附件 13
母公司
第一届联邦储蓄和贷款危害协会
和
肯塔基州第一联邦储蓄银行
2024
年度报告
Kentucky First Federal Bancorp
肯塔基第一银行（“Kentucky First Federal Bancorp”或“公司”）于2005年3月根据联邦法律成立，是肯塔基州哈扎德第一联邦储蓄和贷款协会（“第一联邦哈扎德”）和肯塔基州法兰克福第一联邦储蓄银行（“肯塔基州第一联邦”）（统称“银行”）的控股公司。肯塔基第一联邦的业务主要包括将银行作为两个独立的、面向社区的储蓄机构运营。
First Federal of Hazard是一家联邦特许储蓄和贷款协会，为美国肯塔基州东部佩里县及周边县的消费者提供传统金融服务。First Federal of Hazard主要从事从公众那里吸引存款的业务，并在可能的情况下利用这些资金发起以自住住宅房地产的第一抵押贷款为担保的贷款，偶尔还会发起以房地产为担保的其他贷款。如果其市场领域的贷款需求不足，并且根据其投资政策，在适当情况下，First Federal of Hazard历来投资于抵押贷款支持证券和其他证券，尽管自2005年公司成立以来，First Federal of Hazard一直在购买全部贷款并参与起源于First Federal of Kentucky的贷款。
肯塔基州第一联邦银行是一家联邦特许储蓄银行，主要从事吸引公众存款的业务，主要是在肯塔基州富兰克林、博伊尔、加勒德和周边县以自住和非自住一至四户住宅的第一抵押贷款为担保的可调整利率贷款的发放。肯塔基州第一联邦还在较小程度上发起了房屋净值贷款、由教堂担保的贷款、多户家庭财产、专业办公楼和其他类型的财产，以及消费者贷款和商业和工业贷款。
市场信息
该公司的普通股于2005年3月3日在纳斯达克全国市场开始交易，交易代码为“KFFB”。目前有8,086，715股已发行普通股和大约500名普通股记录持有人。以下是所示期间在纳斯达克全国市场上报告的按财季划分的收盘价高低，以及每个季度宣布的普通股股息。
| 2024财政年度 | 高 | 低 | 股息 每股 |
|||||||||
| 第一季度 | $ | 6.56 | $ | 4.96 | $ | 0.10 | ||||||
| 第二季度 | 5.50 | 3.76 | 0.10 | |||||||||
| 第三季度 | 4.43 | 3.79 | - | |||||||||
| 第四季度 | 3.90 | 3.12 | - | |||||||||
| 2023财年 | 高 | 低 | 股息 每股 |
|||||||||
| 第一季度 | $ | 8.05 | $ | 7.10 | $ | 0.10 | ||||||
| 第二季度 | 7.88 | 6.62 | 0.10 | |||||||||
| 第三季度 | 7.32 | 6.00 | 0.10 | |||||||||
| 第四季度 | 6.84 | 5.48 | 0.10 | |||||||||
i
目 录
| 肯塔基第一银行 | i |
| 市场资讯 | i |
| 致股东的信 | 1 |
| 选定的合并财务和其他数据 | 2 |
| 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 4 |
| 合并财务报表 | 26 |
二、
尊敬的股东：
我们很高兴为您介绍肯塔基第一银行的2024年年度报告。我们鼓励您同时阅读年度报告和委托书。我们鼓励您投票，并在可能的情况下参加我们将于2024年11月14日举行的年度会议，届时我们将返回位于Hazard社区和技术学院校园内的挑战者中心参加今年的会议。地点位于肯塔基州阿扎尔的One Community College Drive。
今年对我们公司来说是艰难的一年。截至2024年6月30日止年度，我们净亏损170万美元。请注意，该损失中的94.7万美元是由于商誉减值而产生的非现金注销。这部分损失对我们附属银行的资本比率没有影响。但其余部分确实是重大亏损，这主要是净利息收入减少的结果。我们的资金成本增长速度快于我们的资产回报率——主要是贷款——的增长速度。较低的收入促成了我们于2024年1月16日宣布暂停派息的决定。低收入和缺乏股息导致我们的股价持续恶化。此外，我们规模更大的子公司——肯塔基州第一联邦储蓄银行与其主要监管机构——货币监理署签订了一项正式协议，该协议将要求该银行通过修订的战略计划、修订的继任计划以及修订的流动性和利率风险管理计划。
最终，我们对协议的回应，以及我们对两家银行的部分收益计划，将是减少对非核心资金的依赖。由于批发资金来源通常对利率变化更加敏感，2022和2023年市场利率的提高导致我们的成本迅速上升，随后我们的零售存款增加。我们的贷款组合主要由已调整或将在设定的固定期限后调整的可调整利率抵押贷款组成，并将继续调整，但迄今为止成本增加的速度超过了回报的上升。
然而，我们认为，这一时期最糟糕的时期已经过去。我们的净利息收入在最近两个季度有所增加。美联储于2024年9月18日宣布的降息0.5%是受欢迎的，这将有助于缓解我们的边际压力。我们未来的计划将取决于随着我们的自住投资组合的一些去杠杆化而扩大的利润率。随着他们可调整利率贷款的利率上升，我们相信许多借款人将寻求寻找固定利率的选择，我们希望通过向二级市场出售贷款来提供并赚取费用收入。
我们计划的另一个关键方面是继续建立我们对当地社区的承诺和依赖。3月，肯塔基州第一联邦推出了我们的“家乡银行”系列消费者和企业存款产品。从那以后，我们利用每一个可用的机会，通过我们社区的优质存款产品来促进我们对客户服务的承诺。我们将继续建立我们在当地的存款基础——我们将感谢您的支持。在这方面，请为您的存款需求考虑我们的银行。
最近一年出现了一些重大的人事变动。首先是我们原来的首席财务官，Clay Hulette，他也曾担任肯塔基州第一联邦的地区总裁，今年一号退休了。克莱在我们公司的组建过程中发挥了重要作用，他的辛勤工作和明智的建议具有巨大的价值。克莱继续担任肯塔基州第一联邦的董事，并于8月被任命为公司董事会成员。克莱被泰勒·伊德斯取代为首席财务官。此外，我们的秘书Lee Ann Hockensmith也曾担任肯塔基州第一联邦的首席客户官，他在8月份离开了我们的工作岗位，前往另一个行业任职。First Federal of Hazard总裁兼首席执行官Jaime Coffey被任命接替她的秘书职务。终于，我们的长期董事长兼一次性首席执行官托尼·惠特克，于2024年8月1日退休。Tony在银行业服务了50多年，发展了我们公司基础背后的思想。接替他担任公司董事长的是长期担任董事的Walter G. Ecton Jr.，接替First Federal of Hazard主席的是董事兼长期雇员兼首席执行官Lou Ella R. Farler。
这是真正多事的一年，但我们的董事会、我们的管理层和我们的员工关于恢复盈利和解决我们的监管问题的承诺并没有放弃。
真诚的，
唐·詹宁斯
总裁兼首席执行官
1
选定的合并财务和其他数据
精选财务状况数据
| 6月30日， | ||||||||||||||||||||
| （千美元） | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||
| 总资产 | $ | 374,968 | $ | 349,022 | $ | 328,080 | $ | 338,063 | $ | 321,136 | ||||||||||
| 现金及现金等价物 | 18,287 | 8,167 | 25,823 | 21,648 | 13,702 | |||||||||||||||
| 定期存款 | - | - | - | 247 | 2,229 | |||||||||||||||
| 持有至到期证券 | 213 | 274 | 339 | 462 | 598 | |||||||||||||||
| 可供出售证券 | 9,648 | 12,080 | 10,477 | 33 | 541 | |||||||||||||||
| 贷款，净额 | 333,025 | 313,807 | 274,583 | 297,902 | 285,887 | |||||||||||||||
| 存款 | 256,139 | 226,309 | 239,857 | 226,843 | 212,273 | |||||||||||||||
| 联邦Home Loan银行垫款 | 68,988 | 70,087 | 34,066 | 56,873 | 54,715 | |||||||||||||||
| 股东权益 | 47,997 | 50,711 | 52,025 | 52,296 | 51,911 | |||||||||||||||
| 信贷损失备抵 | 2,127 | 1,634 | 1,529 | 1,622 | 1,488 | |||||||||||||||
| 不良贷款（90天拖欠和非应计） | 3,896 | 4,701 | 5,819 | 6,655 | 7,395 | |||||||||||||||
精选财务状况数据
| 截至6月30日的年度， | ||||||||||||||||||||
| （千美元，股票数据除外） | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||
| 总利息收入 | $ | 16,277 | $ | 12,758 | $ | 10,914 | $ | 12,152 | $ | 12,823 | ||||||||||
| 总利息支出 | 9,283 | 3,902 | 1,754 | 2,141 | 3,499 | |||||||||||||||
| 净利息收入 | 6,994 | 8,856 | 9,160 | 10,011 | 9,324 | |||||||||||||||
| 信用损失费用（收益） | 24 | 113 | (60 | ) | 192 | 103 | ||||||||||||||
| 扣除贷款损失准备后的净利息收入 | 6,970 | 8,743 | 9,220 | 9,819 | 9,221 | |||||||||||||||
| 非利息收入合计 | 251 | 302 | 515 | 595 | 399 | |||||||||||||||
| 商誉减值 | 947 | - | - | - | 13,560 | |||||||||||||||
| 非利息支出总额 | 8,234 | 7,818 | 7,668 | 8,242 | 8,343 | |||||||||||||||
| 所得税前收入（亏损） | (1,960 | ) | 1,227 | 2,067 | 2,172 | (12,283 | ) | |||||||||||||
| 所得税（福利） | (239 | ) | 294 | 477 | 352 | 264 | ||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | (1,721 | ) | $ | 933 | $ | 1,590 | $ | 1,820 | $ | (12,547 | ) | ||||||||
| 每股净收益（亏损）-基本及摊薄 | $ | (0.21 | ) | $ | 0.11 | $ | 0.19 | $ | 0.22 | $ | (1.52 | ) | ||||||||
| 每股普通股宣派现金股息 | $ | 0.20 | $ | 0.40 | $ | 0.40 | $ | 0.40 | $ | 0.40 | ||||||||||
2
部分财务比率及其他数据（一）
| 截至6月30日的年度， | ||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||
| 履约比率： | ||||||||||||||||||||
| 平均资产收益率（净收益（亏损）除以平均总资产） | -0.47 | % | 0.28 | % | 0.47 | % | 0.55 | % | -3.80 | % | ||||||||||
| 平均权益收益率（净收益（亏损）除以平均权益） | -3.49 | % | 1.81 | % | 3.04 | % | 3.50 | % | -19.01 | % | ||||||||||
| 息差（合并加权平均赚取利率减合并加权平均利率成本） | 1.49 | % | 2.48 | % | 2.68 | % | 3.00 | % | 2.82 | % | ||||||||||
| 净息差（净利息收入除以平均生息资产） | 1.98 | % | 2.73 | % | 2.81 | % | 3.14 | % | 3.05 | % | ||||||||||
| 平均生息资产与平均计息负债之比 | 118.66 | % | 120.50 | % | 122.95 | % | 120.39 | % | 119.57 | % | ||||||||||
| 一般行政及其他费用总额与平均总资产的比率 | 2.53 | % | 2.33 | % | 2.28 | % | 2.50 | % | 6.63 | % | ||||||||||
| 效率比1 | 126.72 | % | 86.43 | % | 78.77 | % | 79.14 | % | 225.27 | % | ||||||||||
| 股利支付率2 | -38.99 | % | 146.09 | % | 87.67 | % | 76.26 | % | -11.06 | % | ||||||||||
| 资产质量比率： | ||||||||||||||||||||
| 不良贷款占期末贷款总额的百分比3 | 1.16 | % | 1.49 | % | 2.11 | % | 2.22 | % | 2.57 | % | ||||||||||
| 不良资产占期末总资产的百分比 | 1.04 | % | 1.37 | % | 1.78 | % | 1.99 | % | 2.50 | % | ||||||||||
| 期末信贷损失准备金占贷款总额的百分比 | 0.63 | % | 0.52 | % | 0.55 | % | 0.54 | % | 0.52 | % | ||||||||||
| 信贷损失备抵占期末不良贷款总额的百分比 | 54.59 | % | 34.76 | % | 26.28 | % | 24.37 | % | 20.12 | % | ||||||||||
| 信贷损失费用（收益）占贷款总额 | 0.01 | % | 0.04 | % | -0.02 | % | 0.06 | % | 0.04 | % | ||||||||||
| 平均未偿贷款的净冲销 | 0.01 | % | 0.00 | % | 0.01 | % | 0.02 | % | 0.03 | % | ||||||||||
| 资本比率： | ||||||||||||||||||||
| 平均权益比平均资产 | 13.60 | % | 15.35 | % | 15.53 | % | 15.79 | % | 19.97 | % | ||||||||||
| 期末股东权益占总资产比 | 12.80 | % | 14.53 | % | 15.86 | % | 15.47 | % | 16.16 | % | ||||||||||
| 合并监管资本比率： | ||||||||||||||||||||
| 普通股一级 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||||
| 一级（核心）资本与风险加权资产 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||||
| 总资本与风险加权资产之比 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||||
| 一级杠杆资本平均资产 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||||
| 社区银行杠杆率 | 13.32 | % | 15.02 | % | 15.21 | % | 15.35 | % | 15.67 | % | ||||||||||
| 银行办事处数量 | 7 | 7 | 7 | 7 | 7 | |||||||||||||||
| 1 | 效率比表示非利息支出除以净利息收入和非利息总收入之和的比率。 |
| 2 | 表示支付的股息占净（亏损）收益的百分比。支付的股息不包括第一联邦MHC放弃的股息。 |
| 3 | 不良贷款包括非应计贷款、逾期90天以上的应计贷款、未按其修订条款履行的重组贷款，而不良资产包括不良贷款和通过止赎获得的房地产。 |
3
管理层对财务的讨论与分析
业务的条件和结果
本年度报告中对“我们”、“我们”和“我们的”的提及是指肯塔基第一银行，并在适当情况下统称为肯塔基第一银行、第一联邦危害和第一联邦肯塔基州。
前瞻性陈述
本报告中包含的某些陈述，以及向美国证券交易委员会提交的其他定期报告，根据1995年《私人证券诉讼改革法案》，非历史事实的陈述被视为“前瞻性陈述”，这些陈述受到某些风险和不确定性的影响。这些前瞻性陈述可以通过使用“相信”、“预期”、“预期”、“计划”、“估计”、“打算”和“潜在”等词语或类似含义的词语，或“应该”、“可能”或“可能”等未来或条件动词来识别。前瞻性陈述包括对我们的目标、意图和期望的陈述；关于我们有能力全面、及时地解决导致肯塔基州第一联邦储蓄银行与货币监理署（“OCC”）达成协议的缺陷的陈述；肯塔基州第一联邦储蓄银行满足OCC规定的个人最低资本要求的能力；关于我们的业务计划、前景、增长和经营战略的陈述；关于我们的贷款和投资组合质量的陈述；以及对我们的风险以及未来成本和收益的估计。肯塔基第一银行的实际结果、业绩或成就可能与前瞻性陈述中明示或暗示的存在重大差异。可能导致或促成此类重大差异的风险和不确定性包括但不限于一般经济状况；公司市场区域的房地产价格；利率环境以及利率环境对我们的业务、财务状况和经营业绩的影响；我们成功执行战略以增加收益、增加核心存款的能力，减少对更高成本资金来源的依赖，将我们更多的贷款组合转向收益更高的贷款；我们支付未来股息的能力和如果是在什么水平上；我们获得第一联邦危险储蓄和贷款协会和肯塔基州第一联邦储蓄银行向公司或公司向股东支付股息所需的任何监管批准或无异议的能力；第一联邦MHC获得其成员批准的能力，以免除向金融服务行业的第一联邦MHC竞争条件支付任何公司股息；通货膨胀水平的变化；贷款需求的变化，我们提供的存款和其他金融服务；未来信贷损失可能高于当前预期的可能性；金融服务公司之间的竞争压力；吸引、发展和留住合格员工的能力；我们维护数据处理和信息技术系统安全的能力；未决或威胁诉讼的结果，或监管机构面前事项的结果；法律、政府政策和法规的变化，影响金融服务的快速变化的技术，以及公司年度报告表格10-K第1A项中提及的其他事项。除非适用法律或法规要求，公司不承担责任，特别是不承担任何义务，公开发布可能对任何前瞻性陈述进行的任何修订的结果，以反映陈述日期之后的事件或情况，或反映预期或意外事件的发生。
一般
本公司于2005年3月2日在First Federal of Hazard重组为联邦共同控股公司组织形式（“重组”）完成后，根据美国法律注册成立为中级控股公司。当日，Kentucky First Federal还完成了少数股发行以及其对Frankfort 第一万能金控，Inc.（“Frankfort 第一万能金控”）及其全资子公司First Federal of Kentucky，Frankfort Kentucky（“Kentucky First Federal”）的收购（“合并”）。重组和合并后，该公司已将First Federal of Hazard和First Federal of Kentucky（统称“银行”）作为两家独立的、面向社区的储蓄机构运营。
2012年12月31日，公司收购了CKF Bancorp，Inc.，这是一家储蓄和贷款控股公司，在肯塔基州的Boyle和Garrard县经营着三个银行网点。在对该交易进行会计处理时，CKF Bancorp的资产和负债按照会计准则ASC 805，企业合并在First Federal of Kentucky公司的账簿上记录。
我们的经营业绩主要取决于净利息收入，这是我们的贷款和证券收入与我们的资金成本之间的差额，包括存款和借款支付的利息。经营业绩也受到贷款损失拨备以及在我们的存款账户上收取的服务收费和费用的影响。我们的一般、行政和其他费用主要包括员工薪酬和福利费用、占用和设备费用、数据处理费用、其他运营费用以及州和联邦所得税。经营业绩还受到一般经济和竞争条件的显着影响，特别是利率、政府政策和监管当局行动的变化。
4
关于肯塔基州第一联邦的监管发展
2024年8月13日，肯塔基州第一联邦与肯塔基州第一联邦的主要联邦银行监管机构OCC（“OCC”）签订正式书面协议（“协议”），该协议于同日生效。根据该协议，根据12 C.F.R. § 5.51（c）（7）（ii），肯塔基州第一联邦处于“有问题的状况”，并且不是就12 C.F.R. § 5.3而言的“合格储蓄协会”，除非OCC另行书面通知。除该协议外，OCC还对肯塔基州第一联邦实施了个人最低资本要求（“IMCRS”）。IMCRs要求肯塔基州第一联邦维持至少9.0%的普通股权一级资本比率、至少11.0%的一级资本比率、至少12.0%的总资本比率和至少9.0%的杠杆率。2024年6月30日，肯塔基州第一联邦超过了IMCRs的要求，其普通股权一级资本比率为16.25%，一级资本比率为16.25%，总资本比率为16.25%，杠杆率为10.24%。
根据协议条款，肯塔基州第一联邦必须在协议规定的时间范围内采取以下行动：
| ● | 创建一个由至少三名肯塔基州第一联邦董事组成的合规委员会，以监督和监督肯塔基州第一联邦遵守协议条款的情况，并就肯塔基州第一联邦为遵守协议而采取的行动以及此类行动的结果和状态向肯塔基州第一联邦董事会提交季度评估报告； |
| ● | 向OCC提交，通过并实施可接受的经修订的书面三年战略计划，为肯塔基州第一联邦的总体风险状况、资产负债表组合、资金结构、利率风险、流动性和资本充足率、盈利表现以及资产和核心存款增长确立目标，以及实现这些目标的战略； |
| ● | 向OCC提交，通过并实施可接受的肯塔基州第一联邦修订书面继任计划，该计划旨在促进充足的人员配置和有能力的管理层的连续性； |
| ● | 通过肯塔基州第一联邦修订的书面流动性风险管理方案，其中规定识别、衡量、监测和控制肯塔基州第一联邦的流动性风险敞口，并强调现金流预测、多元化资金来源、高流动性资产缓冲、稳健的流动性压力测试情景分析以及正式、完善的应急资金计划作为衡量和管理流动性风险的主要工具的重要性；和 |
| ● | 采用经修订的书面利率风险方案，其中包括风险管理系统，以识别、计量、监测和控制利率风险。 |
该协议要求肯塔基州第一联邦委员会（i）确保肯塔基州第一联邦及时采取和实施该协议要求的所有纠正行动，以及（ii）核实肯塔基州第一联邦遵守纠正行动，并且它们有效地解决了导致该协议的肯塔基州第一联邦的缺陷。
该协议将一直有效，直至经肯塔基州第一联邦和OCC修订，或OCC修改、放弃或终止该协议。虽然肯塔基州第一联邦受制于该协议，但我们预计董事会和管理层将被要求集中相当多的时间和注意力采取纠正行动以遵守其条款。
肯塔基州第一联邦的董事会和管理层致力于在规定的时间范围内全面解决该协议的规定。肯塔基州第一联邦的董事会和管理层一直在采取行动和实施方案，以遵守该协议的要求。尽管遵守协议将由OCC决定，但董事会和管理层认为，截至本报告发布之日，肯塔基州第一联邦已在所有重大方面遵守了要求遵守的协议条款，包括OCC施加的资本要求。但是，OCC可全权酌情决定协议提出的问题没有得到令人满意的解决，或者任何当前或过去的行动、违规行为或缺陷可能成为进一步监管执法行动的对象。如果OCC确定肯塔基州第一联邦不遵守该协议，它将拥有各种补救措施，其中包括禁止“不安全或不健全”做法、要求采取肯定行动以纠正任何违规或做法导致的任何条件、指导增资、限制肯塔基州第一联邦的增长、罢免高级职员和/或董事、评估民事罚款以及对我们在肯塔基州第一联邦的业务施加限制的权力，其中任何一项都可能对我们实施业务计划和支付普通股股息的能力或我们的普通股产生负面影响，并可能对我们普通股的价值以及我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。
肯塔基州第一联邦将产生与执行协议中规定的纠正行动相关的额外非利息费用。这些费用可能会对公司的财务状况产生重大影响。
如需更多信息，请参阅本年度报告中包含的合并财务报表附注的附注K-股东权益和监管资本。
5
借贷操作与信贷风险
收入。我们有两个主要的税前收入来源。第一个是净利息收入，这是利息收入，即我们从贷款和投资中获得的收入，以及利息支出，即我们为存款和借款支付的利息之间的差额。
在较小程度上，我们还确认手续费和服务费的税前收入，这是我们从提供金融产品和服务中获得的补偿。
费用。我们在经营业务中产生的费用包括补偿、税收和福利、办公室占用、数据处理费、税收和其他费用。
薪酬、税收和福利主要包括支付给我们的员工和董事的工资和工资、工资税和退休费用以及其他员工福利。
办公室占用费用，是建筑物和设备的固定和可变成本，主要包括税收、折旧费、维护和水电费。
数据处理费用主要包括支付给我们的第三方数据处理提供商的费用。
税收包括联邦和州所得税的当期和递延部分。
其他费用包括律师、会计师和顾问、广告、电话、员工培训和教育、慈善捐款、保险、办公用品、邮资以及其他杂项经营活动的费用。
关键会计政策
我们的会计和报告政策符合美国公认会计原则，并符合银行业的一般做法。我们认为，在我们的重要会计政策中，以下可能涉及更高程度的管理层假设和判断，如果条件或基本情况发生变化，这些假设和判断可能导致需要报告的金额存在重大差异。
信用损失准备–我们在ASC 326，金融工具信用损失的计量，也就是俗称的CECL下核算信用损失准备。我们以加权平均剩余期限（WARM）为基础衡量金融资产的预期信用损失。
我们将信贷损失准备金（“ACL”）维持在适当的水平，以覆盖个别评估贷款的估计信贷损失，以及贷款组合估计寿命中固有的估计信贷损失。信用损失记入ACL，追偿记入ACL。
在ASC 326下，对具有相似风险特征的贷款在同质贷款池内进行集合评估。我们的同质贷款池主要由贷款用途和抵押品类型决定。池包括住宅房地产（由一至四户、多户、建筑组成）、土地、农场、非住宅房地产、商业和工业以及消费贷款（由存款贷款、房屋净值、汽车、无抵押贷款组成）。属于非应计状态的学分以个人评价为准。
6
贷款的历史损失率会根据管理层判断反映任何当前状况对损失确认的影响的重要因素进行调整。用于推导ACL的定性因素包括拖欠趋势、当前的经济状况和趋势、对贷款组合的监督和管理力度、表现不佳的贷款水平、贷款损失趋势和承保例外情况。可能抵消可收回性的合理和可支持的经济预测也包括在我们的ACL模型中作为因素。管理层不断重新评估其ACL分析中包含的其他主观因素。
善意。如果情况表明其价值可能无法收回，我们至少每年且更频繁地对商誉进行减值测试。我们通过比较报告单位的公允价值与报告单位的账面价值来测试商誉的减值。如果公允价值超过账面价值，则商誉不被视为减值。根据2024年6月30日的年度商誉减值测试，我们记录了94.7万美元的非现金商誉减值费用，没有所得税影响。有关我们在2024年6月30日记录的商誉减值费用的更多信息，请参见财务报表附注中的附注F-商誉。
递延税款。我们每季度评估递延所得税资产和负债。我们将在盈利的范围内变现这些资产和负债，或将税收损失结转到我们缴纳所得税的时期。我们确定递延所得税资产的变现将基于管理层对各种未来事件和不确定性的判断，包括我们将获得的未来收入的时间和金额以及各种税收计划的实施，以最大限度地实现递延所得税资产。管理层认为，公司将产生足够的运营收益，以实现递延税项收益。审查我们的所得税申报表或税法变化可能会影响所得税的纳税义务和由此产生的所得税准备金。
我们的经营策略
我们的使命是运营和发展盈利的、面向社区的金融机构，主要服务于我们市场区域的零售客户。我们计划推行以下策略：
| ● | 运营着两家面向社区的储蓄机构，First Federal of Hazard，为肯塔基州东部佩里县和周边县的客户提供服务，First Federal of Kentucky，主要为肯塔基州中部的富兰克林、博伊尔和加勒德县及其周边县的客户提供服务。每家银行都强调接受存款和主要为投资组合发起住宅抵押贷款的传统节俭活动； |
| ● | 继续我们历史上严重依赖我们的存款基础，为我们的贷款和投资活动提供资金，并在有利或必要时用FHLB预付款补充存款。我们预计我们预计的存款组合将大致保留其现有的存折、交易和存单账户构成； |
| ● | 逐步寻求在我们的市场领域增加和多样化贷款的机会； |
| ● | 应用保守的承销做法，以保持我们贷款组合的高质量； |
| ● | 管理我们的净息差和利率风险；和 |
| ● | 通过分支机构或收购向其他市场扩张的娱乐可能性，如果这些可能性有利于公司的股东，则在公司的共同控股公司框架内提供了良好的契合度，并且可以在不对公司其他运营领域进行不适当的负担的情况下完成。 |
