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附件 99.2

第一资本金融公司
财政补助(1)(2)(3)
第一季度 2026
目 录
第一资本金融公司合并业绩 页
1
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9
10
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业务分部业绩
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其他
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__________
(1)本财务补充文件中包含的信息是初步的，并基于收益报告时可获得的数据。投资者请参阅我们截至2026年3月31日的10-Q表格季度报告，一旦提交给美国证券交易委员会。
(2)本财务补充包括非公认会计原则措施。我们认为，这些非公认会计原则衡量标准对投资者和我们财务信息的用户很有用，因为它们提供了我们业绩的替代衡量标准，并有助于随着时间的推移评估回报和资本管理。这些非GAAP衡量标准不应被视为替代根据美国公认会计原则（“GAAP”）确定的报告结果，也不一定与其他公司可能提出的非GAAP衡量标准具有可比性。有关任何非GAAP财务指标的对账，请参见“表15：监管资本措施的计算和非GAAP措施的对账”。
(3)2025年5月18日，我们在2024年2月19日合并协议中概述的全股票交易中完成了对Discover的收购。


第一资本金融公司（COF）
表1：财务摘要—合并
2026年第一季度
（百万美元，每股数据除外，如前所述） 2026 2025 2025 2025 2025 2025 2025
第一季度 第四季度 Q3 第二季度 第一季度 第四季度 第一季度
利润表
净利息收入 $ 12,145  $ 12,466 $ 12,404 $ 9,995 $ 8,013 (3) % 52 %
非利息收入 3,086  3,117 2,955 2,497 1,987 (1) 55
净收入总额(1)
15,231  15,583 15,359 12,492 10,000 (2) 52
信用损失准备 4,068  4,142 2,714 11,430 2,369 (2) 72
非利息费用：
市场营销 1,497  1,934 1,403 1,345 1,202 (23) 25
营业费用 6,967  7,408 6,860 5,646 4,700 (6) 48
非利息费用总额 8,464  9,342 8,263 6,991 5,902 (9) 43
所得税前持续经营收入（亏损） 2,699  2,099 4,382 (5,929) 1,729 29 56
所得税拨备（收益） 518  345 1,189 (1,666) 325 50 59
持续经营收入（亏损），税后净额 2,181  1,754 3,193 (4,263) 1,404 24 55
已终止经营业务的收入（亏损），税后净额 (7) 380 (1) (14) — ** **
净收入（亏损） 2,174  2,134 3,192 (4,277) 1,404 2 55
分配给参与证券的股息和未分配收益(2)
(20) (20) (33) (4) (22) — (9)
优先股股息 (73) (57) (73) (65) (57) 28 28
赎回优先股的折扣
—  — — 6 — — —
普通股股东可获得的净收入（亏损） $ 2,081  $ 2,057 $ 3,086 $ (4,340) $ 1,325 1 57
共同份额统计
每股普通股基本收益：(2)
持续经营净收入（亏损） $ 3.35  $ 2.66 $ 4.83 $ (8.55) $ 3.46 26 % (3) %
终止经营业务收入（亏损） (0.01) 0.60 — (0.03) — ** **
每股基本普通股净收益（亏损） $ 3.34  $ 3.26 $ 4.83 $ (8.58) $ 3.46 2 (3)
稀释后每股普通股收益：(2)
持续经营净收入（亏损） $ 3.35  $ 2.66 $ 4.83 $ (8.55) $ 3.45 26 % (3) %
终止经营业务收入（亏损） (0.01) 0.60 — (0.03) — ** **
每股摊薄普通股净收益（亏损） $ 3.34  $ 3.26 $ 4.83 $ (8.58) $ 3.45 2 (3)
加权平均已发行普通股（百万）：
基本 622.5  631.1 639.0 505.6 383.1 (1) % 62 %
摊薄 623.4  631.6 639.5 505.6 384.0 (1) 62
已发行普通股（期末，百万） 615.9  625.1 635.7 639.5 383.0 (1) 61
每股普通股宣布和支付的股息 $ 0.80  $ 0.80 $ 0.60 $ 0.60 $ 0.60 — 33
每股普通股有形账面价值（期末）(3)
107.76  107.72 105.18 99.35 113.74 — (5)
            
1

2026年第一季度
（百万美元） 2026 2025 2025 2025 2025 2025 2025
第一季度 第四季度 Q3 第二季度 第一季度 第四季度 第一季度
资产负债表（期末）
为投资而持有的贷款 $ 447,754  $ 453,622 $ 443,159 $ 439,297 $ 323,598 (1) % 38 %
生息资产 624,560  613,750 605,235 601,999 463,414 2 35
总资产 682,905  669,009 661,877 658,968 493,604 2 38
有息存款 461,117  448,386 441,136 440,231 340,964 3 35
存款总额 489,053  475,771 468,785 468,110 367,464 3 33
借款 51,888  51,000 51,482 52,666 41,773 2 24
共同权益 106,854  108,209 108,406 105,549 58,697 (1) 82
股东权益合计 112,261  113,616 113,813 110,956 63,542 (1) 77
资产负债表（平均余额）
为投资而持有的贷款 $ 446,235  $ 444,680 $ 439,859 $ 378,157 $ 322,385 — 38 %
生息资产 617,173  603,730 593,247 524,929 462,771 2 % 33
总资产 675,999  665,656 657,858 572,446 491,817 2 37
有息存款 451,957  442,763 439,527 387,139 337,840 2 34
存款总额 479,958  470,965 467,280 414,568 364,078 2 32
借款 52,348  50,814 50,180 46,601 44,448 3 18
共同权益 109,149  109,997 107,412 81,563 57,395 (1) 90
股东权益合计 114,556  115,404 112,819 86,918 62,240 (1) 84
    
    
2

第一资本金融公司（COF）
表2：选定指标—合并
2026年第一季度
（百万美元，除非另有说明） 2026 2025 2025 2025 2025 2025 2025
第一季度 第四季度 Q3 第二季度 第一季度 第四季度 第一季度
性能指标
净利息收入增长（期间比） (3) % — 24 % 25 % (1) % ** **
非利息收入增长（期间同比） (1) 5 % 18 26 (5) ** **
总净营收增长（同期） (2) 1 23 25 (2) ** **
总净营收利润率(4)
9.87  10.32 10.36 9.52 8.64 (45) bps 123 bps
净利息收益率(5)
7.87  8.26 8.36 7.62 6.93 (39) 94
平均资产回报率(6)
1.29  1.05 1.94 (2.98) 1.14 24 15
平均有形资产回报率(7)
1.37  1.12 2.07 (3.14) 1.18 25 19
平均普通股回报率(8)
7.65  6.10 11.50 (21.22) 9.23 155 (158)
平均有形普通股本回报率(9)
12.20  9.74 18.82 (32.99) 12.55 246 (35)
效率比(10)
55.57  59.95 53.80 55.96 59.02 (438) (345)
运营效率比(11)
45.74  47.54 44.66 45.20 47.00 (180) (126)
持续经营有效所得税率 19.2  16.4 27.1 28.1 18.8 280 40
员工（期末，千人） 77.1  76.3 77.0 76.5 53.9 1% 43%
信用质量指标
信贷损失准备金 $ 23,630 $ 23,409 $ 23,103 $ 23,873 $ 15,899 1% 49%
津贴覆盖率 5.28 % 5.16 % 5.21 % 5.43 % 4.91 % 12 bps 37 bps
净冲销(12)
$ 3,847 $ 3,833 $ 3,473 $ 3,060 $ 2,736 — 41%
净冲销率(13)
3.45 % 3.45 % 3.16 % 3.24 % 3.40 % — 5 bps
30 +日内履约拖欠率 3.04  3.41 3.29 3.13 3.29 (37) bps (25)
30 +天拖欠率 3.24  3.59 3.50 3.32 3.51 (35) (27)
资本比率(14)
普通股一级资本
14.4 % 14.3 % 14.4 % 14.0 % 13.6 % 10 bps 80 bps
一级资本 15.4  15.3 15.5 15.1 14.9 10 50
总资本 17.3  17.2 17.3 17.1 17.0 10 30
一级杠杆 12.2  12.5 12.6 14.2 11.6 (30) 60
有形普通股（“TCE”）(15)
10.3  10.7 10.8 10.3 9.1 (40) 120
                                            
