附件 99.1
Compass, Inc.报告2024年第三季度业绩
调整后EBITDA超过指引高端
重申2024年全年积极的自由现金流指引
交易增长16.1%，季度市场份额同比增长49个基点至4.80%
纽约州纽约-2024年10月30日-Compass, Inc.（NYSE：COMP）（“Compass”或“本公司”），美国销量最大的住宅房地产经纪公司1连续第三年公布截至2024年9月30日第三季度财务业绩.
“在房地产市场仍然充满挑战的环境中，我们的调整后EBITDA同比大幅增长，并实现了自由现金流的大幅改善。我们本季度的业绩使Compass能够在2024年实现有意义的调整后EBITDA，并且尽管现房销售处于数十年来的低点，但全年的自由现金流仍为正值，这表明随着市场进入中周期水平，我们有能力产生可观的自由现金流，”Compass创始人兼首席执行官Robert Reffkin表示。“我们继续以高于市场的速度增长——第三季度交易量同比增长16.1%，而随着我们增加主要代理数量，市场下降了1.9%2同比增长20%，并将我们的季度市场份额从2023年第三季度的4.31%提高到2024年第三季度的4.80%。第三季度也是我们过去四个季度中季度委托代理留存率最高的季度，为97.8%。”
Reffkin继续说道，“当市场复苏时，我们相信，我们的成本纪律和结构性优势的结合，包括我们端到端的专有技术平台、全国规模、顶级代理商网络和库存深度，使Compass能够在具有吸引力的单位经济性下获得显着的上行空间。”
Compass 首席财务官 Kalani Reelitz表示，“我们继续加强我们的资产负债表，本季度末的现金余额为2.112亿美元。2024年第三季度，我们产生了3740万美元的正运营现金流和自由现金流33280万美元。我们降低了OPEX4第三季度增至2.15亿美元，较2023年第三季度运营支出2.188亿美元改善380万美元。不计960万美元的并购影响，运营支出同比减少1340万美元。即使在Parks和Latter & Blum完全计入我们的运营成本的情况下，OPEX也在2024年第三季度至2024年第二季度连续下降了240万美元。这些结果表明，在我们继续超越市场增长的同时，我们致力于控制成本。”
2024年第三季度亮点：
•收入2024年第三季度 同比增长11.7%至15亿美元 据美国全国房地产经纪人协会（“NAR”）报告，第三季度整个住宅房地产市场的交易量增长了16.1%，而交易量下降了1.9%。有机收入同比增长5.3%，而归属于并购的收入增长为6.4%。
•GAAP净亏损2024年第三季度为170万美元，比2023年第三季度的净亏损3940万美元改善了3770万美元。2024年Q3的净亏损包括3250万美元的非现金股票补偿费用，以及2050万美元的折旧和摊销。
•经调整EBITDA5（非公认会计原则衡量）2024年第三季度为5200万美元，而2023年第三季度为2180万美元，改善了3020万美元。
•经营现金流/ 自由现金流6（非公认会计原则衡量）：2024年第三季度，运营现金流为3740万美元，自由现金流为3280万美元。
•现金及现金等价物2024年第三季度末为2.112亿美元，我们的循环信贷额度没有未偿提款。
1指南针于2024年3月连续第三年被Real Trends评为2023年销量排名第一的房地产经纪公司。
2不包括位于德克萨斯州的大约1,200名主要代理商，他们在2024年第二季度作为Latter & Blum Holdings，LLC收购的一部分加入了Compass。这些代理商以固定费用/交易费用为基础的模式运营，这与公司的标准佣金模式不同。
3GAAP与Non-GAAP措施的对账可以在本新闻稿中包含的财务报表表中找到。
4Non-GAAP OPEX不包括佣金和其他相关费用、折旧和摊销、基于股票的薪酬和其他不包括在公司计算调整后EBITDA中的费用。我们计算非GAAP OPEX年化运行率的方法是将本季度的非GAAP销售和营销、运营和支持、研发以及一般和管理费用之和乘以4。
5可在本新闻稿中包含的财务报表表格中找到GAAP与非GAAP措施的对账.
