1 Industrial Logistics Properties Trust 2024年第三季度财务业绩和补充信息2024年10月29日附件 99.2309 Dulty's Lane Burlington，NJ 633,836平方英尺ILPT所有权100%
2024年第2季度恢复到目录季度业绩Industrial Logistics Properties Trust公布2024年第三季度财务业绩.......................................................................................................4 2024年第三季度亮点....................................................................................................................................................5财务关键财务数据................................................................................................................................................7简明合并损益表（亏损）................................................................................................................................................8简明合并资产负债表................................................................................................................................................9债务摘要.......................................................................................................................................................10债务到期时间表................................................................................................................................................................11杠杆率和覆盖率....................................................................................................................................................................12资本支出摘要.......................................................................................................12资本支出摘要......................................................................15入住和租赁汇总...................................................................................................................................................16租户信用特征和集中度...................................................................................................................17组合租赁到期并重置时间表....................................................................................................................................18按投资组合划分的关键财务数据......................................................................................................................................19合资企业合并合资企业-Mountain Industrial REIT LLC....................................................................................................21-24未合并合资企业-The Industrial Fund REIT LLC....................................................................................25附录NOI和现金基础NOI的计算和调节....................................................................................27 NOI与相同财产NOI的调节和相同财产现金基础NOI的计算....................................................................28 EBITDA、EBITDA和调整后EBITDA的计算....................................................................................................29 FFO、标准化FFO和CAD的计算.......................................................................................................................30-研究覆盖范围和治理信息.......................................................................................................32非公认会计准则财务指标和某些定义......................................................................................................................33-35关于前瞻性陈述的警告36目录本列报中的所有金额均未经审计。请参阅非GAAP财务指标和某些定义，了解本文件通篇使用的术语。交易代码：普通股：ILPT投资者关系联系人梅丽莎·麦卡西，经理（617）658-0737 mMCCarthy@ilptreit.com公司总部Two Newton Place 255 Washington Street，Suite 300 Newton，Massachusetts 02458-1634
2024年第3季度回归目录季度业绩
