联合健康报告2024年第二季度业绩
•营收989亿美元同比增长近60亿美元，Optum领涨
•UnitedHealthcare的商业国内产品所服务的消费者年初至今增长了230万
•运营现金流67亿美元，是净收入的1.5倍
•第二季度每股收益4.54美元反映了将剩余的南美业务分类为持有待售和网络攻击影响
•调整后每股收益6.80美元，包括0.28美元的业务中断影响；不包括南美和直接应对成本
（2024年7月16日）联合健康（纽约证券交易所代码：UNH）报告的2024年第二季度业绩反映了Optum和UnitedHealthcare基础广泛的增长。
联合健康首席执行官联合健康表示：“TERM0实现多元化、持久的增长，源于我们的同事致力于确保我们所服务的人群能够获得高质量、负担得起的护理，并为我们的近期和长期定位良好。”
该公司将2024年全年净利润预期更新为每股15.95美元至16.40美元，以反映将其剩余的南美业务分类为持有待售以及对网络攻击影响的预估Change Healthcare。该公司在2024年第一季度完成了其较大的巴西业务的出售。
该公司确认了在2023年11月投资者大会上确立的调整后每股27.50美元至28.00美元的净收益前景。一致的前景估计会为受影响的Change Healthcare服务吸收每股0.60美元至0.70美元的业务中断影响，自上季度提供初步估计以来，该公司每股已增加0.30美元。
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网络攻击更新
该公司已恢复大部分受影响的Change Healthcare服务，同时继续为剩余的有需要的医疗保健提供者提供资金支持。迄今为止，该公司已经提供了超过90亿美元的预付款和无息贷款，以支持护理提供者。
第二季度网络攻击影响总额为每股0.92美元。其中包括每股0.64美元，用于支持直接响应努力，例如恢复Change Healthcare票据交换所平台以及增加医疗保健支出。此外，Change Healthcare第二季度的业务中断影响为每股0.28美元，其中反映了收入损失以及维持受影响的Change Healthcare服务的完全就绪状态的成本。
该公司目前估计，2024年全年的影响总额为每股1.90美元至2.05美元。其中，直接反应费用估计为1.30至1.35美元，比初步估计增加0.40至0.45美元。这一变化是由于该公司的护理提供者财务支持举措和消费者通知成本。业务中断影响估计为每股0.60至0.70美元。
南美洲更新
在完成出售巴西业务后，该公司打算出售其剩余的南美业务。本季度南美的总影响为每股1.28美元，其中大部分为非现金，是由于外汇损失的累积影响。
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| 季度财务业绩 | ||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||
| 6月30日， | 6月30日， | 6月30日， | 12月31日， | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2024年（调整后） | 2023 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | 989亿美元 | 991亿美元 | 929亿美元 | 944亿美元 | ||||||||||||||||||||||
| 运营收益 | 79亿美元 | 87亿美元 | 81亿美元 | 77亿美元 | ||||||||||||||||||||||
| 净利率 | 4.3% | 6.0% | 5.9% | 5.8% | ||||||||||||||||||||||
•2024年第二季度的收入增长了近60亿美元，达到989亿美元，这主要得益于Optum和UnitedHealthcare在国内服务的人群的强劲扩张。第二季度运营收益为79亿美元，其中包括11亿美元的不利网络攻击影响。调整后的运营收益为87亿美元，其中包括Change Healthcare业务中断的影响，不包括网络攻击的直接响应和南美的影响。
•2024年第二季度报告的医疗保健比率为85.1%，其中包括65个基点的影响，原因是为支持护理提供者提供便利（40个基点）和南美行动（25个基点）。这一较上年83.2%的增长也是由于之前提到的CMS的医疗保险资金削减、医疗储备发展效应以及业务和会员组合的收入影响。该公司在本季度没有反映任何影响医疗储备发展的有利收益。
•应付索赔天数为45.2，而2024年第一季度为47.1,2023年第二季度为48.2。在此范围内，护理提供者恢复到更正常的索赔提交模式，以及在较小程度上，南美行动的影响，使应付索赔天数比第一季度有所减少。加速向护理提供者支付的索赔以及南美的行动使应付索赔天数较上一年有所减少。
•2024年第二季度营业成本率为13.3%，而2023年为14.9%，反映出持续强劲的运营成本效率。
•2024年第二季度的运营现金流为67亿美元，是净收入的1.5倍。6月公司将年度分红率提高12%，15第连续一年两位数增长。本季度，该公司将财政资源优先用于支持因网络攻击而中断的护理提供者。
