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列报依据

简明综合财务报表包括Axos Financial，Inc.及其全资附属公司（“Axos”或“公司”）的账目。Axos银行（“银行”），其全资附属公司的活动 三个 与贷款相关的信托实体和某些其他贷款活动构成银行业务部门，而Axos Securities，LLC及其全资子公司构成证券业务部门。所有重要的公司间余额和交易已在合并中消除。简明综合财务报表附注是公司财务报表的组成部分。2023年12月7日，公司从美国联邦存款保险公司（“FDIC”） two 未付本金余额总额为$ 1.3 十亿A 37 较面值折让%。有关“FDIC贷款购买”的更多信息，见附注2 —“收购”在公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2025年6月30日的财政年度的10-K表格年度报告（“2025 10-K表格”）中。

随附的根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）呈列的中期简明综合财务报表未经审计，反映了管理层认为对中期财务状况和经营业绩的公允报表所必需的所有调整。所有调整都是正常的、反复出现的性质。截至2026年3月31日止三个月和九个月的业绩不一定代表任何其他中期或全年的预期业绩。根据美国证券交易委员会的规则和条例，通常包含在根据公认会计原则编制的经审计的年度财务报表中的某些信息和附注披露已在此压缩或不再重复 关于中期财务报告。随附的未经审核简明综合财务报表应与2025年10-K表所载截至2025年6月30日止年度的经审核综合财务报表及随附附注一并阅读。

重要会计政策

有关公司重要会计政策的进一步资料，见附注1—“重要会计政策的组织和摘要”在2025年10-K表中。截至2026年3月31日止九个月期间，公司的重要会计政策并无重大更新，除非如下文所述以及采用此处所述的会计准则。

经营租赁。公司作为出租人和承租人，是某些被确定为经营租赁的协议的一方。

公司作为出租人。公司根据经营租赁协议作为出租人运营，既可以作为各类设备的出租人，也可以作为其拥有的多栋商业办公综合体中商业办公空间的出租人。根据这些经营租赁安排，相关租赁资产在租赁期结束时折旧至其估计残值，并在简明综合资产负债表的“其他资产”中报告，扣除累计折旧。有关租赁设备和多栋商业办公综合体相关会计政策的更多信息，请参见此处的“房地、家具、设备和软件”。

经营租赁收入在租赁期内按直线法确认，并计入简明综合损益表的“银行及服务费”。对于其设备租赁和商业办公空间租赁，公司选择了一种切实可行的权宜之计，允许公司将每个单独的租赁组成部分和相关的非租赁组成部分作为单一组成部分进行核算。订立经营租赁安排时产生的任何初始直接成本在租赁期内按直线法确认为租金收入的减少。

公司作为承租人。公司根据预定于不同日期到期的经营租赁协议租赁办公空间。租赁开始时，租赁负债按剩余租赁付款额现值确认，并采用公司增量借款利率进行折现。使用权资产最初等于租赁负债，根据租赁开始前支付的任何租赁付款和任何租赁奖励进行调整。使用权资产在简明合并资产负债表的“其他资产”中列报，相关租赁负债在

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“应付账款、应计负债和其他负债。”租金费用在租赁期内按直线法确认，并在简明综合收益表的“占用和设备”费用中入账。

衍生品.承诺向二级市场出售的资金抵押贷款（利率锁定）以及未来交付这些抵押贷款的远期承诺作为独立衍生工具入账。公司在订立利率锁定时就未来交付抵押贷款订立远期承诺，以经济地对冲其为贷款提供资金的承诺所导致的利率变化。这些衍生工具的公允价值变动计入简明综合损益表的“抵押银行及服务权收入”。

该公司在利率互换和上限衍生品方面做市，以便利客户需求。公司订立抵销衍生交易，以抵销与该客户交易活动相关的利率风险。公司作为FDIC贷款的一部分收购了某些面向客户的利率衍生品和相关的面向市场的衍生品，以抵消公司的利率风险。有关这些衍生工具的更多信息，请参见附注6 —“衍生品。”这些衍生工具的公允价值变动及相关费用计入简明综合损益表的“银行及服务费”。

此外，公司出于利率风险管理目的，对某些衍生工具应用套期会计。公司使用此类衍生工具对某些固定利率可供出售投资证券的公允价值和来自浮动利率存款的预测可变现金流量进行套期保值。对于指定的现金流量套期，衍生工具的公允价值变动初始记入其他综合收益（“OCI”），一旦被套期项目影响收益，随后在收益中确认。重新分类至收益的衍生工具损益在简明综合收益表的利息费用中确认，与对冲的浮动利率存款一致。对于指定的公允价值套期，衍生工具的公允价值变动，由被套期资产的相关基准利率变动引起的公允价值变动抵消，在简明综合损益表的“利息和股息收入——投资和其他”各期收益中确认。

对冲会计关系，包括相关的风险管理目标和策略，在开始时就被正式记录下来。此外，在整个对冲期期间，对套期会计关系的有效性进行监控。对于现金流量套期，套期会计处理在衍生工具终止时、当确定衍生工具预期不会或已不再作为套期有效时或如果公司取消现金流量套期指定时终止。套期会计关系终止的，原被套期的现金流量影响收益时，累计其他综合收益（“AOCI”）中的金额在收益中确认。但是，如果原被套期交易被认为很可能不会发生，则记录在案的AOCI中的相应金额立即确认为收入。对于公允价值套期，当符合公允价值套期会计的标准不再满足、衍生工具终止或公司取消公允价值套期指定时，套期会计处理即终止。公允价值套期会计关系终止的，被套期项目剩余的任何基差调整，在被套期项目的剩余期限内，采用水平收益率利息法摊销为利息收入或利息费用。

公司亦订立外汇衍生工具，以经济对冲其以非美元货币计值的若干贷款的外汇风险。这些衍生工具的公允价值变动及相关费用计入简明综合损益表的“银行及服务费”。

衍生资产和负债不受任何交易对手净额结算的约束，并分别在简明合并资产负债表中的“其他资产”和“应付账款和其他负债”中按毛额公允价值列报。与衍生资产和负债相关的现金流量分别在简明合并现金流量表的“提供（使用）现金的资产和负债的净变动-其他资产”和“提供（使用）现金的资产和负债的净变动-应付账款和其他负债”中列报。

就其衍生交易而言，公司可能会向其交易对手或中央清算所收取或质押现金抵押品，以满足初始、维持和/或变动保证金要求。除中央清算衍生工具的变动保证金外，公司公布的任何所需保证金均计入简明综合资产负债表的“受限现金”。集中清算衍生工具的变动保证金被视为衍生交易的结算，因此，在简明合并资产负债表中，分别在“其他资产”或“应付账款和其他负债”中针对集中清算衍生资产或负债以净额列报。

房地、家具、设备和软件。房地、家具、设备和软件按成本减去主要使用直线法在可折旧资产的估计使用寿命内计算的累计折旧和摊销后列报，折旧资产的估计使用寿命从三个到 十年 ，而对于组成多栋商业办公综合体的楼宇来说， 35 年。经营租赁资产在租赁期结束时折旧至其预计残值。

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土地不是可折旧资产。折旧费用记录在“折旧和摊销”中，这是简明综合损益表中非利息费用的组成部分。租赁物改良按资产可使用年限或租期中较低者摊销。房地、家具、设备和软件计入简明综合资产负债表的“其他资产”。关于多栋商业办公综合体的更多信息，见附注2 ——“收购.”

新会计准则

最近采用的会计准则

2023年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）2023-09，要求进一步细化所得税披露，包括：

•所得税税率调节中的某些规定项目以美元和百分比两种方式列报；

•按联邦、州和外国税收分类的已缴所得税、所得税前收入和所得税；和

•进一步分解任何个别司法管辖区缴纳的相当于或超过已缴纳所得税总额百分之五的所得税。

公司自2025年7月1日起采用这一标准，所要求的年度披露将在公司截至2026年6月30日的财政年度的10-K表格年度报告中提供。采纳后对公司的财务状况或经营业绩没有影响。

已发布但尚未采用的会计准则

2024年11月，FASB发布ASU 2024-03，要求按损益表上的相关费用标题将运营费用分解为规定的类别，包括员工薪酬、折旧和无形资产摊销。该准则对2026年12月15日之后开始的财政年度以及2027年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。公司预计在采用后不会对其财务状况或经营业绩产生任何重大影响。

2025年9月，FASB发布了ASU 2025-06，对内部使用软件成本的会计和披露的某些方面进行了修订。除其他事项外，该标准要求只有在管理层授权并承诺为项目提供资金并且该项目很可能将按预期完成和使用后才能资本化。该标准对2027年12月15日之后开始的年度报告期间的所有实体以及这些年度报告期间内的中期有效。允许在年度报告期开始时提前采用。该公司目前正在评估计划如何从ASU中提供的三种可用的采用替代方案中采用这一会计准则。

2025年11月，FASB发布了ASU2025-08，修订了对不被视为购买信用恶化（“PCD”）贷款的某些购买的过时贷款的现有指导。在采纳该指引后，根据PCD贷款的现有会计处理，在收购时达到某些标准的购买贷款按其购买价格加上预期信用损失准备金确认。该标准对2026年12月15日之后开始的年度报告期的所有实体以及这些年度报告期内的中期有效，允许在中期或年度报告期内提前采用。公司预计采用后不会对其财务状况或经营业绩产生任何重大影响。

2025年11月，FASB发布ASU2025-09，修订了某些套期会计准则。除其他变化外，该ASU允许使用单一衍生工具的指定现金流量套期关系中的预测交易组共享相似的风险特征，而不是现有指南要求的相同风险特征。该标准对2026年12月15日之后开始的年度报告期间的所有实体以及这些年度报告期间内的中期有效。这一标准将在未来基础上适用于所有套期保值关系，并允许提前采用。公司预计采用后不会对其财务状况或经营业绩产生任何重大影响。

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翠绿商业资本有限责任公司。2025年9月30日，公司以全现金交易方式完成了对Verdant Commercial Capital，LLC（“Verdant”）100%会员权益的收购，提升了公司规模，增强了公司现有的设备租赁业务。

下表列出截至2025年9月30日收购Verdant的收购价格，包括在计量期间确定的某些收购价格调整：

（千美元）
调整后的Verdant账面价值1						$	34,822
AxOS支付的购买价格溢价						3,483
购买价格						$	38,305

1代表2025年9月30日，根据收购协议的条款，对某些项目进行调整的Verdant账面价值，包括信用损失准备金和债务提前还款费用。

在该交易中，公司获得了大约$ 1.2 亿的贷款和租赁，包括直接融资租赁和经营租赁安排下的设备。交易总对价约为$ 566.9 百万，包括$ 500.0 百万清偿Verdant若干债务，现金$ 36.1 百万（根据计量期间确定的净购买价格调整进行调整），以及潜在的基于绩效的现金对价（“或有对价”），经确定，其公允价值为$ 30.8 截至2025年9月30日，百万。这笔或有对价可赚取超过 四年 自收购日期开始的期间，其潜在付款范围为 零 到$ 50.0 百万基于Verdant的股本回报率。这笔或有对价计入简明综合资产负债表的“应付账款和其他负债”。有关或有代价的补充资料，见附注3—“公允价值。”

