---

---

---

---

---

---

业务描述

Novan, Inc.（“Novan”及其子公司统称为“公司”）是一家医疗皮肤科公司，主要专注于研究、开发和商业化创新的皮肤病治疗产品。其目标是为患者提供安全有效的疗法，包括在医疗需求未得到满足的情况下开发候选产品。该公司正在开发SB206（berdazimer凝胶，10.3%）作为治疗病毒性皮肤感染的外用处方凝胶，目前专注于传染性软体动物。2022年3月11日，本公司从南卡罗来纳州有限责任公司Evening Post Group，LLC（“EPG”或“卖方”）。收购EPI Health（“EPI Health收购”）为公司提供了商业基础设施，以销售已上市的皮肤病治疗产品组合。之后 收购后，该公司销售用于治疗斑块状银屑病、酒渣鼻、痤疮和皮肤病的各种医用皮肤科产品。

Novan于2006年1月根据特拉华州法律注册成立。2015年，Novan Therapeutics，LLC根据北卡罗来纳州法律成立为全资子公司；2019年3月，公司完成了爱尔兰全资子公司Novan Therapeutics，Limited的注册；并于2022年3月收购了其全资子公司EPI Health，南卡罗来纳州的一家有限责任公司。

有关EPI Health收购的更多信息，请参阅附注2 —“收购EPI Health”。EPI Health收购后的经营业绩反映在公司截至2022年6月30日止三个月和六个月的简明综合经营和综合亏损报表中，特别是从2022年3月11日至2022年6月30日。

陈述基础

本公司随附的简明综合财务报表是根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。2021年12月31日的年终简明合并资产负债表数据来自经审计的财务报表，但不包括美国公认会计原则要求的年度财务报表的所有披露。此外，公司独立注册会计师事务所关于2021年12月31日财务报表的报告中包含一段解释性段落，表明对公司持续经营能力存在重大疑虑。

合并基础

随附的简明综合财务报表反映了本公司及其全资子公司的运营情况。所有公司间账户和交易已在合并中对销。

反向股票分割

2021年5月25日，公司修改了其重述的公司注册证书，对其已发行股本进行1比10的反向股票拆分（“反向股票拆分”）。反向股票分割未改变公司股本法定股数或导致公司股本面值调整。由于反向股票分割，公司调整了（i）每股行使价和在行使所有未行使股票期权、购买普通股的认股权证和股票增值权时可发行的股份数量，公司有形股东回报计划的股价目标及根据公司股权激励补偿计划预留发行的股份数量。 无 与反向股票分割有关的零碎股份已发行。否则将持有部分股本的股东收到了现金付款对于反向股票分割产生的任何零碎股份，其金额等于该零碎乘以2021年5月25日在纳斯达克股票市场上报告的普通股收盘价，紧接反向股票分割生效前的最后一个交易日。 有关反向股票分割的更多信息，请参见附注11 ——“股东权益”。

简明综合财务报表和相关附注中所有股份和每股数据的披露均已进行追溯调整，以反映所有呈报期间的反向股票分割。

流动性和持续经营能力

---

本公司的简明综合财务报表的编制假设本公司将持续经营，并考虑在正常业务过程中变现资产以及清偿负债和承诺。随附的简明综合财务报表不包括任何调整，以反映与本公司持续经营能力相关的不确定性可能对资产的可收回性和分类或负债的金额和分类产生的未来影响。

本公司已对可能对其自这些财务报表发布之日起一年内持续经营的能力产生重大怀疑的主要条件和事件进行了总体评估。本公司确定了以下条件：

•公司自成立以来的所有财政期间均报告净亏损，截至2022年6月30日，公司累计亏损为$ 301,227 .

•截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物余额为 37,302 .

•公司预计在可预见的未来将继续产生亏损，并且预计亏损将随着其继续开发其候选产品并寻求监管批准并开始为SB206的潜在商业化做准备的活动而增加，如果得到正式认可的。

•公司得出的结论是，公司面临的当前状况和持续的流动性风险，加上其目前的预测，包括与实施SB206上市前战略和商业准备相关的成本，对其持续经营的能力产生了重大怀疑。

该评估还基于在财务报表发布日已知或合理可知的其他相关情况，包括公司面临的持续流动性风险、公司在一年内到期或预计的有条件和无条件义务，考虑到公司当前的财务状况、义务和其他预期现金流量，以及与上述情况一起考虑时可能对公司履行其义务的能力产生不利影响的其他条件和事件，维持公司运营所需的资金。本公司将根据相关事实和情况，包括但不限于其现金和现金等价物余额以及经营预测和相关现金预测，在编制季度和年度财务报表时继续评估该持续经营评估。

本公司认为，其截至2022年6月30日的现有现金和现金等价物，随后根据附注19 ——“后续事件”中所述的项目进行了调整，加上与其商业产品组合的产品销售相关的预期收入，将为其提供足够的流动性，以满足其到2022年底的计划运营需求。主要由（i）商业产品销售、运营支出时间和净营运资本的预期变化驱动的运营预测的可变性将影响公司的现金跑道。该运营预测和相关现金预测包括（i）与准备和寻求美国监管机构批准SB206作为软体动物治疗相关的成本，包括SB206的NDA支持药物稳定性研究，与支持小规模原料药和药品生产所需的公司新生产能力的准备和运营相关的成本， 与外部第三方CMO开展药物制造活动，与通过EPI Health收购获得的皮肤病治疗产品组合相关的持续商业运营，包括销售、营销、库存采购和分销以及支持活动，以及（v）支持SB206潜在商业化的初步努力，但不包括在SB206的潜在NDA提交到NDA批准之间可能发生的额外运营成本，包括但不限于实现SB206潜在发布的营销和商业化努力。公司目前没有足够的资金来完成其任何正在开发的候选产品的商业化，其资金需求将在很大程度上取决于其SB206的商业化战略，受限于与SB206相关的新药申请（“NDA”）的目标提交时间和监管批准程序，以及 结果，以及其商业产品组合的经营业绩。

公司无法产生足够的净收入来为其运营提供资金或以可接受的条件获得大量额外资金，可能对公司的业务产生重大不利影响，并导致公司改变或减少其计划的经营活动，包括但不仅限于，延迟、减少、终止或取消计划中的候选产品开发活动，以节省其现金和现金等价物。本公司可能会通过股权或债务融资或来自非稀释性来源（包括合伙、合作、许可、赠款或其他战略关系）寻求额外资本。如果公司调整当前的经营计划，公司的预期支出水平可能会发生变化。此类行动可能会延迟开发时间表，并对其业务、经营业绩、财务状况和市场估值产生重大不利影响。

本公司还可能探索额外战略交易的潜力，例如战略收购或许可、出售或剥离其部分资产，或其他潜在战略交易，其中可能包括出售本公司。如果本公司进行此类交易，则可能无法及时或根本无法完成交易。

---

对公司有利的条款。或者，如果公司无法以可接受的条款或战略交易的进展获得大量额外资金，它可以决定解散和清算其资产或根据破产法寻求保护。如果公司决定解散和清算其资产或根据破产法寻求保护，则不清楚公司能够在多大程度上支付其义务，因此，目前尚不清楚是否以及在多大程度上可以向股东分配任何资源。

业务收购

本公司根据会计准则编纂（“ASC”）805使用会计收购方法对业务收购进行会计处理，业务组合（“ASC 805”）。ASC 805要求，除其他外，收购的资产和承担的负债按其根据ASC 820确定的公允价值确认，公允价值计量（“ASC 820”)截至收购日。对于某些资产和负债，账面价值接近公允价值。此外，ASC 805规定，转让的对价应在收购的截止日期以当时的市场价格计量。根据ASC 805，与购置有关的费用（即咨询、法律、估价和其他专业费用）在费用发生期间记为费用。收购会计法的应用要求本公司对所收购净资产的估计公允价值作出估计和假设。

新型冠状病毒肺炎

2019年12月，中国报告了一种名为SARS-CoV-2（严重急性呼吸系统综合症冠状病毒2）的新型病毒株，可导致新型冠状病毒病（“COVID-19”），2020年3月，世界卫生组织宣布这是大流行病。COVID-19及其变异菌株以及国内和全球遏制其传播的努力将在多大程度上影响公司的业务，包括其运营、临床前研究、临床试验和财务状况，将取决于未来的发展，这些发展具有高度不确定性并且目前无法预测，并包括大流行的持续时间、严重程度和范围、疫苗在预防COVID-19（及其变体）传播方面的可用性和有效性，以及政府当局等其他各方为遏制和治疗COVID-19及其变体。

大流行期间，公司候选产品的开发时间表受到影响，可能面临进一步中断，公司的业务可能会因COVID-19及其变体的爆发而进一步受到不利影响。特别是，COVID-19影响了公司B-SIMPLE4 3期研究的试验启动时间，并且是影响公司先前调整其目标SB206提交时间的一个因素，目前计划不迟于第四季度末2022。

此外，新冠疫情的某些因素可能会延迟或以其他方式对公司从其皮肤病治疗产品组合中产生的产品收入产生不利影响，并对公司的整体业务产生不利影响，包括（i）由于患者无法正常进入医疗保健系统以及对药物供应的担忧导致购买模式的变化，对公司的制造业务、供应链和分销流程的不利影响，这可能会影响其能力采购，生产和分销其产品或候选产品，由于人员短缺、生产放缓或停工以及交付系统中断，第三方无法履行对公司的义务，在公司依赖CMO提供其产品的商业制造或其候选产品的临床批量制造的国家/地区关闭的风险，（v） 为公司的候选产品采购生产公司活性药物成分（“API”）和其他制造成分所需的原材料的能力，公司可能依赖第三方提供某些功能和服务的可能性，包括CMO、供应商、分销商、物流供应商、和外部业务合作伙伴，可能会受到新冠疫情造成的限制的不利影响，这可能导致公司遇到延误或产生额外成本，以及新冠疫情可能加剧公司业务固有的其他风险的风险。

估计数的使用

编制符合美国公认会计原则的财务报表要求管理层做出影响财务报表日期资产和负债报告金额以及报告期内收入和费用报告金额的估计和假设。本公司定期审查影响简明综合财务报表的所有重大估计，并在发布前记录任何必要调整的影响。

管理层作出的重大估计包括产品退货、优惠券、回扣、退款、贸易和现金折扣、支付给某些批发商的津贴和分销费用、存货可变现净值、可摊销无形资产的使用寿命、股票补偿、应计费用的准备金，企业合并中资产和负债的估值，与许可产品相关的开发时间表、或有对价和或有事项的估值。

---

实际结果可能与这些估计存在重大不利差异。如果估计与实际结果存在重大差异，将影响公司未来的经营业绩。

未经审核中期简明综合财务报表

随附的中期简明综合财务报表及相关脚注披露未经审计。这些未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则和美国证券交易委员会（“SEC”）规则S-X规则第10-01条关于中期财务信息的适用规则和条例编制的。简明综合财务报表的编制基础与经审计的综合财务报表相同，管理层认为，反映了正常、公司财务状况及其经营业绩和现金流量的公允报表所必需的经常性。中期期间的经营业绩不一定代表整个财政年度或任何未来期间的预期业绩。这些中期财务报表应与所载的合并财务报表和附注一并阅读 在公司于2022年2月18日向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日止年度的10-K表格年度报告中。

重新分类

截至2021年12月31日，公司合并资产负债表中的某些金额已重新分类以符合当前列报。金额为$的预付保险 1,697 和其他与租赁安排相关的流动资产，净额为$ 109 已重新分类为预付费用和其他流动资产。此外，某些流动负债总额为$ 2,164 已重新分类以符合应计费用的当前列报。见注8——“应计费用”有关这些金额的更多详细信息。

这些重新分类对本公司截至2021年12月31日止年度的合并流动资产、流动负债或合并经营报表和综合亏损或现金流量没有影响。

综合损失

综合损失是指企业在一定时期内因非所有者来源的交易和其他事件和情况而发生的权益变化。 截至2022年6月30日及2021年止三个月及六个月，综合亏损等于净亏损。

每股净亏损

归属于普通股股东的每股基本净亏损的计算方法是将归属于普通股股东的净亏损除以当期已发行普通股的加权平均数。已发行基本股包括公司已发行的预先出资认股权证的加权平均影响，行使认股权证需要很少或不需要交付普通股的对价。

每股摊薄净亏损是通过调整加权平均流通股数来计算的，以考虑当期流通在外的普通股等价物的摊薄影响。每股摊薄净亏损与每股基本净亏损相同，因为潜在摊薄证券的影响在所有呈列期间均具有反摊薄作用。

以下以普通股等价基础呈列的证券已被排除在截至2022年6月30日和6月30日止三个月和六个月的加权平均已发行普通股计算之外，2021年，因为由于每个时期报告的净亏损，其影响是反稀释的。下表所列的所有股份金额代表截至各期末的已发行股份总数。

			6月30日，
			2022						2021
购买普通股的认股权证（附注11）			8,716,252						1,274,176
2008年和2016年计划下未行使的股票期权（附注16）			982,353						401,525
非归属限制性股票单位（附注16）			420,106						—
2016年计划下未行使的股票增值权（附注16）			60,000						61,000
已发行的诱导股票期权（附注16）			1,250						1,250

细分市场和地理信息

经营分部被识别为企业的组成部分，其单独的离散信息可供主要经营决策者评估。公司首席经营决策者 为分配资源和评估财务业绩的目的，在分类基础上查看财务信息。 有关可报告分部的更多信息，请参见附注18 ——“分部信息”。

---

收入确认

本公司按照ASC 606核算收入，与客户签订合同的收入（“ASC 606”）。为确定ASC 606范围内安排的收入确认，公司（i）识别与客户的合同，识别合同中的履约义务，确定交易价格，将交易价格分配给合同中的履约义务，（v）当（或当）本公司履行履约义务时确认收入。本公司仅在很可能收取其有权收取的对价以换取其向客户转让的商品或服务时才将五步模型应用于合同。

在合同开始时，一旦确定合同属于ASC 606的范围，本公司将对合同中承诺的商品或服务进行评估，并确定哪些是履约义务，并评估每项承诺的商品或服务是否可明确区分。本公司随后将在履行履约义务时（或在履行履约义务时）分摊至相应履约义务的交易价格金额确认为收入。