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UnitedHealthcare在全球范围内提供医疗保健福利，为个人和雇主以及医疗保险和医疗补助受益人提供服务。UnitedHealthcare致力于通过改善健康和保健、提高所接受的护理质量、简化保健体验以及降低护理总成本来提高客户和消费者所获得的价值。
| 季度财务业绩 | ||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||
| 6月30日， | 6月30日， | 6月30日， | 12月31日， | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2024年（调整后） | 2023 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | 739亿美元 | 741亿美元 | 702亿美元 | 708亿美元 | ||||||||||||||||||||||
| 运营收益 | 40亿美元 | 44亿美元 | 44亿美元 | 31亿美元 | ||||||||||||||||||||||
| 营业利润率 | 5.4% | 5.9% | 6.2% | 4.4% | ||||||||||||||||||||||
•UnitedHealthcare第二季度营收为739亿美元，比去年同期增长近40亿美元，反映出在国内服务的人数有所增长。营业利润为40亿美元，调整后营业利润为44亿美元。
•年初至今，由于UnitedHealthcare的创新和以消费者为中心的产品组合继续引起客户的共鸣，使用该公司的商业产品在国内服务的消费者数量增长了230万至2960万。
•该公司为老年人和有复杂需求的人提供的服务总人数增长到940万人。UnitedHealthcare产品的特色是为满足经济资源有限且往往服务不足的人们的特定需求而量身定制的产品设计。
•该公司以州为基础的社区产品服务的总人数放缓至740万人，同比变化是由于州推动的医疗补助资格重新确定过程。UnitedHealthcare团队正在继续开展全面的外联活动，以帮助家庭维持、恢复或寻找其他负担得起的保险。
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Optum健康服务业务服务于全球医疗保健市场，包括付款人、护理提供者、雇主、政府、生命科学公司和消费者。Optum利用市场领先的信息、分析和技术产生临床洞察力，通过优化护理质量、降低护理成本和改善消费者体验，帮助提高整体健康系统绩效。
| 季度财务业绩 | ||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||
| 6月30日， | 6月30日， | 6月30日， | 12月31日， | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2024年（调整后） | 2023 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | 629亿美元 | 629亿美元 | 563亿美元 | 595亿美元 | ||||||||||||||||||||||
| 运营收益 | 39亿美元 | 43亿美元 | 37亿美元 | 46亿美元 | ||||||||||||||||||||||
| 营业利润率 | 6.2% | 6.8% | 6.6% | 7.7% | ||||||||||||||||||||||
•Optum第二季度收入为629亿美元，比上年增长超过60亿美元，其中Optum RX和Optum Health引领增长。营业利润为39亿美元，调整后营业利润为43亿美元。调整后的营业利润不包括支持直接Change Healthcare响应努力的成本。营业利润和调整后的营业利润中包括3.35亿美元对Change Healthcare业务中断的影响。
•Optum Health的收入比去年增长了13%，这得益于在基于价值的护理产品下服务的患者数量的增长以及所提供的护理类型和水平的扩大。Optum Health持续推进和深化对患者的临床支持，包括有复杂医疗需求的患者。
•Optum Insight运营收益为5.5亿美元，不包括直接响应成本的调整后运营收益为9.4亿美元。营业收入和调整后的营业收入包括3.35亿美元的业务中断影响。收入积压比去年增加了超过10亿美元，反映出新的卫生系统合作伙伴关系。
•Optum RX第二季度收入增长13%，原因是服务新客户的增长、扩大与现有客户的关系以及继续推进所提供的综合药房服务范围，包括专科和社区药房。调整后的剧本增长到近400个 万，去年为3.8亿。
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关于联合健康
联合健康（NYSE：UNH）是一家健康护理和福利公司，其使命是通过两个截然不同且相辅相成的业务，帮助人们过上更健康的生活，并帮助使健康系统更好地为每个人服务。Optum在技术和数据的帮助下提供护理，为人们、合作伙伴和提供者提供实现更好健康所需的指导和工具。UnitedHealthcare提供全方位的健康福利，实现负担得起的覆盖，简化医疗保健体验并提供高质量护理。访问联合健康 atwww.unitedhealthgroup.com并关注联合健康 on领英.