收购后，Verdant的资产和负债调整为截至交易结束日各自的公允价值（PCD资产除外，下文将进一步讨论），包括所收购的可识别无形资产。商誉已入账，代表购买价格超过所收购净资产公允价值的部分，预计可全额抵税。确认的商誉是预期协同效应和运营效率等因素的结果，并已分配给银行业务部门。由于公司继续评估结算后调整金额，公司对收购的会计核算尚未最终确定。因此，公司于截至2026年3月31日止九个月对初步购买代价分配作出若干调整。如有必要，可通过不迟于购置之日起一年结束的计量期间进一步更新分配。

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下表提供了截至收购之日的Verdant初步购买对价分配，包括在计量期间确定的任何购买价格调整：

（千美元）						2025年9月30日
资产：
现金及现金等价物						$	31,635
受限制现金						34,924
贷款——扣除信贷损失准备金$ 7,795						1,020,322
其他资产1						223,842
商誉和其他无形资产—净额						65,557
总资产						$	1,376,280
负债：
担保融资						$	778,110
应付账款和其他负债						31,279
负债总额						$	809,389
考虑总额（包括$ 500.0 百万以结清Verdant和$的某些债务 30.8 百万或有对价）						$	566,891
为清偿Verdant的某些债务而支付的金额，不包括$ 2.2 购买价款中包含的交易费用百万						( 497,776 )
或有代价						( 30,810 )
购买价格						$	38,305

1包括$ 212.6 经营租赁安排下的百万台设备。

对某些收购资产和负债进行估值时使用的公允价值估计部分基于不可观察的输入值。对于贷款，这些包括但不限于预测的未来现金流量和贴现率，对于经营租赁安排下的设备，采用了成本和市场估值方法。

下表详细列出了收购中获得的无形资产：

（千美元）			2025年9月30日			加权-平均寿命（年）
供应商关系			$	11,200		13.6
商品名称			2,600			5.0
发达技术			5,100			3.0
获得的无形资产总额			$	18,900		9.6

采用以下估值方法对所收购的无形资产进行收购日公允价值的估计：

•供应商关系：公允价值采用收益法估计，采用多期超额收益法，对预期未来现金流量进行贴现，同时考虑到历史客户流失率和贡献资产费用等因素。

•商品名称：公允价值采用收益法进行估计，使用的是一种特许权使用费减免法，该法考虑了如果公司不拥有该商号本应支付的假设特许权使用费率，并考虑了贴现的预期未来现金流、市场特许权使用费率和预期使用寿命等因素。

•发达技术：公允价值采用成本法估计，采用重置成本法，考虑了重置成本等因素。

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下表汇总了收购中获得的PCD贷款和租赁：

（千美元）			2025年9月30日
未付本金余额			$	211,002
非信贷贴现			( 342 )
购置时信贷损失备抵			( 7,795 )
分配给PCD资产的购买价格			$	202,865

Verdant的业绩自2025年9月30日起计入公司综合业绩。公司截至2026年3月31日止三个月的简明综合损益表中包含的Verdant净营收为$ 35.4 百万美元 65.5 截至2026年3月31日止九个月之百万元。Verdant的净收入为$ 7.1 万元，截至2026年3月31日止三个月（使用该期间公司的实际所得税税率），并产生净收益$ 3.6 截至2026年3月31日止九个月之百万元。

下表显示了公司和Verdant Proforma合并的净利息收入、非利息收入和净收入。下表所示的备考财务信息是通过合并公司和Verdant的历史财务信息以及对企业合并进行会计处理的收购方法的影响而计算得出的，就好像公司在2024年7月1日收购了Verdant一样。备考财务信息中还包括某些调整，包括$ 1.3 万的收购相关成本，以及与Verdant收购中获得的无形资产的摊销费用相关的调整以及公司在收购之前消除Verdant的无形资产的摊销费用。备考信息没有反映成本和资金协同效应的潜在好处、赚取额外收入的机会或其他因素，因此不代表如果公司在该日期实际收购Verdant，实际的净收入和净收入将是多少。

						截至3月31日止三个月，						截至3月31日止九个月，
（千美元）						2026			2025			2026			2025
净利息收入						306,261			280,787			935,443			860,787
非利息收入						85,988			35,471			174,706			96,757
净收入						124,677			100,582			357,507			306,816

商业办公综合体购买。2026年1月23日，公司以约$ 125 万，Axos银行未来打算将其作为总部占据。该交易作为资产收购入账，所收购的资产和负债计入公司截至2026年3月31日未经审计的简明合并资产负债表。

下表列示了在交易中获得的有形资产的主要类别：

（千美元）			2026年1月23日
土地（不可折旧）			$	29,813
可折旧资产：
建筑物			$	73,033
其他			3,874
可折旧资产总额			$	76,907

此外，作为交易的一部分，公司获得了某些就地租赁，截至收购日确认了以下无形资产和负债：

（千美元）			2026年1月23日			加权-平均寿命（年）
不动产租赁相关无形资产			$	17,977		4.4

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定金购买协议。2026年2月12日，中国银行与SMBC MANUBANK（“SMBC”）订立购买和承担协议，以收购SMBC的数字银行业务Jenius银行的所有美国消费者存款。收盘时将获得的存款数额目前估计约为$ 2.3 十亿。根据协议，银行将获得获得的存款余额的现金，减去协商溢价。2026年3月19日，美国货币监理署（“OCC”）提供了存款收购所需的监管批准。目前预计存款收购将在截至2026年6月30日的季度完成。

2026年4月22日，该行与Capital One，National Association订立购买和承担协议，以获取个人退休账户（“IRAs”），总余额约为$ 3.2 亿元存入关联储蓄和存款证账户。根据该协议，该行将获得所收购IRAs总存款余额的现金，减去协商溢价。此次存款收购尚需获得OCC的批准，预计将于2026年完成。

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下表列示了公司2026年3月31日和2025年6月30日以公允价值计量的经常性金融资产和负债情况。资产和负债按对公允价值计量具有重要意义的最低输入水平整体分类：

									2026年3月31日
（千美元）									重要其他 可观察 输入 （2级）						重大 不可观察 输入 （三级）						合计
资产：
交易证券									$	444					$	—					$	444
可供出售证券：
美国国债									739,575						—						739,575
机构MBS									57,535						—						57,535
非机构抵押贷款									—						4,329						4,329
合计—可供出售证券：									$	797,110					$	4,329					$	801,439
持有待售贷款									$	23,964					$	—					$	23,964
服务权									$	—					$	26,299					$	26,299
其他资产—衍生工具1									$	17,275					$	—					$	17,275
负债：
应付账款和其他负债—衍生工具									$	52,035					$	—					$	52,035
应付账款和其他负债——或有对价									$	—					$	30,810					$	30,810

						2025年6月30日
（千美元）						重要其他 可观察 输入 （2级）						重大 不可观察 输入 （三级）						合计
资产：
交易证券						$	649					$	—					$	649
可供出售证券：
机构MBS						46,757						—						46,757
非机构抵押贷款						—						15,569						15,569
市政						3,682						—						3,682
合计—可供出售证券：						$	50,439					$	15,569					$	66,008
持有待售贷款						$	10,012					$	—					$	10,012
服务权						$	—					$	27,218					$	27,218
其他资产—衍生工具1						$	17,734					$	—					$	17,734
负债：																		$	—
应付账款和其他负债—衍生工具						$	68,498					$	—					$	68,498
1其他资产-衍生工具列报净额$ 44.8 百万美元 55.4 截至2026年3月31日和2025年6月30日的中央清算衍生品变动保证金分别为百万。

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以下一节将介绍公司用来以公允价值计量各种金融工具的估值方法，包括说明每种工具一般被分类的公允价值层次结构中的水平。有关公司使用的其他估值方法的更多信息，请参见附注3—“公允价值”在2025年的10-K表格中。

证券—交易和可供出售。在截至2026年3月31日的九个月期间，该公司购买了其归类为可供出售的美国国债。这些证券采用同类资产在活跃市场中的报价以公允价值计量，并被归入公允价值等级的第2级。

或有考虑。或有对价负债的公允价值是使用Nelson-Siegel随机模拟确定的，该模拟基于业务预测对各种情景进行建模，包括Verdant业务的每月资产增长和根据协议条款的其他投入。然后将所得模拟现金流量折现为现值，取平均值确定公允价值。

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以下表格提供了关于以经常性公允价值计量且公司已使用第3级输入值确定公允价值的资产的额外信息：

									截至3个月
									2026年3月31日
（千美元）									可供出售证券： 非机构抵押贷款						服务权1												应付账款和其他负债——或有对价									合计
期初余额									$	6,313					$	25,431											$	30,810								$	62,554
期间损益总额：
计入收益—抵押银行和服务权收入									—						425												—									425
计入其他综合收益									( 413 )						—												—									( 413 )
购买、保留、发行、销售和结算：
购买/保留									—						443												—									443
定居点									( 1,571 )						—												—									( 1,571 )
期末余额									$	4,329					$	26,299											$	30,810								$	61,438
报告期末持有资产计入收益的当期未实现损益变动									$	—					$	425											$	—								$	425

									截至九个月
									2026年3月31日
（千美元）									可供出售证券： 非机构抵押贷款						服务权1						应付账款和其他负债——或有对价						合计
期初余额									$	15,569					$	27,218					$	—					$	42,787
期间损益总额：
计入收益—抵押银行和服务权收入									—						( 1,953 )						—						( 1,953 )
计入其他综合收益									( 400 )						—						—						( 400 )
购买、保留、发行、销售和结算：
购买/保留									—						1,034						30,810						31,844
定居点									( 10,840 )						—												( 10,840 )
期末余额									$	4,329					$	26,299					$	30,810					$	61,438
报告期末持有资产计入收益的当期未实现损益变动									$	—					$	( 1,953 )					$	—					$	( 1,953 )

1服务权收益归因于：时间和收益，表示由于时间推移导致服务权价值增加，包括定期安排的贷款本金付款和在该期间已付清或已付清的贷款的影响$ 0.3 百万美元 0.9 截至2026年3月31日的三个月和截至2026年3月31日的九个月分别为百万美元，市场驱动的利率变动导致的服务权价值增加$ 0.7 截至3个月的百万 2026年3月31日和减少$ 1.1 截至2026年3月31日止九个月之百万元。服务权的增加与购买和出售持有待售贷款时保留的服务权有关。

