附件 99.1
大全新能源公布未经审计的第四季度和2024财年业绩
中国上海— 2025年2月27日—全球太阳能光伏行业高纯度多晶硅的领先制造商大全新能源有限公司（NYSE：DQ）（“大全新能源”，简称“公司”或“我们”）今天公布了其2024财年第四季度和未经审计的财务业绩。
2024年第四季度财务和运营亮点
| · | 截至2024年第四季度末，现金、短期投资、应收银行票据和定期银行存款余额总额为22亿美元，而2024年第三季度末为24亿美元 |
| · | 2024年第四季度多晶硅产量为34,236吨，而2024年第三季度为43,592吨 |
| · | 2024年第四季度多晶硅销量为42,191吨，2024年第三季度为42,101吨 |
| · | 多晶硅平均总生产成本(1)2024年第四季度为6.81美元/公斤，2024年第三季度为6.61美元/公斤 |
| · | 多晶硅平均现金成本(1)2024年第四季度为5.04美元/公斤，而2024年第三季度为5.34美元/公斤 |
| · | 2024年第四季度多晶硅平均售价（ASP）为4.62美元/公斤，而2024年第三季度为4.69美元/公斤 |
| · | 2024年第四季度营收为1.954亿美元，而2024年第三季度为1.985亿美元 |
| · | 2024年第四季度毛亏损为6530万美元，而2024年第三季度为6060万美元。2024年Q4毛利率为-33.4 %，2024年Q3为-30.5 % |
| · | 2024年第四季度与长期资产相关的非现金减值费用达1.756亿美元 |
| · | 2024年第四季度归属于大全新能源有限公司股东的净亏损为1.802亿美元，2024年第三季度为6070万美元 |
| · | 每股基本美国存托股（ADS）亏损(3)2024年第四季度为2.71美元，而2024年第三季度为0.92美元 |
| · | 调整后净亏损（非公认会计原则）(2)2024年第四季度归属于大全新能源有限公司股东的利润为1.707亿美元，而2024年第三季度为3940万美元 |
| · | 调整后每股基本ADS亏损(3)（非公认会计原则）(2)2024年第四季度为2.56美元，而2024年第三季度为0.59美元 |
| · | EBITDA（非公认会计原则）(2)2024年第四季度为-2.365亿美元，而2024年第三季度为-3430万美元。EBITDA利润率（非美国通用会计准则）(2)2024年第四季度为-121.1 %，而2024年第三季度为-17.3 % |
| 三个月结束 | ||||||||||||
| 百万美元 除非另有说明 |
十二月。 31, 2024 |
九月。 30, 2024 |
十二月。 31, 2023 |
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| 收入 | 195.4 | 198.5 | 476.3 | |||||||||
| 毛（亏损）/利润 | (65.3 | ) | (60.6 | ) | 87.2 | |||||||
| 毛利率 | (33.4 | )% | (30.5 | )% | 18.3 | % | ||||||
| 经营（亏损）/收入 | (300.9 | ) | (98.0 | ) | 83.3 | |||||||
| 归属于大全新能源有限公司股东的净（亏损）/收益 | (180.2 | ) | (60.7 | ) | 53.3 | |||||||
| 每股基本ADS（亏损）/收益(3)（美元/ADS） | (2.71 | ) | (0.92 | ) | 0.76 | |||||||
| 调整后净（亏损）/收入（非公认会计原则）(2)归属于大全新能源有限公司股东的 | (170.6 | ) | (39.4 | ) | 74.3 | |||||||
| 调整后（亏损）/每股基本ADS收益(3)（非公认会计原则）(2)（美元/ADS） | (2.56 | ) | (0.59 | ) | 1.06 | |||||||
| EBITDA（非公认会计原则）(2) | (236.5 | ) | (34.3 | ) | 128.2 | |||||||
| EBITDA利润率（非美国通用会计准则）(2) | (121.1 | )% | (17.3 | )% | 26.9 | % | ||||||
| 多晶硅销量（MT） | 42,191 | 42,101 | 61,014 | |||||||||
| 多晶硅平均总生产成本（$/kg）(1) | 6.81 | 6.61 | 6.50 | |||||||||
| 多晶硅平均现金成本（不含DEP）（$/kg）(1) | 5.04 | 5.34 | 5.72 | |||||||||
2024年全年财务和运营亮点
| · | 2024年多晶硅生产量为205,068吨，2023年为197,831吨 |
