SMARTFINANCIAL INC. _ 2025年9月30日

美国证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格10-Q

（标记一）


☒	根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的季度报告

截至2025年9月30日的季度期间



☐	根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告

为从_________到__________的过渡期

委员会文件编号：001-37661

（在其章程中指明的注册人的确切名称）



田纳西州		62-1173944
（成立或组织的州或其他司法管辖区）		（I.R.S.雇主识别号）

5401 Kingston Pike，Suite 600 Knoxville，Tennessee		37919
（主要行政办公室地址）		（邮编）

865-437-5700		不适用
（注册人的电话号码，包括区号）		（原姓名、原住址及原财政
		年，如果自上次报告后发生变化）

根据该法第12（b）节登记的证券：



各类名称	交易代码（s）	注册的交易所名称
普通股，面值1.00美元	SMBK	纽约证券交易所

用复选标记表明注册人是否：（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内一直遵守此类提交要求。

是 ☒ 否 ☐

用复选标记表明注册人在过去12个月内（或在要求注册人提交此类文件的期间内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条要求提交的每个交互式数据文件。

是 ☒ 否 ☐

用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司，还是新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”、“新兴成长型公司”的定义：

大型加速申报器☐

加速文件管理器

非加速申报人☐

较小的报告公司☐

新兴成长型公司☐

如果是新兴成长型公司，请通过支票市场表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。

是☐没有

截至2025年11月03日，共有17,028，001股普通股，每股面值1.00美元，已发行和流通在外。


第一部分–财务信息

项目1。	合并财务报表（未经审计）	3

	2025年9月30日、2024年12月31日合并资产负债表	3

	截至2025年9月30日及2024年9月30日止三个月及九个月的综合损益表	4

	截至2025年9月30日及2024年9月30日止三个月及九个月的综合全面收益表	5

	截至二零二五年九月三十日止三个月及九个月之合并股东权益变动表及截至二零二四年	6

	截至2025年9月30日及2024年9月30日止九个月的合并现金流量表	7

	合并财务报表简明附注	8

项目2。	管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析	43

项目3。	关于市场风险的定量和定性披露	59

项目4。	控制和程序	59

第二部分–其他信息		60

项目1。	法律程序	60

项目1a。	风险因素	60

项目2。	未登记出售股本证券及所得款项用途	60

项目3。	优先证券违约	60

项目4。	矿山安全披露	61

项目5。	其他信息	61

项目6。	附件	61

第一部分–财务信息

项目1。合并财务报表

Smartfinancial, Inc.和附属

合并资产负债表

（千美元，股份数据除外）


	（未经审计）
	9月30日，		12月31日，
	2025		2024*
资产：
现金及应收银行款项	$	60,313	$	96,508
银行有息存款		462,766		277,005
出售的联邦基金		34,048		14,057
现金和现金等价物合计		557,127		387,570
可供出售证券，按公允价值		511,095		482,328
持有至到期证券（2025年9月30日公允价值为1.098亿美元，2024年12月31日公允价值为1.081亿美元）		123,364		126,659
其他投资		14,888		14,740
持有待售贷款		9,855		5,996
贷款和租赁		4,222,369		3,906,340
减：信贷损失准备金		(39,074)		(37,423)
贷款和租赁，净额		4,183,295		3,868,917
房地和设备，净额		89,250		91,093
拥有的其他不动产		—		179
商誉和其他无形资产，净额		95,807		104,723
银行自有寿险		118,610		115,917
其他资产		81,692		77,782
总资产	$	5,784,983	$	5,275,904

负债及股东权益：
存款：
无息需求	$	931,477	$	965,552
计息需求		929,454		836,731
货币市场与储蓄		2,218,313		2,039,560
定期存款		971,653		844,640
存款总额		5,050,897		4,686,483
借款		1,301		8,135
次级债		138,604		39,684
其他负债		55,699		50,141
负债总额		5,246,501		4,784,443
承诺和或有负债-见附注8		—		—
股东权益：
优先股，面值1美元；授权2,000，000股；没有已发行和流通的股票		—		—
普通股，面值1美元；授权40,000，000股；已发行和流通股分别为17,028，001股和16,925，672股		17,028		16,926
额外实收资本		295,742		294,269
留存收益		236,380		203,824
累计其他综合损失		(10,781)		(23,671)
归属于SmartFinancial Inc.及子公司的股东权益合计		538,369		491,348
非控股权益-附属公司优先股		113		113
股东权益总计		538,482		491,461
负债和股东权益总计	$	5,784,983	$	5,275,904

*源自经审计的财务报表。

随附的附注为综合财务报表的组成部分。

Smartfinancial, Inc.和附属

合并损益表

（未经审计）

（单位：千美元，股份和每股数据除外）


		三个月结束				九个月结束
	9月30日，				9月30日，
	2025		2024		2025		2024
利息收入：
贷款和租赁，包括费用	$	64,282	$	54,738	$	183,094	$	155,611
证券：
应课税		4,876		5,233		14,499		15,101
免税		441		350		1,190		1,056
出售的联邦基金和其他收益资产		4,919		3,635		11,565		13,255
总利息收入		74,518		63,956		210,348		185,023
利息支出：
存款		30,464		27,350		86,100		81,824
借款		14		709		155		985
次级债		1,610		865		3,082		2,647
总利息支出		32,088		28,924		89,337		85,456
净利息收入		42,430		35,032		121,011		99,567
信用损失准备		227		2,575		3,618		3,018
扣除信用损失准备后的净利息收入		42,203		32,457		117,393		96,549
非利息收入：
存款账户服务费		1,831		1,780		5,333		5,084
出售证券损失，净额		(3,715)		—		(3,719)		—
抵押贷款银行		709		410		1,835		1,038
投资服务		1,690		1,881		4,899		4,563
保险佣金		1,049		1,477		4,016		3,865
交换和借记卡交易手续费，净额		1,338		1,349		3,900		3,945
出售SBK保险（“SBKI”）的收益		3,955		—		3,955		—
其他		1,780		2,242		5,914		6,627
非利息收入总额		8,637		9,139		26,133		25,122
非利息费用：
工资和员工福利		19,544		18,448		58,380		52,348
占用和设备		3,468		3,423		10,298		10,144
FDIC保险		1,025		825		2,977		2,565
其他房地产及贷款相关费用		969		460		2,383		1,582
广告和营销		454		327		1,226		924
数据处理与技术		2,594		2,519		7,903		7,435
专业服务		1,123		1,201		3,643		3,190
无形资产摊销		536		604		1,671		1,824
重组费用		1,310		—		1,310		—
其他		2,846		3,039		8,945		8,587
非利息费用总额		33,869		30,846		98,736		88,599
所得税费用前收入		16,971		10,750		44,790		33,072
所得税费用		3,285		1,610		8,146		6,572
净收入	$	13,686	$	9,140	$	36,644	$	26,500
每股普通股收益：
基本	$	0.82	$	0.55	$	2.18	$	1.58
摊薄	$	0.81	$	0.54	$	2.17	$	1.57
加权平均已发行普通股：
基本		16,781,236		16,726,658		16,775,970		16,782,200
摊薄		16,908,920		16,839,998		16,886,153		16,874,316

随附的附注为综合财务报表的组成部分。

Smartfinancial, Inc.和附属

综合收益表

（未经审计）

（千美元）


	三个月结束				九个月结束
	9月30日，				9月30日，
	2025		2024		2025		2024
净收入	$	13,686	$	9,140	$	36,644	$	26,500
其他综合收益（亏损）：
投资证券：
可供出售证券的未实现持有收益		4,995		12,193		12,846		11,084
税收效应		(1,290)		(3,150)		(3,318)		(2,863)
可供出售转入持有至到期证券计入其他综合收益的未实现收益摊销的重分类调整		28		33		88		101
税收效应		(8)		(8)		(23)		(26)
已实现损失的重新分类调整，净额计入净收益		3,715		—		3,719		—
税收效应		(960)		—		(961)		—
可供出售证券的未实现收益，税后净额		6,480		9,068		12,351		8,296
公允价值套期保值活动：
公允价值市政证券套期未实现收益（损失）		26		(928)		(141)		(30)
税收效应		(7)		239		36		8
计入净收入的已实现（收益）的重新分类调整		(4)		(142)		(7)		(391)
税收效应		1		38		2		102
期间产生的公允价值被套期工具的未实现收益（亏损），税后净额		16		(793)		(110)		(311)
现金流量套期保值活动：
现金流量套期未实现收益（损失）		(4)		258		636		886
税收效应		1		(68)		(164)		(229)
计入净收入的已实现损失（收益）的重新分类调整		—		(24)		239		(114)
税收效应		—		8		(62)		30
本期产生的现金流量套期工具未实现收益（损失），税后净额		(3)		174		649		573

其他综合收益合计		6,493		8,449		12,890		8,558
综合收益	$	20,179	$	17,589	$	49,534	$	35,058

随附的附注为综合财务报表的组成部分。

Smartfinancial, Inc.和附属

股东权益变动综合报表–（未经审计）

截至2025年9月30日及2024年9月30日止三个月及九个月

（千美元，股份数据除外）


								累计		非控制性
								其他		利息-优先
	普通股			额外		保留		综合		库存
	股份	金额		实收资本		收益		收入（亏损）		子公司		合计
余额，2023年12月31日	16,988,879	$	16,989	$	295,699	$	173,105	$	(25,907)	$	—	$	459,886
净收入	—		—		—		26,500		—		—		26,500
其他综合收益	—		—		—		—		8,558		—		8,558
根据以下规定发行的普通股：
已行使的股票期权	6,192		6		62		—		—		—		68
限制性股票，扣除没收	78,757		79		(79)		—		—		—		—
限制性股票，扣缴税款	(11,259)		(12)		(208)		—		—		—		(220)
股票补偿费用	—		—		1,266		—		—		—		1,266
普通股股息（每股0.24美元）	—		—		—		(4,068)		—		—		(4,068)
回购普通股	(136,195)		(136)		(2,831)		—		—				(2,967)
余额，2024年9月30日	16,926,374	$	16,926	$	293,909	$	195,537	$	(17,349)	$	—	$	489,023

余额，2024年12月31日	16,925,672	$	16,926	$	294,269	$	203,824	$	(23,671)	$	113	$	491,461
净收入	—		—		—		36,644		—		—		36,644
其他综合收益	—		—		—		—		12,890		—		12,890
根据以下规定发行的普通股：
已行使的股票期权	10,148		10		144		—		—		—		154
限制性股票，扣除没收	101,313		101		(101)		—		—		—		—
限制性股票，扣缴税款	(9,132)		(9)		(282)		—		—		—		(291)
股票补偿费用	—		—		1,712		—		—		—		1,712
普通股股息（每股0.24美元）	—		—		—		(4,088)		—		—		(4,088)
余额，2025年9月30日	17,028,001	$	17,028	$	295,742	$	236,380	$	(10,781)	$	113	$	538,482

余额，2024年6月30日	16,925,902	$	16,926	$	293,586	$	187,751	$	(25,798)	$	—	$	472,465
净收入	—		—		—		9,140		—		—		9,140
其他综合收益	—		—		—		—		8,449		—		8,449
根据以下规定发行的普通股：
已行使的股票期权	1,692		2		24		—		—		—		26
限制性股票，扣除没收	4,000		4		(4)		—		—		—		—
限制性股票，扣缴税款	(5,220)		(6)		(69)		—		—		—		(75)
股票补偿费用	—		—		372		—		—		—		372
普通股股息（每股0.08美元）	—		—		—		(1,354)		—		—		(1,354)
余额，2024年9月30日	16,926,374	$	16,926	$	293,909	$	195,537	$	(17,349)	$	—	$	489,023

余额，2025年6月30日	17,017,547	$	17,018	$	295,209	$	224,061	$	(17,274)	$	113	$	519,127
净收入	—		—		—		13,686		—		—		13,686
其他综合收益	—		—		—		—		6,493		—		6,493
根据以下规定发行的普通股：
已行使的股票期权	5,945		6		84		—		—		—		90
限制性股票，扣除没收	5,192		5		(5)		—		—		—		—
限制性股票，扣缴税款	(683)		(1)		(24)		—		—		—		(25)
股票补偿费用	—		—		478		—		—		—		478
普通股股息（每股0.08美元）	—		—		—		(1,367)		—		—		(1,367)
余额，2025年9月30日	17,028,001	$	17,028	$	295,742	$	236,380	$	(10,781)	$	113	$	538,482

随附的附注为综合财务报表的组成部分。

Smartfinancial, Inc.和附属

合并现金流量表

（未经审计）

（千美元）


	截至9月30日的九个月，
	2025		2024
经营活动产生的现金流量：
净收入	$	36,644	$	26,500
调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致：
折旧及摊销		6,277		6,900
无形资产摊销		1,671		1,824
信用损失准备		3,618		3,018
股票补偿费用		1,712		1,266
出售可供出售证券的亏损		3,719		—
递延所得税（福利）费用		(146)		628
银行自有寿险现金退保价值增加		(2,693)		(1,591)
出售及减记所拥有的其他不动产和其他抵债资产的净亏损		508		569
抵押银行业务净收益		(1,753)		(950)
持有待售贷款的来源		(31,481)		(41,010)
出售持作出售贷款所得款项		29,375		40,574
出售SBKI收益		(3,955)		—
出售/处置固定资产净损失（收益）		14		(1,647)
净变化：
应计应收利息		(846)		(198)
应计应付利息		2,374		250
其他资产		1,286		3,361
其他负债		(1,130)		(3,478)
经营活动所产生的现金净额		45,194		36,016
投资活动产生的现金流量：
可供出售：
销售收益		99,966		—
到期、催缴和偿还的收益		55,084		36,816
采购		(171,820)		(119,935)
持有至到期：
到期、催缴和偿还的收益		1,756		151,881
出售其他投资的收益		1,041		348
购买其他投资		(4,766)		(7,407)
购买银行自有寿险		—		(20,000)
出售SBKI所得款项，扣除交易成本		11,107		—
贷款和租赁净增加额		(319,864)		(279,709)
出售固定资产收益		123		4,698
购置房地和设备		(2,035)		(5,072)
出售所拥有的其他不动产及其他抵债资产的收益		1,807		2,083
投资活动所用现金净额		(327,601)		(236,297)
筹资活动产生的现金流量：
存款净增加		364,442		54,693
协议购回下卖出证券净减少额		(2,833)		(1,082)
借款收益		1,000		155,000
偿还借款		(5,000)		(160,500)
支付的现金股利		(4,088)		(4,068)
发行次级债，扣除发行费用		98,580		—
发行普通股		154		68
扣缴税款的限制性股票		(291)		(220)
回购普通股		—		(2,967)
筹资活动提供的现金净额		451,964		40,924
现金及现金等价物净变动		169,557		(159,357)
现金及现金等价物，期初		387,570		352,271
现金及现金等价物，期末	$	557,127	$	192,914
补充披露现金流信息：
期间支付的利息现金	$	86,963	$	85,207
期间支付所得税的现金净额		9,116		6,724
非现金投融资活动：
确认经营租赁资产以换取租赁负债		790		2,959
通过丧失抵押品赎回权取得不动产		—		179
收购其他抵债资产		2,544		3,896
融资出售其他抵债资产		1,101		618
因出售SBKI而注销商誉		(5,773)		—

随附的附注为综合财务报表的组成部分。

Smartfinancial, Inc.和附属

合并财务报表附注（未经审计）

注1。财务资料的呈报

业务性质：

SmartFinancial，Inc.（“公司”、“SmartFinancial”、“我们”、“我们的”或“我们”）是一家银行控股公司，其主要活动是拥有和管理其全资子公司SmartBank（“银行”）。该公司通过其在田纳西州东部和中部、阿拉巴马州和佛罗里达州的办事处向个人和企业客户提供各种金融服务。该行的主要存款产品为无息和有息活期存款、储蓄和货币市场存款以及定期存款。其主要贷款产品为商业、住宅和消费者贷款。

列报和会计估计的依据：

公司及其全资子公司的会计和财务报告政策符合美国公认会计原则（“GAAP”）以及银行业监管机构和监管机构的报告准则。随附的本公司及全资附属公司中期综合财务报表未经审计。所有重要的公司间余额和交易均已消除。

管理层认为，为在所附财务报表上准确反映财务状况和经营成果而进行的所有必要的会计调整均已进行。这些调整是正常和经常性的应计项目，被认为是公平和准确列报所必需的。特别容易在近期内发生重大变化的重大估计涉及信贷损失准备金的确定、止赎资产和递延税款的估值、金融工具的公允价值、商誉、所收购资产的公允价值以及收购中承担的负债。中期业绩不一定代表全年或任何其他中期业绩。以下未经审计的简明财务报表附注是根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和条例编制的。根据这些规则和条例，通常包含在根据公认会计原则编制的年度财务报表中的某些信息和附注披露已被压缩或省略，尽管公司认为所做的披露足以使信息不具有误导性。随附的未经审计综合财务报表应与公司截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告中出现的综合财务报表和相关附注一并阅读。

最近发布和通过的会计公告：

2023年11月，FASB发布ASU第2023-07号，“分部报告（主题280）：可报告分部披露的改进。”ASU2023-07扩大了对公共实体的分部披露要求，要求在年度和中期基础上披露重大分部费用和其他分部项目，并在中期期间提供目前每年都需要的关于可报告分部损益和资产的所有披露。公司于2024年12月31日采用ASU2023-07，对公司合并报表不产生影响。

近期发布尚未生效的会计公告：

在中期期间，公司遵循其向SEC提交的10-K表格年度报告中提交的截至2024年12月31日止年度的经审计年度财务报表中规定的会计政策。以下是最近发布但尚未生效的可能影响公司会计、报告和/或财务信息披露的权威声明的摘要。

2023年12月，FASB发布ASU第2023-09号，“所得税（主题740）：所得税披露的改进。”ASU 2023-09要求公共企业实体在其费率调节表中披露有关联邦、州和外国所得税的额外类别信息，如果项目达到数量阈值，则提供有关某些类别中调节项目的更多详细信息。ASU2023-09还要求所有实体披露收入

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合并财务报表附注（未经审计）

已缴税款，扣除退款，按联邦、州和外国年度税收分类，并根据数量门槛等按司法管辖区分类信息。该指南对我们在2024年12月15日之后开始的第一个年度期间有效，首次披露的新增内容将包含在2025年10K表格年度报告中。该公司正在评估ASU 2023-09，预计其采用不会对我们的合并财务报表产生重大影响。

