附件 99.1
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Coherent Corp. 萨克森堡大道375号。 宾夕法尼亚州萨克森堡16056-9499 |
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新闻稿
连贯公司。报告2026年财政年度第四季度和全年业绩
| • | Q4 Q4收入$ 2.05b，同比增长34%，备考同比增长42% |
| • | Q4 GAAP毛利率38.5%，同比增长277bps；Q4非GAAP毛利率40.2%，同比增长215bps |
| • | Q4 GAAP EPS为1.19美元，同比增加2.02美元；Q4非GAAP EPS为1.74美元，同比增加0.74美元 |
宾夕法尼亚州萨克森堡，2026年8月12日–光子学领域的全球领导者Coherent Corp.（NYSE：COHR）（“Coherent”、“我们”或“公司”）今天公布了截至2026年6月30日的2026财年第四财季和全年财务业绩。
2026财年第四季度营收为20.5亿美元，GAAP毛利率为38.5%，GAAP每股摊薄收益为1.19美元。按非公认会计原则计算，毛利率为40.2%，每股摊薄净收益为1.74美元。
“2026财年对Coherent来说是出色的一年，收入创历史新高，利润率显着扩张，非GAAP每股收益增长是收入增长速度的两倍多，”首席执行官Jim Anderson表示。“我们进入2027财年，客户需求异常旺盛，产能不断扩大，多个新的增长平台开始爬坡。随着AI数据中心架构越来越多地从铜连接过渡到光连接，我们相信相干公司广泛的光子技术组合和制造规模使我们具有独特的地位，可以实现加速增长并利用这一多年机遇。”
首席财务官Sherri Luther表示：“我们整个业务的强劲运营执行推动了显着的毛利率扩张，并将我们的收入增长转化为强劲的GAAP和非GAAP每股收益增长。随着我们进入2027财年，我们在资本配置方面保持自律，优先投资以扩大制造产能，这样我们就可以高效地满足客户需求的持续加速。”
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选定的2026年第四季度和全年财务业绩和比较（以百万计，百分比和每股数据除外）
表1
| GAAP财务业绩（未经审计） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 26财年第四季度 | 26财年第三季度 | 25财年第四季度 | Q/Q | Y/Y | 2026财年 | 2025财年 | 财政年度/财政年度 | |||||||||||||||||||||||||
| 收入 |
$ | 2,046 | $ | 1,806 | $ | 1,529 | 13.3 | % | 33.8 | % | $ | 7,118 | $ | 5,810 | 22.5 | % | ||||||||||||||||
| 毛利率% |
38.5 | % | 37.7 | % | 35.7 | % | 82 | bps | 277 | bps | 37.5 | % | 35.2 | % | 233 | bps | ||||||||||||||||
| 研发费用% |
10.6 | % | 10.3 | % | 10.2 | % | 28 | bps | 40 | bps | 10.2 | % | 10.0 | % | 14 | bps | ||||||||||||||||
| SG & A费用% |
13.0 | % | 14.8 | % | 16.0 | % | (180 | ）bps | (302 | ）bps | 14.7 | % | 15.9 | % | (127 | ）bps | ||||||||||||||||
| 营业费用 |
$ | 533 | $ | 479 | $ | 540 | 11.2 | % | (1.3 | )% | $ | 1,771 | $ | 1,753 | 1.0 | % | ||||||||||||||||
| 营业收入(1) |
$ | 254 | $ | 201 | $ | 6 | 26.5 | % | 4063.9 | % | $ | 898 | $ | 290 | 209.7 | % | ||||||||||||||||
| 营业利润率 |
12.4 | % | 11.1 | % | 0.4 | % | 130 | bps | 1,202 | bps | 12.6 | % | 5.0 | % | 762 | bps | ||||||||||||||||
| 归属于Coherent Corp.的净利润 |
$ | 241 | $ | 191 | $ | (96 | ) | 25.8 | % | (351.6 | )% | $ | 805 | $ | 49 | 1530.8 | % | |||||||||||||||
| 每股摊薄收益（亏损） |
$ | 1.19 | $ | 0.97 | $ | (0.83 | ) | $ | 0.22 | $ | 2.02 | $ | 4.12 | $ | (0.52 | ) | $ | 4.64 | ||||||||||||||
| (1) | 营业收入定义为扣除所得税、利息费用和其他费用或收入前的收益（亏损）净额。 |
选定的2026年第四季度和全年财务业绩和比较（以百万计，百分比和每股数据除外）
表1，续
| 非公认会计原则财务业绩（未经审计）(1)(2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 26财年第四季度 | 26财年第三季度 | 25财年第四季度 | Q/Q | Y/Y | 2026财年 | 2025财年 | 财政年度/财政年度 | |||||||||||||||||||||||||
| 收入 |
$ | 2,046 | $ | 1,806 | $ | 1,529 | 13.3 | % | 33.8 | % | $ | 7,118 | $ | 5,810 | 22.5 | % | ||||||||||||||||
| 毛利率% |
40.2 | % | 39.6 | % | 38.1 | % | 66 | bps | 215 | bps | 39.4 | % | 37.9 | % | 152 | bps | ||||||||||||||||
| 研发费用% |
10.2 | % | 9.9 | % | 9.8 | % | 30 | bps | 39 | bps | 9.7 | % | 9.5 | % | 20 | bps | ||||||||||||||||
| SG & A费用% |
8.2 | % | 9.4 | % | 10.3 | % | (116 | ）bps | (205 | ）bps | 9.2 | % | 10.5 | % | (130 | ）bps | ||||||||||||||||
| 营业费用 |
$ | 377 | $ | 348 | $ | 307 | 8.2 | % | 22.7 | % | $ | 1,350 | $ | 1,165 | 15.8 | % | ||||||||||||||||