2024年第4季度重返目录“在第三季度，ILPT的许多关键指标都实现了同比增长，包括FFO、现金基础NOI和EBITDA。从租赁的角度来看，ILPT的需求强劲，已执行租约的面积超过270万平方英尺，租金比之前的租金高出7.0%。本季度的租赁突出了与我们最大的租户联邦快递的13处房产更新，这突显了我们的经理正在努力投资并加强这种租户关系。我们还继续关注我们的资产负债表。我们对12.35亿美元的浮动利率贷款行使了三个一年期延期选择权中的第一个，利率上限成本低于预期，为1700万美元。展望未来，我们致力于最大限度地实现按市场计价的租金增长，同时评估进一步降低运营费用的机会。”Yael Duffy总裁兼首席运营官Industrial Logistics Properties TRUST公布2024年第三季度财务业绩马萨诸塞州牛顿市（2024年10月29日）：Industrial Logistics Properties Trust（纳斯达克：ILPT）今天公布了截至2024年9月30日的季度财务业绩。分配2022年10月16日，ILPT宣布向截至2024年10月28日收盘时在册的股东按每股0.01美元的价格对其普通股进行季度分配。这笔分配将于2024年11月14日或前后支付。电话会议讨论ILPT第三季度业绩的电话会议将于美国东部时间2024年10月30日（星期三）上午10：00举行。电话会议可拨打（877）418-4826或（412）902-6758（如果从美国和加拿大境外拨打）；不需要密码。电话会议重播一周可拨打（877）344-7529；重播密码为4340081。还将在ILPT的网站www.ilptreit.com上以只听模式提供电话会议的现场音频网络广播。电话会议结束后，已归档的网络广播将可在ILPT的网站上重播。未经ILPT事先书面同意，严禁以任何方式转录、录音和转播ILPT第三季度电话会议。关于Industrial Logistics Properties TrustILPT是一种房地产投资信托基金，简称REIT，专注于拥有和租赁优质工业和物流物业。截至2024年9月30日，ILPT的投资组合包括411处房产，可出租面积约为5990万平方英尺，位于39个州。截至2024年9月30日，ILPT约77%的年化租金收入来自投资级租户，即属于投资级评级实体或夏威夷土地租赁子公司的租户。ILPT由The RMR Group（纳斯达克：RMR）管理，这家美国领先的另类资产管理公司截至2024年9月30日管理着近410亿美元的资产，在购买、销售、融资和运营商业房地产方面拥有超过35年的机构经验。ILPT总部位于马萨诸塞州牛顿市。欲了解更多信息，请访问www.ilptreit.com。
2024年第5季度返回目录投资组合更新•执行了约2,740，000平方英尺的续租，加权平均租金比相同空间的先前租金高7.0%，加权平均租期（按年化租金收入）为5.5年。•租赁活动包括与ILPT的最大租户联邦快递公司在13处物业以超过2,000，000平方英尺的加权平均租金续租，这些租金比之前的租金高出4.5%，加权平均租期（按年化租金收入）为5.1年。•现金流保持稳定，因为约77%的年化租金收入来自与投资级租户（或其子公司）的租赁以及加权平均租赁期限（按年化租金收入）为8.0年的夏威夷土地租赁。财务业绩•归属于普通股股东的净亏损为25.0百万美元，合稀释后每股亏损0.38美元。•归属于普通股股东的正常化FFO为810万美元，合稀释后每股0.12美元。•与2023年第三季度相比，调整后EBITDA增长0.9%至8390万美元。融资和流动性• 2024年10月，ILPT行使了其12亿美元浮动利率贷款到期日的三个一年延期选择权中的第一个。作为延期的一部分，ILPT以1700万美元的价格购买了一年期利率上限，SOFR执行率等于2.78%。• ILPT拥有约1.539亿美元的现金和现金等价物，这些现金和现金等价物将用于履行其运营和资本义务、支付偿债义务以及为未来融资需求提供资金。2024年第三季度要闻（截至2024年9月30日止三个月，除非另有说明）
6Q3 2024返回目录财务
7Q3 2024返回目录截至和截至2024年9月30日止三个月6/30/20243/31/202412/31/20239/30/20239/30/2024部分损益表数据：资本化：租金收入$ 108,945 $ 110,621 $ 112,235 $ 108,895 $ 110,142普通股总数66,144，422净亏损$（35,407）$（33,479）$（33,902）$（41,402）$（36,191）收盘价$ 4.76归属于普通股股东的净亏损$（24,990）$（23,175）$（23,403）$（31,240）$（26,112）股票市值$ 314,847 NOI $ 84,709 $ 86,265 $ 86,052 $ 84,887 $ 85,309债务4,312，4214,627，268美元调整后EBITDA为83,947美元85057美元84,400美元83,072美元83,194美元归属于普通股股东的FFO 8,063美元8,965美元9,450美元7,799美元7,945美元流动性：归属于普通股股东的正常化FFO 8,063美元8,965美元9,450美元8,086美元7,945美元现金及现金等价物153,863美元归属于普通股股东的加元11,247美元14,005美元11,928美元8,948美元10,505美元总流动性153,863美元滚动四季度归属于普通股股东的加元46,128美元45,386美元41,184美元39,438美元35,238美元/普通股数据（基本和摊薄）：归属于普通股股东的净亏损$（0.38）$（0.35）$（0.36）$（0.48）$（0.40）归属于普通股股东的FFO $ 0.12 $ 0.14 $ 0.14 $ 0.12 $ 0.12归属于普通股股东的正常化FFO $ 0.12 $ 0.14 $ 0.14 $ 0.12 $ 0.12归属于普通股股东的加元$ 0.17 $ 0.21 $ 0.18 $ 0.14 $ 0.16归属于普通股股东的滚动四季度加元$ 0.70 $ 0.69 $ 0.63 $ 0.60 $ 0.54股息：每股支付的年化股息$ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04年化股息收益率（期末）0.8% 1.1% 0.9% 0.9% 1.4%年化正常化FFO归属于普通股股东派息率8.3% 7.1% 8.3% 8.3%归属于普通股股东派息率加元5.9% 4.8% 5.6% 7.1% 6.3%滚动四季度归属于普通股股东派息率加元5.7% 5.8% 6.3% 6.7% 7.4%选定资产负债表数据：总资产总额$ 5,946，943 $ 5,950，348 $ 5,956，536 $ 5,961，129 $ 6,000，494总资产$ 5,454，808 $ 5,489，822 $ 5,527，569 $ 5,563，675 $ 5,634，315总负债$ 4,412，049 $ 4,402，055 $ 4,405，069 $ 4,401，896 $ 4,416，177总权益$ 1,042，759 $ 1,087，767 $1,122，500美元1,161，779美元1,218，138美元（单位：千美元，每股数据除外）主要财务数据996 Paragon Way Rock Hill，SC 945,023平方英尺ILPT所有权：100%
8Q3 2024返回目录简明综合损益表（亏损）截至9月30日止三个月、截至9月30日止九个月，2024202320242023租金收入$ 108,945 $ 110,142 $ 331,801 $ 328,443费用：房地产税15,33914，92646,34946，493其他经营费用8,8979，90728,42627，744折旧和摊销43,20543，912130,203134，278一般和行政费用7,2377，71222,86523，750房地产减值损失———— 254费用总额74,67876，457227,843232，519利息收入3,1342，3978,9215，340利息支出（73,936）（72,941）（220,797）（215,558）房地产销售损失——（974）债务提前清偿损失——（359）所得税前亏损未合并合营企业收益中的权益（36,535）（36,859）（107,918）（115,627）所得税费用（33）（51）（102）（113）未合并合营企业收益中的权益1,1617195，2327,423净亏损（35,407）（36,191）（102,788）（108,317）归属于非控股权益的净亏损10,41710，07931,22031，568归属于普通股股东的净亏损$（24,990）$（26,112）$（71,568）$（76,749）加权平均已发行普通股（基本和稀释）65,76965，48865,65165，389归属于普通股股东的每股净亏损（基本和稀释）$（0.38）$（0.40）$每股数据除外）1509 Leestown Road Frankfort，KY 599,840 square fetet ILPT所有权：61%
