美洲国家组织-20220331
假的
2022
第一季度
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12月31日
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us-gaap:PerformanceSharesMember
2022-01-01
2022-03-31
0001486159
us-gaap:PerformanceSharesMember
oas:公司土壤和天然气公司成员
2022-01-01
2022-03-31
0001486159
oas:BroadBasedRussell2000IndexMember
us-gaap:PerformanceSharesMember
2022-01-01
2022-03-31
0001486159
us-gaap:PerformanceSharesMember
2022-01-01
2022-03-31
0001486159
oas:LeverageStockUnitsMember
SRT:MinimumMember
2022-01-01
2022-03-31
0001486159
SRT:MaximumMember
oas:LeverageStockUnitsMember
2022-01-01
2022-03-31
0001486159
oas:LeverageStockUnitsMember
2022-01-01
2022-03-31
0001486159
us-gaap:后续成员
2022-05-04
2022-05-04
0001486159
oas:可变股息成员
2022-01-01
2022-03-31
0001486159
oas:可变股息成员
2021-01-01
2021-03-31
0001486159
oas:可变股息成员
us-gaap:后续成员
2022-05-04
2022-05-04
0001486159
2022-02-28
0001486159
us-gaap:SuretyBondMember
2022-03-31
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
☒
根据1934年《证券交易法》第13或15(d)节的季度报告
已结束的季度期间
2022年3月31日
或者
☐
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的过渡报告
过渡期从 到
委员会文件编号:
1-34776
绿洲石油股份有限公司
(注册人在其章程中指定的确切姓名)
特拉华州
80-0554627
(州或其他司法管辖区 公司或组织)
(国税局雇主 身份证号码。)
范宁街1001号
,
套房1500
休斯顿
,
德克萨斯州
77002
(主要行政办公室地址)
(邮政编码)
(
281
)
404-9500
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法案第12(b)条注册的证券:
各类名称
交易代码
注册的每个交易所的名称
普通股
美洲国家组织
纳斯达克股票市场有限责任公司
用复选标记表明注册人(1)是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交的较短时间段内)提交了根据1934年证券交易法第13或15(d)节要求提交的所有报告提交此类报告),(2)在过去90天内一直受到此类备案要求的约束。
是的
否
用复选标记表明注册人在过去12个月(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)是否以电子文件方式提交了根据S-T条例第405条(本章第232.405条)要求提交的每一份互动数据文件。
是的
否
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条中“大型加速申报者”、“加速申报者”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速披露公司
☒
加速披露公司
☐
非加速披露公司
☐
较小的报告公司
☐
新兴成长型公司
☐
如果是新兴成长型公司,如果注册人选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则,请用复选标记表明。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是的
☐
否
在根据法院确认的计划分配证券之后,用复选标记表明注册人是否已提交了1934年《证券交易法》第12、13或15(d)节要求提交的所有文件和报告。是的
ý
无 ¨
注册人于2022年4月29日已发行普通股的股份数量:
19,625,419
分享。
绿洲石油股份有限公司
表格10-Q
截至2022年3月31日的季度
第一部分——财务信息
第1项。—财务报表(未经审计)
绿洲石油股份有限公司
简明合并资产负债表(未经审计)
2022年3月31日
2021年12月31日
(以千计,共享数据除外)
物业、厂房及设备
流动资产
现金及现金等价物
$
410,174
$
172,114
应收账款,净额
504,436
377,202
存货
28,311
28,956
预付费用
6,564
6,016
衍生工具
1,284
—
其他流动资产
1,396
1,836
持有待售流动资产
—
1,029,318
流动资产总额
952,165
1,615,442
不动产、厂房和设备
石油和天然气特性(成功的努力方法)
1,458,491
1,395,837
其他财产和设备
44,555
48,981
减:累计折旧、损耗和摊销
(
166,705
)
(
124,386
)
固定资产、工厂及设备,净值共计
1,336,341
1,320,432
衍生工具
61,760
44,865
对未合并附属公司的投资
615,333
—
长期库存
17,510
17,510
经营使用权资产
13,235
15,782
其他资产
11,604
12,756
总资产
$
3,007,948
$
3,026,787
负债与股东权益
流动负债
应付账款
$
1,738
$
2,136
应付收入和生产税
284,205
270,306
应计负债
260,833
150,674
应付应计利息
9,085
2,150
衍生工具
314,466
89,447
来自共同利益伙伴的垫款
3,124
1,892
当前经营租赁负债
7,649
7,893
其他流动负债
19,887
1,046
持有待售流动负债
—
699,653
流动负债合计
900,987
1,225,197
长期负债
392,933
392,524
递延所得税
—
7
资产报废义务
58,789
57,604
衍生工具
205,694
115,282
经营租赁负债
4,574
6,724
其他负债
3,008
7,876
负债总额
1,565,985
1,805,214
承诺及或有事项(附注18)
股东权益
普通股,美元
0.01
面值:
60,000,000
授权股份;
20,473,741
已发行股份及
19,571,603
2022年3月31日的流通股和
20,147,199
已发行股份及
19,276,181
2021年12月31日的流通股数
203
200
库存库存,按成本计算:
902,138
2022年3月31日的股票和
871,018
2021年12月31日的股份
(
104,132
)
(
100,000
)
额外实收资本
883,273
863,010
留存收益
662,619
269,690
绿洲股东权益份额
1,441,963
1,032,900
非控股权益
—
188,673
股东权益总额
1,441,963
1,221,573
负债总额和股东权益
$
3,007,948
$
3,026,787
随附附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
绿洲石油股份有限公司
简明综合经营报表(未经审计)
(以千计,每股数据除外)
截至3月31日的三个月,
2022
2021
收入
石油和天然气收入
$
493,502
$
244,990
外购油气销售
159,467
80,145
其他服务收入
—
226
总收入
652,969
325,361
营业费用
租赁经营费用
63,076
51,064
其他服务费用
111
—
采集、加工和运输费用
32,398
28,105
购买的石油和天然气费用
161,627
78,938
生产税
35,858
16,280
折旧、损耗和摊销
44,673
30,770
勘探费用
510
423
减值
—
3
一般及行政开支
24,367
20,413
总营业费用
362,620
225,996
出售资产的收益
1,521
88
营业收入
291,870
99,453
其他收入(费用)
衍生工具的净亏损
(
367,922
)
(
181,515
)
投资于未合并附属公司的收入
60,137
—
利息支出,扣除资本化利息
(
7,216
)
(
4,865
)
其他收益
1,754
485
其他费用总额,净额
(
313,247
)
(
185,895
)
所得税前持续经营亏损
(
21,377
)
(
86,442
)
所得税优惠
1,826
3,654
持续经营净亏损
(
19,551
)
(
82,788
)
归属于Oasis的终止经营收入,扣除所得税
485,554
39,196
归属于Oasis的净利润(亏损)
$
466,003
$
(
43,592
)
归属于Oasis的每股收益(亏损):
基本和从持续经营中稀释
$
(
1.01
)
$
(
4.14
)
基本和从终止经营中稀释
25.15
1.96
基本及摊薄总额(附注17)
$
24.14
$
(
2.18
)
加权平均流通股数:
基本和稀释(注17)
19,306
20,000
随附附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
绿洲石油股份有限公司
股东权益变动简明合并报表
(未经审计)
归因于绿洲
普通股
库存股票
附加的 实收资本
留存收益
非控股权益
合计 股东 公平
分享
数量
分享
数量
(以千计)
截至2021年12月31日的余额
19,276
$
200
871
$
(
100,000
)
$
863,010
$
269,690
$
188,673
$
1,221,573
基于股权的薪酬
94
—
—
—
4,800
—
48
4,848
基于股权的薪酬奖励的修改
—
—
—
—
(
226
)
—
—
(
226
)
股息($
3.585
每股)
—
—
—
—
—
(
73,074
)
—
(
73,074
)
已行使认股权证
233
3
—
—
15,689
—
—
15,692
库存股票-预扣税
(
31
)
—
31
(
4,132
)
—
—
—
(
4,132
)
净收入
—
—
—
—
—
466,003
2,311
468,314
OMP合并
—
—
—
—
—
—
(
191,032
)
(
191,032
)
截至2022年3月31日的余额
19,572
$
203
902
$
(
104,132
)
$
883,273
$
662,619
$
—
$
1,441,963
归因于绿洲
普通股
库存股票
附加的 实收资本
留存收益(累计赤字)
非控股权益
合计 股东 公平
分享
数量
分享
数量
(以千计)
截至2020年12月31日的余额
20,093
$
200
—
$
—
$
965,654
$
(
49,912
)
$
96,797
$
1,012,739
基于股权的薪酬
—
—
—
—
1,709
—
489
2,198
股息($
0.375
每股)
—
—
—
—
(
7,535
)
—
—
(
7,535
)
分配给非控股权益所有者
—
—
—
—
—
—
(
6,029
)
(
6,029
)
中游简化
—
—
—
—
2,358
—
(
2,358
)
—
共同控制交易成本
—
—
—
—
(
4,111
)
—
—
(
4,111
)
其他
—
—
—
—
6
—
—
6
净收入(亏损)
—
—
—
—
—
(
43,592
)
8,327
(
35,265
)
截至2021年3月31日的余额
20,093
$
200
—
$
—
$
958,081
$
(
93,504
)
$
97,226
$
962,003
随附附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
绿洲石油股份有限公司
简明合并现金流量表(未经审计)
(以千计)
截至3月31日的三个月,
2022
2021
(以千计)
经营活动产生的现金流量:
包括非控股权益在内的净收入(亏损)
$
468,314
$
(
35,265
)
调整包括非控股权益在内的净收入(亏损)与经营活动提供的净现金:
折旧、损耗和摊销
44,673
39,990
出售物业的收益
(
520,421
)
(
88
)
减值
—
3
递延所得税
(
7
)
(
3,654
)
衍生工具
367,922
181,515
投资于未合并附属公司的收入
(
60,137
)
—
基于股权的薪酬费用
4,848
2,198
递延融资成本摊销及其他
3,433
2,320
营运资金及其他变动:
应收账款变动净额
(
111,813
)
(
60,542
)
库存变化
667
4,506
预付费用的变化
(
369
)
1,089
应付账款、应付利息和应计负债的变化
52,122
62,195
其他资产和负债的变化,净额
16,348
(
3,854
)
经营活动所产生的现金净额
265,580
190,413
投资活动产生的现金流量:
资本支出
(
48,831
)
(
21,958
)
资产剥离收益,扣除OMP现金
147,056
2,686
与资产剥离相关的成本
(
11,368
)
—
衍生结算
(
70,670
)
(
22,596
)
对未合并附属公司的投资分配
13,116
—
(用于)投资活动提供的净现金
29,303
(
41,868
)
筹资活动产生的现金流量:
循环信贷融资的收益
15,000
159,500
循环信贷额度的本金支付
—
(
635,500
)
发行高级无抵押票据的收益
—
450,000
递延融资成本
(
9
)
(
11,737
)
共同控制交易成本
—
(
4,111
)
购买库存股票
(
4,132
)
—
已付股息
(
70,579
)
(
7,535
)
分配给非控股权益
—
(
6,029
)
融资租赁负债的付款
(
229
)
(
311
)
行使认股权证所得款项
457
—
其他
—
6
筹资活动使用的现金净额
(
59,492
)
(
55,717
)
现金及现金等价物增加
235,391
92,828
现金及现金等价物:
期初
174,783
20,226
期末
$
410,174
$
113,054
补充非现金交易:
应计资本支出的变化
$
17,504
$
6,909
资产报废义务的变化
(
428
)
1,035
对未合并附属公司的投资
568,312
—
剥离应收票据
—
2,900
随附附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
绿洲石油股份有限公司
简明综合财务报表附注(未经审计)
1.
公司的组织和运营
绿洲石油股份有限公司(连同其合并子公司,“Oasis”或“公司”)是一家独立的勘探和生产(“E & P”)公司,拥有优质和可持续的长期资产。绿洲石油北美有限责任公司(“OPNA”)开展公司的勘探与生产活动,并拥有位于威利斯顿盆地北达科他州和蒙大拿州地区的石油和天然气资产。
2.