| · | 2024年多晶硅销量为181,362吨，2023年为200,002吨 |
| · | 2024年收入为10.291亿美元，2023年为23.077亿美元 |
| · | 2024年毛亏损为2.129亿美元，而2023年毛利润为9.207亿美元。2024年毛利率为-20.7 %，2023年为39.9% |
| · | 2024年归属于大全新能源有限公司股东的净亏损为3.452亿美元，而2023年归属于大全新能源有限公司股东的净利润为4.295亿美元。2024年每股基本ADS亏损5.22美元，2023年每股基本ADS收益为5.75美元 |
| · | EBITDA（非公认会计原则）(2)2024年为-3.388亿美元，2023年为9.186亿美元。EBITDA利润率（非美国通用会计准则）(2)2024年为-32.9 %，2023年为39.8% |
| · | 调整后净亏损（非公认会计原则）(2)2024年归属于大全新能源有限公司股东的净利润为2.728亿美元，而调整后的净利润（非美国通用会计准则）(2)2023年归属于大全新能源有限公司股东的净利润为5.631亿美元 |
| · | 调整后每股基本ADS亏损(3)（非公认会计原则）(2)2024年为4.12美元，而2023年调整后每股基本ADS收益（非美国通用会计准则）为7.54美元 |
注意事项：
| (1) | 生产成本和现金成本仅指我们多晶硅设施的生产。生产成本按与生产多晶硅有关的存货成本除以所示期间的生产量计算。现金成本的计算方法是与生产多晶硅有关的可盘点成本（不包括折旧和非现金股份补偿），除以所示期间的生产量。 |
| (2) | 大全新能源提供了EBITDA、EBITDA利润率、归属于大全新能源有限公司股东的调整后净利润以及基于非公认会计原则的调整后每股基本ADS收益，以提供有关其财务业绩的补充信息。有关这些非GAAP财务指标的更多信息，请参阅本新闻稿末尾列出的标题为“非GAAP财务指标的使用”的部分和标题为“非GAAP财务指标与可比美国GAAP指标的对账”的表格。 |
| (3) | ADS是指美国存托股票。一（1）份ADS代表五（5）股普通股。 |
2
管理层备注
该公司董事长兼首席执行官徐翔先生评论说：“2024年，我们面临着充满挑战的市场环境，太阳能光伏行业产能过剩，导致整个价值链的价格大幅下降。我们通过削减多晶硅产量来主动应对这些困难，以减少现金消耗，特别是在第三和第四季度。尽管如此，我们在2024年达到了205,068吨的多晶硅年产量，达到了我们20万吨至21万吨的指导，与2023年的197,831吨相比，同比增长了3.7%。我们的N型产品组合从2023年占总产量的约40%大幅增加到2024年的70%。我们在2024年销售了181,362吨，年底库存水平合理。尽管全球太阳能光伏产品需求增长稳健，但供需不匹配推动2024年价格走低，甚至低于现金成本。总体而言，我们的多晶硅平均售价从2023年的11.48美元/公斤大幅下降至2024年的5.66美元/公斤。营收为10亿美元，而2023年为23亿美元，原因是ASP降低以及销量下降。由于2024年第二季度开始多晶硅平均售价跌破生产成本，我们录得非现金存货减值费用拨备，2024年毛利率为负20.7%。由于毛利率持续为负，我们在本季度记录了与我们较老的多晶硅生产线相关的1.756亿美元的非现金长期资产减值费用。尽管出现亏损，但大全新能源继续保持强劲的资产负债表和充裕的现金储备。截至2024年底，该公司的现金余额为10亿美元，短期投资为1000万美元，应收银行票据为5500万美元，定期银行存款余额为11亿美元。总体而言，该公司保持着强劲的流动性，速动资产余额为22亿美元，如果需要，这些资产可以很容易地转换为现金。这种稳健的财务状况确保我们有能力应对市场低迷，并保持战略韧性。”
“在运营方面，在第四季度期间，鉴于市场价格疲软，公司继续以我们铭牌产能的40%-50 %的较低利用率运营。本季度我们两个多晶硅工厂的总产量为34,236吨，较第三季度进一步减少9,356吨。同时，我们加大了减少库存的力度，第四季度销量达到42,191吨，上一季度为42,101吨。由于利用率较低，本季度闲置设施相关成本约为1.02美元/公斤，这主要与非现金折旧费用有关。整体多晶硅单位生产成本环比小幅上涨3%，平均为6.81美元/公斤。然而，由于我们不断努力提高运营效率，我们的现金成本进一步下降至5.04美元/公斤，与第三季度的5.34美元/公斤相比，环比下降了6%。”
“由于目前的市场定价环境，我们目前预计2025年第一季度的多晶硅总产量约为2.5万吨至2.8万吨。我们计划在2025年保持相对较低的利用率，直到该行业出现转折点。因此，我们目前预计2025年全年产量约为11万吨至14万吨。”
3
