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于2024年4月12日向美国证券交易委员会提交。
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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
20-F
根据第13节提交的年度报告
《1934年证券交易法》
截至本财政年度
12月31日
, 2023
委托文件编号
1-12260
可口可乐凡萨瓶装，S.A.B. de C.V。
（在其章程中指明的注册人的确切名称）
不适用
（将注册人的姓名翻译成英文）
（成立法团或组织的管辖权）
（主要行政办公室地址）
(
52-55
)
1519-6179
（姓名、电话、电子邮件和/或传真号码和
公司联系人地址）
根据该法第12（b）节注册或将注册的证券：
| 各班级名称 | 交易代码 | 注册的各交易所名称 | ||||||
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5股L系列股份，无面值 |
- |
纽约证券交易所股份有限公司。
（不作买卖，仅作上市用途）
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- |
纽约证券交易所股份有限公司。
（不作买卖，仅作上市用途）
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- |
纽约证券交易所股份有限公司。
（不作买卖，仅作上市用途）
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- |
纽约证券交易所股份有限公司。
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- |
纽约证券交易所股份有限公司。
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根据该法第12（g）节注册或将注册的证券：
无
根据该法第15（d）节有报告义务的证券：
无
截至2023年12月31日，每一类资本或普通股的流通股数量为：
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A系列股份，无面值 | |||||||
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D轮股份，无面值 | |||||||
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B系列股份，无面值 | |||||||
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L系列股份，无面值 | |||||||
如果注册人是《证券法》第405条所定义的知名且经验丰富的发行人，请用复选标记表示。
☒
有
☐无
如果此报告是年度报告或过渡报告，请用复选标记表明注册人是否不需要根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节提交报告。
☐有☒
无
用复选标记表明注册人是否：（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否遵守此类提交要求。
☒
有
☐无
用复选标记表明注册人在过去12个月（或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内）是否以电子文件方式提交了根据S-T条例第405条（本章第232.405条）要求提交的每一份互动数据文件。
☒
有
☐无
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人，还是新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“新兴成长型公司”的定义。（勾选一）：
如果一家按照美国公认会计原则编制财务报表的新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节规定的任何新的或修订的财务会计准则↓。☐
↓“新的或经修订的财务会计准则”是指财务会计准则委员会在2012年4月5日之后发布的对其会计准则编纂的任何更新。
用复选标记表明注册人是否已就编制或出具审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C.7262（b））第404（b）节对其财务报告内部控制有效性的评估提交报告和证明。
如果证券是根据该法第12（b）节进行登记的，请用复选标记表明备案中包括的登记人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表的错误更正。
用复选标记表明这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行官根据§ 240.10D-1（b）在相关恢复期间收到的基于激励的薪酬进行恢复分析。
☐
用复选标记表明注册人编制本备案中包含的财务报表所依据的会计基础：
美国公认会计原则☐ 国际财务报告准则☒ 其他☐
如果针对上一个问题已勾选“其他”，请用复选标记表明注册人选择遵循的财务报表项目。
☐项目17☐项目18
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。
☐有
☒
无
用复选标记表明，在根据法院确认的计划分配证券之后，注册人是否已提交1934年《证券交易法》第12、13或15（d）条要求提交的所有文件和报告。
☐有☒无
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目 录
| 项目1。 | ||||||||
| 项目2。 | ||||||||
| 项目3。 | ||||||||
| 项目4。 | ||||||||
| 项目4.A。 | ||||||||
| 项目5。 | ||||||||
| 项目6。 | ||||||||
| 项目7。 | ||||||||
| 项目8。 | ||||||||
| 项目9。 | ||||||||
| 项目10。 | ||||||||
| 项目11。 | ||||||||
| 项目12。 | ||||||||
| 项目12.A。 | ||||||||
| 项目12.B。 | ||||||||
| 项目12.C。 | ||||||||
| 项目12.D。 | ||||||||
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项目13。
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| 项目14。 | ||||||||
| 项目15。 | ||||||||
| 项目16.A。 | ||||||||
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项目16.B。
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项目16.C。
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| 项目16.D。 | ||||||||
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项目16.E。
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| 项目16.F。 | ||||||||
| 项目16.G。 | ||||||||
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项目16.H。
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|
项目16.K。
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| 项目17。 | ||||||||
-我-
-二-
简介
参考资料
除文意另有所指外，本年度报告中“可口可乐凡萨瓶装”、“我公司”、“我们”、“我们”、“我们的”等词语均指以综合基准计算的可口可乐凡萨瓶装，S.A.B. de C.V.及其附属公司。
本文所指的“美元”、“美元”、“美元”或“美元”是指美利坚合众国的法定货币。此处提及的“墨西哥比索”或“PS.”是指墨西哥合众国的法定货币，即墨西哥。
如本年度报告所用：
“中美洲”指的是危地马拉、尼加拉瓜、哥斯达黎加和巴拿马。
“南美洲”指的是阿根廷、巴西、哥伦比亚和乌拉圭。
“气泡饮料”是指不含酒精的碳酸饮料。
“静止饮料”是指不含酒精的非碳酸饮料。
“美国”或“美国”指美利坚合众国。
“水”是指调味和无味的水，无论是否碳酸。
参考资料可口可乐本年度报告中的商标饮料指在“第4项。关于公司的信息——公司——我们的产品。”
货币换算和估计
这份年度报告包含某些墨西哥比索金额按特定汇率转换成美元的翻译，完全是为了方便读者。这些换算不应被解释为墨西哥比索金额实际上代表这些美元金额或可以按所示汇率兑换成美元的表示。根据美国联邦储备委员会的数据，除非另有说明，否则这些美元金额已按16.89 98比索的汇率从墨西哥比索换算为1.00美元，即2023年12月31日墨西哥比索的汇率。2024年4月5日，这一汇率为16.4809至1.00美元。
就本年度报告所载的估计而言，我们认为这些基于内部数据的估计是可靠的。本年度报告中的数字是四舍五入的，因此总数可能不完全等于所提供的数字之和。
来源
本年度报告所载的某些信息是根据墨西哥国家统计和地理研究所等当地实体编制的统计数据计算得出的（Instituto Nacional de Estad í stica y Geograf í a，或INEGI）和我们经营所在的每个国家的机构、纽约联邦储备银行、美国联邦储备委员会、墨西哥中央银行（墨西哥银行）、墨西哥国家银行和证券委员会（Comisi ó n Nacional Bancaria y de Valores，或CNBV），并根据我们的估计。
前瞻性信息
这份年度报告包含“相信”、“预期”、“预期”等词语，以及识别前瞻性陈述的类似表达方式。这些词语的使用反映了我们对未来事件和财务表现的看法。由于我们可能无法控制的各种因素，实际结果可能与这些前瞻性陈述中预测的结果存在重大差异，包括但不限于：
•我们与The Coca-Cola Company关系的变化对我们公司的影响；
•原材料价格波动；
•我国信息技术系统发生变化或中断；
•我们的各种供应商的业务和需求的变化对我们业务的影响；
•竞争；
3
•我们业务所在国家的重大发展；
•货币汇率和利率波动；
•我们实施业务扩张战略的能力以及我们为资本支出融资的能力，包括我们成功整合我们近年来完成的并购的能力以及我们实施业务战略的能力；
•经济、政治或地缘政治条件或我们的监管或法律环境的变化，包括影响我们的业务、活动和投资的现有法律法规的影响、其变化或征收新的税收、环境、健康、劳工、能源、外国投资和/或反托拉斯法律或法规；
•恶劣天气或自然灾害；以及
•健康流行病、大流行病和类似的爆发，包括未来的疾病爆发，或现有疾病的传播，及其对客户行为以及对我们经营所在国家和全球的经济、政治、社会和其他条件的影响。
前瞻性陈述涉及固有风险和不确定性。因此，我们提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述。无论如何，这些声明仅在各自日期发表，我们不承担更新或修改其中任何声明的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
项目1。董事、高级管理人员和顾问的身份
不适用。
项目2。报价统计及预期时间表
不适用。
项目3。关键信息
我们根据国际会计准则委员会（IASB，以下简称“国际财务报告准则”）发布的国际财务报告准则编制了包含在本年度报告中的合并财务报表。”
本年度报告包括（在项目18下）我们截至 2023年及2022年12月31日及截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的相关综合损益表、全面收益、权益变动及现金流量。
根据国际财务报告准则，本年度报告中的信息以名义价值和墨西哥比索表示财务信息。我们的非墨西哥子公司以其当地货币并根据其所在国普遍接受的会计原则维护其会计记录。为了在我们的合并财务报表中列报，我们将这些会计记录调整为国际财务报告准则，并根据这些准则以墨西哥比索报告。
就阿根廷而言，根据该国现有指数，该国经济符合根据各种经济因素被视为恶性通货膨胀经济体的标准，包括阿根廷在2023年12月31日之前的三年期间的累计通货膨胀率超过100.0%。我们调整了阿根廷业务的财务信息，以确认通胀影响。我们在阿根廷的功能货币在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止期间使用这些期间结束时的汇率转换为墨西哥比索。见我们的合并财务报表附注3.4。
除特别注明的情况外，本20-F表格年度报告中的信息截至2023年12月31日，不对该日期之后的任何交易生效。
4
股息及股息政策
下表列出了每年以墨西哥比索为单位宣布、支付和将支付的每股股息的名义金额，以及在每个相应的支付日期实际支付或将支付给美国存托股份（我们称之为ADS）持有人的每股美元金额。
| 宣布股息的会计年度（1） | 股息支付或将支付的日期 | 每股或单位墨西哥比索（如适用）（名义）（2） | 每股或单位美元，视情况而定（3） | |||||||||||||||||
| 2019 | 2020年5月5日 | 2.430(4) | 0.102 | |||||||||||||||||
| 2020年11月3日 | 2.430(4) | 0.115 | ||||||||||||||||||
| 2020 | 2021年5月4日 | 2.520(5) | 0.124 | |||||||||||||||||
| 2021年11月3日 | 2.520(5) | 0.121 | ||||||||||||||||||
| 2021 | 2022年5月3日 | 2.715(6) | 0.133 | |||||||||||||||||
| 2022年11月3日 | 2.715 (6) | 0.138 | ||||||||||||||||||
| 2022 | 2023年5月3日 | 2.900 (7) | 0.162 | |||||||||||||||||
| 2023年11月3日 | 2.900 (7) | 0.167 | ||||||||||||||||||
| 2023 |
2024年4月16日
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1.520(8) | — (9) | |||||||||||||||||
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2024年7月16日
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1.520(8) | — (9) | ||||||||||||||||||
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2024年10月15日
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1.520(8) | — (9) | ||||||||||||||||||
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2024年12月9日
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1.520(8)
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— (9) | ||||||||||||||||||
（1）如前所述，每一财政年度宣布的股息分为两次或四次支付。
（2）以支付股息时的已发行股份数量为基础。
（3）使用支付股息时适用的汇率以美元表示。
（4）按单位宣派的股息。股息为每股Ps.0.6075，或宣布的股息金额除以八。
（5）按单位宣派的股息。股息为每股Ps.0.6300，或宣布的股息金额除以八。
（六）每单位宣派的股息。股息为每股Ps.0.6787，或宣布的股息金额除以八。
（7）按单位宣派的股息。股息为每股Ps.0.7 250，或宣布的股息金额除以八。
（8）按单位宣派的股息。股息为每股Ps.0.7600，或宣布的股息金额除以八。
（9）由于在本年度报告时尚未支付2023财政年度宣布的股息，因此未确定每股美元金额。
股息的宣布、数额和支付须经我们大多数股份的持有人批准（我们的L系列股份除外，它们不授予对股息的宣布、数额和支付的投票权）；但如果股息金额超过上一年合并净利润的20.0%，还需要我们的D系列股份的多数股东的批准。股息的宣布、金额和支付也受制于并大致取决于我们董事会的建议，以及我们的业绩、财务状况、资本要求、一般商业条件和墨西哥法律的要求。因此，我们的历史股息支付不一定代表未来的股息。见“第10项。附加信息—章程—股息权。”
我们以墨西哥比索支付所有现金股息。汇率波动会影响ADS持有人因ADS存托人转换以此类ADS为代表的我们单位的L系列股票和B系列股票所支付的现金股息而收到的美元金额。此外，墨西哥比索与美元的汇率波动影响ADS的市场价格。
根据墨西哥所得税法，支付给身为墨西哥居民的个人以及支付给非墨西哥居民的个人和公司的股息，包括L系列股票和我们单位基础的B系列股票，包括ADS所代表的单位，须缴纳10.0%的墨西哥预扣税，如果税收协定涵盖，则税率较低。 2014年1月1日前取得的应缴纳所得税的利润，免征此项预扣税。见“第10项。附加信息—税收—墨西哥税收。”
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风险因素
与我公司相关的风险
与我们与主要股东的关系相关的风险
我们的业务取决于我们与The Coca-Cola Company的关系，这种关系的变化可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
基本上我们所有的销售额都来自于销售可口可乐商标饮料。我们生产、营销、销售和分销可口可乐商标饮料通过标准装瓶协议在我们经营的领土，我们称之为“我们的领土。”见“第4项。关于公司的信息——公司——我们的领土。”我们被要求为所有人采购精矿可口可乐来自The Coca-Cola Company关联公司的商标饮料，哪个价格由The Coca-Cola Company在所有此类地区不时确定。我们还被要求只能从The Coca-Cola Company授权的公司采购甜味剂等原材料。成本增加、供应中断或浓缩液配料短缺可能对我们的业务产生不利影响。
此外，根据我们的装瓶商协议，未经The Coca-Cola Company授权或同意，我们被禁止装瓶或分销任何其他饮料，并且未经The Coca-Cola Company事先同意，我们不得转让对我们任何地区的装瓶商权利的控制权。
The Coca-Cola Company对我们的营销费用做出了重大贡献，尽管并不要求它贡献特定的金额。据此，The Coca-Cola Company可能随时停止或减少此类贡献。
我们依赖于The Coca-Cola Company来继续我们的装瓶商协议。我们的装瓶商协议可自动续签十年期限，但任何一方有权提前通知其不希望续签适用协议。此外，在发生实质性违约的情况下，这些协议一般可能被终止。见“第4项。有关该公司的信息——装瓶商协议。”终止任何此类装瓶商协议将阻止我们销售可口可乐受影响地区的商标饮料。上述以及我们与The Coca-Cola Company关系中的任何其他不利变化将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
The Coca-Cola Company和FEMSA对我们开展业务具有重大影响，这可能导致我们采取有悖于除The Coca-Cola Company和FEMSA之外的其他股东利益的行为。
The Coca-Cola Company对我们开展业务具有重大影响，Fomento Econ ó mico Mexicano，S.A.B. de C.V.，我们称之为FEMSA，对我们公司拥有控制权。截至本报告发布之日，The Coca-Cola Company间接拥有我们27.8%的流通股本，占我们股本的32.9%，拥有完全投票权。The Coca-Cola Company有权在我们最多的21名董事中任命最多五名董事，并且需要其中至少两名董事的投票才能批准我们董事会的某些行动。截至本报告日期，FEMSA间接拥有我们47.2%的流通股本，占我们拥有完全投票权的股本的56.0%。FEMSA有权任命我们最多21名董事中的最多13名以及我们所有的执行官。The Coca-Cola Company和FEMSA一起，或者在某些情况下只有FEMSA有权决定所有需要我们董事会批准的行动的结果，并且FEMSA和The Coca-Cola Company一起，或者在某些情况下只有FEMSA有权决定所有需要我们股东批准的行动的结果。见“第7项。大股东暨关联交易—大股东—股东协议》。The Coca-Cola Company和FEMSA的利益可能与我们其他股东的利益不同，这可能导致我们采取有悖于这些其他股东利益的行动。
可口可乐商标和我们的商标的声誉以及商标侵权可能会对我们的业务产生不利影响。
基本上我们所有的销售额都来自于销售可口可乐The Coca-Cola Company拥有的商标饮料。维护这些商标和我们拥有的其他商标的声誉和知识产权对于我们吸引和留住零售商和消费者的能力至关重要，也是我们成功的关键驱动力。我们不能提供任何保证，即我们在我们领土上采取的法律步骤足以保护这些知识产权，或者尽管有法律保护，但其他人不会或不会侵犯或盗用这些知识产权。未能维护该组织的声誉可口可乐我们拥有或有效保护此类商标的商标和其他商标可能会引起客户混淆，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
与消费者偏好、竞争和产品安全质量相关的风险。
消费者偏好的变化以及公众对健康相关和环境问题的担忧可能会减少对我们某些产品的需求。
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饮料行业的演变主要是由于消费者偏好和监管行动的变化。近年来，我们开展业务的一些国家的政府当局采取了不同的计划和行动。这些措施包括提高税率或对某些饮料的销售征收新税以及其他监管措施，例如限制我们的某些产品的广告以及有关我们产品的标签或销售的附加法规。此外，研究人员、健康倡导者和饮食指南鼓励消费者减少对某些类型的含糖甜味饮料的消费， 人造甜味剂和高果糖玉米糖浆，或HFCS。
此外，对塑料对环境影响的担忧可能会减少我们在塑料瓶中销售的产品的消费量，或导致额外的税收，从而可能对消费者需求产生不利影响。公众日益关注这些问题、新的或增加的税收、其他监管措施、我们未能满足消费者的偏好、消费模式的变化，包括由于使用减肥药物的影响或感知到的影响，或我们无法成功推出新产品或将我们的运营和流程数字化，可能会减少对我们某些产品的需求，这将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。见“第4项。关于公司的信息—公司—业务战略。”
产品安全和质量问题可能会对我们的业务产生负面影响。
我们业务的成功在很大程度上取决于我们能否保持消费者对我们所有产品的安全和质量的信心。我们有严格的产品安全和质量标准，我们希望我们的运营能够达到这些标准。然而，如果我们未能达到这些标准，特别是在我们扩大产品供应时，我们的业务可能会受到负面影响。未来，如果产品被任何方式污染或掺假，或者贴错标签，我们可能需要召回。广泛的产品召回可能会导致重大损失，原因包括召回成本、产品库存销毁，以及由于产品暂时无法获得而导致的销售损失，这也可能使我们遭受产品责任索赔和负面宣传，所有这些都可能损害我们的业务。
竞争可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们经营所在地区的饮料行业竞争激烈。我们面临着来自其他气泡饮料装瓶商的竞争，例如百事可乐商标产品和当地饮料品牌的其他装瓶商和分销商，以及来自低成本饮料或“B品牌”的生产商。我们还在气泡饮料以外的饮料品类上展开竞争，例如水、果汁饮料、咖啡、茶、牛奶、增值乳制品、运动饮料、能量饮料、植物性饮料、啤酒和其他酒精饮料。我们预计，我们将继续在我们所有地区的饮料类别中面临强大的竞争，并预计现有或新的竞争对手可能会拓宽其产品线并扩展其地理范围。
尽管我们每个地区的竞争条件不同，但我们主要在价格、包装、有效的促销活动、进入零售网点和充足的货架空间、客户服务、产品创新和产品替代品以及识别和满足消费者偏好的能力方面进行竞争。见“第4项。关于公司的信息——公司——主要竞争对手。”较低的定价和竞争对手的活动可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
与公共卫生危机以及天气和气候条件相关的风险
大流行和公共卫生危机，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
全球或区域健康危机的发生或死灰复燃，例如新冠疫情，以及政府、私营部门和个人消费者的相关应对措施，例如在销售点（包括餐厅、电影院和其他场所）的临时关闭和容量限制，或供应链中断，都可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
天气状况和自然灾害可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
较低的气温、较高的降雨量、飓风等其他不利天气条件、地震和洪水等自然灾害可能会对消费者模式产生负面影响，这可能会导致我们的饮料产品销量减少。此外，这种不利的天气条件和自然灾害可能会影响我们经营所在地区的工厂装机容量、道路基础设施和销售点，并限制我们生产、销售和分销产品的能力，从而影响我们的业务、财务状况和经营业绩。
气候变化及其法律或监管回应可能会对我们的业务产生不利影响。
人们越来越担心，由于大气中二氧化碳和其他温室气体浓度增加，全球平均气温逐渐升高，将导致全球各地的天气模式发生重大变化，并
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自然灾害发生频率和严重程度增加。由于天气模式的变化，世界某些地区的农业生产力下降，可能会限制关键农业商品的供应或增加成本，例如甘蔗和玉米，它们是我们产品的重要成分来源。对气候变化的日益关注还可能导致旨在减少或减轻二氧化碳和其他温室气体排放对环境影响的额外法律或监管要求。由于法律或监管要求的增加而增加的能源或合规成本和费用可能会导致我们的饮料产品的制造和分销中断或相关成本增加。气候变化和应对气候变化的法律或监管举措的影响可能会对我们的业务产生不利影响。
我们预计，在墨西哥、美国和我们开展业务的其他国家，有关环境、社会和治理（“ESG”）事项的监管、披露相关和其他方面的水平将不断提高。例如，2024年3月6日，SEC通过了最终规则，要求注册人在注册声明和年度报告中披露某些与气候相关的信息，从而加强和规范与气候相关的披露。最终规则在美国受到质疑，目前尚不清楚正在进行的诉讼结果。如果规则生效且没有被推翻，我们将被要求提供增强的气候相关披露。遵守这些新规则，或在我们开展业务的其他国家实施的类似规则或要求，可能要求我们承担大量额外成本来遵守，包括就过去未受制于的事项实施大量额外的内部控制、流程和程序，并对我们的管理层和董事会施加更多的监督义务。我们还可能在多个司法管辖区受到重叠和潜在冲突的ESG披露要求的约束。此外，我们的许多供应商、业务合作伙伴和我们价值链中的其他人可能会受到类似的预期，这可能会增加或产生额外的风险，包括我们可能不知道的风险。由于这些原因，提高ESG披露要求的水平可能会增加我们的运营成本，并对我们的业务和运营结果产生负面影响。
此外，我们不时制定并公开宣布减少碳足迹的目标和承诺，方法是增加使用回收包装材料，并参与由非政府组织和其他团体组织或赞助的环境和可持续性方案和倡议，以减少全行业的温室气体排放。如果我们未能实现，由于清洁或可再生能源的获取受到限制或能源供应短缺，或不当报告我们在实现减少碳足迹目标和承诺方面取得的进展，由此产生的负面宣传可能会对消费者对我们饮料产品的偏好和需求产生不利影响。
与网络安全、我们的信息系统、数据隐私和社交媒体相关的风险
如果我们无法保护我们的信息系统免受服务中断、数据被盗用或网络安全事件的影响，我们的运营可能会受到干扰，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们依靠网络、信息系统和其他技术，或IT系统，包括互联网和第三方托管平台和服务，来支持各种业务流程和活动，包括采购和供应链、制造、分销、发票、收款和存储客户、第三方和员工个人数据。我们还使用IT系统处理财务信息和运营结果，用于内部报告目的，并遵守监管财务报告以及法律和税务要求。由于IT系统对我们的许多运营活动至关重要，我们的业务可能会受到网络或硬件故障或损伤、恶意或破坏性软件、员工或承包商的无意或恶意行为、黑客或犯罪集团的网络攻击（可能包括deepfake或社会工程计划、勒索软件和其他形式的恶意软件、商业电子邮件泄露、网络勒索、拒绝服务或试图利用漏洞或获得未经授权的访问权限）或其他事件的影响。网络犯罪分子越来越多地展示了先进的能力，例如利用零日漏洞和生成人工智能。网络安全事件可能导致未经授权披露机密信息、受监管的个人数据或延迟报告我们的财务业绩，我们可能会因无法及时生产或分销我们的产品而损失收入和利润。我们IT系统的任何严重损坏、中断或关闭都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的IT系统可能成为攻击目标。尽管我们迄今所经历的网络安全事件并未对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大影响，但此类网络安全事件可能会在未来对我们产生重大不利影响。为了解决我们IT系统面临的风险，我们投资于专门人员、技术、控制、网络保险和人员培训，以防止这些可能的影响。作为防止此类影响的一种手段，我们维持由审计委员会和我们的高级管理层监督的网络风险管理计划。然而，无法保证我们实施的措施将足以防止此类事件发生。
如果我们未能遵守隐私和数据保护法，我们可能会受到负面宣传、业务中断、数据丢失、政府执法行动和/或私人诉讼，其中任何一项都可能对我们的业务和经营业绩产生负面影响.
在我们的日常业务过程中，我们接收、处理、传输和存储与可识别个人有关的信息（“个人数据”），包括员工、前员工、供应商、第三方人员、客户以及与我们互动的消费者。因此，我们受制于各种不断发展和不断发展的法律法规在众多
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有关隐私和数据保护的司法管辖区，其中可能包括不同的标准和义务，或者可能因司法管辖区而有不同的解释和适用，并可能产生不一致或相互冲突的要求。我们对个人数据的安全控制以及我们已经实施或将来可能实施的政策、程序和做法，可能无法阻止我们或我们在接收、存储和传输个人数据时使用其技术、系统和服务的第三方服务提供商和供应商不当披露个人数据。
我们的分销商、合资伙伴和供应商对个人数据的隐私和安全控制和政策在范围和复杂性上与我们的政策、程序和做法不同，我们还可能因不当披露个人数据而遭受二次合同、监管、财务和声誉损害。违反隐私和数据保护法的未经授权访问或不当披露个人数据可能会损害我们的声誉，导致消费者信心丧失，使我们受到监管执法行动（包括处罚、罚款和调查），并导致对我们的私人诉讼，这可能导致收入损失、成本增加、金钱损失责任和/或罚款，所有这些都可能对我们的业务和经营业绩产生负面影响。这方面新的和增加的法律法规，包括自律和行业标准、执法活动的增加以及法律法规解释的变化，可能会增加我们的合规和运营成本，或以其他方式损害我们的业务。
社交媒体上的负面宣传或不准确信息可能会对我们的声誉产生不利影响。
有关或影响我们的负面或不准确信息或可口可乐商标可以在任何时候发布在社交媒体和类似平台上，包括weblog（博客）、社交媒体网站和其他基于互联网的传播形式，包括那些经常由有影响力的人进行的传播，这些传播形式允许个人接触广大消费者和其他感兴趣的人。这些信息可能会损害我们的声誉，而不会给我们提供补救或纠正的机会，这反过来可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。同样，由于个人、主持人或与我们赞助或支持的组织有关联的实体的争议、想法、实际或涉嫌的不当行为或行为，赞助关系和与影响者的关联可能会使我们受到负面宣传.
原材料及供应链相关风险
水资源短缺或任何未能维持现有特许权或合同的情况都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
水是我们所有产品的重要组成部分。我们根据我们各地区政府（包括联邦、州或市级政府）授予的特许权或根据合同，从我们领土内的各种来源获得水，包括泉水、水井、河流以及市政和州级水务公司。
我们从市政公用事业公司和根据使用水井的特许权获得我们生产中使用的绝大多数水，这些特许权通常是根据对现有和预计的地下水供应的研究授予的。我们现有的用水特许权或获取用水的合同可能会在某些情况下被政府当局终止，其续签取决于几个因素，包括已全额支付所有费用、遵守了适用的法律和义务以及获得了地方和/或联邦水务当局的续签批准。见“第4项。公司信息—监管—供水。”气候变化正在导致不同地区的气温上升，结果加剧了水资源短缺和干旱.在我们的一些领土，我们现有的供水可能不足以满足我们未来的生产需求，而可用的供水可能会受到短缺或政府法规变化和环境变化的不利影响。
我们无法向您保证，将有足够数量的水来满足我们未来的生产需求，或者将证明足以满足我们的供水需求。我们经营所在地区持续缺水可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
原材料价格上涨、供应链中断或原材料短缺可能会增加我们的销售成本，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
除了水，我们最重要的原材料是浓缩液，我们从The Coca-Cola Company的关联公司获得浓缩液、甜味剂和包装材料。
价格为可口可乐商标浓缩饮料由The Coca-Cola Company以当地货币加权平均零售价格的百分比确定，并扣除适用税款。
过去，精矿价为可口可乐商标饮料在我们经营的一些国家有所增加。我们可能无法成功谈判或实施措施，以减轻这可能对我们的产品定价或我们的结果产生的负面影响。
我们其他原材料的价格受到市场价格和当地供应、征收进口关税和限制、汇率波动和通货膨胀的推动。我们还被要求满足我们所有的供应需求（包括甜味剂
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和包装材料）从经The Coca-Cola Company批准的供应商处获得，并且The Coca-Cola Company可能会限制我们可用的供应商数量。我们的销售价格以我们经营所在的每个国家的当地货币计价，而某些材料的价格，包括用于我们产品装瓶的材料，主要是聚对苯二甲酸乙二醇酯或PET树脂、用于制造塑料瓶的预制件、成品塑料瓶、铝罐、氢氟碳化合物和某些甜味剂，则以美元支付，或参照美元确定，因此，如果美元兑适用的当地货币升值，则可能会上涨。我们无法预测未来美元相对于这些当地货币是否会升值或贬值，我们也无法向您保证，我们将通过衍生工具或其他方式成功地缓解任何此类波动。见“第4项。关于公司的信息—公司—原材料。”
我们最重要的包装原材料成本来自于PET树脂的采购，其价格与原油价格和全球PET树脂供应有关。原油价格具有周期性行为，是参照美元决定的；因此，高汇率波动可能会影响我们以当地货币计算的PET树脂平均价格。此外，受需求转移、供应情况、 气候 变化和其他影响生产和分配的问题。在我们经营业务的所有国家，除巴西外，食糖价格受制于当地法规和其他市场进入壁垒，导致我们以高于国际市场价格的价格采购食糖。见“第4项。关于公司的信息—公司—原材料。”我们无法向您保证，我们的原材料价格在未来不会进一步上涨，或者我们将成功地通过衍生工具或其他方式缓解任何此类上涨。原材料价格上涨将增加我们的销售成本，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
此外，地缘政治冲突，包括以色列和哈马斯之间持续的军事冲突，以及涉及俄罗斯和乌克兰的持续军事冲突以及由此对俄罗斯和某些俄罗斯公民和企业实施的经济制裁，已经并可能继续导致大宗商品市场动荡、供应链中断和全球网络事件的更大风险。商品市场波动和供应链中断加剧，可能继续增加我们部分原材料的成本，因此对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
成本增加、供应中断或能源或燃料短缺可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们的装瓶业务运营大型卡车和其他机动车辆车队，向我们的业务合作伙伴、客户和客户分销和交付饮料产品。此外，我们使用大量电力、天然气和其他能源来运营我们的装瓶厂和分销设施。由于需求增加、自然灾害、停电或政府法规、税收、政策或计划，包括旨在减少温室气体排放以应对气候变化的计划，可能导致我们经营所在国家的价格上涨、供应中断或燃料和其他能源短缺，这可能会增加我们的经营成本，并对我们的业务和经营业绩产生负面影响。我们运营所在国家政府法规的变化，包括与输电、配电和其他成本相关的改革，可能会导致我们的电力成本大幅增加。见“第4项。公司信息—监管—其他监管。”
与监管发展、税收和法律诉讼相关的风险
监管发展可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们受法律法规约束的主要领域包括反腐败、反贿赂、反洗钱、水、环境、能源、劳工、税收、健康和反垄断。见“第4项。关于公司的信息——监管。”此外，我们在销售和分销我们的产品包括啤酒和其他酒精饮料方面也受到法律法规的约束。现有法律法规的变化、新法律或法规的采用、对某些成分或包装的使用的限制，或在我们经营所在国家对其进行更严格的解释或执行，可能会增加我们的运营和合规成本或对我们的运营施加限制，进而可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们目前提供非-可再灌装和可再灌装容器跨越我们的领土，以及其他产品介绍。在我们经营业务的一些地区，已经提出了某些立法和监管改革，以限制一次性塑料的销售，未来可能会提出或颁布类似的立法或法规。见“第4项。公司信息—监管—其他监管。”消费者对固体废物流和环境责任的担忧增加和习惯改变以及相关宣传可能会导致此类立法或法规的通过。如果这些类型的要求在我们的任何地区被大规模采用和实施，它们可能会影响我们的成本或要求改变我们的分销模式和包装，这可能会降低我们的净营业收入和盈利能力。
历史上，我们经营业务的几个国家都曾实施过自愿价格限制或法定价格管制。我们无法向您保证，我们经营所在国家的现有或未来有关商品和服务的法律法规（特别是施加法定价格控制的法律法规）不会影响我们的产品，我们为我们的产品定价的能力
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产品，或表示我们将不需要实施价格限制，这可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。
我们在多个地区开展业务，受制于复杂的监管框架，执法活动增加。我们维持由高级管理层监督的全球诚信合规计划（“GCIP”），并在我们经营所在的每个国家雇用一名法律合规官。此类合规计划的报告每半年向我们董事会的审计委员会提交一次。尽管我们的内部治理和合规流程，包括第三方的尽职调查流程，我们可能会受到我们的员工、承包商或其他代理人意外违反我们的道德准则、反腐败和反洗钱政策以及其他内部准则的影响，包括其中任何一方的欺诈行为、腐败行为和不诚实行为。我们未能遵守适用法律和其他标准可能会损害我们的声誉，使我们受到巨额罚款、制裁或处罚，并对我们的业务产生不利影响。无法保证我们将能够在相关监管机构规定的时限内遵守任何法律法规的变更。
某些税收可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们经营所在的国家可能会采用新的税法或修改现有的税法，以增加适用于我们的业务或产品的税收。我们的产品在我们经营的许多国家都要缴纳一定的税。见“第4项。公司信息—监管—饮料征税。”征收新税种、增加现有税种或税务机关对税收法律法规的解释发生变化，可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们经营业务的一些国家的税收立法最近发生了重大变化。见“第4项。公司信息—监管—税制改革。”我们无法向您保证，我们经营所在国家的政府所采取的这些改革或其他改革不会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们的法律诉讼的不利结果可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的业务不时受到并可能继续受到反垄断当局有关涉嫌反竞争做法以及税务、消费者保护、环境、劳工和商业事项的调查和诉讼。我们无法向您保证，这些调查和诉讼不会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。见“项目8。金融信息—法律诉讼。”
与兼并、收购和商业联盟相关的风险
我们可能无法成功整合我们的收购和业务联盟，并实现预期的运营效率或协同效应。
我们已经并可能继续收购瓶装业务和其他业务，以及建立商业联盟。实现我们收购和合并的收益和预期协同效应的关键要素是及时有效地将收购或合并业务的运营整合到我们自己的业务中，以及保留合格和有经验的关键人员。我们可能会在收购、控制或管理瓶装业务和其他业务方面产生不可预见的负债，并且在重组和将其整合到我们的运营结构中可能会遇到困难和不可预见的或额外的成本。实现我们的商业联盟的全部利益取决于确定适当的商业伙伴并谈判增值商业协议。如果这种联盟的这些关键方面没有实现，我们可能无法成功地实现这种商业联盟的全部利益。我们无法向贵方保证，这些努力将按我们的预期取得成功或完成，如果我们无法做到这一点，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
与我们经营所在国家相关的风险
我们经营所在国家的不利经济状况可能会对我们的财务状况和业绩产生不利影响。
我们是一家墨西哥公司，我们的墨西哥业务是我们最重要的地理区域。我们还在巴西开展业务的重要部分。截至2023年12月31日止年度，我们总收入的约77.4%归属于墨西哥和巴西。我们的结果受到我们开展业务的国家的经济状况的影响。消费者需求和偏好、实际价格和原材料成本在很大程度上受到宏观经济状况的影响，这些情况因国家而异，可能并不相关。此外，不利的经济条件可能影响和降低消费者人均收入，从而由于消费者购买力下降而对消费者对我们产品的需求产生不利影响。我们开展业务的国家的经济状况恶化或长期疲软可能对我们的公司产生负面影响，并且在过去一直对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
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我们经营业务的一些国家受到美国经济的影响。美国经济中的经济状况恶化可能会影响到这些经济体。特别是，墨西哥的经济状况历来与美国的经济状况相关，部分是由于北美自由贸易协定，以及最近于2020年7月1日生效的美国-墨西哥-加拿大协定。任何影响我们经营所在的任何国家与美国之间关系的不利事件，包括任何自由贸易协定的变化或终止，都可能对这些国家的经济产生重大不利影响。
我们的业务也可能受到我们经营所在国家的利率、通货膨胀率和当地货币汇率的重大影响。增长率下降、负增长时期和/或通货膨胀或利率上升可能导致对我们产品的需求下降、我们产品的实际价格下降或转向利润率较低的产品。 此外，加息将增加我们的浮动利率融资成本（在我们的掉期合约生效后，并通过对每年未偿债务余额组合进行加权计算，截至2023年12月31日，占我们总债务的约27.1%），这将对我们的财务状况产生不利影响。见“项目11。关于市场风险的定量和定性披露。”
我们经营所在的任何国家的通货膨胀率持续和长期上升，可能会导致该国家出于会计目的被归类为恶性通货膨胀经济体，这将改变我们呈现和报告与我们在该国家的经营相关的财务信息的方式。
例如，根据该国现有指数，阿根廷经济符合根据各种经济因素被视为恶性通货膨胀经济体的标准，包括阿根廷过去三年的累计通货膨胀率超过100.0%。阿根廷持续的恶性通货膨胀可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们经营所在国家的当地货币相对于美元贬值可能会对我们的财务状况和业绩产生不利影响。
当地货币相对于美元的贬值增加了我们获得的一些原材料的成本，其价格可能以美元支付或参考美元确定，以及我们以美元计价的债务义务，因此可能对我们的业绩、财务状况和权益产生负面影响。此外，我们经营所在国家的当地货币相对于美元贬值，也可能潜在地提高这些国家的通货膨胀率。当地货币相对于美元的大幅波动过去曾发生，未来可能会持续，对我们的业绩产生负面影响。未来货币贬值或在我们经营业务的任何国家实施外汇管制可能会潜在地增加我们的经营成本，这可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。见“项目11。关于市场风险的定量和定性披露——外币汇率风险。”
我们经营所在国家的任何货币严重贬值都可能导致国际外汇市场中断，并可能限制我们将这些货币转移或转换为美元或其他货币的能力，以便及时支付我们以美元计价的债务或其他货币的债务的利息和本金。虽然墨西哥政府不限制墨西哥或外国个人或实体将墨西哥比索兑换成美元或将其他货币转移出墨西哥的权利或能力，但墨西哥政府可能会在未来实施限制性汇率政策。货币波动可能对我们的业绩、财务状况和未来期间的现金流量产生不利影响。
作为我们融资、国债和衍生品政策的一部分，我们维持旨在缓解利率、原材料和外汇汇率风险的对冲举措。这些对冲举措由我们的企业财务部门每季度提交给我们董事会的计划和财务委员会，供其审查和批准。即使作出了这些努力，也无法保证我们实施的对冲和其他金融策略将足以防止由于我们经营所在国家的当地货币相对于美元的任何贬值、利率波动或原材料价格波动而对我们的财务状况和经营业绩产生任何不利影响。
我们经营所在国家和其他地方的政治和社会事件以及政府政策的变化可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
近年来，我们开展业务的国家的一些政府已经实施并可能继续实施可能影响这些国家政治和社会状况的法律、公共政策或法规的重大变化。任何此类变化，以及美国等其他国家的类似变化，都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。此外，在我们开展业务的几个国家，包括阿根廷、巴拿马、墨西哥和乌拉圭，国家总统、州政府和/或立法机构选举已于2023年举行或计划于2024年举行。这些国家正在或可能正在面临政府更迭，这可能会引入与政治领导层转变和公共政策变化相关的潜在风险。围绕新政府议程、监管改革和经济政策的不确定性可能会影响我们的运营和财务业绩。我们无法向您保证，我们经营所在国家或其他地方的政治或社会发展，例如新一届政府的选举、法律的变化、公共政策或
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我们无法控制的法规、政治分歧、内乱和暴力上升以及对这种暴力上升的看法，不会对当地或全球市场或我们的业务、财务状况和经营业绩产生相应的不利影响。
有关单位及美国存托股的风险
我们的L系列股票有有限的投票权。
我们的L系列股票仅在特定情况下授予投票权。一般而言，它们授予我们最多21名董事中最多三名董事的选举权，并且仅授予对特定事项的投票权，包括我们公司形式的某些变化，当我们公司是被合并实体时涉及我们公司的合并，或当被合并实体的主要公司目的与我们公司的公司目的无关时，取消我们在墨西哥证券交易所的股票登记（墨西哥瓦洛雷斯证券交易所，或BMV）或任何其他外国证券交易所，以及墨西哥证券市场法（Ley del Mercado de Valores）明确授予有限表决权股份类别的表决权。因此，单位持有人将无法就他们间接持有的L系列股份影响我们的业务或运营。见“第7项。大股东暨关联交易—大股东》和“第10项。附加信息—章程—投票权、转让限制和某些少数人权利。”
ADS持有者可能无法在我们的股东大会上投票。
我们的单位由3股B股和5股L股组成，以ADS的形式在纽约证券交易所（“NYSE”）交易，每一股代表10个单位。ADS持有人可能无法在足够的时间内收到ADS存托人发出的L轮或B轮股东大会通知，以使这些持有人能够及时将投票指示退回ADS存托人。
墨西哥向少数股东提供的保护与美国向少数股东提供的保护不同，投资者在对我们或我们的董事、高级职员和控制人执行民事责任时可能会遇到困难。
根据墨西哥证券市场法，给予少数股东的保护与美国给予少数股东的保护不同，而且可能少于美国给予的保护。因此，小股东对我们、我们的董事或我们的控股股东行使权利可能比对美国公司的小股东更难。
此外，我们是根据墨西哥法律组建的，我们的大多数董事、高级管理人员和控制人居住在美国境外，我们的全部或大部分资产以及我们的董事、高级管理人员和控制人的资产位于美国境外。因此，投资者可能无法在美国境内向这些人送达诉讼程序，或在美国法院或美国以外司法管辖区的法院执行对他们的判决，在每种情况下，包括在根据美国联邦证券法基于民事责任的任何诉讼中。
在执行美国法院判决的行动中对我们在墨西哥的董事、高级管理人员和控制人的可执行性，以及仅基于美国联邦证券法的责任，将受墨西哥联邦民事诉讼法典和任何适用条约规定的某些要求的约束。其中一些要求可能包括亲自送达诉讼程序，以及美国法院的判决不违反墨西哥的公共政策。被视为墨西哥公共政策的墨西哥证券市场法规定，如果发生因违反对我们的董事和高级职员的注意义务和忠诚义务而产生的行动，任何补救措施将完全是为了我们公司的利益。因此，投资者将不会直接有权根据此类行动获得任何补救。
其他国家的事态发展可能会对我国证券市场产生不利影响。
墨西哥公司的证券市值在不同程度上受到其他国家经济和证券市场状况的影响。尽管每个国家的经济状况不同，但投资者对一国事态发展的反应可能会对包括墨西哥在内的其他国家发行人的证券产生影响。其他国家的危机可能会降低投资者对墨西哥发行人证券的兴趣。例如，涉及俄罗斯和乌克兰的持续军事冲突以及由此对俄罗斯和某些俄罗斯公民和企业实施的经济制裁的影响可能会影响我们证券的市场价值。
美国的单位和ADS持有者可能无法参与任何资本发行，因此可能会被稀释其股权。
根据适用的墨西哥法律，如果我们以现金发行新股作为增资的一部分，而不是与公开发行新发行的股票、库存股或合并有关，我们通常需要授予我们的股东权利
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购买足够数量的股份以维持其现有的所有权百分比。在这些情况下购买股票的权利被称为优先购买权。根据法律，我们不得允许位于美国的我们的单位或ADS的持有人在任何未来的增资中行使任何优先购买权，除非（1）我们就未来的股票发行向美国证券交易委员会（SEC）提交注册声明，或（2）此次发行符合经修订的1933年美国证券法注册要求的豁免条件。在未来进行任何增资时，我们将评估与向SEC提交注册声明相关的成本和潜在责任，以及优先购买权对我们在美国的单位和ADS持有人的好处，以及我们认为在决定是否提交注册声明时重要的任何其他因素。
我们可能会决定不向SEC提交一份注册声明，该声明将允许位于美国的我们的单位或ADS的持有人参与优先认购权发行。此外，根据墨西哥现行法律，ADS保存人不可能出售优先购买权，也不可能将这类出售的收益分配给ADS持有人。因此，这类单位或ADS持有者的股权将被按比例稀释。见“第10项。附加信息—章程—优先购买权。”
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项目4。关于公司的信息
公司
概述
我们在我们经营的大多数国家都是饮料市场的领导者，是最大的特许装瓶商可口可乐商标产品在世界各地的销售量，基于公开的文件和我们的主要竞争对手的信息。2023年，我们的销量约占总销量的12.2%。可口可乐世界上的系统。我们生产和分销可口可乐商标饮料，每天为大约2.72亿消费者提供广泛的品牌组合。我们拥有超过86,000名员工，通过超过210万个销售点，每年营销和销售约400万个单元箱。我们经营着56家装瓶厂和251个配送中心。我们致力于为整个价值链的所有利益相关者创造经济、社会和环境价值。我们是道琼斯MILA太平洋联盟可持续发展指数、FTSE4Good新兴指数、BMV的IPC和社会责任与可持续发展指数等的成员。
我们在以下国家的领土开展业务：
•墨西哥——墨西哥中部的很大一部分，墨西哥东南部和东北部。
•危地马拉。
•尼加拉瓜。
•哥斯达黎加。
•巴拿马。
•哥伦比亚——全国大部分地区。
•巴西——圣保罗州和米纳斯吉拉斯州的主要部分，帕拉纳州、圣卡塔琳娜州、南马托格罗索州和南里奥格兰德州，以及里约热内卢和戈亚斯州的部分地区。
•阿根廷——布宜诺斯艾利斯及周边地区。
•乌拉圭。
我们还通过对可口可乐凡萨瓶装 de Venezuela，S.A.或KOF Venezuela的投资在委内瑞拉开展业务。
我公司于1991年10月30日组建为可变资本股份公司（sociedad an ó nima de capital variable）根据墨西哥法律，任期99年。2006年12月5日，根据《墨西哥证券市场法》修正案的要求，我们成为一家可变资本的公开上市股份公司（Sociedad an ó nima burs á til de capital variable).我们的法定名称是可口可乐凡萨瓶装，S.A.B. de C.V。我们的主要行政办公室位于Calle Mario Pani No. 100，Colonia Santa Fe Cuajimalpa，Alcald í a Cuajimalpa de Morelos，05348，Mexico City，Mexico。我们在这个位置的电话号码是+ 52（55）1519-5000。我们的网站是www.coca-colafemsa.com.
