附件 99.2
投资者介绍2024年第四季度MyBank.com
2前瞻性陈述本演示文稿包含1995年《私人证券诉讼改革法案》所定义的前瞻性陈述。前瞻性陈述不代表历史事实，而是关于管理层对未来的信念、计划和目标的陈述，以及其对这些信念、计划和目标的假设和判断。这些说法有“预期”、“估计”、“应该”、“预期”、“相信”、“打算”等类似表述。尽管这些陈述反映了管理层的善意信念和预测，但它们并不是对未来业绩的保证，也可能不会被证明是真实的。前瞻性陈述所依据的信念、计划和目标涉及风险和不确定性，可能导致实际结果与前瞻性陈述中涉及的结果存在重大差异。有关这些风险和不确定性的讨论，请参阅First United Corporation向美国证券交易委员会提交的定期报告中题为“风险因素”的部分。实际结果是否会符合预期和预测，取决于已知和未知的风险和不确定性。实际结果可能与管理层的预期存在重大差异。本演示文稿应与我们截至2023年12月31日止年度经修订的10-K表格年度报告一起阅读，包括报告中题为“风险因素”的部分，以及我们随后向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的报告和其他文件，这些文件可在SEC网站www.sec.gov或我们的网站www.mybank.com上查阅。除法律要求外，我们不打算发布我们所做的任何前瞻性陈述的更新或修订，以反映新信息、未来事件或其他情况。
3目录一、二、iii.公司概况财务业绩附录pg。4 pg。10 pg。32
4我们的使命是通过不同寻常的服务承诺和定制的金融解决方案，丰富我们的员工、客户、社区和股东的生活。企业概况成立时间：1900总部：马里兰州奥克兰市地点：22个分支机构业务线：▪商业和零售银行▪信托服务▪财富管理股票代码：FUNC（纳斯达克）网站：www.MyBank.com概览西弗吉尼亚州马里兰州•宾夕法尼亚州匹兹堡•华盛顿特区•俄亥俄州哥伦布市•马里兰州巴尔的摩•弗吉尼亚州里士满，西弗吉尼亚州摩根敦•宾夕法尼亚州费城•宾夕法尼亚州哈里斯堡温彻斯特，VA Star表示马里兰州奥克兰总部
5东部地区中部地区西部地区$ 578,713 $ 456,475 $ 324,594贷款（000s）$ 511,884 $ 783,060 $ 139,625存款（000s）4% 45% 3%存款市场份额（1）（截至2024年6月30日）1093分行注：市场外贷款为1.22亿美元，未反映在本表（1）来源：FDIC市场份额数据，大部分为当前数据。每个地区的矿床市场份额包括以下县：西部：Monongalia，WV Central：Garrett，MD；Allegany，MD；Mineral，WV East：Washington，MD；Frederick，MD；Berkeley，WV Core Markets
66核心优势▪信托和券商手续费收入驱动的多元化收入流抵消了更紧的利润率环境多元化收入流▪稳定的遗留市场产生稳定的低成本资金▪技术和业务关系推动增长核心存款专营权▪具有监督风险、战略举措和治理最佳实践的技能的多元化和经验丰富的董事会▪持续的董事会继任战略Engaged & Diverse Leadership▪以金融教育支持地方事业，咨询和强大的产品和服务▪知识渊博的员工致力于帮助客户&我们所服务的社区Engagement Culture of Engagement▪完善的运营基础设施将支持未来增长▪费用管理聚焦、混合工作环境和技术驱动成本节约费用Structure▪强有力的承保准则和风险管理框架▪聚焦风险缓释、贷款集中度管理和信息安全稳健企业风险管理▪创新，通过定制解决方案吸引和留住客户的动态方法▪投资金融科技基金提供早期接触新技术Forward-Thinking Approach▪显著高于监管要求的监管资本比率▪获得大量流动性来源的资金实力
77股东总回报▪日均成交量增加▪13,807股2023年（截至12.3 1.23止1年）▪19663股2024年（截至12.3 1.24止1年）1年3年5年马里兰第一联合 48.3% 100.6% 67.5% 标普美国小型银行18.2% 4.8% 32.4% 2022 Proxy Peer Group 7.1% 4.3% 11.1%
8风险管理、监测和缓解是所有战略优先事项的基础▪保守和积极的信贷文化导致的低净冲销和强劲的资产质量▪ACL水平1.23%；未来基于贷款增速、经济环境和资产质量变化计提拨备▪多元化的商业贷款组合和地理足迹▪有纪律的贷款增长战略、集中度管理、压力测试和异常跟踪和监测▪明确界定的贷款审批水平▪风险等级集中评级及风险等级迁移和拖欠趋势监测▪稳健的年度第三方贷款审查▪维持对资产敏感的资产负债表，并为下行利率环境定位▪限制较长期投资敞口，积极管理贷款和存款条款及定价▪专注于捕获核心，低成本存款▪监测动态和静态速率斜坡场景▪董事会定期就网络安全事项进行简报▪为员工和董事会提供强大的信息安全培训计划▪信息安全定期第三方审查测试，合规流程和网络安全控制▪迄今未发生安全漏洞▪自适应欺诈检测和管理▪强劲的资本水平远高于监管“资本充足”的定义▪保守的派息政策，在不确定的经济和政治环境中改善TCE并维持资本▪资本压力测试显示银行有能力吸收潜在损失▪股票回购计划获董事会批准并在执行时考虑到股东▪贷存比94%▪流动性应急计划到位和每日监测的基金仓位▪流动性压力测试每季度进行一次，各种情景下流动性较强▪通过测试的代理信贷额度、FHLB和美联储，可用的借贷能力为3.85亿美元▪强大、稳定的低成本核心存款专营权占总存款组合的91%赛博-安全与欺诈监测资产质量资本流动性管理利率敏感性