6GAAP与Non-GAAP措施的对账可以在本新闻稿中包含的财务报表表中找到。
2024年第三季度运营亮点：
•全国市场份额：2024年第三季度，季度市场份额为4.80%，较2023年第三季度增长49个基点，较2024年第二季度环比下降33个基点，与往年Q2至Q3的趋势一致，原因是地域组合。
•主要代理7 8:2024年Q3末，委托代理人数为17,542人，2023年Q3为14,615人，同比增加2,927人，增幅为20.0%。依次，在2024年第三季度与2024年第二季度比较时，我们增加了545名主要代理人或3.2%（扣除主要代理人离职）。我们延续了强劲的代理人留存率趋势，2024年第三季度的季度主要代理人留存率为97.8%，为四个季度以来的最佳水平。
•交易9:Compass代理商在2024年第三季度完成了55,872笔交易，与2023年第三季度（48,134笔）相比增长了16.1%。NAR的数据显示，同期整个美国住宅房地产市场的交易量下降了1.9%。
•总交易价值（“GTV”）10:根据NAR的数据，2024年第三季度GTV为577亿美元，与2023年第三季度509亿美元的GTV相比增长了13.4%，而同期整个美国住宅房地产市场GTV增长了1.9%。
•平台：Compass端到端专有技术平台允许房地产经纪人执行他们的主要工作流程，从第一次接触到关闭，只需一次登录，无需离开Compass平台。2024年第三季度的亮点包括：
◦完成了我们全资拥有的Title & Escrow业务的所有平台整合，帮助支持我们在过去三个季度将附加费率提高700个基点；
◦开发客户端仪表板（将被命名为‘Compass One’），以促进Compass代理与其客户在交易过程中的协作（于2024年10月推出测试版，预计于2025年第一季度初在全国推出）；
◦推出指南针逆向探矿，在全国33000 +指南针代理商和他们所代理的数百万客户中，为购房者提供关注他们房源的感兴趣买家的独家见解。它跟踪代理商及其客户查看、评论、收藏或分享清单的频率的实时更新；和
◦推动Compass Make-Me-Sell工具第1阶段的采用，预计将于2025年第一季度末全面推出——我们认为，这将有助于将我们1亿+百万CRM联系人中的一部分转化为被动的“愿意销售”库存，仅供Compass代理商使用。
更多信息可在公司2024年第三季度收益报告中找到，该报告可在Compass网站的投资者关系部分找到，网址为https://investors.compass.com。
2024年第四季度和2024年全年展望：
•Q4营收12.25亿至13.25亿美元，全年营收54.7亿至55.7亿美元。
•调整后EBITDA为0美元 第四季度为1000万美元，全年为1.09亿至1.19亿美元。
2024年全年展望：
•非公认会计原则运营支出118.76亿美元至8.96亿美元。与上一季度一致，这一区间的中点相当于公司“核心”运营支出8.5亿美元加上2023年增值并购的1500万美元，再加上2024年增值并购的2100万美元。
•预计2024年全年自由现金流为正。
7在2024年第一季度期间，公司开始报告截至季度末的代理商统计数据。本新闻稿中报告的公司主要代理数量以及同比和环比变化是基于2023年第三季度和2024年第三季度以及2024年第二季度的季度末统计数据。
8不包括位于德克萨斯州的大约1200名主要代理商，他们在2024年第二季度作为Latter & Blum Holdings，LLC收购的一部分加入了Compass。这些代理以一种固定费用/交易手续费为基础的模式，不同于公司的标准佣金模式。
9 我们计算总交易量的方法是取我们的代理人在购买或出售房屋时代表买方或卖方的所有在Compass平台上完成的交易的总和（不包括租赁交易）。当一个或多个指南针代理商在任何给定交易中同时代表买方和卖方时，我们将单个交易包括两次。
10 总交易价值包括最低数量的新开发项目和商业经纪交易。