重要会计政策摘要
陈述基础
随附的本公司未经审计的简明合并财务报表未经本公司独立注册会计师事务所审计,但2021年12月31日的简明合并资产负债表源自经审计的财务报表。管理层认为,所有调整,包括公司财务状况公允报表所需的正常经常性调整,均已包括在内。管理层已作出某些估计和假设,这些估计和假设会影响未经审计的简明综合财务报表中的报告金额和或有事项的披露。实际结果可能与这些估计不同。中期业绩不一定代表年度业绩。
这些中期财务报表是根据美国证券交易委员会关于中期财务报告的规则和规定编制的。这些财务报表中的某些披露已被压缩或省略。因此,它们不包括美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)要求的完整合并财务报表的所有信息和附注,应与公司经审计的合并财务报表一起阅读以及公司截至2021年12月31日止年度的10-K表格年度报告(“2021年度报告”)中的附注。
待合并
2022年3月7日,本公司与特拉华州公司怀丁石油有限公司(“Whiting”)签订了合并协议和计划(“合并协议”),其中规定本公司与Whiting在平等合并交易(“合并”)中进行合并。Whiting是一家独立的石油和天然气公司,主要在美国落基山脉地区从事原油、NGL和天然气的开发、生产和收购。根据合并协议的条款,Whiting股东将获得
0.5774
Oasis普通股和$
6.25
以现金(无利息)换取每股Whiting普通股。与合并完成有关,Oasis股东将获得$ $的特别股息
15.00
每股。此次合并已获得两家公司董事会的一致通过。合并的完成取决于惯例成交条件,其中包括收到Oasis股东和Whiting股东各自所需的批准。合并预计将于2022年第三季度完成。
停止运营
2022年2月1日,本公司完成了OMP合并(定义见附注9 ——剥离)。OMP合并代表了公司的战略转变,并符合根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)205-20报告为已终止业务的条件, 财务报表的列报-终止经营 (“ASC 205-20”)。因此,OMP于2022年2月1日结束前期间的经营业绩在截至2022年3月31日止三个月的简明综合经营报表中归类为已终止经营业务。先前期间已重新编制,因此列报基础与2022年简明合并财务报表的基础一致。此外,OMP的资产和负债在2021年12月31日的简明综合资产负债表中分类为持有待售。简明综合现金流量表无需就任何期间的已终止经营业务重新分类。有关更多信息,请参阅注释10 —停止运营。
风险和不确定性
作为原油和天然气生产商,公司的收入、盈利能力和未来增长在很大程度上取决于原油和天然气的现行和未来价格,而这些价格取决于其无法控制的众多因素,例如经济、政治和监管发展以及来自其他能源的竞争。能源市场历来波动很大,无法保证原油、天然气或天然气液体(“NGL”)价格在未来不会出现大幅波动。原油价格大幅或长期下跌,在较小程度上,天然气和NGL价格可能对公司的财务状况、业绩产生重大不利影响
运营、现金流、可能经济生产的原油和天然气储量的数量以及公司获得资本的机会。
现金等价物
本公司可能投资于若干货币市场基金、商业票据和定期存款,由于这些投资的到期时间较短,所有这些都以公允价值或接近公允价值的成本列账。本公司将所有原始到期日少于90天的此类投资分类为现金等价物。公司可能会维持超过联邦存款保险公司联邦保险金额的现金和现金等价物余额。本公司投资于其认为信誉良好且在此类账户中未遭受任何重大损失的金融机构。
下表提供了简明综合资产负债表和简明综合现金流量表中报告的现金和现金等价物的对账:
2022年3月31日
2021年12月31日
(以千计)
现金及现金等价物
$
410,174
$
172,114
分类为持有待售的现金和现金等价物
—
2,669
现金和现金等价物总额
$
410,174
$
174,783
重要会计政策
公司的关键会计政策和估计与2021年年度报告中披露的相比没有重大变化,但以下情况除外:
对未合并附属公司的投资。 2022年2月1日,公司完成了OMP合并(定义见附注9 ——剥离)并收到了$
160.0
百万现金和
20,985,668
代表Crestwood Equity Partners LP有限合伙人权益的共同单位,这是一家特拉华州有限合伙企业(“Crestwood”),代表大约
21
截至2022年3月31日,Crestwood已发行和未偿还普通单位的百分比。此外,本公司与Crestwood签署了一份董事提名协议,根据该协议,Oasis任命了两名董事加入Crestwood Equity GP LLC的董事会,该公司是一家特拉华州有限责任公司,也是Crestwood的普通合伙人(“Crestwood GP”)。根据其在Crestwood的所有权及其在Crestwood GP董事会中的代表权,本公司已确定其有能力对Crestwood施加重大影响。因此,本公司已确定其在Crestwood的投资采用权益会计法,并已选择根据FASB ASC 825-10使用公允价值选择权对投资进行会计处理, 金融工具 .本公司在每个报告期以公允价值计量其对Crestwood投资的账面价值,公允价值变动计入简明综合经营报表中对未合并附属公司的投资收益。此外,Crestwood的现金分配在简明综合经营报表中记录为对未合并附属公司的投资收入。有关更多信息,请参阅附注6 —公允价值计量和附注11 —对未合并附属公司的投资。
最近的会计公告
参考利率改革。 2020年3月,FASB发布了会计准则更新2020-04, 参考利率改革(主题848):促进参考利率改革对财务报告的影响 (“ASU 2020-04”)。ASU 2020-04在有限的时间内提供了可选指南,以减轻参考利率改革会计处理的潜在负担,包括在满足某些标准的情况下将GAAP应用于合同、对冲关系和其他受参考利率改革影响的交易的可选权宜之计和例外情况。ASU 2020-04仅适用于参考伦敦银行同业拆借利率(“LIBOR”)或预计因参考利率改革而终止的其他参考利率的合同和对冲关系。ASU 2020-04立即生效,并可前瞻性地应用于2022年12月31日或之前作出的合同修改和对冲关系的订立或评估。根据Oasis Credit Facility(定义见附注12 —长期债务)提取的金额按LIBOR计息。管理Oasis Credit Facility的信贷协议包括规定用担保隔夜替代LIBOR的惯例条款 融资利率,当LIBOR不再可用时,由短期国债回购协议支持的指数。本公司预计本指引的采用不会对其合并财务报表和相关披露产生重大影响。
3.
收入确认
本报告所述期间与客户签订的原油、天然气和NGL销售及其他服务合同产生的收入如下:
截至3月31日的三个月,
2022
2021
(以千计)
原油收入
$
385,908
$
185,818
外购原油销售
122,172
48,165
天然气收入
107,594
59,172
外购天然气销售
37,295
31,980
其他服务收入
—
226
总收入
$
652,969
$
325,361
本公司在履行客户合同条款项下的履约义务时记录收入。对于商品销售,本公司在生产或采购的产品交付给购买方的当月记录收入。但是,结算报表和付款通常在产品交付之日起20到60天内不会收到,因此,本公司须估计已交付予买方的生产量及销售产品将收到的价格。本公司使用对其物业的了解、其物业的历史表现、现货市场价格和其他因素作为这些估计的基础。一旦收到买方的付款,本公司将记录估计与实际收到的产品销售金额之间的差异。在某些情况下,公司需要在报告期内估计这些数量并记录两者之间的任何差异。 下一个报告期的估计数量和实际数量。估计收入和实际收入之间的差异历来并不显着。截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月,与先前报告期间履行的履约义务相关的已确认收入并不重大。
4.
存货
下表列示本公司存货情况:
2022年3月31日
2021年12月31日
(以千计)
存货
设备和材料
$
12,035
$
12,175
原油库存
16,276
16,781
总库存
28,311
28,956
长期库存
第三方管道中的管线填充
17,510
17,510
长期库存总额
17,510
17,510
合计
$
45,821
$
46,466
5.
附加资产负债表信息
下表列出了某些资产负债表金额,包括以下内容:
2022年3月31日
2021年12月31日
(以千计)
应收账款,净额
贸易账户
$
442,112
$
309,756
联合利息账户
39,082
40,890
其他账户
26,888
28,270
应收账款总额
508,082
378,916
减:信用损失准备金
(
3,646
)
(
1,714
)
应收账款总额,净额
$
504,436
$
377,202
应计负债
应计资本成本
$
53,285
$
33,085
应计租赁经营费用
42,196
29,478
应计石油和天然气营销
120,430
35,211
应计一般和行政费用
8,319
13,270
其他应计负债
36,603
39,630
应计负债总额
$
260,833
$
150,674
6.
公允价值计量
根据美国财务会计准则委员会关于公允价值计量的权威指引,本公司的金融资产和金融负债以公允价值计量且其经常性。本公司的金融工具,包括若干现金及现金等价物、应收账款、应付账款及其他应付款项,因到期时间较短,按成本列账,与各自的公允市场价值相若。本公司以非经常性的公允价值确认其非金融资产和负债,例如资产报废义务(“ARO”)和在企业合并中或减值时收购的财产。
根据权威指南的定义,公允价值是在计量日市场参与者之间在有序交易中出售一项资产所能收到或转移一项负债所支付的价格(退出价格)。为估计公允价值,本公司利用市场参与者在为资产或负债定价时使用的市场数据或假设,包括对风险的假设和估值技术输入中固有的风险。这些输入可以很容易地观察到、市场证实或通常不可观察。
权威指南建立了一个公允价值层次结构,优先考虑用于计量公允价值的输入。层次结构给予相同资产或负债在活跃市场中未经调整的报价最高优先级(“级别1”测量),最低优先级为不可观察输入(“级别3”测量)。公允价值层级的三个层次如下:
1级 —截至报告日,相同资产或负债在活跃市场上可获得未经调整的报价。活跃市场是指资产或负债的交易以足够的频率和数量发生以持续提供定价信息的市场。
2级 —除第1级中包含的活跃市场中未经调整的报价外,定价输入在报告日可直接或间接观察到。第2级包括使用模型或其他估值方法估值的金融工具。这些模型主要是考虑各种假设的行业标准模型,包括商品的远期报价、时间价值、波动性因素以及相关工具的当前市场和合同价格,以及其他相关经济指标。基本上所有这些假设在整个工具期限内在市场上都是可观察的,并且可以从可观察数据中得出,或者得到市场上执行交易的可观察水平的支持。
3级 —定价输入通常无法从客观来源观察到,需要内部开发的估值方法来得出管理层对公允价值的最佳估计。
金融资产和负债
金融资产和负债根据对公允价值计量具有重大意义的最低输入水平整体分类。本公司对特定输入的重要性的评估需要判断,并可能影响
公允价值资产和负债的估值及其在公允价值层级中的位置。
下表按公允价值层级列示了本公司以公允价值计量且其经常性的金融资产和金融负债:
2022年3月31日的公允价值
1级
2级
3级
合计
(以千计)
资产:
商品衍生工具(见附注7)
$
—
$
1,284
$
—
$
1,284
或有对价(见附注7)
—
61,760
—
61,760
对未合并附属公司的投资(见附注11 )
—
615,333
—
615,333
总资产
$
—
$
678,377
$
—
$
678,377
负债:
商品衍生工具(见附注7)
$
—
$
520,160
$
—
$
520,160
负债总额
$
—
$
520,160
$
—
$
520,160
2021年12月31日的公允价值
1级
2级
3级
合计
(以千计)
资产:
商品衍生工具(见附注7)
$
—
$
55
$
—
$
55
或有对价(见附注7)
—
44,810
—
44,810
总资产
$
—
$
44,865
$
—
$
44,865
负债:
商品衍生工具(见附注7)
$
—
$
204,729
$
—
$
204,729
负债总额
$
—
$
204,729
$
—
$
204,729
商品衍生工具 .本公司商品衍生工具的公允价值基于第三方编制者使用本公司交易对手为每月结算目的提供的按市值计价报告进行计算,以确定其衍生工具的估值。本公司让第三方编制者评估其衍生合约的其他现成市场价格,因为这些合约存在活跃的市场。第三方编制者使用类似于Turnbull-Wakeman的亚式期权的矩匹配方法进行独立估值。所使用的重要输入数据是商品价格、波动性、偏斜、贴现率和衍生工具的合同条款。本公司无法访问其交易对手或第三方编制者使用的特定专有估值模型或输入数据。公司将第三方编制者的估值与交易对手估值报表进行比较,调查任何重大 差异,并分析与远期商品价格曲线变动相关的月度估值变化。根据GAAP的要求,衍生工具公允价值的确定还包括对不履约风险的信用调整。本公司使用每个交易对手的当前信用违约掉期价值计算净资产头寸中衍生工具的信用调整。净负债头寸衍生工具的信用调整基于本公司或类似评级的公开发行人的市场信用利差。本公司记录了一项调整,以将其净衍生负债的公允价值减少$
12.3
百万美元
5.3
2022年3月31日和2021年12月31日分别为100万美元。有关更多信息,请参阅附注7 –衍生工具。
二叠纪盆地销售或有对价 .根据与公司于2021年剥离其在二叠纪盆地的勘探与生产资产相关的买卖协议,公司有权获得最多三笔收益付款
25.0
如果NYMEX西德克萨斯中质原油价格指数(“NYMEX WTI”)原油的每日平均结算价超过$
60
该年度每桶(“二叠纪盆地销售或有对价”)。如果NYMEX WTI 2023或2024日历年的原油价格低于$
45
每桶,然后在此后的每个日历年,买方支付任何剩余收益的义务终止。二叠纪盆地销售或有对价的公允价值由第三方估值专家使用蒙特卡罗模拟模型和Ornstein-Uhlenbeck定价过程确定。重要的输入数据包括NYMEX WTI远期价格曲线、波动性、均值回归率和交易对手信用风险调整。本公司确定这些是在活跃市场中可实质性观察或可从可观察数据得出的第2级公允价值输入值。有关更多信息,请参阅附注7 –衍生工具。
对未合并附属公司的投资 .本公司选择公允价值选择权来核算其对Crestwood的权益法投资。Crestwood投资的公允价值是使用第2级输入值确定的,该输入值基于Crestwood公开交易的普通单位的市场报价,并进行调整以反映由于公司在交易结束后90天内出售投资的能力受到限制而产生的价值折扣日期。有关更多信息,请参阅附注11 —对未合并附属公司的投资。
非金融资产和负债
本公司非经常性以公允价值计量的非金融资产的公允价值采用估值技术确定,其中包括第3级输入值。
资产报废义务。 ARO以公允价值进行的初始计量记录在负债发生的期间。公允价值通过计算与负债相关的预计未来现金流量的现值确定。估计未来的ARO需要管理层在考虑当前监管要求时就负债的时间和存在以及什么构成充分恢复做出估计和判断。公允价值计算中固有的许多假设和判断,包括最终成本、通货膨胀因素、信用调整贴现率、结算时间以及法律、监管、环境和政治环境的变化。
7.