    
 
3

第一资本金融公司（COF）
表3：合并损益表
2026年第一季度
（百万美元，除非另有说明） 2026 2025 2025 2025 2025 2025 2025
第一季度 第四季度 Q3 第二季度 第一季度 第四季度 第一季度
利息收入：
贷款，包括持有待售贷款 $ 14,735  $ 15,186 $ 15,229 $ 12,449 $ 10,157 (3)% 45%
投资证券 832  841 823 784 770 (1) 8
其他 664  660 711 595 491 1 35
总利息收入 16,231  16,687 16,763 13,828 11,418 (3) 42
利息支出：
存款 3,387  3,493 3,597 3,120 2,715 (3) 25
证券化债务义务 141  155 165 164 176 (9) (20)
优先及次级票据 532  550 582 535 505 (3) 5
其他借款 26  23 15 14 9 13 189
总利息支出 4,086  4,221 4,359 3,833 3,405 (3) 20
净利息收入 12,145  12,466 12,404 9,995 8,013 (3) 52
信用损失准备 4,068  4,142 2,714 11,430 2,369 (2) 72
计提信用损失后的净利息收入（亏损）
8,077  8,324 9,690 (1,435) 5,644 (3) 43
非利息收入：
折扣和交换费，净额
1,964  1,930 1,812 1,478 1,223 2 61
服务费及其他与客户有关的费用 809  833 849 658 509 (3) 59
其他 313  354 294 361 255 (12) 23
非利息收入总额 3,086  3,117 2,955 2,497 1,987 (1) 55
非利息费用：
薪金和协理福利 3,671  3,430 3,496 2,999 2,546 7 44
占用和设备 867  958 856 737 615 (9) 41
市场营销 1,497  1,934 1,403 1,345 1,202 (23) 25
专业服务 585  693 641 653 437 (16) 34
通信和数据处理 496  482 476 413 399 3 24
无形资产摊销 492  525 514 271 16 (6) **
其他 856  1,320 877 573 687 (35) 25
非利息费用总额 8,464  9,342 8,263 6,991 5,902 (9) 43
所得税前持续经营收入（亏损） 2,699  2,099 4,382 (5,929) 1,729 29 56
所得税拨备（收益） 518  345 1,189 (1,666) 325 50 59
持续经营收入（亏损），税后净额 2,181  1,754 3,193 (4,263) 1,404 24 55
已终止经营业务的收入（亏损），税后净额 (7) 380 (1) (14) — ** **
净收入（亏损） 2,174  2,134 3,192 (4,277) 1,404 2 55
分配给参与证券的股息和未分配收益(2)
(20) (20) (33) (4) (22) — (9)
优先股股息 (73) (57) (73) (65) (57) 28 28
赎回优先股的折扣
—  — — 6 — — —
普通股股东可获得的净收入（亏损） $ 2,081  $ 2,057 $ 3,086 $ (4,340) $ 1,325 1 57
4

2026年第一季度
2026 2025 2025 2025 2025 2025 2025
第一季度 第四季度 Q3 第二季度 第一季度 第四季度 第一季度
每股普通股基本收益：(2)
持续经营净收入（亏损） $ 3.35  $ 2.66 $ 4.83 $ (8.55) $ 3.46 26% (3)%
终止经营业务收入（亏损） (0.01) 0.60 — (0.03) — ** **
每股基本普通股净收益（亏损） $ 3.34  $ 3.26 $ 4.83 $ (8.58) $ 3.46 2 (3)
稀释后每股普通股收益：(2)
持续经营净收入（亏损） $ 3.35  $ 2.66 $ 4.83 $ (8.55) $ 3.45 26% (3)%
终止经营业务收入（亏损） (0.01) 0.60 — (0.03) — ** **
每股摊薄普通股净收益（亏损） $ 3.34  $ 3.26 $ 4.83 $ (8.58) $ 3.45 2 (3)
加权平均已发行普通股（百万）：
基本普通股 622.5  631.1 639.0 505.6 383.1 (1)% 62%
稀释普通股 623.4  631.6 639.5 505.6 384.0 (1) 62
                
5

第一资本金融公司（COF）
表4：合并资产负债表
2026年第一季度
2026 2025 2025 2025 2025 2025 2025
（百万美元） 第一季度 第四季度 Q3 第二季度 第一季度 第四季度 第一季度
资产：
现金及现金等价物：
现金及应收银行款项 $ 4,555  $ 3,031 $ 4,606 $ 4,854 $ 4,108 50 % 11 %
有息存款及其他短期投资 71,939  54,403 50,673 54,255 44,465 32 62
现金和现金等价物合计 76,494  57,434 55,279 59,109 48,573 33 57
证券化投资者受限现金 2,762  4,659 3,248 2,469 392 (41) **
投资证券：
可供出售的投资证券 90,620  91,051 89,733 87,196 84,362 — 7
持有至到期的投资证券
1,694  — — — — ** **
投资证券总额
92,314  91,051 89,733 87,196 84,362 1 9
为投资而持有的贷款：
为投资而持有的未证券化贷款 421,360  425,665 389,808 384,413 295,939 (1) 42
合并信托中持有的贷款(16)
26,394  27,957 53,351 54,884 27,659 (6) (5)
为投资而持有的贷款总额 447,754  453,622 443,159 439,297 323,598 (1) 38
信贷损失准备金 (23,630) (23,409) (23,103) (23,873) (15,899) 1 49
为投资而持有的贷款净额 424,124  430,213 420,056 415,424 307,699 (1) 38
持有待售贷款 186  760 670 198 686 (76) (73)
房地和设备，净额 5,730  5,602 5,576 5,687 4,579 2 25
应收利息 3,460  3,492 3,456 3,373 2,599 (1) 33
商誉 28,502  28,509 28,863 28,335 15,070 — 89
其他无形资产
16,087  16,578 17,042 18,157 217 (3) **
其他资产 33,246  30,711 29,957 30,904 29,427 8 13
终止经营的资产
—  — 7,997 8,116 — ** **
总资产 $ 682,905  $ 669,009 $ 661,877 $ 658,968 $ 493,604 2 38
6

