |
% |
|
|
|
|
1.7% |
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加：减值、重组及其他费用（1） |
|
$ |
21,275 |
|
|
|
|
|
$ |
15,424 |
|
|
$ |
0.08 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
上述税务影响（2） |
|
|
|
|
$ |
5,851 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非公认会计原则基础 |
|
$ |
44,106 |
|
|
$ |
12,850 |
|
|
$ |
33,877 |
|
|
$ |
0.17 |
|
收入占比% |
|
|
4.1 |
% |
|
|
|
|
|
3.1 |
% |
|
|
|
||
（1）参见附注13。此处包含的合并财务报表中的“减值、重组和其他费用”，以获取更多信息。
（2）排除项目的税收影响是按公认会计原则计算的税收拨备与按非公认会计原则计算的税收拨备之间的差额。
国际业务
我们与多家第三方运营商达成协议，以在国际上扩展我们的品牌。我们的国际许可合作伙伴获得在特定地理区域销售、推广、营销和/或分销我们的各种类别的产品以及从我们采购产品的权利。国际被许可人的权利包括拥有和经营零售店的权利，可能包括在批发市场销售、店中店特许经营和经营在线市场业务的权利。截至2024年5月4日，我们的国际授权合作伙伴在大约30个国家的315家授权零售店和特许经营店以及批发市场、在线品牌网站和在线市场开展业务。
截至2024年5月4日，我们在加拿大有105家公司自有门店，在墨西哥有81家，在香港有18家，在波多黎各有7家。
流动性和资本资源
我们的现金用途历来是用于营运资金、新建门店和改造现有门店、信息技术和电子商务的升级和投资、配送中心的改善和扩张，以及通过回购普通股和支付股息为股东带来价值回报。此外，我们对现金的使用还包括Aerie品牌的发展、对技术和全渠道能力的投资，以及我们的国际扩张努力。
32
从历史上看，我们使用现金的资金来自运营现金流和手头现有现金。我们还维持一项基于资产的循环信贷安排，允许我们借入高达7亿美元的资金，这笔资金将于2027年6月到期。截至2024年5月4日，信贷融通下没有借款。2020年4月，公司发行了本金总额为4.15亿美元、于2025年到期的可转换优先票据。截至2023年4月29日，公司2025年票据已全部兑付。有关我们的长期债务的更多信息，请参阅合并财务报表附注8。
截至2024年5月4日，我们拥有大约3.005亿美元的现金和现金等价物。我们预计能够通过当前的现金持有量和可用流动性为我们未来的现金需求提供资金。
以下列出了我们流动性的某些衡量标准：
|
|
5月4日， |
|
|
营运资金（千） |
|
|
537,988 |
|
流动比率 |
|
|
1.70 |
|
下表列出截至2024年5月4日和2023年4月29日的13周经营、投资和筹资活动的现金流量净额：
|
13周结束 |
增加/（减少） |
||||||||||||
|
2024年5月4日 |
|
2023年4月29日 |
|
||||||||||
|
（单位：千） |
|
||||||||||||
提供（用于）的现金总额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
经营活动 |
|
$ |
(38,111 |
) |
|
$ |
(8,216 |
) |
|
|
$ |
(29,895 |
) |
|
投资活动 |
|
|
59,221 |
|
|
|
(46,020 |
) |
|
|
|
105,241 |
|
|
融资活动 |
|
|
(74,214 |
) |
|
|
1,908 |
|
|
|
|
(76,122 |
) |
|
外币汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
|
|
(472 |
) |
|
|
(40 |
) |
|
|
|
(432 |
) |
|
现金及现金等价物增加（减少）额 |
|
$ |
(53,576 |
) |
|
$ |
(52,368 |
) |
|
|
$ |
(1,208 |
) |
|
现金流量（用于）经营活动
我们这两个时期的主要运营现金来源是商品销售，我们的主要运营现金流出是用于支付运营成本。
投资活动提供（用于）的现金流量
截至2024年5月4日的13周的投资活动主要包括出售可供出售投资1.00亿美元，部分被3620万美元的资本支出所抵消。
