文件
联盟伯恩斯坦2020年激励薪酬奖励计划
本次AllianceBernstein2020年激励薪酬奖励计划（The“程序”AB2017年长期激励计划（下称"2017年计划"）已获薪酬及工作场所实务委员会（“委员会”董事会（The Board of the“董事会”AllianceBernstein的普通合伙人AllianceBernstein公司（“AB”AllianceBernstein Holding L.P.（“AB Holding”）.根据2017年计划授出的任何激励报酬奖励应仅受2017年计划文件、本计划及任何相关奖励协议的条款管辖。
本计划中授予奖励的部分是本计划内的一项单独计划。该单独计划应称为"AB激励计划.”AB激励计划的目的为提升公司吸引、激励及留用公司若干关键员工的能力，并透过提供根据该计划应付的额外激励补偿奖励及在符合该计划条款及条件的情况下加强彼等对公司的承诺，AB激励计划为ERISA及其项下颁布的规例所界定的“奖励计划”，据此，AB激励计划并不包括在ERISA内。
下文所述的推迟授标的权利应被视为本方案内的单独计划。此类单独计划应被称为"亚太协商进程推迟计划“维持APCP递延计划的主要目的是向选定的一组管理层或高报酬雇员提供递延补偿（A”大礼帽员工"）。任何不是高级行政人员的雇员均不得根据《雇员补偿计划》延迟支付补偿。
下文所述的任何延期或付款均须遵守该计划的条款，并遵守《内部收入守则》第409A条（"代码“）及其下发布的指导意见（”第409a条"），经委员会全权酌情解释，尽管本公司、委员会、其联属公司及其代理人概不就方案项下付款的处理作出任何保证，且在任何情况下概不就方案是否符合第409A条的规定负责，但本文所载付款旨在豁免第409A条或以其他方式符合第409A条的规定，且方案须受限制，任何公司、委员会、其任何联属公司及其任何代理人，均不会因根据或因违反第409A条须缴付或须缴付的任何税款、利息、罚款或其他付款而对任何参与人或受益人负有任何法律责任。
a。定义
a。定义1.凡在本方案中使用的下列术语均应具有下文所述术语的含义:
我..。“AB控股股份有限公司":代表AB Holding有限合伙权益实益拥有权转让的单位。
二.执行情况。“帐户":为每一授标的每一参与人设立一个单独的簿记账户，如第2条所述，将此种授标记入为此种授标设立的账户。
三.技术合作。“奖状":任何以该方案为准的奖励。
四.技术合作。《授标协议》参与人与公司之间的协议，其中规定了授予的条件。
五.执行情况。“受益人":根据第6.04（a）节指定的一人或多人、信托基金、遗产或其他实体，如参与人死亡，有权领取参与人根据该方案本应享有的任何数额或财产。
六.执行情况。“受益人指定表格":委员会不时确定的参与人填写、签署和返回委员会指定一名或多名受益人的表格。
七.执行情况。“董事会":AB Holding及AB的普通合伙人的董事会。
八.执行情况。“原因”应具有授予协议中赋予其的含义，在授予协议中未定义“原因”一词的范围内，此处对“原因”一词的所有提及均不适用。
九.执行情况。“代码":经不时修订的1986年《国内税收法》。
x。“委员会":董事会或董事会指定管理该项目的一个或多个董事会委员会。
十一..。“公司AB Holding、AB及AB Holding或AB（i）拥有足够投票权（并不视乎意外情况而定）以选出其董事会或其他理事机构（视属何情况而定）最少过半数成员的任何法团或其他实体，或（ii）以其他方式有权指示或促使其管理层及政策作出指示。
十二.执行情况。“延期选举表格":委员会不时确定的参与人填写、签署和返回委员会以选择推迟按照第5条分配裁决的表格。
十三。“残疾“:应具有授予协议中赋予其的含义，在授予协议中未定义”残疾“一词的范围内，此处对”残疾"一词的所有提及均不适用。
第十四届会议。“生效日期":授标日期由委员会批准。
第十五届会议。“符合条件的员工”:委员会裁定有资格获颁授奖的公司在职雇员。如委员会裁定下一个公历年所作的颁授有资格获延迟，则委员会或其指定人须在该公历年之前以书面指明该等合资格雇员，或指明用以厘定该等合资格雇员的方法，凡有资格参与该公历年的认可计划的雇员，均须在该公历年年底或第409A条所准许的较后日期前通知该等合资格雇员。该等合资格雇员所作的任何预先延期选择，均以该等合资格雇员符合委员会所订立的条件为条件，而如不符合条件，则该项延期选择即告无效从头算.