9大战略支柱&关键目标文化&人力资本▪吸引和雇用充满激情、多元化的人才，与更广泛地区的客户和潜在客户互动。▪通过辅导计划、领导力计划和教育机会，推动员工留任并促进职业发展。▪扩大员工参与、跨职能协作和沟通。▪通过培养促进创新和长期增长的前瞻性战略，增强继任计划。产品&服务收入多元化▪提高非利息收入占营收的比例，减少对净息差的依赖。▪扩大业务拓展培训和外联力度，带动战略销售增长，深化面向社区的企业主关系。▪改造客户细分，专注于扩大现有客户群对产品和服务的利用。▪提高成长型市场的品牌知名度。资源优化▪优化资产负债表组合，实现盈利最大化。▪通过有纪律的贷款和存款组合重新定价方法扩大净息差。▪通过回购机会和有效的投资者沟通有效管理资本。▪通过利用技术、利用数据、人工智能和数字替代品来提高效率。▪减少与网络安全和欺诈相关的金钱损失和管理成本。▪配置资源提升市场份额，执行战术优化地域存在。▪为未来潜在的银行和财富扩张培养关系。有效利用技术、营销和传播，以及以环境为重点是所有战略优先事项的基础。
10第四季度财务摘要620万美元净收入（1）0.95美元摊薄后每股收益（1）1.27%*ROAA（1）14.94*ROATCE（1）3.48% NIM▪与2024年9月30日相比，总资产增加了5690万美元▪24年第四季度合并净收入（1）为620万美元，而23年第四季度为450万美元，上一季度为580万美元；拨备前净收入为870万美元，分别为730万美元和8.0美元▪净利息收入，按非公认会计准则，FTE基础*与3Q24相比，4Q24保持稳定；利息收入增加被利息支出增加所抵消▪资产质量保持稳定，信贷损失准备金（“ACL”）与未偿还贷款的比率在24年第四季度为1.23%，在联系季度为1.24%▪效率比率为58.05%（1）的2024年第四季，而有关季度的效率比率为60.52%；减少主要归因于稳定的净利息收入，非利息支出和增加的非利息收入（1）这些非GAAP财务指标的对账见附录*2024年第四季度年化
11年至今财务摘要$ 21.0百万净收入（1）$ 3.21摊薄后每股盈利（1）1.08%*ROAA（1）13.35%*ROATCE（1）3.38% NIM▪与2023年12月31日相比，总资产增加了6720万美元▪截至2024年12月31日的合并净收入（1）为2100万美元，而截至2023年12月31日为1880万美元；截至2024年12月31日的拨备前净收入为3070万美元，而截至2023年12月31日为2590万美元▪净利息收入，按非公认会计准则，FTE基础*与截至2023年12月31日止年度相比，截至2024年12月31日止年度略增4.71%；利息收入增加o ffset因持续竞争的存款格局导致利息支出增加▪资产质量保持稳定，信贷损失准备金（“ACL”）与未偿还贷款的比率在2024年12月31日为1.23%，而在2023年12月31日为1.26%▪效率比率61.31%（1）截至2024年12月31日，而2023年12月31日为65.12%；减少主要归因于净利息收入增加，支出减少，非利息收入增加（1）这些非GAAP财务指标的对账见附录*2024年第四季度年化
12长期增长拨备前净收入（百万美元）（1）23.2美元30.8美元32.5美元25.9美元30.7美元20202021202220232024（1）这些非公认会计原则财务指标的调节见附录1.97美元3.54美元3.76美元2.80美元3.21美元202020212022202220232024稀释每股收益（1）存款总额（百万美元）1,422美元1,469美元1,571美元1,551美元1美元1,575美元20202021202220232024总贷款，包括PPP（百万美元）1,168美元1,154美元1,279美元1,407美元1,481美元20202021202220232024美元114美元PPP 8美元PPP
13稳健的盈利能力（1）这些非GAAP财务指标的调节见附录长期战略目标13%-15%长期战略目标1.25%-1.60%核心ROAA（非GAAP（1））核心ROATCE（非GAAP（1））0.86% 1.35% 1.39% 0.97% 1.08% 2020202120222023202411.92% 19.78% 19.94% 12.92% 13.35% 20202021202220232024
14合计1-4个家庭35% CRE-NOO 20% C & I 19% CRE-OO 12%建发7%消费者4%多家庭3%贷款多样化贷款组合组合（12/31/2024）REE/rental/leasing NOO 22% REE/rental/leasing OO，C & I 18%所有其他18%住宿12%服务8% REE/rental/leasing multifamily 5% trade 5% construction-developers 1% health care/social assistance 4% REE/rental/leasing-developers 4% construction-all other 3% commercial loan mix（12/31/2024）
15按起源年份划分的商业行业组合2000-20052006-20102011-20152016-20202021-当前总可再生能源/租赁/租赁-NOO-4,147，786798,2977，639,80373，419,856126，868,548212，874,290 $ REE/租赁/租赁-OO，C & I 8,82324，563526,7468，677,08645，690,397121，436,875176，364,488 REE/租赁/租赁-多户家庭-27,9341，927,2419，523,90913，956,83323，348,62848，784,545 REE/租赁/租赁-开发商-35,69974，913-1,854，47038,593，32240,558，403建筑-所有其他35,7501200047，4681,669，7436,845，26616,967，42025,577，647建筑-开发商--2,159，96272,761378，9369,663，07712，143,865，813168,907，166总计83,055美元8,127，146美元12,321，724美元54,611，071美元235,600，501美元623,917，149美元934,660，645美元