在发生合同变更时，本公司根据ASC 606中的变更框架进行评估，以确定适当的收入确认。该框架围绕关键问题，包括（i）修改是否增加了额外的商品和服务，这些商品和服务是否可明确区分，以及合同价格是否增加了反映独立售价的金额新的商品或服务。由此产生的结论将决定修改是否被视为单独的独立合同，或者是否与原始合同合并并以这种方式进行会计处理。此外，一些修改是在未来的基础上进行的，而其他的则是在累积追赶的基础上进行的。

本公司目前有以下类型的创收安排：

净产品收入

净产品收入包括因将产品控制权转移给客户而确认的销售额，不包括代表第三方收取的金额和销售税。已确认的收入金额为考虑可变对价后分配至已履行履约义务的金额。可变对价的估计金额仅在与可变对价相关的不确定性随后得到解决时，已确认的累计收入金额很可能不会发生重大转回的情况下计入交易价格。

产品销售在所有权合法转让发生时根据运输条款确认。公司记录了估计退款、回扣、优惠券、贸易和现金折扣以及销售退货的交易价格的减少。就与报告期内的销售有关的预期销售退货、回扣、优惠券、贸易和现金折扣、退款或其他对客户的补偿确认负债。付款条款可能因合同而异，但由于典型的付款条款少于一年，因此不认为存在融资要素。因此，交易价格不因重大融资成分的影响而调整。应收款项在产品的控制权转移给客户后立即确认，因为这是对价是无条件的时间点，因为在付款到期之前只需要一段时间。

可变对价与授予各种直接和间接客户的销售退货、回扣、优惠券、贸易和现金折扣以及退款有关。本公司在销售时确认准备，如果实际金额与估计准备存在差异，则对其进行调整。以下描述了每项扣除的性质以及如何估计准备金：

退款–本公司与多家第三方批发商有安排，要求本公司就批发商的发票价格与客户的合同价格之间的差额向批发商开具信用证。退款准备金涉及对与多个批发商签订的多个合同中的合同价格的估计。退款准备金因产品组合、定价和批发商库存水平的变化而异，此外，还会随着销售额的增加或减少而波动。估计拒付准备金是使用历史拒付经验和新产品的预期拒付水平以及预期价格变化计算的。将退款条款与外部获得的分销渠道报告进行比较以确保其合理性。本公司定期监控拒付准备金，并在本公司认为实际拒付可能与估计不同时进行调整 规定。

回扣–回扣包括管理式医疗服务、服务费和医疗补助回扣计划。回扣主要与基于数量的奖励有关，并提供给主要客户以提高忠诚度。客户在达到预先设定的数量或达到指定时期的收入里程碑后获得回扣。由于回扣是合同约定的，拨备是根据历史趋势和预期销售额根据每份协议的具体条款估计的。

退货–退货主要涉及客户对过期产品的退货，客户有权在产品到期日后最多一年内退货。此类退回的产品将被销毁，并将信用和/或退款发放给

---

客户的回报价值。因此，没有记录与这些产品相关的返还资产。退货拨备是通过将历史退货率应用于估计受退货影响的收入金额来估计的。受退货影响的收入是根据从销售时间到退货日期的滞后时间估算的。估计的滞后时间是通过分析历史经验得出的。此外，公司会考虑特定因素，例如分销渠道中的库存水平、产品日期和到期日、推出的规模和成熟度、新竞争对手的进入、处方集或包装的变化以及客户条款的任何变化，以确定整体预期的回报水平。

即时支付折扣–为大多数客户提供即时付款折扣，以鼓励及时付款。折扣是在开具发票时根据与销售相关的历史折扣估算的。客户几乎总是使用即时支付折扣。因此，实际折扣通常与估计金额没有显着差异。

优惠券–公司向市场参与者提供优惠券以刺激产品销售。消费券的兑换成本是根据产品和价值的历史兑换经验确定的。

公司与创收活动同时征收的销售税和其他税不包括在收入中。运输和处理成本作为履行成本入账，并记录为收入成本。在合同范围内不重要的附带项目确认为费用。为取得合同而发生的成本，在摊销期少于一年时计入费用。

公司确定估计与开具发票或索赔的时间之间可能存在滞后。 本公司认为已对未来的回扣和索赔做出合理估计，但是，这些估计涉及与合同使用和绩效以及付款人组合有关的假设。 如果第三方付款人的表现或组合与公司的估计不同，公司可能需要支付比其估计更高或更低的总价格调整和/或退款。

许可和合作收入

本公司已签订各种类型的协议，将本公司的知识产权许可给第三方或获得第三方的知识产权许可权，或两者兼而有之。

公司将其知识产权许可给第三方以在许可地区进行开发和商业化的协议。如果确定适用的许可与安排中确定的其他履约义务不同，则本公司在许可转让给客户且客户能够使用和从许可证中受益。对于与其他承诺捆绑在一起的许可，本公司管理层利用判断来评估合并履约义务的性质，以确定合并履约义务是在一段时间内还是在某个时间点得到履行，如果随着时间的推移，预计业绩期间以及为确认收入而计量业绩期间进度的适当方法。本公司在每个报告期重新评估预计业绩期间和进度计量，并在必要时相应调整相关收入确认。这些安排通常包括里程碑以及特许权使用费或利润分成 付款，取决于与资产开发成功相关的某些未来事件的发生，以及合作伙伴的费用报销或付款。由于开发中的产品可能无法获得监管批准，本公司在获得监管批准之前不会确认任何或有付款。

公司获得许可权利或以其他方式访问第三方知识产权以在许可地区将第三方产品商业化的协议。本公司亦订立各种类型的安排以将产品商业化。公司根据此类安排向第三方提供的服务，以换取可能采取成本报销形式的补偿，可能包括推广、营销、销售和分销第三方开发的药物，并且还可能涉及授予双方使用另一方知识产权的某些许可权，同时根据安排提供规定的服务。本公司评估每项此类安排的性质以及根据此类安排授予的各种权利和提供的服务，并确定适用的会计准则，其中可能包括ASC 808合作安排（“ASC 808”）或ASC 606.

向本公司合作伙伴提供许可的特许权使用费收入基于向第三方销售许可产品和技术，在第三方销售发生且已分配部分或全部特许权使用费的履约义务发生时记录很满意。该特许权使用费收入包含在随附的简明综合运营和综合亏损报表中的许可和合作收入中。

当公司根据确定在ASC 808范围内的安排执行和产生营销和促销服务费用，并且此类服务代表不被视为ASC 606下的客户的合作伙伴时，本公司确认一项对冲费用，该费用反映了本公司预期有权获得的成本补偿的价值，以换取这些服务。

---

根据从合作伙伴收到现金的时间，此类合同要求的补偿在随附的简明综合资产负债表中报告为负债或资产。

政府研究合同和赠款收入

根据授予的合同和赠款的条款，本公司有权获得其可允许的直接费用、分配的间接费用、一般和行政费用以及其他指定金额的报销。政府研究合同和补助金项下的开发和支持活动的收入在相关成本发生的期间记录。相关费用于发生时确认为研发费用。确认的收入超过从资金来源收取的金额，记为应收账款。由于公司不遵守赠款条款，任何资金来源均可自行决定要求报销费用或返还资金，或两者兼而有之。自合同和赠款开始以来，没有要求或作出任何费用报销或资金返还。

产品销售成本

产品销售成本包括归属于本公司产品收入的直接成本。它包括购买成品的成本、与公司上市药品相关的运输和储存成本、基于销售的特许权使用费和里程碑费用，以及某些第三方知识产权许可成本。

广告费用

促销、营销和广告成本在发生时支销。截至2022年6月30日止三个月和六个月的促销、营销和广告费用约为$ 1,237 和$ 1,624 分别。有 无 截至2021年6月30日止三个月和六个月的成本。这些成本包括在简明综合经营和综合亏损表的销售、一般和管理费用中。

所得税

递延税项资产及负债乃根据财务报表账面值与资产及负债计税基础之间的暂时性差异，使用预期差异可转回年度生效的已颁布税率厘定。在估计未来的税收后果时，除了税法或税率的变化之外，所有预期的未来事件都被考虑在内。

由于得出结论认为需要对公司的递延所得税资产进行全额估值准备，公司在截至2022年6月30日或2021年的三个月和六个月内没有记录联邦或州所得税优惠。

记录或释放税务估价津贴的决定部分是根据管理层对本公司产生未来应税收入的可能性进行的评估做出的，其递延税项资产的收益可能会或可能不会实现。该评估要求管理层对其在未来期间产生应税收入的能力进行判断和估计。

受限制的现金

截至2022年6月30日和2021年12月31日的受限现金包括存入存款账户的资金，以确保为公司总部出租人的利益提供信用证。 有关信用证的更多信息，请参见附注6 ——“租赁”。

应收账款，净额

应收账款按原始发票金额减去对呆账的估计列账。如果应收账款余额的任何部分在约定的到期日之后未偿还，则应收账款被视为逾期。

本公司计提信用损失准备，其中包括根据历史核销计提的预期损失准备，并在认为必要、合理和可支持的情况下根据当前情况进行调整，对影响财务报表报告金额的预期可收回性的未来情况进行预测。资产，以及对被视为有风险的账户的特定准备金。该拨备是本公司对截至资产负债表日最终无法收回的应收账款的估计。拨备的任何变动均反映在变动发生期间的经营业绩中。 无 信用损失准备已于2022年6月30日或2021年12月31日记录，因为应收账款中包含的所有金额预计都将收回。

在所有收款方式都已用尽且收回的可能性被认为遥不可及后，账户余额将从备抵中注销。先前核销的应收账款的回收在收到时记录。本公司对应收账款不收取利息。

---

作为EPI Health收购的一部分，应收账款净额被标记为公允价值，作为公司ASC 805企业合并会计的一部分。 有关更多详细信息，请参阅注释2 ——“收购EPI Health”。

库存，净额

公司维持库存，包括与其上市产品组合相关的待售药品。本公司采用先进先出法计量存货，按成本与可变现净值孰低计量存货。可变现净值指存货的估计售价减所有估计销售成本。

本公司进行分析并记录潜在陈旧存货的拨备。报废准备金一般是根据预计销量和预计产品到期或销售日期对期末持有的预计未来到期的存货数量的估计。这些假设要求本公司分析其存货的账龄和预测需求，并对未来产品销售作出估计。

物业及设备净额

物业及设备按成本入账，并在其估计可使用年限内采用直线法计提折旧。租赁资产改良在租赁年限或改良使用寿命中较短的期限内摊销。保养及维修开支于发生时支销。增加新功能或延长资产使用寿命的改进和改进被资本化。房地产租赁通常包括租户改善津贴，本公司根据适用的会计指南对其进行评估以确定合适的所有者，并相应地将此类租户改善资产资本化。

无形资产，净值和商誉

无形资产指某些可识别的无形资产，包括医药产品研究所许可证和专利。医药产品许可的摊销按协议期限与许可使用寿命两者中较短者采用直线法计算。药品专利的摊销根据专利的使用寿命采用直线法计算。

当事件或情况表明账面值可能无法收回时，对使用寿命确定的无形资产进行减值审查。如果存在减值迹象或其他情况表明可能存在减值，则管理层将与资产或资产组直接相关的未来未贴现现金流量与确定减值的资产组的账面价值进行比较。如果该等估计现金流量低于资产组的账面价值，则确认减值损失。减值亏损在账面金额超过资产公允价值的范围内确认。估计这些资产的公允价值需要大量判断，因此，实际结果可能与这些估计存在重大差异。

使用寿命不确定的无形资产，例如商誉以及获取和注册公司互联网域的成本，不予摊销。本公司每年在9月30日或当事件或情况变化表明存在潜在减值的证据时，使用基于公允价值的测试对商誉的账面价值进行可收回性测试。

在确定商誉减值迹象是否已发生时涉及大量判断。此类指标可能包括，其中包括：预期未来现金流量的显着下降、公司股价和市值的持续、显着下降、法律因素或商业环境的重大不利变化、不利评估或监管机构和意料之外的竞争。年度商誉减值测试中使用的关键假设具有高度判断性。这些指标或关键假设的任何变化都可能对公司的财务状况产生重大负面影响，影响商誉减值分析或导致公司每年更频繁地进行商誉减值分析。

或有考虑

或有对价记录为负债，是对与EPI Health收购相关的潜在里程碑付款的公允价值的估计。或有对价的估计公允价值是根据概率加权估值模型确定的，该模型根据EPI Health的未来里程碑事件以折现率衡量可能的现金支付的现值捕捉与负债相关的风险，并基于蒙特卡罗模拟，其中EPI Health对EPI Health遗留产品的预测净销售额在测量期间进行模拟，以计算或有对价。 有关购买对价的更多信息，请参阅附注2 —“收购EPI Health”。

C 对价在每个报告日重新计量，负债的任何变化均记录在综合经营和综合亏损表中。 有关更多信息，请参阅附注17 —“公允价值”。

与发行普通股有关的认股权证的分类

---

本公司根据对认股权证的具体条款和ASC 480中适用的权威指南的评估，将普通股认股权证作为权益分类或负债分类工具进行会计处理，区分负债与权益（“ASC 480”）和ASC 815，衍生品和对冲（“ASC 815”）。评估考虑认股权证是否是ASC 480规定的独立金融工具，认股权证是否符合ASC 480规定的负债定义，以及认股权证是否符合ASC 815规定的所有权益分类要求，包括认股权证是否与公司自己的普通股挂钩，以及认股权证持有人是否可能在公司无法控制的情况下要求“净现金结算”，以及股权分类的其他条件。该评估需要使用专业判断，在认股权证发行时进行。

对于符合所有股权分类标准的已发行或修改认股权证，认股权证必须在发行时记录为额外实收资本的组成部分。对于不符合所有权益分类标准的已发行或修改后的认股权证，认股权证应当在发行日以其初始公允价值入账，并在其后的每个资产负债表日重新计量。负债分类认股权证的估计公允价值变动在随附的简明综合经营和综合亏损报表中确认为非现金收益或亏损。