十六。“埃里萨":经修正的1974年《雇员退休收入保障法》。
第十七届会议。“公平市场价值":就AB控股单位而言，除董事会或委员会另有明文规定者外，指AB控股单位于《华尔街日报》刊登之日之收市价，或倘AB控股单位于该日并无于纽约证券交易所出售，《华尔街日报》公布的AB控股公司在该交易所交易的最后一天的收盘价。
（r）"与会者":任何公司的任何合资格雇员，而该雇员已获委员会指定在任何公历年领奖，并于其后继续受雇于公司。
（s）"人身安全":任何个人、公司、合伙企业、协会、股份公司、信托机构、非法人组织、政府或其政治分支机构或其他实体。
（t）"程序":AllianceBernstein2020年激励薪酬奖励计划。
（u）"受限制单位":有权在未来接收账户中记述的AB控股单位，但须符合归属以及下文或委员会规定的任何其他条款和条件。
（五）"终止雇用参与人不再以任何公司雇员身份履行服务，但根据遣散或特别终止安排除外，并已有第409A条所指的“离职”。
（w）"不可预见的紧急情况":由于参与人或前参与人、参与人或前参与人的配偶或受扶养人（按《守则》第152条的定义，但不考虑《守则》第152（b）（1）、（b）（2）和（d）（1）（b）条）的疾病或事故，造成第409A条所指的参与人或前参与人的严重财务困难，参与人或前参与人因伤亡而损失的财产，或参与人或前参与人无法控制的事件所引起的其他类似的非常和不可预见的情况，所有这些都完全由委员会斟酌决定。
a。参加情况
a。资格.委员会可全权酌情指定一间公司所雇用的合资格雇员，而该雇员会就某一公历年获得奖励。委员会在作出该项指定时，可考虑其认为有关的任何标准，其中可能包括合资格雇员在公司的职位，以及合资格雇员预期对公司未来增长及成功作出贡献的方式。委员会可每年更改给予特定参与者的奖励金额，并可裁定在特定年度获得奖励的参与者并无资格就其后任何年度获得任何奖励。合资格雇员如在某一特定年度内，委员会委员只有在获得委员会其他委员过半数批准的情况下，才有资格领取该年度的奖金。，
b.技术合作。技术合作。裁决的批予.授标的受限制单位数目将由委员会全权酌情决定，如委员会选择按美元数额指定授标，则自授标生效之日起，该数额将转换为若干受限制单位
按AB控股单位于该生效日期的公平市值授出，并将于该生效日期记入参与者账户。自该生效日期起及之后，就各方面而言，该授出须视为根据前一句厘定的该数目受限制单位的授出，而该授出则根据授出协议所载条款归属，而任何该等既得款项将分别受以下第4条及第5条所载关于分配及延期选举的规则所规限。在每个公历年终结后，须在合理切实可行范围内尽快向每名该等参与人提供一份报表，显示截至该公历年终结时为该参与人备存的每个帐户的经常结余。
c.技术合作。技术合作。AB控股单位的分布情况.