| 营业收入 |
$ | 446 | $ | 366 | $ | 275 | 21.8 | % | 62.1 | % | $ | 1,457 | $ | 1,037 | 40.5 | % | ||||||||||||||||
| 营业利润率 |
21.8 | % | 20.3 | % | 18.0 | % | 152 | bps | 381 | bps | 20.5 | % | 17.8 | % | 262 | bps | ||||||||||||||||
| 归属于Coherent Corp.的净利润 |
$ | 351 | $ | 276 | $ | 192 | 27.2 | % | 82.7 | % | $ | 1,097 | $ | 693 | 58.3 | % | ||||||||||||||||
| 稀释每股收益 |
$ | 1.74 | $ | 1.41 | $ | 1.00 | $ | 0.33 | $ | 0.74 | $ | 5.61 | $ | 3.53 | $ | 2.08 | ||||||||||||||||
| (1) | 在2025年第二财季，该公司完善了报告非GAAP措施的方法。这一变化不会影响公司的财务状况、现金流或GAAP综合经营业绩。本新闻稿中介绍的上一期间非GAAP财务指标已重新调整，以符合当前的介绍。 |
| (2) | 该公司在这份财报中披露了财务计量，其中提供了被视为非公认会计准则财务计量的财务信息。这些计量不能替代GAAP计量，尽管公司管理层使用这些计量作为监测公司持续财务业绩的辅助手段。归属于Coherent Corp.的非美国通用会计准则净利润、非美国通用会计准则稀释后每股收益、非美国通用会计准则营业收入、非美国通用会计准则毛利率、非美国通用会计准则研发、非美国通用会计准则销售、一般和管理费用、非美国通用会计准则运营费用、非美国通用会计准则利息和其他（收入）费用以及非美国通用会计准则所得税分别衡量收益和营业收入（亏损），不包括管理层认为在公司标准运营范围之外的非经常性或不寻常项目，也不包括某些非现金项目。使用非公认会计原则财务措施存在限制，包括此类措施可能不完全 |
2
| 由于计算方法之间的潜在差异，可与其他公司使用的类似名称的衡量标准相媲美。因此，无法保证（i）项目是否被排除在非公认会计原则财务措施将在未来发生，或（ii）将有与排除在非公认会计原则财政措施。公司通过使用这些限制来补偿这些限制非公认会计原则财务措施作为GAAP财务措施的补充，并通过提供对非公认会计原则财务指标与其最具可比性的GAAP财务指标。投资者应考虑将调整后的衡量标准作为根据公认会计原则编制的财务业绩衡量标准的补充，而不是替代或优于这些衡量标准。全部非公认会计原则金额不包括以股份为基础的薪酬、获得的无形摊销费用、重组费用（回收）、资产减值的某些调整持有待售，出售业务的收益、整合和场地合并费用、整合交易费用以及各种一次性调整。有关GAAP措施的调节，请参见表6非公认会计原则措施。 |
业务展望– 2027财年第一季度(1)
| • | 预计2027财年第一季度营收将在22亿美元至24亿美元之间。 |
| • | 按非公认会计原则计算，2027财年第一季度的毛利率百分比预计在39.5%至41.5%之间。 |
| • | 按非公认会计原则计算，2027财年第一季度的总运营费用预计在4亿美元至4.2亿美元之间。 |
| • | 按非公认会计原则计算，2027财年第一季度的税率预计在18%至20%之间。 |
| • | 按非公认会计原则计算，2027财年第一季度每股收益预计在1.85美元至2.05美元之间。 |
| (1) | 该公司没有提供前瞻性非美国通用会计准则毛利率百分比、非美国通用会计准则运营费用、非美国通用会计准则税率和非美国通用会计准则每股收益的量化对账，因为如果不做出不合理的努力，我们无法预测制定可比的美国通用会计准则衡量标准所需的某些项目。这些项目包括但不限于重组费用、整合、场地整合等费用、汇兑收益（损失）、股份补偿费用等。这些项目的可变性可能会对我们未来的GAAP财务业绩产生重大影响，我们认为，纳入任何此类对账将意味着程度或精确度，可能会对投资者造成混淆或误导。 |
投资者电话会议/网络直播详情
Coherent将于美国东部时间8月12日（星期三）下午4：30审查该公司2026财年第四季度和全年的财务业绩以及业务展望。电话会议的网络直播和重播将在公司网站的投资者关系部分提供，网址为coherent.com/company/investor-relations。该公司的财务指导将仅限于对其公开季度收益电话会议的评论以及本新闻稿中包含的公开业务展望声明。
附加信息和在哪里可以找到它
就上述电话会议而言，公司打算提交一份投资者介绍，作为向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的8-K表格当前报告的证据，并在2026年8月12日收市后将投资者介绍发布在公司网站coherent.com/company/investor-relations/investor-presentations上。我们也可能会不时在我们的网站coherent.com/company/investor-relations上为投资者发布其他重要信息。我们打算将我们的网站用作披露材料、非公开信息和遵守FD条例规定的披露义务的手段。因此，投资者除了关注公司的新闻稿、SEC文件、公开电话会议、演示文稿和网络广播外，还应查看上述我们网站的投资者关系页面。投资者和证券持有人是
3
能够通过上述公司网站免费获得这些文件的副本。公司向SEC提交的文件副本可在公司网站coherent.com/company/investor-relations/sec-filings上免费获取。公司网站上包含或可通过该网站访问的信息未通过引用并入本新闻稿，也不属于本新闻稿的一部分。
前瞻性陈述
本新闻稿包含构成美国联邦证券法定义的“前瞻性陈述”的陈述、估计和预测——包括我们对2027财年第一季度业务前景的估计和预测，每一项都是根据1995年美国《私人证券诉讼改革法案》的安全港条款做出的，并与公司未来的业绩相关。这些前瞻性陈述受到某些风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致公司的实际结果与其历史经验和我们目前的预期或预测存在重大差异。
该公司认为，其在此所做的所有前瞻性陈述都有合理的依据，但无法保证管理层在前瞻性陈述中表达的预期、信念或预测将实际发生或被证明是正确的。除了一般工业和全球经济状况，因素可能导致实际结果与本文前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异的包括但不限于：（i）本文所述的任何一项或多项假设未能被证明是正确的；（ii）公司终端市场的需求变化以及公司应对此类市场变化的能力；（iii）我们未能准确估计客户需求和未来销售以及/或客户和终端用户采购模式的波动；（iv）公司保留的能力和聘用关键员工；（v）公司债务的条款和偿债能力；（vi）新产品的及时发布和市场对此类新产品的接受程度；（vii）竞争对手推出新产品和其他竞争反应；（viii）实现创新的研发和商业化投资收益的风险；（ix）公司股价与工业技术领先企业交易不一致的风险；（x）国际冲突和国内或国外市场经济波动的影响，包括与贸易保护措施的影响相关的风险，例如美国的进口关税或其他国家采取的报复行动；和/或（xi）与前瞻性陈述和我们在提交给SEC的文件中不时确定的其他“风险因素”相关的风险，包括我们截至2025年6月30日的财政年度的10-K表格年度报告，以及我们随后提交的截至2026年6月30日的财政年度的10-Q表格季度报告和10-K表格年度报告，哪些文件可以从SEC获得。你不应该过分依赖前瞻性陈述，这些陈述仅在作出之日起生效。公司不承担更新这些前瞻性陈述中包含的信息的任何义务，无论是由于新信息、未来事件或发展，或其他原因。