7
市场风险分析
市场风险的定性方面。我们最重要的市场风险形式是利率风险。我们管理我们的计息负债和生息资产的利率敏感性，以尽量减少利率环境变化的不利影响。由于存款期限较短，存款账户对市场利率变化的反应通常比抵押贷款更快。因此，利率大幅上升可能会对我们的收益产生不利影响，而利率下降可能会对我们的收益产生有利影响。为了降低我们收益的潜在波动性，我们寻求改善资产和负债期限（或利率调整期）之间的匹配，同时保持可接受的利差。尽管如此，当市场利率快速增长时，存款和借款成本的增长超过了资产回报率的增长。该公司的资产主要由可调整利率抵押贷款（所有这些抵押贷款对市场变化的反应能力都有一些合同限制）和短期证券组成。随着时间的推移，这些资产将重新定价，以抵消增加的存款和借款成本。
资产/负债管理。管理层和附属银行的董事会负责影响个别银行的资产/负债管理问题。任何一家银行都可能与其姊妹银行合作，以减轻对银行和整个公司的潜在资产/负债风险。管理层利用第三方对每家银行进行利率风险（“IRR”）计算。管理层监测并考虑管理银行资产负债表各组成部分的利率敏感性和重新定价特征的方法，以保持股权经济价值（“EVE”）可接受的变化水平，并评估在现行市场利率发生变化时对收益的影响。利率敏感性分析通过计算其资产、负债和表外项目的现金流量净现值变化导致的估计的EVE变化来衡量我们的利率风险。这些现金流的变化是根据假设的市场利率的瞬时和永久增减来估计的。
2022年3月，美联储联邦公开市场委员会（“FOMC”）开始上调联邦基金利率目标区间，自那时起已将短期利率上调525个基点。2024年6月30日，我们认为与利率上升相关的风险中等偏高，但正在采取措施减少这一风险。我们的IRR模型表明，在2024年6月30日，在现行市场利率突然持续上升300个基点的情况下，我们的EVE预计将减少3740万美元或67.6%至1790万美元，在这个水平上，我们的有形权益公允价值与有形资产公允价值的比率预计为5.7%。在现行利率突然持续上升300个基点的情况下，预计的EVER下降幅度不在各附属银行董事会确定的参数范围内。假设利率变化的计算或预期影响是基于许多假设，包括市场利率的相对水平、贷款预付款和存款流失。不应将这些计算作为实际结果的指示依据。此外，这些计算并未考虑到银行为应对利率变化可能采取的任何行动。这种计算EVE的方法有一些固有的缺点。例如，尽管某些资产和负债可能有类似的重新定价的期限或期限，但它们可能对市场利率的变化做出不同程度的反应。某一类资产负债的利率可能会提前于市场利率的变化而波动，而其他类资产负债的利率可能会滞后于市场利率的变化。最后，在经历了最近两年可观的市场利率上涨之后，无论是管理层还是大多数市场分析师都不认为上调300个基点的可能性很大。9月18日，FOMC将联邦基金目标区间下调50个基点。
财务状况表
一般。截至2024年6月30日，资产总额为3.75亿美元，与2023年6月30日相比，增加了2590万美元，增幅为7.4%。这一增长主要与贷款净额增加1920万美元或6.1%有关，截至2024年6月30日，贷款总额为3.33亿美元。截至2024年6月30日，现金和现金等价物增加了1010万美元，增幅为123.9%。投资证券减少250万美元或20.2%，商誉减少94.7万美元或100%，略微抵消了这些影响。截至2024年6月30日，总负债增加2870万美元，即9.6%，至3.27亿美元，主要是由于存款增加，截至2024年6月30日，存款增加2980万美元，即13.2%，至2.561亿美元，但在一定程度上被减少的FHLB预付款所抵消，后者减少110万美元，即1.6%，至6900万美元。
贷款。我们的主要贷款活动是为购买、再融资或建设位于我们市场区域的一至四户住宅房地产提供贷款。随着机会的出现，我们还发起了教会贷款、商业房地产贷款以及多户家庭和非住宅房地产贷款。截至2024年6月30日，一至四户住宅房地产贷款总额为2.562亿美元，占贷款总额的76.5%，而截至2023年6月30日，这一数字为2.401亿美元，占贷款总额的76.1%。有关消费贷款和其他贷款的进一步细分，请参阅综合财务报表附注C-贷款。
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下表列出了我们在所示日期的贷款组合的构成。
| 6月30日， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 金额 | 百分比 | 金额 | 百分比 | 金额 | 百分比 | 金额 | 百分比 | 金额 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地产贷款： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一至四户 | $ | 256,216 | 76.5 | % | $ | 240,076 | 76.1 | % | $ | 216,432 | 78.4 | % | $ | 224,125 | 74.8 | % | $ | 222,489 | 77.4 | % | ||||||||||||||||||||
| 建设 | 13,815 | 4.1 | % | 12,294 | 3.9 | % | 1,363 | 0.5 | % | 5,433 | 1.8 | % | 4,045 | 1.4 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 多户 | 15,815 | 4.7 | % | 19,067 | 6.0 | % | 14,252 | 5.1 | % | 19,781 | 6.6 | % | 12,373 | 4.3 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 土地 | 964 | 0.3 | % | 470 | 0.2 | % | 1,062 | 0.4 | % | 1,308 | 0.4 | % | 765 | 0.3 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 农场 | 1,169 | 0.4 | % | 1,346 | 0.4 | % | 1,338 | 0.5 | % | 2,234 | 0.8 | % | 2,354 | 0.8 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 非住宅房地产 | 34,308 | 10.2 | % | 30,217 | 9.6 | % | 31,441 | 11.4 | % | 35,492 | 11.9 | % | 33,503 | 11.7 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 商业和工业 | 700 | 0.2 | % | 1,184 | 0.4 | % | 1,006 | 0.4 | % | 2,259 | 0.7 | % | 2,214 | 0.8 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 消费者： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 消费者和其他 | 11,346 | 3.4 | % | 9,932 | 3.1 | % | 8,327 | 3.0 | % | 7,763 | 2.6 | % | 8,387 | 2.9 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 存款贷款 | 819 | 0.2 | % | 855 | 0.3 | % | 891 | 0.3 | % | 1,129 | 0.4 | % | 1,245 | 0.4 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 贷款总额 | $ | 335,152 | 100 | % | $ | 315,441 | 100 | % | $ | 276,112 | 100 | % | $ | 299,524 | 100 | % | $ | 287,375 | 100 | % | ||||||||||||||||||||
| 贷款损失准备金 | (2,127 | ) | (1,634 | ) | (1,529 | ) | (1,622 | ) | (1,488 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 应收贷款，净额 | $ | 333,025 | $ | 313,807 | $ | 274,583 | $ | 297,902 | $ | 285,887 | ||||||||||||||||||||||||||||||
下表列出了截至2024年6月30日有关在所示期间重新定价或到期的贷款的美元金额的某些信息。该表不包括任何提前还款的估计，这会显着缩短所有贷款的平均期限，并可能导致我们的实际还款体验与下面显示的不同。没有规定期限的活期贷款被报告为在一年或更短时间内到期。
| （单位：千） | 房地产贷款 | 商业贷款 | 消费贷款 | 贷款总额 | ||||||||||||
| 一年或一年以下 | $ | 130,685 | $ | 301 | $ | 11,519 | $ | 142,505 | ||||||||
| 一年以上至五年 | 151,440 | 285 | 357 | 152,082 | ||||||||||||
| 五年以上 | 40,162 | 114 | 289 | 40,565 | ||||||||||||
| $ | 322,287 | $ | 700 | $ | 12,165 | $ | 335,152 | |||||||||
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截至2024年6月30日，有2970万美元的固定利率和1.616亿美元的可调整利率房地产贷款在一年多内到期或调整，另有28.5万美元的固定利率和11.4万美元的可调整利率商业贷款在一年多内到期或调整。
下表显示了所示期间的贷款发放活动。
| 截至6月30日的年度， | ||||||||||||
| （单位：千） | 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||
| 年初贷款净额 | $ | 313,807 | $ | 274,583 | $ | 297,902 | ||||||
| 贷款来源： | ||||||||||||
| 房地产贷款： | ||||||||||||
| 住宅一至四户 | 31,996 | 53,509 | 60,146 | |||||||||
| 建设 | 21,676 | 20,840 | 4,692 | |||||||||
| 多户 | 600 | 11,794 | 9,871 | |||||||||
| 农场 | - | - | 570 | |||||||||
| 非住宅房地产 | 7,931 | 3,791 | 4,706 | |||||||||
| 商业和工业 | 953 | 1,440 | 1,309 | |||||||||
| 消费贷款 | 6,018 | 6,833 | 4,209 | |||||||||
| 贷款总额 | 69,174 | 98,207 | 85,503 | |||||||||
| 扣除： | ||||||||||||
| 房地产贷款本金偿还及其他 | (49,421 | ) | (58,858 | ) | (108,993 | ) | ||||||
| 津贴减少（增加）额 | (493 | ) | (105 | ) | 93 | |||||||
| 转入通过止赎取得的不动产 | - | (60 | ) | (45 | ) | |||||||
| 其他 | (42 | ) | 40 | 123 | ||||||||
| 净贷款活动 | 19,218 | 39,224 | (23,319 | ) | ||||||||
| 期末贷款净额 | $ | 333,025 | $ | 313,807 | $ | 274,583 | ||||||
信用损失准备金和资产质量准备金。贷款损失准备金是对贷款组合中可能发生的损失的估值准备金。我们对贷款损失准备金的评估不低于季度。当需要额外备抵时，贷款损失准备金将从收益中扣除。增加或减少津贴的建议由管理层提交给各银行的董事会。公司董事会监督公司的整体备抵水平，并可建议银行提高或降低备抵水平。
建立信用损失准备金是为了确认与借贷活动相关的可能发生的损失。损失和风险因素基于我们的历史损失经验和行业平均水平，并针对管理层判断影响截至评估日投资组合可收回性的重要因素进行了调整。这些重要因素可能包括贷款政策和程序的变化、影响我们主要贷款领域的现有总体经济和商业状况的变化、信贷质量趋势、抵押品价值、贷款量和集中度、贷款组合的调味、最近的损失经历、当前商业周期的持续时间以及银行监管审查结果。
截至2024年6月30日和2023年6月30日，信贷损失准备金总额分别为210万美元和160万美元，分别占贷款总额的0.64%和0.52%。备抵不包括2024年6月30日或2023年的特定准备金。此类准备金是在非同质贷款被视为减值时计算的。减值贷款是指我们很可能无法根据贷款协议的合同条款收回所有到期款项的贷款。公司大部分贷款以抵押品为基础，如发生减值，贷款按成本或公允价值减去处置成本后的较低者列账。
不良贷款包括所有逾期90天或以上的贷款和非应计贷款，截至2024年6月30日和2023年6月30日，不良贷款总额分别为390万美元和470万美元，减少80万美元或17.0%。贷款损失准备金在2024年6月30日和2023年6月30日分别占不良贷款的54.6%和34.8%。
我们在ASC 326，金融工具信用损失的计量，也就是俗称的CECL下核算信用损失准备。我们以加权平均剩余期限（WARM）为基础衡量金融资产的预期信用损失。
我们将信用损失准备金（“ACL”）维持在适当的水平，以覆盖个别评估贷款的估计信用损失，以及贷款组合估计寿命中固有的估计信用损失。信用损失记入ACL，追偿记入ACL。
在ASC 326下，对具有相似风险特征的贷款在同质贷款池内进行集合评估。我们的同质贷款池主要由贷款用途和抵押品类型决定。池包括住宅房地产（由一至四户、多户、建筑组成）、土地、农场、非住宅房地产、商业和工业以及消费贷款（由存款贷款、房屋净值、汽车、无抵押贷款组成）。属于非应计状态的学分以个人评价为准。
10
贷款的历史损失率会根据管理层判断反映任何当前状况对损失确认的影响的重要因素进行调整。用于推导ACL的定性因素包括拖欠趋势、当前的经济状况和趋势、对贷款组合的监督和管理力度、表现不佳的贷款水平、贷款损失趋势和承保例外情况。可能抵消可收回性的合理和可支持的经济预测也包括在我们的ACL模型中作为因素。管理层不断重新评估其ACL分析中包含的其他主观因素。我们的损失准备金不包括截至2024年6月30日获得的贷款的剩余折扣348,000美元。
我们的银行业监管机构，作为其审查过程的一个组成部分，定期审查我们的信贷损失准备金。审查可能要求我们根据与我们不同的判断对贷款损失计提额外准备金。此外，由于无法确定地预测影响借款人和抵押品的进一步事件，因此无法保证现有的贷款损失准备金是足够的，或者如果任何贷款的质量因上述因素而恶化，则无需增加。贷款损失准备金的任何实质性增加都可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
贷款损失经验总结。下表列出所示期间的贷款损失准备金分析。已确定特定贷款损失准备的，损失准备与已实现损失金额之间的任何差额已计入或贷记备抵。2023年7月1日，CECL的采用导致津贴立即增加了497,000美元。
| 截至6月30日的年度， | ||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||
| 期初津贴 | $ | 1,634 | $ | 1,529 | $ | 1,622 | $ | 1,488 | $ | 1,456 | ||||||||||
| 贷款损失准备（信贷） | 24 | 113 | (60 | ) | 192 | 103 | ||||||||||||||
| 冲销： | ||||||||||||||||||||
| 房地产贷款 | (18 | ) | (29 | ) | (31 | ) | (23 | ) | (65 | ) | ||||||||||
| 消费贷款 | (8 | ) | - | (4 | ) | (45 | ) | (8 | ||||||||||||
| 冲销总额 | (26 | ) | (29 | ) | (35 | ) | (68 | ) | (73 | ) | ||||||||||
| 复苏： | ||||||||||||||||||||
| 房地产贷款 | - | 21 | - | - | 2 | |||||||||||||||
| 消费贷款 | 4 | - | 2 | 10 | - | |||||||||||||||
| 总回收率 | - | 21 | 2 | 10 | 2 | |||||||||||||||
| 净冲销 | (22 | ) | (8 | ) | (33 | ) | (58 | ) | (71 | ) | ||||||||||
| CECL的初步采纳 | 497 | |||||||||||||||||||
| 分配至无准备金负债的拨备 | (6 | ) | ||||||||||||||||||
| 期末津贴 | $ | 2,127 | $ | 1,634 | $ | 1,529 | $ | 1,622 | $ | 1,488 | ||||||||||
| 不良贷款备抵 | 54.6 | % | 34.76 | % | 26.28 | % | 24.37 | % | 20.12 | % | ||||||||||
| 期末未偿还贷款总额的备抵 | 0.64 | % | 0.52 | % | 0.55 | % | 0.54 | % | 0.52 | % | ||||||||||
| 该期间平均未偿还贷款的净冲销 | 0.01 | % | 0.00 | % | 0.01 | % | 0.02 | % | 0.03 | % | ||||||||||
下表按贷款类别列出了贷款损失准备金的细目，管理层认为可以在所示日期按近似值分配。
| 6月30日， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 金额 | % 津贴 至总计 津贴 |
% 贷款 类别 至总计 贷款 |
金额 | % 津贴 至总计 津贴 |
% 贷款 类别 至总计 贷款 |
金额 | % 津贴 至总计 津贴 |
% 贷款 类别 至总计 贷款 |
金额 | % 津贴 至总计 津贴 |
% 贷款 类别 至总计 贷款 |
金额 | % 津贴 至总计 津贴 |
% 贷款 类别 至总计 贷款 |
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| 贷款类别： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅一至四户 | $ | 1,661 | 78.1 | % | 76.6 | % | $ | 857 | 52.4 | % | 76.0 | % | $ | 800 | 52.3 | % | 78.4 | % | $ | 749 | 49.0 | % | 74.8 | % | $ | 671 | 45.1 | % | 77.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 建设 | 122 | 5.7 | % | 4.1 | % | 41 | 2.5 | % | 3.9 | % | 4 | 0.3 | % | 0.5 | % | 12 | 0.7 | % | 1.8 | % | 6 | 0.4 | % | 1.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 多户 | 100 | 4.7 | % | 4.7 | % | 278 | 17.0 | % | 6.0 | % | 231 | 15.1 | % | 5.1 | % | 291 | 17.9 | % | 6.6 | % | 184 | 12.4 | % | 4.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 土地 | 28 | 1.3 | % | 0.3 | % | 1 | 0.1 | % | 0.2 | % | 3 | 0.2 | % | 0.4 | % | 3 | 0.2 | % | 0.4 | % | 1 | 0.1 | % | 0.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 农场 | 4 | 0.2 | % | 0.3 | % | 4 | 0.2 | % | 0.4 | % | 5 | 0.3 | % | 0.5 | % | 5 | 0.3 | % | 0.8 | % | 4 | 0.3 | % | 0.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非住宅房地产 | 192 | 9.0 | % | 10.2 | % | 405 | 24.8 | % | 9.6 | % | 461 | 30.2 | % | 11.4 | % | 494 | 30.5 | % | 11.9 | % | 405 | 27.2 | % | 11.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业和工业 | 3 | 0.1 | % | 0.2 | % | 23 | 1.4 | % | 0.4 | % | 2 | 0.1 | % | 0.4 | % | 5 | 0.3 | % | 0.7 | % | 3 | 0.2 | % | 0.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 消费者和其他 | 17 | 0.8 | % | 3.4 | % | 24 | 1.5 | % | 3.2 | % | 22 | 1.4 | % | 3.0 | % | 16 | 1.0 | % | 2.6 | % | 12 | 0.8 | % | 2.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 存款贷款 | - | 0.0 | % | 0.2 | % | 1 | 0.1 | % | 0.3 | % | 1 | 0.1 | % | 0.3 | % | 2 | 0.1 | % | 0.4 | % | 2 | 0.1 | % | 0.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未分配 | - | 0.0 | % | 0.0 | % | - | 0.0 | % | 0.0 | % | - | 0.0 | % | 0.0 | % | - | 0.0 | % | 0.0 | % | 200 | 13.4 | % | 0.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 贷款损失准备金总额 | 2,127 | 100.0 | % | 100.0 | % | 1,634 | 100.0 | % | 100.0 | % | 1,529 | 100.0 | % | 100.0 | % | 1,577 | 100.0 | % | 100.0 | % | 1,488 | 100.0 | % | 100.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
11
不良和分类资产。当一笔贷款拖欠90天时，该贷款可能被置于非应计状态，此时应计利息停止，先前应计入收入的利息被冲回，利息收入随后以收付实现制确认。非应计贷款的付款适用于在收回贷款时确定的未偿还本金和利息，或完全适用于本金，这取决于管理层对最终可收回性的评估。在管理层认为即使贷款拖欠超过90天也可能收取到期利息的情况下，管理层可能会决定不将贷款置于非应计状态。
我们将抵债资产和逾期90天或更长时间的贷款视为不良资产。我们因为丧失抵押品赎回权或通过契约代替丧失抵押品赎回权而获得的房地产被归类为拥有的房地产，直到它被出售。在取得财产时，按止赎之日的投资账面价值或公允价值减去估计销售成本后的较低者入账。持有成本和收购物业后的公允价值下降从收入中扣除。
根据现行会计准则，当根据当前信息和事件，债权人很可能无法根据贷款协议的合同条款收回所有到期款项时，贷款被定义为减值。确定为减值的贷款按个人情况进行评估。于2024年6月30日，并无个别经估值调整而被视为减值的贷款。
下表提供了有关我们在所示日期的不良资产的信息。
| 截至6月30日的年度， | ||||||||||||||||||||
| （千美元） | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||
| 非应计贷款： | ||||||||||||||||||||
| 房地产贷款 | $ | 2,678 | $ | 4,199 | $ | 4,048 | $ | 4,660 | $ | 4,415 | ||||||||||
| 商业贷款 | 969 | - | - | - | 4 | |||||||||||||||
| 消费贷款 | - | - | 75 | 21 | 5 | |||||||||||||||
| 非应计贷款总额 | 3,647 | 4,199 | 4,123 | 4,681 | 4,424 | |||||||||||||||
| 逾期90天或更长时间的应计贷款： | ||||||||||||||||||||
| 房地产贷款 | 221 | 365 | 287 | 243 | 1,135 | |||||||||||||||
| 商业贷款 | - | - | 1 | - | - | |||||||||||||||
| 消费贷款 | 28 | 28 | - | - | - | |||||||||||||||
| 逾期90天或更长时间的应计贷款总额 | 249 | 393 | 288 | 243 | 1,135 | |||||||||||||||
| 未按约定履约的重组贷款 | - | 109 | 1,408 | 1,731 | 1,836 | |||||||||||||||
| 不良贷款总额 | 3,896 | 4,701 | 5,819 | 6,655 | 7,395 | |||||||||||||||
| 按约定履约的重组贷款 | - | - | - | - | 36 | |||||||||||||||
| 通过止赎取得的不动产 | 10 | 70 | 10 | 82 | 640 | |||||||||||||||
| 不良资产总额和履行重组贷款 | $ | 3,906 | $ | 4,771 | $ | 5,829 | $ | 6,737 | $ | 8,071 | ||||||||||
| 不良贷款总额与贷款总额之比 | 1.16 | % | 1.49 | % | 2.11 | % | 2.22 | % | 2.57 | % | ||||||||||
| 不良贷款总额与总资产之比 | 1.04 | % | 1.35 | % | 1.77 | % | 1.97 | % | 2.33 | % | ||||||||||
| 不良资产总额与资产总额 | 1.04 | % | 1.37 | % | 1.78 | % | 1.99 | % | 2.54 | % | ||||||||||
如果非应计贷款按其原始条款流动，本应在截至2024年6月30日和2023年6月30日止年度记录的利息收入分别为53,000美元和53,000美元。截至2024年6月30日和2023年6月30日止年度，与计入利息收入的非应计贷款相关的收入分别为4.5万美元和4.5万美元。
联邦法规要求我们定期审查和分类我们的资产。此外，我们的监管机构有权识别问题资产，并在适当情况下要求对其进行分类。问题资产有三种分类：次级、可疑和损失。“不合格资产”必须有一个或多个明确的弱点，其特点是，如果不纠正这些缺陷，我们将承受一些损失的明显可能性。“可疑资产”具有次级资产的弱点，其附加特征是，这些弱点使得在现有事实、条件和价值基础上全额催收或清算存在问题，发生损失的可能性很大。一项被归类为“损失”的资产被认为无法收回，而且价值如此之小，以至于作为该机构的一项资产的持续性是没有必要的。该法规还规定了“特别关注”类别，被描述为目前没有使我们面临足够程度的风险以保证分类，但确实存在值得我们密切关注的信用缺陷或潜在弱点的资产。截至2024年6月30日和2023年6月30日，特别关注资产总额分别为79.7万美元和85.4万美元。