截至2023年4月29日的13周的投资活动主要包括4590万美元的资本支出。
融资活动提供的现金流量（用于）
截至2024年5月4日的13周，用于融资活动的现金主要包括3490万美元用于根据我们公开宣布的计划回购普通股，以及2460万美元用于按季度支付的每股0.125美元的现金股息。
截至2023年4月29日的13周，融资活动提供的现金主要包括根据我们的信贷安排借款所得的3000万美元，部分被以每股0.10美元的季率支付的现金股息1960万美元和向员工回购普通股以支付与股份支付归属相关的税款的1030万美元所抵消。
循环信贷机制
2022年6月，我们签订了经修订和重述的信贷协议，该协议为高达7亿美元的贷款和信用证提供基于高级担保资产的循环信贷，但须遵守惯例借款基础限制。该信贷便利将于2027年6月24日到期。
信贷融通项下的所有义务均由若干附属公司提供无条件担保。信贷协议项下的责任由公司及若干附属公司的若干资产作抵押。
33
截至2024年5月4日，该公司遵守信贷协议的条款，没有借款和未偿还的备用信用证1200万美元。截至2023年4月29日，该公司有3000万美元的未偿还借款和770万美元的未偿还备用信用证。
财产和设备资本支出
截至2024年5月4日的13周，资本支出总计3620万美元。支出细目见下文：
|
13周结束 |
增加/（减少） |
|||||||||||||||||
|
2024年5月4日 |
|
2023年4月29日 |
|
|||||||||||||||
|
（单位：千） |
（单位：千） |
（百分比） |
||||||||||||||||
商店、固定装置和视觉投资 |
|
$ |
20,532 |
|
|
$ |
22,491 |
|
|
|
$ |
(1,959 |
) |
|
|
(9 |
) |
% |
|
信息技术举措 |
|
|
12,978 |
|
|
|
17,223 |
|
|
|
|
(4,245 |
) |
|
|
(25 |
) |
|
|
供应链基础设施 |
|
|
2,116 |
|
|
|
5,675 |
|
|
|
|
(3,559 |
) |
|
|
(63 |
) |
|
|
其他居家办公项目 |
|
|
583 |
|
|
|
468 |
|
|
|
|
115 |
|
|
|
25 |
|
|
|
资本支出 |
|
$ |
36,209 |
|
|
$ |
45,857 |
|
|
|
$ |
(9,648 |
) |
|
|
(21 |
) |
% |
|
对于2024财年，我们预计资本支出将在2亿至2.5亿美元之间，这与我们的扩张努力、门店、信息技术升级的持续支持有关，以支持增长和对电子商务的投资，以及支持和加强我们的供应链。我们预计能够通过当前持有的现金和运营产生的现金为我们的资本支出提供资金。
截至2024年5月4日和2023年4月29日的13周内，门店改造和新开门店的细分情况见下文：
|
13周结束 |
|
|
||||||||
|
2024年5月4日 |
2023年4月29日 |
|
|
|||||||
|
新开店 |
|
改造 |
|
新开店 |
|
改造 |
|
|
||
美国之鹰（1） |
|
3 |
|
- |
|
|
4 |
|
2 |
|
|
Aerie（2） |
|
1 |
|
- |
|
|
2 |
|
1 |
|
|
托德·斯奈德 |
|
- |
|
- |
|
|
1 |
|
- |
|
|
未订阅 |
|
- |
|
- |
|
|
- |
|
- |
|
|
门店总数 |
|
4 |
|
- |
|
|
7 |
|
3 |
|
|
（1）American Eagle包含AE-独立店、Aerie并排店连接到AE-品牌位置，AE-、Aerie、OFFLINE位置连接为一个商店，OFFLINE并排店连接到AE-品牌位置
（2）Aerie包括Aerie单机、OFFLINE单机、OFFLINE对开门店连接到Aerie品牌位置
股份回购
2024年2月1日，董事会授权根据新的股份回购计划公开回购3000万股，于2029年2月3日到期。在截至2024年5月4日的13周内，根据这项授权回购了150万股股票。
在截至2024年5月4日和2023年4月29日的13周内，我们分别以总计1320万美元和1030万美元的市场价格从某些员工手中回购了约50万股和70万股股票。根据我们的股权激励计划允许，回购这些股份是为了支付税款，与以股份为基础的支付的归属有关。
上述回购股份已作为库存股入账。
34
股息
在截至2024年5月4日的13周内，我们的董事会于2024年3月4日宣布了每股0.125美元的季度现金股息，该股息已于2024年4月26日支付。