2026年第一季度
2026 2025 2025 2025 2025 2025 2025
（百万美元） 第一季度 第四季度 Q3 第二季度 第一季度 第四季度 第一季度
负债：
应付利息 $ 827  $ 844 $ 826 $ 888 $ 646 (2) % 28 %
存款：
无息存款 27,936  27,385 27,649 27,879 26,500 2 5
有息存款 461,117  448,386 441,136 440,231 340,964 3 35
存款总额 489,053  475,771 468,785 468,110 367,464 3 33
证券化债务义务 11,283  12,853 13,642 14,658 11,716 (12) (4)
其他债务：
根据回购协议购买的联邦基金和出借或出售的证券 626  587 616 742 573 7 9
优先及次级票据 38,421  36,001 36,662 36,706 29,459 7 30
其他借款 1,558  1,559 562 560 25 — **
其他债务合计 40,605  38,147 37,840 38,008 30,057 6 35
其他负债 28,876  27,778 26,941 26,316 20,179 4 43
终止经营的负债
—  — 30 32 — — —
负债总额 570,644  555,393 548,064 548,012 430,062 3 33
股东权益：
优先股 0  0 0 0 0 — —
普通股 7  7 7 7 7 — —
额外实收资本，净额 64,284  64,031 63,725 63,465 36,693 — 75
留存收益 66,788  65,192 63,624 60,892 65,616 2 2
累计其他综合损失 (5,879) (5,468) (5,917) (6,819) (7,529) 8 (22)
库存股票，按成本 (12,939) (10,146) (7,626) (6,589) (31,245) 28 (59)
股东权益合计 112,261  113,616 113,813 110,956 63,542 (1) 77
负债和股东权益合计 $ 682,905  $ 669,009 $ 661,877 $ 658,968 $ 493,604 2 38
                    

7


第一资本金融公司（COF）
表5：财务摘要、选定指标和合并财务报表附注（表1 — 4）

(1)2026年第一季度的总净收入减少了9.8亿美元，2025年第四季度减少了9.41亿美元，2025年第三季度减少了8.69亿美元，2025年第二季度减少了7.85亿美元，2025年第一季度减少了7.05亿美元，用于信用卡融资费用和因无法收回而被冲销的费用。
(2)分配给参与证券的股息和未分配收益以及每股收益是每个期间独立计算的。因此，每个季度金额的总和可能与年初至今的总额不一致。我们还提供了调整后的稀释每股收益，这是一种非GAAP衡量标准。有关我们的非GAAP措施的更多信息，请参见“表15：监管资本措施的计算和非GAAP措施的调节”。
(3)每股普通股有形账面价值是根据TCE除以已发行普通股计算的非公认会计原则衡量标准。有关非GAAP措施的更多信息，请参见“表15：监管资本措施的计算和非GAAP措施的调节”。
(4)总净营收利润率是根据该期间的年化总净营收除以该期间的平均生息资产计算得出的。
(5)净息差按照年化当期净利息收入除以当期平均生息资产计算。
(6)平均资产收益率的计算依据是当期的年化净收入（亏损）减去已终止经营业务的年化收入（亏损），税后净额除以当期的平均总资产。
(7)平均有形资产回报率是一种非公认会计原则的衡量标准，其计算依据是该期间的年化净收入（亏损）减去已终止经营业务的年化收入（亏损），税后净额除以该期间的平均有形资产。有关非GAAP措施的更多信息，请参见“表15：监管资本措施的计算和非GAAP措施的调节”。
(8)平均普通股权益回报率的计算方法是，普通股股东可获得的年化净收入（亏损）减去该期间已终止经营业务的年化收入（亏损），税后净额，除以平均普通股权益。我们计算的平均普通股本回报率可能无法与其他公司报告的类似标题的衡量标准进行比较。
(9)平均有形普通股权益回报率是一种非公认会计原则的衡量标准，其计算依据是普通股股东可获得的年化净收入（亏损）减去该期间已终止经营业务的年化收入（亏损）（扣除税后），除以平均TCE。有关非GAAP措施的更多信息，请参见“表15：监管资本措施的计算和非GAAP措施的调节”。
(10)效率比率是根据该期间的非利息支出总额除以该期间的净收入总额计算得出的。我们还提供了一个调整后的效率比率，这是一个非GAAP衡量标准。有关我们的非GAAP措施的更多信息，请参见“表15：监管资本措施的计算和非GAAP措施的调节”。
(11)运营效率比率是根据该期间的运营费用除以该期间的总净收入计算得出的。我们还提供了一个调整后的运营效率比率，这是一个非GAAP衡量标准。有关我们的非GAAP措施的更多信息，请参见“表15：监管资本措施的计算和非GAAP措施的调节”。
(12)冲销不包括2025年第二季度获得的194亿美元Discover贷款，这些贷款已全部冲销，预计收回的33亿美元包括作为信贷损失准备金的收益。
(13)净冲销率是根据该期间的年化净冲销除以该期间为投资而持有的平均贷款计算得出的。
(14)截至2026年第一季度末的资本比率是初步的，因此可能会发生变化。有关这些比率计算的信息，请参见“表15：监管资本措施的计算和非公认会计原则措施的调节”。
(15)TCE比率是根据TCE除以有形资产计算的非GAAP衡量标准。有关非GAAP措施的更多信息，请参见“表15：监管资本措施的计算和非GAAP措施的调节”。
(16)2025年12月18日，在实施Discover Card Execution Note Trust（“DCENT”）撤销修正后，Funding作为代表DCENT的受益人，撤销了DCENT发行的未偿还的Discover Series A类（2021-2）票据、A类（2023-1）票据和A类（2023-2）票据（统称“A类票据”）。
**没有意义。
8

第一资本金融公司（COF）
表6：平均余额、净利息收入和净息差
2026年第一季度 2025年第四季度 2025年第一季度
（百万美元，除非另有说明） 平均余额 利息收入/支出
收益率/利率(1)
平均余额 利息收入/支出
收益率/利率(1)
平均余额 利息收入/支出
收益率/利率(1)
生息资产：
贷款，包括持有待售贷款 $ 446,740  $ 14,735  13.19 % $ 445,370 $ 15,186 13.64 % $ 322,772 $ 10,157 12.59 %
投资证券 97,803  832  3.40  97,304 841 3.46 92,659 770 3.32
现金等价物及其他 72,630  664  3.66  61,056 660 4.32 47,340 491 4.14
生息资产总额 $ 617,173  $ 16,231  10.52  $ 603,730 $ 16,687 11.06 $ 462,771 $ 11,418 9.87
有息负债：
有息存款 $ 451,957  $ 3,387  3.00 % $ 442,763 $ 3,493 3.16 % $ 337,840 $ 2,715 3.22 %
证券化债务义务 12,476  141  4.52  12,673 155 4.87 13,731 176 5.11
优先及次级票据 37,846  532  5.63  36,500 550 6.03 30,331 505 6.66
其他借款和负债(2)
4,238  26  2.44  3,745 23 2.41 2,312 9 1.57
有息负债总额 $ 506,517  $ 4,086  3.23  $ 495,681 $ 4,221 3.41 $ 384,214 $ 3,405 3.54
净利息收入/利差 $ 12,145  7.29  $ 12,466 7.65 $ 8,013 6.32
不计息资金的影响 0.58  0.61 0.61
净利息收益率
7.87 % 8.26 % 6.93 %
                                                                                                                                                                                                                                    