关联方

公司董事会成员 124,497 和 100,497 分别为截至2022年6月30日和2021年12月31日的公司普通股。

最近颁布的会计准则

采用的会计公告

2016年6月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）第2016-13号，金融工具-信用损失（主题326）：金融工具信用损失的计量旨在为财务报表使用者提供更多关于金融工具的预期信用损失以及报告主体在每个报告日持有的提供信用的其他承诺的信息。在确定此类预期信用损失时，该指南要求公司应用反映预期信用损失的方法，并要求考虑更广泛的合理和可支持的信息来为信用损失估计提供信息。截至2022年1月1日，采用该新会计准则对公司的简明合并财务报表没有重大影响。

2022年3月11日，公司完成了EPI Health收购，其中公司从EPG收购了EPI Health的所有已发行和未偿还的会员权益单位，估计购买对价为$ 35,366 .EPI Health是一家综合性医疗皮肤科公司，为公司提供商业基础设施以支持产品的商业化。在Epi Health收购之后，该公司销售用于治疗斑块状银屑病、酒渣鼻、痤疮和皮肤病的各种皮肤科产品。

交割时估计购买对价的部分为$ 27,500 根据现金、债务、净营运资本估计和其他合同规定的调整（“收盘购买价格”）进行调整。收盘价包括（i）$ 11,000 以现金支付，发行给EPG的本金为$的有担保本票 16,500 （“卖方票据”），以及$ 993 付款代表对估计净营运资本的调整。有关卖方票据及其相关条款的更多详细信息，请参阅附注9 —“应付票据”和附注19 —“后续事件”。

与EPI Health收购相关的购买协议（“EPI Heath购买协议”）包括可能支付总计高达$的额外对价 23,500 在实现某些里程碑后，如下：

a.$ 1,000 作为一次性现金支付，在EPG履行过渡服务并成功完成根据本公司与EPG之间的过渡服务协议提供的过渡后；

b.$ 3,000 作为一次性付款，在EPI Health的某些遗留产品的净销售额超过$时，由公司自行决定以现金或公司普通股支付 30,000 2022年4月1日至2023年3月31日期间；

c.高达$ 2,500 在Wynzora Cream（“Wynzora”）的净销售额超过某些季度阈值或年度阈值$时，由公司自行决定以现金或公司普通股按季度分期支付 12,500 2022年4月1日至2023年3月31日期间；

---

d.$ 5,000 作为一次性付款，在EPI Health的某些遗留产品的交易结束后净销售额首次超过$时，由公司自行决定以现金或公司普通股支付 35,000 在2023年4月1日至2026年3月31日的任何十二个月期间；和

e.高达$ 12,000 基于EPI Health从EPI Health与拜耳的OTC交换机许可协议中收到的与Sitavig相关的监管和净销售额里程碑。

在适用的里程碑期间，上述某些里程碑付款将加速并在某些特定事件发生时立即支付，包括出售与EPI Health的某些遗留产品有关的全部或几乎全部资产。EPI Health购买协议规定，任何额外对价的支付可以现金或公司普通股的股份支付，只要根据EPI Health购买协议或与EPI Health收购相关的其他方式可能发行的股份数量限制在不超过 19.99 紧接收盘前公司已发行普通股的百分比，除非获得股东批准发行超过 19.99 %.

根据ASC 805，EPI Health收购正在使用收购方法作为企业合并入账。根据此会计方法，转让对价的公允价值根据EPI Health收购日期的估计公允价值分配至所收购的资产和承担的负债。购买价格超过已识别资产和承担的负债公允价值的任何部分均确认为商誉。

截至2022年6月30日止六个月，公司发生了与EPI Health收购相关的成本 4,621 在简明综合经营和综合亏损报表中的销售、一般和管理费用中确认。

从EPI Health收购日期到2022年6月30日，$ 6,751 的总净收入和$的净亏损 1,192 与EPI Health的运营相关的业务包含在截至2022年6月30日止六个月的简明综合运营和综合亏损报表中。

购买考虑

下表列示将分配至EPI Health收购日期所收购净资产的估计公允价值的估计购买代价的分配。

						截至2022年6月30日
卖方的初始现金对价						$	11,000
发行给卖方的有担保本票						16,500
或有对价负债的截止日期公允价值						3,773
待支付的剩余营运资金调整						3,100
收盘时支付的营运资金调整						993
总估计购买代价						$	35,366

如附注19 ——“后续事件”所述，2022年7月7日，本公司和EPG同意EPI Health购买协议中定义的最终净营运资本调整金额（“总调整金额”），作为对估计购买价格的交割后调整的一部分用于EPI Health收购。总调整金额被确定为正数，金额为$ 3,100 于2022年7月7日支付给EPG。截至2022年3月31日，公司预计调整总额为 4,069 .因此，公司反映了$ 969 对截至2022年6月30日将支付的估计购买对价的计量期间调整。这一调整导致商誉从之前的初步金额$减少 4,002 估计金额为$ 3,033 截至2022年6月30日。

将购买对价临时分配至所收购净资产的估计公允价值

ASC 805要求，除其他外，企业合并中收购的资产和承担的负债按收购日的公允价值确认。此外，ASC 805要求企业合并中转让或支付的任何超过所收购资产和承担的负债的公允价值的对价应确认为商誉。

---

截至2022年3月11日，估计购买对价总额已临时分配至所收购资产和承担的负债的估计公允价值如下：

收购的资产和承担的负债：
应收账款						$	20,083
存货						1,710
预付费用及其他流动资产						3,692
财产和设备						100
无形资产						33,000
其他资产						27
使用权租赁资产						400
总资产						$	59,012
应付账款						$	947
应计费用						24,892
经营租赁负债，流动部分						208
经营租赁负债，扣除流动部分						342
其他长期负债						290
负债总额						$	26,679
取得的可辨认净资产总额						$	32,333
商誉						3,033
总估计购买代价						$	35,366

本公司采用收益法确定所收购无形资产于截止日期的估计公允价值。这是一种估值技术，基于市场参与者对无形资产预计产生的现金流量的预期。这些无形资产的预计现金流量基于各种假设，包括对收入、费用和营业利润的估计，以及与替代疗法的可行性和商业潜力相关的风险。现金流量按与预计现金流量相关的风险水平相称的比率贴现。本公司认为，这些假设代表了市场参与者在估计公允价值时会使用的假设。

商誉是根据EPI Health收购时识别的资产和负债的临时公允价值确定的。如果这些公允价值因收购日期存在的情况而发生变化，则购买对价的估计临时分配将在自EPI Health收购日期起不超过12个月的期间内进行调整。在核实此类金额或完成对已识别无形资产的所需估值后，可能会对记录为资产和负债的金额进行这些计量期间的调整。准备金和准备金的金额也可能因识别和计量负债（包括税收、环境风险和诉讼）的持续程序而进行调整。购买对价也可能随着或有对价负债的估值程序的最终确定以及公允价值的任何潜在变化而进行调整 卖方说明。对金额的任何调整可能会影响代价的估值或记录为商誉的金额。

商誉计算为完成收购后支付的对价与已确认的净资产相比的超出部分。商誉是指收购的其他资产所产生的未来经济利益，无法单独识别和单独估值。商誉主要归因于收购的商业平台和基础设施，包括人员，以及与候选产品商业化相关的预期协同效应。

备考信息

以下备考信息显示了截至2022年6月30日和2021年6月30日止三个月和六个月的合并经营业绩，就好像公司在呈报期间开始时完成了EPI Health收购一样。提供的备考财务信息仅用于比较目的，并不表示如果EPI Health收购发生在呈报期间的开始会产生什么实际结果，也不会产生协同效应、成本节约、公平市场价值调整，以及EPI Health收购预计将导致的其他变化。因此，备考财务业绩并不旨在表明截至本公告日期的合并经营业绩，对于任何

---

在此日期结束的期间，或任何其他未来日期或期间。 备考财务信息是在应用本公司的会计政策后计算的，包括对交易相关成本的调整。

						三个月结束												六个月结束
						2022年6月30日						2021年6月30日						2022年6月30日						2021年6月30日
总收入						$	6,158					$	5,022					$	12,105					$	9,890
净亏损和综合亏损						( 8,878 )						( 8,705 )						( 23,312 )						( 21,005 )
每股净亏损，基本和稀释						$	( 0.44 )					$	( 0.56 )					$	( 1.19 )					$	( 1.37 )

存货的主要组成部分，净额，如下：

						2022年6月30日
成品可供出售						$	1,571
为过时预留						( 12 )
库存，净额						$	1,559

作为EPI Health收购的一部分，库存净值被标记为公允价值，作为公司ASC 805企业合并会计的一部分。有关更多详细信息，请参阅注释2 ——“收购EPI Health”。

下表列示截至目前的预付费用和其他流动资产的构成：

						2022年6月30日						2021年12月31日
库存和原材料存款						$	1,190					$	—
预付费服务合同						380						—
预付保险						808						1,697
预付处方药用户费用法案费用						462						—
产品样品						969						—
与租赁安排相关的其他流动资产						27						109
预付费用及其他流动资产						1,141						766
预付费用和其他流动资产总额						$	4,977					$	2,572

财产和设备包括以下内容：

			2022年6月30日						2021年12月31日
电脑设备			$	101					$	58
家具和固定装置			99						23
实验室设备			5,705						4,134
办公设备			177						177
租赁改善			9,911						9,391
财产和设备，总额			15,993						13,783
减：累计折旧和摊销			( 1,925 )						( 1,582 )
财产和设备总额，净额			$	14,068					$	12,201

折旧和摊销费用为$ 247 和$ 344 分别为截至2022年6月30日的三个月和六个月，以及$ 81 和$ 138 分别为截至2021年6月30日止三个月和六个月。

企业和制造设施

---

本公司根据不可撤销的租赁协议租赁办公空间和某些设备。

根据ASC 842，租赁符合租赁定义的安排被分类为经营租赁或融资租赁，并在资产负债表上记录为使用权资产和租赁负债，通过在租赁期内按内含利率对固定租赁付款额进行贴现计算租约，如果有的话，否则按公司的增量借款利率计算。对于经营租赁，租赁负债的利息和使用权资产的摊销导致租赁期内的租金费用为直线。可变租赁费用（如有）在发生时记录。

在计算使用权资产和租赁负债时，本公司选择并在实践中历史上合并了租赁和非租赁组成部分。本公司将初始期限为12个月或以下的短期租赁作为会计政策选择排除在指引之外，并在租赁期内按直线法确认租金费用。

北卡罗来纳州达勒姆三角商务中心的办公室租赁

2021年1月18日，本公司签订了一项初始期限为2032年的租赁，经修订为 19,265 可出租平方英尺，位于北卡罗来纳州达勒姆。本租约日期为2021年1月18日，经修订（“TBC租约”），由本公司与Copper II 2020，LLC（“TBC房东”）签署，据此，本公司将租赁位于三角商务中心内的空间作为其公司总部和小型制造基地（“场所”）。于2021年1月18日执行的租约（经修订）于2021年11月23日进一步修订，以将房屋扩大约 3,642 额外的可出租平方英尺来自 15,623 可出租平方英尺。

该场所作为公司的公司总部，支持各种cGMP活动，包括研发和小规模制造能力。这些能力包括支持小规模原料药生产所需的基础设施，以及作为潜在未来商业供应链的主要或次要备份组成部分的能力。

TBC租赁于2021年1月18日（“租赁开始日期”）开始。TBC租约下的租金于2021年10月（“租金开始日期”）开始。TBC租约的期限于租金开始日期后The One二十三个日历月的最后一天届满。TBC租赁为本公司提供了一种选择，将TBC租赁的期限延长一段时间 五年 将在TBC租约的原始期限届满时开始，基本租金为根据TBC租约确定的市场利率；然而，续租期不包括在租赁义务的计算中，因为本公司确定无法合理确定行使续租选择权。

房屋的每月基本租金约为$ 40 第1-10个月和大约$ 49 11-12个月，根据主要租约的第二次修订。从第13个月开始，此后每年，每月基本租金将增加 3 %.根据某些条款，TBC租约规定基本租金将减免 三个月 在租金开始日期之后。公司有义务按比例支付建筑物的税款和运营费用以及场所的维护和保险，所有这些都在TBC租约中有所规定。

TBC房东已同意向公司提供不超过$的租户改善津贴 130 每可出租平方英尺，总计约$ 2,450 根据主要租约，包括第一修正案，以及$ 115 每可出租平方英尺，总计$ 419 根据TBC租约的第二修正案。租户改善津贴将支付 四 与公司完成的工作相对应的等额分期付款。根据TBC租约的条款，本公司向TBC业主交付了一份金额为$的信用证 583 经修订，作为本公司全面履行其在TBC租约下的所有义务以及TBC业主因本公司在TBC租约下的任何违约而可能遭受的所有损失和损害的抵押品。存放在本公司金融机构的单独存款账户中以完全担保信用证的现金资金在随附的简明综合资产负债表中列为非流动资产中的受限现金。

南卡罗来纳州查尔斯顿会议街的办公室租赁

2022年3月3日，EPI Health与EPG就位于南卡罗来纳州查尔斯顿会议街174号的办公空间签订了转租协议（“会议街租赁”），租期约为 6,000 可出租平方英尺。

会议街租约的期限至2024年9月30日，EPI Health有权终止会议街租约 60 天的提前通知。会议街租约的每月基本租金为$ 20 第1-12个月，包括

---

税收和运营费用，例如维护和保险。从第13个月开始，此后每年，每月基本租金将增加 3 %.