9Q3 2024返回目录简明合并资产负债表2024年9月30日12月31日2023资产不动产$ 5,176，299 $ 5,169，552累计折旧（492,135）（397,454）不动产总额，净额4,684，1644,772，098投资于未合并的合资企业117,622115，360收购的不动产租赁净额208,785243，521现金及现金等价物153,863112，341受限制现金及现金等价物111,068133，382应收租金122,730119，170其他资产净额56,57667，803总资产$ 5,454，808 $ 5,563，675负债和权益抵押和应付票据，净额4,304，868美元4,305，941美元应付账款和其他负债85,56672，455承担房地产租赁义务，净额15,79518，534应付关联方款项5,8204，966负债总额4,412，0494,401，896承诺和或有事项归属于普通股股东的权益585,888669，954非控制性权益456,871491，825总权益1,042，7591,161，779 总负债及权益 $ 5,454，808 $ 5,563，675（单位：千美元）32150 Just Imagine Drive Avon，OH 644,850平方英尺ILPT所有权：100%
10Q3 2024返回目录（1）利率反映利率上限的影响（如适用）。（2）本次贷款要求按年利率SOFR加加权平均溢价3.93%支付利息。2024年10月，ILPT行使了这笔贷款到期日的三年一年延期选择权中的第一个，并购买了SOFR执行利率等于2.78%的一年利率上限。（3）这笔贷款有两个剩余的一年展期选择，但须满足某些条件，并要求按SOFR的年利率加上2.77%的溢价支付利息。Mountain JV购买了到2025年3月的利率上限，SOFR执行率等于3.04%。利息本金到期年期以利率担保的实体类型（1）平衡日到期日ILPT浮动利率-只付息（2）69大陆和35夏威夷物业6.18% $ 1,235，00010/09/20240.0 ILPT固定利率-仅利息186夏威夷物业4.31% 650,00002/07/20294.4 ILPT固定利率-仅利息17大陆物业4.42% 700,0003/09/2032 7.4 Mountain JV浮动利率-仅利息（3）82大陆物业5.81% 1,400，0003/09/20250.4 Mountain JV固定利率-利息仅四项内地物业6.25% 91,00006/10/20305.7山岳合营固定利率-摊销一项内地物业3.67% 10,36505/01/20316.6山岳合营固定利率-摊销一项内地物业4.14% 11,96107/01/20327.8山岳合营固定利率-摊销一项内地物业4.02% 26,81510/01/20339.0山岳合营固定利率-摊销一项内地物业4.13% 37,53111/01/20339.1山岳合营固定利率-摊销一项内地物业3.10% 23,09106/01/203510.7山岳合营固定利率-摊销一项内地物业2.95% 37,352011/01/203611.3山岳合营固定利率-摊销一项内地物业4.27% 42,09011/01/203713.1山岳合资企业固定利率-摊销一处大陆物业3.25% 47,21601/01/203813.3加权平均/总额5.36% $ 4,312，4212.7债务摘要（单位：千美元）截至2024年9月30日1892 Anfield Road North Charleston，SC 121,683 square feet ILPT所有权：100%
11Q3 2024返回目录（1）这笔有担保浮动利率贷款将于2025年3月到期，但有两个剩余的一年延期选择。（2）2024年10月，ILPT行使了这笔有担保浮动利率贷款到期日的三年、一年延期选择权中的第一个。债务到期时间表（百万美元）截至2024年9月30日当前到期日PR in ci p al $ 1,235.0 $ 1,400.0 $ 4.6 $ 18.8 $ 19.5 $ 20.2 $ 21.0 $ 1,593.3有担保固定利率债务有担保浮动利率债务的合并合资公司有担保浮动利率债务20242025202620272028此后0美元500美元1,000美元1,500美元1,500美元1,500美元2,000美元（1）（2）4350 Fortune Ave NW Concord，NC 354,482 square feet ILPT所有权：61%
12Q3 2024返回目录截至及截至9/30/20246/30/20243/31/202412/31/20239/30/2023杠杆率：净负债/总资产毛额68.1% 68.2% 68.6% 68.4% 68.5%净负债/房地产资产账面毛额71.0% 71.2% 71.7% 71.7%净负债/总市值87.5% 89.0% 88.7% 88.0% 90.9%有担保债务/总资产79.1% 78.6% 78.2% 77.8% 76.9%浮动利率债务/净负债65.1% 64.9% 64.5% 64.6% 64.1%覆盖率：净负债/年化调整后EBITDA 12.1x 11.9x 12.1x 12.3x 12.3x调整后EBITDA/利息支出1.1x 1.2x 1.2x 1.2x 1.2x 1.2x 1.2x 1.2x 1.2x 1.2x 1.2x 1.2x 1.2x 1.2x 1.2x 1.2x 1.2x 1.2x 1.2和覆盖率11224 Will Walker Road Vance，AL 529,568平方英尺ILPT所有权：100%
13Q3 2024截至9/30/20246/30/20243/31/202412/31/20239/30/202309/30/2023租户改善$ 433 $ 142 $ 444 $ 1,423 $ 194 $ 1,019 $ 1,893租赁成本2,6951842，1271,1961，0475,0063，886建筑改善2,5092，5068022,4062，7205,8174，373经常性资本支出5,6372，8323,3735，0253,96111，84210,152开发，重建和其他活动———— 3811,314 — 7,705资本支出总额5,637美元2,832美元3,373美元5,406美元5,275美元11,842美元17,857美元资本支出摘要6735 Tripel Road Mobile，AL 362,942平方英尺ILPT所有权：61%
14Q3 2024返回目录投资组合信息
15Q3 2024截至和截至三个月的目录回报（美元和平方英尺，单位：千）及截至20249/30/20239/30/20239/30/20249/30/2023止九个月物业411411411411可租平方呎59,89059，95159,89059，951%租赁百分比94.4% 98.9% 94.4% 98.9%租金收入$ 108,945 $ 110,142 $ 331,801 $ 328,339 NOI $ 84,713 $ 85,322 $ 257,062 $ 254,150 NOI %变动（0.7）% 1.2%现金基础NOI $ 82,507 $ 81,656 $ 247,670 $ 242,855现金基础NOI %变动1.0% 2.0%相同物业业绩945 Monument Drive Lebanon，in 962,500 square fet ILPT所有权：22%
16Q3 2024目录回报率（美元和平方英尺，单位为千，每平方英尺数据除外）截至和截至三个月的截至和截至9/30/20246/30/20243/31/202412/31/20239/30/20239/30/2024物业411411411413411可出租平方英尺59,89059，89359,89359，95159,98359，890出租百分比94.4% 95.4% 99.0% 98.8% 98.9% 94.4%租赁活动（SQ。FT.）：新租约17739027664180续租2,7405551，7851,2206945，080租金重置—— 10638 — 106到期（3,358）（2,832）（1,811）（1,563）（857）（8,001）% GAAP租金变化：新租约4.1% 43.5% 48.1% 65.9%（15.7%）37.1%续租7.0% 11.2% 38.5% 16.2% 16.9% 13.9%租金重置——% —% 27.5% 28.0% —% 27.5%加权平均（按平方英尺计）7.0% 15.8% 38.3% 19.7% 13.5% 15.3%租赁成本和特许权承诺：新租约$ 113 $ 587 $ 717 $ 1,528 $ 140 $ 1,417续租2,7942902，7542,1221，3015,838总计$ 2,907 $ 877 $ 3,471 $ 3,650 $ 1,441 $ 7,255租赁成本和特许权承诺每平方米。英尺：新租约$ 6.77 $ 8.03 $ 7.96 $ 5.53 $ 2.21 $ 7.88续租$ 1.02 $ 0.52 $ 1.54 $ 1.74 $ 1.87 $ 1.15加权平均$ 1.05 $ 1.40 $ 1.85 $ 2.44 $ 1.90 $ 1.38按平方英尺加权平均租期。英尺。（年）：新租约3.9 14.6 19.4 3.9 4.9 16.0续约6.25.85.67.34.05.9加权平均6.26.86.26.74.16.3每平方米租赁成本和特许权承诺。每年英尺：新租赁1.75美元0.55美元0.41美元1.41美元0.45美元0.49美元续租0.17美元0.09美元0.28美元0.24美元0.47美元0.19美元加权平均0.17美元0.21美元0.30美元0.37美元0.46美元0.22美元占用和租赁摘要（1）（1）租赁摘要基于所示期间订立的租赁。