11Non-GAAP OPEX不包括佣金和其他相关费用、折旧和摊销、基于股票的薪酬和其他不包括在公司计算调整后EBITDA中的费用，包括与拟议的反垄断和解相关的费用。我们计算非GAAP OPEX年化运行率的方法是将本季度的非GAAP销售和营销、运营和支持、研发以及一般和管理费用之和乘以4。有关GAAP OPEX与非GAAP OPEX在历史基础上的对账，请参阅本新闻稿中包含的财务报表表格。
我们没有将调整后EBITDA的指引与GAAP净亏损进行核对，因为在计算调整后EBITDA时不包括在GAAP净亏损中的某些费用目前无法合理计算或预测。此外，我们没有将非GAAP运营支出的指引与GAAP运营支出进行核对，因为目前无法合理计算或预测不包括在GAAP运营支出中的某些费用。因此，如果没有不合理的努力，就无法进行对账。
有关非GAAP财务指标与历史基础上最直接可比的GAAP指标的对账，请参阅本新闻稿中包含的财务报表表格中的“Compass，Inc.应占净亏损与调整后EBITDA的对账”、“GAAP OPEX与非GAAP OPEX的对账”和“GAAP经营现金流与自由现金流的对账”。
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电话会议信息
管理层将于美国东部时间2024年10月30日星期三下午5：00召开电话会议，讨论2024年第三季度业绩以及前景。电话会议可通过Compass投资者关系网站https://investors.compass.com上的互联网访问。您也可以通过以下链接访问音频网络广播：Compass, Inc. Q3 24收益电话会议。
电话会议的录音将在电话会议结束后不久可供重播。要访问重播，请访问Compass投资者关系网站上的活动和演示部分，网址为https://investors.compass.com。
披露渠道
Compass使用其投资者关系网站https://investors.compass.com作为披露其投资者可能感兴趣或重要的信息的手段，并遵守FD条例规定的披露义务。我们打算通过向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件、我们网站（www.compass.com）上的投资者关系页面、新闻稿、公开电话会议、公开网络广播、我们的X（前Twitter）feed（@ Compass）、我们的Facebook页面、我们的LinkedIn页面、我们的Instagram帐户、我们的YouTube频道以及Robert Reffkin的X（前Twitter）feed（@ RobReffkin）和Instagram帐户（@ robreffkin）向公众公布重要信息。因此，投资者应监控这些披露渠道中的每一个。
安全港声明
本新闻稿包含前瞻性陈述，这是历史事实陈述以外的陈述，以及将来时的陈述。这些报表包括但不限于关于我们未来业绩的报表，包括2024年第四季度和2024年全年的预期财务业绩、2024年全年计划的非GAAP运营支出和自由现金流预期，以及我们对运营成就的预期。前瞻性陈述基于各种估计和假设，以及截至本新闻稿发布之日我们已知的信息，并受到风险和不确定性的影响，包括但不限于：总体经济状况、经济和行业低迷、美国房地产行业的健康状况、以及通常发生在住宅房地产所有权方面的风险；联邦政府及其机构的货币政策的影响；高利率；正在进行的行业反垄断集体诉讼（包括对我们提起的诉讼）或任何相关监管活动；我们的总佣金收入或我们收取的佣金百分比的任何下降；房屋库存水平较低；我们谨慎管理费用结构的能力；在我们的业务集中的地理区域不利的经济、房地产或商业条件和/或影响高端市场；我们不断创新、改进和扩展我们的平台的能力，包括整合机器学习和人工智能的工具和功能；我们扩大业务和提供额外综合服务的能力；我们从合资企业中实现预期收益的能力；我们成功竞争的能力；我们吸引和留住高素质人才以及招聘代理商的能力；鉴于我们目前的费用结构，我们重新