4
关于连贯
相干公司是全球光子学龙头。我们利用光子来推动创新。数据中心、通信和工业市场的行业领导者依靠Coherent世界领先的技术来推动自身的创新和增长。
Coherent成立于1971年，业务遍及20多个国家，它带来了业界最广泛、最深厚的技术堆栈；无与伦比的供应链弹性；以及全球规模，以帮助其客户解决最严峻的技术挑战。欲了解更多信息，请访问coherent.com。
联系人：
保罗·西尔弗斯坦
投资者关系高级副总裁
Investor.relations@coherent.com
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表2
Coherent Corp.及子公司
简明综合损益表*
| 三个月结束 | ||||||||||||
| 百万美元，每股金额除外（未经审计） |
2026年6月30日 | 2026年3月31日 | 2025年6月30日 | |||||||||
| 收入 |
$ | 2,045.5 | $ | 1,805.6 | $ | 1,529.4 | ||||||
| 成本、费用&其他费用（收入） |
||||||||||||
| 销货成本 |
1,258.5 | 1,125.7 | 983.3 | |||||||||
| 研究与开发 |
216.4 | 186.0 | 155.7 | |||||||||
| 销售，一般和行政 |
266.4 | 267.6 | 245.4 | |||||||||
| 重组费用 |
6.1 | 34.4 | 53.9 | |||||||||
| 持有待售资产减值 |
44.3 | — | 85.0 | |||||||||
| 出售业务收益 |
— | (8.9 | ) | — | ||||||||
| 利息支出 |
41.1 | 44.6 | 55.0 | |||||||||
| 其他费用（收入），净额 |
(65.6 | ) | (28.1 | ) | 14.4 | |||||||
|
|
|
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|
|||||||
| 总成本、费用&其他费用 |
1,767.0 | 1,621.3 | 1,592.9 | |||||||||
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|
|||||||
| 所得税前收益（亏损） |
278.5 | 184.3 | (63.4 | ) | ||||||||
| 所得税 |
42.3 | 2.7 | 34.7 | |||||||||
|
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|
|
|||||||
| 净收益（亏损） |
236.2 | 181.7 | (98.1 | ) | ||||||||
| 归属于非控制性权益的净亏损 |
(4.3 | ) | (9.7 | ) | (2.5 | ) | ||||||
|
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|
|||||||
| 归属于Coherent Corp.的净利润（亏损） |
240.5 | 191.4 | (95.6 | ) | ||||||||
|
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|
|||||||
| 减：优先股股息 |
— | — | 33.1 | |||||||||
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|
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|||||||
| 普通股股东可获得的净收益（亏损） |
$ | 240.5 | $ | 191.4 | $ | (128.8 | ) | |||||
|
|
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|
|
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|
|||||||
| 每股基本盈利（亏损） |
$ | 1.23 | $ | 1.01 | $ | (0.83 | ) | |||||
|
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|
|||||||
| 每股摊薄收益（亏损） |
$ | 1.19 | $ | 0.97 | $ | (0.83 | ) | |||||
|
|
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|
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|
|
|||||||
| 平均流通股-基本 |
195.7 | 190.2 | 155.5 | |||||||||
| 平均流通股-稀释后 |
202.2 | 196.4 | 155.5 | |||||||||
| * | 由于四舍五入的原因，金额可能不会重新计算。 |
6
表2
Coherent Corp.及子公司
简明综合收益表*
（续）
| 年终 | ||||||||
| 百万美元，每股金额除外（未经审计） |
2026年6月30日 | 2025年6月30日 | ||||||
| 收入 |
$ | 7,118.2 | $ | 5,810.1 | ||||
| 成本、费用&其他费用（收入） |
||||||||
| 销货成本 |
4,449.1 | 3,766.8 | ||||||
| 研究与开发 |
723.0 | 581.9 | ||||||
| 销售，一般和行政 |
1,044.6 | 926.5 | ||||||
| 重组费用 |
63.4 | 160.1 | ||||||
| 持有待售资产减值 |
64.4 | 85.0 | ||||||
| 出售业务收益 |
(124.1 | ) | — | |||||
| 利息支出 |
190.3 | 243.3 | ||||||
| 其他费用（收入），净额 |
(140.1 | ) | (47.6 | ) | ||||
|
|
|
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| 总成本、费用&其他费用 |