12
下表显示了我们在所示日期为监管目的分类的资产总额。
| 6月30日， | ||||||||||||
| （单位：千） | 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||
| 次级资产 | $ | 7,171 | $ | 7,266 | $ | 7,458 | ||||||
| 可疑资产 | - | - | - | |||||||||
| 损失资产 | - | - | - | |||||||||
| 分类资产总额 | $ | 7,171 | $ | 7,266 | $ | 7,458 | ||||||
截至2024年6月30日，低于标准的资产包括113笔贷款，总额为720万美元，拥有的一块不动产的总账面价值为10,000美元，而截至2023年6月30日，低于标准的资产包括123笔贷款，总额为730万美元，拥有的两块不动产的总账面价值为70,000美元。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的财政年度内，公司没有提供贷款以促进购买所拥有的房地产。
下表汇总了2024年6月30日拥有的其他不动产：
| 数 | 净携 | |||||||
| （千美元） | 属性 | 价值 | ||||||
| 单户 | 1 | $ | 10 | |||||
| 建筑地段 | - | - | ||||||
| 合计 | 1 | $ | 10 | |||||
下表汇总了2024年6月30日的次级贷款：
| 数 | 净携 | |||||||
| （千美元） | 贷款 | 价值 | ||||||
| 一至四户 | 101 | $ | 5,064 | |||||
| 非住宅房地产 | 5 | 1,953 | ||||||
| 消费者 | 7 | 154 | ||||||
| 合计 | 113 | $ | 7,171 | |||||
除上述披露外，于2024年6月30日并无其他贷款令我们对借款人遵守现行贷款偿还条款的能力产生严重怀疑。
拖欠。下表提供了有关我们在所示日期的贷款组合中的拖欠情况的信息。
| 6月30日， | ||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||
| 30-59天 | 60-89天 | 30-59天 | 60-89天 | |||||||||||||
| （单位：千） | 逾期 | 逾期 | 逾期 | 逾期 | ||||||||||||
| 房地产贷款 | $ | 6,259 | $ | 843 | $ | 3,215 | $ | 862 | ||||||||
| 商业和工业 | 4 | - | - | - | ||||||||||||
| 消费贷款 | 252 | 64 | 98 | 87 | ||||||||||||
| 合计 | $ | 6,515 | $ | 907 | $ | 3,313 | $ | 949 | ||||||||
证券。我们的证券投资组合包括期限在30年或以下的抵押贷款支持证券，截至2024年6月30日，证券投资总额为990万美元，与2023年6月30日的总额1240万美元相比，减少了250万美元或20.2%。这些证券减少的原因是本金支付和预付款。我们所有的抵押贷款支持证券都是由金妮美、房利美或房地美发行的。
13
下表列出我们的证券组合在所示日期的账面价值和公允价值。
| 6月30日， | ||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||
| 摊销 | 公平 | 摊销 | 公平 | 摊销 | 公平 | |||||||||||||||||||
| （单位：千） | 成本 | 价值 | 成本 | 价值 | 成本 | 价值 | ||||||||||||||||||
| 可供出售证券： | ||||||||||||||||||||||||
| 机构抵押贷款支持：住宅 | $ | 10,096 | $ | 9,648 | $ | 12,649 | $ | 12,080 | $ | 10,477 | $ | 10,477 | ||||||||||||
| 持有至到期证券： | ||||||||||||||||||||||||
| 机构抵押贷款支持：住宅 | $ | 213 | $ | 203 | $ | 274 | $ | 259 | $ | 339 | $ | 323 | ||||||||||||
在2024年6月30日和2023年6月30日，我们没有拥有任何在该日期账面总价值超过我们股权10%的证券。
下表列示2024年6月30日债务证券到期情况及加权平均收益率。截至2024年6月30日，我们没有可调费率的代理证券。
| 超过 | 超过 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一年至 | 五年至 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一年或更短 | 五年 | 十年 | 总投资组合 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加权 | 加权 | 加权 | 加权 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 摊销 | 平均 | 摊销 | 平均 | 摊销 | 平均 | 摊销 | 公平 | 平均 | ||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 成本 | 产量 | 成本 | 产量 | 成本 | 产量 | 成本 | 价值 | 产量 | |||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售证券： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 机构抵押贷款支持：住宅 | $ | - | 0.00 | % | $ | 10,096 | 3.24 | % | $ | - | 0.00 | % | $ | 10,096 | $ | 9,648 | 3.24 | % | ||||||||||||||||||
| 持有至到期证券： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 机构抵押贷款支持：住宅 | $ | - | 0.00 | % | $ | 145 | 2.04 | % | $ | 68 | 5.01 | % | $ | 213 | $ | 203 | 2.99 | % | ||||||||||||||||||
其他资产。由于商誉减值费用，截至2024年6月30日的其他资产包括0美元的商誉，而截至2023年6月30日为94.7万美元。商誉最初是由于公司于2005年收购Frankfort First而产生的。截至2024年6月30日的其他资产包括2024年6月30日和2023年6月30日账面价值分别为290万美元和280万美元的银行拥有的人寿保险保单，其中肯塔基州第一联邦为所有者和受益人。这两家附属银行都是FHLB的成员和股东。截至2024年6月30日和2023年6月30日，按成本计算，FHLB股票总额分别为420万美元和460万美元。
存款。我们的主要资金来源是主要由我们市场区域内的个人持有的零售存款账户。截至2024年6月30日，存款总额为2.561亿美元，两个期间增加了2980万美元，增幅为13.2%。截至2024年6月30日，该公司拥有5200万美元的经纪存单。
下表列出我们的存款产品在所示日期的余额。
| 6月30日， | ||||||||||||
| （单位：千） | 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||
| 存款证账户 | $ | 176,572 | $ | 137,315 | $ | 124,705 | ||||||
| 活期、交易和储蓄账户 | 79,567 | 88,994 | 115,152 | |||||||||
| 合计 | $ | 256,139 | $ | 226,309 | $ | 239,857 | ||||||
14
下表显示了截至2024年6月30日，余额等于或大于100,000美元的存款证账户的金额，按到期前的剩余时间分列。这些经纪存单的最高面值为10万美元。美国联邦存款保险公司（“FDIC”）目前在大多数情况下为高达25万美元的存款提供保险，这使得余额等于或大于10万美元的存款证账户的波动性不如上调限额前那么大。
| 证书 | ||||
| （单位：千） | 存款 | |||
| 到期期限： | ||||
| 三个月或以下 | $ | 49,494 | ||
| 三个月以上至六个月 | 38,442 | |||
| 超过六个月至十二个月 | 12,621 | |||
| 超过十二个月 | 21,739 | |||
| 合计 | $ | 122,296 | ||
下表列出我们在所示日期按利率分类的存单账户。
| 6月30日， | ||||||||||||
| （单位：千） | 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||
| 息率 | ||||||||||||
| 0.01-0.99% | $ | 20,037 | $ | 44,302 | $ | 96,937 | ||||||
| 1.00-1.99% | 8,509 | 13,127 | 20,521 | |||||||||
| 2.00-2.99% | 1,081 | 1,826 | 7,247 | |||||||||
| 3.00-3.99% | 3,539 | 19,700 | - | |||||||||
| 4.00-4.99% | 51,341 | 58,360 | - | |||||||||
| 5.00-5.99% | 92,065 | - | - | |||||||||
| 合计 | $ | 176,572 | $ | 137,315 | $ | 124,705 | ||||||
下表列示2024年6月30日凭证式账户金额及到期情况。
| 应付金额 | ||||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 不到一年 | 一年以上到两年 | 两年多到三年 | 三年以上 | 合计 | 百分比 总计 证书 帐目 |
||||||||||||||||||
| 息率 | ||||||||||||||||||||||||
| 0.01-0.99% | $ | 15,288 | $ | 4,724 | $ | 25 | $ | - | $ | 20,037 | 11.3 | % | ||||||||||||
| 1.00-1.99% | 3,432 | 1,445 | 1,759 | 1,873 | 8,509 | 4.8 | % | |||||||||||||||||
| 2.00-2.99% | 1,081 | - | - | - | 1,081 | 0.6 | % | |||||||||||||||||
| 3.00-3.99% | 3,539 | - | - | - | 3,539 | 2.0 | % | |||||||||||||||||
| 4.00-4.99% | 33,918 | 7,930 | 9,493 | - | 51,341 | 29.1 | % | |||||||||||||||||
| 5.00-5.99% | 92,065 | - | - | - | 92,065 | 52.2 | % | |||||||||||||||||
| 合计 | $ | 149,323 | $ | 14,099 | $ | 11,277 | $ | 1,873 | $ | 176,572 | 100.0 | % | ||||||||||||
下表列出存款支付的平均余额和利率。
| 截至6月30日的年度， | ||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 平均 余额 |
平均 率 |
平均 余额 |
平均 率 |
平均 余额 |
平均 率 |
||||||||||||||||||
| 无息需求 | $ | 14,733 | 0.00 | % | $ | 13,308 | 0.00 | % | $ | 16,033 | 0.00 | % | ||||||||||||
| 计息需求 | 17,108 | 0.19 | % | 20,695 | 0.18 | % | 18,519 | 0.22 | % | |||||||||||||||
| 储蓄账户 | 53,128 | 0.41 | % | 68,255 | 0.44 | % | 73,688 | 0.37 | % | |||||||||||||||
| 存款证 | 160,431 | 3.62 | % | 117,443 | 1.26 | % | 126,371 | 0.85 | % | |||||||||||||||
15
下表列出所示期间的存款活动。
| 6月30日， | ||||||||||||
| （单位：千） | 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||
| 期初余额 | $ | 226,309 | $ | 239,857 | $ | 226,843 | ||||||
| 贷记利息前增加（减少）额 | 23,770 | (15,359 | ) | 11,627 | ||||||||
| 贷记利息 | 6,060 | 1,811 | 1,387 | |||||||||
| 存款净增加（减少）额 | 29,830 | (13,548 | ) | 13,014 | ||||||||
| 期末余额 | $ | 256,139 | $ | 226,309 | $ | 239,857 | ||||||
借款。截至2024年6月30日和2023年6月30日，辛辛那提联邦Home Loan银行的预付款分别为6900万美元和7010万美元。
下表列出了在所示期间和日期有关我们的联邦Home Loan辛辛那提银行垫款的某些信息。
| 截至6月30日的年度， | ||||||||||||
| （千美元） | 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||
| 期末未清余额 | $ | 68,988 | $ | 70,087 | $ | 34,066 | ||||||
| 该期间任何月份未偿还预付款的最高金额 | $ | 74,406 | $ | 83,489 | $ | 55,369 | ||||||
| 该期间平均未清预付款 | $ | 66,426 | $ | 63,050 | $ | 46,843 | ||||||
| 期间加权平均利率 | 4.85 | % | 3.32 | % | 0.78 | % | ||||||
| 期末加权平均利率 | 4.58 | % | 4.85 | % | 0.96 | % | ||||||
资本。截至2024年6月30日，股东权益总额为4800万美元，与2023年6月30日相比，减少了270万美元，降幅为5.4%。减少的主要原因是减记了减值商誉、采用CECL导致信用损失准备金增加，以及该期间的净亏损。
自2015年1月1日起，公司和银行根据巴塞尔协议III成为资本法规的受制者。这些规定确立了更高的最低风险资本比率要求、新的普通股权一级风险资本比率和新的资本节约缓冲（“CCB”）。该规定还包括修订资本定义，并改变了某些资产的风险加权。为迅速采取纠正行动，新规对“资本充足”的定义规定如下：
| 最低 银行要 资本充足 下 监管 要求 |
||||
| 一级资本与平均总资产之比 | 5.0 | % | ||
| 普通股一级资本 | 6.5 | % | ||
| 一级资本对风险加权资产 | 8.0 | % | ||
| 总资本与风险加权资产 | 10.0 | % | ||
此外，还引入了普通权益类一级风险型资本高于最低风险型资本要求的CCB。CCB为2.5%。公司和银行为了避免对资本分配的限制，包括股息支付、从事股份回购和向执行官支付某些酌情奖金，必须将CCB维持在适当水平。
社区银行杠杆率
某些社区银行和控股公司（包括公司、Frankfort First、First Federal of Kentucky和First Federal of Hazard）满足某些合格标准，包括平均综合资产总额低于100亿美元和杠杆率（简称“社区银行杠杆率”）高于9%，有资格选择加入CBLR框架。CBLR比率是银行组织的一级资本与其在银行组织适用的监管备案中报告的平均合并总资产的比率。两家银行选择使用CBLR框架，该框架在截至2021年3月31日的季度生效。见经审计财务报表附注K ——股东权益和监管资本。
截至2024年6月30日，第一联邦哈扎德和第一联邦肯塔基州的监管资本均大幅超过所有最低监管资本要求。管理层不知道最近有任何事件会导致这一分类发生变化。见财务报表附注中的附注K-股东权益和监管资本。
16
截至2024年6月30日及2023年6月30日止年度的营运业绩
一般。截至2024年6月30日止年度的净亏损总计170万美元或稀释后每股收益（0.21）美元，而截至2023年6月30日止十二个月的净收入为93.3万美元或每股普通股0.11美元。
净收入同比减少270万美元或284.5%，主要是由于非现金商誉减值费用、净利息收入减少、非利息收入减少以及非利息支出增加，这些在一定程度上被所得税减少和贷款损失准备金减少所抵消。在一般经济中，由于联邦公开市场委员会在前一年继续与通胀作斗争，本财年的特点是与历史上的利率上涨作斗争。在前所未有的加息期间，我们的资金来源比我们的资产更快地重新定价。因此，我们利息支出的增加主要归因于存款和FHLB预付款支付的平均费率增加，而我们利息收入的增加是平均余额增加和这些资产赚取的费率增加的综合结果。作为其资产/负债管理战略的一部分，该公司向辛辛那提联邦Home Loan银行出售其长期固定利率贷款，随着本财年利率上升，此类贷款的销售量有所下降。
利息收入。截至2024年6月30日的财政年度的总利息收入为1630万美元，与截至2023年6月30日的财政年度相比增加了350万美元，即27.6%。利息收入增加主要是由于生息资产赚取的平均利率提高，以及平均余额增加。
截至2024年6月30日止年度，贷款利息收入增加320万美元或27.1%，至15.0百万美元，原因是投资组合的平均交易量和赚取的利率均有所增加。在刚刚结束的一年中，贷款组合的平均余额增加了2670万美元或8.9%，至3.256亿美元，而该期间赚取的平均利率增加了66个基点，至4.61%。贷款是我们生息资产的最大组成部分。
在最近结束的财年，抵押贷款支持证券的利息收入减少了78,000美元，至375,000美元，这主要是由于抵押贷款支持证券的数量减少，尽管平均赚取的利率增加了6个基点。来自其他生息资产的收入增加了396,000美元，在最近结束的财政年度总计增加了889,000美元。
利息费用。截至2024年6月30日的财年，利息支出总计930万美元，较2023财年增加540万美元，增幅137.9%。利息支出的增加主要是由于资金来源的平均利率较高，尽管平均资金余额逐期增加。截至2024年6月30日的十二个月，借款利息支出增加110万美元至320万美元，主要是由于借款支付的平均利率增加，增加153个基点至4.85%，而FHLB未偿预付款的平均余额也增加了340万美元或5.4%，至刚刚结束的一年的6640万美元。
2024财年存款利息支出增加420万美元或234.6%，至610万美元，这主要是由于这些存款支付的平均利率增加，在最近结束的财年，平均利率增加了175个基点，至2.63%。存款平均余额增加2430万美元或11.8%，至2.307亿美元刚刚结束的一年。存单利息支出主要是导致本年度存款利息支出增加的主要原因，主要是由于存单支付的利率增加。存款证支付的平均利率全年增加236个基点至3.62%，而平均未偿余额增加43.0百万美元或36.6%至1.604亿美元。2024财年储蓄存款平均余额减少1510万美元或22.2%，总额为5310万美元，计息活期存款减少360万美元或17.3%，总额为1710万美元。
净利息收入。由于上述利息收入和利息支出的变化，2024年度未计贷款损失准备金的净利息收入减少190万美元或21.0%至700万美元。如下表所示，我们的净息差从2023财年的2.73%下降到刚刚结束的一年的1.98%。
17
平均余额和收益率。下表列出了有关资产和负债平均余额、利息收入和股息的总美元金额、利息支出的总美元金额以及由此产生的平均收益率和成本的信息。所示期间的收益率和成本分别通过收入或费用除以所示期间的资产或负债平均余额得出。就本表而言，平均余额是使用每日余额的平均值计算的，非应计贷款仅包括在平均余额中。在表中所列的任何期间，我们均未持有任何非应税证券。
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息 | 利息 | 利息 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平均 | 和 | 产量/ | 平均 | 和 | 产量/ | 平均 | 和 | 产量/ | ||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 余额 | 股息 | 成本 | 余额 | 股息 | 成本 | 余额 | 股息 | 成本 | |||||||||||||||||||||||||||
| 生息资产： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 贷款 | $ | 325,588 | $ | 15,013 | 4.61 | % | $ | 298,911 | $ | 11,814 | 3.95 | % | $ | 283,323 | $ | 10,659 | 3.76 | % | ||||||||||||||||||
| 抵押贷款支持证券 | 10,999 | 375 | 3.41 | 13,516 | 453 | 3.35 | 1,232 | 23 | 1.87 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他证券 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他生息资产 | 15,947 | 889 | 5.58 | 12,263 | 493 | 4.02 | 41,771 | 232 | 0.56 | |||||||||||||||||||||||||||
| 生息资产总额 | 352,534 | 16,277 | 4.62 | 324,690 | 12,760 | 3.93 | 326,326 | 10,914 | 3.34 | |||||||||||||||||||||||||||
| 减：ALLL | (1,969 | ) | (1,612 | ) | (1,578 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 非生息资产 | 12,399 | 12,038 | 12,107 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | $ | 362,964 | $ | 335,116 | $ | 336,855 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 有息负债： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 活期存款 | $ | 17,108 | $ | 32 | 0.19 | % | $ | 20,695 | $ | 38 | 0.18 | % | $ | 18,519 | $ | 40 | 0.22 | % | ||||||||||||||||||
| 储蓄 | 53,128 | 216 | 0.41 | 68,255 | 298 | 0.44 | 73,688 | 273 | 0.37 | |||||||||||||||||||||||||||
| 存款证 | 160,431 | 5,812 | 3.62 | 117,443 | 1,475 | 1.26 | 126,371 | 1,074 | 0.85 | |||||||||||||||||||||||||||
| 存款总额 | 230,667 | 6,060 | 2.63 | 206,393 | 1,811 | 0.88 | 218,578 | 1,387 | 0.64 | |||||||||||||||||||||||||||
| 借款 | 66,426 | 3,223 | 4.85 | 63,050 | 2,091 | 3.32 | 46,843 | 367 | 0.78 | |||||||||||||||||||||||||||
| 有息负债总额 | 297,093 | 9,283 | 3.12 | 269,443 | 3,902 | 1.45 | 265,421 | 1,754 | 0.66 | |||||||||||||||||||||||||||
| 无息活期存款 | 14,733 | 13,308 | 16,032 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 无息负债 | 1,775 | 935 | 3,072 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 负债总额 | 313,601 | 283,686 | 284,525 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | 49,363 | 51,430 | 52,330 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 负债和股东权益合计 | $ | 362,964 | $ | 335,116 | $ | 336,855 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利息收入/平均收益率 | $ | 6,994 | 1.49 | % | $ | 8,858 | 2.48 | % | $ | 9,160 | 2.68 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 净利息收益率 | 1.98 | % | 2.73 | % | 2.81 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 平均生息资产比平均计息负债 | 118.66 | % | 120.51 | % | 122.95 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
18
率/成交量分析。下表列出了利率和交易量变化对我们的净利息收入的影响。费率一栏显示归因于费率变化的影响（费率变化乘上一年的数量）。成交量列显示了可归因于成交量变化的影响（成交量变化乘以上年费率）。就本表而言，无法分离的可归因于费率和数量变化的变化已根据费率变化和数量变化按比例分配。总列表示前面各列的总和。
| 截至2024年6月30日止十二个月 | 截至2023年6月30日止十二个月 | |||||||||||||||||||||||
| 增加（减少）额变动所致 | 增加（减少）额变动所致 | |||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 成交量 | 率 | 合计 | 成交量 | 率 | 合计 | ||||||||||||||||||
| 生息资产： | ||||||||||||||||||||||||
| 贷款 | $ | 1,116 | $ | 2,085 | $ | 3,201 | $ | 602 | $ | 553 | $ | 1,155 | ||||||||||||
| 抵押贷款支持证券 | (86 | ) | 8 | (78 | ) | 398 | 32 | 430 | ||||||||||||||||
| 其他证券 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
| 其他生息资产 | 174 | 222 | 396 | (33 | ) | 294 | 261 | |||||||||||||||||
| 生息资产总额 | 1,204 | 2,315 | 3,519 | 967 | 879 | 1,846 | ||||||||||||||||||