2024年11月，FASB发布ASU第2024-03号，“损益表-报告综合收益-费用分类披露（子主题220-40）：损益表费用分类。”，2025年1月，FASB发布ASU第2025-01号，“损益表-报告综合收益-费用分类披露（子主题220-40）：明确生效日期。”ASU 2024-03要求对公共企业实体的损益表费用进行分类披露。ASU2025-01阐明，ASU2024-03要求以表格形式披露新的财务报表，将任何相关损益表费用标题所依据的规定类别的信息分类。规定的类别包括，除其他外，职工薪酬、折旧、无形资产摊销等。此外，实体必须披露销售费用总额，并在年度报告期间披露实体对销售费用的定义。ASU 2024-03对2026年12月15日之后开始的美国财政年度和2027年12月15日之后开始的过渡期有效，但允许提前采用。该公司正在评估ASU 2024-03，预计其采用不会对我们的合并财务报表产生重大影响。

注2。每股收益

每股普通股基本收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以已发行普通股的加权平均数。稀释每股普通股收益的计算方法是，使用库存股法，将普通股股东可获得的净收入除以已发行普通股和稀释普通股等价物的加权平均数。稀释性普通股等价物包括在行使已发行股票期权和限制性股票时可发行的普通股。股票期权和限制性股票对每股净收益-基本和每股净收益-稀释的假设转换对增量股份的影响列示如下。截至二零二五年九月三十日止三个月及九个月及二零二四年九月三十日止三个月及九个月分别无反稀释股份。

以下是基本和稀释每股收益计算的摘要（以千美元计，股票和每股数据除外）：


	三个月结束				九个月结束
	9月30日，				9月30日，
	2025		2024		2025		2024
基本每股收益计算：
普通股股东可获得的净收入	$	13,686	$	9,140	$	36,644	$	26,500
平均已发行普通股–基本		16,781,236		16,726,658		16,775,970		16,782,200
基本每股收益	$	0.82	$	0.55	$	2.18	$	1.58
稀释每股收益计算：
普通股股东可获得的净收入	$	13,686	$	9,140	$	36,644	$	26,500
平均已发行普通股–基本		16,781,236		16,726,658		16,775,970		16,782,200
假设转换带来的增量份额：
股票期权与限制性股票		127,684		113,340		110,183		92,116
平均已发行普通股-稀释		16,908,920		16,839,998		16,886,153		16,874,316
每股普通股摊薄收益	$	0.81	$	0.54	$	2.17	$	1.57

注3。证券

可供出售证券（“AFS”），包括公司没有立即出售计划但可能在未来出售的任何证券，按公允价值列账。已实现损益，以具体确定的单项证券摊余成本为基础，计入其他收益。未实现损益在扣除相关所得税影响后记入累计其他综合收益（亏损）。溢价和折价在证券的预计存续期内分别采用恒定有效收益率法摊销和计提利息收入。

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合并财务报表附注（未经审计）

预计抵押贷款支持和小型企业管理局（“SBA”）证券将提前还款。可赎回证券的溢价被摊销到最早的赎回日期。

持有至到期证券（“HTM”），包括公司既有积极意图又有能力持有至到期的任何证券，按溢价摊销和折价增值调整后的历史成本列账。溢价和折价分别使用恒定有效收益率法在证券的预计存续期内摊销和计提利息收入。预计抵押贷款支持证券和SBA证券将提前还款。可赎回证券的溢价被摊销到最早的赎回日期。

证券AFS和HTM的摊余成本、未实现损益毛额和公允价值汇总如下（单位：千）：


	2025年9月30日
			毛额		毛额
	摊销		未实现		未实现		公平
可供出售：	成本		收益		损失		价值
美国财政部	$	31,823	$	—	$	(2,231)	$	29,592
美国政府资助企业（GSES）		19,446		88		(130)		19,404
市政证券		34,403		316		(489)		34,230
其他债务证券		25,938		214		(1,221)		24,931
抵押贷款支持证券（GSES）		413,054		2,973		(13,089)		402,938
合计	$	524,664	$	3,591	$	(17,160)	$	511,095


	2025年9月30日
			毛额		毛额
	摊销		未实现		未实现		公平
持有至到期：	成本		收益		损失		价值
美国政府资助企业（GSES）	$	47,181	$	—	$	(5,243)	$	41,938
市政证券		50,866		—		(5,575)		45,291
抵押贷款支持证券（GSES）		25,317		—		(2,795)		22,522
合计	$	123,364	$	—	$	(13,613)	$	109,751


	2024年12月31日
			毛额		毛额
	摊销		未实现		未实现		公平
可供出售：	成本		收益		损失		价值
美国财政部	$	83,330	$	—	$	(7,104)	$	76,226
美国政府资助企业（GSES）		38,917		453		(182)		39,188
市政证券		18,277		—		(587)		17,690
其他债务证券		41,321		252		(2,138)		39,435
抵押贷款支持证券（GSES）		330,839		515		(21,565)		309,789
合计	$	512,684	$	1,220	$	(31,576)	$	482,328


	2024年12月31日
			毛额		毛额
	摊销		未实现		未实现		公平
持有至到期：	成本		收益		损失		价值
美国政府资助企业（GSES）	$	48,112	$	—	$	(7,335)	$	40,777
市政证券		51,652		—		(7,037)		44,615
抵押贷款支持证券（GSES）		26,895		—		(4,207)		22,688
合计	$	126,659	$	—	$	(18,579)	$	108,080

在2025年9月30日和2024年12月31日，账面价值分别约为4.046亿美元和4.326亿美元的证券被质押用于担保公共资金和根据回购协议出售的证券。

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合并财务报表附注（未经审计）

在截至2025年9月30日的三个月和九个月的投资方面，公司分别录得21.0万美元的已实现总收益和390万美元的已实现总亏损。截至2024年9月30日止三个月和九个月，分别没有录得已实现的毛收益或毛损。

非抵押贷款支持证券按合同期限划分的2025年9月30日证券的摊余成本和估计公允价值如下（单位：千）。预期到期日可能与合同到期日不同，因为借款人可能有权在有或没有催缴或提前还款罚款的情况下催缴或提前偿还债务。


	2025年9月30日
	摊销		公平
可供出售：	成本		价值
一年或更短时间内到期	$	565	$	565
一年至五年到期		42,394		40,137
五年至十年到期		44,204		43,102
十年后到期		24,447		24,353
		111,610		108,157
抵押贷款支持证券		413,054		402,938
合计	$	524,664	$	511,095

持有至到期：
一年或更短时间内到期	$	—	$	—
一年至五年到期		7,793		7,280
五年至十年到期		54,371		48,334
十年后到期		35,883		31,615
		98,047		87,229
抵押贷款支持证券		25,317		22,522
合计	$	123,364	$	109,751

下表列出了未实现亏损毛额和公允价值，按投资类别和个别证券AFS和HTM处于持续未实现亏损状态的时间长度汇总（单位：千）：


	2025年9月30日
	不到12个月					12个月或更长时间					合计
			毛额		数			毛额		数			毛额		数
	公平		未实现		的	公平		未实现		的	公平		未实现		的
可供出售：	价值		损失		证券	价值		损失		证券	价值		损失		证券
美国财政部	$	—	$	—	—	$	29,592	$	(2,231)	4	$	29,592	$	(2,231)	4
美国政府资助企业（GSES）		6,665		(22)	3		6,116		(108)	5		12,781		(130)	8
市政证券		7,345		(286)	3		9,654		(203)	13		16,999		(489)	16
其他债务证券		2,481		(10)	2		13,789		(1,211)	12		16,270		(1,221)	14
抵押贷款支持证券（GSES）		99,010		(705)	35		137,777		(12,384)	69		236,787		(13,089)	104
合计	$	115,501	$	(1,023)	43	$	196,928	$	(16,137)	103	$	312,429	$	(17,160)	146

	2025年9月30日
	不到12个月					12个月或更长时间					合计
			毛额		数			毛额		数			毛额		数
	公平		未实现		的	公平		未实现		的	公平		未实现		的
持有至到期：	价值		损失		证券	价值		损失		证券	价值		损失		证券
美国政府资助企业（GSES）	$	—	$	—	—	$	41,938	$	(5,243)	13	$	41,938	$	(5,243)	13
市政证券		3,483		(289)	4		41,808		(5,286)	33		45,291		(5,575)	37
抵押贷款支持证券（GSES）		—		—	—		22,522		(2,795)	5		22,522		(2,795)	5
合计	$	3,483	$	(289)	4	$	106,268	$	(13,324)	51	$	109,751	$	(13,613)	55

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合并财务报表附注（未经审计）


	2024年12月31日
	不到12个月					12个月或更长时间					合计
			毛额		数			毛额		数			毛额		数
	公平		未实现		的	公平		未实现		的	公平		未实现		的
可供出售：	价值		损失		证券	价值		损失		证券	价值		损失		证券
美国财政部	$	—	$	—	—	$	76,226	$	(7,104)	9	$	76,226	$	(7,104)	9
美国政府资助企业（GSES）		9,069		(80)	4		4,813		(102)	4		13,882		(182)	8
市政证券		5,579		(59)	8		11,322		(528)	17		16,901		(587)	25
其他债务证券		4,425		(36)	3		28,294		(2,102)	24		32,719		(2,138)	27
抵押贷款支持证券（GSES）		80,111		(939)	39		160,129		(20,626)	83		240,240		(21,565)	122
合计	$	99,184	$	(1,114)	54	$	280,784	$	(30,462)	137	$	379,968	$	(31,576)	191

	2024年12月31日
	不到12个月					12个月或更长时间					合计
			毛额		数			毛额		数			毛额		数
	公平		未实现		的	公平		未实现		的	公平		未实现		的
持有至到期：	价值		损失		证券	价值		损失		证券	价值		损失		证券
美国政府资助企业（GSES）	$	—	$	—	—	$	40,777	$	(7,335)	13	$	40,777	$	(7,335)	13
市政证券		—		—	—		44,615		(7,037)	35		44,615		(7,037)	35
抵押贷款支持证券（GSES）		—		—	—		22,688		(4,207)	5		22,688		(4,207)	5
合计	$	—	$	—	—	$	108,080	$	(18,579)	53	$	108,080	$	(18,579)	53

对于在资产负债表日处于未实现亏损状态的任何归类为AFS的证券，公司评估是否打算出售该证券，或者很可能将被要求在收回其摊余成本基础之前出售该证券，这将需要通过净收益减记至公允价值。由于公司目前不打算出售那些在2025年9月30日有未实现亏损的AFS证券，而且不太可能要求他们在收回其摊余成本基础（可能是到期）之前出售证券，公司已确定无需减记。此外，公司评估AFS证券公允价值下降的任何部分是否是信用恶化的结果，这将需要确认信用损失准备金。截至2025年9月30日，与可供出售证券相关的未实现损失是由利率变化驱动的，并非由于证券的信用质量，因此，认为在2025年9月30日，与可供出售证券相关的信用损失没有必要备抵。管理层每季度评估发行人的财务表现，以确定发行人是否有可能支付所有合同约定的本金和利息。

公司HTM投资组合的未实现亏损是由利率环境变化造成的。除了美国政府担保企业（GSES）和抵押贷款支持证券（GSES）之外，该公司对其美国国债证券的预期为零亏损，因此，估计这些证券没有信用损失准备金。HTM州和市政证券主要是一般义务债券，由于发行人通常拥有无限的征税权力来偿还债务，因此历史违约率非常低。截至2025年9月30日处于未实现亏损状态的所有债务证券继续如期履行，我们认为没有必要考虑信用损失。

公司利用第三方评级机构授予的债券信用评级，对持有至到期债务证券的信用质量进行监测。2025年9月30日，所有分类为持有至到期的债务证券，已公布评级，评级机构评级均为A +以上。更新的信用评级是从评级机构获得的。

信贷损失津贴（“ACL”）

截至2025年9月30日或2024年12月31日，没有逾期或非应计AFS或HTM证券。应计应收利息从信用损失估计中剔除，并基于对基础风险的分析

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合并财务报表附注（未经审计）

其AFS和HTM投资组合的特点，包括信用评级和其他定性因素，分别在截至2025年9月30日和2024年9月30日的三个月和九个月内没有记录与AFS或HTM证券相关的信用损失拨备，因为ACL被认为不重要。

其他投资：

我们的其他投资包括没有容易确定的市场价值的受限制的非流通股本证券。因此，在评估这些证券的减值情况时，管理层考虑的是票面价值的最终可收回性，而不是确认价值的暂时下降。截至2025年9月30日，公司认定其其他投资证券不存在减值情况。

以下为其他投资的摊余成本和账面价值（单位：千）：


	9月30日，		12月31日，
	2025		2024
联邦储备银行股票	$	9,618	$	9,045
联邦Home Loan银行股票		4,920		5,345
First National银行家银行股		350		350
合计	$	14,888	$	14,740

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合并财务报表附注（未经审计）

注4。贷款和租赁以及信贷损失准备金

投资组合细分：

贷款和租赁的主要类别汇总如下（单位：千）：


	9月30日，		12月31日，
	2025		2024
商业地产：
非业主占用	$	1,136,080	$	1,080,404
业主占用		1,012,088		867,678
消费地产		811,150		741,836
建筑及土地开发		390,691		361,735
商业和工业		794,751		775,620
租约		60,301		64,878
消费者和其他		17,308		14,189
贷款和租赁总额		4,222,369		3,906,340
减：信贷损失准备金		(39,074)		(37,423)
贷款和租赁，净额	$	4,183,295	$	3,868,917

贷款和租赁组合按分部分类。贷款和租赁组合板块共有七个，包括商业地产非自住、商业地产自住、消费地产、建筑和土地开发、商业和工业、租赁、消费和其他。

以下描述了与每个投资组合细分相关的风险特征：

商业地产–非业主占用：公寓楼、办公楼和工业用房、零售购物中心等创收物业的商业地产贷款，由物业产生的租金收入偿还。这一投资组合部分的贷款对房地产的估值特别敏感。

商业地产-业主占用：商业地产贷款给经营企业，是业主占用物业的土地和建筑物的长期融资。这些贷款由企业经营产生的现金流偿还。

消费地产：消费地产贷款包括以第一留置权、第二留置权为抵押的房地产贷款，或开放式房地产贷款，如房屋净值额度等。这些都是通过借款人的收入、出售房产或房产衍生的租金收入等多种方式偿还的。这一投资组合部分的贷款对房地产的估值特别敏感。

建设和土地开发：用于房地产建设和开发的贷款通过与基础物业的运营、出售或再融资相关的现金流偿还。这一投资组合部分包括向房地产开发商或投资者提供信贷，其中还款取决于出售房地产或房地产抵押品产生的收入。这一投资组合部分的贷款对房地产的估值特别敏感。

工商银行：工商贷款组合分部包括商业及金融贷款。这些贷款包括向商业客户提供的贷款，用于正常业务运营，为营运资金需求、设备采购或扩建项目提供资金。贷款由企业现金流偿还。这个投资组合中的催收风险是由基础借款人的信誉驱动的，特别是来自客户业务运营的现金流。

租赁：租赁组合分部包括向中小型公司租赁设备融资租赁。这些租赁由正在租赁的设备的担保权益担保。

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合并财务报表附注（未经审计）

消费及其他：消费贷款组合板块包括直接消费分期贷款、透支及其他循环信用贷款、教育贷款。这一投资组合中的贷款对失业和其他关键消费经济指标很敏感。

下表详细列出按贷款和租赁分类划分的信贷损失准备金变动情况（单位：千）：


	截至2025年9月30日止三个月
	商业		商业
	房地产		房地产		消费者		建设		商业
	非业主		业主		真实		和土地		和				消费者
	被占		被占		遗产		发展		工业		租约		和其他		合计
期初余额	$	7,254	$	8,862	$	8,887	$	4,450	$	9,330	$	868	$	125	$	39,776
已核销的贷款和租赁		—		—		(6)		—		(930)		(83)		(126)		(1,145)
收回冲销		—		2		45		—		25		—		20		92
计入费用的拨备⁽¹⁾		(13)		15		(297)		(358)		325		542		137		351
期末余额	$	7,241	$	8,879	$	8,629	$	4,092	$	8,750	$	1,327	$	156	$	39,074


	截至2024年9月30日止三个月
	商业		商业
	房地产		房地产		消费者		建设		商业
	非业主		业主		真实		和土地		和				消费者
	被占		被占		遗产		发展		工业		租约		和其他		合计
期初余额	$	7,018	$	8,612	$	7,543	$	3,496	$	7,234	$	670	$	117	$	34,690
已核销的贷款和租赁		—		—		—		—		(430)		(924)		(72)		(1,426)
收回冲销		—		1		—		—		40		8		23		72
计入费用的拨备⁽²⁾		(1)		(56)		(14)		222		785		1,291		46		2,273
期末余额	$	7,017	$	8,557	$	7,529	$	3,718	$	7,629	$	1,045	$	114	$	35,609


	截至2025年9月30日止九个月
	商业		商业
	房地产		房地产		消费者		建设		商业
	非业主		业主		真实		和土地		和				消费者
	被占		被占		遗产		发展		工业		租约		和其他		合计
期初余额	$	6,972	$	8,341	$	8,355	$	4,168	$	8,552	$	919	$	116	$	37,423
已核销的贷款和租赁		—		—		(6)		—		(1,049)		(432)		(259)		(1,746)
收回冲销		—		5		45		200		147		3		55		455
计入费用的拨备⁽¹⁾		269		533		235		(276)		1,100		837		244		2,942
期末余额	$	7,241	$	8,879	$	8,629	$	4,092	$	8,750	$	1,327	$	156	$	39,074


	截至2024年9月30日止九个月
	商业		商业
	房地产		房地产		消费者		建设		商业
	非业主		业主		真实		和土地		和				消费者
	被占		被占		遗产		发展		工业		租约		和其他		合计
期初余额	$	6,846	$	8,418	$	7,249	$	4,874	$	6,924	$	640	$	115	$	35,066
已核销的贷款和租赁		—		—		—		(441)		(853)		(1,246)		(263)		(2,803)
收回冲销		—		34		4		—		136		8		73		255
计入费用的拨备⁽²⁾		171		105		276		(715)		1,422		1,643		189		3,091
期末余额	$	7,017	$	8,557	$	7,529	$	3,718	$	7,629	$	1,045	$	114	$	35,609

(1)

在合并损益表的拨备费用中有释放$ 124 千和一项规定$ 676 通过截至2025年9月30日止三个月和九个月未反映的信用损失拨备提供的无资金承诺的千。

(2)

在综合收益表的拨备费用中为拨备$ 302 千和发布$ 73 通过截至2024年9月30日止三个月和九个月未反映的信用损失准备金提供的未提供资金的承付款千。

我们将信贷损失准备金维持在我们认为适当的水平，以充分覆盖贷款和租赁组合中的预期信贷损失。截至2025年9月30日止三个月和九个月，我们的贷款和租赁信贷损失拨备分别为35.1万美元和290万美元，截至2024年9月30日止三个月和九个月分别为230万美元和310万美元。截至2025年9月30日和2024年12月31日，我

