附件 99.1
环球报告2024年第三季度业绩
•每股普通股亏损0.57美元；调整后*每股普通股亏损0.73美元
•直接保费承保5.744亿美元，较上年同期增长8.0%
•每股账面价值14.15美元，同比增长37.0%；调整后每股账面价值15.76美元，同比增长12.6%
•向股东返还的总资本为910万美元，包括440万美元的股票回购和每股0.16美元的定期股息
*附表提供了GAAP与非GAAP财务指标的对账。
佛罗里达州劳德代尔堡，2024年10月24日–万全保险（纽约证券交易所代码：UVE）（“Universal”或“公司”）公布了2024年第三季度业绩。
首席执行官Stephen J. Donaghy表示：“我们的心和想法与那些受到最近灾难影响的人同在，包括第三季度的飓风黛比和海伦以及第四季度的飓风米尔顿。”“在我们近三年的历史中，我们经历了多次飓风，为我们提供了必要的经验，以快速有效地让投保人重新站起来。我们大量的再保险保障和我们多年来建立的牢固的再保险关系为我们提供了应对高频和严重程度高的风暴季节的财务弹性。正如我们之前披露的那样，我们的综合留存率因后续事件而下降，我们预计第四季度天气带来的财务影响较小，包括飓风米尔顿。非巨灾承保趋势继续改善，展望未来，我们深受鼓舞。
另外，我们月初在威斯康辛州开业，我们的19第状态。我们很高兴能在那里提供我们的保险产品，因为我们将继续扩展到新的市场，使我们的业务多样化并扩大我们的潜在市场。”
1
季度财务业绩
财务业绩摘要
| （千美元，每股数据除外） |
截至9月30日的三个月，
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截至9月30日的九个月，
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| 2024 | 2023 | 改变 |
2024
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2023 | 改变 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP比较 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | $ | 387,554 | $ | 360,048 | 7.6 | % | $ | 1,135,727 | $ | 1,016,126 | 11.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||
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营业收入（亏损）
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$ | (16,504) | $ | (6,246) | 164.2 | % | $ | 82,130 | $ | 67,349 | 21.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||
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营业收入（亏损）利润率
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(4.3) | % | (1.7) | % | (2.6) | 分 | 7.2 | % | 6.6 | % | 0.6 | 分 | ||||||||||||||||||||||||||
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普通股股东可获得的净收入（亏损）
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$ | (16,166) | $ | (5,918) | 173.2 | % | $ | 52,902 | $ | 46,816 | 13.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||
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每股普通股摊薄收益（亏损）
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$ | (0.57) | $ | (0.20) | 185.0 | % | $ | 1.80 | $ | 1.54 | 16.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 年化ROCE | (16.3) | % | (7.4) | % | (8.9) | 分 | 19.0 | % | 21.2 | % | (2.2) | 分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 每股帐面价值，期末 | $ | 14.15 | $ | 10.33 | 37.0 | % | $ | 14.15 | $ | 10.33 | 37.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||
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非公认会计原则比较1
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| 核心收入 | $ | 381,401 | $ | 361,764 | 5.4 | % | $ | 1,125,501 | $ | 1,015,060 | 10.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||
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调整后营业收入（亏损）
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$ | (22,657) | $ | (4,530) | 400.2 | % | $ | 71,904 | $ | 66,283 | 8.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||
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调整后营业收入（亏损）利润率
