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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格 10-Q
（标记一）
☒
根据证券第13或15（d）条提交的季度报告
1934年交易法
季度终了期间 2023年9月30日  
或者
☐ 根据证券第13或15（d）条提交的过渡报告
1934年交易法
从____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
委员会档案编号： 001-36724
这 联合公司 .
（注册人在其章程中指明的确切名称）
特拉华州
（成立为法团的国家或其他司法管辖区或
组织）
90-0544160
（IRS雇主识别号）
16767 N. Perimeter Drive , 110套房 , 斯科茨代尔
亚利桑那州
（主要执行办公室地址）
85260
（邮编）
( 480 ) 245-5960
（登记人的电话号码，包括区号）


根据该法第12（b）节登记的证券：
各类名称
交易代号）
注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.00 1美元
JYNT
这 纳斯达克 资本市场有限责任公司

用复选标记表明注册人是否：（1）在过去12个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短期限内）提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否遵守此类提交要求。 是   x无¨
用复选标记表明注册人在过去12个月（或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内）是否以电子文件方式提交了根据S-T条例第405条（本章第232.405条）要求提交的每一份互动数据文件。 是   x无¨

通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义：
大型加速披露公司
☐
加速披露公司 ☐
非加速文件管理器
☑
规模较小的报告公司
☑
新兴成长型公司
☐

若为新兴成长型公司，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期，以符合《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。¨


用复选标记表明注册人是否为空壳公司（如《交易法》第12b-2条所定义）。是 ☐ 否..........................................................................................................。

截至2023年11月6日 14,754,287 发行在外的普通股（面值0.00 1美元）。

目 录
The Joint Corp.
表格10-Q
目 录
页
不。
截至2023年9月30日（未经审计）和2022年12月31日
1
3
股东权益变动表截至2023年9月30日止九个月和2022（未经审计）
4
现金流量合并报表九个月结束 2023年9月30日和2022（未经审计）
6
8
31
44
44
45
45
47
47
48
49


目 录
第一部分：财务信息
项目1。未经审计的财务报表
The Joint Corp.子公司和附属公司
简明合并资产负债表
9月30日，
2023		 12月31日，
2022
物业、厂房及设备
（未经审计）
（重述）
当前资产：
现金及现金等价物 $ 16,050,137   $ 9,745,066  
限制现金 1,092,216   805,351  
应收账款净额 3,653,127   3,911,272  
递延特许经营和区域发展费用，当期部分 1,054,534   1,054,060  
预付费用及其他流动资产 2,602,563   2,098,359  
持有待售资产 3,972,113   —  
流动资产总额 28,424,690   17,614,108  
物业及设备净额 15,355,755   17,475,152  
经营租赁使用权资产 19,803,896   20,587,199  
递延特许经营和区域开发费用，扣除当期部分 5,409,924   5,707,678  
无形资产，净值 8,623,115   10,928,295  
商誉 8,448,893   8,493,407  
递延所得税资产（美元 1.0 百万美元 1.0 归属于VIE的百万）
11,741,090   11,928,152  
存款和其他资产 765,263   756,386  
总资产 $ 98,572,626   $ 93,490,377  
负债与股东权益
流动负债：
应付账款 $ 1,877,162   $ 2,966,589  
应计费用 2,488,324   1,069,610  
合作基金负债 1,092,216   805,351  
薪金负债（美元 1.0 百万美元 0.6 归属于VIE的百万）
3,875,453   2,030,510  
经营租赁负债，当期部分 5,392,944   5,295,830  
融资租赁负债，当期部分 25,223   24,433  
递延特许经营收入，当期部分 2,512,350   2,468,601  
来自公司诊所的递延收入（美元 4.6 百万美元 4.7 归属于VIE的百万）
6,538,713   7,471,549  
预付区域开发人员费用，当期部分 383,972   487,250  
其他流动负债 516,249   597,294  
须予处置的负债 2,971,933   —  
流动负债合计 27,674,539   23,217,017  
经营租赁负债，扣除当期部分 17,200,146   18,672,719  
融资租赁负债，扣除当期部分 44,490   63,507  
信贷协议下的债务 2,000,000   2,000,000  
递延特许经营收入，扣除当期部分 13,980,758   14,161,134  
预付区域开发商费用，扣除当期部分 1,099,718   1,500,278  
其他负债（美元 1.3 百万美元 1.3 归属于VIE的百万）
1,287,880   1,287,879  
负债总额 63,287,531   60,902,534  
承付款项和意外开支（附注10）
股东权益：
A系列优先股，$ 0.001 面值； 50,000 授权的股份， 0 截至2023年9月30日和2022年12月31日
—   —  
1
目 录
普通股，$ 0.001 面值； 20,000,000 授权的股份， 14,786,411 已发行股份及 14,754,287 截至2023年9月30日的流通股 14,560,353 已发行股份及 14,528,487 截至2022年12月31日
14,786   14,560  
额外实收资本 46,969,761   45,558,305  
库存股票 32,124 截至2023年9月30日的股票 31,866 截至2022年12月31日的股价
( 860,474 ) ( 856,642 )
累计赤字 ( 10,863,978 ) ( 12,153,380 )
The Joint Corp.股东权益合计 35,260,095   32,562,843  
非控制性权益 25,000   25,000  
总股本 35,285,095   32,587,843  
负债总额和股东权益 $ 98,572,626   $ 93,490,377  

所附附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
2
目 录
The Joint Corp.子公司和附属公司
简明合并损益表
（未经审计）

三个月结束
9月30日，		 九个月结束
9月30日，
2023 2022 2023 2022
（重述） （重述）
收入：
公司拥有或管理的诊所的收入
$ 17,882,303   $ 15,836,327   $ 52,813,098   $ 42,936,298  
特许权使用费 7,143,791   6,604,653   21,181,973   19,024,799  
特许经营费 754,029   642,405   2,179,822   1,970,256  
广告基金收入 2,050,106   1,881,367   6,043,563   5,417,840  
软件费 1,301,577   1,109,753   3,746,394   3,166,732  
其他收入 342,143   375,314   1,117,103   1,058,008  
总收入 29,473,949   26,449,819   87,081,953   73,573,933  
收入成本：
特许经营和区域发展收入成本 2,228,689   1,988,764   6,605,964   5,694,723  
IT收入成本 375,411   348,331   1,068,332   1,010,446  
总收入成本 2,604,100   2,337,095   7,674,296   6,705,169  
销售和营销费用 4,301,017   3,539,287   13,169,079   10,666,500  
折旧及摊销 2,349,206   1,779,924   6,893,529   4,578,450  
一般和行政费用 20,212,750   17,796,806   60,156,022   51,900,533  
销售、一般和管理费用共计
26,862,973   23,116,017   80,218,630   67,145,483  
处置或减值净损失 904,923   264,391   1,114,738   360,140  
业务收入（损失） ( 898,047 ) 732,316   ( 1,925,711 ) ( 636,859 )
其他收入（支出），净额 ( 6,244 ) ( 25,235 ) 3,708,399   ( 60,668 )
所得税（福利）费用前收入（损失） ( 904,291 ) 707,081   1,782,688   ( 697,527 )
所得税（福利）费用 ( 188,018 ) ( 24,015 ) 493,286   ( 560,976 )
净（亏损）收入 $ ( 716,273 ) $ 731,096   $ 1,289,402   $ ( 136,551 )
每股收益：
每股基本收益（亏损） $ ( 0.05 ) $ 0.05   $ 0.09   $ ( 0.01 )
每股摊薄收益（亏损） $ ( 0.05 ) $ 0.05   $ 0.09   $ ( 0.01 )
基本加权平均股 14,790,663   14,512,856   14,666,222   14,474,323  
稀释加权平均股份 15,015,953   14,829,629   14,931,474   15,119,264  

所附附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
3
目 录
The Joint Corp.子公司和附属公司
简明合并股东权益变动表
（未经审计）
普通股 附加
支付
资本		 库存股票 累计
赤字		 The Joint Corp.合计
股东'
股权		 非控制性
利息		 合计
股票 金额 股票 金额
经重报的2022年12月31日余额 14,560,353   $ 14,560   $ 45,558,305   31,866   $ ( 856,642 ) $ ( 12,153,380 ) $ 32,562,843   $ 25,000   $ 32,587,843  
基于股票的补偿费用 — — 266,210   — — — 266,210   — 266,210  
限制性股票的发行 95,386   95   ( 95 ) — — — —   — —  
股票期权的行使 15,621   16   138,441   — — — 138,457   — 138,457  
根据员工持股计划购买库存股票 — — — 169   ( 2,637 ) — ( 2,637 ) — ( 2,637 )
净收入 — — — — — 2,326,164   2,326,164   — 2,326,164  
经修订的余额，2023年3月31日（未经审计） 14,671,360   $ 14,671   $ 45,962,861   32,035   $ ( 859,279 ) $ ( 9,827,216 ) $ 35,291,037   $ 25,000   $ 35,316,037  
基于股票的补偿费用 — — 417,017   — — — 417,017   — 417,017  
限制性股票的发行 91,158   91   ( 91 ) — — — —   — —  
股票期权的行使 10,002   10   63,919   — — — 63,929   — 63,929  
净损失 — — — — — ( 320,489 ) ( 320,489 ) — ( 320,489 )
余额，2023年6月30日（未经审计） 14,772,520   $ 14,772   $ 46,443,706   32,035   $ ( 859,279 ) $ ( 10,147,705 ) $ 35,451,494   $ 25,000   $ 35,476,494  
基于股票的补偿费用 — — 526,069   — — — 526,069   — 526,069  
限制性股票的发行 13,891   14   ( 14 ) — — — —   — —  
股票期权的行使 —   —   —   — — — —   — —  
根据员工持股计划购买库存股票 — — — 89   ( 1,195 ) — ( 1,195 ) — ( 1,195 )
净损失 — — — — — ( 716,273 ) ( 716,273 ) — ( 716,273 )
余额，2023年9月30日（未经审计） 14,786,411   $ 14,786   $ 46,969,761   32,124   $ ( 860,474 ) $ ( 10,863,978 ) $ 35,260,095   $ 25,000   $ 35,285,095  

4
目 录
普通股 附加
支付
资本		 库存股票 累计
赤字		 The Joint Corp.合计
股东'
股权		 非控制性
利息
股票 金额 股票 金额 合计
（重述） （重述） （重述）
经重报的2021年12月31日余额 14,451,355   $ 14,450   $ 43,900,157   31,643   $ ( 850,838 ) $ ( 12,780,085 ) $ 30,283,684   $ 25,000   $ 30,308,684  
基于股票的补偿费用 — — 323,556   — — — 323,556   — 323,556  
限制性股票的发行 36,722   37   ( 37 ) — — — —   — —  
股票期权的行使 4,972   5   49,618   — — — 49,623   — 49,623  
根据员工持股计划购买库存股票 — — — 74   ( 2,598 ) — ( 2,598 ) — ( 2,598 )
净收入 — — — — — 4,220   4,220   — 4,220  
经重报的2022年3月31日余额（未经审计） 14,493,049   $ 14,492   $ 44,273,294   31,717   $ ( 853,436 ) $ ( 12,775,865 ) $ 30,658,485   $ 25,000   $ 30,683,485  
基于股票的补偿费用 — — 340,191   — — — 340,191   — 340,191  
限制性股票的发行 28,758   29   ( 29 ) — — — —   — —  
股票期权的行使 4,610   5   64,045   — — — 64,050   — 64,050  
净损失 — — — — — ( 871,867 ) ( 871,867 ) — ( 871,867 )
经重报的2022年6月30日余额（未经审计） 14,526,417   $ 14,526   $ 44,677,501   31,717   $ ( 853,436 ) $ ( 13,647,732 ) $ 30,190,859   $ 25,000   $ 30,215,859  
基于股票的补偿费用 — — 305,815   — — — 305,815   — 305,815  
限制性股票的发行 2,845   3   ( 3 ) — — — —   — —  
股票期权的行使 32,283   32   248,324   — — — 248,356   — 248,356  
根据员工持股计划购买库存股票 — — — 149   ( 3,206 ) — ( 3,206 ) — ( 3,206 )
非控股权益赎回价值变动 — — —   — — — —   —   —  
净收入 — — — — — 731,096   731,096   — 731,096  
经重报的2022年9月30日余额（未经审计） 14,561,545   $ 14,561   $ 45,231,637   31,866   $ ( 856,642 ) $ ( 12,916,636 ) $ 31,472,920   $ 25,000   $ 31,497,920  



所附附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
5
目 录
The Joint Corp.子公司和附属公司
简明合并现金流量表
（未经审计）
九个月结束
9月30日，
2023 2022
（重述）
经营活动产生的现金流量：
净收入（亏损） $ 1,289,402   $ ( 136,551 )
为调节净收入（亏损）与业务活动提供的现金净额而作出的调整：
折旧及摊销 6,893,529   4,578,450  
处置或减值净损失 1,114,738   360,140  
特许经营协议终止时确认的特许经营费用净额 ( 170,720 ) ( 15,218 )
递延所得税 187,062   ( 961,759 )
基于股票的补偿费用 1,209,296   969,562  
经营资产和负债变动，扣除购置：
应收账款 258,145   ( 244,236 )
预付费用及其他流动资产 ( 504,203 ) ( 450,702 )
递延特许经营费用 166,078   ( 186,618 )
存款和其他资产 ( 15,377 ) ( 153,650 )
应付账款 ( 1,244,767 ) 50,702  
应计费用 1,279,949   ( 571,447 )
薪金负债 1,844,943   ( 1,118,259 )
递延收入 ( 551,226 ) 1,161,393  
预付区域开发商费用 ( 496,730 ) ( 977,841 )
其他负债 34,638   728,449  
经营活动所产生的现金净额 11,294,757   3,032,415  
投资活动产生的现金流量：
收购AZ诊所 —   ( 6,861,256 )
收购NC诊所 —   ( 1,105,000 )
收购加利福尼亚州诊所 ( 1,050,000 ) —  
购置财产和设备 ( 3,833,148 ) ( 4,322,673 )
投资活动所用现金净额 ( 4,883,148 ) ( 12,288,929 )
筹资活动产生的现金流量：
融资租赁债务的付款 ( 18,227 ) ( 43,907 )
根据员工持股计划购买库存股票 ( 3,832 ) ( 5,804 )
行使股票期权的收益 202,386   362,029  
根据薪资保护计划偿还债务 —   —  
筹资活动提供的现金净额 180,327   312,318  
现金、现金等价物和限制现金增加（减少）额 6,591,936   ( 8,944,196 )
期初现金、现金等价物和限制现金 10,550,417   19,912,338  
期末现金、现金等价物和限制现金 $ 17,142,353   $ 10,968,142  
现金、现金等价物和限制现金的调节： 9月30日，
2023		 9月30日，
2022
现金及现金等价物 $ 16,050,137   $ 10,272,112  
限制现金 1,092,216   696,030  
$ 17,142,353   $ 10,968,142  
6
目 录
补充现金流量披露：
下表是补充现金流量披露和非现金投资和筹资活动：
九个月结束
9月30日，
2023 2022
支付的现金净额：
利息 $ 163,334   $ 43,938  
所得税 $ 468,289   $ 69,274  
非现金投资和筹资活动：
未支付的财产和设备购置款 $ 155,340   $ 225,967  
收购特许诊所的非现金投资 $ 28,997   $ 115,372  