“自第四季度以来，有关行业自律监管措施的讨论一直在进行。与此同时，由于下游客户继续减少累积的库存并应对较低的约50%的硅片产能利用率，进入本季度的多晶硅市场仍然低迷。多晶硅定价在整个季度保持在人民币36-42元/千克的这个周期性底部区间内稳定。11月和12月，主要的多晶硅生产商减产，以抵消冬季期间较高的水电成本，并缓解库存风险。因此，多晶硅的行业产量继续环比下降。据行业统计，12月中国总产量降至每月约10万吨，为年内最低水平。12月26日，多晶硅期货交易正式启动，初始基准价定为38.6元/千克。虽然部分价格报高42-43元/千克，但期货成交量依然较小，对现货定价影响有限。从积极的方面来看，12月中国太阳能光伏新增容量达到创纪录的68吉瓦，这超出了预期，并增强了市场对太阳能光伏短期内的韧性和中长期市场潜力的信心。”
“尽管太阳能光伏行业产能过剩带来了重大挑战，但我们看到了恢复行业健康发展的主动举措。2024年12月6日，由中国光伏行业协会（CPIA）牵头，我司与其他主要太阳能光伏制造商达成共识，即在价格下跌和全球贸易压力加剧的情况下，实施自律将是缓解非理性竞争的根本。此外，太阳能光伏行业继续显示出强劲的需求前景。截至2024年，中国太阳能光伏新增装机同比增长28%至277吉瓦，不仅创历史新高，也超出市场预期。我们仍然乐观地认为，随着供应调整到更理性的水平，我们将看到今年供需更好的平衡。从长远来看，作为一种可再生能源和全球范围内成本最低的电力来源之一，太阳能发电将继续成为全球能源转型和可持续发展的关键驱动力。展望未来，大全新能源将利用全球太阳能光伏市场的长期增长，通过数字化转型和采用AI来增强其更高效率的N型技术并优化其成本结构，从而加强其竞争优势。作为全球成本最低的生产商之一，拥有最高质量的N型产品、强劲的资产负债表和没有金融债务，我们相信我们有能力度过当前的市场低迷，并成为行业中的领导者之一，以捕捉未来的增长。”
4
展望与指引
该公司预计在2025年第一季度生产约25,000MT至28,000MT的多晶硅。公司预计2025年全年多晶硅产量约为110,000MT至140,000MT，包括公司年度设施维护的影响。
该展望反映了截至本新闻稿发布之日大全新能源新能源目前和初步的看法，并可能发生变化。公司实现这些预测的能力受到风险和不确定性的影响。请参阅本新闻稿末尾的“安全港声明”。
2024年第四季度业绩
收入
营收为1.954亿美元，2024年第三季度为1.985亿美元，2023年第四季度为4.763亿美元。与2024年第三季度相比，收入减少主要是由于平均售价下降，销量增加缓解了这种情况。
毛（亏损）/利润及利润率
毛亏损为6530万美元，而2024年第三季度为6060万美元，2023年第四季度的毛利润为8720万美元。毛利率为-33.4 %，2024年第三季度为-30.5 %，2023年第四季度为18.3%。与2024年第三季度相比，毛利率下降主要是由于平均售价下降。
销售、一般和管理费用
销售、一般和管理费用为2940万美元，而2024年第三季度为3770万美元，2023年第四季度为3900万美元。2024年第四季度的SG & A费用包括与公司股票激励计划相关的1490万美元非现金股权激励费用，而2024年第三季度为1890万美元。
应收款项预期信用损失备抵
该公司在第四季度确认了与应收账款预期信用损失准备金相关的1810万美元非现金费用，这主要是由于长期应收账款的可收回性存在不确定性。
长期资产减值
公司在2024年第四季度确认了1.756亿美元的固定资产减值损失，主要与其较旧的多晶硅生产设施有关，主要是由于多晶硅售价的持续下降趋势损害了这些资产账面金额的可收回性。
研发费用
研发（R & D）费用为0.4百万美元，2024年第三季度为0.8百万美元，2023年第四季度为3.3百万美元。研发费用反映了本季度发生的研发活动，可能因时期而异。
（亏损）/营业收入及营业利润率
由于上述原因，运营亏损为3.009亿美元，而2024年第三季度为9800万美元，2023年第四季度的运营收入为8330万美元。
5
营业利润率为-154.0 %，而2024年第三季度为-49.4 %，2023年第四季度为17.5%。
归属于大全新能源有限公司股东的净（亏损）/收益及每ADS收益/（亏损）
由于上述原因，归属于大全新能源有限公司股东的净亏损为1.802亿美元，而2024年第三季度为6070万美元，2023年第四季度的净收入为5330万美元。
每股基本美国存托股（ADS）亏损为2.71美元，2024年第三季度为0.92美元，2023年第四季度每股ADS收益为0.76美元。
归属于大全新能源有限公司股东的调整后净（亏损）/收入（非美国通用会计准则）和调整后（亏损）/每ADS收益（非美国通用会计准则）
由于上述原因，归属于大全新能源有限公司股东的调整后净亏损（非美国通用会计准则）为1.706亿美元，不包括非现金股份薪酬成本，而2024年第三季度为3940万美元，2023年第四季度的调整后净收益为7430万美元。