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信贷损失准备金分别为3910万美元和3740万美元，我们认为在每个相应日期都足够。我们的信贷损失准备金占贷款和租赁总额的百分比在2025年9月30日为0.93%，在2024年12月31日为0.96%。

公司使用的风险等级的一般特征描述如下：

通：这一风险类别中的贷款和租赁涉及信用质量和风险从可接受到强的借款人，他们具有明显的履行贷款和租赁义务的能力。对于可能存在的任何弱点，这一风险等级的贷款和租赁将拥有足够的缓解因素，例如足够的抵押品或拥有必要时偿还债务能力的强有力的担保人。

观察：这一风险类别中的贷款和租赁涉及的借款人表现出特征，或在那些条件下运营，如果未能按计划成功缓解，则在未来六至十二个月内有导致评级下调的合理风险。贷款和租赁可能会在这一风险类别中保持六个月，然后在随后的评估中被升级或降级。

特别提及：该风险等级中的贷款和租赁等同于监管定义的“特别提及的其他资产”分类。该类贷款和租赁存在一定的信用缺失或潜在的薄弱环节，需要管理层高度重视。潜在的弱点包括经营收益和现金流的下降趋势和/或依赖第二还款来源。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能会导致资产或公司信用状况的偿还前景明显恶化。

次级：这一风险等级的贷款和租赁没有受到借款人当前财务状况和支付能力或质押的抵押品（如有）的充分保护。如此分类的贷款和租赁有一个明确定义的弱点或弱点，会危及债务的有序偿还。它们的特点是，如果不纠正缺陷，公司将承受一些损失的明显可能性。

疑点重重：这一风险等级中的贷款和租赁，具有被归类为次级的那些固有的所有弱点，附加的特点是，这些弱点使得在当前现有事实、条件和价值的基础上，全额催收或有序还款，高度可疑和不可能。发生损失的可能性极高，但由于某些重要且合理的特定因素可能对风险敞口有利并加强，其作为估计损失的分类被推迟到可能确定其更准确的状态时进行。

无法收回：这一风险等级的贷款和租赁被认为是不可收回的，价值很小，因此它们作为可银行资产的持续性是没有保证的。这并不意味着贷款或租赁绝对没有回收价值，而是推迟注销贷款或租赁既不实际也不可取，即使将来可能获得部分回收。在贷款或租赁变得无法收回的期间对信贷损失准备金进行冲销。因此，公司通常不会在这一类别中保持对贷款或租赁的记录投资。

公司持续评估贷款风险分级系统定义和信用损失准备方法。

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下表概述了截至2025年9月30日和2024年12月31日按发起年份划分的每笔贷款和租赁分类金额以及每笔风险评级的分类金额（单位：千）：


	2025年9月30日
	按发起年份划分的贷款摊余成本基础
															旋转
															贷款
													旋转		转换
	2025		2024		2023		2022		2021		先前		贷款		到任期		合计
商业地产-非业主自住
通过	$	124,946	$	233,475	$	126,608	$	276,107	$	179,892	$	147,953	$	14,959	$	116	$	1,104,056
手表		1,186		87		10,305		3,125		16,141		-		-		-		30,844
特别提		-		-		-		-		-		-		-		-		-
不达标		176		432		-		-		340		232		-		-		1,180
疑点重重		-		-		-		-		-		-		-		-		-
商业地产总额-非业主占用		126,308		233,994		136,913		279,232		196,373		148,185		14,959		116		1,136,080
年初至今总冲销		-		-		-		-		-		-		-		-		-

商业地产-业主自住
通过		155,777		165,321		115,897		279,376		142,186		128,083		11,709		43		998,392
手表		-		3,091		3,017		1,141		-		648		848		-		8,745
特别提		-		-		-		-		-		-		-		-		-
不达标		1,135		-		-		-		3,254		562		-		-		4,951
疑点重重		-		-		-		-		-		-		-		-		-
商业地产总额-业主占用		156,912		168,412		118,914		280,517		145,440		129,293		12,557		43		1,012,088
年初至今总冲销		-		-		-		-		-		-		-		-		-

消费地产
通过		107,691		138,512		95,138		154,512		72,839		83,742		153,429		652		806,515
手表		-		-		-		-		104		550		1,344		-		1,998
特别提		-		-		-		-		-		47		-		-		47
不达标		-		169		12		59				2,010		340		-		2,590
疑点重重		-		-		-		-		-		-		-		-		-
消费地产合计		107,691		138,681		95,150		154,571		72,943		86,349		155,113		652		811,150
年初至今总冲销		-		-		-		-		-		-		(6)		-		(6)

建筑及土地开发
通过		166,023		162,356		23,530		12,990		6,211		8,492		6,914		3,740		390,256
手表		205		-		-		50		153		-		-		-		408
特别提		-		-		-		-		-		-		-		-		-
不达标		-		-		-		-		27		-		-		-		27
疑点重重		-		-		-		-		-		-		-		-		-
建设和土地开发总额		166,228		162,356		23,530		13,040		6,391		8,492		6,914		3,740		390,691
年初至今总冲销		-		-		-		-		-		-		-		-		-

商业和工业
通过		109,803		99,828		95,626		98,273		35,345		33,700		310,369		449		783,393
手表		11		864		96		93		112		-		8,536		-		9,712
特别提		-		-		-		-		-		-		-		-		-
不达标		175		7		31		-		1,316		-		117		-		1,646
疑点重重		-		-		-		-		-		-		-		-		-
商业和工业合计		109,989		100,699		95,753		98,366		36,773		33,700		319,022		449		794,751
年初至今总冲销		-		-		(52)		(623)		(200)		(174)		-		-		(1,049)

租约
通过⁽¹⁾		17,713		18,265		11,641		10,676		1,586		420		-		-		60,301
手表		-		-		-		-		-		-		-		-		-
特别提		-		-		-		-		-		-		-		-		-
不达标		-		-		-		-		-		-		-		-		-
疑点重重		-		-		-		-		-		-		-		-		-
租赁总额		17,713		18,265		11,641		10,676		1,586		420		-		-		60,301
年初至今总冲销		-		(218)		(194)		(3)		(1)		(16)		-		-		(432)

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	2025年9月30日
	按发起年份划分的贷款摊余成本基础
															旋转
															贷款
													旋转		转换
	2025		2024		2023		2022		2021		先前		贷款		到任期		合计
消费者和其他
通过		4,875		2,024		955		287		253		409		8,444		-		17,247
手表		-		4		-		-		-		-		-		-		4
特别提		-		-		-		-		-		-		-		-		-
不达标		51		5		-		1		-		-		-		-		57
疑点重重		-		-		-		-		-		-		-		-		-
总消费者和其他		4,926		2,033		955		288		253		409		8,444		-		17,308
年初至今总冲销		(19)		(87)		(33)		(31)		(19)		(70)		-		-		(259)

贷款总额
通过⁽¹⁾		686,828		819,781		469,395		832,221		438,312		402,799		505,824		5,000		4,160,160
手表		1,402		4,046		13,418		4,409		16,510		1,198		10,728		-		51,711
特别提		-		-		-		-		-		47		-		-		47
不达标		1,537		613		43		60		4,937		2,804		457		-		10,451
疑点重重		-		-		-		-		-		-		-		-		-
贷款总额	$	689,767	$	824,440	$	482,856	$	836,690	$	459,759	$	406,848	$	517,009	$	5,000	$	4,222,369
年初至今总冲销	$	(19)	$	(305)	$	(279)	$	(657)	$	(220)	$	(260)	$	(6)	$	-	$	(1,746)

⁽¹⁾租赁没有正式的风险评级和分类为“合格”。余额包括截至2025年9月30日和2024年12月31日的非应计租赁分别为330万美元和240万美元。


	2024年12月31日
	按发起年份划分的贷款摊余成本基础
															旋转
															贷款
													旋转		转换
	2024		2023		2022		2021		2020		先前		贷款		到任期		合计
商业地产-非业主自住
通过	$	241,022	$	118,055	$	286,728	$	228,554	$	85,754	$	97,319	$	8,295	$	696	$	1,066,423
手表		-		1,637		6,769		278		-		4,275		-		-		12,959
特别提		-		-		-		-		-		-		-		-		-
不达标		470		-		-		-		301		251		-		-		1,022
疑点重重		-		-		-		-		-		-		-		-		-
商业地产总额-非业主占用		241,492		119,692		293,497		228,832		86,055		101,845		8,295		696		1,080,404
年初至今总冲销		-		-		-		-		-		-		-		-		-

商业地产-业主自住
通过		145,848		118,233		275,328		155,119		62,755		78,934		12,368		198		848,783
手表		1,451		2,814		2,398		1,251		1,676		364		744		-		10,698
特别提		3,147		-		-		-		-		-		-		-		3,147
不达标		-		332		-		3,303		305		365		745		-		5,050
疑点重重		-		-				-		-		-		-		-		-
商业地产总额-业主占用		150,446		121,379		277,726		159,673		64,736		79,663		13,857		198		867,678
年初至今总冲销		-		-		-		-		-		-		-		-		-

消费地产
通过		151,786		105,416		154,956		82,463		47,122		61,844		131,267		2,099		736,953
手表		-		81		-		109		258		420		1,241		-		2,109
特别提		-		-		-		-		-		50		-		-		50
不达标		184		-		61		311		-		1,854		314		-		2,724
疑点重重		-		-		-		-		-		-		-		-		-
消费地产合计		151,970		105,497		155,017		82,883		47,380		64,168		132,822		2,099		741,836
年初至今总冲销		-		-		-		-		-		-		-		-		-

建筑及土地开发
通过		199,160		74,200		51,438		6,146		2,168		9,562		12,392		89		355,155
手表		2,477		-		105		3,015		-		-		-		-		5,597
特别提		515		-		-		-		-		-		-		-		515
不达标		262		-		-		68		-		138		-		-		468
疑点重重		-		-		-		-		-		-		-		-		-
建设和土地开发总额		202,414		74,200		51,543		9,229		2,168		9,700		12,392		89		361,735
年初至今总冲销		-		-		-		-		(441)		-		-		-		(441)

Smartfinancial, Inc.和附属

合并财务报表附注（未经审计）


	2024年12月31日
	按发起年份划分的贷款摊余成本基础
															旋转
															贷款
													旋转		转换
	2024		2023		2022		2021		2020		先前		贷款		到任期		合计
商业和工业
通过		130,898		128,646		133,782		43,299		17,716		26,933		282,695		3,239		767,208
手表		103		107		119		2,807		-		-		2,865		14		6,015
特别提		-		-		-		-		-		-		-		-		-
不达标		-		40		455		1,657		129		46		9		61		2,397
疑点重重		-		-		-		-		-		-		-		-		-
商业和工业合计		131,001		128,793		134,356		47,763		17,845		26,979		285,569		3,314		775,620
年初至今总冲销		-		(618)		(235)		-		-		-		(29)		(46)		(928)

租约
通过		25,371		18,285		16,299		3,601		1,019		303		-		-		64,878
手表		-		-		-		-		-		-		-		-		-
特别提		-		-		-		-		-		-		-		-		-
不达标		-		-		-		-		-		-		-		-		-
疑点重重		-		-		-		-		-		-		-		-		-
租赁总额		25,371		18,285		16,299		3,601		1,019		303		-		-		64,878
年初至今总冲销		(74)		(619)		(589)		(1)		(1)		(28)		-		-		(1,312)

消费者和其他
通过		4,385		1,932		922		387		284		238		6,024		-		14,172
手表		4		-		-		-		-		-		-		-		4
特别提		-		-		-		-		-		-		-		-		-
不达标		11		-		-		-		-		2		-		-		13
疑点重重		-		-		-		-		-		-		-		-		-
总消费者和其他		4,400		1,932		922		387		284		240		6,024		-		14,189
年初至今总冲销		(24)		(84)		(61)		(37)		(53)		(77)		-		-		(336)

贷款总额
通过		898,470		564,767		919,453		519,569		216,818		275,133		453,041		6,321		3,853,572
手表		4,035		4,639		9,391		7,460		1,934		5,059		4,850		14		37,382
特别提		3,662		-		-		-		-		50		-		-		3,712
不达标		927		372		516		5,339		735		2,656		1,068		61		11,674
疑点重重		-		-		-		-		-		-		-		-		-
贷款总额	$	907,094	$	569,778	$	929,360	$	532,368	$	219,487	$	282,898	$	458,959	$	6,396	$	3,906,340
年初至今总冲销	$	(98)	$	(1,321)	$	(885)	$	(38)	$	(495)	$	(105)	$	(29)	$	(46)	$	(3,017)

Smartfinancial, Inc.和附属

合并财务报表附注（未经审计）

逾期贷款和租赁：

如果截至根据贷款或租赁协议的条款要求支付此类款项之日尚未收到任何所需的本金和利息付款，则贷款或租赁被视为逾期。通常，当有明确的迹象表明借款人的现金流可能不足以支付到期付款时，管理层将贷款或租赁置于非应计项目，这通常是当贷款或租赁逾期90天时。

以下表格提供了我们的贷款和租赁组合的账龄分析（单位：千）：


	2025年9月30日
					90天
	30-59天		60-89天		或更多		合计		贷款不		合计
	逾期		逾期		逾期		逾期		逾期		贷款
商业地产：
非业主占用	$	432	$	378	$	—	$	810	$	1,135,270	$	1,136,080
业主占用		526		237		598		1,361		1,010,727		1,012,088
消费地产		592		800		833		2,225		808,925		811,150
建筑及土地开发		4		—		—		4		390,687		390,691
商业和工业		1,769		1,055		1,834		4,658		790,093		794,751
租约		964		88		3,015		4,067		56,234		60,301
消费者和其他		61		71		1		133		17,175		17,308
合计	$	4,348	$	2,629	$	6,281	$	13,258	$	4,209,111	$	4,222,369


	2024年12月31日
					90天
	30-59天		60-89天		或更多		合计		贷款不		合计
	逾期		逾期		逾期		逾期		逾期		贷款
商业地产：
非业主占用	$	378	$	—	$	263	$	641	$	1,079,763		1,080,404
业主占用		731		47		539		1,317		866,361		867,678
消费地产		2,258		826		764		3,848		737,988		741,836
建筑及土地开发		523		—		—		523		361,212		361,735
商业和工业		1,417		367		1,636		3,420		772,200		775,620
租约		1,645		—		2,118		3,763		61,115		64,878
消费者和其他		96		24		18		138		14,051		14,189
合计	$	7,048	$	1,264	$	5,338	$	13,650	$	3,892,690	$	3,906,340

下表列示了2025年9月30日和2024年12月31日非应计状态贷款和逾期90天或以上仍在计息的贷款的摊余成本基础。还列出了2025年9月30日和2024年12月31日的非应计状态贷款余额，其中没有记录相关的信贷损失备抵（单位：千）：


	2025年9月30日						2024年12月31日
	合计		非应计		逾期贷款		合计		非应计		逾期贷款
	非应计		无津贴		90天以上		非应计		无津贴		90天以上
	贷款		信用损失		仍在积累		贷款		信用损失		仍在积累
商业地产：
非业主占用	$	719	$	—	$	—	$	514	$	263	$	—
业主占用		1,929		1,409		—		906		539		—
消费地产		1,965		562		—		1,995		752		—
建筑及土地开发		—		—		—		39		—		—
商业和工业		1,994		—		129		1,820		—		144
租约		3,311		—		—		2,433		—		—
消费者和其他		52		—		—		2		—		18
合计	$	9,970	$	1,971	$	129	$	7,709	$	1,554	$	162

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合并财务报表附注（未经审计）

下表列出抵押依赖贷款的摊余成本基础，对其进行个别评估以确定预期信用损失（单位：千）：


	2025年9月30日
	房地产		其他		合计
商业地产：
非业主占用	$	432	$	—	$	432
业主占用		4,394		—		4,394
消费地产		837		—		837
建筑及土地开发		—		—		—
商业和工业		—		2,469		2,469
租约		—		1,270		1,270
消费者和其他		—		—		—
合计	$	5,663	$	3,739	$	9,402

	2024年12月31日
	房地产		其他		合计
商业地产：
非业主占用	$	733	$	—	$	733
业主占用		4,636		—		4,636
消费地产		1,139		—		1,139
建筑及土地开发		262		—		262
商业和工业		—		2,286		2,286
租约		—		534		534
消费者和其他		—		—		—
合计	$	6,770	$	2,820	$	9,590

对经历财务困难的借款人的贷款修改：

下表分别列示了截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月和九个月期间分别修改的向遇到财务困难的借款人提供的贷款和租赁的摊销成本。（千美元）：


					付款延迟
	付款		任期		和任期
截至2025年9月30日止三个月	延迟		延展		延展		合计
商业地产：
非业主占用	$	—	$	—	$	—	$	—
业主占用		—		—		—		—
消费地产		—		107		—		107
建筑及土地开发		—		—		—		—
商业和工业		—		62		—		62
租约		—		—		—		—
消费者和其他		—		—		—		—
合计	$	—	$	169	$	—	$	169


截至2025年9月30日止九个月
商业地产：
非业主占用	$	—	$	—	$	—	$	—
业主占用		—		—		—		—
消费地产		—		163		—		163
建筑及土地开发		—		—		—		—
商业和工业		—		81		—		81
租约		—		—		—		—
消费者和其他		—		—		—		—
合计	$	—	$	244	$	—	$	244

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合并财务报表附注（未经审计）


					付款延迟
	付款		任期		和任期
截至2024年9月30日止三个月	延迟		延展		延展		合计
商业地产：
非业主占用	$	—	$	—	$	—	$	—
业主占用		—		—		—		—
消费地产		—		83		—		83
建筑及土地开发		—		—		—		—
商业和工业		—		27		—		27
租约		—		—		—		—
消费者和其他		—		—		—		—
合计	$	—	$	110	$	—	$	110


截至2024年9月30日止九个月
商业地产：
非业主占用	$	—	$	—	$	—	$	—
业主占用		—		226		—		226
消费地产		—		83		—		83
建筑及土地开发		—		—		—		—
商业和工业		—		27		—		27
租约		—		—		—		—
消费者和其他		—		—		—		—
合计	$	—	$	336	$	—	$	336

下表汇总了分别在截至2025年9月30日和2024年9月30日的三个月和九个月期间对遇到财务困难的借款人进行的贷款修改的财务影响。（千美元）：


	加权-平均
	任期
	延展
截至2025年9月30日止三个月	（以月为单位）
商业地产：
非业主占用		—
业主占用		—
消费地产		118
建筑及土地开发		—
商业和工业		61
租约		—
消费者和其他		—


截至2025年9月30日止九个月
商业地产：
非业主占用		—
业主占用		—
消费地产		118
建筑及土地开发		—
商业和工业		55
租约		—
消费者和其他		—