6,270.4 | 5,715.9 | ||||||
|
|
|
|
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| 所得税前利润 |
847.7 | 94.2 | ||||||
| 所得税 |
60.8 | 64.1 | ||||||
|
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|
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|||||
| 净收益 |
786.9 | 30.1 | ||||||
| 归属于非控制性权益的净亏损 |
(18.1 | ) | (19.3 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 归属于Coherent Corp.的净利润 |
805.0 | 49.4 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 减：优先股股息 |
35.1 | 129.9 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 普通股股东可获得的净收益（亏损） |
$ | 769.9 | $ | (80.6 | ) | |||
|
|
|
|
|
|||||
| 每股基本盈利（亏损） |
$ | 4.34 | $ | (0.52 | ) | |||
|
|
|
|
|
|||||
| 每股摊薄收益（亏损） |
$ | 4.12 | $ | (0.52 | ) | |||
|
|
|
|
|
|||||
| 平均流通股-基本 |
177.3 | 154.8 | ||||||
| 平均流通股-稀释后 |
195.4 | 154.8 | ||||||
| * | 由于四舍五入的原因，金额可能不会重新计算。 |
7
表3
Coherent Corp.及子公司
简明合并资产负债表*
| 百万美元（未经审计） |
2026年6月30日 | 2025年6月30日 | ||||||
| 物业、厂房及设备 |
||||||||
| 流动资产 |
||||||||
| 现金及现金等价物 |
$ | 1,162.0 | $ | 909.2 | ||||
| 受限现金，当前 |
35.2 | 8.9 | ||||||
| 短期投资 |
825.0 | — | ||||||
| 应收账款 |
1,343.3 | 964.1 | ||||||
| 库存 |
2,581.0 | 1,437.6 | ||||||
| 预付和可退还所得税 |
78.9 | 55.8 | ||||||
| 预付及其他流动资产 |
900.1 | 551.6 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流动资产总额 |
6,925.5 | 3,927.2 | ||||||
| 物业、厂房及设备净额 |
2,999.3 | 1,877.5 | ||||||
| 商誉 |
4,375.6 | 4,471.1 | ||||||
| 其他无形资产，净额 |
2,884.5 | 3,204.7 | ||||||
| 递延所得税 |
69.4 | 53.4 | ||||||
| 受限制现金，非流动 |
571.2 | 714.8 | ||||||
| 其他资产 |
474.3 | 662.2 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总资产 |
$ | 18,299.9 | $ | 14,910.9 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 负债、夹层权益和权益 |
||||||||
| 流动负债 |
||||||||
| 长期债务的流动部分 |
$ | 7.9 | $ | 188.3 | ||||
| 应付账款 |
1,905.4 | 847.0 | ||||||
| 经营租赁流动负债 |
61.4 | 41.6 | ||||||
| 应计费用和其他流动负债 |
879.3 | 718.0 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流动负债合计 |
2,853.9 | 1,794.8 | ||||||
| 长期负债 |
3,214.3 | 3,498.6 | ||||||
| 递延所得税 |
540.6 | 711.7 | ||||||
| 经营租赁负债 |
254.8 | 165.2 | ||||||
| 其他负债 |
198.0 | 259.3 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 负债总额 |
7,061.7 | 6,429.7 | ||||||
| 夹层权益合计 |
— | 2,483.3 | ||||||
| Coherent Corp.股东权益合计 |
10,903.5 | 5,644.5 | ||||||
| 非控制性权益 |
334.7 | 353.5 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总股本 |
11,238.2 | 5,998.0 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总负债、夹层权益和权益 |
$ | 18,299.9 | $ | 14,910.9 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| * | 由于四舍五入的原因，金额可能不会重新计算。 |
8
表4
Coherent Corp.及子公司
简明合并现金流量表*
| 年终 | ||||||||
| 百万美元（未经审计） |
2026年6月30日 | 2025年6月30日 | ||||||
| 经营活动产生的现金流量 |
||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 |
$ | 79.5 | $ | 633.6 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 投资活动产生的现金流量 |
||||||||
| 增加物业、厂房及设备 |
(1,102.9 | ) | (440.8 | ) | ||||
| 购买无形资产 |
(7.2 | ) | — | |||||
| 出售业务所得款项 |
437.0 | 27.0 | ||||||
| 出售股权投资所得款项 |
89.4 | — | ||||||
| 购买短期投资 |
(1,025.0 | ) | — | |||||
| 出售收益/短期投资到期 |
200.0 | — | ||||||
| 其他投资活动 |
(5.0 | ) | (0.4 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 投资活动所用现金净额 |