加速业务增长的能力；我们的季度业绩和其他运营指标的波动；一名或多名关键人员的流失；我们的代理人或员工的行动可能对我们的声誉产生不利影响并使我们承担责任；我们进行收购的能力成功并可融入我们现有业务的；抵押贷款承销标准的变化；我们与第三方服务提供商维持或建立关系的能力；网络安全事件的影响以及关键和机密信息的潜在丢失；我们的欺诈检测流程和信息安全系统的可靠性；存款银行不兑现我们的托管和信托存款；消费者采用替代全方位服务代理的方法；我们开发和维护有效的披露控制和财务报告内部控制系统的能力；我们的债务协议中的约定这可能会限制我们的借贷能力或经营活动；我们的
使用净经营亏损和其他税收属性的能力；会计准则、假设、估计和业务数据的变化以及我们对其的依赖；我们的平台和软件的可靠性；我们维护公司文化的能力；我们获得或维持足够保险范围的能力；处理、存储和使用个人信息和其他数据，以及遵守隐私法律法规；自然灾害和灾难性事件；索赔、诉讼的影响，政府调查和其他诉讼；联邦或州法律的变化，要求我们的代理人被归类为雇员；我们保护知识产权的能力以及我们对第三方知识产权的依赖；拥有多类别普通股结构的影响；以及我们在10-K表格年度报告和随后的10-Q表格季度报告中提出的其他风险。与我们前瞻性陈述所依据的假设存在重大差异可能会导致我们的实际结果有所不同，影响可能很大。因此，实际结果可能与预测或暗示的结果存在重大差异，或者此类不确定性可能对我们的结果造成不利影响。报告的结果不应被视为未来表现的指标。
有关可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响，或可能导致实际结果与我们前瞻性陈述中明示或暗示的不同的因素的更多信息，请参见我们最近的10-K表格年度报告和随后的10-Q表格季度报告中的“风险因素”、“法律程序”和“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”标题，其副本可在我们网站的投资者关系页面上查阅，网址为https://investors.compass.com/和SEC网站www.sec.gov。本文中的所有信息截至本文发布之日，本文中包含的所有前瞻性陈述均基于我们截至本文发布之日可获得的信息，我们不承担因新信息或未来事件而更新这些陈述的任何义务。不应过分依赖本新闻稿中的前瞻性陈述。
非GAAP财务指标
为了补充我们根据公认会计原则编制的简明合并财务报表，我们在本新闻稿中提供了调整后的EBITDA、非公认会计原则的运营支出和自由现金流，它们是非公认会计原则的财务指标。我们将调整后的EBITDA、非GAAP运营支出和自由现金流与GAAP衡量标准结合使用，作为我们对业绩的整体评估的一部分，包括编制我们的年度运营预算和季度预测，以评估我们的业务战略的有效性，并就我们的财务业绩与我们的董事会进行沟通。我们认为，调整后的EBITDA、非GAAP运营支出和自由现金流对投资者、分析师和其他感兴趣的各方也有帮助，因为它们可以帮助我们在历史财务期间提供更一致和可比的运营概览。调整后EBITDA、非GAAP运营支出和自由现金流作为分析工具存在局限性。因此，您不应孤立地考虑它们，也不应将其作为对我们根据GAAP报告的结果的分析的替代。由于这些限制，您应该将调整后的EBITDA、非GAAP运营成本和自由现金流与其他财务业绩衡量标准一起考虑，包括归属于Compass, Inc.的净亏损、GAAP运营成本、经营现金流和我们的其他GAAP衡量标准。在评估调整后EBITDA、非GAAP运营支出和自由现金流时，您应该知道，未来我们可能会产生与本新闻稿中反映的某些调整相同或相似的费用。我们对调整后EBITDA、非GAAP运营支出和自由现金流的表述不应被理解为意味着我们未来的业绩将不受这些调整后EBITDA、非GAAP运营支出和自由现金流计算中排除的项目类型的影响。调整后的EBITDA、非GAAP运营支出和自由现金流未按照GAAP列报，这些术语的使用与我们行业中的其他术语有所不同。本新闻稿中包含的财务报表表格中提供了这些非公认会计原则措施的对账情况，鼓励投资者审查这些对账情况。