以下是我们2023年按合并报告分部划分的运营概览。
| 按合并报告分部划分的业务—截至2023年12月31日的概览年度 | |||||||||||||||||||||||
| 总收入 | 毛利 | ||||||||||||||||||||||
| （百万墨西哥比索，百分比除外） | |||||||||||||||||||||||
| 墨西哥和中美洲（1） | PS。149,362 | 60.9 | % | PS。71,665 | 64.6 | % | |||||||||||||||||
| 南美洲（2） | 95,726 | 39.1 | % | 39,195 | 35.4 | % | |||||||||||||||||
| 合并 | 245,088 | 100.0 | % | 110,860 | 100.0 | % | |||||||||||||||||
(1) 包括墨西哥、危地马拉、尼加拉瓜、哥斯达黎加和巴拿马。
(2) 包括哥伦比亚、巴西、阿根廷和乌拉圭。
企业历史
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我们是FEMSA的子公司，该公司通过以下部门参与零售行业：（i）Proximity Americas部门，在拉丁美洲经营OXXO小型连锁商店，（ii）Proximity Europe部门，由Valora经营的欧洲小型零售和食品连锁店，（iii）燃料部门，经营零售服务站的OXXO Gas连锁店，以及（iv）健康部门，其中包括药房服务地点和相关业务。FEMSA通过我们参与饮料行业。FEMSA还通过其数字部门Digital @ FEMSA参与金融服务行业，该部门寻求构建创新的数字解决方案，以满足其客户和业务合作伙伴的金融需求，并开发和发展数字支持的忠诚度计划。此外，FEMSA还参与其他非核心业务，包括其物流和分销业务、销售点冷藏、食品加工设备和塑料解决方案，这些业务目前被FEMSA归类为持有待售资产和已终止经营业务。
我们于1979年开始运营，当时FEMSA的一家子公司收购了墨西哥城及周边地区的某些起泡饮料瓶装商。1991年，FEMSA将其对装瓶商的所有权转让给我们的公司前身FEMSA Refrescos，S.A. de C.V.。1993年6月，The Coca-Cola Company的子公司以D轮股份的形式认购了我司30.0%的股本。1993年9月，FEMSA向公众出售了占我们股本19.0%的L系列股票，我们将这些股票在墨西哥证券交易所上市，并以ADS的形式在纽约证券交易所上市。
在1994年以来的一系列交易中，我们收购了新的地区、品牌和其他业务，包括阿根廷和墨西哥南部的某些地区，这些地区今天构成了我们的业务。
2003年5月，我们收购了Panamerican Beverages Inc.，即Panamco，开始生产和分销可口可乐墨西哥中部、东南部和东北部地区以及中美洲（危地马拉、尼加拉瓜、哥斯达黎加和巴拿马）、哥伦比亚、委内瑞拉和巴西的其他地区的商标饮料，以及其中一些地区的瓶装水、啤酒和其他饮料。
2006年11月，FEMSA从The Coca-Cola Company的某些子公司收购了148,000，000股我们的D系列股份，使FEMSA的所有权增加到53.7%。
2007年11月，我们与The Coca-Cola Company一起收购了Jugos del Valle，S.A.P.I. de C.V.或Jugos del Valle 100.0%的股本。2008年，我们、The Coca-Cola Company和所有墨西哥人和巴西人可口可乐装瓶商分别为Jugos del Valle的墨西哥和巴西业务开展了一项联合业务。
在2007年12月和2008年5月，我们将大部分专有品牌出售给了The Coca-Cola Company。专有品牌现在由The Coca-Cola Company根据我们的装瓶商协议授权回给我们。
2008年5月，我们与The Coca-Cola Company签订了一项交易，以收购其位于巴西米纳斯吉拉斯州的全资瓶装特许经营权Refrigerantes Minas Gerais，Ltda.，或REMIL。
2008年7月，我们收购了阿瓜德洛杉矶Grupo Embotellador CIMSA，S.A. de C.V.，或Grupo CIMSA在墨西哥城及周边地区的散水业务，当时的可口可乐墨西哥的瓶装特许经营权。这些商标仍在The Coca-Cola Company名下。我们后来合并了阿瓜德洛杉矶进入我们的散水业务下Ciel品牌。
2009年2月，我们与The Coca-Cola Company一起收购了布里萨Bavaria，S.A.在哥伦比亚的瓶装水业务。We acquired the production assets and the distribution area，and The Coca-Cola Company acquired the布里萨品牌。
于2009年5月，我们订立了一项协议，以制造、分销及销售水晶与The Coca-Cola Company在巴西联合推出商标水产品。
2010年8月，我们从The Coca-Cola Company收购了其他巴西可口可乐Bottlers，Le ã o Alimentos e Bebidas，Ltda.，or Le ã o Alimentos，the manufacturer and distributor of the哑光莱昂茶品牌，之后将与Jugos del Valle的巴西业务整合。
2011年3月，我们与The Coca-Cola Company一起收购了Industrias L á cteas，S.A.， 或 Estrella Azul，一家巴拿马企业集团，参与了巴拿马的乳制品和果汁饮料类别，我们随后将其出售给Panama Dairy Ventures Ltd.2020年9月。
2011年10月，我们与Administradora de Acciones del Norte，S.A.P.I. de C.V.或Grupo Tampico合并，墨西哥人可口可乐在塔毛利帕斯州、圣路易斯波托西州和韦拉克鲁斯州以及伊达尔戈州、普埃布拉州和克雷塔罗州的部分地区开展业务的装瓶商。
2011年12月，我们与Corporaci ó n de los Angeles，S.A. de C.V.合并，后者也是Grupo CIMSA的一部分，墨西哥可口可乐装瓶商，业务主要在莫雷洛斯州和墨西哥，以及格雷罗州和米却肯州的部分地区。作为
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作为与Grupo CIMSA合并的一部分，我们还收购了Promotora Industrial Azucarera，S.A de C.V.或PIASA的少数股权。
2012年5月，我们与Grupo Fomento Queretano，S.A.P.I. de C.V.或Grupo Fomento Queretano合并，墨西哥人可口可乐装瓶商，业务主要在克雷塔罗州，以及墨西哥、伊达尔戈和瓜纳华托州的部分地区。作为与Grupo Fomento Queretano合并的一部分，我们增加了在PIASA的少数股权。
2012年8月，我们通过Jugos del valle收购了Santa Clara Mercantil de Pachuca，S.A. de C.V.或Santa Clara的间接少数股权，后者是墨西哥的牛奶和增值乳制品生产商。
2013年1月，我们通过CIBR从The Coca-Cola Company手中收购了Controladora de Sociedades de Bebidas Refrescantes、S. de R.L. de C.V.（原Controladora de Inversiones en Bebidas Refrescantes，S.L.）或CIBR、可口可乐 Beverages Philippines，Inc.（原可口可乐凡萨瓶装 Philippines，Inc.）或KOF Philippines的51.0%股权。2018年12月，CIBR通过行使CIBR的出售选择权，完成了将其持有的KOF菲律宾股权回售给The Coca-Cola Company。
2013年5月，我们与墨西哥的Grupo Yoli，S.A. de C.V.合并可口可乐主要在格雷罗州开展业务的装瓶商，以及瓦哈卡州的部分地区。作为与Grupo Yoli合并的一部分，我们增加了在PIASA的少数股权。
2013年8月，我们收购了Companhia Fluminense de Refrigerantes，即Companhia Fluminense，a可口可乐巴西特许经营权，在巴西圣保罗、米纳斯吉拉斯州和里约热内卢的部分州开展业务。作为收购Companhia Fluminense的一部分，我们还收购了Le ã o Alimentos的额外少数股权。
2013年10月，我们收购了Spaipa S.A. Industria Brasileira de Bebidas，即Spaipa，一家巴西可口可乐在巴拉那州和圣保罗州部分地区开展业务的装瓶商。作为收购Spaipa的一部分，我们增加了Le ã o Alimentos的少数股权，并收购了Fountain Agua Mineral Ltda. 50.0%的股份，这是一家与The Coca-Cola Company共同开发水和非碳酸饮料的合资企业。
2016年8月，我们通过Le ã o Alimentos收购了巴西牛奶和乳制品生产商Trop Frutas do Brasil，Ltda.或Top Frutas（原名Latic í nios Verde Campo Ltda.）的间接参股公司。
2016年12月，我们收购了Vonpar S.A.，即Vonpar，一家巴西装瓶商可口可乐在巴西南里奥格兰德州和圣卡塔琳娜州开展业务的商标产品。作为收购Vonpar的一部分，我们增加了Le ã o Alimentos的少数股权。
2017年3月，我们通过我们在墨西哥、巴西、阿根廷、哥伦比亚的子公司以及通过我们在墨西哥的Jugos del Valle的权益，与The Coca-Cola Company一起收购了一家参与ADES植物饮料业务的公司。由于这次收购，我们在我们的领土上拥有ADES植物基饮料的独家分销权。
2018年4月，我们的子公司之一Del Norte Sociedad Controladora de Bebidas Refrescantes，S. de R.L. de C.V.（原Compa ñ í a Inversionista en Bebidas del Norte，S.L.）从危地马拉装瓶商The Coca-Cola Company、Alimentos y Bebidas Atl á ntida，S.A.或ABASA收购了可口可乐在危地马拉东北部地区开展业务的商标产品。
2018年4月，我们的子公司之一Controladora de Bebidas Refrescantes，S. de R.L. de C.V.（原Compa ñ í a de Inversiones Moderna，S.L.）从危地马拉装瓶商The Coca-Cola Company，Comercializadora y Productora de Bebidas Los Volcanes，S.A.或Los Volcanes收购了可口可乐在危地马拉西南地区开展业务的商标产品。
2018年6月，我们的子公司之一Controladora de Sociedades de Bebidas Refrescantes IB é rica，S. de R.L. de C.V.（原Inversiones en Bebidas Refrescantes IB é rica，S.L.）从The Coca-Cola Company、Montevideo Refrescos S.R.L.或Monresa收购了一家乌拉圭装瓶商可口可乐商标产品。
2022年1月，我司巴西子公司收购了CVI制冷剂有限公司。（“CVI”），一家巴西装瓶商可口可乐在巴西南里奥格兰德州开展业务的商标产品。作为收购CVI的一部分，我们巴西子公司在Le ã o Alimentos的少数股权增加。由于我们收购了CVI，我们对Trop Frutas的兴趣也增加了。
2022年11月，我们收购了水晶来自Embotelladoras Bepensa，S.A. de C.V.和关联公司的散装水业务，一家墨西哥可口可乐装瓶商集团，位于墨西哥东南部地区。
股本
截至本报告日期，（1）FEMSA间接拥有相当于我们股本的47.2%的A系列股份（占我们股本的56.0%，拥有完全投票权），以及（2）The Coca-Cola Company间接拥有相当于我们股本的27.8%的D系列股份
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股票（占我们股本的32.9%，拥有完全投票权）。有限投票权的L系列股份占我们股本的15.6%，B系列股份占我们股本的剩余9.4%（剩余的11.1%的完全投票权股本）。
经营策略
我们正在通过专注于实施长期可持续增长模式来改造我们的公司。我们的宗旨是随时随地刷新世界。我们的愿景在2023年演变，以强调我们对客户的承诺，以及可持续发展。为此，我们刷新的愿景是成为客户和合作伙伴的首选商业平台和增长盟友，培育可持续的未来。
我们通过共同更新和增强以下主要目标，加强了与The Coca-Cola Company的长期合作关系：（i）增长原则，（ii）关系经济学，（iii）潜在的新业务和企业，以及（iv）数字化战略。见“第7项。大股东暨关联交易—与The Coca-Cola Company的合作框架》。
为了巩固我们作为行业全球领导者的地位，并加强我们对零售客户和终端消费者的价值主张，我们正在利用我们的优势和我们的赢权，并致力于以下六个战略优先事项作为我们的指导原则：（i）发展核心，（ii）成为首选商业平台，（iii）战略并购，（iv）消除我们的基础设施瓶颈并将企业数字化，（v）加强我们以客户为中心的文化，以及（vi）培育可持续的未来。
i.成长核心.我们看到更多的跑道来发展我们的核心业务，重点是抓住跨市场和跨渠道的可口可乐产品组合的增长机会；加速推动可口可乐零糖在我们各地区的增长；在低人均市场开发增长机会；以及加速盈利的非碳酸饮料类别的增长。
ii.做首选商业平台.我们的目标是，通过我们的全渠道商业平台Juntos +，利用精心策划的品牌组合、The Coca-Cola Company和多品类组合，继续扩大我们在各个市场的总客户群和数字客户群。
iii.战略并购.追求提升价值的收购，利用纪律严明的方法。
iv.去瓶颈我们的基础设施和数字化企业.我们的目标是提高制造和分销能力，同时实施一流的物流和分销使能。
v.加强我们以客户为中心的文化.我们的目标是促进成长心态，建立倍增的领导风格，赋能领导者发展我们的员工，并在我们的团队中培养一个提供心理安全的工作场所。
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vi.培育可持续的未来.我们的目标不仅是加强我们的环境倡议，而且是加强我们的社会和治理议程，包括社区发展计划以及多样性和包容性。
我们对可持续发展的看法是我们业务战略的综合组成部分。我们的努力基于三个方面（i）道德和治理，（ii）人权、多样性、公平和包容性，以及（iii）文化，同时专注于七个支柱：（i）水资源管理，（ii）没有浪费的世界，（iii）气候行动，（iv）产品组合，（v）可持续采购，（vi）整体员工福祉，以及（vii）社区发展。
我们的领土
以下地图显示了我们的领土，给出了截至2023年12月31日我们向其提供产品的人口以及我们的饮料零售商数量的每个案例的估计：
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我们的产品
我们主要生产、营销、销售和分销The Coca-Cola Company商标饮料组合。其中包括气泡饮料（可乐和调味气泡饮料）、水和其他非碳酸饮料（包括果汁饮料、咖啡、茶、牛奶、增值乳制品、运动饮料、能量饮料、植物性饮料）和某些酒精饮料，例如托波奇科硬苏打水。
此外，通过某些分销协议，我们分销和销售 在我们某些地区的其他产品和类别中，怪物在我们经营的所有国家的产品，喜力-自有品牌 啤酒产品，埃斯特雷拉·加利西亚啤酒产品，Therez ó polis啤酒产品，金巴利酒精饮料和Perfetti我们巴西领土上的糖果和口香糖。
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自2021年以来，我们一直在我们的一些地区测试酒精饮料和消费品的分销。从我们正在进行的测试中，我们一直在学习新的购物者和消费趋势，并收集必要的见解，以加强我们对市场上零售商和消费者的价值主张。这让我们能够补充我们的触达能力，联合消费者价值主张，并为我们的合作伙伴提供与目标消费者沟通的独特优势。由于这些是正在进行的测试，将在适当时候提供更多细节。
下表列出了我们在2023年分销的主要产品的商标：
| 可乐： | |||||||||||||||||
| 可口可乐 | |||||||||||||||||
| 可口可乐 Sin Az ú car | |||||||||||||||||
| 可口可乐之光 | |||||||||||||||||
| 风味起泡饮料： | |||||||||||||||||
| 暗恋 | 夸特 | 施韦普斯 | |||||||||||||||
| 芬达 | 蒙代特 | 雪碧 | |||||||||||||||
| 弗雷斯卡 | 夸特罗 | YOLI | |||||||||||||||
| 静止饮料： | |||||||||||||||||
| Ades | 福泽茶 | Le ã o | |||||||||||||||
| 切皮塔 | Hi-C | 怪物 | 圣克拉拉 | ||||||||||||||
| 德尔瓦莱 | 甲坡 | Powerade | 谷果 | ||||||||||||||
| 水： | |||||||||||||||||
| 阿尔皮纳 | 布里萨 | 达萨尼 | 香格里拉 | ||||||||||||||
| 水瓶座 | Ciel | Manantial | 托波奇科 | ||||||||||||||
| 博纳夸 | 水晶 | Kin | 维塔莱 | ||||||||||||||
包装
我们生产、营销、销售和分销可口可乐在我们每个领土上的商标饮料，装在由The Coca-Cola Company授权的容器中，主要包括主要由PET树脂制成的玻璃瓶、易拉罐和塑料瓶形式的各种可退货和不可退货的展示。我们使用presentation一词是指我们销售产品的包装单位。我们的演示文稿尺寸可口可乐商标饮料的范围从6.5盎司的个人装到3升的多份装。对于我们所有不含水的产品，我们认为倍数份量等于或大于1.0升。一般来说，与多种份量相比，个人份量的单箱价格更高。我们提供可退货和不可退货的演示文稿，这使我们能够根据便利性和可负担性提供投资组合替代方案，以实施收入管理战略并针对我们地区的特定分销渠道和人口细分市场。另外，我们卖一些可口可乐为苏打水喷泉使用而设计的容器中的商标饮料糖浆，我们将其称为喷泉。我们还销售散装瓶装水产品，指的是等于或大于5.0升和高达20.0升的演示文稿，其每单位箱的平均价格低于我们的其他饮料产品。
此外，我们通过正面标注我们饮料的营养成分和热量含量来告知我们的消费者 按照当地法律法规的规定。我们在广告和营销方面自愿遵守国家和国际行为准则，包括针对基于The Coca-Cola Company的负责任营销政策和全球学校饮料指南开发的未成年人的传播，实现所有此类准则的完全遵守， 我们运营的所有国家的法规和指导方针。见“—其他规定。”
销售量和交易概况
我们根据单位案例和交易数量来衡量总销量。“单位案例”是指192盎司的成品饮料产品（24份八盎司份量），当应用于苏打水喷泉时，是指生产192盎司成品饮料产品所需的糖浆、粉末和浓缩液的体积。“交易”是指售出的单个单位（例如一罐或一瓶）的数量，无论其大小或数量，或它们是单独出售还是以多包装形式出售，但代表基于标准12盎司份量的多个交易的喷泉除外。
除特别注明外，本年度报告中的“销售量”是指以单元箱为单位的销售量。
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我们最重要的品牌，可口可乐，连同其低热量产品系列，分别占我们于2023、2022及2021年总销量的60.2%、61.2%及62.6%。
下表说明了与2022年相比，我们在2023年的每项业务和合并报告分部的历史销售数量和交易数量。
| 销量 | 交易 | ||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
| （百万单位案例或百万单单位） | |||||||||||||||||||||||
| 墨西哥 | 2,052.9 | 1,888.9 | 9,729.0 | 9,276.4 | |||||||||||||||||||
| 中美洲（1） | 341.9 | 299.5 | 2,615.9 | 2,356.8 | |||||||||||||||||||
| 墨西哥和中美洲 | 2,394.8 | 2,188.4 | 12,344.9 | 11,633.2 | |||||||||||||||||||
| 增长 | 9.4 | % | 6.3 | % | 6.1 | % | 9.6 | % | |||||||||||||||
| 哥伦比亚 | 347.6 | 330.1 | 2,656.5 | 2,503.7 | |||||||||||||||||||
| 巴西（2）（4） | 1,075.1 | 1,016.2 | 7,523.9 | 7,014.5 | |||||||||||||||||||
| 阿根廷 | 178.7 | 173.9 | 974.4 | 939.5 | |||||||||||||||||||
| 乌拉圭 | 51.7 | 46.6 | 243.9 | 224.2 | |||||||||||||||||||
| 南美洲（4） | 1,653.1 | 1,566.8 | 11,398.3 | 10,681.9 | |||||||||||||||||||
| 增长 | 5.5 | % | 11.9 | % | 6.7 | % | 20.3 | % | |||||||||||||||
| 合计 | 4,047.8 | 3,755.2 | 23,743.2 | 22,315.1 | |||||||||||||||||||
| 增长 | 7.8 | % | 8.6 | % | 6.4 | % | 14.5 | % | |||||||||||||||
下表说明了起泡饮料体积的多份呈现和可回收包装组合：
| 多个服务演示 | 可退货包装 | ||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
| 墨西哥 | 69.0 | % | 69.1 | % | 38.3 | % | 43.4 | % | |||||||||||||||
| 中美洲（1） | 61.3 | % | 55.2 | % | 36.0 | % | 31.3 | % | |||||||||||||||
| 哥伦比亚 | 70.4 | % | 60.1 | % | 26.5 | % | 20.0 | % | |||||||||||||||
| 巴西（2）（4） | 75.7 | % | 67.0 | % | 18.3 | % | 15.7 | % | |||||||||||||||
| 阿根廷 | 80.1 | % | 76.5 | % | 20.7 | % | 17.3 | % | |||||||||||||||
| 乌拉圭 | 81.3 | % | 81.0 | % | 20.1 | % | 17.0 | % | |||||||||||||||
| 合计 | 71.0 | % | 66.7 | % | 30.1 | % | 31.5 | % | |||||||||||||||
下表说明了我们每个业务和合并报告分部按类别划分的历史销量和交易数量表现：
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| 截至2023年12月31日止年度 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 闪闪发光 | 剧照 | 水 | 散装水 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||
| 销量增长 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 墨西哥 | 4.4 | % | 8.0 | % | 16.6 | % | 25.3 | % | 8.7 | % | |||||||||||||||||||
| 中美洲（1） | 14.0 | % | 6.0 | % | 22.7 | % | 287.6 | % | 14.2 | % | |||||||||||||||||||
| 墨西哥和中美洲 | 6.0 | % | 7.6 | % | 17.2 | % | 25.9 | % | 9.4 | % | |||||||||||||||||||
| 哥伦比亚 | 4.0 | % | 2.3 | % | 15.5 | % | 11.5 | % | 5.3 | % | |||||||||||||||||||
| 巴西（2）（4） | 5.6 | % | 3.4 | % | 13.1 | % | (4.6) | % | 5.8 | % | |||||||||||||||||||
| 阿根廷 | (3.1) | % | 14.8 | % | 31.1 | % | 50.7 | % | 2.7 | % | |||||||||||||||||||
| 乌拉圭 | 3.3 | % | 46.2 | % | 52.4 | % | — | 10.9 | % | ||||||||||||||||||||
| 南美洲（4） | 4.3 | % | 5.0 | % | 18.0 | % | 10.7 | % | 5.5 | % | |||||||||||||||||||
| 合计 | 5.2 | % | 6.5 | % | 17.6 | % | 24.6 | % | 7.8 | % | |||||||||||||||||||
| 交易数量增长 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 墨西哥 | 3.5 | % | 6.2 | % | 17.2 | % | — | 4.9 | % | ||||||||||||||||||||
| 中美洲（1） | 11.7 | % | 2.2 | % | 27.4 | % | — | 11.0 | % | ||||||||||||||||||||
| 墨西哥和中美洲 | 5.2 | % | 5.2 | % | 18.2 | % | — | 6.1 | % | ||||||||||||||||||||
| 哥伦比亚 | 5.9 | % | (1.8) | % | 13.9 | % | — | 6.1 | % | ||||||||||||||||||||
| 巴西（2）（4） | 7.5 | % | 2.8 | % | 12.6 | % | — | 7.3 | % | ||||||||||||||||||||
| 阿根廷 | (3.3) | % | 22.4 | % | 30.2 | % | — | 3.7 | % | ||||||||||||||||||||
| 乌拉圭 | 1.8 | % | 38.8 | % | 45.9 | % | — | 8.6 | % | ||||||||||||||||||||
| 南美洲（4） | 6.1 | % | 3.9 | % | 15.5 | % | — | 6.7 | % | ||||||||||||||||||||
| 合计 | 5.6 | % | 4.5 | % | 16.7 | % | — | 6.4 | % | ||||||||||||||||||||
下表说明了与2022年相比，我们2023年每项业务和合并报告分部按类别划分的单位案例组合：
| 起泡饮料 | 剧照 | 水（3） | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 按类别划分的单元案例组合 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 墨西哥 | 68.6 | % | 71.4 | % | 7.1 | % | 7.2 | % | 24.3 | % | 21.4 | % | |||||||||||||||||||||||
| 中美洲（1） | 86.0 | % | 86.1 | % | 9.2 | % | 9.9 | % | 4.8 | % | 4.0 | % | |||||||||||||||||||||||
| 墨西哥和中美洲 | 71.1 | % | 73.4 | % | 7.4 | % | 7.5 | % | 21.5 | % | 19.1 | % | |||||||||||||||||||||||
| 哥伦比亚 | 76.2 | % | 77.1 | % | 8.5 | % | 8.8 | % | 15.3 | % | 14.1 | % | |||||||||||||||||||||||
| 巴西（2）（4） | 83.9 | % | 84.1 | % | 8.1 | % | 8.3 | % | 7.9 | % | 7.6 | % | |||||||||||||||||||||||
| 阿根廷 | 75.6 | % | 80.2 | % | 9.4 | % | 8.4 | % | 15.0 | % | 11.4 | % | |||||||||||||||||||||||
| 乌拉圭 | 78.5 | % | 84.2 | % | 4.6 | % | 3.5 | % | 16.9 | % | 12.3 | % | |||||||||||||||||||||||
| 南美洲（4） | 81.2 | % | 82.2 | % | 8.2 | % | 8.3 | % | 10.5 | % | 9.5 | % | |||||||||||||||||||||||
| 合计 | 75.2 | % | 77.1 | % | 7.7 | % | 7.8 | % | 17.0 | % | 15.1 | % | |||||||||||||||||||||||
(1) 包括危地马拉、尼加拉瓜、哥斯达黎加和巴拿马的销售量和交易。
(2) 不包括啤酒销量和交易。
(3) 包括散水量和交易。
(4) 包括自2022年2月起的CVI销量和交易。
季节性
我们产品的销售在我们经营的所有国家都是季节性的，因为我们的销量通常会在每个国家的夏季月份和年终假日季节增加。在墨西哥、中美洲和哥伦比亚，我们通常会在4月至8月以及12月的年终假期期间实现我们的最高销售额。在巴西，
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乌拉圭和阿根廷，我们的最高销售水平出现在10月至3月的夏季月份，包括12月的年终假期。
市场营销
我们与The Coca-Cola Company一起制定了一项营销策略，以促进我们产品的销售和消费。我们广泛依赖广告、促销和零售商支持计划来针对消费者的特定偏好。我们在2023年的合并营销费用为46.91亿比索。
零售商支持计划.支持计划包括向零售商提供销售点展示材料和消费者销售促销活动，例如竞赛、抽奖和赠送产品样品。
冷却器.冷却器在我们客户的成功计划中发挥着不可或缺的作用。在我们的零售商中增加冷却器覆盖率和冷却器门的数量对于确保我们种类繁多的产品得到适当展示非常重要，同时加强我们在分销渠道的销售能力以显着提高我们的销售点执行。
广告.我们在所有主要的通讯媒体上做广告。我们将广告工作的重点放在提高消费者的品牌认知度和改善我们的客户关系上。全国广告活动由The Coca-Cola Company在我们经营所在国家/地区的当地分支机构设计和提议，并由我们在地方或区域层面提供投入。销售点商品推销和广告努力是由我们提出和实施的，重点是增加我们与客户和消费者的联系。
我们分销渠道的营销.为了为我们的产品提供更具活力和专业化的营销，我们的策略是对我们的市场进行分类，并为每个消费者细分市场或分销渠道制定有针对性的努力。我们的主要渠道是小型零售商、“内部部署”账户，例如餐馆和酒吧、超市和第三方分销商。在这些渠道中的存在需要对每一种不同类型的地点或分销渠道中的各种饮料消费者群体的购买模式和偏好进行全面和详细的分析。针对这一分析，我们量身定制了我们的产品、价格、包装和分销策略，以满足每个渠道的特殊需求并开发其潜力。
多细分.我们在所有市场都实施了多元细分战略。这些策略包括对战略市场集群或群体的定义，以及对此类市场集群或群体实施和分配不同的产品/价格/套餐组合和服务模型。这些集群是根据消费场合、竞争环境、收入水平、分销渠道类型来定义的。
产品销售及分销
下表概述了我们的分销中心和我们销售产品的零售商：
| 截至2023年12月31日 | |||||||||||
|
墨西哥和中美洲(1)(3)
|
南美洲(2)
|
||||||||||
| 配送中心 | 173 | 79 | |||||||||
| 零售商 | 1,097,318 | 1,056,722 | |||||||||
（1）包括墨西哥、危地马拉、尼加拉瓜、哥斯达黎加和巴拿马。
（2）包括哥伦比亚、巴西、阿根廷和乌拉圭。
（3）就本表而言，我们已考虑由我们管理的自有和第三方配送中心。
我们不断评估我们的分销模式，以便与市场的当地动态相匹配，并分析我们进入市场的方式，认识到来自客户的不同服务需求，同时寻找更有效的分销模式。作为这一战略的一部分，我们正在我们的地区推出各种新的分销模式，以寻求我们的分销网络的改进。
我们根据市场和地理条件以及客户的情况使用几种销售和分销模式：（i）预售系统，将销售和交付功能分开，允许卡车装载零售商先前订购的产品组合，从而提高销售和分销效率；（ii）传统的卡车路线系统，其中交付负责人从卡车上可用的库存中立即进行销售；（iii）通过数字平台进行销售，以接触技术支持的客户；（iv）电话营销系统，这可能与售前访问相结合；以及（v）通过第三方批发商和我们产品的其他分销商进行销售。
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作为预售系统的一部分，销售人员还在零售商访问期间提供商品销售服务，我们认为这增强了销售点的购物者体验。我们认为，对零售商的足够数量的服务访问和交付频率是我们产品有效销售和分销系统的基本要素。
我们继续加强我们在数字销售渠道的影响力，例如数字平台、食品聚合器、电子商务网站和移动设备应用程序，以努力通过这些销售渠道满足业务合作伙伴不断增长的需求。这种强化与我们的整体数字化和全渠道战略保持一致。
2023年，没有单一客户占我们综合总销售额的10.0%以上。
我们的配送中心范围从大型仓储设施到小型交叉对接设施。除了我们的卡车车队外，我们还通过电动手推车和手动卡车在某些地点分销我们的产品，以遵守当地的环境和交通法规。在我们的一些地区，我们依靠第三方将我们的制成品从我们的装瓶厂运送到我们的配送中心，在某些情况下，还直接运送到我们的客户。
墨西哥.我们与FEMSA的一家子公司Solistica，S.A. de C.V.（“Solistica”）签订了合同，将成品从我们的装瓶厂运输到我们在墨西哥的配送中心。自2024年3月以来，我们将Solistica的业务整合到我们的墨西哥业务中。见“第7项。大股东与关联交易——关联交易。”从配送中心，我们主要通过我们自己的卡车车队向零售商配送我们的成品。在墨西哥的指定区域，第三方分销商将我们的产品交付给零售商和消费者，使我们能够以具有成本效益的方式进入这些区域。
在墨西哥，我们通过我们的传统分销渠道销售大部分饮料，这包括在小型零售店向消费者销售，这些消费者可能会将饮料带到家中或其他地方消费。我们还通过现代化的分销渠道、“内部部署”消费细分市场、送货上门路线、超市等地点销售产品。现代流通渠道包括批发超市、折扣店和销售快消品的便利店等大型、有组织的连锁零售网点，零售商可以在这里大量购买各种生产商的产品。“内部部署”消费部分包括通过销售点进行销售，在购买产品的场所消费产品。这包括餐馆和酒吧等零售商以及体育场、礼堂和剧院。
巴西.在巴西，我们通过我们自己的卡车车队和第三方分销商的组合将我们的成品分销给零售商，同时保持对销售活动的控制。在巴西的指定区域，第三方分销商购买我们的产品并转售给零售商。在巴西，我们的大部分饮料都在小型零售店出售。我们还通过现代化的分销渠道和“内部部署”消费销售产品。巴西的现代分销渠道包括大型和有组织的连锁零售店，如批发超市和销售快速消费品的折扣店。
墨西哥和巴西以外的领土.我们通过我们自己的卡车车队和第三方分销商的组合将我们的成品分销给零售商。在我们的大部分地区，我们总销售量的一个重要部分是通过小型零售商销售的。
主要竞争对手
我们的主要竞争对手是本土百事可乐当地饮料品牌的装瓶商和其他装瓶商和分销商。在我们的许多地区，我们还面临来自低价饮料生产商的竞争，通常被称为“B品牌”。我们在中美洲、巴西、阿根廷和哥伦比亚的一些竞争对手除了提供气泡饮料、静止饮料和水之外，还提供啤酒，这可能使他们能够实现其他不提供一体化产品组合的竞争对手可能无法达到的分销效率。
虽然我们每个地区的竞争条件不同，但我们主要在价格、包装、有效的促销活动、进入零售网点和充足的货架空间、客户服务、产品创新和产品替代品以及识别和满足消费者偏好的能力方面进行竞争。我们通过寻求在我们市场的不同细分市场以具有吸引力的价格提供产品并通过建立我们品牌的价值来进行竞争。我们认为，推出新产品和新的演示文稿是一项重要的竞争优势，这使我们能够增加对我们产品的需求，为消费者提供不同的选择，并增加新的消费机会。见“—我们的产品”和“—包装。”
墨西哥和中美洲。我们在墨西哥的主要竞争对手是Grupo GEPP，S.A.P.I. de C.V.，该公司的独家装瓶商百事可乐饮料 Organizaci ó n Cultiba，S.A.B. de C.V.的产品和子公司，该公司是由Grupo Embotelladoras Unidas，S.A.B. de C.V.组成的合资企业，前者百事可乐墨西哥中部和东南部的装瓶商，百事可乐和Empresas Polar，S.A.的子公司，啤酒分销商和百事可乐装瓶商。我们在墨西哥果汁品类的主要竞争对手是Grupo Jumex。在水品类中，我们的主要竞争对手是博纳方特，达能旗下的水品牌。此外，我们还在起泡饮料方面与Keurig Dr Pepper展开竞争
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并与我们墨西哥属地的其他本地品牌，以及“B品牌”生产商，如Embotelladora Aga de Mexico，S.A. de C.V.（红可乐bottler），提供各种气泡饮料和静止饮料的演示。
在构成我们中美洲地区的国家中，我们的主要竞争对手是百事可乐和大可乐瓶装商。在危地马拉，我们与中美洲装瓶商公司（“CBC”）竞争，后者还与AmBev建立了一家区域合资企业，生产、分销和销售啤酒；CerveCer í a Centroamericana S.A.（CCA）专注于啤酒和剧照类别，以及AJE集团。在尼加拉瓜，我们的主要竞争对手是AJE集团。我们还与CBC和AmBeV的合资企业竞争。在哥斯达黎加，我们的主要竞争对手是Florida Bebidas S.A.，它是Florida Ice and Farm Co.和Cooperativa de Productores de Leche Dos Pinos R.L.在果汁领域的子公司。在巴拿马，我们的主要竞争对手是CerveCer í a Nacional，S.A.，其次是AJE集团。我们还面临来自在一些中美洲国家提供多种份量演示的“B品牌”的竞争。
南美洲.我们在哥伦比亚的主要竞争对手是Postob ó n，这是一家销售和分销气泡饮料的当地装瓶商（Manzana Postob ó n,Uva Postob ó n和哥伦比亚），仍饮料（打果汁) 和水（水晶).Postob ó n也卖百事可乐产品，是一家垂直整合的生产商，其所有者在哥伦比亚持有其他重要的商业和工业权益。我们还与低价生产商竞争，例如Ajecolombia S.A.，生产商大可乐，主要在起泡和无汽饮料行业提供多种份量的演示。
在巴西，我们与AmBeV竞争，AmBeV是一家分销百事可乐品牌、瓜拉那等口味的本土品牌、啤酒专有品牌。我们还与“B品牌”或“Tubainas”竞争，后者是生产低成本气泡饮料的小型本土生产商，它们代表了气泡饮料市场的重要部分。
在阿根廷，我们的主要竞争对手是Buenos Aires Embotellador S.A.（BAESA），a百事可乐Bottler，由阿根廷主要啤酒厂Quilmes Industrial S.A.拥有，并由AmBev间接控制。在水类别中，Levit é，Villavicencio和Villa del sur是达能拥有的水品牌，这是我们的主要竞争对手。此外，我们还与一些提供“B品牌”、低价气泡饮料的生产商以及许多其他在市场上日益重要的仿制药产品和自有品牌专有超市品牌展开竞争。马瑙斯，Refres Now S.A.拥有的品牌是我们在这一细分领域的主要竞争对手，其次是品牌坎宁顿和赛科追求类似的低价策略。
在乌拉圭，我们的主要竞争对手是萨卢斯，达能旗下的水品牌。我们还与F á bricas Nacionales de Cerveza S.A.（“FNC”）竞争，a百事可乐由阿根廷主要啤酒厂Quilmes Industrial S.A.部分拥有并由AmBev间接控制的装瓶商和分销商。此外，我们与 CCU Inversiones II Ltda， 一家水、软饮料和啤酒厂公司，最后与一些低价的区域生产商。
原材料
根据我们的装瓶商协议，我们被授权制造、销售和分销可口可乐特定地理区域内的商标饮料，我们被要求为所有人购买浓缩液可口可乐来自The Coca-Cola Company关联公司在我国全境的商标饮料以及来自The Coca-Cola Company授权公司的甜味剂和其他原材料。精矿价格为可口可乐商标饮料按当地货币加权平均零售价格扣除适用税费后的百分比确定。尽管The Coca-Cola Company有权制定浓缩物的价格，但在实践中，这个百分比在历史上是根据与The Coca-Cola Company的定期谈判设定的。见“—装瓶商协议。”
从历史上看，精矿价格对可口可乐商标饮料在我们经营的一些国家有所增加。例如，The Coca-Cola Company 某些特定品种的精矿价格上涨可口可乐2021年和2022年墨西哥的商标饮料。未来这些价格可能会上涨，我们可能无法成功谈判或实施措施来减轻这可能对我们的产品价格或我们的结果产生的负面影响。见“第7项。大股东暨关联交易—大股东—与The Coca-Cola Company的合作框架。”
除浓缩液外，我们采购甜味剂、二氧化碳、PET树脂和预制棒，用于制造塑料瓶、成品塑料瓶和玻璃瓶、易拉罐、瓶盖和喷泉容器，以及其他包装材料和原材料。我们的装瓶商协议规定，这些材料只能从经The Coca-Cola Company批准的供应商处购买。某些原材料的价格，包括用于我们产品装瓶的原材料，主要是PET树脂、成品塑料瓶、铝罐、HFCS和某些甜味剂，以美元支付或参考美元确定，因此特定国家的当地价格可能会根据适用汇率的变化而上涨。我们最重要的包装原材料成本来自于PET树脂的采购，其价格与原油价格和全球PET树脂供应有关。平均而言， 我们在2023年以美元支付的PET树脂价格在我们所有领土上比2022年增加了32.5%。此外，鉴于汇率高度波动已经影响并将继续影响我国大部分地区，以当地货币计算的PET树脂平均价格在我国所有地区都较高。2023年，我们提前采购了某些原材料，提前谈判并锁定价格，并进行了某些衍生品交易，这有助于我们在原材料成本和货币汇率方面捕捉机会。
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根据我们与The Coca-Cola Company的协议，我们可能会在我们的产品中使用原糖或精制糖、人造甜味剂和氢氟碳化合物。除巴西外，我们经营的所有国家的食糖价格都受到当地法规和其他市场进入壁垒的约束，在某些国家，这些壁垒经常导致我们支付的食糖价格超过国际市场价格。近年来，国际糖价经历了较大幅度的波动。在我们的领土上，考虑到我们的金融对冲活动，我们以美元计算的食糖平均价格在2023年比2022年上涨了约16.4%。
我们认为水是我们业务的原材料。我们获得的水用于生产我们的一些天然泉水产品，例如Manantial在哥伦比亚和水晶在巴西，根据授予的特许权从泉水。
我们使用的任何材料或用品目前都不短缺，尽管特定材料的供应可能会受到罢工、天气状况、政府控制、国家紧急情况、流行病的不利影响， 缺水或未能维持我们现有的用水特许权。
墨西哥和中美洲。在墨西哥，我们主要从Indorama Ventures Polymers M é xico，S. de R.L. de C.V.和DAK Resinas Americas Mexico，S.A. de C.V.采购PET树脂，由Alpla M é xico，S.A. de C.V.（即Alpla）和Envases Universales de M é xico，S.A.P.I. de C.V.为我们制造成不可退货的塑料瓶。此外，我们还将亚洲全球供应商引入我们的业务，例如远东新世纪公司，称为FENC,SFX –支持我们PET树脂战略的江阴星宇新材料有限公司和海南逸盛石化有限公司，被称为PET全球顶级供应商。
我们从Crown Envases M é xico，S.A. de C.V.（原名F á bricas de Monterrey，S.A. de C.V.）和Envases Universes de M é xico，S.A.P.I. de C.V.购买我们所有的罐头。我们主要从Owens America，S. de R.L. de C.V.，FEVISA Industrial，S.A. de C.V.，即FEVISA，和Glass & Silice，S.A. de C.V.采购我们的玻璃瓶，并于2021年从称为SAGCO的Saudi Arabian Glass Co. Ltd等中东供应商引入玻璃瓶。
除其他供应商外，我们从PIASA、Beta San Miguel，S.A. de C.V.或Beta San Miguel和Ingenio La Gloria，S.A.采购糖，它们都是甘蔗生产商。截至本年度报告日期，我们分别持有PIASA和Beta San Miguel的36.4%和2.7%股权。我们从宜瑞安 M é xico，S.A. de C.V.、Cargill de Mexico，S.A. de C.V.和Almidones Mexicanos，S.A. de C.V.（即Almex）购买氢氟碳化合物。
墨西哥的食糖价格受制于当地法规和其他进入市场的障碍，这往往导致我们支付的价格高于在国际市场上支付的价格。因此，墨西哥的价格与国际市场价格没有相关性。2023年，墨西哥以当地货币计算的食糖价格较2022年上涨约42.1%。
在中美洲，我们的大部分原材料，如玻璃和不可退货的塑料瓶，都是从几家当地供应商处采购的。我们从Envases Universales Ball de Centroam é rica，S.A.和Envases Universales de M é xico，S.A.P.I. de C.V.采购我们的罐头。糖可从代表几家当地生产商的供应商处获得。在哥斯达黎加，我们从Alpla C.R.S.A.收购塑料不可回收瓶，在尼加拉瓜，我们从Alpla Nicaragua，S.A.收购此类塑料瓶。
南美洲.在哥伦比亚，我们在所有的热量饮料中都使用糖作为甜味剂，我们从几个来源购买这些饮料。与2022年相比，哥伦比亚食糖价格以美元计上涨11.0%，以当地货币计上涨12.2%。我们从Amcor Rigid Plastics de Colombia，S.A.和Envases de Tocancipa S.A.S.（Envases Universales de M é xico，S.A.P.I. de C.V.的附属公司）购买不可退货的塑料瓶。历史上，我们从中东的O-I Peldar和其他全球供应商处购买了所有不可退货的玻璃瓶。我们从Crown Envases M é xico，S.A. de C.V.和Crown Colombiana购买我们所有的罐头，S.A. Grupo Ardila Lulle（我们的竞争对手Postob ó n的所有者）拥有我们某些供应商的少数股权，包括O-I Peldar和Crown Colombiana，S.A。
在巴西，我们还在所有的热量饮料中使用糖作为甜味剂。食糖以当地市场价格供应，历史上与国际价格相似。与2022年相比，巴西食糖价格按美元计算上涨约17.7%，按当地货币计算上涨13.4%。考虑到我们的金融对冲活动，与2022年相比，我们在巴西的糖价以美元计算上涨了24.0%，以当地货币计算上涨了19.9%。见“项目11。关于市场风险的定量和定性披露——商品价格风险。”我们向多家国内和国际供应商采购不可退货的玻璃瓶、塑料瓶和易拉罐。我们主要从Indorama Ventures Pol í meros S.A.等当地供应商采购PET树脂。
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在阿根廷，我们主要使用从几个不同的当地供应商购买的HFCS作为我们产品中的甜味剂。我们从几个国内来源采购玻璃瓶和其他原材料。我们以具有竞争力的价格从Andina Empaques S.A.采购塑料预制棒，该公司是Embotelladora Andina，S.A.的当地子公司，a可口可乐在智利、阿根廷、巴西和巴拉圭拥有业务的装瓶商，Alpla Avellaneda，S.A.，AMCOR阿根廷，以及其他当地供应商。
在乌拉圭，我们还在我们所有的热量饮料中使用糖作为甜味剂，这些饮料按巴西当地市场价格提供。与2022年相比，乌拉圭的食糖价格以美元计上涨约36.7%，以当地货币计上涨13.0%。我们糖的主要供应商是Nardini AgroIndustrial Ltda.，它的总部设在巴西。我们从几家亚洲供应商采购PET树脂，例如SFX –江阴星宇新材料有限公司和印度Reliance Industry（与DAK Resinas Americas Mexico，S.A. de C.V.的合资企业），我们从全球PET转换器采购不可退货的塑料瓶，例如Cristalpet S.A.（Envases Universales de M é xico，S.A.P.I. de C.V.的附属公司）。
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监管
在我们经营的每个地区，我们都受到不同的监管。在我们经营的国家采用新的法律或法规或改变现有法律或法规可能会增加我们的经营和合规成本、增加我们的负债或对我们的经营施加限制，进而可能对我们的业务、财务状况和财务业绩产生不利影响。
对饮料征税
截至2023年12月31日，除巴拿马外，我们所有经营所在的国家都对起泡饮料的销售征收增值税，墨西哥税率为16.0%，危地马拉为12.0%，尼加拉瓜为15.0%，哥斯达黎加为13.0%，哥伦比亚为19.0%，阿根廷为21.0%，乌拉圭为22.0%，巴西里约热内卢为16.0%，戈亚斯州和圣卡塔琳娜州为17.0%，圣保罗州、米纳斯吉拉斯州和巴拉那州为18.0%，南马托格罗索州和南里奥格兰德州为20.0%。里约热内卢、戈亚斯州和帕拉纳州还对销售额额外收取2.0%的费用，作为对消除贫困基金的捐款。在巴西，增值税与联邦销售税一起在应税基础上加起来加起来。此外，我们负责根据我们经营所在的每个州的平均零售价格向我们在巴西的每个零售商收取和收取增值税，主要是通过每个州政府进行的一项调查确定的，在2023年，我们认为平均税收比净销售额高出约16.3%。
我们经营业务的几个国家征收消费税或其他税，具体如下：
•墨西哥对添加糖和氢氟碳化合物的饮料的生产、销售和进口征收消费税，2023年1月1日至2023年12月31日为每升Ps.1.5086。这个消费税只适用于首次销售，我们负责收费和收取。截至2024年1月1日，消费税相当于每升PS.1.5737。这一消费税税率将一直有效到2024年12月31日，此后将根据上一年的通货膨胀率每年增加一次。
•危地马拉对每升起泡饮料征收18美分的当地货币消费税（截至2023年12月31日为Ps.0.40）。
•哥斯达黎加根据包装和香精的组合对不含酒精的碳酸瓶装饮料征收特别税，目前每250毫升征收21.07科龙（截至2023年12月31日为0.68比索），并征收消费税（这是对国家农村发展研究所（国家发展农村研究所））目前的评估价格为每250毫升7.254克隆（截至2023年12月31日约为0.23 PS）。
•尼加拉瓜对饮料征收15.0%的税，水除外，市政当局对我们的尼加拉瓜总销售额征收1.0%的税。
•巴拿马对每100毫升含糖或任何热量甜味剂超过7.5克的碳酸饮料征收7.0%的消费税，对用于生产含糖饮料的糖浆、粉末和浓缩液征收10.0%的税。此外，巴拿马还对每100毫升含糖或任何热量甜味剂超过7.5克的非碳酸饮料征收5.0%的消费税，无论是进口的还是当地生产的。由乳制品、谷物或谷类食品、花蜜、果汁和含有天然水果浓缩物的蔬菜衍生的饮料免征此税。
•阿根廷对柠檬汁含量低于5.0%或果汁含量低于10.0%的气泡饮料征收8.7%的消费税，对果汁含量为10.0%或以上的气泡水和调味气泡饮料征收4.2%的消费税，尽管这一消费税不适用于我们的部分产品。
•巴西评估的平均生产消费税约为2.6%，平均销售税约为净销售额的12.0%。除了对批发商的销售，这些生产和销售税只适用于首次销售，我们负责向我们的每一个零售商收取和收取这些税。对于向批发商的销售，他们有权收回销售税，并在向零售商转售我们的产品时再次收取此税。
•哥伦比亚的市政当局征收的销售税从净销售额的0.35%到1.2%不等。2023年11月1日，对每100毫升添加糖6至10克的饮料征收18哥伦比亚比索（截至2023年12月31日约为Ps.0.08）的新税，而对每100毫升添加糖超过10克的饮料征收35哥伦比亚比索（截至2023年12月31日约为Ps.0.15）的税。从2024年1月1日至2024年12月30日，对于每100毫升含6至10克添加糖的饮料，此种消费税增至28哥伦比亚比索（截至2023年12月31日约为0.12比索），对于每100毫升添加糖超过10克的饮料，此种消费税增至55哥伦比亚比索（截至2023年12月31日约为0.24比索）。
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•乌拉圭对起泡饮料征收19.0%的消费税，对天然果汁含量至少为10.0%（或在柠檬的情况下至少为5.0%的天然果汁含量）的果汁类饮料征收12.0%的消费税，对气泡水和静水征收8.0%的消费税。
税制改革
巴西.2017年初，巴西联邦最高法院裁定增值税不作为计算联邦销售税的依据，导致联邦销售税减少。我们的巴西子公司根据巴西联邦最高法院的第一项裁决，启动了法律程序，以确定其在不使用增值税作为基础的情况下计算联邦销售税的能力，并在2019年获得了最终有利的解决方案。然而，巴西税务当局对巴西联邦最高法院的裁决提出上诉，该上诉于2021年5月被驳回。根据我们2019年的最终有利决议，联邦生产和销售税加在一起导致2023年的净销售额平均税率为14.6%。
近年来，巴西精矿消费税税率反复出现暂时性波动。2021年2月1日至2022年2月24日消费税税率由4.0%提高至8.0%，2022年2月25日至2022年4月30日降低至6.0%，2022年5月1日再次提高至8.0%。我们在巴西业务中可能承认的与在马瑙斯自由贸易区购买精矿有关的税收抵免受到了相应影响。
2022年12月，巴西政府公布了自2024年1月1日起生效的新转让定价规则。新的转让定价规则旨在使巴西的转让定价体系与经济合作与发展组织（OECD）建议的转让定价指南保持一致。2023年期间，巴西政府发布了规定，确立了遵守转让定价规则所需的指导方针，预计将在2024年发布进一步的规定。
2023年3月，巴拉那州增值税税率从16.0%提高到18.0%。截至2024年1月1日，南里奥格兰德州的增值税税率为18.0%。米纳斯吉拉斯州自2024年1月1日起开始对销售额征收2.0%的额外费用，作为对消除贫困基金的捐款。
2023年12月，巴西政府公布了一项临时措施，确定由一项最终且不可上诉的法院判决确定的需要抵消的税收抵免金额，该判决称，任何超过价值1000万巴西雷亚尔（截至2023年12月31日约为3490万比索）的抵免必须遵守每月限额，以税收抵免总价值的1/60来抵消。即使自2024年1月1日起，纳税人必须遵守并遵守这项规定，这项临时措施也需要在2024年5月31日前转化为法律；否则将被撤销。
2023年12月，巴西政府公布了一项将于2024年1月1日生效的新法律，其中规定，市政当局或各州发放的任何补贴将按34.0%的合并税率征收所得税和社会缴款，并将按9.25%的合并税率征收其他缴款。此外，巴西联邦政府将给予市政或州补贴25.0%的所得税抵免，以（i）税惠金额本身的25.0%和（ii）税惠金额的25.0%中的较低者为限在满足某些条件的情况下，对引起此类补贴的开发或扩建批准项目应用的此类资产的折旧。
此外，2023年12月，巴西政府公布了一项宪法修正案，在巴西实施了一项广泛的税收改革，将取代目前的间接税制度，改为新的制度，从2026年1月1日起逐步实施，直至2033年全面通过。市政税（ISSQN）、州税（ICMS）和联邦税（PIS和COFINS）将被双重增值税（“VAT”）（CBS和IBS）所取代。双重增值税将适用于所有有形和无形的货物、权利和服务，将根据货物消费地点或提供权利和服务的地点收取的金额计算。双重增值税将不作为自己计算的基础（没有税收总额），它将给予上一次交易的税收抵免登记权。这一新税制为非累积制。所有商品和服务都将有一个标准费率，但教育、卫生、公共交通、供人食用的食品、农产品等某些部门有例外，将有权享受税率的100.0%、70.0%或40.0%的减税。在接下来的几年里，巴西政府将发布实施这些宪法修正案的具体条例以及这种双重增值税的相应百分比。
此外，宪法修正案将从2027年起对有害健康和环境的服务或商品的生产、提取、商业化或进口征收消费税（IS）。这种税收将只适用一次，不会产生后续的税收抵免（因为它受制于所谓的单相系统），并将被用作对服务和货物销售适用的其他税收的一部分计税基础。现行的消费税（IPI）将降为零，但在马瑙斯自由贸易区生产的产品除外，以保持此类激励区的竞争力和发展。与上述相同，预计巴西政府将就这些修正案以及此类税收的相应百分比发布进一步的监管规定。
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阿根廷.2021年6月（自2021年1月起追溯），阿根廷政府将2021年起的所得税税率提高至35.0%，并对支付给非居民股东和居民个人的股息征收7.0%的税率。
2023年12月，阿根廷政府颁布了一项行政法令（第29/2023号法令），增加了PAIS（Programa para una Argentina Inclusiva y Solidaria）税率降至17.5%，适用于货物进口（不含市场篮子货物、燃料、润滑油及其他与能源发电有关的货物）。此税适用于截至2023年12月13日开展的外币业务，是我们阿根廷业务的额外成本。这一费率也适用于进口或出口货物的货运服务和其他运输服务，或此类服务在阿根廷获得并由非居民提供时。
墨西哥.2021年4月，墨西哥政府修订了《联邦劳动法》、《墨西哥联邦税法》和其他规范劳动福利的法律，禁止人员外包，但不属于公司核心业务的特殊工作或服务以及由在劳动和社会福利部注册的服务提供商提供的情况除外。由于这次税制改革，与外包相关的费用扣除被禁止，以及能够贷记与外包相关的费用所产生的增值税以及在极端情况下，外包人员可能符合税务欺诈的条件。这项改革于2021年9月1日起施行。
根据自2022年1月1日起生效的墨西哥税法修正案，墨西哥发行人对主要股东为税务目的向在墨西哥没有常设机构的其他非墨西哥居民出售或处置其股份或代表其股份的证券（如ADS）所产生的收益应缴纳的税款承担连带责任，前提是该墨西哥发行人未能向墨西哥税务当局提供有关此类出售或处置的某些信息。就本条例而言，“主要股东”是指墨西哥发行人每年向CNBV提交的报告中确定的股东，其原因是：（i）直接或间接拥有墨西哥发行人股本1.0%或以上的董事或高级管理人员，（ii）直接或间接拥有墨西哥发行人股本5.0%或以上的股东，或（iii）在墨西哥发行人的十大股东中基于股本股份的直接所有权。尽管在某些情况下，墨西哥税务当局表示，这一报告义务仅适用于导致控制权变更的股份或代表股份的证券的转让，但墨西哥税务当局没有发布这方面的既定标准或一般性解释。目前，非墨西哥居民没有义务告知墨西哥发行人其出售或处置代表股份的股份或证券的情况，这限制了我们遵守向墨西哥税务当局报告义务的能力。因此，鉴于固有的机制和程序，包括适用于公开交易证券交易的任何可用的税收协定，潜在纳税义务的金额是不确定的，并且难以确定.
哥伦比亚.2021年8月，一项新的税收改革在哥伦比亚生效。这一改革将2022年以后的所得税率从30.0%提高到35.0%，并限制了50.0%的市属销售税抵减所得税的能力。
2022年12月，哥伦比亚批准了一项新的税收改革，并于2023年生效。主要变化如下：
•根据以下时间表对添加糖的饮料引入消费税：
▪自2023年11月1日至2023年12月30日，对每100毫升含6至10克添加糖的饮料征税18哥伦比亚比索（截至2023年12月31日约为Ps.0.08），对每100毫升添加糖超过10克的饮料征税35哥伦比亚比索（截至2023年12月31日约为Ps.0.15）；
▪2024年1月1日至2024年12月30日，对每100毫升含6至10克添加糖的饮料征税28哥伦比亚比索（截至2023年12月31日约为0.12比索），对每100毫升添加糖超过10克的饮料征税55哥伦比亚比索（截至2023年12月31日约为0.24比索）；和
▪从2025年1月1日至2025年12月30日，对每100毫升含5克至9克加糖的饮料征收38哥伦比亚比索（截至2023年12月31日约为0.17比索）的税，对每100毫升含9克加糖以上的饮料征收65哥伦比亚比索（截至2023年12月31日约为0.29比索）的税。
•对一次性塑料开征新税种，税率为0.00005税值联合国它每克塑料。一个税值单位相当于42,412哥伦比亚比索（截至2023年12月31日约合187.46比索）。这一新税种适用于我们的产品，这些产品不被视为市场篮子商品的一部分（目前我们有两种产品属于这一类）。不过，这种税可以通过发放循环经济证明来免除，如果情况下再生树脂是
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并入包装。2023年，哥伦比亚宪法法院发布了一项法律决议（第C-526/23号决议），要求支付此类税款的责任人是一次性塑料的生产者。
•提高自2023年1月1日起对哥伦比亚境内自由贸易区取得的应纳税所得额的所得税税率，从20.0%提高到35.0%。如果自贸区公司在2022年的收入能比2019财年增长60.0%，这一变化将于2026年1月1日生效。不过，哥伦比亚宪法法院裁定，这项法律不适用于在2022年12月13日之前获得其批准被视为自由贸易区公司的实体。我们的哥伦比亚子公司获得了此类批准，并在该日期之前被视为自由贸易区公司。
•消除将市政销售税与所得税作为税收优惠的可能性。
•将销售固定资产适用的偶发性所得税税率从10.0%提高到15.0%，并引入0.0%到3.0%之间的印花税，超过房地产和其他资产的销售价格。
•引入最低15.0%的所得税率，必须考虑调整后的财务利润或“调整后收入”计算。被要求计算此类最低所得税的实体，如果此类计算导致税率高于15.0%，则该实体应仅支付常规所得税税率，如果结果低于15.0%，则该实体应额外支付金额以达到15.0%的税率。
哥斯达黎加。至2022年12月31日，生产者或进口商负责向供应链参与者征收碳酸饮料增值税，碳酸饮料增值税有效税率为15.8%。2023年1月1日，新的税收改革生效，重新引入对生产商、批发商和零售商的标准债务和信用体系，税率为13.0%，因此我们的哥斯达黎加子公司不再负责在整个供应链中征收此类税款。
乌拉圭。2021年12月31日，乌拉圭政府发布行政法令，将能量饮料的消费税从19.0%提高到22.0%。这一增加自2022年1月起生效。
如需更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注24.3。
供水
鉴于水是开展所有人类活动的必要资源，并鉴于其在我们作为饮料装瓶公司的业务中的关键作用，全面、高效的水管理至关重要。因此，截至2023年12月31日，我们每生产一升饮料所使用的水的使用比例为1.42升，这是可口可乐体系内的一个基准。此外，我们的目标是进一步减少我们的用水量，并将用于生产饮料的相同数量的水返还给环境和我们的社区。在废水处理方面，我们所有的装瓶厂都有自己的废水处理厂或承包了相关服务，以确保废水排放的质量。
在墨西哥，我们根据墨西哥政府为每个装瓶厂获得的特许权，直接从水井中获得水。墨西哥的用水主要受1992年《水法》（Ley de Aguas Nacionales de 1992），经修订，并据此发布条例，该条例创设了国家水务委员会（国家阿瓜委员会).国家水委负责监督全国用水系统。根据1992年《水法》，使用特定体积的地下水或地表水的特许权一般为期五至五十年，这取决于国家水委员会预测的每个地区的地下水供应情况。特许公司可在特许权期限届满前要求延长特许权条款。墨西哥政府可按特许公司连续两年未使用的任何水量减少特许公司授予使用的地面或地表水的水量，除非特许公司证明未使用的水量是因为特许公司正在通过有效使用来节约用水。如果（其中包括）我们使用的水超过允许的数量或我们未能支付所需的与特许权相关的费用并且没有及时治愈此类情况，我们的特许权可能会被终止。虽然我们没有进行独立研究以确认现有地下水供应是否充足，但我们认为，我们现有的特许权满足了我们目前在墨西哥的用水需求。
此外，1992年《水法》规定，位于墨西哥的工厂必须向地方政府支付费用，以将残留废水排放到排水系统中，或向联邦政府支付费用，以将残留废水排放到河流、海洋或湖泊中。根据这项法律，某些地方和联邦当局对废水排放的质量进行测试，并对超过国家水委员会公布的某些标准的测量向工厂收取额外费用。在不遵守法律的情况下，可能会受到处罚，包括关闭。我们所有位于墨西哥的装瓶厂都符合这些标准。见“—物业、厂房及设备说明。”
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2023年5月，墨西哥政府修订了1992年《水法》，以便优先考虑人类和家庭消费用水。由于这一修正，国家水委员会有权在缺水的情况下完全或部分减少特许权授予的水量。在这种情况下，可能会对我们在墨西哥的业务和经营业绩产生不利影响。
在巴西，我们根据巴西政府为每个装瓶厂授予的特许权从井中获得水和矿泉水。
根据巴西宪法和国家水资源政策，水被视为共同使用的资产，只能由巴西人或根据巴西法律成立的公司为国家利益进行开采。对环境造成的任何损害，特许公司和用户都可能要承担责任。矿泉水的开采和使用受《矿业法》规范，第227/67号法令（C ó digo de Minera çã o）、《矿泉水法典》第7841/1945号法令（C ó digo de á guas Minerais）、《国家水资源政策》、第24.643/1934号法令和第9433/97号法律及据此颁布的条例。开采水源的公司受国家矿务局监管（Ag ê ncia Nacional de Minera çã o— ANM）和国家水务局（Ag ê ncia Nacional de á guas）与联邦卫生机构以及州和市当局有关。我们用泉水在我们的 我们获得所有必要许可的装瓶厂。
在哥伦比亚，除了天然泉水为Manantial，我们直接从水井和公用事业公司获得水。我们被要求拥有开采天然水源的特定特许权。我们在哥伦比亚开采天然水源水的特许权是根据2014年5月的第3485号决议授予的，将于2024年12月到期。我们将提交备案以续签特许权。哥伦比亚的用水受到2015年第1076号法令的管制。
根据2023年第2294号法律，在2026年底之前，哥伦比亚不需要获得向排水系统排放工业废水的特定许可证。
在阿根廷，一家国有水务公司在有限的基础上向我们的Alcorta装瓶厂提供水；然而，我们认为授权数量符合我们对这家装瓶厂的要求。在我们阿根廷的Monte Grande瓶装厂，我们根据第25.688号法律从井中抽水。
在乌拉圭，我们从当地的供水系统获得水，该系统由卫生工程有机体（Obras Sanitarias del Estado).
此外，乌拉圭联邦政府要求我们将所有多余的水排放到卫生系统中以供回忆。
在尼加拉瓜，水的使用受国家水法（全国阿瓜斯州总法).2022年11月，我们将油井开采特许权再延长五年，将到期日期延长至2027年11月。
在哥斯达黎加，水的使用受《水法》（莱伊德阿瓜斯).我们从通过政府特许权授予我们的水井中提取水，在哥斯达黎加有五个特许权正在全面生效。
在危地马拉，从我们自己的瓶装工厂的私人水井中开采水不需要许可证或许可证。
在巴拿马，我们从一家国有水务公司获得水，用水受巴拿马用水条例（Reglamento de uso de Aguas de Panam á).
环境条例
在我们所有的领土上，我们的业务受联邦和州有关环境保护的法律法规的约束。在墨西哥，主要立法是《生态平衡和环境保护一般法》（Ecol ó gico y Protecci ó n al Ambiente一般平衡法，或墨西哥环境法),和《预防与综合美国废物管理普通法》（Residuos的一般预防和综合管理法）由环境和自然资源部强制执行的（Secretar í a del Medio Ambiente y Recursos Naturales，或SEMARNAT）。SEMARNAT可以对违反环境法的公司提起行政和刑事诉讼，它也有权关闭不合规的设施。根据墨西哥环境法，已经颁布了有关水、空气和噪音污染以及有害物质的规则。特别是，墨西哥的环境法律法规要求我们提交有关危险废物的定期报告，并制定适用于我们运营的废水排放标准。为了遵守墨西哥的环境法律和法规，我们实施了几项旨在促进遵守墨西哥现行联邦和州环境法制定的空气、废物、噪音和能源标准的计划，其中包括一项计划
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为我们在墨西哥城的业务在送货卡车上安装催化转化器和液化石油气。见“—公司—产品销售与分销。”
同样在墨西哥，气候变化一般法（Ley General de Cambio Clim á tico），其条例和与此类法律相关的某些法令，对各行业（包括食品和饮料行业）规定了报告直接或间接气体排放超过25000吨二氧化碳的义务。目前，我们没有被要求报告这些排放，因为我们没有超过这个阈值。我们无法向您保证，未来我们将不会被要求遵守这一报告要求。
我们的中美洲业务受多项与环境保护、危险和有毒材料处置以及用水有关的国家和地方法律法规的约束。2019年12月，哥斯达黎加政府颁布了第9786号法律，其中要求销售、分销或生产一次性塑料制成的塑料瓶的公司至少遵守以下一项义务：（a）生产含有一定比例再生树脂的塑料瓶，（b）对该公司销售的塑料瓶实施回收或收集计划，（c）参与适合相关行业或产品的废物管理计划，（d）使用或生产可最大限度减少固体废物产生的包装或产品，或（e）与至少一个城市建立战略伙伴关系，以改善其收集和废物管理计划。这部法律于2023年8月开始执行，当时卫生部、放射防护办公室和环境卫生司发布了相关指南和条例（Ministerio de Salud，Direcci ó n de Protecci ó n Radiol ó gica y Salud Ambiental），我们目前遵守这些规定。
我们在哥伦比亚的业务受到与保护环境和使用处理过的水和危险材料有关的几项哥伦比亚联邦和州法律法规的约束。这些法律包括控制空气排放、噪音排放、使用处理过的水和严格限制氯氟烃的使用。第1407号法律对纸、纸板、塑料、玻璃和金属形式的包装废物的使用和回收生产者规定了一定的目标，并规定有义务向相应当局报告其在此类活动方面的进展及其实现强加目标的战略。2020年12月，我们的哥伦比亚子公司提交了其包装废物环境管理计划，我们目前遵守该法律。2022年6月，哥伦比亚政府颁布了第2232号法律，要求逐步过渡到增加再生树脂量和禁止某些一次性塑料产品。该法规为我们的哥伦比亚业务确立了某些目标：（i）到2025年PET树脂水瓶必须包含至少50.0%的再生树脂，到2030年该百分比将增加到90.0%，（ii）到2025年，用于其他饮料的PET树脂瓶必须包含至少20.0%的再生树脂，到2030年该百分比将增加到35.0%，到2035年将增加到40.0%，到2040年将增加到60.0%，以及（iii）到2030年，至少50.0%投放在市场上的PET树脂瓶、包装和容器必须由我们的哥伦比亚子公司通过扩展生产者责任计划收集。为全面执行第2232号法律，环境和可持续发展部（环境和可持续发展部）必须发布适用的准则或规定。虽然这项法律已经制定，但在其条例制定之前，我们没有法律义务遵守它。我们预计不会对我们的运营产生任何重大影响，因为我们已经在采取主动措施以遵守这些目标，并在我们的PET树脂瓶中加入再生树脂（用于水和其他饮料）.
我们的巴西业务受多项与环境保护相关的联邦、州和市法律法规的约束。其中最相关的法律法规是那些涉及温室气体排放、废水和固体废物处置以及土壤污染的法律法规，这些法律法规根据不遵守的程度施加处罚，例如罚款、设施关闭和刑事指控。除其他法规外，圣保罗市根据第13.316/2002号法律实施的一项市政法规要求我们收集所售PET树脂瓶的90.0%。我们目前无法收集我们在圣保罗市销售的PET树脂瓶所需的全部数量，可能会被罚款并受到其他制裁，例如暂停我们位于圣保罗市的任何瓶装工厂和/或分销中心的运营。2010年10月，圣保罗市政当局对我们的巴西运营子公司征收了250,000巴西雷亚尔的罚款（截至2023年12月31日为Ps.872,363.83）。我们的巴西子公司对罚款的征收提出了法律追索，该罚款仍有待解决。尽管如此，第13.316/2002号法律被第17.471/2020号法律撤销，新规定要求我们根据某些目标，对投放市场的一定比例的产品实施和操作逆向物流，预计到2024年12月至少恢复2023年投放市场的包装总量的35.0%。我们的巴西子公司已经实施了某些计划来实现这样的目标。
我们的阿根廷业务受有关环境保护的联邦和市法律法规的约束。其中最重要的是有关废物管理的法规，这些法规由联邦法律24.051和法律9111/78监管，以及废水排放。此类规定由自然资源和可持续发展部（Secretar í a de Ambiente y Desarrollo Sustable）和环境促进可持续发展部（可持续发展省级组织）代表布宜诺斯艾利斯省。我们的Alcorta装瓶厂符合环保标准。
在乌拉圭，我们遵守与环境保护有关的法律法规，包括有关废物管理和废水排放以及危险和有毒材料处置等方面的法规。我们拥有一座水处理厂，用于排放残留的工业水。我们建立了固体废物回收利用方案。乌拉圭环境部（环境部长）发布行政决议，规定了实现包装材料高回收和再循环目标的义务（到2023年这类包装至少达到30.0%）。为了实现这些目标，乌拉圭业界与当局就一项被称为“行业管理计划”的计划达成一致，该计划试图延长任期，以制定一项
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到2025年回收再循环50.0%的目标。该计划将导致我们乌拉圭子公司的支出增加，以遵守此类规定。
我们已经支出，并可能在未来被要求支出，资金用于当地环境法律法规下的合规和整治。目前，我们认为这些成本不会对我们的业绩或财务状况产生重大不利影响。然而，由于环境法律法规及其执行在我们的领土上正变得日益严格，并且地方当局越来越认识到我们经营所在国家需要更高的环境标准，现行法规的变化可能会导致成本增加，这可能会对我们未来的业绩或财务状况产生不利影响。除此处提供的情况外，目前我们不知道有任何重大的未决监管变化需要大量额外的补救资本支出。
我们不认为我们的业务活动对环境构成重大风险，我们认为我们在实质上遵守所有适用的环境法律法规。
其他条例
2020年8月，墨西哥瓦哈卡州政府修订了瓦哈卡州《女孩、男孩和青少年权利法》（瓦哈卡州《尼阿斯、尼奥斯和青少年法》）禁止向未成年人发放、捐赠、赠与、销售和供应添加糖的饮料和高热量包装食品（包括通过公立和私立学校从小学到高中），但向未成年人的父母或法定监护人除外。截至本年度报告之日，该法律尚未适用，当此情况发生时，我们无法向您保证该法律不会对我们在墨西哥的业务和经营业绩产生不利影响。
2020年8月，墨西哥塔巴斯科州政府修订了塔巴斯科州卫生法（塔巴斯科州卫生健康法）、塔巴斯科州教育法（塔巴斯科州教育法）禁止：（i）向未成年人（未成年人的父母或法定监护人除外）销售或供应某些产品，包括添加了糖的预包装和碳酸饮料；（ii）在公立或私立学校从小学通过高中、公立和私立医院及保健中心销售（或安装自动售货机销售）添加了糖的预包装和碳酸饮料等产品。截至本年度报告之日，塔巴斯科州政府尚未发布适用的指导方针或法规。因此，该法律未被适用，当这种情况发生时，我们无法向您保证该法律不会对我们在墨西哥的业务和运营结果产生不利影响。
自2020年7月起，墨西哥能源管理委员会（Comisi ó n Reguladora de Energ í a）（“CRE”）批准提高由可再生能源或高效热电联产能源发电的实体应支付的输电费用。虽然这一增长直接适用于此类项目的能源生产商，但最终用户，例如我们自己，可能会面临来自此类能源生产商的能源消耗成本增加。能源生产商（包括我们的能源供应商）针对这一增长提出了多项法律追索。因此，主管法院暂停了此类增加的传输费用的影响，从而减少了对我们运营的可预见的负面影响。
2020年10月，CRE批准了决议RES/1094/2020，该决议对现有的发电许可证修订或转让规则进行了修改。这项决议将新的消费中心纳入自供方案的范围限制在以前，这样做是为了以有竞争力的价格接收来自清洁可再生能源的电力。我们对这项决议提出了法律追索，这项决议正在等待解决。如果我们的法律追索不成功，这一决议可能会对我们在墨西哥的业务和经营业绩产生不利影响。
我们知道，CRE对某些私营发电商发起了调查，可能会导致此类发电商的供电许可被取消。如果这些诉讼中的任何一项因我们的能源供应商撤销供电许可而对我们造成影响，我们将考虑寻求任何可用的法律追索。
2021年3月，墨西哥政府批准修改墨西哥电力法，除其他外，修改国家电力系统能源的顺序（Sistema El é ctrico Nacional）被派遣；以授予许可为条件，以符合国家电力系统的规划标准；并允许当局撤销能源自供许可，例如授予某些向我们提供电力的公司的许可。这种变化受到不同市场参与者的挑战，目前仍有待解决。2024年1月，墨西哥最高法院裁定墨西哥电力法修正案违宪。
2021年4月，墨西哥政府修订了《联邦劳动法》、《墨西哥联邦税法》和其他规范劳动福利的法律，除其他外，禁止将人员外包，除非在某些情况下，例如不属于公司核心业务的专门工作或服务，并且由在劳动和社会福利部注册的服务提供商提供。我们采取适用措施是为了遵守这些修订。
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2021年6月，哥伦比亚政府发布了2021年第810号决议，其中规定了罐头或包装食品的营养和正面标签要求。2022年12月，政府采用了与墨西哥类似的标签模式：对含糖、钠、饱和和反式脂肪过多的预包装食品和非酒精饮料采用八边形密封，此外还对含有非热量甜味剂的产品采用八边形密封。新的标签要求于2023年6月生效，我们被要求不迟于2024年6月遵守这项规定。我们目前正在实施所有必要措施，以便在规定的时间范围内遵守这项新规定。
2021年11月，阿根廷政府发布了一项新法律，对预包装食品和非酒精饮料提出了正面标签要求。这项法律的规则于2022年3月发布，并建立了类似于墨西哥的标签模式：对含有过量卡路里、糖、钠、饱和和总脂肪的预包装食品和非酒精饮料进行八角形密封，此外还对含有咖啡因和非热量甜味剂的产品进行儿童警告。新标签于2022年9月生效。我们一直在遵守新的标签要求。
2023年4月，墨西哥官方标准（NOM-127-SSA1-2021）生效，修订了2000年发布的NOM，规定了人类使用和消费用水必须满足的新参数，这些参数比之前NOM中规定的更严格。由于这些新的参数，我们将在我们的用水效率计划中有更严格的要求，我们将不得不加强行动，以在墨西哥实施减少用水的倡议。尽管做出了所有这些努力，但我们无法向您保证，我们在墨西哥的减水倡议的结果将使我们能够实现我们的目标，即降低每升生产的饮料的用水比例。
2023年12月，墨西哥州政府，修订了《C ó digo Financiero del Estado de M é xico y Municipios修改并纳入自2024年1月起适用的有关环境事项的某些税收条款。主要变化是针对废水排放的新税种，然而，为建立征收机制而发布的适用指南仍悬而未决。在制定此类指导方针之前，我们无法保证此类指导方针不会对我们的业绩或财务状况产生不利影响。
可持续发展倡议
根据我们的业务战略和优先事项，我们的目标是促进可持续的未来。为此，我们最近更新了我们的可持续未来框架，基于三个方面（i）道德和治理，（ii）人权、多样性、公平和包容性，以及（iii）文化，同时侧重于七个支柱：（i）水管理，（ii）没有浪费的世界，（iii）气候行动，（iv）产品组合，（v）可持续采购，（vi）整体员工福祉，以及（vii）社区发展。
我们承认，在制定我们的可持续发展倡议方面，我们可以发挥作用，以加强我们的环境管理和对我们的人民、我们的社区和环境的社会责任。我们已将我们的行动与我们社区和价值链的可持续发展目标保持一致，支持我们供应商的发展，同时也寻求改善生活条件并减少我们对环境的影响。
在治理方面，我们寻求提高我们的道德标准，并实施领先的最佳实践。在2021年期间，我们同意建立一个可持续发展委员会，该委员会于2022年开始举行会议。该委员会由我们的高级领导团队成员组成，以确保我们业务的所有相关领域和我们经营所在的所有国家充分参与制定可持续发展倡议和决策。我们的目标是不断加强我们在社会、环境和公司治理领域创造价值的承诺，同时对我们所服务的社区产生积极影响。可持续发展委员会负责：（i）指导战略，（ii）创建和实施公共承诺，（iii）管理和分配资源，（iv）监测和监督，以及（v）风险缓解。
我们有一个环境管理系统（“EMS”），其中包括旨在识别、应对和尽量减少环境风险的环境政策和程序，以及在我们所有业务的整个价值链中实施使用清洁和可再生能源、高效利用水和废物管理的适当战略。我们的项目旨在减少能源使用，并使我们的清洁和可再生能源组合多样化，以减少温室气体排放，并为应对气候变化做出贡献。此外，我们对能源的使用、管理和限制、大气排放、水的排放、固体废物和危险物质的处置，建立短、中、长期的目标和指标。我们所有的装瓶设施都是ISO14001认证的，84.0%是零废物认证。
我们与可持续出行相关的2030年项目预计，我们车队中的商用电动汽车数量将会增加，覆盖距离的燃料消耗效率也会提高。
在我们的墨西哥业务中，我们与The Coca-Cola Company和我们在墨西哥的塑料瓶供应商Alpla建立了合作伙伴关系，以创建Industria Mexicana de Reciclaje，S.A. de C.V.（“IMER”），这是一家位于墨西哥托卢卡的PET回收设施。2023年，该设施回收PET树脂11794吨。此外，在2022年，我们与Alpla一起开始建设位于墨西哥塔巴斯科州的回收工厂Planta Nueva Ecolog í a de Tabasco（PLANETA），预计将开始运营
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2024年期间。这家新工厂将采用最先进的技术运营，每年可处理多达50,000吨的消费后PET瓶，并可生产多达35,000吨食品级回收材料，准备再利用。我们还继续向全国范围内的容器和包装材料收集商ECOCE，A.C.提供资金。2023年，ECOCE收集了墨西哥PET树脂废物总量的62.8%。
我们所有位于墨西哥的装瓶厂都获得了联邦和/或地方当局的某些环境证书，这些证书每年更新一次。
我们在哥斯达黎加的业务部门与The Coca-Cola Company在位于哥斯达黎加阿拉胡埃拉的回收工厂Misi ó n Planeta参与当地的联合回收工作。这家工厂收集和回收不可回收的塑料瓶、Tetrapak和罐头。此外，我们的哥斯达黎加业务回收、再利用和共同处理100.0%的装瓶厂废物，利用经认证的供应商，并遵守适用的立法。我们在哥斯达黎加的装瓶厂通过了ISO 50001、ISO 14061-1和零废物认证（Certificaci ó n de Sistemas Basura Cero）由The Coca-Cola Company授予。作为我们可持续用水的一部分，我们的哥斯达黎加业务参与了Agua para el futuro，与FEMSA基金会的战略联盟，FUNDECOR（Fundaci ó n para el Desarrollo de la Cordillera Volc á nica Central）和美洲开发银行等，其目标是通过圣何塞周边地区补充盆地的关键区域的保护和重新造林，将我们装瓶厂使用的100.0%的水“回归”环境。我们的哥斯达黎加业务连续第四年获得“Bandera Azul Ecologica”气候变化类奖项。
在尼加拉瓜，我们的尼加拉瓜子公司正在牵头与The Coca-Cola Company共同努力，与当地的回收商和收集商联合收集和回收不可回收的PET树脂瓶。此外，我们的尼加拉瓜业务回收、再利用和共同处理其瓶装工厂95.0%的废物。
在危地马拉，我们的危地马拉子公司和FEMSA基金会，参加FUNCAGUA（危地马拉大都会地区水资源保护基金会），作为创始合伙人。该机构的几个项目与可持续用水有关。自2023年7月以来，除了FUNCAGUA，我们还与世界野生动物基金会合作参与环境保护工作，涉及危地马拉Mar í a Linda、Ocosito和Pasabien三个次流域的补水。
我们在中美洲的所有装瓶厂都通过了ISO 14001、ISO 9001：2015、ISO 45001：2018认证。
在巴西，我们位于Jundiai的装瓶厂因遵守环境法规和标准远高于适用法律规定的标准而获得巴西当局的认可。Itabirito和Maring á装瓶厂拥有能源与环境设计领导力认证（LEED），这是一项全球公认的商业设计可持续性认证。此外，Jundiai、Mogi das Cruzes、Campo Grande、Marilia、Maringa、Curitiba、Antonio Carlos、Porto Alegre、Itabirito、Santa Maria和Bauru的装瓶厂已通过ISO 9001；ISO 14001；ISO 45001和FSSC 22000认证。
在哥伦比亚，我们参与了全国性的重新造林计划和收集和回收玻璃和塑料瓶的运动，以及其他具有积极环境影响的计划。我们还为位于托坎奇帕、麦德林、卡利、波哥大、巴兰基亚、布卡拉曼加和拉卡莱拉的装瓶厂获得并保持了ISO 9001、ISO 14001、ISO 45001、ISO 22000、ISO/TS 22000-1和FSSC 22000认证，作为对我们生产过程中最高质量和食品无害的认可，这证明了我们严格遵守哥伦比亚相关法规的水平。我们位于Tocancipa的装瓶厂于2017年4月获得了能源与环境设计领导力（“LEED 2009”）认证。此外，我们在哥伦比亚的装瓶厂获得了零废物认证（Certificaci ó n de Sistemas Basura Cero），由ICONTEC和该组织授予巴苏拉赛罗全球。2023年，Tocancipa装瓶厂因卓越运营获得了Kaizen研究所颁发的KAIZEN奖。
我们在阿根廷布宜诺斯艾利斯的装瓶厂和运营单位通过了ISO 14001：2004认证。
我们在乌拉圭蒙得维的亚的装瓶厂通过了ISO 14001：2015认证。
2020年6月，我们的温室气体（GHG）减排目标获得了基于科学的目标倡议（SBTI）的批准。SBTi是碳披露项目、联合国全球契约、世界资源研究所和世界自然基金会之间的国际合作。2019年，我们与我们的价值链合作，制定了一份稳健的GHG排放清单，并确定了以下目标，旨在到2030年实现：
•与2015年基线相比，将我们运营产生的绝对GHG排放量减少50.0%；
•从我们的价值链中减少绝对的GHG排放，涵盖购买的商品和服务以及上游的运输和分销，与2015年的基线相比减少20.0%；和
•在我们的运营中实现100.0%的可再生电力。
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我们为业务制定的目标与实现《巴黎协定》目标所需的减排量一致，并将全球变暖限制在远低于工业化前水平的2 º C。我们的价值链排放目标符合SBTI雄心勃勃的价值链目标标准，这意味着它符合当前的最佳实践。
根据这一公开承诺，我们在2023年取得了巨大进展，将可再生能源的使用比例从66.0%提高到77.0%。此外，作为我们废物管理战略的一部分，在2023年，我们的PET树脂包装中平均有33.0%由回收材料组成。此外，作为我们废物管理战略的一部分，我们回收了装瓶设施中产生的全部后工业废物的98.0%。
2020年9月，我们发行了本金总额为7.05亿美元、于2032年到期、利率为1.850%的优先票据，即“绿色债券”，其所得款项正用于为我们的合格绿色项目提供融资和再融资，包括与缓解气候变化风险、高效利用水资源和水文安全以及废物管理和PET塑料瓶回收有关的投资和支出。截至2023年12月31日，我们将100.0%的绿色债券净收益分配给支持气候行动、水资源管理和循环经济的项目。
2021年9月，我们发布了两个系列certificados burs á tiles在墨西哥当地市场被归类为可持续发展挂钩债券，并要求我们实现某些关键绩效指标。
2022年10月，我们发布了两个系列certificados burs á tiles在墨西哥当地市场这是美洲第一个在消费领域发行的社会债券，以及可持续发展债券。更多信息，请参见“项目5。经营和财务回顾与展望—重要债务工具摘要”.