TBC租赁和会议街租赁

租金费用，包括与TBC租赁和会议街租赁相关的短期和可变租赁部分（如适用）为$ 149 和$ 286 分别为截至2022年6月30日止三个月和六个月。租金费用为$ 111 和$ 256 分别为截至2021年6月30日止三个月和六个月。

TBC Lease和Meeting Street Lease的剩余租期为 9.36 年和 1.99 年，分别为截至2022年6月30日。两项租赁的加权平均折现率为 8.35 截至2022年6月30日的百分比。

截至2022年6月30日，未来净最低租赁付款额（扣除预计将收到的与租户改善津贴相关的金额）如下：

租赁负债的到期日			经营租赁
2022			$	( 213 )
2023			435
2024			816
2025			645
2026			665
2027年及以后			3,700
未来未贴现租赁付款总额			$	6,048
加：将贴现净现金流入重分类至其他流动资产			27
减：推算利息			( 2,142 )
报告的租赁负债总额			$	3,933

上表反映了剩余期限为一年或以上的经营租赁的付款，但不包括短期租赁的义务。此外，上述与2022财年相关的净现金流入与租户改善津贴总额的剩余余额的预期时间有关 2,450 由TBC业主提供资金，本公司合理预期将在未来十二个月内收到，部分被同期的预期租赁付款所抵消。

截至2022年6月30日，租赁资产和负债的构成如下：

			2022年6月30日
物业、厂房及设备
与租赁安排相关的其他流动资产			$	27
使用权租赁资产			1,971
总租赁资产			$	1,998
负债
经营租赁负债，流动部分			$	230
经营租赁负债，扣除流动部分			3,703
总租赁负债			$	3,933

截至2021年12月31日止年度，公司收到 1,523 与作为TBC房东资助的租户改善津贴总额的一部分的付款有关。由TBC房东资助的剩余租户改善津贴付款的有效贴现值，在租户改善津贴总额中为$ 2,450 部分被公司在未来十二个月内的预期租赁付款所抵消，导致净余额为$ 27 .该净额在截至2022年6月30日的预付费用和其他流动资产的简明合并资产负债表中列报。此外，该金额也包含在截至2022年6月30日的简明综合资产负债表中的长期租赁负债中。

---

商誉

截至2022年6月30日，公司商誉余额为 3,033 .截至2022年6月30日止六个月期间，全部商誉余额与EPI Health收购有关。 无 的商誉预计可用于所得税扣除。

无形资产

下表列出了截至2022年6月30日的有期限和无期限无形资产，主要包括与EPI Health收购相关的收购产品权利：

						初始账面价值						累计摊销						账面净值						剩余使用寿命（年）
罗法德						$	15,500					$	314					$	15,186					14.75
温佐拉						3,000						61						2,939						14.75
米诺丽拉						3,500						71						3,429						14.75
草皮						6,500						132						6,368						14.75
纽维尔						1,000						20						980						14.75
西塔维格						3,500						71						3,429						14.75
网站域名						75						—						75						—
无形资产总额						$	33,075					$	669					$	32,406					14.75

本公司将与其商业产品组合相关的产品权利在其估计可使用年限内摊销。作为EPI Health收购的一部分，作为公司ASC 805企业合并会计的一部分，产品权利以公允价值入账。有关更多详细信息，请参阅注释2 ——“收购EPI Health”。

下表代表未来五个会计年度及之后确定使用寿命的无形资产的年度摊销：

2022						$	1,109
2023						2,200
2024						2,206
2025						2,200
2026						2,200
此后						22,416
总摊销						$	32,331

---

下表代表截至2022年6月30日和2021年12月31日的应计费用构成：

						2022年6月30日						2021年12月31日
应计回扣、折扣和退款						$	14,554					$	—
应计回报						4,871						—
应计补偿						2,296						1,543
应计外部研发服务						171						194
应计法律和专业费用						508						—
应计特许权使用费						903						—
应计营运资金调整						3,100						—
在建工程						613						1,020
应计SB206预商业和营销						107						—
应付合作者的应计Wynzora付款						426						—
应计MC2合作存款						2,824						—
应计其他费用						3,055						2,231
应计费用总额						$	33,428					$	4,988

Evening Post Group的卖家说明

2022年3月11日，在EPI Health收购完成时，本公司与EPG签订了有担保本票和担保协议。本公司与EPG签订卖方票据，为与EPI Health收购相关的部分收盘价提供资金。

卖方票据的本金为$ 16,500 在整个过程中只支付利息 24个月 卖方票据的期限。卖方票据将按利率计息 5.0 第一个每年的百分比 90 截止日期后的几天， 15.0 以下情况的每年% 12 月，和 18.0 在剩余的期限内，每年%。卖方票据的非摊销本金将在到期时全额支付，并由本公司持有的EPI Health会员权益担保。EPI Health是卖方票据的担保人。有 无 在期限结束前偿还卖方票据的罚款。根据卖方票据期限内不断上升的利率，本公司采用实际利率法记录利息费用。

在截至2022年6月30日的三个月和六个月期间，公司记录的利息支出为$ 608 和$ 740 分别与卖方票据有关。截至2022年6月30日，公司拥有 401 包含在简明综合资产负债表的应计费用中的应计利息。

下表代表截至2022年6月30日卖方票据义务的未来到期日：

2022						$	—
2023						—
2024						16,500
应付票据总额						$	16,500

有关卖方票据的更多详细信息，请参阅附注19 —“后续事件”。

突发事件

本公司可能不时有若干在日常业务活动过程中产生的或有负债。本公司在未来很可能发生支出且该支出能够合理估计时，就该等事项计提负债。看法律诉讼下面进一步讨论未决的法律索赔。

本公司已在正常业务过程中与各种第三方签订并预计将继续签订合同，以支持其临床试验、临床前研究、开发服务以及商业销售和

---

除了潜在的第三方制造商之外的营销活动，用于制造公司的候选产品和采购其商业成品。这些协议项下的服务范围一般可以随时修改，任何一方一般可以在书面通知后一段时间内终止这些协议。

关于与Oppenheimer签订附注11 ——“股东权益”中讨论的Equity Distribution协议，本公司于2022年3月10日终止了与Aspire Capital的普通股购买协议。除此类终止外，截至2022年6月30日，没有重大合同终止。

另请参阅附注11 ——“股东权益”，了解未偿还的普通股认股权证和预先出资认股权证。

与购买EPI Health相关的或有付款义务

请参阅附注2 —“收购EPI Health”，了解与EPI Health实现某些里程碑后应付EPG的对价相关的某些或有付款。

EPI Health历史收购的或有付款义务

EPI Health过去已获得药品的某些权利，此类安排通常包括要求EPI Health向适用的卖方支付某些或有款项，如下所述。

罗法德。2019年10月10日，EPI Health签订了一项协议，收购了与RHOFADE相关的某些资产（“RHOFADE收购协议”）。 就RHOFADE收购协议而言，EPI Health必须在截止日期后的任何日历年内达到以下净销售额阈值时向卖方支付以下里程碑付款，如RHOFADE收购协议所定义：

日历年净销售额阈值						里程碑付款
$	50,000					$	5,000
$	75,000					$	5,000
$	100,000					$	10,000

根据RHOFADE收购协议的条款，EPI Health承担RHOFADE产品先前被许可人的某些责任。特别是，在达到高于上述规定的净销售额阈值后，EPI Health还需要根据RHOFADE的历史收购协议支付某些收益付款。然而，本公司并未根据当前和历史销售数据以及管理层对未来销售的估计确认此类RHOFADE里程碑的负债。

草皮。2018年9月28日，EPI Health签订协议，收购与产品Cloderm相关的资产。一旦Cloderm的累计净销售额达到$，EPI Health需要支付低两位数的特许权使用费 20,833 直到$ 6,500 的特许权使用费已由EPI Health支付。

米诺丽拉。2018年8月20日，EPI Health签订协议，收购与产品Minolira相关的资产。 就该协议而言，EPI Health需要在达到收购协议中定义的累计净销售额阈值后向卖方支付以下里程碑付款：

累计净销售额门槛									里程碑付款
$	10,000								$	1,000
$	20,000								$	1,000
每个额外的			$	20,000					$	1,500

有关与许可协议相关的某些义务和或有付款，包括与公司商业产品组合相关的义务和或有付款，请参见附注12 ——“许可和合作安排”。

另请参阅附注15 ——“研发协议”，了解有关公司研发许可协议的某些义务，包括Reedy Creek购买协议和配体资助协议。

截至2022年6月30日止三个月和六个月，公司录得$ 1,538 和$ 1,636 分别为与净销售额的特许权使用费相关的费用以及与其商业产品组合相关的某些基于累积销售的里程碑的应计费用，包括应付给合作伙伴的Wynzora剩余净销售额特许权使用费。截至2022年6月30日，公司已（i）应计特许权使用费为$ 903 和应计的Wynzora特许权使用费$ 426 和应计里程碑$ 329 分别在其简明综合资产负债表中的应计费用和其他长期负债中列报。

---

开发服务协议

2021年7月，公司与第三方全面API制造商就某些制造工艺可行性服务签订了开发服务协议，包括工艺熟悉、安全评估、初步工程研究以及初始工艺和分析方法的确定。在与该第三方API制造商成功完成某些初步活动和其他准备活动后，公司将在上述初始阶段之后继续与第三方API制造商合作，在这种情况下，公司预计将产生大量相关成本随着技术转移的努力，资本支出、制造能力和一定数量的原料药。

法律诉讼

本公司目前并未参与任何重大法律诉讼，且不知道本公司认为可能对本公司的业务、经营业绩、现金流量或财务报表产生重大不利影响的任何针对本公司的未决索赔或诉讼。未来，本公司可能会不时卷入与其日常业务过程中产生的索赔有关的诉讼。

补偿义务

本公司与某些管理人员和雇员签订雇佣协议。这些协议是在正常业务过程中进行的，并包含某些惯常的公司控制终止条款，如果触发这些条款，可能会导致未来的遣散费。

有关股票期权、股票增值权和有形股东回报计划，请参见附注16 ——“基于股票的薪酬”。

资本结构

随着公司于2016年9月完成首次公开募股，公司修改了其重述的公司注册证书，并修改并重述了其章程。该修正案规定 210,000,000 法定股本，其中 200,000,000 股票被指定为$ 0.0001 面值普通股和 10,000,000 股票被指定为$ 0.0001 面值优先股。

在公司于2020年7月28日举行的股东年会（“2020年年会”）上，公司股东批准了对公司重述的公司注册证书的修订，以不低于一比二且不超过十五比一的比例对公司普通股进行反向股票分割，该比率以及该反向股票分割的实施和时间由公司董事会自行决定。2021年5月18日，公司董事会批准对公司已发行和流通在外的普通股进行十分之一的反向股票分割。2021年5月24日，公司向特拉华州州务卿提交了一份对公司重述的公司注册证明的修订证书，以实现反向股票分割。反向股票分割自下午5：00起生效。东部时间2021年5月25日，公司普通股 于2021年5月26日开始在拆分调整的基础上交易。由于反向股票分割，在其生效日期，每个未偿还的十（ 10 ）普通股股份合并为一（1）股普通股，公司已发行和流通在外的普通股数量减少至 15,170,678 .随附的简明合并财务报表和相关附注对反向股票分割具有追溯效力。

---

普通股

公司普通股的面值为$ 0.0001 每股，包括 200,000,000 截至2022年6月30日和2021年12月31日的授权股份。有 21,281,613 和 18,815,892 分别截至2022年6月30日和2021年12月31日已发行的有表决权的普通股。

本公司已为未来发行预留普通股股份如下：

			2022年6月30日						2021年12月31日
购买普通股的未偿还认股权证			8,716,252						1,274,176
流通在外的股票期权（附注16）			983,603						518,553
流通在外的股票增值权（附注16）			60,000						60,000
非归属限制性股票单位（附注16）			420,106						—
未来可能根据2016年股票计划发行（附注16）			328,068						1,213,224
			10,508,029						3,065,953

优先股

公司重述的公司注册证书授权公司董事会发行$ 0.0001 通过决议并提交指定证书，不时在一个或多个系列中发行面值优先股。投票权、指定、优先权、股息权、转换权和清算优先权应在此类决议中说明和表达。有 10,000,000 指定为优先股的股份和 无 截至2022年6月30日和2021年12月31日的流通股。

2022年3月Equity Distribution协议-市场融资

2022年3月11日，本公司与Oppenheimer & Co. Inc.（“Oppenheimer”）签订了Equity Distribution协议（“Equity Distribution协议”）。根据Equity Distribution协议，公司可不时向或通过作为公司销售代理的奥本海默发行和出售公司普通股，面值$ 0.0001 每股总发行价高达$ 50,000 .股份的销售（如有）将通过法律允许的任何方法进行，该方法被视为根据1933年《证券法》（“证券法”）颁布的规则415（a）（4）中定义的“在市场上发售”），或者，如果公司明确授权，在私下协商的交易中。作为销售代理，奥本海默将按现行市场价格提供股份，并将根据其销售和交易惯例，尽其商业上合理的努力，代表公司出售公司要求出售的所有股份，受限于Equity Distribution协议的条款和条件。本公司或奥本海默可在适当通知另一方后暂停发行股份。根据Equity Distribution协议发行的股份将在发行总额等于$的股份出售时终止 50,000 或者，如果公司或奥本海默在其条款允许的情况下终止Equity Distribution协议，则更早。

公司将向奥本海默支付相当于 3.0 出售根据Equity Distribution协议出售的股份所得总收益的百分比，并将偿还Oppenheimer与其根据Equity Distribution协议提供的服务相关的某些费用。当奥本海默担任委托人时，上述补偿率将不适用，在这种情况下，本公司可以按照双方约定的价格将股份出售给作为委托人的奥本海默。

截至2022年6月30日止六个月，公司出售了 385,025 其普通股的平均价格约为$ 3.58 每股净收益总额为$ 1,334 根据Equity Distribution协议。

就2022年6月的注册直接发售（定义见下文）而言，本公司同意在2022年12月13日之前不在任何浮动利率交易（定义见相关证券购买协议）中发行任何额外证券，包括根据Equity Distribution协议，除非：2022年9月11日或之后，交易日前一个交易日的VWAP（定义见相关证券购买协议）大于 50 比2022年6月普通认股权证的行使价高%。

流通在外的普通股认股权证和预先出资认股权证

公司历来与承销商和配售代理进行了某些股票发行，例如2022年6月的注册直接发行、2020年3月的公开发行、2020年3月的注册直接发行和2018年1月的发行，其中包括某些普通股认股权证和预融资认股权证发行。

下表列出了公司在所示期间购买普通股的未行使认股权证和预先出资认股权证。

---

			2022年6月30日						2021年12月31日						锻炼 价格每 分享
购买2018年1月发行的普通股的认股权证			—						999,850						$	46.60
购买2022年6月注册直接发行中发行的普通股的认股权证			5,261,311						—						2.851
购买2022年6月注册直接发行中发行的普通股的预先出资认股权证			3,180,615						—						0.01
购买2020年3月公开发售中发行的普通股的认股权证			252,417						252,417						3.00
承销商认股权证购买与2020年3月公开发售相关的普通股			11,304						11,304						3.75
配售代理认股权证购买2020年3月注册直接发行中发行的普通股			10,605						10,605						5.375
			8,716,252						1,274,176