| 有息负债： | ||||||||||||||||||||||||
| 活期存款 | $ | (7 | ) | $ | 1 | $ | (6 | ) | $ | 7 | $ | (9 | ) | $ | (2 | ) | ||||||||
| 储蓄 | (63 | ) | (19 | ) | (82 | ) | (18 | ) | 43 | 25 | ||||||||||||||
| 存款证 | 705 | 3,632 | 4,337 | (70 | ) | 471 | 401 | |||||||||||||||||
| 借款 | 117 | 1,015 | 1,132 | 167 | 1,557 | 1,724 | ||||||||||||||||||
| 有息负债总额 | 752 | 4,629 | 5,381 | 86 | 2,062 | 2,148 | ||||||||||||||||||
| 净利息收入增加（减少） | $ | 452 | $ | (2,314 | ) | $ | (1,862 | ) | $ | 881 | $ | (1,183 | ) | $ | (302 | ) | ||||||||
信用损失准备。贷款的信贷损失准备金计入收益，以将信贷损失准备金总额保持在管理层根据历史经验、银行进行的贷款数量和类型、逾期本金和利息支付状况以及与贷款组合可收回性相关的其他因素计算的水平。根据对这些因素的分析，管理层在截至2024年6月30日的财政年度记录了24000美元的贷款损失准备金，与2024财政年度的113000美元准备金相比减少了89000美元。管理层认为，所有不良贷款都有充足的抵押或已减记至其可变现价值。见上文关于信用损失准备金和资产质量的讨论。
非利息收入。截至2024年6月30日的财政年度，非利息收入减少51,000美元或16.9%至251,000美元，主要是由于其他非利息收入减少52,000美元，因为参与服务费收入从2023年的42,000美元减少39,000美元至2024年6月30日的2,000美元。
非利息费用。与2023财年相比，截至2024年6月30日的财年非利息支出增加140万美元或17.4%至920万美元，这主要是由于商誉减值费用总计94.7万美元、外部服务费、审计和会计费用、FDIC保险费以及员工薪酬和福利成本增加。
1450万美元的商誉最初记录于2005年3月，当时该公司作为首次公开募股的一部分，以此次发行的部分股票和现金收益购买了Frankfort 第一万能金控，Inc.。由于公司股价因新冠疫情和相关经济影响而加剧的长期下跌导致根据管理层截至2020年6月30日的商誉减值分析业绩确认减值，于2020年6月30日发生了1320万美元的初始减值费用。随后，在2024年6月30日进行的测试确定了额外的减值，因为公司不断下跌的股价导致公司的合并权益超过了其市值。减值准备是指对公司或银行子公司的现金流量、流动性或关键资本比率没有影响的会计交易。根据2024年6月30日的年度商誉减值测试，我们记录了94.7万美元的非现金商誉减值费用，没有所得税影响。
外部服务费增加了209000美元，增幅为86.4%，总计451000美元，这主要是由于专业费用增加，部分原因是肯塔基州第一联邦与OCC达成了正式协议。截至2024年6月30日的十二个月，FDIC保险费用增加了121,000美元或103.4%，总额为238,000美元。增加的原因是总体保费增加、银行使用经纪存款增加以及存款水平提高。由于薪酬成本普遍上涨，员工薪酬和福利增加了7.4万美元。
19
所得税。所得税支出减少53.3万美元，降幅181.3%，在刚刚结束的财年收益为23.9万美元。所得税费用减少主要与整体收益同比下降有关。截至2024年6月30日及2023年6月30日止年度的实际所得税率分别为12.2%及24.0%。
流动性和资本资源
流动性是满足当前和未来短期财务义务的能力。我们的主要资金来源包括现金和在其他银行的存款、存款流入、贷款偿还和到期、投资和抵押贷款支持证券的催缴和销售以及FHLB的预付款。虽然贷款和证券的到期和预定摊销是可预测的资金来源，但存款流动和抵押贷款提前还款受一般利率、经济状况和竞争的影响很大。
我们会定期评估我们可用的流动性，并预测即将到来的流动性需求。我们定期根据我们对（1）预期贷款需求、（2）预期存款流量、（3）生息存款和证券的可用收益率以及（4）我们的资产/负债管理计划目标的评估来调整我们对流动资产的投资。过剩的流动性资产一般投资于生息存款、联邦基金和中短期美国政府机构债务。
我们最具流动性的资产是现金、出售的联邦基金和计息存款。这些资产的水平取决于我们在任何特定时期的运营、融资、借贷和投资活动。截至2024年6月30日和2023年6月30日，现金和现金等价物总额分别为1830万美元和820万美元。截至2024年6月30日和2023年6月30日，提供额外流动性来源的分类为可供出售的证券总额分别为960万美元和1210万美元。
我们不知道有任何趋势和/或要求、承诺、事件或不确定性可能导致流动性的实质性长期减少。我们预计，我们所有的流动性需求，包括合同承诺，都可以通过我们目前可用的流动资产和现金流来满足。如果发生任何不可预见的需求或承诺，我们可以获得经纪存款、FHLB预付款、美联储贴现窗口和代理行的无担保信贷额度。我们预计，我们目前可用的流动资产以及我们获得其他流动性来源的能力将足以满足我们的流动性需求，而不会对我们的流动性产生任何重大不利影响。
我们的主要投资活动是发放贷款和购买投资证券。在2024财年，我们发放了6920万美元的贷款，超过了贷款预付款和还款额1980万美元。2023财年，我们发放了9820万美元的贷款，超过了贷款预付款和还款额3930万美元。在2024和2023财年，偿还贷款本金的收益总额分别为4940万美元和5890万美元。
融资活动主要包括存款账户和FHLB预付款的活动。截至2024年6月30日止年度，存款总额增加2980万美元，而截至2023年6月30日止年度净减少1350万美元。从2023年6月30日至2024年6月30日，我们减少了FHLB预付款110万美元或1.6%。存款流动受整体利率水平、我们和本地竞争对手提供的产品和相应利率等因素的影响。我们一般对存款的定价进行管理，使其具有竞争力，并增加核心存款关系。两家银行在2024财年后期开始更多地使用经纪存款，截至2024年6月30日，这类存款为5200万美元，而截至2023年6月30日，这类存款为2100万美元。FHLB预付款由银行拥有的1-4户家庭住宅抵押贷款和多户家庭住宅抵押贷款的一揽子抵押贷款作抵押。见合并财务报表附注H-联邦Home Loan银行的预付款。截至2024年6月30日，两家银行合计增加了7140万美元的FHLB借贷能力。
承诺和合同义务
截至2024年6月30日，我们有1030万美元的抵押贷款承诺。截至2024年6月30日的一年内到期的存单总额为1.493亿美元，占存款总额的58.3%。如果这些存款没有留在我们这里，我们可能会被要求寻求其他资金来源，包括FHLB垫款或其他存单。根据市场情况，我们可能需要就该等存款或其他借款支付比我们目前就2024年6月30日或之前到期的存单支付的利率更高的利率。然而，我们认为，根据过去的经验，我们的存单的很大一部分将留在我们这里。我们有能力通过调整提供的利率来吸引和留住存款。
20
表外安排
截至2024年6月30日止年度，除贷款承诺外，我们没有进行合理可能对我们的财务状况、经营业绩或现金流量产生重大影响的表外交易。
股息政策
该公司历来支付了强劲的股息。为了做到这一点，该公司依赖第一联邦MHC的股息豁免。Kentucky First Federal约58.5%的股份由First Federal MHC持有，这是一家创建于2005年的共同控股公司。根据联邦储备系统共同控股公司理事会的规定，在2009年12月1日之前放弃股息的公司，在美联储没有异议的情况下，可以继续放弃这些股息。这一豁免行动的条件是提供适当的通知，并且没有美联储的认定，即豁免将不利于银行的安全和稳健运营。第一联邦MHC于2012年8月将这一问题提交给成员投票，以及自2012年以来的每一年。第一联邦MHC的成员在所有场合都投票赞成股息豁免，克利夫兰联邦储备银行随后批准了股息豁免，其中包括2023年的一项批准，允许第一联邦MHC在2024年第三季度之前免除收取高达每股普通股0.10美元的季度股息的股息。
然而，该公司宣布在2024年1月暂停支付季度股息。第一联邦MHC没有寻求在2024年的股息豁免，但如果该公司的股息支付恢复，预计将举行成员投票批准豁免。
通货膨胀和价格变化的影响
我们的合并财务报表和附注是根据美国公认会计原则编制的，这些原则要求以历史美元计量财务状况和经营成果，而不考虑货币的相对购买力随时间因通货膨胀而发生的变化。通货膨胀对我们运营的主要影响体现在运营成本增加上。与大多数工业企业不同，我们几乎所有的资产和负债都是货币性质的。因此，利率对我们业绩的影响通常比一般通胀水平更显着。利率并不一定与商品和服务价格的变动方向相同或程度相同。
21
独立注册会计师事务所的报告
致股东、董事会及
肯塔基第一银行审计委员会肯塔基州法兰克福
对财务报表的意见
我们审计了随附的肯塔基第一银行（本公司）截至2024年6月30日的合并资产负债表和相关的截至2024年6月30日止年度的合并利润表、综合收益表、股东权益表、现金流量表及相关附注和附表（财务报表统称）。我们认为，合并财务报表按照美国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允反映了公司截至2024年6月30日的财务状况以及截至2024年6月30日止年度的经营业绩和现金流量。
会计原则变更
如财务报表附注A所述，由于采用财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则编纂第326号，金融工具-信用损失（“ASC 326”），公司已更改其信用损失的会计方法，自2023年7月1日起生效。公司采用了新的信用损失标准，采用了修改后的追溯法，使得前期金额不作调整，并继续按照以前适用的公认会计原则进行报告。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是在我们审计的基础上对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以就财务报表是否不存在重大错报获取合理保证，无论是由于错误还是欺诈。公司没有被要求，我们也没有受聘执行对其财务报告内部控制的审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告内部控制，但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表示这种意见。
我们的审计包括执行程序以评估财务报表的重大错报风险，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
上期财务报表
肯塔基第一银行截至2023年6月30日的财务报表已由其他审计机构审计，其日期为2023年9月28日的报告对这些报表发表了无保留意见。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期财务报表审计中产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项，这些事项：（1）涉及对财务报表具有重要意义的账目或披露，以及（2）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对财务报表的意见，作为一个整体，我们也不会通过传达下文的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
22
集体评估贷款信用损失备抵–定性调整-参见财务报表附注A和C
关键审计事项说明
管理层对信用损失准备金（ACL）的估计，包括对集体评估贷款的准备金。对集体评估贷款的准备金是根据历史损失率并经定性因素调整后得出的。管理层对定性因素的调整包括影响金融资产可收回性的区域和地方经济和业务状况以及公司经营所处的发展的实际和预期变化；监管、法律和技术环境、竞争以及自然灾害或流行病等事件等其他外部因素的影响；模型风险包括统计风险、回归风险、时间风险和模型限制风险。
管理层在选择和应用用于推导ACL定量部分的关键指标时需要做出重大判断。因此，执行审计程序以评估公司估计的ACL涉及高度的审计师判断，需要付出大量努力。
审计中如何应对关键审计事项
我们与公司对ACL的估计相关的审计程序包括但不限于以下内容：
| ● | 我们对集体评估贷款的准备金确定流程进行了测试，包括： |
| o | 评估管理层方法的适当性。 |
| o | 测试管理层使用的数据的完整性和准确性。 |
| o | 评估管理层在开发估算中使用的信息的相关性和可靠性。 |
| o | 定性分析中使用的重大假设的合理性评估。 |
| o | 我们自己计算了估计，并与管理层的估计进行了比较。 |
| o | 评估定性调整因素的合理性，包括考虑所应用的调整在给定投资组合构成的情况下是否合理；相关外部因素，包括经济状况；以及考虑历史或最近的经验和条件以及影响公司的事件。 |
| o | 编制ACL可接受范围的独立估计，以便与管理层的估计进行比较 |
/s/Clark，Schaefer，Hackett & Co。
我们自2024年起担任公司的审计师。
俄亥俄州辛辛那提
2024年10月3日
23
独立注册会计师事务所的报告
致股东、董事会、审计委员会
肯塔基第一银行
肯塔基州法兰克福
关于合并财务报表的意见
我们审计了随附的肯塔基第一银行（“公司”）截至2023年6月30日的合并资产负债表、截至2023年6月30日止年度的相关合并经营报表、综合收益、股东权益变动、现金流量报表及相关附注（统称“财务报表”）。我们认为，上述综合财务报表按照美国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报了公司截至2023年6月30日的财务状况以及截至2023年6月30日止年度的经营业绩和现金流量。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是在我们审计的基础上，对公司的财务报表发表意见。
我们是一家在美国上市公司会计监督委员会（“PCAOB”）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以就财务报表是否不存在重大错报获取合理保证，无论是由于错误还是欺诈。公司没有被要求，我们也没有受聘对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告内部控制，但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表示这种意见。
我们的审计包括执行程序以评估财务报表的重大错报风险，无论是由于错误还是欺诈，并执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
24
致股东、董事会、审计委员会
肯塔基第一银行
第2页
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是财务报表当期审计产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项，这些事项：（1）涉及对财务报表具有重要意义的账目或披露，（2）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对财务报表的意见，作为一个整体，我们也不会通过传达下文的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
贷款和租赁损失准备金（ALLL）定性调整
正如综合财务报表附注A和C中更全面地描述的那样，公司估计了可能发生的贷款损失的ALLL。ALLL包括分类为减值的贷款的特定部分和所有其他贷款的一般部分。被确定为减值的贷款的减值按逐笔贷款基准计量。
历史损失经验是应用于未被视为减值的贷款的投入，并根据当前因素进行调整，包括拖欠和减值贷款的水平和趋势、冲销和回收的水平和趋势、贷款数量和期限的趋势、贷款政策、程序和做法的变化、贷款管理和其他相关工作人员的经验、能力和深度、经济趋势和条件、行业状况以及信贷集中度变化的影响。
我们将ALLL当前因素的定性调整确定为关键审计事项。我们认定ALLL中的定性调整是关键审计事项的首要原因是，审计定性调整涉及重大判断和复杂审查。此外，审计ALLL中的定性调整涉及评价管理层估计的高度主观性，例如评价管理层对经济状况和其他环境因素的评估。
我们与ALLL定性调整相关的审计程序包括以下程序等。
| ● | 获得对公司建立ALLL流程的了解，包括ALLL的定性因素调整和模型的任何限制 |
| ● | ALLL计算中使用的信息的完整性和准确性测试 |
| ● | 评估定性因素调整，包括评估调整的依据和重大假设的合理性 |
| ● | 通过考虑公司贷款组合的过往表现、贷款组合的信用质量趋势和同行机构的信用质量趋势并将趋势与公司的ALLL趋势进行比较来评估估计准备金的总体合理性，以实现与往年相比的方向性一致性 |
| ● | 编制ALLL可接受范围的独立估计，以与管理层的估计进行比较 |
/s/FORVIS，LLP
我们自2018年起担任公司核数师。
肯塔基州路易斯维尔
2023年9月28日
25
Kentucky First Federal Bancorp
合并资产负债表
2024年6月30日及2023年
（以千美元计，每股数据除外）
| 2024 | 2023 | |||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||
| 现金及应收金融机构款项 | $ |
|
$ |
|
||||
| 联邦基金卖出 |
|
|
||||||
| 有息活期存款 |
|
|
||||||
| 现金及现金等价物 |
|
|
||||||
| 可供出售证券-按公允价值 |
|
|
||||||
| 持有至到期证券，按摊余成本-近似公允价值$ |
|
|
||||||
| 持有待售贷款 |
|
|||||||
| 贷款，扣除信贷损失准备金$
|
|
|
||||||
| 通过止赎取得的不动产 |
|
|
||||||
| 办公场所和设备-按折旧成本 |
|
|
||||||
| 联邦Home Loan银行股票-按成本 |
|
|
||||||
| 应计应收利息 |
|
|
||||||
| 银行系寿险 |
|
|
||||||
| 商誉 |
|
|||||||
| 预付所得税 |
|
|
||||||
| 预付费用及其他资产 |
|
|
||||||
| 总资产 | $ |
|
$ |
|
||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 储蓄 | $ |
|
$ |
|
||||
| 存款证 |
|
|
||||||
| 活期存款账户 |
|
|
||||||
| 存款 |
|
|
||||||
| 联邦Home Loan银行垫款 |
|
|
||||||
| 借款人为税收和保险垫付的款项 |
|
|
||||||
| 应计应付利息 |
|
|
||||||
| 递延所得税 |
|
|
||||||
| 其他负债 |
|
|
||||||
| 负债总额 |
|
|
||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 优先股， |
||||||||
| 普通股， |
|
|
||||||
| 额外实收资本 |
|
|
||||||
| 留存收益-受限 |
|
|
||||||
| 库存股按成本计价， |
( |
) | ( |
) | ||||
| 累计其他综合损失 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 股东权益合计 |
|
|
||||||
| 负债和股东权益合计 | $ |
|
$ |
|
||||
| 1 |
|
26
Kentucky First Federal Bancorp
综合业务报表
截至2024年6月30日及2023年6月30日止年度
（以千美元计，每股数据除外）
| 2024 | 2023 | |||||||
| 利息收入 | ||||||||
| 贷款，包括费用 | $ |
|
$ |
|
||||
| 抵押贷款支持证券 |
|
|
||||||
| 有息存款及其他 |
|
|
||||||
| 总利息收入 |
|
|
||||||
| 利息支出 | ||||||||
| 存款 |
|
|
||||||
| 借款 |
|
|
||||||
| 总利息支出 |
|
|
||||||
| 净利息收入 |
|
|
||||||
| 信用损失准备 |
|
|
||||||
| 计提贷款损失后的净利息收入 |
|
|
||||||
| 非利息收入 | ||||||||
| 银行自有寿险收益 |
|
|
||||||
| 出售贷款净收益 |
|
|
||||||
| 出售财产和设备净收益 |
|
|||||||
| 其他 |
|
|
||||||
| 非利息收入合计 |
|
|
||||||
| 非利息费用 | ||||||||
| 职工薪酬和福利 |
|
|
||||||
| 数据处理 |
|
|
||||||
| 占用和设备 |
|
|
||||||
| FDIC保险费 |
|
|
||||||
| 语音和数据通信 |
|
|
||||||
| 广告 |
|
|
||||||
| 外部服务费 |
|
|
||||||
| 审计和会计 |
|
|
||||||
| 特许经营和其他税收 |
|
|
||||||
| 止赎和REO费用，净额 |
|
|
||||||
| 监管评估 |
|
|
||||||
| 商誉减值 |
|
|||||||
| 其他非利息费用 |
|
|
||||||
| 非利息费用总额 |
|
|
||||||
| 所得税前收入（亏损） | ( |
) |
|
|||||
| 所得税费用（收益） | ||||||||
| 当前 |
|
|
||||||
| 延期 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 所得税费用总额（收益） | ( |
) |
|
|||||
| 净收入（亏损） | $ | ( |
) | $ |
|
|||
| 每股收益（亏损） | ||||||||
| $ | ( |
) | $ |
|
||||
随附的说明是这些声明的一个组成部分。
27
Kentucky First Federal Bancorp
综合收益（亏损）合并报表
截至2024年6月30日及2023年6月30日止年度
（以千美元计）
| 2024 | 2023 | |||||||
| 净收入（亏损） | $ | ( |
) | $ |
|
|||
| 其他综合收益（亏损），扣除与税项有关的影响后： | ||||||||
| 年内被指定为可供出售证券的未实现持有收益（损失），扣除税（收益）$ |
|
( |
) | |||||
| 综合收益（亏损） | $ | ( |
) | $ |
|
|||
随附的说明是这些声明的一个组成部分。
28
Kentucky First Federal Bancorp
合并股东权益变动表
截至2024年6月30日及2023年6月30日止年度
（以千美元计，每股数据除外）
| 普通股 | 额外 实缴 资本 |
保留 收益 |
不劳而获的员工 股权 计划 （员工持股计划） |
财政部 股份 |
累计 其他 综合 收入（亏损） |
合计 | ||||||||||||||||||||||
| 2022年7月1日余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ |
|
|||||||||||||
| 净亏损 | - |
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 分配员工持股计划股份 | - | ( |
) |
|
|
|||||||||||||||||||||||
| 收购股份作库藏 | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 其他综合损失，净额 | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 现金红利$ |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
|
|||||||||||||
| 采纳CECL，扣除税务影响 | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 采用CECL后于2024年7月1日的余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | $ | (3,969 |
) | $ | (427 |
) | $ |
|
|||||||||||||
净亏损 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益，净额 | - |
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 现金红利$ |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 2024年6月30日余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
|
|||||||||||||
随附的说明是这些声明的一个组成部分。
29
Kentucky First Federal Bancorp
合并现金流量表
截至2024年6月30日及2023年6月30日止年度
（以千美元计）
| 2024 | 2023 | |||||||
| 经营活动产生的现金流量： | ||||||||
| 净收入（亏损） | $ | ( |
) | $ |
|
|||
| 调整净收益（亏损）与经营活动产生的现金净额： | ||||||||
| 商誉减值 |
|
|||||||
| 折旧 |
|
|
||||||
| 购置贷款贴息的增加 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 投资证券折溢价摊销净额 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 递延贷款发放成本摊销（费用） | ( |
) | ( |
) | ||||
| 出售贷款净收益 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 拥有的房地产净收益 | ( |
) | ||||||
| 员工持股补偿费用 |
|
|||||||
| 出售物业及设备净收益 | ( |
) | ||||||
| 银行自有寿险收益 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 信用损失准备 |
|
|
||||||
| 持有待售贷款的来源 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 持作出售贷款所得款项 |
|
|
||||||
| 递延所得税 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 变化： | ||||||||
| 应计应收利息 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 预付费用及其他资产 | ( |
) |
|
|||||
| 应计应付利息 |
|
|
||||||
| 应付账款和其他负债 |
|
|
||||||
| 经营活动提供（使用）的现金净额 | ( |
) |
|
|||||
| 投资活动产生的现金流量： | ||||||||
| 购买可供出售的投资 | ( |
) | ||||||
| 购买FHLB股票 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 投资证券到期、提前还款和催缴： | ||||||||
| 持有至到期 |
|
|
||||||
| 可售 |
|
|
||||||
| 赎回FHLB股票的收益 |
|
|
||||||
| 出售物业及设备所得款项 |
|
|||||||
| 为投资而发起的贷款，扣除已收取的本金 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 出售所拥有房地产所得款项 |
|
|||||||
| 房地和设备增加额，净额 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 投资活动所用现金净额 | ( |