9

第一资本金融公司（COF）
表7：贷款信息和绩效统计
2026年第一季度
2026 2025 2025 2025 2025 2025 2025
（百万美元，除非另有说明） 第一季度 第四季度 Q3 第二季度 第一季度 第四季度 第一季度
为投资而持有的贷款（期末）
信用卡：
国内信用卡 $ 254,028  $ 262,403 $ 253,951 $ 252,481 $ 150,309 (3) % 69 %
个人贷款
9,070  9,499 9,646 9,788 —  (5) **
国际卡业务 7,460  7,668 7,440 7,440 6,880 (3) 8
信用卡总额 270,558  279,570 271,037 269,709 157,189 (3) 72
消费者银行业务：
汽车 85,700  83,600 82,035 80,017 77,656 3 10
零售银行 1,173  1,190 1,195 1,216 1,240 (1) (5)
消费者银行业务总额 86,873  84,790 83,230 81,233 78,896 2 10
商业银行：
商业和多户家庭房地产 33,809  33,618 33,461 32,967 31,971 1 6
商业和工业 56,514  55,644 55,431 55,388 55,542 2 2
商业银行业务总额 90,323  89,262 88,892 88,355 87,513 1 3
为投资而持有的贷款总额 $ 447,754  $ 453,622 $ 443,159 $ 439,297 $ 323,598 (1) 38
为投资而持有的贷款（平均）
信用卡：
国内信用卡 $ 254,036  $ 255,221 $ 252,090 $ 197,808 $ 149,639 — 70 %
个人贷款
9,310  9,618 9,703 4,778 —  (3) % **
国际卡业务 7,628  7,389 7,382 7,107 6,768 3 13
信用卡总额 270,974  272,228 269,175 209,693 156,407 — 73
消费者银行业务：
汽车 84,522  82,767 81,094 78,875 77,228 2 9
零售银行 1,179  1,190 1,201 1,220 1,252 (1) (6)
消费者银行业务总额 85,701  83,957 82,295 80,095 78,480 2 9
商业银行：
商业和多户家庭房地产 33,539  33,155 33,104 32,522 31,733 1 6
商业和工业 56,021  55,340 55,285 55,847 55,765 1 —
商业银行业务总额 89,560  88,495 88,389 88,369 87,498 1 2
为投资而持有的平均贷款总额 $ 446,235  $ 444,680 $ 439,859 $ 378,157 $ 322,385 — 38
10

2026年第一季度
2026 2025 2025 2025 2025 2025 2025
第一季度 第四季度 Q3 第二季度 第一季度 第四季度 第一季度
净冲销（回收）费率
信用卡(3):
国内信用卡(4)
5.10  % 4.93 % 4.63 % 5.25 % 6.19 % 17 bps (109) bps
个人贷款
3.81  4.08 3.81 3.47 —  (27) **
国际卡业务 4.65  5.29 5.07 5.17 5.02 (64) (37)
信用卡总额 5.05  4.91 4.61 5.20 6.14 14 (109)
消费者银行业务：
汽车 1.64  1.82 1.54 1.25 1.55 (18) 9
零售银行 5.99  6.04 4.41 4.54 4.75 (5) 124
消费者银行业务总额 1.70  1.88 1.58 1.30 1.60 (18) 10
商业银行：
商业和多户家庭房地产 0.03  0.02 (0.09) (0.06) 0.09 1 (6)
商业和工业 0.44  0.67 0.38 0.55 0.12 (23) 32
商业银行业务总额 0.29  0.43 0.21 0.33 0.11 (14) 18
净冲销总额 3.45  3.45 3.16 3.24 3.40 — 5
30天以上的履约拖欠率
信用卡：
国内信用卡 3.70  % 3.99 % 3.89 % 3.60 % 4.25 % (29) bps (55) bps
个人贷款
1.72  1.74 1.74 1.62 — (2) **
国际卡业务 4.82  4.62 4.60 4.50 4.56 20 26
信用卡总额 3.66  3.93 3.84 3.55 4.26 (27) (60)
消费者银行业务：
汽车 4.21  5.23 4.99 4.84 4.93 (102) (72)
零售银行 0.92  1.09 0.89 0.93 1.13 (17) (21)
消费者银行业务总额 4.17  5.17 4.93 4.78 4.87 (100) (70)
11

2026年第一季度
2026 2025 2025 2025 2025 2025 2025
第一季度 第四季度 Q3 第二季度 第一季度 第四季度 第一季度
不良贷款和不良资产率(5)(6)
信用卡：
个人贷款
0.13  % 0.13 % 0.13 % 0.12 % — — **
国际卡业务 0.15  0.16 0.16 0.16 0.13 % (1) bps 2 bps
信用卡总额 0.01  0.01 0.01 0.01 0.01 — —
消费者银行业务：
汽车 0.55  0.68 0.71 0.73 0.72 (13) (17)
零售银行 1.66  1.45 1.65 1.47 1.89 21 (23)
消费者银行业务总额 0.57  0.69 0.73 0.74 0.74 (12) (17)
商业银行：
商业和多户家庭房地产 1.07  0.95 1.05 1.06 1.23 12 (16)
商业和工业 1.60  1.60 1.59 1.45 1.50 — 10
商业银行业务总额 1.40  1.36 1.39 1.30 1.40 4 —
不良贷款总额 0.40  0.40 0.42 0.40 0.56 — (16)
不良资产总额 0.43  0.43 0.44 0.42 0.58 — (15)

12

第一资本金融公司（COF）
表8：信贷损失准备金和无准备金贷款承诺活动准备金
截至2026年3月31日止三个月
信用卡 消费者银行业务
（百万美元） 国内卡
个人贷款
国际卡业务 信用卡总额 汽车 零售银行 个人银行业务总额 商业银行 合计
信贷损失备抵：
截至2025年12月31日的余额 $ 18,811 $ 731 $ 524 $ 20,066 $ 1,869 $ 23 $ 1,892 $ 1,451 $ 23,409
冲销 (4,370) (121) (150) (4,641) (711) (24) (735) (69) (5,445)
复苏 1,129  32  61  1,222  365  6  371  5  1,598 
净冲销 (3,241) (89) (89) (3,419) (346) (18) (364) (64) (3,847)
信用损失准备 3,236  60  115  3,411  503  16  519  147  4,077 
信贷损失的备抵建立（释放） (5) (29) 26  (8) 157  (2) 155  83  230 
其他变化(7)
—  —  (9) (9) — — — — (9)
截至2026年3月31日的余额 18,806  702  541  20,049  2,026  21  2,047  1,534  23,630 
未提供资金的贷款承诺准备金：
截至2025年12月31日的余额 — — — — — — — 142 142
未提供资金的贷款承诺的损失准备金（收益） — — — — — —  — (9) (9)
截至2026年3月31日的余额 — — — — — —  — 133  133 
截至二零二六年三月三十一日合并备抵及储备金 $ 18,806  $ 702  $ 541  $ 20,049  $ 2,026  $ 21  $ 2,047  $ 1,667  $ 23,763 
13