截至2022年6月30日和2021年12月31日，已发行和预先出资的认股权证的每股加权平均行使价为$ 1.82 和$ 37.24 分别。

2022年6月注册直接发售

2022年6月9日，本公司与机构投资者（“买方”）签订证券购买协议，据此本公司同意向买方发行和出售按市价定价的注册直接发售根据纳斯达克规则（“2022年6月注册直接发售”）（i） 2,080,696 公司普通股的股份（“2022年6月股份”），以及随附的普通股认股权证（“2022年6月普通认股权证”），以购买总计 2,080,696 普通股，总价为$ 2.851 每股和随附的普通认股权证，以及购买的预先出资认股权证 3,180,615 公司普通股（“2022年6月预付认股权证”）和随附的普通认股权证以购买 3,180,615 普通股，总价为$ 2.841 每个预先出资的认股权证和随附的普通认股权证。2022年6月的注册直接发售于2022年6月13日结束。此次发行的净收益约为$ 14,020 扣除费用和佣金以及大约$的发行费用后 948 .发行成本从发行收益中扣除，并记录在额外实收资本中。

截至2022年6月30日， 3,180,615 2022年6月预先出资认股权证和 5,261,311 2022年6月普通认股权证尚未到期。

本公司签订了一份日期为2022年6月9日的配售代理协议（“配售代理协议”），聘请奥本海默担任与2022年6月注册直接发售有关的唯一配售代理。根据配售代理协议，本公司同意以现金形式向奥本海默支付配售代理费，金额为 5.0 出售2022年6月股份、2022年6月预先出资认股权证和2022年6月普通认股权证所得款项总额的百分比，并偿还奥本海默与2022年6月注册直接发售有关的某些费用。每份2022年6月的预先出资认股权证的行使价为$ 0.01 每股。2022年6月的预先出资认股权证可在发行后立即行使，直至所有2022年6月的预先出资认股权证全部行使。每份2022年6月普通认股权证均可立即行使，行使价为$ 2.851 每股并将到期 五年 自发行之日起。

2022年6月预付认股权证和2022年6月普通认股权证行权时可购买的普通股的行权价格和股份数量可根据特定事件的发生进行调整，包括股票分红、股票拆分、重新分类和合并公司的普通股。

---

普通认股权证。2022年6月的普通认股权证包括某些条款，这些条款确立了在某些基本交易发生时生效的认股权证持有人结算权。2022年6月的普通认股权证将基本交易定义为通常包括任何合并、合并或其他交易，其中另一实体收购了公司50%以上的已发行普通股或出售了公司全部或几乎全部资产。基本交易条款为认股权证持有人提供了在本公司控制范围内的某些基本交易的情况下以现金结算任何未行使认股权证的选择权。对于任何不在公司控制范围内的基本交易，包括未经公司董事会批准的基本交易，认股权证持有人将仅有权从本公司或任何继承实体收取相同类型或形式的对价（并以相同的 比例）就基本交易向公司股东提供和支付，无论该对价是现金、股票还是其任何组合的形式。如果发生任何基本交易，无论是否在本公司的控制范围内，2022年6月普通认股权证的结算金额（无论是现金、股票或其组合）是根据Black-Scholes值确定的，该值是使用2022年6月普通认股权证中指定的输入值计算的，包括定义的波动率输入值等于公司的 100 天历史波动率或 100 %.

2022年6月的普通认股权证还包括一项单独的条款，如果认股权证持有人或其任何关联方在行使时将实益拥有超过 4.99 %（或高达 9.99 %（如果持有人如此选择）公司的普通股。

本公司根据附注1 ——“组织和重要会计政策”中所述的本公司会计政策评估了2022年6月普通认股权证的适当权益或负债分类。”在本次评估中，本公司确定（i）2022年6月普通认股权证不构成ASC 480项下的负债；2022年6月普通认股权证符合ASC 815下衍生工具的定义；认股权证持有人根据2022年6月普通认股权证收取净现金结算付款的选择权仅在发生本公司控制范围内的某些特定基本交易时才可行使；在发生不在本公司控制范围内的基本交易时，认股权证持有人将收到向普通股股东提供和支付的相同类型或形式的对价；（v）2022年6月的普通认股权证与公司的普通股挂钩；2022年6月的普通股 认股权证符合ASC 480和ASC 815下股权分类的所有其他条件。根据评估结果，公司得出结论，2022年6月普通认股权证是符合股权分类标准的独立股票挂钩衍生工具。因此，2022年6月的普通认股权证被归类为权益，并在发行时作为额外实收资本的组成部分入账。

预先出资认股权证。2022年6月预付认股权证的基本交易条款并未向认股权证持有人提供在发生任何基本交易时以现金结算任何未行权认股权证的选择权；相反，在所有基本交易场景中，认股权证持有人仅有权从公司或任何继承实体收取与基本交易有关的向公司股东提供和支付的相同类型或形式（并按相同比例）的对价，该对价是否以现金、股票或其任何组合的形式出现。2022年6月的预先出资认股权证还包括一项单独的条款，如果认股权证持有人或其任何关联方在行使时将实益拥有超过 4.99 %（或高达 9.99 %（如果持有人如此选择）公司的普通股。

本公司根据附注1 ——“组织和重要会计政策”中所述的本公司会计政策，对2022年6月的预付认股权证进行了适当的权益或负债分类评估。”在本次评估中，公司确定2022年6月的预先出资认股权证是独立工具，不符合ASC 480对负债的定义，也不符合ASC 815对衍生工具的定义。2022年6月的预付认股权证与公司的普通股挂钩，并满足ASC 480和ASC 815下的所有其他股权分类条件。根据评估结果，公司得出结论，2022年6月的预先出资认股权证是独立的股票挂钩金融工具，符合ASC 480和ASC 815下的股票分类标准。因此，2022年6月的预付认股权证被归类为权益，并作为额外实收认股权证的组成部分入账 发行时的资本。

2020年3月公开发售

2020年2月27日，本公司与作为承销商的H.C. Wainwright签订了一份承销协议，涉及在公开发售（“2020年3月公开发售”）中发行、发行和出售普通股、预付认股权证和随附普通认股权证（“CMPO普通认股权证”）。与2020年3月公开发售相关的CMPO普通认股权证（不包括预先出资认股权证）总数 2,108,333 .交割时，公司还向H.C. Wainwright作为承销商，保证购买最多 59,496

---

普通股（“CMPO UW认股权证”）代表 3.0 占2020年3月公开发售中出售的普通股股份总数和出售的预付认股权证基础普通股股份总数的百分比。

CMPO普通认股权证的行使价为$ 3.00 每股并到期 五年 自发行之日起。截至2022年6月30日止三个月及六个月期间， 无 CMPO普通认股权证的行使。截至2021年6月30日止六个月，认股权证持有人行使 10,000 的CMPO普通认股权证，总收益约为$ 30 .有 252,417 截至2022年6月30日未偿还的CMPO普通认股权证。

CMPO UW认股权证的行使价为$ 3.75 每股并到期 五年 自发行之日起。截至2022年6月30日止三个月及六个月期间， 无 CMPO UW认股权证的行使。截至2021年6月30日止六个月，认股权证持有人行使 48,192 的CMPO UW认股权证，总收益约为$ 181 .有 11,304 截至2022年6月30日尚未到期的CMPO UW认股权证。

2020年3月注册直接发售

2020年3月24日，公司与多家机构和合格投资者签订了证券购买协议，据此，公司同意在按市场定价的注册直接发售（“2020年3月注册直接发售”）中出售和发行公司普通股和预先出资认股权证的股份。2020年3月的注册直接发售于2020年3月26日结束。交割时，公司向H.C. Wainwright作为配售代理，保证购买最多 55,814 普通股（“RDO PA认股权证”）代表 3.0 占2020年3月注册直接发售中出售的普通股股份和出售的预付认股权证基础普通股股份总数的百分比。

RDO PA认股权证的行使价为$ 5.375 每股并到期 五年 自发行之日起。截至2022年6月30日止三个月及六个月期间， 无 RDO PA认股权证的行使。截至2021年6月30日止六个月，认股权证持有人行使 45,209 RDO PA认股权证的总收益约为$ 243 .有 10,605 截至2022年6月30日未偿还的RDO PA认股权证。

2018年1月发售

有 无 在截至2022年6月30日的三个月和六个月内行使本公司于2018年1月9日结束的公开发售（“2018年1月发售”）中发行的认股权证。截至2021年6月30日止六个月，认股权证持有人行使 150 2018年1月发行的认股权证。2022年1月9日，剩余的 999,850 与2018年1月发行相关的未行使认股权证到期未行使。

2020年7月Aspire普通股购买协议

2020年7月21日，本公司与Aspire Capital Fund，LLC（“Aspire”）签订了普通股购买协议（“2020年7月CSPA”），其中规定，根据设定的条款和条件和限制其中，Aspire承诺购买最多$ 30,000 在本公司不时要求的情况下，本公司普通股的股份 30 2020年7月Aspire CSPA的月期限。在执行2020年7月的Aspire CSPA后，公司同意向Aspire出售 555,555 其普通股的股份为$ 9.00 每股收益为$ 5,000 .作为订立2020年7月Aspire CSPA的对价，在满足2020年7月Aspire CSPA的某些条件后，本公司向Aspire发行 100,000 公司普通股（“2020年7月承诺股份”）。2020年7月的承诺股份，价值约为$ 847 于2020年7月记录为股权融资的非现金成本，并计入一般和管理费用。2020年7月的Aspire CSPA取代了2020年6月的Aspire普通股购买协议，该协议根据2020年7月的Aspire CSPA条款终止。

2022年3月9日，公司向Aspire发出通知，选择终止自2022年3月10日起生效的2020年7月CSPA。根据其条款，公司可随时自行决定终止2020年7月的CSPA，而不会对公司造成任何处罚或额外费用。

---

SB204和SB206协议

本公司已与Sato Pharmaceutical Co.，Ltd.（“Sato”）就其治疗寻常痤疮的候选药物SB204和其治疗寻常痤疮的候选药物SB206签订了经随后修订的许可协议病毒性皮肤感染（“佐藤协议”）。根据佐藤协议，本公司根据其某些知识产权授予佐藤独家、需支付版税、不可转让的许可，并有权在本公司事先书面同意的情况下进行再许可，以开发、在日本使用和销售在某些外用剂型中加入SB204或SB206的产品，分别用于治疗寻常痤疮或病毒性皮肤感染，并制造此类产品的成品。本公司或其指定的合约制造商将向佐藤供应成品，用于在许可地区开发SB204和SB206。授予佐藤的权利不包括制造API的权利 SB204或SB206；相反，双方同意协商一项商业供应协议，根据该协议，本公司或其指定的合同制造商将成为佐藤在许可地区商业制造许可产品的API的独家供应商。根据佐藤协议的条款，本公司还拥有佐藤未来可能开发的某些知识产权的专有权，本公司可选择将其用于SB204或SB206在日本境外的自身开发和商业化。

佐藤协议的期限（以及佐藤必须根据修订后的许可协议支付版税的期限）在许可产品在许可地区的许可领域首次商业销售二十周年时届满（从十周年开始调整）第一个的佐藤协议中的商业销售）。佐藤协议的期限可以通过双方的相互书面协议就许可产品续签额外的 两年 初始期限届满后的期限。佐藤协议的所有其他重要条款在佐藤修正案中保持不变。

Sato负责资助该计划特定于日本的开发和商业成本。公司有义务对佐藤进行某些监督、审查和支持活动，包括（i）采取商业上合理的努力来获得SB204和SB206在美国的营销批准，分享公司在佐藤协议期限内可能获得的与SB204和SB206有关的所有未来科学信息，如果日本监管机构认为有必要进行某些额外的临床前研究，最高且不超过总成本$ 1,000 参加一个联合委员会，负责监督、审查和批准佐藤根据佐藤协议的开发和商业化活动。此外，本公司已授予佐藤在许可地区将许可产品商业化时使用本公司商标的选择权，无需额外考虑，但须经本公司批准。

佐藤协议可由（i）佐藤无故终止 120 提前几天向公司发出书面通知，任何一方在另一方未纠正的重大违约情况下 60 提前几天书面通知，不可抗力，任何一方在另一方解散、清算、破产或资不抵债的情况下，以及（v）如果佐藤质疑有效性、可专利性，则公司在收到书面通知后立即，或根据佐藤协议许可给佐藤的任何公司专利或专利申请的可执行性。在终止的情况下， 无 从佐藤收到的部分预付费用可退还。

温佐拉协议

自2022年1月1日起，EPI Health与MC2 Therapeutics Limited（“MC2”）签订了经修订和重申的推广和合作协议，涉及Wynzora在美国治疗成人斑块状银屑病的商业化（“MC2协议”）。根据MC2协议，该协议规定了EPI Health和MC2之间在美国商业化和推广Wynzora与MC2的合作努力，MC2授予EPI Health根据MC2的知识产权销售、或细节（如MC2协议中所定义），并在美国从事与Wynzora相关的某些商业化活动。

作为提供促销和商业化活动的交换，根据MC2协议的条款，EPI Health有权获得：

•报销公司为推广和商业化Wynzora而产生的所有增量成本，包括公司人员和商业运营成本的增量部分。Wynzora产品库存的供应价格也被视为由MC2报销的增量成本。

•对于小于或等于$的净销售额，商业化费用相当于净销售额的百分比，范围从10岁左右 65,000 年净销售额大于$的高个位数 105,000 .EPI Health通过保留其从客户那里收取的Wynzora产品净销售额的一部分来收取此商业化费用，其中

---

根据MC2协议，EPI Health定期以特许权使用费的形式将剩余的净销售额汇给MC2。

•或有奖励费等于 5 第一美元的百分比 30,000 EPI Health在2022年和2023日历年每年在美国销售的Wynzora的净销售额；但该奖励费不得超过$ 1,500 每年，在支付给MC2的特许权使用费超过MC2之前支付的某些商业化付款的金额之前，此类奖励费不得记入EPI Health。