所附附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
7
目 录
The Joint Corp.子公司和附属公司
未经审计简明合并财务报表附注
注1： 业务性质和重要会计政策摘要
列报依据
这些未经审计的财务报表是The Joint Corp.（“The Joint”）的简明合并财务报表，该公司包括其可变利益实体（“VIE”）及其全资子公司The Joint Corporate Unit No. 1，LLC（统称“公司”）。随附的未经审计的简明综合临时财务报表反映了所有必要的调整，以便公允地说明按照美国规定列报的各期间的财务状况、业务结果和现金流量。公认会计原则（"公认会计原则”).这些未经审计的简明综合中期财务报表是根据证券交易委员会的规则及规例，按照表格10-Q的指示编制的“美国证交会”).按照公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据这些规则和条例被压缩或省略。这些未经审计的简明合并中期财务报表应与The Joint Corp.及其子公司和附属公司的合并财务报表及其附注一并阅读，这些报表载于联合公司于2023年9月26日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的经修订的10-K/A表格年度报告（“10-K/A表格”），其中包括GAAP要求的所有披露。截至2023年9月30日和2022年9月30日止期间的经营业绩不一定代表全年的预期经营业绩。截至2023年9月30日和2022年9月30日止的三个月和九个月期间，本文件提供的信息未经审计。
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响在简明综合财务报表和所附披露资料中列报的资产、负债、收入、成本、费用和其他（费用）收入的数额。这些估计是基于管理层对当前事件、历史经验、公司未来可能采取的行动的最佳了解，以及在当时情况下被认为是合理的各种其他假设。因此，实际结果可能与这些估计数不同。 关于在确认收入、租赁会计和所得税会计方面作出的重大估计和判断的讨论，见本说明1，业务性质和重要会计政策摘要。
合并原则
随附的简明合并财务报表包括The Joint及其全资子公司The Joint Corporate Unit No. 1，LLC的账目，该公司在所有报告期间均处于休眠状态。本公司根据会计准则编纂810合并本公司为主要受益人的VIE， 合并 （《ASC 810》）。非控制性权益是指VIE中的第三方股权。在合并过程中，联合机构与其VIE之间的所有重要的附属机构间账户和交易均已消除。
综合收入
截至2023年9月30日和2022年9月30日止三个月和九个月的净利润与综合收益相同。
重报以前发布的临时简明财务报表（未经审计和重报）
在公司于2023年3月10日向美国证券交易委员会提交的10-K表格年度报告中，公司发布了截至2022年12月31日止年度的合并财务报表后，发现了以下错误：
–公司历来将重新获得的区域开发商权利记为无形资产，并按重新获得时RD协议项下的合同条款摊销重新获得的区域开发商权利。公司得出的结论是，按照美国公认会计原则，这种处理方式是不正确的。公司不应将重新获得的区域开发商权利资本化，而应将重新获得的全部费用确认为相应期间的费用。
–公司历来将区域开发商支付的前期费用记为递延负债，然后在区域开发商履行各种服务义务时按比例确认为收入。然而，
8
目 录
公司的结论是，递延负债应按比例从收入成本中确认，作为对未来佣金的抵消，而不是收入。
–本公司历来向VIE收取管理费，以利本公司提供专业公司脊骨按摩所需的非临床行政服务。两方或多方之间的公司间交易产生的经济补偿或盈利能力是基于各方对所分析的经济活动的相对贡献。从所得税的角度来看，独立的专业公司在历史上并不盈利，它们正在为ASC 740的目的对其递延所得税资产和相关属性进行充分估值。专业公司赚取的年度亏损与其转让定价的职能、风险和资产状况不一致。因此，公司对转让定价调整进行了估计，这些调整是根据假定的盈利目标计算的。由此产生的营业利润，在纳入估计的转让定价调整后，被进一步用作计算总体潜在税收风险和相关收益的手段。
公司评估了这些错误对其先前发布的中期财务报表的影响，并根据其对《员工会计公告》（SAB）第99号《重要性》和SAB第108号《在量化本年度财务报表中的错报时考虑上一年度错报的影响》的分析，确定这些错误在数量和质量上对截至2022年9月30日的期间具有重大意义。这些错误已在截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表以及该日终了年度的合并损益表、股东权益变动表和现金流量表中更正。
下表总结了这些错误对公司截至2022年9月30日简明资产负债表的影响：

9月30日，
2022		 9月30日，
2022
如先前报告
调整
如重述
无形资产，净值 $ 10,162,506   $ ( 2,124,740 ) $ 8,037,766  
递延所得税资产 9,115,231   3,333,327   12,448,558  
总资产 88,291,398   1,208,587   89,499,985  
流动负债：
递延特许经营权和区域开发费收入，当期部分 2,974,993   ( 2,974,993 ) —  
递延特许经营费收入，当期部分 —   2,410,951   2,410,951  
预付区域开发人员费用，当期部分 —   564,042   564,042  
其他流动负债 522,500   73,533   596,033  
流动负债合计 21,637,706   73,533   21,711,239  
递延特许经营权和区域开发费收入，扣除当期部分 15,604,180   ( 15,604,180 ) —  
递延特许经营费收入，扣除当期部分 —   13,870,401   13,870,401  
预付区域开发商费用，扣除当期部分 —   1,733,779   1,733,779  
其他负债 27,230   1,162,607   1,189,837  
负债总额 56,765,925   1,236,140   58,002,065  
累计赤字 ( 12,889,083 ) ( 27,553 ) ( 12,916,636 )
The Joint Corp.股东权益合计 31,500,473   ( 27,553 ) 31,472,920  
总股本 31,525,473   ( 27,553 ) 31,497,920  
负债总额和股东权益 88,291,398   1,208,587   89,499,985  

下表总结了这些错误对公司截至2022年9月30日止三个月和九个月简明损益表的影响：
9
目 录
如先前报告 调整 如重述
截至2022年9月30日止三个月 截至2022年9月30日止九个月 截至2022年9月30日止三个月 截至2022年9月30日止九个月 截至2022年9月30日止三个月 截至2022年9月30日止九个月
收入：
区域开发商费用 $ 153,181   $ 524,923   $ ( 153,181 ) $ ( 524,923 ) $ —   $ —  
总收入 26,603,000   74,098,856   ( 153,181 ) ( 524,923 ) 26,449,819   73,573,933  
收入成本：
特许经营和区域开发商收入成本 2,141,945   6,219,646   ( 153,181 ) ( 524,923 ) 1,988,764   5,694,723  
总收入成本 2,490,276   7,230,092   ( 153,181 ) ( 524,923 ) 2,337,095   6,705,169  
折旧及摊销 2,011,768   5,341,420   ( 231,844 ) ( 762,970 ) 1,779,924   4,578,450  
一般和行政费用 17,796,806   49,703,451   —   2,197,082   17,796,806   51,900,533  
销售、一般和管理费用共计 23,347,861   65,711,371   ( 231,844 ) 1,434,112   23,116,017   67,145,483  
业务收入（损失） 500,472   797,253   231,844   ( 1,434,112 ) 732,316   ( 636,859 )
所得税费用前收入（福利） 475,237   736,585   231,844   ( 1,434,112 ) 707,081   ( 697,527 )
所得税费用（收益） ( 15,876 ) 106,527   ( 8,139 ) ( 667,503 ) ( 24,015 ) ( 560,976 )
净收入（亏损） $ 491,113   $ 630,058   $ 239,983   $ ( 766,609 ) $ 731,096   $ ( 136,551 )
每股收益：
每股基本收益（亏损） $ 0.03   $ 0.04   $ 0.02   $ ( 0.05 ) $ 0.05   $ ( 0.01 )
每股摊薄收益（亏损） $ 0.03   $ 0.04   $ 0.02   $ ( 0.05 ) $ 0.05   $ ( 0.01 )
下表汇总了这些错误对公司截至2022年9月30日、2022年6月30日、2022年3月31日和2021年12月31日的简明股东权益报表的影响：
累计
赤字		 The Joint Corp.股东权益合计
总股本
余额，2021年12月31日（如先前报告）
$ ( 13,519,142 ) $ 29,544,627   $ 29,569,627  
因累计误差更正而作出的调整
739,057   739,057   739,057  
2021年12月31日余额（经重报） $ ( 12,780,085 ) $ 30,283,684   $ 30,308,684  
余额，2022年3月31日（如先前报告）
$ ( 13,724,938 ) $ 29,709,412   $ 29,734,412  
因累计误差更正而作出的调整
949,073   949,073   949,073  
余额，2022年3月31日（经重报） $ ( 12,775,865 ) $ 30,658,485   $ 30,683,485  
余额，2022年6月30日（如先前报告）
$ ( 13,380,196 ) $ 30,458,395   $ 30,483,395  
因累计误差更正而作出的调整
( 267,537 ) ( 267,537 ) ( 267,537 )
余额，2022年6月30日（经重报）
$ (13,647,733) $ 30,190,858 $ 30,215,858
余额，2022年9月30日（如先前报告） $ ( 12,889,083 ) $ 31,500,473   $ 31,525,473  
因累计误差更正而作出的调整
( 27,553 ) ( 27,553 ) ( 27,553 )
余额，2022年9月30日（经重报） $ ( 12,916,636 ) $ 31,472,920   $ 31,497,920  

下表总结了这些错误对公司截至2022年9月30日止九个月期间简明现金流量表的影响：
10
目 录
截至9月30日的九个月，
2022		 截至9月30日的九个月，
2022
如先前报告 调整 如重述
经营活动产生的现金流量：
净收入（亏损） $ 630,058   ( 766,609 ) $ ( 136,551 )
为调节净收入（亏损）与业务活动提供的现金净额而作出的调整：
折旧及摊销 5,341,420   ( 762,970 ) 4,578,450  
递延所得税 73,403   ( 1,035,162 ) ( 961,759 )
经营资产和负债的变化：
预付区域开发商费用 —   ( 977,841 ) ( 977,841 )
递延收入 636,470   524,923   1,161,393  
其他负债 360,790   367,659   728,449  
经营活动提供（使用）的现金净额 5,682,415   ( 2,650,000 ) 3,032,415  
投资活动产生的现金流量：
重新取得和终止区域开发商权利 ( 2,650,000 ) 2,650,000   —  
投资活动所用现金净额 ( 14,938,929 ) 2,650,000   ( 12,288,929 )
现金减少 ( 8,944,196 ) —   ( 8,944,196 )
业务性质
The Joint Corp.是一家特拉华州公司，成立于2010年3月10日，其主要目的是特许经营和发展脊骨治疗诊所，出售区域开发商的权利，支持脊骨治疗诊所的经营，并在美利坚合众国各地经营和管理脊骨治疗诊所。脊骨治疗诊所的特许经营由联邦贸易委员会和各州当局管理。
11
目 录
下表汇总了截至2023年9月30日和2022年9月30日止三个月和九个月内根据特许经营协议以及作为公司拥有或管理的诊所运营的诊所数量：
三个月结束
9月30日，		 九个月结束
9月30日，
特许诊所： 2023 2022 2023 2022
期初开放的诊所 756   662   712   610  
期间开业 24   33   76   91  
本期间购置 —   1   —   1  
期间出售 —   ( 4 ) ( 3 ) ( 8 )
期间关闭 ( 2 ) ( 2 ) ( 7 ) ( 4 )
期末开业诊所 778   690   778   690  
三个月结束
9月30日，		 九个月结束
9月30日，
公司拥有或管理的诊所： 2023 2022 2023 2022
期初开放的诊所 134   107   126   96  
期间开业 2   5   9   12  
本期间购置 —   4   3   8  
期间出售 —   ( 1 ) —   ( 1 )
期间关闭 —   —   ( 2 ) —  
期末开业诊所 136   115   136   115  
期末开业诊所总数 914   805   914   805  
已售出但尚未开发的诊所许可证 155   212   155   212  
未来诊所的牌照须受已签立的意向书所规限 42   40   42   40  
可变利益实体
某些州禁止“脊椎按摩疗法的企业实践”，即通过对脊椎按摩疗法医生的临床决策行使控制权，限制商业公司从事脊椎按摩疗法。在禁止公司进行脊椎按摩的州，公司通常与持牌脊椎按摩医生拥有的专业公司（“个人电脑”）签订长期管理协议，这些公司反过来雇用或与在其诊所提供专业脊椎按摩护理的医生签订合同。根据与个人电脑的这些管理协议，本公司独家提供脊椎按摩诊所的所有非临床服务。本公司已与 四 个人电脑，包括 One 在新泽西州，与公司管理的诊所将于2023年4月开业有关。如果某一实体被认为是VIE的主要受益人，则该实体必须在其财务报表中合并该VIE。如果一个实体同时具有以下两个特征，则该实体被视为VIE的主要受益人：（a）有权指导对VIE的经济业绩影响最大的VIE活动；（b）有义务承担VIE的大部分损失，或有权从VIE获得大部分利益。根据相关会计准则，这些个人电脑被确定为VIE，因为个人电脑向公司作为其管理服务供应商支付的费用被视为可变利益，因为这些费用不符合以下所有标准：（1）这些费用是对所提供服务的补偿，与提供这些服务所需的努力程度相称；（2）决策者或服务供应商在VIE中没有单独或合计持有的其他权益，将吸收VIE预期损失的一小部分以上，或获得VIE预期剩余收益的一小部分以上；（3）服务安排仅包括按惯例在公平原则协商的类似服务安排中存在的条款、条件或金额。此外，公司已确定，它有能力指导对这些个人电脑的业绩影响最大的活动，并有义务吸收可能对个人电脑产生重大影响的损失或收益。因此，个人电脑是VIE，公司是其主要受益人，并由公司合并。
截至2023年9月30日和2022年9月30日止三个月和九个月的VIE总收入和一般管理费用如下：
12
目 录
三个月结束
9月30日，		 九个月结束
9月30日，
2023 2022 2023 2022
（重述） （重述）
收入 $ 10,688,500   $ 9,150,103   $ 30,997,617   $ 25,433,407  
一般和行政费用 4,525,305   4,079,552   13,614,211   11,212,760  
截至2023年9月30日和2022年12月31日，VIE的资产和负债的账面金额并不重要，但其工资负债余额以及为会员和健康套餐预先收取的金额被记为递延收入。截至2023年9月30日和2022年12月31日，VIE的工资负债和来自公司管理诊所余额的递延收入如下：
9月30日，
2023		 12月31日，
2022
薪金负债 $ 952,854   $ 586,960  
来自公司管理诊所的递延收入 4,553,228   4,702,044  
现金及现金等价物
本公司认为所有在购买日购买的期限为三个月或更短的高流动性工具均为现金等价物。本公司持续监测其与其投资的金融机构的头寸和信贷质量。截至资产负债表日，公司在整个期间定期保持各种经营账户的余额超过联邦保险限额。公司已将大部分现金投资于短期银行存款。 公司有 无 截至2023年9月30日和2022年12月31日的现金等价物。
限制现金
受限制的现金是指特许经营商和公司拥有或管理的诊所向公司的全国营销基金提供的现金，以及特许经营商向各种自愿的区域合作营销基金提供的现金。特许经营商向全国营销基金提供的现金将根据公司的特许经营披露文件使用，重点是区域和全国营销和广告。虽然这些现金余额在提取或使用方面没有法律上的隔离和限制，但公司的会计政策是将这些资金归类为受限制的现金。
应收账款
应收账款主要指应收特许经营商的特许权使用费。对于公司预期无法收回的款项，公司将信用损失备抵记为应收账款的减少额。信用损失准备金是根据历史趋势、公司特许经营商的财务状况（包括任何已知或预期的破产）、对当前经济状况的评估以及公司对未来状况的预期，通过对可收回性的评估确定的。在近期内，实际损失最终可能与确定备抵时估计的数额大不相同。 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司的可疑账户备抵为$ 0 .
财产和设备
财产和设备按成本列报，或作为特许经营权购置的一部分购置的财产按关闭之日的公允价值列报。折旧是在估计使用寿命内用直线法计算的，一般是三到 十年 .租赁改进采用直线法在租赁期或资产的估计使用寿命中较短者摊销。保养和维修在发生时记入费用；主要的更新和改进资本化。当财产或设备出售或退役时，相关成本和累计折旧从账目中删除，任何收益或损失都计入收入。处置或退役财产或设备的损失记入处置或减值净损失$ 68,200 和$ 217,810 截至2023年9月30日的三个月和九个月。处置或退役财产或设备的损失记入处置或减值净损失$ 23,554 和$ 119,303 截至2022年9月30日的三个月和九个月。
租约
13
目 录
本公司根据经营和融资租赁租赁财产和设备。本公司租赁其公司办公空间以及投资组合中公司拥有或管理的每个诊所的空间。本公司承认所有租赁的使用权（“ROU”）资产和租赁负债。某些租约包括 One 或更多的续租选择，一般与最初的租期相同。续租选择权的行使一般由公司自行决定，因此，公司通常认为，这些续租选择权的行使不是合理确定的。因此，公司在预期租期内不包括续租选择权期限，相关的租赁付款也不包括在使用权资产和租赁负债的计量中。如果有的话，公司使用租约内含的费率来折现租约付款；但是，租约内含的费率对于公司几乎所有的租约都不是很容易确定的。在这种情况下，公司估计其增量借款率，作为在类似期限内以类似于租赁和类似经济环境下的抵押品借入相当于租赁付款的金额所需支付的利率。公司利用现有证据估计这些利率，例如第三方贷款人在最近的融资中对公司施加的利率，或可观察到的无风险利率和类似期限商业债务的信用利差，信用利差与公司的估计信誉相关。