衍生工具
本公司利用衍生金融工具管理与原油和天然气价格变动相关的风险。该公司的原油合约每月根据NYMEX WTI的平均价格结算,其天然气合约每月根据NYMEX亨利港天然气指数的平均价格(“NYMEX HH”)结算。
本公司主要利用固定价格掉期和项圈来降低原油和天然气价格对未来预期产量的波动。掉期旨在为合同下的交易量建立固定价格,而项圈旨在为合同下的交易量建立最低价格(下限)和最高价格(上限)。本公司可能会不时重组现有衍生品合约或进行新交易,以有效修改现有合约的条款,以改善现有合约的定价参数。
所有衍生工具均作为以公允价值计量的资产或负债记录在本公司的简明综合资产负债表上(见附注6 –公允价值计量)。本公司并无指定任何衍生工具作为会计目的的对冲,亦未为投机交易目的订立该等工具。如果衍生工具不符合对冲条件或未被指定为对冲,则公允价值变动在本公司简明综合经营报表的其他收入(费用)部分确认为衍生工具的净损益。衍生品结算在本公司的简明综合现金流量表中反映为投资活动,并代表衍生品合同到期时向交易对手支付或收取的现金净额。
于2022年3月31日,本公司有以下未偿还的商品衍生工具:
商品
沉降 时期
导数 仪器
卷
加权平均价格
公允价值负债
固定价格掉期
地板
天花板
(以千计)
原油
2022
双向领
3,728,000
桶
$
49.47
$
66.56
$
(
108,005
)
原油
2022
固定价格掉期
5,349,000
桶
$
70.00
(
132,397
)
原油
2023
双向领
4,380,000
桶
$
45.42
$
65.05
(
92,563
)
原油
2023
固定价格掉期
5,265,000
桶
$
52.24
(
159,835
)
原油
2024
双向领
372,000
桶
$
45.00
$
64.88
(
6,560
)
原油
2024
固定价格掉期
434,000
桶
$
50.00
(
12,053
)
天然气
2022
固定价格掉期
2,730,000
百万英热单位
$
2.82
(
7,463
)
$
(
518,876
)
截至2022年3月31日,二叠纪盆地销售或有对价的估计公允价值为$
61.8
万元,在简明综合资产负债表上归类为非流动衍生资产。见附注6 –公允价值
测量以获取更多信息。
下表总结了本公司在呈报期间的简明综合经营报表中记录的本公司衍生工具损益的位置和金额:
截至3月31日的三个月,
衍生工具
运营地点声明
2022
2021
(以千计)
商品衍生品
衍生工具的净亏损
$
(
384,872
)
$
(
181,515
)
或有考虑
衍生工具的净亏损
16,950
—
根据FASB关于抵销资产负债披露的权威指南,本公司须在财务状况表中披露有关符合抵销条件的工具和交易的总额和净额信息,以及受类似于主净额结算协议的协议约束的工具和交易。由于所有交易对手合同均规定净额结算,因此本公司的衍生工具按交易对手净额列示为资产和负债。没有向交易对手存入保证金或抵押品余额,因此,总金额被抵消以确定公司简明综合资产负债表中列报的净额。如需更多信息,请参阅“第3项——关于市场风险的定量和定性披露——交易对手和客户信用风险。”
下表总结了本公司简明综合资产负债表中记录的所有未偿还衍生工具的位置和公允价值:
2022年3月31日
衍生工具
资产负债表位置
总金额
总金额抵消
净额
(以千计)
衍生资产:
商品衍生品
衍生工具——流动资产
$
1,284
$
—
$
1,284
或有考虑
衍生工具——非流动资产
61,760
—
61,760
衍生品资产总额
$
63,044
$
—
$
63,044
衍生负债:
商品衍生品
衍生工具——流动负债
$
317,349
$
(
2,883
)
$
314,466
商品衍生品
衍生工具——非流动负债
216,308
(
10,614
)
205,694
衍生品负债总额
$
533,657
$
(
13,497
)
$
520,160
2021年12月31日
衍生工具
资产负债表位置
总金额
总金额抵消
净额
(以千计)
衍生资产:
或有考虑
衍生工具——流动资产
$
44,810
$
—
$
44,810
商品衍生品
衍生工具——非流动资产
55
—
55
衍生品资产总额
$
44,865
$
—
$
44,865
衍生负债:
商品衍生品
衍生工具——流动负债
$
96,172
$
(
6,725
)
$
89,447
商品衍生品
衍生工具——非流动负债
133,655
(
18,373
)
115,282
衍生品负债总额
$
229,827
$
(
25,098
)
$
204,729
8.
不动产、厂房和设备
下表载列本公司的物业、厂房及设备:
2022年3月31日
2021年12月31日
(以千计)
经证实的石油和天然气特性
$
1,455,003
$
1,393,836
减:累计折旧、损耗和摊销
(
149,966
)
(
107,277
)
经证实的石油和天然气特性,净值
1,305,037
1,286,559
未经证实的石油和天然气特性
3,488
2,001
其他财产和设备
44,555
48,981
减:累计折旧
(
16,739
)
(
17,109
)
其他财产和设备,净额
27,816
31,872
固定资产、工厂及设备,净值共计
$
1,336,341
$
1,320,432
9.
资产剥离
2022年资产剥离
2021年10月,Oasis Midstream Partners LP(“OMP”)成立了一家主要有限合伙企业,旨在拥有、开发、运营和收购北美的中游资产,以及OMP GP LLC(“OMP GP”),OMP的普通合伙人,与Crestwood和Crestwood GP签订了合并协议和计划(“OMP合并协议”)。根据OMP合并协议,本公司同意将OMP合并为Crestwood的子公司,并以$交换其所有OMP普通单位和OMP GP的所有有限责任公司权益
160.0
百万现金和
20,985,668
Crestwood的通用单位(“OMP合并”)。OMP合并代表了公司的战略转变,并符合根据ASC 205-20报告为已终止业务的条件。见附注10 ——终止经营。
2022年2月1日,公司完成OMP合并并收到$
160.0
百万现金和
20,985,668
Crestwood的常用单位。公司录得销售税前收益$
518.9
百万,在公司截至2022年3月31日止三个月的简明综合经营报表中,在扣除所得税后归属于Oasis的终止经营收入中报告。截至2022年2月1日,公司对Crestwood的保留投资的公允价值为$
568.3
百万,并使用第2级输入值确定,该输入值基于Crestwood公开交易的普通单位的市场报价进行调整,以反映由于公司自截止日期起90天出售投资的能力受到限制而导致的价值折扣。有关本公司对Crestwood投资的更多信息,请参阅附注11 —对未合并附属公司的投资。
随着OMP合并的结束,某些合同被分配给Crestwood进行中游服务,而本公司持续向Crestwood提供这些服务的现金流出。本公司已确定Crestwood为关联方。有关更多信息,请参阅附注11 —对未合并附属公司的投资。
2021年资产剥离
2021年3月22日,公司完成了与2020年退出油井服务业务相关的某些油井服务设备和库存的销售,总对价为$
5.5
万元,包括现金收益$
2.6
百万和一美元
2.9
百万
6.6
本票。
中游简化。 2021年3月30日,公司向OMP贡献了其剩余的
64.7
Bobcat DevCo LLC的%有限责任公司权益和
30.0
%有限责任公司在Beartooth DevCo LLC的权益,以及取消OMP的激励分配权,以换取$的现金分配
231.5
百万和
12,949,644
OMP中的常用单位(“中游简化”)。中游简化作为同一控制下实体之间的交易入账。
10.
停止运营
OMP合并代表了公司的战略转变,并符合ASC 205-20规定的终止经营资格。
简明综合经营报表
报告为与OMP合并相关的已终止业务的运营结果如下所示(以千计):
截至3月31日的三个月,
2022
2021
收入
石油和天然气收入
$
—
$
471
外购油气销售 (1)
(
13,364
)
(
31,685
)
中游收入
23,271
61,312
总收入
9,907
30,098
营业费用
租赁经营费用 (1)
(
4,535
)
(
15,804
)
中游费用
13,224
27,898
采集、加工和运输费用 (1)
(
3,555
)
(
12,394
)
购买的石油和天然气费用 (1)
(
12,506
)
(
30,528
)
折旧、损耗和摊销
—
9,220
一般及行政开支 (1)
3,314
324
总营业费用
(
4,058
)
(
21,284
)
出售资产的收益
518,900
—
营业收入
532,865
51,382
其他费用
利息支出,扣除资本化利息
(
3,685
)
(
3,832
)
其他费用
(
93
)
(
27
)
其他费用共计
(
3,778
)
(
3,859
)
所得税前终止经营的收入
529,087
47,523
所得税费用
(
41,222
)
—
终止经营的收入,扣除所得税
487,865
47,523
归属于非控股权益的净收入
2,311
8,327
归属于Oasis的终止经营收入,扣除所得税
$
485,554
$
39,196
__________________
(1) 包括已终止的公司间抵销。
未经审核的简明合并资产负债表
报告期内,与OMP合并相关的主要资产和负债类别的账面金额如下(以千计):
2021年12月31日
物业、厂房及设备
流动资产
现金及现金等价物
$
2,669
应收账款,净额
6,509
存货
8,541
预付费用
456
已终止经营业务的流动资产总额
18,175
不动产、厂房和设备
石油和天然气特性(成功的努力方法) (1)
(
3,207
)
其他财产和设备
933,667
减:累计折旧、损耗和摊销
(
32,102
)
固定资产、工厂及设备,净值共计
898,358
经营使用权资产
671
无形资产
40,277
商誉
70,534
其他资产
1,303
已终止经营业务的非流动资产总额
1,011,143
已终止经营业务的总资产
$
1,029,318
负债
流动负债
应付账款
$
43
应付收入和生产税
1,635
应计负债
36,183
应付应计利息
9,296
当前经营租赁负债
733
其他流动负债
564
终止经营的流动负债总额
48,454
长期负债
644,078
资产报废义务
904
其他负债
6,217
已终止经营业务的非流动负债总额
651,199
终止经营的总负债
$
699,653
___________________________
(1)包括已终止的公司间抵销。
简明合并现金流量表
截至2022年3月31日止三个月,“经营活动产生的现金流量”中因终止经营而产生的折旧、损耗和摊销并不重要,并且
9.2
截至2021年3月31日止三个月。包括在“投资活动中使用的现金流量”中的可归因于终止经营的资本支出为$
6.1
截至2022年3月31日止三个月的百万美元和$
1.1
截至2021年3月31日止三个月。于呈列期间,并无来自已终止经营业务的重大非现金活动。
11.
对未合并附属公司的投资
2022年2月1日,公司完成OMP合并。截至2022年3月31日,公司拥有
20,985,668
Crestwood的常用单位,大约代表
21
Crestwood已发行和未偿还普通单位的百分比。
本公司对Crestwood投资的账面价值在简明综合资产负债表上记录为对未合并附属公司的投资。本公司对Crestwood投资的公允价值为$
568.3
截至2022年2月1日,百万美元和
615.3
截至2022年3月31日,万元。
在截至2022年3月31日的三个月内,公司在2022年2月1日至2022年3月31日期间对Crestwood的投资公允价值变动录得未实现收益$
47.0
百万美元和来自Crestwood的现金分配的已实现收益
13.1
百万。
关联交易
本公司已确定Crestwood为关联方,因为其拥有约
21
Crestwood已发行和流通在外的普通单位的百分比,以及任命两名董事加入Crestwood GP的董事会。随着OMP合并的结束,某些合同被分配给Crestwood进行中游服务,而本公司持续向Crestwood提供这些服务的现金流出。
下表按净额列示了报告期内与Crestwood发生的租赁经营费用和收集、加工和运输费用:
截至2022年3月31日的三个月
(以千计)
租赁经营费用
$
11,951
采集、加工和运输费用
10,138
截至2022年3月31日,应付Crestwood的款项为$
53.6
百万。
财务信息汇总
下表列出了Crestwood在呈报期间的汇总财务信息:
截至2022年3月31日的三个月
(百万)
收入
$
1,583.8
销售产品/服务的成本
1,364.4
净收入
22.2
归属于Crestwood Equity Partners LP的净利润
12.0
12.