MC2协议的期限一直持续到七Wynzora（定义见MC2协议）首次商业销售周年纪念日或2028年6月30日，以较早者为准。任何一方均可因另一方未纠正的重大违约或另一方破产或资不抵债而终止MC2协议。MC2可以在某些情况下终止MC2协议，包括为方便起见，提前12个月通知EPI Health，前提是终止无效，除非MC2支付MC2欠下的与Wynzora商业化相关的任何未付历史负债。在此类终止的情况下，MC2还需要向EPI Health支付额外的日落付款，在终止后的24个月内分期支付。为方便起见，EPI Health可提前12个月通知MC2终止MC2协议，前提是终止无效，除非公司向MC2提供支付任何未付特许权使用费的保证， EPI Health所欠的此类特许权使用费超过MC2所欠与Wynzora商业化相关的任何未付历史负债的程度。

RHOFADE协议

就附注10 ——“承诺和或有事项”中描述的RHOFADE收购协议而言，EPI Health获得了该特定转让和许可协议的权利，据此EPI Health从Aspect Pharmaceuticals，LLC（“Aspect”等协议，“方面协议”）。根据Aspect协议的条款，EPI Health作为利益继承人，拥有RHOFADE产品商业化的专有权，并需要采取商业上合理的努力。EPI Health还有责任根据EPI Health承担的RHOFADE历史收购协议，对某些其他方采取商业上合理的努力将RHOFADE产品商业化。

Aspect协议在根据Aspect协议转让和许可的专利提出的专利权利要求的最后到期时到期。在提供补救机会后，如果EPI Health发生重大违约，Aspect可能会终止协议。Aspect终止后，Epi Health将停止RHOFADE的所有开发和商业化，Epi Health将向Aspect转让其在根据Aspect协议转让的转让知识产权中的全部权利、所有权和利益。

此外，根据Aspect协议、RHOFADE收购协议以及与RHOFADE相关的其他历史收购，EPI Health还需要支付RHOFADE和相关产品的净销售额的合并特许权使用费，最初为低两位数，根据EPI Health实现的净销售额阈值，该比率可能会增加。EPI Health也需要支付 25 EPI Health收到的与RHOFADE和相关产品的任何再许可相关的任何预付款、许可、里程碑或其他相关付款的百分比。

与 two EPI Health于2021年与RHOFADE签订的简化新药申请（“ANDA”）和解协议，EPI Health授予 two ANDA申报人获得了推出自己的仿制药的许可，用于治疗酒渣鼻红斑。此类仿制药的实际推出时间尚不确定，因为和解协议项下此类产品的推出日期在某些情况下可能会加快。在没有任何情况引发加速的情况下，此类仿制药最早将在2026年第三季度推出。

米诺利拉协议

就附注10 ——“承诺和或有事项”中描述的Minolira收购而言，EPI Health承担了与Minolira相关的ANDA和解相关的特许权使用费义务。因此，EPI Health需要以任何通用形式的Minolira的低两位数向ANDA申报者支付特许权使用费，该产品相当于105毫克或135毫克强度的Minolira产品的药物等价物。

Cloderm协议

与附注10 ——“承诺和或有事项”中描述的Cloderm收购有关，2018年9月28日，EPI Health与Prasco，LLC（“Prasco”）签订了分销和供应协议，EPI Health已同意供应，而Prasco有权购买、分销和销售授权仿制药（“AG”））在美国的Cloderm产品版本。Prasco需要向EPI Health支付产品的供应价格，以及等于产品净销售额的金额，减去Prasco最初等于此类产品净销售额的低两位数的某些费用和开支的金额，由Prasco保留。该协议将在逐个产品的基础上继续进行初始 五年 从此类产品的首次商业销售开始，该期限将自动续订额外的 一年 学期

---

除非任何一方选择不续订。为方便起见，EPI Health可能会终止该协议 九个月 '书面通知。Prasco可能会因EPI Health未能交付发射数量等因素而终止特定产品。任何一方均可在发生某些监管事项或基于不可抗力事件时立即终止。

西塔维格协议

2020年2月21日，EPI Health与Vectans Pharma（“Vectans”）达成协议，双方终止了日期为2014年3月17日的现有许可协议，该协议授予EPI Health开发和商业化处方Sitavig产品的专有权美国和加拿大，而是规定EPI Health将在美国和加拿大直接购买与处方Sitavig Rx产品相关的某些知识产权（并许可其他知识产权）（“Vectans协议”）。

在签订Vectans协议时，EPI Health还与拜耳医疗保健有限责任公司（“拜耳”）签订了OTC交换机许可协议（“OTC许可协议”）。根据OTC许可协议，EPI Health授予拜耳独家和可再许可的许可，以在美国和加拿大开发和商业化OTC产品。

根据OTC许可协议，拜耳已同意在实现此类监管里程碑后向EPI Health支付各种监管里程碑付款，最高总金额为$ 9,500 以及在实现此类商业里程碑后的各种商业里程碑付款，最高总金额为$ 20,000 .根据Vectans协议，EPI Health需要向Vectans支付各种里程碑和特许权使用费，金额不等 32 % ‐ 50 拜耳根据OTC许可协议向EPI Health支付的金额的百分比，并且本公司还将需要根据EPI Health购买协议向EPG支付部分此类里程碑付款。

拜耳还同意向EPI Health支付分级特许权使用费，从许可产品在许可地区的净销售额的中个位数到低两位数百分比不等，但在某些情况下特许权使用费会减少。

拜耳负责为OTC产品在美国和加拿大的开发和商业成本提供资金。公司有义务为拜耳执行某些监督、审查和支持活动，包括（i）维护与Sitavig产品相关的现有EPI健康专利，以及参与监督、审查和批准开发和商业化活动的联合委员会根据OTC许可协议。

OTC许可协议将在OTC产品按国家/地区首次商业销售十周年时到期。OTC许可协议可由（i）拜耳无故终止 九个月 提前书面通知EPI Health，任何一方在另一方未纠正的重大违约的情况下 60 提前几天书面通知，任何一方，在 三个月 '通知，如果拜耳向EPI Health发出通知，告知拜耳已选择永久停止在美国和加拿大开发OTC产品，以及任何一方在另一方解散、清算、破产或破产。在十OTC产品在逐个国家/地区首次商业销售的周年纪念日，假设拜耳没有违约且OTC许可协议尚未终止，拜耳将拥有不可撤销的、免版税的许可，将OTC商业化产品对EPI Health没有任何进一步的义务。

Nuvail协议

2021年11月7日，EPI Health的前身与Chesson Laboratory Associates，Inc.（“Chesson”）签订了独家许可协议，随后进行了修订，以销售Nuvail，根据该协议，EPI Health作为该产品在美国的独家经销商。根据Nuvail许可协议，EPI Health须支付最高为Nuvail净销售额两位数百分比的分层特许权使用费，但须支付最低年度特许权使用费。许可协议的初始期限于2021年到期，并自动延长额外期限 五年 续订期。任何一方均可因重大违约而终止许可协议。为方便起见，Chesson可能会提前终止许可协议 12 月通知，但需要根据尾随的倍数支付终止费 十二个月 总销售额。

UNC协议

2012年6月27日修订、重述和合并的许可协议，经修订，与北卡罗来纳大学教堂山分校（“UNC”，和该协议，“UNC许可协议”）为公司提供了针对公司硝基化合物库的已发布专利和未决申请的独家许可，包括在美国、日本和澳大利亚发布的专利，其权利要求旨在涵盖NVN1000，公司当前候选产品的新化学实体（“NCE”）。UNC许可协议要求公司向UNC支付高达$ 425 在逐个许可产品的许可产品的监管和商业里程碑中，以及许可产品净销售额的低个位数的运行特许权使用费百分比。许可产品包括公司或其分被许可人正在开发的任何产品。

---

除非公司在其选择时提前终止，或者如果公司严重违反协议或破产，UNC许可协议在逐个国家/地区和逐个许可产品的基础上继续有效，直到适用国家/地区涵盖此类许可产品的最后一个已颁发专利到期。根据UNC许可协议颁发的最后一个专利的预计到期日期为2036年。

其他研发协议

本公司已与大学和其他研究机构签订了各种许可协议，根据这些协议，本公司获得发明人、受让人或共同受让人生产和营销受某些专利保护的技术的权利，在某些情况下甚至是几乎所有的权利和专利申请。除了作为公司主要许可协议的UNC许可协议外，公司其他各种许可协议的交易对手是阿克伦大学研究基金会、特殊外科医院、Strakan International Sarl，后者是大学的被许可人阿伯丁，Kipax AB和KNOW Bio。

公司需要根据某些里程碑的实现情况付款，并将需要根据涵盖产品未来销售额的百分比或分许可收入的百分比支付特许权使用费。由于未来的特许权使用费与未来的收入（销售或分许可）直接相关，因此无法确定未来的承诺。 无 由于本公司无法估计付款是否、何时或以多少金额到期，因此已记录这些协议项下未来付款的应计费用。

知道生物协议

2015年12月30日，本公司完成分配 100 KNOW Bio，LLC（“KNOW Bio”）（公司的前全资子公司）的未偿会员权益的百分比，分配给Novan的股东（“分配”），据此，KNOW Bio成为一家独立的私人控股公司。就分销而言，本公司与KNOW Bio签订了独家许可协议和再许可协议，如下所述。只要根据各自的协议存在有效的专利权利要求，这些协议就会持续下去，除非提前终止，并且在到期时，将继续作为永久非独占许可。KNOW Bio有权以任何理由终止每项此类协议 90 天提前书面通知本公司。

将现有和潜在的未来知识产权许可给KNOW Bio。本公司与Know Bio签订了日期为2015年12月29日的独家许可协议（“Know Bio许可协议”）。根据KNOW Bio许可协议的条款，截至12月29日，本公司授予KNOW Bio独家许可，并有权再许可本公司控制的某些美国和外国专利和专利申请，2015年或在该日期至2018年12月29日期间由公司控制的，针对一氧化氮释放组合物及其制造方法，包括制造一氧化氮化合物和其他基于一氧化氮的疗法的方法。

将UNC和其他第三方知识产权再许可给KNOW Bio。本公司与KNOW Bio还签订了日期为2015年12月29日的分许可协议（“KNOW Bio分许可协议”，连同KNOW Bio许可协议，“原始KNOW Bio协议”）。根据KNOW Bio分许可协议的条款，本公司授予KNOW Bio独家分许可，并有能力进一步分许可，根据UNC许可从UNC独家许可给本公司的某些美国和外国专利和专利申请协议，和另一个针对一氧化氮释放组合物的第三方，利用许可技术开发和商业化产品。根据UNC专利和申请的独家分许可（“UNC分许可协议”），KNOW Bio受UNC许可协议下的条款和条件的约束，包括里程碑和勤勉付款义务。 但是，根据UNC许可协议的条款，公司有直接义务向UNC支付任何未来的里程碑或特许权使用费，包括因公司的分被许可人（包括KNOW Bio）采取的行动而产生的费用。因此，如果KNOW Bio不履行其在UNC分许可协议下的义务，本公司将有义务向UNC支付此类款项。KNOW Bio将有义务根据UNC分许可协议向公司偿还，否则KNOW Bio将违反其与公司的协议，知识产权将归还给公司。有 无 截至2022年6月30日和2021年6月30日止三个月和六个月期间所需的里程碑或特许权使用费。

---

2017年10月13日，本公司与KNOW Bio对原始KNOW Bio协议（“KNOW Bio修订”）进行了某些修订。根据KNOW Bio修正案的条款，截至2015年12月29日，本公司从KNOW Bio重新收购了本公司控制的某些美国和外国专利和专利申请的全球独家权利，并由本公司控制12月29日之间，2015年和2018年12月29日，针对释放一氧化氮的组合物及其制造方法，包括制造Nitricil化合物和其他基于一氧化氮的疗法的方法，以开发和商业化用于所有诊断、治疗、预防和姑息治疗用途的产品对于任何疾病，由某些肿瘤病毒（“肿瘤病毒领域”）引起的病症或障碍。

KNOW Bio还授予本公司独家许可，并有权根据KNOW Bio在此期间控制的任何专利和专利申请进行再许可。 三年 2015年12月29日至2018年12月29日期间，针对释放一氧化氮的组合物及其制造方法，包括制造硝基化合物和其他基于一氧化氮的疗法的方法，但不针对医疗器械，以开发和商业化用于肿瘤病毒领域的产品。

在执行KNOW Bio修正案后，为了换取Oncovirus领域的权利，公司向KNOW Bio支付了不可退还的预付款$ 250 .公司在基于Nitricil的肿瘤病毒领域开发的产品将不受KNOW Bio修正案项下KNOW Bio的任何进一步里程碑、特许权使用费或再许可付款义务的约束。然而，如果公司在肿瘤病毒领域开发的产品包含KNOW Bio修正案中规定的特定一氧化氮释放组合物，并且（i）受KNOW Bio专利保护或实质性使用或包含KNOW Bio的专有技术或与该成分相关的公司于2015年12月29日至2018年12月29日期间创建，本公司将有义务根据KNOW Bio修正案向KNOW Bio支付某些或有里程碑和特许权使用费。

只要根据原始KNOW Bio协议存在有效的专利权利要求，KNOW Bio修正案中授予公司在肿瘤病毒领域的权利就会继续存在，并且在到期后继续永久非排他性地，并受制于原始KNOW Bio协议中规定的KNOW Bio和公司的终止权。此外，根据KNOW Bio修订，KNOW Bio可终止授予本公司在肿瘤病毒领域的权利，而无需终止原始KNOW Bio协议。

KNOW Bio修正案还提供了一种机制，任何一方都可以通过在NCE上提交研究性新药申请（“IND”），使原始KNOW Bio协议涵盖的NCE成为该方的排他性。根据本条款成为一方专有的NCE不得由另一方商业化，直到涵盖NCE的专利或涵盖NCE的监管独占权到期，以较晚者为准。获得NCE独占权的一方必须根据KNOW Bio修正案的条款推进NCE的开发，以保持这种独占权；否则，这种排他性将到期。

公司有以下积极推广的产品产生净产品收入：

罗法德（盐酸羟甲唑啉乳膏，1%）或RHOFADE，是一种Alpha1A肾上腺素受体激动剂，适用于局部治疗成人酒渣鼻相关的持续性面部红斑。

温佐拉（二丙酸卡泊三烯和倍他米松乳膏），或Wynzora，是一种维生素D类似物卡泊三烯和二丙酸倍他米松（一种皮质类固醇）的组合，适用于局部治疗18岁或以上患者的斑块状银屑病。