对于包含租金假期和租金上涨条款的经营租赁，本公司自占有租赁财产之日起在租赁期内按直线法确认租赁费用。开业前费用记入一般和行政费用。可变租赁付款，如按地点销售计算的租金百分比、通货膨胀的定期调整、偿还房地产税、任何可变公共区域维修费用以及与租赁财产有关的任何其他可变费用，在发生时记作费用，并列入所附综合损益表的一般费用和行政费用。
长期资产
每当有事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回时，公司都会对其长期资产进行减值检查。本公司在评估长期资产是否可收回时，主要考虑未贴现的未来现金流量估计数。当资产的账面价值无法收回并超过其公允价值时，本公司将记入减值损失。 在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间，与计划关闭的诊所有关的无形资产账面总额约为 80,000 被写成 零 .因此，公司记录的非现金减值损失约为$ 80,000 截至2023年9月30日的三个月和九个月。在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，与一家封闭式诊所有关的经营租赁使用权资产的账面总额约为$ 250,000 被写成 零 .因此，公司记录的非现金减值损失约为$ 250,000 截至2022年9月30日止三个月及九个月。
关于计划出售 16 公司拥有和管理的诊所，公司重新分类$ 2,153,454 财产和设备及$ 2,204,293 使用权资产转为持有待售资产并重新分类$ 2,585,642 ROU负债和$ 386,291 在截至2023年9月30日的合并资产负债表中，从公司诊所到待处置负债的递延收入。符合持有待售标准的长期资产按其账面价值或公允价值减去估计出售成本后的较低值列报。因此，公司记录的估值备抵为$ 756,228 和$ 816,429 分别于截至2023年9月30日止三个月及九个月将出售集团的账面价值调整为公允价值减销售成本。
收入确认
该公司主要通过其公司拥有和管理的诊所以及特许使用费、特许经营费、广告基金捐款、与信息技术有关的收入和来自其特许经营商的计算机软件费产生收入。
公司所有或管理的诊所的收入。该公司从其在美国各地拥有和经营或管理的诊所获得收入。在提供服务时确认收入。该公司提供各种会员和健康套餐，与其单次访问的价格相比，具有折扣价格。为会员和健康套餐预先收取的金额记录为递延收入，并在提供服务时确认。与每月会员资格有关的任何未使用的访问按月确认。本公司确认与预付治疗计划有关的合同负债（或递延收入负债），本公司对此负有持续履约义务。本公司终止确认此项合同责任，并确认收入，因为病人会消费他或她与包裹有关的看诊，而本公司会转让其服务。如果公司确定其预期无法赎回的那部分健康套餐（称为“破损”）不受无人认领的财产法的约束，那么公司将根据患者行使权利的模式按比例确认破损收入。
版税和广告基金收入。根据特许经营协议的规定，公司向其特许经营商收取相当于 7 占总销售额的百分比以及营销和广告费目前等于 2 占总销售额的百分比。版税，
14
目 录
包括特许经营商对广告资金的贡献，按特许经营协议期限内诊所销售额的百分比计算。收入会计准则为确认为换取许可证而承诺的基于销售的特许权使用费规定了一种例外情况（这通常要求报告实体估计其在交易价格中有权获得的可变对价数额）。特许经营协议特许权使用费，包括广告基金捐款，是指完全与公司在特许经营协议下的履约义务相关的基于销售的特许权使用费，因此，此类特许权使用费在特许经营诊所层面的销售发生时确认。特许权使用费每半个月收取一次，每个销售期结束后两个工作日收取一次。
特许经营费。本公司要求在签署特许经营协议时支付全部不可退还的初始特许经营费，该协议的初始期限通常为 十年 .初步特许使用费在特许经营协议期限内按直线法按比例确认。公司根据特许经营协议提供的服务包括对特许经营商和员工的培训、选址、施工/供应商管理和持续运营支持。本公司不向特许经营商提供任何融资，也不为其提供任何担保。公司提供的服务与特许经营许可证高度相关，因此被认为是一项单一的履约义务。续展特许经营费以及转让费也在有关特许经营协议的期限内按直线法确认为收入。
软件费用。该公司每月向其特许经营商收取费用，以使用其专有的脊椎按摩软件、计算机支持和互联网服务支持。这些费用在有关特许经营协议的期限内按直线法按比例确认。
资本化销售佣金：区域开发商和公司销售人员赚取的销售佣金被视为与特许经营商签订特许经营协议的增量和可收回成本。这些费用先递延，然后摊销，因为相关的特许经营费在特许经营协议期限内按直线法按比例确认。
区域开发商费用。公司有一个区域开发商计划，其中区域开发商被授予一个专属地理区域，并承诺在该确定的区域内承担最低限度的开发义务。支付给本公司的区域开发商费用不可退还，并在区域开发商协议期限内按直线法摊销，并确认为收入特许经营成本的减少。
此外，区域发展商收取的费用，由在其专属区内出售专营权时向专营者收取的初步专营权费用及 3 专营诊所在其专属区内所产生的销售额的百分比。与在其专属地理区域内出售特许经营权有关的初始费用最初作为递延特许经营成本递延，并在确认有关收入时确认为收入特许经营成本中的一项费用，这通常是在相关特许经营协议的期限内。特许权使用费 3 特许诊所在其地区产生的销售额的百分比也被确认为特许经营收入的成本，因为特许诊所级别的销售发生。这 3 %费用由 7 %从其地区的特许经营商收取的特许权使用费。某些区域开发商协议的结果是，区域开发商从已在各自领土上开设的诊所获得现有特许权使用费流的权利。在这些情况下，与出售特许权使用费流有关的收入在各自特许经营协议的剩余期限内确认。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月内，公司没有签订任何新的区域开发商协议。
广告费用
广告费用是指公司主要通过广告基金支付的广告和营销费用。公司在首次播出时支付商业广告的制作费用，并在广告发生期间支付广告传播费用。 广告费用为$ 1,796,865 和$ 5,375,156 截至2023年9月30日的三个月和九个月。广告费用为$ 1,444,783 和$ 3,763,351 截至2022年9月30日的三个月和九个月。
所得税
中期期间的所得税费用是基于对年初至今的税前收入，加上在中期期间记录的任何重大不寻常或不经常发生的项目，应用估计的年度实际所得税率。计算每个过渡时期的年度实际税率估计数需要作出某些估计和重大判断，包括但不限于该年度的预期税前收入和长期差额。用于计算所得税拨备的会计估计可能会随着新事件的发生、获得更多经验、了解更多信息或随着税收环境的变化而发生变化。
15
目 录
每股普通股收益（亏损）
每股基本收益的计算方法是将净收益（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数。稀释后的每股普通股收益是通过考虑所有可能稀释的普通股，包括限制性股票和股票期权来计算的。
三个月结束
9月30日，		 九个月结束
9月30日，
2023 2022 2023 2022
净（亏损）收入 $ ( 716,273 ) $ 731,096   $ 1,289,402   $ ( 136,551 )
加权平均已发行普通股-基本 14,790,663   14,512,856   14,666,222   14,474,323  
稀释性证券的影响：
未归属的限制性股票和股票期权 225,290   316,773   265,252   644,941  
加权平均已发行普通股-稀释 15,015,953   14,829,629   14,931,474   15,119,264  
每股基本收益（亏损） $ ( 0.05 ) $ 0.05   $ 0.09   $ ( 0.01 )
每股摊薄收益（亏损） $ ( 0.05 ) $ 0.05   $ 0.09   $ ( 0.01 )
下列普通股等价物被排除在计算所列期间的稀释每股收益之外，因为将它们包括在内将具有反稀释作用：
三个月结束
9月30日，		 九个月结束
9月30日，
加权平均稀释性证券： 2023 2022 2023 2022
限制性股票 —   —   —   —  
股票期权 121,699   77,485   89,883   41,293  
股票补偿
公司根据授予日的估计公允价值确认补偿费用，以此核算以股份为基础的支付。公司使用授予日的收盘价确定限制性股票的估计授予日公允价值，并使用Black-Scholes-Merton模型确定股票期权的授予日公允价值。为了计算期权的公允价值，对模型的组成部分作出了某些假设，包括无风险利率、波动性、预期股息收益率和预期期权期限。假设的改变可能导致估值的重大调整。本公司采用直线法按比例确认服务期间的补偿费用。没收是根据历史和预测营业额估计的，约为 5 %.
或有损失
ASC主题450涉及诉讼和其他索赔的或有损失的披露和应计损失。公司在可能发生损失且损失金额可以合理估计时，对潜在损失进行应计。当对潜在损失的合理估计数在一个数额范围内时，应计入潜在损失范围的最小值，除非在该范围内的数额高于该范围内的任何其他数额是更好的估计数。此外，即使不需要应计费用，公司也会提供与诉讼和其他索赔有关的额外披露，前提是此类诉讼和其他索赔的结果包括对公司的潜在重大不利影响。与意外损失有关的法律费用在发生此种费用时计入费用。
估计数的使用
按照公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出影响合并财务报表和附注中报告的数额的估计和假设。实际结果可能与这些估计数不同。须作出重大估计和假设的项目包括信贷损失备抵，
16
目 录
或有损失、股份补偿、长期资产的使用寿命和可变现性、与破损有关的递延收入和收入确认、递延特许经营成本、与租赁有关的使用权资产和负债的计算、递延所得税资产的可变现性、商誉减值、无形资产、其他长期资产和购买价格分配及相关估值。
最近通过和尚未通过的会计公告

公司审查了新发布的会计公告，并得出结论认为，这些公告不适用于公司的经营活动，或者在未来采用时预计不会对公司的财务报表产生重大影响。
注2： 收入披露
公司拥有或管理的诊所
该公司从其在美国各地拥有和经营或管理的诊所获得收入。在提供服务时确认收入。该公司提供各种会员和健康套餐，与其单次访问价格相比，具有折扣价格。预先收取的会籍和健康套餐款项，记作递延收入，并在服务完成时或按照附注1所述的公司破损政策予以确认，收入确认.
特许经营费、特许权使用费、广告基金收入和软件费
该公司目前将其概念在全球各地进行特许经营。 41 州、哥伦比亚特区和波多黎各。特许经营安排以特许经营协议的形式记录在案。特许经营安排要求公司进行各种支持品牌的活动，这些活动不直接向特许经营者转让商品和服务，而是代表一项单一的履约义务，即转让特许经营许可证。受特许经营许可约束的知识产权是具有象征意义的知识产权，因为它不具有重要的独立功能，而且基本上所有的效用都来自于它与公司过去或正在进行的活动的关联。公司承诺授予特许经营许可的性质是在许可期限内向特许经营商提供该品牌的象征性知识产权。公司提供的服务与特许经营许可证高度相关，因此被认为是一项单一的履约义务。
标准特许经营安排的交易价格主要包括：（a）初始特许经营费；（b）持续特许经营费（特许权使用费）；（c）广告费；（d）软件费。收入会计准则为确认以销售为基础的特许权使用费以换取许可证（否则要求报告实体估计其在交易价格中有权获得的可变对价数额）规定了一种例外情况。
本公司确认交易价格的主要组成部分如下：
•特许经营权的初始和续期特许使用费以及转让费，自特许经营权、续期或转让协议执行之日起，在有关特许经营协议的期限内按直线法按比例确认为收入。由于这些费用通常是在合同期开始时或接近开始时以现金形式收到的，因此收到的现金最初作为合同负债入账，直至随着时间的推移确认为收入。
•本公司有权根据特许经营协议中规定的特许经营商总销售额的一定百分比收取特许权使用费和广告费。特许权使用费和广告收入在特许经营商的销售发生时确认。根据财政期间内的时间安排，收入的确认要么被视为合同资产（未开票的应收款），要么在开票后被视为资产负债表上的应收账款。
•本公司有权收取软件费，按月收取。公司在特许经营协议期限内按直线法按比例确认与软件费相关的收入。
在确定客户合同收入的金额和时间时，公司对该金额的可收回性做出重大判断；然而，确认时间不需要做出重大判断，因为它基于特许经营期限或特许经营商报告的销售额，而这些都不需要估计。本公司相信其特许经营安排并不包含重大的融资成分。
本公司将根据特许经营协议收取的广告费确认为广告基金收入。
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目 录
资本化销售佣金
区域开发商和公司销售人员赚取的销售佣金被视为与特许经营商签订特许经营协议的增量和可收回成本。这些费用先递延，然后摊销，因为在特许经营协议期限内，相应的特许经营费按直线法按比例确认。
收入分类
本公司认为，简明综合损益表的标题恰当地反映了截至2023年9月30日和2022年9月30日止三个月和九个月按主要类型分列的收入。其他收入主要包括与特许经营商的信用卡交易相关的优先供应商特许权使用费。
下表显示了按服务转让时间分列的公司收入：
三个月结束
2023年9月30日		 九个月结束
2023年9月30日
2023 2022 2023 2022
（重述） （重述）
在某一时点确认的收入 $ 27,418,343   $ 24,697,661   $ 81,155,737   $ 68,436,945  
随着时间推移确认的收入 2,055,606   1,752,158   5,926,216   5,136,988  
总收入 $ 29,473,949   $ 26,449,819   $ 87,081,953   $ 73,573,933  
合同负债和合同资产的滚转
截至2023年9月30日止九个月，公司诊所递延收入的合同负债变动情况如下：
递延收入
来自公司诊所
2022年12月31日余额 $ 7,471,549  
年初列入合同负债的确认收入 ( 5,959,308 )
截至2023年9月30日止九个月净增加额 5,026,472  
2023年9月30日余额 $ 6,538,713  
截至2023年9月30日止九个月，本公司递延特许经营费合同负债变动情况如下：
递延收入
短期和长期
2022年12月31日余额 $ 16,629,735  
年初列入合同负债的确认收入 ( 2,042,823 )
截至2023年9月30日止九个月净增加额 1,906,196  
2023年9月30日余额 $ 16,493,108  
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目 录
公司的递延特许经营和开发成本是资本化的销售佣金。截至2023年9月30日止九个月的变动情况如下：
递延特许经营和开发费用
短期和长期
2022年12月31日余额 $ 6,761,738  
年初计入合同资产的确认收入成本 ( 863,619 )
截至2022年9月30日止九个月净增加额 566,339  
2023年9月30日余额 $ 6,464,458  
下表说明了截至2023年9月30日未履行（或部分未履行）的履约义务预计将在未来确认的收入估计数：
预期在 金额
2023年（剩余） $ 643,492  
2024 2,495,683  
2025 2,358,322  
2026 2,264,085  
2027 2,190,960  
此后 6,540,566  
合计 $ 16,493,108  

注3： 收购和持有待售资产
2023年收购
于2023年5月22日，公司订立资产及特许经营购买协议，根据该协议，公司向卖方回购 三 在加州经营特许诊所（加利福尼亚州诊所收购）。截至收购之日，公司以公司管理的诊所的形式经营特许经营权。交易的总购买价为$ 1,188,764 对卖方（其中$ 109,767 将于2023年第四季度支付），减去$ 28,997 递延收入净额，导致总购买对价为$ 1,159,767 .