收益电话会议
正如此前宣布的那样，联合健康将于美国东部时间今天上午8：45与投资者举行电话会议，讨论该公司的业绩、战略和未来展望。联合健康将从公司网站投资者关系页面（www.unitedhealthgroup.com).电话会议结束后，将在投资者关系页面和在https://uhg.com/Replay至2024年7月30日。这份财报和日期为2024年7月16日的8-K表格，也可以从该公司网站的投资者关系页面访问。
非GAAP财务信息
本新闻稿提供了非GAAP财务信息，作为根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）提供的结果的补充。本新闻稿末尾的随附表格提供了非GAAP财务信息与最直接可比的GAAP财务指标的对账。
前瞻性陈述
这份文件中包含的陈述、估计、预测、指导或展望包括旨在利用联邦证券法“安全港”条款的“前瞻性”陈述。“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“预测”、“展望”、“计划”、“项目”、“应该”和类似的表达方式可识别前瞻性陈述。这些声明可能包含有关金融前景、经济状况和趋势的信息，并涉及风险和不确定性。实际结果可能与管理层预期的结果存在重大差异，具体取决于某些因素的结果，这些因素包括：我们有效估计、定价和管理医疗成本的能力；现有医疗保健法律或法规的新的或变化，或其执行或应用；网络攻击、其他隐私/数据安全事件，或我们未能遵守相关法规；政府计划下收到的收入减少或现金流延迟；医疗保险的变化，CMS星级评定计划或应用风险调整数据验证审计；美国司法部就风险调整提交事项采取的法律行动；我们维持和实现影响收入的质量评分改善的能力；未能维持
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有效和高效的信息系统或如果我们的技术产品未按预期运行；与我们提供药房护理服务的业务相关的风险和不确定性；竞争压力，包括我们维持或增加市场份额的能力；我们公共部门合同授予的变化或挑战；未能实现有针对性的运营成本生产力改进；未能与医疗保健支付者、医生、医院和其他服务提供者发展和保持令人满意的关系；税法和法规的潜在变化的影响；与诉讼、政府调查相关的成本和其他责任的增加，审计或审查；未能完成、管理或整合战略交易；与即将出售的南美业务相关的风险和不确定性；与大规模医疗紧急情况、流行病、自然灾害和其他极端事件引起的公共卫生危机相关的风险；未能吸引、发展、保留和管理关键员工和高管的继任；我们的投资组合业绩；我们的商誉和无形资产减值；未能保护我们数据库的所有权，软件和相关产品；下调我们的信用评级；以及我们有能力从受监管的子公司或外部融资中获得足够的资金来为我们的债务提供资金、对我们的业务进行再投资、将我们的债务与总资本比率保持在目标水平、维持我们的季度股息支付周期或继续回购我们的普通股。
上述清单并非详尽无遗。我们在提交给SEC的文件中更全面地讨论了这些事项，以及可能影响我们的业务运营、财务状况和运营结果的某些风险，包括我们关于10-K、10-Q和8-K表格的报告。就其性质而言，前瞻性陈述不是对未来业绩或结果的保证，并且受到难以预测或量化的风险、不确定性和假设的影响。实际结果可能与本文件或我们之前的任何通信中明示或暗示的预期存在重大差异。你不应该过分依赖前瞻性陈述，这些陈述仅在作出之日起生效。除法律要求外，我们不承诺更新或修改任何前瞻性陈述。
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| 投资者联系方式： | 媒体联系人： | |||||||
| 扎克·索普恰克 | 埃里克·豪斯曼 | |||||||
| 952-936-7215 | 952-936-3963 | |||||||
| zack.sopcak@uhg.com |
eric.hausman@uhg.com
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联合健康集团
收益发布时间表和补充信息
截至2024年6月30日的季度
•简明合并经营报表
•简明合并资产负债表
•简明合并现金流量表
•按业务划分的收入-补充财务资料
•按业务划分的收益-补充财务资料
•服务的人员和绩效指标-补充财务信息
•非公认会计原则财务措施的调节
联合健康集团
简明合并经营报表
（单位：百万，每股数据除外；未经审计）
| 三个月结束 6月30日， |
六个月结束 6月30日， |
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| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||||||||||||
| 保费 | $76,897 | $72,474 | $154,885 | $145,260 | ||||||||||||||||||||||
| 产品 | 12,211 | 10,651 | 24,120 | 20,918 | ||||||||||||||||||||||
| 服务 | 8,750 | 8,663 | 17,638 | 16,743 | ||||||||||||||||||||||
| 投资及其他收入 | 997 | 1,115 | 2,008 | 1,913 | ||||||||||||||||||||||
| 总收入 | 98,855 | 92,903 | 198,651 | 184,834 | ||||||||||||||||||||||
| 运营成本 | ||||||||||||||||||||||||||
| 医疗费用 | 65,458 | 60,268 | 131,193 | 120,113 | ||||||||||||||||||||||
| 运营成本 | 13,162 | 13,809 | 27,239 | 27,434 | ||||||||||||||||||||||
| 销售产品成本 | 11,340 | 9,748 | 22,396 | 19,153 | ||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 1,020 | 1,021 | 2,017 | 1,991 | ||||||||||||||||||||||
| 总运营成本 | 90,980 | 84,846 | 182,845 | 168,691 | ||||||||||||||||||||||