米诺丽拉（双相盐酸米诺环素速释/缓释105 mg和135 mg片剂）或Minolira，适用于治疗12岁及以上患者的非结节性中度至重度寻常痤疮的炎症性病变。

草皮（Clocortoline pivalate乳膏0.1%）或Cloderm，适用于缓解皮质类固醇反应性皮肤病的炎症和瘙痒表现。

EPI Health收购后的经营业绩反映在公司截至2022年6月30日止三个月和六个月的简明综合经营和综合亏损报表中，特别是从2022年3月11日至2022年6月30日。 净产品收入总结如下：

---

						三个月结束												六个月结束
						2022年6月30日												2022年6月30日
						总净产品收入						占净产品收入的百分比						总净产品收入						占净产品收入的百分比
罗法德						$	4,253					73.2		%				$	5,091					78.0		%
温佐拉						650						11.2		%				650						10.0		%
米诺丽拉						312						5.4		%				390						6.0		%
草皮						197						3.4		%				239						3.7		%
其他						397						6.8		%				156						2.4		%
净产品收入						$	5,809					100.0		%				$	6,526					100.0		%

在2022年3月11日至2022年6月30日期间，公司记录了某些商业产品的调整，这些调整是在上表其他类别中假设的截至EPI Health收购日期的应计费用。

截至2022年6月30日，公司3家客户占其应收账款余额总额的10%以上。 20 %, 15 %和 13 %，分别。

截至2022年6月30日止三个月和六个月，公司的一名客户占其产品总收入的10%以上，在 11 %，分别为两个时期。

公司有以下积极推广的产品，可产生许可和合作收入：

克洛德姆股份公司（Clocortoline pivalate乳膏0.1%）或Cloderm AG，适用于缓解皮质类固醇反应性皮肤病的炎症和瘙痒表现。

EPI Health收购后的经营业绩反映在公司截至2022年6月30日止三个月和六个月的简明综合经营报表中，特别是从2022年3月11日至2022年6月30日。 许可和合作收入总结如下：

			三个月结束												六个月结束
			2022年6月30日												2022年6月30日
			许可和合作总收入						许可和合作收入的百分比						许可和合作总收入						许可和合作收入的百分比
佐藤协议-SB206和SB204			$	647					188.1		%				$	1,293					85.2		%
Prasco协议-Cloderm AG			110						32.0		%				225						14.8		%
其他			( 413 )						( 120.1 )		%				—						—		%
许可和合作收入			$	344					100.0		%				$	1,518					100.0		%

佐藤协议

本公司根据ASC 606评估了佐藤协议，并得出结论认为合同对手方佐藤是ASC 606范围内的客户。本公司根据佐藤协议确定了以下承诺（i）向佐藤授予知识产权许可，参与监督、审查和批准佐藤研发活动并提供咨询支持的联合委员会的义务在佐藤的发展过程中，有义务制造和供应佐藤在日本的开发活动所需的所有数量的许可产品，以及随时准备进行任何必要的重复临床前研究的义务，最高为$ 1,000 在成本。公司确定这些承诺没有单独区分，因为佐藤只能在捆绑在一起时从这些许可的知识产权和服务中受益；他们对佐藤没有个人利益或效用。因此，所有承诺均已合并为一项履约义务。

佐藤协议还规定双方同意真诚协商商业供应协议的条款，根据该协议，本公司或第三方制造商将成为佐藤API的独家供应商，用于在许可地区商业制造许可产品。公司缔结的这一协商商业供应协议条款的义务并不产生（i）公司可能必须履行和向佐藤提供用于商业制造的API的法律上可执行的义务，或重大权利，因为佐藤协议中的增量商业供应费对价框架代表API供应的独立售价，并不代表折扣。因此，本合同条款不被视为交付商品或服务的承诺，也不是上述履约义务或合并单一履约义务的一部分。

---

佐藤修正案

2018年10月5日，本公司与佐藤签订了佐藤协议的第二次修订（“佐藤修订”）。佐藤修正案扩大了佐藤协议，将公司用于治疗病毒性皮肤感染的候选药物SB206包括在内。公司根据ASC 606评估了佐藤协议，并得出结论，合同修改应将佐藤修正案中规定的额外商品和服务纳入现有的、部分履行的单一捆绑履约义务将在剩余的开发期内继续交付给佐藤。本公司认为该合同修改会计是适当的，因为根据佐藤修正案转让的额外商品和服务被确定与单一履约义务没有区别，并且提供的额外对价并未反映这些额外商品的单独售价和服务。因此，本公司录得 截至修订执行日期的累计调整，以反映本应就部分完成的捆绑履约义务累计确认的收入。

公司得出结论认为，以下对价要素将包含在交易价格中，因为它们（i）在2022年6月30日之前收到，或在指定的固定日期支付，并且不取决于日本的临床或监管成功：

•这 1.25 十亿日元（约$ 10,813 美元）在2017年1月12日签署佐藤协议后于2017年1月19日收到的原始预付款。

•里程碑付款 0.25 十亿日元（约$ 2,162 美元）在佐藤在日本启动第一阶段试验后于2018年第四季度收到。

•佐藤修正案预付款 1.25 十亿日元，分期支付 0.25 十亿日元， 0.5 十亿日元和 0.5 2018年10月5日、2019年2月14日和2019年9月13日分别为10亿日元。2018年10月23日，本公司收到佐藤协议的第一期 0.25 十亿日元（约$ 2,224 美元）。2019年3月14日，本公司收到与佐藤协议相关的第二期付款。 0.5 十亿日元（约$ 4,460 美元）。2019年11月7日，本公司收到与佐藤协议相关的第三期付款。 0.5 十亿日元（约$ 4,554 美元）。

•总计 1.0 10亿日元的非或有里程碑付款，在未来指定的固定日期较早发生或实现指定的里程碑事件时支付。2021年5月20日，本公司收到一笔此类非或有里程碑付款，形式为 0.5 十亿日元（约$ 4,572 USD）与实现基于时间的发展里程碑有关。2022年2月28日，公司收到剩余的基于时间的里程碑付款 0.5 十亿日元（约$ 4,323 美元）。

公司得出结论认为，以下对价要素将不包括在交易价格中，因为它们取决于日本的临床或监管成功：

•最多总计 0.5 10亿日元，以实现各种开发和监管里程碑。

•最多总计 3.9 在实现各种商业里程碑后，10亿日元。

•许可产品在许可地区的净销售额的中个位数到低两位数百分比（从佐藤协议中的中个位数百分比调整）的分层特许权使用费，但特许权使用费会减少在某些情况下。

---

佐藤协议中包含的与预付款、开发里程碑付款和销售里程碑付款相关的付款条款具有短期性质，因此不代表需要额外考虑的融资成分。

下表列示本公司于所示日期的合同资产、合同负债和递延收入余额。

			合约资产						合同责任						净递延收入
2021年12月31日			$	—					$	13,251					$	13,251
2022年6月30日			$	—					$	11,958					$	11,958
			短期递延收入						长期递延收入						净递延收入
2021年12月31日			$	2,586					$	10,665					$	13,251
2022年6月30日			$	2,586					$	9,372					$	11,958

本公司已将佐藤协议（初始协议和经佐藤修正案修订）交易价格，包括收到的预付款和不受约束的可变对价，记录为递延收入（包括（i）合同负债，扣除合同资产）。

截至2022年6月30日止三个月和六个月的递延收入净余额的变化与确认与公司当期业绩相关的许可和合作收入（递延收入的持续摊销）有关。

在截至2022年6月30日的三个月和六个月内，公司确认了$ 647 和$ 1,293 分别在佐藤协议下的许可和合作收入中。在截至2021年6月30日的三个月和六个月内，公司确认了$ 747 和$ 1,494 分别在佐藤协议下的许可和合作收入中。本公司认为上述对价很可能不会导致收入发生重大转回，因此计入交易价格并分配至单项履约义务。截至2022年6月30日，佐藤协议项下的其他可变对价不太可能不会导致重大收入转回，因此目前完全受到限制并被排除在交易价格之外。

本公司对其履约义务的交付时间进行了评估，并得出结论基于时间的输入法是最合适的，因为佐藤在佐藤在日本的估计开发期内按比例获取知识产权和技术（合并履约义务的主要项目）并从中受益。尽管本公司得出结论认为知识产权是功能性的而非象征性的，但根据履约义务提供的服务是随着时间的推移而提供的。因此，分配的交易价格将使用基于时间的输入法确认，从而在本公司的业绩期间进行直线确认。

本公司在每个报告期内监控和重新评估估计业绩期以确认收入。公司目前估计 10年 绩效期，将于2024年第三季度完成，基于SATO准备的SB206日本开发计划时间表。SB204日本发展计划和计划时间表尚未由佐藤提出，本公司和佐藤仍在评估中。目前，本公司了解日本SB204计划的进展可能与日本SB206计划遵循相同的时间表，具体取决于佐藤综合资产开发计划（包括SB206）的结果性质。

根据佐藤与日本监管机构的互动以及其他发展和时间考虑，预计时间表仍需进行前瞻性重新评估和调整。佐藤和本公司不断重新评估日本的SB204和SB206联合开发计划时间表，并可能受到各种因素的进一步影响，包括（i）联合开发委员会和适用监管机构做出的分析、评估和决定，这将影响和建立SB204和SB206日本发展计划的联合计划，SB206 NDA在美国提交的剩余时间表和进展，美国已经并可能受到新冠疫情的进一步影响，API和药品供应链的进展，包括公司内部的药品制造能力，公司与第三方CMO的制造技术转让项目，以及（v） 与技术制造供应商的给药装置技术改进项目。

---

如果SB204和SB206联合开发计划时间表的持续时间受到日本领土内共同商定的SB204和SB206开发计划的建立或后续调整（如适用）的进一步影响，本公司将根据需要相应调整其预计业绩期以确认收入。

在未来期间，如果收入不再可能发生重大转回，本公司将解除每笔或有付款的可变对价限制。当里程碑付款的限制解除时，本公司将采用与确认收入相同的基于时间的输入法确认增量交易价格，从而在业绩期内以直线方式确认。解除约束时公司业绩尚未完成的，当期确认累计追赶调整。如果在解除限制时本公司不需要其他表现，本公司预计在解除限制时确认与此类里程碑付款相关的所有收入。

佐藤协议项下的履约义务

截至2022年6月30日，与佐藤协议相关的现有履约义务未履行的净额为$ 11,958 .本公司预计将确认约 22 剩余履约义务的百分比作为下一个收入 12 月，以及之后的余额。本公司采用实务权宜之计，不披露与为换取知识产权许可而承诺的基于销售或基于使用的特许权使用费相关的可变对价信息。

MC2协议

公司评估了MC2协议，并确定它是ASC 808范围内的合作安排.根据MC2协议，公司每年提出商业化计划和增量成本预算，该预算是在与MC2协商并经MC2批准后制定的。本公司须尽商业上合理的努力，根据商业化计划开展其商业化活动。

公司和MC2通过履行MC2协议中规定的各自的促销和商业化职责，在推广和商业化Wynzora方面合作。例如，根据MC2协议，MC2负责领导Wynzora宣传材料消息传递的整体战略，公司负责生成此类宣传材料并通过公司现有的商业销售团队执行所有现场宣传和销售活动。MC2负责通过第三方合同制造商制造Wynzora，根据MC2根据供应条款供应产品的义务，本公司通过定期进行确定采购从MC2（及其第三方合同制造商）购买产品库存命令，然后获得标题，实际拥有和控制产品库存。然后，公司履行订单并将Wynzora分发给公司的 批发、分销商和其他药房客户。双方分担监管责任，除根据MC2协议条款分配给本公司的监管责任外，MC2负责维护Wynzora的保密协议和所有剩余的监管活动。MC2协议还设立了一个联合指导委员会，负责监督和监督Wynzora的开发、推广、商业化和制造，协调双方的合作活动并解决争议。

MC2在每个日历季度开始之前按季度向公司支付预付款，用于公司在该日历季度内为推广和商业化Wynzora预计产生的增量成本，包括（i）第三方进行的促销活动和相关服务，公司的部分人员和商业运营成本，以及Wynzora产品库存的供应价格。本公司在收到本公司尚未执行或产生的促销和商业化服务的预付款后，在其资产负债表的应计费用中记录应计存款负债。由于提供此类服务并产生符合条件的增量费用，本公司根据附注1 ——“组织和重要会计政策”中所述的本公司会计政策确认对销费用。”

在截至2022年6月30日的三个月和六个月中的每一个月，公司确认了$ $ 3,163 根据本协议。与从MC2收到未来增量成本的预付款相关的应计存款负债为$ 2,824 截至2022年6月30日，在随附的简明合并资产负债表的应计费用中列报。

公司还根据ASC 606将从公司购买Wynzora的批发商、分销商和其他药房（统称为“最终客户”）确定为客户。当不止一方参与向最终客户提供商品或服务时，ASC 606要求主体通过评估其对最终客户的承诺的性质来确定其在此类交易中是委托人还是代理人。在评估主体是委托人还是代理人时，在将控制权转移给客户之前对特定商品或服务的控制是决定性因素。公司确定其是该安排的委托人，因为它拥有Wynzora产品的所有权和实际所有权

---

与Reedy Creek Investments LLC的特许权使用费和里程碑付款购买协议

2019年4月29日，本公司与Reedy Creek Investments LLC（“Reedy Creek”）签订了特许权使用费和里程碑付款购买协议（“Reedy Creek购买协议”），根据该协议，Reedy Creek向本公司提供资金金额$ 25,000 公司主要用于SB206的开发、监管批准和商业化活动（包括通过外授权协议和其他第三方安排），SB206是一种具有抗病毒特性的局部凝胶，正在开发用于治疗软体动物，以及以编程方式推进与SB204相关的此类活动，每天一次，正在开发用于治疗寻常痤疮的局部单一疗法，以及SB414，一种正在开发用于治疗特应性皮炎的基于局部乳膏的候选产品。如果公司在监管部门批准后成功将任何此类产品商业化，公司将有义务就此类产品在美国、墨西哥或加拿大的净销售额向Reedy Creek支付低个位数的特许权使用费。