第一资本金融公司（COF）
表9：财务摘要—业务分部业绩

截至2026年3月31日止三个月
（百万美元） 信用卡 消费者银行业务
商业银行(8)
其他(8)
合计
净利息收入 $ 9,236  $ 2,229  $ 581  $ 99  $ 12,145 
非利息收入（亏损） 2,153  683  328  (78) 3,086 
净收入总额 11,389  2,912  909  21  15,231 
信用损失准备 3,411  519  138  —  4,068 
非利息费用 5,501  1,998  498  467  8,464 
所得税前持续经营收入（亏损） 2,477  395  273  (446) 2,699 
所得税拨备（收益） 608  97  67  (254) 518 
持续经营收入（亏损），税后净额 $ 1,869  $ 298  $ 206  $ (192) $ 2,181 
截至2025年12月31日止三个月
（百万美元） 信用卡 消费者银行业务
商业银行(8)
其他(8)
合计
净利息收入 $ 9,479 $ 2,296 $ 574 $ 117 $ 12,466
非利息收入（亏损） 2,214 623 356 (76) 3,117
净收入总额 11,693 2,919 930 41 15,583
信用损失准备 3,678 409 55 — 4,142
非利息费用 6,147 2,289 504 402 9,342
所得税前持续经营收入（亏损） 1,868 221 371 (361) 2,099
所得税拨备（收益） 445 52 89 (241) 345
持续经营收入（亏损），税后净额 $ 1,423 $ 169 $ 282 $ (120) $ 1,754
截至2025年3月31日止三个月
（百万美元） 信用卡 消费者银行业务
商业银行(8)
其他(8)
合计
净利息收入（亏损） $ 5,654 $ 1,943 $ 572 $ (156) $ 8,013
非利息收入（亏损） 1,511 183 312 (19) 1,987
净收入总额（亏损） 7,165 2,126 884 (175) 10,000
信用损失准备 1,926 301 142 — 2,369
非利息费用 3,638 1,581 486 197 5,902
所得税前持续经营收入（亏损） 1,601 244 256 (372) 1,729
所得税拨备（收益） 382 58 61 (176) 325
持续经营收入（亏损），税后净额 $ 1,219 $ 186 $ 195 $ (196) $ 1,404

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第一资本金融公司（COF）
表10：财务&统计汇总—信用卡业务
2026年第一季度对比
2026 2025 2025 2025 2025 2025 2025
（百万美元，除非另有说明） 第一季度 第四季度 Q3 第二季度 第一季度 第四季度 第一季度
信用卡
收益：
净利息收入 $ 9,236  $ 9,479 $ 9,396 $ 7,293 $ 5,654 (3)% 63%
非利息收入 2,153  2,214 2,211 1,802 1,511 (3) 42
净收入总额 11,389  11,693 11,607 9,095 7,165 (3) 59
信用损失准备 3,411  3,678 2,364 11,098 1,926 (7) 77
非利息费用 5,501  6,147 5,409 4,447 3,638 (11) 51
所得税前持续经营收入（亏损） 2,477  1,868 3,834 (6,450) 1,601 33 55
所得税拨备（收益） 608  445 914 (1,533) 382 37 59
持续经营收入（亏损），税后净额 $ 1,869  $ 1,423 $ 2,920 $ (4,917) $ 1,219 31 53
选定的性能指标：
为投资而持有的期末贷款 $ 270,558 $ 279,570 $ 271,037 $ 269,709 $ 157,189 (3) 72
为投资而持有的平均贷款 270,974 272,228 269,175 209,693 156,407 — 73
未偿还贷款的平均收益率(1)
17.17 % 17.71 % 17.99 % 17.94 % 18.54 % (54) bps (137) bps
总净营收利润率(9)
16.81  17.18 17.25 17.35 18.32 (37) (151)
净冲销率(3)
5.05  4.91 4.61 5.20 6.14 14 (109)
30 +日内履约拖欠率 3.66  3.93 3.84 3.55 4.26 (27) (60)
30 +天拖欠率 3.67  3.94 3.84 3.56 4.27 (27) (60)
不良贷款率(5)
0.01  0.01 0.01 0.01 0.01 — —
采购量(10)
$ 220,540 $ 238,687 $ 230,379 $ 201,453 $ 157,948 (8)% 40%
15

2026年第一季度对比
2026 2025 2025 2025 2025 2025 2025
（百万美元，除非另有说明） 第一季度 第四季度 Q3 第二季度 第一季度 第四季度 第一季度
国内卡
收益：
净利息收入 $ 8,618  $ 8,854 $ 8,766 $ 6,822 $ 5,343 (3)% 61%
非利息收入 2,107  2,168 2,160 1,749 1,460 (3) 44
净收入总额 10,725  11,022 10,926 8,571 6,803 (3) 58
信用损失准备 3,236  3,482 2,163 10,200 1,856 (7) 74
非利息费用 5,179  5,789 5,092 4,192 3,422 (11) 51
所得税前持续经营收入（亏损） 2,310  1,751 3,671 (5,821) 1,525 32 51
所得税拨备（收益） 566  417 873 (1,385) 363 36 56
持续经营收入（亏损），税后净额 $ 1,744  $ 1,334 $ 2,798 $ (4,436) $ 1,162 31 50
选定的性能指标：
为投资而持有的期末贷款 $ 254,028 $ 262,403 $ 253,951 $ 252,481 $ 150,309 (3) 69
为投资而持有的平均贷款 254,036 255,221 252,090 197,808 149,639 — 70
未偿还贷款的平均收益率(1)
17.13 % 17.68 % 17.99 % 17.88 % 18.42 % (55) bps (129) bps
总净营收利润率(9)
16.89  17.28 17.34 17.33 18.19 (39) (130)
净冲销率(4)
5.10  4.93 4.63 5.25 6.19 17 (109)
30 +日内履约拖欠率 3.70  3.99 3.89 3.60 4.25 (29) (55)
采购量(10)
$ 216,513 $ 234,375 $ 226,147 $ 197,308 $ 154,391 (8)% 40%
刷新FICO分数：(11)
大于660 73 % 73 % 73 % 73 % 69 % — 4
660或以下 27  27 27 27 31 — (4)
合计 100 % 100 % 100 % 100 % 100 %
    