2024年17Q3回归目录截至9月30日，2024年年化租户信用特征总额的24%租金收入投资级评级18.6%投资级评级母实体的子公司37.5%其他租赁夏威夷土地21.1%投资级评级小计，投资级评级母实体的子公司和其他租赁夏威夷土地77.2%其他未评级或非投资级22.8% 100.0%租户信用特征和集中度占租赁租赁租金总额的总%前10名租户位置物业平方英尺平方英尺收入1联邦快递公司/联邦快递地面包裹系统，Inc. Various（33 states）7912,81122.7% 29.3% 2 亚马逊 Services，Inc./亚马逊 Services LLC AL，IN，OK，SC，TN，VA 84,5398.0% 6.8% 3 Home Depot U.S.A.，Inc. GA，HI 29561.7% 2.2% 4 American Tire Distributors，Inc.（1）CO，LA，NE，NY，OH 57221.3% 1.6% 5 UPS Supply Chain Solutions，Inc. NH，NY 37941.4% 1.6% 6 Restoration Hardware，Inc. MD 11,1952.1% 1.5% 7 Servco Pacific，Inc. HI 76291.1% 1.4% 8 DHL Group SC 19451.7% 1.2% 9 新聚思 Corporation OH 29391.7% 1.1% 10 伯克希尔哈撒韦公司 GA 18321.5% 1.0% 10924,36243.2% 47.7%（以千美元和平方英尺计）2020 Joe B. Jackson PKWY Murfreesboro，TN 1,016，281平方英尺ILPT所有权：100%（1）2024年10月22日，American Tire Distributors，Inc.申请第11章破产。截至2024年10月29日，该租户没有因ILPT而未偿还的租金义务，也没有表示打算修改或腾出其与ILPT的任何租约。
18Q3 2024归表内容量累计累计占比合计%合计%合计%合计%合计%合计%合计%合计%合计%合计%合计%合计%合计%合计%合计%合计%合计%合计%合计%合计%合计%合计%合计%合计%合计%合计%合计%合计%合计%合计%合计%合计%合计%合计%合计%合计%合计%合计%合计%合计%合计%合计%合计%合计%合计%合计%合计%合计%合计%合计%合计%合计%合计%合计%合计%合计%合计%合计%合计%合计%合计%合100.0% $ 436,374100.0%加权平均剩余租期（年）7.28.0投资组合租赁到期和重置时间表（美元和平方英尺，单位：千）截至9月30日，夏威夷物业2024年预定租金重置：20242025202620272028此后总重置平方英尺— 20415486 — 2,9403，384%（1）—% 1.4% 1.1% 0.6% —% 20.5%年化租金收入$ — $ 1,010 $ 1,316 $ 805 $ — $ 19,742 $ 22,873%（1）—% 0.8% 1.1% 0.7% —% 16.2%（1）百分比仅基于夏威夷物业的租赁平方英尺和年化租金收入。1800 Union Airpark Blvd Union，OH 1,791，246平方英尺ILPT所有权：22%
19Q3 2024目录回报率（美元和平方英尺，单位：千，每平方英尺数据除外）截至9月30日止三个月按投资组合划分的主要财务数据，2024 ILPT全资拥有物业Mountain Industrial TERM0ILPT大陆夏威夷Total REIT LLC（1）其他（2）合并所有权% 100% 100% 100% 61%物业90226316941411可出租平方英尺22,11916，72938,84820，9786459,890出租率% 96.5% 85.7% 91.8% 99.0% 100.0% 94.4%选定资产负债表数据：总资产$ 1,793，157 $ 728,988 $ 2,522，145 $ 3,135，164 $ 289,634 $ 5,946，943总债务（本金）$ 1,722，070 $ 862,930 $ 2,585，000 $ 1,727，421 $ — $ 4,312，421选定损益表数据：租金收入$ 37,139 $ 29,290 $ 66,429 $ 42（亏损）收入$（18,790）$ 7,507 $（11,283）$（26,737）$ 2,613 $（35,407）归属于普通股股东的净（亏损）收入$（18,790）$ 7,507 $（11,283）$（16,309）$ 2,602 $（24,990）NOI $ 29,650 $ 21,249 $ 50,899 $ 33,640 $ 170 $ 84,709现金基础NOI $ 28,291 $ 21,368 $ 49,659 $ 32,674 $ 170 $ 82,503调整后EBITDA ARE $ 27,550 $ 20,397 $ 47,947 $ 31,044 $ 4,956 $ 83,947归常化FFO归属于普通股股东$（3,337）$ 8（447）$ 9,568 $ 9,121 $（785）$ 2,911 $ 11,247关键比率：年化现金基础NOI/总总资产6.3% 11.7% 7.9% 4.2% 5.5%净债务/年化调整后EBITDA为15.6x 10.6x 13.5x 13.0x 12.1x选择季度租赁活动：租赁活动（平方英尺）：1,3723061，6781,068112，757% GAAP租金变化（按平方英尺加权平均）：8.5% 14.4% 9.1% 4.0% 5.3% 7.0%按平方英尺加权平均租赁期限（年）：5.31 2.76.75.35.06.2（1）除归属于普通股股东的计量外，显示的金额反映的是这家合资企业100%的所有权权益，而不是ILPT在其中的比例份额。列报的金额来自GAAP信息，可能无法与这家合资企业的独立财务信息中反映的金额进行比较。（2）其他包括以下方面的数据：位于新泽西州的一处包含约64平方英尺的可出租内地综合物业的100%所有权权益，其中ILPT拥有约67%归属于普通股股东的所有权权益，而不是ILPT的比例份额；任何公司资产和负债，包括ILPT对其未合并的合资企业的股权投资；以及为从资产负债表和损益表数据中去除Mountain JV的非控制性权益而进行的调整。
20Q3 2024重回目录合资公司
21Q3 2024返回目录GA：12.5% TX：10.2% OH：9.9% IN：8.5% NC：5.9% FL：5.2% MI：4.6% NJ：3.9% IL：3.8% MS：3.6% KS：3.6% 16其他州：28.3% Consolidated Joint Venture-Mountain Industrial REIT LLC（单位：千美元）租赁到期数量— 51113745%年化租金总收入到期（1）—% 4.5% 5.2% 12.3% 10.4% 67.6% 20242025202620272028此后$ 0 $ 10,000 $ 20,000 $ 30,000 $ 40,000 $ 50,000 $ 70,000 $ 80,000 $ 90,000 $ 100,000 $ 110,000 $ 120,000租赁到期时间表截至9月30日，2024年主要租户占年化租金收入的百分比前10名租户收入（1）FedEx Corporation/FedEx Ground Package System，Inc. 56.3% 亚马逊 Services，Inc./亚马逊 Services LLC 7.1% Home Depot U.S.A.，Inc. 3.8% 伯克希尔哈撒韦公司 2.8% Techtronic Industries Company Limited 2.6% Ulta Beauty, Inc. 2.5% Autoneum Holding AG 2.4% DSV Solutions Holding A/S 1.6% Beam Suntory Inc. 1.4% Treehouse Foods，Inc. 1.4%地域多元化（1）（1）基于ILPT合并后的合资企业截至2024年9月30日的年化租金收入总额。