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									截至3个月
									2025年3月31日
（千美元）									可供出售证券： 非机构抵押贷款						服务权1												合计
期初余额									$	47,412					$	28,045											$	75,457
期间损益总额：
计入收益—抵押银行和服务权收入									—						( 621 )												( 621 )
计入其他综合收益									211						—												211
购买、保留、发行、销售和结算：
购买/保留									—						161												161
定居点									( 18,322 )						—												( 18,322 )
期末余额									$	29,301					$	27,585											$	56,886
报告期末持有资产计入收益的当期未实现损益变动									$	—					$	( 621 )											$	( 621 )

									截至九个月
									2025年3月31日
（千美元）									可供出售证券： 非机构抵押贷款						服务权1												合计
期初余额									$	110,928					$	28,924											$	139,852
期间损益总额：
计入收益—抵押银行和服务权收入									—						( 1,985 )												( 1,985 )
计入其他综合收益									599						—												599
购买、保留、发行、销售和结算：
购买/保留									—						646												646
定居点									( 82,226 )						—												( 82,226 )
期末余额									$	29,301					$	27,585											$	56,886
报告期末持有资产计入收益的当期未实现损益变动									$	—					$	( 1,985 )											$	( 1,985 )

1 服务权收益归因于：时间和收益，即由于时间的推移，服务权价值减少，包括定期安排的贷款本金付款和期间已付清或已还清的贷款的影响$ 0.2 百万美元 1.1 截至二零二五年三月三十一日止三个月及九个月的证券变动月的证券变动月报表分别为百万元，而市场驱动的利率变动导致的证券变动月报表的证券变动月报表的证券变动月报表的证券变动月报表的证券变动月报表的证券变动月报表的证券变动月报表的证券变动月报表的证券变动月报表的证券变动月报表的证券变动月报表的证券变动月报表的证券变动月报表的证券变动月报表的证券变动月报表的证券变动月报表的证券变动月报表的证券变动月报表的证券变动月报表的证券变动月报表的证券变动月报表的证券变动月 0.4 截至二零二五年三月三十一日止三个月之现金及现金等价物减少$ 0.9 截至2025年3月31日止九个月之百万元。服务权的增加与购买和出售持有待售贷款时保留的服务权有关。

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下表汇总了有关第3级公允价值计量的量化信息：

2026年3月31日

（千美元）

公允价值

估值技术

不可观察的输入

区间（加权平均）1

可供出售证券：非代理抵押贷款证券

$

4,329

贴现现金流

预计恒定提前还款率， 预计恒定违约率， 预计损失严重程度， 较SOFR掉期的贴现率， 信用增进

2.5 到 15.4 % ( 3.5 %) 1.5 到 1.7 % ( 1.5 %) 40.0 到 68.9 % ( 60.1 %) 2.6 到 5.2 % ( 3.5 %) 0.0 到 66.5 % ( 14.9 %)

服务权

$

26,299

贴现现金流

预计恒定提前还款率， 寿命（年）， 贴现率

2.0 到 30.1 % ( 9.3 %) 2.3 到 14.3 ( 9.3 ) 9.5 到 11.2 % ( 9.8 %)

应付账款和其他负债——或有对价

$

30,810

Nelson-Siegal随机模型

月度资产增长， 信用利差

- 7.4 %至 14.5 % ( 3.6 %) 2.9 %至 2.9 % ( 2.9 %)

2025年6月30日

（千美元）

公允价值

估值技术

不可观察的输入

区间（加权平均）1

可供出售证券：非代理抵押贷款证券

$

15,569

贴现现金流

预计恒定提前还款率， 预计恒定违约率， 预计损失严重程度， 较SOFR掉期的贴现率， 信用增进

2.5 到 30.0 % ( 22.4 %) 1.5 到 11.9 % ( 8.7 %) 35.0 到 68.9 % ( 43.4 %) 2.5 到 4.1 % ( 2.7 %) 0.0 到 99.0 % ( 39.2 %)

服务权

$

27,218

贴现现金流

预计恒定提前还款率， 寿命（年）， 贴现率

5.2 到 26.6 % ( 9.7 %) 2.5 到 12.8 ( 9.3 ) 9.5 到 11.2 % ( 9.8 %)

1可供出售证券的加权平均数：非机构MBS是基于证券的相对公允价值，因为服务权是基于所服务贷款的相对未付本金，以及应付账款和其他负债——或有对价。是基于年度预计对价。

对于非机构抵押贷款支持证券，违约率、损失严重程度（可能被信用增级水平抵消）或贴现率的显着增加（减少）单独将导致公允价值计量显着降低（更高），而自愿提前还款率的显着增加将导致如果证券的估值低于面值，则公允价值显着增加，如果证券的估值高于面值，则公允价值显着下降。通常，用于违约率的假设发生变化时，会伴随着用于自愿提前还款率的假设发生方向相反的变化。

对于服务权而言，孤立地大幅提高自愿提前还款率或贴现率会导致公允价值计量明显偏低，而孤立地大幅提高预期寿命则会导致公允价值计量明显偏高。通常，自愿提前还款率的变化伴随着预期寿命的方向相反的变化。

对于或有对价，孤立的资产增长显著上升（下降）会导致公允价值计量显著偏高（偏低），孤立的贴现率显著上升（下降）会导致公允价值计量显著偏低（偏高）。

持有待售贷款公允价值合计、按公允价值列账、合同余额（含应计利息）、未实现收益为：

（千美元）			2026年3月31日						2025年6月30日
合计公允价值			$	23,964					$	10,012
合同余额			23,520						9,870
未实现收益			$	444					$	142

---

以公允价值列账的持有待售贷款的利息收入总额和公允价值变动损益金额为：

			截至3月31日止三个月，												截至3月31日止九个月，
（千美元）			2026						2025						2026						2025
利息收入			$	239					$	212					$	605					$	749
公允价值变动			709						227						1,046						( 140 )
合计			$	948					$	439					$	1,651					$	609

金融工具公允价值

2026年3月31日和2025年6月30日金融工具的账面金额和公允价值估计数分别为：

			2026年3月31日
									公允价值
（千美元）			携带 金额						1级						2级						3级						公允价值合计
金融资产：
现金、现金等价物和限制性现金			$	1,351,284					$	1,351,284					$	—					$	—					$	1,351,284
交易证券			444						—						444						—						444
可供出售证券			801,439						—						797,110						4,329						801,439
监管机构存量			68,085						—						68,085						—						68,085
持有待售贷款，按公允价值			23,964						—						23,964						—						23,964
为投资而持有的贷款——净额			24,957,536						—						—						25,205,576						25,205,576
借入证券			133,015						—						—						131,791						131,791
客户、经纪自营商和清算应收账款			333,699						—						—						331,592						331,592
服务权			26,299						—						—						26,299						26,299
其他资产-衍生工具1			17,275						—						17,275						—						17,275
金融负债：
存款总额			22,388,135						—						22,142,496						—						22,142,496
联邦Home Loan银行的垫款			1,805,000						—						1,802,146						—						1,802,146
担保融资			634,452						—						628,258						—						628,258
借款、次级票据和债券			378,065						—						366,435						—						366,435
证券出借			148,668						—						—						147,904						147,904
客户、经纪自营商和清算应付款项			338,592						—						—						338,592						338,592
应付账款和其他负债-衍生工具			52,035						—						52,035						—						52,035
应付账款和其他负债-或有对价			30,810						—						—						30,810						30,810

---

			2025年6月30日
									公允价值
（千美元）			携带 金额						1级						2级						3级						公允价值合计
金融资产：
现金、现金等价物和限制性现金			$	2,176,354					$	2,176,354					$	—					$	—					$	2,176,354
交易证券			649						—						649						—						649
可供出售证券			66,008						—						50,439						15,569						66,008
监管机构存量			35,163						—						35,163						—						35,163
持有待售贷款，按公允价值			10,012						—						10,012						—						10,012
为投资而持有的贷款——净额			21,049,610						—						—						21,288,921						21,288,921
借入证券			139,396						—						—						138,103						138,103
客户、经纪自营商和清算应收账款			252,720						—						—						251,126						251,126
服务权			27,218						—						—						27,218						27,218
其他资产-衍生工具1			17,734						—						17,734						—						17,734
金融负债：
存款总额			20,829,543						—						20,642,953						—						20,642,953
联邦Home Loan银行的垫款			60,000						—						56,934						—						56,934
借款、次级票据和债券			312,671						—						285,282						—						285,282
证券出借			139,426						—						—						138,698						138,698
客户、经纪自营商和清算应付款项			350,606						—						—						350,606						350,606
应付账款和其他负债-衍生工具			68,498						—						68,498						—						68,498

1其他资产-衍生资产列报净额$ 44.8 百万美元 55.4 截至2026年3月31日和2025年6月30日的中央清算衍生品变动保证金分别为百万。

账面值代表现金、现金等价物及受限制现金、监管机构的存量、计息存款、应计应收及应付利息、活期存款、短期债务、以及经常全面重新定价的浮动利率贷款或存款的估计公允价值。对于固定利率贷款、存款、借款或次级债务以及对于不经常重定价或重定价限制的浮动利率贷款、存款、借款或次级债务，公允价值基于对估计年限和信用风险应用的使用当前市场利率的贴现现金流量。关于交易证券、可供出售证券、持有待售贷款及衍生工具估值方法的讨论，详见附注3—“公允价值”在2025年10-K表中。表外项目的公允价值不被视为重大。

可供出售证券的摊余成本和公允价值分别为：

			2026年3月31日
（千美元）			摊销 成本						未实现 收益						未实现 损失						公平 价值
美国国债			$	739,972					$	155					$	( 552 )					$	739,575
抵押贷款支持证券（MBS）：
代理机构1			$	58,668					$	367					$	( 1,500 )					$	57,535
非机构2			3,555						903						( 129 )						4,329
抵押贷款支持证券总额			62,223						1,270						( 1,629 )						61,864
可供出售证券总额			$	802,195					$	1,425					$	( 2,181 )					$	801,439
			2025年6月30日
（千美元）			摊销 成本						未实现 收益						未实现 损失						公平 价值
抵押贷款支持证券（MBS）：
代理机构1			$	48,229					$	327					$	( 1,799 )					$	46,757
非机构2			14,395						1,232						( 58 )						15,569
抵押贷款支持证券总额			62,624						1,559						( 1,857 )						62,326
市政			3,682						—						—						3,682
可供出售证券总额			$	66,306					$	1,559					$	( 1,857 )					$	66,008

1包括由美国政府机构Ginnie Mae担保的证券，以及政府担保的企业房利美和房地美。

2主要通过商业物业的第一留置权抵押贷款或通过1-4户家庭住宅第一抵押贷款池进行抵押的证券的私人发起人。主要是由优质、Alt-A或支付期权可调整利率抵押担保的超高级证券。