公司确定Reedy Creek购买协议在ASC 730-20的范围内，研发安排（“ASC 730-20”），并且没有与Reedy Creek购买协议相关的实质性和真正的风险转移。因此，公司确定根据ASC 730-20的适当会计处理是记录$ 25,000 作为现金和现金等价物，因为本公司有能力指导资金的使用，并在其分类资产负债表中承担长期负债。

与Ligand Pharmaceuticals Incorporated的发展资金和特许权使用费协议

2019年5月4日，公司与Ligand Pharmaceuticals Incorporated（“配体”）签订了开发资金和特许权使用费协议（“配体资金协议”），根据该协议，配体向公司提供了$ 12,000 供公司用于寻求SB206的开发和监管批准，SB206是一种具有抗病毒特性的局部凝胶，正在开发用于治疗软体动物。

根据配体资助协议，本公司将向配体支付最多$ 20,000 在公司实现与SB206或任何包含或使用NVN1000（公司临床阶段候选产品的API）作为软体动物治疗的产品相关的某些监管和商业里程碑后的里程碑付款。除里程碑付款外，公司还将支付配体分层特许权使用费，范围为 7 %到 10 %基于此类产品在美国、墨西哥或加拿大的年度总净销售额。

公司确定配体交易属于ASC 730-20的范围，因为它代表了使用商业上合理的努力为SB206的开发履行合同服务的义务。因此，公司得出结论，根据ASC 730-20的适当会计处理是记录$ 12,000 作为负债，并在每个报告期内按比例摊销负债，基于配体资金占公司在报告期内发生的与将SB206计划推进到美国监管批准的估计总成本相关的总直接成本的百分比。可评级配体资金列在随附的简明综合运营报表和与SB206计划相关的研发费用中的综合损失报表中。

在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，公司记录了与SB206开发计划相关的反向研发费用 331 和$ 628 分别与配体资助协议金额的摊销有关。截至2021年6月30日止三个月和六个月，公司记录了与SB206开发计划相关的研发费用 228 和$ 210 分别与配体资助协议金额的增加有关。

---

2016年激励奖励计划

在截至2022年6月30日和2021年的三个月和六个月期间，公司继续根据经修订的2016年激励奖励计划（“2016年计划”）管理和授予奖励，这是公司唯一的主动股权激励计划。本公司根据本公司2008年股票计划（“2008年计划”）授予的某些股票期权（即2016年计划的前身，并于2016年9月20日生效的2016年计划通过后变得不活跃）仍然未行使且可行使。

限制性股票单位

本公司根据其在授予日的估计公允价值对限制性股票单位（“RSU”）进行会计处理。RSU的公允价值是根据授予日相关普通股的收盘价估计的。与受限制股份单位相关的基于股票的补偿费用在必要的服务期内以直线法确认，扣除估计的没收款项。

RSU的条款，包括归属条款，由董事会决定。每个受限制股份单位代表获得一股公司普通股的或有权利。授予董事的受限制股份单位通常在授予董事的一年期限和授予员工的两年期限后授予悬崖归属，前提是受让人在该归属日期仍然是本公司的董事、雇员或顾问。

截至2022年6月30日止三个月和六个月， 216,606 和 209,500 RSU分别授予董事和员工。有 无 截至2021年6月30日止三个月和六个月的RSU赠款。

股票增值权

公司偶尔会使用股票增值权（“SAR”）作为高管薪酬的组成部分。截至2019年12月17日，公司与Paula Brown Stafford签订了经修订和重述的雇佣协议，其中规定授予 60,000 行使价为$的SAR 8.20 每股（授予日公司普通股的公平市场价值）和 十年 学期。截至2021年12月31日，这些SAR奖励已全部归属。

有形股东回报计划

2018年8月2日，公司董事会审议通过并制定了《有形股东回报计划》，这是一项基于绩效的长期激励计划（“绩效计划”）。绩效计划一经批准立即生效，并于2022年3月1日到期。绩效计划涵盖所有员工，包括公司的执行官、顾问和公司薪酬委员会认为符合条件的其他人员。绩效计划的核心基础指标是潜在的成就 two 公司普通股的股价目标如果实现，可能代表股东价值的可衡量增长。

绩效计划于2022年3月1日到期。由于公司股价未达到触发支付所需的最低股价目标，因此在绩效计划生效期间未根据绩效计划向任何参与者支付任何款项。

股票补偿费用

在截至2022年6月30日和2021年的三个月和六个月内，公司记录的基于股票的薪酬费用如下：

			截至6月30日的三个月，												截至6月30日的六个月，
			2022						2021						2022						2021
股票期权			$	365					$	186					$	746					$	193
限制性股票单位			88						—						88						—
股票增值权			—						29						—						58
有形股东回报计划			—						( 556 )						—						( 512 )
合计			$	453					$	( 341 )					$	834					$	( 261 )

随附的简明综合经营和综合亏损报表中包含的基于股票的补偿费用总额如下：

---

			截至6月30日的三个月，												截至6月30日的六个月，
			2022						2021						2022						2021
研究与开发			$	120					$	( 260 )					$	193					$	( 312 )
销售、一般和行政			333						( 81 )						641						51
合计			$	453					$	( 341 )					$	834					$	( 261 )

2016年计划奖励活动

截至2022年6月30日止六个月的股票期权活动如下：

			分享 受制于 杰出的 选项						加权- 平均 锻炼 价格每 分享						加权- 平均 剩下的 合同的 任期（年）						聚合的 内在的 价值
截至2021年12月31日的未偿还期权			518,553						$	15.48
授予的期权			470,700						3.30
期权被没收			( 5,650 )						12.86
行使的期权			—						—
截至2022年6月30日的未偿还期权			983,603						$	9.66					8.93						$	—

截至2022年6月30日止六个月的RSU活动如下：

			分享 受制于 杰出的 受限制股份单位						加权- 平均 授予日公允价值
截至2021年12月31日未偿还的非归属RSU			—						$	—
授予的受限制股份单位			426,106						2.87
RSU被没收			( 6,000 )						2.98
RSU归属			—						—
截至2022年6月30日未偿还的非归属RSU			420,106						$	2.87

自2022年3月11日起，本公司有与EPI Health收购相关的或有对价，需要以经常性的公允价值计量，在简明综合资产负债表中作为流动负债和长期负债列报。

ASC 820-10，公允价值计量披露要求使用三层层次结构，这要求公允价值计量在三层之一中分类和披露。这些层级是：第1级，定义为相同资产或负债在活跃市场上的报价；第2级，定义为基于第1级以外的可观察输入数据的估值，例如活跃市场中类似资产和负债的报价，或其他可观察或可被可观察输入数据证实的输入；第3级，定义为基于反映公司自身假设的不可观察输入值的估值，与其他市场参与者做出的合理可用假设一致。

对于以公允价值记录的资产和负债，本公司的政策是在制定公允价值计量时，根据公允价值层级，最大限度地使用可观察输入数据，并尽量减少使用不可观察输入数据。资产和负债的公允价值计量存在有限或没有可观察的市场数据，因此主要基于估计，通常根据经济和竞争环境、资产或负债的特征和其他因素计算。因此，结果无法准确确定，也可能无法在资产或负债的实际出售或即时结算中实现。此外，任何计算技术都可能存在固有的不确定性，所使用的基本假设（包括贴现率和未来现金流量估计）的变化可能会显着影响当前或未来价值的结果。本公司采用公允价值计量 记录对某些资产和负债的公允价值调整并确定公允价值披露。

由于这些项目的短期性质，截至2022年6月30日和2021年12月31日的应收账款、预付费用和其他流动资产、应付账款和某些应计费用的账面价值与其公允价值相近。

---

本公司的应付票据余额（包括卖方票据的余额）也接近截至2022年6月30日的公允价值，因为应付票据的实际利率接近本公司截至该日的可用利率。

本公司的或有对价负债使用第3级输入值以经常性为基础计量。与EPI Health收购相关的或有对价的估计公允价值需要管理层作出重大判断和估计，使用概率加权估值模型计算，该模型根据EPI Health的未来里程碑事件以反映与负债相关的风险的贴现率衡量可能的现金支付的现值，并且还基于蒙特卡罗模拟，据此，在衡量期间模拟EPI Health对EPI Health遗留产品的预测净销售额，以计算或有对价。

下表总结了截至2022年6月30日止三个月的或有对价负债的第3级输入值确定的公允价值变动：

2022年3月31日余额						$	3,773
公允价值变动						( 454 )
2022年6月30日余额						$	3,319
或有对价负债，流动部分						$	433
或有对价负债，扣除流动部分						2,886
2022年6月30日余额						$	3,319

下表列出了用于公司或有对价负债公允价值的重要输入值和估值方法，以及EPI Health对EPI Health遗留产品的预测净销售额：

						过渡服务协议						Sitavig里程碑（监管）
估值方法						概率加权						概率加权
学期						0.5						1.59
付款期限						0.75						1.84
调整后的贴现率						16.52		%				16.48		%

						首个基于销售的传统里程碑						温佐拉里程碑						第二个基于销售的传统里程碑						Sitavig里程碑（商业）
估值方法						蒙特卡罗						蒙特卡罗						蒙特卡罗						蒙特卡罗
风险调整贴现率（最低）						5.09 %						5.09 %						5.09 %						6.73 %
风险调整贴现率（最高）						6.79 %						6.38 %						6.79 %						6.84 %
净销售额波动率（每年）						14.0 %						13.0 %						14.0 %						14.0 %
信用利差（连续）						15.57 %						12.76 %						15.57 %						13.79 %

截至2022年6月30日止三个月和六个月，有$ 454 与EPI Health收购相关的或有对价相关的公允价值变动记录在随附的简明综合经营报表中，以及主要与自交易日以来市场假设和贴现率变化相关的综合损失。截至2022年6月30日，或有对价的估计公允价值为$ 3,319 其中$ 433 和$ 2,886 在随附的简明综合资产负债表中分别确认为流动负债和长期负债。

或有对价所依据的任何里程碑的任何成功概率的显着增加或减少或预期实现的变化将导致或有对价负债的公允价值显着升高或降低。或有对价在每个报告期重估，公允价值变动在简明综合经营和综合亏损报表中确认，直至结算。

下表列出了截至2022年6月30日本公司或有对价负债的分类和潜在收益期信息：

---

分类

盈利期

过渡服务协议

当前部分

2022年3月11日至2023年3月10日

首个基于销售的传统里程碑

当前部分

2022年4月1日至2023年3月31日

温佐拉里程碑

非流动部分

2022年4月1日至2023年3月31日

第二个基于销售的传统里程碑

非流动部分

2023年4月1日至2026年3月31日

西塔维格里程碑

非流动部分

2024年2月1日至2034年4月30日

有关与交易相关的或有对价的更多详细信息，请参见附注2 ——“收购EPI Health”。

本公司已确定其在 two 分部，代表（i）推广用于治疗医学皮肤病的商业产品（“商业运营”分部），以及与公司基于一氧化氮的技术相关的研发活动，以开发候选产品（“研发业务”部分）。

•商业运营部门包括公司的商业产品组合。

•研发运营部门由多个处于临床开发阶段的候选药物组成。

与开发SB206相关的成本目前包含在研发运营部门中。并无重大分部间销售。本公司根据经营损益评估各分部的表现。营业外支出和所得税不存在分部间分配。本公司的首席运营决策者（“CODM”）是本公司的董事长、总裁兼首席执行官。

分部收入、净及综合亏损及总资产如下：

						三个月结束						六个月结束
						2022年6月30日						2022年6月30日
收入
商业运营						$	5,506					$	6,751
研发业务						652						1,334
总收入						$	6,158					$	8,085
净亏损
商业运营						$	( 466 )					$	( 1,192 )
研发业务						( 8,412 )						( 21,066 )
净亏损和综合亏损						$	( 8,878 )					$	( 22,258 )

						作为
						2022年6月30日
物业、厂房及设备
商业运营						$	59,003
研发业务						55,389
总资产						$	114,392

归属于商业运营分部的净收入主要来自公司商业产品的销售，归属于研发运营分部的净收入主要来自与公司在日本的许可合作伙伴就SB206和SB204的安排。药物开发和潜在的商业化成本包括在研发运营部门。首席经营决策者在评估报告分部的业绩时不会审查按报告分部划分的总资产，但是，商业运营分部包括与EPI Health收购相关的收购资产以及此类资产的变化，而研发运营部门由与公司历史业务相关的资产组成，这些资产与公司正在开发的候选产品相关。

---

几乎所有收入都来自产品销售或源自美国的许可协议。公司的所有长期资产都保存在美国。

虽然所有的公司的运营基于美国的销售，所有净产品收入均来自美国的销售，其在日本的许可合作伙伴产生的收入为$ 647 和$ 1,293 或者 11 %和 16 截至2022年6月30日止三个月和六个月，分别占总收入的百分比，归因于研发运营部门。在截至2021年6月30日的三个月和六个月期间，公司从其在日本的许可合作伙伴那里产生了$ $ 747 和$ 1,494 或者 100 %和 95 分别占总收入的百分比。公关IOR至截至2022年3月31日的季度，公司仅在 One 分部，即研发运营分部。

剩余营运资金调整

2022年7月7日，本公司和EPG同意总调整金额，作为对EPI Health收购的估计购买价格的交割后调整的一部分。总调整金额被确定为正数，金额为$ 3,100 于2022年7月7日支付给EPG。

截至2022年3月31日，公司预计调整总额为 4,069 然而，根据与EPG最终商定的金额，于2022年7月确定了有利的调整。

Evening Post Group的卖家说明

2022年7月13日，本公司与EPG就卖方票据的付款和终止达成协议。在公司向EPG支付$ 10,000 或近似值 39 卖方票据、卖方票据和所有相关担保协议的原始本金额的折扣%已终止。

根据卖方票据的条款，在期限结束前偿还卖方票据并无罚款。关于卖方票据的偿还，EPG与EPI Health之间的担保协议，日期为2022年3月11日于2022年7月13日终止。因此，对EPI Health会员权益和资产的留置权也被终止，因此无与卖方票据和相关证券协议或相关贷款有关的义务仍未偿还。

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---