根据采购协议的条款，加利福尼亚州诊所采购被视为公认会计原则下的资产采购，因为这些交易中没有产出或产生产出的过程。在资产购买项下，资产是根据其对获取实体的成本确认的。成本按所购资产或所承担的负债的相对公允价值分摊，不产生商誉。
加利福尼亚州诊所采购的总采购价格分配如下：
财产和设备 $ 313,995  
经营租赁使用权资产 317,662  
无形资产 1,004,513  
获得的资产总额 1,636,170  
递延收入 ( 158,365 )
经营租赁负债----流动部分 ( 118,081 )
经营租赁负债----扣除当期部分 ( 199,957 )
购买对价净额 $ 1,159,767  
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目 录
上表中的无形资产主要包括重新获得的专营权$ 0.7 百万美元，按其估计使用寿命摊销 六到 七年 ，客户关系$ 0.1 百万美元，在 两年 和集结的劳动力$ 0.2 百万美元，在 两年 .
2022年收购

于2022年5月19日，公司订立资产及特许经营购买协议，根据该协议，公司向卖方回购 四 在亚利桑那州经营特许经营权（“5月19日收购”）。该公司以公司所有的诊所的形式经营这些特许经营权。交易的总购买价为$ 5,761,256 ，减去$ 70,484 递延收入净额，导致总购买对价为$ 5,690,772 .
于2022年7月5日，公司订立资产及特许经营购买协议，根据该协议，公司向卖方回购 One 在亚利桑那州经营特许经营权（包括5月19日的收购，即“AZ诊所收购”）。该公司作为一家公司所有的诊所经营特许经营权。交易的总购买价为$ 1,205,667 ，减去$ 13,241 递延收入净额，导致总购买对价为$ 1,192,426 .
根据购买协议的条款，根据美国公认会计原则，AZ Clinics的购买被视为一项业务合并，采用的是收购会计法，该方法要求所收购的资产和承担的负债在收购之日按其各自的公允价值入账。购买价格超过所购净资产估计公允价值的部分，记为商誉。
购买AZ诊所的总购买价分配如下：
财产和设备 $ 241,511  
经营租赁使用权资产 912,937  
无形资产 3,689,100  
获得的可识别资产总额 4,843,548  
商誉 3,408,205  
递延收入 ( 455,317 )
经营租赁负债----流动部分 ( 128,516 )
经营租赁负债----扣除当期部分 ( 784,722 )
购买对价净额 $ 6,883,198  
上表中的无形资产包括重新获得的专营权$ 2,892,100 按约四到 八年 和客户关系$ 797,000 按估计使用寿命摊销two到 三年 .采用多期超额收益法估算重新取得的特许经营权的公允价值。多期超额收益法模型估计来自主要资产的收入和现金流量，然后扣除可归属于支持资产的部分现金流量，如有助于产生现金流量的集合劳动力和营运资本。由此产生的现金流量，即完全归属于所购主要资产的现金流量，按与所购资产的风险相称的回报率进行折现，以计算现值。客户关系也是用多期超额收益法计算的。
估值方法涉及使用主要与预测收入增长率、毛利润率、分摊资产费用、客户流失率和市场参与者贴现率有关的重大估计和假设。这些衡量标准是基于在市场上无法观察到的重要的第3级投入。根据公司的历史经验、未来预测和可比市场数据制定的主要假设包括未来现金流、长期增长率、自然减员率和贴现率。
商誉是指购买对价超过所收购的有形和无形资产净值公允价值的部分。促成确认商誉的因素包括协同增效作用和预期利用公司现有业务和基础设施所获得的效益，以及预期的相关收入和现金流量预测。商誉已根据这些预期收益分配给公司的企业诊所部门。与收购相关的商誉预计可在15年内扣除所得税。公司在2022年第四季度完成了采购价格分配。
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目 录
于2022年7月29日，公司订立资产及特许经营购买协议，根据该协议，公司向卖方回购 三 在北卡罗来纳州经营特许经营权（“NC Clinics Purchase”）。该公司以公司管理的诊所的形式经营这些特许经营权。交易的总购买价格为$ 1,317,312 ，减去$ 31,647 递延收入净额，导致总购买对价为$ 1,285,665 .

根据采购协议的条款，根据美国公认会计原则，NC Clinics采购被视为资产采购，因为没有产出或流程来产生作为此项交易的一部分而获得的产出。在资产购买项下，资产是根据其对获取实体的成本确认的。成本按所购资产或所承担的负债的相对公允价值分摊，不产生商誉。

NC Clinics采购的采购价格分配如下：

财产和设备 $ 142,395  
经营租赁使用权资产 122,641  
无形资产 1,299,607  
获得的可识别资产总额 1,564,643  
递延收入 ( 153,176 )
经营租赁负债----流动部分 ( 85,414 )
经营租赁负债----扣除当期部分 ( 40,388 )
购买对价净额 $ 1,285,665  

上表中的无形资产包括重新获得的专营权$ 546,033 按约two到 四年 ，客户关系$ 426,489 按约三到 四年 和集结的劳动力$ 327,085 在估计使用寿命内摊销 两年 .
业务的预计结果（未经审计）
下表汇总了截至2023年9月30日和2022年9月30日止三个月和九个月的部分未经审计的合并损益表，就好像2023年的加利福尼亚州诊所收购、2022年的NC诊所收购（已作为资产收购入账）和2022年的AZ诊所收购（已作为业务合并入账）已于2022年1月1日全部完成一样。
三个月结束 九个月结束
9月30日， 9月30日，
2023 2022 2023 2022
收入，净额 $ 29,473,949   $ 26,905,560   $ 87,820,694   $ 76,866,953  
净收入 ( 703,681 ) 697,316   1,290,407   ( 491,325 )
备考财务信息仅供参考，并不表示如果采购发生在2022年1月1日，本应取得的业务成果或未来可能取得的成果。就2022年而言，这些信息包括公司合并财务报表中记录的收购日期之后期间的实际数据。
公司截至2023年9月30日止三个月和九个月的简明综合损益表包括以下收购的加州诊所的净收入和净收入（不包括公司诊所部门的间接费用）：
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目 录
三个月结束 九个月结束
9月30日， 9月30日，
2023 2023
收入，净额 $ 375,625   $ 544,344  
净收入 41,847   80,936  
持有待售资产
2023年6月，该公司开始谈判，将其在加利福尼亚州的一家公司管理的诊所出售给一家特许经营商，总价为$ 0.1 百万。公司于2023年10月与买方签订了意向书，预计销售将在2023年底前完成，但须遵守采购协议和采购协议中所载的其他惯例成交条件。该交易并不代表公司的重大战略转变，因此，它不符合被归类为终止经营的标准。因此，该诊所的结果将继续在公司的经营业绩和公司诊所部门中报告，直至最终完成出售。自2023年6月被指定为持有待售以来，公司不再按照公认会计原则记录诊所的财产和设备折旧、净资产和使用权资产摊销。公司还在其2023年9月30日的简明综合资产负债表中将这些诊所的相关资产和负债单独归类为持有待售资产。
在2023年第三季度，公司承诺实施一项计划，出售特定的公司拥有或管理的诊所，这些诊所构成 10 估计公允价值为$ 1.6 百万。这些诊所正处于不同的销售谈判阶段，预计所有诊所都将在一年内关闭。被确定将在2023年第三季度出售的诊所并不代表重大战略转变，因此，它们不符合被归类为终止经营的标准。因此，这些诊所的业绩将继续在公司的经营业绩和公司诊所部门中报告，直至每一项销售完成。自2023年9月被指定为持有待售以来，公司不再按照公认会计原则记录诊所的财产和设备折旧净额、无形资产摊销净额和使用权资产摊销。公司还在其2023年9月30日的简明综合资产负债表中将这些诊所的相关资产和负债单独归类为持有待售资产。
按其账面价值或公允价值减去估计出售成本后的较低者列报符合持有待售认定标准的长期资产。由于评估了持有待售资产和负债的账面价值相对于商定销售价格或诊所公允价值的可收回性，公司记录了处置损失估计数$ 756,228 和$ 816,429 在截至2023年9月30日的三个月和九个月内，作为其简明综合损益表中处置或减值的净损失，以及简明综合资产负债表中持有待售资产中包含的估值备抵。

截至2023年9月30日，持有待售资产和负债的主要构成如下：

2023年9月30日
物业、厂房及设备
物业及设备净额
$ 2,153,454  
经营租赁使用权资产 2,204,293  
无形资产，净值 386,280  
商誉 44,515  
估价津贴 ( 816,429 )
持有待售资产总额 $ 3,972,113  
负债
经营租赁负债，流动和非流动 $ 2,585,642  
来自公司诊所的递延收入 386,291  
待处置负债总额 $ 2,971,933  
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目 录
注4： 财产和设备
财产和设备包括下列各项，但不包括与归类为持有待售财产有关的数额：
9月30日，
2023		 12月31日，
2022
办公室和计算机设备 $ 5,693,432   $ 5,207,833  
租赁改进 18,625,522   17,842,901  
开发的软件 6,048,742   5,843,758  
融资租赁资产 151,396   151,396  
30,519,092   29,045,888  
累计折旧和摊销 ( 16,206,966 ) ( 12,675,085 )
14,312,126   16,370,803  
在建工程 1,043,629   1,104,349  
物业及设备净额 $ 15,355,755   $ 17,475,152  
折旧费用为$ 1,381,170 和$ 1,046,495 分别截至2023年9月30日和2022年9月30日止三个月。折旧费用为$ 4,027,906 和$ 2,866,737 截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月。
与融资租赁资产有关的摊销费用为$ 7,570 和$ 7,570 分别截至2023年9月30日和2022年9月30日止三个月。与融资租赁资产有关的摊销费用为$ 22,709 和$ 48,001 截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月。
于2023年9月30日及2022年12月31日的在建工程主要与公司拥有或管理的诊所的开发及建设成本有关 .
注5： 公允价值计量
本公司的金融工具包括现金、限制性现金、应收账款、应付账款、应计费用和信贷协议项下的债务（定义见附注7，债务).除债务外，其金融工具的账面价值因其期限较短而接近其公允价值。根据信贷协议，公司债务的账面价值接近公允价值，因为其利率是根据类似工具的可观察报价计算的，这被视为二级公允价值计量。
权威性指导将公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格（退出价格）。该指南为用于衡量公允价值的输入建立了一个层次结构，通过要求在可用时使用最可观察的输入，最大限度地利用可观察的输入，并最大限度地减少不可观察输入的使用。可观察的投入是指市场参与者根据从独立于本公司的来源获得的市场数据为资产或负债定价时使用的投入。不可观察的投入是指反映公司的假设，即市场参与者在根据当时情况下可获得的最佳信息为资产或负债定价时将采用什么方法。根据输入的可靠性，将层次结构分为三个层次，如下所示：
第1级：可观察的投入，如活跃市场的报价；
第2级：除活跃市场的报价外，可直接或间接观察到的投入；以及
第3级：市场数据很少或根本没有的不可观察的投入，这要求报告实体制定自己的假设。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，本公司不存在任何按1、2或3级进行经常性计量的金融工具。
本公司的非金融资产主要包括商誉、无形资产、不动产、厂房和设备以及经营租赁使用权资产，不要求按经常性公允价值计量，而是按
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目 录
它们的账面价值。然而，每当有事件或情况变化表明其账面金额可能无法完全收回（至少每年就商誉而言）时，就会定期对非金融资产进行减值评估。如果公允价值被确定为低于账面价值，则记录一笔减值费用，将资产减记为公允价值，公允价值被视为公允价值等级中的第3级。
收购产生的资产和负债（见附注3，收购和持有待售资产）按非经常性公允价值入账，在公允价值等级中被视为第3级。
符合持有待售标准的长期资产按其账面价值或公允价值减去估计出售成本后的较低值列报。分类为持有待售的公司拥有或管理的诊所的估计公允价值（见附注3，收购和持有待售资产）按非经常性公允价值入账，并以第2级投入为基础，其中包括潜在买方商定的销售价格或第3级投入，其中包括诊所的历史和未来预期财务业绩以及基于先前重新获得的特许诊所采购的历史购置趋势。因此，公司记录的估值备抵为$ 756,228 和$ 816,429 分别于截至2023年9月30日止三个月及九个月将出售集团的账面价值调整为公允价值减销售成本。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，与一家封闭式诊所有关的经营租赁使用权资产的账面总额约为$ 250,000 被写成 零 .与之相关的经营租赁负债的期限为 39 截至2022年9月30日。然而，由于截至2022年9月30日放弃租赁，使用权资产已全部减值。本公司认为该使用权资产已被放弃，因为它缺乏转租基础资产和获取经济利益的能力。因此，公司记录的非现金减值损失约为$ 250,000 截至2022年9月30日止三个月及九个月。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间，与计划关闭的诊所有关的无形资产账面总额约为 80,000 被写成 零 .与诊所有关的无形资产的剩余寿命延长至2025年12月。然而，该诊所计划在2023年11月租期结束时关闭。本公司认为该无形资产完全受损，因为在诊所运营的剩余时间内不太可能获得经济利益。因此，公司记录的非现金减值损失约为$ 80,000 截至2023年9月30日的三个月和九个月。
由于计划出售某些公司拥有和管理的诊所，公司将其重新归类为$ 2,153,454 财产和设备净额，美元 386,280 无形资产净额$ 44,515 商誉和美元 2,204,293 使用权资产转为持有待售资产并重新分类$ 2,585,642 租赁负债和$ 386,291 在截至2023年9月30日的简明资产负债表中，公司诊所的递延收入转为待处置的负债。符合持有待售标准的长期资产按其账面价值或公允价值减去估计出售成本后的较低值列报。持有待售资产的估计公允价值基于第2级投入，其中包括潜在买方商定的售价或第3级投入，其中包括诊所的历史和未来预期财务业绩以及基于先前重新获得的特许诊所采购的历史购置趋势。
注6： 无形资产
2022年5月，公司确认$ 2.4 百万美元 0.5 分别从收购中重新获得的特许经营权和客户关系（见附注3，收购和持有待售资产).
2023年5月，公司承认$ 0.7 百万美元 0.1 百万美元 0.2 分别从收购中重新获得的特许经营权、客户关系和获得的劳动力（见附注3，收购和持有待售资产).
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目 录
无形资产包括：
截至2023年9月30日
总携带量
金额		 累计
摊销		 净携带
价值
需摊销的无形资产：
重新获得的特许经营权 $ 12,924,858   $ ( 6,069,013 ) $ 6,855,845  
客户关系 4,306,684   ( 3,126,081 ) 1,180,603  
集合劳动力 1,065,311   ( 478,644 ) 586,667  
$ 18,296,853   $ ( 9,673,738 ) $ 8,623,115  
截至2022年12月31日
（重述）
总携带量
金额		 累计
摊销		 净携带
价值
需摊销的无形资产：
重新获得的特许经营权 $ 12,881,894   $ ( 4,755,286 ) $ 8,126,608  
客户关系 4,330,365   ( 2,352,500 ) 1,977,865  
集合劳动力 959,837   ( 136,015 ) 823,822  
$ 18,172,096   $ ( 7,243,801 ) $ 10,928,295  
与公司无形资产有关的摊销费用为$ 960,466 和$ 725,859 分别截至2023年9月30日和2022年9月30日止三个月。摊销费用为$ 2,842,914 和$ 1,663,712 截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月。
2023年及以后各年的估计摊销费用如下：
金额
2023年（剩余） $ 901,345  
2024 2,675,174  
2025 1,602,969  
2026 1,272,426  
2027 717,394  
此后 $ 1,453,807  
合计 $ 8,623,115  
说明7： 债务
信贷协议
2020年2月28日，公司与摩根大通银行签订了一项信贷协议（“信贷协议”），分别作为行政代理人和发行银行（“贷款人”）。信贷协议为高级担保信贷安排（“信贷安排”）提供了数额为$ 7,500,000 ，包括一美元 2,000,000 左轮手枪（“左轮手枪”）和$ 5,500,000 发展信贷额度（“信贷额度”）。左轮手枪包括可用于信用证的金额，最高可达$ 1,000,000 以及一笔未承付的额外款项$ 2,500,000 .左轮手枪的所有未偿本金和利息应于2022年2月28日到期。
2022年2月28日，本公司与贷款人订立了一项信贷安排修正案（经修订的“2022年信贷安排”）。在2022年信贷安排下，左轮手枪增至$ 20,000,000 （从$ 2,000,000 ），可用于信用证的左轮手枪部分增至$ 5,000,000 （从$ 1,000,000 ），未承付的追加款额增至$ 30,000,000 （从$ 2,500,000 ）和发展信贷额度$ 5,500,000 被终止。左轮手枪将用于周转资金需求、一般公司用途以及购置、开发和资本改进用途。根据公司的选择，2022年信贷安排下的借款按（i）调整后的SOFR利率加上 0.10 %，加
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目 录
1.75 在选定的1个月、3个月或6个月利息期的最后一天以及在任何6个月利息期开始的3个月周年日（如适用）支付；或（ii）替代基准利率（ABR），加上 1.00 %，按月支付。ABR是最大的（A）最优惠利率（由《华尔街日报》发表）；（B）纽约联邦储备银行利率，加上 0.5 %；和（C）调整后的一个月期限SOFR率。截至2022年2月28日，循环贷款项下的未偿还金额继续按修订前信贷安排项下选定的利率计息，直至有效利息期的最后一天，届时，如果未偿还，循环贷款项下的未偿还金额将按2022年信贷安排利率计息。2022年信贷安排将终止，所有本金和利息将于修订五周年（2027年2月28日）到期支付。