16

第一资本金融公司（COF）
表11：金融&统计汇总—个人银行业务
2026年第一季度对比
2026 2025 2025 2025 2025 2025 2025
（百万美元，除非另有说明） 第一季度 第四季度 Q3 第二季度 第一季度 第四季度 第一季度
消费者银行业务
收益：
净利息收入 $ 2,229  $ 2,296 $ 2,357 $ 2,162 $ 1,943 (3)% 15%
非利息收入 683  623 475 394 183 10 **
净收入总额 2,912  2,919 2,832 2,556 2,126 — 37
信用损失准备 519  409 340 252 301 27 72
非利息费用 1,998  2,289 1,941 1,713 1,581 (13) 26
来自持续经营的所得税前收入 395  221 551 591 244 79 62
所得税拨备 97  52 131 141 58 87 67
持续经营收入，税后净额 $ 298  $ 169 $ 420 $ 450 $ 186 76 60
选定的性能指标：
为投资而持有的期末贷款 $ 86,873 $ 84,790 $ 83,230 $ 81,233 $ 78,896 2 10
为投资而持有的平均贷款 85,701 83,957 82,295 80,095 78,480 2 9
为投资而持有的贷款平均收益率(1)
9.43 % 9.59 % 9.52 % 9.30 % 9.03 % （16）bps 40bps
汽车贷款发放 $ 11,130 $ 10,194 $ 10,731 $ 10,861 $ 9,210 9% 21%
期末存款 438,034 423,932 416,765 414,044 324,920 3 35
平均存款 428,391 418,673 414,219 365,359 319,950 2 34
平均存款利率 2.84 % 2.98 % 3.07 % 3.02 % 3.00 % （14）bps （16）bps
净冲销率 1.70  1.88 1.58 1.30 1.60 (18) 10
30 +日内履约拖欠率 4.17  5.17 4.93 4.78 4.87 (100) (70)
30 +天拖欠率 4.59  5.73 5.53 5.40 5.47 (114) (88)
不良贷款率(5)
0.57  0.69 0.73 0.74 0.74 (12) (17)
不良资产率(6)
0.66  0.79 0.82 0.82 0.82 (13) (16)
全球支付网络规模(12)
$ 174,332 $ 174,644 $ 153,117 $ 74,014 — — **
Auto — At origination FICO scores：(13)
大于660 50 % 51 % 51 % 52 % 53 % (1)% (3)%
621 - 660 19  19 19 19 19 — —
620或以下 31  30 30 29 28 1 3
合计 100 % 100 % 100 % 100 % 100 %
17

第一资本金融公司（COF）
表12：金融&统计汇总—商业银行业务
2026年第一季度对比
2026 2025 2025 2025 2025 2025 2025
（百万美元，除非另有说明） 第一季度 第四季度 Q3 第二季度 第一季度 第四季度 第一季度
商业银行
收益：
净利息收入 $ 581  $ 574 $ 586 $ 602 $ 572 1% 2%
非利息收入 328  356 318 335 312 (8) 5
净收入总额(8)
909  930 904 937 884 (2) 3
信用损失准备 138  55 9 81 142 151 (3)
非利息费用 498  504 520 489 486 (1) 2
来自持续经营的所得税前收入 273  371 375 367 256 (26) 7
所得税拨备 67  89 89 87 61 (25) 10
持续经营收入，税后净额 $ 206  $ 282 $ 286 $ 280 $ 195 (27) 6
选定的性能指标：
为投资而持有的期末贷款 $ 90,323 $ 89,262 $ 88,892 $ 88,355 $ 87,513 1 3
为投资而持有的平均贷款 89,560 88,495 88,389 88,369 87,498 1 2
为投资而持有的贷款平均收益率(1)(8)
5.68 % 6.08 % 6.42 % 6.40 % 6.29 % （40）bps （61）bps
期末存款 $ 31,007 $ 31,250 $ 29,920 $ 29,245 $ 29,984 (1)% 3%
平均存款 31,137 31,462 29,889 30,444 31,654 (1) (2)
平均存款利率 1.83 % 1.96 % 2.13 % 2.06 % 2.13 % （13）bps （30）bps
净冲销率 0.29  0.43 0.21 0.33 0.11 (14) 18
不良贷款率(5)
1.40  1.36 1.39 1.30 1.40 4 —
不良资产率(6)
1.47  1.39 1.40 1.30 1.40 8 7
风险类别：(14)
不受批评 $ 84,545 $ 83,873 $ 83,098 $ 82,000 $ 80,677 1% 5%
被批评的表演 4,510 4,177 4,558 5,204 5,612 8 (20)
被批评的不良表现 1,268 1,212 1,236 1,151 1,224 5 4
为投资而持有的商业银行贷款总额 $ 90,323 $ 89,262 $ 88,892 $ 88,355 $ 87,513 1 3
风险类别占为投资而持有的期末贷款的百分比：(14)
不受批评 93.61 % 93.96 % 93.48 % 92.81 % 92.19 % （35）bps 142bps
被批评的表演 4.99  4.68 5.13 5.89 6.41 31 (142)
被批评的不良表现 1.40  1.36 1.39 1.30 1.40 4 —
商业银行贷款总额 100.00 % 100.00 % 100.00 % 100.00 % 100.00 %
    
18

第一资本金融公司（COF）
表13：财务&统计汇总—其他及合计
2026年第一季度对比
2026 2025 2025 2025 2025 2025 2025
（百万美元） 第一季度 第四季度 Q3 第二季度 第一季度 第四季度 第一季度
其他
收益：
净利息收入（亏损） $ 99 $ 117 $ 65 $ (62) $ (156) (15)% **
非利息损失 (78) (76) (49) (34) (19) 3 **
净收入总额（亏损）(8)
21 41 16 (96) (175) (49) **
信贷损失准备金（利益） — — 1 (1) — ** **
非利息费用(15)
467 402 393 342 197 16 137%
所得税前持续经营亏损 (446) (361) (378) (437) (372) 24 20
所得税拨备（收益） (254) (241) 55 (361) (176) 5 44
持续经营亏损，税后净额 $ (192) $ (120) $ (433) $ (76) $ (196) 60 (2)
选定的性能指标：
期末存款 $ 20,012  $ 20,589 $ 22,100 $ 24,821 $ 12,560 (3) 59
平均存款 20,430  20,830 23,172 18,765 12,474 (2) 64
合计
收益：
净利息收入 $ 12,145  $ 12,466 $ 12,404 $ 9,995 $ 8,013 (3)% 52%
非利息收入 3,086  3,117 2,955 2,497 1,987 (1) 55
净收入总额 15,231  15,583 15,359 12,492 10,000 (2) 52
信用损失准备 4,068  4,142 2,714 11,430 2,369 (2) 72
非利息费用 8,464  9,342 8,263 6,991 5,902 (9) 43
所得税前持续经营收入（亏损） 2,699  2,099 4,382 (5,929) 1,729 29 56
所得税拨备（收益） 518  345 1,189 (1,666) 325 50 59
持续经营收入（亏损），税后净额 $ 2,181  $ 1,754 $ 3,193 $ (4,263) $ 1,404 24 55
选定的性能指标：
为投资而持有的期末贷款 $ 447,754  $ 453,622 $ 443,159 $ 439,297 $ 323,598 (1) 38
为投资而持有的平均贷款 446,235  444,680 439,859 378,157 322,385 — 38
期末存款 489,053  475,771 468,785 468,110 367,464 3 33
平均存款 479,958  470,965 467,280 414,568 364,078 2 32
19