| 运营收益 | 7,875 | 8,057 | 15,806 | 16,143 | ||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (985) | (828) | (1,829) | (1,582) | ||||||||||||||||||||||
| 出售附属公司及持作出售附属公司亏损 | (1,225) | — | (8,311) | — | ||||||||||||||||||||||
| 所得税前利润 | 5,665 | 7,229 | 5,666 | 14,561 | ||||||||||||||||||||||
| 准备金 | (1,244) | (1,572) | (2,466) | (3,130) | ||||||||||||||||||||||
| 净收益 | 4,421 | 5,657 | 3,200 | 11,431 | ||||||||||||||||||||||
| 归属于非控制性权益的收益 | (205) | (183) | (393) | (346) | ||||||||||||||||||||||
| 归属于联合健康普通股股东的净利润 | $4,216 | $5,474 | $2,807 | $11,085 | ||||||||||||||||||||||
| 归属于联合健康普通股股东的稀释每股收益 | $4.54 | $5.82 | $3.02 | $11.77 | ||||||||||||||||||||||
| 归属于联合健康普通股股东的调整后每股收益（a） | $6.80 | $6.14 | $13.71 | $12.39 | ||||||||||||||||||||||
| 已发行稀释加权平均普通股 | 928 | 940 | 929 | 942 | ||||||||||||||||||||||
(a)有关非GAAP措施的对账，请参见第7页。
1
联合健康集团
简明合并资产负债表
（百万；未经审计）
| 6月30日， 2024 |
12月31日， 2023 |
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| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||
| 现金和短期投资 | $31,323 | $29,628 | ||||||||||||
| 应收账款，净额 | 23,115 | 21,276 | ||||||||||||
| 其他流动资产 | 37,600 | 27,533 | ||||||||||||
| 流动资产总额 | 92,038 | 78,437 | ||||||||||||
| 长期投资 | 46,113 | 47,609 | ||||||||||||
| 其他长期资产 | 147,905 | 147,674 | ||||||||||||
| 总资产 | $286,056 | $273,720 | ||||||||||||
| 负债、可赎回非控制性权益和股权 | ||||||||||||||
| 应付医疗费用 | $32,547 | $32,395 | ||||||||||||
| 短期借款和本期到期长期债务 | 11,371 | 4,274 | ||||||||||||
| 其他流动负债 | 60,752 | 62,385 | ||||||||||||
| 流动负债合计 | 104,670 | 99,054 | ||||||||||||
| 长期债务，当前到期较少 | 63,727 | 58,263 | ||||||||||||
| 其他长期负债 | 18,425 | 17,484 | ||||||||||||
| 可赎回非控制性权益 | 4,558 | 4,498 | ||||||||||||
| 股权 | 94,676 | 94,421 | ||||||||||||
| 总负债、可赎回非控制性权益和权益 | $286,056 | $273,720 | ||||||||||||
2
联合健康集团
简明合并现金流量表
（百万；未经审计）
| 六个月结束 6月30日， |
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| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 经营活动 | ||||||||||||||
| 净收益 | $3,200 | $11,431 | ||||||||||||
| 非现金项目： | ||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 2,017 | 1,991 | ||||||||||||
| 递延所得税和其他 | 101 | (573) | ||||||||||||
| 股份补偿 | 594 | 604 | ||||||||||||
| 出售附属公司及持作出售附属公司亏损 | 8,311 | — | ||||||||||||
| 经营资产和负债变动净额 | (6,333) | 13,906 | ||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量 | 7,890 | 27,359 | ||||||||||||
| 投资活动 | ||||||||||||||
| 购买投资，扣除销售额和到期日 | (221) | (1,574) | ||||||||||||
| 购买财产、设备和资本化软件 | (1,596) | (1,589) | ||||||||||||
| 为收购支付的现金，净额 | (3,031) | (8,161) | ||||||||||||
| 向供应商提供贷款-网络攻击 | (8,100) | — | ||||||||||||
| 其他，净额 | (809) | (424) | ||||||||||||
| 用于投资活动的现金流量 | (13,757) | (11,748) | ||||||||||||
| 融资活动 | ||||||||||||||
| 普通股回购 | (3,072) | (5,000) | ||||||||||||
| 支付的股息 | (3,664) | (3,284) | ||||||||||||
| 短期借款和长期债务净变动 | 12,790 | 7,695 | ||||||||||||
| 其他，净额 | 981 | 3,320 | ||||||||||||
| 筹资活动产生的现金流量 | 7,035 | 2,731 | ||||||||||||
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (44) | 106 | ||||||||||||