22Q3 2024目录回报（美元和平方英尺，单位：千）ILPT数量Square Joint Venture Ownership Presentation Properties States Feet Mountain Industrial REIT LLC 61% Consolidated 942720,978（1）除非另有说明，否则本页显示的金额反映了该合资企业100%的所有权权益，而不是ILPT在其中的比例份额。（2）根据截至2024年9月30日其在Mountain JV的所有权百分比计算，ILPT在债务本金额中的比例份额为1,053，727美元。没有任何债务可以求助于ILPT，受到一定的限制。截至2024年9月30日合并资产负债表至合并合营企业2024年9月30日2023年12月31日资产不动产$ 2,843，030 $ 2,840，142累计折旧（202,844）（143,757）不动产总额，净额2,640，1862,696，385取得不动产租赁净额142,340163，307现金、现金等价物和受限制现金108,923131，159其他资产净额40,87135，343总资产$ 2,932，320 $ 3,026，194负债应付抵押贷款和票据，净额（2）1,726，538美元1,736，426美元其他负债42,84637，954负债总额1,769，384美元1,774，380美元非控股权益（39%）453,545美元488,012美元合并合资企业-Mountain Industrial REIT LLC（1）3779 Lake Shore Road Hamburg，NY 338,584平方英尺ILPT所有权：61%
23Q3 2024重回目录合并合营企业经营信息（100%）合并合营企业按比例经营信息（ILPT份额）（1）截至9月30日止三个月、截至9月30日止九个月、截至9月30日止三个月、截至9月30日止九个月，20242023202420232024202320242023租金收入42,189美元42,061美元126,564美元126,334美元25,735美元25,657美元77,203美元77,064美元房地产税5,2365，34815,96918，3473,1943，2629,74111，191其他经营费用3,3133，49410,5779，3712,0212，1316,4525，716折旧和摊销26,76926，99580,02581，92016,32916，46748,81649，972一般及行政费用3,9464，02511,92712，1432,4072，4557,2767，407费用总额39,26439，862118,498121，78123,95124，31572,28574，286利息收入1,3501，554,0583，3708249492,4762，056利息费用（30,995）（29,977）（92,200）（87,646）（18,907）（18,286）（56,242）（53,464）出售房产损失————（974）————（594）损失所得税前（26,720）（26,223）（80,076）（80,697）（16,299）（15,995）（48,848）（49,224）债务提前清偿损失————（359）————（219）所得税费用（17）（25）（65）（73）（10）（15）（40）（44）净亏损$（26,737）$（26,248）$（80,141）$（81,129）$（16,309）$（48,888）$（49,487）净亏损$（26,737）$（26,248）$（80,141）$（81,129）$（16,309）$（16,010）$（48,888）$（49,487）加：折旧及摊销26,76926，99580,02581，92016,32916，46748,81649，972加：房地产销售损失—— 974 ———— 594 FFO 32747（116）1,76520457（72）1,079加：债务提前清偿损失—— 359 ———— 219正常化FFO $ 32 $ 747 $（116）$ 2,124 $ 20 $ 457 $（72）$ 1,298（单位：千美元）（1）有关合并合资企业按比例运营信息的更多信息，请参见第34页。合并合资企业-Mountain Industrial REIT LLC
24Q3 2024重回目录合并合营企业经营信息（100%）合并合营企业按比例经营信息（ILPT份额）（1）截至9月30日止三个月、截至9月30日止九个月、截至9月30日止三个月、截至9月30日止九个月，20242023202420232024202320242023正常化FFO $ 32 $ 747 $（116）$ 2,124 $ 20 $ 457 $（72）$ 1,298加：非现金利息支出6,6274，15618,38612，4094,0422，53511,2157，569减：非现金收入（966）（1,490）（3,315）（3,794）（589）（909）（2,022）（2,314）减：经常性资本支出（2,430）（2,554）（3,805）（6,256）（1,482）（1,558）（2,320）（3,816）减：本金摊销（4,550）（4,385）（13,524）（16,309）$（16,010）$（48,888）$（49,487）加：利息费用30,99529，97792,20087，64618,90718，28656,24253，464加：所得税费用17256573 10154044加：折旧和摊销26,76926，99580,02581，92016,32916，46748,81649，972 EBITDA 31,04430，74992,14988，5 1018,93718，75856,21053，993加：房地产销售损失———— 974 ———— 594 EBITDA 31,04430，74992,1499，48418,93718，75856,21054，587加：债务提前清偿损失—— 359 ———— 219调整后EBITDA为31,044美元30,749美元92,149美元89,843美元18,937美元18,758美元56,210美元54,806美元（千美元）（1）有关合并合资企业按比例经营信息的更多信息，请参见第34页。合并合资企业-Mountain Industrial REIT LLC
25Q3 2024 Return to Table of Contents Unconsolidated Joint Venture-The Industrial Fund REIT LLC（1）As of September 30,2024，ILPTILPT Number of Square Investment in Joint Venture Ownership Properties States Feet Joint Venture The Industrial Fund REIT LLC 22% 181211,726 $ 117,622 Three months ended September 30，nine months ended September 30，2024202320242023租金收入$ 18,206 $ 17,781 $ 55,626 $ 52,333房地产税2,6072，6067,9417，614其他运营费用1,8042，0006,2205，922折旧和摊销7,7447，92123,28424，171一般及行政8219882,8152，794总开支12,97613，51540,26040，501利息收入189196501411利息开支（6,363）（5,805）（18,965）（16,327）所得税前亏损（944）（1,343）（3,098）（4,084）所得税开支—（5）（9）（14）净亏损$（944）$（1,348）$（3,107）$（4,098）已收分派（2）$ 990 $ 5,390 $ 2,970 $ 7,370类型按利率到期日担保本金余额固定利率-仅利息一内地物业6.96% 11/01/2028 $ 65,000浮动利率-仅利息（3）六内地物业5.30% 10/01/2027123，仅11项内地物业3.33% 11/07/2029 350,000加权平均/总额4.22% 538,700美元（1）本页显示的金额反映该合资企业100%的所有权权益，而不是除非另有说明，否则ILPT在其中所占的比例份额。（2）代表ILPT自该合营企业的分配，包括该合营企业融资活动所得款项的分配（如有）。（3）12.37万美元贷款要求按年利率SOFR加1.80%的溢价支付利息。兴业基金REIT LLC购买了截至2025年10月的利率上限，SOFR执行利率等于3.50%。（单位：美元及平方英尺，单位：千）将更新2150 Stanley Road Plainfield，占地49.35万平方英尺ILPT所有权：22%