---

公司根据对若干因素的分析评估处于未实现亏损状态的可供出售证券，包括但不限于：（1）证券的信用特征，例如预测现金流、信用评级、信用增级以及政府机构或政府资助的企业支持（如适用）；（2）公司是否打算出售或将被要求在收回摊余成本基础之前出售任何证券。根据其分析，公司确定可供出售证券的未实现亏损主要是由于购买证券以来利率上升所致，因此 无 截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月和九个月，可供出售证券确认了信用损失。有 无 2026年3月31日和2025年6月30日可供出售证券信用损失准备金金额。

为担保借款而质押的可供出售证券的面额为$ 400.6 百万美元 0.6 分别截至2026年3月31日和2025年6月30日的百万。

有 无 截至2026年3月31日止三个月和九个月的可供出售证券销售情况。

出现未实现亏损的证券，按投资类别和个别证券处于持续未实现亏损状态的时间长度汇总，分别为：

			2026年3月31日
			处于亏损状态的可供出售证券
			不到 12个月												不止 12个月												合计
（千美元）			公平 价值						毛额 未实现 损失						公平 价值						毛额 未实现 损失						公平 价值						毛额 未实现 损失
美国国债			$	491,575					$	( 552 )					$	—					$	—					$	491,575					$	( 552 )
MBS：
代理机构			$	2,557					$	( 43 )					$	15,035					$	( 1,457 )					$	17,592					$	( 1,500 )
非机构			2,716						( 99 )						179						( 30 )						2,895						( 129 )
MBS合计			5,273						( 142 )						15,214						( 1,487 )						20,487						( 1,629 )
可供出售证券总额			$	496,848					$	( 694 )					$	15,214					$	( 1,487 )					$	512,062					$	( 2,181 )
			2025年6月30日
			处于亏损状态的可供出售证券
			不到 12个月												不止 12个月												合计
（千美元）			公平 价值						毛额 未实现 损失						公平 价值						毛额 未实现 损失						公平 价值						毛额 未实现 损失
MBS：
代理机构			$	108					$	—					$	16,212					$	( 1,799 )					$	16,320					$	( 1,799 )
非机构			2,138						( 43 )						10,695						( 15 )						12,833						( 58 )
MBS合计			2,246						( 43 )						26,907						( 1,814 )						29,153						( 1,857 )
可供出售证券总额			$	2,246					$	( 43 )					$	26,907					$	( 1,814 )					$	29,153					$	( 1,857 )

下表列出了基于假定提前还款率的我们的抵押贷款支持证券的预期期限分布，以及基于合同期限的我们的非MBS的期限分布：

			截至2026年3月31日
（千美元）			总金额						一年内到期						一年后到期但五年内到期						五年后到期但十年内到期						十年后到期
美国国债			$	739,972					$	—					$	494,780					$	245,192					$	—
MBS：
代理机构			$	58,668					$	15,162					$	33,614					$	8,368					$	1,524
非机构			3,555						527						1,407						1,094						527
MBS合计			$	62,223					$	15,689					$	35,021					$	9,462					$	2,051
可供出售—摊余成本			$	802,195					$	15,689					$	529,801					$	254,654					$	2,051
可供出售—公允价值			$	801,439					$	15,553					$	529,271					$	254,279					$	2,336

---

公司将贷款组合分为 五个 细分领域：单户家庭-抵押贷款和仓库、多户家庭和商业抵押贷款、商业房地产、商业和工业-非房地产（“非可再生能源”）以及汽车和消费者。有关公司贷款组合各分部的进一步详情，请参阅附注1—“重要会计政策的组织和摘要”在2025年的10-K表格中。该公司获得了大约$ 1.0 亿的贷款和租赁，包括$ 211.0 百万PCD资产，作为Verdant收购的一部分，已于2025年9月30日完成。在Verdant收购中获得的贷款和租赁包括在商业和工业-非可再生能源投资组合中。有关收购Verdant的更多信息，见附注2，“收购.”

下表列出贷款组合的构成：

（千美元）			2026年3月31日						2025年6月30日
单身家庭-抵押贷款和仓库			$	4,704,482					$	4,395,278
多户家庭和商业抵押贷款			2,473,842						2,940,739
商业地产			8,722,536						6,937,187
商业和工业-非可再生能源			8,952,382						6,795,497
汽车&消费者			617,305						482,996
贷款总额			25,470,547						21,551,697
信贷损失备抵-贷款			( 346,702 )						( 290,049 )
未增加的保费（折扣）和贷款费用			( 166,309 )						( 212,038 )
净贷款总额			$	24,957,536					$	21,049,610

应计应收利息为投资而持有的贷款总额$ 128.6 百万美元 109.6 分别截至2026年3月31日和2025年6月30日的百万。

在2026年3月31日和2025年6月30日，该公司承诺的某些贷款总额为$ 3,812.6 百万美元 4,284.7 百万美元，分别提供给美国联邦Home Loan银行（“FHLB”）和$ 11,473.0 百万美元 8,227.7 万，分别转给旧金山联邦储备银行（“FRBSF”）。

下表列出截至2026年3月31日公司未偿还房地产贷款的贷款价值比（“LTV”）：

			房地产贷款总额						单身家庭-抵押贷款和仓库						多户家庭和商业抵押贷款						商业地产
加权-平均LTV			50		%				57		%				50		%				45		%
LTV中位数			50		%				53		%				41		%				46		%

下表列出信贷损失准备金的构成部分：

			3月31日的三个月，												截至3月31日止九个月，
（千美元）			2026						2025						2026						2025
信用损失准备-贷款			$	38,768					$	13,750					$	76,273					$	36,998
信贷损失准备金-无资金准备的贷款承诺			2,232						750						6,982						3,750
信贷损失准备金总额			$	41,000					$	14,500					$	83,255					$	40,748

以下表格按投资组合部分汇总了信贷损失准备金-贷款的活动：

			截至2026年3月31日止三个月
（千美元）			单身家庭-抵押贷款&仓库						多户家庭和商业抵押贷款						商业地产						商业和工业-非可再生能源						汽车&消费者																		合计
2026年1月1日余额			$	9,059					$	20,785					$	130,138					$	148,733					$	18,328																	$	327,043
信贷损失拨备（收益）-贷款			( 1,182 )						447						4,831						30,277						4,395																		38,768
冲销			( 33 )						( 347 )						—						( 18,115 )						( 2,447 )																		( 20,942 )
复苏			142						254						—						603						834																		1,833
2026年3月31日余额			$	7,986					$	21,139					$	134,969					$	161,498					$	21,110																	$	346,702

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			截至2025年3月31日止三个月
（千美元）			单身家庭-抵押贷款&仓库						多户家庭和商业抵押贷款						商业地产						商业和工业-非可再生能源						汽车&消费者																		合计
2025年1月1日余额			$	16,104					$	56,077					$	102,454					$	84,455					$	11,515																	$	270,605
信贷损失拨备（收益）-贷款			1,593						( 7,976 )						( 12,870 )						29,921						3,082																		13,750
冲销			( 2,297 )						( 1,131 )						—						( 753 )						( 2,026 )																		( 6,207 )
复苏			4						689						255						—						854																		1,802
2025年3月31日余额			$	15,404					$	47,659					$	89,839					$	113,623					$	13,425																	$	279,950

			截至2026年3月31日止九个月
（千美元）			单身家庭-抵押贷款&仓库						多户家庭和商业抵押贷款						商业地产						商业和工业-非可再生能源						汽车&消费者																		合计
2025年7月1日余额			$	12,109					$	26,238					$	113,804					$	121,641					$	16,257																	$	290,049
获得PCD贷款时的信贷损失备抵			—						—						—						7,795						—																		7,795
信贷损失拨备（收益）-贷款			( 4,222 )						( 560 )						21,169						51,119						8,767																		76,273
冲销			( 439 )						( 4,803 )						( 4 )						( 20,500 )						( 6,312 )																		( 32,058 )
复苏			538						264						—						1,443						2,398																		4,643
2026年3月31日余额			$	7,986					$	21,139					$	134,969					$	161,498					$	21,110																	$	346,702

			截至2025年3月31日止九个月
（千美元）			单身家庭-抵押贷款&仓库						多户家庭和商业抵押贷款						商业地产						商业和工业-非可再生能源						汽车&消费者																		合计
2024年7月1日余额			$	16,943					$	70,771					$	87,780					$	76,032					$	9,016																	$	260,542
信贷损失拨备（收益）-贷款			702						( 16,116 )						1,804						41,506						9,102																		36,998
冲销			( 2,297 )						( 7,685 )						—						( 3,915 )						( 7,370 )																		( 21,267 )
复苏			56						689						255						—						2,677																		3,677
2025年3月31日余额			$	15,404					$	47,659					$	89,839					$	113,623					$	13,425																	$	279,950

截至2026年3月31日的三个月和九个月，贷款的信贷损失准备金增加，主要是由于信贷损失准备金，部分被净冲销所抵消。截至2026年3月31日止三个月的信贷损失拨备反映了主要在商业和工业-非可再生能源和商业房地产组合的贷款增长、主要与一笔具有独特信用风险特征的商业和工业-非可再生能源组合贷款相关的特定准备金增加，以及信贷损失模型输入的数量备抵的变化，包括影响宏观经济因素和预测利率的地缘政治事件。截至2026年3月31日止九个月，信贷损失准备金增加也是由于收购Verdant，其中包括收购PCD资产，还导致对所收购贷款和租赁的信贷损失进行收购后拨备。

L每个投资组合中的oan产品包含不同的抵押品类型，这些类型会影响计算贷款信用损失准备金时使用的违约损失估计。关于预计存续期信用损失估计的模型方法的进一步讨论，见注意事项1—“重要会计政策的组织和摘要”在2025年的10-K表格中。

---

作为借贷活动的一部分，该公司作出某些余额外借贷承诺。有关这些承诺和其他承诺的更多信息，见附注10 —“承诺和意外情况。” 下表汇总了表外贷款承诺的信贷损失备抵活动：

			截至3月31日的三个月，
（千美元）			2026						2025
1月1日余额，			$	15,641					$	13,223
信贷损失准备金（利益）-无资金准备的贷款承诺			2,232						750
3月31日余额，			$	17,873					$	13,973
			截至3月31日的九个月，
（千美元）			2026						2025
7月1日余额，			$	10,891					$	10,223
信贷损失准备金（利益）-无资金准备的贷款承诺			6,982						3,750
3月31日余额，			$	17,873					$	13,973

截至2026年3月31日的三个月和九个月的表外贷款承诺备抵增加，主要是由于未提供资金的贷款承诺增长，主要是在商业房地产和商业和工业-非可再生能源投资组合中。

信用质量披露。 下表按投资组合部分提供了正在执行和非应计贷款的构成：

			2026年3月31日
（千美元）			单身家庭-抵押贷款&仓库						多户家庭和商业抵押贷款						商业地产						商业和工业-非可再生能源						汽车&消费者																		合计
表演			$	4,647,271					$	2,466,530					$	8,707,813					$	8,854,247					$	614,250																	$	25,290,111
非应计			57,211						7,312						14,723						98,135						3,055																		180,436
合计			$	4,704,482					$	2,473,842					$	8,722,536					$	8,952,382					$	617,305																	$	25,470,547
非应计贷款占贷款总额																																													0.71		%