| 现金及现金等价物增加，包括持有待售业务内的现金 | 1,124 | 18,448 | ||||||||||||
| 减：持有待售业务内现金 | (265) | — | ||||||||||||
| 现金及现金等价物净增加额 | 859 | 18,448 | ||||||||||||
| 现金及现金等价物，期初 | 25,427 | 23,365 | ||||||||||||
| 现金及现金等价物，期末 | $26,286 | $41,813 | ||||||||||||
3
联合健康集团
按业务划分的收入-补充财务资料
（百万；未经审计）
| Optum | 联合健康 集团 合并（a） |
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| 联合医疗 | Optum 健康 |
Optum 洞见 |
Optum RX |
合计 Optum（a） |
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| 截至2024年6月30日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | $73,866 | $27,050 | $4,543 | $32,415 | $62,879 | $98,855 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 南美影响 | 220 | — | — | — | — | 220 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后收入（b） | $74,086 | $27,050 | $4,543 | $32,415 | $62,879 | $99,075 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 业务中断影响-网络攻击（c） | $— | $— | $334 | $— | $334 | $334 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年6月30日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | $70,231 | $23,917 | $4,674 | $28,646 | $56,344 | $92,903 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年6月30日止六个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | $149,223 | $53,781 | $9,045 | $63,250 | $123,931 | $198,651 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 南美影响 | 220 | — | — | — | — | 220 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后收入（b） | $149,443 | $53,781 | $9,045 | $63,250 | $123,931 | $198,871 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 业务中断影响-网络攻击（c） | $— | $— | $613 | $— | $613 | $613 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年6月30日止六个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | $140,699 | $46,921 | $9,170 | $56,064 | $110,403 | $184,834 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
UnitedHealthcare收入
（百万；未经审计）
| 雇主和个人（E & I） | 医疗保险& 退休 |
社区& 状态 |
合计 联合医疗 |
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| 国内 | 全球 | E & I合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年6月30日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | $18,646 | $591 | $19,237 | $34,904 | $19,725 | $73,866 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年6月30日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | $16,759 | $2,325 | $19,084 | $32,440 | $18,707 | $70,231 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年6月30日止六个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | $36,485 | $2,123 | $38,608 | $70,390 | $40,225 | $149,223 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年6月30日止六个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | $33,303 | $4,488 | $37,791 | $65,446 | $37,462 | $140,699 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(a)截至2024年6月30日和2023年6月30日止三个月的Optum和合并营收包括分别为1129美元和893美元的Optum冲销；以及分别为37,890美元和33,672美元的公司冲销。 截至2024年6月30日和2023年6月30日止六个月的Optum和合并收入包括Optum冲销2145美元和1752美元；公司冲销分别为74503美元和66268美元。