长期负债
本公司长期债务构成如下:
2022年3月31日
2021年12月31日
(以千计)
绿洲信贷工具
$
—
$
—
绿洲高级笔记
400,000
400,000
减:Oasis优先票据的未摊销递延融资成本
(
7,067
)
(
7,476
)
长期债务总额,净额
$
392,933
$
392,524
高级担保循环信用额度。 本公司拥有一项高级担保循环信贷安排(“Oasis Credit Facility”),其中绿洲石油股份有限公司作为母公司,OPNA作为借款人,富国银行银行,NA(“富国银行”)作为行政代理人和贷款方,到期日为2024年5月19日。截至2022年3月31日,Oasis Credit Facility的整体高级担保信贷额度为$
1,500.0
万元,借款基数为$
900.0
百万美元和总金额为$的选定承诺
450.0
百万。2022年5月3日,完成半年度重新确定,重申借款基数为$
900.0
百万和选定的承诺总额$
450.0
百万。
于2022年3月31日,本公司拥有
无
未偿还的借款和$
2.4
Oasis Credit Facility下的百万未偿还信用证,导致未使用的借款能力为$
447.6
百万。截至2022年3月31日止三个月,本公司发生了
无
Oasis Credit Facility的借款,导致加权平均利率为
0.0
%.截至2021年3月31日止三个月,Oasis Credit Facility下借款的加权平均利率为
4.3
%.公司每季度支付承诺费
0.5
本季度未使用的借款基础能力平均金额的百分比,以及根据本季度未偿还信用证余额的平均金额计算的费用。
Oasis信贷融资的公允价值与其账面价值相若,因为Oasis信贷融资下的借款按浮动利率计息,浮动利率与当前市场利率挂钩。
高级无抵押票据。
截至2022年3月31日,公司拥有
400.0
百万
6.375
2026年6月1日到期的未偿还高级无抵押票据(“Oasis高级票据”)。Oasis优先票据的利息每半年在每年的6月1日和12月1日支付一次。Oasis优先票据在合格机构投资者之间公开交易并代表一级公允价值计量,其公允价值为$
411.0
2022年3月31日,百万。
13.
资产报废义务
下表反映了截至2022年3月31日止三个月期间公司ARO的变化:
(以千计)
2021年12月31日余额
$
62,416
期间发生的负债
1
期间清偿的负债
(
709
)
期间增值费用
1,188
通过资产剥离解决的负债
(
3
)
2022年3月31日余额
$
62,893
增值费用包含在本公司简明综合经营报表的折旧、损耗和摊销中。截至2022年3月31日,ARO总余额的当前部分为$
4.1
万元,并计入本公司简明综合资产负债表的应计负债。
14.
所得税
本公司截至2022年3月31日止三个月的有效税率为
8.5
与有效税率相比,持续经营业务的税前亏损百分比
4.2
截至2021年3月31日止三个月持续经营业务税前亏损的百分比。有关因终止经营而产生的所得税拨备的信息,请参阅附注10 —终止经营。
截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月的有效税率低于21%的法定联邦税率,主要是由于公司的估值补贴,截至2020年3月31日,最初记录在公司几乎所有的递延所得税资产净额中,并于2022年3月31日保持不变。这被部分抵消了
基于股权的薪酬意外收获和州所得税的影响。
公司截至2022年3月31日的估计估值准备为$
321.5
百万,减少了$
78.3
百万美元起
399.8
截至2021年12月31日,万元。本公司继续认为,其递延所得税资产的部分或全部收益很可能无法实现,因此,认为仍有必要对这些资产进行估值准备。管理层评估可用的正面和负面证据,包括暂时性差异的未来转回、税收筹划策略和未来应纳税所得额,以估计是否会产生足够的未来应纳税所得额以允许使用递延所得税资产。如果本公司认为其部分或全部递延所得税资产很可能无法变现,则递延所得税资产将减少估值备抵。评估的一个重要客观负面证据是近年来发生的累计损失,不包括2020年《破产法》第11章规定的自愿重组的影响。这种客观的负面证据限制了 考虑其他主观正面证据。如果对未来应纳税所得额的估计发生变化,或者如果以累计亏损形式存在的客观负面证据不再存在,并且对未来增长等主观证据给予额外的权重,则可以调整被视为可变现的递延所得税资产的金额。本公司每季度评估其估值拨备的适当性。
15.
基于股权的薪酬
根据2020年长期激励计划,公司已授予限制性股票奖励(“RSAS”)、限制性股票单位(“RSU”)、绩效股票单位(“PSU”)、杠杆股票单位(“LSU”)和虚拟单位奖励。根据美国财务会计准则委员会关于股份支付的权威指南,本公司将RSAS、受限制股份单位、PSU和LSU记为股权分类奖励,将虚拟单位奖励记为负债分类奖励。
来自持续经营业务的以股权为基础的薪酬费用在本公司综合经营报表的一般和管理费用中确认。本公司确认为持续经营的一部分$
4.8
百万美元
1.7
在截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月期间,与股权分类奖励相关的股权薪酬费用分别为100万美元。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内,与负债分类奖励相关的股权补偿费用并不重大。
终止经营的股权补偿费用在终止经营的收入中确认,扣除本公司合并经营报表的所得税。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内,与股权分类奖励相关的股权薪酬费用并不重大。本公司确认$
1.9
在截至2022年3月31日的三个月内,与终止经营的负债分类奖励相关的股权补偿费用为100万美元。截至2021年3月31日止三个月,与终止经营的负债分类奖励相关的股权补偿费用并不重大。
限制性股票奖励。 RSAS是合法发行的股份,归属于
三年
期间受服务条件限制。RSAS的公允价值基于公司普通股在授予日或(如适用)修改日的收盘价。补偿费用在必要的服务期内按比例确认。
无
在截至2022年3月31日的三个月内授予了RSAS。
限制性股票单位。 RSU是计划归属的或有股份
25
每年超过一个
四年
时期。公允价值基于公司普通股在授予日或(如适用)修改日的收盘价。补偿费用在必要的服务期内按比例确认。
无
RSU是在截至2022年3月31日的三个月内授予的。
绩效份额单位。 PSU是可能赚取的或有股份
三年
和
四年
表现期。获得的PSU数量取决于市场条件,这是基于在适用业绩期结束时就公司普通股实现的股东总回报(“TSR”)与特定同行集团实现的TSR的比较,与
50
根据相对于公司某组石油和天然气同行的表现,有资格获得的PSU奖励的百分比,以及
50
根据相对于基础广泛的罗素2000指数的表现,有资格获得的PSU奖励的百分比。根据公司相对于定义的同行群体的TSR表现,获奖者可能会在
0
%和
150
目标的百分比。
无
PSU是在截至2022年3月31日的三个月内授予的。
杠杆股票单位。 LSU是或有股份,可以通过
三年
或者
四年
执行期。将获得的LSU数量取决于市场条件,该条件基于公司普通股的TSR表现,并根据特定的溢价回报目标进行衡量。根据公司的TSR表现,获奖者可能会在
0
%和
300
目标的百分比;但是,在授予周期内就这些奖励交付的股份数量不得超过授予日奖励公允价值的十倍。
无
LSU是在截至2022年3月31日的三个月内授予的。
16.
股东权益
基本股息。 在截至2022年3月31日和2021年的三个月内,公司支付了基本股息$
0.585
每股普通股和$
0.375
分别为每股普通股。
2022年5月4日,公司宣布基本股息为$
0.585
每股普通股将于2022年6月1日支付给截至2022年5月20日在册的股东。
可变股息。 在截至2022年3月31日的三个月内,公司支付了可变股息$
3.00
每股普通股。有
无
截至2021年3月31日止三个月内支付的可变股息。
2022年5月4日,公司宣布派发可变股息$
2.94
每股普通股将于2022年6月15日支付给截至2022年6月1日在册的股东。
未来的股息支付将取决于公司的收益、财务状况、资本要求、债务水平、适用于支付股息的法定和合同限制以及董事会认为相关的其他考虑因素。
股份回购计划 .2022年2月,董事会批准了一项股票回购计划,涵盖范围高达$
150.0
万公司普通股。公司回购
无
截至2022年3月31日止三个月内,根据股份回购计划购买的普通股。
认股权证 .截至2022年3月31日,有
1,174,359
未偿认股权证。截至2022年3月31日止三个月,
333,617
行使认股权证。认股权证被归类为权益,可行使以每份认股权证购买一股普通股,行使价为$
90.57
每个认股权证。
17.
每股收益(亏损)
每股基本收益(亏损)的计算方法是将Oasis普通股股东应占的收益(亏损)除以呈列期间已发行股份的加权平均数。每股摊薄收益(亏损)的计算包括使用库存股法计算当期已发行的潜在摊薄股份的影响,除非其影响是反摊薄的。潜在稀释性已发行股票包括未归属的限制性股票奖励、RSU、PSU、LSU和认股权证。在计算稀释的每股收益(亏损)时,没有对普通股股东可获得的Oasis应占收入(亏损)进行调整。
下表总结了已发行的基本和稀释加权平均普通股以及由于所呈现期间的反稀释效应而被排除在已发行稀释加权平均普通股计算之外的加权平均普通股(以千计):
截至3月31日的三个月,
2022
2021
加权平均已发行普通股:
基本和稀释
19,306
20,000
反稀释加权平均普通股:
潜在普通股
2,977
2,265
截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月,公司因持续经营产生净亏损,因此稀释每股收益(亏损)的计算不包括所有潜在稀释股份的反稀释效应。
18.