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(5.9) | % | (1.3) | % | (4.6) | 分 | 6.4 | % | 6.5 | % | (0.1) | 分 | ||||||||||||||||||||||||||
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普通股股东可获得的调整后净收入（亏损）
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$ | (20,805) | $ | (4,624) | 349.9 | % | $ | 45,192 | $ | 46,012 | (1.8) | % | ||||||||||||||||||||||||||
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调整后每股普通股摊薄收益（亏损）
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$ | (0.73) | $ | (0.16) | 356.3 | % | $ | 1.54 | $ | 1.51 | 2.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 年化调整ROCE | (18.3) | % | (4.4) | % | (13.9) | 分 | 14.1 | % | 15.4 | % | (1.3) | 分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 调整后每股账面价值，期末 | $ | 15.76 | $ | 14.00 | 12.6 | % | $ | 15.76 | $ | 14.00 | 12.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 承销摘要 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 保费： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 有效保费 | $ | 2,046,310 | $ | 1,914,493 | 6.9 | % | $ | 2,046,310 | $ | 1,914,493 | 6.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 现行政策 | 844,539 | 807,553 | 4.6 | % | 844,539 | 807,553 | 4.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 直接保费写入 | $ | 574,351 | $ | 531,988 | 8.0 | % | $ | 1,598,797 | $ | 1,489,216 | 7.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 赚取的直接保费 | $ | 507,745 | $ | 474,311 | 7.0 | % | $ | 1,480,466 | $ | 1,393,003 | 6.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 分出已赚保费 | $ | (162,009) | $ | (143,271) | 13.1 | % | $ | (455,747) | $ | (476,465) | (4.3) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 分出溢价比例 | 31.9 | % | 30.2 | % | 1.7 | 分 | 30.8 | % | 34.2 | % | (3.4) | 分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 已赚净保费 | $ | 345,736 | $ | 331,040 | 4.4 | % | $ | 1,024,719 | $ | 916,538 | 11.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 净比率： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 损失率 | 91.7 | % | 87.0 | % | 4.7 | 分 | 78.1 | % | 78.3 | % | (0.2) | 分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 费用率 | 25.2 | % | 23.7 | % | 1.5 | 分 | 24.7 | % | 25.2 | % | (0.5) | 分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 合并比率 | 116.9 | % | 110.7 | % | 6.2 | 分 | 102.8 | % | 103.5 | % | (0.7) | 分 | ||||||||||||||||||||||||||
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1附表提供了GAAP与非GAAP财务指标的对账。普通股股东可获得的调整后净收入（亏损）、调整后的稀释后每股普通股收益（亏损）和核心收入不包括投资的已实现净收益（亏损）和投资的未实现收益（亏损）的净变化。调整后的营业收入（亏损）不包括上述项目以及债务发行成本的利息和摊销。调整后每股账面价值不包括累计其他综合收益（亏损），税后净额。调整后ROCE的计算方法是将普通股股东可获得的年化调整后净收入（亏损）除以平均调整后每股账面价值，分母进一步不包括当期税后投资净已实现收益（亏损）和投资未实现收益（亏损）的净变化。
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2
净亏损和调整后净亏损
普通股股东可获得的净亏损为1620万美元，去年同期为净亏损590万美元，普通股股东可获得的调整后净亏损为2080万美元，去年同期为调整后净亏损460万美元。普通股股东可获得的较高调整后净亏损主要源于较低的承销收入，部分被较高的净投资收入和佣金收入所抵消。
收入
营收为3.876亿美元，较上年同期增长7.6%，核心营收为3.814亿美元，较上年同期增长5.4%。核心收入的增长主要源于较高的净保费收入、净投资收益和佣金收入。
直接承保保费为5.744亿美元，较上年同期增长8.0%。这一增长源于佛罗里达州增长2.1%，其他州增长32.9%。总体增长主要反映了更高的有效政策、更高的利率和通胀调整。