调整后每股基本美国存托股（ADS）亏损为2.56美元，而2024年第三季度为0.59美元，2023年第四季度调整后每股基本ADS收益为1.06美元。
EBITDA（非公认会计原则）
EBITDA（非美国通用会计准则）为-2.365亿美元，2024年第三季度为-3430万美元，2023年第四季度为1.282亿美元。EBITDA利润率（非美国通用会计准则）为-121.1 %，而2024年第三季度为-17.3 %，2023年第四季度为26.9%。
2024年全年业绩
收入
营收为10.291亿美元，2023年为23.077亿美元。下降的主要原因是多晶硅平均售价低得多，销量下降进一步加剧了这种情况。
毛（亏损）/利润及利润率
毛亏损为2.129亿美元，而2023年的毛利润为9.207亿美元。毛利率为-20.7 %，2023年为39.9%。毛利下降主要是由于ASP降低和库存减值。2024年，该公司录得8140万美元的库存减值费用，而2023年为50万美元。
销售、一般和管理费用
销售、一般和管理费用为1.431亿美元，而2023年为2.132亿美元。减少的主要原因是与公司股份激励计划相关的非现金股份薪酬成本减少，2024年和2023年分别为7240万美元和1.210亿美元。
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长期资产减值
公司在2024年确认了1.756亿美元的固定资产减值损失，主要与其较老的多晶硅设施有关，主要是由于多晶硅售价的持续下降趋势损害了这些资产账面金额的可收回性。
研发费用
研发（R & D）费用为460万美元，而2023年为1010万美元。研发费用反映期间发生的研发活动，可能因期间而异。
（亏损）/营业收入及营业利润率
由于上述原因，运营亏损为5.641亿美元，而2023年的运营收入为7.834亿美元。营业利润率为-54.8 %，2023年为33.9%。
利息收入，净额
利息收入净额为2940万美元，而2023年为5230万美元。利息收入减少是由于银行结余现金减少以及银行利率下降。
归属于大全新能源有限公司股东的净（亏损）/收益及每ADS收益/（亏损）
归属于大全新能源有限公司股东的净亏损为3.452亿美元，而2023年的净利润为4.295亿美元。每股基本ADS亏损5.22美元，而2023年每股ADS收益为5.75美元。
归属于大全新能源有限公司股东的调整后净（亏损）/收入（非美国通用会计准则）和调整后（亏损）/每ADS收益（非美国通用会计准则）
归属于大全新能源有限公司股东的调整后净亏损（非美国通用会计准则）为2.728亿美元，而2023年的调整后净利润为5.631亿美元。调整后每股基本ADS亏损（非美国通用会计准则）为4.12美元，而2023年调整后每股基本ADS收益（非美国通用会计准则）为7.54美元。
EBITDA（非公认会计原则）
EBITDA（非美国通用会计准则）为-3.388亿美元，而2023年为9.186亿美元。EBITDA利润率（非美国通用会计准则）为-32.9 %，而2023年为39.8%。
财务状况
截至2024年12月31日，公司拥有现金、现金等价物和限制性现金10.383亿美元，而截至2024年9月30日为8.534亿美元，截至2023年12月31日为30.48亿美元。截至2024年12月31日，应收票据余额为5520万美元，而截至2024年9月30日为8450万美元，截至2023年12月31日为1.164亿美元。应收票据是指六个月内到期的银行票据。截至2024年12月31日，一年内定期存款余额为10.872亿美元，而截至2024年9月30日为12.152亿美元，截至2023年12月31日为零。
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现金流
截至2024年12月31日的十二个月，经营活动使用的现金净额为4.377亿美元，而2023年同期经营活动提供的现金净额为16.16亿美元。减少的主要原因是收入和毛利率下降。
截至2024年12月31日的十二个月，用于投资活动的现金净额为14.785亿美元，而2023年同期为11.960亿美元。2024年投资活动使用的现金净额主要为公司在内蒙古包头市5A、5B多晶硅扩产项目的资本支出以及购买短期投资和定期存款。
截至2024年12月31日的十二个月，用于筹资活动的现金净额为4740万美元，而2023年同期为7.954亿美元。2024年用于融资活动的现金净额主要与公司子公司新疆大全向其少数股东支付的3580万美元股息有关。
使用非公认会计原则财务措施