关于指南针
Compass是美国销售量最大的住宅房地产经纪公司。Compass成立于2012年，总部位于纽约市，提供一个端到端平台，使其住宅房地产经纪人能够为卖方和买方客户提供卓越的服务。该平台包括一套集成的基于云的软件，用于客户关系管理、营销、客户服务、经纪服务和其他关键功能，所有这些都是为房地产行业定制打造的。指南针代理商利用该平台来发展他们的业务，节省时间并更有效地管理他们的业务。更多关于Compass如何赋能房产中介的信息，全国最大的小企业主群体之一，请访问www.compass.com。
投资者联系方式
Soham Bhonsle
soham.bhonsle@compass.com
媒体联系人
罗里·戈罗德
rory@compass.com
Compass, Inc.
简明合并资产负债表
（百万，未经审计）
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 流动资产 | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 211.2 | $ | 166.9 | |||||||
| 应收账款，扣除备抵 | 45.8 | 36.6 | |||||||||
| Compass Concierge应收账款，扣除备抵 | 34.8 | 24.0 | |||||||||
| 其他流动资产 | 38.7 | 54.5 | |||||||||
| 流动资产总额 | 330.5 | 282.0 | |||||||||
| 物业及设备净额 | 132.4 | 151.7 | |||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 392.4 | 408.5 | |||||||||
| 无形资产，净值 | 82.7 | 77.6 | |||||||||
| 商誉 | 234.1 | 209.8 | |||||||||
| 其他非流动资产 | 27.7 | 30.7 | |||||||||
| 总资产 | $ | 1,199.8 | $ | 1,160.3 | |||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||
| 应付账款 | $ | 14.3 | $ | 18.4 | |||||||
| 应付佣金 | 85.4 | 59.6 | |||||||||
| 应计费用和其他流动负债 | 132.4 | 90.8 | |||||||||
| 流动租赁负债 | 98.7 | 98.9 | |||||||||
| 礼宾信贷便利 | 27.5 | 24.8 | |||||||||
| 流动负债合计 | 358.3 | 292.5 | |||||||||
| 非流动租赁负债 | 382.3 | 410.2 | |||||||||
| 其他非流动负债 | 28.1 | 25.6 | |||||||||
| 负债总额 | 768.7 | 728.3 | |||||||||
| 股东权益 | |||||||||||
| 普通股 | — | — | |||||||||
| 额外实收资本 | 3,059.7 | 2,946.5 | |||||||||
| 累计赤字 | (2,631.7) | (2,517.8) | |||||||||
| Total Compass，Inc.股东权益 | 428.0 | 428.7 | |||||||||
| 非控股权益 | 3.1 | 3.3 | |||||||||
| 股东权益总额 | 431.1 | 432.0 | |||||||||
| 负债总额和股东权益 | $ | 1,199.8 | $ | 1,160.3 | |||||||
Compass, Inc.