赚取的直接保费为5.077亿美元，比去年同期增长7.0%。这一增长源于过去十二个月的直接保费承保增长。
分出保费比率为31.9%，高于去年同期的30.2%。这一增长主要反映了由佛罗里达州提供的再保险协助保单持有人（RAP）层被私人市场覆盖所取代。
净保费收入为3.457亿美元，比去年同期增长4.4%。增加的主要原因是赚取的直接保费增加，如上所述，部分被较高的分出保费比率所抵消。
净投资收益为1540万美元，高于去年同期的1280万美元。这一增长主要源于更高的固定收益再投资收益率和更高的投资资产。
佣金、保单费用和其他收入为2030万美元，比去年同期增长12.7%。这一增长主要反映了在2024-2025年计划中，RAP层被私人市场覆盖范围取代，巨灾债券被传统再保险覆盖范围取代。
利润率
营业亏损率为4.3%，去年同期营业亏损率为1.7%。调整后的营业亏损率为5.9%，而去年同期的调整后营业亏损率为1.3%。较高的调整后营业亏损率主要反映了较高的净合并比率，部分被较高的净投资收入和佣金收入所抵消。
净亏损率为91.7%，与去年同期相比上升4.7个百分点。这一增长主要反映了更高的天气损失，主要来自飓风海伦，部分被上一年更有利的储备开发所抵消。
净费用率为25.2%，较上年同期的23.7%上升1.5个百分点。这一增长主要是由于与佛罗里达州以外地区的增长相关的更高的政策获取成本以及更高的其他运营成本。
净合并比率为116.9%，与去年同期相比上升6.2个百分点。如上文所述，这一增长反映了更高的净亏损和费用率。
3
资本部署
在第三季度，该公司以440万美元的总成本回购了约22.6万股股票。该公司目前的股票回购授权计划还剩下大约1030万美元。
2024年7月11日，董事会宣布向截至2024年8月2日营业结束时登记在册的股东派发季度现金股息，每股普通股16美分，将于2024年8月9日支付。
电话会议和网络直播
•美国东部时间2024年10月25日星期五上午10：00
•投资者和其他感兴趣的各方可通过接入在线、实时网络直播收听电话，网址为UniversalInsuranceholdings.com/Investors或通过电话会议提前在https://register.vevent.com/register/BI790e26e2fbb842a28dbb61116474c3ae.注册完成后，将为与会者提供一个包含个性化会议代码的拨入号码，以接入电话。电话会议的在线重播将在以下网址提供：UniversalInsuranceholdings.com/Investors投资者电话会议结束后不久。
关于环球
Universal Insurance Holdings, Inc.（NYSE：UVE）是一家提供财产和意外伤害保险及增值保险服务的控股公司。我们主要为个人住宅业主业务线的消费者开发、营销和编写保险产品，并为我们的主要保险实体执行几乎所有其他与保险相关的服务，包括风险管理、理赔管理和分销。我们通过我们指定的独立代理人和我们的直接在线分销渠道在美国提供保险产品，主要是在佛罗里达州。了解更多信息UniversalInsuranceholdings.com或在以下位置获取保险报价Clovered.com.
非GAAP财务指标和关键绩效指标
本新闻稿包含美国证券交易委员会（“SEC”）颁布的G条例含义内的非GAAP财务指标，包括核心收入、归属于普通股股东的调整后净利润和稀释后的调整后每股普通股收益（亏损），其中不包括投资的净已实现收益（亏损）和投资的未实现收益（亏损）净变化的影响。调整后营业收入（亏损）和调整后营业收入（亏损）利润率不包括投资的已实现净收益（亏损）和投资的未实现收益（亏损）净变化以及债务发行成本的利息和摊销的影响。调整后的普通股股东权益和调整后的每股账面价值不包括累计其他综合收益（亏损）（AOCI），税后净额。调整后的普通股权益回报率不包括来自分子和AOCI的税后投资净已实现收益（亏损）和投资未实现收益（亏损）净变化，以及来自分母的本期税后投资净已实现收益（亏损）和投资未实现收益（亏损）净变化。“非公认会计原则财务计量”通常被定义为公司历史或未来业绩的数字计量，不包括或包括金额，或可能进行调整，从而有别于根据公认会计原则（“GAAP”）计算和列报的最直接可比计量。UVE管理层认为，这些非公认会计准则财务指标是有意义的，因为它们使投资者能够评估基本的收入和盈利能力趋势，并增强不同时期的可比性。与GAAP财务一起考虑时
4
衡量标准，管理层认为，这些指标提供的信息有助于投资者理解与可能或可能对任何特定时期的业绩产生不成比例的正面或负面影响的项目分开和分开的期间经营业绩。UVE管理层还认为，这些非公认会计准则财务指标增强了投资者分析UVE业务趋势和了解UVE运营业绩的能力。UVE的管理层利用这些非公认会计准则财务指标作为长期规划的指南。非GAAP财务指标应被视为根据GAAP提出的财务指标的补充，而不是替代或优于。有关我们关键绩效指标的更多信息，请参阅我们即将发布的截至2024年9月30日季度的10-Q表格季度报告中标题为“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析——关键绩效指标”的部分。
前瞻性陈述
这份新闻稿可能包含1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的“前瞻性陈述”。“相信”、“预期”、“预期”、“将”、“计划”和类似的表达方式识别了前瞻性陈述，这些陈述仅在声明发表之日起生效。此类声明可能包括对计划、产品和业务线、营销安排、再保险计划以及与上述相关的其他业务发展和假设的评论。前瞻性陈述本质上受到风险和不确定性的影响，其中一些无法预测或量化，包括我们2023年10-K表格年度报告中“风险因素”和“流动性和资本资源”标题下描述的风险和不确定性，并在我们随后的10-Q表格季度报告中进行了补充。未来的结果可能与所描述的结果存在重大差异，公司不承担任何更新或修改任何前瞻性陈述的意图或义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。有关可能影响公司运营和未来业绩的风险因素的进一步信息，请参阅公司向美国证券交易委员会提交的报告，包括公司的10-K表格年度报告和10-Q表格的最新季度报告。
投资者/媒体：
Arash Soleimani，CFA，CPA，CCU，ARE
首席战略官
954-804-8874
asoleimani@universalproperty.com
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Universal Insurance Holdings, Inc.和子公司
合并资产负债表（未经审计）
（单位：千，每股数据除外）