为补充大全新能源根据美国公认会计原则（“US GAAP”）呈报的合并财务业绩，公司使用了某些非GAAP财务指标，这些指标根据最直接可比的GAAP指标对某些项目进行了调整，包括利息、税项、折旧及摊销前利润（“EBITDA”）和EBITDA利润率；归属于大全新能源有限公司新能源公司的调整后净利润以及调整后的每股基本和摊薄ADS收益。我们的管理层认为，这些非公认会计原则措施中的每一项都对投资者有用，使他们能够在一致的基础上更好地评估公司在不同报告期内的经营业绩的关键要素的变化，而与下文所述的某些项目无关。因此，我们的管理层认为，与美国公认会计准则财务指标一起使用，这些非公认会计准则财务指标为投资者提供了有意义的补充信息，以专注于其持续的核心经营业绩的方式评估公司的经营业绩。我们的管理层在内部使用这些非GAAP衡量标准来评估业务、财务业绩、当前和历史业绩，以及战略决策和预测未来业绩。鉴于我们的管理层使用了这些非公认会计原则的衡量标准，公司认为这些衡量标准对于投资者了解通过我们管理层的眼睛所看到的公司经营业绩很重要。这些非GAAP衡量标准不是根据美国公认会计原则编制的，也不是打算孤立地考虑或替代根据美国公认会计原则编制和呈报的财务信息；非GAAP衡量标准应与美国公认会计原则衡量标准一起审查，可能与其他公司使用的非GAAP衡量标准不同。
该公司使用EBITDA，代表利息、所得税、折旧和摊销前利润，EBITDA利润率，代表EBITDA在收入中的比例。归属于大全新能源有限公司股东的调整后净利润以及调整后每股基本和摊薄ADS收益不包括与股份补偿相关的成本。以股份为基础的薪酬是一种非现金费用，因期间而异。因此，我们的管理层将这一项目排除在我们的内部运营预测和模型之外。我们的管理层认为，这种针对股份薪酬的调整为投资者提供了衡量公司核心业绩的基础，包括与其他公司的业绩进行比较，而没有股份薪酬造成的期间差异。
本文件后面将介绍非GAAP财务指标与可比美国GAAP指标的对账情况。
8
电话会议
公司已安排于美国东部时间2025年2月27日上午8点（北京/香港时间同日晚上9点）召开电话会议讨论业绩。
财报电话会议的拨入详情如下：
参与者拨入（美国免费电话）：+ 1-888-346-8982
参与者国际拨入：+ 1-412-902-4272
中国大陆免费电话：4001-201203
香港免费电话：800-905945
香港本地电话：+ 852-301-84992
请在预约开始前10分钟拨入，要求加入大全新能源有限公司电话。
网播链接：
https://event.coruscall.com/mediaframe/webcast.html？webcastid=QK5TGKKD
电话会议结束后1小时至2025年3月6日将提供电话会议重播。电话会议重播的拨号详情如下：
美国免费电话：+ 1-877-344-7529
国际电话：+ 1-412-317-0088
加拿大免费电话：855-669-9658
重播接入码：3285522
要通过国际拨入号码访问重播，请选择下面的链接。
https://services.choruscall.com/ccforms/replay.html
参与者在进入电话会议时将被要求提供他们的姓名和公司名称。
关于大全新能源有限公司
大全新能源有限公司（纽约证券交易所代码：DQ）（“大全”或“公司”）是一家为全球太阳能光伏行业提供高纯度多晶硅的领先制造商。该公司成立于2007年，向光伏产品制造商制造和销售高纯度多晶硅，后者进一步将多晶硅加工成晶棒、晶片、电池和组件，用于太阳能解决方案。该公司拥有30.5万公吨的多晶硅铭牌总产能，是全球成本最低的高纯度多晶硅生产商之一。
9
安全港声明
本公告包含前瞻性陈述。这些声明是根据美国1995年《私人证券诉讼改革法案》的“安全港”条款作出的。这些前瞻性陈述可以通过“将”、“预期”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”、“指导”和类似陈述等术语来识别。其中，这些公告中对2025年第一季度和全年的展望以及管理层的报价，以及大全新能源的战略和运营计划，都包含前瞻性陈述。公司还可能在其提交或提供给美国证券交易委员会的报告中、在其提交给股东的年度报告中、在新闻稿和其他书面材料中以及在其高级职员、董事或雇员向第三方作出的口头陈述中作出书面或口头的前瞻性陈述。非历史事实的陈述，包括关于公司信念和预期的陈述，都是前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有的风险和不确定性，所有这些都难以或不可能准确预测，其中许多超出了公司的控制范围。许多因素可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异，包括但不限于以下方面：对光伏产品的需求和光伏技术的发展；多晶硅的全球供需；电池片制造的替代技术；公司大幅扩大多晶硅产能和产量的能力；政府补贴和太阳能应用经济激励措施的减少或取消；公司降低生产成本的能力；以及政治和监管环境的变化。有关这些风险和其他风险的更多信息包含在公司向美国证券交易委员会提交或提供给美国证券交易委员会的报告或文件中。本新闻稿中提供的所有信息截至本新闻稿发布之日，公司不承担更新此类信息或任何前瞻性陈述的义务，除非适用法律要求。