承诺与或有事项
截至2022年3月31日,公司的重大表外安排和交易包括
2.4
Oasis Credit Facility下的百万未偿信用证和$
6.7
百万净担保债券风险作为某些协议的财务保证发行。
截至2022年3月31日,公司2021年年报附注22 ——承诺及或有事项中披露的公司承诺及或有事项未发生重大变化。
第2项。——管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析应与我们截至2021年12月31日止年度的10-K表格年度报告中包含的“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”一起阅读(“2021年年度报告”),以及本季度报告中包含的未经审计的简明合并财务报表及其附注,表格10-Q。
关于前瞻性陈述的注意事项
本10-Q表季度报告包含经修订的1933年证券法第27A条(“证券法”)和经修订的1934年证券交易法第21E条含义内的前瞻性陈述(《交易法》)。这些前瞻性陈述受到许多风险和不确定性的影响,其中许多是我们无法控制的。除本10-Q表季度报告中包含的历史事实陈述外,所有关于我们的战略策略、未来运营、财务状况、估计收入和损失、预计成本、前景、计划和管理目标的陈述都是前瞻性的声明。在本季度报告中使用表格10-Q时,“可能”、“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“可能”、“继续”、“预测”、“潜力”、“项目”和类似表述旨在识别前瞻性陈述,尽管并非所有前瞻性陈述都包含此类 识别词。特别是,下面讨论并在“第二部分,第1A项”中详述的因素。本10-Q表季度报告中的“风险因素”可能会影响我们的实际结果,并导致我们的实际结果与此类前瞻性陈述中表达、预测或暗示的预期、估计或假设存在重大差异。
前瞻性陈述可能包括关于以下方面的陈述:
• 原油、天然气和液化天然气(“NGL”)的实际价格;
• 全球经济的发展以及与新冠疫情相关的公共卫生危机以及由此产生的原油和天然气的供需;
• 外国石油生产商未来行动的不确定性以及这些行动对原油和天然气供需平衡的相关影响;
• 一般经济状况;
• 通货膨胀率;
• 物流挑战和供应链中断;
• 我们的业务战略;
• 我们业务的地理集中度;
• 预计未来净储量及其现值;
• 未来原油和天然气生产的时间和数量;
• 钻井和完井;
• 剩余待钻和完井的估计库存;
• 开发和开发我们的财产以及进行其他业务的成本;
• 钻井、完井和生产设备和材料的可用性;
• 合格人员的可用性;
• 采出水和回流水收集和处置的基础设施;
• 威利斯顿盆地和美国其他地区原油和天然气的收集、运输和销售;
• Dakota Access Pipeline(“DAPL”)可能关闭;
• 完成合并的预期时间(定义见下文“近期发展”部分);
• 可能无法获得与合并相关的所需股东批准;
• 完成合并的条件可能无法满足的风险;
• 任何一方可能在发生某些情况时终止合并协议(定义见下文“近期发展”部分)或合并完成可能延迟或根本不发生的风险;
• 财产收购和剥离;
• 财产收购的整合和收益或此类收购对我们的现金状况和债务水平的影响;
• 资本支出的金额、性质和时间;
• 资本的可用性和条款;
• 我们的财务战略策略、预算、预测、业务计划的执行和经营业绩;
• 现金流量和流动性;
• 我们向股东返还资本的能力;
• 我们在未来期间利用净经营亏损结转或其他税收属性的能力;
• 我们遵守信贷协议和其他债务下的契约的能力;
• 操作危害、自然灾害、与天气相关的延误、伤亡损失和其他我们无法控制的事项;
• 第三方连接管道的服务中断和关税规定的波动;
• 网络威胁、恐怖袭击和任何后果性或其他敌对行动引起的潜在影响;
• 遵守和改变环境、安全和其他法律法规;
• 执行我们的环境、社会和治理(“ESG”)计划;
• 风险管理活动的有效性;
• 石油和天然气行业的竞争;
• 交易对手信用风险;
• 承担环境责任;
• 政府监管和石油和天然气行业的税收;
• 原油生产国和天然气生产国的发展;
• 技术;
• 在前瞻性陈述涵盖的期间内定期发布的会计公告的影响;
• 未来经营业绩的不确定性;
• 我们在宏观经济持续不确定性的情况下成功预测未来经营业绩和管理活动水平的能力;
• 本报告中包含的非历史性计划、目标、期望和意图;和
• 在本10-Q表季度报告、我们的2021年年度报告以及我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的其他文件中讨论的某些因素。
所有前瞻性陈述仅代表截至本10-Q表季度报告之日的情况。除非证券法要求,否则我们不承担任何更新或修改这些陈述的义务,您不应过分依赖这些前瞻性陈述。尽管我们认为我们在本10-Q表季度报告中所做的前瞻性陈述中反映或建议的我们的计划、意图和期望是合理的,但我们不能保证这些计划、意图或期望会实现。可能导致实际结果与我们预期不同的一些关键因素包括原油和天然气价格的变化、气候和环境条件、计划资本支出的时间、收购的可用性、估计探明储量和预测生产结果的不确定性,影响生产井开工或维护的操作因素、资本市场状况 一般来说,以及我们获取它们的能力、通货膨胀、交通设施的距离和容量,以及环境法规或诉讼的不确定性以及影响我们业务的其他法律或监管发展,以及下文和本10-Q表季度报告中其他地方讨论的因素,所有这些因素都难以预测。鉴于这些风险、不确定性和假设,所讨论的前瞻性事件可能不会发生。这些警示性声明限定了归因于我们或代表我们行事的人的所有前瞻性声明。
概述
我们是一家独立的勘探和生产(“E & P”),在威利斯顿盆地的北达科他州和蒙大拿州地区拥有优质和可持续的长期资产。我们的使命是通过安全、负责任地提供负担得起、可靠和丰富的能源来改善生活。我们处于独特的地位,拥有一流的资产负债表,并专注于严格的资本纪律,并通过高效、安全和负责任的运营来开发我们在美国大陆的非常规陆上富含石油的资源来产生自由现金流。
最近的发展
待合并
2022年3月7日,我们与特拉华州公司怀丁石油有限公司(“Whiting”)签订了合并协议和计划(“合并协议”),其中规定Oasis和Whiting在平等合并交易(“合并”)中合并。Whiting是一家独立的石油和天然气公司,主要在美国落基山地区从事原油、NGL和天然气的开发、生产和收购。我们相信Oasis和Whiting的合并将提供运营和财务规模,增加自由现金流,并提高合并后公司的企业回报率。根据合并协议的条款,Whiting股东将获得0.5774股Oasis普通股和6.25美元现金(无利息),以换取所拥有的每股Whiting普通股。交易完成后,Oasis股东将获得每股15.00美元的特别股息。 分享。合并预计将于2022年第三季度完成。
OMP合并
2022年2月1日,我们完成了Oasis Midstream Partners LP(“OMP”)和OMP的普通合伙人OMP GP LLC(“OMP GP”)与Crestwood Equity Partners LP(“Crestwood”)的子公司的合并,作为交换,收到1.6亿美元现金和20,985,668个代表Crestwood有限合伙人权益的普通单位(“OMP合并”)。就OMP合并的完成而言,本公司与Crestwood签署了一份董事提名协议,根据该协议,我们向Crestwood GP Equity LLC(一家特拉华州有限责任公司和Crestwood的普通合伙人)的董事会指定了两名董事。
市场状况和商品价格
我们的收入、盈利能力和向股东返还现金的能力在很大程度上取决于我们无法控制的因素,例如经济、政治和监管发展以及来自其他能源的竞争。原油、天然气和NGL的价格近年来经历了较大的波动,未来可能会继续大幅波动。近几个月来,大宗商品价格大幅上涨,部分原因是俄罗斯入侵乌克兰导致经济制裁和全球大宗商品市场中断。除了商品价格上涨外,由于供应链中断和服务需求增加等原因,我们的劳动力、材料和服务成本也有所增加。我们预计这些通胀压力将持续到2022年剩余时间。
为了提高原油、天然气和NGL销售的价格实现,我们在内部管理我们的商品营销活动,这使我们能够将我们的原油、天然气和NGL营销和销售给更广泛的潜在买家。我们与有运输能力的购买者签订原油、天然气和NGL销售合同,利用衍生金融工具管理我们的商品价格风险,并签订实物交割合同来管理我们的价格差异。在2022年第一季度,我们的原油价格与NYMEX WTI的平均溢价为每桶1.22美元。由于其他市场和管道连接的可用性,我们认为任何单一原油或天然气客户的流失不会对我们的经营业绩或现金流量产生重大不利影响。
此外,我们通过连接到多个管道和铁路设施的收集系统出售大量原油产品。这些源自井口的收集系统减少了从井口用卡车运输桶的需要,有助于将卡车从当地高速公路上移走并减少温室气体排放。截至2022年3月31日,我们约95%的原油总产量和几乎所有的天然气总产量都连接到收集系统。
近期亮点:
• 2022年第一季度的平均产量为每天69,606桶油当量(“BOEPD”)(65%石油)。
• 2022年第一季度的勘探与生产资本支出为6290万美元。
• 2022年第一季度的租赁运营费用(“LOE”)为每桶油当量(“BOE”)10.07美元。
• 2022年第一季度,原油与纽约商品交易所WTI的平均差价为每桶1.22美元。
• 于2022年3月31日向截至2022年3月21日在册的股东支付了每股普通股3.00美元的第一笔可变股息。
• 2022年5月4日宣布的基本股息为每股普通股0.585美元,可变股息为每股普通股2.94美元。基本股息将于2022年6月1日支付给截至2022年5月20日在册的股东,可变股息将于2022年6月15日支付给截至2022年6月1日在册的股东。
经营成果
OMP合并有资格报告为已终止业务。因此,OMP的经营业绩已在2022年1月1日至OMP合并于2022年2月1日结束期间的简明综合经营报表中归类为已终止经营业务。先前期间已重新编制,因此列报基础与2022年简明合并财务报表的基础一致。
收入
我们的原油和天然气收入来自原油和天然气产品的销售。这些收入不包括衍生工具的影响,并且可能因销售产量的变化或商品价格的变化而在不同时期发生显着变化。我们购买的石油和天然气销售主要来自通过我们的营销活动购买的原油和天然气的销售,主要是为了优化运输成本、混合以满足管道规格或弥补生产短缺。原油和天然气销售和采购的收入和费用通常按总额记录,因为我们作为这些交易的委托人,在购买的原油或天然气转移给客户之前承担控制权。在某些情况下,我们与同一交易对手进行买卖以相互考虑,这些交易以净额为基础记录。
下表总结了我们在所示期间的收入、产量和平均实现价格:
三个月结束
2022年3月31日
2021年12月31日
2021年3月31日
收入(以千计)
原油收入
$
385,908
$
312,103
$
185,818
天然气收入
107,594
106,696
59,172
外购油气销售
159,467
102,633
80,145
其他服务收入
—
145
226
总收入
$
652,969
$
521,577
$
325,361
生产数据
原油
4,048
4,087
3,313
天然气
13,300
13,450
11,015
油当量
6,265
6,328
5,148
平均日产量
69,606
68,788
57,205
平均销售价格
原油(每桶)
平均销售价格
$
95.34
$
76.37
$
56.09
衍生结算的影响 (1)
(16.07)
(24.26)
(6.98)
衍生品结算影响后的平均实现价格 (1)
$
79.27
$
52.11
$
49.11
天然气(每千立方英尺) (2)
平均销售价格
$
8.09
$
7.93
$
5.37
衍生结算的影响 (1)
(0.42)
(0.81)
0.05
衍生品结算影响后的平均实现价格 (1)
$
7.67
$
7.12
$
5.42
____________________
(1) 衍生工具结算的影响包括就呈列期间结算的商品衍生工具的收益或亏损收取或支付的现金。我们的商品衍生品不符合或未被指定为会计目的的对冲工具。
(2) 天然气价格包括天然气和NGL的价值。
截至2022年3月31日止三个月与截至2021年12月31日止三个月对比
原油和天然气收入 .截至2022年3月31日止三个月,我们的原油和天然气收入增加了7470万美元,达到4.935亿美元。这一增长主要是由于原油实现价格上涨导致7750万美元增加,以及天然气实现价格上涨导致220万美元增加,由于该期间的天数减少,原油和天然气产量环比下降导致减少490万美元,抵消了这一影响。截至2022年3月31日止三个月,不含衍生品结算的平均原油销售价格环比上涨18.97美元,至平均每桶95.34美元。截至2022年3月31日止三个月,平均天然气销售价格(包括渣气和NGL的价值,不包括衍生品结算)每千立方英尺环比上涨0.16美元,达到每千立方英尺平均8.09美元。平均每日销售量环比增加818 boepd至69,606 boepd 主要是由于威利斯顿盆地现有油井产量的增加。
外购油气销售 .截至2022年3月31日止三个月,购买的石油和天然气销售额增加了5680万美元,达到1.595亿美元。这一增长主要是由于原油销售价格环比上涨,加上购买和随后出售的原油量增加。
截至2022年3月31日止三个月与截至2021年3月31日止三个月对比
原油和天然气收入 .截至2022年3月31日止三个月,我们的原油和天然气收入增加了2.485亿美元,达到4.935亿美元。这一增长主要是由于原油实现价格上涨导致1.30亿美元增加,天然气实现价格上涨导致3000万美元增加,加上原油和天然气产量增加导致8860万美元增加。没有衍生品结算的平均原油销售价格每桶增加39.25美元,达到平均每桶95.34美元,平均天然气销售价格,包括渣气和NGL的价值,不包括衍生品结算,截至2022年3月31日止三个月,每千立方英尺增加2.72美元,平均每千立方英尺8.09美元。在此期间,平均每日销售量增加了12,401 boepd,达到69,606 boepd。期间平均每日销售量的增加主要是由于 2021年第四季度收购的油气资产的产量被2021年6月剥离的二叠纪盆地油气资产的产量所抵消。
外购油气销售 .截至2022年3月31日止三个月,购买的石油和天然气销售额增加了7,930万美元,达到1.595亿美元。这一增长主要是由于原油销售价格较高,加上购买和随后出售的原油量增加。