信贷安排包含惯常的违约事件，包括但不限于不付款；陈述和保证的重大不准确、违反契约、某些破产和清算、交叉违约至重大债务、某些重大判断和某些根本性变化，例如合并或出售几乎所有资产（如信贷安排进一步定义）。信贷安排要求公司遵守惯常的肯定、否定和财务契约，包括最低利息覆盖率和最高净杠杆。违反上述任何经营或财务契约，将导致信贷安排项下的违约。如果违约事件发生并仍在继续，放款人可选择宣布所有当时未偿还的款项连同应计利息立即到期应付。信贷安排以公司几乎所有的资产作抵押，包括公司拥有或管理的诊所的资产。截至2023年9月30日，在左轮手枪项下借入资金的利率为 7.09 %.截至2023年9月30日，公司遵守了信贷协议下所有适用的财务和非财务契约和$ 2,000,000 截至2023年9月30日仍未偿还。
说明8： 股票补偿  
公司根据其经修订和重述的2014年激励股票计划（“2014年计划”）授予基于股票的奖励。由于股票补偿交易而发行的股票通常是通过发行公司普通股的新股来筹集资金的。根据2014年计划，公司可授予以下类型的激励奖励：（一）非合格股票期权；（二）激励股票期权；（三）股票增值权；（四）限制性股票；（五）限制性股票单位。根据2014年计划授予的每项奖励均须遵守一项奖励协议，该协议在适用时纳入了行权价格、奖励期限、限制期限、奖励所涉及的股份数量以及计划委员会确定的其他条款和条件。根据2014年计划授予的奖励被归类为股权奖励，在公司的合并资产负债表中记入股东权益。截至2023年9月30日，公司已根据2014年计划授予（一）非合格股票期权、（二）激励股票期权和（三）限制性股票。截至2023年9月30日，没有根据2014年计划授予股票增值权和限制性股票单位。
股票期权
公司在授予日的收盘价是其普通股公允价值的基础，用于确定基于股票的奖励的价值。就公司股票奖励的价值涉及波动性的程度而言，公司使用公司普通股在预期股票期权期限对应的一段时间内的可用历史波动性。由于公司没有足够的历史行权数据来提供一个合理的基础来估计授予员工的股票期权的预期期限，因此公司过去一直使用简化方法来计算授予员工的股票期权的预期期限。因此，所授期权的预期寿命是根据归属期限的平均数计算的，而归属期限一般为 四年 和合同条款，这通常是 十年 .公司将继续评估使用这种方法的适当性。无风险利率是根据美国国债在授予日的有效收益率计算的，期限与预期的股票期权期限相对应。没收是根据历史和预测营业额估计的，约为 5 %.
在截至2023年9月30日的三个月和九个月内，公司没有授予期权。
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目 录
以下信息总结了截至2023年9月30日的九个月的股票期权活动：
数目
股票		 加权
平均
锻炼
价格		 加权
平均
剩余
合同生活
（年）
截至2022年12月31日 531,923   $ 9.20   4.7
授予 —   —  
行使 ( 25,623 ) 7.90  
没收 ( 7,375 ) 28.58  
过期 ( 12,591 ) 13.07  
截至2023年9月30日 486,334   $ 8.88   3.9
2023年9月30日可行使 453,194   $ 7.29   3.7
截至2023年9月30日和2022年9月30日止三个月，股票期权的股票补偿费用为$ 85,366 和$ 113,324 分别。截至2023年9月30日和2022年9月30日止九个月，股票期权的股票补偿费用为$ 235,972 和$ 420,680 ，分别。
限制性股票
发给雇员的受限制股份一般归属于 四 等额的年度分期付款，尽管在2023年5月25日，公司批准 51,401 限制性股票的股份，作为授予某些高绩效员工的特别奖励的一部分 One 赠款一周年的分期付款。授予非雇员董事的限制性股票通常全额归属 一年 在授予日期之后。
以下信息概述了截至2023年9月30日止九个月的限制性股票活动：
限制性股票奖励 股票 加权平均数
批出日期公平
每项奖励的价值
截至2022年12月31日 70,312   $ 29.05  
授予 204,122   14.54  
既得 ( 33,782 ) 21.95  
没收 ( 6,010 ) 34.43  
截至2023年9月30日 234,642   $ 18.88  
截至2023年9月30日和2022年9月30日止三个月，限制性股票的股票补偿费用为$ 440,703 和$ 192,491 ，分别。截至2023年9月30日和2022年9月30日止九个月，限制性股票的股票补偿费用为$ 973,324 和$ 548,882 ，分别。
注9： 所得税
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月内，公司录得所得税优惠$ 188,018 和$ 24,015 ，分别。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月内，公司记录的所得税费用为$ 493,286 和所得税优惠$ 560,976 ，分别。该公司的实际税率与联邦法定税率不同，这是由于永久性的差异、离散项目和州税。截至2023年9月30日止九个月，公司的实际税率与法定税率存在差异，主要原因是公司从美国国税局获得了ERC退款。在截至2023年9月30日的九个月内，扣除相关咨询费后的退款金额的税收影响被视为一个独立项目。截至2023年9月30日止三个月和截至2022年9月30日止三个月和九个月的实际税率与法定税率不同，主要是由于The Joint报告的税前收入不包括VIE。
注10： 承诺与或有事项
租约
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目 录
下表汇总了三所和九所学校的租赁费用和损益表地点构成部分 截至2023年9月30日和2022年9月：
行项目在
Company’s Condensed Consolidated
损益表		 三个月结束
2023年9月30日		 三个月结束
2022年9月30日		 九个月结束
2023年9月30日		 九个月结束
2022年9月30日
融资租赁费用：
资产摊销 折旧及摊销 $ 7,570   $ 7,570   $ 22,709   $ 48,001  
租赁负债利息 其他费用，净额 760   1,015   2,473   3,564  
融资租赁费用共计 8,330   8,585   25,182   51,565  
经营租赁费用 一般和行政费用 1,633,469   $ 1,426,010   4,910,181   $ 4,138,801  
租赁费用共计 $ 1,641,799   $ 1,434,595   $ 4,935,363   $ 4,190,366  
与租赁有关的补充资料和资产负债表位置（不包括与分类为持有待售的租赁有关的数额）如下：
2023年9月30日 2022年12月31日
经营租赁：
经营租赁使用权资产 $ 19,803,896 $ 20,587,199
经营租赁负债----流动部分 $ 5,392,944 $ 5,295,830
经营租赁负债----扣除当期部分 17,200,146 18,672,719
经营租赁负债共计 $ 22,593,090 $ 23,968,549
融资租赁：
财产和设备，按成本计算 $ 151,396 $ 151,396
减去累计摊销 ( 110,362 ) ( 87,652 )
物业及设备净额 $ 41,034 $ 63,744
融资租赁负债-流动部分 25,223 24,433
融资租赁负债----扣除当期部分 44,490 63,507
融资租赁负债共计 $ 69,713 $ 87,940
加权平均剩余租期（年）：
经营租赁 5.1 5.4
融资租赁 2.6 3.4
加权平均贴现率：
经营租赁 5.1   % 4.8   %
融资租赁 4.3   % 4.3   %
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与租赁有关的补充现金流量资料如下：
九个月结束
2023年9月30日		 九个月结束
2022年9月30日
为负债计量所列数额支付的现金：
经营租赁产生的经营现金流 $ 5,263,092   $ 4,309,229  
融资租赁产生的经营现金流 2,473   3,564  
融资租赁产生的融资现金流 18,227   43,907  
非现金交易：以租赁负债换取的使用权资产
经营租赁 $ 4,287,622   $ 4,402,229  
融资租赁 —   —  
`
截至2023年9月30日的租赁负债到期情况如下：
经营租赁 融资租赁
2023年（剩余） $ 1,633,006   $ 6,900  
2024 6,236,923   27,600  
2025 5,592,674   27,600  
2026 3,979,181   11,500  
2027 3,099,193   —  
此后 5,193,199   —  
租赁付款共计 $ 25,734,176   $ 73,600  
减：估算利息 ( 3,141,086 ) ( 3,887 )
租赁债务共计 22,593,090   69,713  
减：流动债务 ( 5,392,944 ) ( 25,223 )
长期租赁义务 $ 17,200,146   $ 44,490  
公司订立的所有租约已于2023年9月30日开始生效。
与出售被分拆业务有关的保证
关于2022年出售一家公司管理的诊所，公司保证 One 买方承担的未来经营租赁承诺。如果买方在租赁协议的剩余期限（2027年5月31日到期）的任何时间未能履行租赁协议，本公司有义务履行担保。在出售之日，未贴现的最大潜在未来付款总额为$ 247,296 .截至2023年9月30日，协议项下未贴现的剩余租赁付款总额为$ 196,896 .截至2023年9月30日，公司没有记录与担保义务有关的负债，因为公司得出结论认为，根据租赁担保付款的可能性不大。
诉讼
在正常业务过程中，本公司不时成为诉讼和索赔的一方。本公司为某些诉讼和索赔投保。
注11： 分部报告
经营分部被定义为企业的一个组成部分，可获得离散的财务信息，并由首席经营决策者（“CODM”）定期审查，以评估业绩和作出经营决策。公司已确定其首席运营官为首席执行官。
公司有 two 经营业务部门和 One 非营运业务分部。公司诊所部分由公司拥有或管理的诊所的经营活动组成。截至2023年9月30日，公司经营或管理 136 这一部分下的诊所。特许经营部分由
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特许经营业务部门。截至2023年9月30日，特许经营制度由 778 正在运营的诊所。公司是一个非经营部门，负责制定和实施战略举措，并支持公司的 two 通过集中财务和财务、信息技术、保险和风险管理、法律和人力资源等关键行政职能来经营业务部门。公司还提供必要的行政职能，以支持公司成为一家上市公司。公司产生的一部分费用分配给各经营部门。
下表列出了公司的财务资料。 two 经营业务部门。
三个月结束 九个月结束
9月30日， 9月30日，
2023 2022 2023 2022
收入： （重述） （重述）
企业诊所 $ 17,882,303   $ 15,836,327   $ 52,813,098   $ 42,936,298  
特许经营 11,591,646   10,613,492   34,268,855   30,637,635  
总收入 $ 29,473,949   $ 26,449,819   $ 87,081,953   $ 73,573,933  
折旧和摊销：
企业诊所 $ 2,067,803   $ 1,504,914   $ 6,027,561   $ 3,780,283  
特许经营 190,867   189,426   597,557   549,161  
公司管理 90,536   85,584   268,411   249,006  
折旧和摊销共计 $ 2,349,206   $ 1,779,924   $ 6,893,529   $ 4,578,450  
分部营业收入（亏损）：
企业诊所 $ ( 931,366 ) $ ( 60,022 ) $ ( 1,331,630 ) $ 345,657  
特许经营 5,139,006   5,195,558   13,913,150   11,606,763  
分部营业收入合计 $ 4,207,640   $ 5,135,536   $ 12,581,520   $ 11,952,420  
分部营业收入总额与所得税前综合收益的对账：
分部营业收入合计 $ 4,207,640   $ 5,135,536   $ 12,581,520   $ 11,952,420  
未分配公司 ( 5,105,687 ) ( 4,403,220 ) ( 14,507,231 ) ( 12,589,279 )
业务合并（亏损）收入 ( 898,047 ) 732,316   ( 1,925,711 ) ( 636,859 )
其他收入（支出），净额 ( 6,244 ) ( 25,235 ) 3,708,399   ( 60,668 )
所得税优惠前（损失）收入 $ ( 904,291 ) $ 707,081   $ 1,782,688   $ ( 697,527 )
分部资产： 9月30日，
2023		 12月31日，
2022
（重述）
企业诊所 $ 54,861,935   $ 56,008,234  
特许经营 12,299,470 12,360,878
分部资产合计 67,161,405 68,369,112
未分配现金和现金等价物 17,142,353 10,550,417
未分配财产和设备 708,471 915,216
其他未分配资产 13,560,397 13,655,632
总资产 $ 98,572,626   $ 93,490,377  
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“未分配现金和现金等价物及限制现金”主要涉及公司现金和现金等价物及限制现金（见附注1， 业务性质和重要会计政策摘要 ），“未分配财产和设备”主要涉及公司固定资产，“其他未分配资产”主要涉及存款、预付和其他资产。
注12： 雇员留用信贷
最初于2020年3月27日通过《冠状病毒援助、救济和经济安全法》（CARES Act）颁布的雇员留任抵免额（ERC）是针对某些就业税的可退还抵免额，相当于合格雇主在2020年3月17日至2020年12月31日期间支付给雇员的合格工资的50%。2020年12月27日颁布的《灾害税收减免法》将符合条件的工资的ERC从2021年1月1日延长至2021年6月30日，抵免额提高到符合条件的雇主在延长期间支付给雇员的符合条件工资的70%。2021年3月11日颁布的《2021年美国救援计划法案》进一步将ERC延长至2021年12月31日。