10
大全新能源有限公司
未经审计的简明综合经营报表
（千美元，ADS和每份ADS数据除外）
| 三个月结束 | 截至12月31日止年度 | |||||||||||||||||||
| 12月31日， 2024 |
9月30日， 2024 |
12月31日， 2023 |
2024 | 2023 | ||||||||||||||||
| 收入 | 195,359 | 198,496 | 476,298 | 1,029,080 | 2,307,695 | |||||||||||||||
| 收入成本 | (260,622 | ) | (259,090 | ) | (389,102 | ) | (1,242,012 | ) | (1,387,045 | ) | ||||||||||
| 毛（亏损）/利润 | (65,263 | ) | (60,594 | ) | 87,196 | (212,932 | ) | 920,650 | ||||||||||||
| 营业费用 | ||||||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | (29,402 | ) | (37,727 | ) | (39,004 | ) | (143,089 | ) | (213,241 | ) | ||||||||||
| 长期资产减值 | (175,627 | ) | - | - | (175,627 | ) | - | |||||||||||||
| 预期信贷损失备抵 | (18,072 | ) | - | - | (18,072 | ) | - | |||||||||||||
| 研发费用 | (372 | ) | (813 | ) | (3,250 | ) | (4,559 | ) | (10,116 | ) | ||||||||||
| 其他经营（费用）/收入 | (12,203 | ) | 1,092 | 38,349 | (9,814 | ) | 86,137 | |||||||||||||
| 总营业费用 | (235,676 | ) | (37,448 | ) | (3,905 | ) | (351,160 | ) | (137,220 | ) | ||||||||||
| 经营（亏损）/收入 | (300,939 | ) | (98,042 | ) | 83,291 | (564,092 | ) | 783,430 | ||||||||||||
| 利息收入，净额 | 6,761 | 1,604 | 13,772 | 29,364 | 52,302 | |||||||||||||||
| 外汇收益/（亏损） | 49 | (752 | ) | (796 | ) | (2,378 | ) | (17,367 | ) | |||||||||||
| 投资收入 | 3,644 | 8,253 | 253 | 19,046 | 109 | |||||||||||||||
| （亏损）/所得税前收入 | (290,485 | ) | (88,937 | ) | 96,520 | (518,060 | ) | 818,474 | ||||||||||||
| 所得税优惠/（费用） | 48,973 | 12,007 | (18,352 | ) | 69,907 | (165,588 | ) | |||||||||||||
| 净（亏损）/收入 | (241,512 | ) | (76,930 | ) | 78,168 | (448,153 | ) | 652,886 | ||||||||||||
| 归属于非控股权益的净（亏损）/收益 | (61,330 | ) | (16,206 | ) | 24,837 | (102,938 | ) | 223,341 | ||||||||||||
| 归属于大全新能源有限公司股东的净（亏损）/收益 | (180,182 | ) | (60,724 | ) | 53,331 | (345,215 | ) | 429,545 | ||||||||||||
| （亏损）/每股ADS收益 | ||||||||||||||||||||
| 基本 | (2.71 | ) | (0.92 | ) | 0.76 | (5.22 | ) | 5.75 | ||||||||||||
| 摊薄 | (2.71 | ) | (0.92 | ) | 0.76 | (5.22 | ) | 5.73 | ||||||||||||
| 加权平均未偿还ADS | ||||||||||||||||||||