费用和其他收入(费用)
下表总结了我们在所示期间的运营费用和其他收入(费用):
三个月结束
2022年3月31日
2021年12月31日
2021年3月31日
(以千计,每Boe产量除外)
营业费用
租赁经营费用
$
63,076
$
57,560
$
51,064
其他服务费用
111
—
—
采集、加工和运输费用
32,398
31,694
28,105
购买的石油和天然气费用
161,627
104,183
78,938
生产税
35,858
25,902
16,280
折旧、损耗和摊销
44,673
42,459
30,770
勘探费用
510
823
423
减值
—
—
3
一般及行政开支
24,367
19,188
20,413
总营业费用
362,620
281,809
225,996
出售物业的收益(亏损)
1,521
(5,667)
88
营业收入
291,870
234,101
99,453
其他收入(费用)
衍生工具的净亏损
(367,922)
(39,298)
(181,515)
来自未合并附属公司的收入
60,137
—
—
利息支出,扣除资本化利息
(7,216)
(7,361)
(4,865)
其他收入(费用)
1,754
(215)
485
其他费用总额,净额
(313,247)
(46,874)
(185,895)
持续经营收入(亏损)
(21,377)
187,227
(86,442)
所得税优惠
1,826
973
3,654
持续经营的净收入(亏损)
(19,551)
188,200
(82,788)
归属于Oasis的终止经营收入,扣除所得税
485,554
29,682
39,196
归属于Oasis的净利润(亏损)
$
466,003
$
217,882
$
(43,592)
成本和费用(每Boe产量)
租赁经营费用
$
10.07
$
9.10
$
9.92
采集、加工和运输费用
5.17
5.01
5.46
生产税
5.72
4.09
3.16
截至2022年3月31日止三个月与截至2021年12月31日止三个月对比
租赁运营费用。 与截至2021年12月31日止三个月相比,截至2022年3月31日止三个月的LOE增加了550万美元至6310万美元。这一增长主要是由于修井项目增加导致修井成本增加430万美元,加上固定成本增加130万美元。每个BOE的LOE从每个BOE的9.10美元增加到每个BOE的10.07美元,主要是由于成本增加。
采集、加工和运输费用。 与截至2021年12月31日止三个月相比,截至2022年3月31日止三个月的收集、加工和运输(“GPT”)费用增加70万美元至3240万美元。增加的原因是原油收集和运输费用增加了270万美元,主要是由于管道损失准备金和原油蒸汽导致的费用增加,部分被天然气收集和加工费用减少170万美元所抵消。由于上述成本较高,截至2022年3月31日止三个月,每桶油当量的GPT增加0.16美元至5.17美元。截至2022年3月31日止三个月,每桶油当量现金GPT(不包括非现金估值调整)增至5.22美元,而截至2021年12月31日止三个月为5.01美元。现金GPT是一项非GAAP财务指标。请参阅下面的“非GAAP财务指标”。
购买的石油和天然气费用 .与截至2021年12月31日止三个月相比,截至2022年3月31日止三个月的购买石油和天然气费用增加5,740万美元至1.616亿美元。这一增长主要是由于原油价格环比上涨,加上原油采购量增加。
生产税。 与截至2021年12月31日止三个月相比,截至2022年3月31日止三个月的生产税增加1,000万美元至3,590万美元。这一增长主要是由于原油和天然气收入增加。截至2022年3月31日止三个月的生产税率占原油和天然气销售额的百分比为7.3%,而截至2021年12月31日止三个月的生产税率为6.2%。这一环比增长主要是由于在截至2021年12月31日的三个月内实现了生产税收优惠。
折旧、损耗和摊销。 与截至2021年12月31日止三个月相比,截至2022年3月31日止三个月的折旧、损耗和摊销(“DD & A”)费用增加220万美元至4470万美元。增加的主要原因是,在截至2022年3月31日的三个月内,消耗率每BOE增加0.65美元至每BOE 6.81美元,导致消耗费用增加580万美元。耗竭率的增加是由于已探明已开发储量减少,部分被成本降低所抵消。固定DD & A费用减少了350万美元,主要是由于油井服务设备已完全折旧。
一般和行政费用。 与截至2021年12月31日止三个月相比,截至2022年3月31日止三个月的一般和行政(“G & A”)费用增加520万美元至2440万美元。这一增加主要是由于截至2022年3月31日止三个月期间产生的交易相关费用为410万美元,加上估计信用损失费用增加了250万美元。
衍生工具。 截至2022年3月31日止三个月,我们在衍生工具上录得3.679亿美元的净亏损,其中包括2.973亿美元的未实现亏损和7070万美元的已实现亏损。2.973亿美元的未实现亏损是由于与未偿还商品衍生品合约公允价值变动相关的3.142亿美元亏损,被与作为嵌入式衍生工具入账的或有对价的未完成合同的公允价值变动相关的1,700万美元收益所抵消。已实现的7,070万美元亏损是由于原油合同的6,500万美元和天然气合同的560万美元的结算付款。在截至2021年12月31日的三个月中,我们记录了衍生工具的净亏损3,930万美元,其中包括1.101亿美元的净现金结算付款和1.385亿美元的付款,用于修改未偿还原油掉期合约的执行价格。
投资于未合并附属公司的收入 .截至2022年3月31日止三个月,我们记录了与我们对Crestwood的投资相关的收入6010万美元,其中包括由于投资公允价值从2022年2月1日至3月发生变化而产生的未实现收益4700万美元2022年31月,由于Crestwood在截至2022年3月31日的三个月内的分配,实现了1310万美元的收益。
所得税优惠。 截至2022年3月31日止三个月,我们的所得税优惠占持续经营业务税前亏损的8.5%,以及截至2021年12月31日止三个月持续经营业务税前收入的(0.5)%。我们截至2022年3月31日止三个月的有效税率高于截至2021年12月31日止三个月的有效税率,主要是由于估值备抵变动和股权补偿意外收获的影响,部分被截至2021年12月31日止三个月内记录的债务清偿和其他重组项目的影响所抵消。
归属于Oasis的已终止业务的收入,扣除所得税。 截至2022年3月31日止三个月的归属于Oasis的已终止业务的收入(扣除所得税)代表OMP合并于2022年2月1日完成之前期间的收入。截至2022年3月31日止三个月,我们记录了归属于Oasis的已终止业务的收入,扣除所得税后为4.856亿美元。这主要包括5.189亿美元的销售收益,加上2330万美元的中游收入,被1320万美元的中游费用、370万美元的利息费用和4120万美元的所得税费用所抵消。截至2021年12月31日止三个月,Oasis应占已终止业务的收入(扣除所得税后)为2,970万美元,其中包括7,040万美元的中游收入,被中游费用3,820万美元和利息费用1,100万美元抵消。
截至2022年3月31日止三个月与截至2021年3月31日止三个月对比
租赁运营费用。 与截至2021年3月31日止三个月相比,截至2022年3月31日止三个月的LOE增加了1,200万美元至6,310万美元。这一增长主要是由于威利斯顿盆地的成本增加了1720万美元,原因是固定成本增加了1060万美元,修井成本增加了380万美元,非运营物业的LOE增加了210万美元。这被我们于2021年6月剥离的二叠纪盆地资产在截至2021年3月31日的三个月内产生的520万美元成本所抵消。截至2022年3月31日止三个月,每桶油当量的LOE增加0.15美元至每桶油当量10.07美元,主要是由于成本上升。
采集、加工和运输费用 .与截至2021年3月31日止三个月相比,截至2022年3月31日止三个月的GPT费用增加430万美元至3240万美元。这一增长是由于原油收集和运输费用增加了450万美元,主要是由于产量增加,部分被天然气收集和加工费用减少170万美元所抵消。此外,与管道失衡的非现金估值调整相关的增加了150万美元。在截至2022年3月31日的三个月中,每桶油当量的GPT下降0.29美元至5.17美元,主要是由于产量增加。截至2022年3月31日止三个月,每桶油当量现金GPT降至5.22美元,而截至2021年3月31日止三个月为5.82美元。现金GPT是一项非GAAP财务指标。请参阅下面的“非GAAP财务指标”。
购买石油和天然气的费用。 与截至2021年3月31日止三个月相比,截至2022年3月31日止三个月的购买石油和天然气费用增加8,270万美元至1.616亿美元,这主要是由于同期原油价格上涨,加上在威利斯顿盆地。
生产税。 与截至2021年3月31日止三个月相比,截至2022年3月31日止三个月的生产税增加了1,960万美元至3,590万美元。这一增长主要是由于原油和天然气收入增加。截至2022年3月31日止三个月的生产税率占原油和天然气销售额的百分比为7.3%,而截至2021年3月31日止三个月的生产税率为6.6%。生产税率占原油和天然气收入的百分比同比增加,主要是由于我们于2021年6月剥离了我们在二叠纪盆地的勘探与生产资产的影响,这些资产的生产税率较低。
折旧、损耗和摊销。 与截至2021年3月31日止三个月相比,截至2022年3月31日止三个月的DD & A费用增加1,390万美元至4,470万美元。增加的主要原因是威利斯顿盆地增加了2170万美元,导致消耗费用增加了1660万美元,被与我们于2021年6月剥离的二叠纪盆地资产相关的510万美元抵消。由于消耗率增加和产量增加,威利斯顿盆地的消耗费用增加。在截至2022年3月31日的三个月中,由于更高的成本被更高的探明储量所抵消,消耗率增加了2.14美元/BOE至6.81美元/BOE。固定DD & A费用减少了270万美元,主要是由于油井服务设备已完全折旧。
一般及行政开支 .与截至2021年3月31日止三个月相比,截至2022年3月31日止三个月的G & A费用增加400万美元至2440万美元。这一增长主要是由于截至2022年3月31日止三个月期间产生的交易相关费用为410万美元,加上非现金股权补偿费用增加了310万美元,估计信用损失费用增加了220万美元。由于员工人数减少了33%,现金补偿费用减少了630万美元,抵消了这些增加。
衍生工具 .截至2022年3月31日止三个月,我们在衍生工具上录得3.679亿美元的净亏损,其中包括2.973亿美元的未实现亏损和7070万美元的已实现亏损。2.973亿美元的未实现亏损是由于与未偿还商品衍生品合约公允价值变动相关的3.142亿美元亏损,被与作为嵌入式衍生工具入账的或有对价的未完成合同的公允价值变动相关的1,700万美元收益所抵消。已实现的7,070万美元亏损是由于原油合同的6,500万美元和天然气合同的560万美元的结算付款。在截至2021年3月31日的三个月中,我们在衍生工具上录得1.815亿美元的净亏损,包括2260万美元的净现金结算付款。
投资于未合并附属公司的收入 .截至2022年3月31日止三个月,我们记录了与我们对Crestwood的投资相关的6,010万美元收入,其中包括由于2022年2月1日至3月31日期间投资公允价值变化而产生的4,700万美元未实现收益,2022,由于Crestwood在截至2022年3月31日的三个月内的分配,实现了1310万美元的收益。
利息支出,扣除资本化利息 .与截至2021年3月31日止三个月相比,截至2022年3月31日止三个月的利息支出增加240万美元至720万美元。增加的主要原因是我们于2021年第二季度发行的高级无抵押票据产生的利息费用,被我们在截至2022年3月31日止三个月内未提取的循环信贷额度产生的利息费用减少所抵消。截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月的资本化利息分别为60万美元和40万美元。
所得税优惠 .截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月,我们的所得税优惠分别占持续经营业务税前亏损的8.5%和4.2%。我们截至2022年3月31日止三个月的有效税率高于截至2021年3月31日止三个月的有效税率,主要是由于估值准备变动的影响,部分被非控制权益和基于股权的薪酬。
归属于Oasis的已终止业务的收入,扣除所得税。 截至2022年3月31日止三个月的归属于Oasis的已终止业务的收入(扣除所得税)代表OMP合并于2022年2月1日完成之前期间的收入。截至2022年3月31日止三个月,我们记录了来自Oasis的已终止业务的收入,扣除所得税后为4.856亿美元。这主要包括5.189亿美元的销售收益,以及2330万美元的中游收入,被中游抵消1320万美元的费用,利息费用为370万美元,所得税费用为4120万美元。截至2021年3月31日止三个月,归属于Oasis的已终止业务的收入(扣除所得税后)为3,920万美元,其中包括6,130万美元的中游收入,被中游费用2,790万美元、折旧费用920万美元和利息费用抵消380万美元。
流动性和资本资源
在本报告涵盖的期间,我们的主要流动资金来源是运营现金流、与完成OMP并入Crestwood相关的收益以及Crestwood为我们对Crestwood有限合伙单位的所有权进行的分配。我们现金的主要用途是衍生品结算、支付给股东的股息、开发石油和天然气资产的资本支出以及我们长期债务的利息支付。
我们对已知义务的重大现金需求包括偿还与长期债务相关的未偿还借款和利息支付义务、在石油和天然气资产的生产寿命结束时堵塞、放弃和修复我们的石油和天然气资产的义务,以及与我们的经营和融资租赁。2022年2月,我们宣布了一项计划,通过基本股息、可变股息和增量股票回购向股东返还2.8亿美元的资本(每季度7000万美元)。此外,我们预计将继续产生与合并相关的交易成本,以支付咨询、法律和其他第三方费用。有关更多信息,请参阅“近期发展-待合并”。
我们的合同包括在指定时间范围内交付、运输或购买最低数量的原油、天然气、NGL和水的条款,其中大部分时间为十年或更短。根据这些合同的条款,如果我们未能交付、运输或购买承诺的数量,我们将被要求为合同期限内未投标的数量支付不足款项。