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合并财务报表附注（未经审计）


	加权-平均
	任期
	延展
截至2024年9月30日止三个月	（以月为单位）
商业地产：
非业主占用		—
业主占用		62
消费地产		—
建筑及土地开发		—
商业和工业		38
租约		—
消费者和其他		—


截至2024年9月30日止九个月
商业地产：
非业主占用		—
业主占用		64
消费地产		62
建筑及土地开发		—
商业和工业		38
租约		—
消费者和其他		—

下表显示了在截至2025年9月30日的三个月和九个月内发生违约并在违约前十二个月内进行修改的向遇到财务困难的借款人提供的贷款和租赁的摊销成本。（千美元）：


					付款延迟
	付款		任期		和任期
截至2025年9月30日止三个月	延迟		延展		延展		合计
商业地产	$	—	$	—	$	—	$	—
消费地产		—		—		—		—
建筑及土地开发		—		—		—		—
商业和工业		—		19		—		19
租约		—		—		—		—
消费者和其他		—		—		—		—
合计	$	—	$	19	$	—	$	19


截至2025年9月30日止九个月
商业地产	$	—	$	—	$	—	$	—
消费地产		—		—		—		—
建筑及土地开发		—		—		—		—
商业和工业		—		19		—		19
租约		—		—		—		—
消费者和其他		—		—		—		—
合计	$	—	$	19	$	—	$	19

在截至2024年9月30日的三个月和九个月内，没有对过去十二个月遇到财务困难的借款人进行的贷款修改违约。

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合并财务报表附注（未经审计）

下表显示了在过去十二个月中对遇到财务困难的借款人进行的贷款和租赁的账龄分析，（单位：千）：


	2025年9月30日
					90天
			30-89天		或更多
	当前		逾期		逾期		非应计		合计
商业地产：
非业主占用	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
业主占用		—		—		—		299		299
消费地产		107		—		—		56		163
建筑及土地开发		—		—		—		—		—
商业和工业		—		—		—		81		81
租约		—		—		—		—		—
消费者和其他		—		—		—		—		—
合计	$	107	$	—	$	—	$	436	$	543

止赎程序和余额：

截至2025年9月30日，不存在以所拥有的其他不动产中包含的不动产为抵押的住宅不动产且有1笔住宅不动产贷款处于止赎过程中的情形。

注5。商誉和无形资产

根据FASB ASC第2021-03号“商誉和其他（主题350）”，关于测试商誉的减值情况，实体可以选择首先进行定性评估，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面值。公司于每年12月31日进行年度商誉减值测试，如有条件，则更频繁进行。2025年9月30日不存在检验商誉的条件。

公司其他无形资产包括核心存款无形资产和客户关系无形资产。它们最初是根据截至完成日进行的估值确认的。核心存款无形资产按取得的客户存款平均剩余年限和租赁公司客户名单分8年摊销。在2025年第三季度，公司出售了SBKI（更多信息见附注15 –出售保险公司）及其客户关系无形资产注销。

2025年9月30日的商誉账面值为9040万美元，2024年12月31日为9610万美元。该减少来自出售SBKI的商誉注销。


	9月30日，		12月31日，
	2025		2024
商誉：
余额，期初	$	96,145	$	96,145
出售SBKI的商誉注销		(5,773)		—
余额，期末	$	90,372	$	96,145

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合并财务报表附注（未经审计）

截至所示日期的其他无形资产汇总如下（单位：千）：


	核心存款		客户关系
摊销的其他无形资产：	无形资产		无形资产		合计
2025年9月30日：
期初余额2025年1月1日，毛	$	17,470	$	5,670	$	23,140
出售SBKI的无形资产核销		-		(1,472)		(1,472)
减：累计摊销		(12,655)		(3,578)		(16,233)
余额2025年9月30日其他无形资产净额	$	4,815	$	620	$	5,435

2024年12月31日：
期初余额2024年1月1日，毛	$	17,470	$	5,670	$	23,140
减：累计摊销		(11,435)		(3,127)		(14,562)
余额2024年12月31日其他无形资产净额	$	6,035	$	2,543	$	8,578

截至2025年9月30日止三个月和九个月的其他无形资产摊销费用总额分别为53.6万美元和170万美元，截至2024年9月30日止三个月和九个月的摊销费用总额分别为60.4万美元和180万美元。

截至2025年9月30日，其他无形资产的未来期间摊销费用总额估计数如下（单位：千）：


2025年剩余	$	478
2026		1,807
2027		1,664
2028		936
2029		505
此后		45
合计	$	5,435

注6。借款、信用额度和次级债

借款：

截至2025年9月30日，借款总额为130万美元，而2024年12月31日为810万美元。借款包括以下内容（以千为单位）：


	9月30日，		12月31日，
	2025		2024
根据客户回购协议出售的证券	$	1,301	$	4,135
其他借款		—		4,000
合计	$	1,301	$	8,135

根据回购协议出售的证券：

卖出回购证券，属于担保借款，一般在交易日起一到四天内到期。根据回购协议卖出的证券按收到的与交易有关的现金金额反映。公司可能被要求根据基础证券的公允价值提供额外担保物。公司每日监测标的证券的公允价值。

该公司有根据与商业支票客户的回购协议出售的证券，这些证券由政府机构证券担保。在2025年9月30日和2024年12月31日，作为回购协议抵押品的投资证券的账面价值分别为610万美元和650万美元。截至2025年9月30日和2024年9月30日的9个月期间回购协议的平均余额为

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合并财务报表附注（未经审计）

分别为330万美元和480万美元。截至2025年9月30日和2024年9月30日止九个月期间的最高月末未偿余额分别为450万美元和580万美元。

其他借款：

该公司拥有总额为3500万美元的循环信贷额度。该授信额度期限为2027年5月1日。在2025年9月30日和2024年12月31日，信贷额度项下分别有0美元和400万美元未偿还。

次级债：

于2025年8月20日，公司发行了1亿美元7.25%固定浮动利率次级票据（“2025年票据”），截至2025年9月30日尚未偿还。截至2025年9月30日，未摊销债务发行成本为140万美元。

2025年票据的规定到期日为2035年9月1日，公司可在2030年9月1日或之后（i）全部或部分赎回，以及（ii）在发生某些事件时随时全额赎回。2025年票据将按每年7.25%的固定利率计息，由2025年8月20日（含）起至但不包括2030年9月1日或更早的兑付日。自2030年9月1日（含）起，至但不包括到期日或提前兑付日，利率将按季度重置，浮动利率等于当时现行的三个月期限有担保隔夜融资利率（“SOFR”），加上385个基点。根据2025年票据的规定，2025年票据在适用的浮动利率期间的利率可根据三个月期限SOFR以外的利率确定。

截至2025年9月30日，2025年票据的未摊销债务发行成本总计140万美元，将摊销至2030年9月1日。截至2025年9月30日的三个月和九个月的摊销费用总计2.4万美元。

2018年9月28日，公司发行了4,000万美元的5.625%固定浮动利率次级票据（“2018年票据”），截至2025年9月30日和2024年12月31日尚未偿还。截至2025年9月30日和2024年12月31日，未摊销债务发行成本分别为0美元和31.6万美元。截至2025年9月30日注销未摊销债务发行成本，随后于2025年10月2日清退2018年票据。

注7。员工福利计划

401（k）计划：

该公司根据《国内税收法》第401（k）条提供了一项延期减薪计划（“计划”），该计划几乎涵盖了所有员工。服务90天后，公司将100%的员工供款匹配至高3%的补偿，并在接下来的2%的补偿上匹配50%的员工供款。截至2025年9月30日的三个月和九个月期间，该公司对该计划的贡献分别为54.5万美元和160万美元。截至2024年9月30日的三个月和九个月，该公司对该计划的贡献分别为50.4万美元和150万美元。

股权激励计划：

公司董事会薪酬委员会可授予或授予符合条件的参与者股票期权、限制性股票、限制性股票单位、股票增值权以及其他基于股票的奖励或任何组合奖励（以下统称“权利”）。截至2025年9月30日，公司有1项主动股权激励计划可供未来授予，即综合激励计划，该计划已于2025年5月22日获得批准，并有1,682，333项权利可供未来授予或奖励。

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合并财务报表附注（未经审计）

公司2015年股票激励计划于2025年3月23日到期，截至2025年9月30日没有已发行或未行使的权利。

股票期权：

股票期权计划情况汇总如下表：


		加权
		平均
		可行使
	数	价格
截至2024年12月31日	10,148	$	15.05
已获批	—		—
已锻炼	(10,148)		15.05
没收	—		—
截至2025年9月30日	—	$	—

截至2025年9月30日，无尚未行使的股票期权。

公司在截至2025年9月30日和2024年9月30日的三个月和九个月分别没有确认任何基于股票期权的补偿费用，因为所有已发行的股票期权均已全部归属，并且不会确认与根据该计划授予的非归属的基于股票的补偿安排相关的未来补偿成本。

截至2025年9月30日止三个月及九个月期间，分别有5,945份及10,148份股票期权获行使。截至2024年9月30日的三个月和九个月期间，分别行使了1,692份和6,192份股票期权。截至2025年9月30日止三个月和九个月行使期权确认的所得税优惠为10美元和1.4万美元，截至2024年9月30日止三个月和九个月为0美元和1.4万美元。

截至2025年9月30日的三个月和九个月内行使的期权的内在价值分别为12.9万美元和20.6万美元。截至2024年9月30日的三个月和九个月内行使的期权的内在价值分别为1.5万美元和6.9万美元。截至2025年9月30日，没有尚未行使或可行使的股票期权。截至2025年9月30日的9个月，根据所有以股份为基础的支付安排行使的期权收到的现金为15.4万美元。

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合并财务报表附注（未经审计）

限制性股票奖励：

截至2025年9月30日止期间，公司未归属限制性股票奖励活动摘要如下：


		加权
		平均
		授予日期
	数	公允价值
截至2024年12月31日	195,859	$	23.02
已获批	105,075		35.29
既得	(56,932)		22.37
没收/过期	(3,762)		27.38
截至2025年9月30日	240,240	$	28.47

公司根据授予日公司普通股的价格计量限制性股票奖励的公允价值，补偿费用在归属期内入账。截至2025年9月30日止三个月和九个月的限制性股票奖励补偿费用分别为40.4万美元和160万美元，截至2024年9月30日止三个月和九个月分别为37.2万美元和130万美元。截至2025年9月30日，与根据该计划授予的非既得限制性股票奖励相关的未确认补偿成本为350万美元。预计该成本将在2.35年的加权平均期间内确认。截至2025年9月30日的九个月，授予的限制性股票奖励的授予日公允价值为130万美元。

股票增值权（“SARS”）：

截至2025年9月30日，没有未完成的特别行政区。

截至2025年9月30日的三个月和九个月没有SARS补偿费用，截至2024年9月30日的三个月和九个月分别为4.1万美元和0.7万美元。

注8。承付款项和或有负债

公司是正常经营过程中存在表外风险的金融工具的一方，以满足客户的融资和存管需求。这些金融工具包括提供信贷的承诺和备用信用证。这类承诺在不同程度上涉及超过资产负债表确认金额的信用风险和利率风险要素。在所有提供信贷的承诺中，大多数是可变利率工具，而备用信用证主要是固定利率工具。公司的信用损失风险由这些工具的合同金额表示。公司在作出承诺时使用与表内工具相同的信用政策。

公司所有表外承诺的合同总金额汇总如下（单位：千）：


	9月30日，		12月31日，
	2025		2024
提供信贷的承诺	$	1,010,392	$	828,755
备用信用证		14,393		23,246

在2025年9月30日和2024年12月31日，这些表外承诺的信用损失准备金分别为320万美元和250万美元。截至2025年9月30日止三个月和九个月与表外承诺备抵相关的拨备费用（贷项）分别为（124）千美元和67.6万美元，截至2024年9月30日止三个月和九个月分别为（73）千美元和30.2万美元。

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合并财务报表附注（未经审计）

提供信贷的承诺是指只要不违反合同中规定的任何条件，就向客户提供贷款的协议。承诺一般有固定的到期日期或其他终止条款，可能需要支付费用。由于许多承诺预计将到期而不会被提取，因此承诺总额不一定代表未来的现金需求。获得的抵押品数量，如果公司在提供信贷时认为有必要，则基于管理层对客户的信用评估。所持有的抵押品各不相同，但可能包括应收账款、存货、财产和设备、住宅房地产以及产生收入的商业物业。

公司出具的备用信用证为有条件承诺向第三方担保客户履约。这些信用证的签发主要是为了支持公共和私人借款安排。开立信用证所涉及的信用风险与向客户发放贷款所涉及的信用风险本质上是相同的。所持有的抵押品各不相同，在公司认为必要的情况下是必需的。于2025年9月30日及2024年12月31日，与公司备用信用证项下履约义务相关的负债账面值不重大。

公司在正常业务过程中受到各种未决和威胁的法律诉讼的制约，在这些法律诉讼中主张金钱损失索赔。管理层经谘询法律顾问后，预期因针对公司的未决诉讼或威胁诉讼而产生的最终赔偿责任总额将不会对公司的综合财务状况构成重大影响。公司会持续评估与该等法律程序有关的任何潜在负债或或有事项。对于认为公司很可能发生损失且损失金额能够合理估计的事项，公司将在合并财务报表中记录费用和相应负债。

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合并财务报表附注（未经审计）

注9。公允价值披露

公允价值的确定：

公司使用公允价值计量来记录某些资产和负债的公允价值调整，并确定公允价值披露。按照“公允价值计量与披露”的ASC主题820，金融工具的公允价值是市场参与者在计量日进行的有序交易中，出售资产所收到的价款或转移负债所支付的价款。公允价值最好以市场报价为基础确定。在无法获得市场报价的情况下，公允价值基于使用现值或其他估值技术的估计。这些技术受到所使用的假设的重大影响，包括贴现率和对未来现金流的估计。因此，公允价值估计可能无法在立即结算该工具时实现。

ASC主题820对公允价值给出了一致的定义，重点研究了当前市场条件下市场参与者在计量日有序交易中的退出价格。如果资产或负债的交易量和活动水平显著下降，则可能需要改变估值技术或使用多种估值技术。在这种情况下，确定当前市场条件下有意愿的市场参与者在计量日进行业务交易的价格取决于事实和情况，需要运用重大判断。公允价值是当前市场条件下最能代表公允价值的区间内的合理点位。

公允价值等级：

根据这一指引，公司根据资产和负债交易的市场以及用于确定公允价值的假设的可靠性，将其一般以公允价值计量的金融资产和金融负债分为三个级别。

第1级–估值基于报告实体在计量日有能力获取的相同资产或负债在活跃市场中的报价。一级资产和负债一般包括在活跃的交易所市场交易的债务和股本证券。估值是从涉及相同资产或负债的市场交易的现成定价来源获得的。

第2级–估值基于除第1级中包含的可直接或间接观察到的资产或负债的报价之外的输入值。估值可能基于类似资产或负债的报价；不活跃市场的报价；或在资产或负债的几乎整个期限内可观察或可由可观察市场数据证实的其他输入值。

第3级–估值是基于很少或没有市场活动支持且对资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观察输入值。第3级资产和负债包括使用定价模型、贴现现金流方法或类似技术确定其价值的金融工具，以及确定公允价值需要管理层作出重大判断或估计的工具。

金融工具在估值层次结构中的分类是基于对公允价值计量具有重要意义的最低输入水平。

本公司在估计按经常性基准计量的金融工具的公允价值披露时采用了以下方法：

可供出售证券–美国财政部、美国政府担保企业、市政证券、其他债务证券和抵押贷款支持证券的公允价值，是使用第三方定价服务估算的。第三方提供商根据具有交易和市场数据的可比投资评估证券，并将根据需要使用使用使用各种输入的定价模型，例如基准收益率、报告的交易、经纪自营商报价、发行人价差、基准证券、出价和报价。这些证券一般被归类为第2级。

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合并财务报表附注（未经审计）

衍生金融工具和利率互换协议–衍生金融工具和利率互换协议的公允价值根据市场价格、类似产品的经纪自营商报价或其他相关输入参数确定。衍生金融工具一般分类为第2级。

公允价值的经常性计量：

下表列示按经常性公允价值计量的资产和负债的入账金额（单位：千）：


			报价在		重大		重大
			活跃市场		其他		其他
			为相同		可观察		不可观察
			物业、厂房及设备		输入		输入
说明	公允价值		（1级）		（2级）		（三级）
2025年9月30日：
资产：
可供出售证券：
美国财政部	$	29,592	$	—	$	29,592	$	—
美国政府资助企业（GSES）		19,404		—		19,404		—
市政证券		34,230		—		34,230		—
其他债务证券		24,931		—		24,931		—
抵押贷款支持证券（GSES）		402,938		—		402,938		—
可供出售证券总额		511,095		—		511,095		—

衍生金融工具与利率互换协议		13,296		—		13,296		—
按公允价值计算的资产总额	$	524,391	$	—	$	524,391	$	—

负债：
衍生金融工具与利率互换协议	$	13,633	$	—	$	13,633	$	—

2024年12月31日：
资产：
可供出售证券：
美国财政部	$	76,226	$	—	$	76,226	$	—
美国政府资助企业（GSES）		39,188		—		39,188		—
市政证券		17,690		—		17,690		—
其他债务证券		39,435		—		39,435		—
抵押贷款支持证券（GSES）		309,789		—		309,789		—
可供出售证券总额		482,328		—		482,328		—

衍生金融工具与利率互换协议		12,135		—		12,135		—
按公允价值计算的资产总额	$	494,463	$	—	$	494,463	$	—

负债：
衍生金融工具与利率互换协议	$	13,198	$	—	$	13,198	$	—

在截至2025年9月30日的九个月和截至2024年12月31日的十二个月期间，公允价值层次结构中没有发生第1级和第2级之间的转移或进出第3级的转移。

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以非经常性基础以公允价值计量的资产：

在某些情况下，管理层会调整资产和负债的公允价值，尽管它们不是持续以公允价值计量的。下表按标题和公允价值等级中的等级列出合并资产负债表中列示的已记录公允价值非经常性变动的金融工具（单位：千）：


			报价在		重大		重大
			活跃市场		其他		其他
			为相同		可观察		不可观察
			物业、厂房及设备		输入		输入
	公允价值		（1级）		（2级）		（三级）
2025年9月30日：
依赖抵押的贷款	$	1,840	$	—	$	—	$	1,840