简明合并经营报表
（单位：百万，除股份和每股数据外，未经审计）
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 1,494.0 | $ | 1,337.4 | $ | 4,248.7 | $ | 3,788.6 | ||||||||||||||||||
| 营业费用： | ||||||||||||||||||||||||||
|
佣金和其他相关费用(1)
|
1,227.7 | 1,096.2 | 3,495.3 | 3,111.1 | ||||||||||||||||||||||
|
销售与市场营销(1)
|
88.2 | 103.9 | 276.5 | 332.5 | ||||||||||||||||||||||
|
运营和支持(1)
|
84.4 | 83.2 | 246.5 | 247.3 | ||||||||||||||||||||||
|
研究与开发(1)
|
47.5 | 45.8 | 141.9 | 140.1 | ||||||||||||||||||||||
|
一般和行政(1)
|
27.4 | 24.2 | 132.5 | 93.3 | ||||||||||||||||||||||
| 重组成本 | 1.7 | 1.7 | 7.5 | 27.7 | ||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 20.5 | 21.3 | 62.7 | 68.5 | ||||||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 1,497.4 | 1,376.3 | 4,362.9 | 4,020.5 | ||||||||||||||||||||||
| 经营亏损 | (3.4) | (38.9) | (114.2) | (231.9) | ||||||||||||||||||||||
| 投资收益，净额 | 2.2 | 1.5 | 4.7 | 6.9 | ||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (1.5) | (1.9) | (4.6) | (9.2) | ||||||||||||||||||||||
| 未合并实体的所得税前亏损和收益（亏损）权益 | (2.7) | (39.3) | (114.1) | (234.2) | ||||||||||||||||||||||
| 所得税优惠 | 0.3 | 0.5 | 0.7 | 0.5 | ||||||||||||||||||||||
| 未合并实体收益（亏损）中的权益 | 0.5 | (0.4) | (0.7) | (2.6) | ||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | (1.9) | (39.2) | (114.1) | (236.3) | ||||||||||||||||||||||
| 归属于非控股权益的净亏损（收益） | 0.2 | (0.2) | 0.2 | (1.3) | ||||||||||||||||||||||
| 归属于Compass, Inc.的净亏损 | $ | (1.7) | $ | (39.4) | $ | (113.9) | $ | (237.6) | ||||||||||||||||||
| 归属于Compass, Inc.的每股净亏损，基本及摊薄 | $ | (0.00) | $ | (0.08) | $ | (0.23) | $ | (0.52) | ||||||||||||||||||
| 用于计算归属于Compass, Inc.的每股净亏损、基本和稀释后的加权平均股份 | 505,993,014 | 470,945,736 | 498,247,783 | 460,730,792 | ||||||||||||||||||||||
(1)简明综合经营报表中包含的基于股票的补偿费用总额如下（单位：百万）：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 佣金和其他相关费用 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 11.6 | |||||||||||||||
| 销售与市场营销 | 7.8 | 8.8 | 24.0 | 26.4 | |||||||||||||||||||
| 运营和支持 | 4.2 | 4.5 | 12.3 | 11.6 | |||||||||||||||||||
| 研究与开发 | 14.6 | 11.4 | 44.7 | 34.4 | |||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 5.9 | 13.3 | 15.3 | 37.9 | |||||||||||||||||||
| 股票补偿费用总额 | $ | 32.5 | $ | 38.0 | $ | 96.3 | $ | 121.9 | |||||||||||||||
Compass, Inc.