16商业地产聚焦风险缓释和集中度管理▪CRE/总资本：235%▪ADC/总资本：43%*没有位于大都市市场或四层以上的办公楼。**没有主要/大盒子零售租户。办公室*地理附注账面余额贷款数量平均贷款余额附注账面余额贷款数量平均贷款余额附注账面余额贷款数量平均贷款余额中央12,349，463美元34363,220美元6,365，491美元61,060，915美元18,714，954美元40467,874美元东部4,811，644美元13370,126美元28,622，186美元132,201，707美元33,433，830美元261,285，917美元OOM 75,053美元175,053美元-0美元-75,053美元175,053美元西部6,976，389美元17410,376美元39,684，338美元172,334，373美元46,660，727美元341,372，374美元总计24,212，549美元**地理笔记本余额数贷款平均贷款余额票据账面余额贷款数量平均贷款余额票据账面余额贷款数量平均贷款余额中央8,824，113美元19464,427美元349,266美元3116,422美元9,173，380美元22148,763美元东部9,331，837美元12777,653美元40,206，528美元75,743，790美元49,538，365美元192,511，626美元OOM 2,736，048美元21,368，0 24美元15,255，644美元43,813，911美元17,991，692美元63,651，356美元西部2,374，830美元4593,707美元14,213，353美元111,292，123美元16,588，183美元151,145，259美元总计23，占用CRE-非业主占用合计
17浮动利率贷款和重新定价*包括个人信贷额度和房屋净值额度贷款类型每月重订%对总类型重定价重定价2025%对总类型重定价重定价2026%对总类型重定价重定价2027 +%对总类型重定价大商业贷款总额37,179，62118.2% 23,640，24438.8% 22,924，59170.6% 83,023，33925.3% 166,767，794 $商业信贷额度72,721，52435.7%-0.0%-0.0% 396,7090.1% 73,118，233商业平面图31,951，39215.7%-0.0%-0.0%-0.0% 31,951，392抵押贷款-0.0% 37,231，60961.2% 9,535，18229.4% 244,992，37574.6% 291,759，166房屋净值额度（无锁）10,574，675*51,535，83025.3%-0.0%-0.0%-0.0% 51,535，830总计203,963，042 $ 100.0% 60,871，853 $ 100.0% 32,459，773 $ 100.0% 328,412，423 $ 100.0% 625,707，090 $
18信用质量ALL/ACL趋势（净冲销）/平均贷款非应计贷款/总贷款NPA/总资产0.35% 0.21% 0.27% 0.28% 0.33% 202020212022202320240.99% 0.60% 0.46% 0.48% 0.45% 202020212022202320241.41% 1.38% 1.14% 1.24% 1.23% 202020212022202320240.13%-0.02%---0.06%-0.07%-0.16% 20202021202220232024非应计贷款减少，原因是偿还550万美元和一项C & I关系冲销110万美元。280万美元转移到第四季度的抵债资产。
19投资组合久期账面收益率组合% PAR（000s）部门6.39 2.28% 28% 78,388国债/机构5.35 2.59 2.63% 5.22% 19% 1% 53,4782，000固定MBS浮动MBS 6.47 1.97% 26% 73,522 CMO 7.4 24.27% 4% 11,375市政2.00 5.49% 1% 1,000企业4.24 2.11% 21% 59,330其他5.77 2.35% 100.0 $ 279,093总评级：100%市政持股评级为A或更好*2.791亿美元此后20292028202720262025年度144,738美元16,899美元18,840美元33,522美元28,829美元26,912美元年度现金流（000美元）基本案例投资组合总现金流库房/机构CMO固定MBS其他市政公司上述5760万美元的其他类别包括机构支持的多家庭、商业抵押贷款支持证券。信托优先证券不包括在上述总数中。浮动抵押贷款
20震惊的投资组合未实现收益/损失资本影响UP400 UP300 UP200 UP100 BaseCase DN100 DN200 Intent-31,990-28,928-25,322-21,541-17,652-13,862-10,223 AFS-63,344-56,480-48,308-39,629-30,797-21,396-11,835 HTM-95,333-85,409-73,630-61,170-48,448-35,258-22,059 Total Corp Excess Above Well-Capitalized（after forma sale）Regulatory Well-Capitalized Thresholds Federal Reserve Minimum RBC ThresholdsForma AFS + HTM Sale Corp As Reported（42,053）162,969205，022（42,053）188,501230，554 Tier 1 Capital（42,873）181,240224，114（42,470）207,177249，647 Total Risk Based Capital（RBC）4.11% 6.50% 4.50%（2.19%）11.15% 13.35%（2.18%）10.61% 12.79% CET 1比率4.62% 8.00% 6.00%（2.19%）11.15% 13.35%（2.08%）12.62% 14.70% Tier 1比率3.87% 10.00% 8.00%（2.19%）12.41% 14.59%（2.05%）13.87% 15.92%总RBC比率4.72% 5.00% 4.00%（2.20%）8.51% 10.70