26Q3 2024返回目录附录
27Q3 2024返回目录NOI和现金基础NOI的计算和调节（千美元）截至9/30/2024止九个月的三个月6/30/20243/31/202412/31/20239/30/20239/30/20249/30/2023 NOI的计算和现金基础NOI：租金收入108,945美元110,621美元112,235美元108,895美元110,142美元331,801美元328,443美元房地产税（15,339）（15,149）（15,861）（13,560）（14,926）（46,349）（46,493）其他经营费用（8,897）（9,207）（10,322）（10,448）（9,907）（28,426）（27,744）NOI 84,70986，26586,88785，309257,026254，206非现金直线租金调整计入租金收入（1,841）（2,952）（3,489）（3,068）（3,414）（NOI和现金基础NOI：净亏损$（35,407）$（33,479）$（33,902）$（41,402）$（36,191）$（102,788）$（108,317）未合并合资企业的权益（收益）亏损（1,161）（2,348）（1,723）6,521（719）（5,232）（7,423）所得税费用（收益）333633（9）51102113所得税前亏损未合并合营企业收益中的权益（36,535）（35,791）（35,592）（34,890）（36,859）（107,918）（115,627）债务提前清偿损失—————— 359（收益）出售不动产损失————（2,684）—— 974利息支出73,93673，63173,23072，97972,941220，797215,558利息收入（3,134）（2,935）（2,852）（2,571）（2,397）（8,921）（5,340）（收回）不动产减值损失————（98）—— 254购置及其他交易相关成本———— 287 ——一般及行政7,2377，9397,6897，4147,71222，865及摊销43,20543，42143,57744，45043,912130，203134,278 NOI 84,70986，26586,05284，88785,309257，026254,206计入租金收入的非现金直线租金调整（1,841）（2,952）（3,489）（3,068）（3,414）（8,282）（10,531）计入租金收入的租赁价值摊销（365）（378）（367）（366）（252）（1,110）（764）现金基础NOI $ 82,503 $ 82,935 $ 82,196 $ 81,453 $ 81,643 $ 247,634 $ 242,911
28Q3 2024返回目录截至9月30日止三个月的NOI与相同财产NOI的对账和相同财产现金基础NOI的计算（单位：千美元），截至9月30日止九个月，2024202320242023 NOI与同一物业NOI的对账：租金收入$ 108,945 $ 110,142 $ 331,801 $ 328,443房地产税（15,339）（14,926）（46,349）（46,493）其他运营费用（8,897）（9,907）（28,426）（27,744）NOI 84,70985，309257,026254，206不包括在同一物业中的物业NOI结果41336（56）相同物业NOI $ 84,713 $ 85,322 $ 257,062 $ 254,150计算相同物业现金基础NOI：相同物业NOI $ 84,713 $ 85,322 $ 257,062 $ 254,150减：租金收入中包含的租金收入（365）（252）（1,110）（764）相同物业现金基础NOI $ 82,507 $ 81,656 $ 247,670 $ 242,85513509 WaterWorks Street Jacksonville，FL 304,859 square feet ILPT所有权：100%
29Q3 2024返回目录计算EBITDA，EBITDA和调整后EBITDA（千美元）截至9/30/20246/30/20243/31/202412/31/20239/30/20239/30/20249/30/2023净亏损$（35,407）$（33,479）$（33,902）$（41,402）$（36,191）$（102,788）$（108,317）加：利息支出73,93673，3173,23072，97972,941220，797215,558加：所得税费用（收益）333633（9）51102113加：折旧及摊销43,20543，42143,57744，45043,912130，203134,278 EBITDA 81,76783，60982,93876，01880,713248，314241,632（收回）不动产减值损失————（98）—— 254（收益）不动产出售损失————（2,684）—— 974未合并合营企业（收益）损失中的权益（1,161）（2,348）（1,723）6,521（719）（5,232）（7,423）应占EBITDA来自未合并合营企业2,8952，8462,7172，7248,6138，011 EBITDA为83,50184，13384,06182，47482,718251，695243,448加：收购及其他交易以及以普通股支付的管理费用（1）4469243393114761,7091，430加：债务提前清偿损失—————— 359调整后EBITDA为83,947美元85057美元84,400美元83,072美元83,194美元253,404美元245,237美元（1）金额代表对ILPT受托人和高级职员以及某些其他员工的基于股权的补偿为RMR。
30Q3 2024返回目录计算FFO，截至9/30/2024止九个月的正常化FFO及CAD（千美元）6/30/20243/31/202412/31/20239/30/20239/30/20249/30/2023归属于普通股股东的净亏损$（24,990）$（23,175）$（23,403）$（31,240）$（26,112）$（71,568）$（76,749）未合并合营企业权益（盈利）亏损（1,161）（2,348）（1,723）6,521（719）（5,232）（7,423）（收益）出售不动产损失————（2,684）—— 974（收回）不动产减值损失————（98）—— 254折旧及摊销43,20543，42143,57744，45043,912130，203134,278来自未合并合营企业的FFO份额1,4961，4841,4591，3671,4464，4394,416归属于非控股权益的FFO调整（10,487）（10,417）（10,460）（10,517）（10,582）（31,364）（32,514）归属于普通股股东的FFO 8,0638，9659,4507，7997,94526，47823,236债务提前清偿损失—————— 359收购，交易相关和某些其他融资成本———— 287 ————归属于非控股权益的常态化FFO调整——————（140）归属于普通股股东的常态化FFO 8,063美元8,965美元9,450美元8,086美元7,945美元26,478美元23,455美元
31Q3 2024返回目录（金额单位：千，每股数据除外）截至9/30/2024止九个月止三个月6/30/20243/31/202412/31/20239/30/20239/30/20249/30/2023归常化FFO归属于普通股股东$ 8,063 $ 8,965 $ 9,450 $ 8,086 $ 7,945 $ 26,478 $ 23,455加（减）：非现金利息支出15,09215，35513,85912，88312,88444，30638,598非现金收入（2,206）（3,330）（3,856）（3,434）（3,666）（9,392）（11,295）一般和以普通股支付的管理费用（1）4469243393114761,7091，430经常性资本支出（5,637）（2,832）（3,373）（5,025）（3,961）（11,842）（10,152）本金摊销（4,550）（4,508）（4,466）（4,425）（4,385）（13,524）（15,083）来自未合并合资企业的正常化FFO份额（1,496）（1,484）（1,459）（1,367）（1,446）（4,439）（4,416）来自未合并合资企业的分配9909909909909902,9702，970归属于非控股权益的加元调整545（稀释后）65,76965，62665,55665，55165,48865，65165,389每普通股数据（基本归属于普通股股东的净亏损$（0.38）$（0.35）$（0.36）$（0.48）$（0.40）$（1.09）$（1.17）归属于普通股股东的FFO $ 0.12 $ 0.14 $ 0.14 $ 0.12 $ 0.12 $ 0.40 $ 0.36归属于普通股股东的正常化FFO $ 0.12 $ 0.14 $ 0.12 $ 0.12 $ 0.40 $ 0.36归属于普通股股东的加元$ 0.17 $ 0.21 $ 0.18 $ 0.14 $ 0.16 $ 0.57 $ 0.47（1）该金额代表对ILPT受托人和高级职员以及某些其他雇员的股权补偿，金额为RMR。FFO、归一化FFO和CAD的计算