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| 筹资活动产生的现金流量： | ||||||||
| 存款净增加（减少）额 |
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| 借款人支付的税款和保险费，净额 |
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| 联邦Home Loan银行预付款的收益 |
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| 偿还联邦Home Loan银行预付款 | ( |
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| 库存股购买 | ( |
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| 普通股支付的股息 | ( |
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| 筹资活动提供的现金净额 |
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| 现金及现金等价物净增加（减少）额 |
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| 期初现金及现金等价物 |
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| 期末现金及现金等价物 | $ |
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$ |
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随附的说明是这些声明的一个组成部分。
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合并现金流量表（续）
截至2024年6月30日及2023年6月30日止年度
（以千美元计）
| 2024 | 2023 | |||||||
| 补充披露现金流信息： | ||||||||
| 年内支付的现金用于： | ||||||||
| 所得税 | $ |
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| 存款及借款利息 | $ |
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$ |
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| 补充披露非现金投资活动： | ||||||||
| 从贷款转移到通过止赎获得的房地产 | $ |
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$ |
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随附的说明是这些声明的一个组成部分。
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Kentucky First Federal Bancorp
合并财务报表附注
2024年6月30日及2023年
附注A-重要会计政策概要
肯塔基第一银行（“公司”）是一家储蓄和贷款控股公司，其活动主要限于持有肯塔基州哈扎德第一联邦储蓄和贷款协会（“哈扎德第一联邦”）和Frankfort 第一万能金控，Inc.（“Frankfort First”）的股票并管理其业务，后者是肯塔基州第一联邦储蓄银行（“肯塔基州第一联邦”）的控股公司。哈扎德第一联邦和肯塔基州第一联邦在本文中被统称为“银行”。First Federal of Hazard是一家面向社区的储蓄和贷款协会，致力于为肯塔基州东部佩里县及周边县的消费者提供服务，而First Federal of Kentucky则通过位于肯塔基州法兰克福、丹维尔和兰开斯特的六个银行办事处开展业务。这两家机构主要从事吸引公众存款的业务，并将这些资金用于为居民和消费者目的发放贷款。肯塔基州第一联邦也在较小程度上发起了教会贷款、房屋净值和其他贷款。除了在大多数储蓄机构中普遍存在的一到四户住宅物业占主导地位外，没有向任何一个行业或客户提供显著集中的贷款。不过，客户的还贷能力取决于银行具体经营区域的房地产和一般经济情况。银行的盈利能力在很大程度上取决于净利息收入，这是生息资产（即贷款和投资）产生的利息收入与计息负债（即客户存款和借款资金）支付的利息费用之间的差额。净利息收入受生息资产和计息负债的相对金额以及这些余额收到或支付的利息的影响。银行支付或收取的利率水平可能受到一些环境因素的显着影响，例如政府的货币政策，这些因素超出了管理层的控制范围。
以下是公司在编制所附综合财务报表时一贯采用的重要会计政策的概要。
1.合并原则：合并财务报表包括公司、First Federal of Hazard、Frankfort First和First Federal of Kentucky的账目。已在合并中消除所有重要的公司间账户和交易。
2.估计的使用：此处提供的合并财务信息是根据美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）编制的，以按照美国公认会计原则编制财务报表，管理层根据现有信息作出估计和假设。这些估计和假设影响财务报表中报告的金额和所提供的披露，实际结果可能有所不同。此类估算包括但不限于信用损失准备金、商誉和递延税项。
3.债务证券：债务证券分类为持有至到期或可供出售。分类为持有至到期的证券，只有在公司有持有这些证券至到期的积极意图和能力的情况下，才能按成本列账。指定为可供出售的证券按公允价值列账，由此产生的未实现收益或损失在扣除税款后记入股东权益。
利息收入包括购买溢价或折价的摊销。证券的溢价和折价按水平收益率法摊销，不预期提前还款，但预计提前还款的抵押贷款支持证券除外。销售损益在交易日入账，采用特定识别方法确定。
管理层至少每季度评估证券的非临时性减值（“OTTI”），在经济或市场条件需要进行此类评估时更频繁。对于处于未实现亏损头寸的证券，管理层会考虑未实现亏损的程度和持续时间，以及发行人的财务状况和近期前景。管理层还评估，在收回其摊余成本基础之前，是否打算出售，或者更有可能被要求出售处于未实现亏损位置的证券。如果满足有关出售意向或要求的标准中的任何一项，摊余成本与公允价值之间的全部差额通过收益确认为减值。对于不符合前述标准的债务证券，减值金额拆分为以下两部分：1）与信用损失相关的OTTI，必须在损益表中确认；2）与其他因素相关的OTTI，在其他综合收益中确认。信用损失定义为预期收取的现金流量现值与摊余成本基础之间的差额。
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合并财务报表附注（续）
2024年6月30日及2023年
注A-重要会计政策摘要（续）
4.贷款：管理层有意和有能力在可预见的未来或直到到期或还清时持有的贷款，按未偿还的本金金额报告，并根据递延贷款发起成本、净额、购买贷款的折扣和贷款损失准备金进行调整。除非贷款的可收回性存在疑问，否则未付本金余额将产生利息收入。贷款发起费用，扣除某些直接发起成本，递延并使用水平收益率法在利息收入中确认，而无需预期提前还款。一至四户住宅贷款的利息收入一般在贷款拖欠180天时停止，其他贷款在贷款拖欠90天时停止。根据公司的政策，所有其他贷款都移至非应计状态，通常是在贷款拖欠90天后。逾期状况基于贷款的合同条款。如果认为本金或利息的收取有疑问，在所有情况下，贷款都会在较早的日期进行非应计或冲销。非应计贷款和逾期90天仍在应计的贷款既包括集体评估减值的较小余额同质贷款，也包括单独分类的减值贷款。
非应计贷款的所有应计但未收到的利息从利息收入中冲回。此类贷款收到的利息按收付实现法或成本回收法入账，直至符合恢复应计的条件。当合同到期的本金和利息金额全部带来当期和未来付款得到合理保证时，贷款即恢复为应计状态。
5.持有待售贷款、抵押服务权、贷款人风险账户：持有待售贷款按成本（减去收到的本金付款）或公允价值两者中较低者列账，按总额计算。截至2024年6月30日和2023年6月30日，该公司分别有11万美元和0美元的待售贷款。
在销售贷款时，该公司利用与联邦Home Loan银行的计划，保留对所售贷款的服务。已售出的原始贷款的抵押服务权初始按公允价值入账。资本化服务权按估计服务收入期间的比例和期间摊销。该公司在截至2024年6月30日和2023年6月30日的年度中分别记录了与抵押贷款服务权相关的摊销总额为17,000美元和14,000美元。截至2024年6月30日和2023年6月30日，公司抵押贷款服务权的账面价值分别约为163,000美元和174,000美元。截至2024年6月30日和2023年6月30日，该公司抵押贷款服务权的公允价值分别约为207,000美元和262,000美元。
该公司正在为分别于2024年6月30日和2023年6月30日出售给联邦Home Loan银行的约2040万美元和2170万美元的抵押贷款提供服务。
服务权根据权利的公允价值与账面值相比进行减值评估。减值通过个别集团的估值备抵确认，但以公允价值低于账面值为限。如果公司后来确定某一特定分组的全部或部分减值不再存在，则拨备的减少可能会被记录为收入的增加。估值备抵变动与其他非利息收入一起在损益表中列报。服务权的公允价值会因估计和实际提前还款速度以及违约率和损失的变化而产生重大波动。
在损益表中作为其他非利息收入列报的服务费收入记录为服务贷款赚取的费用。这些费用基于未偿本金的合同百分比，并在赚取时记录为收入。抵押贷款服务权的摊销从贷款服务费收入中扣除。截至2024年6月30日和2023年6月30日的财政年度，服务费总额分别为3000美元和42000美元。与贷款服务相关的滞纳金和辅助费用并不重要。
与辛辛那提联邦Home Loan银行（“FHLB”）进行的某些贷款销售交易规定建立贷款人准备金账户（“LRA”）。LRA包括FHLB从贷款出售收益中扣留的金额，用于吸收这些出售贷款可能产生的固有损失。这些被扣留的资金是公司的一项资产，因为它们计划在未来几年支付给公司，扣除这些已出售贷款的任何信用损失。应收款项以公允价值进行初始计量。公允价值通过对每个主承诺合同存续期内的现金流量进行折现估计。可增值收益率在主承诺合同期限内摊销。预期现金流量在每个计量日期进行重新评估。如果预期现金流量发生不利变化，则对可增值收益率进行前瞻性调整，并对资产进行减值评估。2024年6月30日持有的LRA水平为33.1万美元，2023年6月30日为33.3万美元。
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合并财务报表附注（续）
2024年6月30日及2023年
注A-重要会计政策摘要（续）
6.信用损失准备：信用损失准备是对可能发生的信用损失的估值准备。当管理层认为贷款余额的不可收回性得到确认时，贷款损失将从备抵中扣除。后续追回款项（如有）记入备抵。管理层根据过去的损失经验、投资组合的性质和数量、拖欠和问题贷款水平的趋势、可能影响借款人偿还能力的不利情况、任何基础抵押品的估计价值以及主要贷款领域当前和预期的经济状况，估计所需的备抵余额。备抵的分配可能会用于特定的贷款，但对于管理层认为应该冲销的任何贷款，整个备抵都是可用的。
住宅地产
我们的主要贷款活动是发起抵押贷款，这使借款人能够在银行各自的市场区域购买或再融资现有住房。我们进一步将我们的住宅房地产贷款分类为一至四户（自住vs非自住）、多户或建筑。我们认为，我们对以住宅房地产为担保的贷款的首次抵押贷款头寸比我们的其他贷款风险更低，但以存款为担保的贷款除外。
我们为自住物业提供可调整利率和固定利率的混合抵押贷款，期限最长为30年。对于这些房产，借款者可能可以通过私人抵押贷款保险最多借到价值的95%。或者，借款人可能可以通过银行提供的其他计划借入高达90%的价值。
我们以最高80%的贷款价值比（“LTV”）为一至四户出租物业提供贷款，我们通常对这类贷款收取略高的利率。
我们还向个人发放贷款，为个人自用或用作出租物业的住宅建设提供资金。我们偶尔会向建筑商提供贷款，用于建造投机性或定制的住宅物业进行转售，但数量有限。建设贷款期限一般在一年以内，不超过评估价值的80%，仅在建设阶段提供利息支付。资金随着建设完成取得进展而拨付。
多户家庭和非居民贷款
我们提供以住宅多户（五个或更多单元）为抵押的抵押贷款，以及非住宅房地产。非住宅房地产贷款一般包括商业办公楼、教堂和用于其他目的的物业。通常，这些贷款的发起期限为25年或更短，且不超过评估价值的80%。与一至四户住宅抵押贷款相比，以多户住宅和商业地产为抵押的贷款通常具有更大的余额，涉及更大程度的风险。这些贷款取决于借款人的信誉以及项目的可行性和现金流潜力。以收益物业为抵押的贷款的支付通常取决于物业的成功运营和管理。因此，与自住住宅贷款相比，此类贷款的偿还可能在更大程度上受到房地产市场或经济不利条件的影响。
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合并财务报表附注（续）
2024年6月30日及2023年
注A-重要会计政策摘要（续）
6.信贷损失准备金：（续）
消费借贷
我们的消费贷款包括房屋净值信贷额度、储蓄存款担保贷款、汽车贷款和无担保贷款。房屋净值贷款一般是仅从属于银行也持有的第一抵押贷款的第二抵押贷款，不超过房产评估价值的80%。我们确实向合格的借款人提供高达评估价值90%的房屋净值贷款，这些贷款具有溢价利率。以储蓄为抵押的贷款，最多产生于存款人储蓄账户余额的90%，并按高于存款账户支付利率的利率计息。因为存款账户必须作为抵押品才能担保贷款，这类贷款的内在风险很小。以汽车为抵押的贷款直接面向消费者（与经销商没有任何关系），基于车辆价值和借款人的信誉。车辆贷款呈现更高的风险水平，因为财产的价值自然下降以及其流动性。无抵押贷款完全基于借款人的信誉，给银行带来的风险最高。
银行选择最合适的减值贷款核算方法。对于构成银行投资组合中绝大多数贷款的担保贷款，这种方法涉及确定抵押品的公允价值，减去估计的销售成本。在适当情况下，银行将通过确定按贷款实际利率贴现的预期未来现金流量现值，对减值贷款进行会计处理。
当根据当前信息和事件，债权人很可能无法根据贷款协议的合同条款收回所有到期款项时，贷款被视为减值。尽管我们的大部分贷款都有抵押品担保，但我们严重依赖借款人产生足够现金流来偿还债务的能力。因此，在借款人的现金流和财务状况出现恶化之前，我们的贷款不会成为抵押品依赖，这使得我们有必要寻找抵押品作为我们的唯一还款来源。逾期超过九十天的抵押依赖贷款被视为构成超过最低还款延迟，并根据当时的政策进行减值评估。
在确定我们的特定准备金时，我们利用更新的独立评估来确定抵押依赖贷款的公允价值，并根据估计的销售成本进行调整。在某些情况下，管理层无法确保更新的独立评估。这些情况可能涉及小额贷款金额或管理层认为贷款价值比异常低的贷款。
关于银行对问题债务重组、多户家庭和非居民贷款的投资及其减值评估，这类贷款是非同质的，因此，当它们拖欠超过90天时，可能被视为抵押品依赖。在这些情况下，或者当我们怀疑之前的评估可能不再反映物业当前的公允价值时，我们会获得更新的独立评估。这一过程因贷款、借款人而异，也因抵押品的性质而异。
7.联邦Home Loan银行股：这些银行是FHLB系统的成员。会员需根据借款水平等因素拥有一定数量的股票，并可追加投资。FHLB股票按成本列账，归类为限制性证券，并根据最终收回的面值定期进行减值评估。现金和股票股息均作为利息收入报告。
8.拥有的不动产：通过或代替止赎取得的不动产在取得之日初始按公允价值减去估计的销售费用入账，建立了新的成本基础。这些资产随后按成本或公允价值减去估计出售成本后的较低者入账。如果公允价值随后下降，则通过估值备抵调整账面价值，并通过费用记录该金额。与持有所拥有的不动产有关的成本（扣除租金收入）在发生时从收益中扣除。
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合并财务报表附注（续）
2024年6月30日及2023年
注A-重要会计政策摘要（续）
9.房地和设备：土地按成本计价。房地和设备按成本减累计折旧列账。房地和设备费用包括延长现有资产使用寿命的支出。维护、维修和小更新在发生时计入费用。对于财务报告，按直线法在资产的使用寿命中计提折旧，估计建筑物为四十年，建筑物改善为十至四十年，家具和设备为五至十年。当管理层启动处置资产计划时，这些资产将转入持有待售的固定资产，并进行潜在减值评估。截至2024年6月30日，该公司持有待售的固定资产为0美元。
10.所得税：所得税费用为当年应交或应退所得税及递延所得税资产负债变动的合计。递延税项资产和负债是资产和负债的账面值和计税基础之间的暂时性差异的预期未来税额，使用已颁布的税率计算。递延税项资产仅在可抵扣暂时性差异净额或结转属性的金额可能用于当期收益、结转以前年度收益、抵销未来期间转回的应课税暂时性差异或在管理层对未来应课税收入的估计范围内使用的情况下入账。如果需要，估值备抵可将递延所得税资产减少到预期实现的金额。递延所得税负债按未来应课税的暂时性差异净额总额计提。
只有当税务状况“更有可能”在税务审查中得到维持，并假定发生税务审查时，税收规定才被确认为一项福利。确认的金额是经审查实现的可能性大于50%的最大税收优惠金额。对于未达到“更有可能”测试的税务职位，不记录任何税收优惠。公司将与所得税事项相关的利息和/或罚款确认为所得税费用。
肯塔基第一银行和Frankfort 第一万能金控，Inc.这两家公司在肯塔基州联邦均需缴纳州所得税。除少数例外，公司在2020年前的几年内不再接受美国联邦、州和地方税务机关的税务审查。
11.退休和员工福利计划：这些银行参与了面向金融机构的Pentegra固定福利计划（“Pentegra DB计划”），这是一个符合税收资格的多雇主固定福利养老基金，涵盖所有符合服务年限的员工。Pentegra DB计划的雇主识别号码为13-5645888，计划号码为333。根据1974年《雇员退休收入保障法》和《国内税收法》，Pentegra DB计划作为会计目的的多雇主计划和多雇主计划运作。Pentegra DB计划是《国内税收法》第413（c）节规定的单一计划，因此，所有资产都支撑着所有负债。因此，根据Pentegra DB计划，参与雇主的供款可用于向其他参与雇主的参与者提供福利。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的计划年度，根据表格5500报告，向Pentegra DB计划提供的捐款总额分别等于1.473亿美元和1.424亿美元。我们对2023财年和2022财年的贡献不超过对Pentegra DB计划的总贡献的5%。养老金支出是净缴款，它基于受保雇员的年龄和工资，并取决于参与者的最终规定福利和计划的资金状况。公司在截至2024年6月30日和2023年6月30日的财政年度确认了与这些计划相关的费用，总额分别约为454,000美元和353,000美元。不存在需要向Pentegra DB计划捐款的集体谈判协议。截至有资料可查的最近一期2023年7月1日，各银行的经调整融资目标达成百分比（“AFTAP”）为82.02%。没有向参与者提供资金改善计划或附加费。自2016年7月1日起，该计划的发起人已转移至公司，福利比率已标准化，并预期每家银行将大致根据其未来福利的按比例份额为该计划作出贡献。自2019年4月1日起，公司选择冻结其员工参与者的福利。
该公司还为某些董事的利益维持了一项不合格的递延补偿计划，该计划对未来的任何递延都是封闭的。该计划于2022财年终止，所有到期款项均已支付。
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2024年6月30日及2023年
注A-重要会计政策摘要（续）
11.退休和雇员福利计划：（续）
公司维持员工持股计划（“ESOP”），这是一项针对公司及其子公司所有服务满一年且年满21岁的全职员工的符合税收条件的固定缴款股票红利计划。就实施员工持股计划而言，该公司以20年期贷款为购买员工持股计划股份提供资金，在贷款期限内每年向员工持股计划提供的供款等于员工持股计划的还本付息减去员工持股计划就未分配股份收到的股息。员工持股成本显示为股东权益减少。截至2023年6月30日止年度，贷款已全部偿还。截至2024年6月30日和2023年6月30日止年度，公司的员工持股计划费用分别约为0美元和4,000美元。分配给参与者账户的公司普通股既得股在参与者终止雇佣后分配给参与者。截至2024年6月30日和2023年6月30日，分别从员工持股计划中分配了226,313股公司普通股。
2024年和2023年向员工持股计划贡献的金额分别为0美元和14,000美元。
| 截至本财政年度 | ||||||||
| 6月30日， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 分配股份 |
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| 承诺解除的股份 | ||||||||
| 未到期股份 | ||||||||
| 员工持股总数 |
|
|
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| 期末未到期股份公允价值 | $ | $ | ||||||
公司为所有全职员工维持401（k）计划。未向401（k）计划提供雇主供款。
12.每股收益：稀释每股收益的计算考虑了已发行普通股和根据公司以股份为基础的薪酬计划将发行或释放的稀释性潜在普通股。稀释每股收益的计算没有对净收益进行调整。截至6月30日的财政年度的基本和稀释每股收益计算中使用的因素如下：
| 截至本财政年度 | ||||||||
| 6月30日， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| $ | ( |
) | $ |
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| 每股收益 | $ | ( |
) | $ |
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每股基本收益的计算依据是年内已发行的加权平均股份（不包括库存股）减去员工持股计划中未分配且未承诺解除的平均股份。2024和2023财年没有未完成的期权。
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2024年6月30日及2023年
注A-重要会计政策摘要（续）
13.资产和负债的公允价值：公允价值是市场参与者在计量日进行的有序交易中，在资产或负债的主要或最有利的市场上为转移资产或负债而收到或支付的交换价格（退出价格）。可用于计量公允价值的输入值分为三个层次：
第1级-在活跃市场中对实体在计量日有能力获取的相同资产或负债的报价。
第2级-除第1级价格以外的可观察输入值，例如类似资产或负债的报价；不活跃市场的报价；或在资产或负债的几乎整个期限内可观察或可由可观察市场数据证实的其他输入值。
第3级-反映公司自己对市场参与者在资产或负债定价时所使用的假设的重大不可观察输入值。
以下是对按经常性公允价值计量并在所附资产负债表中确认的资产所使用的估值方法的说明，以及根据估值等级对这类工具的一般分类。
证券
在活跃市场中有市场报价的，证券分类在估值层次的第1级。如果没有市场报价，则采用矩阵定价估计公允价值，这是业内广泛使用的一种数学技术，用于对债务证券进行估值，而不完全依赖于特定证券的报价，而是依赖于证券与其他基准报价证券的关系（第2级输入）。
下表列示了2024年6月30日、2024年6月30日和2023年6月30日按经常性公允价值计量的资产和负债的公允价值计量情况。所代表的证券仅为分类为可供出售的证券。
| 公允价值计量使用 | ||||||||||||||||
| 报价价格 在活动中 市场 一模一样 物业、厂房及设备 |
重大 其他 可观察 输入 |
重大 不可观察 输入 |
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| （单位：千） | 公允价值 | （1级） | （2级） | （三级） | ||||||||||||
| 2024 | ||||||||||||||||
| 机构抵押贷款支持：住宅 | $ |
|
$ | $ |
|
$ | ||||||||||
| 2023 | ||||||||||||||||
| 机构抵押贷款支持：住宅 | $ |
|
$ | $ |
|
$ | ||||||||||
1级和2级之间没有转移。
于2024年6月30日和2023年6月30日，没有以非经常性基础以公允价值计量的资产或负债。
以下披露金融工具的公允价值，包括资产和负债，无论是否在综合资产负债表中确认，均基于为每个特定项目提出的假设，并为此估计该价值是切实可行的。对于无法获得市场报价的金融工具，采用现值等估值方法，以公允价值为基础进行估计。
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2024年6月30日及2023年
注A-重要会计政策摘要（续）
13.资产负债公允价值：（续）
所采用的方法受所应用假设的影响较大，包括贴现率和对未来现金流的估计。因此，呈列的公允价值可能并不代表在交换某些金融工具时可以实现的金额。
| 公允价值计量 | ||||||||||||||||||||
| 携带 | 2024年6月30日使用 | |||||||||||||||||||
| （单位：千） | 价值 | 1级 | 2级 | 3级 | 合计 | |||||||||||||||
| 金融资产 | ||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
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$ |
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$ |
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| 可供出售证券 |
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$ |
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| 持有至到期证券 |
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| 应收贷款-净额 |
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$ |
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| 联邦Home Loan银行股票 |
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| 应计应收利息 |
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| 金融负债 | ||||||||||||||||||||
| 存款 | $ |
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$ |
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$ |
|
$ |
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| 联邦Home Loan银行垫款 |
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| 借款人为税收和保险垫付的款项 |
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| 应计应付利息 |
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| 公允价值计量 | ||||||||||||||||||||
| 携带 | 2023年6月30日使用 | |||||||||||||||||||
| （单位：千） | 价值 | 1级 | 2级 | 3级 | 合计 | |||||||||||||||
| 金融资产 | ||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
|
$ |
|
$ |
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| 可供出售证券 |