截至2022年3月31日,我们有8.578亿美元的可用流动资金,其中包括4.102亿美元的现金和现金等价物以及4.476亿美元的循环信贷额度下可用的未使用借款能力。
循环信贷工具。 我们有一份基于储备的信贷协议,该协议将于2024年5月19日到期,整体高级担保信贷额度为15亿美元。截至2022年3月31日,循环信贷工具的借款基础为9亿美元,选定承诺总额为4.5亿美元。2022年5月3日,完成了半年度重新确定,重申了9亿美元的借款基础和4.5亿美元的选定承诺总额。截至2022年3月31日,我们没有未偿还的借款和240万美元的未偿还信用证,导致未使用的借款能力为4.476亿美元。
高级无抵押票据 .截至2022年3月31日,我们有4亿美元的6.375%高级无担保票据,将于2026年6月1日到期。高级无抵押票据的利息每半年在每年的6月1日和12月1日支付一次。
现金流
简明合并现金流量表并未针对已终止经营业务重新编制,因此以下有关经营活动、投资活动和融资活动现金流量的讨论包括持续经营业务和已终止经营业务的结果。
我们截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月的现金流量如下:
三个月结束
2022
2021
(以千计)
经营活动所产生的现金净额
$
265,580
$
190,413
(用于)投资活动提供的净现金
29,303
(41,868)
筹资活动使用的现金净额
(59,492)
(55,717)
现金及现金等价物增加
$
235,391
$
92,828
经营活动提供的现金流量
截至2022年3月31日止三个月,经营活动提供的现金净额为2.656亿美元。截至2021年3月31日止三个月,经营活动提供的净现金增加主要是由于原油和天然气收入增加,部分被LOE和GPT费用增加所抵消。有关数量和价格对收入的影响的更多信息以及有关期间之间某些费用增加和减少的更多信息,请参阅上面的“运营结果”。
营运资金。 我们的营运资金波动主要是由于商品定价和产量的变化、为我们的石油和天然气资产开发提供资金的资本支出以及我们未偿还的衍生工具的影响。我们在2022年3月31日和2021年12月31日的营运资金盈余分别为5120万美元和3030万美元。我们相信我们有足够的流动资金来满足我们的营运资金需求。我们的营运资金增加主要是由于现金和现金等价物以及应收账款增加,部分被与我们的短期衍生工具、应计负债以及应付收入和生产税相关的净负债增加所抵消。
由(用于)投资活动提供的现金流量
截至2022年3月31日止三个月,投资活动提供的现金净额为2,930万美元。截至2021年3月31日止三个月,投资活动提供的现金净额增加7,120万美元,主要是由于完成OMP与Crestwood的合并而收到的1.600亿美元收益,再加上我们因拥有Crestwood Common Units而收到的1310万美元分配。这些来自投资活动的现金流来源被与石油和天然气资产开发相关的资本支出增加2,690万美元以及与商品衍生品结算相关的现金支付增加4,810万美元部分抵消。
融资活动中使用的现金流量
截至2022年3月31日止三个月,用于融资活动的现金净额为5,950万美元,主要来自支付给股东的股息。截至2021年3月31日止三个月,用于融资活动的现金净额为5,570万美元,主要是由于Oasis和OMP循环信贷额度的本金支付净额为4.760亿美元,被OMP发行高级无抵押票据的所得款项净额抵消4.401亿美元。
资本支出
下表总结了我们来自持续经营业务的资本支出(“资本支出”):
三个月结束
2022年3月31日
(以千计)
资本支出
勘探与生产
$
62,889
其他资本支出 (1)
626
总勘探与生产和其他资本支出
$
63,515
___________________
(1) 其他资本支出包括行政资本和资本化利息等项目。截至2022年3月31日止三个月的资本化利息总额为60万美元。
(2) 上表中反映的总资本支出与我们未经审计的简明综合财务报表中现金流量表中显示的金额不同,因为表中反映的金额包括上一报告期资本支出的应计负债变化,而现金流量表中列报的金额以收付实现制列报。
股息
基本股息。 在截至2022年3月31日和2021年的三个月内,我们分别支付了每股普通股0.585美元和每股普通股0.375美元的基本股息。
2022年5月4日,我们宣布将于2022年6月1日向截至2022年5月20日在册的股东派发每股普通股0.585美元的基本股息。
可变股息。 在截至2022年3月31日的三个月内,我们支付了每股普通股3.00美元的可变股息。截至2021年3月31日止三个月,没有支付可变股息。
2022年5月4日,我们宣布将于2022年6月15日向截至2022年6月1日在册的股东派发每股普通股2.94美元的可变股息。
未来的股息支付将取决于公司的收益、财务状况、资本要求、债务水平、适用于支付股息的法定和合同限制以及董事会认为相关的其他考虑因素。
股份回购计划
董事会已批准一项1.5亿美元的股票回购计划。截至2022年3月31日止三个月,没有根据股票回购计划回购普通股。
非公认会计准则财务指标
下面描述的以下衡量标准是我们财务报表的管理层和外部用户(例如行业分析师、投资者、贷方和评级机构)使用的补充非GAAP财务衡量标准。这些非GAAP财务指标不应被孤立地考虑或替代GPT费用、G & A费用、利息费用、净收入(亏损)、营业收入(亏损)和(用于)经营活动或任何根据公认会计原则准备的其他措施。由于这些非GAAP财务指标不包括影响净收入(亏损)的部分而非全部项目,并且可能因公司而异,因此所呈现的金额可能无法与其他公司的类似指标进行比较。
现金GPT
我们将现金GPT定义为总GPT费用减去管道失衡的非现金估值费用。现金GPT不是GAAP确定的GPT费用的衡量标准。管理层认为,现金GPT的列报为投资者和分析师提供了有用的额外信息,以评估将我们的商品从井口营销和运输到交付点进行销售所产生的现金成本,而不考虑我们管道不平衡的价值变化,每月根据商品价格而变化。
截至3月31日的三个月,
2022
2021
(以千计)
总分
$
32,398
$
28,105
管道不平衡
316
1,847
现金GPT
$
32,714
$
29,952
现金G & A
我们将现金G & A定义为总G & A费用减去因终止经营而产生的G & A费用、非现金股权补偿费用、因共享服务分配而产生的G & A和其他非现金费用。现金G & A不是GAAP确定的G & A费用的衡量标准。管理层认为,现金G & A的列报为投资者和分析师提供了有用的额外信息,以评估我们与同行相比的运营成本,而不考虑分配给基于股权的薪酬计划和其他非现金项目的G & A费用,这些费用可能会有很大差异从公司到公司。
下表列出了所示期间G & A费用的GAAP财务指标与现金G & A的非GAAP财务指标的对账:
截至3月31日的三个月,
2022
2021
(以千计)
一般及行政开支
$
27,681
$
20,737
减:终止经营的一般和行政费用
3,314
324
可归因于持续经营的一般和行政费用
24,367
20,413
基于股权的薪酬费用
(4,800)
(1,688)
可归因于共享服务的G & A费用
(1,624)
(4,739)
其他非现金调整
(2,218)
669
现金G & A
$
15,725
$
14,655
现金利息
我们将现金利息定义为利息支出减去终止经营应占的利息支出加上资本化利息减去递延融资成本的摊销和冲销。现金利息不是GAAP确定的利息支出的衡量标准。管理层认为,现金利息的列报为投资者和分析师评估我们的债务产生的利息费用以资助我们的经营活动以及我们保持遵守债务契约的能力提供了有用的额外信息。
下表列出了所呈现期间的GAAP利息支出财务指标与非GAAP现金利息财务指标的对账:
截至3月31日的三个月,
2022
2021
(以千计)
利息支出
$
10,901
$
8,697
减:归属于已终止经营业务的利息支出
3,685
3,832
可归属于持续经营业务的利息支出
7,216
4,865
资本化利息
600
418
递延融资成本的摊销 (1)
(855)
(2,367)
现金利息
$
6,961
$
2,916
调整后EBITDA和调整后自由现金流
我们将调整后EBITDA定义为扣除利息费用、所得税、DD & A、勘探费用和其他类似的非现金或非经常性费用之前的收益(亏损)。我们将持续经营业务的调整后EBITDA定义为调整后EBITDA减去终止经营业务的调整后EBITDA,加上OMP的分配。我们将调整后的自由现金流定义为来自持续经营业务的调整后EBITDA减去现金利息和勘探与生产以及其他资本支出(不包括资本化利息和收购资本)。
调整后EBITDA和调整后自由现金流不是GAAP确定的净收入(亏损)或现金流的衡量标准。管理层认为,调整后EBITDA和调整后自由现金流的列报为投资者和分析师评估我们的经营业绩、财务业绩、从我们的业务运营中产生现金的能力,而不考虑我们的融资方式或资本结构,以及我们保持遵守债务契约的能力。
下表列出了包括非控股权益和经营活动提供的净现金在内的净收入(亏损)的GAAP财务指标与调整后EBITDA和调整后自由现金流量的非GAAP财务指标在所示期间的对账:
截至3月31日的三个月,
2022
2021
(以千计)
包括非控股权益在内的净收入(亏损)
$
468,314
$
(35,265)
出售物业的收益
(520,421)
(88)
衍生工具的净亏损
367,922
181,515
衍生结算
(70,670)
(22,596)
投资于未合并附属公司的收入
(60,137)
—
投资于未合并附属公司的现金分配
13,116
—
利息支出,扣除资本化利息
10,901
8,697
折旧、损耗和摊销
44,673
39,990
减值
—
3
勘探费用
510
423
基于股权的薪酬费用
4,848
2,198
所得税(福利)费用
39,396
(3,654)
其他非现金调整
1,260
(2,692)
经调整EBITDA
299,712
168,531
可归因于已终止业务的调整后EBITDA
(12,296)
(56,348)
来自OMP和DevCo权益的现金分配
—
13,266
来自持续经营业务的调整后EBITDA
$
287,416
$
125,449
现金利息
(6,961)
(2,916)
勘探与生产和其他资本支出
(63,515)
(29,009)
资本化利息
600
418
调整后的自由现金流
$
217,540
$
93,942
经营活动所产生的现金净额
$
265,580
$
190,413
衍生结算
(70,670)
(22,596)
投资于未合并附属公司的现金分配
13,116
—
利息支出,扣除资本化利息
10,901
8,697
勘探费用
510
423
递延融资成本摊销及其他
(3,433)
(2,320)
当期税费
39,403
—
营运资本变动
43,045
(3,394)
诉讼和解
—
—
其他非现金调整
1,260
(2,692)
经调整EBITDA
299,712
168,531
可归因于已终止业务的调整后EBITDA
(12,296)
(56,348)
来自OMP和DevCo权益的现金分配
—
13,266
来自持续经营业务的调整后EBITDA
$
287,416
$
125,449
现金利息
(6,961)
(2,916)
勘探与生产和其他资本支出
(63,515)
(29,009)
资本化利息
600
418
调整后的自由现金流
$
217,540
$
93,942
金融工具的公允价值
见“第1项。财务报表(未经审计)——附注6 ——公允价值计量”,用于讨论我们的衍生工具及其相关公允价值计量。另见“第3项。关于市场风险的定量和定性披露”如下。
关键会计政策和估计
我们的关键会计政策和估计与我们2021年年度报告中披露的相比没有重大变化。
第3项。——关于市场风险的定量和定性披露
我们面临各种市场风险,包括商品价格风险、利率风险以及交易对手和客户风险。我们通过风险管理计划来应对这些风险,包括使用衍生工具。
以下信息的主要目的是提供有关我们潜在市场风险敞口的前瞻性定量和定性信息。“市场风险”一词是指因原油、天然气和NGL价格和利率的不利变化而造成损失的风险。这些披露并不意味着是预期未来损失的准确指标,而是合理可能损失的指标。这些前瞻性信息提供了我们如何看待和管理持续市场风险敞口的指标。我们所有的市场风险敏感工具都是为了对冲目的而订立的,而不是为了投机交易。以下市场风险披露应与我们2021年年度报告中包含的关于市场风险的定量和定性披露,以及本10-Q表季度报告中包含的未经审计的简明合并财务报表及其附注一起阅读。
商品价格暴露风险。 我们面临市场风险,因为原油、天然气和NGL的价格受多种因素影响而波动,包括供需变化和宏观经济环境,所有这些因素通常都超出我们的控制范围。原油、天然气和NGL市场一直波动,尤其是在过去几个月和几年中。这些价格在未来可能会继续波动。为部分降低这些市场波动引起的价格风险,我们过去签订了商品衍生工具合约,并预计未来将签订衍生工具。此外,根据我们的信贷协议条款,我们可能会选择在合同结束前清算现有衍生品头寸,以实现我们现有头寸的现值。
就2021年6月出售我们在二叠纪盆地的上游资产而言,我们有权在2023年每年收到最多三笔2500万美元的收益付款,2024年和2025年,如果该年度NYMEX WTI原油的平均每日结算价超过每桶60美元。如果纽约商品交易所2023或2024日历年的WTI原油价格低于每桶45美元,则此后每个日历年我们收取任何剩余收益付款的权利将终止。
截至2022年3月31日,我们与商品衍生品合约相关的衍生品负债净头寸为5.189亿美元。原油价格上涨10%将使我们衍生品头寸的公允价值减少约1.537亿美元,而原油价格下跌10%将使公允价值增加约1.512亿美元。见“第2项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——近期发展 — 市场状况和商品价格”,以进一步讨论商品价格环境。见“第1项。财务报表(未经审计)——附注7 ——衍生工具”到我们未经审计的简明合并财务报表,以获取有关我们衍生工具的更多信息。
