附件 4.8

注册人的证券说明

根据《公约》第12条注册

1934年证券交易法

截至2023年12月31日，DatChat，Inc.（“公司”）拥有根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第12条注册的一类证券，即其普通股，每股面值0.0001美元（“普通股”）。

普通股说明

以下对截至2023年12月31日公司普通股的描述仅为摘要，并不旨在完整。其整体内容须受制于并受限于参考经修订的公司章程（“公司章程”）以及经修订的公司经修订及重述的章程（“章程”），每项章程均以提述方式并入表格10-K的年度报告的附件，而本附件 4.8是其中的一部分。公司鼓励您阅读其公司章程、章程以及内华达州修订法规的适用条款以获取更多信息。

法定股本

2023年9月19日，公司向内华达州州务卿提交了变更证明（“变更证明”），以实现公司已发行和已发行及授权普通股的1比10反向股票分割（“反向股票分割”），每股面值0.0001美元（“普通股”）。反向股票分割于2023年9月19日生效。对公司已发行的股票期权、认股权证和股权激励计划、授权股进行反向股票拆分比例调整。

2023年11月9日，公司向内华达州州务卿提交了更正证书，以更正于2023年9月19日向内华达州州务卿提交的变更证书中包含的印刷错误，以实现反向股票分割。变更证明错误地指出，变更后的优先股授权股份，每股面值0.0001美元为1,000，000股。反向股票分割对优先股的授权股数没有影响，面值0.0001美元，保持在20,000，000股不变。

2023年12月27日，公司向内华达州州务卿提交变更证明（“变更证明”），将授权普通股数量从18,000，000股增加至180,000，000股。截至合并财务报表中列报的最早期间，所有股份和每股数据和金额均已追溯调整，以反映反向股票分割。

截至2023年12月31日，公司法定股本股份包括180,000，000股普通股，每股面值0.0001美元，以及20,000，000股优先股，每股面值0.0001美元（“优先股”），其中1股优先股被指定为A系列优先股，每股面值0.0001美元，2,000，000股被指定为B系列优先股。截至2023年12月31日，共有2,103，321股已发行普通股和2,036，376股已发行普通股，没有已发行和已发行的A系列优先股和2,000，000股已发行的B系列优先股。

投票权

公司普通股持有人有权就公司股东投票表决的所有事项（包括选举董事）每股投一票。公司章程及附例并无规定董事选举的累积投票。

股息权

公司普通股持有人有权根据优先于普通股的任何其他类别股份所附带的权利、特权、限制和条件，获得公司董事会宣布的任何股息。

清算权

如果公司自愿或非自愿清算、解散或清盘，普通股持有人将有权在全额分配优惠金额（如有）后，按其持有的普通股股份数量按比例获得所有剩余可供分配的资产。

适用的反接盘法

下文列出的是公司章程和章程中可能具有延迟或阻止公司控制权变更效果的条款的摘要。以下描述仅为摘要，通过参考公司章程、章程和内华达州修订法规的相关规定进行限定。

董事会空缺

公司经修订和重述的章程仅授权我们的董事会填补空缺的董事职位。此外，组成我们董事会的董事人数只能通过在任董事过半数的决议来确定。

股东特别大会

公司经修订及重订的附例规定，我们的股东特别会议可由公司行政总裁、董事会或经董事会正式指定的董事会委员会召集，其权力及权限包括召集该等会议的权力。

股东提案和董事提名的事先通知要求

公司经修订和重述的章程规定，寻求在我们的年度股东大会之前带来业务的股东，或在我们的年度股东大会上提名董事候选人，必须及时以书面形式通知他们的意向。为及时起见，股东的通知必须不迟于第90天的营业时间结束前或不早于上一年度年会一周年之前的第120天的营业时间结束前送达我们主要执行办公室的秘书；但如年会日期并非在该周年日期之前或之后的25天内，股东及时发出的通知，必须不迟于邮寄该年度会议日期通知或公开披露该年度会议日期的次日的第10天收市时如此送达，以先到者为准。这些规定可能会阻止我们的股东将事项提交我们的年度股东大会或在我们的年度股东大会上提名董事。

获授权但未发行的股份

公司已获授权但未发行的普通股和优先股可在未来发行，无需股东批准，可用于多种公司用途，包括未来公开发行以筹集额外资本、公司收购和员工福利计划。授权但未发行和未保留的普通股和优先股的存在可能会使通过代理权竞争、要约收购、合并或其他方式获得公司控制权的企图变得更加困难或受到阻碍。

专属论坛

公司章程规定，除非公司书面同意选择替代法院，否则内华达州克拉克县第八司法区法院将是州法律索赔的唯一和排他性法院，涉及以下方面：（i）以公司名义或权利或代表公司提起的任何派生诉讼或程序，（ii）就公司任何董事、高级职员、雇员或代理人对公司或公司股东所负的任何信托责任提出索赔的任何诉讼，（iii）根据内华达州修订法规第78或92A章的任何规定或公司的公司章程或附例的任何规定而产生或主张索赔的任何诉讼，或（iv）主张受内部事务原则管辖的索赔的任何诉讼，包括但不限于解释、适用、强制执行或确定公司的公司章程或附例的有效性的任何诉讼。这一专属法院地条款不适用于为强制执行经修订的1933年《证券法》（“证券法”）或《交易法》或联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔而提起的诉讼。在任何此类索赔可能基于联邦法律索赔的情况下，《交易法》第27条对为执行《交易法》或其下的规则和条例产生的任何义务或责任而提起的所有诉讼建立了专属的联邦管辖权。此外，《证券法》第22条规定，联邦法院和州法院对为执行《证券法》或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任而提起的所有诉讼同时拥有管辖权。其他公司章程中类似专属法院地条款的可执行性在法律程序中受到质疑，法院可能会裁定公司章程中的这一条款不适用或不可执行。

转让代理及注册官

该公司的转让代理和注册商是West Coast Stock Transfer，Inc，其地址为721 N. Vulcan Ave. Suite 106，Encinitas，加利福尼亚州 92024。

上市

该公司的普通股在纳斯达克资本市场上市，代码为“DATS”。