2022年10月，公司向美国国税局提交了ERC申请。根据2020年和/或2021年季度收入结果与2019年可比季度的比较结果，如果雇主在任何一个日历季度因大流行病引起的政府命令或毛收入大幅下降而全部或部分暂停或改变业务，则有资格获得信贷。公司的ERC申请相当于2021年1月1日至2021年6月30日期间支付给员工的合格工资的70%，每名员工的最高季度信用额度为7000美元。2023年3月，公司收到国税局关于多缴联邦就业税和利息的通知和退款，数额为$ 4.8 百万与ERC申请有关。$ 4.8 百万ERC受制于 20 %咨询费。该公司的资格仍需接受美国国税局为期五年的审计。

由于对接受政府援助的营利性企业实体没有公认的会计原则，这些援助不是以贷款、所得税抵免或与客户签订的合同收入的形式，因此我们通过类比其他指导来确定适当的会计处理。我们将ERC与国际会计准则（IAS）20、政府补助的会计和政府援助的披露、国际财务报告准则进行类比。

根据国际会计准则第20号的类比，当有合理的保证（即很可能），企业实体将遵守与赠款有关的任何条件，并将收到赠款（即税收抵免）时，企业实体将在其确认赠款（即税收抵免）旨在补偿的工资支出的期间系统地确认ERC。

我们已经计算了$ 3.8 截至2023年9月30日止九个月的百万ERC，扣除咨询费后，作为损益表中的其他收入，当公司得到合理保证，公司满足ERC的所有要求，并将收到赠款时。ERC退款不征税；但是，抵免额受费用不允许规则的约束，该规则使作为一个独立项目的所得税费用增加了$ 0.9 截至2023年9月30日的九个月，扣除咨询费用后的百万美元。
注13： 后续事件
2023年10月，公司与 two 单独的销售意向书 two 其公司拥有或管理的诊所的一部分 10 截至2023年9月30日被确定为出售并被归类为持有待售的诊所的百分比，合计总销售价格为$ 185,000 .根据惯例成交条件，交易预计将于2023年第四季度完成。

2023年11月6日，公司与董事会讨论了公司的某些战略举措，并被授权启动一项计划，将大部分公司拥有或管理的诊所重新特许经营，并计划保留一小部分业绩良好的诊所。基于该举措的时间安排和不同范围，公司无法估计其财务影响。
项目2。Management’s Discussion and Analysis of FINANCIAL CONDITION AND RESULTS OF OPERATIONS
以下关于我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析，应与我们的未经审计的简明综合中期财务报表和相关附注一并阅读，这些报表和相关附注包含在本季度报告的10-Q表格中，以及截至2022年12月31日止年度的经审计的综合财务报表和附注，以及相关的管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析，这两份报告均包含在我们修订后的10-K/A表格年度报告中。
前瞻性陈述

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这份10-Q表格季度报告，特别是在本管理层的讨论和分析或MD & A中，包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条或《交易法》含义内的前瞻性陈述和信息，这些陈述和信息受这些条款创建的“安全港”的约束。除历史事实陈述外，本10-Q表格中包含或纳入的所有陈述都可被视为前瞻性陈述，特别是在“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”标题下关于我们的计划、战略和前景的陈述。在某些情况下，你可以通过诸如“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜力”、“继续”、“打算”、“寻求”、“努力”等术语来识别前瞻性陈述，或者这些术语的否定词，“使命”、“目标”、“目标”或“战略”，或其他类似的术语。本10-Q表格中的所有前瞻性陈述均基于我们当前的预期、预测、估计和假设，并涉及可能导致结果或事件与前瞻性陈述中表达的结果或事件存在重大差异的风险、不确定性和其他因素。在评估这些陈述时，您应该特别考虑各种因素、不确定性和风险，这些因素、不确定性和风险可能会影响我们在SEC报告中不时描述的未来业绩或运营，包括“风险因素”中概述的那些风险，这些风险包含在我们截至2022年12月31日止年度的10-K/A表格第一部分第1A项，以及本表格第二部分第1A项或随后的10-Q表格季度报告中。这些因素，不确定性和风险可能导致我们的实际结果与本10-Q表格中的任何前瞻性陈述存在重大差异。在对我们的证券做出任何投资决定之前，您应该仔细考虑下文描述的趋势、风险和不确定性，以及我们向美国证券交易委员会提交或提供的报告中包含的其他信息。除根据法律和监管义务外，我们不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务。所有可归因于我们或代表我们行事的人的前瞻性陈述都完全受到本警示性陈述的明确限定。

这份10-Q表格季度报告中的具体前瞻性陈述包括以下内容：

•我们寻求在我们所服务的市场中成为脊骨按摩护理的领先供应商，并通过在整个北美和潜在的海外主要市场快速和集中地扩展脊骨按摩诊所，成为我们行业中最受认可的品牌；

•我们相信，我们的系统和诊所的月度业绩报告为我们提供了有用的数据，以衡量我们的业绩，并衡量我们的特许经营商和诊所的业绩；

•我们的战略是通过出售和开发更多的特许经营商来实现增长，在我们的区域开发商战略的基础上继续扩大我们在集中地点的公司诊所组合；

•我们相信，我们出售的特许经营许可证和我们的区域开发商的强劲业绩反映了区域开发商计划的力量，加速了诊所的销售数量，并最终在全国各地开业；

•我们相信，我们可以通过加快发展绿地单位和进一步有选择地收购现有特许诊所，加快公司拥有或管理的诊所的发展和创收；

•我们的计划是寻求收购现有的特许诊所，这些诊所符合我们在人口统计、场地吸引力、邻近其他诊所和其他适宜性因素方面的标准；

•我们相信，The Joint有一个健全的概念，这一概念通过其在大流行期间的复原力得到了进一步验证，并将受益于美国人获得脊椎按摩护理的方式正在发生的根本变化，以及他们对寻求有效、负担得起的整体健康自然解决方案的兴趣日益浓厚；

•我们相信，这些趋势与我们看到的脊骨疗法医生倾向于拒绝基于保险的模式，以产生一种对消费者和服务提供者都有利的组合，以及我们相信，这些力量创造了一个重要的机会来加速我们的网络的发展；

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•我们认为，最近可能影响我们业务的事件包括不利的全球经济或政治条件，例如新冠疫情的死灰复燃、乌克兰战争、以色列-加沙冲突、劳动力短缺和通货膨胀以及其他成本增加；

•我们预计2023年将继续是一个动荡的宏观经济环境；

•我们预计，成本通胀水平将在2023年持续升高，尽管低于2022年的水平；

•我们认为，我们的经营业绩可能会因多种因素而大幅波动，包括新诊所销售的时间、开业、关闭、诊所所在的市场以及相关费用、总体经济状况、成本上涨、劳动力短缺、消费者对经济的信心、消费者偏好、竞争因素、疾病流行病和其他与健康相关的担忧，例如新冠疫情的复苏；

•我们相信，我们现有的现金和现金等价物、我们预期的经营活动现金流量以及我们信贷额度下的可用金额将足以满足我们至少未来十二个月的预期经营和投资需求；

•我们相信，我们拥有充足的资本资源和充分的外部融资渠道，以满足我们当前和合理预期的资金需求，以开展我们的业务并满足我们正常业务过程中的其他需求；

•我们预计，在2023年剩余时间内，我们将使用或重新部署我们的现金资源，以支持我们的业务，在当前市场条件的背景下，鉴于所描述的持续的不确定性，市场条件可能会迅速和实质性地恶化或以其他方式改变；

可能导致我们的实际结果与任何前瞻性陈述中预测的结果大不相同的一些重要因素包括但不限于以下方面：
•全国性的劳动力短缺对我们招聘脊医和其他合格人员的能力产生了负面影响，这可能会限制我们的增长战略，而我们为应对劳动力短缺而采取的措施减少了我们的净收入；

•新冠疫情和乌克兰战争加剧了通货膨胀，导致劳动力成本和利率上升，并可能导致可自由支配的支出减少，所有这些都可能对我们的业务产生负面影响；

•新冠疫情对我们的业务造成了严重干扰，并可能继续以多种方式影响我们的业务、关键的财务和业务指标以及业务结果，这些仍然无法预测；未来传染病的广泛爆发也可能同样扰乱我们的业务；
•如果我们或我们的特许经营商无法找到并获得合适的诊所地点、获得优惠的租赁条款和吸引患者到我们的诊所就诊，我们可能无法成功实施我们的增长战略；
•我们在那些我们目前很少或没有诊所的地理区域经营公司拥有或管理的诊所的经验有限，我们可能无法复制我们某些特许经营商的成功；
•我们可能无法从现有的特许经营商收购经营诊所，或以有吸引力的条件发展公司拥有或管理的诊所；
•网上发布的做空策略和负面意见可能会压低我们普通股的市场价格，并可能导致集体诉讼；
•我们已发现我们在财务报告内部控制方面存在重大缺陷，我们可能无法纠正我们在财务报告内部控制方面的重大缺陷，或者可能无法维持
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有效的财务报告内部控制制度，这可能对我们准确报告财务结果、防止欺诈或维持投资者信心的能力产生负面影响；
•我们可能无法成功地设计和维护我们的专有和第三方管理信息系统或实施新系统；
•我们重述了以前的合并财务报表，这可能会导致更多的风险和不确定性，包括投资者信心的丧失和对我们股价的负面影响；
•我们可能无法妥善维护我们的数据的完整性，或未能战略性地实施、升级或巩固现有的信息系统；
•如果我们不能继续它们的经营成功或成功地整合它们，我们进行的特许诊所收购可能会扰乱我们的业务并损害我们的财务状况；
•我们可能无法继续向合格的特许经营商出售特许经营权，我们的特许经营商可能无法成功地开发有利可图的地区和诊所；
•新诊所可能无法达到盈利点，我们可能无法维持或提高现有特许诊所的收入和特许经营费；
•脊椎治疗行业竞争激烈，有许多成熟的独立竞争对手，这可能阻碍我们增加市场份额，或导致我们的市场份额减少；
•国家有关脊椎按摩和脊椎按摩服务预付费用的企业实践的行政行动和裁决可能会危及我们的商业模式；
•预计会有新的联邦法规和各州关于雇主共同责任的法律法规 可能会对特许经营模式产生负面影响， 增加我们对我们的特许经营商违反劳动法的潜在责任，以及我们可能被要求参与与我们的特许经营商的雇员进行集体谈判的可能性；
•加强对建立公平特许经营做法的监管关注，可能会增加我们在与特许经营商的纠纷中的责任风险，以及执法行动和处罚的风险；
•影响机构的不利发展，包括银行破产，可能对我们的流动性和财务业绩产生不利影响；
•负面宣传或损害我们的声誉，这可能是由于反对脊椎按摩疗法的人士和按传统服务模式经营的脊椎按摩师所表达的关切，可能对我们的业务和财务状况造成不利影响；
•我们的IT安全系统和第三方服务提供商的系统（我们的一家营销供应商最近经历了这种情况）可能遭到破坏，我们可能面临民事责任，公众对我们的安全措施的看法可能会减弱，这两种情况都会对我们吸引和留住患者的能力产生负面影响；
•美国证券交易委员会关于披露有关网络安全风险的风险管理、战略和治理的新规定，以及对报告网络安全事件的新要求，可能会增加我们的合规成本；
•立法、法规以及新的医疗程序和技术可能会减少或消除我们的竞争优势；以及
•我们的季度报告延迟提交使得我们目前没有资格使用S-3表格上的登记声明来登记证券的发售和销售，这可能会对我们筹集未来资本或完成收购的能力产生不利影响。
此外，在我们提交给SEC的报告中，可能还会不时描述其他风险。本报告中的任何前瞻性陈述都应该根据各种重要因素来考虑，包括上面列出的风险和不确定性，以及其他因素。
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概述
我们的主要业务是通过直接所有权、管理安排、特许经营和全美国的区域开发商来开发、拥有、经营、支持和管理脊骨治疗诊所。
我们寻求成为我们所服务的市场中脊椎按摩护理的领先供应商，并通过在整个北美和潜在的海外主要市场快速和集中地扩展脊椎按摩诊所，成为我们行业中最受认可的品牌。
关键业绩计量。我们从我们的系统和诊所收到月度绩效报告，其中包括每个诊所的关键绩效指标，包括总销售额、可比同店销售额增长或“Comp Sales”、新患者人数、转换百分比和会员流失。此外，我们还审查了与全系统销售、诊所开业、诊所许可证销售、调整后EBITDA和各种总收入和每家诊所的盈利指标相关的月度报告。我们相信，这些指标为我们提供了有用的数据，用来衡量我们的业绩，衡量我们的加盟商和诊所的业绩。Comp销售额包括公司拥有或管理的诊所和特许诊所的销售额，每一家诊所至少开业13个月，不包括任何已关闭的诊所。全系统销售包括所有诊所的销售，无论是由我们经营还是由特许经营商经营。虽然特许诊所的销售额不会被我们记录为收入，但管理层认为，这些信息对于了解该品牌的整体财务表现非常重要，因为这些销售额是我们计算和记录特许使用费的基础，并反映了特许经营商基础的财务状况。调整后的EBITDA包括扣除利息、所得税、折旧和摊销、收购相关费用、股票补偿费用、议价收购收益和处置或减值损失（收益）前的净收入。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，没有任何廉价购买收益。
主要诊所发展趋势.截至2023年9月30日，我们和我们的特许经营商共经营或管理914家诊所，其中778家由特许经营商经营或管理，136家作为公司拥有或管理的诊所经营。在公司拥有或管理的136家诊所中，65家是由我们建造和开发的，71家是从特许经营商那里收购的。
我们目前的战略是通过出售和开发更多的特许经营权来实现增长，在我们的区域开发商战略的基础上继续扩大我们在集群地区的企业诊所组合。截至2022年12月31日止年度，特许经营许可证的销售数量为75份，而截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度，特许经营许可证的销售数量分别为156份和121份。截至2023年前9个月，我们有17家区域开发商，他们在该期间售出的50份许可证中占52%。这一强劲的结果反映了该地区开发商计划的力量，该计划加速了在全国范围内出售并最终开业的诊所数量。
此外，我们相信，我们可以通过加快发展绿地单位和进一步有选择地收购现有特许诊所，加快公司拥有或管理的诊所的发展和创收。我们将寻求收购现有的特许诊所，这些诊所符合我们在人口统计、场地吸引力、邻近其他诊所和其他适宜性因素方面的标准。在截至2023年9月30日的季度，我们开设了两家绿地诊所。
我们认为，The Joint有一个健全的概念，这一概念通过其在大流行期间的复原力得到了进一步验证，并将受益于美国人获得脊椎按摩护理的方式发生的根本变化，以及他们对寻求有效、负担得起的整体健康自然解决方案的日益增长的兴趣。这些趋势与我们看到的脊椎按摩医生倾向于拒绝基于保险的模式，以产生一种既有利于消费者又有利于服务提供者的组合。我们认为，这些力量为加速我们网络的发展创造了一个重要的机会。
近期事件
最近可能影响我们业务的事件包括不利的全球经济或政治条件，例如新冠疫情的复苏、乌克兰战争、以色列-加沙冲突、劳动力短缺和通货膨胀以及其他成本增加。我们预计，2023年将继续是一个动荡的宏观经济环境。截至本季度报告的10-Q表格日期，我们的收入和盈利能力并没有受到重大的负面影响，原因是疫情的直接影响和新冠病毒的总体影响，因为商业环境已基本缓和。然而，这一流行病仍存在不确定性，包括其对劳动力或其他宏观经济因素的影响，以及新冠病毒变异株的传播和死灰复燃。