21存款30% 34% 32% 28% 27% 14% 16% 23% 23% 25% 40% 39% 36% 37% 39% 16% 11% 8% 10% 9% 0% 0% 0% 2% 0% 20202021202220232024 NIB Demand IB Demand MMA & Savings CDs-Retail CDs-Brokered $ 1.57 $ 1.42 $ 1.57 $ 1.57 $ 1.58存款构成（截至12/31/2024以十亿美元计）82% 79% 81% 91% 94%贷存比20202021202220232024存款水平相对持平，原因是对存款的激烈竞争以及近期消费者、企业和市政当局的通胀支出。%余额存款类型76% $ 1,192，181,843有保险存款19% $ 305,278，235无保险–无抵押存款5% $ 77,368，942无保险-抵押存款%余额（MMS）存款类型51% $ 798,664，295零售存款49% $ 776,164，725商业存款
22融资45% 45% 10%商业存款零售存款借款融资混合经纪/批发期限$ 40 $ 25 $ 25 2026年3月2026年3月2025年9月美元（百万）FHLB Advance FHLB Advance 3.83% Federal Home Loan Bank 4.04% 3.83% Brokered CD Federal Home Loan Bank Federal Home Loan Bank
23净息差（1）这些非公认会计准则财务指标的调节见附录3.99% 3.63% 3.85% 4.63% 5.73% 0.91% 0.51% 0.44% 1.92% 2.51% 3.34% 3.28% 3.56% 3.26% 3.38% 0.49% 0.24% 0.21% 1.16% 1.62% 0.1% 1.1% 2.1% 3.1% 4.1% 5.1% 20202021202220232024有息负债成本净息差存款成本
24多元化费用收入（1）这些非GAAP财务指标构成的对账见附录53%信托和经纪17%服务收费1%贷款销售净收益22%借记卡收入6%银行自有人寿保险1%其他非利息收入非利息收入混合2024年信托和经纪管理资产（MMS）▪截至2024年12月31日，马里兰第一联合的非利息收入（1）占营业收入的25%▪收费型业务提供稳定增长，不直接与利率挂钩的多元化收入流，以及建立客户关系的机会▪马里兰第一联合多样化的产品系列提供了与客户充分互动并稳定增加收益的机会$ 1,377 $ 1,482 $ 1,359 $ 1,532 $ 1,67720202021202220232024
25致力于效率与创新（1）有关这些非公认会计原则财务措施高效运营平台和欺诈保护的对账，请参见附录▪抵押贷款机器人▪SecureLOCK高级借记卡诈骗▪Credit Insights/Savvy Money Cross Marketing Tool▪ProfitStars预测模型▪自动贷款预订▪Vericast消费贷款潜在客户生成器▪客户服务中心增强功能▪U1-连接客户关系管理软件效率比（1）战略目标53%-58 %金融科技投资▪拨备IAM▪FinTech Funds planned solutions for a seamless和安全的客户端体验：▪Zelle for Business▪网银对外转账▪新型商业贷款软件▪消费者在线和手机银行数字平台升级▪业务线上化和手机银行数字化平台升级▪Check Fraud Prevention Solution 2024年减少主要是由于净利息收入增加、控制费用以及与财富相关的非利息收入增加。64.6% 57.5% 56.4% 65.1% 61.3% 2020 2021 2022 2023 2024
26流动性头寸可用净额（千美元）使用金额（千美元）可用金额（千美元）流动性来源（12/31/2024）内部来源62,251美元62,251美元超额现金39,865美元39,865美元未质押证券（BV）外部来源36,624美元50,000美元*86,624美元美联储（贴现窗口）140,000美元213,573美元0美元96,214美元0美元140,000美元309,787美元0代理无担保信贷额度FHLB银行定期资金计划492,313美元146,214美元638,527总资金来源*2025年1月，隔夜借款转向经纪存单，增加了可用流动性。
27利率风险（一）标准模型假设利率风险敏感性▪该行利率风险头寸在三种利率爬坡情景下进行压力测试，以确定动态和静态资产负债表条件下对净利息收入、净收入和资本的影响。▪该行的净利息收入状况处于略微资产敏感的位置。▪从利率风险角度来看，该行最大的风险是利率下行情景。▪每季度审查和调整有关发行利率、贷款和投资提前还款速度、贝塔和衰减率的假设。管理层展望与策略▪有纪律的贷款定价▪根据关系和例外情况管理存款定价▪为商家通过短期CD促销和可调利率货币市场产品存款获取，市政当局和消费者▪主动降低存款利率与市场调整同步进行▪2500万美元FHLB预付款将于2025年9月到期▪2500万美元FHLB预付款将于2026年3月到期▪4000万美元2026年3月到期FHLB预付款+ 400 + 300 + 200 + 100平-100-200-300-4008.5% 7.9% 6.3% 3.5%（4.2%）（8.0%）（12.0%）（16.5%）净利息收入（12/31/24）7.4% 7.5% 6.3% 3.7%（3.8%）（7.7%）（11.9%）（15.6%）净利息收入（09/30/24）（17.8%）（11.6%）（6.3%）（2.2%）（0.1%）（3.3%）（10.4%）（20.9%）EVE（09/30/24）12个月敏感性冲击