(b)有关非GAAP措施的说明，请参见第7页。
（c）金额表示业务中断期间的收入减少。
4
联合健康集团
按业务划分的收益-补充财务资料
（单位：百万，百分比除外；未经审计）
| Optum | 联合健康 集团 合并 |
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| 联合医疗 | Optum 健康 |
Optum 洞见 |
Optum RX |
合计 Optum |
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| 截至2024年6月30日止三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 运营收益 | $4,004 | $1,919 | $546 | $1,406 | $3,871 | $7,875 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 直接响应成本-网络攻击 | 255 | (a) | 22 | (a) | 394 | — | 416 | 671 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 南美影响 | 115 | — | — | — | — | 115 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后运营收益（b） | $4,374 | $1,941 | $940 | $1,406 | $4,287 | $8,661 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 直接响应总成本-网络攻击（c） | $255 | $22 | $394 | $— | $416 | $776 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率 | 5.4 | % | 7.1 | % | 12.0 | % | 4.3 | % | 6.2 | % | 8.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后营业利润率（b） | 5.9 | % | 7.2 | % | 20.7 | % | 4.3 | % | 6.8 | % | 8.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 业务中断影响-网络攻击（d） | $— | $— | $334 | $— | $334 | $334 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 网络攻击总影响 | $255 | $22 | $728 | $— | $750 | $1,110 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年6月30日止三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 运营收益 | $4,358 | $1,525 | $968 | $1,206 | $3,699 | $8,057 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率 | 6.2 | % | 6.4 | % | 20.7 | % | 4.2 | % | 6.6 | % | 8.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年6月30日止六个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 运营收益 | $8,399 | $3,818 | $1,036 | $2,553 | $7,407 | $15,806 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 直接响应成本-网络攻击 | 485 | (a) | 160 | (a) | 619 | — | 779 | 1,264 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 南美影响 | 115 | — | — | — | — | 115 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后运营收益（b） | $8,999 | $3,978 | $1,655 | $2,553 | $8,186 | $17,185 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 直接响应总成本-网络攻击（c） | $485 | $160 | $619 | $— | $779 | $1,369 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率 | 5.6 | % | 7.1 | % | 11.5 | % | 4.0 | % | 6.0 | % | 8.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后营业利润率（b） | 6.0 | % | 7.4 | % | 18.3 | % | 4.0 | % | 6.6 | % | 8.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 业务中断影响-网络攻击（d） | $— | $— | $613 | $— | $613 | $613 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 网络攻击总影响 | $485 | $160 | $1,232 | $— | $1,392 | $1,982 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年6月30日止六个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 运营收益 | $8,701 | $3,301 | $1,875 | $2,266 | $7,442 | $16,143 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率 | 6.2 | % | 7.0 | % | 20.4 | % | 4.0 | % | 6.7 | % | 8.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