影响我们运营的主要通胀因素是劳动力成本。在截至2023年9月30日的三个月和九个月里，公司拥有或管理的诊所受到劳动力短缺和工资上涨的负面影响，这增加了我们的一般和管理费用。此外，如果我们不能继续以有竞争力的方式增加工资，以回应
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随着工资水平的提高，我们的劳动力质量可能会下降，从而使我们的病人服务受到影响。我们预计，成本通胀水平将在2023年持续上升，尽管低于2022年的水平。虽然通货膨胀对我们劳动力成本的影响已经通过我们采取的定价行动得到了部分缓解，但我们不能保证我们能够继续采取这种定价行动。劳动力成本的持续上升可能会对我们的运营成本、财务状况和经营业绩产生不利影响。

此外，乌克兰战争和为应对这场冲突而对俄罗斯实施的制裁增加了全球经济和政治的不确定性。此外，利率上升及预期利率会继续上升，可能会对病人的财务状况造成不利影响，导致我们的服务开支减少。虽然这些因素的影响仍然不确定，但我们将继续评估这些因素将在多大程度上影响我们的业务、财务状况或业务结果。与这些最近事件有关的这些和其他不确定因素可能导致我们目前的预期发生变化。

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其他重大事件和/或最近的事态发展
截至2023年9月30日止三个月与上年同期相比：
•全系统开业至少满13个月的诊所的综合销售额持平。

•开业48个月或更长时间的成熟诊所的全系统综合销售额下降了5%。

•全系统在任何时间开放的所有诊所的销售额增长了8%。
2023年11月6日，公司与董事会讨论了公司的某些战略举措，并被授权启动一项计划，将大部分公司拥有或管理的诊所重新特许经营，并计划保留一小部分业绩良好的诊所。基于该举措的时间安排和不同范围，公司无法估计其财务影响。
2023年10月，公司签订了2份单独的意向书，出售其公司拥有或管理的2家诊所，这些诊所属于截至2023年9月30日被确定为待售并归类为持有待售的10%诊所的一部分，总售价为185,000美元。根据惯例成交条件，交易预计将于2023年第四季度完成。
2023年6月15日，我们签订了一项协议，根据该协议，我们回购了在威斯康星州各县开发特许经营权的权利。该交易的总对价为100万美元。我们有一笔与这笔交易有关的前期区域开发商费用负债余额30万美元，这是在执行区域开发商协议时收取的未确认费用。我们将与未售出或未开发的特许经营权相关的开发权的终止视为注销，相关的前期区域开发商费用负债从总购买价格中扣除。我们在2023年6月15日将70万美元的净额确认为一般和行政费用。
2023年5月22日，我们签订了一份资产和特许经营购买协议，根据该协议，我们从卖方手中回购了三家在加利福尼亚州经营特许诊所的股份。我们以公司管理的诊所的形式经营特许经营权。该交易的总购买价格为1188764美元，减去递延收入净额28997美元，因此总购买代价为1159767美元。根据购买协议的条款，此项收购被视为资产购买。
在截至2023年9月30日的三个月里，我们建造并开发了两家新的企业诊所。

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影响我们表现的因素
由于多种因素，我们的经营业绩可能会大幅波动，包括新诊所销售的时间、开业、关闭、诊所所在的市场以及相关费用、总体经济状况、成本上涨、劳动力短缺、消费者对经济的信心、消费者偏好、竞争因素、疾病流行病和其他与健康相关的问题，例如新冠疫情的复苏。
关键会计估计数
在截至2023年9月30日的九个月内，我们的关键会计估计与截至2022年12月31日止年度的10-K/A表中“重要会计政策和估计”中所述的没有变化。
经营成果
以下对我们财务业绩的讨论和分析包括我们的综合业绩和我们两个业务部门的业绩：企业诊所和特许经营业务。
总收入-截至2023年9月30日止三个月与截至2022年9月30日止三个月比较
收入构成如下：
三个月结束
9月30日，
2023 2022 更改自
上一年		 百分比变化
从上一年
（重述）
收入：
公司拥有或管理的诊所的收入 $ 17,882,303 $ 15,836,327 $ 2,045,976 12.9 %
特许权使用费 7,143,791 6,604,653 539,138 8.2 %
特许经营费 754,029 642,405 111,624 17.4 %
广告基金收入 2,050,106 1,881,367 168,739 9.0 %
信息技术相关收入和软件费 1,301,577 1,109,753 191,824 17.3 %
其他收入 342,143 375,314 (33,171) (8.8) %
总收入 $ 29,473,949 $ 26,449,819 $ 3,024,130 11.4 %
综合成果
总收入增加了300万美元，这主要是由于我们的特许经营基础的持续扩大和收入增长，以及我们公司拥有或管理的诊所组合的持续收入增长和扩大。
企业诊所
来自公司拥有或管理的诊所的收入增加，主要是由于我们公司拥有或管理的诊所组合的扩大。截至2023年9月30日和2022年9月30日，公司拥有或管理的诊所分别为136家和115家。
特许经营
•特许权使用费及广告基金收入增加，是由于于本期间营运的专营诊所数目增加，以及现有专营诊所的销售持续增长。截至2023年9月30日和2022年9月30日，分别有778家和690家特许诊所在运营。
•特许经营费用收入增加是由于与上一季度相比，本季度终止的特许经营许可协议加速了收入确认。
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•软件费收入增加是由于我们的特许诊所基础增加，以及如上所述在特许经营协议期限内确认相关收入。
•其他收入主要包括与信用卡交易有关的商户收入。
总收入-截至2023年9月30日止九个月与截至2022年9月30日止九个月比较
收入构成如下：
九个月结束
9月30日，
2023 2022 更改自
上一年		 百分比变化
从上一年
（重述）
收入：
公司拥有或管理的诊所的收入 $ 52,813,098 $ 42,936,298 $ 9,876,800 23.0 %
特许权使用费 21,181,973 19,024,799 2,157,174 11.3 %
特许经营费 2,179,822 1,970,256 209,566 10.6 %
广告基金收入 6,043,563 5,417,840 625,723 11.5 %
信息技术相关收入和软件费 3,746,394 3,166,732 579,662 18.3 %
其他收入 1,117,103 1,058,008 59,095 5.6 %
总收入 $ 87,081,953 $ 73,573,933 $ 13,508,020 18.4 %
综合成果
总收入增加了1350万美元，这主要是由于我们的特许经营基础和我们公司拥有或管理的诊所组合的持续扩大和收入增长。
企业诊所
公司拥有或管理的诊所的收入增加，主要是由于同店销售增长改善，以及我们公司拥有或管理的诊所组合的扩大。截至2023年9月30日和2022年9月30日，公司拥有或管理的诊所分别为136家和115家。
特许经营
•特许权使用费及广告基金收入增加，是由于于本期间营运的专营诊所数目增加，以及现有专营诊所的销售持续增长。截至2023年9月30日和2022年9月30日，分别有778家和690家特许诊所在运营。
•特许经营费用增加是由于与上一期间相比，本年度终止的特许经营许可协议导致收入确认加快。
•软件费收入增加是由于我们的特许诊所基础增加，以及如上所述在特许经营协议期限内确认相关收入。
•其他收入主要包括与信用卡交易有关的商户收入。
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收入成本 2023 2022 更改自
上一年		 百分比变化
从上一年
（重述）
截至9月30日的三个月， $ 2,604,100 $ 2,337,095 $ 267,005 11.4 %
截至9月30日的九个月， $ 7,674,296 $ 6,705,169 $ 969,127 14.5 %
截至2023年9月30日止三个月，与截至2022年9月30日止三个月相比，总收入成本增加，主要是由于地区开发商版税和销售佣金增加20万美元。截至2023年9月30日的九个月，与截至2022年9月30日的九个月相比，总收入成本增加，主要是由于区域开发商版税和销售佣金增加了80万美元，以及区域开发商前期费用减少了10万美元。
销售和营销费用
销售和营销费用 2023 2022 更改自
上一年		 百分比变化
从上一年
截至9月30日的三个月， $ 4,301,017 $ 3,539,287 $ 761,730 21.5 %
截至9月30日的九个月， $ 13,169,079 $ 10,666,500 $ 2,502,579 23.5 %

与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比，截至2023年9月30日的三个月和九个月的销售和营销费用有所增加，原因是更大的特许经营基础导致广告基金支出增加，以及公司拥有或管理的诊所在当地的营销支出增加。
折旧和摊销费用
折旧和摊销费用 2023 2022 更改自
上一年		 百分比变化
从上一年
（重述）
截至9月30日的三个月， $ 2,349,206 $ 1,779,924 $ 569,282 32.0 %
截至9月30日的九个月， $ 6,893,529 $ 4,578,450 $ 2,315,079 50.6 %
与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比，截至2023年9月30日的三个月和九个月的折旧和摊销费用有所增加，主要是由于在2022年和2023年扩大我们公司拥有或管理的诊所组合所产生的折旧费用。
一般和行政费用
一般和行政费用 2023 2022 更改自
上一年		 百分比变化
从上一年
（重述）
截至9月30日的三个月， $ 20,212,750 $ 17,796,806 $ 2,415,944 13.6 %
截至9月30日的九个月， $ 60,156,022 $ 51,900,533 $ 8,255,489 15.9 %
与截至2022年9月30日的三个月相比，截至2023年9月30日的三个月的一般和行政费用有所增加，主要是由于以下各项增加，以支持两个业务部门的诊所数量和收入持续增长：（一）工资和相关费用150万美元；（二）一般管理费用和行政费用40万美元；（三）专业和咨询费30万美元；（四）保险费20万美元。截至2023年9月30日止九个月的一般及行政开支较截至9个月有所增加
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2022年9月30日，主要是由于以下各项增加，以支持两个业务部门的诊所数量和收入持续增长：（一）薪金和相关费用700万美元；（二）一般管理费用和行政费用150万美元；（三）专业和咨询费40万美元；（四）软件和维护费用30万美元；（五）保险费40万美元，部分被重新获得区域开发商前期许可费减少140万美元所抵消。截至2023年9月30日和2022年9月30日止九个月，一般和管理费用占收入的比例分别为69%和67%。
经营收入（亏损）-截至2023年9月30日止三个月与截至2022年9月30日止三个月比较
截至9月30日的三个月， 2023 2022 更改自
上一年		 百分比变化
从上一年
（重述）
业务收入（亏损） $ (898,047) $ 732,316 $ (1,630,363) (222.6) %
综合成果
与截至2022年9月30日的三个月相比，截至2023年9月30日的三个月的合并营业收入减少了160万美元，这主要是由于确认为待售诊所和下文讨论的未分配公司部门的减值。
企业诊所
截至2023年9月30日止三个月，我们的企业诊所部门的营业亏损为90万美元，与截至2022年9月30日止三个月的营业亏损10万美元相比，减少了80万美元。来自公司所有或管理的诊所的收入增加了200万美元，但由于某些公司所有或管理的诊所被指定为持有待售而导致的处置或减值净损失增加了80万美元，以及由于以下方面的增加而导致的运营费用增加了200万美元，从而抵消了增加的收入：（一）与工资有关的费用100万美元，原因是增加了人数，以支持扩大公司诊所组合，并普遍提高工资，以保持在目前的劳动力市场上的竞争力；（二）销售由于公司拥有或管理的诊所在当地的营销支出增加，营销费用为0.4百万美元；（iii）与公司拥有或管理的诊所组合扩大相关的折旧费用为0.6百万美元。
特许经营
在截至2023年9月30日的三个月里，我们的特许经营部门的营业收入为510万美元，比上年同期的营业收入520万美元减少了10万美元。增加的主要原因是：
•收入成本增加30万美元，主要原因是区域开发商特许权使用费增加和业务费用增加80万美元；由
•总收入增加100万美元。
未分配公司
截至2023年9月30日止三个月的未分配公司费用与上年同期相比增加了70万美元，主要是由于一般和行政费用的增加。
经营亏损-截至2023年9月30日止九个月与截至2022年9月30日止九个月比较
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目 录
截至9月30日的九个月， 2023 2022 更改自
上一年		 百分比变化
从上一年
（重述）
业务损失 $ (1,925,711) $ (636,859) $ (1,288,852) 202.4 %
综合成果
与截至2022年9月30日的九个月相比，截至2023年9月30日的九个月的合并经营亏损增加了130万美元，主要是由于下文讨论的公司诊所和未分配公司部门的费用增加。
企业诊所
截至2023年9月30日止九个月，我们的企业诊所部门的经营亏损为130万美元，与上年同期的经营收入30万美元相比，减少了160万美元。减少的主要原因是：
•营业费用增加1070万美元，原因如下：（一）与工资有关的费用510万美元，原因是增加了人手，以支持扩大我们的公司诊所组合，并增加了一般工资，以保持在当前劳动力市场上的竞争力；（二）与扩大我们公司拥有或管理的诊所组合有关的折旧费用220万美元；（三）销售和营销费用，原因是公司拥有或管理的诊所增加了180万美元的当地营销支出；（四）一般管理费用和行政开支，以支持扩展我们的公司诊所组合160万美元；加上
•由于某些公司所有或管理的诊所被指定为持有待售，处置或减值净损失增加80万美元；由
•公司拥有或管理的诊所的收入增加了990万美元。
特许经营
在截至2023年9月30日的九个月里，我们的特许经营业务部门的营业收入为1390万美元，与去年同期的营业收入1160万美元相比，增加了230万美元。增加的主要原因是：
•总收入增加360万美元；由
•收入成本增加100万美元，主要原因是区域开发商特许权使用费和佣金增加，以及业务费用增加30万美元。
未分配公司
截至2023年9月30日止九个月的未分配公司费用与上年同期相比增加了190万美元，主要是由于工资相关费用增加了110万美元，专业和咨询费增加了40万美元，保险费增加了40万美元。
其他收入（费用），净额
其他收入（费用），净额 2023 2022 更改自
上一年		 百分比变化
从上一年
截至9月30日的三个月， $ (6,244) $ (25,235) $ 18,991 (75.3) %
截至9月30日的九个月， $ 3,708,399 $ (60,668) $ 3,769,067 (6,212.6) %
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其他收入（费用），与截至2022年9月30日的三个月相比，在截至2023年9月30日的三个月内净增加，主要是由于利息收入增加。其他收入（费用），与截至2022年9月30日的九个月相比，在截至2023年9月30日的九个月内净增加，主要是由于在2023年第一季度确认并收到ERC的380万美元（扣除咨询费）。
非公认会计原则财务措施
下表对截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的净收入与调整后EBITDA进行了核对。
截至9月30日的三个月， 九个月结束
9月30日，
2023 2022 2023 2022
（重述） （重述）
非公认会计原则财务数据：
净收入（亏损） $ (716,273) $ 731,096 $ 1,289,402 $ (136,551)
净利息支出 6,244 25,235 70,905 60,668
折旧和摊销费用 2,349,206 1,779,924 6,893,529 4,578,450
税收（福利）费用 (188,018) (24,015) 493,286 (560,976)
EBITDA 1,451,159 2,512,240 8,747,122 3,941,591
股票补偿费用 526,069 305,815 1,209,296 969,562
购置相关费用 15,222 46,712 873,214 2,275,380
处置损失或减值损失 904,923 264,391 1,114,738 360,140
与ERC有关的其他收入 — — (3,779,304) —
经调整EBITDA $ 2,897,373 $ 3,129,158 $ 8,165,066 $ 7,546,673
调整后的EBITDA包括扣除利息、所得税、折旧和摊销、收购相关费用、股票补偿费用、议价收购收益、处置或减值损失（收益）以及与ERC相关的其他收入前的净收入。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，没有任何廉价购买收益。我们提供了调整后的EBITDA，因为它是一种非公认会计原则的财务业绩衡量标准，通常用于比较我们行业中的公司。你不应把调整后的EBITDA作为营运利润的替代品，或作为我们营运业绩的指标，或作为流动性的衡量标准，作为经营活动现金流量的替代品。我们计算调整后EBITDA的方法可能与其他公司不同。
我们认为，调整后EBITDA的使用为投资者提供了一个额外的工具，可以用来评估持续的经营业绩和趋势，并将我们的财务指标与其他门诊诊所进行比较，这可能会为投资者提供类似的非公认会计原则财务指标。此外，在评估调整后的EBITDA时，您应该知道，未来我们可能会产生与计算这些指标时排除的费用类似的费用。我们对这些措施的介绍不应被理解为一种推断，即我们未来的结果将不受不寻常或非经常性项目的影响。我们对调整后EBITDA的计算可能无法与其他公司计算的其他类似名称的指标进行比较，因为所有公司计算调整后EBITDA的方式都不相同。
流动性和资本资源
截至2023年9月30日，我们有1610万美元的非限制性现金和短期银行存款，以及1800万美元的左轮手枪可用容量。虽然大流行病、乌克兰战争和以色列-加沙冲突造成了潜在的流动性风险，如下文进一步讨论的，但我们认为，我们现有的现金和现金等价物、我们预期的业务活动现金流量以及我们信贷额度下的可用金额将足以满足我们至少未来十二个月的预期业务和投资需求。