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9月30日，
|
12月31日， | |||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 资产： | ||||||||||||||
| 投资资产 | ||||||||||||||
| 固定期限，按公允价值 | $ | 1,276,732 | $ | 1,064,330 | ||||||||||
| 股本证券，按公允价值 | 79,470 | 80,495 | ||||||||||||
|
其他投资，按公允价值
|
12,248 | 10,434 | ||||||||||||
| 投资性房地产，净额 | 5,618 | 5,525 | ||||||||||||
| 投资资产总额 | 1,374,068 | 1,160,784 | ||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 333,678 | 397,306 | ||||||||||||
| 受限制现金和现金等价物 | 68,635 | 2,635 | ||||||||||||
| 预付再保险费 | 418,834 | 236,254 | ||||||||||||
| 可追偿再保险 | 130,124 | 219,102 | ||||||||||||
| 应收保费，净额 | 92,400 | 77,064 | ||||||||||||
| 物业及设备净额 | 49,358 | 47,628 | ||||||||||||
| 递延保单购置成本 | 125,305 | 109,985 | ||||||||||||
| 商誉 | 2,319 | 2,319 | ||||||||||||
| 其他资产 | 55,797 | 63,484 | ||||||||||||
| 总资产 | $ | 2,650,518 | $ | 2,316,561 | ||||||||||
| 负债与股东权益 | ||||||||||||||
| 负债： | ||||||||||||||
| 未付损失和损失调整费用 | $ | 460,437 | $ | 510,117 | ||||||||||
| 未到期保费 | 1,108,890 | 990,559 | ||||||||||||
| 预付保费 | 71,700 | 48,660 | ||||||||||||
| 应付再保险，净额 | 420,282 | 191,850 | ||||||||||||
| 长期债务，净额 | 101,434 | 102,006 | ||||||||||||
| 其他负债 | 87,530 | 132,072 | ||||||||||||
| 负债总额 | 2,250,273 | 1,975,264 | ||||||||||||
| 股东权益： | ||||||||||||||
|
累计可转换优先股（面值0.01美元）2
|
— | — | ||||||||||||
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普通股（面值0.01美元）3
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472 | 472 | ||||||||||||
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库存股，按成本计算-19012和18303
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(274,977) | (260,779) | ||||||||||||
| 额外实收资本 | 121,003 | 115,086 | ||||||||||||
| 累计其他综合收益（亏损），税后净额 | (45,593) | (74,172) | ||||||||||||
| 留存收益 | 599,340 | 560,690 | ||||||||||||
| 股东权益总额 | 400,245 | 341,297 | ||||||||||||
| 负债总额和股东权益 | $ | 2,650,518 | $ | 2,316,561 | ||||||||||
| 注意事项： | ||||||||||||||
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2累计可转换优先股（面值0.01美元）：授权-1000股；已发行-10和10股；已发行-10和10股；最低清算优先权-每股9.99美元和9.99美元。
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3普通股（面值0.01美元）：授权-55,000股；已发行-47,298股和47,269股；已发行28,286股和28,966股。
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6
Universal Insurance Holdings, Inc.和子公司
合并损益表（未经审计）
（单位：千）
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 已赚净保费 | $ | 345,736 | $ | 331,040 | $ | 1,024,719 | $ | 916,538 | |||||||||||||||||||||
| 投资净收益 | 15,406 | 12,755 | 43,589 | 34,735 | |||||||||||||||||||||||||
| 投资已实现净收益（损失） | (1,146) | (431) | (1,534) | (337) | |||||||||||||||||||||||||
|
投资未实现收益（损失）净变动
|
7,299 | (1,285) | 11,760 | 1,403 | |||||||||||||||||||||||||
| 佣金收入 | 12,959 | 10,830 | 35,671 | 43,098 | |||||||||||||||||||||||||
| 保单费用 | 5,194 | 5,111 | 15,175 | 14,662 | |||||||||||||||||||||||||
| 其他收入 | 2,106 | 2,028 | 6,347 | 6,027 | |||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | 387,554 | 360,048 | 1,135,727 | 1,016,126 | |||||||||||||||||||||||||