第一资本金融公司（COF）
表14：净息差、贷款、备抵及业务分部披露附注（表6 — 13）

(1)平均收益率是根据该期间的年化利息收入除以该期间的平均贷款计算得出的。平均收益率是使用平均余额和利息收入/支出的整美元价值计算得出的。因此，总生息资产减去总有息负债可能不是总净利息收入/利差。
(2)包括与向低收入和农村社区提供资本的实体相关的金额，2026年第一季度为22亿美元，2025年第四季度为21亿美元，2025年第一季度为19亿美元。2026年第一季度相关利息支出为800万美元，2025年第四季度为800万美元，2025年第一季度为700万美元。
(3)冲销不包括2025年第二季度获得的194亿美元Discover贷款，这些贷款已全部冲销，预计收回的33亿美元包括作为信贷损失准备金的收益。
(4)冲销不包括完全冲销的2025年第二季度获得的180亿美元Discover国内信用卡贷款，预计收回的31亿美元包括作为信贷损失准备金的收益。
(5)不良贷款率的计算依据是每一类别的不良贷款除以每一类别的期末为投资而持有的贷款总额。对于商业银行业务，归类为不良的贷款被认为是受批评的不良。
(6)不良资产包括不良贷款、抵债资产和其他止赎资产。不良资产率总额的计算依据是不良资产总额除以期末持有用于投资的贷款总额、抵债资产和其他止赎资产合计。
(7)主要代表外币换算调整。
(8)我们的一些商业投资产生免税收入、税收抵免或其他税收优惠。因此，我们在应税等值基础上提出我们的商业银行业务收入和收益率，计算时使用21%的联邦法定税率和适用的州税，并对其他类别进行抵消削减。
(9)总净营收利润率是根据该期间的年化总净营收除以该期间的平均生息资产计算得出的。
(10)购买量包括该期间的购买交易，扣除退货，不包括现金预支和余额转移交易。
(11)百分比代表每个信用评分类别中为投资而持有的期末贷款。国内卡信用评分一般代表FICO评分。这些分数最初是从一家主要的征信局获得的，此后每月都会刷新。出于一致性目的，我们将非FICO信用评分近似为可比的FICO评分。未取得信用评分或信用评分无效的余额，列入660及以下类别。
(12)全球支付网络交易量包括Discover Network、PULSE Network、Diners Club International和Network Partners交易。
(13)百分比代表每个信用评分类别中为投资而持有的期末贷款。汽车信用评分一般代表申请时从三个征信机构获得的平均FICO评分，此后不再刷新。未取得信用评分或信用评分无效的余额，列入620及以下类别。
(14)受批评敞口对应的是银行监管部门定义的“特别提及”、“次级”和“可疑”资产类别。
(15)包括2026年第一季度、2025年第四季度、2025年第三季度、2025年第二季度和2025年第一季度分别产生的4.15亿美元、3.52亿美元、3.48亿美元、2.99亿美元和1.1亿美元的Discover集成费用的影响，以及所列期间因重组活动而产生的任何费用。
**没有意义。
20

第一资本金融公司（COF）
表15：监管资本措施的计算和非GAAP措施的调节(1)
巴塞尔III标准化方法
（百万美元，除非另有说明） 3月31日，
2026		 12月31日，
2025		 9月30日，
2025		 6月30日，
2025		 3月31日，
2025
监管资本指标
不包括AOCI的普通股权益 $ 112,733 $ 113,677 $ 114,323 $ 112,368 $ 66,225
调整项：
AOCI，税后净额(2)
69 81 68 83 19
商誉，扣除相关递延税项负债 (28,201) (28,217) (28,575) (28,052) (14,792)
其他无形和递延税项资产，扣除递延税项负债 (12,141) (12,493) (12,846) (13,687) (247)
普通股一级资本 $ 72,460 $ 73,048 $ 72,970 $ 70,712 $ 51,205
一级资本 $ 77,867 $ 78,455 $ 78,377 $ 76,118 $ 56,050
总资本(3)
87,326 88,000 87,853 85,988 63,926
风险加权资产 504,705 511,794 506,535 503,413 375,538
调整后平均资产(4)
640,503 629,997 622,435 537,581 483,888
资本比率
普通股一级资本(5)
14.4% 14.3% 14.4% 14.0% 13.6%
一级资本(6)
15.4 15.3 15.5 15.1 14.9
总资本(7)
17.3 17.2 17.3 17.1 17.0
一级杠杆(4)
12.2 12.5 12.6 14.2 11.6
TCE(8)
10.3 10.7 10.8 10.3 9.1
    


21

非公认会计原则措施的调节

以下非GAAP衡量指标由我们的调整后结果组成，我们认为这有助于投资者和我们财务信息的用户了解调整项目对我们选定的报告结果的影响，但是，它们可能无法与其他公司报告的类似标题的衡量指标进行比较。这些调整后的结果提供了对我们当期经营业绩和多个时期趋势的交替衡量。下表列出了这些非公认会计原则措施与根据公认会计原则计量的适用金额的对账情况。
2026 2025 2025 2025 2025
（百万美元，每股数据除外，如前所述） 第一季度 第四季度 Q3 第二季度 第一季度
调整后稀释每股收益（“EPS”）：
普通股股东可获得的净收入（亏损）（GAAP） $ 2,081 $ 2,057 $ 3,086 $ (4,340) $ 1,325
发现摊销费用 477 546 603 340 —
发现整合费用 415 352 348 299 110
Discover非PCD贷款的初始备抵建设
— — — 8,767 —
法定储备活动
— 117 — 41 198
出售房屋贷款组合的收益
— (483) — — —
FDIC特别评估 — (29) — — —
所得税影响前普通股股东可获得的调整后净收入（非公认会计原则） 2,973 2,560 4,037 5,107 1,633
所得税影响 (221) (124) (236) (2,339) (76)
普通股股东可获得的调整后净收入（非公认会计准则） $ 2,752 $ 2,436 $ 3,801 $ 2,768 $ 1,557
稀释加权平均已发行普通股（百万）（GAAP） 623.4 631.6 639.5 505.6 384.0
稀释后每股收益（GAAP） $ 3.34 $ 3.26 $ 4.83 $ (8.58) $ 3.45
上述调整的影响 1.08 0.60 1.12 14.06 0.61
调整后摊薄EPS（非公认会计准则） $ 4.42 $ 3.86 $ 5.95 $ 5.48 $ 4.06
调整后的效率比：
非利息费用（GAAP） $ 8,464 $ 9,342 $ 8,263 $ 6,991 $ 5,902
发现摊销费用 (478) (509) (498) (255) —
发现整合费用 (415) (352) (348) (299) (110)
法定储备活动 — (117) — (41) (198)
FDIC特别评估 — 29 — — —
调整后的非利息费用（非GAAP） $ 7,571 $ 8,393 $ 7,417 $ 6,396 $ 5,594
总净营收（GAAP） $ 15,231 $ 15,583 $ 15,359 $ 12,492 $ 10,000
发现摊销费用 (1) 37 105 85 —
调整后净收入（非公认会计原则） $ 15,230 $ 15,620 $ 15,464 $ 12,577 $ 10,000
效率比率（GAAP） 55.57% 59.95% 53.80% 55.96 % 59.02 %
上述调整的影响 (586) bps (622) bps (584) bps (511) bps (308) bps
调整后效率比率（非公认会计准则） 49.71% 53.73% 47.96% 50.85 % 55.94 %
22