28资本管理CET1比率杠杆率一级比率总风险基础资本比率监管良好-资本化10% 5% 8% 6.5% 14.83% 14.64% 15.06% 14.42% 14.70% 2020202120222023202416.08% 15.89% 16.12% 15.64% 15.92% 2020202120222023202410.36% 10.80% 11.46% 11.30% 11.88% 2020202120222023202412.61% 12.50% 12.96% 12.44% 12.79% 20202021202220232024允许持续增长的强劲资本水平。
29资本管理有形账面价值/股份TCE比率$ 17.17 $ 19.61 $ 20.90 $ 22.56 $ 25.89 202020212022202320246.97% 7.56% 7.59% 7.91% 8.54% 20202021202220232024
30个战略目标长期战略目标区间（*）Non-GAAP 12/31/2024实际12/31/2024 Non-GAAP 12/31/2023实际12/31/2023指标8%-12% 15% 41%-26%（1）-40% EPS增长（同比）强劲股东回报20%-25% 27.0% 27.0% 34.6% 34.6%派息率1.25%-1.60% 1.08% 1.06% 0.97%（1）0.78% ROAA13 %-15% 13.35% 13.08% 12.92%（1）10.51% ROATCE 8%-10% 8.54% 8.54% 7.91% 7.91% TCE比率6%-8% 12% 12% 12% 0.0% 0.0%收入增长（同比）高质量，多元化收入流21%-23% 24.8% 24.8% 24.8% 24.8% Non-Int Inc/revenue 3.5%-3.8% 3.38% 3.38% 3.26% 3.26% N IM 7%-10% 5.3% 5.3% 9.9% 9.9%贷款增长资产负债表增长70%-76% 75% 75% 74%贷款/资产85%-90% 94% 94% 91% 91%贷款/存款53%-58% 61.31% 61.31% 65.1%（1）65.1%（1）效率比（调整后非核心项目）高效率运营0.50%-1.00% 0.33% 0.33% 0.32% 0.32%不良贷款/贷款稳健风险企业管理0.10%-0.50%-0.16%-0.16%-0.07%-0.07%净冲销/平均贷款总额（*）每年审查的目标– 2024年7月修订（1）这些非公认会计原则财务指标的调节见附录
31强有力的投资者关系和股东参与董事会成员和高级管理层定期与股东和其他利益相关者进行接触，管理层在正在进行的投资者讨论中定期更新董事会。这些活动有助于董事会和管理层收集有关各种主题的反馈，包括战略和财务业绩、ESG披露、高管薪酬、董事会组成和领导结构。明确的长期战略计划和业绩目标x专门的投资者关系联系人x投资者会议和潜在投资者参与x投资者介绍以及定期与机构和散户股东进行联系x如何与您的董事会联系：希望与我们的董事会联系的股东和感兴趣的各方可致函马里兰第一联合公司董事会，由c/o TERM0 K. Sturm Tonya K. Sturm，First United Corporation秘书，19 South Second Street，Oakland，Maryland，21550-0009或通过电子邮件发送至tsturm@mybank.com。秘书将直接向董事会交付所有股东通讯，以供考虑n。
32一、二。iii.iv.管理团队董事会ESG Journey & Statistics Non-GAAP Reconciliation PG。33 pg。34 pg。37 pg。39附录
33管理团队Carissa L. Rodeheaver董事会主席、总裁兼首席执行官33年以上职业生涯效力于马里兰第一联合，拥有深入的行业、财富管理、财务和运营经验丨Jason B. Rush高级副总裁兼首席运营官30年以上拥有深入的行业、零售、风险和合规以及运营经验丨Tonya K. Sturm Tonya K. Sturm高级副总裁兼首席财务官，Corp.秘书兼财务主管35年以上银行、审计、信贷、零售、风险和合规以及财务和运营经验R.L. Fisher高级副总裁兼首席营收官25年以上，具有深入的行业、零售、商业和抵押银行经验Keith R. Sanders高级副总裁兼首席财富官30多年专注于财富管理、遗产规划、信托管理和财务规划我们的领导团队反映了来自我们所服务社区的多元化思想，执行我们的战略并推动股东回报。Julie W. Peterson高级副总裁兼首席信贷官30多年，拥有深入的行业、商业银行和信贷经验
3434 John F. Barr独立董事Ellsworth Electric，Inc.董事长Sanu Chadha独立董事管理合伙人、M & S Consulting Christy DiPietro独立董事、审计主席特许金融分析师、Hidden Cove Advisory Patricia Milon独立董事Principal、Milford Advisory Group，LLC TERM0独立董事总裁、I.R. Rudy’s，Inc. ↓ H. Andrew Walls，III H. Andrew Walls, III独立董事总裁、MEBA，LLC MPB Print & Sign Superstore Member Beth E Moran独立董事、Beth E. Moran律师事务所Brian Boal首席独立董事、提名与治理主席Boal & Associates、PC Carissa L. Rodeheaver董事长，总裁兼首席执行官First United Corporation和马里兰第一联合Bank & Trust董事会Kevin Hessler LSWG，Inc.独立董事、负责人。