2024年12月31日：
依赖抵押的贷款	$	1,813	$	—	$	—	$	1,813

对于以非经常性基础以公允价值计量的第3级资产，公允价值计量中使用的重大不可观察输入值列示如下（单位：千美元）：


					加权
			估值	重要其他	平均
	公允价值		技术	不可观察的输入	输入
2025年9月30日：
依赖抵押的贷款	$	1,840	鉴定	评估折扣	70	%

2024年12月31日：
依赖抵押的贷款	$	1,813	鉴定	评估折扣	68	%

抵押依赖贷款：抵押依赖贷款是根据为这些贷款提供担保的抵押品的公允价值减去出售成本来计量的。抵押依赖贷款被归入公允价值等级的第3级。抵押品可能是不动产和/或业务资产，包括设备、存货和/或应收账款。公司根据合格的持牌评估师进行的独立评估确定抵押物的价值。这些评估可能采用单一估值法或包括可比销售额和收入法在内的综合方法。评估价值按出售成本折现，并可能根据管理层的历史知识、自最近一次评估之日起的市场状况变化和/或管理层对客户和客户业务的专业知识和知识进一步折现。管理层的这种折扣是主观的，通常是确定公允价值的重大不可观察输入值。依赖抵押品的贷款至少每季度审查和评估一次额外减值，并根据上述相同因素进行相应调整。截至2025年9月30日，所有依赖抵押贷款的估值备抵金额为440万美元，截至2024年12月31日为390万美元。

拥有的其他不动产：拥有的其他不动产，包括通过丧失抵押品赎回权或在偿还贷款中获得的财产，在将贷款转让给其他不动产时，初始按公允价值减去估计出售成本入账。随后，其他不动产按账面价值或公允价值减去出售成本后的较低者列账。公允价值一般以物业的第三方评估为基础，归类于公允价值等级的第3级。评估有时会根据管理层的历史知识、和/或自最近一次评估之日起市场状况的变化、和/或管理层对客户和客户业务的专业知识和知识而进一步打折。此类折扣通常是确定公允价值的重大不可观察输入值。在案例

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当账面值超过公允价值，减去估计的销售成本后，差额在非利息费用中确认。

账面价值和估计公允价值：

公司金融工具的账面价值和预计公允价值如下（单位：千）：


	公允价值计量使用
	携带								估计数
	金额		1级		2级		3级		公允价值
2025年9月30日：
资产：
现金及现金等价物	$	557,127	$	557,127	$	—	$	—	$	557,127
可供出售证券		511,095		—		511,095		—		511,095
持有至到期证券		123,364		—		109,751		—		109,751
其他投资		14,888		不适用		不适用		不适用		不适用
贷款和租赁，净额和持有待售贷款		4,193,150		—		—		4,129,313		4,129,313
衍生金融工具与利率互换协议		13,296		—		13,296		—		13,296

负债：
无息活期存款		931,477		—		931,477		—		931,477
有息活期存款		929,454		—		929,454		—		929,454
货币市场和储蓄存款		2,218,313		—		2,218,313		—		2,218,313
定期存款		971,653		—		973,984		—		973,984
借款		1,301		—		1,301		—		1,301
次级债		138,604		—		—		137,666		137,666
衍生金融工具与利率互换协议		13,633		—		13,633		—		13,633

2024年12月31日：
资产：
现金及现金等价物	$	387,570	$	387,570	$	—	$	—	$	387,570
可供出售证券		482,328		—		482,328		—		482,328
持有至到期证券		126,659		—		108,080				108,080
其他投资		14,740		不适用		不适用		不适用		不适用
贷款和租赁，净额和持有待售贷款		3,874,913		—		—		3,768,452		3,768,452
衍生金融工具与利率互换协议		12,135		—		12,135		—		12,135

负债：
无息活期存款		965,552		—		965,552		—		965,552
有息活期存款		836,731		—		836,731		—		836,731
货币市场和储蓄存款		2,039,560		—		2,039,560		—		2,039,560
定期存款		844,640		—		844,694		—		844,694
借款		8,135		—		8,135		—		8,135
次级债		39,684		—		—		38,043		38,043
衍生金融工具与利率互换协议		13,198		—		13,198		—		13,198

限制：

公允价值估计是在特定时点，根据相关市场信息和有关该金融工具的信息进行的。这些估计不反映公司一次性出售某一特定金融工具的全部持股可能导致的任何溢价或折价。这些估计具有主观性，涉及不确定性和重大判断事项，因此无法精确确定。假设的变化可能会对估计产生重大影响。

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附注10.衍生工具金融工具

指定为公允价值套期的衍生工具：

金融衍生工具在其他资产或其他负债中按公允价值列报。衍生工具公允价值变动的会计处理取决于其是否被指定并符合套期关系的一部分。对于被指定为公允价值套期的衍生工具，衍生工具净投资套期工具的利得或损失以及归属于被套期风险的被套期资产或负债的抵销利得或损失在当期收益中确认。衍生工具的损益与被套期项目的收益影响在同一损益表项目中列示。公司利用指定为公允价值对冲的利率掉期来减轻利率变动对指定为可供出售的某些固定利率证券的公允价值的影响。对冲策略将固定利率转换为基于SOFR-的可变利率。这些衍生工具被指定为部分期限套期保值，涵盖被套期保值证券到期日之前的特定时间段。该公司在2018年采用了ASU 2017-12，“衍生品和套期保值（主题815）-有针对性地改进套期保值活动的会计核算”，允许进行此类部分期限套期保值指定。

列报期间公司的公允价值套期关系摘要如下（单位：千美元）：

加权

平均

余额

剩余

加权

工作表

成熟度

平均

接收

概念性

估计数

资产/负债衍生品

位置

（以年计）

付费率

率

金额

公允价值

2025年9月30日：

利率互换协议-证券

其他负债

0.95

4.31

SOFR

51,507

(373)

2024年12月31日：

利率互换协议-证券

其他负债

1.70

4.31

SOFR

51,507

(224)

公司在应纳税证券利息收入中列报的公允价值套期关系对合并利润表的影响如下（单位：千）：


	三个月结束				九个月结束
	9月30日，				9月30日，
	2025		2024		2025		2024
应课税证券的利息收入	$	4,872	$	5,091	$	14,492	$	14,710
公允价值套期关系的影响		4		142		7		391
报告的应税证券利息收入	$	4,876	$	5,233	$	14,499	$	15,101


	三个月结束				九个月结束
	9月30日，				9月30日，
公允价值套期关系收益（损失）	2025		2024		2025		2024
利率互换协议-证券：
对冲项目	$	(22)	$	(1,069)	$	148	$	(955)
指定为套期保值工具的衍生工具		22		1,069		(148)		955
对冲资产的账面金额-抵押贷款支持证券		49,328		48,886		49,328		48,886

指定为现金流量套期保值的衍生工具：

公司就被指定为合格现金流量套期的资产和负债订立利率衍生工具合同。公司对因合同规定利率变动而导致的预期未来现金流量变动风险进行套期保值。为符合套期会计资格，准备正式评估以确定是否

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该对冲关系，无论是在开始时还是在持续的基础上，预计都将非常有效地抵消归属于被对冲风险的现金流量。在开始时，准备进行统计回归分析，以确定套期保值的有效性。在此后的每个报告期，进行统计回归或定性分析。如果确定套期有效性一直没有或将不会继续高度有效，则套期会计终止，累计其他综合收益（“AOCI”）中的任何收益或损失立即在收益中确认。现金流量套期按公允价值记入综合资产负债表的其他资产和负债，公允价值变动记入AOCI，税后净额，见–综合全面收益（亏损）表。记入AOCI的金额在被套期资产或负债影响收益的同一期间重新分类为收益，并在与被套期资产或负债的收益影响相同的损益表项目中列报，因为未来的利息支付是对基础资产进行的。于2025年9月30日，公司估计在未来12个月内不会有任何重新分类为利息收入或利息支出。

截至2025年9月30日和2024年12月31日，现金流量套期情况如下（单位：千）：


	2025年9月30日					2024年12月31日
	资产负债表	概念性		估计数		资产负债表	概念性		估计数
	位置	金额		公允价值		位置	金额		公允价值
现金流量套期：
物业、厂房及设备	其他资产	$	100,000	$	35	其他资产	$	-	$	-
物业、厂房及设备	其他负债		-		-	其他负债		100,000		(559)
负债	其他资产		-		-	其他资产		-		-
负债	其他负债		-		-	其他负债		150,000		(280)

下表列示公允价值和现金流量套期会计对AOCI的影响（单位：千）：


现金流套期关系中的衍生工具：		衍生工具OCI上确认的收益（亏损）金额	从AOCI确认为收入的收益或（损失）的位置		从AOCI重新分类为收入的收益或（损失）金额
截至2025年9月30日止三个月
利率互换-资产	$	(4)	利息收入	$	—
利率互换-负债		—	利息支出		—

截至2024年9月30日止三个月
利率互换-资产	$	1,177	利息收入	$	(203)
利率互换-负债		(943)	利息支出		227

截至2025年9月30日止九个月
利率互换-资产	$	595	利息收入	$	(2)
利率互换-负债		280	利息支出		(237)

截至2024年9月30日止九个月
利率互换-资产	$	532	利息收入	$	(610)
利率互换-负债		240	利息支出		724

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下表列示公允价值和现金流量套期会计对利润表的影响（单位：千）：


	三个月结束				九个月结束
	9月30日，				9月30日，
	2025		2024		2025		2024
总利息收入	$	74,518	$	64,159	$	210,350	$	185,633
现金流量套期关系的影响		—		(203)		(2)		(610)
报告的总利息收入	$	74,518	$	63,956	$	210,348	$	185,023

总利息支出	$	32,088	$	29,151	$	89,100	$	86,180
现金流量套期关系的影响		—		(227)		237		(724)
报告的总利息支出	$	32,088	$	28,924	$	89,337	$	85,456

非对冲衍生品：

该公司向某些贷款客户提供贷款对冲计划。通过该计划，公司与客户发起一笔浮动利率贷款。公司与客户随后将进行固定利率互换。最后，公司与交易商银行订立相同的抵销掉期。这些“背靠背”互换安排旨在相互抵消，允许公司预订浮动利率贷款，同时为客户提供固定利息支付合同。在这些安排中，公司的净现金流等于从与客户产生的浮动利率贷款中获得的利息收入。这些客户掉期未被指定为套期工具，并以公允价值记入其他资产和其他负债。由于抵销头寸对损益表的影响有限，任何公允价值变动均确认为当期其他非利息收入。

在2025年9月30日和2024年12月31日，与公司贷款对冲计划相关的未偿还的利率掉期如下表所示（单位：千）：


	2025年9月30日				2024年12月31日
		概念性		估计数		概念性		估计数
		金额		公允价值		金额		公允价值
利率互换协议：
物业、厂房及设备	$	511,076	$	13,261	$	393,268	$	12,135
负债		511,076		(13,261)		393,268		(12,135)

该公司为客户交换头寸建立限额并监控风险敞口。在开始时为签订互换协议而收取的任何费用在收到时确认为收益，并计入非利息收入。此类费用如下（单位：千）：


	三个月结束				九个月结束
	9月30日，				9月30日，
	2025		2024		2025		2024
利率互换协议	$	254	$	1,103	$	1,252	$	1,378

抵押品要求：

这些衍生工具利率合约有抵押品要求，无论是在交易开始时，还是随着每个衍生工具头寸的价值变化。在2025年9月30日和2024年12月31日，为遵守抵押品要求，向衍生交易对手质押了总额为15万美元的抵押品。

注11。租约

租赁被定义为一项合同，或合同的一部分，该合同将在一段时间内控制已确定的财产、厂房或设备的使用的权利转让给以换取对价。该公司遵循ASU主题842的指导。

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合并财务报表附注（未经审计）

公司作为承租人的几乎所有租赁都包括用于分支机构和办公空间的房地产，我们所有的租赁都被归类为经营租赁。经营租赁协议需在综合资产负债表中确认为使用权（“ROU”）资产和相应的租赁负债。

这些租赁协议的到期日从2025年10月到2044年5月不等，其中一些协议包括多次五年延期的选择权。该等租赁的加权平均租期剩余年限及加权平均折现率于2025年9月30日为9.85年、3.58%，于2024年12月31日为10.41年、3.53%。

下表为公司ROU资产和租赁负债的合并资产负债表分类。公司选择不将短期租赁（即初始期限为十二个月或以下的租赁）或设备租赁（视为不重要）列入合并资产负债表（单位：千）：


	资产负债表	9月30日，		12月31日，
	位置	2025		2024
资产：
经营租赁使用权资产	其他资产	$	11,547	$	11,951
负债：
经营租赁负债	其他负债	$	12,128	$	12,472

上表中ROU资产和租赁负债的计算金额受租赁期长度和用于最低租赁付款额现值的贴现率的影响。公司的租赁协议通常包括一项或多项可由公司自行决定续签的选择权。如果在租赁开始时，公司认为行使续期选择权是合理确定的，公司将把延长期限包括在ROU资产和租赁负债的计算中。关于贴现率，主题842要求在此费率易于确定时使用租赁中的内含费率。由于这一利率很少可以确定，公司在租赁开始时使用其增量借款利率，在抵押基础上，在类似的期限内。

下表为租赁费用及其他租赁信息。由于公司选择，对于所有类别的基础资产，不将租赁和非租赁部分分开，而是将其作为单一的租赁部分进行核算，因此可变租赁成本主要代表可变付款，例如公共区域维护（以千为单位）：


	三个月结束				九个月结束
	9月30日，				9月30日，
	2025		2024		2025		2024
租赁成本：
经营租赁成本	$	500	$	468	$	1,448	$	919
可变租赁成本		30		26		66		56
转租收入		(49)		—		(114)		—
净租赁成本	$	481	$	494	$	1,400	$	975
其他信息：
为计入租赁负债计量的金额支付的现金：
经营租赁产生的经营现金流	$	547	$	439	$	1,384	$	860

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合并财务报表附注（未经审计）

截至2025年9月30日，初始或剩余期限为一年或一年以上的经营租赁的未来最低付款如下（单位：千）：


	金额
2025年剩余	$	474
2026		1,802
2027		1,545
2028		1,499
2029		1,448
此后		8,041
未来最低租赁付款总额		14,809
代表利息的金额		(2,681)
未来最低租赁付款净额现值	$	12,128

注12。监管事项

监管资本要求：

实施巴塞尔银行监管委员会美国银行资本指引的最终规则（“巴塞尔III规则”）于2015年1月1日生效。为了避免对资本分配和向高管支付酌情奖金的限制，根据巴塞尔III规则，受覆盖的银行组织除了基于风险的最低资本要求外，还需要保持“资本保护缓冲”。这一缓冲要求仅由普通股权一级（“CET1”）组成，缓冲适用于所有三种基于风险的衡量标准（CET1、一级资本和总资本）。截至2019年1月1日，为遵守资本保护缓冲，需要额外增加相当于风险加权资产2.5%的一级普通股权益。公司和银行的比率目前足以满足完全分阶段的保护缓冲。于2025年9月30日，公司及本行超过最低监管要求，超过“资本充足”监管分类门槛。

2018年12月，美国联邦储备系统（“美联储”）理事会、货币监理署和联邦存款保险公司（“FDIC”）发布了一项修订监管资本规则的最终规则，预计将采用ASU2016-13，金融工具——金融工具信用损失的计量——金融工具信用损失（主题326），该规则提供了一种选择，即在三年期间内以直线法逐步纳入采用对收益和一级资本的第一天影响。公司于2023年1月1日采用ASU2016-13，并选择了三年阶段期权。

分红监管限制：

根据田纳西州银行法，未经田纳西州金融机构部（“TDFI”）专员事先同意，银行不得在一个日历年度内向公司支付超过该年度银行留存净收益加上前两年留存净收益之和的任何股息。由于这项测试涉及对净收入的衡量，银行损益表上的任何费用，例如商誉减值，都可能损害银行向公司支付股息的能力。根据田纳西州公司法，如果在支付此类款项生效后，公司将无法在通常的业务过程中支付到期的债务，或者其总资产将低于其总负债加上在其解散时满足任何优先权所需的任何金额之和，则公司不得支付股息。此外，在决定是否宣派任何特定规模的股息时，公司董事会必须考虑其和银行当前和未来的资本、流动性和其他需求。除了州法律对公司支付股息能力的限制外，美联储还对公司支付股息的能力施加了限制。如果公司的监管资本低于监管最低标准加上适用的资本保护缓冲，美联储的规定将限制高管的股息、股票回购和酌情奖金。

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合并财务报表附注（未经审计）

在截至2025年9月30日的九个月中，该行向公司支付了800万美元的股息，公司已经支付了每股0.08美元的季度普通股股息。此外，公司于2025年第三季度从发行次级债的收益中向银行提供了4500万美元的捐款。公司未来所有股息支付的金额和时间（如有）由公司董事会酌情决定，并将取决于公司的收益、资本状况、财务状况和其他因素，包括公司所了解的新的监管资本要求。

监管资本水平：

2025年9月30日和2024年12月31日的实际和所需资本水平如下（单位：千美元）：


									最低为
									很好
									大写的下
					最低				提示
					资本				纠正措施
		实际			充分性目的				规定¹
	金额		比		金额		比		金额		比
2025年9月30日
智能金融：
总资本（与风险加权资产）	$	614,298	13.31	%	$	369,144	8.00	%		不适用	不适用
一级资本（对风险加权资产）		454,671	9.85	%		276,858	6.00	%		不适用	不适用
普通股一级资本（对风险加权资产）		454,671	9.85	%		207,644	4.50	%		不适用	不适用
一级资本（与平均资产）²		454,671	8.21	%		221,619	4.00	%		不适用	不适用

智能银行：
总资本（与风险加权资产）	$	567,837	12.37	%	$	367,372	8.00	%	$	459,215	10.00	%
一级资本（对风险加权资产）		530,814	11.56	%		275,529	6.00	%		367,372	8.00	%
普通股一级资本（对风险加权资产）		530,814	11.56	%		206,647	4.50	%		298,490	6.50	%
一级资本（与平均资产）²		530,814	9.59	%		221,414	4.00	%		276,767	5.00	%

2024年12月31日
智能金融：
总资本（与风险加权资产）	$	470,635	11.10	%	$	339,044	8.00	%		不适用	不适用
一级资本（对风险加权资产）		413,616	9.76	%		254,283	6.00	%		不适用	不适用
普通股一级资本（对风险加权资产）		413,616	9.76	%		190,712	4.50	%		不适用	不适用
一级资本（与平均资产）		413,616	8.29	%		199,585	4.00	%		不适用	不适用

智能银行：
总资本（与风险加权资产）	$	478,368	11.30	%	$	338,774	8.00	%	$	423,467	10.00	%
一级资本（对风险加权资产）		445,159	10.51	%		254,080	6.00	%		338,774	8.00	%
普通股一级资本（对风险加权资产）		445,159	10.51	%		190,560	4.50	%		275,253	6.50	%
一级资本（与平均资产）		445,159	8.94	%		199,214	4.00	%		249,017	5.00	%