32Q3 2024重回目录公司简介、研究覆盖范围和治理信息公司：ILPT被纳入137个市场指数，截至2024年9月30日，其在以下指数中的占比超过1%：景顺TERM1 SmallCap High Dividend Low Volatility ETF INAV Index（XSHDIV）、Bloomberg US Micro Cap Real Estate Price Return Index（BMICR）、Bloomberg Real Estate Investment Trust Small Cap Index（BBRESMLC）和景顺 KBW Premium Yield Equity REIT ETF INAV Index（KBWYIV）。管理层：ILPT由The RMR Group（RMR）管理。RMR是一家专注于商业地产及相关业务的另类资产管理公司。截至2024年9月30日，RMR管理着近410亿美元的资产，RMR管理的公司合并后的年收入超过50亿美元，拥有超过2,000处房产和超过18,000名员工。ILPT认为，由于RMR在房地产行业的管理深度和经验，由RMR管理对ILPT来说是一种竞争优势。ILPT还认为，RMR向其提供管理服务的成本低于如果进行自我管理则为类似质量服务支付的成本。董事会丨Bruce M. GansLisa Harris Jones丨首席财务官TERM7TERM7副总裁首席运营官兼财务总监TERM7首席运营官、首席运营官、首席运营官、首席运营官、首席执行官、首席财务官、首席运营官、首席执行官、首席执行官、首席运营官、首席执行官、首席财务官、首席财务官、首席财务官、首席财务官、首席财务官、首席财务官、首席财务官、首席财务官、首席财务官、首席财务官、首席财务官、首席财务官、首席财务官、首席财务官、首席财务官、首席财务官、首席财务官、首席财务官、首席财务官、首席财务官、首席财务官、首席财务官、首席财务官、首席财务官、首席财务官、首席财务官、首席财务官、首席财务官、首席财务官、首席财务官、首席财务官、首席财务官、首席财务官、首席财务官、首席财务官、首席Inc. BTIG JMP Securities Bryan Maher Thomas Catherwood Mitchell Germain bmaher@brileyfin.com tcatherwood@btig.com mgermain@jmpsecurities.com（646）885-5423（212）738-6140（212）906-3537 ILPT是本页所列分析师关注的信息。请注意，这些分析师就ILPT的业绩所作的任何意见、估计或预测，并不代表ILPT或其管理层的意见、预测或预测。ILPT通过其上述提及并不意味着其认可或同意任何这些分析师提供的任何信息、结论或建议。
33Q3 2024返回目录除非另有说明，否则本演示文稿中提供的所有数据均不包括18处房产，这些房产由5.387亿美元的抵押票据担保，该房产由一家未合并的合资企业拥有，其中ILPT拥有22%的股权。有关这一合资企业和相关抵押票据的信息，请参见第25页。非GAAP财务指标：ILPT呈现美国证券交易委员会（SEC）适用规则含义内的某些“非GAAP财务指标”，包括归属于普通股股东的FFO、归属于普通股股东的标准化FFO、EBITDA、EBITDA、调整后EBITDA、NOI、相同财产NOI、现金基础NOI和相同财产现金基础NOI。这些衡量标准不代表根据公认会计原则经营活动产生的现金，不应被视为净亏损或归属于普通股股东的净亏损的替代方案，不应被视为ILPT经营业绩的指标或流动性的衡量标准。这些措施应与ILPT简明综合损益表（亏损）中呈列的净亏损和归属于普通股股东的净亏损一起考虑。ILPT认为这些非公认会计准则衡量标准是对房地产投资信托基金经营业绩的适当补充衡量标准，此外还包括净亏损和归属于普通股股东的净亏损。ILPT认为，这些措施为投资者提供了有用的信息，因为通过排除某些历史金额的影响，例如折旧和摊销费用，它们可能有助于比较其在不同期间以及与其他REITs的经营业绩，并且，对于NOI和现金制NOI，仅反映那些在物业层面产生和发生的收入和费用项目可能有助于投资者和管理层了解ILPT物业的运营情况。NOI和现金制NOI：净营业收入（NOI）和现金制NOI的计算不包括净亏损的某些组成部分，以便提供与ILPT的财产层面的经营业绩更密切相关的结果。ILPT计算NOI和现金基础NOI如第27页所示，计算相同财产NOI和相同财产现金基础NOI如第28页所示。ILPT将NOI定义为其出租房地产的收入减去物业运营费用。NOI不包括折旧和摊销。ILPT将现金制NOI定义为不包括非现金收入和租赁终止费（如果有的话）的NOI。ILPT使用NOI和现金基础NOI来评估个人和公司范围内的财产水平绩效。ILPT计算同一财产NOI和同一财产现金基础NOI的方法与计算相应NOI和现金基础NOI金额的方法相同，只是ILPT在计算同一财产NOI和同一财产现金基础NOI时仅包括相同财产。其他房地产公司和REITs计算NOI和现金基础NOI的方法可能与ILPT计算方法不同。FFO和归属于普通股股东的正常化FFO：ILPT计算归属于普通股股东的运营资金（FFO）和归属于普通股股东的正常化运营资金（normalized FFO），详见第30页。归属于普通股股东的FFO是根据美国全国房地产投资信托协会（National Association of Real Estate Investment Trusts）或Nareit定义的基础计算得出的，即：（1）按照公认会计原则计算的归属于普通股股东的净亏损，不包括（i）任何房地产减值回收或损失，（ii）出售房地产的任何收益或亏损以及（iii）未合并合营企业收益或亏损中的权益；（2）加上（i）ILPT物业的房地产折旧和摊销以及（ii）ILPT从未合并合营企业物业获得的FFO的比例份额；（3）减去归属于非控制性权益的FFO调整；及（4）目前不适用于ILPT的某些其他调整。在计算归属于普通股股东的标准化FFO时，ILPT会针对第30页所示的某些非经常性项目进行调整，包括针对与未合并合资企业相关的此类项目的调整（如果有）。归属于普通股股东的FFO和归属于普通股股东的标准化FFO是ILPT董事会在确定向其股东分配的金额时考虑的因素之一。其他因素包括但不限于：维持ILPT作为REIT的征税资格的要求、管辖其债务的协议中的限制、对ILPT的债务和股权资本的可用性、其分配率占ILPT普通股交易价格的百分比或股息收益率，以及ILPT的股息收益率与其他产业REITs的股息收益率相比， ILPT对未来资金需求和经营业绩的预期及其预计需要和可用现金支付义务的情况。其他房地产公司和REITs对归属于普通股股东的FFO和标准化归属于普通股股东的FFO的计算方法可能与对ILPT的计算方法不同。非GAAP财务指标和某些定义