			2025年6月30日
（千美元）			单身家庭-抵押贷款&仓库						多户家庭和商业抵押贷款						商业地产						商业和工业-非可再生能源						汽车&消费者																		合计
表演			$	4,351,082					$	2,907,702					$	6,907,964					$	6,733,693					$	480,870																	$	21,381,311
非应计			44,196						33,037						29,223						61,804						2,126																		170,386
合计			$	4,395,278					$	2,940,739					$	6,937,187					$	6,795,497					$	482,996																	$	21,551,697
非应计贷款占贷款总额																																													0.79		%

有 无 截至2026年3月31日和2025年6月30日没有信用损失准备金的非应计贷款。有 无 截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月和九个月的非应计贷款确认的利息收入。逾期达到90天的贷款通常被置于非应计状态，风险评级为次级或可疑。未达到逾期90天的贷款可能会根据管理层对到期合同本金账龄的评估等因素被置于非应计状态。

信用质量指标。该公司根据借款人偿债能力的相关信息将贷款分为风险类别，例如：当前财务信息、历史支付经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势。除了借款人的主要还款来源外，在其风险评级过程中，公司考虑所有可用的还款来源，包括债务人担保和质押抵押品的清算，如果这些来源单独或一起将及时全额偿还贷款。公司根据信用风险对贷款进行分类，对贷款进行个别分析。公司使用以下内部定义的风险评级：

通过。预计通过借款人的任何还款来源全额还款的贷款。

特别提及.鉴于目前确定的借款人的某些特征、为贷款提供担保的抵押品以及债务人的净值和支付能力，任何信用风险被认为不重大的贷款仍需要管理层关注。如果未能充分监测或缓解已识别的信用风险，贷款可能会减弱，公司与贷款相关的信用状况可能会在未来恶化。

---

不达标.目前确定的借款人特征、担保贷款的抵押品以及债务人的净资产和支付能力，这些贷款加在一起，可能会危及债务的偿还。一笔贷款没有得到至少一个可用还款来源的充分支持，并且涉及一种明显的可能性，即如果该弱点得不到治愈，公司将在该贷款中蒙受一些损失。有担保支持的贷款、足以激励出售或再融资的抵押品，或足以及时全额偿还的现金流，即使贷款在其他还款来源方面存在明确的弱点，也不会被归类为次级。

疑点重重.反映与分类为次级的贷款具有相同特征，但根据合同条款全额偿还的贷款目前被认为极不可能。

该公司遵循持续审查流程对贷款进行审查和评级，其特点是至少每季度覆盖所有贷款类型和业务线。持续审查提供了更有效的风险监测，因为它可以立即测试人员、政策、产品或承保标准变化造成的潜在影响。

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下表按投资组合分部、发起财政年度和信贷质量指标以及年初至今的毛冲销金额列出贷款构成。

			2026年3月31日
			按发起财政年度分列的为投资而持有的贷款																																				循环贷款																		合计
（千美元）			2026						2025						2024						2023						2022						先前
单身家庭-抵押贷款&仓库
通过			$	777,271					$	815,203					$	412,675					$	378,385					$	1,116,750					$	1,095,296					$	—																	$	4,595,580
特别提及			—						4,410						1,080						2,478						13,888						28,462						—																		50,318
不达标			—						13,921						—						276						8,396						35,991						—																		58,584
疑点重重			—						—						—						—						—						—						—																		—
合计			777,271						833,534						413,755						381,139						1,139,034						1,159,749						—																		4,704,482
年初至今毛销账			—						—						—						—						48						391						—																		439
多户家庭和商业抵押贷款
通过			131,996						75,075						19,000						541,086						742,096						924,613																								2,433,866
特别提及			—						—						—						3,383						—						1,532						—																		4,915
不达标			—						—						—						11,375						22,017						1,669						—																		35,061
疑点重重			—						—						—						—						—						—						—																		—
合计			131,996						75,075						19,000						555,844						764,113						927,814						—																		2,473,842
年初至今毛销账			—						—						—						—						—						4,803						—																		4,803
商业地产
通过			2,579,670						3,120,976						934,480						714,065						53,983						29,972						1,253,048																		8,686,194
特别提及			—						—						—						—						—						—						—																		—
不达标			—						—						—						7,015						—						14,723						14,604																		36,342
疑点重重			—						—						—						—						—						—						—																		—
合计			2,579,670						3,120,976						934,480						721,080						53,983						44,695						1,267,652																		8,722,536
年初至今毛销账			—						—						—						—						—						4						—																		4
商业和工业-非可再生能源
通过			1,599,382						1,371,980						915,336						315,892						107,247						67,979						4,193,562																		8,571,378
特别提及			8,641						9,925						29,570						6,540						808						14,686						—																		70,170
不达标			10,297						14,328						123,610						9,620						129,568						448						22,870																		310,741
疑点重重			31						—						—						—						—						62						—																		93
合计			1,618,351						1,396,233						1,068,516						332,052						237,623						83,175						4,216,432																		8,952,382
年初至今毛销账			—						1,666						2,554						564						14,753						963						—																		20,500
汽车&消费者
通过			268,745						168,872						36,939						49,230						70,516						18,435						—																		612,737
特别提及			413						509						99						164						245						46						—																		1,476
不达标			750						1,476						38						222						460						146						—																		3,092
疑点重重			—						—						—						—						—						—						—																		—
合计			269,908						170,857						37,076						49,616						71,221						18,627						—																		617,305
年初至今毛销账			483						2,317						329						1,245						1,044						894						—																		6,312
合计
通过			5,357,064						5,552,106						2,318,430						1,998,658						2,090,592						2,136,295						5,446,610																		24,899,755
特别提及			9,054						14,844						30,749						12,565						14,941						44,726						—																		126,879
不达标			11,047						29,725						123,648						28,508						160,441						52,977						37,474																		443,820
疑点重重			31						—						—						—						—						62						—																		93
合计			$	5,377,196					$	5,596,675					$	2,472,827					$	2,039,731					$	2,265,974					$	2,234,060					$	5,484,084																	$	25,470,547
占贷款总额的百分比			21.1 %						22.0 %						9.7 %						8.0 %						8.9 %						8.8 %						21.5 %																		100 %
年初至今毛销账			$	483					$	3,983					$	2,883					$	1,809					$	15,845					$	7,055					$	—																	$	32,058

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			2025年6月30日
			按发起财政年度分列的为投资而持有的贷款																																				循环贷款																		合计
（千美元）			2025						2024						2023						2022						2021						先前
单身家庭-抵押贷款&仓库
通过			$	750,357					$	269,165					$	451,330					$	1,067,144					$	434,352					$	715,620					$	599,406																	$	4,287,374
特别提及			2,129						1,080						5,362						3,140						5,254						26,604						9,967																		53,536
不达标			—						—						—						7,255						6,720						40,393						—																		54,368
疑点重重			—						—						—						—						—						—						—																		—
合计			752,486						270,245						456,692						1,077,539						446,326						782,617						609,373																		4,395,278
年初至今毛销账			—						340						—						400						—						2,296						—																		3,036
多户家庭和商业抵押贷款
通过			75,755						22,435						632,120						859,189						422,683						842,787						1,450																		2,856,419
特别提及			—						—						3,400						—						7,255						18,272						—																		28,927
不达标			—						—						8,530						13,199						—						33,664						—																		55,393
疑点重重			—						—						—						—						—						—						—																		—
合计			75,755						22,435						644,050						872,388						429,938						894,723						1,450																		2,940,739
年初至今毛销账			—						375						86						5						—						8,099						—																		8,565
商业地产
通过			3,135,530						1,342,372						679,875						575,642						152,581						47,214						960,145																		6,893,359
特别提及			—						—						—						—						—						—																								—
不达标			—						—						—						9,500						5,000						14,723						14,605																		43,828
疑点重重			—						—						—						—						—						—						—																		—
合计			3,135,530						1,342,372						679,875						585,142						157,581						61,937						974,750																		6,937,187
年初至今毛销账			—						—						—						165						—						—						—																		165
商业和工业-非可再生能源
通过			1,231,118						809,347						310,043						120,385						38,397						28,311						3,928,415																		6,466,016
特别提及			—						45,120						—						—						93						—						10,023																		55,236
不达标			3,747						10,719						9,244						135,778						2,486						2,989						99,282																		264,245
疑点重重			—						—						—						10,000						—						—						—																		10,000
合计			1,234,865						865,186						319,287						266,163						40,976						31,300						4,037,720																		6,795,497
年初至今毛销账			—						—						883						—						5,942						—						2,000																		8,825
汽车&消费者
通过			213,318						47,587						75,120						109,228						23,084						11,448						—																		479,785
特别提及			295						52						186						270						60						10						—																		873
不达标			154						48						365						807						549						415						—																		2,338
疑点重重			—						—						—						—						—						—						—																		—
合计			213,767						47,687						75,671						110,305						23,693						11,873						—																		482,996
年初至今毛销账			589						813						2,363						3,340						797						1,813						—																		9,715
合计
通过			5,406,078						2,490,906						2,148,488						2,731,588						1,071,097						1,645,380						5,489,416																		20,982,953
特别提及			2,424						46,252						8,948						3,410						12,662						44,886						19,990																		138,572
不达标			3,901						10,767						18,139						166,539						14,755						92,184						113,887																		420,172
疑点重重			—						—						—						10,000						—						—						—																		10,000
合计			$	5,412,403					$	2,547,925					$	2,175,575					$	2,911,537					$	1,098,514					$	1,782,450					$	5,623,293																	$	21,551,697
占贷款总额的百分比			25.1 %						11.8 %						10.1 %						13.5 %						5.1 %						8.3 %						26.1 %																		100 %
年初至今总冲销			$	589					$	1,528					$	3,332					$	3,910					$	6,739					$	12,208					$	2,000																	$	30,306

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下表提供了按投资组合分部划分的贷款账龄：

			2026年3月31日
（千美元）			当前						30-59天						60-89天						90 +天						合计
单身家庭-抵押贷款&仓库			$	4,629,050					$	15,565					$	3,178					$	56,689					$	4,704,482
多户家庭和商业抵押贷款			2,460,624						7,056						—						6,162						2,473,842
商业地产			8,707,813						—						—						14,723						8,722,536
商业和工业-非可再生能源			8,844,572						65,648						6,559						35,603						8,952,382
汽车&消费者			610,298						3,720						1,480						1,807						617,305
合计			$	25,252,357					$	91,989					$	11,217					$	114,984					$	25,470,547
占贷款总额的百分比			99.14		%				0.36		%				0.04		%				0.46		%				100		%