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装瓶商协议
可口可乐装瓶商协议
装瓶商协议是The Coca-Cola Company与每个地区的装瓶商签订的标准协议。根据我们的装瓶商协议，我们被授权制造、销售和分销可口可乐特定地理区域内的商标饮料，我们被要求为所有人购买浓缩液可口可乐来自The Coca-Cola Company关联公司在我国全境的商标饮料以及来自The Coca-Cola Company授权公司的甜味剂和其他原材料。
这些装瓶商协议还规定，我们将购买我们所需的全部浓缩液，用于可口可乐按照可口可乐公司不时确定的价格、付款条件和其他供应条款和条件提供的商标饮料。可口可乐公司在我们2023年在我们领土上的总营销费用中贡献了很大一部分，并重申其打算继续提供此类支持，作为我们合作框架的一部分。尽管我们认为The Coca-Cola Company将继续为广告和营销提供资金，但它没有义务这样做。因此，The Coca-Cola Company未来提供的广告和营销支持水平可能与历史上提供的水平存在重大差异。见 项目7。大股东暨关联交易—大股东—与The Coca-Cola Company的合作框架。
精矿价格为可口可乐商标饮料按当地货币加权平均零售价格的百分比确定，扣除适用税款。尽管用于计算精矿成本和支付货币（其中包括）的价格乘数是由The Coca-Cola Company设定的，但我们自行决定向客户销售产品的价格，但须视某些地区当局施加的价格限制的适用性而定。我们拥有独家发行权可口可乐根据装瓶商协议批准并由我们公司目前使用的授权容器在我们的领土上销售的商标饮料。这些容器包括各种配置的易拉罐以及由玻璃、铝和塑料制成的可回收和不可回收的瓶子以及喷泉容器。
装瓶商协议包括我们承认The Coca-Cola Company是识别可口可乐商标饮料以及制作The Coca-Cola Company浓缩液所用配方的商标饮料。受限于我们的独家分销权可口可乐商标饮料在我国领土上，The Coca-Cola Company保留进出口权利可口可乐商标饮料往返于我们的每一个领土。我们的装瓶商协议不包含对The Coca-Cola Company制定浓缩液价格能力的限制，也没有对The Coca-Cola Company施加最低限度的营销义务。我们根据装瓶商协议采购精矿的价格可能与我们过去支付的价格存在重大差异。然而，根据我们的章程以及The Coca-Cola Company与其某些子公司以及FEMSA某些子公司之间的股东协议，The Coca-Cola Company根据任何装瓶商协议采取的不利行动可能会导致The Coca-Cola Company任命的董事的某些投票权被暂停。这为我们提供了有限的保护，以防止The Coca-Cola Company有能力提高精矿价格，只要这种提高根据此类股东协议和我们的章程被视为对我们有害。见“第7项。大股东暨关联交易—大股东—股东协议》。
The Coca-Cola Company有能力自行决定重新制定任何可口可乐商标饮料，并停止任何可口可乐商标饮料，受一定限制，只要所有可口可乐商标饮料不停售。The Coca-Cola Company也可能在我国境内推出新的饮料，在这种情况下，我们对此类新饮料的制造、包装、分销和销售拥有优先购买权，但须就以下方面承担与当时存在的相同义务：可口可乐装瓶商协议下的商标饮料。装瓶商协议禁止我们生产、装瓶或处理非可口可乐商标饮料，或其他会模仿、侵犯或导致与The Coca-Cola Company的产品、商业外观、容器或商标混淆的产品或包装，除非征得The Coca-Cola Company同意。装瓶商协议还禁止我们收购或持有从事此类受限活动的一方的权益。装瓶商协议对The Coca-Cola Company的某些商标、授权容器、包装和标签的使用施加了限制，以符合The Coca-Cola Company批准的政策。特别是，我们有义务：
•维护厂房和设备、员工和配送设施，能够制造、包装和配送可口可乐商标饮料按照我们的装瓶商协议装在授权容器中，数量足够，以充分满足我们领土的需求；
•承担由The Coca-Cola Company建立的充分的质量控制措施；
•发展、激发和充分满足需求可口可乐商标饮料使用所有批准的手段，其中包括广告和营销计划的投资；
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•保持合理必要的稳健财务能力，以确保我们及其子公司履行我们对The Coca-Cola Company承担的义务；和
•每年向The Coca-Cola Company提交我们下一年的营销、管理、促销和广告计划。
对于我们经营业务的每个地区，我们与The Coca-Cola Company都有单独的装瓶商协议，条款和条件基本相同。除非遵守以下条件和程序，否则装瓶商协议自动延长连续十年的期限：任何十年期限届满前十八个月，任何一方均可出于任何理由（无论是否有因由）选择通知另一方其不续签协议的初步意向。然而，在任何一方在六个月后发出不续签的最终通知之前，上述通知将不具有约束力。在初步通知和可能的不续签的最终通知之间的六个月期间，双方可以重新考虑并尽管如此相互书面同意将协议再续签十年。如果决定不再续签，则装瓶商协议将在该十年期限结束时终止并到期。上述自动更新过程不需要任何操作。只有不续签需要采取行动，见我们合并财务报表附注3.12。
截至本报告发布之日，我们拥有：
•墨西哥的四个装瓶商协议：（i）墨西哥谷领土的协议，将于2033年6月续签，（ii）东南领土的协议，将于2033年6月续签，（iii）巴吉奥领土的协议，将于2025年5月续签，以及（iv）Golfo领土的协议，将于2025年5月续签；
•巴西一份装瓶商协议，将于2027年10月续签；
•危地马拉三份装瓶商协议，其中一份将于2025年3月续签，两份将于2028年4月续签；
•阿根廷一份装瓶商协议，将于2024年9月续签；
•哥伦比亚的两个装瓶商协议，将于2024年6月续签；
•哥斯达黎加的一份装瓶商协议，将于2027年9月续签；
•尼加拉瓜的一份装瓶商协议，将于2026年5月续签；
•巴拿马的一份装瓶商协议，将于2024年11月续签；以及
•乌拉圭的一份装瓶商协议，将于2028年6月续签。
截至本报告出具日，我们的被投资单位KOF委内瑞拉有1个装瓶商协议，可于2026年8月续签。
如果我们违约，装瓶商协议将由The Coca-Cola Company终止。缺省条款包括对我公司所有权或控制权变更以及装瓶商协议的转让或转让的限制，旨在阻止任何不被The Coca-Cola Company接受的人获得装瓶商协议的转让或独立于股东协议中规定的其他权利收购我公司。这些规定可能会阻止我们的主要股东发生变化，包括涉及出售或处置我们的股本的合并或收购，这将涉及控制权的有效变更，而无需征得The Coca-Cola Company的同意。见“第7项。大股东暨关联交易—大股东—股东协议》。
我们还与The Coca-Cola Company签订了商品名许可协议，据此，我们被授权将The Coca-Cola Company的某些商标名称与我们的公司名称一起使用。这些协议的期限为十年，自动续签十年，但如果我们停止制造、营销、销售和分销，则终止可口可乐商标产品根据装瓶商协议或如果股东协议被终止。如果我们以未经装瓶商协议授权的方式使用其商标名称，The Coca-Cola Company还有权终止任何许可协议。
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物业、厂房及设备说明
截至2023年12月31日，我们拥有56家装瓶厂。按国家划分，截至该日，我们在墨西哥有28家装瓶厂，在中美洲有7家，在哥伦比亚有7家，在巴西有11家，在阿根廷有2家，在乌拉圭有1家。
截至2023年12月31日，我们运营251个配送中心，其中约54.0%位于我们的墨西哥领土。截至该日期，我们拥有这些配送中心的83.0%，并租赁了剩余部分。这一计算考虑了我们在墨西哥管理的自有和第三方配送中心. 见“—公司—产品销售与分销。”
我们维持“全险”保单，涵盖我们的财产（自有和租赁）、机器设备和存货，以及因业务中断造成的损失。该保单承保自然灾害造成的损害，包括飓风、冰雹、地震和人为行为造成的损害，包括爆炸、火灾、破坏和骚乱；我们还保有货运保险，承保运输途中货物的损害。此外，我们还保有一份涵盖产品责任的责任险保单。我们通过保险经纪人购买我们的保险。我们认为，我们的覆盖范围与我们行业内同类公司保持的覆盖范围一致。
某些因素可能会影响我们的装瓶厂的利用率水平，例如对我们产品的需求的季节性，由于不同的地理位置和我们生产线的不同包装能力导致的供应链规划。特别是，我们产品的季节性和需求高峰月份可能导致我们在某些国家的某些月份出现产能过剩。
下表汇总了我们各国家瓶装厂的装机容量、平均年利用率和高峰月份利用率：
| 装瓶厂概要 截至2023年12月31日 |
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| 国家 |
装机容量（千个单元箱）(4)
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年均利用率（%）(1)(2)
|
高峰月利用率（%）(1)
|
高峰月利用率（%）主要包(1)(3)
|
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| 墨西哥 | 2,809,697 |
61
|
69
|
74
|
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| 危地马拉 | 231,191 |
72
|
81 |
92
|
||||||||||
| 尼加拉瓜 | 122,231 |
64
|
78
|
82
|
||||||||||
| 哥斯达黎加 | 93,208 |
53
|
56 |
77
|
||||||||||
| 巴拿马 | 72,456 |
44
|
51
|
51
|
||||||||||
| 哥伦比亚 | 733,179 |
40
|
43
|
75
|
||||||||||
| 巴西 | 1,566,219 |
69
|
74
|
74
|
||||||||||
| 阿根廷 | 408,354 |
44
|
52
|
63
|
||||||||||
| 乌拉圭 | 135,912 |
25
|
32
|
40
|
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(1) 根据每个装瓶厂的理论容量计算，假设运营中的总可用时间，并且不考虑普通中断，例如为预防性维护、维修、卫生、设置和转换不同口味和演示而计划的停机时间。影响利用率水平的其他因素包括我们产品需求的季节性、由于不同地域和不同包装能力导致的供应链规划。
(2) 年化率。
（3）考虑全国主要包装流水线（不含散水、喷泉）年均利用量，高峰月份期间。
（4）与2022年相比，墨西哥、巴西和阿根廷的装机容量收缩主要反映了由于线路更换和搬迁而向单发和临时停机的混合转变。
41
下表汇总了我们主要的装瓶厂的装机容量，包括它们的位置和设施面积：
| 按地点划分的主要装瓶厂 截至2023年12月31日 |
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| 国家 | 植物 | 设施面积 | ||||||||||||
| （千平方米） | ||||||||||||||
| 墨西哥 | Toluca，Estado de M é xico | 317 | ||||||||||||
| 瓜纳华托州莱昂 | 124 | |||||||||||||
| 莫雷利亚，米却肯州 | 50 | |||||||||||||
| 塔巴斯科州Ixtacomit á n | 117 | |||||||||||||
| 阿皮萨科，特拉斯卡拉 | 80 | |||||||||||||
| Coatepec，韦拉克鲁斯 | 142 | |||||||||||||
| La Pureza Altamira，塔毛利帕斯州 | 300 | |||||||||||||
| 圣胡安德尔里奥，克雷塔罗 | 84 | |||||||||||||
| 危地马拉 | 危地马拉城 | 46 | ||||||||||||
| 尼加拉瓜 | 马那瓜 | 54 | ||||||||||||
| 哥斯达黎加 | 卡莱·布兰科斯，圣José | 52 | ||||||||||||
| 巴拿马 | 巴拿马城 | 29 | ||||||||||||
| 哥伦比亚 | 巴兰基亚，Atl á ntico | 37 | ||||||||||||
| 哥伦比亚特区波哥大 | 105 | |||||||||||||
| Tocancip á，昆迪纳马卡 | 298 | |||||||||||||
| 巴西 | Jundia í，圣保罗 | 191 | ||||||||||||
| Mar í lia，圣保罗 | 159 | |||||||||||||
| 库里蒂巴，巴拉那 | 119 | |||||||||||||
| 米纳斯吉拉斯州伊塔比里托 | 320 | |||||||||||||
| 南里奥格兰德州阿雷格里港 | 196 | |||||||||||||
| 阿根廷 | 布宜诺斯艾利斯Alcorta | 73 | ||||||||||||
| 乌拉圭 | 蒙得维的亚，蒙得维的亚 | 120 | ||||||||||||
42
重要子公司
下表列出截至2023年12月31日我们所有的直接和间接重要子公司以及我们直接或间接拥有的各子公司的股权百分比：
| 公司名称 | 管辖权 注册成立 |
百分比 拥有 |
说明 | |||||||||||||||||
| Propimex，S. de R.L. de C.V。 | 墨西哥 | 100.0% | 瓶装饮料分销商。 | |||||||||||||||||
| Controladora Interamericana de Bebidas，S. de R. L. de C.V。 | 墨西哥 | 100.0% | 瓶装饮料制造商和分销商的控股公司。 | |||||||||||||||||
| Spal Industria Brasileira de Bebidas，S.A。 | 巴西 | 84.4% | 瓶装饮料的生产商和分销商。 | |||||||||||||||||
| Servicios Refresqueros del Golfo y Baj í o，S. de R.L. de C.V。 | 墨西哥 | 100.0% | 瓶装饮料生产商。 | |||||||||||||||||
| Embotelladora Mexicana de Bebidas Refrescantes，S. de R.L. de C.V。 | 墨西哥 | 100.0% | 瓶装饮料生产商。 | |||||||||||||||||
有关我们对联营公司和合营公司的投资的更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注9。
项目4.A.未解决的工作人员意见
没有。
项目5。经营和财务审查与前景
一般
以下讨论应与我们的合并财务报表（包括其附注）一起阅读，并通过参考对其进行整体限定。我们的合并财务报表是根据国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则编制的。
每箱平均价格.我们使用每单位案例的平均价格来分析我们经营所在不同地区的平均定价趋势。我们通过净销售额除以总销量来计算每单位案例的平均价格。在巴西的啤酒销量，不包括在我们的销量中，被排除在这一计算之外。
经济状况变化的影响.我们的业绩受到墨西哥、巴西和我们经营所在其他国家经济状况变化的影响。截至2023年12月31日止年度，我们总收入的约77.4%归属于墨西哥和巴西。其中一些经济体继续受到美国经济的影响，因此，美国经济的经济状况恶化可能会影响这些经济体。我们开展业务的国家的经济状况恶化或长期疲软可能对我们的公司产生负面影响，并且在过去一直对我们的业绩和财务状况产生重大不利影响。我们的业务也可能受到我们经营所在国家的利率、通货膨胀率和当地货币汇率的重大影响。增长率下降、负增长时期和/或通货膨胀或利率上升可能导致对我们产品的需求下降、我们产品的实际定价降低或转向利润率较低的产品。此外，加息将增加我们的浮动利率融资成本，这将对我们的财务状况产生不利影响。
将阿根廷视为恶性通货膨胀经济体的待遇。根据该国现有指数，阿根廷经济符合根据各种经济因素被视为恶性通货膨胀经济体的标准，包括阿根廷在2023年12月31日之前的三年期间的累计通货膨胀率超过100.0%。我们调整了阿根廷业务的财务信息，以确认通货膨胀影响，并使用这些期间结束时的汇率将截至2023年12月31日和2022年12月31日止期间的功能货币转换为墨西哥比索。见我们的合并财务报表附注3.4。
新会计公告
有关2023年通过的新国际财务报告准则和国际财务报告准则修订的说明，请参阅我们的合并财务报表附注2.4。此外，有关最近发布的会计准则的说明，请参阅我们的合并财务报表附注27。
43
关键会计判断和估计
有关关键会计判断和估计的描述，请参阅我们的合并财务报表附注2.3。
结果
下表列出我们截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的综合损益表。
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||||||||
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2023(1)
|
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||
| （以百万墨西哥比索或百万 美元，每股数据除外） |
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| 净销售额 | 14,454美元 | 244,264 | 226,222 | 193,899 | |||||||||||||||||||
| 其他营业收入 | 49 | 824 | 518 | 905 | |||||||||||||||||||
| 总收入 | 14,502 | 245,088 | 226,740 | 194,804 | |||||||||||||||||||
| 销货成本 | 7,943 | 134,228 | 126,440 | 106,206 | |||||||||||||||||||
| 毛利 | 6,560 | 110,860 | 100,300 | 88,598 | |||||||||||||||||||
| 行政开支 | 759 | 12,820 | 11,263 | 9,012 | |||||||||||||||||||
| 销售费用 | 3,744 | 63,278 | 57,718 | 51,708 | |||||||||||||||||||
| 其他收益 | 117 | 1,981 | 1,473 | 1,502 | |||||||||||||||||||
| 其他费用 | 192 | 3,253 | 2,456 | 2,309 | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | 420 | 7,102 | 6,500 | 6,192 | |||||||||||||||||||
| 利息收入 | 189 | 3,188 | 2,411 | 932 | |||||||||||||||||||
| 汇兑（亏损）收益，净额 | (62) | (1,046) | (324) | 227 | |||||||||||||||||||
| 恶性通货膨胀经济体中子公司的货币头寸收益 | 6 | 93 | 536 | 734 | |||||||||||||||||||
| 金融工具的市值收益（损失） | 10 | 169 | (672) | 80 | |||||||||||||||||||
| 采用权益法核算的所得税前收益及应占联营企业和合营企业利润 | 1,704 | 28,792 | 25,787 | 22,852 | |||||||||||||||||||
| 所得税 | 520 | 8,781 | 6,547 | 6,609 | |||||||||||||||||||
| 应占权益入账被投资单位的利润，扣除所得税后 | 13 | 215 | 386 | 88 | |||||||||||||||||||
| 合并净收入 | 1,197 | 20,226 | 19,626 | 16,331 | |||||||||||||||||||
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||||||||
| 2023 (1) | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||
| （以百万墨西哥比索或百万 美元，每股数据除外） |
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| 合并净收入 | 1,197 | 20,226 | 19,626 | 16,331 | |||||||||||||||||||
| 归因于： | |||||||||||||||||||||||
| 母公司的股权持有人 | 1,156 | 19,536 | 19,034 | 15,708 | |||||||||||||||||||
| 非控股权益 | 41 | 690 | 592 | 623 | |||||||||||||||||||
| 合并净收入 | 1,197 | 20,226 | 19,626 | 16,331 | |||||||||||||||||||
| 每股数据 | |||||||||||||||||||||||
|
每股收益从(2):
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| 基本控股权益净收益 | 0.07 | 1.16 | 1.13 | 0.93 | |||||||||||||||||||
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每股收益从(3):
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| 稀释控股权益净收益 | 0.07 | 1.16 | 1.13 | 0.93 | |||||||||||||||||||
(1) 换算成美元，按PS.16.8998兑换1.00美元的汇率换算，完全是为了方便读者。
(2) 按期间发行在外股份加权平均数计算：2023年度、2022年度、2022年度、2022年度、2022年度、2022年度、2022年度、2022年度、2022年度、2022年度、2022年度、2022年度、2022年度、2022年度、2022年度、2022年度、2022年度、2022年度、2022年度、2022年度、2022年度、2022年度、2022年度、2022年度、2022年度、2022年度、2022年度、2022年度、2022年度、2022年度、2022年度、2022年度、2022年度、2022年度、2022年度、2022年度、2022年度、2022年度、2022年度、2022年度、2022年度、2022年度、2022年度、2022年度、2022年度、2022年度、20 2021.
(3) 每股摊薄收益的计算依据是期间发行在外的稀释加权平均股数：2023年、2022年和2021年为168.07亿股。有关更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注3.23。
44
按合并报告分部划分的运营情况
下表列出截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度我们每个合并报告分部的某些财务信息.有关我们所有合并报告分部的更多信息，请参见我们的合并财务报表附注26。
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||
| （百万墨西哥比索） | |||||||||||||||||
| 总收入 | |||||||||||||||||
|
墨西哥和中美洲(1)
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149,362 | 131,002 | 115,794 | ||||||||||||||
|
南美洲(2)
|
95,726 | 95,738 | 79,010 | ||||||||||||||
| 毛利 | |||||||||||||||||
|
墨西哥和中美洲(1)
|
71,665 | 62,035 | 57,366 | ||||||||||||||
|
南美洲(2)
|
39,195 | 38,265 | 31,232 | ||||||||||||||
(1) 包括墨西哥、危地马拉、尼加拉瓜、哥斯达黎加和巴拿马。
(2) 包括哥伦比亚、巴西（含2022年2月起的CVI结果）、阿根廷和乌拉圭。
截至2023年12月31日止年度业绩与截至2022年12月31日止年度比较
合并结果
与2022年相比，我们2023年的财务和经营业绩的可比性受到以下因素的影响：（1）汇率波动的换算影响；（2）我们在阿根廷的业绩，阿根廷的经济符合被视为恶性通货膨胀经济体的标准，以及（3）近年来完成的并购重组正在进行中，特别是2022年1月在巴西对CVI的收购。为换算阿根廷截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的全年业绩，我们使用了2023年12月31日的汇率808.45阿根廷比索兑1美元和2022年12月31日的汇率177.16阿根廷比索兑1美元。2023年12月31日阿根廷比索汇率较2022年12月31日汇率贬值幅度为356.3%。此外，与2022年相比，2023年我们主要业务中使用的货币相对于美元的平均升值幅度为巴西雷亚尔3.3%，墨西哥比索11.7%，哥伦比亚比索相对于美元贬值1.6%。
总收入。与2022年相比，我们2023年的综合总收入增长了8.1%，达到2.45088亿比索，这主要是由于销量增长、我们的收入管理举措和有利的价格组合效应。这些影响被我们大多数经营货币兑换成墨西哥比索的不利货币转换影响部分抵消。
与2022年相比，2023年的总销量增长了7.8%，达到40.478亿件，这主要是由于我们所有地区的增长，包括2023年在墨西哥、巴西、哥伦比亚和危地马拉的强劲表现。
•与2022年相比，2023年，我们的气泡饮料组合的销量增长了5.2%，可乐组合的销量增长了6.1%，调味气泡饮料组合的销量增长了2.0%。
•与2022年相比，我们的无汽饮料组合的销量在2023年增长了6.5%。
•我们的瓶装水品类销量（不包括散装水）于2023年较2022年增长17.6%。
•与2022年相比，我们的散水品类在2023年的销量增长了24.6%。
与Ps.58相比，2023年每单箱综合平均价格下降0.4%至Ps.58.54。2022年75，主要是由于我们的大多数经营货币相对于墨西哥比索贬值导致的负面换算效应。这部分被有利的价格组合效应和收入管理举措所抵消。
毛利。与2022年相比，我们的毛利润在2023年增长了10.5%至Ps.11,086百万，毛利率与2022年相比增长了100个基点，在2023年达到45.2%。这一毛利率增长主要是由我们的收入增长、包装成本下降以及有利的原材料对冲举措推动的。这些影响被我们领土各地更高的甜味剂成本部分抵消。
45
销售商品成本的组成部分包括原材料（主要是浓缩物、甜味剂和包装材料）、归属于我们生产设施的折旧成本、工资和与我们生产设施雇用的劳动力相关的其他劳动力成本以及某些间接费用。精矿价格确定为我们产品以当地货币计算的零售价格的百分比，扣除适用的税款。包材采购，主要是PET树脂和铝，以及在一些国家用作甜味剂的HFCS，以美元计价。
行政和销售费用。与2022年相比，我们的行政和销售费用在2023年增加了10.3%至7609.8万PS。与2022年相比，我们的行政和销售费用占总收入的百分比在2023年增加了60个基点至31.0%，这主要是由于营销、维护和人工费用的增加。由于墨西哥比索升值，墨西哥的经营外汇收益部分抵消了这些影响。2023年，我们继续在我们的地区进行投资，以支持市场执行，增加我们的冷却器覆盖率，并增加我们的产能。
其他费用净额。与2022年的9.83亿比索相比，我们在2023年录得其他费用净额12.72亿比索，这一增长主要是由于或有事项拨备增加以及与2022年相比出售长期资产的收益减少。欲了解更多信息，请参阅Notes 19和25.6 到我们的合并财务报表。
利息费用。2023年的利息支出为71.02亿比索，而2022年为65.00亿比索。这9.3%的增长主要是由利率上升推动的，但部分被以墨西哥比索和美元偿还的债务所抵消。
利息收入。 2023年利息收入为31.88亿比索，而2022年为24.11亿比索。这主要是由利率上升推动的。
汇兑（亏损）收益，净额。我们录得10.46亿比索的外汇损失，而2022年同期录得3.24亿比索的损失，因为我们的美元现金敞口受到墨西哥比索升值的负面影响。
恶性通货膨胀经济体中子公司的货币头寸收益.我们确认通胀子公司的货币头寸收益较低，2023年录得9300万PS，而上一年的收益为5.36亿PS。这一下降主要是由于阿根廷比索在2023年大幅贬值。
金融工具的市值收益（损失）。我们在2023年录得1.69亿比索的金融工具市值收益，而在2022年则录得6.72亿比索的亏损。这种影响主要是由于巴西适用于我们的浮动利率金融工具的利率下降。
所得税.2023年，我们的有效所得税率增加至30.5%，而2022年我们的有效所得税率为25.4%，这主要是由于与上一年确认的有利影响相比，2023年递延税项的有利影响较低。有关更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注24.1。
应占权益入账的被投资方的利润（亏损），税后净额。2023年，我们在权益入账的被投资方的利润中录得2.15亿比索的收益，扣除税项，主要是由于我们在墨西哥的联营公司Jugos del Valle和Fountain Agua Mineral Ltda的业绩，而上一年登记的收益为3.86亿比索。
净收入（母公司的股权持有者）。我们报告2023年净控股权益收入为1953.6亿比索，而2022年为190.34亿比索。这2.6%的增长主要是由营业收入增长推动的，部分被我们年内有效税率的提高所抵消。
按合并报告分部划分的业绩
墨西哥和中美洲
总收入。与2022年相比，我们的墨西哥和中美洲合并报告部门的总收入在2023年增长了14.0%，达到1.49362亿比索，这主要是由于我们在该地区所有地区的销量增加以及有利的价格组合效应。
与2022年相比，2023年我们墨西哥和中美洲合并报告部门的总销量增长了9.4%，达到23.948亿个单位，这是由于我们在该地区所有地区的销量增加。
•与2022年相比，我们的起泡饮料组合的销量在2023年增长了6.0%，这主要是由于我们的可乐饮料组合增长了6.7%。
•与2022年相比，我们的无汽饮料组合的销量在2023年增长了7.6%，这是由于在墨西哥增长了8.0%。
46
•由于墨西哥和中美洲的增长，不包括散装水的瓶装水销量在2023年比2022年增长了17.2%。
•与2022年相比，我们的散装水产品组合的销量在2023年增长了25.9%，这是由于墨西哥和中美洲的销量均有所增长。
与2022年的18.899亿件相比，2023年墨西哥的销量增长了8.7%，达到20.529亿件。
•与2022年相比，我们的起泡饮料组合的销量在2023年增长了4.4%，这是由于我们的可乐组合增长了5.2%，我们的调味起泡饮料组合增长了0.9%。
•与2022年相比，我们的无汽饮料组合的销量在2023年增长了8.0%。
•瓶装水销量，不包括散装水，2023年较2022年增长16.6%。
•与2022年相比，我们的散水产品组合的销量在2023年增长了25.3%。
2023年中美洲销量增长14.2%至3.419亿件，而2022年为2.995亿件，这主要是由于扎实的执行，以及我们在该地区所有地区的稳健表现。
•与2022年相比，我们的起泡饮料组合的销量在2023年增长了14.0%，这主要得益于可乐增长14.7%和调味起泡饮料组合增长10.7%。
•与2022年相比，我们的无汽饮料组合的销量在2023年增长了6.0%。
•瓶装水销量，不包括散装水，2023年较2022年增长22.7%。
•与2022年相比，我们的散水产品组合的销量在2023年增长了287.6%。
毛利。与2022年相比，我们在墨西哥和中美洲合并报告部门的毛利润在2023年增长了15.5%，达到716.65亿比索，毛利率 与2022年相比增长60个基点至48.0%。这一毛利率增长主要是由于我们的收入增长、包装成本下降以及墨西哥比索升值适用于我们以美元计价的原材料成本。这些影响被甜味剂成本的上涨部分抵消。
行政和销售费用。与2022年相比，2023年墨西哥和中美洲合并报告部门的行政和销售费用占总收入的百分比增加了120个基点，达到32.4%。行政和销售费用，按绝对值计算，2023年较2022年增长18.4%，主要受人工、营销和维护等运营费用增加的推动。
南美洲
总收入.与2022年相比，2023年我们南美合并报告部门的总收入略有下降至957.26亿比索，这主要是由于销量增长、有利的价格组合和我们的收入管理举措。这些因素被我们大多数经营货币相对于墨西哥比索贬值所产生的不利货币换算影响部分抵消。啤酒总收入在2023年达到61.17亿比索，而2022年为56.00亿比索。
与2022年相比，2023年我们南美综合报告部门的总销量增长了5.5%，达到16.531亿件，这主要是由于巴西、哥伦比亚和乌拉圭的销量增长强劲，加上阿根廷的销量略有增长。
•与2022年相比，我们的起泡饮料产品组合的销量在2023年增长了4.3%，这主要是由于我们的可乐产品组合增长了5.1%。
•与2022年相比，我们的无汽饮料产品组合的销量在2023年增长了5.0%，主要受乌拉圭增长46.2%和阿根廷增长14.8%的推动。
•与2022年相比，我们的瓶装水类别（不包括散装水）的销量在2023年增长了18.0%，主要受巴西增长52.4%和阿根廷增长31.1%的推动。
47
•与2022年相比，我们的散水产品组合的销量在2023年增加了10.7%，原因是哥伦比亚和阿根廷的销量增加，但部分被巴西的销量减少所抵消。
与2022年的10.162亿件相比，2023年巴西的销量增长了5.8%，达到10.751亿件。
•与2022年相比，我们的气泡饮料组合的销量在2023年增长了5.6%，这是由于我们的可乐组合增长了6.8%，我们的调味气泡饮料组合增长了2.2%。
•与2022年相比，我们的无汽饮料产品组合的销量在2023年增长了3.4%。
•我们的瓶装水销量（不包括散装水）于2023年较2022年增长13.1%。
•与2022年相比，我们的散水产品组合的销量在2023年下降了4.6%。
2023年哥伦比亚销量增长5.3%至3.476亿件，2022年为3.301亿件。
•与2022年相比，我们的气泡饮料组合的销量在2023年增长了4.0%，主要受可乐增长3.6%和调味气泡饮料组合销量增长5.7%的推动。
•与2022年相比，我们的无汽饮料组合的销量在2023年增长了2.3%。
•瓶装水销量，不包括散装水，2023年较2022年增长15.5%。
•与2022年相比，我们的散水产品组合的销量在2023年增长了11.5%。
2023年阿根廷销量增长2.7%至1.787亿件，2022年为1.739亿件。
•与2022年相比，我们的气泡饮料组合的销量在2023年下降了3.1%，主要受可乐下降0.9%和调味气泡饮料组合下降11.7%的影响。
•与2022年相比，我们的无汽饮料组合的销量在2023年增长了14.8%。
•瓶装水销量，不包括散装水，2023年较2022年增长31.1%。
•与2022年相比，我们的散水产品组合的销量在2023年增长了50.7%。
2023年乌拉圭销量增长10.9%至5170万件，2022年为4660万件。
•我们的起泡饮料组合的销量增加了与2022年相比，2023年下降3.3%。
•我们的静止饮料组合的销量增加了与2022年相比，2023年增长46.2%。
•与2022年相比，2023年瓶装水销量增长了52.4%。
毛利.我们南美合并报告部门的毛利润达39,195百万比索，与2022年相比，2023年增长2.4%，利润率扩大90个基点至40.9%。毛利的增长主要是由有利的价格组合效应、我们的原材料对冲策略和我们的收入增加所推动，但部分被甜味剂成本的增加所抵消。
行政和销售费用。与2022年相比，管理和销售费用占我们南美合并报告部门总收入的百分比在2023年下降了40个基点至29.0%，这主要是由于节约和效率的推动。行政和销售费用，按绝对值计算，2023年比2022年下降了1.4%。
截至2022年12月31日止年度业绩与截至2021年12月31日止年度比较
合并结果
与2021年相比，我们2022年的财务和经营业绩的可比性受到以下因素的影响：（1）汇率波动的换算影响；（2）我们在阿根廷的业绩，阿根廷的经济符合被视为恶性通货膨胀经济体的标准，以及（3）近年来完成的并购重组正在进行中，特别是2022年1月在巴西对CVI的收购。为换算阿根廷截至2022年12月31日和2021年12月31日的全年业绩，我们使用了2022年12月31日的汇率177.16阿根廷比索兑1美元和
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2021年12月31日汇率1美元兑102.72阿根廷比索。2022年12月31日阿根廷比索汇率较2021年12月31日汇率贬值幅度为72.5%。此外，与2021年相比，2022年我们主要业务中使用的货币相对于美元的平均升值幅度为巴西雷亚尔4.3%，墨西哥比索0.8%，哥伦比亚比索相对于美元贬值13.7%。
总收入。与2021年相比，我们2022年的综合总收入增长了16.4%，达到2267.40亿比索，这主要是由于销量增长、我们的收入管理举措以及有利的价格组合效应。这些影响被与巴西啤酒组合过渡相关的啤酒收入下降以及我们大多数经营货币兑换成墨西哥比索的不利货币换算影响部分抵消。此外，就2021年而言，该项目包括其他营业收入，原因是巴西税务当局做出了有利的决定，允许在巴西确认2.54亿比索的递延税收抵免。
与2021年相比，2022年总销量增长8.6%至37.552亿件，这主要得益于具有韧性的消费环境和关键地区的市场份额增长，包括巴西、哥伦比亚、阿根廷和危地马拉的销量实现两位数增长，以及墨西哥和乌拉圭的稳健表现。
•2022年，与2021年相比，我们的气泡饮料组合的销量增长了6.4%，可乐组合的销量增长了6.1%，调味气泡饮料组合的销量增长了7.5%。
•与2021年相比，我们的无汽饮料组合的销量在2022年增长了21.7%。
•除散装水外，我们的瓶装水品类的销量在2022年较2021年增长了29.0%。
•与2021年相比，我们的散水品类在2022年的销量增长了5.8%。
与2021年的52.99 PS相比，2022年每单箱的综合平均价格增长10.9%至58.75 PS，这主要是由于有利的价格组合效应和收入管理举措。这部分被我们的大多数经营货币相对于墨西哥比索贬值所产生的负面折算效应所抵消。
毛利。与2021年相比，我们的毛利润在2022年增长了13.2%至10.03亿比索，毛利率与2021年相比下降了130个基点，在2022年达到44.2%。这一毛利率下降主要是由于在2021年第二季度确认了10.83亿PS的非凡利润，与从巴西马瑙斯自由贸易区购买的精矿的信贷、墨西哥更高的精矿成本以及更高的原材料成本（主要是PET树脂和甜味剂）有关，导致比较基数艰难。这些影响被营收增长和有利的原材料对冲举措部分抵消。
销售商品成本的组成部分包括原材料（主要是浓缩物、甜味剂和包装材料）、归属于我们生产设施的折旧成本、工资和与我们生产设施雇用的劳动力相关的其他劳动力成本以及某些间接费用。精矿价格确定为我们产品以当地货币计算的零售价格的百分比，扣除适用的税款。包材采购，主要是PET树脂和铝，以及在一些国家用作甜味剂的HFCS，以美元计价。
行政和销售费用。与2021年相比，我们的行政和销售费用在2022年增加了13.6%至689.81亿比索。与2021年相比，我们的行政和销售费用占总收入的百分比在2022年下降了80个基点至30.4%，这主要是由于营销和劳动力费用的效率提高，部分被更高的燃料和维护费用所抵消。2022年，我们继续在我们的地区进行投资，以支持市场执行，增加我们更酷的覆盖范围，并加强我们的可退货演示文稿基础。
其他费用净额。我们在2022年记录的其他费用净额为9.83亿比索，而2021年为8.07亿比索，这一增长主要是由于巴西的税收或有事项增加。更多信息，见附注19和25.6 到我们的合并财务报表。
利息费用。2022年的利息支出为650亿比索，而2021年为61.92亿比索，主要受利率上升推动，部分被2022年第三季度完成的优先票据要约收购所抵消。
利息收入。 2022年利息收入为24.11亿比索，2021年为9.32亿比索。这主要是由利率上升推动的。
汇兑（亏损）收益，净额。由于我们的美元现金敞口受到墨西哥比索升值的负面影响，我们录得3.24亿比索的外汇损失，而2021年同期录得收益2.27亿比索。
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恶性通货膨胀经济体中子公司的货币头寸收益.我们在通胀子公司的货币头寸上录得较低的收益，在2022年录得5.36亿PS，而上一年的收益为7.34亿PS，主要是由于我们在阿根廷的子公司的净负债头寸减少。
金融工具的市值收益（损失）。我们确认金融工具市值损失6.72亿比索，而2021年期间收益为8000万比索。这一影响主要是由于适用于我们的浮动利率金融工具的利率上升。
所得税.2022年，我们的有效所得税率下降至25.4%，而2021年的有效所得税率为28.9%，这主要是由于有利的递延税收抵免。有关更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注24.1。
应占权益入账的被投资方的利润（亏损），税后净额。2022年，我们录得增益在权益入账的被投资方的利润中占3.86亿PS，税后净额，主要是由于我们在墨西哥的联营公司Jugos del Valle的业绩，而上一年登记的收益为8800万PS。
净收入（母公司的股权持有者）。我们报告2022年净控股权益收入为190.34亿比索，而2021年为157.08亿比索。这21.2%的增长主要是由于营业收入增长，加上我们的有效税率在年内有所下降。
按合并报告分部划分的业绩
墨西哥和中美洲
总收入。与2021年相比，2022年我们墨西哥和中美洲合并报告部门的总收入增长了13.1%，达到1.31002亿比索，这主要是由于我们在该地区所有地区的销量增加，加上有利的价格组合效应和定价举措。
与2021年相比，2022年我们墨西哥和中美洲合并报告部门的总销量增长了6.3%，达到21.884亿个单位，这是由于我们在该地区所有地区的销量都有所增长。
•与2021年相比，我们的起泡饮料组合的销量在2022年增长了4.5%，这主要是由于我们的调味起泡饮料组合增长了8.3%。
•与2021年相比，我们的无汽饮料组合的销量在2022年增长了13.1%，这是由于墨西哥和中美洲都实现了两位数的增长。
•由于墨西哥和中美洲都出现了两位数的增长，不包括散装水的瓶装水销量在2022年比2021年增长了24.9%。
•与2021年相比，我们的散水产品组合的销量在2022年增长了6.9%，这是由于在墨西哥的稳健表现和在中美洲的两位数增长。
2022年墨西哥销量增长5.5%至18.889亿件，2021年为17.900亿件，这主要是由于销量表现稳健。
•与2021年相比，我们的起泡饮料组合的销量在2022年增长了3.4%，这是由于我们的可乐组合增长了2.5%，我们的调味起泡饮料组合增长了7.6%。
•与2021年相比，我们的无汽饮料组合的销量在2022年增长了10.5%。
•瓶装水销量，不包括散装水，2022年较2021年增长26.8%。
•与2021年相比，我们的散水组合的销量在2022年增长了6.8%。
2022年中美洲销量增长11.8%至2.995亿件，而2021年为2.678亿件，这主要是由于执行扎实，以及我们在该地区所有地区的稳健表现。
•与2021年相比，我们的起泡饮料组合的销量在2022年增长了10.3%，这得益于可乐增长9.9%和调味起泡饮料组合增长12.0%。
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•与2021年相比，我们的无汽饮料组合的销量在2022年增长了26.8%。
•瓶装水销量，不包括散装水，2022年较2021年增长10.1%。
•与2021年相比，我们的散水组合的销量在2022年增长了39.8%。
毛利。与2021年相比，我们在墨西哥和中美洲合并报告部门的毛利润在2022年增长8.1%至620.35亿比索，毛利率减少d与2021年相比210个基点至47.4%。这一毛利率收缩主要是由于PET树脂和甜味剂等原材料成本增加，加上墨西哥的精矿成本较高。这些影响被我们的定价举措、有利的价格组合效应和我们的原材料对冲策略部分抵消。
行政和销售费用。与2021年相比，2022年墨西哥和中美洲合并报告部门的行政和销售费用占总收入的百分比下降了70个基点至31.2%。行政和销售费用，从绝对值来看，与2021年相比，2022年增加了7.3%，这主要是由于收入增长导致可变运营费用增加。
南美洲
总收入.与2021年相比，2022年我们南美合并报告部门的总收入增长了21.2%，达到957.38亿比索，这主要是由于销量增长、有利的价格组合和我们的收入管理举措。这些因素被与我们在巴西的啤酒组合过渡相关的啤酒收入下降以及我们的一些经营货币相对于墨西哥比索贬值导致的不利货币换算影响部分抵消。此外，由于巴西税务当局的有利决定，2021年这一项目包括其他营业收入，该决定允许在巴西确认递延税收抵免，金额为2.54亿PS。
与2021年相比，2022年我们南美综合报告部门的总销量增长了11.9%，达到15.668亿件，这主要是由于巴西、哥伦比亚和阿根廷的销量实现了两位数的增长，加上乌拉圭的销量增长。
•与2021年相比，我们的起泡饮料组合的销量在2022年增长了8.8%，这主要是由于我们的可乐组合增长了9.4%。
•与2021年相比，我们的无汽饮料组合的销量在2022年增长了34.7%，主要受巴西增长39.2%和哥伦比亚增长34.3%的推动。
•与2021年相比，我们的瓶装水类别（不包括散装水）的销量在2022年增长了33.2%，主要受巴西增长37.3%和阿根廷增长35.8%的推动。
•与2021年相比，我们的散水产品组合的销量在2022年下降了4.4%，原因是哥伦比亚和阿根廷的销量下降，但部分被巴西的两位数增长所抵消。
2022年巴西销量增长12.5%至10.162亿件，2021年为9.033亿件。
•与2021年相比，我们的气泡饮料组合的销量在2022年增长了8.7%，这是由于我们的可乐组合增长了9.9%，我们的调味气泡饮料组合增长了5.3%。
•与2021年相比，我们的无汽饮料组合的销量在2022年增长了39.2%。
•我们的瓶装水销量（不包括散装水）于2022年较2021年增长37.3%。
•与2021年相比，我们的散水组合的销量在2022年增长了36.2%。
2022年哥伦比亚销量增长10.8%至3.301亿件，2021年为2.979亿件。
•与2021年相比，我们的起泡饮料组合的销量在2022年增长了8.5%，主要受可乐增长7.1%和调味起泡饮料组合销量增长16.1%的推动。
•与2021年相比，我们的无汽饮料组合的销量在2022年增长了34.4%。
•瓶装水销量（不含散装水）2022年较2021年增长27.4%。
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•与2021年相比，我们的散水组合的销量在2022年下降了16.9%。
2022年阿根廷销量增长11.9%至1.739亿件，2021年为1.554亿件。
•与2021年相比，我们的气泡饮料组合的销量在2022年增长了11.4%，主要受可乐增长12.8%和调味气泡饮料组合增长6.4%的影响。
•与2021年相比，我们的无汽饮料组合的销量在2022年增长了11.1%。
•不含散装水的瓶装水销量2022年较2021年增长35.8%。
•与2021年相比，我们的散水组合的销量在2022年下降了28.6%。
2022年，乌拉圭的销量增长了7.5%，达到4660万件，而2021年为4340万件。
•我们的起泡饮料组合的销量增加了与2021年相比，2022年下降4.2%。
•我们的静止饮料组合的销量增加了与2021年相比，2022年增长94.2%。
•2022年瓶装水销量较2021年增长18.0%。
毛利.我们南美合并报告分部的毛利润达38,265百万比索，2022年较2021年增长22.5%，利润率扩大50个基点至40.0%。毛利的增长主要是由有利的价格组合效应、我们的原材料对冲策略以及我们的收入增加所推动。这些因素被适用于我们以美元计价的原材料成本的合并报告部分中我们的一些经营货币的平均汇率贬值部分抵消。此外，对于2021年，这一额度包括在2021年第二季度确认10.83亿比索的特别收益，这与从巴西马瑙斯自由贸易区购买的精矿的税收抵免有关。
行政和销售费用。与2021年相比，2022年我们南美合并报告部门的行政和销售费用占总收入的百分比增加了70个基点，达到29.4%，这主要是由于我们的收入增长导致可变运营费用增加。行政和销售费用，按绝对值计算，2022年比2021年增加24.2%。
流动性和资本资源
流动性.我们流动资金的主要来源是运营产生的现金。我们销售的很大一部分是以现金为基础的，其余的是以短期信用为基础的。我们传统上能够依靠运营产生的现金来满足我们的营运资金需求和资本支出。我们的营运资金受益于以下事实：我们的大部分销售是以现金为基础进行的，而我们通常以赊账方式向供应商付款。从历史上看，我们使用了从墨西哥和国际银行借款以及在墨西哥和国际资本市场发行债券的组合。我们的主要现金需求是支持我们持续运营的义务，以及与墨西哥和国际银行就墨西哥和国际资本市场的借款和债券发行、衍生品协议和租赁协议所承担的合同义务。
截至2023年12月31日，我们的负债总额为652.14亿比索，而截至2022年12月31日为786.69亿比索。截至2023年12月31日，短期债务和长期债务分别为1.4亿PS和6507.4万PS，而截至2022年12月31日，短期债务和长期债务分别为85.24亿PS和701.45亿PS。与2022年底相比，2023年的总债务减少了134.55亿比索。截至2023年12月31日，我们的现金和现金等价物为310.60亿比索，而截至2022年12月31日为402.77亿比索。我们在2023年有现金流出，主要是由于支付股息和偿还债务。截至2023年12月31日，我们的现金和现金等价物包括51.8%的美元、14.7%的墨西哥比索、22.9%的巴西雷亚尔、3.2%的哥伦比亚比索、1.6%的阿根廷比索和5.8%的其他法定货币。我们认为，这些资金，除了我们的运营产生的现金外，足以满足我们的运营需求。
作为我们融资政策的一部分，我们预计将继续主要以经营活动产生的现金流为我们的流动性需求提供资金。尽管如此，由于我们开展业务的某些国家的监管规定，我们将当地业务产生的现金汇出以满足其他国家的现金需求可能是无益或不可行的。外汇管制也可能提高汇出现金以满足其他国家债务要求的真实价格。如果这些国家的现金不足以满足未来营运资金需求和资本支出，我们可能会决定或被要求通过当地借款为这些国家的现金需求提供资金，而不是从另一个国家汇出资金。未来，我们可能会通过短期债务或其他借款为我们的营运资金和资本支出需求提供资金。
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我们不断评估进行收购或进行战略交易的机会。我们希望以现金、长期债务和发行我们公司的股票相结合的方式为任何重大的未来交易提供资金。
我们的融资、资金和衍生品政策规定，我们董事会的计划和财务委员会负责确定公司的整体财务战略，包括股息政策、我们基金的投资、现金流和营运资本战略、并购、发行债务和股权、回购股票、金融衍生工具战略（仅用于对冲目的）、购买和租赁公司的资产和债务等；最终由我们的董事会批准并由我们的公司财务部门实施。
现金来源和用途.下表汇总了截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的现金来源和使用情况，来自我们的合并现金流量变动表：
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||
| （百万墨西哥比索） | |||||||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量净额 | 42,289 | 35,491 | 32,721 | ||||||||||||||
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投资活动使用的现金流量净额(1)
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(20,070) | (19,597) | (9,547) | ||||||||||||||
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筹资活动使用的现金流量净额(2) (3)
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(26,352) | (20,847) | (20,263) | ||||||||||||||
(1)包括2023、2022和2021年购置不动产、厂房和设备，金额分别为204.53亿比索、174.11亿比索和160.59亿比索。
(2)包括2023年、2022年和2021年的借款收益，金额分别为1.51亿比索、60.89亿比索和111.91亿比索。此外，包括偿还借款分别为84.01亿元、84.32亿元和141.89亿元。
(3)包括2023年、2022年和2021年支付的股息，金额分别为12,275比索、11,463比索和10,649比索。
债务Structure
下图列示截至2023年12月31日我公司及子公司按币种、利率类型划分的债务明细：
| 货币 |
百分比
总债务(1)(2)
|
平均
名义利率(3)
|
平均
调整费率(1)(4)
|
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| 墨西哥比索 | 61.4 | % | 8.7 | % | 8.8 | % | ||||||||||||||
| 美元 | 15.8 | % | 3.0 | % | 4.6 | % | ||||||||||||||
| 巴西雷亚尔 | 21.3 | % | 7.8 | % | 9.6 | % | ||||||||||||||
| 哥伦比亚比索 | 1.3 | % | 6.3 | % | 6.3 | % | ||||||||||||||
| 阿根廷比索 | 0.1 | % | 130.0 | % | 130.0 | % | ||||||||||||||
|
欧元
|
0.02 | % | 17.6 | % | 17.6 | % | ||||||||||||||
(1) 包括截至2023年12月31日我们的衍生品合约的影响，包括从美元到墨西哥比索的交叉货币掉期、从美元到巴西雷亚尔和美元兑哥伦比亚比索。
(2) 由于四舍五入，这些数字加起来可能达不到100.0%。
(3) 截至2023年12月31日每种货币的年度加权平均利率。
(4) 利率互换和交叉货币互换生效后截至2023年12月31日的年度加权平均利率。见“项目11。关于市场风险的定量和定性披露——利率风险。”
重要债务工具摘要
以下是我们截至本年度报告日期尚未偿还的限制性契诺的重大长期债务的简要摘要：
墨西哥比索计价债券（Certificados Burs á tiles）。
2017年6月30日发行本金总额8500万元的10年期固定利率certificados burs á tiles年利率7.87%，2027年6月到期。这一系列certificados burs á tiles由Propimex，S. de R.L. de C.V.，Comercializadora la Pureza de Bebidas，S. de R.L. de C.V.，Grupo Embotellador Cimsa，S. de R.L. de C.V.，Refrescos Victoria del Centro，S. de R.L. de C.V.，Yoli de Acapulco，S. de R.L. de C.V.和Controladora Interamericana de Bebidas，S. de R.L. de C.V.（统称“担保人”）提供担保。2021年8月，Distribuidora y Manufacturer del Valle de M é xico，S. de R.L. de C.V.或“Distribuidora”，我们的前担保人certificados burs á tiles，与Propimex、S. de R.L. de C.V.或“Propimex”合并。
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因此，Propimex承担了Distribuidora在其担保下的义务，并且Distribuidora不再是我们的担保人certificados burs á tiles.