我..。当就AB控股单位进行定期现金分派时，将于其后70天内，向每名参与者分派一笔款项（即"当量分配量"）等于在此种现金分配的记录日期记入参与人账户的此类受限单位（无论是既得或未得）的数目乘以每AB持有单位定期现金分配的价值。
二.执行情况。如果裁定赔偿额是按美元数额指定的，则根据第2.02条折算后剩余的部分单位数额可用于委员会全权斟酌决定的有利于参与人的任何目的，包括但不限于支付裁定赔偿额的税款，或者，如果委员会选择这样做，则可取消该部分单位数额。
三.技术合作。AB控股单位须根据2017年计划第4（c）条（或该等适用后继规定）作出调整。
b.技术合作。归属及没收
第3.01款归属。与裁决的归属有关的条款载于裁决协议。
第3.02款没收裁决协议规定了与裁决的没收有关的条款。
a。分布
a。一般性意见.除非第4条允许分配裁决，否则不得分配裁决。裁决中既得部分的分配应以AB控股单位进行。裁决中任何未归属的部分将不在本文中分配。
b.技术合作。技术合作。如果推迟选举不起作用，则进行分配。
我..。除非参与人根据第5.01条或第5.02条以推迟选举表格另有选择（如果委员会允许此种选择），或除非授标协议另有规定，否则未发生残疾或终止雇用的参与人将在根据授标协议所载适用的授标条款授标后70天内将其授标中的既得部分分配给他或她。
二.执行情况。除非参与人根据第5.01条或第5.02条以推迟选举表格另作选择（如果委员会允许这种选择），或除非授标协议另有规定，否则残疾或终止雇用的参与人将得到未根据第4.02（a）条分配给他或她的任何既得授标的余额如下:
1.如参与人有残疾，将在参与人残疾后70天内向其分发。
2.如果参与人因其死亡而终止雇用，将在180天后的70天内向参与人的受益人分发。th死后一天的纪念日。
3.如参与人因残疾或死亡以外的任何原因终止雇用，则应按上文第4.02（a）条规定的同样方式分配应发给的赔偿金（如有）。
a。如果推迟选举有效，则进行分配。
我..。在不违反第4.03（b）条的情况下，如果根据第5.01或5.02条对参与人实行递延选择，且参与人没有残疾，但因死亡以外的任何原因被终止雇用，则该参与人的既定部分赔偿金将在该递延选择表规定的养恤金开始日期后70天内分配给他。
二.执行情况。如果根据第5.01条或第5.02条对参与人适用推迟选举表格，而该参与人随后因死亡而终止雇用，则应不考虑该参与人在其推迟选举表格中所作的选举，并将在180天后的70天内向其受益人分发参与人的奖金。th死后一天的纪念日。
三.技术合作。如果根据第5.01节或第5.02节对参与人进行了推迟选举，而该参与人随后致残，则将按照该参与人的选择在其推迟选举表格中进行分配。
b.技术合作。技术合作。不可预见的紧急情况。虽有上述相反规定，如参与人或前参与人遇到不可预见的紧急情况，该个人可请求委员会（i）暂停根据该个人提交的推迟选举表格进行的任何推迟选举，和/或（ii）接受该个人推迟的既得裁决的部分或全部分配。委员会应全权斟酌决定是否接受或拒绝该请求，以及将分配的数额（如有的话），对于这种不可预见的紧急情况；不过，条件是则该款额不得超过应付该等不可预见的紧急情况所需的款额，另加在顾及该等困难在多大程度上已获纾缓或可获纾缓后，须缴付因该项分配而合理预期的税款的款额
通过保险或其他方式的补偿或补偿，通过清算个人资产（只要清算这些资产本身不会造成严重的财务困难），以及通过暂停个人在该方案下的延期。
c.技术合作。技术合作。文件。每个参与人和受益人应向委员会提供委员会为管理该方案所要求的任何文件。
a。推迟支付赔偿
a。首次延期选举.