			2025年6月30日
（千美元）			当前						30-59天						60-89天						90 +天						合计
单身家庭-抵押贷款&仓库			$	4,322,681					$	13,302					$	16,395					$	42,900					$	4,395,278
多户家庭和商业抵押贷款			2,870,972						36,649						549						32,569						2,940,739
商业地产			6,900,904						—						7,060						29,223						6,937,187
商业和工业-非可再生能源			6,783,440						—						—						12,057						6,795,497
汽车&消费者			477,694						3,025						920						1,357						482,996
合计			$	21,355,691					$	52,976					$	24,924					$	118,106					$	21,551,697
占贷款总额的百分比			99.09		%				0.25		%				0.12		%				0.55		%				100		%

逾期达到或超过90天的贷款通常放在非应计项目上。截至二零二六年三月三十一日及二零二五年六月三十日止 无 逾期90天以上仍在计息的贷款。

止赎过程中的单户抵押贷款为$ 36.9 百万美元 30.4 分别截至2026年3月31日和2025年6月30日的百万。

直接融资租赁和销售型租赁。公司在某些直接融资租赁和销售型租赁中担任出租人，这些租赁在上表中包含在商业和工业-非可再生能源中。 下表列出了所列期间在直接融资和销售型租赁下赚取的总利息收入。有关这些租约的补充资料，见附注1 — “重要会计政策的组织和摘要” 在2025年的10-K表格中。

			截至3个月 3月31日，												截至九个月 3月31日，
（千美元）			2026						2025						2026						2025
租赁利息收入			$	35,252					$	3,424					$	76,267					$	9,861

有关公司衍生工具的更多信息，见附注1—“重要会计政策的组织和摘要，”注3—“公允价值”及附注6—“衍生品”在2025年表格10-K及附注3中—“公允价值”及附注7“衍生工具及证券融资协议的抵销”在这里。

下表列示了公司衍生工具的名义金额和公允价值。虽然名义金额表明了公司衍生品活动的数量，但公司认为，名义金额大大超过了此类交易可能产生的损失。对于大多数衍生品合约来说，名义金额并不是交换的，而是用来计算支付的参考金额。

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			2026年3月31日																		2025年6月30日
									公允价值																		公允价值
（千美元）			名义金额						衍生资产						衍生负债						名义金额						衍生资产						衍生负债
指定为套期保值工具的衍生工具
利率合约1			$	750,000					$	7,323					$	—					$	400,000					$	1,950					$	—
未被指定为套期保值工具的衍生工具
利率合约1			2,529,989						9,909						51,810						2,761,021						15,782						68,427
外汇合约			62,774						43						225						9,570						2						71
衍生品总额			$	3,342,763					$	17,275					$	52,035					$	3,170,591					$	17,734					$	68,498

1衍生资产列报净额$ 44.8 百万美元 55.4 截至2026年3月31日和2025年6月30日的中央清算衍生品变动保证金分别为百万。

指定为公允价值套期工具的衍生工具

下表列示了公允价值套期会计关系中使用的衍生工具的税前公允价值收益/（损失）及被套期项目的公允价值变动情况。有关公司指定公允价值套期的更多信息，见附注1 —“重要会计政策摘要。”

			截至3月31日止三个月，												截至3月31日止九个月，
（千美元）			2026						2025						2026						2025
衍生工具公允价值变动			$	4,580					$	—					$	6,425					$	—
被套期项目公允价值变动			$	( 4,580 )					$	—					$	( 6,425 )					$	—

下表列示指定公允价值套期关系中可供出售证券的账面金额及公允价值套期基差调整的累计金额。

			截至2026年3月31日												截至2025年6月30日
（千美元）			摊余成本						基差调整累计金额1						摊余成本						基差调整累计金额1
可供出售证券—美国国债			$	739,972					$	( 6,425 )					$	—					$	—

1基差调整累计金额与主动公允价值套期有关。

指定为现金流量套期工具的衍生工具

下表列示了现金流量套期会计关系中使用的衍生工具的税前收益/（损失）。

			截至3月31日止三个月，												截至3月31日止九个月，
（千美元）			2026						2025						2026						2025
记入其他全面收益的金额			$	7,567					$	( 2,464 )					$	10,417					$	6,162
从AOCI重新分类为收入的金额			( 1,372 )						$	( 1,130 )					( 4,260 )						$	( 2,608 )
期间OCI总变化			$	6,195					$	( 3,594 )					$	6,157					$	3,554

在截至2026年3月31日或2025年3月31日的三个月和九个月内，公司没有发生任何未能发生的预测交易。没有被排除在套期保值有效性评估之外的金额。

截至2026年3月31日，公司不再存在任何主动现金流对冲关系，预计约$ 5.3 与AOCI中记录的终止现金流量套期相关的税前净收益百万将在未来12个月的收入中确认，另外$ 2.6 百万的税前净收益之后。对于终止的现金流量套期，预测交易确认的最长时间约为 1.5 年。

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未被指定为套期保值工具的衍生工具

下表列示了在简明综合损益表中确认的与公司衍生工具活动相关的税前收益/（损失）：

			截至3月31日止三个月，												截至3月31日止九个月，
（千美元）			2026						2025						2026						2025
利率合约
银行及服务费			$	( 303 )					$	( 272 )					$	( 1,614 )					$	( 1,829 )
抵押银行和服务权收入			620						136						721						( 249 )
外汇合约
银行及服务费			170						( 29 )						( 195 )						( 29 )

截至2026年3月31日止九个月的外汇交易收益/亏损总额约为$ 0.2 百万，而截至2026年3月31日止三个月则为微不足道。截至2025年3月31日的三个月和九个月，这一数字微不足道。

公司进行衍生工具交易，作为其抵押银行活动的一部分，利率掉期和上限衍生工具的做市活动，以便利客户需求和与利率和外汇风险管理相关的对冲活动，并进行证券借入和证券出借交易，以促进客户匹配账簿活动，覆盖空头头寸并支持客户证券出借。有关抵销的更多信息，请参见附注7—“衍生品和证券融资协议的抵销”在2025年的10-K表格中。

以下表格提供了有关这些工具和相关抵押品金额的冲销信息：

			2026年3月31日
（千美元）			总资产/负债						金额抵消						资产负债表净额						金融抵押品						现金抵押品						净资产/负债
资产：
借入证券			$	133,015					$	—					$	133,015					$	133,015					$	—					$	—
其他资产—衍生资产1			17,275						—						17,275						3,130						9,202						4,943
负债：
证券出借			$	148,668					$	—					$	148,668					$	148,668					$	—					$	—
应付账款和其他负债—衍生负债			52,035						—						52,035						3,130						828						48,077

			2025年6月30日
（千美元）			总资产/负债						金额抵消						资产负债表净额						金融抵押品						现金抵押品						净资产/负债
资产：
借入证券			$	139,396					$	—					$	139,396					$	139,396					$	—					$	—
其他资产—衍生资产1			17,734						—						17,734						4,782						6,392						6,560
负债：
证券出借			$	139,426					$	—					$	139,426					$	139,426					$	—					$	—
应付账款和其他负债—衍生负债			68,497						—						68,497						4,782						1,340						62,375

1其他资产毛额-衍生资产列报净额$ 44.8 百万美元 55.4 截至2026年3月31日和2025年6月30日的中央清算衍生品变动保证金分别为百万。

出借的证券交易代表截至所示两个期间具有隔夜和开放期限分类的股票。

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公司有一项股权激励计划，即经修订和重述的2014年股票激励计划（“2014年计划”），其中规定向员工、董事和顾问授予不合格和激励性股票期权、限制性股票和限制性股票单位（“RSU”）、股票增值权和其他奖励。2025年11月13日，公司股东批准了对2014年计划的修订，将根据2014年计划可能发行的最高股份总数提高至 7,780,000 股份。该公司还与首席执行官签订了一份雇佣协议，其中规定授予RSU。有关公司股票薪酬计划的更多信息，见附注16—“基于股票的薪酬”在2025年的10-K表格中。

截至2026年3月31日， 1,881,899 根据2014年计划，普通股股份被授权用于未来的奖励。截至2026年3月31日，尚未确认的与非既得裁定赔偿额有关的赔偿费用总额为$ 80.1 万元，预计将在加权平均期间内确认 1.3 年。

下表列出了RSU的现状和变化：

			RSU						加权-平均 授予日公允价值
2025年6月30日非既得余额			1,564,016						$	55.50
已获批			678,637						87.89
既得			( 562,535 )						52.11
没收			( 104,713 )						61.58
2026年3月31日非既得余额			1,575,405						$	70.26

截至二零二六年三月三十一日止三个月及九个月的股份公平价值总额为$ 20.7 百万美元 48.5 分别为百万。截至二零二五年三月三十一日止三个月及九个月的股份公平价值总额为$ 15.7 百万美元 38.8 分别为百万。

普通股回购计划

截至2026年3月31日，有$ 148.1 公司普通股回购计划下剩余的百万股股份回购授权。股份回购计划将继续有效，直至公司董事会终止。有 无 根据该计划，截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月和九个月的普通股回购。有关公司股份回购计划的更多信息，请参见附注15—“股东权益”在2025年的10-K表格中。

场内股票发行

于2025年1月28日，公司订立股权分派协议，根据该协议，公司可不时透过分销代理在市场发售中发行及出售公司普通股的股份，总发售价最高可达$ 150,000,000 .公司将根据先前有效的注册声明和2025年1月28日向SEC提交的招股说明书补充文件发行股票。 无 公司普通股股份已根据此次发行发行。

累计其他综合收益

AOCI包括投资证券和现金流量套期活动的未实现损益的税后变动。

			截至2026年3月31日止三个月
（千美元）			可供出售证券的未实现收益（亏损）						现金流量套期						累计其他综合收益
2025年12月31日余额			$	761					$	1,101					$	1,862
其他综合收益/（亏损）			( 1,877 )						4,477						2,600
2026年3月31日余额			$	( 1,116 )					$	5,578					$	4,462

			截至2025年3月31日止三个月
（千美元）			可供出售证券的未实现收益（亏损）						现金流量套期						累计其他综合收益
2024年12月31日余额			$	( 1,931 )					$	4,938					$	3,007
其他综合收益/（亏损）			588						( 2,482 )						( 1,894 )
2025年3月31日余额			$	( 1,343 )					$	2,456					$	1,113

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			截至2026年3月31日止九个月
（千美元）			可供出售证券的未实现收益（亏损）						现金流量套期						累计其他综合收益
2025年6月30日余额			$	( 780 )					$	1,128					$	348
其他综合收益/（亏损）			( 336 )						4,450						4,114
2026年3月31日余额			$	( 1,116 )					$	5,578					$	4,462

			截至2025年3月31日止九个月
（千美元）			可供出售证券的未实现收益（亏损）						现金流量套期						累计其他综合收益
2024年6月30日余额			$	( 2,466 )					$	—					$	( 2,466 )
其他综合收益/（亏损）			1,123						2,456						3,579
2025年3月31日余额			$	( 1,343 )					$	2,456					$	1,113