¹迅速纠正行动条款仅适用于银行层面。

²上述计算的平均资产是基于最近一个季度。

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注13。其他综合收益（亏损）

累计其他综合收益（亏损）各构成部分的税后净额变动情况如下（单位：千）：


	截至2025年9月30日止三个月
									累计
	证券		证券						其他
	可供-		转移到		公允价值		现金流		综合
	出售		持有至到期		对冲		对冲		收入（亏损）
2025年6月30日期初余额	$	(16,524)	$	(489)	$	(292)	$	31	$	(17,274)

其他综合收益（亏损）		3,708		—		19		(3)		3,724
从其他综合收益重分类的金额		2,752		20		(3)		—		2,769
期间其他综合收益（亏损）净额		6,460		20		16		(3)		6,493

2025年9月30日期末余额	$	(10,064)	$	(469)	$	(276)	$	28	$	(10,781)

	截至2024年9月30日止三个月
									累计
	证券		证券						其他
	可供-		转移到		公允价值		现金流		综合
	出售		持有至到期		对冲		对冲		收入（亏损）
2024年6月30日期初余额	$	(24,640)	$	(582)	$	85	$	(661)	$	(25,798)

其他综合收益（亏损）		9,043		—		(689)		190		8,544
从其他综合收益重分类的金额		—		25		(104)		(16)		(95)
期间其他综合收益（亏损）净额		9,043		25		(793)		174		8,449

2024年9月30日期末余额	$	(15,597)	$	(557)	$	(708)	$	(487)	$	(17,349)


	截至2025年9月30日止九个月
									累计
	证券		证券						其他
	可供-		转移到		公允价值		现金流		综合
	出售		持有至到期		对冲		对冲		收入（亏损）
2024年12月31日期初余额	$	(22,350)	$	(534)	$	(166)	$	(621)	$	(23,671)

其他综合收益（亏损）		9,531		—		(105)		472		9,898
从其他综合收益重分类的金额		2,755		65		(5)		177		2,992
期间其他综合收益（亏损）净额		12,286		65		(110)		649		12,890

2025年9月30日期末余额	$	(10,064)	$	(469)	$	(276)	$	28	$	(10,781)

	截至2024年9月30日止九个月
									累计
	证券		证券						其他
	可供-		转移到		公允价值		现金流		综合
	出售		持有至到期		对冲		对冲		收入（亏损）
期初余额，2023年12月31日	$	(23,818)	$	(632)	$	(397)	$	(1,060)	$	(25,907)

其他综合收益（亏损）		8,221		—		(22)		657		8,856
从其他综合收益重分类的金额		—		75		(289)		(84)		(298)
期间其他综合收益（亏损）净额		8,221		75		(311)		573		8,558

2024年9月30日期末余额	$	(15,597)	$	(557)	$	(708)	$	(487)	$	(17,349)

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注14。分段信息

该公司通过该银行，通过其在田纳西州东部和中部、阿拉巴马州和佛罗里达州的办事处向个人和公司提供范围广泛的金融服务。这些服务包括但不限于，主要存款产品为计息活期存款、储蓄和货币市场存款以及定期存款。其主要贷款产品为商业、住宅和消费者贷款。公司的运营受到管理，财务业绩在全组织范围内进行评估。因此，管理层认为公司的银行和金融业务不构成一个以上的可报告经营分部。这一单一分部为一般银行股。

公司的首席运营决策者（“CODM”）为执行委员会。CODM包括首席执行官、首席财务官、首席信贷官、首席财务官、首席人事官、首席风险官、首席银行官等高级管理团队。

主要经营决策者使用各种数字、指标和关键绩效指标评估一般银行部门的绩效。然而，主要经营决策者主要利用净收入和净利息收入作出经营决策。CODM在每次会议上监测这些盈利能力衡量标准，并定期出现在各种投资者介绍、收益发布和其他内部管理报告中。这些业绩和盈利能力衡量标准影响业务决策和一般银行部门内的资源分配。

下表提供了有关一般银行股的信息。对一般银行单位来说，最重要的支出是存款和其他借款利息支出以及员工薪酬（以千为单位）：


	银行板块
	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的九个月，
	2025		2024		2025		2024
利息收入	$	74,518	$	63,956	$	210,348	$	185,023
利息支出		32,088		28,924		89,337		85,456
净利息收入		42,430		35,032		121,011		99,567
信用损失准备		227		2,575		3,618		3,018
扣除信用损失准备后的净利息收入		42,203		32,457		117,393		96,549
非利息收入：
存款账户服务费		1,831		1,780		5,333		5,084
出售证券的亏损		(3,715)		—		(3,719)		—
抵押贷款银行		709		410		1,835		1,038
投资服务		1,690		1,881		4,899		4,563
保险佣金		1,049		1,477		4,016		3,865
交换和借记卡交易手续费，净额		1,338		1,349		3,900		3,945
出售SBKI的收益		3,955		—		3,955		—
其他		1,780		2,242		5,914		6,627
非利息收入总额		8,637		9,139		26,133		25,122
非利息费用：
工资和员工福利		19,544		18,448		58,380		52,348
占用和设备		3,468		3,423		10,298		10,144
FDIC保险		1,025		825		2,977		2,565
其他房地产及贷款相关费用		969		460		2,383		1,582
广告和营销		454		327		1,226		924
数据处理与技术		2,594		2,519		7,903		7,435
专业服务		1,123		1,201		3,643		3,190
无形资产摊销		536		604		1,671		1,824
重组费用		1,310		—		1,310		—
其他		2,846		3,039		8,945		8,587
非利息费用总额		33,869		30,846		98,736		88,599
所得税费用前收入		16,971		10,750		44,790		33,072
所得税费用		3,285		1,610		8,146		6,572
净收入	$	13,686	$	9,140	$	36,644	$	26,500

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注15。出售保险公司

2025年9月5日，公司全资子公司SmartBank出售SBKI的100%股权，并停止为公司提供保险相关活动。此次出售价格总计1150万美元，扣除交易成本后产生税后收益约290万美元。，


根据购买协议的总购买价格	$	11,500
注销商誉和无形资产		(7,245)
营运资金调整在收盘时结算		33
净购买价格		4,288
交易成本		(333)
出售SBKI的收益	$	3,955

根据管理层对ASC 205-20-45的审查，SBKI的出售被确定为未满足在出售时或出售前被视为已终止经营的所有必要标准。

项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

虽然我们提供范围广泛的商业银行服务，但我们专注于向多个行业的中小企业提供主要由商业房地产和其他类型的有担保和无担保商业贷款担保的贷款，以及为多种目的向个人提供的贷款。我们贷款和投资证券的主要资金来源是存款，在较小程度上是借款。我们提供范围广泛的存款产品，包括支票（“NOW”）、储蓄、货币市场账户和定期存款。我们通过利用高级管理层、其他银行管理人员和董事的业务联系，积极寻求业务关系，从而利用我们对当地市场领域的了解。

前瞻性陈述

公司可能会不时作出书面或口头陈述，包括本季度报告表格10-Q（本“报告”）中包含的陈述以及以引用方式并入本文的信息（包括但不限于第2项中“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”中的某些陈述），这些陈述构成经修订的1933年证券法第27A条（“证券法”）和经修订的1934年证券交易法第21E条（“交易法”）含义内的前瞻性陈述。这些陈述是基于假设和估计，并非对未来业绩的保证。任何与历史或当前事实或事项无关的陈述均为前瞻性陈述。你可以通过使用前瞻性词语（及其衍生工具）来识别一些前瞻性陈述，例如“可能”、“将”、“可能”、“项目”、“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“继续”、“潜在”、“计划”、“预测”等，这些表述的否定，或者使用将来时。有关当前条件的陈述如果暗示当前条件的延续，也可能具有前瞻性。这些前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致我们的实际结果、活动水平、业绩、财务状况或成就与此类前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、活动水平、业绩或成就存在重大差异。这些因素包括但不限于：

●

当前和未来经济和市场状况的一般影响（包括季节性）以及金融服务行业、全国和我们的一级市场区域内（特别是田纳西州）的影响，包括通胀压力、利率变化、关税或贸易战（包括消费者支出减少、供应链问题、信贷质量的不利影响）、经济增长放缓或衰退、高失业率的可能性，以及借款人的财务压力以及由于上述原因导致的客户和客户行为变化（包括贷款偿还速度）和信用风险；

●

利率变化对存款水平和构成（以及存款成本和竞争）、贷款需求、流动性和贷款抵押品价值、证券和市场波动、利率敏感资产和负债的风险；

●

银行业的不利发展以及这些发展对客户信心、流动性和监管机构对这些发展的反应（包括我们的存款保险评估成本增加）的影响、我们有效管理流动性风险和任何增长计划的能力以及资本和资金的可用性；

●

我们的资产质量下降或我们经历比预期更大的贷款和租赁损失的可能性；

●

流动性需求对我们的经营业绩和财务状况的影响；

●

来自金融机构和其他金融服务提供商的竞争；

●

金融业和美国及全球资本和信贷市场负面发展的影响；

●

最近颁布和未来的立法和法规对我们业务的影响；

●

当前联邦政府停摆的影响；

●

房地产市场疲软，包括二次住宅抵押贷款市场，除其他外，这可能影响抵押贷款担保抵押品的价值、抵押贷款的发放和拖欠、抵押贷款的销售利润以及抵押服务权的价值；

●

与我们的增长战略相关的风险，包括未能实施我们的增长计划或无法有效管理我们的增长；

●

由我们的业务活动和我们收购的公司引起的索赔和诉讼，可能涉及合同问题、环境法、信托责任和其他事项；

●

合并、收购和剥离的风险，包括我们持续识别收购目标、成功收购和整合理想金融机构以及实现预期收入和收入协同效应的能力；

●

网络攻击、计算机病毒或其他恶意软件，可能破坏我们的网站或我们运营或依赖的服务的其他系统的安全性，以获取未经授权访问机密信息、破坏数据、禁用或降低服务，或破坏我们的系统，并对我们的运营和我们在市场上的声誉产生负面影响，包括由于远程工作增加，最近生成人工智能的发展可能会加剧这种情况；

●

我们的主要监管机构、TDFI、美联储和其他监管机构的检查结果，包括任何此类监管机构可能（其中包括）要求我们增加信贷损失准备金、资产减记、要求我们偿还客户、改变我们开展业务的方式或限制或消除某些其他银行活动的可能性；

●

政府对美国金融体系的干预以及贸易和货币财政政策和法律的影响和变化，包括美联储的利率政策，以及影响货币供应和通货膨胀的立法、税收和监管变化；

●

围绕地缘政治事件、贸易政策、税收政策和货币政策的不确定性继续影响未来经济增长前景，包括美国征收关税和考虑这些国家采取应对行动或扩大更多国家集团之间的进口费用和关税，这给未来经济增长前景带来了更大的模糊性；

●

由于未来收益不足、商誉减值、监管限制或限制，以及合格监管资本构成和最低资本要求的变化，我们无法以当前水平支付股息，或者根本无法支付股息；

●

我们的贷款和租赁组合中商业房地产贷款和建筑及土地开发贷款的信用风险相对更大；

●

我们的贷款和租赁组合出现意外的信用恶化或我们的贷款和租赁组合的一个或多个部分的贷款和租赁损失高于预期；

●

由于经济缺乏扩张、竞争加剧、大额提前还款、监管贷款指导方针变化或其他因素，贷款和租赁组合意外大幅下降；

●

意外的贷款和租赁拖欠、抵押品损失、服务收入减少，以及恶劣天气、自然灾害、战争或恐怖主义行为和其他外部事件对我们的业务造成的其他潜在负面影响；

●

预期所得税费用或税率的变化，包括税法、法规和判例法修订导致的变化；

●

我们留住关键人员服务的能力；

●

会计原则、政策或准则的变更；

●

政治不稳定、上帝的行为，或战争或恐怖主义、自然灾害，包括在公司的足迹、卫生紧急情况、流行病或流行病，或其他可能影响一般经济状况的灾难性事件；

●

与我们的企业责任战略和举措相关的风险，其范围和步伐可能会改变我们的声誉以及股东、联营公司、客户和第三方关联；

●

a美国长期主权债务信用评级恶化，美国政府为避免债务上限超标可能采取的行动，以及围绕债务上限和联邦预算的不确定性；

●

监管环境可能不利于或可能禁止未来合并和/或企业合并的完成的风险，可能会增加完成此类交易所需的时间长度和资源数量，并可能降低预期收益；和

●

田纳西州的反收购法规和我们的某些章程条款对我们潜在收购的影响。

这些和其他可能导致结果与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异的因素可在SmartFinancial最近的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告和8-K表格当前报告中找到，在每个案例中，向美国证券交易委员会（“SEC”）提交或提供，并可在SEC网站（www.sec.gov）上查阅。不应过分依赖前瞻性陈述。公司不承担更新或修改本新闻稿中包含的任何前瞻性陈述的任何义务，这些陈述仅在本新闻稿发布之日发表，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。

关键会计估计

我们的合并财务报表是根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的，并遵循我们经营所在行业的一般做法。我们遵循的最重要的会计政策载于公司截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告附注1。应用这些原则要求我们做出影响合并财务报表和附注中报告的金额的估计、假设和判断。管理层不认为大多数会计政策是关键会计政策。在确定一项政策在编制综合财务报表时是否至关重要时，会考虑几个因素。这些因素除其他外包括，该政策是否要求管理层对本质上不确定的事项作出困难、主观和复杂的判断，以及因为很可能在不同条件下或使用不同假设报告的金额会大不相同。我们认为对编制我们的合并财务报表最为关键的会计政策在公司截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告中包含的管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析中标题为“关键会计政策”的部分中进行了介绍。自2024年12月31日以来，公司在应用关键会计政策方面未发生其他重大变化。

执行摘要

以下是公司2025年第三季度和前九个月的财务亮点和重大事件摘要：

●

2025年第三季度的净收入总计1370万美元，合每股摊薄普通股0.81美元，而2024年同期的净收入为910万美元，合每股摊薄普通股0.54美元。

●

2025年前九个月的净收入总计3660万美元，合每股摊薄普通股2.17美元，而2024年同期的净收入为2650万美元，合每股摊薄普通股1.57美元。

●

截至2025年9月30日及2024年9月30日止三个月的年化平均资产回报率分别为0.96%及0.74%。

●

截至2025年9月30日止九个月及2024年的年化平均资产回报率分别为0.90%及0.72%。

●

2025年年初至今，净有机贷款和租赁有所增加，净贷款和租赁较2024年12月31日增加3.144亿美元。

●

存款较2024年12月31日增长3.644亿美元。

●

本季度，公司全资子公司SmartBank出售了SBK Insurance（“SBKI”）100%的股权，该交易产生了400万美元的税前收益。

●

本季度对8500万美元的可供出售证券进行了重新定位，导致税前亏损390万美元。

●

本季度发行1亿美元次级债，以偿还现有的4000万美元次级债，并为额外增长提供资金。

精选财务信息

以下是截至2025年9月30日和2024年9月30日的三个月和九个月期间以及截至2025年9月30日和2024年12月31日的某些财务信息摘要（单位：千美元，每股数据除外）：


	三个月结束									九个月结束
	9月30日，									9月30日，
	2025			2024				改变		2025			2024				改变
损益表：
利息收入	$	74,518		$	63,956		$	10,562		$	210,348		$	185,023		$	25,325
利息支出		32,088			28,924			3,164			89,337			85,456			3,881
净利息收入		42,430			35,032			7,398			121,011			99,567			21,444
信用损失准备		227			2,575			(2,348)			3,618			3,018			600
扣除信用损失准备后的净利息收入		42,203			32,457			9,746			117,393			96,549			20,844
非利息收入		8,637			9,139			(502)			26,133			25,122			1,011
非利息费用		33,869			30,846			3,023			98,736			88,599			10,137
所得税前收入		16,971			10,750			6,221			44,790			33,072			11,718
所得税费用		3,285			1,610			1,675			8,146			6,572			1,574
净收入	$	13,686		$	9,140		$	4,546		$	36,644		$	26,500		$	10,144

每股数据：
每股普通股基本收入	$	0.82		$	0.55		$	0.27		$	2.18		$	1.58		$	0.61
每股普通股摊薄收益	$	0.81		$	0.54		$	0.26		$	2.17		$	1.57		$	0.60

履约比率：
平均资产回报率		0.96	%		0.74	%		0.22	%		0.90	%		0.72	%		0.17	%
平均股东权益回报率		10.33	%		7.60	%		2.74	%		9.57	%		7.55	%		2.02	%


	9月30日，		12月31日，
	2025		2024			改变
资产负债表：
贷款和租赁，净额	$	4,183,295	$	3,868,917	$	314,378
存款		5,050,897		4,686,483		364,414

经营成果分析

2025年第三季度与2024年相比

2025年第三季度的净收入为1370万美元，即每股摊薄普通股0.81美元，而2024年第三季度的净收入为910万美元，即每股摊薄普通股0.54美元。截至2025年9月30日止三个月，与2024年可比期间相比，净收入增加450万美元是由于扣除贷款和租赁损失准备金后的净利息收入增加970万美元，但被非利息收入减少50.2万美元、非利息费用增加300万美元和所得税费用增加170万美元所抵消。2025年第三季度的税收等值净息差为3.25%，而2024年第三季度的净息差为3.11%。2025年第三季度非利息收入与平均资产之比为0.61%，低于2024年第三季度的0.74%。非利息费用占平均资产的比例从2024年第三季度的2.50%下降至2025年第三季度的2.38%。

与2024年相比，2025年前九个月

截至2025年9月30日的九个月，净收入总计3660万美元，即每股摊薄普通股2.17美元，而截至2024年9月30日的九个月，净收入为2650万美元，即每股摊薄普通股1.57美元。这一期间的净收入增加1010万美元，主要是由于扣除贷款和租赁损失准备金后的净利息收入增加2080万美元和非利息收入增加100万美元，但被非利息支出增加1010万美元和所得税支出增加160万美元所抵消。2025年前9个月的税收等值净息差为3.25%，而2024年前9个月的净息差为2.97%。非利息收入平均

2025年前9个月的资产增长率为0.64%，而2024年前9个月的资产增长率为0.69%。非利息费用占平均资产的比例从2024年前9个月的2.42%增至2025年前9个月的2.43%。

净利息收入和收益率分析

2025年第三季度与2024年相比

2025年第三季度的净利息收入（应税等值）从2024年第三季度的3540万美元增至4280万美元。净利息收入增加是由于贷款和租赁余额增加、这些资产的收益率提高以及有息负债成本降低。平均生息资产从2024年第三季度的45.3亿美元增加到2025年第三季度的52.3亿美元，这主要是由于我们的平均贷款和租赁余额以及平均现金余额的增加，但被平均证券余额的减少所抵消。在此期间，平均贷款和租赁余额增加了5.366亿美元，平均计息存款增加了6.584亿美元。平均出售的联邦基金和其他生息资产增加1.61亿美元，平均证券减少180万美元，平均借款减少4920万美元，平均次级债务增加4430万美元，无息存款增加1510万美元。2025年第三季度税收等值净息差增至3.25%，而2024年第三季度为3.11%。收益资产收益率从2024年第三季度的5.65%增加到2025年第三季度的5.68%，这主要是由于将多余的现金和现金等价物部署到贷款和租赁中。平均计息存款成本从2024年第三季度的3.20%下降到2025年第三季度的2.98%，这主要是由于美联储降低了利率。