(1,413.7 | ) | (414.2 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 筹资活动产生的现金流量 |
||||||||
| A期融资的借款收益 |
1,250.0 | — | ||||||
| B期融资的借款收益 |
3.3 | — | ||||||
| 循环信贷融资借款所得款项 |
640.1 | 53.7 | ||||||
| 其他信贷融资的借款收益 |
28.0 | — | ||||||
| 发行普通股所得款项 |
1,998.6 | — | ||||||
| 现有债务的付款 |
(1,723.4 | ) | (437.0 | ) | ||||
| 循环信贷额度下借款的付款 |
(676.2 | ) | (51.7 | ) | ||||
| 发债成本 |
(9.1 | ) | — | |||||
| 员工购股计划下股票期权行权及购买收益 |
53.8 | 49.6 | ||||||
| 为满足雇员的最低纳税义务而支付的款项 |
(77.4 | ) | (54.0 | ) | ||||
| 支付股息 |
(11.4 | ) | (11.4 | ) | ||||
| 其他筹资活动 |
1.0 | (0.9 | ) | |||||
|
|
|
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|||||
| 筹资活动提供（使用）的现金净额 |
1,477.1 | (451.7 | ) | |||||
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|||||
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
(7.4 | ) | 75.6 | |||||
| 现金及现金等价物净增加（减少）额 |
135.5 | (156.8 | ) | |||||
| 现金、现金等价物、期初受限制现金 |
1,632.9 | 1,789.7 | ||||||
|
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|||||
| 期末现金、现金等价物、受限制现金 |
$ | 1,768.4 | $ | 1,632.9 | ||||
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|||||
| * | 由于四舍五入的原因，金额可能不会重新计算。 |
9
表5
分部收入*
| 三个月结束 | 年终 | |||||||||||||||||||
| 百万美元（未经审计） |
6月30日， 2026 |
3月31日， 2026 |
6月30日， 2025 |
6月30日， 2026 |
6月30日， 2025 |
|||||||||||||||
| 收入： |
||||||||||||||||||||
| 数据中心和通信 |
$ | 1,615.0 | $ | 1,361.6 | $ | 1,018.3 | $ | 5,274.6 | $ | 3,755.2 | ||||||||||
| 工业 |
430.5 | 444.0 | 511.1 | 1,843.6 | 2,054.9 | |||||||||||||||
|
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|||||||||||
| 合并 |
$ | 2,045.5 | $ | 1,805.6 | $ | 1,529.4 | $ | 7,118.2 | $ | 5,810.1 | ||||||||||
|
|
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|||||||||||
| * | 由于四舍五入的原因，金额可能不会重新计算。 |
10
表6
GAAP措施与非GAAP措施的对账*
| 三个月结束 | 年终 | |||||||||||||||||||
| 百万美元，每股金额除外（未经审计） |
6月30日， 2026 |
3月31日， 2026 |
6月30日， 2025 |
6月30日， 2026 |
6月30日， 2025(1) |
|||||||||||||||
| 按公认会计原则计算的毛利率 |
$ | 787.1 | $ | 679.9 | $ | 546.1 | $ | 2,669.0 | $ | 2,043.3 | ||||||||||
| 股份补偿 |
7.4 | 6.4 | 5.8 | 26.0 | 22.5 | |||||||||||||||
| 取得的无形资产摊销 |
27.8 | 27.9 | 30.6 | 111.2 | 135.1 | |||||||||||||||
| 整合、场地整合及其他(2) |
0.3 | — | (0.4 | ) | 0.3 | 1.3 | ||||||||||||||
|
|
|
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|
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|||||||||||
| 非公认会计原则基础上的毛利率 |
$ | 822.6 | $ | 714.2 | $ | 582.2 | $ | 2,806.5 | $ | 2,202.3 | ||||||||||
|
|
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|||||||||||
| 基于GAAP的研发 |
$ | 216.4 | $ | 186.0 | $ | 155.7 | $ | 723.0 | $ | 581.9 | ||||||||||
| 股份补偿 |
(8.0 | ) | (7.4 | ) | (5.9 | ) | (28.9 | ) | (22.2 | ) | ||||||||||
| 取得的无形资产摊销 |
(0.2 | ) | (0.2 | ) | (0.2 | ) | (0.8 | ) | (5.3 | ) | ||||||||||
| 整合、场地整合及其他(2) |
— | — | 0.1 | — | (0.2 | ) | ||||||||||||||
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||||||||||
| 非GAAP基础上的研发 |
$ | 208.3 | $ | 178.4 | $ | 149.7 | $ | 693.3 | $ | 554.3 | ||||||||||
|
|
|
|
|
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|
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|
|||||||||||
| 基于GAAP的销售、一般和行政管理 |
$ | 266.4 | $ | 267.6 | $ | 245.4 | $ | 1,044.6 | $ | 926.5 | ||||||||||