下表列示了其他综合收益构成部分的税前和税后变动情况。

			截至3个月 2026年3月31日																		截至3个月 2025年3月31日
（千美元）			税前						税收效应						税后						税前						税收效应						税后
投资证券的未实现收益/（亏损）：
期间产生的未实现收益/（亏损）净额			$	( 2,581 )					$	704					$	( 1,877 )					$	850					$	( 262 )					$	588
计入净收入的已实现（收益）/损失的重新分类调整			—						—						—						—						—						—
净变化			$	( 2,581 )					$	704					$	( 1,877 )					$	850					$	( 262 )					$	588
现金流量套期：
期间产生的未实现收益/（亏损）净额			$	7,567					$	( 2,100 )					$	5,467					$	( 2,464 )					$	763					$	( 1,701 )
计入净收入的已实现（收益）/损失的重新分类调整			( 1,372 )						382						( 990 )						( 1,130 )						349						( 781 )
净变化			6,195						( 1,718 )						4,477						( 3,594 )						1,112						( 2,482 )
其他综合收益/（亏损）合计			$	3,614					$	( 1,014 )					$	2,600					$	( 2,744 )					$	850					$	( 1,894 )

			截至九个月 2026年3月31日																		截至九个月 2025年3月31日
（千美元）			税前						税收效应						税后						税前						税收效应						税后
投资证券的未实现收益/（亏损）：
期间产生的未实现收益/（亏损）净额			$	( 458 )					$	122					$	( 336 )					$	1,581					$	( 458 )					$	1,123
计入净收入的已实现（收益）/损失的重新分类调整			—						—						—						—						—						—
净变化			$	( 458 )					$	122					$	( 336 )					$	1,581					$	( 458 )					$	1,123
现金流量套期：
期间产生的未实现收益/（亏损）净额			$	10,417					$	( 2,890 )					$	7,527					$	6,162					$	( 1,904 )					$	4,258
计入净收入的已实现（收益）/损失的重新分类调整			( 4,260 )						1,183						( 3,077 )						( 2,608 )						806						( 1,802 )
净变化			6,157						( 1,707 )						4,450						3,554						( 1,098 )						2,456
其他综合收益合计			$	5,699					$	( 1,585 )					$	4,114					$	5,135					$	( 1,556 )					$	3,579

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下表列出了基本和稀释每股普通股收益（“EPS”）的计算：

			三个月结束												九个月结束
			3月31日，												3月31日，
（千美元，每股数据除外）			2026						2025						2026						2025
每股普通股收益
净收入			$	124,677					$	105,206					$	365,426					$	322,233
已发行和流通在外的平均普通股			56,724,054						57,029,078						56,586,710						57,019,301
每股普通股收益			$	2.20					$	1.84					$	6.46					$	5.65
每股普通股摊薄收益
已发行和流通在外的平均普通股			56,724,054						57,029,078						56,586,710						57,019,301
平均未归属RSU的稀释效应			1,349,203						1,145,618						1,187,697						1,008,579
平均稀释已发行普通股			58,073,257						58,174,696						57,774,407						58,027,880
稀释每股普通股收益			$	2.15					$	1.81					$	6.33					$	5.55
加权平均反稀释普通股等价物（不包括在EPS计算中）			6,353						11,426						4,787						4,668

有关公司EPS计算的更多信息，见附注17—“每股普通股收益”在2025年的10-K表格中。

信贷相关金融工具.公司在正常经营过程中是具有表外风险的信贷相关金融工具的当事人，以满足客户的融资需求。这些金融工具是提供信贷的承诺。此类承诺在不同程度上涉及超过简明合并资产负债表中确认金额的信用和利率风险要素。

公司的信用损失风险由这些承诺的合同金额表示。公司在作出承诺时遵循与表内工具相同的信贷政策。

提供信贷的承诺是指只要不违反合同中规定的任何条件，就向客户提供贷款的协议。承诺通常有固定的到期日期或其他终止条款，可能需要支付费用。由于许多承诺可能到期而未被提取，因此承诺总额不一定代表未来的现金需求。获得的担保物金额，如公司认为有必要，则以管理层对客户的信用评估为依据。对于分类为持有待售的单一家庭贷款，公司将未提供资金的发起贷款承诺与出售贷款承诺进行匹配。公司也有备用信用证承诺。 下表汇总了表外承诺。

（千美元）			2026年3月31日
对资金贷款的承诺			$	6,424,520
承诺出售贷款			$	6,438
备用信用证			$	7,905
承诺出资-非LIHTC			$	3,494

此外，该公司还拥有$ 34.1 计入简明合并资产负债表“应付账款和其他负债”的低收入住房税收抵免（“LIHTC”）投资出资承诺的百万。见附注13 —“其他资产”有关LIHTC投资的更多信息。

在正常业务过程中，Axos Clearing LLC（“Axos Clearing”）的客户活动涉及各类客户证券交易的执行、结算、融资等。如果客户或其他经纪商无法履行其合同义务，而Axos Clearing不得不亏本购买或出售合同基础金融工具，这些活动可能会使Axos Clearing面临表外风险。Axos Clearing与其提供清算服务的经纪自营商的清算协议要求，如果客户未能履行其合同义务，他们必须对Axos Clearing进行赔偿。

诉讼。一项合并派生诉讼，在re BofI Holding，Inc.中，案件编号15cv2722GPC（KSC），最初于2015年12月3日在美国加利福尼亚州南区地方法院提起（“派生诉讼”）。Derivative Action中的投诉列出了在一项相关且自结束以来的就业诉讼中提出的指控，即Erhart v. BofI Holding Inc.，No. 15cv2287 BAS（NLS）（S.D. Cal.）（“就业诉讼”），该诉讼由一名前雇员提起。

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公司，并被搁置，等待就业行动的解决。2024年1月2日，衍生诉讼原告提交了第三份修正诉状。衍生诉讼被告于2025年4月4日提出动议，要求驳回第三份经修订的控告书。有关动议的聆讯已于2025年6月26日举行。2025年9月18日，法院以原告未抗辩要求无效为由，批准了被告的有偏见驳回动议。2025年10月17日，原告向美国第九巡回上诉法院提交了上诉通知，该上诉正在审理中。衍生诉讼被告争议，并拟继续大力抗辩，第三次修正诉状中提出的指控。衍生诉讼原告代表公司就雇佣诉讼寻求损害赔偿，还代表公司就一项现已解决的证券集体诉讼寻求损害赔偿，该诉讼也是基于雇佣诉讼中提出的指控并在可用的保险范围内解决，无需改变运营或将不当行为归咎于公司、其管理层或其董事。

以下 三个 推定的集体诉讼正在美国加利福尼亚州南区地方法院待决，案件名称和编号如下：（1）在re Axos Bank d/b/a UFB Direct Litigation，3：23-CV-02266-BJC-DTF；（2）Pliszka et al. v. Axos Bank d/b/a UFB Direct，Case No. 3：24-CV-00445-BJC-DTF；（3）Ash et al. v. Axos Bank d/b/a UFB Direct，Case No. 3：24-CV-01157-BJC-DTF（统称“UFB诉讼”）。UFB诉讼的原告声称，Axos银行就其UFB产品所作的某些费率陈述是虚假的或具有误导性的。Axos银行提出了一项动议，要求在UFB的每一项诉讼中强制仲裁或驳回投诉。2024年9月13日，法院在每起诉讼中下达了强制仲裁的命令。因此，就每一项UFB诉讼启动了单独的AAA仲裁。2025年3月26日，Pliszka仲裁程序中的仲裁员发布命令，认定提出的所有索赔均不受仲裁管辖，驳回仲裁并将案件发回美国地区法院。仲裁员在Ash仲裁中通过2025年6月3日发布的命令得出了类似的结论。Stempel仲裁中的仲裁员得出了相反的结论，并于2025年6月5日输入了裁定索赔可仲裁的命令。2024年10月11日，被告提出中间上诉，寻求强制执行被告的更新/修改账户协议及在线访问协议于斯滕佩尔，Pliszka和Ash。被告在此类上诉中的开庭摘要于2025年7月11日提交。2025年9月9日，法院在合并诉讼中批准了被告重新提出的强制仲裁动议。2025年12月29日，审理中间上诉的上诉法院裁定其对该事项缺乏中间管辖权，并以管辖权理由驳回上诉。2026年3月20日，被告提出了强制仲裁的修正动议，同时也提出了驳回动议。被告争议，并打算大力抗辩，在UFB行动中提出的指控。公司预计UFB行动的最终结果不会对其综合经营业绩、财务状况或现金流量产生重大不利影响。目前无法说明出现不利结果的可能性是否很可能或很小，也无法估计如果出现不利结果，公司可能遭受的任何损失的金额或范围。

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截至2026年3月31日，该公司有未偿还的$ 1,745 百万隔夜FHLB借款，利率为 3.98 %和$ 60 百万定期借款，利率为 2.07 %.有关FHLB预付款的更多信息，请参阅“联邦Home Loan银行的预付款”在2025年的10-K表格中。

从其他银行借款。截至2026年3月31日，Axos Clearing借款$ 28 百万美元 150 百万有担保信贷额度，年利率固定为 5.00 %.

次级贷款.该公司发行的次级贷款总额为$ 7.5 万元于2019年1月28日以等额本金向COR Securities Holdings，Inc.（“COR Securities”）的主要股东，期限为 15 个月和一个 6.25 %利率，作为适用合并协议下COR Securities主要股东赔偿义务的唯一支付来源。截至2019年6月30日的财政年度，$ 0.1 百万次级贷款被偿还。该公司对美元提出了赔偿要求 7.4 百万。在这样的索赔之后，COR Securities的主要股东提起诉讼，寻求宣告性判决，即他们没有根据合并协议对公司进行赔偿的义务，并于2025年11月7日进入宣告性判决。由于宣告性判决，公司累积了$ 7.0 截至2025年12月31日止三个月的简明综合损益表中的“一般及行政开支”百万。2026年4月8日，公司进行了支付，其中包括$ 7.4 万元的次级贷款未偿本金，在解决宣告性判决行动。

次级票据。 2025年9月19日，公司完成发行$ 200 百万公司本金总额 7.00 %固定浮动利率次级票据（“2035年票据”）。2035年票据仅为Axos Financial, Inc.的义务2035年票据于2035年10月1日到期，按固定年利率计息，等于 7.00 %，于定期内每年的4月1日及10月1日每半年支付一次欠款，自2025年10月1日起。自2030年10月1日（含）起至但不包括2035年10月1日或提前赎回之日，2035年票据将按相当于三个月期限SOFR加上利差的浮动年利率计息 379 基点，于每年1月1日、4月1日、7月1日和10月1日按季度支付，自2031年1月1日开始。2035年票据可于2030年10月1日或之后赎回，该日期可由公司酌情延长，赎回价格等于本金加上应计及未付利息，但须符合若干条件。与债务发行有关的费用和成本在2035年票据期限内摊销至简明综合收益表中的“利息费用-其他借款”。