下表汇总了列报期间净利息收入的主要组成部分以及相关收益率和成本（单位：千美元）：


	截至9月30日的三个月，
	2025						2024
	平均				产量/		平均				产量/
	余额		利息		成本		余额		利息		成本
资产：
贷款和租赁，包括费用¹	$	4,171,444	$	64,526	6.14	%	$	3,634,808	$	54,993	6.02	%
应税证券		556,894		4,876	3.47	%		564,978		5,233	3.68	%
免税证券²		69,843		558	3.17	%		63,561		443	2.77	%
出售的联邦基金和其他收益资产		428,209		4,919	4.56	%		267,252		3,634	5.41	%
生息资产总额		5,226,390		74,879	5.68	%		4,530,599		64,303	5.65	%
非生息资产		408,560						381,306
总资产	$	5,634,950					$	4,911,905

负债及股东权益：
有息活期存款	$	869,690		4,048	1.85	%	$	925,307		5,289	2.27	%
货币市场和储蓄存款		2,186,245		16,693	3.03	%		1,917,301		16,608	3.45	%
定期存款		1,005,800		9,723	3.84	%		560,699		5,453	3.87	%
计息存款总额		4,061,735		30,464	2.98	%		3,403,307		27,350	3.20	%
借款		4,351		14	1.28	%		53,592		709	5.26	%
次级债		85,113		1,610	7.50	%		40,846		865	8.42	%
有息负债总额		4,151,199		32,088	3.07	%		3,497,745		28,924	3.29	%
无息存款		900,079						884,938
其他负债		57,843						50,580
负债总额		5,109,121						4,433,263
股东权益		525,829						478,642
负债和股东权益合计	$	5,634,950					$	4,911,905
净利息收入，应税等值			$	42,791					$	35,379
息差					2.62	%					2.36	%
税收等值净息差					3.25	%					3.11	%

平均生息资产占平均计息负债的比例					125.90	%					129.53	%
平均权益占平均资产比例					9.33	%					9.74	%

¹与免征所得税的免税贷款相关的收益率在假设联邦所得税税率为21.0%的情况下按应税等值基础列报。截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月的应税等值调整分别为24.4万美元和25.5万美元。

²与免征所得税的投资证券相关的收益率在假设联邦所得税税率为21.0%的情况下按应税等值基础列报。截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月的应税等值调整分别为11.7万美元和9.3万美元。

与2024年相比，2025年前九个月

2025年前9个月的净利息收入（应税等值）增至1.221亿美元，高于2024年前9个月的1.004亿美元。与上一年相比，净利息收入受到积极影响，主要是贷款和租赁余额增加以及生息资产收益率/利率上升和计息负债成本下降。平均生息资产从2024年前9个月的45.1亿美元增加到2025年前9个月的50.2亿美元，这主要是因为公司持续的有机贷款和租赁增长以及平均现金余额，但被我们平均证券余额的减少所抵消。在此期间，平均贷款和租赁余额增加了5.225亿美元，平均计息存款增加了4.811亿美元。2025年前9个月与2024年前9个月相比，平均出售的联邦基金和其他生息资产增加了1500万美元，平均证券减少了2760万美元，平均借款减少了1920万美元，平均次级债增加了1330万美元，无息存款增加了1210万美元。与2024年前9个月的2.97%相比，2025年前9个月的税收等值净息差增至3.25%。收益资产收益率从2024年前9个月的5.51%增加到2025年前9个月的5.63%，这主要是由于将多余的现金和现金等价物部署到贷款和租赁中。平均计息存款成本从2024年前9个月的3.19%下降至2025年前9个月的2.95%，这主要是由于美联储降低了利率。


	截至9月30日的九个月，
	2025						2024

	平均				产量/		平均				产量/
	余额		利息		成本		余额		利息		成本
资产：
贷款和租赁，包括费用^1,2	$	4,055,251	$	183,829	6.06	%	$	3,532,768	$	156,123	5.90	%
应税证券		558,493		14,499	3.47	%		588,679		15,101	3.43	%
免税证券³		66,408		1,506	3.03	%		63,804		1,336	2.80	%
联邦基金和其他收益资产		337,385		11,566	4.58	%		322,339		13,255	5.49	%
生息资产总额		5,017,537		211,400	5.63	%		4,507,590		185,815	5.51	%
非生息资产		406,751						381,743
总资产	$	5,424,288					$	4,889,333

负债及股东权益：
有息活期存款	$	850,720		11,577	1.82	%	$	968,139		17,299	2.39	%
货币市场和储蓄存款		2,118,652		47,518	3.00	%		1,910,452		49,285	3.45	%
定期存款		934,255		27,005	3.86	%		543,887		15,240	3.74	%
计息存款总额		3,903,627		86,100	2.95	%		3,422,478		81,824	3.19	%
借款		6,769		155	3.06	%		25,941		985	5.07	%
次级债		55,006		3,082	7.49	%		41,691		2,647	8.48	%
有息负债总额		3,965,402		89,337	3.01	%		3,490,110		85,456	3.27	%
无息存款		894,254						882,168
其他负债		52,905						48,299
负债总额		4,912,561						4,420,577
股东权益		511,727						468,756
负债和股东权益合计	$	5,424,288					$	4,889,333
净利息收入，应税等值			$	122,063					$	100,359
息差					2.62	%					2.24	%
税收等值净息差					3.25	%					2.97	%

平均生息资产占平均计息负债的比例					126.53	%					129.15	%
平均权益占平均资产比例					9.43	%					9.59	%

¹与免征所得税的免税贷款相关的收益率在假设联邦所得税税率为21.0%的情况下按应税等值基础列报。截至2025年9月30日和2024年9月30日的9个月，应税等值调整分别为73.5万美元和51.2万美元。

²与免征所得税的投资证券相关的收益率在假设联邦所得税税率为21.0%的情况下按应税等值基础列报。截至2025年9月30日和2024年9月30日的9个月，应税等值调整分别为31.6万美元和28万美元。

非利息收入

下表汇总了按类别划分的非利息收入（单位：千）：


	三个月结束						九个月结束
	9月30日，						9月30日，
	2025		2024			改变	2025		2024			改变
存款账户服务费	$	1,831	$	1,780	$	51	$	5,333	$	5,084	$	249
出售证券损失，净额		(3,715)		—		(3,715)		(3,719)		—		(3,719)
抵押贷款银行		709		410		299		1,835		1,038		797
投资服务		1,690		1,881		(191)		4,899		4,563		336
保险佣金		1,049		1,477		(428)		4,016		3,865		151
交换和借记卡交易手续费，净额		1,338		1,349		(11)		3,900		3,945		(45)
出售SBKI的收益		3,955		—		3,955		3,955		—		3,955
其他		1,780		2,242		(462)		5,914		6,627		(713)
非利息收入总额	$	8,637	$	9,139	$	(502)	$	26,133	$	25,122	$	1,011

2025年第三季度与2024年相比

与2024年同期相比，2025年第三季度的非利息收入减少了50.2万美元。非利息收入总额的这一季度变化主要源于以下原因：

●

出售SBKI收益增加；

●

出售证券亏损减少；

●

出售SBKI导致的保险佣金减少；以及

●

其他减少，主要与资本市场活动产生的费用有关。

与2024年相比，2025年前九个月

与2024年同期相比，2025年前9个月的非利息收入增加了100万美元。非利息收入总额的这一变化主要是由以下原因造成的：

●

出售SBKI收益增加；

●

出售证券亏损减少；

●

抵押贷款银行业务增加，受交易量增加的推动；和

●

其他减少，主要与2024年出售银行拥有物业的收益有关。

非利息费用

下表汇总了按类别划分的非利息支出（单位：千）：


	三个月结束						九个月结束
	9月30日，						9月30日，
	2025		2024			改变	2025		2024			改变
工资和员工福利	$	19,544	$	18,448	$	1,096	$	58,380	$	52,348	$	6,032
占用和设备		3,468		3,423		45		10,298		10,144		154
FDIC保险		1,025		825		200		2,977		2,565		412
其他不动产和贷款相关费用		969		460		509		2,383		1,582		801
广告和营销		454		327		127		1,226		924		302
数据处理与技术		2,594		2,519		75		7,903		7,435		468
专业服务		1,123		1,201		(78)		3,643		3,190		453
无形资产摊销		536		604		(68)		1,671		1,824		(153)
重组费用		1,310		—		1,310		1,310		—		1,310
其他		2,846		3,039		(193)		8,945		8,587		358
非利息费用总额	$	33,869	$	30,846	$	3,023	$	98,736	$	88,599	$	10,137

2025年第三季度与2024年相比

与2024年同期相比，2025年第三季度的非利息支出增加了300万美元。非利息支出总额的季度增长主要是由于以下原因：

●

工资和员工福利增加，与特许经营增长带来的工资增加有关；以及

●

重组费用增加。

与2024年相比，2025年前九个月

与2024年同期相比，2025年前9个月的非利息支出增加了1010万美元。非利息支出总额的变化主要是由于以下原因：

●

工资和员工福利增加，与特许经营增长带来的工资增加有关；以及

●

重组费用增加

税收

2025年第三季度与2024年相比

2025年第三季度所得税费用总计330万美元，而2024年同期为160万美元。2025年第三季度的实际税率约为19.4%，而2024年第三季度的实际税率为15.0%。这一增长主要与这些期间之间的应税收入增加以及2024年第三季度银行房地产投资信托基金的成立有关。

与2024年相比，2025年前九个月

2025年前9个月的所得税费用总计810万美元，而2024年前9个月的所得税费用为660万美元。2025年首九个月的实际税率约为18.2%，而截至2024年止九个月的实际税率为19.9%。这一减少主要与该行房地产投资信托基金一整年的收益有关。

贷款和租赁组合

截至2025年9月30日，该公司的未偿还贷款和租赁净额总额约为41.8亿美元，而2024年12月31日为38.7亿美元。由房地产担保的贷款，包括商业和住宅物业，是我们贷款和租赁组合的主要组成部分。

下表汇总了我们在所述期间的贷款和租赁组合的构成（单位：千美元）：


			%				%
	9月30日，		毛额		12月31日，		毛额
	2025		合计		2024		合计
商业地产：
非业主占用	$	1,136,080	26.9	%	$	1,080,404	27.5	%
业主占用		1,012,088	24.0	%		867,678	22.2	%
消费地产		811,150	19.2	%		741,836	19.0	%
建筑及土地开发		390,691	9.3	%		361,735	9.3	%
商业和工业		794,751	18.8	%		775,620	19.9	%
租约		60,301	1.4	%		64,878	1.7	%
消费者和其他		17,308	0.4	%		14,189	0.4	%
贷款和租赁总额		4,222,369	100.0	%		3,906,340	100.0	%
减：信贷损失准备金		(39,074)				(37,423)
贷款和租赁，净额	$	4,183,295			$	3,868,917

贷款和租赁组合到期日

下表列出2025年9月30日我们的贷款和租赁的期限分布，包括一年后到期的贷款和租赁的利率敏感性（单位：千）：


											贷款和租赁的费率Structure
											一年以上成熟
	一年		一通			五通	十五岁以上				固定		浮动
	或更少		五年			十五年	年		合计		率		率
商业地产：
非业主占用	$	130,579	$	778,890	$	203,241	$	23,370	$	1,136,080	$	498,148	$	507,353
业主占用		71,431		588,710		331,493		20,454		1,012,088		472,186		468,471
消费地产-抵押		54,386		258,966		96,647		401,151		811,150		264,409		492,355
建筑及土地开发		118,208		175,090		38,630		58,763		390,691		50,205		222,278
商业和工业		293,292		407,822		70,881		22,756		794,751		328,424		173,035
租约		2,580		57,721		—		—		60,301		57,721		—
消费者和其他		11,762		5,245		272		29		17,308		4,916		630
贷款和租赁总额	$	682,238	$	2,272,444	$	741,164	$	526,523	$	4,222,369	$	1,676,009	$	1,864,122

非应计、逾期、重组贷款和租赁

截至2025年9月30日，不良贷款和租赁占贷款和租赁总额的百分比（扣除递延费用）为0.24%，2024年12月31日为0.20%。不良资产总额占总资产的百分比在2025年9月30日为0.22%，在2024年12月31日为0.19%。

下表汇总了我们逾期至少30天但少于89天、逾期90天或更长时间的贷款和租赁，不包括所列期间的非应计贷款（单位：千美元）：


			应计贷款				应计贷款
			30-89天				90天以上				应计总额
			逾期				逾期				逾期贷款
					百分比				百分比				百分比
		合计			贷款				贷款				贷款
		贷款		金额	类别			金额	类别			金额	类别
2025年9月30日
商业地产：
非业主占用	$	1,136,080	$	432	0.04	%	$	-	-		$	432	0.04	%
业主占用		1,012,088		567	0.06			-	-			567	0.06
消费地产		811,150		694	0.09			-	-			694	0.09
建筑及土地开发		390,691		4	0.00			-	-			4	0.00
商业和工业		794,751		2,799	0.35			129	0.02			2,928	0.37
租约		60,301		1,052	1.74			-	-			1,052	1.74
消费者和其他		17,308		81	0.47			-	-			81	0.47
合计	$	4,222,369	$	5,629	0.13	%	$	129	-	%	$	5,758	0.14	%

2024年12月31日
商业地产：
非业主占用	$	1,080,404	$	378	0.03	%	$	-	-	%	$	378	0.03	%
业主占用		867,678		411	0.05			-	-			411	0.05
消费地产		741,836		2,748	0.37			-	-			2,748	0.37
建筑及土地开发		361,735		523	0.14			-	-			523	0.14
商业和工业		775,620		1,745	0.22			144	0.02			1,889	0.24
租约		64,878		1,453	2.24			-	-			1,453	2.24
消费者和其他		14,189		118	0.83			18	0.13			136	0.96
合计	$	3,906,340	$	7,376	0.19	%	$	162	-	%	$	7,538	0.19	%

下表汇总了我们列报期间的非应计贷款和租赁（单位：千美元）：


	2025年9月30日						2024年12月31日
			非应计贷款						非应计贷款
					百分比						百分比
		合计			贷款			合计			贷款
		贷款		金额	类别			贷款		金额	类别
商业地产：
非业主占用	$	1,136,080	$	719	0.06	%	$	1,080,404	$	514	0.05	%
业主占用		1,012,088		1,929	0.19			867,678		906	0.10
消费地产		811,150		1,965	0.24			741,836		1,995	0.27
建筑及土地开发		390,691		-	-			361,735		39	0.01
商业和工业		794,751		1,994	0.25			775,620		1,820	0.23
租约		60,301		3,311	5.49			64,878		2,433	3.75
消费者和其他		17,308		52	0.30			14,189		2	0.01
合计	$	4,222,369	$	9,970	0.24	%	$	3,906,340	$	7,709	0.20	%

非应计贷款信贷损失备抵				391.92%						485.45%

信贷损失准备金的分配

我们将备抵维持在我们认为适当的水平，以充分覆盖贷款和租赁组合的变化。截至2025年9月30日的9个月，我们的贷款和租赁信贷损失拨备为290万美元，而2024年同期为310万美元，减少了14.9万美元。截至2025年9月30日和2024年12月31日，我们的信贷损失准备金分别为3910万美元和3740万美元，我们认为在相应日期的每个日期都足够。我们的信贷损失准备金占贷款和租赁总额的百分比在2025年9月30日为0.93%，在2024年12月31日为0.96%。

下表根据管理层的最佳估计，按类别分列贷款和租赁类别的贷款和租赁信贷损失备抵以及贷款和租赁余额的分配情况，以及每一类别的贷款和租赁占贷款和租赁总额的百分比，以及每一期间每一贷款和租赁类别内的信贷损失备抵占贷款和租赁总额的百分比（单位：千美元）：


			贷款占比					津贴比例
	金额		在每个类别中			合计		分配给贷款
	分配的津贴		贷款总额			贷款		每个类别
2025年9月30日
商业地产：
非业主占用	$	7,241		26.9	%	$	1,136,080		0.64	%
业主占用		8,879		24.0			1,012,088		0.88
消费地产		8,629		19.2			811,150		1.06
建筑及土地开发		4,092		9.3			390,691		1.05
商业和工业		8,750		18.8			794,751		1.10
租约		1,327		1.4			60,301		2.20
消费者和其他		156		0.4			17,308		0.90
合计	$	39,074		100.0	%	$	4,222,369		0.93	%

2024年12月31日
商业地产：
非业主占用	$	6,972		27.5	%	$	1,080,404		0.65	%
业主占用		8,341		22.2			867,678		0.96
消费地产		8,355		19.0			741,836		1.13
建筑及土地开发		4,168		9.3			361,735		1.15
商业和工业		8,552		19.9			775,620		1.10
租约		919		1.7			64,878		1.42
消费者和其他		116		0.4			14,189		0.82
合计	$	37,423		100.0	%	$	3,906,340		0.96	%

与单独评估的贷款和租赁相关的备抵在2025年9月30日约为440万美元，在2024年12月31日约为390万美元。

信用损失备抵分析

以下是所列各期间信贷损失准备金的变动摘要，包括截至各期末信贷损失准备金与贷款和租赁总额的比率（单位：千美元）：


							净额（冲销）比率
	备抵		净额（冲销）		平均		恢复到
	信贷损失		复苏		贷款		平均贷款
截至2025年9月30日止三个月
商业地产
非业主占用	$	(13)	$	-	$	1,138,519		-	%
业主占用		15		2		965,716		-
消费地产		(297)		39		811,061		-
建筑及土地开发		(358)		-		385,154		-
商业和工业		325		(905)		791,769		(0.11)
租约		542		(83)		63,222		(0.13)
消费者和其他		137		(106)		16,003		(0.66)
合计	$	351	$	(1,053)	$	4,171,444		(0.03)	%


截至2024年9月30日止三个月
商业地产
非业主占用	$	(1)	$	-	$	993,803		-	%
业主占用		(56)		1		846,573		-
消费地产		(14)		-		681,852		-
建筑及土地开发		222		-		321,734		-
商业和工业		785		(390)		707,005		(0.06)
租约		1,291		(916)		70,201		(1.30)
消费者和其他		46		(49)		13,640		(0.36)
合计	$	2,273	$	(1,354)	$	3,634,808		(0.04)	%