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$ |
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| 持有至到期证券 |
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| 应收贷款-净额 |
|
$ |
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| 联邦Home Loan银行股票 |
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| 应计应收利息 |
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| 金融负债 | ||||||||||||||||||||
| 存款 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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| 联邦Home Loan银行垫款 | $ |
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|
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| 借款人为税收和保险垫付的款项 |
|
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| 应计应付利息 |
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14.现金和现金等价物：为报告现金流量，现金和现金等价物包括现金和银行应收款项、出售的联邦基金以及原到期日在九十天以内的其他金融机构的有息存款。
15.商誉：1450万美元的商誉最初记录于2005年3月，当时该公司作为首次公开发行股票的一部分，以此次发行的部分股票和现金收益购买了Frankfort 第一万能金控，Inc.。购买业务合并中取得并确定使用寿命不确定的商誉和无形资产不进行摊销，但至少每年进行一次减值测试。截至2023年6月30日，该公司有94.7万美元的未被视为减值的剩余商誉。在2024年6月30日，年度减值测试表明商誉发生了减值，并计提了相当于我们94.7万美元商誉余额全部余额的商誉减值费用。
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合并财务报表附注（续）
2024年6月30日及2023年
注A-重要会计政策摘要（续）
16.人寿保险的现金退保价值：肯塔基州第一联邦购买了某些关键高管的人寿保险保单。银行自有寿险按资产负债表日保险合同项下可实现的金额入账，该金额为结算时很可能发生的经其他费用或其他到期金额调整后的现金退保价值。
17.库存股：库存股按成本列报。成本采用先进先出法确定。
| （单位：千） | 2024 | 2023 | ||||||
| 未偿本金，年初 | $ |
|
$ |
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| 关联方构成变动 |
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| 年内已支付本金 |
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| 年内偿还及再融资本金 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 未偿本金，年底 | $ |
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$ |
|
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公司于2024年6月30日和2023年6月30日持有的关联方存款总额分别为170万美元和510万美元。
管理层认为，这类贷款以及信贷和存款的其他延期是在正常业务过程中进行的，并按与当时与其他人进行可比交易的现行条款（包括利率和抵押品）基本相同的条款进行。此外，管理层认为，这些贷款没有涉及超过正常的可收回性风险或呈现其他不利特征。
19.综合收益和累计综合收益（亏损）：综合收益由净收益和其他综合收益（亏损）组成。其他全面收益（亏损）包括可供出售证券的未实现收益和亏损（税后净额），该期间也确认为权益的单独组成部分。累计综合收益（亏损）仅包括期末可供出售证券的未实现收益或亏损。
20.收入确认：公司在主题606下核算的创收活动主要包括服务费和存款费用以及其他服务收费和费用，并构成损益表上的大部分其他非利息收入。存款服务费和手续费主要为借记卡交换费和自动柜员机（“ATM”）附加费。在较小程度上，服务收费还包括透支费、休眠账户费、支票和储蓄账户服务费等。透支费用在账户透支时确认。休眠账户费用在账户至少365天处于非活动状态时确认。支票和储蓄账户的服务费主要是在同一个日历月执行和确认的账户维护服务。其他基于存款的服务收费和费用包括应客户要求完成并在交易完成时确认的基于交易的服务。这些基于交易的服务包括ATM使用和停止支付服务。存款的所有服务收费和费用在提供服务时从客户的账户中提取。
21.或有损失：或有损失，包括在正常经营过程中产生的索赔和法律诉讼，在很可能发生损失且能够合理估计损失金额或范围时，记为负债。管理层认为，现在不存在会对财务报表产生重大影响的此类事项。
22.贷款承诺及相关金融工具：金融工具包括为满足客户融资需求而出具的承诺贷款、商业信用证等表外信用工具。在考虑客户抵押品或偿还能力之前，这些项目的票面金额代表损失风险。这类金融工具在获得资金时予以记录。
23.股息限制：银行法规要求保持一定的资本水平，并可能限制银行向控股公司或控股公司向股东支付的股息。
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Kentucky First Federal Bancorp
合并财务报表附注（续）
2024年6月30日及2023年
注A-重要会计政策摘要（续）
24.经营分部：在首席决策者监控各种产品和服务的收入流的同时，对运营进行管理，并在全公司范围内评估财务业绩。经营分部汇总为一个，因为所有分部的经营业绩相似。因此，管理层认为所有金融服务业务将汇总在一个可报告的经营分部中。
25.重新分类：对上一年度财务报表中的一些项目进行了重新分类，以符合当前的列报方式。重新分类对上一年的净收入或股东权益没有影响。
26.新会计准则：
FASB ASC 326-2016年6月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了ASU第2016-13号，金融工具–信用损失（主题326）：金融工具信用损失的计量。该准则要求大部分金融资产和某些其他工具的信用损失使用预期损失模型计量，该模型被称为当前预期信用损失（CECL）模型。根据这一模式，实体估计自该工具初始确认之日起该工具整个合同期限内的信用损失（考虑到估计的预付款，但不考虑预期的延期或修改）。ASU取代了购买的信用减值和债务证券的现行会计模型。自产生之日起信用恶化程度超过微不足道的外购金融资产（简称“PCD资产”）的信用损失备抵，应当按照与其他以摊余成本法计量的金融资产类似的方式确定。但在初始确认时，在购买价款中增加信用损失准备，以确定初始摊余成本基础。PCD金融资产的后续核算与本文描述的预期损失模型相同。
该公司现在将使用前瞻性信息来增强其信用损失估计。该修正案要求加强披露，以帮助投资者和财务报表的其他用户更好地理解用于估计信用损失的重要估计和判断，以及我们投资组合的信用质量和承销标准。对该公司影响最大的是其贷款和租赁损失准备金，尽管ASU也修改了可供出售债务证券、持有至到期证券和购买的信用恶化的金融资产的信用损失会计处理。该准则对自2019年12月15日后开始的年度期间内的年度期间和中期期间的公众公司有效。然而，FASB推迟了对较小报告公司实施ASU的时间，直到2022年12月15日之后开始的年份，或者在该公司的案例中，是从2023年7月1日开始的财政年度。ASU2016-13是通过对留存收益的累积效应调整（修正-追溯法）应用的。
此外，ASC 326对可供出售（“AFS”）债务证券的会计处理进行了更改。其中一项变化要求将信贷损失作为备抵而不是AFS证券的减记。管理层不打算出售，或者认为他们更有可能被要求出售。
我们对所有以摊余成本计量的金融资产和表外（“OBS”）信用风险敞口采用修正追溯法，采用自2023年7月1日起生效的ASC 326。2023年7月1日之后开始的报告期业绩在ASC 326项下列报，而前期金额继续按照以前适用的公认会计原则报告。
在采用ASU后，我们记录了贷款信用损失准备金（“ACL”）的增加，这比2023年6月30日的贷款损失准备金（“ALLL”）增加了497,000美元。这一交易进一步导致ACL的无资金承付款增加了54,000美元，留存收益减少了414,000美元，递延所得税资产为137,000美元。
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Kentucky First Federal Bancorp
合并财务报表附注（续）
2024年6月30日及2023年
注B-证券
下表汇总了可供出售证券和持有至到期投资证券组合在2024年6月30日和2023年6月30日的摊余成本和公允价值以及相应的未实现或未确认损益毛额。未实现收益或亏损适用于可供出售证券，并在累计其他综合收益中确认，而持有至到期证券的未实现收益或亏损不在财务报表中确认。损益情况如下：
| 2024 | ||||||||||||||||
| （单位：千） | 摊销 成本 |
毛额 未实现 收益 |
毛额 未实现 损失 |
估计数 公允价值 |
||||||||||||
| 可供出售证券 | ||||||||||||||||
| 机构抵押贷款支持住宅 | $ |
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$ | $ |
|
$ |
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|||||||||
| 持有至到期证券 | ||||||||||||||||
| 机构抵押贷款支持：住宅 | $ |
|
$ | $ |
|
$ |
|
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| 2023 | ||||||||||||||||
| （单位：千） | 摊销 成本 |
毛额 未实现 收益 |
毛额 未实现 损失 |
估计数 公允价值 |
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| 可供出售证券 | ||||||||||||||||
| 机构抵押贷款支持住宅 | $ |
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$ | $ |
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$ |
|
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| 持有至到期证券 | ||||||||||||||||
| 机构抵押贷款支持：住宅 | $ |
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$ | $ |
|
$ |
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截至2024年6月30日，公司的债务证券由抵押贷款支持证券组成，没有单一的到期日。实际到期日可能与合同到期日不同，因为借款人可能有权在有或没有催缴或提前还款罚款的情况下催缴或提前偿还债务。
截至2024年6月30日或2023年的财政年度没有证券销售。截至2024年6月30日，该公司有960万美元的可供出售抵押贷款支持证券，未实现亏损总额为448,000美元，处于未实现亏损状态超过12个月，有0美元的可供出售抵押贷款支持证券，未实现亏损总额处于未实现亏损状态不到12个月。截至2023年6月30日，公司没有未实现亏损总额超过12个月的可供出售抵押贷款支持，也没有处于未实现亏损状况不到12个月的未实现亏损总额为569,000美元的可供出售抵押贷款支持1210万美元。
截至2024年6月30日，该公司有213,000美元的持有至到期未实现亏损总额为10,000美元的抵押贷款支持证券处于未实现亏损状态超过12个月，没有持有至到期未实现亏损总额低于12个月的抵押贷款支持证券。截至2023年6月30日，公司有274,000美元的持有至到期抵押贷款支持证券，未实现亏损总额为15,000美元，处于未实现亏损状态的时间超过12个月，没有持有至到期未实现亏损总额的抵押贷款支持证券处于未实现亏损状态的时间少于12个月。
在2024年6月30日和2023年6月30日，处于未实现亏损头寸的证券占总证券的百分比均为100%。
代理抵押贷款支持证券的未实现损失没有被确认为收入，因为它们的信用质量很高（评级为AA或更高），管理层不打算出售并且很可能不会要求管理层在预期收回之前出售证券，公允价值下降主要是由于利率和其他市场条件的变化。随着投资到期，预计公允价值将恢复。
截至2024年6月30日和2023年6月30日，质押证券总额分别为0万美元和590万美元。此外，在2024年6月30日和2023年6月30日，我们的质押资产还分别包括隔夜存款0万美元和150万美元。
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Kentucky First Federal Bancorp
合并财务报表附注（续）
2024年6月30日及2023年
注C-贷款
| （单位：千） | 2024 | 2023 | ||||||
| 住宅地产 | ||||||||
| 一至四户 | $ |
|
$ |
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| 多户 |
|
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| 建设 |
|
|
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| 土地 |
|
|
||||||
| 农场 |
|
|
||||||
| 非住宅房地产 |
|
|
||||||
| 商业和工业 |
|
|
||||||
| 消费者和其他 | ||||||||
| 存款贷款 |
|
|
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| 房屋净值 |
|
|
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| 汽车 |
|
|
||||||
| 无抵押 |
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|
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|
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信贷损失备抵 |
( |
) | ( |
) | ||||
| $ |
|
$ |
|
|||||
上述金额包括截至2024年6月30日和2023年6月30日的28.8万美元和33万美元的递延贷款净费用。
| （单位：千） | 摊余成本 基础 |
结局 津贴 抵押品- 依赖 贷款 |
||||||
| 个别评估减值的贷款： | ||||||||
| 住宅地产： | ||||||||
| 一至四户 | $ |
|
$ | |||||
| 非住宅房地产 |
|
|||||||
| 商业和工业 | ||||||||
| $ |
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Kentucky First Federal Bancorp
合并财务报表附注（续）
2024年6月30日及2023年
附注C-贷款（续）
下表列示了截至2024年6月30日、2024年6月30日和2023年6月30日按投资组合类别并按减值法计算的贷款损失准备金余额和已记录的贷款投资。该公司报告称，截至2024年6月30日和2023年6月30日，在信贷质量恶化的情况下获得的贷款分别为17.5万美元和19.6万美元。
2024年6月30日：
| （单位：千） | 贷款 个别 评估 |
贷款 获得与 恶化 信用 质量* |
结局 贷款 余额 |
结局 津贴 归因于 贷款 |
||||||||||||
| 个别评估减值的贷款： | ||||||||||||||||
| 住宅地产 | ||||||||||||||||
| 一至四户 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | |||||||||
| 非住宅房地产 |
|
|
||||||||||||||
| 房屋净值 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
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| 集体评估减值的贷款： | ||||||||||||||||
| 住宅地产 | ||||||||||||||||
| 一至四户 | $ |
|
$ |
|
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| 多户 |
|
|
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| 建设 |
|
|
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| 土地 |
|
|
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| 农场 |
|
|
||||||||||||||
| 非住宅房地产 |
|
|
||||||||||||||
| 商业和工业 |
|
|
||||||||||||||
| 消费者和其他 | ||||||||||||||||
| 存款贷款 |
|
|||||||||||||||
| 房屋净值 |
|
|
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| 汽车 |
|
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| 无抵押 |
|
|
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|
|
|
|||||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
|||||||||||||
2023年6月30日：
| （单位：千） | 贷款 个别 评估 |
贷款 获得与 恶化 信用 质量* |
结局 贷款 余额 |
结局 津贴 归因于 贷款 |
||||||||||||
| 个别评估减值的贷款： | ||||||||||||||||
| 住宅地产 | ||||||||||||||||
| 一至四户 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | |||||||||
| 非住宅房地产 |
|
|
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| 房屋净值 |
|
|
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|
|
|
|
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| 集体评估减值的贷款： | ||||||||||||||||
| 住宅地产 | ||||||||||||||||
| 一至四户 | $ |
|
$ |
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| 多户 |
|
|
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| 建设 |
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| 土地 |
|
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| 农场 |
|
|
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| 非住宅房地产 |
|
|
||||||||||||||
| 商业和工业 |
|
|
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| 消费者和其他 | ||||||||||||||||
| 存款贷款 |
|
|
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| 房屋净值 |
|
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| 汽车 |
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| 无抵押 |
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|
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| $ |
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$ |
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| * |
|
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Kentucky First Federal Bancorp
合并财务报表附注（续）
2024年6月30日及2023年
附注C-贷款（续）
下表按贷款类别列出截至2024年6月30日及2023年6月30日止年度的减值贷款：
| （单位：千） | 未付款 校长 余额和 已记录 投资 |
津贴 贷款 损失 已分配 |
平均 已记录 投资 |
利息 收入 认可 |
现金基础 收入 认可 |
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| 2024年6月30日： | ||||||||||||||||||||
| 在没有相关备抵记录的情况下： | ||||||||||||||||||||
| 住宅地产 | ||||||||||||||||||||
| 一至四户 | $ |
|
$ | $ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 多户 | ||||||||||||||||||||
| 农场 | ||||||||||||||||||||
| 非住宅房地产 |
|
|
|
|
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| 消费者和其他 | ||||||||||||||||||||
| 房屋净值 |
|
|||||||||||||||||||
| 无抵押 | ||||||||||||||||||||
| $ |
|
$ | $ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 2023年6月30日： | ||||||||||||||||||||
| 在没有相关备抵记录的情况下： | ||||||||||||||||||||
| 住宅地产 | ||||||||||||||||||||
| 一至四户 | $ |
|
$ | $ |
|
$ |
|
$ |
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| 多户 |
|
|
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| 农场 |
|
|
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| 非住宅房地产 |
|
|
|
|
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| 消费者和其他 | ||||||||||||||||||||
| 房屋净值 |
|
|
|
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| 无抵押 |
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|
|
|||||||||||||||||
| $ |
|
$ | $ |
|
$ |
|
$ |
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Kentucky First Federal Bancorp
合并财务报表附注（续）
2024年6月30日及2023年
附注C-贷款（续）
下表列出截至2024年6月30日、2024年6月30日和2023年6月30日仍应计的非应计状态贷款和逾期超过89天的贷款的摊余成本基础。这些表格包括获得的信贷质量恶化的贷款。截至2024年6月30日，下表包括约175,000美元的非应计贷款和没有逾期超过89天的贷款，并且仍然应计获得的信用质量恶化的贷款，而截至2023年6月30日，约197,000美元的非应计贷款和没有逾期超过89天并且仍然应计的贷款代表此类贷款。在2024年6月30日和2023年6月30日，非应计贷款的信用损失备抵均为0美元，因为它们发生了使其达到公允价值的损失金额。
| 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||||
| （单位：千） | 非应计 | 贷款 逾期 89岁以上 天还在 应计 |
非应计 | 贷款 逾期 89岁以上 天还在 应计 |
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| 住宅地产 | ||||||||||||||||
| 一至四户 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 多户 | ||||||||||||||||
| 农场 | ||||||||||||||||
| 非住宅房地产 |
|
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| 商业和工业 | ||||||||||||||||
| 消费者和其他 | ||||||||||||||||
| 房屋净值 |
|
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| 无抵押 |
|
|
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| $ |
|
$ |
|
$ |
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$ |
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截至2024年6月30日和2023年6月30日，正在办理止赎手续的一至四户家庭贷款总额分别为92.6万美元和76.6万美元。
问题债务重组：
在采用ASC 326之前，问题债务重组（“TDR”）是指银行向借款人授予由于借款人的财务困难而银行不会予以考虑的特许权的情况。所有TDR都被视为“受损”。
截至2023年6月30日，该公司有464,000美元的贷款被归类为TDR。
截至2024年6月30日止年度，没有向遇到财务困难的借款人修改贷款。
46
Kentucky First Federal Bancorp
合并财务报表附注（续）
2024年6月30日及2023年