公司有权根据（其中包括）经营业绩和宏观经济环境等因素推迟任何已宣布股息的记录和支付日期。未来股息的支付由我们的董事会酌情决定，并基于未来收益、现金流、财务状况、资本要求、美国税收变化和其他相关因素。
关键会计估计
我们的关键会计政策和估计在项目7、管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析以及我们的2023财年10-K表所载的截至2024年2月3日止年度的合并财务报表附注中进行了描述。由于新的会计公告而导致的任何新的会计政策或对现有会计政策的更新已在本季度报告的合并财务报表附注中进行了讨论。应用我们的关键会计政策和估计可能需要我们的管理层对综合财务报表中反映的金额作出判断和估计。我们的管理层使用历史经验和所有可用信息来做出这些估计和判断，可以使用不同的假设和估计报告不同的金额。
项目3。关于市场风险的定量和定性披露。
我们主要通过我们的加拿大和墨西哥业务受到外汇汇率风险的影响，这些业务的功能货币分别是加元和墨西哥比索。所有其他外币的影响目前对我们的综合财务业绩并不重要。截至2024年5月4日的13周内，未实现收益0.7百万美元计入累计其他综合收益。我们截至2024年2月3日的市场风险状况在我们的2023财年10-K表的第7A项，即关于市场风险的定量和定性披露中披露，截至2024年5月4日，该表没有变化。
项目4。控制和程序。
披露控制和程序
我们维持披露控制和程序，旨在合理保证根据《交易法》要求在我们的报告中披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并且此类信息是积累并传达给American Eagle Outfitters, Inc.的管理层（“管理层”），包括我们的首席执行官和首席财务官（视情况而定），以便及时就要求的披露做出决定。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现预期的控制目标提供合理保证。
就编制本季度报告而言，截至2024年5月4日，公司在我们的管理层（包括首席执行官和首席财务官）的监督和参与下，对我们的披露控制和程序（定义见《交易法》规则13a-15（e）或15d-15（e））的设计和运作的有效性进行了评估。基于该评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本季度报告所涉期间结束时，我们的披露控制和程序在SEC规则和表格规定的时间段内及时准确地记录、处理、汇总和报告重大财务和非财务信息方面是有效的。我们的首席执行官和首席财务官还得出结论，我们的披露控制和程序是有效的，以确保我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就要求披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在我们最近完成的财政季度中，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条或第15d-15（f）条）没有发生任何变化，这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或有理由可能产生重大影响。
35
第二部分–其他信息
项目1。法律程序。
我们不时参与与我们的业务相关或附带的行动，其中包括涉及消费者隐私、商标和其他知识产权、许可、产品进口、税收和员工关系等事项。我们目前认为，当前未决事项的解决不会单独或总体上对我们的综合财务状况或经营业绩产生重大不利影响。然而，我们对任何诉讼或其他法律索赔的评估可能会因发现目前未知的事实或法官、陪审团或其他事实发现者作出的与管理层对此类诉讼或索赔的可能责任或结果的评估不一致的裁定而发生变化。根据SEC法规S-K第103项，我们选择披露与政府实体作为一方的环境诉讼，如果公司合理地认为此类诉讼将导致100万美元或更多的金钱制裁，不包括利息和费用。适用这一门槛，本期无环境事项可披露。
参见附注11。此处包含的合并财务报表附注的“法律程序”，以获取更多信息。
项目1a。风险因素。
影响我们业务和财务业绩的风险因素在我们的2023财年10-K表第一部分第1A项中进行了讨论。如2023财年10-K表所披露，我们的风险因素没有发生重大变化。
项目2。未登记的股权证券销售、收益使用、发行人购买股权证券
发行人购买股本证券
下表提供了关于我们在截至2024年5月4日的13周内回购普通股的信息：
|
|
合计 |
|
|
|
|
|
总数 |
|
|
最大数量 |
|
||||
|
|
数量 |
|
|
平均 |
|
|
购买的股份为 |
|
|
可能的股票 |