(a)金额主要代表为支持护理提供者而提供的住宿所增加的医疗费用。
(b)有关非GAAP措施的说明，请参见第7页。
（c）金额代表在经营分部内和在母公司发生的直接响应成本（例如利息费用）。
（d）金额代表业务中断期间的收入减少。这些金额不包括在对运营收益的调整中。
5
联合健康集团
服务人员和绩效指标-补充财务信息
（未经审计）
UnitedHealthcare客户资料
（单位：千）
| 服务的人 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年6月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 商业-国内： | ||||||||||||||||||||||||||
| 基于风险 | 8,735 | 8,545 | 8,115 | 8,035 | ||||||||||||||||||||||
| 收费 | 20,835 | 20,870 | 19,200 | 19,140 | ||||||||||||||||||||||
| 商业总额-国内 | 29,570 | 29,415 | 27,315 | 27,175 | ||||||||||||||||||||||
| 医疗保险优势 | 7,770 | 7,760 | 7,695 | 7,590 | ||||||||||||||||||||||
| 医疗补助 | 7,410 | 7,680 | 7,845 | 8,355 | ||||||||||||||||||||||
| 医疗保险补充（标准化） | 4,335 | 4,325 | 4,355 | 4,330 | ||||||||||||||||||||||
| 社区和老年人总数 | 19,515 | 19,765 | 19,895 | 20,275 | ||||||||||||||||||||||
| Total UnitedHealthcare-国内医疗 | 49,085 | 49,180 | 47,210 | 47,450 | ||||||||||||||||||||||
| 商业-全球 | 1,330 | 2,295 | 5,540 | 5,385 | ||||||||||||||||||||||
| Total UnitedHealthcare-Medical | 50,415 | 51,475 | 52,750 | 52,835 | ||||||||||||||||||||||
| 补充数据 | ||||||||||||||||||||||||||
| Medicare Part D单机 | 3,065 | 3,085 | 3,315 | 3,355 | ||||||||||||||||||||||
Optum性能指标
| 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||||||||||||
| Optum Health服务消费者（百万） | 104 | 104 | 103 | 103 | ||||||||||||||||||||||
| Optum Insight合同积压（十亿） | $32.6 | $32.8 | $32.1 | $31.4 | ||||||||||||||||||||||
| Optum RX季度调整脚本（百万） | 399 | 395 | 400 | 381 | ||||||||||||||||||||||
注：截至2024年6月30日，联合健康在所有业务中为1.49亿唯一身份个人提供服务。
6
联合健康集团
非公认会计原则财务措施的调节
| 使用非公认会计原则财务措施 | ||
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调整后的每股净收益、调整后的运营收益、调整后的运营利润率、调整后的净利率、调整后的收入和调整后的医疗保健比率是非公认会计准则财务指标。非GAAP财务指标应被视为根据GAAP编制的财务指标的补充，但不应被视为替代或优于根据GAAP编制的财务指标。这些措施调整如下：
无形摊销：调整后的每股净收益不包括相关公认会计原则计量中的无形摊销。由于摊销根据公司收购活动的规模和时间而波动，管理层认为，这一排除提供了一个更有用的比较，可以比较公司不同时期的基础业务表现和趋势。无形资产贡献公司创收的同时，无形摊销并无直接关联。因此，相关收入计入调整后每股收益。
南美影响：调整后的每股净收益和调整后的净利率不包括各种国际交易的影响，包括于2024年2月6日完成的出售我们巴西业务的损失、我们剩余的南美业务被归类为持有待售的损失以及影响我们南美业务的某些其他非经常性事项。调整后的运营收益、调整后的运营利润率、调整后的医疗保健比率和调整后的收入不包括影响我们南美业务的某些非经常性事项的影响。由于这些事项与公司退出南美的战略有关，该影响并不代表公司的基本业务表现，因此管理层认为，排除是对公司不同时期的基本业务表现和趋势进行更有用的比较。
直接响应成本-网络攻击：调整后的每股净收益、调整后的运营收益、调整后的医疗保健比率、调整后的营业利润率和调整后的净利率不包括网络攻击直接响应成本。管理层认为，排除调查和补救攻击所产生的成本、因网络攻击而产生的其他直接和增量成本以及为支持护理提供者而提供住宿的增量成本，可以更有用地比较公司及其可报告部门的基本业务业绩和不同时期的趋势。
注意：有关GAAP金额与调整后收入、调整后运营收益和调整后运营利润率的对账，请参见第4页和第5页。
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7
联合健康集团
非公认会计原则财务措施的调节
（单位：百万，每股数据除外；未经审计）
调整后每股净收益
| 三个月结束 6月30日， |
六个月结束 6月30日， |
预计年底 12月31日， |
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| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于联合健康普通股股东的净利润 | $4,216 | $5,474 | $2,807 | $11,085 | $14,750 - $15,300 | |||||||||||||||||||||||||||
| 无形摊销 | 417 | 398 | 816 | 786 | ~1,600 | |||||||||||||||||||||||||||