利率风险。 截至2022年3月31日,我们拥有4亿美元的高级无抵押票据,固定现金年利率为6.375%。截至2022年3月31日,我们没有借款,也没有根据我们的循环信贷安排签发的240万美元未偿还信用证。循环信贷融资下的借款利率取决于(i)与借款基础相关的未偿还借款总额(包括所有未偿还信用证的价值)贷款是伦敦银行同业拆借利率(“LIBOR”)贷款(在循环信贷工具的信贷协议中定义为欧洲美元贷款)还是国内银行最优惠利率贷款(在信贷协议中定义为循环信贷工具作为替代利率或“ABR”贷款)。于2022年3月31日,我们的循环信贷额度下没有未偿还的借款。到2022年3月31日,任何未偿还的欧洲美元和ABR贷款将按各自的利率计息 利率加上任何未偿还欧洲美元贷款的3.00%保证金和任何未偿还ABR贷款的2.00%保证金。未使用的借款基础能力需缴纳0.5%的承诺费。
我们目前不会,但将来可能会利用利率衍生工具来减轻利率风险,以试图减少与根据我们的循环信贷安排发行的债务相关的利率费用。利率衍生工具将仅用于修改利率风险,而不是修改债务组合的整体杠杆。
交易对手和客户信用风险。 共同应收利息来自在我们经营的油井中拥有部分权益的计费实体。这些实体主要根据他们在我们选择钻探的租赁中的所有权参与我们的油井。我们控制油井参与的能力有限。截至2022年3月31日止三个月,我们的联合应收利息信用损失并不重大。由于我们的原油和天然气应收账款集中于几个重要客户,我们还面临信用风险。我们的重要客户无法或未能履行对我们的义务,或者他们破产或清算,可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们主要通过审查信用评级、财务报表和付款历史来监控我们在原油和天然气销售方面对交易对手的敞口。我们根据对每个交易对手信用的评估来延长信用期。我们一般不会要求我们的交易对手提供抵押品以担保欠我们的原油和天然气销售应收账款。从历史上看,我们对原油和天然气销售应收账款的信用损失并不重大。
此外,如果交易对手不履约,我们的原油和天然气衍生品安排使我们面临信用风险。然而,为了降低不履约的风险,我们只与信用质量高的金融机构的交易对手签订衍生合约。我们目前使用的衍生工具的所有交易对手都是我们具有投资级评级的循环信贷安排下的贷方。我们可能会根据我们的循环信贷安排与这些或其他贷方签订任何未来的衍生工具,这些工具也具有投资级评级。这种风险还通过将我们的衍生品敞口分散到多家机构并限制个别合约下的交易量来管理。此外,与每个交易对手就我们的衍生工具达成的协议包含净额结算条款。由于这些净额结算准备金,我们因信用风险造成的最大损失金额为 限于衍生工具合约项下应付和来自交易对手的净额。
第4项。—控制和程序
披露控制和程序的评估
根据《交易法》第13a-15(b)条的要求,我们在管理层的监督和参与下进行了评估,包括我们的首席执行官(“CEO”)、我们的首席执行官和我们的首席财务官高级职员(“CFO”),我们的首席财务官,截至2022年3月31日,我们的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条所定义)的设计和操作的有效性。我们的披露控制和程序旨在合理保证我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求我们披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、总结和报告,并且这些信息会被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关所需披露的决定。基于此评估,我们的首席执行官和首席财务官 得出结论认为,公司的披露控制和程序自2022年3月31日起生效。
财务报告内部控制的变化
截至2022年3月31日止季度,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分——其他信息
第1项。—法律程序
见“第一部分,第1项。—财务报表(未经审计)—附注18 —承诺和或有事项”,通过引用并入本文,以讨论重大法律程序。
项目1A。—风险因素
我们的业务面临许多风险。本10-Q表和我们其他SEC文件中其他地方讨论的任何风险都可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大影响。我们目前未知或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务运营。
有关我们潜在风险和不确定性的讨论,请参阅“第一部分.项目1A。风险因素”在我们的2021年年度报告中。除下文所述外,我们的风险因素与2021年年度报告中描述的风险因素相比没有重大变化。
美国证券交易委员会提出的新气候披露规则可能会增加我们的合规成本并对我们的业务产生不利影响。
2022年3月21日,美国证券交易委员会提出了有关披露一系列气候相关风险的新规则。我们目前正在评估该规则,但目前我们无法预测实施成本或该规则造成的任何潜在不利影响。如果该规则按提议最终确定,我们可能会增加与气候相关风险的评估和披露相关的成本。如果按提议最终确定,我们还可能面临与根据规则进行的披露相关的诉讼风险增加。此外,加强气候披露要求可能会加速某些利益相关者和贷方限制或寻求更严格条件投资于某些碳密集型行业的趋势。有关我们与ESG事项相关的风险和对气候变化的关注的更多信息,请参阅我们的2021年10-K表风险因素“对环境、社会或治理(“ESG”)的日益关注和联邦行动” 事项可能会影响我们的业务”和“我们的运营面临一系列风险,这些风险源于气候变化的威胁、节能措施或刺激对替代能源形式的需求的举措,这可能导致运营成本增加,限制钻探并减少对我们生产的原油和天然气的需求。”
与合并相关的风险
合并受若干条件的约束,这些条件可能会延迟合并、导致额外的金钱和资源支出或减少预期收益或导致合并协议终止。
我们的义务和Whiting完成合并的义务取决于合并协议中描述的许多条件的满足(或各方在适用法律允许的范围内放弃),包括我们的股东批准就合并向Whiting股东发行公司普通股,以及Whiting股东批准和通过合并协议以及其中拟进行的交易,包括合并。完成合并的许多条件不在我们的控制范围内,我们无法预测这些条件何时或是否会得到满足。如果这些条件中的任何一个在外部日期(如合并协议中定义的术语)之前未得到满足或豁免,则合并协议可能会终止。
尽管双方已同意在某些限制下尽合理的最大努力迅速完成合并,但这些和其他条件可能无法满足。此外,完成合并可能需要比我们预期的更长的时间,并且成本可能更高。获得所需许可和批准的要求可能会在很长一段时间内延迟合并的完成或阻止合并的发生。如果合并和业务整合在预期时间内完成,完成合并的任何延迟都可能对我们预期实现的成本节约和其他收益产生不利影响。
合并协议使我们在完成合并之前对我们的业务活动受到限制。
合并协议使我们在完成合并之前对我们的业务活动受到限制。合并协议要求我们在交易完成前一般在正常过程中开展业务,并尽我们合理的最大努力(i)保持我们目前的业务组织、商誉和资产基本完整,保持我们现任管理人员和员工的服务可用,以及保持我们与政府实体和重要客户、供应商、许可人、被许可人、分销商、出租人以及与我们有重大业务往来的其他人的现有关系。这些限制可能会阻止我们寻求在交易完成之前出现且超出正常业务过程的某些商业机会。
我们可能无法实现合并带来的预期收益和协同效应。
实现合并的预期收益部分取决于成功整合公司和Whiting的职能并及时有效地整合其运营和程序,以及能够通过合并公司业务实现预期的增长机会和协同效应和操作。我们可能无法实现合并预期的预期收益和协同效应,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。合并还可能导致难以雇用、培训或留住合格人员来管理和运营合并后公司的财产。
实现合并的预期收益需要(其中包括)实现合并预期的目标协同效应,并且无法保证我们将能够成功整合Whiting的资产或以其他方式实现合并的预期收益。合并的预期收益可能无法完全实现或根本无法实现,或者实现的时间可能比预期的要长。整合Whiting的资产和运营的困难可能会导致合并后的公司表现与预期不同,或者导致运营挑战或未能实现预期效率。实现合并预期收益的潜在困难包括:
• 由于与合并相关的不确定性,与客户、分销商、供应商、供应商、房东和其他业务合作伙伴的关系中断;
• 难以将我们的业务与Whiting的业务整合到一种使我们能够从交易中实现预期的全部收入和成本节约的方式;
• 与管理更大、更复杂的业务相关的复杂性,包括难以解决标准、控制或运营理念中可能存在的不一致,以及以无缝方式整合每个公司的复杂系统、技术、网络和其他资产以最大限度地减少任何对客户的不利影响,供应商、员工和其他支持者;
• 难以实现预期的协同效应;
• 难以整合人员、供应商和业务合作伙伴;
• 由于合并后他们在公司内的角色不确定或对合并的其他担忧,对我们未来的运营至关重要的关键员工的流失;
• 潜在的未知负债和不可预见的费用;
• 由于管理层将注意力转移到整合工作上,一家或多家公司的业绩下降;和
• 每家公司正在进行的业务中断或失去动力。
我们还产生了并预计将继续产生与完成合并以及合并Whiting和Oasis的业务相关的一些成本。消除重复成本以及实现与两家公司整合相关的其他效率,最初可能无法抵消与整合相关的成本或在短期内实现净收益,或者根本无法实现。与合并相关的事项(包括整合计划)需要我们的管理层投入大量时间和资源,这可能会导致管理层分心于正在进行的业务运营和寻求其他可能对我们有利的机会。
我们未来的成功将部分取决于我们管理扩展业务的能力,其中包括高效及时地整合Whiting和Oasis的资产、运营和人员;整合系统和管理控制,并成功整合与客户、供应商和业务合作伙伴的关系。未能成功管理合并后的公司可能会对我们的业务、声誉、财务状况和经营业绩产生不利影响。
合并后我们普通股的市场价格可能会受到与历史上影响或当前影响我们普通股市场价格的因素不同的因素的影响。
我们合并后的财务状况可能与合并前的财务状况不同,合并后公司的经营业绩可能会受到与目前影响我们经营业绩的因素不同的因素的影响。因此,我们普通股的市场价格和表现可能与合并前普通股的表现不同。
我们的股东和Whiting股东,在紧接合并之前的每种情况下,都将减少对合并后公司的所有权。
根据合并协议,我们预计将向Whiting股东发行0.5774股公司普通股,以换取每股Whiting普通股。通过稀释每股收益或其他方式,发行这些新股可能会压低我们普通股的市场价格。我们每股收益的任何稀释或任何增长的延迟都可能导致我们普通股的价格下跌或以较低的速度上涨。
合并完成后,预计紧接合并前Oasis和Whiting的股东将分别拥有合并后公司约47%和53%的股份。因此,我们的现有股东和Whiting的现有股东对合并后公司政策的影响将小于他们目前分别对我们的政策和Whiting政策的影响。
第2项。—股权证券的未登记销售和收益的使用
股权证券的未登记销售。 本报告期内无出售未登记股本证券的情况。
发行人购买股本证券。 下表包含我们在截至2022年3月31日止三个月内收购股本证券的信息:
时期
总数
股份
交换 (1)
平均价格 有薪酬的 每股
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股份总数 (2)
根据计划或计划可以购买的最大股票数量(或近似美元价值) (2)
2022年1月1日至1月31日
7,420
$132.21
—
$
150,000,000
2022年2月1日至2月28日
23,514
128.92
—
150,000,000
2022年3月1日至3月31日
186
130.91
—
150,000,000
合计
31,120
$129.72
—
___________________
(1) 本公司预扣了31,120股普通股,以履行限制性股票单位归属时的扣税义务。
(2) 2022年2月,董事会批准了一项股票回购计划,涵盖高达1.5亿美元的公司普通股。该股份回购计划将于2022年12月31日到期。截至2022年3月31日止三个月,没有根据该计划进行回购。
第6项。—展品
附件 不。
附件说明
Crestwood Equity Partners LP、Project Falcon Merger Sub LLC、Project Phantom Merger Sub LLC、Oasis Midstream Partners LP、OMP GP LLC签署的日期为2021年10月25日的合并协议和计划,并且仅出于第2.1(a)(i)条的目的,附件 GP LLC(作为公司于2021年10月28日在表格8-K上的当前报告的02.1提交,并通过引用并入本文)。
附件 Ohm Merger Sub Inc.、New Ohm LLC和绿洲石油股份有限公司于2022年3月7日签署的合并协议和计划(于2022年3月8日作为公司当前的8-K表格报告的02.1提交,并通过引用并入本文)。
日期为2022年3月7日的附件公司和绿洲石油公司之间的信函协议(提交日期为2022年3月8日公司关于8-K表格的当前报告的附件 10.1,并通过引用并入本文)。
Sarbanes-Oxley Section 302首席执行官认证。
Sarbanes-Oxley Section 302首席财务官认证。
Sarbanes-Oxley Section 906首席执行官认证。
Sarbanes-Oxley Section 906首席财务官认证。
101.INS(一)
XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。
101.施(a)
XBRL架构文档。
101.CAL(a)
XBRL计算链接库文档。
101.DEF(a)
XBRL定义链接库文档。
101.实验室(a)
XBRL标签链接库文档。
101.预(a)
XBRL演示文稿链接库文档。
104(一)
封面交互数据文件-封面交互数据文件不会出现在交互数据文件中,因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。
___________________
(a) 随此提交。
(b) 随附。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由以下正式授权的签署人代表其签署。
绿洲石油股份有限公司
日期:
2022年5月5日
签名:
/s/Daniel E. Brown
Daniel E. Brown
首席执行官 (首席执行官)
签名:
/s/Michael H. Lou
Michael H. Lou
执行Vice President兼首席财务官 (首席财务官和首席会计官)