于2020年2月7日，我们发行（i）PS.30亿总本金金额8年期固定利率certificados burs á tiles年利率7.35%，2028年1月到期，及（ii）本金总额17.27亿元的5.5年期浮动利率certificados burs á tiles，定价28天TIIE加0.08%，2025年8月到期。这些系列certificados burs á tiles由担保人担保。
于2021年9月23日发行（i）本金总额69.65亿元的7年期固定利率certificados burs á tiles年利率7.36%，2028年9月到期，及（ii）本金总额24.35亿元5年期浮动利率certificados burs á tiles年利率等于28天TIIE加0.05%，2026年9月到期，在墨西哥当地市场。这些certificados burs á tiles被归类为与可持续发展挂钩的债券，要求我们实现某些关键绩效指标，即到2024年实现1.36的用水比率和到2026年实现1.26的用水比率。如果这些指标未能在既定日期前实现并由独立第三方验证，债券利率将分别提高25个基点至7.61%和TIIE加0.30%。这些系列certificados burs á tiles由担保人担保。
2022年10月10日发行（i）本金总额55.00亿元的7年期固定利率certificados burs á tiles年利率9.95%，2029年10月到期，分类为社会债券，及（ii）本金总额5亿元的4年期浮动利率certificados burs á tiles年利率等于28天TIIE加0.05%，2026年10月到期，在墨西哥当地市场被归类为可持续发展债券。这些系列的certificados burs á tiles由担保人担保。
截至本年度报告日，我们有以下certificados burs á tiles在墨西哥证券市场表现突出：
| 发行年份 | 成熟度 | 金额 | 率 | ||||||||||||||
| 2022 | 2029年10月1日 | PS.55亿 | 9.95 | % | |||||||||||||
| 2022 | 2026年10月5日 | PS.5亿 | 28天TIIE + 0.05% | ||||||||||||||
| 2021 | 2028年9月14日 | Ps.6 9.65百万 | 7.36 | % | |||||||||||||
| 2021 | 2026年9月17日 | PS.24.35亿 | 28天TIIE + 0.05% | ||||||||||||||
| 2020 | 2028年1月28日 | PS.30亿 | 7.35 | % | |||||||||||||
| 2020 | 2025年8月22日 | PS.17 27百万 | 28天TIIE + 0.08 | % | |||||||||||||
| 2017 | 2027年6月18日 | 8500万PS | 7.87 | % | |||||||||||||
我们的certificados burs á tiles包含报告义务，根据这些义务，我们必须向债券持有人提供合并的经审计的年度财务报告和合并的季度财务报告。
以美元计价的优先票据
以美元计价的优先票据的担保
担保人已全面、共同及个别、不可撤销及无条件同意就我们的优先票据担保支付本金、溢价（如有）、利息、额外利息及所有其他金额。
就每名担保人而言，其对我们优先票据的担保将是该担保人的无担保和非次级义务。因此，每名该等担保人的担保将不以该担保人的任何资产或财产作担保，并将有效地从属于该担保人现有和未来的所有担保债务，以担保该等债务的资产的价值为限。在发生解散、清算、重整、concurso mercantil，破产，奎布拉或由担保人或针对担保人的其他类似程序，该担保人的担保将与该担保人所有其他现有和未来的无担保和非次级债务在受付权上处于同等地位，并且低于根据适用法律给予优先考虑的某些义务，包括税收、劳动和社会保障义务。此外，在这种情况下，根据墨西哥法律，担保人的担保可能会因欺诈性运输理由而受到质疑，并基于担保人被视为没有收到公平对价以换取这种担保而宣布无效。以欺诈性转让为由对担保人在担保下的义务提出质疑，可能会侧重于担保人因发行我们的优先票据而实现的任何利益（如果有的话）。如果担保作为欺诈性转让作废或因任何其他原因被认定为不可执行，我们的优先票据持有人将不会对该担保人提出任何索赔，并且将仅是我们的债权人，而其在担保下的义务不被认定为不可执行的担保人。
我们的优先票据不限制我们的担保人的能力或我们的担保人的子公司未来产生额外债务的能力。
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截至2023年12月31日：
•我们在综合基础上有652.14亿比索的未偿无担保和非次级债务，其中没有一项是有担保债务，
•在未合并的基础上（仅母公司），我们有649.5亿比索的未偿无担保和非次级债务，
•担保人在未并表的基础上合计不存在与第三方的债务，且
•除担保人外，我们的子公司有2.64亿比索的未偿无担保和非次级债务。
下表汇总了截至2023年12月31日以及截至2023年12月31日止十二个月期间的母公司（发行人）和担保人（合称义务人集团）的财务信息。这些汇总的财务信息是在合并的基础上提出的，其中公司间余额和债务人集团中实体之间的交易已消除。
财务资料摘要所采用的会计政策与编制综合财务报表所采用的会计政策相同（见附注3）。以下财务信息摘要中已剔除非担保子公司财务信息。
| 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 以百万墨西哥比索计 | |||||||||||||||||||||||||||||
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Propimex(7)
|
拉普雷萨(1) (7)
|
CIMSA(2) (7)
|
RVC(3) (7)
|
YOLI(4) (7)
|
CIBSA(5) (7)
|
家长
可口可乐凡萨瓶装，S.A.B. de C.V。(7)
|
消除(6)
|
合并全资担保人 子公司和母公司 |
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| 流动资产 | 第14,977页 | 第386页 | ps.537 | 附件.715 | PS.99 | 第102页 | 附言21,071 | 附言。（15,837） | 第22,050页 | ||||||||||||||||||||
| 与合并非承付人的流动资产余额 | 2,945 | — | — | — | — | — | 4,311 | — | 7,256 | ||||||||||||||||||||
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非流动资产(8)
|
61,743 | 1,659 | 1,603 | 1,537 | 696 | 1,007 | 111,339 | (22,400) | 157,184 | ||||||||||||||||||||
| 与合并非承付人的非流动资产余额 | 237 | — | — | — | 54 | — | 5,768 | (1) | 6,058 | ||||||||||||||||||||
| 总资产 | 79,902 | 2,045 | 2,140 | 2,252 | 845 | 1,109 | 142,489 | (38,234) | 192,548 | ||||||||||||||||||||
| 流动负债 | 26,267 | 413 | 339 | 454 | 289 | 1 | 3,315 | (15,873) | 15,205 | ||||||||||||||||||||
| 与合并非承付人的流动负债 | 23,119 | 259 | 202 | 324 | 30 | — | 258 | (1) | 24,191 | ||||||||||||||||||||
| 非流动负债 | 24,484 | 31 | 11 | 20 | 2 | 15 | 79,592 | (22,539) | 81,616 | ||||||||||||||||||||
| 与合并非承付人的非流动负债 | — | — | — | — | 36 | — | 22,035 | 164 | 22,235 | ||||||||||||||||||||
| 负债总额 | 73,870 | 703 | 552 | 798 | 356 | 16 | 105,200 | (38,248) | 143,247 | ||||||||||||||||||||
| 股权 | 6,032 | 1,342 | 1,588 | 1,454 | 492 | 1,093 | 37,289 | 11 | 49,301 | ||||||||||||||||||||
| 净销售额 | 122,584 | 3,815 | 3,204 | 4,276 | 2,151 | — | 12,816 | (24,859) | 123,987 | ||||||||||||||||||||
| 与合并非承付方的净销售额 | — | — | — | — | — | — | 1,567 | — | 1,567 | ||||||||||||||||||||
| 毛利 | 53,599 | 447 | 399 | 420 | 213 | — | 14,383 | (11,632) | 57,829 | ||||||||||||||||||||
| 净收入 | 4,448 | 214 | 197 | 224 | 35 | 61 | 2,234 | (2,959) | 4,454 | ||||||||||||||||||||
(1) Comercializadora La Pureza de Bebidas，S. de R.L. de C.V。
(2) Grupo Embotellador Cimsa，S. de R.L. de C.V。
(3) Refrescos Victoria del Centro，S. de R.L. de C.V。
55
(4) Yoli de Acapulco，S. de R.L. de C.V。
(5) Controladora Interamericana de Bebidas，S. de R.L. de C.V。
（6）本栏包括担保人与母公司之间的公司间余额和交易的冲销。
（7）指个别结余用于编制合并报表。
（8）不包括对一家非义务人子公司和权益法被投资方的投资。
2043年到期的5.250%优先票据。于2013年11月26日，我们发行了本金总额为4亿美元、于2043年11月26日到期的5.250%优先票据。2014年1月21日，我们在该系列下发行了本金总额为2亿美元的额外票据。于2022年9月13日，我们购回该等优先票据的本金总额为1.11亿美元。这些票据由担保人提供担保。管辖这些票据的契约对我们的合并或合并施加了某些条件，并限制了产生留置权以及我们和我们的重要子公司进行售后回租交易。
2030年到期的2.750%优先票据.于2020年1月22日，我们发行了本金总额12.50亿美元、于2030年1月22日到期的2.750%优先票据。于2022年9月13日，我们购回该等优先票据的本金总额为2.09亿美元。这些票据由担保人提供担保。管辖这些票据的契约对我们的合并或合并施加了某些条件，并限制了产生留置权以及我们和我们的重要子公司进行售后回租交易。
2032年到期的1.850%优先票据.于2020年9月1日，我们发行本金总额7.05亿美元、于2032年9月1日到期的1.850%优先票据。这些债券被归类为“绿色债券”，所得收益将用于为符合条件的绿色项目融资和再融资，包括与缓解气候变化风险、高效利用水资源和水文安全以及废物管理和PET塑料瓶回收有关的投资和支出。这些票据由担保人提供担保。管辖这些票据的契约对我们的合并或合并施加了某些条件，并限制了产生留置权以及我们和我们的重要子公司进行售后回租交易。
有关我们于2030年到期的2.750%优先票据和于2032年到期的1.850%优先票据的更多信息，请参阅附件 2.13 —根据《交易法》第12条注册的证券的说明。
银行贷款
截至2023年12月31日，我们有多笔巴西雷亚尔、美元、欧元和阿根廷比索的银行贷款，本金总额为2.64亿比索。
截至本年度报告日期，我们遵守债务工具中的所有限制性契约。
或有事项
我们受到与税务、劳工和其他法律诉讼有关的各种索赔和或有事项的影响。由于其性质，这类法律诉讼涉及固有的不确定性，包括但不限于法院裁决、受影响方之间的谈判和政府行为。我们可能会有与此类税务、劳工和其他法律诉讼相关的损失。我们会定期评估此类或有事项的损失概率，并酌情计提拨备和/或披露相关情况。如果任何索赔或法律程序的潜在损失被认为是很可能的，并且金额可以合理估计，我们就估计损失计提准备金。见我们的合并财务报表附注25.5。我们在某些复杂的法律诉讼中使用外部法律顾问。下表显示截至2023年12月31日和2022年12月31日记录的损失或有事项的性质和金额：
| 截至2023年12月31日 | 截至2022年12月31日 | |||||||
| （百万墨西哥比索） | （百万墨西哥比索） | |||||||
| 税 | PS。1,348 | PS。1,823 | ||||||
| 劳动 | 1,308 | 1,385 | ||||||
| 法律 | 614 | 679 | ||||||
| 合计 | PS。3,270 | PS。3,887 | ||||||
在巴西，我们已被有关当局要求以固定资产质押或提供银行担保的方式，抵押截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日分别为136.92亿PS、137.28亿PS和107.21亿PS的诉讼中的或有税务事项。
56
就我们的收购而言，卖方通常同意就收购前业务管理可能产生的某些或有事项向我们作出赔偿，但须遵守存续条款和其他限制。
资本支出
下表列出我们的资本支出，包括在综合基础上和按综合报告分部列示的期间的不动产、厂房和设备投资、递延费用和其他投资：
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||
| （百万墨西哥比索） | |||||||||||||||||
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墨西哥和中美洲(1)
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13,415 | 11,759 | 9,800 | ||||||||||||||
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南美洲(2)
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7,981 | 7,906 | 4,064 | ||||||||||||||
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资本支出，净额(3)
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21,396 | 19,665 | 13,865 | ||||||||||||||
(1) 包括墨西哥、危地马拉、尼加拉瓜、哥斯达黎加和巴拿马。
(2) 包括哥伦比亚、巴西、阿根廷和乌拉圭。
(3) 包括在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度分别处置物业、厂房和设备、无形资产和其他长期资产9300万比索、2.5亿比索和5700万比索。
在2023、2022和2021年，我们将资本支出的重点放在（i）提高产能；（ii）向零售商投放冷却器；（iii）可退货的瓶子和箱子；（iv）提高我们的分销基础设施的效率；以及（v）信息技术方面的投资。
我们已将资本支出编入预算，金额介于占2024年总收入的8.0%和9.0%，这一数额将主要集中在加强我们的基础设施，特别是我们的制造和分销能力、可回收的瓶子和箱子、信息技术投资以及增加我们在市场上的影响力的资产投资。按照惯例，这一数额将取决于我们领土各地的市场和其他条件。
我们估计，在我们预计的2024年资本支出中，大约36.7% 将用于我们的墨西哥领土，其余将用于我们的非墨西哥领土。我们认为，内部产生的资金将足以满足我们2024年的预算资本支出。
从历史上看，The Coca-Cola Company贡献了我们通常用于促进销量增长的举措的资源可口可乐商标饮料。The Coca-Cola Company的供款是酌情提供的。尽管我们认为The Coca-Cola Company将在未来做出额外贡献，包括根据过去的实践协助我们的资本支出计划以及作为该公司所有者对The Coca-Cola Company带来的好处可口可乐来自支持我们领土上品牌实力的投资的品牌，我们不能保证会做出任何这样的贡献。
套期保值活动
我们已进入并继续进入衍生工具，以对冲与利率、外币汇率和商品价格风险相关的市场风险敞口。见“项目11。关于市场风险的定量和定性披露。”
下表汇总了截至2023年12月31日衍生工具的公允价值。公允市场价值是使用期末适用于终止合同的市场价格估计的，并通过银行实体提供的银行对账单与外部来源进行比较，银行实体通常也是我们相关合同的对手方。
57
| 截至2023年12月31日的公允价值。资产（负债） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 期限不足1年 | 成熟度 1 – 3年 |
期限4 – 5年 | 到期超过 5年 |
合计 公允价值 |
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| （百万墨西哥比索） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 交叉货币掉期 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 美元兑墨西哥比索 | — | — | (1,192) | (683) | (1,875) | ||||||||||||||||||||||||
| 美元兑巴西雷亚尔 | — | (984) | (185) | (171) | (1,340) | ||||||||||||||||||||||||
| 美元兑哥伦比亚比索 | — | 96 | — | — | 96 | ||||||||||||||||||||||||
| 利率互换 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 美国固定利率对美国浮动利率 | — | — | — | (1,381) | (1,381) | ||||||||||||||||||||||||
| 前锋 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 美元兑墨西哥比索 | (274) | — | — | — | (274) | ||||||||||||||||||||||||
| 美元兑巴西雷亚尔 | (123) | — | — | — | (123) | ||||||||||||||||||||||||
| 美元兑哥伦比亚比索 | (136) | — | — | — | (136) | ||||||||||||||||||||||||
| 美元兑阿根廷比索 | 36 | — | — | — | 36 | ||||||||||||||||||||||||
| 美元兑乌拉圭比索 | (7) | — | — | — | (7) | ||||||||||||||||||||||||
| 美元兑哥斯达黎加科隆斯 | (10) | — | — | — | (10) | ||||||||||||||||||||||||
| 商品对冲合约 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 糖 | 76 | (72) | — | — | 4 | ||||||||||||||||||||||||
| 中国铝业 | 21 | — | — | — | 21 | ||||||||||||||||||||||||
项目6。董事、高级管理人员和员工
董事
我们业务的管理归属于我们的董事会和首席执行官。根据我们的章程和墨西哥证券市场法第24条，我们的董事会将由不超过21名董事组成，由年度普通股东大会选举产生，任期一年。A股投票作为一个类别最多可选出13名董事；D股投票作为一个类别最多可选出五名董事；L股投票作为一个类别最多可选出三名董事。董事只能由适当系列的大多数股东选举产生，作为一个类别进行投票。我们的章程进一步规定，根据墨西哥证券市场法第50条，股东个人或作为一个集团每持有10.0%的已发行和已支付的B系列股份，这些股东有权任命和撤销一名董事及其相应的候补人。股东大会将决定，如果B系列股份单独或作为一个集团有权任命一名董事，该系列股份是减少该系列股份有权任命的董事人数；但D系列股份有权任命的董事人数保持不变，除非另有约定。根据我们的章程和墨西哥证券市场法第24条，我们董事会中至少25.0%的成员必须是独立的（根据墨西哥证券市场法的定义）。董事会在董事缺席或当选董事及相应候补不能任职的情况下，可以指定临时董事；临时董事任期至下一次股东大会，由股东选举产生替代人选。
我们的章程规定，董事会每年至少召开四次会议。由于我们的主要股东在2010年2月修改了他们的股东协议，我们的章程相应地进行了修改，规定董事会的行动必须至少获得出席并参加投票的董事的过半数通过，除非在某些有限的情况下必须包括至少两名由D系列股票选出的董事的赞成票。见“第7项。大股东暨关联交易—大股东—股东协议》。董事会主席、我们的审计委员会主席、我们的企业实践委员会主席，或至少25.0%的董事可以召集董事会会议，并将事项列入会议议程。
在我们于2024年3月19日举行的一般普通股东大会上，以下董事获委任或确认：9名董事获A轮股份委任或确认，4名董事获D轮股份委任或确认，3名董事获L轮股份委任或确认。我们的董事会目前由16名成员组成。
见"项目7。大股东与关联交易—关联交易”，以了解与某些董事和高级管理人员的关系。
截至本年度报告日，我公司董事会成员如下：
58
A系列导演
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José安东尼奥
维森特·费尔南德斯
卡尔巴贾尔
董事长
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天生： | 1954 | ||||||
| 性别： | 男 | |||||||
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被任命为董事会成员：
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1993年，任董事；2001年任董事长。
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| 任期： |
通过我们的2025年年度股东大会日期。
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其他上市公司董事职务：
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FEMSA董事会执行主席。Industrias Pe ñ oles，S.A.B. de C.V.董事会成员。
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其他现任董事职务：
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Fundaci ó n FEMSA，A.C.董事会主席，麻省理工学院（MIT）和Instituto Tecnol ó gico y de Estudios Superiores de Monterrey（ITESM）董事会成员。外交关系委员会全球顾问委员会成员。
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职业和经历：
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他目前担任FEMSA董事会执行主席兼首席执行官，自2023年7月起。1988年加入FEMSA，曾担任FEMSA副首席执行官、首席运营官、Cerveceria Cuauht é moc Moctezuma商务副总裁、Cadena Comercial OXXO首席执行官、Grupo Visa战略规划经理等多个职务。1995年，他被任命为FEMSA首席执行官，并于2001年被任命为FEMSA董事会主席，在这两个职位上任职至2013年12月。他丰富的背景和经验为董事会带来了战略眼光、认真的领导、深厚的行业知识、人才吸引技能、文化和公司治理强化，以及对拉丁美洲市场的深刻理解。
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| 教育： |
拥有工业工程学位和工商管理硕士学位，或ITESM的MBA学位。
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Javier Gerardo Astaburuaga Sanjines
董事
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天生： |
1959
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| 性别： | 男 | |||||||
| 被任命为董事会成员： |
2024
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| 任期： |
通过我们的2025年年度股东大会日期。
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其他上市公司董事职务：
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Grupo Acosta Verde，S.A.B. de C.V.董事会成员。
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职业和经历：
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他是一名独立顾问，在担任企业发展总监、FEMSA首席财务和企业官以及FEMSA Cerveza联席首席执行官方面拥有丰富经验，曾担任多个高级管理职位，包括首席财务官和首席销售官。他在行业、企业和金融领域的丰富经验为我们公司内部的关键决策提供了坚实的愿景。
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| 教育： |
ITESM公共会计学士学位，认证为认证
公共会计师。
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| 候补董事： |
Martin Felipe Arias Yaniz
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费德里科José雷耶斯
加西亚
董事
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天生： | 1945 | ||||||
| 性别： | 男 | |||||||
| 被任命为董事会成员： | 1993 | |||||||
| 任期： |
通过我们的2025年年度股东大会日期。
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| 可口可乐凡萨瓶装所属委员会： |
计划财务委员会委员。
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职业和经历：
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他是一名独立顾问。他曾担任FEMSA企业发展执行副总裁，还担任过企业发展总监、首席财务和企业发展官等多个重要职位。凭借其可观的业绩记录，他在公司治理、金融发展和拉丁美洲市场方面带来了广阔的视野。
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59
| 教育： |
持有ITESM行政和财务学士学位。
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Ricardo Guajardo Touché
独立董事
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天生： | 1948 | ||||||
| 性别： | 男 | |||||||
| 被任命为董事会成员： | 1993 | |||||||
| 任期： |
通过我们的2025年年度股东大会日期。
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| 可口可乐凡萨瓶装所属委员会： |
计划和财务委员会主席。
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其他上市公司董事职务：
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Grupo Aeroportuario del Sureste，S.A.B. de C.V.和Vitro，S.A.B. de C.V.董事会成员。
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职业和经历：
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他是一名独立顾问。曾任Solfi，S.A. de C.V.董事会主席、Grupo Financiero BBVA Bancomer董事长兼首席执行官以及Grupo Valores Monterrey首席执行官。
他作为各行业公司顾问的丰富经验以及他对银行和金融的了解为他提供了有效的决策视野以及全球影响力和领导力。
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| 教育： |
拥有ITESM和威斯康星大学的电气工程学位，以及加州大学伯克利分校的硕士学位。
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候补董事：
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Alfonso Gonz á lez Migoya（独立）
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Enrique F. Senior
赫尔南德斯
独立董事
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天生： | 1943 | ||||||
| 性别： | 男 | |||||||
| 被任命为董事会成员： | 2004 | |||||||
| 任期： |
通过我们的2025年年度股东大会日期。
|
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| 可口可乐凡萨瓶装所属委员会： |
计划财务委员会委员。
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其他上市公司董事职务：
|
Grupo Televisa, S.A.B. de C.V.董事会成员
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其他现任董事职务：
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Cinemark USA，Inc.和Televisa Univision，Inc.董事会成员。
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职业和经历：
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Allen & Company，LLC.或Allen & Company的董事总经理。自1980年起担任Allen & Company执行副总裁兼首席行政官。他在并购、企业融资以及消费产品和娱乐行业的知识方面拥有丰富的经验。通过在其他董事会任职，他对公司治理也有了广泛的了解。
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| 教育： |
拥有耶鲁大学建筑学、电气工程学、工业管理学学士学位，哈佛大学商学院MBA学位和艾默生学院荣誉法学博士学位。
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José Henrique Cutrale
董事
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天生： | 1974 | ||||||
| 性别： | 男 | |||||||
| 被任命为董事会成员： | 2022 | |||||||
| 任期： |
通过我们的2025年年度股东大会日期。
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其他现任董事职务：
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我们巴西子公司SPAL Ind ú stria Brasileira de Bebidas S.A.、Sucoc í trico Cutrale，Ltda（“Sucoc í trico Cutrale”）、Burlingtown UK Limited、Cutrale North America，Inc.和Chiquita Holdings Limited的董事会成员。
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职业和经历：
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他是Sucoc í trico Cutrale的一名军官。凭借从业经验，他带来了全球市场和金融领域的远见。
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| 候补董事： | Graziela Cutrale | |||||||
60
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弗朗西斯科·赞布拉诺·罗德里格斯
独立董事
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天生： | 1953 | ||||||
| 性别： | 男 | |||||||
| 被任命为董事会成员： | 2003 | |||||||
| 任期： |
通过我们的2025年年度股东大会日期。
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可口可乐FEMSA的委员会：
|
审计委员会成员。
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其他现任董事职务：
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Desarrollo Inmobiliario y de Valores，S.A. de C.V.（“Desarrollo Inmobiliario”）、Corporativo Zeta Divasa，S.A.P.I. de C.V.（“Corporativo Zeta DIVASA”）和IPFC Inmuebles，S.A.P.I. de C.V.（“IPFC Inmuebles”）董事会成员。
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职业和经历：
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现任Desarrollo Inmobiliario、Corporativo Zeta DIVASA和IPFC Inmuebles的独立顾问和联席首席执行官。他对房地产领域的金融部门、银行和私人投资服务、房地产项目的开发和管理以及私人投资基金具有广泛的知识，并拥有房地产规划顾问的经验。他通过为战略决策、领导和管理提供财务方法，以及对公司治理的良好理解，做出了广泛的贡献。
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| 教育： |
拥有ITESM化学工程管理员学位和得克萨斯大学奥斯汀分校MBA学位。
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Luis Alfonso Nicolau Guti é rrez
独立董事
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天生：
|
1961
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性别：
|
男
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| 被任命为董事会成员： | 2018 | |||||||
| 任期： |
通过我们的2025年年度股东大会日期。
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| 可口可乐凡萨瓶装委员会： |
企业实践委员会成员。
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其他上市公司董事职务：
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Grupo Posadas，S.A.B. de C.V.，Gentera，S.A.B. de C.V.，GCC，S.A.B. de C.V.和Becle，S.A.B. de C.V.（Cuervo）董事会成员。
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职业和经历：
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自1990年以来，他一直是Ritch，Mueller y Nicolau，S.C.的合伙人，专门从事并购、债务和股权资本市场发行以及银行和金融交易。
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| 教育： | 拥有Escuela Libre de Derecho的法律学位和哥伦比亚大学的法律硕士学位。 | |||||||
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Luis Rubio Freidberg
独立董事
|
天生： | 1955 | ||||||
| 性别： | 男 | |||||||
| 被任命为董事会成员： | 2017 | |||||||
| 任期： |
通过我们的2025年年度股东大会日期。
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| 可口可乐凡萨瓶装所属委员会： |
企业实践委员会主席。
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其他上市公司董事职务：
|
印度基金公司。
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其他现任董事职务：
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哈利法克斯安全论坛Xanthus董事会成员，墨西哥Eval ú a Centro de An á lisis de Pol í ticas P ú blicas，A.C.主席。
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61
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职业和经历：
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作为墨西哥共和国财政和公共信贷部长的顾问、墨西哥花旗银行的规划主管，以及作家、书籍编辑、Reforma报纸的撰稿人和国际、经济和政治问题评论员，拥有稳健的职业生涯。他带来了关于金融、经济、政治和社会问题的全球视野。
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| 教育： |
拥有伊比利亚美洲大学政治学和公共管理学士学位，布兰代斯大学政治学硕士和博士学位，以及麦肯锡MBA。
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62
D系列导演
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John Murphy
董事
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天生： | 1962 | ||||||
| 性别： | 男 | |||||||
| 被任命为董事会成员： | 2019 | |||||||
| 任期： |
通过我们的2025年年度股东大会日期。
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| 可口可乐凡萨瓶装所属委员会： |
计划财务委员会委员。
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职业和经历：
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自2022年10月起担任The Coca-Cola Company总裁兼首席财务官。他于2016年至2018年担任The Coca-Cola Company亚太集团总裁，此前曾于2013年至2016年担任南拉丁事业部总裁，并于2008年至2012年担任拉丁中心事业部总裁。自1998年在The Coca-Cola Company开始其职业生涯以来，他曾担任过综合管理、财务和战略规划等多个职位。
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| 教育： |
拥有都柏林三一学院商业研究学士学位和都柏林三一学院专业会计文凭。他取得了爱尔兰特许会计师协会特许会计师资格。
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| 候补董事： | 斯泰西·林恩·阿普特 | |||||||
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José Octavio Reyes Lagunes
董事
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天生： | 1952 | ||||||
| 性别： | 男 | |||||||
| 被任命为董事会成员： | 2016 | |||||||
| 任期： |
通过我们的2025年年度股东大会日期。
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职业和经历：
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他曾是万事达 Worldwide的董事会和公司治理委员会成员以及SitWIFI，S.A. de C.V.的董事会成员。他还曾在可口可乐 Hellenic Bottling Co.的董事会以及Papalote Museo del Ni ñ o的董事会和关联大会任职。1975年，他开始了在Industrias Resistol的职业生涯，5年后在The Coca-Cola Company开始了30多年的职业生涯，曾在墨西哥、美国和巴西担任过多个职位。他于2013年至2014年担任The Coca-Cola Company副董事长，并于2002年至2012年担任The Coca-Cola Company拉丁美洲集团总裁。1996年，成为The Coca-Cola Company墨西哥分部的总裁。由于他在不同国家和国际公司的丰富经验，他提供了独特的领导和管理视野，以及对公共和私营公司的公司治理的高度了解。
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| 教育： |
他拥有墨西哥国立自治大学化学工程学位和ITESM工商管理硕士学位。
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| 候补董事： |
Enrique Rapetti
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Nikolaos Koumettis
董事
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天生： | 1964 | ||||||
| 性别： | 男 | |||||||
| 被任命为董事会成员： | 2022 | |||||||
| 任期： |
通过我们的2025年年度股东大会日期。
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其他上市公司董事职务：
|
法国兴业银行董事会主席。
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| 其他现任董事职务： | 加拿大鹅国际。 | |||||||
63
|
职业和经历：
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他目前是The Coca-Cola Company欧洲运营部门的总裁。他于2001年加入The Coca-Cola Company，担任希腊和塞浦路斯地区总经理，曾担任多个国际职务，包括亚得里亚海和巴尔干地区区域总裁、东南欧地区总裁、加拿大业务部总裁、欧洲、中东和非洲地区总裁。他的营销和销售生涯始于卡夫Jacobs Suchard、Elgeka和Papastros/Phillip Morris。他曾是可口可乐饮料非洲公司的董事会成员。通过他丰富的工作经历，他为企业带来了国际领导方式，在市场营销和销售方面拥有很高的专业知识。
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| 教育： |
他拥有希腊美国学院工商管理科学学士学位和斯特拉斯克莱德商学院国际营销科学硕士学位。
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候补董事：
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艾琳·梅
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詹妮弗·凯·曼
董事
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天生： | 1972 | ||||||
| 性别： | 女 | |||||||
| 被任命为董事会成员： | 2023 | |||||||
| 任期： |
通过我们的2025年年度股东大会日期。
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其他现任董事职务：
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莫尔豪斯学院、Fairlife LLC、American Beverage、Boys & Girls Club of America的董事会成员。
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职业和经历：
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她目前是The Coca-Cola Company的执行副总裁兼北美区总裁。她曾担任The Coca-Cola Company的Global Ventures总裁，以及The Coca-Cola Company董事长兼首席执行官James Quincey的首席人事官兼参谋长。自1997年加入The Coca-Cola Company以来，她担任的领导职务包括可口可乐 Freestyle的副总裁兼总经理。詹妮弗成功地领导了The Coca-Cola Company的高绩效团队。她带来了领导和管理经验。
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| 教育： |
持有乔治亚州立大学会计学学士学位。
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| 候补董事： |
Felix Poh
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L系列导演
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维克托·阿尔贝托·蒂布尔西奥
塞洛里奥
独立董事
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天生： | 1951 | ||||||
| 性别： | 男 | |||||||
| 被任命为董事会成员： | 2019 | |||||||
| 任期： |
通过我们的2025年年度股东大会日期。
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| 可口可乐凡萨瓶装所属委员会： |
审计委员会主席、财务专家。
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其他上市公司董事职务：
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FEMSA、Grupo Palacio de Hierro、S.A.B. de C.V.、Fresnillo、PLC和Grupo Nacional Provincial，S.A.B.董事会成员。
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| 其他董事职务： |
Profuturo Afore，S.A. de C.V.、Grupo Financiero Scotiabank Inverlat，S.A. de C.V.、TankRoom、S.A.P.I. de C.V.董事会成员，以及Instituto Tecnol ó gico Aut ó nomo de M é xico（“ITAM”）和Transparencia Mexicana，A.C.管理委员会成员。
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职业和经历：
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他是一名独立顾问，此前曾是Mancera，S.C.（Ernst & Young Mexico）的合伙人，并担任了13年的董事总经理。他符合《萨班斯-奥克斯利法案》规定的“金融专家”资格。由于其广泛的背景，他提供了财务报告、审计、公司治理、监管合规和风险预防方面的广泛知识，以确保组织的可持续价值。此外，通过担任公共和私营公司的顾问，他在金融部门、消费品、咨询和拉丁美洲市场都有经验。
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| 教育： | 拥有伊比利亚美洲大学公共会计学士学位和ITAM MBA学位。 | |||||||
64
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奥尔加·冈萨雷斯阿庞特
独立董事
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天生：
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1966
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性别：
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女
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被任命为董事会成员：
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2024
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任期：
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通过我们的2025年年度股东大会日期。
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| 可口可乐凡萨瓶装所属委员会： |
审计委员会成员。
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其他上市公司董事职务：
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FEMSA和WM Technology公司董事会成员。
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职业和经历：
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她目前是Wild Fork US.的首席执行官兼总裁，曾任Walmart M é xico y Centroamerica的高级副总裁兼首席财务官。她曾在Walmart，Inc.担任国际内部审计和首席财务官职务，在智利和墨西哥有外派任务。她拥有上市公司的经验，曾在Walmart de M é xico y Centroamerica董事会担任董事。她拥有广泛的财务和审计、风险管理、公司治理以及拉丁美洲市场方面的知识。
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| 教育： |
她拥有Pontificia Universidad Cat ó lica de Puerto Rico会计学学士学位和佛罗里达国际大学MBA学位。
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| 候补董事： |
Jaime A. El Koury（独立）
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艾米·埃施利曼
独立董事
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天生： | 1973 | ||||||
| 性别： | 女 | |||||||
| 被任命为董事会成员： | 2023 | |||||||
| 任期： |
通过我们的2025年年度股东大会日期。
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| 可口可乐凡萨瓶装所属委员会： | 计划财务委员会委员。 | |||||||
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其他现任董事职务：
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Keen Shoes顾问委员会成员。
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| 职业和经历： |
她目前是Crate & Barrel Holdings，Inc.的首席数字官。她曾是谷歌云的董事总经理。在加入谷歌之前，她曾担任Sephora客户关系管理高级副总裁和数字商务高级副总裁，以及WilliamsSonoma，Inc.旗下Pottery Barn的数字商务副总裁。由于她的背景和领导职位，她在创新、技术和管理领域带来了多样化的技能和知识。
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| 教育： |
她拥有加州大学伯克利分校的经济学学士学位和哈佛商学院的MBA学位。
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董事会秘书为Alejandro Gil Ortiz，董事会候补秘书为我们的总法律顾问Carlos Luis D í az S á enz。
2004年6月，José Luis Cutrale直接或通过其他公司向我们的巴西业务提供了相当于约5000万美元的出资，以换取这些业务约16.9%的股权。我们与Cutrale先生订立协议，据此邀请他担任我们公司的董事。由于Cutrale先生于2022年不幸去世，我们同意任命他的儿子Jose Henrique Cutrale为我们的董事会成员。
65
高级管理人员
以下为我公司高级管理人员：
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Ian Marcel Craig Garcia
首席执行官
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天生： | 1972 | ||||||
| 性别： | 男 | |||||||
| 加入： |
2003
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| 被任命为现职： | 2023 | |||||||
| 与我们的业务经验： |
他此前在公司担任过多个高级管理职位，包括巴西首席运营官，在此之前，阿根廷首席运营官。他还曾担任南美分部首席财务官和战略规划、南方共同市场地区首席财务官、规划和公司事务总监以及可口可乐凡萨瓶装财务和财务部Corporate Director等职务。
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| 其他业务经验： |
凭借在集团内的经验，他曾在企业财务岗位任职，并在啤酒事业部担任供应链岗位。也曾在其他公司从事战略规划方面的工作。
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| 教育： |
他拥有ITESM工业工程学士学位，芝加哥大学Booth商学院MBA学位，ITESM国际商业法硕士学位。
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杰拉尔多·克鲁兹·塞拉亚
首席财务官
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天生： | 1977 | ||||||
| 性别： | 男 | |||||||
| 加入： | 2003 | |||||||
| 被任命为现职： | 2023 | |||||||
| 与我们的业务经验： |
他曾在公司财务领域担任多个高级管理职位，包括财务和财务部的Corporate Director、拉丁美洲规划和财务部的总监以及可口可乐凡萨瓶装哥伦比亚公司的首席财务官。除了担任首席财务官的职责外，Gerardo还监督我们的供应商、风险管理以及可持续债券战略。在他的整个职业生涯中，Gerardo一直是包容性和多样性的坚定倡导者。作为过去两年中可口可乐凡萨瓶装包容性和多元化委员会的总裁，他在增强公司致力于为所有人创造一个更具包容性和受欢迎的工作场所方面发挥了关键作用。
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| 教育： | 他拥有ITESM的经济学学士学位和应用统计学硕士学位。 | |||||||
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安东尼奥·迪亚兹·卡内贾·吉伦
人力资源干事
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天生： | 1978 | ||||||
| 性别： |
男
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| 加入： |
2003
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| 被任命为现职： |
2023
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| 与我们的业务经验： |
凭借他在公司致力于人力资源的经验，他监督的主题包括员工福祉、人才发展、人权以及多样性、公平和包容性。他曾担任公司薪酬经理、公司劳工发展经理、可口可乐凡萨瓶装菲律宾组织有效性总监、劳工和社会发展部Corporate Director以及哥伦比亚人力资源总监，以及我们拉丁美洲分部人力资源总监。
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| 教育： | 拥有伊比利亚美洲大学工商管理和管理学士学位。 | |||||||
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凯瑟琳·妮可·鲁本·哈图尼安
公司事务干事
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天生：
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1971
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性别：
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女
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加入：
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2014
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| 被任命为现职： | 2023 | |||||||
66
| 与我们的业务经验： |
覆盖机构和监管领域以及ESG问题，贯穿她在可口可乐凡萨瓶装的整个职业生涯。在担任现职之前，她曾担任过不同职务，包括可口可乐凡萨瓶装 FEMSA墨西哥公司公司事务总监、监管事务和机构关系Corporate Director以及可口可乐凡萨瓶装中美洲公司公司事务经理，负责危地马拉、尼加拉瓜、哥斯达黎加和巴拿马等地的业务。
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| 其他业务经验： |
此前，Catherine是哥斯达黎加美国商会的执行董事，曾在哥斯达黎加外国投资促进局（CINDE）工作，支持对近岸机会感兴趣的公司。
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| 教育： |
她拥有哥斯达黎加国立大学经济学和工商管理与金融双专业的学士学位。她在哥斯达黎加圣犹大塔德奥大学学习政治传播，并获得麻省理工学院的可持续发展证书。
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Rafael Ramos Casas
首席供应链和工程干事
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天生： | 1961 | ||||||
| 性别： | 男 | |||||||
| 加入： | 1999 | |||||||
| 被任命为现职： | 2018 | |||||||
| 与我们的业务经验： |
他在我们的墨西哥行动中担任过各种职务。作为首席供应链和工程官职责的一部分，他在我们的运营中领导我们的环境管理战略。
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| 其他业务经验： |
凭借在饮料行业的经验，他此前曾担任多个高级管理职位，包括墨西哥东南部的制造总监、墨西哥和中美洲的供应链总监以及FEMSA Comercio的供应链总监。
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| 教育： | 拥有ITESM生物化学工程学士学位和农业企业工商管理硕士学位。 | |||||||
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华盛顿Fabricio Ponce Garc í a
首席运营官—墨西哥
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天生： | 1968 | ||||||
| 性别： | 男 | |||||||
| 加入： | 1998 | |||||||
| 被任命为现职： | 2019 | |||||||
| 与我们的业务经验： |
凭借在饮料行业的经验，他此前曾担任多个高级管理职位，包括菲律宾业务总裁兼首席运营官、哥伦比亚地区运营总监、中美洲、阿根廷、哥伦比亚地区董事总经理以及拉丁美洲地区战略规划总监。
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| 其他业务经验： | 在加入可口可乐凡萨瓶装之前，他曾在贝恩公司担任高级顾问，在巴西喜力公司担任董事总经理。 | |||||||
| 教育： | 拥有哥斯达黎加商学院INCAE经济学硕士学位。 | |||||||
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Aitor OCEJO Zubizarreta
首席运营官—拉丁美洲
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天生： | 1974 | ||||||
| 性别： | 男 | |||||||
| 加入： | 2000 | |||||||
| 被任命为现职： | 2023 | |||||||
| 与我们的业务经验： | 他曾担任多个高级管理职位，包括危地马拉运营总监、委内瑞拉运营总监、委内瑞拉商业和业务发展总监，以及墨西哥的多个战略运营和营销职位，以及包括企业无机收购和企业商业发展在内的其他职务。 | |||||||
| 其他业务经验： |
凭借在饮料行业的经验，他曾在The Coca-Cola Company担任多个高级管理职位。
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| 教育： | 拥有伊比利亚美洲大学工业工程学士学位。 | |||||||
67
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爱德华多·佩雷拉·门德斯
首席运营官—巴西
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天生： | 1973 | ||||||
| 性别： | 男 | |||||||
| 加入： | 1996 | |||||||
| 被任命为现职： | 2023 | |||||||
| 与我们的业务经验： |
凭借在饮料行业的经验，他此前曾担任多个高级管理职位，包括哥伦比亚运营总监、委内瑞拉、巴西、哥伦比亚商务总监，以及墨西哥和哥伦比亚区域经理。
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| 教育： |
拥有ITESM工业工程学士学位，智利Adolfo Iba ñ ez大学MBA，IESE纳瓦拉大学高级管理课程或AMP。
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Gabriel Coindreau Montemayor
战略规划干事
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天生： | 1970 | ||||||
| 性别： | 男 | |||||||
| 加入： | 2000 | |||||||
| 被任命为现职： | 2023 | |||||||
| 与我们的业务经验： | 拥有丰富的战略规划经验，此前曾担任多个战略职位，包括战略项目和计划的Corporate Director、规划和组织发展部的Corporate Director、可口可乐凡萨瓶装哥伦比亚和中美洲公司的董事总经理，以及公司战略规划和人力资源部门的不同职位。 | |||||||
| 教育： |
拥有ITESM电子工程和通信学士学位。
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尼古拉斯·贝尔泰洛尼
首席增长官
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天生： | 1981 | ||||||
| 性别： | 男 | |||||||
| 加入： | 2004 | |||||||
| 被任命为现职： | 2023 | |||||||
| 与我们的业务经验： |
他在营销和市场情报领域拥有广泛的专业知识，尤其是在转型和危机时期的领导团队方面。此前，他在该组织担任过多个职务，包括巴西和墨西哥分部的营销总监，以及阿根廷和乌拉圭的运营总监。
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| 其他业务经验： | 2015至2016年间在巴西尼尔森公司担任定价和营销混合建模主管。 | |||||||
| 教育： |
他拥有布宜诺斯艾利斯大学工商管理学士学位和经济学学士学位。此外，他还在德国Institut f ü r Weltwirtschaft完成了国际经济学的研究生学习，并在巴西的Funda çã o Get ú lio Vargas获得了MBA学位。
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Ignacio Echevarr í a Mendiguren
数字和技术干事
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天生： | 1967 | ||||||
| 性别： | 男 | |||||||
| 加入： | 2018 | |||||||
| 被任命为现职： | 2021 | |||||||
| 与我们的业务经验： |
2018年加入公司，担任信息技术总监。
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68
| 其他业务经验： |
凭借在IT行业的经验，他开始了在安达信担任消费公司技术顾问的职业生涯。他曾担任多家初创公司以及金融部门Banco Compartamos和Gentera基金会的董事会成员。多年前，他加入了饮料行业，曾在13个非洲国家（赤道装瓶商公司）、15个欧洲国家（可口可乐欧洲合作伙伴）和10个拉丁美洲国家（可口可乐凡萨瓶装）合作开展数字化转型项目。
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| 教育： | 拥有巴塞罗那工业工程学院工业工程学士学位和马德里IE商学院MBA学位。 | |||||||
董事会和高级管理层的多元化、公平和包容性
我们的董事会由16名董事会成员和8名候补成员组成，其中75.0%为男性，25.0%为女性。在我们的高级管理层中，男性占90.0%，女性占10.0%。
我们有一项企业人力资源政策，旨在促进包容性、多样性、平等机会和不歧视，包括性别区分。这项政策得到了我们董事会的批准，我们所有的员工都必须遵守。我们的人力资源官Antonio Diaz Caneja Guillen负责执行这样的政策。
董事及高级人员的薪酬
截至2023年12月31日止年度，支付给我们的执行官和高级管理人员的薪酬总额约为PS。19.49亿。总薪酬金额包括现金奖金奖励和根据我们的股票购买激励计划支付给我们的某些执行官和高级管理人员的奖金。见“—奖金计划。”
2023年期间董事薪酬总额为Ps.14.9百万。2023年参加的每一次会议，我们向每位具有外国居留和国籍的董事支付1.3万美元，向所有其他董事支付9000美元。
我们付了钱给我们5,000美元to每次出席会议的审计、财务和规划以及公司实践委员会的每位成员，我们向每次出席会议的审计委员会主席支付了6,500美元。
我们的执行官和高级管理层以与其他员工相同的方式参与我们的福利计划。我们的董事会成员不参与我们的福利计划。截至2023年12月31日，根据我们的养老金和退休计划，为所有员工计提的金额为40.28亿PS，其中13.03亿PS已到位。
奖金计划
以现金为基础的支付奖金计划。这一奖金计划是我们短期激励计划的一部分，以造福于我们所有的高管，包括执行官和高级管理人员。该方案基于年初为每个符合条件的参与者根据其责任级别制定的全球和个人关键绩效指标的组合。在2022年和2021年，根据企业实践委员会的指示，年度奖金的50.0%基于我们公司的评估指标经济增加值，或EVA，方法，其余50.0%基于个人绩效。
2023年以后，年度奖金的计算方式不同。年度奖金的百分之五十将根据我们公司制定的有关息税前利润（“EBIT”）和营运资金的某些年度目标进行评估，另外50.0%将继续根据个人表现进行评估。
激励计划目标以月工资表示，并根据每年制定的目标遵守情况的百分比计算最终应付金额。奖金在损益表中作为费用入账，次年以现金支付。
股份支付红利方案。这个股票红利计划是我们的长期激励计划的一部分，有利于我们的执行官和高级管理人员。该计划使用EVA方法论作为其主要评估指标。根据EVA股票激励计划，符合条件的执行官和高级管理人员有权根据高管在组织中的责任级别，在预扣适用税款后，以现金形式获得特别年度奖金，以购买在墨西哥证券交易所交易的FEMSA和可口可乐凡萨瓶装股票。我们向行政信托（由FEMSA控制和合并）作出现金贡献，金额为个人高管的特别奖金。然后该行政信托使用这笔资金购买FEMSA和可口可乐凡萨瓶装股票（按照企业实践委员会的指示）。收购的股份存入信托，高管和高级管理人员在归属一年后就可以存取，每年1/3
69
超过三年。根据我们的股票激励计划，年度高管奖金的70%必须用于购买我们公司的股票，剩余的30.0%必须用于购买FEMSA的股票。
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，公司根据奖金计划向合资格参与者记录的现金及股份奖励开支分别为12.83亿坡元、18.53亿坡元及11.32亿坡元。
董事会惯例和委员会
我们的章程规定，董事会每年至少召开四次会议，讨论我们的经营业绩和实现战略目标的进展。我们董事会的惯例是在每个季度结束后召开会议。我们的董事会也可以召开特别会议。见“第10项。附加信息——章程。”
根据我们的章程，董事的任期为一年，但他们的任期最长为30天，直到任命继任者。如果在此期间没有任命继任者，董事会可以任命临时成员，这些成员将在该事件发生后的下一次股东大会上批准或替代。我们的董事会成员或子公司的高级管理人员均未签订服务协议，规定终止雇佣时的福利。
我们的董事会得到了委员会的支持，这些委员会是在我们的年度股东大会上批准的工作组，负责分析问题并就各自的重点领域向董事会提供建议。执行官和高级管理层定期与委员会互动，以解决管理问题。以下为董事会三个委员会：
•规划和财务委员会.规划和财务委员会与管理层合作，制定我们的年度和长期战略和财务计划，并监督对这些计划的遵守情况。它负责设定我们的最优资本结构，并建议适当的借贷水平以及发行证券。财务风险管理是计划财务委员会的另一职责。Ricardo Guajardo Touché是计划和财务委员会的主席。其他成员包括：Martín Felipe Arias Yaniz，Federico José Reyes Garc í a，John Murphy，Amy Eschliman，Enrique F. Senior Hern á ndez。
•审计委员会.审计委员会负责根据会计、内部控制和审计要求审查季度和年度财务报表的准确性和完整性。审计委员会直接负责独立审计师的任命、薪酬、留用和监督，后者直接向审计委员会报告（此类任命和薪酬须经我们的董事会批准）；内部审计职能也向审计委员会报告。审计委员会已实施程序，接收、保留和处理有关会计、内部控制和审计事项的投诉，包括提交雇员关于可疑会计或审计事项的机密、匿名投诉。审计委员会为履行职责，可聘请独立法律顾问和其他顾问。如有必要，我们将对独立审计师和审计委员会聘请的任何外部顾问进行补偿，并为审计委员会在履行职责过程中产生的日常管理费用提供资助。Victor Alberto Tiburcio Celorio是审计委员会主席，也是“审计委员会财务专家”。根据墨西哥证券市场法，审计委员会主席由我们的股东大会选举产生。其他成员为：Alfonso Gonz á lez Migoya、Olga Gonzalez Aponte、Francisco Zambrano Rodr í guez。根据墨西哥证券市场法和适用的纽交所上市标准的要求，审计委员会的每位成员均为独立董事。
•企业惯例委员会.企业实践委员会，专门由独立董事组成，负责防止或降低可能损害我们公司价值或有利于特定股东群体的运营风险。委员会可召集股东大会并将其认为适当的事项列入该次会议的议程，批准有关关联交易的政策，批准首席执行官、高级管理层和相关高级管理人员的薪酬计划，并支持我们的董事会制定相关报告。企业实践委员会的主席是Luis Rubio Freidberg。根据墨西哥证券市场法，公司业务委员会主席由我们的股东大会选举产生。其他成员包括：Jaime A. El Koury和Luis A. Nicolau Guti é rrez。
员工
截至2023年12月31日，我们的员工人数如下：墨西哥和中美洲为57,467人，南美洲为46,774人。在员工人数中，我们包括了间接雇员。下表按类别列出所示期间的员工人数：
70
| 截至12月31日， | |||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||
| 高管 | 1,061 | 1,013 | 895 | ||||||||||||||
| 不联合 | 28,612 | 28,894 | 26,926 | ||||||||||||||
| 联盟 | 57,138 | 50,538 | 45,939 | ||||||||||||||
| 间接雇员 | 17,430 | 16,766 | 9,994 | ||||||||||||||
| 合计 | 104,241 | 97,211 | 83,754 | ||||||||||||||
截至2023年12月31日，我们约65.8%的员工，其中大部分受雇于墨西哥，是工会成员。我们有246份单独的集体谈判协议与110 工会。总的来说，我们认为我们在整个运营过程中与工会保持着良好的关系。见“项目8。财务信息—合并报表及其他财务信息。”
股份所有权
我们的任何董事、候补董事或执行官都不是我们任何类别股本的1.0%以上的实益拥有人。见我们的合并财务报表附注17.2。
雇员保险政策
我们为所有员工维护多项不同类型的保单。这些政策降低了发生工伤事故时必须支付死亡抚恤金的风险。我们维持董事和高级管理人员的保险单，涵盖所有董事和某些关键执行人员以董事和高级管理人员身份承担的责任。
项目7。大股东与关联交易
主要股东
截至本报告发布之日，我们的流通股本包括四类证券：FEMSA持有的A系列股票、The Coca-Cola Company持有的D系列股票以及公众持有的B系列和L系列股票，这些股票以单位进行交易（每个单位由3股B系列股票和5股L系列股票组成）。下表列出我们的主要股东：
| 业主 | 未偿股本 | 未偿股本的所有权百分比 | 投票权比例 | ||||||||||||||
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FEMSA（A股系列）(1)
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7,936,628,152 | 47.2 | % | 56.0 | % | ||||||||||||
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The Coca-Cola Company（D轮股份）(2)
|
4,668,365,424 | 27.8 | % | 32.9 | % | ||||||||||||
|
公（B股）(3)
|
1,575,624,195 | 9.4 | % | 11.1 | % | ||||||||||||
|
大众（L系列股份）(3)
|
2,626,040,325 | 15.6 | % | — | % | ||||||||||||
| 合计 | 16,806,658,096 | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||||||
(1)FEMSA通过其全资子公司Compa ñ í a Internacional de Bebidas，S.A. de C.V.拥有这些股份约74.86%的有表决权股份
FEMSA由在Banco Invex，S.A. Instituci ó n de Banca设立的不可撤销信托第463号下的技术委员会和信托参与者所有
M ú ltiple，Invex Grupo Financiero，担任受托人。由于投票信托的内部程序，以下信托参与者被视为对存放在投票信托中的股份拥有共享投票权的实益所有权：Banco Invex，S.A.，作为第3763号信托（由Garza Lag ü era Gonda家族控制）下的受托人，Max Brittingham，Maia Brittingham，B á rbara Braniff Garza Lag ü era，Eugenia Braniff Garza Lag ü era，Lorenza Braniff Garza Lag ü era，Paula Trevi ñ o Garza Lag ü era，In é s Trevi ñ o Garza Lag ü era，Eugenio Fern á ndez Garza Lag ü era，Daniela Fern á ndez Garza Lag ü era，Eva Mar í a Fern á ndez Garza Lag ü era，José Antonio Fern áS.A.（由Garza Garza家族控制）、BBVA Bancomer Servicios，S.A.作为第1号信托的受托人。F/411245（由Garza Garza家族控制）、Alfonso Garza Garza、Juan Pablo Garza Garc í a、Alfonso Garza Garc í a、María José Garza Garc í a、Eugenia Mar í a Garza Garc í a、Patricio Garza Garza、Viviana Garza Zambrano、Patricio Garza Zambrano、Marigel Garza Zambrano、Ana Isabel Garza Zambrano、Juan Carlos Garza Garza、José Miguel Garza Celada、Gabriel Eugenio Garza Celada、Ana Cristina Garza Celada、Juan Carlos Garza Celada、Eduardo Garza Garza、Eduardo Garza P á AMar í a Teresa Gual y Aspe、Alejandro Baill è res Gual、Ra ú l Baill è res Gual、Xavier Baill è res Gual、Juan Pablo Baill è res Gual、Mar í a Teresa Baill è res Gual、Corbal，S.A. de C.V.（由Baill è res家族控制）、BBVA Bancomer Servicios，S.A.作为第1号信托的受托人。F/29490-0（由BAYL è res家族控制）、Max David Michel、Juan Maria Pedro David Michel、Monique Berthe Michele Madeleine David Michel、Magdalena Mar í a Guichard Michel、Rene Cristobal Guichard Michel、Juan Bautista Guichard Michel、Miguel Graciano José Guichard Michel、Graciano Mario Juan Guichard Michel、Banco Invex，S.A.作为第1号信托下的受托人。F/4165（由米歇尔号控制
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Gonz á lez Family）、BBVA Bancomer Servicios，S.A.作为第1号信托的受托人。F/408262-4（由Michel Gonz á lez家族控制）。Franca Servicios，S.A. de C.V.（由Calder ó n Rojas家族控制）和BBVA Bancomer Servicios，S.A.作为第1号信托的受托人。F/29013-0（由Calder ó n Rojas家族控制）。
(2) The Coca-Cola Company通过其全资子公司The Inmex Corporation和Dulux CBAI 2003 B.V.间接拥有这些股份。
(3) B轮份额和L轮份额作为单位一起交易（每个单位由3只B轮份额和5只L轮份额组成）。B系列股票授予充分投票权，L系列股票仅在有限情况下授予投票权。除某些例外情况外，ADS持有人有权就B系列股票的投票权和L系列股票的有限投票权（在每种情况下均为ADS所代表的我们的单位的基础）向ADS存托人纽约梅隆银行发出指示。见“第10项。附加信息——章程。”
截至本年度报告日期，根据向SEC提交的公开文件，比尔和梅琳达·盖茨基金会信托持有62,147，190个单位，占我们单位总数的11.83%，其中代表186,441，570股B系列股份，占我们B系列股份总数的11.83%，以及310,735，950股L系列股份，占我们L系列股份总数的11.83%。
我们的A轮股票由FEMSA拥有，在墨西哥持有，而我们的D轮股票由The Coca-Cola Company拥有，在墨西哥境外持有。
截至本报告发布之日，我们有大约25,169，539份ADS未偿还，占我们单位总额的47.9%，或B系列股票总额的47.9%和L系列股票总额的47.9%，由注册地址在墨西哥境外的大约319名注册持有人（包括存托信托公司）持有。
股东协议
我们根据FEMSA的两家子公司—— The Coca-Cola Company及其某些子公司之间的股东协议开展业务。
本协议连同我们的章程，规定了我们经营所依据的基本规则。
2010年2月，我们的主要股东FEMSA和The Coca-Cola Company修订了股东协议，我们的章程也相应进行了修订。该修正案主要涉及以下方面的决定的投票要求的变化：（1）年度经营计划内的日常经营和（2）任命首席执行官和向其报告的所有高级管理人员，所有这些都可以由董事会以简单多数投票方式采取。此外，该修正案还规定，支付股息，最高金额相当于前几年合并净利润的20.0%，可由有表决权股本的简单多数批准，任何超过前几年合并净利润的20.0%的股息支付均需获得有表决权股本的多数批准，该多数还必须包括D系列股份的多数。任何关于非常事项的决定，如我们的章程所定义，其中包括任何新业务收购、业务合并或现有业务范围的任何变更，均需获得董事会大多数成员的批准，并经The Coca-Cola Company任命的两名成员投票同意。
根据我们的章程和股东协议，我们的A系列股票、D系列股票和B系列股票是唯一拥有完全投票权的股票。股东协议还规定了主要股东对装瓶商协议项下The Coca-Cola Company不利行动的影响的理解。我们的章程和股东协议规定，由A系列股票持有人任命的大多数董事，在作出合理、善意的认定时，即The Coca-Cola Company根据The Coca-Cola Company与我公司或我们的任何子公司之间的任何装瓶商协议采取的任何行动对我们的商业利益构成重大不利，并且The Coca-Cola Company未能在收到通知后60天内纠正此类行动，可以在发出通知后90天内的任何时间宣布我们的章程中定义的“简单多数期”。在简单多数制期间，某些决定，即批准我们的业务计划中的重大变化、引入新的业务、或终止现有业务线，以及在正常业务过程之外的关联方交易，在否则需要至少两名D系列董事出席和批准的情况下，可以通过我们整个董事会的简单多数票作出，而无需任何D系列董事出席或批准。A系列董事的多数可以终止一个简单多数期，但一旦这样做，就不能在终止后的一年内宣布另一个简单多数期。如果简单多数制持续一年或更长时间，可能会触发股东协议中关于解决不可调和分歧的条款，其后果将在下一段中概述。
除了我们的章程中规定的关于拟议转让A系列股份或D系列股份的优先购买权外，股东协议还设想了一位主要股东可以购买另一位在我们公司的权益的三种情况：（1）主要股东的控制权发生变化，（2）主要股东之间存在不可调和的分歧或（3）发生某些特定的违约事件。
如果（1）主要股东中的一方在上述任何情况下购买另一方在我公司的权益或（2）对The Coca-Cola Company或FEMSA的实益所有权减少到我们未偿还的20.0%以下
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有投票权的股票，并应权益未如此减少的股东的要求，终止股东协议，并修订我们的章程，以取消所有股份转让限制以及所有特别多数投票和法定人数要求。
股东协议还包含有关主要股东理解我们的增长的条款。它表示，将我们视为其在拉丁美洲的少数“锚定”装瓶商之一，这是The Coca-Cola Company的意图。特别是，各方同意，如果任何通过横向增长获得的情况，我们希望通过在墨西哥和其他拉丁美洲国家收购更多的装瓶商领土来进行扩张。此外，The Coca-Cola Company已同意，在满足多项条件的情况下，如果它获得了与我们的运营相适应的装瓶商区域的所有权，它将给予我们收购该区域的选择权。The Coca-Cola Company还同意支持合理、健全地修改我们的资本结构，以支持横向增长。The Coca-Cola Company关于横向增长的协议将在上述超级多数投票要求被取消或The Coca-Cola Company因违约而选择终止协议后到期。
The 可口可乐备忘录
关于2003年对Panamco的收购，我们与The Coca-Cola Company和FEMSA双方建立了某些主要与运营和业务问题有关的谅解，这些谅解在收购完成之前以书面形式予以纪念。尽管可口可乐备忘录未作修改，但我们仍在继续发展与The Coca-Cola Company的关系（即通过，除其他外、收购和承接新的产品类别），因此我们认为，该可口可乐备忘录应结合后续事件来解读，其中一些事件已在下文的描述中提及。主要条款如下：
•FEMSA的两家子公司与The Coca-Cola Company及其某些子公司之间的股东安排将继续有效。2010年2月1日，FEMSA修订了与The Coca-Cola Company的股东协议。见“——股东协议。”
•FEMSA将继续根据墨西哥财务报告标准合并我们的财务业绩。自2011年起，我们通过过渡到国际财务报告准则遵守了墨西哥法律，FEMSA目前根据国际财务报告准则合并了我们的财务业绩。
•The Coca-Cola Company和FEMSA将继续本着诚意讨论未来对我们的资本结构实施变更的可能性。
•The Coca-Cola Company可能要求为巴西建立一个不同的长期战略。如果在考虑了我们在巴西的表现之后，The Coca-Cola Company不认为我们是巴西这一长期战略解决方案的一部分，那么我们将以公平的市场价值将我们的巴西特许经营权出售给The Coca-Cola Company或其指定人员。公允市场价值将由各方自费聘请的独立投资银行家根据特定程序确定。鉴于我们在巴西的业务表现以及The Coca-Cola Company授权我们在2008年至2022年期间在巴西收购五家可口可乐装瓶商并参与收购Jugos del Valle、Le ã o Alimentos、Trop Frutas、在巴西的Ades业务等的巴西业务，我们认为该规定不再适用。
•我们希望保持与气泡饮料和啤酒整合相关的开放战略替代方案。The Coca-Cola Company、FEMSA和我们将在适当的时候逐个市场探索这些替代品。
•The Coca-Cola Company同意向FEMSA的一家子公司出售足够的股份，以使FEMSA能够实益拥有我们已发行股本的51.0%（假设FEMSA的这家子公司没有出售任何股份，并且除了收购所设想的情况外，没有发行我们的股票）。出于这一理解，2006年11月，FEMSA通过一家子公司从The Coca-Cola Company的某些子公司收购了148,000，000股我们的D系列股票，占已发行在外有表决权股份总数的9.4%，占我们已发行在外总股本的8.0%，每股价格为2.888美元，总金额为4.274亿美元。根据我们的章程，收购的股份由D系列股份转换为A系列股份。
•我们可能正在进入一些可能需要大量基础设施投资的市场。The Coca-Cola Company和FEMSA将进行一项联合研究，其中将概述这些市场的战略，以及执行这些战略所需的投资水平。随后，有意让FEMSA和可口可乐-
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可乐公司将就每个合作伙伴提供的资金水平达成一致。双方打算，这一资金责任的分配不会对任何一方造成过度负担。
与The Coca-Cola Company的合作框架
2016年7月，我们宣布与The Coca-Cola Company建立新的全面合作框架。这一合作框架寻求长期保持互惠互利的业务关系，这将使两家公司能够专注于继续推动业务向前发展并产生可盈利的增长。合作框架设想了以下主要目标：
•关系经济学的长期指导方针.2017年7月至2019年7月，墨西哥起泡饮料的浓缩价格逐渐上涨。
•其他精矿价格调整.墨西哥起泡饮料和调味水未来可能的浓缩价格调整将考虑对我们和The Coca-Cola Company都有利的投资和盈利水平。
•营销和商业战略.我们和The Coca-Cola Company致力于实施营销和商业战略，以及生产力计划，以实现盈利能力的最大化。我们认为，这些举措将部分缓解精矿价格调整的影响。
作为对未来的共同愿景的一部分，以及继续加强我们的关系和组合战略，在2021年，我们和The Coca-Cola Company同意加强合作框架。这种增强包括额外的驱动因素，以发展业务并加强我们成功和长期的合作伙伴关系。
本次更新考虑了以下主要目标：
•成长原则.我们和The Coca-Cola Company同意不断建立和调整雄心勃勃的业务增长计划，通过收入增长、成本和费用效率以及营销、商业战略和生产力计划的实施来增加我们的营业收入。
•关系经济学.确保我们的业务和管理激励的经济性与长期系统价值创造完全一致。在我们所有领土上起泡饮料和调味水未来可能的浓缩物价格调整将基于The Coca-Cola Company和我们之间的共同共识，即哪些投资和利润分配水平对双方都是互惠互利的；包括在这些利润分配水平中潜在的新业务和风险投资的结果。
•潜在的新业务和风险投资.随着可口可乐体系的不断发展，利用我们的销售和分销网络，我们可能会被允许从事分销潜在的新业务，例如分销啤酒、烈酒和其他消费品。
•数字化战略.作为两家公司行业领先的数字化努力的一部分，制定了数字举措的联合通用框架。
关联交易
我们认为，我们与关联方的交易条款与与非关联方公平谈判产生的条款相当，并由我们的企业实践委员会和董事会审查和批准。
FEMSA
我们定期与FEMSA及其子公司进行交易，包括销售我们的产品。这些销售总额在2023年、2022年和2021年分别为84.53亿PS、65.39亿PS和54.89亿PS。基本上所有这些销售都包括对FEMSA Comercio的销售，后者经营连锁便利店OXXO。
我们还从FEMSA及其子公司购买产品和接受服务。这些采购总额在2023年、2022年和2021年分别为95.47亿PS、101.29亿PS和74.47亿PS。这些金额主要涉及FEMSA向我们提供的冷却器和服务等资产。2017年，我们与一家子公司续签了服务协议
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FEMSA，规定继续提供与保险、法律和税务咨询、咨询和咨询服务、与政府当局的关系以及自1993年6月以来一直提供的某些行政和内部审计服务有关的行政服务。2000年11月，我们与FEMSA的子公司Solistica签订了一项服务协议，将成品从我们的装瓶厂运输到我们在墨西哥境内的配送中心。自2024年3月以来，我们将Solistica的业务整合到我们的墨西哥业务中。此外，FEMSA通过其战略业务部门，在我们经营所在的国家向我们提供物流服务、销售点制冷解决方案和塑料解决方案。
FEMSA也是我们与The Coca-Cola Company就特定运营和业务问题达成的谅解的一方。这些理解的摘要载于“—大股东— 可口可乐备忘录。”
The Coca-Cola Company
我们定期与The Coca-Cola Company及其关联公司进行交易。我们购买我们所有的精矿需求为可口可乐来自The Coca-Cola Company关联公司的商标饮料。2023、2022和2021年度向The Coca-Cola Company购买浓缩物的总额分别为4646.1亿PS、437.17亿PS和372.13亿PS。我公司与The Coca-Cola Company制定年度营销策略，以促进我们产品的销售和消费。为了实施这一战略，我们和The Coca-Cola Company首先在我们自己之间制定营销支出分配方案，我们在一年中对其进行监控和跟踪。在年底，我们会审查实际的营销支出，并根据商定的分配从The Coca-Cola Company支付或收到报销。2023年度、2022年度、2021年度收到的来自The Coca-Cola Company的出资金额分别为24.50亿PS、11.70亿PS和24.37亿PS。The Coca-Cola Company也为我们做出了贡献，我们通常将其用于促进销量增长的举措可口可乐商标饮料。
在2007年12月和2008年5月，我们将大部分专有品牌出售给了The Coca-Cola Company。这些专有品牌由The Coca-Cola Company根据我们的装瓶商协议授权回给我们。
我们向Jugos del valle（与The Coca-Cola Company共同收购的联营业务）采购产品，金额分别为2023、2022及2021年的37.18亿坡元、32.34亿坡元及29.18亿坡元，主要与我们产品组合中的某些以果汁为基础的饮料和乳制品有关。截至本报告日期，我们持有Jugos del Valle 28.2%的权益。
我们向Le ã o Alimentos（与The Coca-Cola Company一起收购的业务）采购产品，金额分别为2023、2022和2021年的1.81亿比索、2.15亿比索和13.2亿比索，这主要与我们产品组合中的某些以果汁为基础的饮料和茶有关。截至本报告日期，我们持有Le ã o Alimentos 25.1%的间接权益。
见“第4项。公司信息—公司—公司历史》有关我们与The Coca-Cola Company一起完成的某些收购的描述。
联营公司
我们还定期与我们拥有股权的公司进行交易，这些公司与The Coca-Cola Company没有关联，如下所述“— The Coca-Cola Company。”我们认为，这些交易的条款与与非关联第三方的公平谈判所产生的条款相当。
在墨西哥，我们从Industria Envasadora de Quer é taro，S.A. de C.V.或IEQSA购买罐装气泡饮料，截至本报告日期，我们持有该公司26.5%的股权。我们分别于2023、2022和2021年向IEQSA采购罐装气泡饮料8.43亿PS、5.77亿PS和2.34亿PS。我们还从Beta San Miguel和PIASA购买糖，这两家甘蔗生产商，截至本报告发布之日，我们分别持有2.7%和36.4%的股权。我们在2023、2022和2021年分别从Beta San Miguel采购了PS.9.17亿、PS.7.24亿和PS.9.38亿的糖。我们在2023、2022和2021年分别从PIASA采购了28.41亿PS、28.41亿PS和22.13亿PS的糖。
其他关联交易
我们的董事会主席José Antonio Fern á ndez Carbajal也是ITESM的董事会成员，ITESM是一所墨西哥私立大学，经常接受我们的捐赠。
有关我们的关联方交易的更多信息，包括与根据IFRS规则属于关联方定义的各方的交易，请参见我们的合并财务报表附注6.3和14。
项目8。财务信息
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合并报表和其他财务信息
合并财务报表
见"项目18。财务报表”从F-1页开始。
股息政策
有关我们的股息政策的讨论，请参阅“项目3。关键信息—股息和股息政策.”
重大变化
自本年度报告所载年度合并财务报表之日起未发生重大变化。
法律程序
我们是日常业务过程中各种法律诉讼的一方，包括与反垄断、劳工、税务和商业事项有关的诉讼。我们认为，截至2023年12月31日，我们根据国际财务报告准则的要求为这些法律诉讼提供了适当的准备金。除本年度报告所披露的情况外，我们目前没有涉及任何诉讼或仲裁程序，包括我们知道的任何未决或威胁的程序，我们认为这些程序可能对我们公司产生或已经产生重大不利影响。针对我们的未决或涉及我们或我们的子公司的其他法律诉讼对我们及其业务的开展是附带的。我们认为，个别或整体解决此类其他程序的最终解决方案不会对我们的综合财务状况或业绩产生重大不利影响。如需更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注24.2.1、25.7和25.8。
对KOF哥斯达黎加的税务诉讼。2013年，哥斯达黎加国家农村发展研究所（国家发展农村研究所或INDER））质疑我们哥斯达黎加子公司计算2009-2012年期间对INDER（消费税）贡献的方法。在2012年11月29日的一项法律变更之前，其中具体规定了如何计算这一消费税（通过将固定数量的哥斯达黎加科隆斯乘以所售产品的毫升数），我们的哥斯达黎加子公司根据生产成本计算了消费税。然而，INDER的解释是，消费税不得不根据产品的销售价格，包括利润率来计算。因此，INDER要求支付2009-2012年期间未支付的捐款金额。我们通过行政程序对这种要求提出了上诉，但被驳回。我们已通过法律程序对这一索赔提出异议，目前仍有待解决。我们还提出了暂停执行的动议，直到法律程序得到解决，据此，我们在一个托管账户中存入了有利于INDER的担保。这样的动议得到了有利于我们的解决。
有关与税务机关和其他方面的其他未了结诉讼的描述，请参阅我们的合并财务报表附注25.7。
项目9。要约及上市
代表我们单位的ADS在纽约证券交易所上市交易，我们的单位在墨西哥证券交易所上市交易。每份ADS代表10个单位，每个单位由3股B股和5股L股组成，在每种情况下根据经修订的ADS存托人的存款协议存放。我们2030年到期的2.750%优先票据和2032年到期的1.850%优先票据也在纽约证券交易所上市交易。有关我们证券的更多信息，请参阅附件 2.13 —根据《交易法》第12条注册的证券的说明.