| 股份补偿 |
(38.5 | ) | (36.8 | ) | (32.6 | ) | (138.9 | ) | (116.3 | ) | ||||||||||
| 取得的无形资产摊销 |
(41.8 | ) | (42.4 | ) | (41.2 | ) | (168.3 | ) | (162.4 | ) | ||||||||||
| 融资费用(3) |
— | — | — | (1.1 | ) | — | ||||||||||||||
| 整合、场地整合及其他(2) |
(17.4 | ) | (18.9 | ) | (14.4 | ) | (79.9 | ) | (36.7 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 非公认会计原则基础上的销售、一般和行政 |
$ | 168.5 | $ | 169.7 | $ | 157.3 | $ | 656.3 | $ | 611.0 | ||||||||||
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||||||||||
| 按公认会计原则计算的重组费用 |
$ | 6.1 | $ | 34.4 | $ | 53.9 | $ | 63.4 | $ | 160.1 | ||||||||||
| 重组费用(4) |
(6.1 | ) | (34.4 | ) | (53.9 | ) | (63.4 | ) | (160.1 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|||||||||||
| 按非公认会计原则计算的重组费用 |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
|
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|
|
|||||||||||
| 按公认会计原则计算的持有待售资产减值 |
$ | 44.3 | $ | — | $ | 85.0 | $ | 64.4 | $ | 85.0 | ||||||||||
| 持有待售资产减值(5) |
(44.3 | ) | — | (85.0 | ) | (64.4 | ) | (85.0 | ) | |||||||||||
|
|
|
|
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|
|
|||||||||||
| 非公认会计原则基础上的持有待售资产减值 |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
|
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|
|||||||||||
| 按公认会计原则出售业务的收益 |
$ | — | $ | (8.9 | ) | $ | — | $ | (124.1 | ) | $ | — | ||||||||
| 出售业务收益(6) |
— | 8.9 | — | 124.1 | — | |||||||||||||||
|
|
|
|
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|
|||||||||||
| 按非公认会计原则基准出售业务的收益 |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
|
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|
|||||||||||
| 按公认会计原则计算的营业收入 |
$ | 253.9 | $ | 200.8 | $ | 6.1 | $ | 897.9 | $ | 289.9 | ||||||||||
| 股份补偿 |
53.9 | 50.6 | 44.3 | 193.8 | 161.0 | |||||||||||||||
| 取得的无形资产摊销 |
69.8 | 70.5 | 72.0 | 280.3 | 302.8 | |||||||||||||||
| 重组费用(4) |
6.1 | 34.4 | 53.9 | 63.4 | 160.1 | |||||||||||||||
| 持有待售资产减值(5) |
44.3 | — | 85.0 | 64.4 | 85.0 | |||||||||||||||
| 出售业务收益(6) |
— | (8.9 | ) | — | (124.1 | ) | — | |||||||||||||
| 融资费用(3) |
— | — | — | 1.1 | — | |||||||||||||||
| 整合、场地整合及其他(2) |
17.7 | 18.9 | 13.8 | 80.2 | 38.2 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 按非公认会计原则计算的营业收入 |
$ | 445.8 | $ | 366.1 | $ | 275.1 | $ | 1,456.9 | $ | 1,036.9 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
11
表6
GAAP措施与非GAAP措施的对账*
（续）
| 三个月结束 | 年终 | |||||||||||||||||||
| 百万美元，每股金额除外（未经审计） |
6月30日， 2026 |
3月31日， 2026 |
6月30日， 2025 |
6月30日， 2026 |
6月30日， 2025(1) |
|||||||||||||||
| 利息和其他（收入）费用，按公认会计原则计算的净额 |
$ | (24.6 | ) | $ | 16.5 | $ | 69.5 | $ | 50.1 | $ | 195.7 | |||||||||
| 外币汇兑收益（损失），净额 |
3.8 | (0.9 | ) | (37.0 | ) | 6.1 | (28.4 | ) | ||||||||||||
| 出售投资收益(7) |
38.4 | 14.1 | — | 74.0 | — | |||||||||||||||
| 融资费用(3) |
— | — | — | (12.1 | ) | — | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|||||||||||
| 利息和其他（收入）费用，按非公认会计原则计算的净额 |
$ | 17.6 | $ | 29.7 | $ | 32.5 | $ | 118.1 | $ | 167.3 | ||||||||||
|
|
|
|
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|
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|
|
|||||||||||
| 按公认会计原则计算的所得税 |