附注C-贷款（续）
下表按贷款类别列示截至2024年6月30日和2023年6月30日未偿还逾期贷款的本金余额账龄。这些表格包括获得的信贷质量恶化的贷款。截至2024年6月30日，下表包括28000美元逾期30-59天的贷款和约33000美元逾期超过90天的贷款，这些贷款是在信用质量恶化的情况下获得的，而截至2023年6月30日，下表包括68000美元逾期30-89天的贷款和约58000美元逾期超过90天的此类贷款。
2024年6月30日：
| （单位：千） | 30-59天 逾期 |
逾期60-89天 | 90天或更长时间 |
过去合计 到期 |
贷款不 逾期 |
合计 | ||||||||||||||||||
| 住宅地产 | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四户 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 多户 |
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| 建设 |
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| 土地 |
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| 农场 |
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| 非住宅房地产 |
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| 商业和工业 |
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| 消费者和其他 | ||||||||||||||||||||||||
| 存款贷款 |
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| 房屋净值 |
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| 汽车 |
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| 无抵押 |
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| $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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2023年6月30日：
| （单位：千） | 30-59天 逾期 |
逾期60-89天 | 90天或更长时间 |
过去合计 到期 |
贷款不 逾期 |
合计 | ||||||||||||||||||
| 住宅地产 | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四户 | $ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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$ |
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| 多户 |
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| 建设 |
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| 土地 |
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| 农场 |
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| 非住宅房地产 |
|
|
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| 商业和工业 |
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| 消费者和其他 | ||||||||||||||||||||||||
| 存款贷款 |
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| 房屋净值 |
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| 汽车 |
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| 无抵押 |
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Kentucky First Federal Bancorp
合并财务报表附注（续）
2024年6月30日及2023年
附注C-贷款（续）
信用质量指标：
该公司根据借款人偿债能力的相关信息将贷款分为风险类别，例如：当前财务信息、历史支付经验、信用文件、公共信息、当前经济趋势等因素。公司通过对贷款进行信用风险分类，对贷款进行个别分析。这项分析每年进行一次。公司对风险评级采用以下定义：
特别提及。分类为关注类的贷款有一个潜在的弱点，值得管理层密切关注。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能会导致贷款或该机构在未来某个日期的信用状况的偿还前景恶化。
不合格。被归类为次级的贷款没有受到债务人当前净值和支付能力的充分保护，或被质押的抵押品（如果有的话）。如此分类的贷款有一个明确定义的弱点或弱点，会危及债务的清算。它们的特点是，如果不纠正缺陷，该机构将承受一些损失的明显可能性。
令人怀疑。被归类为可疑的贷款具有被归类为次级的贷款所固有的所有弱点，附加的特点是，这些弱点使根据目前现有的事实、条件和价值进行全额催收或清算，具有高度可疑性和不可能。
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合并财务报表附注（续）
2024年6月30日及2023年
附注C-贷款（续）
作为上述过程的一部分单独分析的不符合上述标准的贷款被视为合格评级贷款。列出的未评级贷款被纳入同质贷款组别，并根据履约状况进行信用质量评估。见上文逾期贷款账龄表。截至2024年6月30日，根据最近进行的分析，按贷款类别划分的贷款风险类别如下：
| 旋转 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 按发起会计年度划分的定期贷款摊销成本 | 贷款 摊销 |
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| 截至2024年3月31日 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 先前 | 成本基础 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅地产： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一至四户 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 风险评级： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 | $ |
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| 特别提 |
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| 不达标 |
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| 疑点重重 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
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| 本期冲销毛额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
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| 多户 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 风险评级： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 | $ |
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| 特别提 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不达标 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 疑点重重 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
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| 本期冲销毛额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 建设 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 风险评级： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 | $ |
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| 特别提 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不达标 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 疑点重重 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
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| 本期冲销毛额 | $ | $ |
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| 土地 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 风险评级： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 | $ |
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| 特别提 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不达标 |
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| 疑点重重 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
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| 本期冲销毛额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
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| 不达标 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 本期冲销毛额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 非住宅房地产 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 风险评级： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 | $ |
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$ |
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$ | - | $ |
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| 特别提 |
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- |
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| 不达标 |
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- |
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| 疑点重重 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
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$ |
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$ | $ |
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| 本期冲销毛额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 商业和工业 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 风险评级： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 | $ |
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$ | $ |
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| 特别提 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不达标 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 疑点重重 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
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$ |
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$ | $ | $ | $ |
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| 本期冲销毛额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 股份贷款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 风险评级： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ | $ |
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| 特别提 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不达标 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 疑点重重 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ | $ |
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| 本期冲销毛额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 房屋净值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 风险评级： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
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$ |
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| 特别提 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不达标 |
|
|
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| 疑点重重 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
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$ |
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| 本期冲销毛额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 汽车 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 风险评级： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
$ |
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$ | $ |
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| 特别提 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不达标 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 疑点重重 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
$ |
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$ |
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$ | $ |
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| 本期冲销毛额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 无抵押 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 风险评级： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
$ |
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$ |
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$ | $ |
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| 特别提 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不达标 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 疑点重重 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | $ |
|
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| 本期冲销毛额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
49
Kentucky First Federal Bancorp
合并财务报表附注（续）
2024年6月30日及2023年
附注C-贷款（续）
2024年6月30日：
| （单位：千） | 通过 | 特别篇 提 |
不达标 | 疑点重重 | ||||||||||||
| 住宅地产 | ||||||||||||||||
| 一至四户 | $ |
|
$ |
|
$ |
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$ | |||||||||
| 多户 |
|
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| 建设 |
|
|||||||||||||||
| 土地 |
|
|
||||||||||||||
| 农场 |
|
|||||||||||||||
| 非住宅房地产 |
|
|
|
|||||||||||||
| 商业和工业 |
|
|||||||||||||||
| 消费者和其他 | ||||||||||||||||
| 存款贷款 |
|
|||||||||||||||
| 房屋净值 |
|
|
||||||||||||||
| 汽车 |
|
|||||||||||||||
| 无抵押 |
|
|||||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | ||||||||||
2023年6月30日：
| （单位：千） | 通过 | 特别篇 提 |
不达标 | 疑点重重 | ||||||||||||
| 住宅地产 | ||||||||||||||||
| 一至四户 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | |||||||||
| 多户 |
|
|||||||||||||||
| 建设 |
|
|||||||||||||||
| 土地 |
|
|||||||||||||||
| 农场 |
|
|||||||||||||||
| 非住宅房地产 |
|
|
|
|||||||||||||
| 商业和工业 |
|
|||||||||||||||
| 消费者和其他 | ||||||||||||||||
| 存款贷款 |
|
|||||||||||||||
| 房屋净值 |
|
|
||||||||||||||
| 汽车 |
|
|||||||||||||||
| 无抵押 |
|
|||||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | ||||||||||
50
Kentucky First Federal Bancorp
合并财务报表附注（续）
2024年6月30日及2023年
附注C-贷款（续）
2024年6月30日：
| （单位：千） | ASC前 326 领养 |
影响 ASC 326 领养 |
作为 已报告 下 ASC 326 |
规定 for（recovery of） 信用损失 关于贷款 |
贷款 收费 关了 |
复苏 | 信用 损失 未获资助 负债 |
结局 余额 |
||||||||||||||||||||||||
| 住宅地产 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一至四户 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | ( |
) | $ | $ | $ |
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| 多户 |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
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| 建设 |
|
|
|
( |
) | ( |
) |
|
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| 土地 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 农场 |
|
|
|
( |
) |
|
||||||||||||||||||||||||||
| 非住宅房地产 |
|
( |
) |
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||
| 商业和工业 |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
|||||||||||||||||||||||||
| 消费者和其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 存款贷款 |
|
( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 房屋净值 |
|
|
|
( |
) | ( |
) |
|
( |
) |
|
|||||||||||||||||||||
| 汽车 |
|
|
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 无抵押 |
|
|
|
|
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| $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | ( |
) | $ |
|
$ | ( |
) | $ |
|
|||||||||||||||
2023年6月30日：
| （单位：千） | 开始 余额 |
规定 （信用）为 贷款损失 |
贷款 冲销 |
复苏 | 结局 余额 |
|||||||||||||||
| 住宅地产 | ||||||||||||||||||||
| 一至四户 | $ |
|
$ |
|
$ | ( |
) | $ |
|
$ |
|
|||||||||
| 多户 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 建设 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 土地 |
|
( |
) |
|
||||||||||||||||
| 农场 |
|
( |
) |
|
||||||||||||||||
| 非住宅房地产 |
|
( |
) |
|
|
|||||||||||||||
| 商业和工业 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 消费者和其他 | ||||||||||||||||||||
| 存款贷款 |
|
|
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| 房屋净值 |
|
|
|
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| 汽车 | - | |||||||||||||||||||
| 无抵押 |
|
|
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| $ |
|
$ |
|
$ | ( |
) | $ |
|
$ |
|
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51
Kentucky First Federal Bancorp
合并财务报表附注（续）
2024年6月30日及2023年
附注C-贷款（续）
购买的贷款：