美国存托凭证在纽约证券交易所的交易代码为“KOF”，我们单位的墨西哥证券交易所交易代码为“KOF UBL”。
在Bolsa Mexicana de Valores，S.A.B. de C.V.和Bolsa Institucional de Valores，S.A. de C.V.上交易
墨西哥证券交易所或Bolsa Mexicana de Valores，S.A.B. de C.V.和Bolsa Institucional de Valores，S.A. de C.V.均位于墨西哥城，是墨西哥两家运营中的证券交易所。交易主要通过在每个工作日墨西哥城时间上午8：30至下午3：00之间开放的自动化系统进行。在夏令时期间，交易时间将与纽交所交易时间相匹配，于当地时间上午7：30开盘，下午2：00收盘。两家证券交易所都运行一种自动暂停特定发行人股票交易的制度，作为控制价格过度波动的一种手段，但根据现行法规，这一制度不适用于直接或间接在墨西哥境外证券交易所报价的ADS所代表的单位等证券。
结算在股票交易两个工作日后生效。未经墨西哥证券交易所或Bolsa Institucional de Valores，S.A. de C.V.批准，即使是通过相互协议，也不允许延期结算。在墨西哥证券交易所和Bolsa Institucional de Valores，S.A. de C.V.交易的大多数证券，包括我们的单位，都存放在S.D。
Indeval Instituto para el Dep ó sito de Valores，S.A. de C.V.，我们将其称为Indeval，一家私营证券存管机构，充当墨西哥证券交易所和Bolsa Institucional de Valores，S.A. de C.V.交易的清算所。
项目10。附加信息
附例
以下是我们的章程和适用的墨西哥法律的重要条款的摘要。我们章程的最新修订已于2019年1月31日、2019年3月8日及2021年7月12日获批准。有关我们的章程有关董事会和高级管理层的规定的说明，见“第6项。董事、高级管理层和员工。”
于2019年1月31日，我们对章程作出的主要修改如下：
•第6条修正为：
•包括我们在该日期举行的股东大会上批准的因股票分割而发行的最低固定资本股票的股份数量；
•将A系列股份的股份所有权限制从代表不少于51.0%的已发行有充分投票权的普通股修改为代表不少于50.1%的已发行有充分投票权的普通股；
•将B轮股和D轮股的股份所有权限制从共同代表不超过49.0%的已发行有充分投票权的普通股修改为代表不超过49.9%的已发行有充分投票权的普通股；和
•包括可能在2024年解除允许B系列股票和L系列股票分别交易的股票单位，通过特别股东大会要求B系列股票和L系列股票各75.0%出席会议或派代表出席会议，以及代表L系列股票和B系列股票各51.0%的持有人的赞成票，这种解除将在批准一年后生效。
•对其他几个条款进行了修改，以实施和实施我们单位的发行，每个单位由3个B轮股份和5个L轮股份组成。
•修改第二十六条，规定由股东会决定减少该系列股份有权委派的董事人数；但D系列股份持有人有权委派的董事人数不变，另有约定的除外。
2019年3月8日，我们的章程第25条和第26条进行了修订，包括A系列股东有权任命最多13名董事，D系列股东有权任命最多5名董事。此前，A轮股东任命了13名董事，D轮股东任命了5名董事。
此外，在2021年7月12日，我们的章程第2条和第29条被修订为（i）修改我们的公司宗旨，以更准确地描述我们当前的活动，以及（ii）修改我们董事会的安装和批准程序，其中规定了董事会通过远程通信召开的方式。
在我们的章程摘要中，提及B系列股份持有人或L系列股份持有人的权利或限制是指适用于我们单位持有人的权利和限制，作为构成这些单位的B系列股份和L系列股份的间接持有人。
组织和登记
我们于1991年10月30日注册成立，是一间股份有限公司，拥有可变资本（sociedad an ó nima de capital variable）根据《墨西哥一般公司法》（Ley General de Sociedades Mercantiles).2006年12月5日成为上市流通股份有限公司可变资本（Sociedad an ó nima burs á til de capital variable），并根据墨西哥证券市场法修订了我们的章程。我们在财产和商业公共登记处注册（Registro P ú blico de la Propiedad y del Comercio）于1991年11月22日在墨西哥新莱昂州蒙特雷市商业档案编号2986，对开本171，卷365，商业部分第三册下。另外，由于我公司地址变更为
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墨西哥城，我们也于1993年6月28日起在墨西哥城财产和商业公共登记处注册，商业档案编号为176,543。
目的
我公司的主要企业宗旨包括以下内容：
•通过认购和/或收购这些实体的股份、配额、资产和权利，建立、促进、创建和参与国内或国外任何类型的公司或公司，并以任何形式处置和开展与这些股份、配额、资产和权利有关的所有类型的商业交易和协议；
•认购、发行、拥有、买卖和开展涉及债券、股份、股权、票据和任何种类证券的各类交易；
•获取、使用、购买、出售和/或处置特许权、许可、特许、授权、商标、商号、实用新型、显著标志、商号、版权、专利、发明和工艺；
•有无任何担保的出借或借款，通过有息借款协议或任何其他类型的协议，并提取、接受、制作、背书和担保流通票据，发行有不动产担保或无担保的债券，并使我们承担连带责任，给予任何类型的担保（阿瓦尔和担保债券）与我们或第三方订立的义务有关；和
•承包任何种类的专业和/或专门服务，以及一般而言，履行行为、订立协议和进行可能必要或有利于我们公司目的的其他交易。
投票权、转让限制和某些少数人权利
A轮股份和D轮股份拥有充分的投票权，并受到转让限制。B股拥有完全投票权，L股拥有有限投票权。B轮份额和L轮份额可以单位形式自由转让，只要B轮份额和L轮份额作为单位一起交易。如果单位解除，如下所述，标的B轮份额和L轮份额将可单独自由转让。我们的股票都不能换成不同系列的股票。除此处规定外，我们股本的所有系列的权利基本相同。
根据我们的章程，L系列股票的持有者有权在有限的情况下投票。他们可委任选举及选出我们最多21名董事中最多3名，在某些情况下，如L系列股份持有人未投票支持该系列股份多数持有人选出的董事，他们可有权根据墨西哥证券市场法，通过股东大会选举及罢免一名董事，即他们拥有我们股本中所有已发行、认购及缴款股份的每10.0%，最多不超过21名董事中的三名董事。见“第6项。董事、高级管理层和员工。”此外，他们有权就某些事项进行投票，包括我们公司形式的某些变化，当我们公司是被合并实体或当被合并实体的主要公司目的与我们公司的公司目的无关时涉及我们公司的合并，以及取消我们在墨西哥证券交易所或任何其他外国证券交易所的股票登记。
根据墨西哥证券市场法，少数股东有权获得多项保护。这些保护措施包括允许：
•持有我们已发行股本10.0%的股东有权投票，包括以有限或受限制的方式，单独或作为一个团体，要求董事会主席或审计委员会或企业惯例委员会主席召集股东大会；
•持有我们流通股本5.0%的股东，无论是单独还是作为一个集团，对我们的董事、董事会秘书和某些关键管理人员提起责任诉讼；
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•持有我们已发行股本10.0%的股东有权投票，包括以有限或受限制的方式，单独或作为一个集团，在任何股东大会上要求就他们认为没有充分了解的任何事项推迟决议；
•持有我们已发行股本20.0%的股东，无论是单独或作为一个集团，反对在股东大会上通过的任何决议，在该决议中，他们有权投票，并提交请愿书，要求法院下令在采取行动的会议休会后15天内暂时中止该决议，前提是（1）被质疑的决议违反了墨西哥法律或我们的章程，（2）对方股东既没有出席会议，也没有对被质疑的决议投赞成票，以及（3）对方股东向法院交付保证金，以确保在法院最终对对方股东作出不利于对方的裁决的情况下，我们因暂停决议而可能遭受的任何损害得到赔偿；和
•每10.0%我们的流通股本有权投票，包括以有限或受限制的方式，单独或作为一个集团持有，以委任我们董事会的一名成员和董事会的一名候补成员，但以每个系列根据我们的章程有权委任的董事人数为限；如果B系列股份的持有人或持有人集团有权委任一名董事，股东会将减少有权获另一系列股份持有人委任的董事人数；但条件是，有权获D系列股份持有人委任的董事人数将保持不变，除非另有约定。
股东大会
股东大会可以是普通会议或临时会议。特别会议是为审议《墨西哥一般公司法》规定的某些特定事项而召开的会议，包括：修订我们的章程、清算、解散、合并和从一种公司形式转变为另一种形式、发行优先股和增加和减少我们股本的固定部分。此外，我们的章程要求召开特别会议，以考虑取消我们的股本证券在国家证券登记处的登记（Registro Nacional de Valores或RNV）由CNBV维护，并将我们的股本证券从墨西哥证券交易所或我们的股本证券可能上市的任何其他外国证券交易所退市，将可分配收益摊销为股本，以及发行库存股以供未来认购和支付。所有其他事项，包括影响我们股本可变部分的增加或减少，均在普通会议上审议。
根据墨西哥法律，每年必须至少举行一次普通年会，（1）审议批准我们上一财政年度的财务报表，（2）决定分配上一财政年度的利润，以及（3）任命、罢免或批准我们的董事会成员。A系列、D系列和B系列股票的持有人有权就上述所有三个事项在该普通年度会议上投票，L系列股票的持有人有权就董事会成员的任命（即最多三名董事及其各自的候补董事）进行投票。此外，我们或我们的子公司将在下一个财政年度内进行的任何交易，如果占我们合并资产的20.0%或更多，则必须在普通股东大会上获得批准，L系列股票持有人有权在该会议上投票。
L系列股份持有人无权投票的普通和特别会议的法定人数为我们全额认购并缴款的有表决权股份持有人的76.0%。在该等普通或临时股东大会上通过的决议，如获得在该会议上至少过半数的我们全额认购且已缴款的有表决权股份持有人的赞成票（而非弃权票），包括D系列股份的过半数持有人的赞成票，即为有效。然而，对于股东大会投票表决支付金额不超过前几年合并净利润的20.0%的股息、以无保留审计意见批准我们上一财政年度的财务报表，或我们的正常运营计划，我们的章程仅要求我们全额认购并缴款的有表决权股份的法定人数，并且决议在该次会议上以我们在会上投票的有表决权股份的大多数持有人的赞成票（而不是弃权票）有效通过。
根据我们的章程，B系列股票持有人有权就普通或特别会议上讨论的所有事项进行投票。这些持有人有权就他们可能单独或作为一个集团持有的我们股本的所有已发行、认购和缴款股份的每10.0%选举和罢免一名董事，最多不超过21名董事中的三名董事。
L系列股份持有人有权投票的特别会议的法定人数为我们全部全额认购及缴足股份总数的82.0%，而在该特别会议上发出的决议如获得
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持有人在会议上至少有过半数的我们全额认购并缴款的股份投票（而不是弃权）。该次会议可批准下列事项：
•我们的公司形式从一种类型的公司转变为另一种类型的公司（而不是从可变资本转变为固定资本公司，反之亦然）；和
•我们不是存续实体的任何合并或与主要公司目的与注册人或其子公司的目的不同的实体的任何合并。
L系列股票还将有权就墨西哥证券市场法明确允许L系列股票投票的任何其他事项进行投票。
如果我们的任何股份在RNV的登记被取消，无论是根据CNBV的命令还是根据我们在已发行股本95.0%持有人事先同意的情况下的请求，我们的章程和墨西哥证券市场法要求我们在注销这些股份之前公开要约收购这些股份。
L系列股票的持有人可以出席但不能在其无权投票的股东大会上发言。
以ADS形式持有我们股票的持有人将在足够的时间内收到ADS存托人发出的股东大会通知，以使这些持有人能够及时将投票指示返回给ADS存托人。我们过去的做法，我们打算继续，一直是通知存托人及时以ADS形式通知我们股票的持有人即将进行的投票，并征求他们的指示。
墨西哥法律规定召开特别股东大会，允许特定系列股票的持有人作为集体对任何将完全损害该系列股票持有人权利的诉讼进行投票。没有确定特定提议的股东行动是否需要集体投票的程序，墨西哥法律没有就做出此类决定所适用的标准提供广泛的指导。A系列、B系列、D系列和L系列股票的持有人必须在各自的特别会议或年度普通会议上任命、罢免或批准董事，并确定其薪酬。任何系列股份的特别会议法定人数为有权出席该特别会议的该系列股份的全数认购及缴足股份持有人的75.0%。除上述将单位解除为个别B系列及L系列股份的决议外，于特别股东大会上通过的决议，须经有权出席该特别会议的该系列股份的至少过半数获全额认购及缴足股份的持有人采纳后方为有效。如上文所述，将单位解除为个别B系列股份及L系列股份的决议，在获各至少51.0%的全数认购及缴足B系列股份及L系列股份的持有人采纳时有效。
股东大会可由董事会、审计委员会或公司业务委员会召集，在某些情况下，还可由墨西哥法院召集。对于持有人单独或作为一个团体持有的每10.0%或更多的我们的股本，这些持有人可能会要求董事会主席，或审计委员会或企业实践委员会的主席召集股东大会。会议通知和议程必须在会议召开至少15天前在墨西哥城普遍发行的报纸上或在墨西哥经济部维护的电子系统中公布。通知必须载明会议的地点、日期和时间以及要处理的事项，并且必须由召集会议的人签署。与股东大会有关的所有相关信息必须自通知发布之日起向股东提供。股东出席会议，须将股份存放于相应的信托机构或Indeval，或通知中指明的会前证券存放机构。股东有权出席会议的，可以由实际代理人代理或者委托代理人参加表决。
适用于A系列及D系列股份的额外转让限制
我们的章程规定，A系列或D系列股份的持有人均不得出售其股份，除非该公司已披露拟议出售的条款和拟议买方的名称，并且此前已提出以与其打算向第三方出售股份相同的价格和条款向另一系列股份的持有人出售股份。如果被要约股份的股东在要约后90天内没有选择购买股份，则出售股东可以自由地按照规定的价格和条款将股份出售给第三方。此外，我们的章程规定了与任何A系列或D系列股份质押给任何金融机构有关的某些程序，这些程序旨在（其中包括）确保质押股份将在任何止赎之前以市场价值向其他系列的持有人提供。最后，A系列或D系列股份的拟议转让，而不是拟议的出售或质押，或A系列或D系列股份持有人的控制权变更为主要股东的子公司的公司，不会触发按市值购买股份的优先购买权。见“第7项。大股东暨关联交易—大股东—股东协议》。
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股息权
在A轮、B轮和D轮股票持有人年度普通会议上，董事会提交我们上一财政年度的财务报表，以及董事会的报告。一旦持有人批准了财务报表，他们就会决定我们前一年净收益的分配。墨西哥法律要求将至少5.0%的净收入分配给法定储备金，在法定储备金金额等于我国股本的20.0%之前，该储备金随后不可用于分配。此后，A系列、B系列和D系列股票的持有人可以确定并分配一定比例的净收入给任何一般或特别储备，包括用于公开市场购买我们股票的储备。净收入的剩余部分可通过股息的形式分配给股东。
宣布股息或其他分配时所有已发行并已缴足的股份（包括L系列股份）有权平等分享股息或其他分配。任何系列股份均无权获得优先股息。仅部分支付的股份，根据股息或其他分配时实际支付的金额按比例参与股息或其他分配。库存股无权获得股息或其他分配。
资本变动
根据我们的章程，我们法定股本的任何变化都需要股东大会的决议。我们被允许发行代表固定资本的股票和代表可变资本的股票。只有通过在特别股东大会上通过的决议修订我们的章程，才能增加或减少我们股本的固定部分。我们股本的可变部分可以通过普通股东大会决议增加或减少，而无需修改我们的章程。根据适用法律的要求，所有固定或可变资本的变更都必须在我们的资本变更登记簿中登记。
可以通过发行新股以现金或实物支付，或通过债务或某些权益项目的资本化来实现股本增加。只能通过公开发行出售库存股。
优先购买权
墨西哥证券市场法允许在章程允许的情况下，通过公开发行发行股票发行和出售股票，而不授予股东优先购买权，除其他外，还应获得CNBV的授权，并获得为此目的召开的特别股东大会的批准。根据墨西哥法律和我们的章程，除非在有限的情况下（包括合并、出售已回购的股份、可转换证券为股份以及通过以实物支付股份或发行股份以换取注销债务），在我们的股本增加的情况下，记录持有人一般有权认购该持有人持有的系列股份，足以维持该持有人对该系列股份的现有比例持有。优先购买权必须在股东在宣布增资的会议上确定的期限内行使，该期限必须在通过墨西哥经济部电子系统发布增资通知后至少持续15天。由于适用的美国证券法，ADS持有人参与行使经修订的与ADS存托人的存款协议规定的优先购买权的能力可能受到限制。根据墨西哥法律，优先购买权不能提前放弃或转让，或由与相应股份分开转让的票据代表。
股份所有权的限制
我们的章程规定，A系列股票在任何时候都必须构成不低于50.1%的所有具有充分投票权的已发行普通股（不包括L系列股票），并且只能由墨西哥投资者持有。根据我们的章程，如果A系列股份被持有任何其他系列股份的任何其他股东认购或收购，且该股东拥有墨西哥以外的公民身份，这些A系列股份将自动转换为该股东拥有的同一系列股票的股份，这种转换将被视为在认购或收购的同时完成。此外，我们的章程规定，B系列股票连同D系列股票不得超过所有拥有充分投票权的已发行普通股（不包括L系列股票）的49.9%。
其他规定
董事会的权力.董事会是我们的主要管理机构，有权就我们的运营采取任何未明确保留给股东的行动。根据我们的章程，董事会必须批准，在任何时刻遵守其注意义务和忠诚义务，其中包括以下事项：
•我们正常业务过程之外的任何关联交易；
•重大资产转让、合并或收购；
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•占我们合并资产30.0%以上的担保或担保物；
•任命认为必要的官员和高级管理人员，以及设立必要的委员会；
•年度经营计划和五年经营计划及其任何修改；
•内部政策；
•我司首席执行官和直接向首席执行官报告的高级管理人员的薪酬；和
•占我们合并资产1.0%以上的其他交易。
董事会会议在成员过半数出席的情况下有效召集和召开。在该等会议上通过的决议，如获得过半数董事投票（而非弃权）通过，即为有效。大多数成员，其中应包括至少两名D系列股份董事的投票，应批准任何特别决定，包括任何新业务收购或合并或现有业务线的任何变更等。此外，董事会可以举行虚拟会议、亲自会议或混合会议。
赎回.我们缴足股款的股份将因（1）股本减少或（2）可分配收益赎回而被赎回，在任何一种情况下，这都必须得到我们股东的批准。根据《墨西哥总公司法》和《墨西哥证券市场法》，我们将通过抽签或在以可分配收益赎回的情况下，通过在墨西哥证券交易所进行的要约收购的方式购买股票来选择任何此类赎回的股票。
回购股份.根据我们的章程，并在遵守墨西哥证券市场法的规定和CNBV颁布的规则的情况下，我们可以自由回购我们自己的股份，最高金额为我们的股东大会先前批准的墨西哥比索。
根据墨西哥证券市场法，我们的子公司不得直接或间接购买我们股本的股份或代表此类股份的任何证券。
没收股份.根据墨西哥法律的要求，我们的章程规定，我们股份的非墨西哥持有人（1）就其获得或持有的此类股份而言被视为墨西哥人，并且（2）不得就这些股份所代表的投资援引本国政府的保护。不遵守我们的章程可能会导致没收股东的股本而有利于墨西哥政府的处罚。根据这一规定，我们股票的非墨西哥持有者（包括ADS的非墨西哥持有者）被视为同意不援引其本国政府的保护，要求该政府就其作为股东的权利向墨西哥政府发起外交索赔，但不被视为放弃了其可能拥有的任何其他权利，包括与其在我们公司的投资有关的任何美国证券法规定的权利。如果股东违反本协议援引政府保护措施，其股份可能会被没收，以利于墨西哥政府。
持续时间.我们的章程规定，我们公司的任期为自公司成立之日起99年，除非通过特别股东大会决议延长。
受托责任—注意义务.墨西哥证券市场法规定，董事应本着诚意行事，并符合我们的最大利益和我们子公司的最大利益。董事会为履行职责，可以：
•要求提供履行职责合理必要的有关我们或我们的子公司的信息；
•要求我们的管理人员和包括外部审计人员在内的某些其他人员出席董事会会议，向董事会报告；
•在未向董事发出充分会议通知的情况下或在未向董事提供向其他董事提供的资料的情况下，将董事会会议推迟至多三天；和
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•要求某事项由全体董事会在董事会秘书在场的情况下讨论表决。
如果我们的董事未能遵守其注意义务给我们或我们的子公司造成经济损失，并且董事（1）未能出席董事会或委员会会议，因此，董事会无法采取行动，除非该缺席获得股东大会批准，（2）未能向董事会或委员会披露董事会作出决定所需的重要信息，我们可能会因未遵守其注意义务而承担损害赔偿责任，除非法律禁止这样做或要求这样做以保持机密性，以及（3）未能遵守墨西哥证券市场法或我们的章程规定的义务。
受托责任—忠诚义务.墨西哥证券市场法规定，董事和董事会秘书应对其因职务而知悉的任何非公开信息和事项保密。此外，董事在与其存在利益冲突的事项相关的会议上，应回避参加、出席或参加表决。
董事、董事会秘书在凭借职务上取得经济利益时，将被视为违反忠实义务，承担损害赔偿责任。此外，董事如有以下情况，将不会遵守其忠实义务：
•在存在利益冲突的情况下，就涉及我们资产的事项在董事会会议上投票或采取任何行动；
•未在董事会会议期间披露利益冲突；
•订立投票安排，以支持特定股东或股东群体对抗其他股东；
•未遵守墨西哥证券市场法要求批准交易；
•违反董事会批准的政策使用公司财产；
•非法使用重大非公开信息；以及
•为自己的利益或第三方的利益篡夺企业机会，未经董事会事先批准。
评估权.每当股东批准变更公司宗旨、变更国籍或变更我公司的公司形式时，任何有权就该变更投反对票的股东，可以退出我公司的股东身份，并按适用的墨西哥法律规定的每股计算价格赎回其股份，但前提是其在变更获得批准的会议休会后15天内行使其权利。在这种情况下，股东将有权根据上次批准的资产负债表按我们的资产比例获得其股份的补偿。由于L系列股票的持有人无权对这些变化的某些类型进行投票，因此与我们其他系列股本的持有人相比，L系列股票的持有人在更少的情况下可以获得这些退出权。
清算.在我们清盘时，可能会委任一名或多名清盘人对我们的事务进行清盘。所有缴足股款的流通股本（包括L系列和B系列股份）将有权平等参与清算时的任何分配。仅部分支付的股份将有权在清算时按照清算时已支付的比例参与任何分配。我们的任何一系列股票都没有清算优先权。
针对董事的诉讼.代表合计不少于股本5.0%的股东（包括L系列和B系列股份持有人）可直接对董事提起诉讼。
如果发生因违反注意义务和忠诚义务而导致的行为，责任完全对我们有利。墨西哥证券市场法规定，可以对成员和董事会秘书以及相关官员施加责任。
尽管如此，墨西哥证券市场法规定，董事会成员在其行为是善意作出时，不会单独或共同对给我们公司造成的损害和损失承担赔偿责任，但前提是（1）董事遵守了墨西哥证券市场法的要求和我们的章程，（2）决策或投票是基于相关管理人员、外部审计师或独立专家提供的信息，其
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能力和可信度不会带来合理怀疑，（3）根据现有信息无法预见负面经济影响，以及（4）股东大会的决议得到遵守。
有限责任.股东对我公司损失的赔偿责任仅限于其参与我公司。
材料协议
我们制造、包装、分销和销售可口可乐与The Coca-Cola Company签订的装瓶商协议下的商标饮料。此外，根据与The Coca-Cola Company签订的商品名许可协议，我们被授权在我们的公司名称中使用The Coca-Cola Company的某些商标名称。为了讨论这些协议的条款，见“第4项。有关该公司的信息——装瓶商协议。”
我们根据FEMSA的某些子公司、The Coca-Cola Company及其某些子公司之间的股东协议（经不时修订）开展业务。为了讨论这份协议的条款，见“第7项。大股东暨关联交易—大股东—股东协议》。
根据我们在1998年4月就我们在墨西哥的原始业务签订的协议，我们从获The Coca-Cola Company授权的供应商Alpla购买大部分不可退货的塑料瓶。根据这项协议，我们将厂房出租给Alpla，由它生产一定规格和数量的塑料瓶供我们使用。
2015年7月，我们与DXC Technology（前身为惠普企业）执行了某些协议，以在我们所有的领土上提供技术服务，这些协议将延长至2024年6月。此外，在2022年12月，我们就主机和存储服务执行了中央计算主服务协议，该协议将一直有效到2026年12月。
于2016年及2017年，我们与Monster Energy Company订立若干分销协议，以销售及分销怪物我们大部分地区的商标能量饮料。这些协议的期限为十年，并自动续签最多两个五年期限。
自1993年以来，我们根据与巴西喜力的协议在我们的巴西领土上分销和销售喜力啤酒产品。这份协议原定于2022年到期。然而，在2021年2月，我们与巴西喜力签订了新的分销协议，取代了我们之前与巴西喜力的分销协议。根据这项新的分销协议，我们继续销售和分销凯撒,巴伐利亚和索尔巴西的啤酒品牌，并增加了高级品牌艾森巴恩和其他国际品牌加入我们的产品组合，并已停止销售和分销喜力和阿姆斯特尔巴西大部分地区的啤酒品牌。此外，我们现在有权根据喜力在巴西的产品组合的一定比例在巴西生产和分销酒精饮料和其他啤酒。新的分销协议期限为五年，可在满足某些条件的情况下自动续签额外的五年期限。在签订这项新的分销协议后，我们退出了当时存在的与喜力和喜力巴西主张啤酒分销权的法律程序麒麟并放弃与该法律程序产生的任何裁决或判决有关的所有权利。
见“项目5。经营和财务回顾与展望—重要债务工具汇总”就我们重大债务协议的某些条款进行简短讨论。
见“第7项。大股东与关联交易—关联交易》与我们的关联公司和关联公司讨论其他交易和协议。
税收
以下摘要包含对作为美国公民或居民的持有人购买、拥有和处置我们的单位或ADS的某些美国联邦收入和墨西哥联邦税收后果的描述，美国国内公司或个人或实体否则将就单位或ADS按净收入基础缴纳美国联邦所得税，我们将其称为美国持有人，但它并不旨在描述可能与购买、持有或处置这些单位或ADS的决定相关的所有可能的税收考虑因素。特别是，本讨论并未涉及可能与特定投资者相关的所有墨西哥或美国联邦所得税考虑因素，也未涉及适用于某些类别投资者的特殊税收规则，例如银行、交易商、选择盯市的交易商、免税实体、保险公司、单位或ADS的某些短期持有人或持有单位或ADS作为对冲、跨式、转换或综合交易的一部分的投资者、其中的合伙企业或合伙人，在美国居留满183天或以上的非居民外国人个人或拥有美元以外“功能货币”的投资者。美国持有者应该意识到，对于前一句所述的投资者而言，持有这些单位或ADS的税务后果可能存在重大差异。这个
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摘要仅涉及将持有单位或ADS作为资本资产的美国持有人，不涉及通过投票或价值（包括单位）拥有或被视为拥有我们公司10.0%或以上股份的美国持有人的税务处理。
本摘要基于美国和墨西哥于本年度报告日期生效的联邦税法，包括美国和墨西哥之间的所得税条约及其议定书或税收条约的条款，这些条款可能会发生变化。摘要不涉及墨西哥或美国任何州或市的法律或除墨西哥和美国联邦法律之外的任何税收司法管辖区的法律规定的任何税收后果。单位或ADS的持有人应就购买、拥有和处置单位或ADS的美国、墨西哥或其他税务后果咨询其税务顾问，尤其包括任何外国、州或地方税法的影响。
墨西哥税务
就本摘要而言，“非居民持有人”一词是指非墨西哥居民且不持有与通过墨西哥常设机构开展贸易或业务有关的单位或ADS的持有人。就墨西哥征税而言，如果个人在墨西哥建立了自己的住所，或者如果他或她在墨西哥境外有另一个住所，但他或她的“重要利益中心”（如墨西哥税法中所定义）位于墨西哥，则该个人就是墨西哥居民。个人的“重大利益中心”位于墨西哥，除其他情况外，该人在一个日历年内总收入的50.0%以上来自墨西哥境内。如果法人实体的主要营业地或有效管理地在墨西哥，则该法人实体为墨西哥居民。墨西哥公民被推定为墨西哥居民，除非该人能够证明相反的情况属实。如果一个法律实体或个人被视为出于税收目的在墨西哥拥有常设机构，则根据适用的税法，归属于该常设机构的所有收入都将被征收墨西哥税。
有关单位及ADS的税务考虑
股息征税.自2014年1月1日起生效，根据墨西哥所得税法，支付给身为墨西哥居民的个人或非墨西哥居民的个人或公司的股息，在我们的单位或ADS基础的B系列股票和L系列股票上，须缴纳10.0%的预扣税，如果税收协定涵盖，则税率较低。2014年1月1日前取得的应缴纳所得税的利润，免征此项预扣税。
ADS或单位的处置课税.自2014年1月1日起，属于墨西哥居民的个人在墨西哥证券交易所或墨西哥境内其他经批准的证券市场上出售或处置单位的收益将被征收10.0%的所得税率，属于非墨西哥居民的个人和公司在墨西哥证券交易所或墨西哥境内其他经批准的证券市场上出售或处置单位的收益将被征收10.0%的墨西哥预扣税。2014年1月1日前取得股份的成本，采用最近二十二天的每股平均收盘价计算。如果认为最近二十二天的每股收盘价与最近六个月的收盘价相比不寻常，则使用最近六个月的每股平均收盘价进行计算。然而，有资格从任何税收协定中获得利益的持有人将被豁免对出售或以其他方式处置单位实现的收益征收墨西哥预扣税，前提是满足某些额外要求。
不通过墨西哥证券交易所或墨西哥其他经批准的证券市场进行的交易中出售或以其他方式处置单位或ADS的收益一般将被征收墨西哥税，无论转让方的国籍或居住地如何。然而，根据《税务条约》，有资格要求享受《税务条约》利益的持有人，只要在此类出售或其他处置单位或ADS之前的12个月内，持有人没有直接或间接拥有我们总股本（包括ADS所代表的单位）的25.0%或更多，且收益不归属于墨西哥的常设机构或固定基地，就可对此类出售或其他处置单位或ADS实现的收益免征墨西哥税。以单位存款换取ADS和以单位提款换取ADS不会产生墨西哥税。
其他墨西哥税收
没有适用于ADS或单位的所有权、转让、交换或处置的墨西哥继承、赠与、继承或增值税，尽管在某些情况下，单位的无偿转让可能会导致对接受者征收墨西哥联邦税。没有墨西哥邮票，发行，登记或类似的税或关税，由单位持有人支付。
美国税务
有关单位及ADS的税务考虑
一般来说，出于美国联邦所得税的目的，ADS的持有者将被视为这些ADS所代表的单位的所有者。
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股息征税.支付给我们单位或ADS持有人的任何分配的总额，在我们当前或累计收益和利润中支付的范围内，根据美国联邦所得税目的确定，通常将在美国持有人收到股息的当天作为外国来源股息收入计入美国持有人的总收入，如果是我们的单位，或者由存托人，如果是我们的单位由ADS代表，并且将没有资格获得根据经修订的1986年《国内税收法》允许公司获得的股息扣除。由于我们预计不会根据美国联邦所得税原则维持对我们的收益和利润的计算，预计支付给美国持有者的分配一般将作为股息报告。
股息将以墨西哥比索支付，将按美元金额计入美国持有人的收入，一般情况下，参照美国持有人收到股息之日的有效汇率计算，如果是我们的单位，或者由存托人收到，如果是我们的单位由ADS代表（无论这些墨西哥比索是否事实上在该日期兑换成美元）。如果此类股息在收到之日转换为美元，美国持有者一般不应被要求就股息确认外币损益。美国持有人应就美国持有人或存托人收到的、在收到后某一日期兑换成美元的任何比索的外汇收益或损失（如果有的话）的处理方式咨询其本国的税务顾问。
除短期和对冲头寸的某些例外情况外，如果股息是“合格股息”，美国个人持有我们的单位或ADS所获得的股息的美元金额通常需要按适用于长期资本收益的优惠税率征税。支付给我们单位或ADS持有人的股息将被视为合格股息，如果（1）我们有资格享受美国国税局（“IRS”）为合格股息规则的目的而批准的与美国的综合所得税条约的好处，或者股息是针对在成熟的美国证券市场上易于交易的ADS支付的，并且（2）发行人在支付股息的前一年没有，并且不是，分红当年，被动对外投资公司。墨西哥和美国的所得税条约已被批准用于合格股息规则的目的。美国存托凭证在纽约证券交易所上市，只要上市，就符合在美国成熟证券市场上易于交易的条件。根据我们经审计的合并财务报表以及相关的市场和股东数据，我们认为，就我们的2023纳税年度而言，我们没有被视为美国联邦所得税目的的被动外国投资公司。此外，根据我们经审计的财务报表和我们目前对资产价值和性质、收入来源和性质以及相关市场和股东数据的预期，我们预计不会成为2024年纳税年度的被动外国投资公司。
根据普遍适用的限制和条件，按适用于美国持有人的适当税率支付的墨西哥股息预扣税可能有资格获得针对该美国持有人的美国联邦所得税负债的抵免。这些普遍适用的限制和条件包括美国国税局在2021年12月颁布的法规中采用的新要求，墨西哥的任何税收都需要满足这些要求，才有资格成为美国持有者的可信税。如果美国持有者（i）有资格并适当选择税收条约的好处，或（ii）始终选择根据最近发布的临时指南适用这些规则的修改版本并遵守此类指南中规定的具体要求，墨西哥的股息税将被视为符合新的要求，因此将被视为可抵税。就所有其他美国持有者而言，这些要求适用于墨西哥的股息税是不确定的，我们尚未确定这些要求是否得到满足。如果墨西哥股息税不是美国持有者的可抵税税，或者美国持有者没有选择就同一纳税年度支付或应计的任何外国所得税申请外国税收抵免，则美国持有者可以在计算该美国持有者的应税收入时为美国联邦所得税目的扣除墨西哥税款。股息分配将构成来自不在美国的来源的收入，对于选择申请外国税收抵免的美国持有者来说，通常将构成外国税收抵免目的的“被动类别收入”。
外国税收抵免和外国税收扣除的可用性和计算取决于美国持有者的特定情况，并涉及对这些情况适用复杂的规则。上述临时指导意见还表明，财政部和美国国税局正在考虑对2021年12月的规定提出修正案，在发布撤回或修改临时指导意见的额外指导意见之前，可以依赖临时指导意见。美国持有者应就这些规则适用于他们的特定情况咨询他们自己的税务顾问。
作为向我们所有股东按比例分配的一部分，向其单位或ADS的额外单位的美国持有者进行的分配一般不会被征收美国联邦所得税。
资本收益征税.美国持有人因出售或以其他方式处置ADS或单位而实现的收益或损失将作为资本收益或损失被征收美国联邦所得税，其金额等于处置实现的金额与该美国持有人在ADS或单位中的计税基础之间的差额。如果ADS或单位在此类出售之日持有超过一年，则任何此类收益或损失将是长期资本收益或损失。作为个人的美国持有人确认的长期资本收益将受到联邦所得税税率降低的影响。资本损失的扣除受到美国联邦所得税目的的限制。美国持有者为交换ADS而进行的单位出入金不会导致实现美国联邦所得税目的的收益或损失。
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美国持有人一般无权将因出售或以其他方式处置ADS或单位而征收的任何墨西哥税款抵减该美国持有人的联邦所得税责任，除非美国持有人始终选择适用最近发布的临时指南允许并遵守该指南中规定的具体要求的美国外国税收抵免规则的修改版本。此外，美国持有人在出售或以其他方式处置ADS或单位时确认的资本收益或损失通常将是美国来源的收益或损失，用于美国外国税收抵免目的。因此，即使墨西哥的税收符合可抵税的条件，美国持有者也可能无法将税款抵减其美国联邦所得税负债，除非这种抵减可以适用于（受普遍适用的条件和限制的限制）被视为来自外国来源的其他收入的应缴税款。 如果墨西哥的税收不是一种可信用的税收，那么即使美国持有者选择在同一年为其他税收申请外国税收抵免，该税收也会减少出售或处置ADS或单位所实现的金额。上面讨论的临时指导意见还表明，财政部和美国国税局正在考虑对2021年12月规定的拟议修正案，在发布撤回或修改临时指导意见的额外指导意见之前，可以依赖临时指导意见。美国持有人应就外国税收抵免规则适用于ADS或单位的出售或其他处置以及对此类出售或处置征收的任何墨西哥税咨询其自己的税务顾问。
美国备份预扣和信息报告.在某些情况下，单位或ADS的美国持有人可能会就向该美国持有人支付的某些款项（例如股息或出售或处置单位或ADS的收益）受到“信息报告”和“备用预扣税”的约束，除非该持有人（1）属于某些豁免类别，并在需要时证明这一事实，或（2）在备用预扣税的情况下，提供正确的纳税人识别号，证明其不受备用预扣税的约束，并在其他方面遵守备用预扣税规则的适用要求。根据这些规则预扣的任何金额不构成单独的税款，将可抵减持有人的美国联邦所得税责任。
特定境外金融资产.某些美国持有人在纳税年度的最后一天拥有总价值超过50,000美元的“特定外国金融资产”，或在该纳税年度的任何时间拥有超过75,000美元的“特定外国金融资产”，通常需要与他们的纳税申报表一起提交有关此类资产的信息报表，目前在IRS表格8938上。“特定外国金融资产”包括在非美国金融机构持有的任何金融账户，以及非美国发行人发行的证券（其中将包括未在金融机构维护的账户中持有的单位和ADS）。较高的报告门槛适用于居住在国外的某些个人和某些已婚个人。法规将这一报告要求扩大到根据某些客观标准被视为在特定外国金融资产中持有直接或间接权益的已形成或利用的某些实体。未能报告所需信息的美国持有者可能会受到重大处罚。潜在投资者应就本规则适用于其对单位或ADS的投资，包括该规则适用于其特定情况，咨询其自己的税务顾问。
美国对非美国持有者的税收后果
对股息和资本收益征税.以下文"下的讨论为准美国备份预扣和信息报告，”非美国持有者的单位或ADS持有者（“非美国持有者”）一般不会因单位或ADS收到的股息或出售单位或ADS实现的任何收益而被征收美国联邦所得税或预扣税。
美国备份预扣和信息报告.虽然非美国持有人一般免于信息报告和备用扣缴，但在某些情况下，非美国持有人可能会被要求遵守某些信息和身份识别程序，以证明这一豁免。
展出的文件
我们根据SEC适用于外国私人发行人的规则和规定向SEC提交报告，包括20-F表格的年度报告以及其他信息。我们以电子方式向SEC提交的文件可在SEC网站的互联网上向公众提供，网址为www.sec.gov并在我们的网站www.coca-colafemsa.com（此URL仅用于非活动文本引用。它不打算成为我们网站的主动超链接。我们网站上的信息，可能可通过本URL产生的超链接访问，没有也不应被视为纳入本年度报告。）
项目11。关于市场风险的定量和定性披露
作为我们风险管理战略的一部分，我们使用衍生金融工具的目的是（1）实现具有平衡风险状况的理想负债结构，（2）管理原材料成本风险敞口，以及（3）对外汇波动的资产负债表和现金流风险进行套期保值。我们不会将衍生金融工具用于投机或产生利润的目的。我们使用情景分析来跟踪我们的衍生金融工具的公允价值（盯市）及其可能的变化。
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利率风险
利率风险主要存在于我们以浮动利率计息的债务方面。截至2023年12月31日，我司负债总额6521.4亿元，其中92.8%为固定利率计息，7.2%为浮动利率计息。在我们的掉期合约生效后，截至2023年12月31日，27.1%（或根据我们未偿债务的加权平均寿命计算的21.9%）为可变利率。我国以墨西哥比索计价的浮动利率债务的利率历来是参照TIIE确定的；我国以哥伦比亚比索计价的浮动利率债务的利率一般是参照银行业参考指数确定的，即西班牙文首字母的IBR；我国以阿根廷比索计价的浮动利率债务的利率一般是参照布宜诺斯艾利斯大额存款利率确定的，或BADLAR；而我们以巴西雷亚尔计价的浮动利率债务的利率一般参照巴西银行间存款利率（Certificado de Dep ó sitos Interfinanceiros).如果这些参考利率提高，我们的利息支付将因此增加。
下表提供了有关我们对利率变化敏感的金融工具的信息，但未对利率互换产生影响。该表按预期合同到期日列出加权平均利率。加权平均浮动利率基于2023年12月31日的参考利率，加上利差，由我们收缩。这些工具的实际支付以美元、墨西哥比索、巴西雷亚尔、哥伦比亚比索、阿根廷比索和欧元计价。表中的所有付款均以我们的报告货币墨西哥比索表示，按报告的每美元16.89 35比索的汇率换算墨西哥银行交易商于2023年12月31日向我们提供的外币债务结算报价。
下表还包括基于合同现金流量贴现值的总债务的公允价值。贴现率是使用目前为类似条款和剩余期限的债务提供的利率估算的。此外，应付票据的公允价值以2023年12月31日的市场报价为基础。截至2023年12月31日，公允价值代表收益金额为41.41亿比索。
按到期年份划分的本金
| 截至2023年12月31日 | 截至2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028年及以后 | 截至2023年12月31日账面价值合计 | 截至2023年12月31日公允价值总额 | 总账面价值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期和长期债务及票据： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 固定利率债务和票据 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
美元（注）(1)
|
— | — | — | — | 36,352 | 36,352 | 33,719 | 41,431 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
息率(2)
|
3.05 | % | 3.05 | % | 3.06 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美元（银行贷款） | 25 | 115 | — | — | — | 140 | 140 | 92 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
息率(2)
|
6.81 | % | 6.73 | % | 6.74 | % | 6.81 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 墨西哥比索（Certificados Burs á tiles） | — | — | — | 8,495 | 15,451 | 23,946 | 22,439 | 31,437 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
息率(2)
|
7.87 | % | 8.28 | % | 8.13 | % | 7.50 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 巴西雷亚尔（银行贷款） | 21 | — | — | — | — | 21 | 20 | 56 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
息率(2)
|
6.90 | % | 6.70 | % | 6.90 | % | 6.96 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 乌拉圭比索（银行贷款） | — | — | — | — | — | — | — | 976 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
息率(2)
|
6.27 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 阿根廷比索（银行贷款） | 73 | — | — | — | — | 73 | 73 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
息率(2)
|
130.00 | % | 130.00 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
欧元（银行贷款）
|
15 | — | — | — | — | 15 | 15 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
息率(2)
|
17.60 | % | 17.60 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 固定利率总额 | 135 | — | 115 | — | — | — | 8,495 | — | 51,803 | — | 60,547 | — | 56,407 | — | 73,993 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
88
| 截至2023年12月31日 | 截至2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028年及以后 | 截至2023年12月31日账面价值合计 | 截至2023年12月31日公允价值总额 | 总账面价值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万墨西哥比索，百分比除外） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 浮动利率债 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 墨西哥比索（Certificados Burs á tiles） | — | 1,728 | 2,925 | — | — | 4,653 | 4,650 | 4,650 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
息率(2)
|
11.59 | % | 11.55 | % | 11.57 | % | 10.41 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 巴西雷亚尔（银行贷款） | 6 | 6 | 2 | — | — | 14 | 15 | 28 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
息率(2)
|
8.81 | % | 8.94 | % | 8.94 | % | 8.88 | % | 9.77 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可变利率总额 | 6 | — | 1,734 | — | 2,927 | — | — | — | — | — | 4,667 | — | 4,666 | — | 4,678 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | 141 | 1,849 | 2,927 | 8,495 | 51,803 | 65,214 | 61,073 | 78,669 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日 | 截至2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028年及以后 | 总账面价值 | 公允价值总额 | 总账面价值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万墨西哥比索，百分比除外） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生金融工具： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 交叉货币掉期（墨西哥比索） | (1,874) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 名义上的支付 | — | — | — | 7,048 | 6,650 | 13,697 | 12,477 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 概念接收 | — | — | — | 5,913 | 6,031 | 11,944 | 12,198 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 付息率 | — | — | — | 9.67 | % | 7.50 | % | 8.62 | % | 8.82 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息收取利率 | — | — | — | 4.00 | % | 2.67 | % | 3.33 | % | 3.52 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 交叉货币掉期（巴西雷亚尔） | (1,341) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 名义上的支付 | — | — | 4,679 | 1,766 | 8,195 | 14,640 | 13,985 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 概念接收 | — | — | 4,223 | 1,689 | 8,109 | 14,022 | 16,070 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 付息率 | — | — | 17.44 | % | 12.11 | % | 8.03 | % | 11.53 | % | 10.69 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息收取利率 | — | — | 2.12 | % | 2.75 | % | 2.75 | % | 2.56 | % | 3.10 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 交叉货币互换（哥伦比亚比索） | 96 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 名义上的支付 | — | — | 916 | — | — | 916 | 1,116 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 概念接收 | — | — | 987 | — | — | 987 | 1,476 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 付息率 | — | — | 6.26 | % | — | — | 6.26 | % | 6.84 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息收取利率 | — | — | 2.75 | % | — | — | 2.75 | % | 2.62 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利率互换（美元） | 8,447 | 8,447 | (1,381) | 9,681 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 付息率 | — | — | — | — | L6m + 0.0947%，SOFR + 0.2593% | L6m + 0.0947%，SOFR + 0.2593% | L6m + 0.0947% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利率收 | — | — | — | — | 1.85 | % | 1.85 | % | 1.85 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) 我们使用了被指定为公允价值套期关系的利率衍生工具，以缓解现有融资工具公允价值因浮动利率基准变化而产生的波动。这些工具的收益和损失在其发生期间记入“金融工具的市场价值收益（损失）”。自2022年起，公司正在对与利率掉期挂钩的1.850%优先票据的被对冲部分7.05亿美元进行公允价值对冲。套期损益调整被套期项目的账面值，将在合并利润表“金融工具中的市场价值收益（损失）”项下确认。截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，公司于综合损益表录得亏损3.71亿坡元及收益16.47亿坡元,分别。截至2023年12月31日和2022年12月31日，1.850%优先票据的账面价值7.05亿美元正分别减少金额12.77亿PS和16.47亿PS，源于公允价值套期保值的影响。
(2)利率是加权平均合同年利率。
89
假设2023年期间不产生额外债务，在每种情况下，在我们所有的利率互换和交叉货币互换协议生效后，我们在2023年持有的浮动利率金融工具适用的平均利率发生100个基点的假设、瞬时和不利变化，将使我们的利息支出增加1.87亿PS，即比我们2023年的利息支出增加3.2%。
外币汇率风险
我们的主要汇率风险涉及我们经营所在的每个国家的当地货币相对于美元的价值变化。2023年，我们合并总收入的百分比如下：
2023年按币种划分的总收入
| 货币 | % | ||||
| 墨西哥比索 | 50.0 | % | |||
| 巴西雷亚尔 | 27.3 | % | |||
|
中美洲(1)
|
10.9 | % | |||
| 哥伦比亚比索 | 7.2 | % | |||
| 阿根廷比索 | 2.7 | % | |||
| 乌拉圭比索 | 1.8 | % | |||
(1)包括危地马拉Quetzales、尼加拉瓜Cordobas、哥斯达黎加Colones和巴拿马Balboas。
我们估计，我们的综合销售商品成本中约有17.6%以美元计价或与美元挂钩。我们几乎所有以外币计价的成本，除了我们经营所在的每个国家的功能货币外，都以美元计价。2023年期间，我们订立远期合约，以对冲我们的部分墨西哥比索、巴西雷亚尔、哥伦比亚比索、乌拉圭比索和阿根廷比索相对于我们以美元计价的原材料成本的波动风险。我们有选择地对冲我们对某些当地货币的美元敞口、我们以美元计价的债务义务以及购买某些以美元计价的原材料。这一估计数还考虑了远期协议，以对冲国外业务的净投资，并对我们在国外投资的功能货币与控股公司的功能货币（墨西哥比索）之间产生的外币差额应用套期会计，无论净投资是直接持有还是通过次级持有。出于会计目的，这些工具被视为套期保值。截至2023年12月31日，我们61.4%的债务以墨西哥比索计价，21.3%以巴西雷亚尔计价，15.8%以美元计价，1.3%以哥伦比亚比索计价，0.1%以阿根廷比索计价，0.02%以欧元计价（包括截至2023年12月31日我们的衍生品合约的影响，包括美元兑墨西哥比索、美元兑巴西雷亚尔和美元兑哥伦比亚比索的交叉货币掉期）。不同货币相对于美元的价值下降将增加我国以外币计价的运营成本和费用以及与我国以外币计价的债务相关的偿债义务的成本。如合并财务报表附注20所述，2023年期间，我们对海外业务的净投资进行了对冲。另见“项目3。关键信息——风险因素——我们经营所在国家的当地货币相对于美元贬值可能会对我们的财务状况和业绩产生不利影响。”
根据我们以美元计价的债务、交叉货币互换协议和美元现金余额，2023年12月31日发生的假设和瞬时我们经营所在国家的每一种当地货币相对于美元贬值10.0%，将产生5.15亿PS的外汇收益。
90
截至2024年4月5日，与2023年12月31日相比，我们经营所在的所有国家的货币相对于美元的升值或贬值情况如下：
| 汇率 截至4月5日， 2024 |
折旧或 （赞赏） |
||||||||||
| 墨西哥 | 16.48 | (2.48) | % | ||||||||
| 危地马拉 | 7.79 | (0.53) | % | ||||||||
| 尼加拉瓜 | 36.62 | — | % | ||||||||
| 哥斯达黎加 | 506.51 | (3.87) | % | ||||||||
| 巴拿马 | 1.00 | — | % | ||||||||
| 哥伦比亚 | 3,775.37 | (1.22) | % | ||||||||
| 巴西 | 5.05 | 4.34 | % | ||||||||
| 阿根廷 | 862.55 | 6.69 | % | ||||||||
| 乌拉圭 | 38.52 | (1.28) | % | ||||||||
A假设、瞬时和不利的10.0%我们经营所在的每个国家的货币相对于墨西哥比索贬值截至2023年12月31日，将产生约以下数额的股本减少：
| 减少 股权 |
|||||
| （百万墨西哥比索） | |||||
| 哥伦比亚 | 450 | ||||
| 巴西 | 4,487 | ||||
| 阿根廷 | 136 | ||||
|
中美洲(1)
|
1,353 | ||||
| 乌拉圭 | 253 | ||||
(1)包括危地马拉、尼加拉瓜、哥斯达黎加和巴拿马。
股权风险
截至2023年12月31日，我们没有任何股权衍生协议。
商品价格风险
在2023年期间，我们订立了期货合约以对冲巴西的糖和铝成本，我们订立了远期合约以对冲乌拉圭的糖成本和掉期合约以对冲墨西哥的铝成本。截至2023年12月31日，糖套期保值的名义价值为33.38亿比索，2024和2025年到期的正公允价值为500万比索。截至2023年12月31日，铝套期保值的名义价值为6.47亿比索，2024年到期的公允价值为正的0.21亿比索。见我们的合并财务报表附注20.4。
项目12。权益类证券以外的证券的说明
项目12.A.债务证券
不适用。
项目12.b.权证和权利
不适用。
项目12.C。其他证券
不适用。
91
项目12.D.美国存托股票
纽约梅隆银行担任美国存托凭证的存托人。以美国存托凭证（ADR）为凭证的ADS持有人需向存托人支付各种费用，存托人可拒绝提供任何评估费用的服务，直至支付了适用的费用。
ADS持有人须就存托人或其代理人代表ADS持有人发生的费用向存托人支付金额，包括因遵守适用法律、税收或其他政府收费、电缆、电传和传真传输或将外币兑换成美元而产生的费用。存托人可全权酌情决定由账单持有人或通过从一次或多次现金股息或其他现金分配中扣除费用的方式寻求付款。
ADS持有人还需为存托人提供的某些服务支付额外费用，如下表所示。
| 存管服务 | ADS持有人应支付的费用 | ||||
| ADR的发行和交付，包括与股份分配有关的发行和交付 | 每100份ADS（或其部分）最高5.00美元 | ||||
| 撤回股份基础ADS | 每100份ADS（或其部分）最高5.00美元 | ||||
| 股份过户登记 | 可能不时生效的注册或转让费用 | ||||
此外，持有人可能需要为证券的分销或销售支付费用。此类费用（可从此类收益中扣除）的金额将等于（1）发行ADS的费用中的较小者，该费用将被视为证券被视为已存入的股份而收取，以及（2）此类收益的金额。
保存人的直接和间接偿还
存托人可以向我们偿还我们与ADS计划相关的某些费用，但须遵守我们与存托人之间商定的上限。这些可报销的费用可能包括上市费用、支付给服务提供商的向ADR持有者分发材料的费用以及股息费用。截至2023年12月31日止年度无偿还款项。
项目13。违约、拖欠股息和拖欠。
不适用。
项目14。证券持有人权利及收益使用的重大变更。
不适用。
项目15。控制和程序
(a) 披露控制和程序
我们在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2023年12月31日我们的披露控制和程序的有效性。任何披露控制和程序系统的有效性都存在固有的局限性，包括人为错误的可能性以及规避或压倒控制和程序的可能性。因此，即使是有效的披露控制和程序也只能为实现其控制目标提供合理保证。根据我们的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序是有效的，可以合理保证我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求我们披露的信息在适用规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并酌情积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时决定所要求的披露。
(b) 管理层关于财务报告内部控制的年度报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，因为该术语在经修订的1934年证券交易法规则13a – 15（f）和15d – 15（f）中定义。在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们基于内部控制中的框架——由Treadway委员会发起组织委员会发布的综合框架，对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估。
我们对财务报告的内部控制是一个旨在为财务报告的可靠性和根据国际财务报告准则为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。我们对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：（i）与维护记录有关，这些记录以合理的细节准确和公平地反映交易和处置或我们的资产；（ii）提供合理保证，交易记录是必要的，以允许根据国际财务报告准则编制财务报表，并且我们的收支仅根据我们的管理层和董事的授权进行；以及（iii）就防止或及时发现未经授权的获取、使用、或处置可能对我们的合并财务报表产生重大影响的我们的资产。
财务报告内部控制由于其固有的局限性，可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测都受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能恶化。根据我们在内部控制框架下的评估——由Treadway委员会发起组织委员会发布的综合框架（2013年框架），我们的管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制于2023年12月31日有效。
（c） 注册会计师事务所的鉴证报告
93
独立注册会计师事务所报告
致股东及董事会
可口可乐凡萨瓶装，S.A.B. de C.V。
关于财务报告内部控制的意见
我们根据Treadway委员会发起组织委员会（2013年框架）发布的《内部控制—综合框架》（2013年框架）中确立的标准（COSO标准），对截至2023年12月31日的可口可乐凡萨瓶装、S.A.B. de C.V.和子公司的财务报告内部控制进行了审计。我们认为，截至2023年12月31日，可口可乐凡萨瓶装、S.A.B. de C.V.和子公司（“公司”）在所有重大方面均根据COSO标准对财务报告保持有效的内部控制。
我们亦按照美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）的准则，审计了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并财务状况表、截至2023年12月31日止三个年度的相关合并损益表、综合收益、权益变动、现金流量及相关附注，并对我们日期为2024年4月12日的报告发表了无保留意见。
意见依据
公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估随附的管理层财务报告内部控制年度报告中所载的财务报告内部控制的有效性。我们的责任是在我们审计的基础上，对公司财务报告内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以就是否在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制获得合理保证。
我们的审计包括了解财务报告内部控制，评估存在重大缺陷的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运行有效性，以及在当时情况下执行我们认为必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义和局限性
公司财务报告内部控制是一种旨在根据公认会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程s.公司对财务报告的内部控制包括：（1）与保持记录有关的政策和程序，这些记录以合理的细节准确和公平地反映了公司资产的交易和处置；（2）提供合理保证，交易记录是必要的，以允许按照公认会计原则编制财务报表，并且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行；（3）就防止或及时发现未经授权的获取、使用、或处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产。
财务报告内部控制由于其固有的局限性，可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测都会受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
曼切拉，S.C。
会员实践
安永全球有限公司
/s/MANCERA，S.C。
墨西哥墨西哥城
2024年4月12日
94
（d） 财务报告内部控制的变化
在2023年期间，我们对财务报告的内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
项目16.A.审计委员会财务专家
我们的股东和董事会已指定根据墨西哥证券市场法和适用的纽约证券交易所上市标准要求的独立董事Victor Alberto Tiburcio Celorio为本项目16.A含义内的“审计委员会财务专家”。见“第6项。董事、高级管理层和员工——董事。”
项目16.B. Code of Ethics
根据经修订的1934年《证券交易法》，我们采用了20-F表16.B项含义内的道德准则。我们的道德准则适用于我们的董事会成员、员工和代表可口可乐凡萨瓶装行事的所有人，以及可口可乐凡萨瓶装与之合作的任何第三方。我们的道德准则可在我们的网站www.coca-colafemsa.com上查阅。如果我们修订了我们的道德守则的规定，或者如果我们授予了对这些规定的任何豁免，我们将在同一地址在我们的网站上披露此类修订或豁免。根据我们的道德准则，我们开发了一个可供员工、供应商和公众使用的举报人制度，可以向其投诉。
项目16.C。首席会计师费用和服务
审计和非审计费用
下表汇总了截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的财政年度内，Mancera，S.C.和安永其他业务（统称安永）向我们收取的费用总额。
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||
| （百万墨西哥比索） | |||||||||||||||||
| 审计费用 | 96 | 80 | 77 | ||||||||||||||
| 审计相关费用 | 8 | 17 | 19 | ||||||||||||||
| 税费 | 6 | 10 | 8 | ||||||||||||||
| 费用总额 | 110 | 107 | 104 | ||||||||||||||
审计费用。上表中的审计费用是安永会计师事务所为审计我们的年度财务报表以及审查我们的季度财务信息和法定审计而收取的费用总额。
审计相关费用。上表中的审计相关费用是安永会计师事务所为执行审计相关的鉴证和其他服务收取的费用总额，主要与债务发行和其他审计相关服务有关。
税费.上表中的税费是安永根据现有事实和先前交易就服务收取的费用，目的是协助我们记录、计算和获得政府对税务申报中包含的金额的批准，例如转让定价文件和向税务当局请求技术建议。
所有其他费用。截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度，并无其他费用。
审计委员会事前审批政策和程序
我们采用了预先批准的政策和程序，根据这些政策和程序，我们的外部审计师提供的所有审计和非审计服务必须按照审计委员会章程的规定，获得审计委员会的预先批准。外部审计师提交的任何服务提案都需要得到审计委员会在其会议期间的讨论和批准，该会议每年至少举行四次。一旦提议的服务获得批准，我们或我们的子公司将正式聘用服务。我们的外部审计师将提供的任何审计和非审计服务的批准在我们的审计委员会的会议记录中明确规定。此外，我们的审计委员会成员听取关于我们董事会不同委员会讨论的事项的简报。
95
项目16.D.审计委员会上市准则的豁免
不适用。
项目16.E.发行人和关联购买人购买权益性证券的情况
我们在2023年没有直接购买我们的任何股本证券。下表列出FEMSA管理的与我们的奖金激励计划相关的信托在2023年购买由3股B系列股票和5股L系列股票组成的单位，这些购买可能被视为我们的关联购买者购买。见“第6项。董事、高级管理人员和员工——奖金计划。”
购买股本证券
| FEMSA的信托购买的单位总数 在管理 与我们的奖金激励计划的联系 |
平均 价格 支付每 单位 |
单位总数 购买为 公开宣布的计划或计划的一部分 |
可能的单位的最大数量（或适当的美元价值）尚未 根据计划或计划购买 |
||||||||||||||||||||
| 合计 | 1,138,903 | 128.6283 | — | — | |||||||||||||||||||
项目16.F.变更注册人的认证会计师
不适用。
项目16.G.公司治理
根据《纽约证券交易所上市公司手册》第303A.11条，我们需要提供一份摘要，说明我们的公司治理实践与《纽约证券交易所上市标准》要求的美国公司不同的重要方式。我们是一家墨西哥公司，股票在墨西哥证券交易所上市。我们的公司治理实践受我们的章程、墨西哥证券市场法和CNBV发布的法规的约束。我们还披露了我们在多大程度上遵守墨西哥最佳企业惯例准则（C ó digo de mejores pr á cticas corporativas），这是由一群墨西哥商业领袖创建的，并得到了BMV的支持。
下表揭示了我们的公司治理实践与纽约证券交易所标准之间的显着差异。
| 纽约证券交易所标准 | 我们的公司治理实践 | ||||
|
董事独立性：董事会的多数成员必须是独立的。“受控公司”（超过50.0%的投票权由个人、集团或其他公司而非公众持有的公司）有一项豁免，如果我们是美国发行人，这将包括我们的公司。
|
董事独立性：根据墨西哥证券市场法，我们需要有一个最多21名成员的董事会，其中25.0%的成员必须是独立的。
墨西哥证券市场法第26条规定了“独立性”的定义，与纽交所上市公司手册第303A.02节规定的定义不同。一般来说，根据墨西哥证券市场法，如果一名董事：（i）是公司或其子公司的雇员或相关高级管理人员；（ii）是对公司或其子公司具有重大影响的个人；（iii）是公司控股集团的股东或参与者；（iv）是公司重要客户、供应商、债务人、债权人、合伙人或雇员、供应商、债务人或债权人；或（v）是上述任何人的家庭成员，则该董事不具有独立性。
根据墨西哥证券市场法，我们的股东必须在我们的股东的普通会议上就我们的董事的独立性做出决定，尽管CNBV可能会对这一决定提出质疑。我们的董事会不需要对我们的董事的独立性作出决定。
|
||||
|
执行会议：非管理层董事必须在没有管理层的情况下定期举行的执行会议上举行会议。
|
执行会议：根据我们的章程和适用的墨西哥法律，我们的非管理层和独立董事不需要在执行会议上开会。
我们的章程规定，董事会将在每个季度结束后每年至少召开四次会议，讨论我们的经营业绩和实现战略目标的进展。我们的董事会也可以召开特别会议。
|
||||
|
提名/公司治理委员会：需设立完全由独立董事组成的提名/公司治理委员会。作为一家“受控公司”，如果我们是美国发行人，我们将免于这一要求。
|
提名/公司治理委员会：我们不需要有一个提名委员会，墨西哥最佳企业惯例准则也没有规定提名委员会。
然而，墨西哥法律要求我们有一个至少有3名成员的公司业务委员会。我们的公司业务委员会由三名成员组成，根据墨西哥证券市场法和我们的章程的要求，这三名成员是独立的，该委员会的主席由我们的股东大会选举产生。
|
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薪酬委员会：需设立完全由独立董事组成的薪酬委员会。作为一家“受控公司”，如果我们是美国发行人，我们将免于这一要求。
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薪酬委员会：我们没有专门监督赔偿问题的委员会。我们的公司实践委员会，完全由独立董事组成，审查并推荐管理层薪酬方案，以确保其与股东利益和公司业绩保持一致。
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审计委员会：上市公司必须有一个审计委员会，满足《交易法》第10A-3条和纽交所独立性标准的独立性和其他要求。
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审计委员会：墨西哥法律要求我们有一个至少有三名成员的审计委员会。我们有一个由三名成员组成的审计委员会。根据墨西哥证券市场法的要求，审计委员会的每个成员都是独立董事，其主席由我们的股东大会选举产生。
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股权补偿方案：股权补偿计划需要股东批准，受限于有限的豁免。
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股权补偿方案：根据墨西哥法律或我们的章程，通过和修订股权补偿计划不需要股东批准。此类计划应规定向所有高管普遍适用。
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商业行为和道德准则：公司治理准则以及行为和道德准则是必需的，并应披露对董事或执行官的任何放弃。
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商业行为和道德准则：我们采用了SEC表格20-F第16.B项含义内的道德准则。我们的道德准则适用于我们的董事会成员、员工和代表可口可乐凡萨瓶装行事的所有人，以及可口可乐凡萨瓶装与之合作的任何第三方。我们的道德准则可在我们的网站上查阅，网址为www.coca-colafemsa.com。如果我们修改了我们的道德守则的规定，或者如果我们授予了对这些规定的任何豁免，我们将在同一地址的我们的网站上披露此类修订或豁免。
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97
项目16.H。矿山安全披露
不适用。
项目16.k.网络安全
风险管理和战略
我们的网络安全风险管理计划包括制定、实施和改进政策和程序，以保护信息和关键数据及系统的机密性、完整性和可用性（“网络安全风险管理计划”），以确保监管、合同和运营合规。
我们的网络安全风险管理计划识别网络安全风险，评估其性质和严重性，并确定缓解措施并评估这些缓解措施对剩余风险的影响。网络安全风险管理方案由我们的信息安全政策、指南、标准组成。
我们的网络安全风险管理计划是根据国际标准、最佳实践以及国际标准化组织（ISO）27001和美国国家标准与技术研究院网络安全框架（NIST）SP 800-53等全球框架制定并与之保持一致的，反映了我们致力于维护信息安全和复原力的最高基准。
我们利用政策、流程、软件、培训计划和硬件解决方案，在所有关键系统、防火墙、入侵检测和预防系统、漏洞和渗透测试、多因素身份验证、反恶意软件、补丁管理、身份管理系统和访问控制解决方案上保护和监控我们的环境。
我们还提供针对网络安全事件产生的潜在损失提供保护的保险。
我们有一个网络事件响应计划（“CIRP”），该计划协调准备、检测、响应和恢复网络安全事件的活动，同时确保业务连续性，包括对事件进行分类、评估严重性、升级、遏制、调查和补救的流程，以及遵守可能适用的法律义务。我们的CIRP促进了整个公司的跨职能协调。
我们的网络安全团队定期进行风险和控制评估和测试，以识别威胁和漏洞，然后使用定性风险评估方法确定每个风险的可能性和影响。风险是从各种来源识别出来的，包括漏洞扫描、渗透测试、供应商风险评估、内部合规评估。我们监控我们的基础设施和应用程序，以识别不断演变的网络威胁，扫描漏洞并减轻风险。
我们的网络安全风险管理计划还包括外部独立第三方的审查和评估，他们评估和报告我们的网络安全计划，以及内部事件响应准备，并帮助确定需要继续关注和改进的领域。
我们进行持续的内部网络安全审计，直接向董事会审计委员会报告，而独立评估，包括FEMSA和The Coca-Cola Company的审计，则对我们的成熟度和安全状况提供了重要的见解。
我们验证和评估供应商和供应商的安全措施和控制，我们继续发展我们的监督流程，以成熟我们如何识别和管理与此类供应商和供应商相关的网络安全风险。
为了努力发现和防御网络威胁，我们每年为员工提供各种网络安全和数据保护培训计划，以及安全意识教育和培训。
治理
我们的网络安全风险管理计划受益于各种治理实体的监督，包括我们董事会的审计委员会、网络安全指导委员会（“网络安全委员会”）以及领导我们网络安全战略的首席信息安全官（“CISO”）。此类计划由我们的CISO监督，他直接向我们的首席财务官报告，并且在功能上也向我们的首席信息官报告。CISO和他的团队负责领导全企业范围的网络安全战略、政策、标准、架构和流程。
我们的CISO在网络安全和信息安全方面拥有丰富的经验，自2002年起担任CISO、网络安全运营总监、网络安全架构师、信息风险管理师、定义、评估和管理网络安全计划以及网络安全风险和运营等不同职务。我们的CISO拥有信息系统（ITESM）学士学位，
工商管理（IPADE）和信息安全（ITESM）文凭，以及信息安全方面的某些文凭、研究生学习和公认的国际认证。我们的CISO直接向审计委员会或董事会报告我们的网络安全计划以及我们为预防、发现、缓解和补救问题所做的努力。
CISO主持我们的网络安全委员会，这是一个跨职能管理委员会，旨在推动广泛治理和风险利益相关者群体的意识、所有权和一致性，以实现有效的网络安全风险管理。网络安全委员会由高级领导团队的几名成员发起，成员来自我们的法律、信息技术、网络安全、商业、金融、制造和人力资源职能部门等。还酌情邀请主题专家。网络安全委员会至少每季度举行一次会议，负责监督和验证我们的网络安全战略方向、风险和威胁、优先事项、资源分配、能力和规划。
CISO每季度向审计委员会提交一次更新信息，并在必要时向我们的董事会提交一次。这些定期报告包括详细更新我们的网络安全战略、优先事项以及公司在准备、预防、检测、应对和恢复网络事件方面的表现。对于可能对我们构成重大风险的任何信息安全事件，CISO也会及时通知并更新我们的董事会。我们的计划定期由外部专家进行评估，并将这些审查的结果报告给审计委员会。
我们的业务战略、经营业绩和财务状况并未受到来自网络安全威胁的风险的重大影响，包括由于之前的网络安全事件，但我们无法保证它们在未来不会受到此类风险和任何未来重大事件的重大影响。
项目17。财务报表
不适用。
项目18。财务报表
关于作为本年度报告一部分提交的所有财务报表的清单，请参阅项目19（a）。
项目19。展品
*与注册人有关的所有补充附表均被省略，因为它们不是必需的，或者因为所需信息（如重要）包含在财务报表或其附注中。
(b) 展品清单
|
附件否.