我..。委员会可按其不时为此目的而订立的程序，全权及绝对酌情准许将裁决的选举押后。如获准许，参与人可在延期选举表格上，以书面选择在该裁决成为或预定成为100%归属于根据裁决协议所订的适用归属期而由参与人选择的准许分配开始日期起归属于该裁决的部分，并指明委员会所准许并在延期选举表格上指明的其他分配方式。此外，如果委员会允许并在推迟选举表格上指明，选择分配开始日期的参与人也可选择，如果终止雇用发生在分配开始日期之前，分配开始日期为终止雇用后六个月。参与人可就委员会准许的全部或部分奖励作出递延选择。任何此种分配应以委员会在递延时准许的格式作出（如委员会准许，则包括在内），一次分配或分配由参与人选出的大致相等数目的AB类持有单位（最长为期十年）。如参与人未能妥善填妥及及时向委员会（或其指定人）提交延期选举表格，延期选举表格及延期选举均属无效。如委员会准许延期选举，而参与人有资格作出延期选举，则该延期选举表格必须不迟于授标生效日期前历年的最后一日呈交委员会（或其代表），但也可按照第5.01（b）和（c）条的规定，向委员会（或其代表）提交推迟选举表格。
二.执行情况。在参与人有资格参加方案的第一年以及在这种推迟选举之后所提供服务的情况下，可在参与人有资格参加方案之日起30天内提交推迟选举表格。
三.技术合作。推迟选举表格可在委员会根据《守则》第409A条准许的其他时间提交。
b.技术合作。技术合作。时间和分配形式的变化.参与人关于根据第5.01条支付裁决书既得部分的延期选举表格中所列的选举，对于这种选举所涵盖的裁决书，应不可撤销；不过，条件是如经委员会允许，应允许参与人根据委员会不时制定的程序，采用委员会为此目的提供的推迟选举表格，通过随后的选举改变此种授标的时间和形式，但任何此种随后的选举至少在12个月内不生效，则须在该项授标的预定分配开始日期前最少12个月作出，而其后作出的选择，将该项分配的开始日期延迟最少5年，由若非作出该项支付，则该项分配的开始日期起计。就任何分期付款而言，就第409A条而言，每一笔分期付款均须当作另一笔付款，但，为改变付款时间和方式，委员会可限制将延期作为一笔单独付款处理的能力。每当根据该方案付款时，按天数规定付款期限时，在规定期限内的实际付款日期应完全由委员会酌定。
a。行政管理；杂项
a。行政管理.该计划旨在构成ERISA所指的未获拨款、不合资格的激励计划，并由委员会据此进行管理。AB激励计划的目的是增强公司吸引、激励及留用公司若干关键员工的能力，并透过提供根据及受限于以下条款及条件而须支付的额外激励补偿奖励，加强彼等对公司的承诺，该计划.AB激励计划为ERISA及其项下颁布的规例所界定的“奖励计划”，据此，AB激励计划不在ERISA的涵盖范围内，APCP递延计划旨在为一项未获拨款、雇员再培训局所指的不合资格的递延补偿计划，并须由委员会按此方式管理。任何参与人或受益人根据该计划收取分配款的权利，须作为对AB的一般资产提出的无抵押申索。尽管有上述情况，AB仍全权酌情决定，可设立“拉比信托”或独立托管账户以支付本协议项下的利益，委员会有全权及权力管理及解释本计划，并采取任何及所有与本计划有关的行动，包括但不限于有权及权力订明所有适用的程序、形式及协议，委员会对本计划的解释及解释对所有人士均具决定性及约束力。
b.技术合作。技术合作。更改裁决条款的权力委员会有权根据委员会斟酌决定的条款和条件，颁发本文所述以外的裁决。
c.技术合作。技术合作。方案的修订、暂停和终止委员会保留在未经任何参与人或受益人同意的情况下，以任何理由在任何时候修改、中止或终止该方案的权利
以任何方式全部或部分；但除法律另有规定外，任何该等修订、暂停或终止均不得减少该等修订、暂停或终止前任何帐户的结余，或对收取该等结余的权利施加额外条件。
d.法律援助。法律援助。一般规定.