截至2025年9月30日止九个月
商业地产：
非业主占用	$	269	$	-	$	1,106,807		-	%
业主占用		533		5		938,816		-
消费地产		235		39		788,469		-
建筑及土地开发		(276)		200		374,425		0.05
商业和工业		1,100		(902)		769,715		(0.12)
租约		837		(429)		61,461		(0.70)
消费者和其他		244		(204)		15,558		(1.31)
合计	$	2,942	$	(1,291)	$	4,055,251		(0.03)	%


截至2024年9月30日止九个月
商业地产：
非业主占用	$	171	$	-	$	969,906		-	%
业主占用		105		34		820,674		-
消费地产		276		4		665,288		-
建筑及土地开发		(715)		(441)		305,554		(0.14)
商业和工业		1,422		(717)		689,208		(0.10)
租约		1,643		(1,238)		68,646		(1.80)
消费者和其他		189		(190)		13,492		(1.41)
合计	$	3,091	$	(2,548)	$	3,532,768		(0.07)	%

证券组合

我们的可供出售证券组合按公允市场价值列账，我们的持有至到期证券组合按摊余成本列账，主要包括联邦机构债券、抵押贷款支持证券、州和市政证券以及其他债务证券。我们的证券投资组合从2024年12月31日的6.09亿美元增加到2025年9月30日的6.345亿美元，这主要是由于可供出售证券购买和可供出售证券市值的积极调整。我们的证券与资产比率由2024年12月31日的11.5%降至2025年9月30日的11.0%。

下表按合同到期日和2025年9月30日基于摊余成本（所有债务在完全应税基础上）的平均收益率列出了公司证券的合同到期情况（单位：千美元）。证券组合的组成和期限/重新定价分布可能会根据利率敏感性、资本和流动性需求而发生变化。


	一年				一通				五通				十岁以上
	或更少				五年				十年				年				合计
			加权				加权				加权				加权				加权
			平均				平均				平均				平均				平均
可供出售：		金额	产量⁽¹⁾			金额	产量⁽¹⁾			金额	产量⁽¹⁾			金额	产量⁽¹⁾			金额	产量⁽¹⁾
美国财政部	$	—	-	%	$	31,823	1.28	%	$	—	-	%	$	—	-	%	$	31,823	1.28	%
美国政府机构		—	-			18	3.70			19,428	5.09			—	-			19,446	5.09
州和政治分区		565	3.80			3,853	2.97			5,538	3.60			24,447	5.08			34,403	4.58
其他债务证券		—	-			6,700	7.11			19,238	5.21			—	-			25,938	5.70
抵押贷款支持证券		—	-			28,605	4.24			74,516	4.37			309,933	4.21			413,054	4.24
证券总额	$	565	3.80		$	70,999	3.12		$	118,720	4.59		$	334,380	4.27		$	524,664	4.19

持有至到期：
美国财政部	$	—	-	%	$	—	-	%	$	—	-	%	$	—	-	%	$	—	-	%
美国政府机构		—	-			7,048	1.82			40,133	1.86			—	-			47,181	1.85
州和政治分区		—	-			745	1.33			14,238	1.82			35,883	2.28			50,866	2.14
其他债务证券		—	-			—	-			—	-			—	-			—	-
抵押贷款支持证券		—	-			—	-			4,703	2.14			20,614	2.13			25,317	2.13
证券总额	$	—	-		$	7,793	1.38		$	59,074	1.87		$	56,497	2.22		$	123,364	2.03

(1)

按摊余成本、应税等值基准

存款

存款是公司借贷和投资活动的主要资金来源。该公司向企业和个人提供一系列存款服务，包括不计息的支票账户、计息的支票账户、储蓄账户、货币市场账户、个人退休账户和存款证……这些账户通常以公司根据市场因素和资金需求的预期数量和时间确定的利率赚取利息。核心存款关系的建立或持续性可能是贷款定价决策的一个因素。虽然公司的主要重点是建立客户关系以吸引核心存款，但有时公司会使用经纪存款和其他批发存款来补充其资金来源。截至2025年9月30日，经纪存款约占存款总额的3.26%。

下表分别汇总了截至2025年9月30日和2024年9月30日的三个月和九个月期间各主要类别存款的平均未偿余额和平均利率（单位：千美元）：


	三个月结束						三个月结束
	2025年9月30日						2024年9月30日
	平均		%		平均		平均		%		平均
	余额		合计		率		余额		合计		率
无息需求	$	900,079	18.1	%	—	%	$	884,938	20.6	%	—	%
计息需求		869,690	17.5	%	1.85	%		925,307	21.6	%	2.27	%
货币市场与储蓄		2,186,245	44.1	%	3.03	%		1,917,301	44.7	%	3.45	%
定期存款		1,005,800	20.3	%	3.84	%		560,699	13.1	%	3.87	%
平均存款总额	$	4,961,814	100.0	%	2.44	%	$	4,288,245	100.0	%	2.54	%


	九个月结束						九个月结束
	2025年9月30日						2024年9月30日
	平均		%		平均		平均		%		平均
	余额		合计		率		余额		合计		率
无息需求	$	894,254	18.6	%	—	%	$	882,168	20.5	%	—	%
计息需求		850,720	17.7	%	1.82	%		968,139	22.5	%	2.39	%
货币市场与储蓄		2,118,652	44.2	%	3.00	%		1,910,452	44.4	%	3.45	%
定期存款		934,255	19.5	%	3.86	%		543,887	12.6	%	3.74	%
平均存款总额	$	4,797,881	100.0	%	2.40	%	$	4,304,646	100.0	%	2.54	%

该公司认为，其存款产品产品的结构合理，可以吸引和保留核心存款关系。截至2025年9月30日止3个月及2024年9月30日止3个月的平均计息存款成本分别为2.98%及3.20%。成本下降主要归因于美联储的利率下降。截至2025年9月30日止九个月及2024年9月30日止九个月的计息存款平均成本分别为2.95%及3.19%。成本下降主要归因于美联储降息。

截至2025年9月30日，存款总额为50.5亿美元，较2024年12月31日增加3.644亿美元。这一总体增长主要是由于货币市场存款增加1.788亿美元、其他定期存款增加1.744亿美元、计息活期存款增加9270万美元，但被经纪存款减少4740万美元和非利息活期存款减少3410万美元所抵消。截至2025年9月30日，该公司的未偿定期存款低于25万美元，余额为5.36亿美元，定期存款超过25万美元，余额为4.357亿美元。

下表汇总了25万美元或以上定期存款的到期情况（单位：千）。


	9月30日，
	2025
三个月或以下	$	85,750
三到六个月		184,585
六至十二个月		131,954
十二个月以上		33,363
合计	$	435,652

借款

公司使用短期借款和长期债务来提供资金，并在较小程度上使用公司层面的债务提供监管资本，这些债务可以作为一级资本向银行下游流动。截至2025年9月30日，借款总额为130万美元，完全由根据回购协议出售的证券组成。截至2025年9月30日，长期债务总额分别为1.386亿美元和2024年12月31日的3970万美元，完全由次级债务组成。在2025年第三季度，公司发行了9890万美元的新次级债，扣除发行成本。2025年10月2日，公司偿还了4000万美元的现有次级债。有关我们借款的更多信息，请参阅“第一部分-第1项。合并财务报表–附注6 –借款、信用额度和次级债务”的本报告。

资本资源

该公司利用杠杆分析来考察该机构利用当前资本基础增加资产和负债的潜力。本次分析中包含的关键衡量指标是该行的普通股一级资本、一级资本、杠杆率和总资本比率。在2025年9月30日和2024年12月31日，我们的资本比率，包括我行的资本比率，超过了监管的最低资本要求。我们可能会不时被要求支持我们银行子公司的资本需求。我们相信，如果有必要，我们有各种可供我们使用的资本筹集技术来满足我们银行的资本需求。有关我们的资本、杠杆和总资本比率的更多信息，请参阅“第一部分-第1项。合并财务报表–附注12 –监管事项”。

流动性和表外安排

公司是正常经营过程中存在表外风险的金融工具的一方，以满足客户的融资和存管需求。截至2025年9月30日，我们有10.1亿美元的预先批准但未使用的信用额度和1440万美元的备用信用证。这些承诺一般都有固定的到期日，很多都会到期而不被提取。总承诺水平不一定代表未来的现金需求。如果需要为这些未完成的承诺提供资金，银行有能力清算出售的联邦基金或

可供出售的证券，或在短期基础上向其他金融机构借入和购买联邦基金。有关我们的表外安排的更多信息，请参阅“第一部分-项目1。合并财务报表–附注8 –承诺和或有负债”的本报告。

市场风险与流动性风险管理

本行资产负债管理委员会（“ALCO”）监督市场风险管理，并建立风险措施、利率风险金额管理政策指引限制及其对净利息收入和资本的影响。采用多种措施对公司的利率风险规模、风险分布、一段时间内的风险水平以及某些利率关系变化的风险敞口进行了全面的概述。我们利用独立的第三方收益模拟模型作为衡量与市场利率变化相关的利率风险量的主要量化工具。该模型量化了各种利率情景对未来12-24个月预计净利息收入和净收入的影响。该模型衡量了相对于未来12-24个月利率假设波动的固定利率案例情景对净利息收入的影响。这些模拟包含了有关资产负债表增长和组合、定价以及现有和预计资产负债表的重新定价和期限特征的假设。利率、上限和下限的影响也包含在模型中。其他利率相关风险如提前还款、基差和期权风险也在考虑之列。此外，第三方将加入ALCO的会议，就未来的资产负债表结构、收益和流动性策略提供反馈。ALCO对利率敏感型资产与负债之间的平衡进行持续监控和管理。目标是在可接受的水平内管理波动的市场利率对净利息收入的影响。为了实现这一目标，管理层可能会延长或缩短资产或负债的存续期。

利率敏感性

利率敏感性是指生息资产和计息负债对市场利率变化的反应能力。在正常经营过程中，我们面临利率波动产生的市场风险。ALCO对利率风险进行计量和评估，以便我们能够满足客户对各种类型的贷款以及租赁和存款的需求。ALCO确定表内外项目最合适的金额。我们用来帮助我们管理利率敏感性的主要衡量标准是收益模拟模型和权益经济价值模型。这些测量与竞争性定价分析一起使用，下文将进一步介绍。

收益模拟模型。我们认为利率风险是通过我们的收益模拟建模有效衡量的。盈利资产、计息负债和表外金融工具结合未来12个月利率模拟预测。为了限制利率风险，我们有风险收益指引，旨在限制净利息收入在利率瞬时变化中的差异。我们还定期监测基于各种利率情景的模拟，例如市场利率随时间的非平行移动或12个月的上升。对于与我们未来12个月静态利率预测相比的利率上行或下行变化，净利息收入下降的限制如下：


		预计12个月净利息收入变化百分比
2025年9月30日：
瞬时、平行变化的现行利率等于：
增加100个基点		0.08%
增加200个基点		(0.01)%
下降100个基点		(1.46)%
下降200个基点		(0.72)%


		预计12个月净利息收入变化百分比
2025年9月30日：
12个月RAMP，现行利率平行变动等于：
增加100个基点		0.31%
增加200个基点		0.49%
下降100个基点		(0.52)%
下降200个基点		(1.04)%

股权的经济价值我们的股权经济价值模型衡量的是我们的资产、负债和表外项目的估计经济价值会因利率变化而发生变化的程度。经济价值是通过对资产、负债和表外项目的预期现金流折现确定的，这就建立了权益的基本情况经济价值。

为了帮助监控我们的相关风险，我们建立了以下关于模拟我们的股权经济价值变化的政策限制：


		当前估计瞬时速率变化
2025年9月30日：
瞬时、平行变化的现行利率等于：
增加100个基点		(0.69)%
增加200个基点		(2.06)%
下降100个基点		2.16%
下降200个基点		2.51%

在2025年9月30日，我们的模型结果表明我们在我们的政策限制范围内。

流动性风险管理

流动性风险管理的目的是确保有足够的现金流来满足贷款和租赁需求、存款提取以及我们的其他需求。银行传统的流动性来源包括资产到期和核心存款增长。银行可以通过对其资产和负债的管理以及通过其运营内部产生的资金来实现其期望的流动性目标。投资于可随时出售的适销工具的资金和其他收益资产的持续到期，从资产角度来看是流动性的来源。负债基础通过吸引增加的存款和从其他各种机构借入资金来提供流动性来源。

利率的变化也影响到我们的流动性头寸。我们目前根据市场利率对存款进行定价，并打算延续这一政策。如果存款没有按照市场利率定价，可能会发生存款损失，这将对我们的流动性状况产生负面影响。

预定贷款和租赁付款是相对稳定的资金来源，但贷款和租赁付款和存款流量波动较大，受利率、一般经济状况和竞争的影响。此外，债务证券受提前还款和赎回条款的约束，这可能会在规定的到期日之前加速偿付。我们试图为我们的存款产品定价，以满足我们与当地市场条件一致的资产/负债目标。我们的ALCO负责监控我们持续的流动性需求。我们的监管机构还定期监控我们的流动性和资本资源。

该公司有56.5万美元的证券将在未来12个月内到期。该公司还拥有可用于美联储、联邦Home Loan银行、几家代理行和一项信贷额度的未使用借款能力，金额为11.6亿美元。有了这些资金来源，公司目前预计有足够的流动性来满足客户的预期义务。

项目3。关于市场风险的定量和定性披露。

本报告管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析部分的市场风险和流动性风险管理部分中介绍的信息以引用方式并入本文。

项目4。控制和程序

在包括SmartFinancial首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，SmartFinancial评估了截至2025年9月30日（“评估日”）其披露控制和程序（该术语在经修订的1934年证券交易法（“交易法”）下的规则13a-15（e）和15d-15（e）中定义）的有效性。基于此类评估，SmartFinancial的首席执行官和首席财务官得出结论，截至评估日期，SmartFinancial的披露控制和程序是有效的，以确保SmartFinancial在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息（i）酌情积累并传达给SmartFinancial的管理层，包括其首席执行官和首席财务官，以便及时就要求的披露作出决定，以及（ii）在SEC规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告。

在SmartFinancial截至2025年9月30日的财季内，SmartFinancial对财务报告的内部控制没有发生任何已对或合理可能对SmartFinancial的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

第二部分。其他信息

项目1。法律程序。

SmartFinancial，Inc.及其全资子公司SmartBank在日常业务过程中作为原告或被告定期参与各种法律诉讼。虽然这些事项的结果目前无法确定，但管理层预计任何这些事项的处置不会对公司的财务状况、财务报表或经营业绩产生重大不利影响。

项目1a。风险因素。

除了本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑我们截至2024年12月31日止年度的10-K表中“第I部分–第1A项–风险因素”下讨论的因素。这些因素可能对我们的业务、财务状况、流动性、经营业绩和资本状况产生重大不利影响，并可能导致我们的实际结果与我们的历史结果或本报告所载前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异。请注意，这些风险可能会随着时间而改变，其他风险可能会在未来被证明是重要的。

在本报告涵盖的期间内，我们之前在截至2024年12月31日止年度的10-K表格中披露的风险因素没有重大变化。

项目2。股权证券的未登记销售及所得款项用途。

(a)

不适用

(b)

不适用

（c）

发行人购买注册权益证券

2018年11月20日，公司宣布其董事会已授权一项股票回购计划，根据该计划，公司可能会购买最多1000万美元的公司已发行普通股。该计划下的股票回购将不时在公开市场上进行，由公司管理层酌情决定，并根据适用的法律要求进行。股票回购计划不要求公司有义务回购任何金额或数量的股票，该计划可随时延期、修改、修改、暂停或终止。截至2025年9月30日，我们已购买了授权的1000万美元中的850万美元，并可能购买最多150万美元的公司已发行普通股。

下表汇总了公司截至2025年9月30日止三个月的回购活动。


					最大值
					数（或
					约
					美元价值）的
					可能的股票
				股份总数	尚未被购买
	总数	加权		作为部分购买	根据计划
	股份	平均支付价格		公开宣布	或程序（在
期	已回购	每股		计划或方案	千）
2025年7月1日至2025年7月31日	—	$	—	—	$	1,546
2025年8月1日至2025年8月31日	—		—	—		1,546
2025年9月1日至2025年9月30日	—		—	—		1,546
合计	—	$	—	—	$	1,546

项目3。优先证券违约。

没有。

项目4。矿山安全信息披露。

不适用。

项目5。其他信息。

(a)

不适用

(b)

不适用

（c）

根据条例S-K第408（a）项，公司董事或执行人员均无通过 , 终止或修改过 a规则10b5-1交易安排或a 非规则 10b5-1 交易安排截至2025年9月30日止三个月。

项目6。展品


附件没有。	说明	位置
3.1	SmartFinancial，Inc.的第二次修订和重述章程。	通过参考附件 3.3并入2015年9月2日提交的8-K表
3.2	SmartFinancial，Inc.第二次修订和重述的章程。	通过参考附件 3.1并入2015年10月26日提交的8-K表
4.1	契约，日期为2025年8月20日，由SmartFinancial，Inc.和美国银行信托公司，全国协会，作为受托人。	通过引用附件 4.1并入2025年8月20日提交的8-K表格。
4.2	表格7.25%于2035年到期的固定至浮动次级票据（包括作为附件 A-1和附件 A-2至作为附件 4.1提交的契约）。	通过参考附件 4.2并入2025年8月20日提交的8-K表格。
10.1	SmartFinancial，Inc.与买方签订的日期为2025年8月20日的次级票据购买协议表格	于2025年8月20日通过引用附件 10.1并入表格8 K。
10.2	SmartFinancial，Inc.与买方于2025年8月20日签署的注册权协议表格。	通过参考附件 10.2并入2025年8月20日提交的8K表格。
31.1	根据规则13a-14（a）/15d-14（a）进行认证	随函提交。
31.2	根据规则13a-14（a）/15d-14（a）进行认证	随函提交。
32.1	根据18 USC第1350条-2002年萨班斯-奥克斯利法案进行认证	特此提供。
32.2	根据18 USC第1350条-2002年萨班斯-奥克斯利法案进行认证	特此提供。
101	交互式数据文件（格式为内联XBRL）	随函提交。
104	封面页交互式数据文件（格式为内联XBRL，包含在附件 101中）	随此提交

*根据S-K条例第601（a）（5）项，某些附表和类似附件已被省略。注册人将应要求向证券交易委员会提供任何省略附表的副本。

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告并获得正式授权。


		Smartfinancial, Inc.

日期：	2025年11月7日	/s/William Y. Carroll, Jr.
		William Y. Carroll, Jr.
		总裁兼首席执行官
		（首席执行官）

日期：	2025年11月7日	/s/Ronald J. Gorczynski
		Ronald J. Gorczynski
		执行副总裁兼首席财务官
		（首席财务干事和会计干事）