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说明 | ||||
| 附件 1.1 | |||||
| 附件 2.1 | |||||
| 附件 2.2 | |||||
| 附件 2.3 | |||||
99
| 附件 2.4 | |||||
| 附件 2.5 | |||||
| 附件 2.6 | |||||
| 附件 2.7 | |||||
| 附件 2.8 | |||||
| 附件 2.9 | |||||
| 附件 2.10 | |||||
| 附件 2.11 | |||||
| 附件 2.12 | |||||
| 附件 2.13 | |||||
| 附件 4.1 | |||||
| 附件 4.2 | |||||
100
| 附件 4.3 | |||||
| 附件 4.4 | |||||
| 附件 4.5 | 可口可乐凡萨瓶装，S.A.B. de C.V.和The Coca-Cola Company于1993年6月21日就墨西哥山谷的业务签订的补充协议（附英文翻译）（通过引用可口可乐凡萨瓶装于1993年8月13日提交的表格F-1上的注册声明（文件编号33-67380）的方式将附件 10.3的附件并入）。↓ | ||||
| 附件 4.6 | |||||
| 附件 4.7 | 可口可乐凡萨瓶装，S.A.B. de C.V.和The Coca-Cola Company于1993年6月21日就墨西哥东南部的业务签订的补充协议（附英文翻译）（通过引用可口可乐凡萨瓶装于1993年8月13日提交的表格F-1上的注册声明（文件编号33-67380）的方式将附件TERM4并入）。↓ | ||||
| 附件 4.8 | |||||
| 附件 4.9 | |||||
| 附件 4.10 | 可口可乐凡萨瓶装，S.A.B. de C.V.和The Coca-Cola Company于1994年8月22日就阿根廷境内的业务签订的装瓶商协议（附英文翻译）（通过引用TERM1至可口可乐凡萨瓶装于1995年6月30日提交的表格20-F的年度报告（文件编号1-12260）的方式将TERM1纳入证明文件）。↓ | ||||
| 附件 4.11 | 可口可乐凡萨瓶装，S.A.B. de C.V.和The Coca-Cola Company于1994年8月22日就阿根廷的业务签订的补充协议（附英文翻译本）（通过引用将可口可乐凡萨瓶装于1995年6月30日提交的表格20-F年度报告（文件编号1-12260）的附件 10.2并入）。↓ | ||||
| 附件 4.12 | 对1994年8月22日bottler agreement和letter of agreement（日期为1995年5月17日和7月20日）的修订，每一项修订均涉及可口可乐凡萨瓶装和The Coca-Cola Company之间在阿根廷的业务（有英文翻译）（通过引用可口可乐凡萨瓶装于1996年6月28日提交的表格20-F的年度报告（文件编号1-12260）的附件附件 10.3并入）。↓ | ||||
| 附件 4.13 | 可口可乐凡萨瓶装，S.A.B. de C.V.和The Coca-Cola Company于1995年12月1日就在SIRSA的业务签订的装瓶商协议（附英文翻译）（通过引用可口可乐凡萨瓶装于1996年6月28日提交的表格20-F的年度报告（文件编号1-12260）的方式将附件 10.4并入）。↓ | ||||
| 附件 4.14 | 可口可乐凡萨瓶装，S.A.B. de C.V.和The Coca-Cola Company于1995年12月1日就在SIRSA的运营达成的补充协议（附英文翻译）（通过引用可口可乐凡萨瓶装于1996年6月28日提交的表格20-F的年度报告（文件编号1-12260）的TERM6的附件 10.6并入）。↓ | ||||
| 附件 4.15 | 修订，日期为1996年2月1日，由可口可乐凡萨瓶装，S.A.B. de C.V.与The Coca-Cola Company于1995年12月1日就在SIRSA的营运订立的装瓶商协议（附英文翻译本）（藉藉参考可口可乐凡萨瓶装于1996年6月28日提交的表格20-F的年度报告（档案编号1-12260）的附件 10.5的附件而并入。↓ | ||||
| 附件 4.16 | 修订日期为1998年5月22日的《Bottler Agreement》，该协议于1995年12月1日由可口可乐凡萨瓶装与The Coca-Cola Company之间就前SIRSA领土订立（附英文翻译本）（藉藉参考可口可乐凡萨瓶装于2001年6月20日提交的表格20-F的年度报告（档案编号1-12260）之附件 4.12而纳入）。↓ | ||||
| 附件 4.17 | TERMA，S.A.B. de C.V.与The Coca-Cola Company之间于1993年6月21日签订的可口可乐商标名称许可协议（附英文翻译）（通过引用FEMSA于1998年4月9日提交的F-4表格注册声明（文件编号：333-8618）的方式并入附件 10.40）。† | ||||
| 附件 4.18 | |||||
| 附件 4.19 | |||||
| 附件 4.20 | |||||
| 附件 4.22 | Alpla F á brica de Pl á sticos，S.A. de C.V.与Industria Embotelladora de M é xico，S.A. de C.V.（有英文翻译）于1998年4月3日签订的供应协议（通过引用于2002年7月1日提交的表格20-F的年度报告（文件编号1-12260）的附件 4.18并入）。* ↓ | ||||
| 附件 4.23 | 可口可乐凡萨瓶装，S.A.B. de C.V.与FEMSA Log í stica于2000年11月7日签订的服务协议（附英文译文）（通过引用附件 4.15并入可口可乐凡萨瓶装于2001年6月20日提交的关于表格20-F的年度报告（文件编号1-12260））。↓ | ||||
101
| 附件 4.24 | |||||
| 附件 4.25 | |||||
| 附件 4.26 | |||||
| 附件 7.1 | |||||
| 附件 8.1 | |||||
| 附件 12.1 | |||||
| 附件 12.2 | |||||
| 附件 13.1 | |||||
| 附件 15.1 | |||||
| 附件 17.1 | |||||
|
附件 97.1
|
|||||
*根据保密处理请求，附件 4.22的部分内容被省略。这些被省略的部分分别提交给美国证券交易委员会。
↓这是一份纸质文件，SEC网站上没有这份文件。
与本年度报告一起提交的证物中遗漏了与长期债务有关的某些文书和协议 可口可乐凡萨瓶装，其中均未授权证券总额超过可口可乐凡萨瓶装总资产的10.0%。我们在此同意，应SEC的要求，向SEC提供任何此类遗漏的文书或协议的副本。
102
签名
注册人特此证明，其符合表格20-F提交的所有要求，并已妥为安排并授权以下签署人代表其签署本年度报告。
| 可口可乐凡萨瓶装，S.A.B. de C.V。 | |||||
| 签名： | /s/Gerardo Cruz Celaya | ||||
| 杰拉尔多·克鲁兹·塞拉亚 | |||||
| 首席财务官 | |||||
日期：2024年4月12日
独立注册会计师事务所的报告
致股东及董事会
可口可乐凡萨瓶装，S.A.B. de C.V。
对财务报表的意见
我们审计了所附的可口可乐凡萨瓶装，S.A.B. de C.V.及附属公司（“本公司”）截至2023年12月31日及2022年12月31日的综合财务状况表、截至2023年12月31日止三个年度的相关综合收益表、全面收益表、权益变动表及现金流量变动表及相关附注（统称“综合财务报表”）。我们认为，合并财务报表按照国际会计准则理事会颁布的《国际财务报告准则》，在所有重大方面公允反映了公司于2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月31日止三年期间每年的经营业绩和现金流量。
我们还根据美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）的标准，根据Treadway委员会发起组织委员会（2013框架）发布的内部控制-综合框架（2013框架）中确立的标准，对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，我们于2024年4月12日的报告对此发表了无保留意见。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是在我们审计的基础上对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以就财务报表是否不存在重大错报获取合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行程序以评估财务报表的重大错报风险，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是对财务报表的本期审计中产生的、已通报或要求通报审计委员会的事项，并且：（1）涉及对财务报表具有重要意义的账目或披露，（2）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对合并财务报表的意见，作为一个整体，我们也不会通过传达下文的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账户或披露提供单独的意见。
F-1
|
包含商誉、分配权和其他无限期无形资产的现金产生单位的减值测试–哥伦比亚
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||||||||
| 说明 这件事 |
截至2023年12月31日，公司拥有分配权、商誉和其他无限期无形资产，总账面价值约为36.35亿美元，分配给哥伦比亚。相关披露载于综合财务报表附注2.3.1.1、附注3.14和附注12，分配权、商誉和其他无限期无形资产每年在现金产生单位（CGU）层面进行减值测试。当资产或现金产生单位的账面价值超过其可收回金额，即其公允价值减去出售成本与其使用价值两者中较高者，即存在减值。
审计管理层对哥伦比亚现金产生单位的年度分配权、商誉和其他无限期无形资产减值测试是复杂的，并且由于确定现金产生单位的使用价值所需的重大估计而具有高度判断力。特别是，在用价值估计对重要假设很敏感，例如贴现率（加权平均资本成本）、收入增长率和营业利润率。
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| 我们如何在审计中处理该事项 |
我们获得了谅解，评估了设计并测试了对公司分销权、商誉和其他无限期无形资产减值审查流程的控制的运营有效性，包括对管理层对上述重大假设的审查的控制、预计财务信息以及用于制定此类估计的估值模型。
我们执行了评估用于确定现金产生单位使用价值的重要假设的程序，其中包括（其中包括）评估管理层在进行减值测试时采用的方法、测试减值模型中包含的预计财务信息的完整性和准确性、将账面价值与总分类账进行核对以及将预期财务信息与董事会批准的业务计划进行比较。我们还让我们的内部估值专家协助评估贴现现金流模型中使用的贴现率和收入增长率。我们将现金流预测中包含的收入增长率与外部信息来源和实际上一年的收入增长率进行了比较。我们通过将预测与实际结果进行比较，评估了管理层估计的历史准确性。我们重新进行了管理层对贴现率和收入增长率的敏感性分析，以评估假设变化将导致的现金产生单位使用价值的变化。
此外，我们评估了合并财务报表附注2.3.1.1、附注3.14和附注12中提供的相关披露的适当性。
|
|||||||
/s/MANCERA，S.C。
会员实践
我们自2008年起担任公司核数师
2024年4月12日
F-2
COCA-COLA FEMSA，S.A.B. DE C.V.和子公司
合并财务状况表
截至2023年12月31日及2022年12月31日
百万美元（$）和百万墨西哥比索（Ps。)
| 注意事项 | 2023年12月（1） | 2023年12月 | 2022年12月 | |||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||
| 流动资产 | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 5 | $
|
PS。
|
PS。
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| 应收贸易账款，净额 | 6 |
|
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| 库存 | 7 |
|
|
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| 可收回所得税 | 24 |
|
|
|
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| 其他可收回税款 | 24 |
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| 其他流动金融资产 | 8 |
|
|
|
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| 其他流动资产 | 8 |
|
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| 流动资产总额 |
|
|
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| 非流动资产 | ||||||||||||||
| 采用权益法核算的投资 | 9 |
|
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| 使用权资产 | 10 |
|
|
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| 固定资产、工厂及设备，净值 | 11 |
|
|
|
||||||||||
| 无形资产，净值 | 12 |
|
|
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| 递延所得税资产 | 24 |
|
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| 其他非流动金融资产 | 13 |
|
|
|
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| 其他非流动资产 | 13 |
|
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| 非流动资产合计 |
|
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| 总资产 | $
|
PS。
|
PS。
|
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| 负债和权益 | ||||||||||||||
| 流动负债 | ||||||||||||||
| 银行贷款及应付票据 | 18 | $
|
PS。
|
PS。
|
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| 非流动债务的流动部分 | 18 |
|
|
|
||||||||||
| 租赁负债的流动部分 | 10 |
|
|
|
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| 应付利息 |
|
|
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| 供应商 |
|
|
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| 其他流动负债 | 25 |
|
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| 应交所得税 |
|
|
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|||||||||||
| 其他应交税费 |
|
|
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|||||||||||
| 其他流动金融负债 | 25 |
|
|
|
||||||||||
| 流动负债合计 |
|
|
|
|||||||||||
| 非流动负债 | ||||||||||||||
| 银行贷款及应付票据 | 18 |
|
|
|
||||||||||
| 离职后和其他非流动雇员福利 | 16 |
|
|
|
||||||||||
| 租赁负债的非流动部分 | 10 |
|
|
|
||||||||||
| 递延所得税负债 | 24 |
|
|
|
||||||||||
| 其他非流动金融负债 | 25 |
|
|
|
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F-3
| 规定 | 25 |
|
|
|
||||||||||
| 其他非流动负债 | 25 |
|
|
|
||||||||||
| 非流动负债合计 |
|
|
|
|||||||||||
| 负债总额 |
|
|
|
|||||||||||
| 股权 | ||||||||||||||
| 普通股 |
|
|
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| 额外实收资本 |
|
|
|
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| 留存收益 |
|
|
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| 其他权益工具 | (
|
(
|
(
|
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| 累计其他综合收益 | (
|
(
|
(
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| 归属于母公司权益持有人的权益 |
|
|
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| 于综合附属公司的非控股权益 | 21 |
|
|
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| 总股本 |
|
|
|
|||||||||||
| 负债总额和权益 | $
|
PS。
|
PS。
|
|||||||||||
随附的附注是这些综合财务状况报表的组成部分。
F-4
合并损益表
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度
单位：百万美元（$）和百万墨西哥比索（Ps.），每股收益金额除外
|
注意事项
|
2023 (1) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 净销售额 | $ |
|
PS。 |
|
PS。 |
|
PS。 |
|
|||||||||
| 其他营业收入 |
|
|
|
|
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| 总收入 |
|
|
|
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| 销货成本 |
|
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|
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| 毛利 |
|
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|||||||||||||
| 行政开支 |
|
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|
|||||||||||||
| 销售费用 |
|
|
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| 其他收益 | 19 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 其他费用 | 19 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 利息支出 | 18 |
|
|
|
|
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| 利息收入 |
|
|
|
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|||||||||||||
| 汇兑（亏损）收益，净额 | (
|
(
|
(
|
|
|||||||||||||
| 恶性通货膨胀经济体中子公司的货币头寸收益 |
|
|
|
|
|||||||||||||
| 金融工具的市值收益（损失） | 20 |
|
|
(
|
|
||||||||||||
| 采用权益法核算的所得税前收益及应占联营企业和合营企业利润 |
|
|
|
|
|||||||||||||
| 所得税 | 24 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 应占权益入账被投资单位的利润，扣除所得税后 | 9 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 合并净收入 | $ |
|
PS。 |
|
PS。 |
|
PS。 |
|
|||||||||
| 归因于： | |||||||||||||||||
| 母公司的股权持有人 |
|
PS。 |
|
PS。 |
|
PS。 |
|
||||||||||
| 非控股权益 |
|
|
|
|
|||||||||||||
| 合并净收入 | $ |
|
PS。 |
|
PS。 |
|
PS。 |
|
|||||||||
| 每股收益-母公司的股权持有者（美元和墨西哥比索）： | |||||||||||||||||
| 基本控股权益净收益 | 23 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 稀释控股权益净收益 | 23 |
|
|
|
|
||||||||||||
(1)
方便换算成美元（$）–见附注2.2.3
随附的附注是这些综合损益表的组成部分。
F-5
综合全面收益表
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度
百万美元（$）和百万墨西哥比索（Ps.）
|
注意事项
|
2023 (1) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 合并净收入 | $
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
|||||||||||||
| 其他综合收益，扣除所得税后的净额 | |||||||||||||||||
| 以后期间拟重分类进损益的其他综合收益： | |||||||||||||||||
| 衍生金融工具有效部分的估值，扣除所得税 | 20 | (
|
(
|
(
|
|
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| 持有至到期的金融工具 |
|
|
|
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| 国外业务及联营公司折算汇兑差额 | (
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||
| 将于以后期间重分类进损益的其他综合收益 | (
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||
| 以后期间不重分类进损益的其他综合收益： | |||||||||||||||||
| 按FVOCI分类的权益类金融资产损失 | (
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||
| 重新计量设定受益负债净额，扣除所得税 | 16 |
|
|
|
(
|
||||||||||||
| 不会在以后期间重分类进损益的其他综合收益 | (
|
(
|
|
(
|
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| 其他综合（亏损）合计，扣除所得税 | (
|
(
|
(
|
(
|
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| 归因于： | |||||||||||||||||
| 母公司的股权持有人 | (
|
(
|
(
|
(
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| 非控股权益 | (
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(
|
(
|
(
|
|||||||||||||
| 其他综合（亏损）合计，扣除所得税 | (
|
(
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(
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(
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| 本年度综合全面收益，扣除所得税后的净额 | $
|
PS。
|
PS。
|
PS。
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| 归因于： | |||||||||||||||||
| 母公司的股权持有人 | $
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
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| 非控股权益 |
|
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| 本年度综合全面收益，扣除所得税后的净额 | $
|
PS。
|
PS。
|
PS。
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(1)
方便换算成美元（$）–见附注2.2.3
随附的附注为该等综合全面收益表的组成部分。
F-6
合并权益变动表
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度
百万墨西哥比索（Ps.）
|
注意事项
|
普通股 | 额外实收资本 | 留存收益 | 其他权益工具 | 衍生金融工具有效部分的估值 | 国外业务及联营公司折算汇兑差额 | 重新计量设定受益负债净额 | 归属于母公司权益持有人的权益 | 非控股权益 | 总股本 | |||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年1月1日的余额 |
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(
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(
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(
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(
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| 合并净收入 | — | — |
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— | — | — | — |
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| 其他综合（亏损）收益，扣除所得税后的净额 | — | — | — | (
|
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(
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(
|
(
|
(
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(
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| 综合（亏损）收益总额，扣除所得税 | — | — |
|
(
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(
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(
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| 宣派股息 | 22 | — | — | (
|
— | — | — | — | (
|
(
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(
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| 截至2021年12月31日的余额 |
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(
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(
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| 合并净收入 | — | — |
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— | — | — | — |
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| 其他综合（亏损）收益，扣除所得税后的净额 | — | — | — | (
|
(
|
(
|
|
(
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(
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(
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| 综合（亏损）收益总额，扣除所得税 | — | — |
|
(
|
(
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(
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| 宣派股息 | 22 | — | — | (
|
— | — | — | — | (
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(
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(
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| 截至2022年12月31日的余额 |
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(
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(
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(
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(
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| 合并净收入 | — | — |
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— | — | — | — |
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| 其他综合（亏损）收益，扣除所得税后的净额 | — | — | (
|
(
|
(
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(
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|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||
| 综合（亏损）收益总额，扣除所得税 | — | — |
|
(
|
(
|
(
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 宣派股息 | 22 | — | — | (
|
— | — | — | — | (
|
(
|
(
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| 截至2023年12月31日的余额 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。（
|
PS。（
|
PS。（
|
PS。（
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
|||||||||||||||||||||||||
随附的附注是这些综合权益变动表的组成部分。
F-7
合并现金流量表
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度
百万美元（$）和百万墨西哥比索（Ps.）
| 注意事项 | 2023 (1) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 经营活动： | |||||||||||||||||
| 所得税前收入 | $
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
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| 调整： | |||||||||||||||||
| 非现金运营支出（收入） |
|
|
|
(
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| 折旧 | 11 |
|
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| 折旧使用权资产 | 10 |
|
|
|
|
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| 摊销 | 12 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 摊销预付费用 |
|
|
|
|
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| 出售长期资产收益，净额 | 19 | (
|
(
|
(
|
(
|
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| 长期资产报废损失 | 19 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 无形资产报废损失 |
|
|
|
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| 按权益法核算的应占联营企业和合营企业（利润），扣除所得税 | 9 | (
|
(
|
(
|
(
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| 利息收入 | (
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||
| 利息支出 | 18 |
|
|
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| 汇兑损失（收入），净额 |
|
|
|
(
|
|||||||||||||
| 离职后和其他非流动雇员福利义务的非现金变动 |
|
|
|
|
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| 股权投资减值 |
|
|
|
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| 货币头寸收益，净额 | (
|
(
|
(
|
(
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| 金融工具市值（收益）损失 | 20 | (
|
(
|
|
(
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| 增加/减少： | |||||||||||||||||
| 应收账款和其他流动资产 | (
|
(
|
(
|
(
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| 其他流动金融资产 | (
|
(
|
(
|
(
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| 库存 | (
|
(
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(
|
(
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| 供应商和其他应付账款 |
|
|
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| 其他负债 |
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|
(
|
(
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| 支付的员工福利 | 16 | (
|
(
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(
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(
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| 其他税种 |
|
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| 缴纳的所得税 | (
|
(
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(
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(
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| 经营活动产生的现金流量净额 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
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| 投资活动： | |||||||||||||||||
| 业务收购和合并，扣除获得的现金 | 4 |
|
|
(
|
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| 收取的利息 |
|
|
|
|
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| 购置物业、厂房及设备 | 11 | (
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||||
| 出售长期资产的收益 |
|
|
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| 收购无形资产 | 12 | (
|
(
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(
|
(
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| 其他非流动资产 | (
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||
| 从对联营公司和合营公司的投资收到的股息 | 9 |
|
|
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| 对其他实体和金融资产的投资 | (
|
(
|
(
|
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|||||||||||||
| 投资活动使用的现金流量净额 | $ (
|
PS。(
|
PS。(
|
PS。(
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| 融资活动： | |||||||||||||||||
| 借款收益 | 18 |
|
|
|
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| 偿还借款 | 18 | (
|
(
|
(
|
(
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F-8
| 已付利息 | (
|
(
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(
|
(
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| 支付的股息 | (
|
(
|
(
|
(
|
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| 就租赁负债支付的利息 | 18 | (
|
(
|
(
|
(
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| 租约的付款 | 18 | (
|
(
|
(
|
(
|
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| 融资工具 | (
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||
| 筹资活动使用的现金流量净额 | $ (
|
PS。(
|
PS。(
|
PS。(
|
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| 现金及现金等价物净（减少）/增加 | (
|
(
|
(
|
|
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| 期初现金及现金等价物 |
|
|
|
|
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| 汇率变动和通货膨胀对外币持有的现金和现金等价物的影响 | (
|
(
|
(
|
|
|||||||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
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(1)
方便换算成美元（$）–见附注2.2.3
随附的附注是这些综合现金流量表的组成部分。
F-9
合并报表附注
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度
以百万美元（$）和百万墨西哥比索（Ps.）表示的金额
注1。
公司活动
可口可乐凡萨瓶装，S.A.B. de C.V.（“可口可乐凡萨瓶装”）是一家墨西哥公司，主要从事收购、持有和转让各类债券、股票和有价证券。可口可乐凡萨瓶装及其附属公司（“公司”），主要于墨西哥、中美洲（危地马拉、尼加拉瓜、哥斯达黎加及巴拿马）、哥伦比亚、巴西、乌拉圭、阿根廷从事生产、分销及营销若干可口可乐商标饮料。可口可乐商标饮料包括：起泡饮料（可乐和调味起泡饮料）、水和其他饮料（包括果汁饮料、咖啡、茶、牛奶、增值乳制品、运动饮料、能量饮料、酒精饮料和植物基饮料）。此外，公司在我们的巴西领土分销和销售Heineken拥有的品牌啤酒产品、Estrella Galicia和Therez ó polis啤酒产品，并在我们经营的所有国家销售Monster产品。此外，我们开始在公司经营的一些国家测试分销领先的烈酒、消费品牌和其他酒类产品。
可口可乐凡萨瓶装由Fomento Economico Mexicano，S.A.B. de C.V.（“FEMSA”）间接拥有，该公司持有
47.2
占其股本的百分比及
56
%的有表决权股份以及The Coca-Cola Company（“TCCC”），后者间接拥有
27.8
占其股本的百分比及
32.9
%的有表决权股份。其余可口可乐凡萨瓶装股票在Bolsa Mexicana de Valores，S.A.B. de C.V.（“BMV：KOF UBL”）上作为“L”系列股票交易，代表
15.6
%的普通股及其美国存托股票（“ADS”）（相当于
十个
L系列股票）在New York Stock Exchange，Inc（“NYSE：KOF”）交易为“B”系列股票，代表
9.4
%的公司普通股权益。其注册办事处和主要营业地点地址为Mario Pani No. 100，Colonia Santa Fe Cuajimalpa，Alcald í a Cuajimalpa de Morelos，05348，Mexico City，Mexico。
截至2023年12月31日及2022年12月31日，公司控股的最重要子公司为：
| 公司 | 活动 | 国家 | 所有权百分比2023 | 所有权百分比2022 | ||||||||||
| Propimex，S. de R.L. de C.V。 |
|
|
|
|
||||||||||
| Controladora Interamericana de Bebidas，S. de R. L. de C.V。 |
|
|
|
|
||||||||||
| Spal Industria Brasileira de Bebidas，S.A。 |
|
|
|
|
||||||||||
| Servicios Refresqueros del Golfo y Bajio，S. de R.L. de C.V。 |
|
|
|
|
||||||||||
| Embotelladora Mexicana de Bebidas Refrescantes，S. de R.L. de C.V。 |
|
|
|
|
||||||||||
注2。
编制依据
2.1合规声明
本公司截至2023年12月31日及2022年12月31日及截至2023年12月31日止年度、2022年及2021年12月31日止年度的综合财务报表已根据国际会计准则理事会（“国际会计准则理事会”）颁布的国际财务报告准则（“国际财务报告准则”）编制。
公司合并财务报表及附注的作者兹由公司首席执行官Ian Marcel Craig Garc í a和首席财务官 Gerardo Cruz Celaya发行。这些合并财务报表和附注随后于2024年3月13日获得公司董事会批准，并于2024年3月19日获得股东大会批准。随附的综合财务报表已于2024年4月12日由公司首席执行官兼首席财务官于表格20-F的公司年度报告中批准刊发，后续事项已考虑至该日期（见附注28）。
公司以持续经营为基础编制财务报表。
2.2计量和列报依据
除以下情况外，合并财务报表均按历史成本基准编制：
•衍生金融工具
•离职后及其他非流动雇员福利计划的信托资产
歼10
在公允价值套期中被指定为被套期项目、否则将以摊余成本列账的已确认资产和负债的账面价值进行调整，以记录归属于在有效套期关系中被套期风险的公允价值变动。
恶性通货膨胀经济下的子公司财务报表以报告期末计量单位现值列示。
2.2.1合并损益表的列报
公司在合并损益表中按职能对成本费用进行分类，以符合行业惯例。
2.2.2合并现金流量表的列报
公司采用间接法列报合并现金流量表。
2.2.3方便换算成美元（美元）
除非另有说明，合并财务报表以百万墨西哥比索（“PS.”）表示，并四舍五入到最接近的百万。然而，仅为方便读者阅读，截至2023年12月31日的综合财务状况表及截至2023年12月31日止年度的综合损益表、综合全面收益表及综合现金流量表按PS汇率换算为美元。
16.8998
纽约联邦储备银行在可获得信息的2023年最后日期公布的每美元。这种算术转换不应被解释为以墨西哥比索表示的金额可以按该汇率或任何其他汇率转换为美元的表示，此外，由于四舍五入，显示为美元总额的数字可能不是前面数字的算术汇总。截至3月 2024年8月8日（本财务报表发布前可获得信息的最后日期）该汇率为PS。
16.8082
每美元升值
0.54
自2023年12月31日以来的百分比。
2.3
关键会计判断和估计
在应用附注3所述的公司会计政策时，管理层须对不易从其他来源观察到的资产和负债的账面值作出判断、估计和假设。这些估计和相关假设是基于历史经验和其他被认为相关的因素。实际结果可能与这些估计不同。
2.3.1
估计不确定性的关键来源
2.3.1.1
无限期无形资产、商誉和其他可折旧长期资产的减值
使用寿命不确定的无形资产以及商誉每年或每当存在减值迹象时进行减值测试。当资产或现金产生单位（“现金产生单位”）的账面价值超过其可收回金额，即其公允价值减去出售成本与其使用价值两者中的较高者，即存在减值。公允价值减去出售成本的计算是基于类似资产公平交易中具有约束力的销售协议的可用数据或可观察的市场价格减去处置资产的增量成本。为确定该等资产是否发生减值，公司对已分配该等资产的现金产生单位的使用价值进行估计。资产或现金产生单位的账面价值及其在相关减值确定期间的使用价值超出部分，在当期收益中确认减值损失。
公司在每个报告日或每年评估是否有迹象表明可折旧的长期资产可能发生减值。如果存在任何迹象，公司估计资产的可收回金额。当资产被转让的资产或现金产生单位的账面值超过其可收回金额时，该资产或现金产生单位被视为减值，并减记至其可收回金额，该金额根据其使用价值确定。在评估使用价值时，使用资产或现金产生单位预期产生的估计未来现金流量，使用反映当前市场对资金时间价值和资产或现金产生单位特有风险的评估的贴现率折现至其现值。在确定公允价值减去出售成本时，会考虑最近的市场交易（如果有）。如果没有近期市场交易，则采用适当的估值模型。
F-11
2.3.1.2
税务、劳工及法律或有事项及拨备
如附注25.5所述，公司面临与税务、劳动和法律诉讼相关的各种索赔和或有事项。由于其性质，这类法律诉讼涉及固有的不确定性，包括但不限于法院裁决、受影响方之间的谈判和政府行为。管理层定期评估此类或有事项的损失概率，计提拨备和/或酌情披露相关情况。如认为任何索赔或法律程序的潜在损失很可能发生，且金额可以合理估计，则公司对估计损失计提准备。由于损失的主观性质，必须行使管理层的判断来确定这种损失的可能性和对金额的估计。
该公司在多个税务管辖区开展业务，在正常业务过程中，当地税务机关就与公司税、转让定价和间接税有关的一系列税务事项接受定期税务审计。地方税务法规的变化和地方税务当局正在进行的检查的影响可能会对财务报表中记录的金额产生重大影响。在应缴税额不确定的情况下，公司根据管理层对重大税务风险的可能性和负债的可能金额的估计确认相关的税务拨备。
不确定的所得税头寸金额包含在附注25.7中。
2.3.1.3
企业合并
企业合并采用收购法核算。收购成本以转让对价的总和计量，以公司转让的资产在收购日的公允价值、公司从被收购方的前所有者承担的负债、被收购方的任何非控制性权益以及公司为换取被收购方控制权而发行的股权的金额之和计量。
在取得日，取得的可辨认资产、承担的负债按其公允价值确认和计量，但以下情形除外：
•递延税项资产或负债，以及与雇员福利安排相关的资产或负债分别按照国际会计准则第12号《所得税》和国际会计准则第19号《雇员福利》确认和计量；
•与被购买方的股份支付安排或公司为取代被购买方的股份支付安排而订立的股份支付安排相关的负债或权益工具按照国际财务报告准则第2号计量，收购日的股份支付，见附注3.22；
•按照IFRS 5分类为持有待售的资产（或处置组）、持有待售的非流动资产和终止经营按照该准则计量；以及
•可赔资产在购置日按与受任何合同限制的可赔负债相同的基础确认。
对于每一项收购，管理层的判断是为了确定所收购资产的公允价值、承担的负债以及被收购方的任何非控制性权益，在计算加权平均资本成本（WACC）和估计使用寿命不确定的无形资产（主要是分配权）运营期间的通货膨胀时应用对所用技术的估计或判断，特别是在预测现金产生单位的现金流量时。
2.4会计政策变更
公司已于2023年1月1日对准则适用以下修订。
会计估计的定义-国际会计准则第8号的修订
国际会计准则第8号的修订明确了会计估计变更、会计政策变更和差错更正之间的区别。它们还阐明了实体如何使用计量技术和输入来制定会计估计。
F-12
该修订对公司的合并财务报表没有影响。
会计政策披露-国际会计准则第1号和国际财务报告准则实务说明2的修订
国际会计准则第1号和国际财务报告准则实务说明2的修订作出实质性判断 提供指导和实例，帮助主体将重要性判断应用于会计政策披露。这些修订旨在帮助实体提供更有用的会计政策披露，方法是将实体披露其‘重要’会计政策的要求替换为披露其‘重要’会计政策的要求，并增加关于实体如何在做出有关会计政策披露的决策时应用重要性概念的指导。
有关修订已对公司披露的会计政策产生影响，但不影响综合财务报表中任何项目的计量、确认或列报。
与单一交易产生的资产和负债相关的递延税项–国际会计准则第12号的修订
国际会计准则第12号的修订所得税 缩小初始确认例外的范围，使其不再适用于租赁、退役负债等产生等额应课税和可抵扣暂时性差异的交易。
该修订对公司的合并财务报表没有影响。
2.5合并财务报表中以一致列报方式重新分类
公司对合并财务状况表中截至2022年12月31日的财务信息进行了某些重新分类，以提供截至2023年12月31日财务信息的一致列报。下文披露了所做的重新分类摘要。
公司追溯调整了截至2022年12月31日余额中可收回税金、应交税费及拨备和其他非流动负债的列报方式。按照国际会计准则第1号——财务报表的列报：1）可收回所得税与其他可收回税款一起列报；2）应交所得税与其他应交税费一起列报；3）拨备与截至2022年12月31日的合并财务报表中的其他非流动负债一起列报。这一变化对最初报告的流动资产以及流动和非流动负债没有影响。
| 截至2022年12月31日的余额（按最初报告） | 重新分类的影响 | 2022年12月31日余额（调整后） | |||||||||
| 流动资产 | |||||||||||
| 可收回税款 |
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(
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| 可收回所得税 |
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| 其他可收回税款 |
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| 流动负债 | |||||||||||
| 应交税费 |
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(
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| 应交所得税 |
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| 其他应交税费 |
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| 非流动负债 | |||||||||||
| 拨备及其他非流动负债 |
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(
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| 规定 |
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| 其他非流动负债 |
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注3。
材料会计政策
3.1
合并基础
合并财务报表包括本公司及其附属公司的财务报表。当公司因参与被投资方而暴露或有权获得可变回报，并有能力通过其对被投资方的权力影响这些回报时，就实现了控制。
F-13
具体地说，当且仅当公司具备以下条件时，公司才控制被投资方：
•对被投资方的权力（即赋予其当前指挥被投资方相关活动能力的现有权利）
•因参与被投资方而获得可变回报的风险敞口或权利，以及
•利用其对被投资方的权力影响其收益的能力
当公司拥有被投资单位的表决权或类似权利不足多数时，公司在评估是否对被投资单位拥有权力时，会考虑所有相关事实和情况，包括：
•与被投资单位其他表决权人的合同安排
•其他合同安排产生的权利
•公司的投票权及潜在投票权
如果事实和情况表明控制的三个要素中的一个或多个发生变化，公司将重新评估其是否控制被投资单位。子公司的合并自公司取得对子公司的控制权时开始，至公司丧失对子公司的控制权时终止。年内收购或处置的附属公司的资产、负债、收入及开支自公司取得控制权之日起至公司不再控制该附属公司之日止计入合并财务报表。
损益和其他综合收益（OCI）的每个组成部分均归属于公司母公司的权益持有人和非控股权益，即使这导致非控股权益出现赤字余额。必要时对子公司财务报表进行调整，使其会计政策与公司会计政策保持一致。所有集团内部资产和负债、权益、收入、费用和与公司成员之间交易有关的现金流量在合并时全额抵销。
子公司的所有权权益发生变更，不丧失控制权的，作为股权交易进行会计处理。若公司丧失对子公司的控制权，其：
•终止确认子公司的资产（含商誉）和负债
•终止确认任何非控股权益的账面值
•终止确认计入权益的累计折算差额
•确认已收代价的公允价值
•确认保留的任何投资的公允价值
•在损益中确认任何盈余或赤字
•根据公司直接处置相关资产或负债的要求，酌情将先前在OCI中确认的成分的母公司份额重新分类为损益或留存收益。
3.1.1收购非控股权益
非控制性权益的收购作为以所有者身份与所有者进行的交易入账，因此完全在权益中确认，而不应用收购会计。不涉及丧失控制权的交易产生的对非控股权益的调整按账面值计量，并将权益反映为额外实收资本的一部分。
3.2
企业合并
企业合并在收购日即控制权转移至公司之日采用收购法进行会计处理。在评估控制权时，公司会考虑实质性的潜在投票权。收购成本以按收购日公允价值计量的转让对价与被收购方任何非控制性权益的金额之和计量。对于每次企业合并，公司选择是按公允价值计量还是按占被购买方可辨认净资产的比例计量在被购买方的非控制性权益。
商誉计量为转让的对价、被收购方的任何非控制性权益的金额、公司先前持有的被收购方股权的公允价值（如有）之和超过所收购的可辨认资产和承担的负债的收购日金额净额的部分。如经重新评估后，被购买方的可辨认资产和承担的负债的收购日金额净额超过转让的对价、被购买方的任何非控制性权益的金额以及公司先前持有的被购买方权益的公允价值（如有）之和，则超出部分立即在损益中确认为议价购买收益。
公司因企业合并而产生的成本（与发行债务或股本证券相关的成本除外）在发生时计入费用。
F-14
任何应付或有代价于收购日期按公允价值确认。或有对价分类为权益的，不重新计量，结算在权益内核算。否则，或有对价公允价值的后续变动将在综合净收益中确认。
如果企业合并的初始会计核算在合并发生的报告期末不完整，公司报告会计核算不完整项目的暂定金额，并披露其分配性质为初步分配。这些暂定金额在计量期内（自购置之日起不超过12个月）进行调整，或确认额外资产或负债，以反映获得的关于购置之日存在的事实和情况的新信息，如果知道这些事实和情况，将会影响在该日期确认的金额。
有时，在紧接收购日期之前获得所持有股权的被收购方的控制权被视为分阶段实现的企业合并，也称为分步收购。公司按收购日的公允价值重新计量其先前持有的被收购方股权，并将由此产生的收益或损失（如有）计入损益。还有，在其他综合收益中确认的被购买方股权价值变动，如公司已直接处置之前持有的股权，则按规定的相同基础确认。
公司有时在不转让对价的情况下取得被收购方的控制权。企业合并会计的取得方法适用于该等合并，可采取以下形式：
i.被收购方回购足够数量的自有股份，供公司取得控制权。
i.少数否决权到期，此前该公司无法控制其持有多数投票权的被收购方。
3.3
外币及合并对联营公司及合营公司的外国业务投资
在编制每个单独的境外经营、联营企业和合营企业的财务报表时，以该单独实体的功能货币（外币）以外的货币进行的交易按交易发生之日的现行汇率确认。在每个报告期末，以外币计价的货币项目按该日期的现行汇率重新计量。以外币历史成本计量的非货币性项目，不重新计量。
货币性项目汇兑差额在产生期间确认为损益，但以下情形除外：
•汇率波动产生的境外经营净投资变动计入其他综合收益，在累计其他综合收益内作为境外经营及联营企业折算累计汇兑差额的一部分计入权益。
•为对冲某些外汇风险而订立的交易的汇兑差额。
货币项目汇兑差额在损益中确认。它们在综合损益表中的分类取决于它们的性质。与经营活动相关的波动产生的差异在“其他费用”项目中列报（见附注19），而与筹资活动等非经营活动相关的波动在综合损益表中作为“外汇收入（损失）”项目的一部分列报。
为纳入公司合并财务报表，各国外业务、联营企业或合营企业的个别财务报表折算为墨西哥比索，具体如下：
•对于恶性通货膨胀的经济环境，来源国的通货膨胀影响根据国际会计准则第29号《恶性通货膨胀经济体财务报告》确认，随后使用合并财务状况报表和合并损益表及综合收益的年终汇率换算成墨西哥比索；和
•对于非恶性通货膨胀的经济环境，资产和负债采用年末汇率换算成墨西哥比索，权益采用历史汇率换算成墨西哥比索，合并损益表和综合收益采用每笔交易日的汇率换算。公司仅在汇率没有大幅波动的情况下，采用每月平均汇率。
此外，就不会导致公司失去对该附属公司控制权的部分出售附属公司而言，按比例分摊的海外业务及联营公司换算汇兑差额将重新归属于非控股权益，且不在损益中确认。对于所有其他部分处置（即不导致公司失去重大影响或共同控制的联营公司或合营公司的部分处置），按比例分摊的国外业务和联营公司折算汇兑差额重新分类至损益。
F-15
因收购国外业务而产生的取得的可辨认资产和负债的商誉和公允价值调整作为国外业务的资产和负债处理，并按每个报告期末的通行汇率换算。汇兑差额在权益中确认为境外经营和联营企业折算汇兑差额的一部分。
将以外币计价的资产和负债转换为墨西哥比索是为了合并目的，并不表明公司可以以墨西哥比索实现或结算这些资产和负债的报告价值。此外，这并不表明该公司可以向其股东返还或分配所报告的墨西哥比索股权价值。
| 换算成墨西哥比索的当地货币汇率（1） | ||||||||||||||||||||
| 平均汇率 | 截至12月31日的汇率， | |||||||||||||||||||
| 国家或地区 | 功能货币 | 2023 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||
| 墨西哥 | 墨西哥比索 |
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| 危地马拉 | 格查尔 |
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| 哥斯达黎加 | 结肠 |
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| 巴拿马 | 巴尔博亚 |
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| 哥伦比亚 | 哥伦比亚比索 |
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| 尼加拉瓜 | 科尔多瓦 |
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| 阿根廷 | 阿根廷比索 |
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| 巴西 | 真实 |
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| 乌拉圭 | 乌拉圭比索 |
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(1)各国央行公布的汇率
3.4
对恶性通货膨胀经济环境国家通货膨胀影响的认识
公司确认通货膨胀对在恶性通货膨胀经济环境下经营的子公司财务信息的影响（当前三年累计通货膨胀接近或超过100%或以上时，除其他定性因素外），其中包括：
•利用通货膨胀因素重述非货币性资产，如存货、物业、厂房及设备净额、无形资产净额，包括此类资产消耗或折旧时的相关成本和费用。
•应用适当的通货膨胀因素对股本、额外实收资本、净收益、留存收益和其他综合收益项目进行必要金额的重述，以维持该附属公司在该等资本出资之日的货币购买力等值，或截至合并财务报表列报之日产生收益；和
•在综合损益表的标题“恶性通货膨胀经济体的子公司的货币头寸收益”中确认货币头寸收益或损失。
从2018年7月1日开始，阿根廷成为一个恶性通货膨胀的经济体，原因之一是，除其他一些经济因素外， 根据阿根廷现有的几项经济指数，阿根廷最近三年的累计通胀率超过了100%。我们阿根廷子公司的财务信息已调整，以确认自2018年1月1日以来的通胀影响。
该公司使用该国消费者价格指数（“CPI”）重述其阿根廷子公司的财务信息。
FACPCE（Federacion Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Economicas）于2018年9月29日批准并于2018年10月5日发布的一项决议，其中定义了（其中包括）确定重述系数的指数价格（基于从1月份开始应用消费者价格指数（“CPI”）与国内批发价格指数的一系列
F-16
（“WDPI”）直至该日期，并使用大布宜诺斯艾利斯城（CIUDAD Del Gran Buenos Aires）的CPI变体（“CGBA”）计算2015年11月和12月。
截至2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日，公司经营分类如下：
| 国家 | 2021-2023年累计通货膨胀 | 经济类型 | 2020-2022年累计通货膨胀 | 经济类型 | 累计通胀2019-2021年 | 经济类型 | ||||||||||||||
| 墨西哥 |
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非恶性通货膨胀 |
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非恶性通货膨胀 |
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非恶性通货膨胀 | ||||||||||||||
| 危地马拉 |
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非恶性通货膨胀 |
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非恶性通货膨胀 |
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非恶性通货膨胀 | ||||||||||||||
| 哥斯达黎加 |
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非恶性通货膨胀 |
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非恶性通货膨胀 |
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非恶性通货膨胀 | ||||||||||||||
| 巴拿马 |
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非恶性通货膨胀 |
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非恶性通货膨胀 |
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非恶性通货膨胀 | ||||||||||||||
| 哥伦比亚 |
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非恶性通货膨胀 |
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非恶性通货膨胀 |
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非恶性通货膨胀 | ||||||||||||||
| 尼加拉瓜 |
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非恶性通货膨胀 |
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非恶性通货膨胀 |
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非恶性通货膨胀 | ||||||||||||||
| 阿根廷 |
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恶性通货膨胀 |
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恶性通货膨胀 |
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恶性通货膨胀 | ||||||||||||||
| 巴西 |
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非恶性通货膨胀 |
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非恶性通货膨胀 |
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非恶性通货膨胀 | ||||||||||||||
| 乌拉圭 |
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非恶性通货膨胀 |
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非恶性通货膨胀 |
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非恶性通货膨胀 | ||||||||||||||
3.5
现金及现金等价物
现金包括银行账户中的存款，这些存款对可用余额产生利息。现金等价物主要表现为短期银行存款和固定收益投资（隔夜），期限均为三个月及以下，账面价值接近公允价值。
3.6
金融资产
根据管理层的目标，金融资产被归入以下业务模式：（i）“为收取合同现金流量而持有至到期”，（ii）“为收取合同现金流量而持有并出售金融资产”，以及（iii）“其他或为交易而持有”或酌情作为在具有有效套期的套期工具中转让的衍生工具。分类取决于金融资产的性质和用途，在初始确认时确定。
公司对持有金融资产的业务模式目标进行投资组合层面的评估，以反映企业管理金融资产的最佳方式以及向公司管理层提供信息的方式。评估中考虑的信息包括：
•公司与投资组合相关的政策和目标以及所述政策的实际实施；
•包括应收账款在内的公司投资组合的绩效和评估；
•影响业务模式绩效的风险以及如何管理这些风险；
•与投资组合业绩相关的任何补偿；以及
•以往期间出售金融资产的频率、数量和时间，以及所述出售的原因和对未来销售活动的预期。
公司的金融资产包括现金、现金等价物和限制性现金、三个月以上到期投资和应收账款、衍生金融工具和其他金融资产。
对于金融资产的初始确认，公司以公允价值加上直接归属于购买的交易费用计量，除非该资产以公允价值计量且其变动计入损益，在这种情况下，交易费用在合并损益表中记账。不存在重大融资成分的应收账款，按交易价格计量确认。其余金融资产仅在公司是该工具合同条款的一方时才予以确认。
金融资产的公允价值使用市场参与者在对资产进行估值时会使用的假设进行计量，假设市场参与者的行为符合其最佳经济利益。
F-17
该金融资产在初始确认时分类为按以下方式计量：摊余成本、公允价值变动计入其他综合收益–债务或股权投资–及公允价值变动计入损益。分类取决于收购金融资产的目标。
金融资产在初始确认后不会重新分类，除非公司改变业务模式以管理该金融资产；在这种情况下，所有受影响的金融资产在业务模式改变后的第一个报告期的第一天重新分类。
3.6.1以摊余成本计量的金融资产
金融资产满足以下两个条件且不指定为公允价值变动计入损益（“公允价值变动损益”）的，以摊余成本计量：
•其业务模式为持有到期收取合同现金流量；而
•合同条款仅为在特定日期支付本金和未偿本金金额的利息，或仅支付本金和利息（“SPPI”）。
金融资产的摊余成本为初始确认的金额减去本金支付，再加上或减去初始金额与截至到期日金额的任何差额采用实际利率法累计摊销，并经减值损失调整。金融产品、汇兑波动和减值在业绩中确认。任何利润或损失也以同样的方式在结果中确认。
3.6.1.1实际利率法（“ERR”）
实际利率法是一种计算贷款、应收账款和其他金融资产（指定为持有至到期）的摊余成本并在相关期间分配利息收入/费用的方法。实际利率是指在金融资产的预期存续期内，或（如适用）较短期间内，将估计未来现金收入（包括已支付或已收取的代表实际利率组成部分的所有费用、交易成本及其他溢价或折价）准确折现至初始确认时账面净值的利率。
3.6.2具有其他综合收益变动的以公允价值计量的金融资产（“FVOCI”）
金融资产满足以下两个条件且未指定为FVTPL的，以FVOCI计量：
•其商业模式是持有到期收取合同现金流并出售；而
•合同条款完全是本金和利息支付。
这些资产以公允价值进行后续计量。使用内部收益率（“IRR”）计算的金融产品、汇率波动和减值在损益中确认。与公允价值变动相关的其他损益在其他综合收益中确认。在终止确认或重新分类的情况下，OCI中的累计损益重新分类至损益。
在初始确认一项权益工具不持作交易时，在“其他”业务模式下，公司可不可撤销地选择在OCI中呈现投资的公允价值变动。这种选择是在每项投资的层面上做出的。权益工具采用公允价值进行后续计量。股利在损益中确认为利润，除非股利明确代表投资成本的回收部分。与公允价值变动相关的其他净损益在其他综合收益中确认，不在后续期间重新分类为合并净收益。
3.6.3以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产（“FVTPL”）
指定为FVTPL的金融资产包括持有用于交易的金融资产和初始确认时指定为FVTPL的金融资产。金融资产如果在短期内被收购以出售，则被归类为持有交易。衍生工具，包括嵌入式衍生工具也被指定为持有交易，除非它们被指定为IFRS 9中定义的有效对冲工具。作为FVTPL的金融资产在综合财务状况表中按公允价值入账，公允价值变动净额在综合损益表中列报为利息费用（公允价值负变动）或利息收入（公允价值正净变动）。
3.6.4合同现金流量为SPPI的评
为了将一项金融资产划分为三个不同类别中的一个类别，公司确定该资产的合同现金流量是否为单纯的本金和利息支付。公司考虑该金融工具的合同条款
F-18
以及该金融资产是否包含可能以不符合SPPI条件的方式改变合同现金流量发生的时间或者金额的合同条款。为作出此评估，公司考虑如下：
•会改变现金流量金额或时间的或有事项；
•可调整合同约定票面利率的条款，包括浮动利率特性；
•支付和扩展功能；以及
•限制公司从某些资产获得现金流的权利的特征。
如果提前还款金额实质上代表未付本息的金额，其中可以包括提前终止合同的合理补偿，则提前还款特征与SPPI的特征是一致的。另外，以较其合同金额溢价或折价取得或产生的具有预付款项特征的金融资产，如果在初始确认时预付款项特征的公允价值不重大且预付款项金额实质上为合同金额和应计利息（但未支付）的，则该金融资产与SPPI特征相符；可能包括提前终止合同的额外补偿.。
3.6.5贷款和应收款
贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价的具有固定或可确定付款的非衍生金融工具。规定期限的贷款及应收款项（包括贸易及其他应收款项）采用实际利率法按摊余成本减任何减值后计量。
利息收入采用实际利率确认，但短期应收款项在利息确认不重要时除外。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度综合损益表i内利息收入项目确认的贷款及应收款项利息收入s ps。
1
，PS。
—
和PS。
6
，分别.
3.6.6其他金融资产
其他金融资产包括对其他实体的投资和衍生金融工具。其他有规定期限的金融资产，采用实际利率法按摊余成本减去任何减值后计量。
3.6.7金融资产减值
公司对以摊余成本计量的金融资产确认由于预期信用损失（“ECL”）导致的减值，并减少账面金额。
应收账款减值损失在剩余年限内始终以等于ECL的金额计量，无论其是否存在重大融资成分。
本公司在判断金融资产的信用风险自初始确认后是否明显上升并估计ECL时，考虑了相关且可获得的合理、可支持的信息，无需付出过度的成本或努力。这包括定性和定量信息和分析，基于历史经验和对公司的知情信用评估。
减值损失是对预期损失概率的加权估计。减值损失金额以任何缺乏流动性的现值（对应公司的合同现金流量与管理层预期收到的现金流量之间的差额）计量。预期信用损失采用原始金融资产实际利率进行折现。
公司每年对合理性进行评估，以确定是否存在客观的减值证据。金融资产发生减值的一些客观证据包括：
•债务人不付款或拖欠债务；
•根据公司不会以其他方式考虑的条款重组与公司对应的金额；
•债务人或客户将进入破产状态的指标；
•债务人或客户付款状况的不利变化；
•金融困难导致某一工具的活跃市场消失；或者
•有证据表明，一组金融资产的预期现金流量出现了可计量的减少。
F-19
对于权益工具投资，减值的客观证据包括其公允价值显著或长期低于账面价值的下降。
以摊余成本计量的金融资产减值损失减账面值在综合损益表中确认，对于以FVOCI计量的金融资产，减值损失在OCI内确认。
3.6.8终止确认
一项金融资产（或，如适用，一项金融资产的一部分或一组类似金融资产的一部分）在以下情况下被终止确认：
•收取该金融资产现金流量的权利已经到期；或者
•公司已转让其收取资产现金流量的权利或已根据‘转嫁’安排承担义务，将收到的全部现金流量无重大延迟支付给第三方；或（a）公司已转移该资产几乎所有的风险和报酬，或（b）公司未转移或保留几乎所有的资产风险和利益，但已转移对该资产的控制权。
3.6.9金融工具抵销
当且仅当公司：
•目前具有抵销已确认金额的可强制执行的法定权利；和
•拟以净额结算，或变现资产与清偿负债同步进行
3.7
衍生金融工具
公司面临与现金流、流动性、市场和第三方信用相关的不同风险。因此，公司订立不同的衍生金融工具，以减少其面对美元与其他货币之间的汇率波动风险，以及与其以外币计价的借款相关的利率波动风险，以及面对某些原材料成本波动的风险。
公司在综合财务状况表中将衍生金融工具和套期活动确认为以公允价值计量的资产或负债，并考虑在公认市场的报价。如果这类工具不在正式市场上交易，则通过应用基于得到金融部门认可的充分、可靠和可核查市场数据支持的技术模型的技术确定公允价值。管理层认为，所选择的估值技术和所使用的假设在确定金融工具的公允价值时是适当的。衍生金融工具公允价值变动每年根据被套期项目和套期有效性计入当期收益或作为累计其他综合收益的组成部分。
3.7.1套期会计
公司指定某些套期保值工具，其中包括覆盖外汇风险的衍生工具，作为现金流量套期保值、公允价值套期保值或对外国业务净投资的套期保值。对实盘承诺的外汇风险套期作为现金流套期进行会计处理。
在套期关系开始时，公司记录套期工具与被套期项目之间的关系，以及其风险管理目标和进行各种套期交易的策略。此外，在套期开始时并在持续的基础上，公司记录套期工具是否高度有效地抵消被套期项目的公允价值或现金流量变动，归因于被套期风险。
要获得套期会计资格，套期关系必须满足以下所有要求：
•被套期项目与套期工具之间存在经济关联
•信用风险的影响并不主导该经济关系导致的价值变化，而
•套期关系的套期保值比率与主体实际套期保值的被套期项目数量和主体实际用于套期保值该被套期项目数量的套期工具数量所产生的套期保值比率相同。
3.7.2现金流量套期
被指定并符合现金流量套期条件的衍生工具公允价值变动的有效部分，在OCI中“衍生金融工具有效部分的估值”标题下确认。与无效部分相关的收益或损失立即在合并净收益中确认，并在合并损益表内的“金融工具市值收益（损失）”项目中列示。
歼20
先前在其他全面收益中确认并在权益中累计的金额在被套期项目在损益中确认的期间内与确认的被套期项目在合并损益表的同一行中重新分类为合并净收益。
当公司撤销套期关系，当套期工具到期或被出售、终止或行使，或不再符合套期会计条件时，套期会计即告终止。届时在其他全面收益中确认并在权益中累计的任何收益或亏损仍保留在权益中，并在预测交易最终在综合收益净额中确认时确认。当预计不再发生预测交易时，在权益中累积的收益或损失立即在合并净收益中确认。
3.7.3公允价值套期
对于以公允价值列账的套期项目，套期衍生工具的公允价值变动在损益中确认为外汇损益，因为它们与外汇风险有关。归属于被套期风险的被套期项目的公允价值变动计入被套期项目的部分账面价值，并在综合损益表中确认为“汇兑损益”。
对于与以摊余成本列账的项目相关的公允价值套期，套期有效部分的公允价值变动首先确认为对被套期项目账面价值的调整，然后对账面价值的任何调整采用实际利率（EIR）法在套期剩余期限内通过损益摊销。EIR摊销可在调整存在时立即开始，且不迟于被套期项目因被套期风险导致的公允价值变动停止调整时开始。如被套期项目被终止确认，则未摊销的公允价值立即计入损益。
当一项未确认的确定承诺被指定为被套期项目时，归属于被套期风险的确定承诺公允价值的后续累计变动确认为一项资产或负债，并在损益中确认相应的损益。
3.7.4对一项外国业务的净投资进行对冲
公司指定某些衍生工具作为其境外经营净投资的套期保值，并对其境外投资的记账本位币与控股公司记账本位币（墨西哥比索）之间产生的外币差额进行套期会计处理，无论该净投资是直接持有还是通过次级持有。在转换指定为境外经营净投资套期保值的金融负债时产生的外币差额，在套期保值有效的范围内，在折算境外经营和联营企业标题的汇兑差额中确认为其他综合收益。在套期无效的情况下，该等差额在综合损益表内确认为金融工具的市场价值损益。当净投资的部分套期被处置时，相应的累计外币折算影响在合并利润表内确认为处置损益的一部分。截至2023年12月31日，如附注20所述，公司在国外业务中没有净投资对冲。2022年期间，公司指定若干衍生工具作为对外经营净投资的套期保值，并对对外投资的记账本位币与控股公司记账本位币（墨西哥比索）之间产生的外币差额进行套期会计处理。
3.8
公允价值计量
公司在每个资产负债表日以公允价值计量金融工具，例如衍生工具，以及某些非金融资产，例如劳动义务的信托资产。此外，以摊余成本计量的银行贷款和应付票据的公允价值在附注18中披露。
公允价值是在计量日市场参与者之间的有序交易中，出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格。公允价值计量假设出售资产或转移负债的交易发生在：
•在资产或负债的主要市场上，或
•在没有主市场的情况下，在对资产或负债最有利的市场
非金融资产的公允价值计量考虑了市场参与者通过将该资产用于其最高和最佳用途或通过将其出售给将该资产用于其最高和最佳用途的另一市场参与者而产生经济利益的能力。
公司采用适合当时情况且有足够数据可用于计量公允价值的估值技术，最大限度地使用相关可观察输入值，并尽量减少使用不可观察输入值。
F-21
在财务报表中计量或披露公允价值的所有资产和负债，根据对公允价值计量整体具有重要意义的最低层次输入值，归入公允价值层次结构，描述如下：
•1级：公司在计量日有能力取得的相同资产或负债在活跃市场中的报价（未经调整）。
•2级：除第1级中包含的可直接或间接观察到的资产或负债的报价之外的输入值。
•3级：资产或负债的不可观察输入值。在无法获得可观察输入值的情况下，应使用不可观察输入值计量公允价值，从而考虑到资产或负债在计量日几乎没有（如果有的话）市场活动的情况.
对于在合并财务报表中经常性确认的资产和负债，公司在每个报告期末通过重新评估分类（基于对公允价值计量整体具有重要意义的最低层级输入值）确定层级之间是否发生转移。
公司确定经常性公允价值计量的政策和程序，例如附注20中所述的政策和程序，以及未报价的负债，例如附注18中所述的债务。
3.9
存货及销货成本
存货按成本与可变现净值孰低计量。可变现净值指存货的估计售价减所有估计完工成本及进行销售所需的成本。
存货是指采购或生产产品时发生的购置或生产成本，以加权平均成本公式为基础。
销售商品成本按销售时存货的加权平均成本计算。销售商品成本包括与购买生产过程中使用的原材料相关的费用，以及人工成本（工资和其他福利）、生产设施折旧、设备和其他成本，包括燃料、电力、设备维护和检查。
管理层对减记进行判断，以确定存货的可变现净值。这些减记将货物的年龄和状况等因素作为最近的市场数据，以评估估计的未来货物需求。
3.10
其他流动资产
其他流动资产，自报告日起不到一年的期间内变现，由预付资产、客户协议等构成。
预付资产主要包括，广告、促销和保险费用，并在现金支付时确认为其他流动资产，分别在相关货物的风险和报酬已转移至公司或已收到服务时从综合财务状况表中终止确认并在适当的综合损益表标题中确认。
公司已预付广告费用，包括预先支付的电视和广播广告播出时间。这些预付成本一般根据电视和广播点的传输情况在期间内摊销。相关生产成本于发生时在综合损益表中确认。
公司与客户签订了在一定时期内销售和推广公司产品的权利协议。这些协议的期限大多超过一年，相关成本在合同期限内采用直线法摊销，并从净销售额中扣除，作为支付给客户的对价。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度，此类摊销合计为PS。
304
，PS。
295
和PS。
219
，分别.