| 基本 | 66,609,799 | 66,306,870 | 69,862,986 | 66,158,657 | 74,717,201 | |||||||||||||||
| 摊薄 | 66,609,799 | 66,306,870 | 69,905,271 | 66,158,657 | 74,963,535 | |||||||||||||||
11
大全新能源有限公司
未经审计的简明合并资产负债表
（千美元）
| 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 资产： | ||||||||||||
| 当前资产： | ||||||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金 | 1,038,349 | 853,401 | 3,047,956 | |||||||||
| 短期投资 | 9,619 | 244,982 | - | |||||||||
| 应收账款和票据 | 55,171 | 84,507 | 116,358 | |||||||||
| 库存 | 149,939 | 206,877 | 173,271 | |||||||||
| 一年内定期存款 | 1,087,210 | 1,215,165 | - | |||||||||
| 其他流动资产 | 291,259 | 292,610 | 238,993 | |||||||||
| 流动资产总额 | 2,631,547 | 2,897,542 | 3,576,578 | |||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 | 3,499,210 | 3,903,436 | 3,626,423 | |||||||||
| 预付土地使用权 | 152,869 | 159,853 | 150,358 | |||||||||
| 一年以上定期存款 | 27,636 | 28,536 | - | |||||||||
| 其他非流动资产 | 106,981 | 59,338 | 73,507 | |||||||||
| 总资产 | 6,418,243 | 7,048,705 | 7,426,866 | |||||||||
| 流动负债： | ||||||||||||
| 应付账款及应付票据 | 33,270 | 40,860 | 92,879 | |||||||||
| 客户垫款-短期部分 | 37,192 | 56,240 | 148,984 | |||||||||
| 购置不动产、厂房和设备的应付款项 | 406,743 | 454,364 | 421,024 | |||||||||
| 其他流动负债 | 44,032 | 77,597 | 173,542 | |||||||||
| 流动负债合计 | 521,237 | 629,061 | 836,429 | |||||||||
| 来自客户的预付款–长期部分 | 21,484 | 76,734 | 113,857 | |||||||||
| 其他非流动负债 | 17,658 | 18,489 | 28,296 | |||||||||
| 负债总额 | 560,379 | 724,284 | 978,582 | |||||||||
| 股权： | ||||||||||||
| 大全新能源有限公司股东权益合计 | 4,361,193 | 4,705,832 | 4,761,907 | |||||||||
| 非控股权益 | 1,496,671 | 1,618,589 | 1,686,377 | |||||||||
| 总股本 | 5,857,864 | 6,324,421 | 6,448,284 | |||||||||
| 总负债&权益 | 6,418,243 | 7,048,705 | 7,426,866 | |||||||||
12
大全新能源有限公司
未经审计的简明合并现金流量表
（千美元）
| 截至12月31日止年度， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 经营活动： | ||||||||
| 净（亏损）/收入 | (448,153 | ) | 652,886 | |||||
| 调整以调节净收入与经营活动提供的净现金 | 565,535 | 305,359 | ||||||
| 经营资产和负债变动 | (555,102 | ) | 657,797 | |||||
| 经营活动（使用）/提供的现金净额 | (437,720 | ) | 1,616,042 | |||||
| 投资活动： | ||||||||
| 购置物业、厂房及设备 | (356,777 | ) | (1,110,738 | ) | ||||