简明合并现金流量表
（百万，未经审计）
| 截至9月30日的九个月， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 经营活动 | |||||||||||
| 净亏损 | $ | (114.1) | $ | (236.3) | |||||||
| 调整净亏损与经营活动提供的净现金： | |||||||||||
| 折旧及摊销 | 62.7 | 68.5 | |||||||||
| 股票补偿 | 96.3 | 121.9 | |||||||||
| 未合并实体亏损中的权益 | 0.7 | 2.6 | |||||||||
| 收购相关或有对价变动 | 1.3 | 1.1 | |||||||||
| 坏账费用 | (0.1) | 4.6 | |||||||||
| 发债费用摊销 | 0.5 | 0.6 | |||||||||
| 经营性资产负债变动情况： | |||||||||||
| 应收账款 | (6.9) | (8.3) | |||||||||
| 指南针礼宾应收款 | (11.1) | 7.9 | |||||||||
| 其他流动资产 | 16.0 | 13.6 | |||||||||
| 其他非流动资产 | 4.6 | 11.5 | |||||||||
| 经营租赁使用权资产和经营租赁负债 | (13.1) | 7.6 | |||||||||
| 应付账款 | (5.6) | (5.8) | |||||||||
| 应付佣金 | 25.0 | 29.0 | |||||||||
| 应计费用和其他负债 | 34.8 | (5.7) | |||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | 91.0 | 12.8 | |||||||||
| 投资活动 | |||||||||||
| 对未合并实体的投资 | (2.0) | — | |||||||||
| 资本支出 | (11.9) | (8.9) | |||||||||
| 为收购支付的款项，扣除获得的现金 | (18.9) | 0.7 | |||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (32.8) | (8.2) | |||||||||
| 融资活动 | |||||||||||
| 行使股票期权所得款项 | 5.9 | 4.2 | |||||||||
| 根据员工购股计划发行普通股所得款项 | 2.2 | 2.5 | |||||||||
| 与净额结算股权奖励相关的已缴税款 | (21.8) | (17.9) | |||||||||
| 礼宾信贷额度提款收益 | 38.0 | 44.7 | |||||||||
| 偿还礼宾信贷额度的提款 | (35.3) | (48.7) | |||||||||
| 循环信贷额度提款收益 | — | 75.0 | |||||||||
| 偿还循环信贷额度的提款 | — | (225.0) | |||||||||
| 与战略交易相关的普通股发行收益 | — | 32.3 | |||||||||
| 与收购相关的付款，包括或有对价 | (2.9) | (12.1) | |||||||||
| 其他 | — | (1.5) | |||||||||
| 筹资活动使用的现金净额 | (13.9) | (146.5) | |||||||||
| 现金及现金等价物净增加（减少）额 | 44.3 | (141.9) | |||||||||
| 期初现金及现金等价物 | 166.9 | 361.9 | |||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | 211.2 | $ | 220.0 | |||||||
Compass, Inc.
Compass，Inc.应占净亏损与调整后EBITDA的对账
（百万，未经审计）
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 归属于Compass, Inc.的净亏损 | $ | (1.7) | $ | (39.4) | $ | (113.9) | $ | (237.6) | |||||||||||||||
| 经调整以排除以下情况： | |||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 20.5 | 21.3 | 62.7 | 68.5 | |||||||||||||||||||
| 投资收益，净额 | (2.2) | (1.5) | (4.7) | (6.9) | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | 1.5 | 1.9 | 4.6 | 9.2 | |||||||||||||||||||
| 股票补偿 | 32.5 | 38.0 | 96.3 | 121.9 | |||||||||||||||||||
| 所得税优惠 | (0.3) | (0.5) | (0.7) | (0.5) | |||||||||||||||||||
| 重组成本 | 1.7 | 1.7 | 7.5 | 27.7 | |||||||||||||||||||
|
购置相关费用(1)
|
— | 0.3 | — | 2.5 | |||||||||||||||||||
|
诉讼指控(2)
|
— | — | 57.5 | — | |||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 52.0 | $ | 21.8 | $ | 109.3 | $ | (15.2) | |||||||||||||||
(1)截至2023年9月30日的三个月和九个月，与收购相关的费用分别包括10万美元和210万美元的费用，这些费用与被视为基本保留期内的补偿费用的收购对价有关。与收购相关的费用还包括截至2023年9月30日止三个月和九个月与或有对价公允价值变动相关的0.2百万美元和0.4百万美元的损失。
(2)系截至2024年3月31日止三个月与反垄断诉讼有关的费用5750万美元。50%的和解金在截至2024年6月30日的三个月内支付，其余50%在法院初步批准后的一年内支付。
Compass, Inc.