F-22
3.11
采用权益法核算的投资
3.1 1.1对联营公司的投资
联营公司是指公司对其有重大影响的实体。重大影响力是指有权参与被投资方的财务和经营政策决策，但不能控制那些政策。在丧失对联营公司的重大影响时，公司按公允价值计量并确认任何保留投资。
对联营公司的投资采用权益法入账，初始按成本确认，成本包括投资的购买价格和收购所需的任何可直接归属的支出。调整投资账面值以确认自收购日期起公司应占联营公司净资产的变动。联营公司的财务报表与公司在同一报告期内编制。
公司直接或间接持有被投资单位20%或以上表决权的，推定其具有重大影响，除非能明确证明事实并非如此。公司直接或间接持有被投资单位表决权不足20%的，推定公司不具有重大影响，除非能够明确证明该影响。对持股20%以下的企业被投资方采用权益法核算的适当性决策，需要审慎评估表决权及其对公司行使重大影响能力的影响。管理层认为存在以下情况，可能表明公司能够对持股低于20%的企业被投资方施加重大影响：
• 在被投资方董事会或同等理事机构中的代表；
• 参与决策过程，包括参与有关股息或其他分配的决策；
• 公司与被投资单位之间的重大交易；
• 管理人员互换；或
• 向被投资方提供必要的技术信息。
管理层在评估公司是否具有重大影响力时，也会考虑目前可行使或目前可转换的潜在投票权的存在和影响。
此外，公司还评估了以下提供重大影响证据的指标：
• 公司的所有权范围相对于其他持股很重要（即其他股东不集中）；
• 公司重要股东、母公司、同系子公司或公司高级管理人员对被投资单位的追加投资；及
• 公司是被投资方董事会委员会的一部分，例如执行委员会或财务委员会。
当公司分担的亏损超过于联营公司投资的账面值（包括任何垫款）时，账面值减至零，并终止确认进一步亏损，除非公司有法定或推定义务或已代表联营公司支付款项。
应用权益法后，公司确定是否需要对其对联营公司的投资确认减值损失。公司在每个报告日确定是否有任何客观证据表明对联营公司的投资发生了减值。如果是这种情况，公司将减值确定为投资的可收回金额与其账面价值之间的差额，并在合并损益表的其他费用项目中确认该金额。
3.11.2共同安排
共同安排是指双方或多方共同控制的安排。共同控制是合同约定的对一项安排的控制权的共享，仅在有关活动的决策需要共享控制权的各方一致同意时才存在。公司根据公司对资产的权利和对安排负债的义务，将其在合营安排中的权益分类为共同经营或合营企业。
合营企业是对该安排具有共同控制权的各方对该安排的净资产享有权利的合营安排。本公司将其于合营企业的权益确认为投资，并对该等投资采用权益法核算。
在丧失对合营企业的共同控制权时，本公司按公允价值计量并确认任何留存投资。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司
无
t在联合作战中有任何利益。
F-23
3.1 1.3在委内瑞拉的投资
该公司使用公允价值通过OCI使用Level 3输入对其在委内瑞拉的投资进行会计处理。2023年度，公司确认投资PS的公允价值损失。
164
.截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，委内瑞拉投资的公允价值为PS。
0
.而在“其他权益工具”中确认的累计亏损金额为PS。
1,777
，PS。
1,613
和PS。
1,553
分别。
3.12
物业、厂房及设备
物业、厂房及设备按其购置及/或建造成本初步入账，并在扣除累计折旧及累计减值亏损（如有）后呈列。
主要维护成本作为总购置成本的一部分资本化，这意味着资产使用寿命的增加。日常维护和维修费用在发生时计入费用。
在建工程由尚未投入使用的长期资产组成，换句话说，尚未为购买、建造或开发的目的做好准备。该公司预计将在接下来的12个月内完成这些投资。
折旧采用直线法计算。物业、厂房及设备项目由使用年限不同的主要组成部分组成的，该组成部分分别核算和折旧。
物业、厂房及设备，包括预期可在一年以上期间提供效益的可回收瓶，以及具有确定使用寿命的无形资产，按其估计可使用年限折旧/摊销。公司的估计基于其技术人员的经验以及同类资产的行业经验。
2022年期间，公司审查了其物业、厂房和设备的使用寿命，并确定了这些资产的估计使用寿命的变化。这一变化对2022年的财务影响并不重要。这些估计的变化被前瞻性地应用。
公司主要资产的预计使用寿命如下：
| 2023 | 2022 | |||||||
| 建筑物 |
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| 机械设备 |
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| 配送设备 |
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| 制冷设备 |
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| 可退货的瓶子 |
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| 其他设备 |
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估计可使用年限、剩余价值和折旧方法在每个报告期末进行审查，任何估计变动的影响均按未来基准入账。
物业、厂房及设备项目于处置时或预期不会因继续使用该资产而产生未来经济利益时终止确认。因处置或报废物业、厂房及设备项目而产生的任何收益或亏损，按出售收益（如有）与资产账面值之间的差额厘定，并于综合损益表中确认。
可退货和不可退货的瓶子：
该公司有两种类型的瓶子：可退货和不可退货。
•不可退货：瓶在销售产品时计入合并利润表费用。
•可返还：瓶子被归类为长期资产，作为物业、厂房和设备的组成部分。可退货的瓶子按购置成本入账，对于恶性通货膨胀经济的国家，根据IAS 29进行重述。可回收瓶的折旧采用直线法在其估计使用寿命内计算。
可退货的瓶子有两种：
◦在其设施、厂房和配送中心内由公司控制的；以及
◦那些已经放在客户手中，仍然属于公司的。
已放置在客户手中的可退货瓶子须遵守与零售商的协议，据此公司保留所有权。这些瓶子由销售人员在定期拜访零售商时进行监控，公司有
F-24
向零售商收取任何已确定的破损的权利。不受这类协议约束的瓶子，放在零售商手中时会被计入费用。
3.13
无形资产
无形资产是没有实物的可辨认非货币资产，是指其收益将在未来年度收到的付款。单独取得的无形资产在初始确认时按成本计量。企业合并中取得的无形资产的成本为其在取得日的公允价值（见附注3.2）。初始确认后，无形资产按成本减任何累计摊销及累计减值亏损列账。无形资产的使用寿命按照公司预期获得收益的期间评估为有限或不确定。
使用寿命有限的无形资产进行摊销，主要为目前正在使用的开发阶段发生的信息技术和管理系统成本。该等金额予以资本化，然后在其预计可使用年限内采用直线法摊销。未实现资本化要求的支出，在发生时计入费用。
每当有事件或情况变化表明一项资产或一组资产的账面值可能无法通过其预期未来现金流量收回时，就会对已摊销的无形资产进行减值审查。
使用寿命不确定的无形资产不进行摊销，并须按年进行减值测试，以及在某些情况表明该等无形资产的账面值超过其可收回价值时进行减值测试。公司使用寿命不确定的无形资产主要为在公司属地生产和经销可口可乐商标产品的权利。这些权利包含在协议中，这些协议是The Coca-Cola Company与其装瓶商签订的标准合同。这些装瓶商协议被视为无限期无形资产，因为考虑到以下因素，公司已确定它们具有永久性质：i）过去的续签记录，ii）装瓶商协议可自动免费续签10年期限，以及iii）续签过程不需要任何一方采取任何行动（只有不续签才需要采取行动等）。
截至2023年12月31日，公司已
四个
墨西哥的装瓶商协议：（i）2033年6月更新的墨西哥谷领土，（ii）2033年6月更新的东南部领土，（iii）2025年5月更新的Bajio领土，以及（iv）2025年5月更新的Golfo领土。截至2023年12月31日，公司已
One
巴西的装瓶商协议，该协议将于2027年10月续签。截至2023年12月31日，公司已
三个
危地马拉的装瓶商协议，将于2025年3月续签（
One
合约）和2028年4月（
two
合约）。
此外，该公司还
One
即将续签的每个国家的装瓶商协议如下：阿根廷，将于2024年9月续签；哥伦比亚，将于2024年6月续签；巴拿马，将于2024年11月续签；哥斯达黎加，将于2027年9月续签；尼加拉瓜，将于2026年5月续签，乌拉圭，将于2028年6月续签。
截至2023年12月31日，我司被投资单位KOF委内瑞拉有
One
装瓶商协议，该协议将于2026年8月续签。
装瓶商协议自动可续签
十年
条款，但以任何一方有权提前通知其不希望续签特定协议为前提。此外，在发生重大违约的情况下，这些协议一般可能被终止。终止将阻止公司在受影响地区销售可口可乐商标饮料，并将对公司的业务、财务状况、经营业绩和前景产生不利影响。
3.14
长期资产减值
在每个报告期末，公司审查其长期存在的有形和无形资产的账面金额，以确定是否有任何迹象表明这些资产发生了减值损失。如果存在任何此类迹象，则估计资产的可收回金额，以确定减值损失的程度（如有）。无法估计单项资产可收回金额的，公司对该资产所属现金产生单元的可收回金额进行估计。在能够确定合理和一致的分配基础的情况下，企业资产也被分配给单个现金产生单位，或者以其他方式分配给能够确定合理和一致的分配基础的最小现金产生单位。
对于商誉和其他无限期无形资产，公司每年进行减值测试，并在某些情况表明相关现金产生单位的账面值可能超过其可收回金额时进行测试。
F-25
可收回金额为公允价值减去销售成本和使用价值两者中的较高者。如附注2.3.1.1所述，在评估使用价值时，使用反映当前市场对货币时间价值和未来现金流量估计未作调整的资产特有风险的评估的贴现率将估计未来现金流量折现为其现值。
如估计资产（或现金产生单位）的可收回金额低于其账面值，则该资产（或现金产生单位）的账面值减至其可收回金额。减值亏损即时于综合收益净额确认。
导致减值损失的条件不再存在的，后续转回。即资产（或现金产生单位）的账面值增加至其可收回金额的修订估计，但以使增加的账面值不超过在过往年度资产（或现金产生单位）未确认减值亏损时本应确定的账面值。减值损失的转回立即在综合净收入中确认。与商誉相关的减值损失是不可逆的。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度
无
与确认的商誉相关的减值。
3.15
租约
当合同在一段时期内转让对已识别资产的控制权以换取对价时，公司评估合同是否为或包含租赁。
公司在以下情况下评估合同是否为租赁协议：
•合同涉及对已识别资产的使用，这可以明示或隐含地指定，并且必须是物理上可区分的或实质上代表物理上可区分资产的全部容量。出租人具有实质性替代权的，不认定该资产；
•公司有权在该资产使用的整个期间内获得实质上全部的经济利益；
•当公司有权对资产的使用方式、用途作出最相关的决策时，公司有权指导资产的使用。当资产的用途是预先确定的时，如果公司：i）它有权经营该资产；或ii）它以预先确定将用于何种目的的方式设计该资产，则公司有权指导该资产的使用。
作为承租人
初步测量
在租赁开始日，公司确认一项使用权资产和一项租赁负债。使用权资产按成本进行初始计量，成本包括根据首次申请日期间或之前支付的任何租赁付款调整的租赁负债的初始金额。使用权资产考虑已发生的初始直接成本以及拆除和消除标的资产、或恢复标的资产或其所在地点的成本估算，减去收到的任何租赁奖励。
租赁负债按未来租赁付款额在租赁期内的现值进行初始计量。此类付款使用公司的增量借款利率（IBR）进行贴现，当公司无法轻易确定其租赁中的隐含利率时。IBR是公司在类似期限内借款所必须支付的利率，以及在类似的证券情况下，在类似的经济环境中获得与使用权资产价值相似的资产所需的资金。因此，IBR反映了公司‘将不得不支付的费用’，这需要在没有可观察到的费率（例如对于没有进行融资交易的子公司）或需要调整这些费率以反映租赁条款和条件时（例如，当租赁不是以子公司的功能货币计算）进行估计。公司在可用时使用可观察的输入（例如市场利率）估计IBR，并被要求做出某些特定实体的估计（例如子公司的独立信用评级）。
纳入租赁负债计量的租赁付款额包括：
•固定付款，包括基本上固定的付款；
•取决于某一指数或费率的可变租赁付款额，初始使用该指数或截至租赁开始日的费率计量；
•公司合理确定将行使延长合同协议的选择权以及提前终止租赁协议的处罚的购买选择权相关价格，除非公司合理确定不会提前终止，同时考虑到对公司行使或不行使该等选择权产生经济激励的所有事实和情况；
•应付剩余价值担保的金额。
对于合同期在12个月或以下的短期协议和租赁低价值资产，主要是员工使用的信息技术设备，如笔记本电脑和
F-26
台式机、手持设备和打印机。公司将与这些协议相关的租赁付款在发生时在综合收益表中确认为费用。
后续测量
使用权资产自起始日起至资产使用寿命结束日或租赁期结束时两者中较早者，采用直线法进行折旧。此外，使用权资产定期评估减值损失（如有），并评估一些租赁负债重新计量。
租赁负债采用实际利率法按摊余成本进行后续计量。本公司在剩余价值担保项下未来租赁付款额发生变动或在发生可变付款时因指数或费率发生变动而发生变动时，在不修改折现率的情况下对租赁负债进行重新计量。租赁负债在发生以下情形时，采用修改之日新的增量借款利率重新计量：
•通过修改合同不可撤销的期限行使延长或终止协议的选择权；或者
•公司变更对是否将行使标的资产购买选择权的评估。
重新计量租赁负债时，对使用权资产的相应账面价值进行调整，或在资产账面价值减为零的情况下计入损益。
对租赁协议的修改，在满足以下两个条件的情况下，作为单独协议进行会计处理：
一）该修改通过增加一项或多项基础资产的使用权，增加了租赁范围；以及
二）租赁对价增加的金额与范围增加的独立价格成比例，并通过对该独立价格的任何调整以反映合同情况。
在合并损益表中，租赁负债的利息费用作为利息费用的组成部分列报，除非其直接归属于合格资产，在这种情况下，根据公司的融资成本会计政策予以资本化。
租赁物业的改善在综合财务状况表中确认为物业、厂房及设备的一部分，并采用直线法在资产的使用寿命和相关租赁期限中较短者进行摊销。
3.16
金融负债和权益工具
3.16.1分类为债权或权益
集团实体发行的债务和权益工具根据合同安排的实质内容以及金融负债和权益工具的定义，分类为金融负债或权益。
3.16.2权益工具
权益工具是任何证明一个实体的资产在扣除其全部负债后的剩余权益的合同。公司发行的权益工具在收到收益时确认，扣除直接发行成本。
回购公司自有权益工具确认，直接从权益中扣除。购买、出售、发行或注销公司自有权益工具不计入损益。
3.16.3金融负债
初始识别和测量
IFRS 9范围内的金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，但在有效套期中被指定为套期工具的衍生工具按公允价值计量且其变动计入当期损益确认的除外。公司在初始确认时确定其金融负债的分类。所有金融负债初始按公允价值减去贷款和借款后的直接应占交易成本确认。
公司金融负债包括贸易及其他应付款项、贷款及借款、衍生金融工具，见附注3.7。
后续测量
金融负债的计量取决于其分类如下所述：
F-27
贷款和借款
在初始确认后，计息借款和借款采用实际利率法按摊余成本进行后续计量。损益于终止确认负债时于综合损益表确认。
摊余成本的计算考虑了收购的任何折扣或溢价以及作为实际利率法不可分割的一部分的费用或成本。实际利率法摊销计入合并损益表的利息费用。
取消承认
金融负债在负债项下义务解除或取消或到期时终止确认。
3.17
规定
当公司因过去事件而产生现时义务（合约或默示），很可能会要求公司清偿该义务，并可对该义务的金额作出合理估计时，确认拨备。
确认为拨备的金额是对报告期末结清现时债务所需对价的最佳估计，同时考虑到该债务的风险和不确定性。当一项拨备使用为清偿现时债务而估计的现金流量计量时，如果货币时间价值的影响是重大的，则该金额将折现为现值。
计提拨备所需的部分或全部经济利益预计可从第三方收回时，在实质上确定一定会收到偿付且应收款项的金额能够可靠计量的情况下，将应收款项确认为资产。
当与过去事件相关的某些影响很可能（即更有可能）会实现并且可以合理量化时，公司确认一项损失或有事项的准备金。当损失的风险被认为不是遥远的时，这些事件及其财务影响也作为损失或有事项在综合财务报表中披露。在收益实现之前，公司不确认一项资产的收益或有事项，见附注25.5。
3.18
离职后及其他短期和长期雇员福利
离职后和其他非流动雇员福利包括养老金和离职后计划的义务和工龄保险费。
在墨西哥，经济福利和退休金发放给有
10
服务年限和最低年龄
60
.此外，根据墨西哥劳动法，公司在特定情况下向员工提供工龄保费福利。工龄保险费福利包括一次性支付相当于每一服务年度12天工资的款项（按雇员最近的工资，但不得超过法定最低工资的两倍），支付给所有工龄15年或以上的雇员，以及在其工龄保险费福利归属前非自愿终止的某些雇员。
对于设定受益退休计划和其他非流动员工福利，例如公司发起的养老金和退休计划以及工龄保费，提供福利的成本采用预计单位贷记法确定，并在每个报告期末进行精算估值。精算损益和计划资产收益率等公司设定受益义务的所有重新计量影响直接在其他综合收益（“OCI”）中确认。公司在综合损益表中列报销售商品成本、管理费用和销售费用中的服务成本。公司在合并利润报表中列示利息费用内的净利息成本。在综合财务状况表中确认的预计福利义务是截至每个报告期末设定受益义务的现值。本公司若干附属公司已通过员工被指定为受益人的不可撤销信托建立计划资产，用于支付养老金福利和工龄保费，这有助于降低此类计划相关义务的资金状况。
F-28
与补偿缺勤有关的费用，如假期和假期保险费，按权责发生制确认。
当公司进行的交易消除了所有进一步的法律或推定义务或根据设定受益计划提供的部分或全部利益时，就会发生和解。限电产生于孤立事件，例如关闭工厂、停止运营或终止或暂停计划。设定受益计划结算或限电的收益或损失在结算或限电发生时确认。
员工的利润分成（西班牙语缩写为“PTU”）由墨西哥子公司支付给符合条件的员工。PTU按个人公司应纳税所得额的10%的税率计算。墨西哥的PTU是根据相同的应税收入计算所得税，但以下情况除外：a）既不能扣除以前年度的税收损失，也不能扣除当年支付的PTU；b）为雇员免税的付款可以在PTU计算中完全扣除。
联邦劳动法修正案规定了对雇员的利润分享支付金额的限制，这表明分配给每个雇员的PTU金额不得超过相当于该雇员当前工资的三个月，或该雇员在前三年获得的平均PTU，以较高者为准。如果确定的PTU小于或等于这一限额，则适用个人公司应纳税所得额的10%确定PTU。如果确定的PTU超过此限制，则将适用该限制，这应被视为该期间的PTU。
3.19
收入确认
公司将所售商品或所提供服务的控制权转移给客户时确认收入。控制是指客户指挥和获得实质上所有转让产品收益的能力。此外，这意味着客户有能力阻止第三方指导使用并获得转让产品的实质上所有利益。可口可乐凡萨瓶装的管理层应用以下考虑因素来分析所销售商品或服务的控制权转移给客户的那一刻：
•识别合同（书面、口头或按常规业务惯例）。
•对客户合同中承诺的商品和服务进行评估，识别相关履约义务。
•考虑合同条款和业务中普遍接受的做法，确定交易价格。交易价格是公司预期向客户转让商品和服务有权获得的对价，不包括为第三方收取的金额，例如与销售直接相关的税款。客户合同中承诺的对价可能包括固定金额、可变金额或两者兼而有之。
•将交易价格分配给每项履约义务（分配给不同的每项商品或服务），金额代表公司预期将获得的利益部分，以换取将承诺的商品或服务转让给客户的权利。
•在其通过转让所从事的承诺商品或服务履行履约义务时（或同时）确认收入。
上述所有条件在货物交付给客户时均正常完成，通常付款条件从0到90天不等。净销售额反映了与客户的协议的影响，按标价交付的单位，扣除促销和折扣等可变考虑因素，这些因素是根据与客户商定的金额使用预期价值法计量的。
该公司从以下主要活动中获得收入：
销售商品。
包括公司所有附属公司销售商品的情况，主要是销售领先品牌可口可乐的饮料，其中收入在该等产品销售给客户的时间点确认。
服务的呈现。
包括公司在履行相关履约义务时确认为收入的分销服务收入。公司在履行履约义务的时间内，根据以下条件确认提供服务的收入：
•客户收到和消费利益并举，作为公司履行履约义务；
•客户控制相关资产，即使公司对其进行改善；
•收入能够可靠计量；和
F-29
•经济利益很可能会流向公司。
| 收入来源 | 截至2023年12月31日止年度 | 截至2022年12月31日止年度 | 截至2021年12月31日止年度 | ||||||||
| 销售产品 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||
| 提供的服务 |
|
|
|
||||||||
| 其他营业收入 |
|
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||||||||
| 客户合同收入 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||
变量考虑
公司估计其有权获得的对价金额，以换取将货物转让给客户。一些合同包括 促销活动、折扣或可能授予客户的任何其他可变津贴。这些估计是基于与客户订立的商业协议和客户的历史业绩。
销售折扣被视为可变对价，并反映在客户的发票中。因此，折扣在销售时刻入账（销售额在扣除折扣后入账）。
在现代渠道，零售产品按量打折销售，考虑特定时期的总销售额。这些销售的收入根据协议中确定的价格确认，扣除估计数量折扣的可变对价。公司利用积累的经验估算折价，采用预期价值法。
重要的融资组成部分
由于传统渠道的大部分销售是以现金进行的，或者现代渠道的信用期为0-90天，因此没有重大的融资成分。
合同费用。
如附注3.10所披露，若公司预期收回这些成本，则获得客户合同的增量成本被确认为资产。增量成本是为获得合同而产生的成本，如果没有获得合同就不会产生这些成本。当关联收入在等于或小于一年的期间内实现时，公司将这些成本确认为发生在合并利润表中。合同成本，在相关收入合同条款内按直线法摊销，反映货物和服务如何转移给客户。
3.20
行政和销售费用
管理费用包括未直接参与公司产品销售的员工的人工成本（工资和其他福利，如员工利润分成“PTU”），以及专业服务费、办公设施折旧、资本化的信息技术系统实施成本摊销和任何其他类似成本。
销售费用包括：
•配送：人工成本（工资和其他相关福利）、外运运费、成品仓储成本、配送过程中的可退瓶折旧、卡车和其他配送设施设备的折旧和维护。
•销售：支付给销售人员的人工成本（包括PTU在内的工资和其他福利）和销售佣金；
•市场营销：促销费用和广告费用。
3.21
所得税
所得税费用是指当期应缴税款和递延税款之和。所得税在发生时计入综合损益表，但与在其他全面收益或直接在权益中确认的项目有关的情况除外，在这种情况下，当期和递延税项也分别在其他全面收益或直接在权益中确认。
当且仅当公司对同一税务机关征收的与所得税相关的递延所得税资产和递延所得税负债具有抵销当期所得税资产和当期所得税负债的法定可执行权时，公司才予以抵销税收资产和负债。
歼30
3.2 1.1当期所得税
当期所得税记入发生当年的业绩。
3.2 1.2递延所得税
递延税项乃就综合财务报表中资产及负债的账面值与计算应课税利润所采用的相应计税基础之间的暂时性差异确认。递延税项负债一般就所有应课税暂时性差异确认。递延税项资产一般在很可能产生未来应课税利润、现有应课税暂时性差异转回的情况下，就所有可抵扣暂时性差异确认，包括税项亏损结转和某些税收抵免。对既不影响应纳税所得额也不影响会计利润的交易中其他资产和负债的初始确认（企业合并中除外）产生暂时性差异的，不确认该递延所得税资产和负债。就巴西而言，在商誉可用于税收目的的情况下，公司将计税基础超过相关账面价值的税收影响的递延所得税资产确认为收购方法的一部分。
递延所得税资产的账面值在每个报告日进行复核，并在不再可能获得足够的应课税利润以允许全部或部分递延所得税资产被使用时予以减记。未确认的递延所得税资产在每个报告日重新评估，并在未来应课税利润和现有应课税暂时性差异转回很可能使递延所得税资产得以收回时予以确认。
与对子公司、联营企业、合营企业权益的投资相关的应纳税暂时性差异确认递延所得税负债，但公司能够控制暂时性差异转回且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回的除外。与该等投资及权益相关的可抵扣暂时性差异产生的递延税项资产，仅在很可能有足够的应课税利润可用于利用该暂时性差异的利益且预期在可预见的未来转回的情况下才予以确认。
递延所得税被归类为非流动资产或负债，无论预期暂时性差异何时转回。
与在其他综合收益中确认的项目相关的递延税项在其他综合收益中与相关交易相关确认。
递延所得税资产和递延所得税负债存在当期所得税资产与当期所得税负债相抵销的法定可执行权且递延所得税涉及同一应税主体、同一税务机关的，予以抵销。
递延所得税资产和负债根据截至报告期末已颁布或实质上已颁布的税率（和税法），按预计在清偿负债或变现资产期间适用的税率计量。递延税项负债和资产的计量反映了公司预期在报告期末收回或结算其资产和负债账面值的方式所产生的税务后果。
在墨西哥，2023、2022和2021年的所得税率为30%，目前管理层没有理由相信税率会在可预见的未来发生变化。其他国家的税率在附注24.3中披露。
3.21.3
不确定的税务状况
该公司在多个税务管辖区开展业务，并在正常业务过程中接受当地税务机关就与企业所得税有关的一系列税务事项进行的定期税务检查。
在应纳税额不确定的情况下，公司根据管理层的估计建立所得税准备金
重大税务风险的可能性和可能的负债金额。
3.22
股份支付交易
公司高级管理人员以股份支付交易方式领取薪酬，员工据此提供服务作为权益工具的对价。根据这项股票激励计划，符合条件的执行官和高级管理人员有权在预提适用税款后，以现金形式获得特别年度奖金，用于购买在墨西哥证券交易所交易的FEMSA和可口可乐凡萨瓶装股票。该计划使用取得的EVA结果，以及他们的个人绩效作为其主要评估指标。公司向行政信托（由FEMSA控制和合并）作出现金贡献，金额为个人高管的特别奖金。行政信托然后用这笔资金购买FEMSA
F-31
及可口可乐凡萨瓶装股份或期权（由企业惯例委员会作出指示）。收购的股份存放在信托中，执行官和高级管理人员可以在三年期间按每年33%的比例归属后一年获得这些股份。根据我们的股票激励计划，年度高管奖金的百分之七十必须用于购买我们公司的股票，剩余的百分之三十必须用于购买FEMSA的股票。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度，没有向高管授予股票期权。
本激励计划作为股权结算交易，扣除公司现金出资后的净.。权益工具的授予以固定的货币价值授予。
3.23
每股收益
注4。
业务组合
4.1业务组合
公司于2022年完成了使用收购会计法记录的某些业务收购。收购业务的业绩自公司取得各自业务控制权之日起计入综合财务报表，如下文所披露。因此，此类收购当年的综合损益表和财务状况综合报表在这方面与以往期间不具有可比性。
截至2022年12月31日止年度的综合现金流量表显示了为业务合并支付的对价，扣除了在这些收购中获得的现金。
4.1.1 商业 收购
2022年期间，公司进行了以下收购：
1）2022年1月24日，公司通过巴西子公司Spal Industria Brasileira de Bebidas，S.A.完成收购
100
CVI制冷剂有限公司%。（herein“CVI”），以扩大其地理足迹，为PS。
1,948
全现金对价。CVI是一家可口可乐商标产品的装瓶商，该公司在巴西南里奥格兰德开展业务。CVI自收购日起计入公司财务报表；
收购价款与取得的净资产公允价值的分配情况如下：
F-32
| 2022 | |||||
|
流动资产总额，包括收购PS的现金。
|
PS。
|
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| 非流动资产合计 |
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| 分配权 |
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| 总资产 |
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| 负债总额 | (
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| 取得的净资产 |
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| 收购产生的商誉 |
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| 转让的总对价 | PS。
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||||
| 收购日期未支付代价 | (
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| 收购日期支付的代价，净额 | PS。
|
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| 取得CVI的现金 | (
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||||
| 支付的现金净额 | PS。
|
||||
从收购日期到2022年12月31日期间，CVI的总收入为PS。
1,923
.在南美部分分配了商誉。
注5。
现金及现金等价物
就现金流量表而言，现金包括库存现金和银行现金及现金等价物，包括短期、高流动性、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资，在其购买日到期日为三个月或更短。
报告期末的现金和现金等价物包括以下各项：
| 2023 | 2022 | |||||||
| 现金及银行结余 | PS。
|
PS。
|
||||||
| 现金等价物（见附注3.5） |
|
|
||||||
| 合计 | PS。
|
PS。
|
||||||
注6。
应收账款净额
| 2023 | 2022 | |||||||
| 应收账款 | PS。
|
PS。
|
||||||
| The Coca-Cola Company（关联方）（见附注14） |
|
|
||||||
| 对雇员的贷款 |
|
|
||||||
| FEMSA和子公司（关联方）（见附注14） |
|
|
||||||
| 其他关联方（见附注14） |
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||||||
| 其他杂项应收账款 |
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||||||
| 预期信贷损失备抵 | (
|
(
|
||||||
| PS。
|
PS。
|
|||||||
6.1贸易应收款
代表销售和向雇员提供贷款或任何其他类似概念所产生的权利的贸易应收款项，在综合财务状况表中列报，扣除折扣和预期信贷损失准备金。
F-33
可口可乐凡萨瓶装对The Coca-Cola Company有应收账款，主要产生于后者参与广告宣传和促销活动。
因为少于
1.7
% 的贸易应收款项无法收回，公司不存在被划分为“高风险”的客户将符合信用风险特别管理条件的情况。截至2023年12月31日，公司不存在与预期信用损失直接相关的代表性客户群体。
预期信用损失准备采用在整个合同期限内确认减值损失的预期损失模型计算。由于一般为短期贸易应收款，公司通过参数模型定义了具有简化预期损失重点的模型。模型中使用的参数有：
•违约概率；
•损失严重程度；
•融资利率；
•特别回收率；及
•违约暴露。
在确定贸易应收款项的可收回性时，公司考虑贸易应收款项的信用质量自最初授予信用之日起至报告期末的任何变化。
贸易应收账款的账面价值与其截至2023年12月31日和2022年12月31日的公允价值相近。
公司在每个报告日使用拨备矩阵计量预期信用损失，确认预期信用损失备抵。拨备率基于具有相似信用损失模式的不同客户细分的分组的逾期天数。
6.2预期信用损失准备变动
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度，公司有Ps备抵。
577
，PS。
538
和PS。
531
，分别。
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度，预期信贷损失备抵变动包括以下内容：
| 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 年初余额 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||
| 当年津贴 |
|
|
|
||||||||
| 无法收回账款的收费和核销 |
|
|
|
||||||||
| 外汇汇率变动的影响 | (
|
(
|
(
|
||||||||
| 年末余额 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||
6.3来自The Coca-Cola Company的付款：
The Coca-Cola Company参与某些营销和促销计划。公司收到的贡献被确认为销售费用的减少。截至2023年12月31日止年度、2022年和2021年收到的捐款为PS。
2,450
，PS。
1,170
，和PS。
2,437
，分别。
注7。
库存
| 2023 | 2022 | |||||||
| 成品 | PS。
|
PS。
|
||||||
| 原材料 |
|
|
||||||
| 非战略备件 |
|
|
||||||
| 在途库存 |
|
|
||||||
| 包装材料 |
|
|
||||||
| 其他 |
|
|
||||||
| PS。
|
PS。
|
|||||||
F-34
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度，公司确认存货减记PS。
165
，PS。
80
和PS。
45
，分别变为可变现净值。
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度，存货变动包括以下各项，并计入综合损益表的销货成本标题下：
| 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 成品和在产品 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||
| 原材料及包装材料 |
|
|
|
||||||||
| 合计 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||
注8。
其他流动资产和其他流动金融资产
8.1
其他流动资产：
| 2023 | 2022 | |||||||
| 预付费用 | PS。
|
PS。
|
||||||
| 与客户的协议，扣除累计摊销 |
|
|
||||||
| 其他 |
|
|
||||||
| PS。
|
PS。
|
|||||||
截至2023年12月31日及2022年12月31日的预付费用如下：
| 2023 | 2022 | |||||||
| 对供应商的预付款 | PS。
|
PS。
|
||||||
| 预付的广告费、促销费 |
|
|
||||||
| 预付保险 |
|
|
||||||
| PS。
|
PS。
|
|||||||
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的综合损益表中记录的广告和促销费用为PS。
4,691
PS。
3,983
和PS。
5,413
分别。
8.2
其他流动金融资产：
| 2023 | 2022 | |||||||
|
受限制现金(1)
|
PS。
|
PS。
|
||||||
| 衍生金融工具（见附注20） |
|
|
||||||
| PS。
|
PS。
|
|||||||
(1)巴西的受限现金以美元持有，与短期存款有关，以满足应付账款的抵押品要求。
注9。
对其他实体的投资
截至2023年12月31日和2022年12月31日，对其他实体的投资包括以下内容：
| 2023 | 2022 | |||||||
| 对联营企业和合营企业的投资 | PS。
|
PS。
|
||||||
F-35
报告期末按权益法核算的对联营企业和合营企业的投资明细如下：
| 所有权百分比 | 账面金额 | |||||||||||||||||||
| 被投资方 | 主要活动 | 公司注册地 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||
| 合资企业： | ||||||||||||||||||||
| Compa ñ í a Paname ñ a de Bebidas，S.A.P.I. de C.V。 | 饮料 | 墨西哥 |
|
% |
|
% | PS。
|
PS。
|
||||||||||||
| Dispensadoras de Caf é，S.A.P.I. de C.V。 | 服务 | 墨西哥 |
|
% |
|
% |
|
|
||||||||||||
| Fountain Agua Mineral，LTDA | 饮料 | 巴西 |
|
% |
|
% |
|
|
||||||||||||
| Planta Nueva Ecolog í a de Tabasco，S.A. de C.V。 | 回收 | 墨西哥 |
|
% |
|
% |
|
|
||||||||||||
| 联营公司： | ||||||||||||||||||||
|
Promotora Industrial Azucarera，S.A. de C.V.（“PIASA”）(1)
|
制糖 | 墨西哥 |
|
% |
|
|
|
|||||||||||||
|
Jugos del valle，S.A.P.I. de C.V。(1)
|
饮料 | 墨西哥 |
|
% |
|
|
|
|||||||||||||
|
Leao Alimentos e Bebidas，LTDA(1)
|
饮料 | 巴西 |
|
% |
|
|
|
|||||||||||||
|
Industria Envasadora de Quer é taro，S.A. de C.V.（“IEQSA”）(1)
|
罐头装瓶 | 墨西哥 |
|
% |
|
|
|
|||||||||||||
|
Industria Mexicana de Reciclaje，S.A. de C.V.（“IMER”）(1)
|
回收 | 墨西哥 |
|
% |
|
|
|
|||||||||||||
| Alimentos de Soja S.A.U。 | 饮料 | 阿根廷 |
|
% |
|
|
|
|||||||||||||
| 其他 | 各种 | 各种 | 各种 | 各种 |
|
|
||||||||||||||
| PS。
|
PS。
|
|||||||||||||||||||
核算方法：
2023年期间，公司收到Promotora Mexicana de Embotelladores，S.A. de C.V.（“PIASA”）的PS金额股息。
79
.
2023年期间，公司向Jugos del valle，S.A.P.I. de C.V.提供了PS金额的出资。
466
，并出售股份，金额为PS。
24
，我们的所有权也因公司重组而减少。
2023年期间，公司对Alimentos de Soja S.A.U.的投资确认了减值，金额为PS。
143
在南美洲部分得到认可。
2023和2022年期间，公司向Planta Nueva Ecog í a de Tabasco S.A. de C.V.提供了PS金额的出资。
506
，和PS。
560
，分别。不存在因其他股东出资导致所有权比例发生变化的情况。
2022年期间，由于公司重组，我们对Jugos del Valle，S.A.P.I. de C.V.的所有权增加，而我们对Leao Alimentos e Bebidas，LTDA，Trop Frutas do Brasil，LTDA的所有权因收购CVI而增加。
2022年期间，公司收到了Industria Envasadora de Quer é taro，S.A. de C.V.（“IEQSA”）的PS金额股息。
16
.
2021年期间，公司向Jugos del Valle，S.A.P.I. de C.V.提供了PS金额的出资。
44
，不存在因其他股东出资导致所有权比例发生变化的情况。
2021年期间，公司对Leao Alimentos e Bebidas，LTDA进行了PS金额的减资。
46
，且不存在因减资而导致的所有权百分比变化。
F-36
2021年期间，公司确认了对Trop Frutas do Brasil LTDA.的投资减值，金额为PS。
250
在南美洲部分得到认可。
2020年9月30日，公司发布公告，与The Coca-Cola Company的合资公司（Compa ñ í a Paname ñ a de Bebidas，S.A.P.I. de C.V.）成功销
100
其在巴拿马乳制品公司Estrella Azul的股权%。作为交易的一部分，公司与买方同意，如果Estrella Azul的业务在2022-2027年期间实现一定的数量和EBITDA目标，则未来可以收到付款。公司根据对业务的预测，估计将收到的付款金额，并计算其净现值。
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度，为联营公司确认的权益收益为PS。
25
，PS。
194
，和PS。
85
，分别。
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度，为合营企业确认的权益收益为PS。
190
，PS。
192
和PS。
3
，分别。
注10。
租约
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，公司使用权资产变动情况如下：
| 2023 | 2022 | |||||||
| 期初余额 | PS。
|
PS。
|
||||||
| 新增 |
|
|
||||||
| 重新测量 |
|
|
||||||
| 企业合并带来的新增 |
|
|
||||||
| 处置 | (
|
(
|
||||||
| 折旧 | (
|
(
|
||||||
| 恶性通货膨胀经济效应 |
|
|
||||||
| 外汇汇率变动的影响 | (
|
(
|
||||||
| 期末余额 | PS。
|
PS。
|
||||||
截至2023年12月31日及2022年12月31日，租赁负债综合如下：
| 2023 | 2022 | |||||||
| 到期分析–合同未贴现现金流 | ||||||||
| 不到一年 | PS。
|
PS。
|
||||||
| 一至三年 |
|
|
||||||
| 三年以上 |
|
|
||||||
| 12月31日未贴现租赁负债总额 | PS。
|
PS。
|
||||||
| 12月31日计入财务状况表的租赁负债 |
|
|
||||||
| 当前 | PS。
|
PS。
|
||||||
| 非当前 | PS。
|
PS。
|
||||||
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，公司租赁负债变动情况如下：
F-37
| 2023 | 2022 | |||||||
| 期初余额 | PS。
|
PS。
|
||||||
| 新增 |
|
|
||||||
| 重新测量 |
|
|
||||||
| 企业合并带来的新增 |
|
|
||||||
| 处置 | (
|
(
|
||||||
| 付款 | (
|
(
|
||||||
| 外汇影响 | (
|
|
||||||
| 外汇汇率变动的影响 | (
|
(
|
||||||
| 期末余额 | PS。
|
PS。
|
||||||
2023、2022和2021年的租赁付款总额为PS。
968
，PS。
763
，和PS。
730
，分别；其中，PS。
278
，PS。
132
，和PS。
101
，分别代表于截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度的综合损益表中呈报的利息开支。
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度经营费用中确认的综合损益表中列报的低价值资产和短期租赁的费用为PS。
190
，PS。
116
和PS。
183
，分别。
截至2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日加权平均增量借款利率为
10.18
%,
9.29
%和
7.18
%，分别。
F-38
注11。
物业、厂房及设备。
| 成本 | 土地 | 建筑物 | 机械设备 | 制冷设备 | 可退货的瓶子 | 进行中固定资产投资 | 租赁权改善 | 其他 | 合计 | ||||||||||||||||||||
| 截至2021年1月1日的成本 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||||||||||||||
|
新增(1)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
| 转让已完工在建项目 |
|
|
|
|
|
(
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
| 处置 | (
|
(
|
(
|
(
|
(
|
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||
| 外汇汇率变动的影响 | (
|
(
|
(
|
(
|
(
|
(
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||
| 价值变动对通胀效应的认识 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日的成本 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||||||||||||||
| 成本 | 土地 | 建筑物 | 机械设备 | 制冷设备 | 可退货的瓶子 | 进行中固定资产投资 | 租赁权改善 | 其他 | 合计 | ||||||||||||||||||||
| 截至2022年1月1日的成本 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||||||||||||||
|
新增(1)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
| 企业合并带来的新增 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
| 转让已完工在建项目 |
|
|
|
|
|
(
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
| 处置 | (
|
(
|
(
|
(
|
(
|
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||
| 外汇汇率变动的影响 | (
|
(
|
(
|
(
|
(
|
(
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||
| 价值变动对通胀效应的认识 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的成本 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||||||||||||||
| 成本 | 土地 | 建筑物 | 机械设备 | 制冷设备 | 可退货的瓶子 | 进行中固定资产投资 | 租赁权改善 | 其他 | 合计 | ||||||||||||||||||||
| 截至2023年1月1日的成本 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||||||||||||||
|
新增(1)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
| 转让已完工在建项目 |
|
|
|
|
|
(
|
(
|
(
|
|
||||||||||||||||||||
| 处置 | (
|
(
|
(
|
(
|
(
|
(
|
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||
| 外汇汇率变动的影响 | (
|
(
|
(
|
(
|
(
|
(
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||
| 价值变动对通胀效应的认识 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日的成本 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||||||||||||||
(1)合计包括PS。
499
，PS。
1,971
和PS。
3,784
拖欠供应商款项，分别截至2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日
F-39
| 累计折旧 | 土地 | 建筑物 | 机械设备 | 制冷设备 | 可退货的瓶子 | 进行中固定资产投资 | 租赁权改善 | 其他 | 合计 | ||||||||||||||||||||
| 截至2021年1月1日累计折旧 | PS。
|
PS。(
|
PS。(
|
PS。(
|
PS。(
|
PS。
|
PS。(
|
PS。(
|
PS。(
|
||||||||||||||||||||
| 当年折旧 |
|
(
|
(
|
(
|
(
|
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||
| 处置 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
| 外汇汇率变动的影响 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
| 价值变动对通胀效应的认识 |
|
(
|
(
|
(
|
(
|
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日累计折旧 | PS。
|
PS。(
|
PS。(
|
PS。(
|
PS。(
|
PS。
|
PS。(
|
PS。(
|
PS。(
|
||||||||||||||||||||
| 累计折旧 | 土地 | 建筑物 | 机械设备 | 制冷设备 | 可退货的瓶子 | 进行中固定资产投资 | 租赁权改善 | 其他 | 合计 | ||||||||||||||||||||
| 截至2022年1月1日累计折旧 | PS。
|
PS。(
|
PS。(
|
PS。(
|
PS。(
|
PS。
|
PS。(
|
PS。(
|
PS。(
|
||||||||||||||||||||
| 当年折旧 |
|
(
|
(
|
(
|
(
|
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||
| 处置 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
| 外汇汇率变动的影响 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
| 价值变动对通胀效应的认识 |
|
(
|
(
|
(
|
(
|
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日累计折旧 | PS。
|
PS。(
|
PS。(
|
PS。(
|
PS。(
|
PS。
|
PS。(
|
PS。(
|
PS。(
|
||||||||||||||||||||
| 累计折旧 | 土地 | 建筑物 | 机械设备 | 制冷设备 | 可退货的瓶子 | 进行中固定资产投资 | 租赁权改善 | 其他 | 合计 | ||||||||||||||||||||
| 截至2023年1月1日累计折旧 | PS。
|
PS。(
|
PS。(
|
PS。(
|
PS。(
|
PS。
|
PS。(
|
PS。(
|
PS。(
|
||||||||||||||||||||
| 当年折旧 |
|
(
|
(
|
(
|
(
|
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||
| 处置 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
| 外汇汇率变动的影响 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
| 价值变动对通胀效应的认识 |
|
(
|
(
|
(
|
(
|
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日累计折旧 | PS。
|
PS。(
|
PS。(
|
PS。(
|
PS。(
|
PS。
|
PS。(
|
PS。(
|
PS。(
|
||||||||||||||||||||
歼40
| 账面金额 | 土地 | 建筑物 | 机械设备 | 制冷设备 | 可退货的瓶子 | 进行中固定资产投资 | 租赁权改善 | 其他 | 合计 | ||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||||||||||||||
注12。
无形资产
| 生产和分销可口可乐商标产品的权利 | 商誉 | 其他不确定 活的无形资产 |
技术成本和管理 系统 |
发展 系统 |
其他 可摊销 |
合计 | |||||||||||||||||
| 截至2021年1月1日余额 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||||||||||
|
采购(1)
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
| 转让 |
|
|
|
|
(
|
|
|
||||||||||||||||
| 处置 |
|
|
(
|
|
|
|
(
|
||||||||||||||||
| 汇率变动的影响 | (
|
(
|
(
|
(
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||||||||
| 价值变动对通胀效应的认识 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日的成本 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||||||||||
| 截至2022年1月1日的余额 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||||||||||
|
采购(1)
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
| 企业合并带来的新增（见附注4.1.1） |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
| 转让 |
|
|
|
|
(
|
|
|
||||||||||||||||
| 处置 |
|
|
|
(
|
|
|
(
|
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| 汇率变动的影响 | (
|
|
(
|
(
|
(
|
(
|
(
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||||||||||||||||
| 价值变动对通胀效应的认识 |
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|
|
|
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||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的成本 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||||||||||
| 截至2023年1月1日的余额 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||||||||||
|
采购(1)
|
|
|
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|
|
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| 转让 | (
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(
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| 处置 |
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(
|
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(
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(
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(
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||||||||||||||||
| 汇率变动的影响 | (
|
(
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(
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(
|
(
|
(
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||||||||||||||||
| 价值变动对通胀效应的认识 |
|
|
|
|
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|
|
||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日的成本 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||||||||||
| 生产和分销可口可乐商标产品的权利 | 商誉 | 其他不确定 活的无形资产 |
技术成本和管理 系统 |
发展 系统 |
其他 可摊销 |
合计 | |||||||||||||||||
| 累计摊销 | |||||||||||||||||||||||
| 截至2021年1月1日余额 | PS。(
|
PS。
|
PS。
|
PS。(
|
PS。
|
PS。(
|
PS。(
|
||||||||||||||||
| 摊销费用 |
|
|
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(
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|
(
|
(
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||||||||||||||||
F-41
| 处置 |
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| 汇率变动的影响 |
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||||||||||||||||
| 价值变动对通胀效应的认识 |
|
|
|
(
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(
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| 截至2021年12月31日余额 | PS。(
|
PS。
|
PS。
|
PS。(
|
PS。
|
PS。(
|
PS。(
|
||||||||||||||||
| 摊销费用 |
|
|
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(
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|
(
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(
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| 处置 |
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|
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|
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||||||||||||||||
| 汇率变动的影响 |
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|
|
||||||||||||||||
| 价值变动对通胀效应的认识 |
|
|
|
(
|
|
(
|
(
|
||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日余额 | PS。(
|
PS。
|
PS。
|
PS。(
|
PS。
|
PS。(
|
PS。(
|
||||||||||||||||
| 摊销费用 |
|
|
|
(
|
|
(
|
(
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||||||||||||||||
| 处置 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
| 汇率变动的影响 |
|
|
|
|
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|
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||||||||||||||||
| 关于确认通货膨胀影响的价值变动-摊销 |
|
|
|
(
|
|
|
(
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||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日的余额 | PS。(
|
PS。
|
PS。
|
PS。(
|
PS。
|
PS。(
|
PS。(
|
||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日余额 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日余额 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日的余额 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||||||||||
公司的技术成本、管理系统等无形资产进行摊销，使用寿命范围从
3
到
12
年。
截至2023年12月31日止年度，无形资产摊销在销售成本、销售费用和管理费用中确认，金额为PS。
12
，PS.
93
和PS。
731
，分别。
截至2022年12月31日止年度，无形资产摊销在销售成本、销售费用和管理费用中确认，金额为PS。
13
，PS。
84
和PS。
671
，分别。
截至2021年12月31日止年度，无形资产摊销在已售商品成本、销售费用和管理费用中确认，金额为PS。
15
，PS。
108
和PS。
765
，分别。
(1)合计包括PS。
359
，PS。
209
和PS。
176
拖欠供应商款项，分别截至2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日
F-42
对含有商誉、分配权和其他无限期无形资产的产生现金单位进行减值测试
出于减值测试的目的，商誉、分配权和其他无限期无形资产按个别国家分配和监测，这被认为是现金产生单位。
分配给各现金产生单位的商誉、分配权和其他无限期无形资产的账面总额如下：
| 2023 | 2022 | |||||||
| 墨西哥 | PS。
|
PS。
|
||||||
| 危地马拉 |
|
|
||||||
| 尼加拉瓜 |
|
|
||||||
| 哥斯达黎加 |
|
|
||||||
| 巴拿马 |
|
|
||||||
| 哥伦比亚 |
|
|
||||||
| 巴西 |
|
|
||||||
| 阿根廷 |
|
|
||||||
| 乌拉圭 |
|
|
||||||
| 合计 | PS。
|
PS。
|
||||||
上述预测反映了公司根据每个现金产生单位的当前情况（包括每个现金产生单位的宏观经济形势）认为最有可能发生的结果，上述预测可能与随时间推移获得的结果有所不同。
现金产生单位的使用价值根据现金流折现法确定。用于计算使用价值的关键假设是：数量、预期年度长期通胀以及用于对预计流量进行贴现的加权平均资本成本（“WACC”）。
为厘定贴现率，本公司采用就每一现金产生单位以实际价值厘定的WACC，并按以下各段所述。
估计的贴现率考虑了市场参与者的假设。选择市场参与者是考虑到管理层认为与公司业务相似的业务的规模、运营和特点。
贴现率代表当前市场对每个现金产生单位特有风险的评估，同时考虑了尚未并入预计现金流的货币时间价值和基础资产的个别风险。贴现率的计算是基于对市场参与者的机会成本，考虑了公司及其经营分部的具体情况，并源自其WACC。WACC兼顾债务和股权。股权成本来源于公司投资者的预期投资回报。债务成本基于公司有义务偿还的有息借款，相当于债权人在市场上会评估的条件下的债务成本。分部特定风险是通过应用贝塔因子纳入的，这些因子每年根据公开的市场数据进行评估。
市场参与者的假设很重要，因为它们不仅包括增长率的行业数据，管理层还评估了现金产生单位相对于其竞争对手的地位在预测期内可能发生的变化。
用于使用价值计算的关键假设如下：
•现金流量是根据实际经营成果和五年经营计划预测的。
•对于折现现金流以得到单位的可收回金额，公司对每个CGU应用WACC，计算假设规模溢价调整。
F-43
截至2023年12月31日，CGU进行减值测试的关键假设如下：
| CGU | 税前WACC | Post – tax WACC | 预计2024-2028年年度长期通胀 | 预计 成交量 增长 2024-2028年费率 |
||||||||||
| 墨西哥 |
|
% |
|
% |
|
% |
|
% | ||||||
| 巴西 |
|
% |
|
% |
|
% |
|
% | ||||||
| 哥伦比亚 |
|
% |
|
% |
|
% |
|
% | ||||||
| 阿根廷 |
|
% |
|
% |
|
% |
|
% | ||||||
| 危地马拉 |
|
% |
|
% |
|
% |
|
% | ||||||
| 哥斯达黎加 |
|
% |
|
% |
|
% |
|
% | ||||||
| 尼加拉瓜 |
|
% |
|
% |
|
% |
|
% | ||||||
| 巴拿马 |
|
% |
|
% |
|
% |
|
% | ||||||
| 乌拉圭 |
|
% |
|
% |
|
% |
|
% | ||||||
截至2022年12月31日，CGU进行减值测试的关键假设如下：
| CGU | 税前WACC | Post – tax WACC | 预计2023-2027年年度长期通胀 | 预计 成交量 增长 2023-2027年费率 |
||||||||||
| 墨西哥 |
|
% |
|
% |
|
% |
|
% | ||||||
| 巴西 |
|
% |
|
% |
|
% |
|
% | ||||||
| 哥伦比亚 |
|
% |
|
% |
|
% |
|
% | ||||||
| 阿根廷 |
|
% |
|
% |
|
% |
|
% | ||||||
| 危地马拉 |
|
% |
|
% |
|
% |
|
% | ||||||
| 哥斯达黎加 |
|
% |
|
% |
|
% |
|
% | ||||||
| 尼加拉瓜 |
|
% |
|
% |
|
% |
|
% | ||||||
| 巴拿马 |
|
% |
|
% |
|
% |
|
% | ||||||
| 乌拉圭 |
|
% |
|
% |
|
% |
|
% | ||||||
对假设变化的敏感性
截至2023年12月31日，公司进行了减值敏感性计算，考虑到税后WACC的不利变化，根据国家风险溢价，对每个国家使用股权和主权债券之间的相对标准差以及对交易量的额外敏感性
100
基点，并得出不会记录减值的结论。
F-44
商誉、分配权和其他在有一定寿命的无形资产
| CGU | WACC变化 | 成交量变化 增长CAGR（1） |
对估值的影响 | ||||||||
| 墨西哥 | +
|
-
|
路过
|
||||||||
| 巴西 | +
|
-
|
路过
|
||||||||
| 哥伦比亚 | +
|
-
|
路过
|
||||||||
| 阿根廷 | +
|
-
|
路过
|
||||||||
| 危地马拉 | +
|
-
|
路过
|
||||||||
| 哥斯达黎加 | +
|
-
|
路过
|
||||||||
| 尼加拉瓜 | +
|
-
|
路过
|
||||||||
| 巴拿马 | +
|
-
|
路过
|
||||||||
| 乌拉圭 | +
|
-
|
路过
|
||||||||
F-45
注13。
其他非流动资产和其他非流动金融资产
13.1
其他非流动资产：
| 2023 | 2022 | |||||||
| 非流动预付广告费 | PS。
|
PS。
|
||||||
|
保证存款(1)
|
|
|
||||||
| 预付奖金 |
|
|
||||||
| 收购物业、厂房及设备的垫款 |
|
|
||||||
| 超过出资额的共享基础支付（见附注3.22和附注17.2） |
|
|
||||||
|
企业合并产生的应予赔偿的或有事项(2)
|
|
|
||||||
| 可收回税款 |
|
|
||||||
| 其他 |
|
|
||||||
| PS。
|
PS。
|
|||||||
(1)主要在巴西，公司被要求以保证金担保税务、法律和劳工方面的意外情况。见附注25.6。
13.2
其他非流动金融资产：
| 2023 | 2022 | |||||||
| 长期应收票据 | PS。
|
PS。
|
||||||
| 衍生金融工具（见附注20） |
|
|
||||||
| PS。
|
PS。
|
|||||||
长期应收票据持有到期，对其他实体的投资按成本入账，衍生金融工具按公允价值确认。
注14。
与关联方及关联公司的余额及往来
合并财务状况和收益表包括以下与关联方和关联公司的余额和往来：
| 2023 | 2022 | |||||||
| 余额： | ||||||||
| 资产（当期计入应收账款） | ||||||||
|
应收FEMSA及其子公司款项（见附注6）(1) (3)
|
PS。
|
PS。
|
||||||
|
应收The Coca-Cola Company款项（见附注6）(1)
|
|
|
||||||
|
应收喜力集团(1)
|
|
|
||||||
|
其他应收款(1)
|
|
|
||||||
| PS。
|
PS。
|
|||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 负债（当期计入供应商及其他负债和贷款） | ||||||||
|
应付FEMSA及其附属公司款项(2) (3)
|
PS。
|
PS。
|
||||||
|
由于The Coca-Cola Company(2)
|
|
|
||||||
|
由于喜力集团(2)
|
|
|
||||||
|
其他应付款(2) (4)
|
|
|
||||||
| PS。
|
PS。
|
|||||||
|
(1)在贸易应收款项中列报
|
||||||||
|
(2)记录在应付账款和供应商内
|
||||||||
|
(3)家长
|
||||||||
|
(4)2022年的这一数额包括PS。
|
||||||||
F-46
应收关联方款项余额视为可收回。因此，截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度
无
应收关联方款项余额无法收回导致的费用。
公司与其他关联方发生的交易详情披露如下：
| 交易 | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||
| 收入： | |||||||||||
| 对关联方的销售 |
|
|
|
||||||||
| 喜力 |
|
|
|
||||||||
| 费用： | |||||||||||
| 从FEMSA采购和其他费用 |
|
|
|
||||||||
| 从The Coca-Cola Company购买浓缩物 |
|
|
|
||||||||
| 从喜力采购原材料、啤酒和运营费用 |
|
|
|
||||||||
| 支付给The Coca-Cola Company的广告费用 |
|
|
|
||||||||
| 从Jugos del valle购买 |
|
|
|
||||||||
| 从Promotora Industrial Azucarera，S.A. de C.V.购买糖 |
|
|
|
||||||||
| 向Beta San Miguel采购糖 |
|
|
|
||||||||
| 向Industria Envasadora de Queretaro，S.A. de C.V.购买罐装产品..。 |
|
|
|
||||||||
| 向Fountain Agua Mineral Ltda购买库存 |
|
|
|
||||||||
| 向Leao Alimentos e Bebidas，LTDA购买库存 |
|
|
|
||||||||
| 向Industria Mexicana de Reciclaje，S.A. de C.V.购买树脂 |
|
|
|
||||||||
|
捐赠给Instituto Tecnologico y de Estudios Superiores de Monterrey，A.C。(1) (2)
|
|
|
|
||||||||
| 向Fundaci ó n Femsa，A.C.捐款 |
|
|
|
||||||||
| 与关联方的其他费用 |
|
|
|
||||||||
(1)公司董事会或高级管理人员中的一名或多名成员也是这些交易对手方的董事会或高级管理人员。
(2)这些捐赠是通过Fundaci ó n FEMSA向ITESM提供的。
支付给公司高级管理人员和高级管理人员的报酬总额，在本报告所述期间确认为费用如下：
| 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 当期薪酬和员工福利 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||
| 解雇福利 |
|
|
|
||||||||
| 基于共享的支付（见附注17.2） |
|
|
|
||||||||
注15。
外币结余及交易
以外币计价的资产、负债和交易，是指以与公司记账本位币不同的币种变现的资产、负债和交易。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，以外币计价的资产和负债，以墨西哥比索（合同金额）表示如下：
| 物业、厂房及设备 | 负债 | |||||||||||||
| 余额 | 当前 | 非现行 | 当前 | 非现行 | ||||||||||
| 截至2023年12月31日 | ||||||||||||||
| 美元 |
|
|
|
|
||||||||||
| 欧元 |
|
|
|
|
||||||||||
| 截至2022年12月31日 | ||||||||||||||
| 美元 |
|
|
|
|
||||||||||
| 欧元 |
|
|
|
|
||||||||||
F-47
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度以外币计价的交易，以墨西哥比索（合同金额）表示如下：
| 交易 | 收入 | 购买 原材料 |
利息 费用 |
其他 | ||||||||||
| 截至2023年12月31日止年度美元 |
|
|
|
|
||||||||||
| 截至2022年12月31日止年度美元 |
|
|
|
|
||||||||||
| 截至2021年12月31日止年度美元 |
|
|
|
|
||||||||||
注16。
离职后和其他非流动雇员福利
公司存在与养老金和退休计划、工龄保费相关的各类职工福利劳动负债。福利因员工个人所在国家而异。以下是对公司在墨西哥的劳工负债的讨论，这些负债构成了合并财务报表中记录的大部分负债。
16.1假设
公司每年对离职后及其他非流动员工福利计算的劳动负债所采用的假设的合理性进行评估。
在墨西哥，对养老金和退休计划以及工龄保费的精算计算，以及该期间的相关成本，是使用以下长期假设确定的：
| 墨西哥 | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||
| 金融： | |||||||||||
| 用于计算设定受益义务和设定受益负债净额（资产）净利息的贴现率 |
|
% |
|
% |
|
% | |||||
| 加薪：（非工会/工会） |
|
% |
|
% |
|
% | |||||
| 未来养老金增加 |
|
% |
|
% |
|
% | |||||
| 生物识别： | |||||||||||
| 死亡率 |
EMSSA 2009(1)
|
EMSSA 2009(1)
|
EMSSA 2009(1)
|
||||||||
| 残疾 |
IMSS 97(2)
|
IMSS 97(2)
|
IMSS 97(2)
|
||||||||
| 正常退休年龄 |
|
|
|
||||||||
| 其余员工流动率 |
BMAR 2007(3)
|
BMAR 2007(3)
|
BMAR 2007(3)
|
||||||||
(1)EMSSA。墨西哥的社会保障经验（西班牙语首字母）
(2)IMSS。Instituto Mexicano del Seguro Social的墨西哥经验（西班牙语首字母）
在墨西哥，用于确定贴现率的方法是收益率或内部收益率（IRR），其中涉及收益率曲线。在这种情况下，每一期的预期利率取自墨西哥联邦政府国债（墨西哥称为CETES）的收益率曲线，因为墨西哥的高质量公司债券没有深度市场。
基于这些假设，预计在以后年度支付的福利金额如下：
| 养老金和退休计划 | 工龄保费 | |||||||
| 2024 | PS。
|
PS。
|
||||||
| 2025 |
|
|
||||||
| 2026 |
|
|
||||||
| 2027 |
|
|
||||||
| 2028 |
|
|
||||||
| 2029 - 2032 |
|
|
||||||
F-48
16.2
离职后负债及其他非流动雇员福利的余额
| 2023 | 2022 | |||||||
| 养老金和退休计划： | ||||||||
| 既得利益义务 | PS。
|
PS。
|
||||||
| 非既得福利义务 |
|
|
||||||
| 累计福利义务 |
|
|
||||||
| 预计设定受益义务超过累计受益义务的部分 |
|
|
||||||
| 设定受益义务 |
|
|
||||||
| 按公允价值计算的养老金计划基金 | (
|
(
|
||||||
| 设定受益负债净额 | PS。
|
PS。
|
||||||
| 工龄保费： | ||||||||
| 既得利益义务 | PS。
|
PS。
|
||||||
| 非既得福利义务 |
|
|
||||||
| 累计福利义务 |
|
|
||||||
| 预计设定受益义务超过累计受益义务的部分 |
|
|
||||||
| 设定受益义务 |
|
|
||||||
| 按公允价值计算的年资溢价计划基金 | (
|
(
|
||||||
| 设定受益负债净额 | PS。
|
PS。
|
||||||
| 离职后和其他非流动雇员福利总额 | PS。
|
PS。
|
||||||
16.3信托资产
信托资产由以公允价值入账的固定和可变收益金融工具组成，投资情况如下：
| 仪器类型 | 2023 | 2022 | ||||||
| 固定回报： | ||||||||
| 交易证券 |
|
% |
|
% | ||||
| 终身年金 |
|
% |
|
% | ||||
| 银行工具 |
|
% |
|
% | ||||
| 联邦政府文书 |
|
% |
|
% | ||||
| 可变回报： | ||||||||
| 公开交易股份 |
|
% |
|
% | ||||
|
|
% |
|
% | |||||
在墨西哥，养老金计划的监管框架建立在《所得税法》及其条例、《联邦劳动法》和《墨西哥社会保障研究所法》中。这些法律都没有规定最低资助水平或最低要求的捐款水平。
在墨西哥，所得税法要求，在私人计划的情况下，必须向当局提交某些通知，并且必须将一定水平的基金资产投资于联邦政府工具等。
公司旗下各养老金计划均设有技术委员会，负责核实计划在福利支付、计划精算估值、利益信托监测监督等方面的正确操作。该委员会负责确定投资组合和基金将投资的工具类型。技术委员会还负责在公司拥有这些好处的所有国家验证该计划的正确操作。
与公司员工福利计划相关的风险主要归因于计划资产。公司的计划资产投资于多元化的投资组合，该组合考虑了计划的期限，从而投资于预期收益与预计未来付款重合的资产。
由于墨西哥税法将该计划对关联方的资产投资限制在10%，因此对于公司的墨西哥子公司而言，这一风险被认为并不重大。
在墨西哥，公司的政策是至少投资
30
墨西哥联邦政府工具中基金资产的百分比。目标投资组合的指引已针对剩余百分比制定，并在市场条件和可用资金允许的情况下做出投资决策以遵守这些指引。
F-49
截至2023年12月31日和2022年12月31日，养老金和退休计划的平均期限为
20.1
年和
19.5
年，分别为；而资历保费计划的平均存续期为
16.8
年和
16.8
年，分别。
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，公司并无对计划资产作出重大贡献并且预计在2024年期间不会对计划资产做出重大贡献。
16.4
于综合损益表及综合权益变动表确认的金额
| 合并利润表 | 累计OCI | ||||||||||||||||
| 2023 | 当前服务成本 | 过往服务成本 | 结算或限电的（收益）或损失 | 设定受益负债净额净利息 | 重新计量净设定受益负债净额税后 | ||||||||||||
| 养老金和退休计划 | PS。
|
PS。
|
PS。(
|
PS。
|
PS。
|
||||||||||||
| 工龄保费 |
|
|
(
|
|
|
||||||||||||
| 合计 | PS。
|
PS。
|
PS。(
|
PS。
|
PS。
|
||||||||||||
| 合并利润表 | 累计OCI | ||||||||||||||||
| 2022 | 当前服务成本 | 过往服务成本 | 结算或限电的（收益）或损失 | 设定受益负债净额净利息 | 重新计量净设定受益负债净额税后 | ||||||||||||
| 养老金和退休计划 | PS。
|
PS。
|
PS。(
|
PS。
|
PS。
|
||||||||||||
| 工龄保费 |
|
|
(
|
|
|
||||||||||||
| 合计 | PS。
|
PS。
|
PS。(
|
PS。
|
PS。
|
||||||||||||
| 合并利润表 | 累计OCI | ||||||||||||||||
| 2021 | 当前服务成本 | 过往服务成本 | 结算或限电的（收益）或损失 | 设定受益负债净额净利息 | 重新计量净设定受益负债净额税后 | ||||||||||||
| 养老金和退休计划 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||||||
| 工龄保费 |
|
|
|
|
|
||||||||||||
| 合计 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||||||
在其他综合收益中确认的设定受益负债净额的重新计量如下（金额为税后净额）：
| 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 截至期初累计在其他综合收益中的金额 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||
| 年内确认（义务负债和计划资产） |
|
|
|
||||||||
| 财务假设变动产生的精算（收益）损失 | (
|
(
|
(
|
||||||||
| 人口假设变化产生的精算收益 | (
|
|
|
||||||||
| 外汇汇率估值（收益）损失 | (
|
(
|
|
||||||||
| 从调入的员工调整 |
|
|
(
|
||||||||
| 对结算的影响 | (
|
|
|
||||||||
| 截至期末在其他综合收益中累计的金额，税后净额 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||
设定受益负债净额的重新计量包括以下内容：
•计划资产回报率，不包括计入净利息支出的金额。
•人口假设变化产生的精算损益。
•财务假设变动产生的精算损益。
F-50
16.5
离职后及其他非流动雇员福利的设定受益义务余额变动
| 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 养老金和退休计划： | |||||||||||
| 年初余额 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||
| 当前服务成本 |
|
|
|
||||||||
| 限电的影响 | (
|
(
|
|
||||||||
| 利息支出 |
|
|
|
||||||||
| 精算（收益）或损失 | (
|
(
|
|
||||||||
| 汇兑（收益）损失 | (
|
(
|
|
||||||||
| 支付的福利 | (
|
(
|
(
|
||||||||
| 过往服务成本 |
|
|
|
||||||||
| 业务收购 |
|
|
|
||||||||
| 年末余额 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||
| 工龄保费： | |||||||||||
| 年初余额 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||
| 当前服务成本 |
|
|
|
||||||||
| 限电的影响 | (
|
(
|
|
||||||||
| 利息支出 |
|
|
|
||||||||
| 精算（收益）或损失 |
|
(
|
|
||||||||
| 支付的福利 | (
|
(
|
(
|
||||||||
| 过往服务成本 |
|
|
|
||||||||
| 业务收购 |
|
|
|
||||||||
| 年末余额 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||
16.6
信托资产余额变动情况
| 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 养老金和退休计划： | |||||||||||
| 年初余额 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||
| 信托资产实际收益率 |
|
|
|
||||||||
| 外汇收益 | (
|
|
|
||||||||
| 终身年金 |
|
|
|
||||||||
| 支付的福利 |
|
|
|
||||||||
| 计划修订 | PS。(
|
PS。
|
PS。
|
||||||||
| 年末余额 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||
| 工龄保费 | |||||||||||
| 年初余额 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||
| 信托资产实际收益率 | (
|
(
|
(
|
||||||||
| 年末余额 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||
由于公司对终身年金计划的投资，管理层预计公司将不需要为信托资产作出重大贡献以履行其未来义务。
F-51
16.7假设的变化
公司认为受制于敏感性的相关精算假设为贴现率和加薪率，因为它们具有最显著的影响：
•贴现率：确定债务随时间变化的价值的贴现率。
•加薪幅度：考虑加薪意味着应付福利增加的幅度。
下表按绝对值列示了以下变化的影响：
1.0
与公司离职后和其他非流动员工福利的设定受益计划相关的设定受益负债净额假设的百分比。这一点的敏感性
1.0
重要精算假设的百分比是基于墨西哥预计的长期贴现率和墨西哥长期政府债券的收益率曲线预测-CETES：
| +1.0% | 合并利润表 | 累计OCI | |||||||||||||||
| 用于计算设定受益义务和净额的贴现率 设定受益负债净额（资产）利息 |
当前 服务成本 |
过往服务 成本 |
增益或 亏损 结算或限电 |
净利息 定义的网 利益负债 |
重新测量 网的 设定受益 责任 |
||||||||||||
| 养老金和退休计划 | PS。
|
PS。
|
PS。(
|
PS。
|
PS。
|
||||||||||||
| 工龄保费 | PS。
|
PS。
|
PS。(
|
PS。
|
PS。
|
||||||||||||
| 合计 | PS。
|
PS。
|
PS。(
|
PS。
|
PS。
|
||||||||||||
| 预期薪资增长 | 当前 服务成本 |
过往服务 成本 |
增益或 亏损 结算或限电 |
净利息 定义的网 利益负债 |
重新测量 网的 设定受益 责任 |
||||||||||||
| 养老金和退休计划 | PS。
|
PS。
|
PS。(
|
PS。
|
PS。
|
||||||||||||
| 工龄保费 | PS。
|
PS。
|
PS。(
|
PS。
|
PS。
|
||||||||||||
| 合计 | PS。
|
PS。
|
PS。(
|
PS。
|
PS。
|
||||||||||||
| - 1.0% | 合并利润表 | 累计OCI | |||||||||||||||
| 用于计算设定受益义务和净额的贴现率 设定受益负债净额（资产）利息 |
当前 服务成本 |
过往服务 成本 |
增益或 亏损 结算或限电 |
净利息 定义的网 利益负债 |
重新测量 网的 设定受益 责任 |
||||||||||||
| 养老金和退休计划 | PS。
|
PS。
|
PS。(
|
PS。
|
PS。
|
||||||||||||
| 工龄保费 | PS。
|
PS。
|
PS。(
|
PS。
|
PS。
|
||||||||||||
| 合计 | PS。
|
PS。
|
PS。(
|
PS。
|
PS。
|
||||||||||||
| 预期薪资增长 | 当前 服务成本 |
过往服务 成本 |
增益或 亏损 结算或限电 |
净利息 定义的网 利益负债 |
重新测量 网的 设定受益 责任 |
||||||||||||
| 养老金和退休计划 | PS。
|
PS。
|
PS。(
|
PS。
|
PS。
|
||||||||||||
| 工龄保费 | PS。
|
PS。
|
PS。(
|
PS。
|
PS。
|
||||||||||||
| 合计 | PS。
|
PS。
|
PS。(
|
PS。
|
PS。
|
||||||||||||
16.8员工福利费用
2021年4月23日，墨西哥政府为规范劳务外包，对多项劳动法进行了修改。截至本年度2023年12月31日t他记入费用的金额为PS。
1,059
与PS相比。
1,069
2022年。
F-52
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度，在综合损益表中确认的雇员福利费用如下：
| 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 计入销货成本： | |||||||||||
| 工资和薪金 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||
| 社会保障费用 |
|
|
|
||||||||
| 员工利润分享 |
|
|
|
||||||||
| 养老金和工龄保费费用（见附注16.4） |
|
|
|
||||||||
| 股份支付费用（见附注17.2） |
|
|
|
||||||||
| 包括在销售和分销费用中： | |||||||||||
| 工资和薪金 |
|
|
|
||||||||
| 社会保障费用 |
|
|
|
||||||||
| 员工利润分享 |
|
|
|
||||||||
| 养老金和工龄保费费用（见附注16.4） |
|
|
|
||||||||
| 股份支付费用（见附注17.2） |
|
|
|
||||||||
| 计入管理费用： | |||||||||||
| 工资和薪金 |
|
|
|
||||||||
| 社会保障费用 |
|
|
|
||||||||
| 员工利润分享 |
|
|
|
||||||||
| 养老金和工龄保费费用（见附注16.4） |
|
|
|
||||||||
| 股份支付费用（见附注17.2） |
|
|
|
||||||||
| 员工福利费用总额 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||
注17。
奖金计划
17.1定量和定性目标
高管奖金计划是基于实现管理层和董事每年制定的某些目标，其中包括定量和定性目标以及特殊项目。
到2022年为止，量化目标大约代表了
50
%的奖金，并基于经济增加值（“EVA”）方法。2023年以后，
50
年度奖金的百分比是根据公司制定的有关息税前利润（“EBIT”）和营运资金的某些年度目标进行评估的。为每个实体的高管制定的目标是基于实体和公司产生的息税前利润和营运资金以及公司母公司FEMSA产生的息税前利润和营运资金的组合。定性目标和专项项目代表剩余
50
年度奖金的百分比，并基于年初为每位高管建立的关键成功因素。
奖金金额根据每个符合条件的参与者的责任级别并根据员工工作的适用业务单位产生的EVA确定。这一公式是通过考虑组织内部的责任水平、员工的评价和市场竞争性薪酬而建立的。
激励计划目标以月工资表示，最终应付金额根据每年制定的目标实现的百分比计算。奖金于所得年度于综合损益表确认，并于翌年以现金支付。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度，记录的奖金支出为PS。
964
，PS。
1,527
和PS。
856
，分别。
17.2股份支付红利预案
公司有面向高管人员利益的股票激励计划。该计划将EVA作为其主要评估指标。根据EVA股票激励计划，符合条件的高管有权获得特别的年度奖金（固定金额），购买FEMSA和可口可乐凡萨瓶装股票或期权，具体基于高管在组织中的责任、其业务的EVA成果实现情况以及个人绩效。获得的股份或期权存放在信托中，高管可在其归属一年后取用
33
年%。可口可乐凡萨瓶装年度高管奖金的50%将用于购买FEMSA股票或期权，剩余
50
%购买可口可乐凡萨瓶装股票或期权。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，
无
向高管授予股票期权。
特别奖金按年度发放给符合条件的高管，并在预扣适用税款后发放。公司以现金方式向行政信托（控股和
F-53
由FEMSA合并），后者随后使用这笔资金购买FEMSA和可口可乐凡萨瓶装股票（按照企业惯例委员会的指示），然后将这些资金分配给该高管。
可口可乐凡萨瓶装将其以股份为基础的支付红利计划视为一项以权益结算的股份支付交易，因为最终授予和结算高管应承担的这些义务的是其母公司FEMSA。
截至2023年12月31日，公司高管激励计划授予的股份如下：
| 股份数量 | |||||||||||
| 激励计划 | FEMSA | KOF | 归属期 | ||||||||
| 2019 |
|
|
2020-2022 | ||||||||
| 2020 |
|
|
2021-2023 | ||||||||
| 2021 |
|
|
2022-2024 | ||||||||
| 2022 |
|
|
2023-2025 | ||||||||
| 2023 |
|
|
2024-2026 | ||||||||
| 合计 |
|
|
|||||||||
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度，使用授予日模型确认的以股份为基础的支付交易产生的期间费用总额为PS。
319
PS。
326
和PS。
276
，分别。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，与公司支付的缴款相比FEMSA的股权缴款超出部分相关的资产由公司在其综合财务状况表中记录，金额为PS。
534
和PS。
360
这些金额已分别全额出资给信托。见附注13。
F-54
注18。
银行贷款及应付票据
|
以百万墨西哥比索表示。(1)
|
2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029年及之后几年 | 截至2023年12月31日的账面价值 | 截至2023年12月31日的公允价值 | 截至2022年12月31日的账面价值 | ||||||||||||||||||||
| 短期债务： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 固定利率债： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 阿根廷比索 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 银行贷款 |
|
|
|
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|
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| 息率 |
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| 欧元 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 银行贷款 |
|
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| 息率 |
|
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| 小计 |
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| 短期债务 |
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| 长期债务： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 固定利率债： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 美元 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
扬基债券(2)
|
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| 息率 |
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| 银行贷款 |
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| 息率 |
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| 墨西哥比索 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 高级笔记 |
|
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| 息率 |
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| 巴西雷亚尔 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 银行贷款 |
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|
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|
||||||||||||||||||||
| 息率 |
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| 乌拉圭比索 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 银行贷款 |
|
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| 息率 |
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|
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|
|
|
||||||||||||||||||||
| 小计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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| 浮动利率债务： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 墨西哥比索 | |||||||||||||||||||||||||||||
F-55
|
以百万墨西哥比索表示。(1)
|
2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029年及之后几年 | 截至2023年12月31日的账面价值 | 截至2023年12月31日的公允价值 | 截至2022年12月31日的账面价值 | ||||||||||||||||||||
| 高级笔记 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
| 息率 |
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|
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||||||||||||||||||||
| 巴西雷亚尔 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 银行贷款 |
|
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| 息率 |
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|
|
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|
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||||||||||||||||||||
| 小计 |
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||||||||||||||||||||
| 长期债务 |
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|
|
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||||||||||||||||||||
| 长期债务的流动部分 |
|
|
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|
|
|
|
||||||||||||||||||||
| 长期债务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
(1)本表显示的所有利率均为加权平均合同年利率。
(2)被指定为公允价值套期关系的利率衍生工具被公司用于缓解现有融资工具公允价值因浮动利率基准变动而产生的波动。这些工具的收益和损失在其发生期间记入“金融工具的市场价值收益（损失）”。自2022年起，公司正在对美元优先票据的被对冲部分应用公允价值套期保值
705
，与利率互换挂钩。套期损益将调整被套期项目的账面值，并在综合损益表“金融工具中的市场价值收益（损失）”项下确认。截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，公司于综合损益表录得亏损PS。
371
和PS的收益。
1,647
,分别。截至2023年12月31日及2022年12月31日优先票据的账面价值为美元
705
正在减少一定数量的PS。
1,277
和
1,647
分别源于公允价值套期保值的影响。
银行贷款的公允价值是根据合同现金流量的贴现值计算的，其中贴现率是使用目前为类似金额和期限的债务提供的利率估计的，这被认为是公允价值层次结构中的第2级。公司公开交易债务的公允价值基于截至2023年12月31日和2022年12月31日的市场报价，在公允价值层次结构中被视为第1级。
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，与银行贷款及应付票据有关的利息开支构成如下，并在综合损益表的利息开支标题下包括在内：
| 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 债务和借款利息 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||
| 雇员福利的财务费用（见附注16.4） |
|
|
|
||||||||
| 衍生工具（利息） |
|
|
|
||||||||
| 租赁利息支出（见附注10） |
|
|
|
||||||||
| 财务运营费用 |
|
|
|
||||||||
| PS。
|
PS。
|
PS。
|
|||||||||
公司有以下债务债券：a）在墨西哥证券交易所注册：i）PS。
8,500
（名义金额），到期日为2027年，固定利率为
7.87
%，ii）PS。
1,727
（名义金额），到期日为2025年，浮动利率为均衡银行间利率（TIIE）+
0.08
%，iii）PS。
3,000
（名义
F-56
金额），到期日为2028年，固定利率为
7.35
%，iv）PS。
6,965
（票面金额）的可持续发展挂钩债券（“SLB”），到期日为2028年，固定利率为
7.36
%，及v）PS。
2,435
（名义金额）到期日为2026年且利率浮动为TIIE +的SLB
0.05
%，vi）PS。
5,500
（名义金额），到期日为2029年，固定利率为
9.95
%，vii）ps。
500
（名义金额），到期日为2026年，浮动利率为TIIE +
0.05
%和b）在SEC注册：i）美国高级票据。$
1,041
利率固定为
2.75
%及到期日为2030年1月22日，ii）美国优先票据。$
705
利率固定为
1.85
%及到期日为2032年9月1日及iii）美国优先票据。$
489
利率固定为
5.25
%，到期日2043年11月26日，均由公司子公司提供担保：Propimex，S. de R.L. de C.V.，Comercializadora la Pureza de Bebidas，S. de R.L. de C.V.，Controladora Interamericana de Bebidas，S. de R.L. de C.V.，Grupo Embotellador Cimsa，S. de R.L. de C.V.，Refrescos Victoria del Centro，S. de R.L. de C.V.，及Yoli de Acapulco，S. de R.L. de C.V.（“担保人”）。
公司于2021年9月以双档交易方式发行了墨西哥市场首单SLB，金额为PS。
9,400
；这类债券用于在墨西哥预付到期日为2025年和2026年的银行贷款。债券的利率取决于公司实现关键业绩指标，如果在发行文件规定的日期（2024年和2026年）未能达到这些指标，债券的利率将增加
25
基点。截至2023年12月31日，公司继续监测并预计将达到这些关键绩效指标，
2022年期间，公司回购了以下在SEC注册的美国i）优先票据的一部分。$
209
到期日为2030年1月，以及ii）美国优先票据。$
111
与到期日2043年11月，代表净节余PS。
408
（名义金额）。第一段显示的金额已经考虑了这些回购
此外，2022年期间，公司在墨西哥市场以双档交易方式发行了一笔社会和可持续债券，金额为PS。
6,000
.