| 购买土地使用权 | (10,091 | ) | (72,147 | ) | ||||
| 短期投资、定期存款的申购、赎回 | (1,111,615 | ) | (13,070 | ) | ||||
| 投资活动所用现金净额 | (1,478,483 | ) | (1,195,955 | ) | ||||
| 融资活动： | ||||||||
| 筹资活动使用的现金净额 | (47,358 | ) | (795,398 | ) | ||||
| 汇率变动的影响 | (46,046 | ) | (97,084 | ) | ||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净减少额 | (2,009,607 | ) | (472,395 | ) | ||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 3,047,956 | 3,520,351 | ||||||
| 期末现金、现金等价物和受限制现金 | 1,038,349 | 3,047,956 | ||||||
13
大全新能源有限公司
非GAAP财务指标与可比美国GAAP指标的对账
（千美元）
| 三个月结束 | 截至12月31日止年度 | |||||||||||||||||||
| 12月31日， 2024 |
9月30日， 2024 |
12月31日， 2023 |
2024 | 2023 | ||||||||||||||||
| 净（亏损）/收入 | (241,512 | ) | (76,930 | ) | 78,168 | (448,153 | ) | 652,886 | ||||||||||||
| 所得税优惠/（费用） | (48,973 | ) | (12,007 | ) | 18,352 | (69,907 | ) | 165,588 | ||||||||||||
| 利息收入，净额 | (6,761 | ) | (1,604 | ) | (13,772 | ) | (29,364 | ) | (52,302 | ) | ||||||||||
| 折旧和摊销 | 60,740 | 56,218 | 45,455 | 208,585 | 152,454 | |||||||||||||||
| EBITDA（非公认会计原则） | (236,506 | ) | (34,323 | ) | 128,203 | (338,839 | ) | 918,626 | ||||||||||||
| EBITDA利润率（非美国通用会计准则） | -121.1 | % | -17.3 | % | 26.9 | % | -32.9 | % | 39.8 | % | ||||||||||
| 三个月结束 | 截至12月31日止年度 | |||||||||||||||||||
| 12月31日， 2024 |
9月30日， 2024 |
12月31日， 2023 |
2024 | 2023 | ||||||||||||||||
| 归属于大全新能源有限公司股东的净（亏损）/收益 | (180,182 | ) | (60,724 | ) | 53,331 | (345,215 | ) | 429,545 | ||||||||||||
| 股份补偿 | 9,532 | 21,312 | 20,927 | 72,382 | 133,520 | |||||||||||||||
| 归属于大全新能源有限公司股东的调整后净（亏损）/收入（非美国通用会计准则） | (170,650 | ) | (39,412 | ) | 74,258 | (272,833 | ) | 563,065 | ||||||||||||
| 调整后（亏损）/每股基本ADS收益（非公认会计准则） | (2.56 | ) | (0.59 | ) | 1.06 | (4.12 | ) | 7.54 | ||||||||||||
| 调整后（亏损）/每股摊薄ADS收益（非公认会计准则） | (2.56 | ) | (0.59 | ) | 1.06 | (4.12 | ) | 7.51 | ||||||||||||
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克里斯滕森
在中国
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邮箱：rene.vanguestaine@christensencomms.com
在美国
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邮箱：lbergkamp@christensencomms.com
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