| 费用 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 损失和损失调整费用 | 316,955 | 287,972 | 800,714 | 717,853 | |||||||||||||||||||||||||
| 政策获取成本 | 58,665 | 53,180 | 170,100 | 156,877 | |||||||||||||||||||||||||
| 其他经营费用 | 28,438 | 25,142 | 82,783 | 74,047 | |||||||||||||||||||||||||
| 总运营成本和费用 | 404,058 | 366,294 | 1,053,597 | 948,777 | |||||||||||||||||||||||||
| 债务发行费用的利息和摊销 | 1,619 | 1,631 | 4,864 | 4,896 | |||||||||||||||||||||||||
|
所得税费用前收入（亏损）（收益）
|
(18,123) | (7,877) | 77,266 | 62,453 | |||||||||||||||||||||||||
|
所得税费用（收益）
|
(1,960) | (1,962) | 24,356 | 15,629 | |||||||||||||||||||||||||
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净收入（亏损）
|
$ | (16,163) | $ | (5,915) | $ | 52,910 | $ | 46,824 | |||||||||||||||||||||
Universal Insurance Holdings, Inc.和子公司
股份及每股资料
（单位：千，每股数据除外）
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||
| 加权平均已发行普通股-基本 | 28,355 | 29,617 | 28,607 | 30,087 | |||||||||||||||||||||||||
| 加权平均已发行普通股-稀释 | 28,355 | 29,617 | 29,317 | 30,378 | |||||||||||||||||||||||||
| 已发行股份，期末 | 28,286 | 29,186 | 28,286 | 29,186 | |||||||||||||||||||||||||
|
每股普通股基本收益（亏损）
|
$ | (0.57) | $ | (0.20) | $ | 1.85 | $ | 1.56 | |||||||||||||||||||||
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每股普通股摊薄收益（亏损）
|
$ | (0.57) | $ | (0.20) | $ | 1.80 | $ | 1.54 | |||||||||||||||||||||
| 每股普通股宣派现金股息 | $ | 0.16 | $ | 0.16 | $ | 0.48 | $ | 0.48 | |||||||||||||||||||||
| 每股帐面价值，期末 | $ | 14.15 | $ | 10.33 | $ | 14.15 | $ | 10.33 | |||||||||||||||||||||
| 平均普通股权益年化收益率（ROCE） | (16.3) | % | (7.4) | % | 19.0 | % | 21.2 | % | |||||||||||||||||||||
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Universal Insurance Holdings, Inc.和子公司
补充资料
（以千为单位，除已生效的政策数据外）
| 三个月结束 |
九个月结束
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
9月30日，
|
9月30日，
|
||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||
| 保费 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 直接保费写入-佛罗里达州 | $ | 440,018 | $ | 430,946 | $ | 1,255,861 | $ | 1,225,295 | |||||||||||||||||||||
| 直接保费写入-其他州 | 134,333 | 101,042 | 342,936 | 263,921 | |||||||||||||||||||||||||
| 直接保费承保-总计 | $ | 574,351 | $ | 531,988 | $ | 1,598,797 | $ | 1,489,216 | |||||||||||||||||||||
| 赚取的直接保费 | $ | 507,745 | $ | 474,311 | $ | 1,480,466 | $ | 1,393,003 | |||||||||||||||||||||
| 已赚净保费 | $ | 345,736 | $ | 331,040 | $ | 1,024,719 | $ | 916,538 | |||||||||||||||||||||
| 承销比率-净额 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 亏损及亏损调整费用率 | 91.7 | % | 87.0 | % | 78.1 | % | 78.3 | % | |||||||||||||||||||||
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一般及行政费用率
|
25.2 | % | 23.7 | % | 24.7 | % | 25.2 | % | |||||||||||||||||||||
| 保单购置成本比 | 17.0 | % | 16.1 | % | 16.6 | % | 17.1 | % | |||||||||||||||||||||
| 其他营业费用率 | 8.2 | % | 7.6 | % | 8.1 | % | 8.1 | % | |||||||||||||||||||||
| 合并比率 | 116.9 | % | 110.7 | % | 102.8 | % | 103.5 | % | |||||||||||||||||||||
| 截至 | ||||||||||||||
|
9月30日，
|
||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 现行政策 | ||||||||||||||