| 无形摊销的税务影响 | (103) | (100) | (201) | (196) | ~(400) | |||||||||||||||||||||||||||
| 南美影响 | 1,340 | — | 8,426 | — | ~8,450 | |||||||||||||||||||||||||||
| 南美影响的税收效应 | (157) | — | (157) | — | ~(160) | |||||||||||||||||||||||||||
| 直接响应成本-网络攻击 | 776 | — | 1,369 | — | 1,600 -1,650 | |||||||||||||||||||||||||||
| 直接响应成本的税收效应-网络攻击 | (182) | — | (323) | — | (375) - (400) | |||||||||||||||||||||||||||
| 归属于联合健康普通股股东的调整后净利润 | $6,307 | $5,772 | $12,737 | $11,675 | $25,400 - $26,000 | |||||||||||||||||||||||||||
| 稀释每股收益 | $4.54 | $5.82 | $3.02 | $11.77 | $15.95 - $16.40 | |||||||||||||||||||||||||||
| 每股无形资产摊销 | 0.45 | 0.42 | 0.88 | 0.83 | ~1.75 | |||||||||||||||||||||||||||
| 每股无形摊销的税务影响 | (0.11) | (0.10) | (0.22) | (0.21) | ~(0.45) | |||||||||||||||||||||||||||
| 每股南美影响 | 1.45 | — | 9.07 | — | ~9.10 | |||||||||||||||||||||||||||
| 每股南美影响的税收影响 | (0.17) | — | (0.17) | — | ~(0.15) | |||||||||||||||||||||||||||
| 直接响应成本-每股网络攻击 | 0.84 | — | 1.47 | — | 1.70 - 1.80 | |||||||||||||||||||||||||||
| 直接响应成本的税收影响-每股网络攻击 | (0.20) | — | (0.34) | — | (0.40) - (0.45) | |||||||||||||||||||||||||||
| 调整后稀释每股收益 | $6.80 | $6.14 | $13.71 | $12.39 | $27.50 - $28.00 | |||||||||||||||||||||||||||
| 附加信息：全面网络攻击影响 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 业务中断影响（a） | $334 | $— | $613 | $— | $700 - $800 | |||||||||||||||||||||||||||
| 业务中断影响的税收影响（a） | (70) | — | (118) | — | (140) - (160) | |||||||||||||||||||||||||||
| 业务中断影响，税后净额（a） | $264 | $— | $495 | $— | $560 - $640 | |||||||||||||||||||||||||||
| 每股业务中断影响（a） | $0.28 | $— | $0.53 | $— | $0.60 - $0.70 | |||||||||||||||||||||||||||
| 网络攻击总影响 | $1,110 | $— | $1,982 | $— | $2,300 - $2,450 | |||||||||||||||||||||||||||
| 网络攻击总影响的税收效应 | (252) | — | (441) | — | (515) - (560) | |||||||||||||||||||||||||||
| 网络攻击影响总额，税后净额 | $858 | $— | $1,541 | $— | $1,785 - $1,890 | |||||||||||||||||||||||||||
| 每股网络攻击影响总额 | $0.92 | $— | $1.66 | $— | $1.90 - $2.05 | |||||||||||||||||||||||||||
(a)金额代表业务中断期间的收入减少。这些金额不包括在对净收益的调整中。
8
调整后净利率
| 三个月结束 2024年6月30日 |
六个月结束 2024年6月30日 |
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| 合并收入 | $98,855 | $198,651 | ||||||||||||
| 南美影响 | 220 | 220 | ||||||||||||
| 调整后合并收入 | $99,075 | $198,871 | ||||||||||||
| 归属于联合健康普通股股东的净利润 | $4,216 | $2,807 | ||||||||||||
| 南美影响 | 1,340 | 8,426 | ||||||||||||
| 南美影响的税收效应 | (157) | (157) | ||||||||||||
| 直接响应成本-网络攻击 | 776 | 1,369 | ||||||||||||
| 直接响应成本的税收效应-网络攻击 | (182) | (323) | ||||||||||||
| 南美影响和直接应对成本调整后归属于联合健康普通股股东的净利润 | $5,993 | $12,122 | ||||||||||||
| 归属于联合健康普通股股东的净利率 | 4.3 | % | 1.4 | % | ||||||||||
| 因南美影响和直接响应成本调整后归属于联合健康普通股股东的净利率 | 6.0 | % | 6.1 | % | ||||||||||
调整后的医疗保健比率
| 预计年底 2024年12月31日 |
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| 医疗保健比率 | 84.3% +/-50个基点 | |||||||
| 直接应对成本的影响和南美的影响 | ~(0.3)% | |||||||
| 调整后的医疗保健比率 | 84.0% +/-50个基点 | |||||||
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