我..。在委员会规定的范围内，每一参与人可向委员会提交一份书面指定书，指定一人或多人，包括一项信托基金或参与人的财产为受益人，在参与人死亡的情况下，有权领取参与人根据该方案本应享有的任何数额或财产。参与人可不时，通过向委员会提交新的指定书撤销或更改其受益人指定书。如果（一）参与人死亡时没有指定受益人，（二）参与人死亡后没有指定受益人，或（三）备案的指定书因任何原因不具有法律效力，则参与人的遗产应为参与人的受益人。
二.执行情况。本计划的设立、任何公司、董事会或委员会根据本计划授予的任何奖励或采取的任何行动，均不得视为赋予任何参与人继续受雇于任何公司的任何法律权利。各公司均明确保留解除任何参与人的职务的权利，而无须对参与人或任何受益人承担法律责任，除非该计划明文赋予参与者任何权利。
三.技术合作。为计算或累积任何其他雇员福利计划下的福利，除非该其他雇员福利计划另有明确规定，否则本合同项下的裁决不应视为补偿，不论该裁决是否授予、归属、支付或以其他方式作出。
四.技术合作。该计划中所包含的任何内容，以及根据该计划所采取的任何行动，均不得在任何公司与任何其他人之间建立或被解释为建立信托关系。
五.执行情况。该计划的设立或根据该计划授予的奖励不得被认为或解释为产生任何获得任何补偿的权利，包括工资、奖金或佣金，或根据该计划获得任何其他奖励或奖励水平的权利。
六.执行情况。除遗嘱、适用的世系和分配法律或有管辖权的法院外，任何参与人或受益人不得转让或转让、质押或以其他方式设押任何裁决或收取任何款项的权利。任何其他转让或让与任何以下款项的企图均属无效，不具效力或效力。
七.执行情况。如果节目的任何规定被视为非法或无效，则非法或无效不应影响节目的其余规定，节目应被解释和执行为非法或无效的规定未被包括在节目中。
八.执行情况。委员会根据该计划向任何一方发出的任何通知，须以书面方式向该一方发出，地址须列于任何公司的纪录上为收件人显示的最后地址，或其后提供于
致委员会的书面通知。任何一方根据该计划向委员会发出的任何通知，均须以书面形式按上诉委员会的地址致予委员会。
九.执行情况。这里的章节标题仅是为了方便参考，不应影响本程序的任何规定的含义。
x。该方案应按照纽约州的法律进行管理和解释。
十一..。应从根据方案支付的每一笔款项中预扣根据任何联邦、州或地方法律必须预扣的任何税款或其他费用，雇用参与人的公司也有权从应付给参与人的任何报酬中预扣《守则》第3101条或任何后续规定对记入参与人名下的任何数额征收的任何税款；不过，条件是如公司因任何原因不能及时预扣全部税款，参与人应按AB的要求偿还AB未及时预扣的税款。关于受限制的单位:（i）如果委员会确定任何联邦机构，法律规定，就受限制单位或受限制单位的归属而言，必须预扣国家或地方税或任何其他费用（"预扣款项"）然后，根据委员会的酌处权，（x）在向接收方交付AB控股单位之前或同时，接收方应以现金或接收方已拥有的已归属AB控股单位（不附带质押或其他担保权益），或以现金和AB控股单位相结合的方式，向AB支付扣缴款项，其总市值由委员会确定，相等于扣留额；（y）AB须从将交付予接收人的任何既得AB持有单位中，保留委员会厘定的具有公平市值的AB持有单位数目，相等于扣留额（或根据第（x）款作为扣留额支付的扣留额中未清偿的部分；或（z）如AB扣留额单位是在没有根据第（x）或（y）款支付扣留额的情况下交付的，接收方应在委员会发出至少7个工作日的通知后，立即以现金或接收方拥有的既有AB控股单位（不附带质押或其他担保权益），或以现金和AB控股单位相结合的方式，向AB支付预扣款，其公平市场价值总额由委员会确定，等于预扣款，及（ii）如受款人没有按照第（i）款的规定向AB支付扣押额，或就该扣押额的支付作出令AB满意的安排，AB可将该扣押额的任何未付部分，从接收人本应向AB支付的任何款项中扣减。