2026 2025 2025 2025 2025
（百万美元，每股数据除外，如前所述） 第一季度 第四季度 Q3 第二季度 第一季度
调整后运营效率比：
运营费用（GAAP） $ 6,967 $ 7,408 $ 6,860 $ 5,646 $ 4,700
发现摊销费用 (478) (509) (498) (255) —
发现整合费用 (415) (352) (348) (299) (110)
法定储备活动 — (117) — (41) (198)
FDIC特别评估 — 29 — — —
调整后运营费用（非公认会计准则） $ 6,074 $ 6,459 $ 6,014 $ 5,051 $ 4,392
总净营收（GAAP） $ 15,231 $ 15,583 $ 15,359 $ 12,492 $ 10,000
发现摊销费用 (1) 37 105 85 —
调整后净收入（非公认会计原则） $ 15,230 $ 15,620 $ 15,464 $ 12,577 $ 10,000
运营效率比（GAAP） 45.74% 47.54% 44.66% 45.20 % 47.00 %
上述调整的影响 (586) bps (619) bps (577) bps (504) bps (308) bps
调整后运营效率比率（非美国通用会计准则） 39.88% 41.35% 38.89% 40.16 % 43.92 %
                    



23

非公认会计原则措施的调节

以下总结了我们的非公认会计原则措施。虽然这些非GAAP衡量标准被投资者、分析师和银行监管机构广泛用于评估金融服务公司的经营业绩和资本状况，但它们可能无法与其他公司报告的类似名称的衡量标准进行比较。下表列出了这些非公认会计原则措施与根据公认会计原则计量的适用金额的对账情况。

2026 2025 2025 2025 2025
（百万美元） 第一季度 第四季度 Q3 第二季度 第一季度
拨备前收益
净收入总额 $ 15,231  $ 15,583 $ 15,359 $ 12,492 $ 10,000
非利息费用 (8,464) (9,342) (8,263) (6,991) (5,902)
拨备前收益(9)
$ 6,767  $ 6,241 $ 7,096 $ 5,501 $ 4,098
有形普通股权益（期末）
股东权益 $ 112,261  $ 113,616 $ 113,813 $ 110,956 $ 63,542
商誉和其他无形资产(10)
(40,489) (40,876) (41,537) (42,012) (15,139)
非累积永续优先股 (5,407) (5,407) (5,407) (5,407) (4,845)
有形普通股权益(11)
$ 66,365  $ 67,333 $ 66,869 $ 63,537 $ 43,558
有形普通股权益（平均）
股东权益 $ 114,556  $ 115,404 $ 112,819 $ 86,918 $ 62,240
商誉和其他无形资产(10)
(40,709) (41,144) (41,815) (29,114) (15,149)
非累积永续优先股 (5,407) (5,407) (5,407) (5,355) (4,845)
有形普通股权益(11)
$ 68,440  $ 68,853 $ 65,597 $ 52,449 $ 42,246
有形普通股本回报率（平均）
普通股股东可获得的净收入（亏损）
$ 2,081  $ 2,057 $ 3,086 $ (4,340) $ 1,325
已终止经营业务的收入（亏损），税后净额 (7) 380 (1) (14) —
普通股股东可获得的净收入（亏损）减去已终止经营业务的收入（亏损），税后净额
$ 2,088  $ 1,677 $ 3,087 $ (4,326) $ 1,325
有形普通股权益（平均）
68,440  68,853 65,597 52,449 42,246
有形普通股本回报率(11)(12)
12.20  % 9.74 % 18.82 % (32.99) % 12.55 %
有形资产（期末）
总资产 $ 682,905  $ 669,009 $ 661,877 $ 658,968 $ 493,604
商誉和其他无形资产(10)
(40,489) (40,876) (41,537) (42,012) (15,139)
有形资产(11)
$ 642,416  $ 628,133 $ 620,340 $ 616,956 $ 478,465
24

2026 2025 2025 2025 2025
（百万美元） 第一季度 第四季度 Q3 第二季度 第一季度
有形资产（平均）
总资产 $ 675,999  $ 665,656 $ 657,858 $ 572,446 $ 491,817
商誉和其他无形资产(10)
(40,709) (41,144) (41,815) (29,114) (15,149)
有形资产(11)
$ 635,290  $ 624,512 $ 616,043 $ 543,332 $ 476,668
有形资产回报率（平均）
净收入（亏损） $ 2,174  $ 2,134 $ 3,192 $ (4,277) $ 1,404
已终止经营业务的收入（亏损），税后净额 (7) 380 (1) (14) —
净收入（亏损）减已终止经营业务收入（亏损），税后净额
$ 2,181  $ 1,754 $ 3,193 $ (4,263) $ 1,404
有形资产（平均） 635,290  624,512 616,043 543,332 476,668
有形资产回报率(11)(13)
1.37% 1.12% 2.07% (3.14)% 1.18%
TCE比率
有形普通股权益（期末） $ 66,365  $ 67,333 $ 66,869 $ 63,537 $ 43,558
有形资产（期末） 642,416  628,133 620,340 616,956 478,465
TCE比率(11)
10.3% 10.7% 10.8% 10.3% 9.1%
每股普通股有形账面价值
有形普通股权益（期末） $ 66,365  $ 67,333 $ 66,869 $ 63,537 $ 43,558
已发行普通股 615.9  625.1 635.7 639.5 383.0
每股普通股有形账面价值(11)
$ 107.76  $ 107.72 $ 105.18 $ 99.35 $ 113.74
__________
(1)截至2026年3月31日的监管资本指标和资本比率是初步的，因此可能会发生变化。
(2)根据适用于第三类机构的规则，排除AOCI的某些组成部分。
(3)总资本等于一级资本和二级资本之和。
(4)为了计算我们的一级杠杆比率，调整后的平均资产代表根据从一级资本中扣除的金额调整后的总平均资产，主要是商誉和无形资产。一级杠杆率是根据一级资本除以调整后平均资产计算得出的监管资本计量。
(5)普通股权一级资本比率是根据普通股权一级资本除以风险加权资产计算得出的监管资本计量。
(6)一级资本比率是根据一级资本除以风险加权资产计算得出的监管资本计量。
(7)总资本比率是根据总资本除以风险加权资产计算得出的监管资本计量。
(8)TCE比率是根据TCE除以有形资产计算的非GAAP衡量标准。
(9)管理层认为，这一财务指标有助于评估贷款机构产生的收入超过其信贷损失拨备的能力。
(10)包括相关递延税款的影响.
(11)管理层认为，在评估一段时间内的回报和资本管理时，这一财务指标很有用。
(12)平均有形普通股权益回报率是一种非公认会计原则的衡量标准，其计算依据是普通股股东可获得的年化净收入（亏损）减去该期间已终止经营业务的年化收入（亏损）（扣除税后），除以平均TCE。
(13)平均有形资产回报率是一种非公认会计准则衡量标准，其计算依据是该期间的年化净收入（亏损）减去已终止经营业务的年化税后收入（亏损）除以该期间的平均有形资产。
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