于2025年10月1日，公司完成赎回$ 160.5 百万未偿本金总额 4.875 %于2030年到期的固定浮动利率次级票据（“2030票据”），其浮动期限定于该日期开始。2030年票据由公司于 100 其本金的百分比，加上应计和未付利息，根据2030年票据的契约条款。与此类票据相关的剩余未摊销递延融资成本已计入费用，并在简明综合损益表的“利息费用-其他借款”项下列支。

关于公司合并的可变利益实体（“VIE”）发行的担保融资的信息，见附注14 ——“可变利益实体，”及有关其他借款的补充资料，见附注13 —“借款、次级票据和债券”在2025年的10-K表格中。

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简明合并资产负债表中的“其他资产”主要包括银行拥有的人寿保险（“BOLI”）、应计应收利息、衍生工具、递延所得税资产净额、房地、家具、设备和软件、经营租赁项下的设备、使用权租赁资产、LIHTC投资和其他应收款。有关其他资产的补充资料，见附注9 —“其他资产”在2025年10-K表中。有关应计应收利息的更多信息，请参见附注5 —“贷款和信贷损失准备金，”而有关衍生工具的更多信息，见附注6 —“衍生品。”

LIHTC Investments。 公司为其LIHTC投资确认了以下收入和税收优惠。

						截至3月31日止三个月，												截至3月31日止九个月，
（千美元）						2026						2025						2026						2025
已确认的税收抵免						$	1,690					$	1,476					$	5,785					$	4,282
确认的其他税收优惠						980						485						3,196						953
摊销						( 2,081 )						( 1,747 )						( 6,983 )						( 4,400 )
计入所得税费用的净收益（费用）						589						214						1,998						835
计入银行及服务费的其他收入（亏损）						—						—						29						—
列入简明综合损益表的净效益（费用）						$	589					$	214					$	2,027					$	835

公司在资产负债表上确认了以下投资。

（千美元）						截至2026年3月31日						截至2025年6月30日
LIHTC投资						$	77,892					$	84,875
LIHTC未提供资金的承诺1						$	34,082					$	47,381

1LIHTC未提供资金的承诺计入简明合并资产负债表的“应付账款和其他负债”。

截至二零二六年三月三十一日及二零二五年三月三十一日止三个月及九个月，并无任何重大修改或事件导致LIHTC投资的性质改变或与基础项目的关系发生任何变化。

截至2026年3月31日及2025年3月31日止三个月及九个月，并无因没收或不符合所得税抵免而确认的减值亏损。

经营租赁—出租人。 下表汇总了列报期间公司根据经营租赁安排作为出租人确认的经营租赁收入。经营租赁收入计入简明综合损益表的“银行及服务费”。有关公司作为经营租赁协议项下出租人的补充资料，见附注1 —“ 重要会计政策摘要。 ”

			截至3个月 3月31日，												截至九个月 3月31日，
（千美元）			2026						2025						2026						2025
经营租赁收入			$	21,977					$	—					$	36,078					$	—

公司综合经营业绩及财务状况 三个 与贷款相关的实体，它认为这些实体是VIE。公司合并这些VIE是因为它或其子公司被视为主要受益人，因为公司或其子公司有权指导贷款服务或投资组合管理活动，这些活动对VIE的经济绩效影响最大，公司或其子公司有义务通过拥有信托发行的所有担保融资来吸收大部分损失或收益。对于这些VIE，转让给VIE的贷款被质押为相关担保融资的抵押品。

此外，通过收购Verdant，公司在某些证券化信托中获得了额外的可变权益。收购后，公司进行了评估，并确定其继续指导对被收购VIE的经济绩效影响最大的活动，公司有义务吸收此类收购的可变权益的大部分损失或收益。因此，该公司确定它是主要受益者，并继续巩固截至2026年3月31日的VIE。

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对于这些VIE，包括在Verdant收购中获得的VIE，转让给VIE的贷款被质押为相关担保融资的抵押品。

下表提供了公司简明合并资产负债表中合并VIE的资产和负债汇总。

（千美元）			截至2026年3月31日						截至2025年6月30日
受限制现金			$	32,654					$	—
贷款——扣除信贷损失准备金			1,407,043						1,276,101
其他资产			155,036						—
担保融资			634,452						—
应付账款和其他负债			23,770						—

作为证券化活动的一部分，Verdant发行了一系列票据，为其业务提供额外融资。 截至2026年3月31日的未偿还票据计入公司简明合并资产负债表的“有担保融资”，汇总于下表：

系列

班级

利率区间

最终到期日/区间

截至二零二六年三月三十一日的未偿本金 （千美元）

2022-01

A、B、C、D类

6.59 %至 8.67 %

2030年2月

$

10,513

2023-01

A-1、A-2、B、C、D类

6.05 %至 7.75 %

2031年1月

103,162

2024-01

A-1、A-2、B、C、D类

5.68 %至 7.23 %

2031/12/12/12/12/12/12/12/12/12/12/12/12/12/12/12/12/12/12/12/12/12/12/12/12/12/12/12/12/12/12/12/12/12/12/12/12/12/12/12/12/12/12/12/12/12/12/12/12/12

179,388

2025-01

A-1、A-2、A-3、B、C、D类

4.85 %至 6.49 %

2028年3月至 2033年5月

332,273

合计

$

625,336

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分部报告。下文报告的经营分部是可获得单独财务信息的公司分部，其分部业绩由首席执行官（即首席经营决策者（“CODM”））在决定如何分配资源和评估业绩时定期评估。公司的经营分部和分部业绩是根据管理层报告制度确定的，该制度将资产负债表和损益表项目分配给每个业务分部，并由主要经营决策者在决定如何分配资源和评估业绩时据此评估分部业绩。

公司根据经营的税前利润或亏损结合公司战略评估业绩并分配资源。薪金及相关成本代表定期向主要经营决策者提供的重大分部开支。有关公司经营分部的更多信息，见附注22—“分部报告”在2025年的10-K表格中。

为了调和 two 分部到合并总数，公司包括公司活动和公司间冲销。 下表列示了各分部的经营业绩、商誉、资产情况：

			截至2026年3月31日止三个月
（千美元）			银行业 业务板块						证券业务板块						企业/淘汰						Axos合并
净利息收入			$	303,445					$	7,860					$	( 5,044 )					$	306,261
信用损失准备			41,000						—						—						41,000
非利息收入1			64,090						30,529						( 8,631 )						85,988
非利息费用—工资和相关成本			59,988						14,394						7,189						81,571
非利息费用—其他分部项目2			92,689						15,122						( 3,429 )						104,382
非利息费用总额1			152,677						29,516						3,760						185,953
税前收入			$	173,858					$	8,873					$	( 17,435 )					$	165,296
			截至2025年3月31日止三个月
（千美元）			银行业 业务板块						证券业务板块						企业/淘汰						Axos合并
净利息收入			$	272,260					$	6,942					$	( 3,738 )					$	275,464
信用损失准备			14,500						—						—						14,500
非利息收入1			12,666						30,611						( 9,904 )						33,373
非利息费用—工资和相关成本			51,957						15,268						7,452						74,677
非利息费用—其他分部项目2			66,368						13,148						( 7,932 )						71,584
非利息费用总额1			118,325						28,416						( 480 )						146,261
税前收入			$	152,101					$	9,137					$	( 13,162 )					$	148,076
1包括$ 9.1 百万美元 10.2 截至二零二六年及二零二五年三月三十一日止三个月的证券业务分部赚取的非利息收入及银行业务分部就来自证券业务分部客户的存款相关的现金清分费产生的非利息开支分别为百万元。 2其他分部项目包括简明综合损益表中呈列的薪金及相关成本以外的非利息开支。
			截至2026年3月31日止九个月
（千美元）			银行业 业务板块						证券业务板块						企业/淘汰						Axos合并
净利息收入			$	919,144					$	24,696					$	( 14,820 )					$	929,020
信用损失准备			83,255						—						—						83,255
非利息收入1			109,277						90,157						( 27,728 )						171,706
非利息费用—工资和相关成本			176,531						43,904						19,945						240,380
非利息费用—其他分部项目2			254,176						44,081						( 11,864 )						286,393
非利息费用总额1			430,707						87,985						8,081						526,773
税前收入			$	514,459					$	26,868					$	( 50,629 )					$	490,698

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			截至2025年3月31日止九个月
（千美元）			银行业 业务板块						证券业务板块						企业/淘汰						Axos合并
净利息收入			$	837,472					$	21,216					$	( 11,077 )					$	847,611
信用损失准备			40,748						—						—						40,748
非利息收入1			24,204						89,517						( 23,940 )						89,781
非利息费用—工资和相关成本			154,688						44,453						23,926						223,067
非利息费用—其他分部项目2			196,488						40,232						( 20,741 )						215,979
非利息费用总额1			351,176						84,685						3,185						439,046
税前收入			$	469,752					$	26,048					$	( 38,202 )					$	457,598
1包括$ 28.7 百万美元 30.5 截至二零二六年及二零二五年三月三十一日止九个月的证券业务分部赚取的非利息收入及银行业务分部就来自证券业务分部客户的存款相关的现金清分费产生的非利息开支分别为百万元。 2其他分部项目包括简明综合损益表中呈列的薪金及相关成本以外的非利息开支。
			截至2026年3月31日
（千美元）			银行业 业务板块						证券业务板块						企业/淘汰						Axos合并
商誉			$	82,378					$	59,953					$	1,999					$	144,330
总资产			$	28,346,388					$	782,482					$	120,116					$	29,248,986
			截至2025年6月30日
（千美元）			银行业 业务板块						证券业务板块						企业/淘汰						Axos合并
商誉			$	35,721					$	59,953					$	1,999					$	97,673
总资产			$	23,988,748					$	751,820					$	42,510					$	24,783,078

营收信息。 以下列出了所示期间的非利息收入，并按会计准则编纂（“ASC”）606范围内和范围外的收入流进行了分类。有关公司确认收入及ASC 606的补充资料，请参阅附注1 — “重要会计政策的组织和摘要” 在2025年的10-K表格中。

			截至3个月												截至九个月
			3月31日，												3月31日，
（千美元）			2026						2025						2026						2025
咨询费收入			$	9,404					$	8,120					$	26,758					$	24,047
经纪-交易商清算费用			6,014						6,002						17,995						16,780
存款服务费			1,899						924						6,480						4,234
卡费及其他			2,512						589						5,537						2,195
破产受托人和受托服务费用			893						351						2,420						2,746
非利息收入（ASC 606范围内）			20,722						15,986						59,190						50,002
非利息收入（ASC 606范围外）			65,266						17,387						112,516						39,779
非利息收入总额			$	85,988					$	33,373					$	171,706					$	89,781

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