$ | 42.3 | $ | 2.7 | $ | 34.7 | $ | 60.8 | $ | 64.1 | ||||||||||
| 非公认会计原则措施的税务影响(8) |
39.1 | 61.3 | 18.1 | 193.6 | 119.9 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 非公认会计原则基础上的所得税 |
$ | 81.4 | $ | 63.9 | $ | 52.8 | $ | 254.4 | $ | 184.0 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 按公认会计原则计算归属于Coherent Corp.的净利润 |
$ | 240.5 | $ | 191.4 | $ | (95.6 | ) | $ | 805.0 | $ | 49.4 | |||||||||
| 股份补偿 |
53.9 | 50.6 | 44.3 | 193.8 | 161.0 | |||||||||||||||
| 取得的无形资产摊销 |
69.8 | 70.5 | 72.0 | 280.3 | 302.8 | |||||||||||||||
| 外币汇兑收益 |
(3.8 | ) | 0.9 | 37.0 | (6.1 | ) | 28.4 | |||||||||||||
| 重组费用(4) |
6.1 | 34.4 | 53.9 | 63.4 | 160.1 | |||||||||||||||
| 持有待售资产减值(5) |
44.3 | — | 85.0 | 64.4 | 85.0 | |||||||||||||||
| 出售业务收益(6) |
— | (8.9 | ) | — | (124.1 | ) | — | |||||||||||||
| 整合、场地整合及其他(2) |
17.7 | 18.9 | 13.8 | 80.2 | 38.2 | |||||||||||||||
| 出售投资收益(7) |
(38.4 | ) | (14.1 | ) | — | (74.0 | ) | — | ||||||||||||
| 融资费用(3) |
— | — | — | 13.2 | — | |||||||||||||||
| 非公认会计原则项目的非控股权益影响 |
— | (6.0 | ) | — | (6.0 | ) | (12.3 | ) | ||||||||||||
| 非公认会计原则措施的税务影响(8) |
(38.9 | ) | (61.3 | ) | (18.1 | ) | (193.5 | ) | (119.9 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 按非公认会计准则基础归属于Coherent Corp.的净利润 |
$ | 351.2 | $ | 276.2 | $ | 192.3 | $ | 1,096.6 | $ | 692.6 | ||||||||||
|
|
|
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|
|
|
|||||||||||
| 每股数据： |
||||||||||||||||||||
| 按公认会计原则计算的净利润 |
||||||||||||||||||||
| 每股基本盈利 |
$ | 1.23 | $ | 1.01 | $ | (0.83 | ) | $ | 4.34 | $ | (0.52 | ) | ||||||||
| 稀释每股收益 |
$ | 1.19 | $ | 0.97 | $ | (0.83 | ) | $ | 4.12 | $ | (0.52 | ) | ||||||||
| 按非公认会计原则计算的净利润 |
||||||||||||||||||||
| 每股基本盈利 |
$ | 1.79 | $ | 1.45 | $ | 1.02 | $ | 5.99 | $ | 3.64 | ||||||||||
| 稀释每股收益 |
$ | 1.74 | $ | 1.41 | $ | 1.00 | $ | 5.61 | $ | 3.53 | ||||||||||
| * | 由于四舍五入的原因，金额可能不会重新计算。 |
12
| (1) | 在2025年第二财季，该公司完善了报告非GAAP措施的方法。这一变化不会影响公司的财务状况、现金流或GAAP综合经营业绩。本新闻稿中介绍的上一期间非GAAP财务指标已重新调整，以符合当前的介绍。 |
| (2) | 整合、场地整合和其他成本包括保留和遣散费以及与收购Coherent, Inc.相关的其他整合成本、实施通用技术系统以及与业务剥离相关的成本。 |
| (3) | 融资费用包括债务清偿成本和与关闭新的信贷协议和重新定价我们的定期贷款B以及将优先股转换为普通股相关的各种费用。 |
| (4) | 重组费用包括生产资产和租赁设施改进的非现金减值费用、设施出售损失、遣散费、合同终止费用以及与重组计划相关的其他费用。 |
| (5) | 持有待售资产减值涉及于2026年6月30日、2025年12月31日、2025年9月30日和/或2025年6月30日分类为持有待售的若干实体。 |
| (6) | 出售业务的收益是由于出售了我们的航空航天和国防以及慕尼黑工具业务。 |
| (7) | 出售投资收益是由于出售权益法投资的股份。 |
| (8) | 公司在计算2026财年非美国通用会计准则所得税拨备时采用了全年、标准化税率。我们认为，这种方法为投资者提供了对我们基本经营业绩的更一致的看法。在估算全年非美国通用会计准则标准化税率时，公司采用了考虑公司当前经营结构变化、当年预期储备变化以及其他重大税务事项等多重因素的全年财务预测，并在其适用于整个财年财务预测的范围内。除上述调整外，这一正常化税率不包括以股份为基础的奖励、与收购相关的无形资产摊销、整合和重组费用、外汇收益/（损失）以及某些税收估值减免的影响。 |
2026财年，该公司的非美国通用会计准则标准化税率为19%。这一预计的正常化税率适用于2026财年的每个季度。公司对非美国通用会计准则净收入的非美国通用会计准则标准化税率可能会在年内进行调整，以反映公司认为对原年度非美国通用会计准则标准化税率产生重大影响的事件或趋势，包括但不限于因税收立法、收购或处置、实体结构或运营变化以及其他重大事件而导致的重大变化。这些额外的非GAAP财务指标不应被视为替代根据GAAP得出的任何指标，并且可能与其他公司提出的类似指标不一致。
13
表7
GAAP每股收益计算*
| 三个月结束 | 年终 | |||||||||||||||||||
| 百万美元，每股金额除外（未经审计） |
6月30日， 2026 |
3月31日， 2026 |
6月30日， 2025 |
6月30日， 2026 |
6月30日， 2025(1) |
|||||||||||||||
| 分子 |
||||||||||||||||||||
| 归属于Coherent Corp.的净利润（亏损） |
$ | 240.5 | $ | 191.4 | $ | (95.6 | ) | $ | 805.0 | $ | 49.4 | |||||||||
| 扣除B系列可赎回优先股息 |