在2023年第二季度期间，公司在到期日May，12,2023支付了i）PS的Certificado Burs á til。
7,500
（名义价值）和固定利率为
5.46
%
此外，在2023年期间，公司为PS在阿根廷获得了银行贷款。
73
.
F-57
18.1融资活动产生的负债的调节。
| 现金流 | 非现金影响 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年12月31日账面价值 | 还款 | 收益 | 新租约 | 其他 | 对冲工具的公允价值 | 外汇变动 | 翻译效果 | 2023年12月31日账面价值 | ||||||||||||||||||||||||
| 短期银行贷款 | PS。
|
PS。(
|
PS。
|
|
|
|
PS。
|
PS。(
|
PS。
|
|||||||||||||||||||||||
| 来自筹资活动的短期合计 | PS。
|
PS。(
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。(
|
PS。
|
|||||||||||||||||||||||
| 长期银行贷款 |
|
(
|
|
|
|
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||||||
| 长期应付票据 |
|
(
|
|
|
|
|
(
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
| 来自筹资活动的长期合计 | PS。
|
PS。(
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。(
|
PS。(
|
PS。
|
|||||||||||||||||||||||
| 租赁负债 | PS。
|
PS。(
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PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。(
|
PS。(
|
PS。
|
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| 筹资活动共计 | PS。
|
PS。(
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。(
|
PS。(
|
PS。
|
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| 现金流 | 非现金影响 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日账面价值 | 还款 | 收益 | 新租约 | 其他 | 对冲工具的公允价值 | 外汇变动 | 翻译效果 | 2022年12月31日账面价值 | ||||||||||||||||||||||||
| 短期银行贷款 | PS。
|
PS。(
|
PS。
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PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。(
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PS。
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| 来自筹资活动的短期合计 | PS。
|
PS。(
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PS。
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PS。
|
PS。
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PS。
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PS。
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PS。(
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PS。
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| 长期银行贷款 |
|
(
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|
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|
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| 长期应付票据 |
|
(
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|
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(
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(
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(
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|
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| 来自筹资活动的长期合计 | PS。
|
PS。（
|
PS。
|
PS。
|
PS。（
|
PS。（
|
PS。（
|
PS。
|
PS。
|
|||||||||||||||||||||||
| 租赁负债 | PS。
|
PS。(
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。(
|
PS。
|
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| 筹资活动共计 | PS。
|
PS。(
|
PS。
|
PS。
|
PS。(
|
PS。(
|
PS。(
|
PS。(
|
PS。
|
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F-58
注19。
其他收入和支出
| 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 其他收入： | |||||||||||
| 出售长期资产的收益 | PS。
|
PS。
|
PS。
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| 或有事项的注销（见附注25.6） |
|
|
|
||||||||
| 与经营活动相关的汇兑收益 |
|
|
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||||||||
| 其他 |
|
|
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| PS。
|
PS。
|
PS。
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|||||||||
| 其他费用： | |||||||||||
| 或有事项拨备（见附注25.6） | PS。
|
PS。
|
PS。
|
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| 长期资产报废损失 |
|
|
|
||||||||
| 出售长期资产的损失 |
|
|
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||||||||
| 无形资产报废损失 |
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| 股权投资减值（见附注9） |
|
|
|
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| 遣散费 |
|
|
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||||||||
| 捐款 |
|
|
|
||||||||
| 与经营活动相关的汇兑损失 |
|
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| 其他 |
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|
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| PS。
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PS。
|
PS。
|
|||||||||
注20。
金融工具
金融工具公允价值
公司使用第1级和第2级输入值计量其金融资产和负债的公允价值。
下表汇总了截至2023年12月31日和2022年12月31日公司以公允价值计量的金融资产和负债情况：
| 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 1级 | 2级 | 1级 | 2级 | |||||||||||
| 衍生金融工具资产（见附注8.2、附注13.2） | PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||||
| 衍生金融工具负债（见附注25.1、附注25.3） |
|
|
|
|
||||||||||
| 劳动义务信托资产（见附注16.2） |
|
|
|
|
||||||||||
套期保值对权益的影响
F-59
下文载列权益各构成部分的对账及其他综合收益分析：
| 外汇远期合约 | 跨币种互换 | 商品价格合约 | 母公司总持有人 | 非控股权益 | 合计 | |||||||||||||||
| 截至2021年12月31日 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||||||||
| 金融工具–购买 | (
|
|
(
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 其他综合收益中确认的金融工具公允价值变动 | (
|
(
|
|
(
|
(
|
(
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||||||||||||||
| 从OCI重新分类至损益的金额 |
|
|
(
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(
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(
|
(
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| 境外经营净额的外币重估 |
|
|
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| 外汇汇率变动的影响 |
|
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| 所得税影响 |
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| 截至2022年12月31日 | PS。(
|
PS。
|
PS。
|
PS。(
|
PS。(
|
PS。(
|
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| 金融工具–购买 | (
|
(
|
(
|
(
|
(
|
(
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| 其他综合收益中确认的金融工具公允价值变动 | (
|
(
|
|
(
|
(
|
(
|
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| 从OCI重新分类至损益的金额 |
|
|
(
|
|
(
|
|
||||||||||||||
| 境外经营净额的外币重估 |
|
|
|
|
|
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| 外汇汇率变动的影响 |
|
(
|
(
|
|
(
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| 所得税影响 |
|
|
|
|
|
|
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| 截至2023年12月31日 | PS。(
|
PS。(
|
PS。(
|
PS。(
|
PS。(
|
PS。(
|
||||||||||||||
20.1购买外汇的远期协议
公司订立远期协议，以降低其对墨西哥比索和其他货币汇率波动的风险敞口。
远期协议已被指定为现金流量套期保值，并在综合财务状况表中按其估计公允价值确认，该估计公允价值是根据期末终止合同的现行市场汇率确定的。这些远期协议的公允价值变动记为“累计其他综合收益”的一部分。已到期远期协议的净损益根据综合损益表中套期保值的性质确认为外汇或已售商品成本的一部分。
不符合套期会计准则的远期协议公允价值变动净额在综合损益表的“金融工具市场价值收益（损失）”标题下入账。
于2023年12月31日，公司有以下尚未执行的远期购汇协议：
| 公允价值 | |||||||||||
| 到期日 | 名义金额 | （负债） | 资产 | ||||||||
| 2024 | PS。
|
PS。(
|
PS。
|
||||||||
于2022年12月31日，公司有以下尚未完成的远期购汇协议：
| 公允价值 | |||||||||||
| 到期日 | 名义金额 | （负债） | 资产 | ||||||||
| 2023 | PS。
|
PS。(
|
PS。
|
||||||||
歼60
20.2交叉货币互换
公司有交叉货币掉期合约，以降低以美元计价的债务的利率和汇率波动风险。跨币种互换在公司将债务概况变更为记账本位币时指定为套期保值工具，以降低汇率波动风险。
公允价值是使用期末终止合同适用的市场价格估计的。出于会计目的，交叉货币掉期记录为现金流量套期保值或公允价值套期保值。这些交叉货币掉期的名义金额和应计利息的汇率波动在综合损益表中记录。剔除汇率波动和应计利息的公允价值变动，在指定为现金流量套期时，在综合财务状况表中记入“累计其他综合收益”。若掉期被指定为公允价值套期变动，则在合并利润表“金融工具市值收益（损失）”中入账。
截至2023年12月31日，公司有以下未完成的交叉货币互换协议：
| 公允价值 | |||||||||||
| 到期日 | 名义金额 | （负债） | 资产 | ||||||||
| 2026 | PS。
|
PS。(
|
PS。
|
||||||||
| 2027 |
|
(
|
|
||||||||
| 2030 |
|
(
|
|
||||||||
| 2032 |
|
(
|
|
||||||||
截至2022年12月31日，公司有以下未完成的交叉货币互换协议：
| 公允价值 | |||||||||||
| 到期日 | 名义金额 | （负债） | 资产 | ||||||||
| 2023 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||
| 2026 |
|
(
|
|
||||||||
| 2027 |
|
(
|
|
||||||||
| 2030 |
|
(
|
|
||||||||
20.3利率互换
公司已订立与以美元计价的债务相关的各种利率掉期。这些利率掉期被指定为公允价值套期保值，公允价值变动记入合并“金融工具市值收益（损失）”中的损益表。自2022年起，公司正在对美元优先票据的被对冲部分应用公允价值套期保值
705
，与利率互换挂钩。套期损益将调整被套期项目的账面值，并在综合损益表“金融工具中的市场价值收益（损失）”项下确认。截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，公司于综合损益表录得亏损PS。
371
和PS的收益。
1,647
，分别。a截至2023年12月31日及2022年12月31日优先票据的账面价值为美元
705
正在减少一定数量的PS。
1,277
和
1,647
分别源于公允价值套期保值的影响。
在
2023年12月31日，公司有以下未到期利率互换协议：
| 公允价值 | |||||||||||
| 到期日 | 名义金额 | （负债） | 资产 | ||||||||
| 2032 | PS。
|
PS。(
|
PS。
|
||||||||
于2022年12月31日，公司有以下未偿还的利率互换协议：
| 公允价值 | |||||||||||
| 到期日 | 名义金额 | （负债） | 资产 | ||||||||
| 2032 | PS。
|
PS。(
|
PS。
|
||||||||
20.4商品价格合约
F-61
公司已订立多项商品价格合约，以减低若干原材料成本波动的风险。公允价值是根据期末终止合同的当时市场情况估计的。这些工具被指定为现金流量套期，其公允价值变动记为“累计其他综合收益”的一部分。
到期或已售商品合同的公允价值计入与被套期的原材料一起销售的商品成本。
截至2023年12月31日，公司拥有以下铝价合同：
| 公允价值 | |||||||||||
| 到期日 | 名义金额 | （负债） | 资产 | ||||||||
| 2024 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||
截至2023年12月31日，公司拥有以下糖价合同：
| 公允价值 | |||||||||||
| 到期日 | 名义金额 | （负债） | 资产 | ||||||||
| 2024 | PS。
|
PS。(
|
PS。
|
||||||||
| 2025 |
|
(
|
|
||||||||
截至2022年12月31日，公司拥有以下铝价合同：
| 公允价值 | |||||||||||
| 到期日 | 名义金额 | （负债） | 资产 | ||||||||
| 2023 | PS。
|
PS。(
|
PS。
|
||||||||
截至2022年12月31日，公司拥有以下糖价合同：
| 公允价值 | |||||||||||
| 到期日 | 名义金额 | （负债） | 资产 | ||||||||
| 2023 | PS。
|
PS。(
|
PS。
|
||||||||
| 2024 |
|
|
|
||||||||
20.5出售Estrella Azul
2020年9月30日，可口可乐凡萨瓶装公布关于与The Coca-Cola Company的合资企业（Compa ñ í a Paname ñ a de Bebidas，S.A.P.I. de C.V.）成功销
100
其在巴拿马乳制品公司Estrella Azul的股票权益的百分比。作为交易的一部分，公司与买方约定，如果Estrella Azul的业务在2022-2027年期间实现一定的数量和EBITDA目标，未来可以收到付款。公司根据对业务的预测（第3级投入）估计将收到的付款金额，并使用收益法计算其公允价值。截至2023年12月31日2022年合并财务状况表确认的金融资产总值为PS。
0
和PS。
5
，分别。
20.6
满足套期保值标准的到期合约的净影响
| 衍生产品 | 对综合损益表的影响-收益（亏损） | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
| 交叉货币互换 | 利息支出 | PS。(
|
PS。(
|
PS。
|
||||||||||
| 交叉货币互换 | 外汇 | (
|
(
|
|
||||||||||
| 远期协议购买外币 | 商品销售成本 | (
|
(
|
(
|
||||||||||
| 商品价格合约 | 商品销售成本 |
|
|
|
||||||||||
F-62
20.7
被指定为公允价值套期保值的衍生金融工具公允价值变动净影响
| 衍生产品 | 对综合损益表的影响 | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
| 交叉货币互换和利率互换 | 金融工具市值（亏损） | PS。
|
PS。(
|
PS。
|
||||||||||
20.8金融风险管理
公司存在以下财务风险：
•市场风险；
•利率风险；
•流动性风险；以及
•信用风险
20.8.1市场风险
该公司的活动主要使其面临外币汇率、利率和商品价格变化的财务风险。公司订立多种衍生金融工具，以管理其所承受的外汇风险、利率风险及商品价格风险，包括：
•远期协议购买外币，以降低其汇率波动风险敞口。
•交叉货币互换，以降低其对汇率波动和利率变动风险的敞口。
•商品价格合同，以减少其在某些原材料成本波动的风险敞口。
F-63
该公司使用情景分析跟踪其衍生金融工具的公允价值（市值）及其可能的变化。
以下披露提供了市场风险的敏感性分析，公司在现有对冲策略中考虑的外汇汇率、利率和商品价格方面面临这些风险：
| 远期协议购买美元（MXN/USD） | 美元汇率变动 | 对股权的影响 | 盈亏效应 | ||||||||
| 2023 | (
|
% | PS。(
|
|
|||||||
| 2022 | (
|
% | (
|
|
|||||||
| 2021 | (
|
% | (
|
|
|||||||
| 远期协议购买美元（BRL/USD） | 美元汇率变动 | 对股权的影响 | 盈亏效应 | ||||||||
| 2023 | (
|
% | PS。(
|
|
|||||||
| 2022 | (
|
% | (
|
|
|||||||
| 2021 | (
|
% | (
|
|
|||||||
| 远期协议购买美元（COP/USD） | 美元汇率变动 | 对股权的影响 | 盈亏效应 | ||||||||
| 2023 | (
|
% | PS。(
|
|
|||||||
| 2022 | (
|
% | (
|
|
|||||||
| 2021 | (
|
% | (
|
|
|||||||
| 远期协议购买美元（ARS/USD） | 美元汇率变动 | 对股权的影响 | 盈亏效应 | ||||||||
| 2023 | (
|
% | PS。(
|
|
|||||||
| 2022 | (
|
% | (
|
|
|||||||
| 2021 | (
|
% | (
|
|
|||||||
| 远期协议购买美元（UYU/USD） | 美元汇率变动 | 对股权的影响 | 盈亏效应 | ||||||||
| 2023 | (
|
% | PS。(
|
|
|||||||
| 2022 | (
|
% | (
|
|
|||||||
| 2021 | (
|
% | (
|
|
|||||||
| 远期协议购买美元（CRC/USD） | 美元汇率变动 | 对股权的影响 | 盈亏效应 | ||||||||
| 2023 | (
|
% | PS。(
|
|
|||||||
| 2022 | (
|
% | (
|
|
|||||||
| 2021 | (
|
% | (
|
|
|||||||
| 交叉货币掉期（美元兑墨西哥比索） | 美元汇率变动 | 对股权的影响 | 盈亏效应 | ||||||||
| 2023 | (
|
% | PS。(
|
|
|||||||
| 2022 | (
|
% | (
|
|
|||||||
| 2021 | (
|
% | (
|
|
|||||||
| 交叉货币掉期（美元兑巴西雷亚尔） | 美元汇率变动 | 对股权的影响 | 盈亏效应 | ||||||||
| 2023 | (
|
% | PS。(
|
|
|||||||
| 2022 | (
|
% | (
|
|
|||||||
| 2021 | (
|
% | (
|
|
|||||||
| 糖价合约 | 糖价变化 | 对股权的影响 | 盈亏效应 | ||||||||
| 2023 | (
|
% | PS。(
|
|
|||||||
| 2022 | (
|
% | (
|
|
|||||||
| 2021 | (
|
% | (
|
|
|||||||
| 铝价合约 | 铝价变化 | 对股权的影响 | 盈亏效应 | ||||||||
| 2023 | (
|
% | PS。(
|
|
|||||||
| 2022 | (
|
% | (
|
|
|||||||
| 2021 | (
|
% | (
|
|
|||||||
F-64
20.8.2利率风险
利率风险是指金融工具的预期现金流量因市场利率变化而发生波动的风险。
公司面临利率风险，因为其及其子公司以固定和可变利率均借入资金raTes。风险由公司通过努力维持固定利率和浮动利率借款之间的混合，并通过使用不同的衍生金融工具来管理。此外，该公司定期根据其利率观点和定义的风险偏好评估其对冲活动，确保采用最具成本效益的对冲策略。
以下披露根据报告期末其现有浮动利率借款和衍生金融浮动利率工具，对下一个会计年度被认为合理可能的利率风险进行了敏感性分析：
| 利率风险 | 费率变化 | 对利润或（亏损）的影响 | ||||||
| 2023 | +
|
PS。(
|
||||||
| 2022 | +
|
(
|
||||||
| 2021 | +
|
(
|
||||||
20.8.3流动性风险
该公司的主要流动资金来源通常是经营活动产生的现金。该公司的大部分销售都是以现金为基础的。该公司传统上能够依靠运营产生的现金来满足其资本需求和资本支出。该公司的营运资金得益于其大部分销售是以现金为基础进行的，而它通常以赊账方式向供应商付款。最近几个时期，公司主要使用运营产生的现金为业务收购提供资金。该公司还利用从墨西哥和国际银行的借款以及在墨西哥和国际资本市场发行公债的方式为业务收购提供资金。
流动性风险管理的最终责任在于公司的财务委员会，该委员会建立了其认为合适的流动性风险管理框架，用于评估公司的短、中、长期资金和流动性需求。公司通过维持其认为充足的准备金、持续监测预测和实际现金流以及保持保守的债务到期状况来管理流动性风险。
公司可以从当地和国际银行机构获得信贷，以应对资金需求。公司拥有独立评级机构给予的墨西哥公司最高评级（AAA），允许公司在需要资源时进入资本市场。
作为公司融资政策的一部分，管理层预计将继续用运营现金为其流动性需求提供资金。尽管如此，由于公司经营所在的某些国家的法规，将当地业务产生的现金汇出以满足其他国家的现金需求可能是无益的，或者是切实可行的。如果来自这些国家业务的现金不足以为未来的营运资金需求和资本支出提供资金，管理层可能会决定或被要求通过当地借款而不是从另一个国家汇出资金来为这些国家的现金需求提供资金。未来管理层可能会以短期或其他借款为公司的营运资金和资本支出需求提供资金。
公司管理层不断评估进行收购或进行战略交易的机会。该公司预计将结合运营现金、长期债务和股本为任何重大的未来交易提供资金。
有关截至2023年12月31日公司与非流动金融负债相关的到期日的披露，请参见附注18。
下表反映了确认的金融负债所产生的结算、还款和利息的所有合同固定和可变收益。它包括截至2023年12月31日已到位的衍生金融负债（资产）的预期净现金流出和流入。
这种预期净现金流出是根据工具的每个特定结算日期确定的。披露的金额是相应未来财政年度的净现金流出，基于公司可能被要求支付的最早日期。
没有固定金额或时间的金融负债的现金流出是基于2023年12月31日存在的经济状况（如利率和外汇汇率）。
F-65
| （百万PS） | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029年及之后 | ||||||||||||||
| 票据和债券 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||||||||
| 银行贷款 |
|
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|
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|
|
||||||||||||||
| 衍生品金融负债（资产） |
|
|
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公司一般以经营活动产生的现金支付与金融负债相关的款项。
20.8.4信用风险
信用风险是指交易对手违约履行合同义务导致公司发生财务损失的风险。公司已酌情采取只与信誉良好的交易对手打交道的政策，作为减轻违约财务损失风险的手段。公司只与评级相当于投资级别及以上的主体进行交易。这些信息由独立评级机构在可获得的情况下提供，如果无法获得，公司将使用其他可公开获得的财务信息和自己的交易记录对其主要客户进行评级。公司的风险敞口和交易对手的信用评级受到持续监控，交易的总价值在经批准的交易对手之间进行分配。
该公司的应收账款周转率很高，因此管理层认为，由于其业务的性质，信用风险很小，这些业务的大部分销售额以现金结算。 公司于2023年12月31日及2022年12月31日的综合财务状况表各组成部分的最大信用风险敞口为账面值（见附注6）。
流动性资金和衍生金融工具的信用风险有限，因为交易对手是国际信用评级机构指定的高评级银行。
该公司仅通过与信誉良好和信用良好的交易对手进行交易以及维持建立保证金要求的信用支持附件（“CSA”）来管理与其衍生品组合相关的信用风险。截至2023年12月31日，鉴于交易对手的高信用评级，公司得出结论，衍生金融工具相关的最大信用风险敞口并不显著。
20.10现金流量套期
本公司根据套期工具与被套期项目各自现金流量的币种、金额、时间等因素，确定套期工具与被套期项目之间是否存在经济关系。本公司评估各套期关系中指定的衍生工具是否预期有效，是否已有效利用假设衍生工具法抵销被套期项目现金流量变动。
在这些对冲关系中，无效的主要来源是：
•交易对手和公司的信用风险对外币远期合约公允价值的影响，未反映在被套期现金流量的公允价值变动中；以及
•预期曝光量的变化。
F-66
截至2023年12月31日，公司用于对冲外汇汇率、利率和商品风险敞口的金融工具如下：
| 成熟度 | ||||||||||||||
| 1-6个月 | 6-12个月 | 12个以上 | ||||||||||||
| 外汇货币风险 | ||||||||||||||
| 外汇货币远期合约 | ||||||||||||||
| 名义金额（百万比索） |
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| 平均汇率MXN/USD |
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| 名义金额（百万比索） |
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| 平均汇率BRL/USD |
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| 名义金额（百万比索） |
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| 平均汇率COP/USD |
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| 名义金额（百万比索） |
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| 平均汇率ARS/USD |
|
|
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| 名义金额（百万比索） |
|
|
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| 平均汇率UYU/USD |
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| 名义金额（百万比索） |
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| 平均汇率CRC/USD |
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| 名义金额（百万比索） |
|
|
|
|||||||||||
| 平均汇率ARS/MXN |
|
|
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| 外汇货币掉期合约 | ||||||||||||||
| 名义金额（百万比索） |
|
|
|
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| 平均汇率MXN/USD |
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|
|
|||||||||||
| 名义金额（百万比索） |
|
|
|
|||||||||||
| 平均汇率BRL/USD |
|
|
|
|||||||||||
| 名义金额（百万比索） |
|
|
|
|||||||||||
| 平均汇率COP/USD |
|
|
|
|||||||||||
| 利率风险 | ||||||||||||||
| 利率互换 | ||||||||||||||
| 名义金额（百万比索） |
|
|
|
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| 平均利率 |
|
|
|
% | ||||||||||
| 大宗商品风险 | ||||||||||||||
| 铝（百万比索） |
|
|
|
|||||||||||
| 平均价格（美元/吨） |
|
|
|
|||||||||||
| 糖（百万比索） |
|
|
|
|||||||||||
| 平均价格（美元分/磅） |
|
|
|
|||||||||||
F-67
截至2022年12月31日，公司用于对冲外汇汇率、利率和商品风险敞口的金融工具如下：
| 成熟度 | |||||||||||
| 1-6个月 | 6-12个月 | 12个以上 | |||||||||
| 外汇货币风险 | |||||||||||
| 外汇货币远期合约 | |||||||||||
| 名义金额（百万比索） |
|
|
|
||||||||
| 平均汇率MXN/USD |
|
|
|
||||||||
| 名义金额（百万比索） |
|
|
|
||||||||
| 平均汇率BRL/USD |
|
|
|
||||||||
| 名义金额（百万比索） |
|
|
|
||||||||
| 平均汇率COP/USD |
|
|
|
||||||||
| 名义金额（百万比索） |
|
|
|
||||||||
| 平均汇率ARS/USD |
|
|
|
||||||||
| 名义金额（百万比索） |
|
|
|
||||||||
| 平均汇率UYU/USD |
|
|
|
||||||||
| 名义金额（百万比索） |
|
|
|
||||||||
| 平均汇率CRC/USD |
|
|
|
||||||||
| 名义金额（百万比索） |
|
|
|
||||||||
| 平均汇率ARS/MXN |
|
|
|
||||||||
| 外汇货币掉期合约 | |||||||||||
| 名义金额（百万比索） |
|
|
|
||||||||
| 平均汇率MXN/USD |
|
|
|
||||||||
| 名义金额（百万比索） |
|
|
|
||||||||
| 平均汇率BRL/USD |
|
|
|
||||||||
| 名义金额（百万比索） |
|
|
|
||||||||
| 平均汇率COP/USD |
|
|
|
||||||||
| 利率风险 | |||||||||||
| 利率互换 | |||||||||||
| 名义金额（百万比索） |
|
|
|
||||||||
| 平均利率 |
|
|
|
% | |||||||
| 大宗商品风险 | |||||||||||
| 铝（百万比索） |
|
|
|
||||||||
| 平均价格（美元/吨） |
|
|
|
||||||||
| 糖（百万比索） |
|
|
|
||||||||
| 平均价格（美元分/磅） |
|
|
|
||||||||
注21。
于合并附属公司的非控股权益
于2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日，可口可乐凡萨瓶装于其合并附属公司的非控股权益分析如下：
| 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 墨西哥 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||
| 哥伦比亚 |
|
|
|
||||||||
| 巴西 |
|
|
|
||||||||
| PS。
|
PS。
|
PS。
|
|||||||||
F-68
在墨西哥的非控制性权益主要代表墨西哥控股公司Kristine Overseas，S.A.P.I. de C.V.的个别业绩。该实体还拥有某些巴西子公司的非控股股权。
可口可乐凡萨瓶装的非控股权益变动情况如下：
| 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 期初余额 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||
| 非控股权益净收益 |
|
|
|
||||||||
| 国外业务折算汇兑差额 | (
|
|
(
|
||||||||
| 衍生金融工具有效部分的估值，税后净额 | (
|
(
|
|
||||||||
| 支付的股息 | (
|
(
|
(
|
||||||||
| 期末余额 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||
注22。
股权
22.1权益类账户
截至2023年12月31日和2022年12月31日，可口可乐凡萨瓶装的普通股由
16,806,658,096
普通股，与
无
面值。固定资本存量为PS。
934
（名义价值）和可变资本是无限的。
普通股的特点如下：
•“A”系列和“D”系列股份为普通股，拥有全部表决权，受转让限制；
•系列“A”股可能仅由墨西哥个人收购，且不得代表低于
50.1
%的普通股。
•系列“D”股无外资所有权限制，不得代表超过
49.9
%的普通股。
•“B”系列和“L”系列只要列为挂钩单位，共同免转让。若关联单位解挂，B类份额和L类份额各为无偿划转。
公司股本情况如下：
| 系列股份 | 股东 | 流通股 | 占股本比例% | 拥有充分投票权的普通股% | ||||||||||
| A | Fomento Econ ó mico Mexicano，S.A.B. de C.V.全资子公司 |
|
|
|
||||||||||
| D | The Coca-Cola Company全资子公司 |
|
|
|
||||||||||
| B | 公众持股量 |
|
|
|
||||||||||
| L | 公众持股量 |
|
|
|
||||||||||
| 合计 |
|
|
|
|||||||||||
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，代表可口可乐凡萨瓶装普通股的每个股份系列的数量如下：
| 流通股 | |||||||||||||||||
| 系列股份 | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||
| A |
|
|
|
||||||||||||||
| D |
|
|
|
||||||||||||||
| B |
|
|
|
||||||||||||||
| L |
|
|
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|||||||||||||||
F-69
公司的净收益受法律规定的
5
%转入法定准备金，直至该准备金达到
20
按面值计算的普通股的百分比。该准备金在公司存续期间不得向股东进行分配。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，这一储备为PS。
412
，PS。
412
和PS。
412
，分别计入留存收益。
作为股息分配的留存收益和其他储备，以及资本削减所产生的影响，须按分配之日有效的税率缴纳所得税，但重述的股东出资（cuenta de capital de aportaci ó n cuCA）和股息分配来自于以“cuenta de utilidad financial net a”（cuFIN）计价的应税收入净额时除外。
超过CUFIN支付的股息应按现行法定税率的加总税率缴纳所得税。这笔税款可以抵减股息红利发放当年的所得税，并在以后两年抵减所得税和预计纳税额。公司于2023年12月31日的CUFIN合并余额，无需缴纳预扣税，金额为PS。
7,925
.
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，公司每股宣派及派付的股息如下：
|
系列股份(1)
|
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||
| A |
|
|
|
||||||||
| D |
|
|
|
||||||||
| L |
|
|
|
||||||||
| B |
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|||||||||
(1)在2023年3月27日举行的可口可乐凡萨瓶装普通股东会上，该股东宣布派发PS的股息。
12,185
于2023年5月3日和2023年11月3日支付。这代表PS的红利。
0.7250
每股。
根据墨西哥所得税法，支付给身为墨西哥居民的个人以及支付给非墨西哥居民的个人和公司的公司股息，包括L系列股票和我们单位基础的B系列股票，包括ADS所代表的单位，须缴纳10.0%的墨西哥预扣税，如果税收协定涵盖，则税率较低。2014年1月1日前取得的应缴纳所得税的利润，免征此项预扣税。2022年及以后的大部分股息将对应于2014年1月1日之后赚取的所得税，因此将被征收预扣税。本公司于2021年度及2020年度向其股东支付股息并无相关的预扣税。
22.2资本管理
公司对资本进行管理，以确保其子公司能够持续经营，同时通过优化其债务和股权余额来实现对股东的最大回报，以获得最低的可用资本成本。公司对资本结构进行管理，并根据经济形势变化进行调整。为维持或调整资本结构，公司可能会调整向股东的股息支付、向股东返还资本或发行新股。2023和2022年管理资本的目标、政策或流程没有变化。
除法定准备金（见附注22.1）外，公司不受任何外部强加的资本要求的约束。
公司的财务和计划委员会每季度审查公司的资本结构。作为此次审查的一部分，委员会将考虑资本成本以及与每一类资本相关的风险。结合这一目标，公司寻求保持国内和国际最高信用评级，目前评级分别为AAA和A/A3/A-，这要求我们遵守各评级机构考虑的财务指标等。因此，在进入新的企业、收购或资产剥离之前，管理层会评估这些交易可能对其信用评级产生的影响。
注23。
每股收益
每股基本盈利金额的计算方法是将归属于控股权益的年内综合收益净额除以期间已发行股份的加权平均数，并根据期间购买的自有股份的加权平均数进行调整。
F-70
稀释每股收益金额的计算方法是将当年归属于母公司权益持有人的综合净收入除以期间已发行股份的加权平均数加上稀释潜在股份影响的加权平均数。
每股收益金额类型如下：
| 2023 | |||||||||||||||||
| 每系列 | 每系列 | 每系列 | 每系列 | ||||||||||||||
| “A”股 | “D”股 | “B”股 | “L”股 | 合计 | |||||||||||||
| 合并净收益 |
|
|
|
|
|
||||||||||||
| 归属于母公司权益持有人的合并净利润 |
|
|
|
|
|
||||||||||||
| 基本每股收益加权平均数（百万股） |
|
|
|
|
|
||||||||||||
| 每股收益 |
|
||||||||||||||||
| 2022 | |||||||||||||||||
| 每系列 | 每系列 | 每系列 | 每系列 | ||||||||||||||
| “A”股 | “D”股 | “B”股 | “L”股 | 合计 | |||||||||||||
| 合并净收益 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||||||
| 归属于母公司权益持有人的合并净利润 |
|
|
|
|
|
||||||||||||
| 基本每股收益加权平均数（百万股） |
|
|
|
|
|
||||||||||||
| 每股收益 |
|
||||||||||||||||
| 2021 | |||||||||||||||||
| 每系列 | 每系列 | 每系列 | 每系列 | ||||||||||||||
| “A”股 | “D”股 | “B”股 | “L”股 | 合计 | |||||||||||||
| 合并净收益 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||||||
| 归属于母公司权益持有人的合并净利润 |
|
|
|
|
|
||||||||||||
| 基本每股收益加权平均数（百万股） |
|
|
|
|
|
||||||||||||
| 每股收益 |
|
||||||||||||||||
F-71
注24。
所得税
24.1所得税
墨西哥和外国截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的所得税费用细目如下：
| 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 当期税费： | |||||||||||
| 本年度 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||
| 递延所得税费用： | |||||||||||
| 暂时性差异的产生和转回 | (
|
|
|
||||||||
| （受益）利用已确认的税收损失 |
|
|
(
|
||||||||
| 递延所得税费用总额 |
|
|
|
||||||||
| 合并净收益中的所得税费用总额 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||
| 2023 | 墨西哥 | 国外 | 合计 | ||||||||
| 当期税费： | |||||||||||
| 本年度 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||
| 递延所得税费用： | |||||||||||
| 暂时性差异的产生和转回 | (
|
|
(
|
||||||||
| 确认的税收损失的利用（收益） |
|
|
|
||||||||
| 总递延税 | (
|
|
|
||||||||
| 合并净收益中的所得税费用总额 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||
| 2022 | 墨西哥 | 国外 | 合计 | ||||||||
| 当期税费： | |||||||||||
| 本年度 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||
| 递延所得税费用： | |||||||||||
| 暂时性差异的产生和转回 |
|
|
|
||||||||
| 确认的税收损失的利用（收益） | (
|
|
|
||||||||
| 总递延税 |
|
|
|
||||||||
| 合并净收益中的所得税费用总额 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||
| 2021 | 墨西哥 | 国外 | 合计 | ||||||||
| 当期税费： | |||||||||||
| 本年度 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||
| 递延所得税费用： | |||||||||||
| 暂时性差异的产生和转回 |
|
|
|
||||||||
| 确认的税收损失的利用（收益） |
|
(
|
(
|
||||||||
| 总递延税 |
|
|
|
||||||||
| 合并净收益中的所得税费用总额 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||
在合并其他综合收益表（OCI）中确认
| 与当年在OCI中直接收费或确认的项目相关的所得税： | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||
| 现金流量套期未实现损失（收益） | PS。(
|
PS。(
|
PS。
|
||||||||
| 重新计量设定受益负债净额 |
|
|
(
|
||||||||
| 在OCI中确认的所得税总额 | PS。(
|
PS。(
|
PS。
|
||||||||
F-72
截至目前计入累计其他综合收益（AOCI）的所得税余额：
| 与截至年末在OCI中直接收费或确认的项目相关的所得税： | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||
| 衍生金融工具未实现亏损（收益） | PS。(
|
PS。(
|
PS。
|
||||||||
| 综合收益将于以后期间重分类至损益 | (
|
(
|
|
||||||||
| 重新计量设定受益负债净额 | (
|
(
|
(
|
||||||||
| AOCI中的所得税余额 | PS。(
|
PS。(
|
PS。
|
||||||||
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的实际所得税率与墨西哥国内法定税率之间的调节如下：
| 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 墨西哥法定所得税税率 |
|
% |
|
% |
|
% | |||||
| 往年所得税 | (
|
% |
|
% | (
|
% | |||||
| 恶性通货膨胀经济体中子公司货币头寸的收入（损失） |
|
% |
|
% | (
|
% | |||||
| 年度通胀税调整 |
|
% |
|
% |
|
% | |||||
| 不可扣除的费用 |
|
% |
|
% |
|
% | |||||
| 所得税按墨西哥法定税率以外的税率征税 |
|
% |
|
% |
|
% | |||||
| 重述税值的影响 | (
|
% | (
|
% | (
|
% | |||||
| 法定费率变动的影响 | (
|
% | (
|
% | (
|
% | |||||
|
所得税抵免(1)
|
|
% |
|
% | (
|
% | |||||
|
税收损失（确认）(2)
|
(
|
% | (
|
% | (
|
% | |||||
| 其他 | (
|
% | (
|
% | (
|
% | |||||
|
|
% |
|
% |
|
% | ||||||
(1)巴西法院的有利立场涉及对从先前赢得的司法纠纷中收回的税收抵免的财务影响不征税，这允许在2021年承认巴西的递延税收抵免。
(2)在2021年和2022年期间，公司确认了一定金额的PS。(
761
）和（
2,194
），分别对应公司子公司递延所得税资产的有利影响，同时考虑到该等递延所得税资产存在可收回性的确定性。此外，2023年一个PS效应。(
409
）的递延所得税资产予以确认，对此公司也具有一定的可收回性。
F-73
递延所得税
产生递延所得税负债（资产）的暂时性差异分析如下：
| 综合财务状况表截至 | 合并利润表 | ||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 预期信贷损失 | PS。(
|
PS。(
|
PS。
|
PS。(
|
PS。(
|
||||||||||||
| 库存 |
|
|
|
|
(
|
||||||||||||
| 预付费用 |
|
|
(
|
(
|
|
||||||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 | (
|
(
|
|
(
|
(
|
||||||||||||
| 其他资产 | (
|
(
|
|
|
(
|
||||||||||||
| 有限有用的有寿命的无形资产 | (
|
|
|
|
|
||||||||||||
| 无限期无形资产 |
|
|
|
|
|
||||||||||||
| 离职后和其他非流动雇员福利 | (
|
(
|
(
|
|
(
|
||||||||||||
| 衍生金融工具 |
|
|
|
(
|
(
|
||||||||||||
| 或有事项 | (
|
(
|
(
|
(
|
|
||||||||||||
| 应付职工利润分成 | (
|
(
|
|
(
|
(
|
||||||||||||
| 税项亏损结转 | (
|
(
|
|
|
(
|
||||||||||||
|
要收回的税收抵免(1)
|
(
|
(
|
|
|
|
||||||||||||
| 累计其他综合收益 | (
|
(
|
(
|
(
|
|
||||||||||||
| 收购业务商誉摊销的负债 |
|
|
(
|
|
|
||||||||||||
| 租赁负债，净额 | (
|
(
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||||
| 其他 | (
|
(
|
(
|
|
|
||||||||||||
| 递延税（收入） | PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||||||||
| 递延税，资产 | PS。(
|
PS。(
|
|||||||||||||||
| 递延税、负债 |
|
|
|||||||||||||||
| 递延所得税，净额 | PS。(
|
PS。(
|
|||||||||||||||
(1)对应于根据墨西哥所得税法在未来四年内收回的从国外业务收到的股息所得的所得税抵免。
递延所得税资产净额余额变动情况如下：
| 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 期初余额 | PS。(
|
PS。(
|
PS。(
|
||||||||
| 本期递延税项拨备 |
|
|
|
||||||||
| 法定费率变动 |
|
(
|
|
||||||||
| 股权效应： | |||||||||||
| 衍生金融工具未实现亏损（收益） | (
|
(
|
|
||||||||
| 累积翻译效果 | (
|
|
(
|
||||||||
| 重新计量设定受益负债净额 |
|
|
(
|
||||||||
| 通胀调整 |
|
|
|
||||||||
| 期末余额 | PS。(
|
PS。(
|
PS。(
|
||||||||
公司确定子公司未分配利润在可预见的未来不进行分配。与未分配利润相关的未确认递延所得税负债截至2023年12月31日：Ps.
5,792
，及2022年12月31日：ps。
4,149
.
F-74
税收亏损结转
墨西哥、哥伦比亚、阿根廷和巴西的一些子公司有税收亏损结转。已确认递延所得税资产的未使用的税项亏损结转，在满足某些要求的情况下，可能会被收回。
已入账递延所得税资产的税项亏损结转及其对应的到期年份如下：
| 税收损失结转金额以百万计 | |||||
| 2029 |
|
||||
| 2030 |
|
||||
| 2031 |
|
||||
| 2032 |
|
||||
| 2033年及以后 |
|
||||
| 没有到期（巴西和哥伦比亚） |
|
||||
| PS。
|
|||||
2013年期间，公司在巴西完成了若干业务收购。就这些收购而言，公司确认了可用于巴西所得税报告目的的某些商誉余额。扣除此类商誉摊销后，在巴西产生了已记录递延所得税资产的净经营亏损（“NOL”），这些亏损没有到期，但其用途仅限于
30
巴西任何一年应税收入的百分比。截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司认为最终通过暂时性差异转回和未来应纳税所得额收回此类NOL的可能性较大。据此，相关递延税项资产已全部确认。
税项亏损结转余额变动情况如下：
| 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 期初余额 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||
| 增加（1） |
|
|
|
||||||||
| 税收损失的使用 | (
|
(
|
(
|
||||||||
| 外币汇率的影响 | (
|
(
|
(
|
||||||||
| 期末余额 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||
（一）以前年度税收亏损结转的确认在增加额项下列示，与当年产生的税收亏损结转一并列示s
24.2可收回税款
可收回的税款主要是由于与当年所得税相比，墨西哥在2023年所得税年度内支付的预缴款项较高，以及其他间接税，这些将在未来年度得到补偿或收回。
24.2.1排除联邦销售税（“PIS/COFINS”）的州增值税（“ICMS”）
2017年3月15日，巴西联邦最高法院（简称“STF”）裁定，将增值税（简称“ICMS”）纳入联邦销售税（简称“PIS和COFINS”）计税基础违宪。2019年期间，公司在巴西的子公司就这一不计入增值税（“ICMS”）而非PIS/COFINS计算获得了最终的有利动议。每个案件的净有利影响将在所有手续和法律程序最终确定以及收回已支付的税款变得几乎确定时记录下来。2023年度、2022年度和2021年度，公司在合并利润表其他营业收入中记录行政手续的影响es总结。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，巴西包括PIS和COFINS在内的可收回税款金额为PS。
745
和PS。
1,060
分别。
24.3税制改革
2021年10月，联合国经济合作与发展组织（简称“经合组织”）和二十国集团同意一项基于两大支柱的“税基侵蚀和利润转移”计划相关声明，以应对全球经济数字时代带来的税收挑战。第二支柱，通过“全球反基侵蚀”规则（“Globe规则”）尝试建立税收制度
F-75
这保证了跨国集团达到
750
百万欧元的收入，在他们维持运营的每个司法管辖区缴纳最低15%的税。应由集团的“最终母公司（“UPE”）按实体和按司法管辖区计算并缴纳额外所得税，以达到这样的15%。
根据对与FEMSA一起执行的标准GloBe规则的分析，考虑到它是公司的控股股东，并为财务目的合并了公司的总业绩，因此得出结论，FEMSA是UPE，是有义务确定与包括公司在内的其持有的业务相对应的任何补充税的实体。
截至2023年12月31日，公司经营所在国家的税务机关没有公布适当的法规来参加这第二支柱。该公司正在监测此类法规的发布。
巴西
2017年初，巴西联邦最高法院裁定增值税不作为计算联邦销售税的依据，导致联邦销售税减少。公司巴西子公司根据巴西联邦最高法院的第一项裁决，启动法律程序，以确定其在不使用增值税作为基础的情况下计算联邦销售税的能力，并于2019年获得最终有利的解决方案。然而，巴西税务当局对巴西联邦最高法院的裁决提出上诉，该上诉于2021年5月被驳回。根据我们2019年的最终有利决议，联邦生产和销售税一起导致平均
14.6
2023年净销售额的税比%。
近年来，巴西精矿消费税税率反复出现暂时性波动。2021年2月1日至2022年2月24日消费税税率由4.0%提高至8.0%，2022年2月25日至2022年4月30日降低至6.0%，2022年5月1日再次提高至8.0%。我们在巴西业务中可能承认的与在马瑙斯自由贸易区购买精矿有关的税收抵免受到了相应影响。
2022年12月，巴西政府公布了自2024年1月1日起生效的新转让定价规则。新的转让定价规则旨在使巴西的转让定价制度与经济合作与发展组织（“经合组织”）建议的转让定价准则保持一致。2023年期间，巴西政府发布了法规，确立了遵守转让定价规则所需的指导方针。2024年，预计会有进一步的监管。
2023年3月，巴拉那州增值税税率从16.0%提高到18.0%。截至2024年1月1日，南里奥格兰德州的增值税税率为18%。米纳斯吉拉斯州自2024年1月1日起开始申请对销售额征收2.0%的额外费用，作为对消除贫困基金的捐款。
2023年12月，巴西政府公布了一项临时措施，确定由最终且不可上诉的法院判决确定的税收抵免金额，该金额规定，任何超过1000万雷亚尔（约合PS。截至2023年12月31日的3490万）必须遵守每月限额，以抵减税收抵免总值的1/60抵消。即使自2024年1月1日起，纳税人必须遵守并遵守这项规定，这项临时措施也需要在2024年5月31日前转化为法律；否则将被撤销。
2023年12月，巴西政府公布了一项将于2024年1月1日生效的新法律，其中规定，市政当局或各州发放的补贴将按34.0%的合并税率征收所得税和社会缴款，并将按9.25%的合并税率征收其他缴款。此外，巴西联邦政府将对市政或州补贴给予25.0%的所得税抵免，限制在税收优惠本身的25.0%和引起此类补贴的开发或扩建批准项目所应用的此类资产折旧的25%之间的最低金额，前提是满足某些条件和限制。
此外，2023年12月，巴西政府公布了一项宪法修正案，颁布了巴西广泛的税收改革，将取代目前的间接税制度，以建立新的制度，从2026年1月1日起逐步实施，直至2033年全面通过。市政税（ISSQN）、州税（ICMS）和联邦税（PIS和COFINS）将被双重增值税（“增值税”）（CBS和IBS）所取代。双重增值税将适用于所有有形和无形的货物、权利和服务，将根据货物消费地点或提供权利和服务的地点收取的金额计算。双重增值税将不作为自己计算的基础（没有税收总额），它将给予上一次交易的税收抵免登记权。这一新税制为非累积制。所有商品和服务都将有一个标准费率，但教育、卫生、公共交通、供人消费的食品、农产品和其他一些部门除外，这些部门将有权享受税率的100.0%、70.0%或40.0%的减税。在接下来的几年里，巴西政府将发布实施这些宪法修正案的具体条例，以及这种双重增值税的百分比。
此外，宪法修正案将从2027年起对有害健康和环境的服务或商品的生产、提取、商业化或进口征收消费税（IS）。此类税收将仅适用一次，不会产生后续的税收抵免（因为它受制于所谓的单相系统），并将被用作对销售适用的其他税收的部分计税基础
F-76
服务和商品。现行的消费税（IPI）将降为零，但在马瑙斯自由贸易区生产的产品除外，以保持此类激励区的竞争力和发展。与上述相同，预计巴西政府将就这些修正案以及此类税收的相应百分比发布进一步的监管规定。
阿根廷
2021年6月（自2021年1月起追溯），阿根廷政府将2021年起的所得税税率提高至35.0%，并对支付给非居民股东和居民个人的股息征收7.0%的税率。
2023年12月，阿根廷政府颁布了一项行政法令（第29/2023号法令），增加了PAIS（Programa para una Argentina Inclusiva y Solidaria）税率降至17.5%，适用于货物进口（不含市场篮子货物、燃料、润滑油及其他与能源发电有关的货物）。此税适用于截至2023年12月13日开展的外币业务，是我们阿根廷业务的额外成本。这一费率也适用于进口或出口货物的货运服务和其他运输服务，或此类服务在阿根廷获得并由非居民提供时。
墨西哥
2021年4月，墨西哥政府修订了《联邦劳动法》、《墨西哥联邦税法》和其他规范劳动福利的法律，禁止人员外包，但不属于公司核心业务的特殊工作或服务以及由在劳动和社会福利部注册的服务提供商提供的情况除外。由于这次税制改革，与外包相关的费用扣除被禁止，以及能够贷记与外包相关的费用所产生的增值税以及在极端情况下，外包人员可能符合税务欺诈的条件。这项改革于2021年9月1日起施行。
根据自2022年1月1日起生效的墨西哥税法修正案，墨西哥发行人对为税务目的而在墨西哥没有常设机构的非墨西哥居民的主要股东向在墨西哥没有常设机构的其他非墨西哥居民出售或处置其股份或代表其股份的证券（如ADS）所产生的收益应缴纳的税款承担连带责任，前提是该墨西哥发行人未能向墨西哥税务当局提供有关此类出售或处置的某些信息。就本条例而言，“主要股东”是指墨西哥发行人每年向CNBV提交的报告中确定的股东，其原因是：（i）直接或间接拥有墨西哥发行人股本1.0%或以上的董事或高级管理人员，（ii）直接或间接拥有墨西哥发行人股本5.0%或以上的股东，或（iii）在墨西哥发行人的十大股东中基于股本股份的直接所有权。尽管在某些情况下，墨西哥税务当局表示，这一报告义务仅适用于导致控制权变更的股份或代表股份的证券的转让，但墨西哥税务当局没有发布这方面的既定标准或一般性解释。非墨西哥居民目前没有义务告知墨西哥发行人有关其出售或处置代表股份的股份或证券的情况，这限制了我们遵守向墨西哥税务当局报告义务的能力。因此，鉴于固有的机制和程序，包括适用适用于公开交易证券交易的任何现有税收协定，潜在纳税义务的金额是不确定的，也难以确定。
哥伦比亚
2021年8月，一项新的税收改革在哥伦比亚生效。这一改革将2022年以后的所得税率从30.0%提高到35.0%，并将市政销售税扣除所得税或作为所得税折扣的能力限制在50.0%。
2022年12月，哥伦比亚批准了一项新的税收改革，变成了有效期间2023.主要变化如下：
根据以下时间表对添加糖的饮料引入消费税：
•从2023年11月1日至2023年12月30日，征收18美元哥伦比亚比索的税款（约合PS。截至2023年12月31日为0.08）对每100毫升含6克和10克添加糖的饮料，对每100毫升添加糖超过10克的饮料征税35美元哥伦比亚比索（截至2023年12月31日约为0.15比索）；
•2024年1月1日至2024年12月30日，28美元哥伦比亚比索（约合PS。0.12截至2023年12月31日），适用于每100毫升含糖量在6克至10克之间的饮料，税额为55美元哥伦比亚比索（约合PS。截至2023年12月31日的0.24）为每100毫升添加糖分超过10克的；以及
•2025年1月1日至2025年12月30日，税额为38美元哥伦比亚比索（约合PS。截至2023年12月31日为0.17），适用于每100毫升含糖量在5克至9克之间的饮料，税额为65美元哥伦比亚比索（约合PS。0.29截至2023年12月31日）为每100毫升添加糖量超过9克的人员。
出台一次性塑料新税种，每克塑料征收税值单位（“UVT”）0,00005。一个UVT相当于42412美元的哥伦比亚比索。家庭菜篮子里的产品被排除在这一新税项之外，这也可以避免
F-77
与循环经济认证将颁发，以防再生树脂被纳入包装。2023年，哥伦比亚最高法院发布了一项法律决议（第C-526/23号决议），要求支付此类税款的责任人是一次性塑料的生产者。
提高2023年1月1日所得税税率，对自由贸易区在哥伦比亚境内取得的应纳税所得额从20.0%提高到35.0%。如果自贸区公司能够证明2022年收入较2019财年增长60%，则此项变更将于2025年1月1日生效。不过，哥伦比亚最高法院裁定，这项法律不适用于在2022年12月13日之前获得其批准被视为自由贸易区公司的实体。自贸区哥伦比亚子公司在该日期之前获得批准。
消除将市政销售税与所得税作为税收优惠的可能性。
将销售固定资产时适用的偶发性所得税税率从10%提高到15%；并引入0%到3%之间的印花税税率，超过房地产和其他资产的销售价格。
引入最低15.0%的所得税率，必须考虑调整后的财务利润或“调整后收益”计算。要求符合条件的主体计算该最低所得税，如果该计算导致税率高于15%，则该主体应仅支付常规所得税税率，如果结果低于15%，则该主体应支付额外税款以达到15%的税率。
哥斯达黎加
至2022年12月31日，生产者或进口商负责向供应链参与者征收碳酸饮料增值税，碳酸饮料增值税有效税率为15.8%。2023年1月1日，新的税收改革生效，重新引入对生产商、批发商和零售商的标准债务和信用体系，税率为13.0%，因此我们的哥斯达黎加子公司不再负责在整个供应链中征收此类税款。
乌拉圭
2021年12月31日，乌拉圭政府发布行政法令，将能量饮料的消费税从19.0%提高到22.0%。本次增持于2022年1月1日生效。
注25。
其他负债、拨备及承诺
25.1
其他流动负债
| 2023 | 2022 | |||||||
| 短期雇员福利 | PS。
|
PS。
|
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| 应计费用 |
|
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| 其他 |
|
|
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| 合计 | PS。
|
PS。
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25.2
其他流动金融负债
| 2023 | 2022 | |||||||
| 杂项债权人 | PS。
|
PS。
|
||||||
| 衍生金融工具（见附注20） |
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| 应付股息 |
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| 合计 | PS。
|
PS。
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25.3
其他非流动负债
| 2023 | 2022 | |||||||
| 应交税费 | PS。
|
PS。
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| 与前股东的债务 |
|
|
||||||
| 其他 |
|
|
||||||
| 合计 | PS。
|
PS。
|
||||||
F-78
25.4
其他非流动金融负债
| 2023 | 2022 | |||||||
| 衍生金融工具（见附注20） | PS。
|
PS。
|
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| 要支付的成功费用 |
|
|
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| 保证金 |
|
|
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| 其他 |
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|
||||||
| 合计 | PS。
|
PS。
|
||||||
25.5条文
公司有各种损失或有事项，并已确认其认为很可能出现不利解决方案且金额可合理估计的法律诉讼准备金。
下表列示截至2023年12月31日和2022年12月31日的拨备性质和金额：
| 2023 | 2022 | |||||||
| 税收 | PS。
|
PS。
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| 劳动 |
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| 法律 |
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|
合计(1)
|
PS。
|
PS。
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(1)在巴西，公司被要求以保证金担保税务、法律和劳工方面的意外情况。见附注13。
25.6拨备余额变动
25.6.1税收
| 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 期初余额 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||
| 罚款及其他指控（见附注19） |
|
|
|
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| 新增或有事项（见附注19） |
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| 取消和调整（见附注19） | (
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(
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(
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| 付款 | (
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(
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(
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| 其他影响 |
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(
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| 外币汇率的影响 | (
|
(
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(
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| 期末余额 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||
25.6.2人工
| 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 期初余额 | PS。
|
PS。
|
PS。
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||||||||
| 罚款及其他指控（见附注19） |
|
|
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| 新增或有事项（见附注19） |
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|
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| 注销和到期（见附注19） | (
|
(
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(
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| 企业合并中增加的或有事项 |
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| 付款 | (
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(
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(
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| 外币汇率的影响 | (
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(
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(
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| 期末余额 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||
F-79
25.6.3法律
| 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 期初余额 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||
| 罚款及其他指控（见附注19） |
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|
|
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| 新增或有事项（见附注19） |
|
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| 注销和到期（见附注19） | (
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(
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(
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| 企业合并中增加的或有事项 |
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| 付款 | (
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(
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(
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| 外币汇率的影响 | (
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(
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(
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| 期末余额 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||
虽然这些索赔已经计提了准备，但公司目前无法估计争议的实际结果和解决的时间。
25.7未了结的诉讼
该公司已与其工会、税务机关和其他各方进行了几项诉讼。这些诉讼是在正常业务过程中产生的，对于公司经营所在的行业来说是共同的。该等或有事项经公司评估为可能性较小但超过遥远，该等诉讼的估计金额包括截至2023年12月31日不确定的税务状况为PS。
134,254
然而，该公司认为，该等程序的最终解决方案不会对其综合财务状况或经营业绩产生重大影响。
该公司存在税务纠纷，其中大部分与其巴西业务有关，损失预期由管理层评估，并由被认为可能的法律顾问的分析提供支持。巴西业务的主要可能的税务或有事项金额约为PS。
66,710
.这里指的是主要与以下相关的各种税务纠纷：（i）PS。
10,166
ICMS的信用额度（“增值税”）；（ii）PS。
38,150
与从自由贸易区马瑙斯获得的原材料的“IPI”（葡萄牙语首字母缩略词为工业产品税）的税收抵免有关；（iii）PS的债权。
5,188
与未获税务当局批准的联邦税款的补偿有关；（iv）PS。
9,949
有关收购业务中产生的商誉摊销的问题；（v）PS。
2,668
与2001年至2003年期间第三方、前分销商的经营责任有关；及（vi）PS。
589
与将ICMS（“增值税”）排除在PIS/COFINS课税基础之外有关。该公司正在捍卫其在这些事项中的立场，最终裁决正在法庭上等待作出。
经过深入分析，2021年期间，该公司决定撤销暂停从巴西马瑙斯自由贸易区购买的精矿税收抵免的临时决定。因此，公司在2021年确认了PS的非凡收益。
1,083
百万销售商品成本相当于自2019年以来至2021年第一季度暂停的累计信贷。这一决定得到了外部顾问意见的支持。
近年来，在其墨西哥和巴西领土上，可口可乐凡萨瓶装已被要求提供有关可能的垄断行为的某些信息。这些请求通常是在这些子公司经营的软饮料行业的日常业务过程中产生的。公司预计不会因这些或有事项而产生任何重大负债。
25.8有抵押的或有事项
按照巴西的惯例，公司已被税务当局要求抵押目前在诉讼中金额为PS的税务或有事项。
13,692
，PS。
13,728
和PS。
10,721
截至2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日，分别通过质押固定资产和订立可用于覆盖或有事项的可用授信额度。同样如附注8.2所披露，巴西存在一些与短期存款相关的受限现金，以满足应付账款的抵押品要求。
25.9承诺
注26。
各细分领域信息
公司的首席运营决策者（“CODM”）是首席执行官，定期审查国家一级的财务信息。因此，公司经营所在的每个单独国家都被视为一个经营分部。
为合并财务报表的目的，公司已将经营分部汇总为以下报告分部：（i）墨西哥和中美洲分部（包括以下国家：墨西哥（包括公司业务），
F-80
危地马拉、尼加拉瓜、哥斯达黎加和巴拿马），以及（二）南美洲分部（包括以下国家：巴西、阿根廷、哥伦比亚和乌拉圭）。
公司确定汇总经营分部的数量和质量方面在所有呈报期间的性质相似。在评估汇总经营分部的适当性时，所考虑的关键指标包括但不限于：（i）客户群、产品、生产过程和分销过程的相似性，以及（ii）历史和预测的财务和经营统计数据，历史上并根据公司的估计，汇总为经营分部的国家的财务趋势表现类似，预计将继续如此。
分部间收入并不重要，在合并时予以抵销。报告的每个经营分部反映了扣除分部间收入的数字。
公司合并经营的分部披露如下：
| 2023 |
墨西哥和中美洲(1)
|
南美洲(2)
|
合并 | ||||||||
| 总收入 | PS。
|
PS。
|
PS。
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||||||||
| 公司间收入 |
|
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| 外部收入 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||
| 毛利 |
|
|
|
||||||||
| 所得税前收益及应占联营企业和合营企业损益采用权益法核算 |
|
|
|
||||||||
| 折旧及摊销 |
|
|
|
||||||||
| 除折旧和摊销外的非现金项目 |
|
|
|
||||||||
| 联营公司和合营公司收益（亏损）中的权益 |
|
|
|
||||||||
| 总资产 |
|
|
|
||||||||
| 对联营公司及合营公司的投资 |
|
|
|
||||||||
| 负债总额 |
|
|
|
||||||||
|
资本支出，净额(3)
|
|
|
|
||||||||
| 2022 |
墨西哥和中美洲(1)
|
南美洲(2)
|
合并 | ||||||||
| 总收入 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||
| 公司间收入 |
|
|
|
||||||||
| 外部收入 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||
| 毛利 |
|
|
|
||||||||
| 所得税前收益及应占联营企业和合营企业损益采用权益法核算 |
|
|
|
||||||||
| 折旧及摊销 |
|
|
|
||||||||
| 除折旧和摊销外的非现金项目 |
|
|
|
||||||||
| 联营公司和合营公司收益（亏损）中的权益 |
|
(
|
|
||||||||
| 总资产 |
|
|
|
||||||||
| 对联营公司及合营公司的投资 |
|
|
|
||||||||
| 负债总额 |
|
|
|
||||||||
|
资本支出，净额(3)
|
|
|
|
||||||||
F-81
| 2021 |
墨西哥和中美洲(1)
|
南美洲(2)
|
合并 | ||||||||
| 总收入 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||
| 公司间收入 |
|
|
|
||||||||
| 外部收入 | PS。
|
PS。
|
PS。
|
||||||||
| 毛利 |
|
|
|
||||||||
| 所得税前收益及应占联营企业和合营企业损益采用权益法核算 |
|
|
|
||||||||
| 折旧及摊销 |
|
|
|
||||||||
| 除折旧和摊销外的非现金项目 |
|
|
|
||||||||
| 联营公司和合营公司收益（亏损）中的权益 |
|
(
|
|
||||||||
| 总资产 |
|
|
|
||||||||
| 对联营公司及合营公司的投资 |
|
|
|
||||||||
| 负债总额 |
|
|
|
||||||||
|
资本支出，净额(3)
|
|
|
|
||||||||
(1)中美洲包括危地马拉、尼加拉瓜、哥斯达黎加和巴拿马。国内（仅墨西哥）收入为PS。
122,615
，PS。
106,911
和PS。
94,762
分别截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度。国内（仅墨西哥）总资产为PS。
146,253
，PS。
152,236
和PS。
149,421
分别截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日。国内（仅墨西哥）总负债为PS。
98,652
，PS。
108,073
和PS。
109,945
分别截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日。
(2)南美洲包括巴西、阿根廷、哥伦比亚和乌拉圭。南美洲收入包括PS的巴西收入。
66,963
，PS。
63,944
和PS。
53,051
分别截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度。巴西总资产为PS。
77,513
，PS。
77,026
和PS。
74,163
分别截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日。巴西总负债为PS。
26,571
，PS。
24,003
和PS。
20,440
分别截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日。南美洲的收入还包括哥伦比亚的PS收入。
17,680
PS。
16,799
和PS。
14,180
分别截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度。哥伦比亚总资产为PS。
17,753
，PS。
14,607
和PS。
15,132
分别截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日。哥伦比亚总负债为PS。
5,337
，PS。
3,902
和PS。
3,395
分别截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日。南美洲的收入还包括PS的阿根廷收入。
6,668
，PS。
10,917
和PS。
8,408
分别截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度。阿根廷总资产为PS。
4,304
，PS。
7,344
和PS。
6,087
分别截至2023年、2022年和2021年12月31日。阿根廷总负债为PS。
1,456
，PS。
2,378
和PS。
2,013
分别截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日。南美洲的收入还包括Ps的乌拉圭收入。
4,415
，PS。
4,078
和PS。
3,371
截至二零二三年十二月三十一日止年度、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。乌拉圭总资产为PS。
5,939
，PS。
6,307
和PS。
5,642
分别截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日。乌拉圭总负债为PS。
1,553
，PS。
2,282
和PS。
2,409
，分别截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日。
注27。
近期发布的尚未生效的会计准则未来影响：
截至本公司财务报表出具日，本公司未适用以下已发布但尚未生效的准则、修订及解释。本公司拟于该等准则生效后采纳（如适用）。
将负债分类为流动或非流动-国际会计准则第1号的修订
2020年1月，IASB发布了对IAS1第69至76段的修订，明确了将负债分类为流动或非流动的要求。修正案明确：
•什么是延期结算权
•在报告所述期间结束时必须存在延期的权利
•该分类不受实体行使其延期权利的可能性的影响
•只有当可转换负债中的嵌入衍生工具本身是权益工具时，负债的条款才不会影响其分类
这些修订对自2024年1月1日或之后开始的年度报告期间生效，并且必须追溯适用。
F-82
这些修订预计不会对公司产生重大影响。
售后回租中的租赁负债-对IFRS 16的修订
2022年9月22日，国际会计准则理事会发布了对IFRS 16“售后回租中的租赁负债”的修订。修正案具体规定了卖方-承租人在计量售后回租交易中产生的租赁负债时使用的要求，以确保卖方-承租人不确认与其保留的使用权相关的任何金额的收益或损失。
该修订追溯适用于自2024年1月1日或之后开始的年度期间。允许提前收养。
由于公司并无订立其作为承租人的任何售后回租交易，截至发出合并财务报表，预计不会因这些修订的生效而产生影响。
供应商融资安排-国际会计准则第7号和国际财务报告准则第7号的修订
2023年5月，IASB发布了对IAS7现金流量表和IFRS 7金融工具：披露的修订，以澄清供应商融资安排的特征，并要求额外披露此类安排。修订中的披露要求旨在帮助财务报表使用者了解供应商融资安排对实体负债、现金流量和流动性风险敞口的影响。
该修订将于2024年1月1日或之后开始的年度报告期间生效。允许提前收养，但需要披露。
这些修订预计不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
注28。
后续事件
公司评估了后续事项的存在，确定本合并财务报表不存在需要披露的事项。
F-83