虽然大流行病、政治不稳定或地缘政治紧张局势（如乌克兰战争和以色列-加沙冲突）、经济疲软、通货膨胀压力、利率上升和其他因素造成的中断、延误和/或费用增加对2023年的总体经济状况造成了不确定性，但截至本报告发布之日，我们相信我们有足够的资本资源和充分的外部融资渠道，以满足我们当前和合理预期的资金需求，以开展我们的业务并满足我们正常业务过程中的其他需求。其余部分
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2023年，我们预计将使用或重新部署我们的现金资源，以在当前市场条件下支持我们的业务，鉴于上述持续的不确定性，市场条件可能会迅速和实质性地恶化或发生其他变化。我们的长期资本需求，主要用于收购和其他公司举措，可能取决于我们通过债务和/或股票市场获得更多资金的能力。如果股票或债券市场继续恶化或没有改善，包括由于经济疲软、新冠疫情死灰复燃、政治动荡或战争，包括乌克兰战争和以色列-加沙冲突，或任何其他原因，这可能会使任何必要的股票或债券融资更难以及时和以优惠条件获得，如果有的话，可能会使成本更高或更具稀释性。我们不时考虑和评估与我们的投资组合和资本结构有关的交易，包括债务融资、股票发行、购买和出售资产以及其他交易。鉴于上述持续的不确定性，我们2023年的运营现金流水平可能会受到影响。不能保证我们将能够产生足够的现金流或获得满足我们的短期和长期资本要求所需的资本。
现金流量分析
截至2023年9月30日止九个月，经营活动产生的现金净额增加830万美元，至1130万美元，而截至2022年9月30日止九个月为300万美元。增加的主要原因是收入比上一年期间增加，收到480万美元的ERC，但由于一般和行政费用比上一年期间增加而部分抵消。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月，用于投资活动的现金净额分别为490万美元和1230万美元。在截至2023年9月30日的九个月中，这包括110万美元的收购以及380万美元的财产和设备购买。在截至2022年9月30日的九个月中，这包括800万美元的收购以及430万美元的财产和设备购买。
截至2023年9月30日的九个月，融资活动提供的现金净额为20万美元，而截至2022年9月30日的九个月，融资活动提供的现金净额为30万美元。融资活动提供的现金净额主要来自截至2023年9月30日和2022年9月的九个月内行使股票期权的收益。
最近的会计公告
见附注1，业务性质和重要会计政策摘要，本报告所载的简明合并财务报表，以了解最近发布的可能影响我们财务报表的会计公告。
资产负债表外安排
在截至2023年9月30日的九个月内，我们没有与未合并的组织或金融伙伴关系建立任何关系，例如为促进表外安排而设立的结构性融资或特殊目的实体。

项目3。关于市场风险的定量和定性披露

截至2023年9月30日，截至2022年12月31日止年度的10-K/A表格第二部分第7（a）项“关于市场风险的定量和定性披露”中关于市场风险的定量和定性披露没有重大变化。
项目4。控制和程序
对披露控制和程序的评价
我们的管理层评估了截至2023年9月30日我们的披露控制和程序的有效性。根据《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条，“披露控制和程序”一词是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并传达给公司管理层，包括其主要高管和主要负责人的控制和程序
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目 录
财务人员，视情况允许及时作出有关所需披露的决定。我们的披露控制和程序旨在为实现这些目标提供合理保证，管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时必然运用其判断。根据截至2023年9月30日对我们的披露控制和程序的评估，我们的管理层得出结论，截至该日期，我们的披露控制和程序在合理保证水平上并不有效。

我们的管理层确定，截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度披露的财务报告内部控制的重大缺陷在2023年9月30日继续存在，具体而言，我们未能正确设计控制措施，以适当确定对复杂会计领域的适当处理，包括所得税、收入确认和资产收购交易。
现有材料薄弱之处的补救计划
我们正在并将继续侧重于执行旨在确保纠正造成实质性弱点的控制缺陷的措施，从而使这些控制措施得到设计、实施和有效运作。补救行动包括修改内部控制，以处理关于不确定的税务状况、收入和购置相关交易的文件的完整性问题，以及采用适当的相应会计准则，具体方式是利用主题问题专家审查关于复杂会计政策的结论。虽然我们预计，我们针对重大缺陷设计受影响的控制措施的补救行动将在2023财政年度完成，但在适用的控制措施运作足够长的时间和管理层通过测试得出结论认为这些控制措施有效运作之前，这些重大缺陷将不会被视为补救措施。
财务报告内部控制的变化

除上述情况外，在截至2023年9月30日的季度，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有任何变化对我们的财务报告内部控制产生重大影响，或有可能产生重大影响。
第二部分：其他信息
项目1。法律程序
在正常的业务过程中，我们不时成为诉讼的一方。我们保有承保某些诉讼和索赔的保险。
项目1A。风险因素

我们在截至2022年12月31日止年度的10-K/A表第一部分第1A项中记录了我们的风险因素。自提交该报告以来，我们的风险因素没有发生任何重大变化，只是增加或修改了以下风险因素：

与经营业务有关的风险：

新冠疫情和乌克兰战争加剧了通货膨胀，导致劳动力成本和利率上升，并可能导致可自由支配的支出减少，所有这些都可能对我们的业务产生负面影响。
影响我们运营的主要通胀因素是劳动力成本。在2022年和2023年期间，公司拥有或管理的诊所受到工资上涨的负面影响，这增加了我们的一般和管理费用，并降低了盈利能力。我们的许多诊所服务人员的工资与适用的最低工资有关，提高最低工资可能会增加我们的劳动力成本。 自2023年1月1日起，许多州、哥伦比亚特区和地方市政当局的最低工资都有所提高，其中许多工资上涨是由高通胀导致的生活成本上升自动触发的。这样的加薪很可能会进一步增加我们在受影响的司法管辖区的一般及行政开支。劳动力成本的持续上涨可能会继续对盈利能力产生不利影响，并可能导致额外的价格上涨以抵消其影响。此外，如果我们不能继续以有竞争力的方式提高我们的工资，以应对工资率的持续上升，我们的劳动力素质可能会下降，使我们的病人服务受到影响。
除了救济和康复之外，我们的服务强调预防和维护护理，这通常不是医疗必需品，可能被视为一项可自由支配的医疗支出。可自由支配支出受到以下因素的负面影响：
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目 录
其他因素，我们在截至2022年12月31日止年度的10-K/A表中，在管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析中的“近期事件”标题下披露了这些因素——不利的全球经济或政治状况，例如最近的新冠疫情、乌克兰战争、通货膨胀和其他成本增加，以及利率上升。正如在上述标题下进一步披露的那样，我们预计2023财年将继续是一个动荡的宏观经济环境，并预计成本上涨水平将持续到2023年。可自由支配支出的减少可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。利率上升也将使潜在的特许经营商为新的诊所收购融资的成本更高，从而可能减少可用的特许经营商的数量，这也可能对我们的业务产生不利影响。我们信贷安排下的借款利率与某些基准利率挂钩。联邦基金利率的上升导致这些基准利率上升，而额外的上升可能会进一步提高这些基准利率。 较高的利率增加了我们的借款成本，并可能减少我们的信贷安排下可用于满足我们的公司需求的金额，包括营运资金、资本支出和收购。

如果经济状况进一步恶化导致对我们服务的需求大幅下降，这可能会对我们履行信贷安排中的财务契约的能力产生负面影响，尽管我们在2023年9月30日是合规的。此外，股票和信贷市场的恶化可能使其他债务或股票融资难以及时和以优惠条件获得，如果有的话，而且如果获得，可能成本更高或更具稀释性。如果我们由于不遵守其契约而无法获得我们的信贷安排，或无法获得其他债务或股权融资，这可能会限制我们获得更多诊所和区域开发商权利以及开展其他公司计划的机会。

财务风险因素：

我们在银行的现金存款超过了联邦保险的限额。 影响金融机构的不利事态发展，包括银行破产，可能对我们的流动性和财务业绩产生不利影响。

我们定期在联邦存款保险公司（FDIC）投保的银行中保留超过FDIC保险限额的现金存款。银行破产、涉及有限流动性的事件、违约、不履约或影响金融机构的其他不利事态发展，或对此类事件的担忧或谣言，都可能导致流动性限制。例如，2023年3月10日，硅谷银行破产，被FDIC接管。虽然我们在硅谷银行或其他已关闭的机构中没有任何资金，但我们不能保证持有我们资金的银行或其他金融机构不会遇到类似的问题。如果一家银行破产，或金融或信贷市场的其他不利条件影响到我们维持收支平衡的金融机构，可能会对我们的流动性和财务业绩产生不利影响。不能保证我们的存款超过联邦存款保险公司或其他类似保险限额将得到美国的支持，也不能保证与我们有业务往来的任何银行或金融机构将能够从其他银行、政府机构或在发生破产或流动性危机时通过收购获得所需的流动性。

与其他法律和监管事项有关的风险：

我们在一个受到严格监管的行业开展业务，如果我们不遵守这些法律和政府法规，我们可能会受到处罚或被要求对我们的业务进行重大调整。

我们、我们的特许经营商以及我们和我们的特许经营商向其提供管理服务的脊医个人电脑均受广泛的联邦、州和地方法律、规则和条例的约束，其中包括：（一）管辖特许经营商与特许经营商关系的联邦和州法律；（二）关于脊医实践的州法规；（三）管辖收集、传播、使用的联邦和州法律，敏感个人信息的安全和保密性；（iv）联邦和州法律，其中包含反回扣和费用分割条款以及对转诊的限制；（v）联邦公平债务催收实务法和类似的州法律，这些法律限制我们和第三方催收公司可能用来联系和要求患者支付逾期账款的方法；（vi）脊椎治疗服务的预付款；（vii）联邦和州劳动法，包括工资和工时法。

一些关于脊椎治疗实践的州法规可能会限制我们的商业模式或我们在某些州的某些商业实践的使用，这可能会降低向这些州扩张的吸引力。例如，一些州禁止为脊椎按摩服务预先付费。这具有限制或禁止在任何此类国家使用我们的会员模式的效果，因为我们的会员模式规定在收到服务之前预先支付每月会员费，而不考虑是否实际提供服务。由于这样的禁令，我们最近决定不在南达科他州和怀俄明州提供特许经营权。

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上述许多适用于我们、我们的特许经营商和我们的附属个人电脑的法律、规则和条例是模棱两可的，没有得到法院或监管机构的明确解释，并且因司法管辖区而异。因此，我们可能无法预测法院和监管当局将如何解释或实施这些法律和条例，我们的一些活动可能受到挑战。此外，我们必须始终如一地监测指导我们行动的法律和条例的变化。此外，司法、执法或监管当局对我们的业务进行审查，可能会得出可能对我们的业务产生不利影响的结论。尽管我们在所有重大方面都试图按照这些法律、规则和条例来构建我们的业务和合同关系，但如果我们的业务的任何方面被发现违反了适用的法律、规则或条例，我们可能会受到巨额罚款或其他处罚，被要求停止在特定司法管辖区的业务，被阻止在特定国家开展业务，或者被要求修改我们的业务结构或法律安排。我们遵守这些法律、规则和条例的努力可能会带来巨大的成本和负担，不遵守这些法律、规则和条例可能会导致我们被罚款或其他指控。

与信息技术、网络安全和数据隐私相关的风险：

美国证券交易委员会的新法规管理有关网络安全风险的风险管理、战略和治理的披露，以及对网络安全事件报告的新要求，可能会增加我们的合规成本。

美国证交会最近通过了一项名为“网络安全风险管理、战略、治理和事件披露”的规则，该规则加强并规范了有关网络安全风险管理和治理以及重大网络安全事件的披露。 根据这项新规定，上市公司现在必须进行年度披露，说明其识别和管理重大网络安全风险的流程、管理层在评估和管理此类风险方面的作用，以及董事会对网络安全风险的监督。公司还必须在8-K表中披露所发现的任何重大网络安全事件的性质、范围和时间，以及对公司的重大影响或合理可能的重大影响。 我们预计将面临更高的成本，以遵守这一新的SEC网络安全规则，包括增加网络安全培训和管理的成本。 此外，在如此短的时间内报告网络安全事件的要求可能意味着，在不得不报告之前，没有足够的时间来阻止入侵，这可能会给黑客带来优势。
项目2。Unregistered Sales of Equity Securities and Use of Proceeds
注册证券所得款项用途
没有。
项目3。其他信息
在截至2023年9月30日的季度内，本公司没有任何董事或高级管理人员 通过 或 终止 a“细则10b5-1交易安排”或“非细则10b5-1交易安排”（在每一种情况下，在条例S-K项目408中界定）。
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目 录
项目6。展览
EXHIBIT INDEX
附件
编号		 文件说明
31.1*
31.2*
32**
101.INS XBRL实例文档。
101.SCH XBRL分类法扩展模式文档。
101.CAL XBRL分类法扩展计算linkbase文档。
101.DEF XBRL分类扩展定义linkbase文档。
101.LAB XBRL分类法扩展标签Linkbase文档。
101.PRE XBRL分类法扩展演示linkbase文档。
104 封面页交互式数据文件（格式为Inline XBRL，包含在附件 101中）

*随函提交
* *随函提交，未归档
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目 录
The Joint Corp.
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，登记人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告并获得正式授权。

The Joint Corp.
日期：2023年11月9日 签名： Peter D. Holt
Peter D. Holt
总裁兼首席执行官
（首席执行干事）
日期：2023年11月9日 签名： S/Jake Singleton
杰克·辛格尔顿
首席财务官
（首席财务干事和首席会计干事）

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