| 佛罗里达州 | 570,432 | 570,339 | ||||||||||||
| 其他州 | 274,107 | 237,214 | ||||||||||||
| 合计 | 844,539 | 807,553 | ||||||||||||
| 有效保费 | ||||||||||||||
| 佛罗里达州 | $ | 1,609,836 | $ | 1,571,600 | ||||||||||
| 其他州 | 436,474 | 342,893 | ||||||||||||
| 合计 | $ | 2,046,310 | $ | 1,914,493 | ||||||||||
| 总保险价值 | ||||||||||||||
| 佛罗里达州 | $ | 187,639,152 | $ | 190,299,057 | ||||||||||
| 其他州 | 160,357,285 | 130,281,463 | ||||||||||||
| 合计 | $ | 347,996,437 | $ | 320,580,520 | ||||||||||
8
Universal Insurance Holdings, Inc.和子公司
非公认会计原则财务措施的调节
（单位：千，每股数据除外）
| GAAP收入与核心收入之比 | ||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 |
九个月结束
|
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|
9月30日，
|
9月30日，
|
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| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| GAAP收入 | $ | 387,554 | $ | 360,048 | $ | 1,135,727 | $ | 1,016,126 | ||||||||||||||||||
| 减：投资已实现净收益（损失） | (1,146) | (431) | (1,534) | (337) | ||||||||||||||||||||||
|
减：投资未实现收益（损失）净变动
|
7,299 | (1,285) | 11,760 | 1,403 | ||||||||||||||||||||||
| 核心收入 | $ | 381,401 | $ | 361,764 | $ | 1,125,501 | $ | 1,015,060 | ||||||||||||||||||
|
GAAP营业收入（亏损）与调整后营业收入（亏损）
|
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| 三个月结束 |
九个月结束
|
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|
9月30日，
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9月30日，
|
|||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
|
GAAP所得税费用前收入（亏损）（收益）
|
$ | (18,123) | $ | (7,877) | $ | 77,266 | $ | 62,453 | ||||||||||||||||||
| add：债务发行费用的利息和摊销 | 1,619 | 1,631 | 4,864 | 4,896 | ||||||||||||||||||||||
|
GAAP营业收入（亏损）
|
(16,504) | (6,246) | 82,130 | 67,349 | ||||||||||||||||||||||
| 减：投资已实现净收益（损失） | (1,146) | (431) | (1,534) | (337) | ||||||||||||||||||||||
|
减：投资未实现收益（损失）净变动
|
7,299 | (1,285) | 11,760 | 1,403 | ||||||||||||||||||||||
|
调整后营业收入（亏损）
|
$ | (22,657) | $ | (4,530) | $ | 71,904 | $ | 66,283 | ||||||||||||||||||
|
GAAP营业收入（亏损）利润率与调整后营业收入（亏损）利润率
|
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| 三个月结束 |
九个月结束
|
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9月30日，
|
9月30日，
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|
2024
|
2023
|
2024
|
2023
|
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|
GAAP营业收入（亏损）（a）
|
$ | (16,504) | $ | (6,246) | $ | 82,130 | $ | 67,349 | ||||||||||||||||||
| GAAP收入（b） | 387,554 | 360,048 | 1,135,727 | 1,016,126 | ||||||||||||||||||||||
|
GAAP营业收入（亏损）利润率（a ≤ b）
|
(4.3) | % | (1.7) | % | 7.2 | % | 6.6 | % | ||||||||||||||||||
|
调整后营业收入（亏损）（c）
|
(22,657) | (4,530) | 71,904 | 66,283 | ||||||||||||||||||||||
| 核心收入（d） | 381,401 | 361,764 | 1,125,501 | 1,015,060 | ||||||||||||||||||||||
|
调整后营业收入（亏损）利润率（c ≤ d）
|
(5.9) | % | (1.3) | % | 6.4 | % | 6.5 | % | ||||||||||||||||||
9
|
GAAP净收入（亏损）（NI）与普通股股东可获得的调整后NI（亏损）
|
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| 三个月结束 |
九个月结束
|
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|