— | — | (33.1 | ) | (35.1 | ) | (129.9 | ) | ||||||||||||
|
|
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|
|
|
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|
|||||||||||
| 普通股股东可获得的基本收益（亏损） |
$ | 240.5 | $ | 191.4 | $ | (128.8 | ) | $ | 769.9 | $ | (80.6 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 稀释性证券的影响： |
||||||||||||||||||||
| 加回B系列优先股息 |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | 35.1 | $ | — | ||||||||||
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|||||||||||
| 普通股股东可获得的摊薄收益（亏损） |
$ | 240.5 | $ | 191.4 | $ | (128.8 | ) | $ | 805.0 | $ | (80.6 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 分母 |
||||||||||||||||||||
| 加权平均股 |
195.7 | 190.2 | 155.5 | 177.3 | 154.8 | |||||||||||||||
| 稀释性证券的影响： |
||||||||||||||||||||
| 普通股等价物 |
6.6 | 6.1 | — | 5.7 | — | |||||||||||||||
| B系列可赎回优先股 |
— | — | — | 12.4 | — | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 稀释加权平均普通股 |
202.2 | 196.4 | 155.5 | 195.4 | 154.8 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 每股普通股基本收益（亏损） |
$ | 1.23 | $ | 1.01 | $ | (0.83 | ) | $ | 4.34 | $ | (0.52 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 每股普通股摊薄收益（亏损） |
$ | 1.19 | $ | 0.97 | $ | (0.83 | ) | $ | 4.12 | $ | (0.52 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| * | 由于四舍五入的原因，金额可能不会重新计算。 |
14
表8
非GAAP每股收益计算*
| 三个月结束 | 年终 | |||||||||||||||||||
| 百万美元，每股金额除外（未经审计） |
6月30日， 2026 |
3月31日， 2026 |
6月30日， 2025 |
6月30日， 2026 |
6月30日， 2025(1) |
|||||||||||||||
| 分子 |
||||||||||||||||||||
| 按非公认会计准则基础归属于Coherent Corp.的净利润 |
$ | 351.2 | $ | 276.2 | $ | 192.3 | $ | 1,096.6 | $ | 692.6 | ||||||||||
| 扣除B系列可赎回优先股息 |
— | — | (33.1 | ) | (35.1 | ) | (129.9 | ) | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 普通股股东可获得的基本收益 |
$ | 351.2 | $ | 276.2 | $ | 159.1 | $ | 1,061.5 | $ | 562.6 | ||||||||||
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 稀释性证券的影响： |
||||||||||||||||||||
| 加回B系列优先股息 |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | 35.1 | $ | — | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|||||||||||
| 普通股股东可获得的摊薄收益 |
$ | 351.2 | $ | 276.2 | $ | 159.1 | $ | 1,096.6 | $ | 562.6 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 分母 |
||||||||||||||||||||
| 加权平均股 |
195.7 | 190.2 | 155.5 | 177.3 | 154.8 | |||||||||||||||
| 稀释性证券的影响： |
||||||||||||||||||||
| 普通股等价物 |
6.6 | 6.1 | 3.7 | 5.7 | 4.5 | |||||||||||||||
| B系列可赎回优先股 |
— | — | — | 12.4 | — | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 稀释加权平均普通股 |
202.2 | 196.4 | 159.2 | 195.4 | 159.2 | |||||||||||||||
|
|
|
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|
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|
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|
|
|||||||||||
| 按非公认会计原则计算的每股普通股基本收益 |
$ | 1.79 | $ | 1.45 | $ | 1.02 | $ | 5.99 | $ | 3.64 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 按非公认会计原则计算的稀释后每股普通股收益 |
$ | 1.74 | $ | 1.41 | $ | 1.00 | $ | 5.61 | $ | 3.53 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| * | 由于四舍五入的原因，金额可能不会重新计算。 |
| (1) | 在2025年第二财季，该公司完善了报告非GAAP措施的方法。这一变化不会影响公司的财务状况、现金流或GAAP综合经营业绩。本新闻稿中介绍的上一期间非GAAP财务指标已重新调整，以符合当前的介绍。 |
15