经营现金流与自由现金流的对账
（百万，未经审计）
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | $ | 37.4 | $ | 15.0 | $ | 91.0 | $ | 12.8 | |||||||||||||||
| 减： | |||||||||||||||||||||||
| 资本支出 | (4.6) | (2.8) | (11.9) | (8.9) | |||||||||||||||||||
| 自由现金流 | $ | 32.8 | $ | 12.2 | $ | 79.1 | $ | 3.9 | |||||||||||||||
Compass, Inc.
GAAP运营费用与非GAAP运营费用的对账
（百万，未经审计）
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| GAAP佣金和其他相关费用 | $ | 1,227.7 | $ | 1,096.2 | $ | 3,495.3 | $ | 3,111.1 | |||||||||||||||
| 经调整以排除以下情况： | |||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 | — | — | — | (11.6) | |||||||||||||||||||
| 非公认会计原则佣金和其他相关费用 | $ | 1,227.7 | $ | 1,096.2 | $ | 3,495.3 | $ | 3,099.5 | |||||||||||||||
| GAAP销售和营销 | $ | 88.2 | $ | 103.9 | $ | 276.5 | $ | 332.5 | |||||||||||||||
| 经调整以排除以下情况： | |||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 | (7.8) | (8.8) | (24.0) | (26.4) | |||||||||||||||||||
| 非美国通用会计准则销售和营销 | $ | 80.4 | $ | 95.1 | $ | 252.5 | $ | 306.1 | |||||||||||||||
| GAAP运营和支持 | $ | 84.4 | $ | 83.2 | $ | 246.5 | $ | 247.3 | |||||||||||||||
| 经调整以排除以下情况： | |||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 | (4.2) | (4.5) | (12.3) | (11.6) | |||||||||||||||||||
| 购置相关费用 | — | (0.3) | — | (2.5) | |||||||||||||||||||
| 非公认会计原则业务和支持 | $ | 80.2 | $ | 78.4 | $ | 234.2 | $ | 233.2 | |||||||||||||||
| GAAP研发 | $ | 47.5 | $ | 45.8 | $ | 141.9 | $ | 140.1 | |||||||||||||||
| 经调整以排除以下情况： | |||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 | (14.6) | (11.4) | (44.7) | (34.4) | |||||||||||||||||||
| Non-GAAP研发 | $ | 32.9 | $ | 34.4 | $ | 97.2 | $ | 105.7 | |||||||||||||||
| GAAP一般和行政 | $ | 27.4 | $ | 24.2 | $ | 132.5 | $ | 93.3 | |||||||||||||||
| 经调整以排除以下情况： | |||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 | (5.9) | (13.3) | (15.3) | (37.9) | |||||||||||||||||||
| 诉讼指控 | — | — | (57.5) | — | |||||||||||||||||||
| 非公认会计原则一般和行政 | $ | 21.5 | $ | 10.9 | $ | 59.7 | $ | 55.4 | |||||||||||||||
Compass, Inc.
不包括佣金和其他相关费用的非公认会计准则运营费用
（百万，未经审计）
| 三个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3月31日， 2023 |
6月30日， 2023 |
9月30日， 2023 |
12月31日， 2023 |
3月31日， 2024 |
6月30日， 2024 |
9月30日， 2024 |
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| 销售与市场营销 | $ | 106.7 | $ | 104.3 | $ | 95.1 | $ | 94.3 | $ | 85.5 | $ | 86.6 | $ | 80.4 | |||||||||||||||||||||||||||
| 运营和支持 | 75.0 | 79.8 | 78.4 | 75.7 | 75.3 | 78.7 | 80.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 研究与开发 | 38.5 | 32.8 | 34.4 | 33.1 | 32.1 | 32.2 | 32.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 23.1 | 21.4 | 10.9 | 20.5 | 18.3 | 19.9 | 21.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不包括佣金和其他相关费用的非公认会计原则营业费用总额 | $ | 243.3 | $ | 238.3 | $ | 218.8 | $ | 223.6 | $ | 211.2 | $ | 217.4 | $ | 215.0 | |||||||||||||||||||||||||||