34Q3 2024返回目录非GAAP财务指标和某些定义（续）可供分配的现金：ILPT计算可供分配的现金，或CAD，如第31页所示。ILPT对CAD的定义是常态化FFO减去ILPT从未合并的合资物业获得的常态化FFO的比例份额，加上从ILPT的未合并合资企业收到的经营现金流分配、与经常性房地产相关的资本支出、其他非现金和非经常性项目的调整、不包括在常态化FFO中但以现金结算的某些金额，不包括归属于非控股权益的CAD调整、基于股权的补偿和本金摊销，以及目前不适用于ILPT的某些其他调整。CAD是ILPT董事会在确定向ILPT股东分配的金额时考虑的因素之一。其他房地产公司和REITs计算CAD的方式可能与ILPT不同。EBITDA、EBITDA和调整后EBITDA：ILPT计算利息、税项、折旧和摊销前利润，或EBITDA、房地产EBITDA或EBITDA，以及调整后EBITDA，如第29页所示。EBITDA是根据Nareit定义的基础计算的，这是EBITDA，包括ILPT在未合并的合资物业的EBITDA中所占的比例份额，不包括出售房地产的任何收益或损失、未合并的合资公司收益或亏损中的权益、房地产减值的回收或损失，以及目前不适用于ILPT的某些其他调整。在计算调整后的EBITDA时，ILPT会针对第29页所示项目进行调整。其他房地产公司和REITs计算EBITDA、EBITDA和调整后EBITDA的方法可能与ILPT的计算方法不同。合并合资企业的按比例经营信息：ILPT认为，其合资企业信息的财务报表提供给投资者有用的信息，因为它提供了对其合并合资企业的财务业绩的额外洞察，其中ILPT拥有61%的股权。这些信息可能无法根据公认会计原则准确描述这些投资的影响。根据公认会计原则，不应孤立地考虑按比例提供的信息，也不应将其作为ILPT简明合并财务报表的替代品。某些定义：年化股息收益率-年化股息收益率是在适用期间内支付的年化股息除以相关期间末ILPT普通股的收盘价。年化租金收入-年化租金收入是截至计量日根据其租赁协议从ILPT的租户处获得的年化合同基础租金，包括直线租金调整和预计将支付给ILPT的经常性费用报销，不包括租赁价值摊销。建筑改善----建筑改善一般包括更换过时建筑构件的支出和延长现有资产使用寿命的支出。开发、再开发和其他活动-开发、再开发和其他活动通常包括重新定位物业或产生新收入来源的资本支出项目。GAAP-GAAP是指美国公认会计原则。房地产资产的账面总值-房地产资产的账面总值是按成本计算的房地产资产，加上一定的购置相关成本（如有），再扣除折旧和减值（如有）。
35Q3 2024重回目录ILPT全资物业-ILPT全资物业是指由ILPT全资拥有的316项物业，包括226项楼宇、可出租地块及地役权，包括主要位于夏威夷欧胡岛的工业用地或夏威夷投资组合，以及位于其他34个州、或大陆投资组合的90项物业，包括约2210万平方英尺的可出租面积。本演示文稿中包含的有关内地投资组合和夏威夷投资组合的信息包括每个投资组合中由物业担保的债务的某些利息支出分配，以及基于每个投资组合中物业的总资产价值的一般和行政支出分配。ILPT认为，为这些投资组合提供的信息有助于投资者深入了解这些投资组合的财务业绩。租赁平方英尺-租赁平方英尺是根据截至2024年9月30日的现有租约，包括正在装修以供占用的空间（如有）以及已出租但未被占用的空间（如有）。租赁成本-租赁成本包括与租赁相关的成本，例如经纪佣金和租户诱导。租赁成本和特许权承诺-租赁成本和特许权承诺包括为租赁支出和特许权所作的承诺，例如租户改善、租赁佣金、租户补偿和免费租金。Mountain JV-Mountain Industrial REIT LLC，即Mountain JV，在中国大陆拥有94处房产，包含约2100万平方英尺的可出租面积，位于27个州。ILPT拥有这家合资企业61%的股权。根据公认会计原则，ILPT在其财务报表中合并了这家合资企业100%的股份。净债务-净债务是ILPT债务的未偿本金总额减去现金和现金等价物以及受限制现金和现金等价物。非现金利息支出-非现金利息支出包括债务贴现、溢价、发行成本和利率上限的摊销。非现金收入-非现金收入包括租赁价值摊销和直线租金调整，如果有的话。n/m-没有意义。GAAP租金的百分比变化-GAAP租金的百分比变化是对相同空间收取的先前租金的百分比变化。租金包括估计的经常性费用偿还，不包括租赁价值摊销。相同空间表示相同的土地面积和建筑面积（以相同空间的最近出租率为基础的空置空间出租率）。可出租平方英尺-表示截至计量日期可供出租的总平方英尺。当为新租户重新测量或重新配置空间时，面积测量可能会发生变化。滚动四季度加元-代表截至相应季度结束日期的前十二个月期间的加元。同一物业-截至2024年9月30日及2023年9月30日止三个月，同一物业NOI及现金基础NOI乃基于ILPT于2024年9月30日拥有及自2023年7月1日起持续拥有的物业，不包括由未合并的合营企业拥有的物业。截至2024年和2023年9月30日止九个月，同一物业NOI和现金基础NOI均基于ILPT截至2024年9月30日拥有且自2023年1月1日以来持续拥有的物业，不包括未合并的合资企业拥有的物业。SOFR-SOFR是有担保的隔夜融资利率。租户改善-租户改善包括用于改善租户空间的资本支出或直接支付给租户以改善其空间的金额。总总资产-总总资产是总资产加上累计折旧。总市值-总市值是债务的本金总额加上在适用期间结束时ILPT普通股的市值。非GAAP财务指标和某些定义（续）
36Q3 2024返回目录关于前瞻性陈述的警告本演示文稿包含1995年《私人证券诉讼改革法案》和其他受风险和不确定性影响的证券法含义内的前瞻性陈述。这些陈述可能包括“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“将”、“可能”等词语，以及这些或类似表述的否定或衍生。除其他外，这些前瞻性陈述包括以下方面的陈述：ILPT的租赁势头；ILPT租户的质量和保留率；ILPT的租金增长和运营费用管理；债务到期；ILPT和/或Mountain JV可能行使选择权以延长各自贷款的到期日；以及ILPT的资本支出计划和承诺。前瞻性陈述反映了ILPT当前的预期，是基于判断和假设的，具有内在的不确定性，并受风险、不确定性和其他因素的影响，这可能导致ILPT的实际结果、业绩或成就与这些前瞻性陈述中明示或暗示的预期未来结果、业绩或成就存在重大差异。可能导致其实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的内容存在重大差异的一些风险、不确定性和其他因素包括但不限于：ILPT的租户是否会续签或延长其租约，或者ILPT是否会以与现有租约条款一样对其有利的条款获得替换租户；ILPT成功竞争租约的能力，当ILPT续签或延长其租约、订立新租约时，其实现的租金将增加的可能性，或其在ILPT位于夏威夷的物业的租金重置；ILPT其物业保持高入住率的能力；ILPT降低杠杆率、产生现金流和利用按市值计价租赁机会的能力；TERM3以具有成本效益的方式筹集和平衡其债务或股权资本使用的能力；ILPT购买成本有效利率上限的能力；ILPT支付其债务利息和本金的能力；ILPT保持充足流动性的能力；对工业和物流物业的需求；ILPT的能力及其租户在不利的市场和商业房地产行业条件下的经营能力，由于高利率、长期高通胀、劳动力市场挑战、供应链中断、新兴技术、公共股票和债券市场波动、流行病、地缘政治不稳定和紧张局势，经济衰退或可能出现的衰退或房地产利用率的变化；工业和物流部门以及ILPT租户的业务在多大程度上对于维持有弹性的供应链和ILPT的业务将因此受益；ILPT的租户向ILPT支付租金义务的能力和意愿；ILPT租户的信用质量；ILPT物业现金流安全性的变化；ILPT的租户租赁的潜在违约情况；ILPT的租户和地理集中度；ILPT向其股东支付分配以及增加或维持此类分配金额的能力；ILPT以其目标价格出售物业的能力；ILPT无延迟完成销售的能力，或根本不按现有协议条款完成销售的能力；ILPT的并成功且有利可图地完成其物业的扩建和翻新项目并实现其对这些项目的预期回报；ILPT的预期资本支出和租赁成本，以及与开发、重新开发或重新定位ILPT物业有关的风险和不确定性，包括由于长期的高通胀、成本超支、供应链挑战、劳动力短缺、施工延误或无法获得必要的许可；ILPT以目标回报和商业房地产市场的波动租赁这些物业的空间的能力；ILPT出售额外股权或贡献额外物业的能力，其现有的合营企业，以订立额外的房地产合营企业或吸引合营企业并从其现有合营企业或ILPT可能订立的任何房地产合营企业中获益；对手方不履行ILPT的利率上限；ILPT的管理人RMR成功管理它的能力；由于气候变化或其他原因导致的环境法或其解释或执行的变化，或ILPT产生的环境修复费用或其他责任；商业房地产行业内的竞争， 特别是对于ILPT财产所在市场中的工业和物流财产；遵守和修改联邦、州和地方法律法规、会计规则、税法和类似事项；受限于以及ILPT满足复杂规则以维持其作为美国联邦所得税目的的REIT征税资格的能力；与ILPT的相关方，包括其管理受托人、RMR及与其有关联的其他人存在实际和潜在的利益冲突；恐怖主义行为、爆发流行病或其他公共卫生安全事件或条件、战争或其他敌对行动，全球气候变化或ILPT无法控制的其他人为或自然灾害；及其他事项。这些风险、不确定性和其他因素并非详尽无遗，应与ILPT定期提交的文件中包含的其他警示性声明一起阅读。ILPT向SEC提交的文件中包含的信息，包括ILPT定期报告中“风险因素”标题下的信息，或其中包含的信息，确定了可能导致与本演示文稿中ILPT的前瞻性陈述存在差异的重要因素。ILPT向SEC提交的文件可在SEC网站www.sec.gov上查阅。您不应过分依赖ILPT的前瞻性陈述。除法律要求外，ILPT不打算因新信息、未来事件或其他原因而更新或更改任何前瞻性陈述。