|
||||
|
|
股份 |
|
|
付出的代价 |
|
|
部分公开 |
|
|
尚未被购买 |
|
||||
期 |
|
已购买 |
|
|
每股 |
|
|
已宣布的计划 |
|
|
根据该计划 |
|
||||
|
|
(1) |
|
|
(2) |
|
|
(1) |
|
|
(1) (3) |
|
||||
第1个月（2024年2月3日至2024年3月2日） |
|
|
101,013 |
|
|
$ |
22.48 |
|
|
|
|
|
|
30,000,000 |
|
|
第2个月（2024年3月3日至2024年4月6日） |
|
|
1,208,269 |
|
|
$ |
23.11 |
|
|
|
846,451 |
|
|
|
29,153,549 |
|
第3个月（2024年4月7日至2024年5月4日） |
|
|
721,572 |
|
|
$ |
23.55 |
|
|
|
653,549 |
|
|
|
28,500,000 |
|
合计 |
|
|
2,030,854 |
|
|
$ |
23.30 |
|
|
|
1,500,000 |
|
|
|
28,500,000 |
|
项目5：其他信息
（c）细则10b5-1交易计划
在截至2024年5月4日的财政季度中，我们的董事或高级管理人员（定义见《交易法》第16a-1条）均未通过、修改或终止“第10b5-1条交易安排”或“非第105b-1条交易安排”（定义见S-K条例第408项），但下表所述除外：
姓名和职务 |
行动 |
日期 |
细则10b5-1 * |
非规则10b5-1 * * |
普通股股份总数 |
到期日 |
36
|
|
|
|
|
待售股票 |
|
Jennifer Foyle，AED和Aerie总裁、执行创意总监 |
领养 |
2024年4月16日 |
X |
|
最多518,878
|
2025年3月31日 |
*旨在满足《交易法》第10b5-1（c）条规则肯定性抗辩条件的合同、指示或书面计划。
* *《交易法》S-K条例第408（c）项中定义的“非规则10b5-1交易安排”。
37
项目6。展览。
|
|
|
* 附件 10.1^ |
|
根据American Eagle Outfitters, Inc. 2023年股票奖励和激励计划授予基于绩效的限制性股票单位和限制性股票单位奖励协议的通知表格 |
|
|
|
* 附件 10.2 ^ |
|
根据American Eagle Outfitters, Inc. 2023年股票奖励和激励计划授予股票期权奖励协议的通知表格 |
|
|
|
* 附件 10.3 ^ |
|
根据American Eagle Outfitters, Inc. 2023年股票奖励和激励计划授予基于时间的限制性股票单位和限制性股票单位奖励协议的通知表格 |
* 附件 31.1 |
|
|
|
|
|
* 附件 31.2 |
|
|
|
|
|
* * 附件 32.1 |
|
|
|
|
|
* * 附件 32.2 |
|
|
|
|
|
* 附件 101 |
|
以下材料来自公司截至2024年5月4日止季度的10-Q表格季度报告，格式为内联可扩展业务报告语言（“XBRL”）：（i）截至2024年5月4日、2024年2月3日和2023年4月29日的合并资产负债表（ii）截至2024年5月4日和2023年4月29日止13周的合并经营报表，（iii）截至2024年5月4日和2023年4月29日止13周的合并综合收益表，（iv）截至2024年5月4日和2023年4月29日止13周的合并股东权益报表，（v）截至2024年5月4日和2023年4月29日的13周合并现金流量表。 |
|
|
|
* 附件 104 |
|
公司截至2024年5月4日止季度的10-Q表格季度报告封面，内联XBRL格式 |
^管理合同或补偿性计划或安排。
*随本报告提交。
* *附本报告。
38
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告并获得正式授权。
日期：2024年5月30日
|
|
American Eagle Outfitters, Inc. （注册人） |
|
|
|
|
|
签名： |
|
/s/Jay L. Schottenstein |
|
|
|
Jay L. Schottenstein |
|
|
|
首席执行官 |
|
|
|
（首席执行官） |
|
|
|
|
|
签名： |
|
/s/Michael A. Mathias |
|
|
|
迈克尔·A·马蒂亚斯 |
|
|
|
执行副总裁、首席财务官 |
|
|
|
（首席财务官） |
|
39