9月30日，
|
9月30日，
|
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|
2024
|
2023
|
2024
|
2023
|
|||||||||||||||||||||||
|
GAAP NI（亏损）
|
$ | (16,163) | $ | (5,915) | $ | 52,910 | $ | 46,824 | ||||||||||||||||||
| 减：优先股息 | 3 | 3 | 8 | 8 | ||||||||||||||||||||||
|
普通股股东可获得的GAAP NI（亏损）（e）
|
(16,166) | (5,918) | 52,902 | 46,816 | ||||||||||||||||||||||
| 减：投资已实现净收益（损失） | (1,146) | (431) | (1,534) | (337) | ||||||||||||||||||||||
|
减：投资未实现收益（损失）净变动
|
7,299 | (1,285) | 11,760 | 1,403 | ||||||||||||||||||||||
| add：上述调整的所得税影响 | 1,514 | (422) | 2,516 | 262 | ||||||||||||||||||||||
|
普通股股东可获得的调整后NI（亏损）（f）
|
$ | (20,805) | $ | (4,624) | $ | 45,192 | $ | 46,012 | ||||||||||||||||||
| 加权平均稀释已发行普通股（g） | 28,355 | 29,617 | 29,317 | 30,378 | ||||||||||||||||||||||
|
每股普通股摊薄收益（亏损）（e ≤ g）
|
$ | (0.57) | $ | (0.20) | $ | 1.80 | $ | 1.54 | ||||||||||||||||||
|
稀释调整后每股普通股收益（亏损）（f ≤ g）
|
$ | (0.73) | $ | (0.16) | $ | 1.54 | $ | 1.51 | ||||||||||||||||||
| GAAP股东权益与调整后普通股股东权益 | ||||||||||||||||||||
| 截至 | ||||||||||||||||||||
|
9月30日，
|
9月30日，
|
12月31日， | ||||||||||||||||||
|
2024
|
2023
|
2023
|
||||||||||||||||||
| GAAP股东权益 | $ | 400,245 | $ | 301,502 | $ | 341,297 | ||||||||||||||
| 减：优先股 | 100 | 100 | 100 | |||||||||||||||||
| 普通股股东权益（h） | 400,145 | 301,402 | 341,197 | |||||||||||||||||
| 减：累计其他综合（亏损），税后净额 | (45,593) | (107,115) | (74,172) | |||||||||||||||||
| 调整后的普通股股东权益（i） | $ | 445,738 | $ | 408,517 | $ | 415,369 | ||||||||||||||
|
已发行普通股（j）
|
28,286 | 29,186 | 28,966 | |||||||||||||||||
| 每股普通股账面价值（h ≤ j） | $ | 14.15 | $ | 10.33 | $ | 11.78 | ||||||||||||||
| 调整后的每股普通股账面价值（i ≤ j） | $ | 15.76 | $ | 14.00 | $ | 14.34 | ||||||||||||||
| GAAP普通股本回报率（ROCE）与调整后ROCE之比 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 |
九个月结束
|
年终 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
9月30日，
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9月30日，
|
12月31日， | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
2024
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2023
|
2024
|
2023
|
2023
|
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|
普通股股东可获得的实际或年化NI（损失）（k）
|
$ | (64,664) | $ | (23,672) | $ | 70,536 | $ | 62,421 | $ | 66,813 | |||||||||||||||||||||||||
| 平均普通股股东权益（l） | 396,641 | 317,987 | 370,671 | 294,599 | 314,497 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROCE（k ≤ l） | (16.3) | % | (7.4) | % | 19.0 | % | 21.2 | % | 21.2 | % | |||||||||||||||||||||||||
|
普通股股东可获得的年化调整后NI（亏损）（m）
|
$ | (83,220) | $ | (18,496) | $ | 60,256 | $ | 61,349 | $ | 58,657 | |||||||||||||||||||||||||
|
调整后的平均普通股股东权益4（n）
|
454,977 | 420,120 | 426,699 | 399,646 | 399,396 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后ROCE（m ≤ n） | (18.3) | % | (4.4) | % | 14.1 | % | 15.4 | % | 14.7 | % | |||||||||||||||||||||||||
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4调整后的平均普通股股东权益不包括当期税后投资净已实现收益（亏损）和投资未实现收益（亏损）净变化。
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