35董事会周到的评估和演变我们的董事会由一群多元化的董事组成，他们为马里兰第一联合带来了多种视角、经验和特点。董事多元化50% 90%我们的董事性别和/或种族多元化我们的董事是独立的我们的提名和治理委员会负责确定董事标准，确定和评估董事会候选人，并定期评估董事会的治理实践。x面试多元化候选人名单的政策x 100%独立董事会委员会x董事选举的多数投票标准x年度委员会和自我评估x平衡任期，过去四年增加了四名董事x退休政策，75岁x常规股东和利益相关者参与0-55-1010 +任期45-5354-6262 +年龄
36董事会马里兰第一联合董事会为监督RIS K和战略的工作带来了各种各样的技能、经验和背景。凭借在银行、政府、会计、投资、项目管理、技术以及当地一系列entreprene uri al业务等领域的经验，他们代表我们的股东将这些不同的背景应用到他们的工作中。董事技能矩阵墙Rudy Rodeheaver Moran Milon Hessler 1 DiPietro 1 Chadha Boal 1 Barr x x x x x x x executive leadership x x public company board experience x information technology x x x x x x financial services/banking x x x asset management x x x brokerage/investment banking x x x x x x x x x x x strategic planning x x x accounting/finance x x x x regulatory x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x治理委员会任期和年龄183111114.5331010任期63715860616762475170年龄1有资格作为代理目的的财务专家。经纪CD
37持续进步随着时间的推移，我们继续推进我们的ESG形象，认识到我们的关键利益相关者——包括我们的客户和我们的社区——对我们的业务的重要性。过去几年，我们已经实施了几项重要的改进，以使我们的ESG概况与我们的长期投资者对一流公司治理的期望保持一致。x增强结构以更有力地使薪酬和绩效薪酬保持一致x加强董事会对环境与社会问题的监督x加强对环境与社会问题的披露x持续推进FUNC ESG战略ESG治理x修订的董事持股准则和高管x解密董事会采用代理权限x股东获得变更的法律权限x管理层的多数投票提案获得了股东的大力支持（尽管需要达到超级多数门槛）x正在进行的董事会更新x采用了召开特别会议的权利。x采用强制董事退休政策x在有争议的董事选举中采用多数人投票标准x增强的股东参与计划x现代化的NGC章程x采用董事更新的多元化政策x正式的LID角色和职责
马里兰第一联合第38届ESG大会▪整个分支网络和运营中心安装LED照明▪回收，专注于减少印刷（自COVID前减少65%）▪利用虚拟会议机会减少旅行足迹▪46%的存款客户和11%的贷款客户注册了电子对账单▪15吨纸安全撕碎回收，1800磅电子、电脑和500磅硒鼓回收环保▪创建了多元化参与团队，由我们新任命的多元化和参与总监领导▪制定了正式的劳动力多样性和包容性政策▪正式制定了一项政策，要求为未来的每个公开董事会席位提供多样化的候选人名单▪马里兰第一联合社区梦想基金会支持金融扫盲、教育、保障性住房和社区▪组建退伍职工资源组，举办一年一度的退伍军人节庆祝活动▪正式制定社区志愿服务带薪休假政策Social▪采用一流的治理实践和股东权利▪最近的增强–电路板刷新，电路板解密，代理访问和股东访问变更根据-法律▪考虑中的未来增强-多数投票标准治理
39本演示文稿包括某些非公认会计准则财务指标，包括拨备前净收入、净收入、每股收益（基本和稀释）、平均资产回报率、平均有形普通股权益回报率、有形普通股权益、有形资产、有形普通股权益与有形资产的比率、每股有形账面价值、净息差和效率比率。这些非GAAP财务指标和本演示文稿中讨论的任何其他非GAAP财务指标不应被孤立地考虑，应被视为对根据GAAP编制的财务业绩指标的补充，而不是替代或优于这些指标。这些非GAAP财务指标与其最接近的GAAP等值指标的使用存在许多限制。例如，其他公司可能会以不同的方式计算非GAAP财务指标，或者可能会使用其他指标来评估其业绩，所有这些都可能降低公司非GAAP财务指标作为比较工具的有用性。以下是本演示文稿中使用的（或在此期间口头传达的）非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的对账。非公认会计原则调节（000美元，除非另有说明）年初至今2020202120222023 Q1 2023 Q2 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Q4 2024 12/31/2024拨备前净收入（“PPNR”）税前收入，如报告的17,788美元26,309美元33,181美元19,476美元5,730美元5,837美元5,834美元2,075美元4,860美元6,521美元7,703美元8,145美元27,229美元加回：拨备费用5,401（817）（643）1,6195433942634 199461,1922665292，933美元加回：FHLB罚款，毛额-2,368-----------$加回：缴款1,000---------$加回：保险报销（1,375）-----------$加回：结算费用，毛额-3,300-----------$加回：证券损失4,2144，214------$加回：分支机构关闭费用623623562----562 $拨备前净收入，经调整后23,189美元30,785美元32,538美元25,932美元6,273美元6,231美元6,097美元7,331美元6,368美元7,713美元7,969美元8,674美元30,724美元净收入，如报告的13,841美元19,770美元25,048美元15,060美元4,375美元4,414美元4,513美元1,758美元3,698美元4,914美元5,770美元6,186美元20,568美元减：优先股股息----------------------------------------------------------税后净额770-----------加回：保险报销，税后净额（1,059）---------加回：结算费用，税后净额-2,565---------加回：证券损失3,2593，259-----加回：分支机构关闭费用482482425----425净收益，经调整（b）13,841美元23,836美元25,048美元18,801美元4,375美元4,414美元4,513美元5,499美元4,123美元4,914美元5,770美元6,186美元20,993美元
40非公认会计原则和解，续（千美元，除非另有说明）年初至今2020202120222023 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Q4 2024 12/31/2024加权平均普通股-基本（实际）（d）7,003，9556,710，4636,649，7406,685，6766,675，1816,703，8056,714，2676,649，4936,643，8986,526，5536,467，5976,470，2596,527，077加权平均普通股-稀释（实际）（e）7,013，1646,716，5876,661，0556,701，2436,697，1026,717，5276如报告（a）/（d）1.98 $ 2.95 $ 3.77 $ 2.25 $ 0.66 $ 0.66 $ 0.67 $ 0.26 $ 0.56 $ 0.75 $ 0.89 $ 0.95 $ 3.15 $加回：FHLB罚款，税后净额-0.27------------加回：缴款，税后净额0.12-----------加回：保险报销，税后净额（0.16）---------加回：结算费用，税后净额-0.37-----------加回：证券亏损0.49 0.49----加回：分支机构关闭费用0.07 0.07 0.06---0.06每股收益-基本，经调整（b）/（d）1.98 $ 3.54 $ 3.77 $ 2.81 $ 0.66 $ 0.66 $ 0.67 $ 0.82 $ 0.62 $ 0.75 $ 0.89 $ 0.95 $ 3.21 $每股收益-稀释后每股收益-稀释后，如报告（a）/（e）1.97 $ 2.95 $ 3.76 $ 2.24 $ 0.65 $ 0.66 $ 0.66 $ 0.67 $ 0.26 $ 0.56 $ 0.75 $ 0.89 $ 0.95 $ 3.15 $加回：FHLB罚款，税后净额-0.27-----------加回：供款，税后净额0.12-------------加回：保险报销，税后净额（0.16）-----------加回：结算费用，税后净额-0.37-----------加回：证券亏损0.49---0.49-----加回：分支机构关闭费用0.07---0.07 0.06---0.06每股收益-稀释后，经调整（b）/（e）1.97 $ 3.54 $ 3.76 $ 2.80 $ 0.65 $ 0.66 $ 0.67 $ 0.82 $ 0.62 $ 0.75 $ 0.89 $ 0.95 $ 3.21 $
41非公认会计原则和解，续（000美元，除非另有说明）年初至今2020202120222023 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Q4 2024 12/31/2024平均资产回报率（季度和年初至今年化）平均资产（c）1,613，669美元1,765，148美元1,801，711美元1,924，119美元1,892，111美元1,930，093美元1,954，107美元1,963，840美元1,958，684美元1,933，390美元1,912，887美元1,944，571美元1,946，724美元平均资产回报率，如报告（a）/（c）0.86% 1.12% 1.39% 0.78% 0.94% 0.9税后净额-0.10 % 0.000%--------加回：贡献，税后净额0.04% 0.000%-------加回：保险报销，税后净额-0.06 % 0.000%-------加回：结算费用，税后净额-0.15 % 0.000%--------加回：证券亏损0.17% 0.17%------加回：分支机构关闭费用0.02% 0.02% 0.09% 0.000%-0.02%平均资产收益率，经调整（b）/（c）0.86% 1.35% 1.39% 0.97% 0.94% 0.92% 0.92% 0.55% 0.85% 1.02% 1.20% 1.27% 1.08%平均普通股股东权益回报率平均有形普通股股东权益（f）127,101美元132,550美元137,685美元155,631美元149,416美元155,358美元156,346美元156,141美元163,944美元165,040美元170,778美元176,507美元169,189美元平均普通股股东权益，经调整127,101132，550137,685155，631149,416155，358156,346156，141163,944165，040170,778176，507169,189减：平均商誉和无形资产11,00411，00412,04312，27912,40512，32012,23612，15612,07111，99111,90711，82711,949平均有形普通股权益（g）116,097美元121,546美元125,642美元143,352美元137,011美元143,038美元144,110美元143,985美元151,873美元153,049美元158,871美元164,680美元157,240美元平均普通股股东权益回报率，如报告（a）/（f）10.89%税后净额-1.47 % 0.000%---------加回：贡献0.63% 0.000%--------加回：保险报销-1.15 % 0.000%--------加回：结算费用，税后净额2.11% 0.000%---------加回：证券损失2.10% 2.10%------加回：分支机构关闭费用0.31% 1.04%---0.25%平均普通股股东权益回报率，经调整（b）/（f）10.89% 17.98% 18.19% 12.09% 11.87% 11.40% 11.45% 6.88% 10.11% 11.98% 13.44% 13.94% 12.41%报告的平均有形普通股权益回报率（a）/（g）11.92% 16.27% 19.94% 10.51% 12.95% 12.38% 12.42% 4.84% 9.79% 12.91% 14.45% 14.94% 13.08%加回：FHLB罚款，税后净额-1.47% 0.00 %.00%---------加回：贡献0.63% 0.00 %.00%-------加回：保险报销-0.87 % 0.00 %.00%-------加回：结算费用，税后净额-2.11 % 0.000%----------加回：证券损失2.10% 2.10%-----加回：分支机构关闭费用0.31% 0.31% 1.04%----0.27%平均有形普通股本回报率，经调整（b）/（g）11.92% 19.61% 19.94% 12.92% 12.95% 12.38% 12.42% 7.25% 10.83% 12.91% 14.45% 14.94% 13.35%
42非美国通用会计准则对账，续（千美元，除非另有说明）年初至今2020202120222023Q1 2023Q2 2023Q3 2023Q4 2023Q1 2024Q2 2024Q3 2024Q4 202412/31/2024每普通股有形账面价值普通股权益总额，如报告（h）131,047美元141,900美元151,793美元161,873美元152,868美元155,156美元154,990美元161,873美元165,481美元164,177美元173,979美元179,295美元减：商誉和无形资产11,00412，05212,43312，10312,35012，26812,18512，10312,02111，93811,85611，77311,773有形普通股权益总额（i）120,043美元129,848美元139,360美元149,770美元140,518美元142,888美元142,805美元149,770美元153,460美元152,239美元162,123美元167,522美元167,522美元已发行普通股-基本（实际）（j）6,992，9116,620，9556,666，4286,639，8886,688，7106,711，4226,715，1706,639，8886,648，6456,465，6016,468，如报告（k）1,733，4141,729，8381,848，1691,905，8601,937，4421,928，3461,928，2011,905，8601,912，9531,868，5991,916，1261,973，0221,973，022减：商誉11,00412，05212,43312，10312,35012，26812,18512，10312,02111，93811,85611，77311,773有形资产总额（l）1,722，410 $ 1,717，786 $ 1,835，736 $ 1,893，757 $ 1,925，092 $ 1,916，078 $ 1,916，57575954227 $税收等值净利息收入（m）49,463 $ 53,481 $ 58,571 $ 57,498 $ 14,743 $ 14,401 $ 14,101 $ 14,253 $ 13,869 $ 15,296 $ 15,288 $ 15,755 $ 60,208 $平均收益资产（n）1,480，165 $ 1,629，299 $ 1,647，151 $ 1,766，240 $ 1,692，998 $ 1,771，707 $ 1,793，102 $ 1,806，562 $ 1,787，955 $ 1,763，917 $ 1,757，184 $ 1,800，332 $ 1,782，241 $净息差（税收等值）（m）/（n）3.34% 3.28% 3.56%毛额（2,368）-----------减：贡献（1,000）------------减：结算费用-（3,300）------------减：分支机构关闭费用623623562----562非利息费用，调整后（o）43,934美元41,096美元43,145美元49,621美元12,638美元12,511美元12,785美元11,687美元12,319美元12,364美元12,313美元12,084美元49,080美元净利息收入48,546美元52,542美元57,631美元56,868美元14,516美元14,174美元13,984美元14,194美元13,812美元15,239美元15,229美元15,701美元59,981美元非利息收入18,57720，71417,90614，4714,3944，5694,8986104，8754,8415，0535,05819，827减：保险偿付-（1,375）--------20,813 $ 80,035 $效率比率，经调整（o）/（p）64.57% 56.44% 56.41% 65.12% 66.03% 65.94% 67.28% 61.25% 65.71% 61.39% 60.52% 58.05% 61.31%