公司在截至2013年6月30日的财政年度内购买了贷款，在收购时有证据表明自发起以来信用质量恶化，并且在收购时很可能无法收取所有合同要求的付款。截至2024年6月30日和2023年6月30日，这些贷款的账面金额分别扣除25000美元和88000美元的购买信贷折扣后如下：
| （单位：千） | 2024 | 2023 | ||||||
| 住宅地产 | ||||||||
| 一至四户 | $ |
|
$ |
|
||||
| （单位：千） | 2024 | 2023 | ||||||
| 年初余额 | $ |
|
$ |
|
||||
| 收入增加 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 年末余额 | $ |
|
$ |
|
||||
对于上述披露的购买贷款，公司在截至2024年6月30日或2023年6月30日止年度没有增加贷款损失准备金，也没有在这些年度冲回任何贷款损失准备金。
注D-拥有的不动产
| （单位：千） | 2024 | 2023 | ||||||
| 年初余额 | $ |
|
$ |
|
||||
| 贷款转入自有不动产 |
|
|
||||||
| 资本化支出 | ||||||||
| 估值调整 | ||||||||
| 处置 |
|
|||||||
| 年末余额 | $ |
|
$ |
|
||||
Note e-Premises and Equipment
| （单位：千） | 2024 | 2023 | ||||||
| 土地 | $ |
|
$ |
|
||||
| 建筑物和改善 |
|
|
||||||
| 家具&设备 |
|
|
||||||
|
|
|
|||||||
| 减：累计折旧 |
|
|
||||||
| 年末余额 | $ |
|
$ |
|
||||
52
Kentucky First Federal Bancorp
合并财务报表附注（续）
2024年6月30日及2023年
注F-商誉
商誉1450万美元最初记录于2005年3月，当时该公司作为首次公开募股的一部分，以此次发行的部分股票和现金收益购买了Frankfort 第一万能金控，Inc.。该公司在2020年6月30日和2019年6月30日的商誉净额分别为1450万美元，减值损失分别为1360万美元和0美元。在截至2020年6月30日的财政年度内，因新冠疫情及其相关经济影响加剧了公司股价的长期下跌，导致管理层对截至2020年6月30日的商誉减值分析进行了业绩评估。基于这一分析结果并结合管理层早期采用ASU2017-04，无形资产-商誉和其他（主题350）：简化商誉减值测试，公司的估计公允价值低于账面价值，导致产生1360万美元的商誉减值费用。当公司报告单位的商誉账面价值超过其公允价值时，就存在商誉减值。随后，截至2024年6月30日止年度股价进一步下跌，导致商誉账面价值超过公允价值。2024年进行的测试表明了这一点，并导致了947,000美元的全部减值费用。
注g-存款
| （单位：千） | 2024 | 2023 | ||||||
| 无息支票账户 | $ |
|
$ |
|
||||
| 查账 |
|
|
||||||
| 储蓄账户 |
|
|
||||||
| 货币市场活期存款 |
|
|
||||||
| 活期、交易和存折存款总额 |
|
|
||||||
| 存款证 |
|
|
||||||
| 存款总额 | $ |
|
$ |
|
||||
| （单位：千） | 2024 | |||
| 2025 | $ |
|
||
| 2026 |
|
|||
| 2027 |
|
|||
| 2028 |
|
|||
| 2029年及之后 |
|
|||
| $ |
|
|||
截至2024年6月30日和2023年6月30日，公司的存款证账户余额等于或超过250,000美元，总额分别约为2,100万美元和1,470万美元。截至2024年6月30日，经纪存单总额为5200万美元，而2023年6月30日为2100万美元。
53
Kentucky First Federal Bancorp
合并财务报表附注（续）
2024年6月30日及2023年
注H-联邦住房贷款银行垫款
联邦Home Loan银行的垫款，分别于2024年6月30日和2023年6月30日以第一抵押住宅和多户家庭贷款组成的抵押品质押作抵押，总额分别为2.005亿美元和1.573亿美元，以及这些银行对联邦Home Loan银行股票的投资，概述如下：
| （单位：千） | 2024 | |||
| 2024 | $ |
|
||
| 2025 |
|
|||
| 2026 |
|
|||
| $ |
|
|||
6月30日，2024年预支利率固定在1.64%-5.46 %之间，加权平均利率为4.58%。
每笔预付款应在到期日支付，固定利率预付款的提前还款罚款。基于由第一抵押贷款和公司持有的FHLB股票组成的抵押品，截至2024年6月30日，公司有资格获得高达8730万美元的借款。此外，我们有能力从联邦储备银行贴现窗口借款。在2024年6月30日，基于房屋净值贷款和股票贷款，我们已经抵押了抵押品，这将使我们能够借入高达560万美元的资金。肯塔基州第一联邦储蓄银行在2024年6月30日与独立通讯员银行家银行有200万美元的联邦基金信贷额度。
注I-所得税
| （单位：千） | 2024 | 2023 | ||||||
| 按法定税率计算的所得税费用（福利） | $ | ( |
) | $ |
|
|||
| 增加（减少）原因： | ||||||||
| 寿险现金退保价值 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 州所得税费用（收益） | ( |
) |
|
|||||
| 商誉减值 |
|
|||||||
| 其他 |
|
( |
) | |||||
| $ | ( |
) | $ |
|
||||
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Kentucky First Federal Bancorp
合并财务报表附注（续）
2024年6月30日及2023年
附注一-所得税（续）
| （单位：千） | 2024 | 2023 | ||||||
| 按预计公司税率应退还暂时性差异的税（应）项： | ||||||||
| 递延所得税资产： | ||||||||
| 一般贷款损失准备 | $ |
|
$ |
|
||||
| 未提供经费的承付款 |
|
|||||||
| 应计费用 |
|
|
||||||
| 收购时的公允价值会计调整 |
|
|
||||||
| 贷款未计利息 |
|
|
||||||
| 可供出售证券的未实现亏损 |
|
|
||||||
| 折旧 |
|
|
||||||
| 经营亏损结转净额 |
|
|
||||||
| 递延所得税资产总额 |
|
|
||||||
| 递延税项负债： | ||||||||
| 联邦Home Loan银行股票股息 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 递延贷款发放成本 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 贷款服务权 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 应计现金调整 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 关于收购的公允价值会计调整 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 递延所得税负债总额 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 递延所得税负债净额 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
该公司的联邦和州净营业亏损结转分别为130,000美元和190万美元。100万美元的州净运营亏损将于2036年6月开始到期，并于2038年6月完全到期，而剩余的90万美元州净运营亏损将无限期结转。联邦净运营亏损13万美元无限期结转。
1997年之前，银行被允许进行专项坏账扣除，一般限制在8%的其他应纳税所得额，并根据年末贷款总额和存款账户余额受到一定限制。如果符合联邦所得税扣除条件的金额后来被用于坏账损失以外的目的，包括超过累计收益和利润的分配，则此类分配将按当时的现行公司所得税税率缴纳联邦所得税。截至2024年6月30日的留存收益包括未提供联邦和州所得税的约520万美元。截至2024年6月30日，与累计坏账扣除相关的未确认递延所得税负债金额约为130万美元。
注J-贷款承诺
银行在正常业务过程中是具有表外风险的金融工具的一方，以满足客户的融资需求，包括承诺提供信贷。此类承诺在不同程度上涉及超过综合财务状况表确认金额的信用和利率风险要素。承诺的合同或名义金额反映了银行参与此类金融工具的程度。
在金融工具的另一方不履行提供信贷承诺的情况下，银行的信用损失风险敞口由这些工具的合同名义金额表示。这些银行在作出承诺和有条件债务时使用的信贷政策与用于表内工具的信贷政策相同。
55
Kentucky First Federal Bancorp
合并财务报表附注（续）
2024年6月30日及2023年
注J-贷款承诺（续）
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||
| （单位：千） | 固定 | 变量 | 固定 | 变量 | ||||||||||||
| 未使用承诺： | ||||||||||||||||
| 循环，以房地产为担保的开放式线路 | $ | $ |
|
$ | $ |
|
||||||||||
| 为房地产建设贷款提供资金的承诺 |
|
|
||||||||||||||
| 其他未使用承诺： | ||||||||||||||||
| 商业和工业贷款 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 其他 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 信用证 |
|
|
||||||||||||||
承诺贷款期限一般为60天或更短。截至2024年6月30日，没有为房地产建设贷款提供资金的固定利率贷款承诺。其他未使用的承诺包括房地产贷款承诺，这代表了银行的主要贷款。长期、固定利率的抵押贷款通常出售给FHLB，作为公司利率风险策略的一部分。
注K-股东权益和监管资本
合格节俭贷款人——联邦法规要求银行遵守合格节俭贷款人（“QTL”）测试，该测试要求65%的资产保持在与住房相关的金融和其他特定资产中。如果未达到QTL测试，则对增长、分支、新投资、FHLB垫款以及股息或机构必须转换为商业银行章程设置限制。管理层认为，QTL测试已经满足。
股息限制–来自银行的股息是公司的主要资金来源。银行业法规对银行可能向公司支付的股息金额进行了限制，而无需事先获得货币监理局（“OCC”）的批准。根据本法规，任何自然年度可能支付的股息金额均以当年的净利润为限，并以前两年的留存净利润为限。
监管资本要求–银行须遵守OCC颁布的最低监管资本标准。未能达到最低资本要求可能会引发监管机构的某些强制性——可能还有额外的酌处性——行动，如果采取这些行动，可能会对公司的合并财务报表产生直接的实质性影响。根据资本充足准则和及时纠正行动的监管框架，公司和银行必须满足特定的资本准则，其中涉及根据监管会计惯例计算的公司资产、负债和某些表外项目的量化计量。资本金额和分类还需由监管机构对成分、风险权重等因素进行定性判断。
2024年8月，肯塔基州第一联邦与OCC签订了一项协议。OCC还实施了个人最低资本要求（“IMCRS”），要求肯塔基州第一联邦达到并保持超过OCC及时纠正行动框架要求的最低资本标准的资本水平。根据IMCRs，肯塔基州第一联邦必须实现并保持至少9.0%的普通股权一级资本比率、至少11.0%的一级资本比率、至少12.0%的总资本比率和至少9.0%的杠杆率。2024年6月30日，肯塔基州第一联邦超过了IMCRs的要求，其普通股权一级资本比率为16.25%，一级资本比率为16.25%，总资本比率为16.25%，杠杆率为10.24%。
迅速纠正行动条例提供了五种分类：资本充足、资本充足、资本不足、资本严重不足和资本严重不足，尽管这些术语不用于代表整体财务状况。如果资本充足，接受经纪存款需要监管部门的批准。如果资本不足，资本分配是有限的，资产增长和扩张也是如此，需要资本修复计划。
资本标准–自2020年1月1日起，公司和银行成为社区银行杠杆率（“CBLR”）框架的约束对象。此前公司和银行根据巴塞尔协议III受到监管资本改革。
56
Kentucky First Federal Bancorp
合并财务报表附注（续）
2024年6月30日及2023年
注K-股东权益和监管资本（续）
社区银行杠杆率
某些社区银行和控股公司（包括公司、Frankfort First、First Federal of Kentucky和First Federal of Hazard）满足某些合格标准，包括平均综合资产总额低于100亿美元和杠杆率（简称“社区银行杠杆率”）高于9%，有资格选择加入CBLR框架。CBLR比率是银行组织的一级资本与其在银行组织适用的监管备案中报告的平均合并总资产的比率。两家银行选择使用CBLR框架，该框架在截至2020年3月31日的季度生效。
2020年4月，根据《冠状病毒援助、救济和经济安全（“CARES”）法案》的某些指令，联邦银行监管机构发布了对CBLR框架的临时变更。这些变化作为最终规则被采纳，并适用于那些在其他方面满足其他现有资格标准的银行组织。这些变化暂时将最低比例从9%降至8%，直至2020年底，并为符合条件的社区银行组织设立了两个季度的宽限期。最终规则规定，从临时8%的CBLR要求过渡到9%的要求，在2021年确定最低CBLR为8.5%，此后为9%，同时对杠杆率低于适用CBLR要求不超过100个基点的合格社区银行组织保持两个季度的宽限期。
在此框架下，根据适用的准则，公司和银行将被视为资本充足。
于2015年1月1日生效的巴塞尔协议III确立了更高的最低风险资本比率要求、新的普通股权一级风险资本比率和新的资本节约缓冲（“CCB”）。该规定还包括修订资本的定义和某些资产的风险权重的变化，此外还将“资本充足”重新定义为6.5%的普通股权一级风险资本比率、8.0%的一级风险资本比率、10.0%的总风险资本比率和5.0%的一级杠杆率。CCB为2.5%，如果公司和银行无法符合CBLR框架的条件，为避免对资本分配的限制，包括股息支付、从事股份回购和向执行官支付某些酌情红利，必须将CCB维持在适当水平。
2024年8月，肯塔基州第一联邦与OCC签订了一项协议。OCC还强制实施了IMCR，要求肯塔基州第一联邦达到并保持超过OCC的及时纠正行动框架要求的最低资本标准的资本水平。根据IMCRs，肯塔基州第一联邦必须实现并保持至少9.0%的普通股权一级资本比率、至少11.0%的一级资本比率、至少12.0%的总资本比率和至少9.0%的杠杆比率。2024年6月30日，肯塔基州第一联邦超过了IMCRs的要求，其普通股权一级资本比率为16.25%，一级资本比率为16.25%，总资本比率为16.25%，杠杆率为10.24%。
| 实际 | 为资本充足 目的 |
|||||||||||||||
| （千美元） | 金额 | 比 | 金额 | 比 | ||||||||||||
| 社区银行杠杆率： | ||||||||||||||||
| 2024年6月30日 | ||||||||||||||||
| 肯塔基第一银行 | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | ||||||||
| 第一届联邦储蓄和贷款危害协会 | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | ||||||||
| 肯塔基州第一联邦储蓄银行 | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | ||||||||
| 2023年6月30日 | ||||||||||||||||
| 肯塔基第一银行 | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | ||||||||
| 第一届联邦储蓄和贷款危害协会 | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | ||||||||
| 肯塔基州第一联邦储蓄银行 | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | ||||||||
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Kentucky First Federal Bancorp
合并财务报表附注（续）
2024年6月30日及2023年
注K-股东权益和监管资本（续）
截至2024年6月30日和2023年6月30日，管理层认为，First Federal of Hazard和First Federal of Kentucky满足了两家银行遵守的所有资本充足率要求。不存在管理层认为改变了银行类别的条件或已发生的后续事件。
联邦储备系统理事会关于共同控股公司的规定要求First Federal MHC必须满足某些标准，公司才能免除收取其宣布的任何由肯塔基第一银行发放的普通股股息。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的财政年度分别免除了95万美元和190万美元的股息。
附注L-肯塔基州第一联邦银行的简明财务报表
Kentucky First Federal Bancorp
资产负债表
2024年6月30日及2023年
| （单位：千） | 2024 | 2023 | ||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||
| First Federal of Hazard的有息存款 | $ |
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$ |
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| 肯塔基州第一联邦的有息存款 |
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| 其他计息存款 | ||||||||
| 对First Federal of Hazard的投资 |
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| 投资Frankfort First |
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| 预付费用及其他资产 |
|
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| 总资产 | $ |
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$ |
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| 负债和股东权益 | ||||||||
| 应付账款和其他负债 | $ |
|
$ |
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| 股东权益 |
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| 负债和股东权益合计 | $ |
|
$ |
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58
Kentucky First Federal Bancorp
合并财务报表附注（续）
2024年6月30日及2023年
附注L-肯塔基州第一联邦银行简明财务报表（续）
Kentucky First Federal Bancorp
经营报表和综合（亏损）收入
截至2024年6月30日及2023年6月30日止年度
| （单位：千） | 2024 | 2023 | ||||||
| 收入 | ||||||||
| 利息收入 | $ |
|
$ |
|
||||
| 非利息收入 | ||||||||
| First Federal of Hazard的股息 | - |
|
||||||
| First Federal of Hazard未分配（超额分配）收益中的权益 | ( |
) | ( |
) | ||||
| Frankfort First的股息 | - |
|
||||||
| Frankfort First未分配（超额分配）收益中的权益 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 总收入 | ( |
) |
|
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| 非利息支出 |
|
|
||||||
| 所得税前利润 | ( |
) |
|
|||||
| 所得税费用（收益） | ( |
) | ( |
) | ||||
| 净收入（亏损） | ( |
) |
|
|||||
| 其他综合（亏损）收入，扣除涉税影响后： | ||||||||
| 年内被指定为可供出售证券的未实现持有损失，扣除税款（收益）$ |
|
( |
) | |||||
| $ | ( |
) | $ |
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59
Kentucky First Federal Bancorp
合并财务报表附注（续）
2024年6月30日及2023年
附注L-肯塔基州第一联邦银行简明财务报表（续）
Kentucky First Federal Bancorp
现金流量表
截至2024年6月30日及2023年6月30日止年度
| （单位：千） | 2024 | 2023 | ||||||
| 经营活动产生的现金流量： | ||||||||
| 当年净收益（亏损） | $ | ( |
) | $ |
|
|||
| 调整净收益与经营活动提供的净现金： | ||||||||
| 超额（赤字）分配超过收益（合并子公司未分配收益 |
|
|
||||||
| 非现金补偿费用 | - |
|
||||||
| 现金增加（减少）原因： | ||||||||
| 预付费用及其他资产 |
|
( |
) | |||||
| 其他负债 | ( |
) |
|
|||||
| 经营活动提供（使用）的现金净额 | ( |
) |
|
|||||
| 筹资活动产生的现金流量： | ||||||||
| 库存股购买 | ( |
) | ||||||
| 普通股支付的股息 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 筹资活动使用的现金净额 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 现金及现金等价物净增加（减少）额 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 年初现金及现金等价物 |
|
|
||||||
| 年末现金及现金等价物 | $ |
|
$ |
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60
肯塔基第一银行在此向我们每天努力工作，为您的投资实现价值最大化的员工表示认可：
肯塔基州第一联邦储蓄银行
法兰克福-丹维尔-兰开斯特
| 香农·阿克曼 | 贷款服务 |
| Lesa Asbery | 客户服务负责人 |
| 林迪·贝克 | 客户服务负责人 |
| 布伦达·鲍德温 | 金融分析师 |
| 梅丽莎·班塔 | 人力资源副总裁 |
| 蔡斯·巴内特 | 副总裁信贷官 |
| 菲利斯·布莱恩特 | 客户服务代表 |
| 凯尔西·卡特 | 客户服务负责人 |
| Katresha Clay | 客户服务代表 |
| 安德里亚·克莱恩 | 会计助理 |
| 丽莎·克雷格 | 存款业务副总裁 |
| 崔西·克劳利 | 数字银行协调员 |
| 贝基·克劳 | 客户服务负责人 |
| 德里尔·柯蒂斯 | 贷款服务专家 |
| 科特尼·迪林厄姆 | 副总裁首席信贷官 |
| 贝蒂·杜林 | 肯塔基第一银行审计协调员 |
| 朱莉·德里斯凯尔 | 信贷员/贷款协调员 |
| 泰勒·伊德斯 | 肯塔基第一联邦公司副总裁/首席财务官 |
| Bancorp和First Federal of Hazard的首席财务官 | |
| 戴安娜·埃兹 | 客户服务负责人 |
| 达利亚·埃德蒙兹 | 客户服务代表 |
| 蒂法尼·艾略特 | 首席运营官Danville-Lancaster和首席财务官 |
| 肯塔基州第一联邦官员 | |
| 杰米·恩斯利 | 信息技术 |
| 黛布拉·弗里曼 | 客户服务负责人/培训协调员 |
| 斯泰西·格林纳沃特 | 副总裁住宅贷款主管 |
| 伯尼斯·哈罗德 | 助理副总裁贷款处理协调员 |
| 梅丽莎·哈罗德 | 客户服务代表 |
| 凯伦·哈特菲尔德 | 助理副总裁/客户服务负责人 |
| 罗纳德·霍华德 | 副总裁/首席兰开斯特市场官 |
| 布列塔尼·赫莱特 | 会计助理 |
| 特蕾莎·赫莱特 | 执行副总裁 |
| 唐·詹宁斯 | 首席执行官 |
61
肯塔基州第一联邦储蓄银行
法兰克福-丹维尔-兰开斯特，续
| 伊芙·安·琼斯 | 客户服务代表/营销助理 |
| 萨拉·麦克 | 会计部协调员 |
| 克里斯蒂·麦康奈尔 | 贷款处理商 |
| 特蕾西·麦考恩 | 副总裁/BSA干事/存款合规干事 |
| 克里斯蒂娜·米勒 | 客户服务代表 |
| 萨曼莎·米勒 | 副总裁/贷款合规官/信贷分析师 |
| 卡罗琳·马尔卡希 | 助理副总裁/行政助理 |
| 珍妮·墨菲 | 贷款服务专家 |
| 詹妮弗·尼尔森 | 客户服务代表 |
| 贝丝·帕克 | 存款发展干事 |
| 梅根·普拉瑟 | 贷款助理 |
| 拉文娜·奎尔 | 副总裁/信贷员 |
| 大卫·塞蒙斯 | 安全员/贷款助理 |
| 辛西娅·香克 | 客户服务代表 |
| 珍妮·斯坦普 | 贷款处理商 |
| Yvonne Thornberry | 贷款服务 |
| 迈克·韦尔 | 副总裁/信息技术经理 |
| 萨曼莎·韦斯特 | 客户服务代表 |
| Jennifer Whalen | 副总裁/信贷员 |
第一届联邦储蓄和贷款危害协会
| Jaime S. Coffey | 首席执行官 |
| 卡伦·狄克逊 | 副总裁/信贷员/资讯科技 |
艾娃·狄克逊 |
客户服务代表 |
| 杰米·海恩斯 | 助理副总裁/财务主管 |
| 梅利莎·马修斯 | 客户服务代表 |
| 玛格丽特·S·佩特瑞 | 副总裁/总柜员 |
| 劳伦·莱利 | 副总裁/收款/信贷员 |
| 杰西卡·沃茨 | 副行长/秘书/贷款管理 |
62
肯塔基第一银行董事会：
Stephen G. Barker，Kentucky River Properties，LLC的律师兼总裁兼总法律顾问
Walter G. Ecton, Jr.，ECTON，Murphy and Shannon，PLLC的律师和负责人
第一联邦危险储蓄和贷款协会前总裁兼首席执行官Lou Ella Farler
Hazard Insurance Agency前总裁兼首席执行官William D. Gorman, Jr.
David R. Harrod，注册会计师，Harrod and Associates负责人，PSC
R. Clay Hulette，注册会计师，肯塔基第一银行退休首席财务官
丨唐D.詹宁斯，肯塔基第一银行总裁
William H. Johnson，前丹维尔/兰开斯特地区总裁，肯塔基州第一联邦储蓄银行
第一联邦储蓄和贷款危险协会董事会：
| Stephen G. Barker | 海梅·科菲 | Walter G. Ecton, Jr. | ||
| Lou Ella Farler，椅子 | William D. Gorman, Jr. |
肯塔基州第一联邦储蓄银行董事会：
| 拉塞尔·M·布鲁克斯 | J·马克·戈甘斯 | David R. Harrod | ||
| R. Clay Hulette | Don D. Jennings，董事长 | William H. Johnson | ||
| Yvonne Y. Morley | 杰瑞·M·珀塞尔 | Mark Stamper | ||
| 弗吉尼亚R.S.树桩 |
| 特别顾问 | Kilpatrick Townsend & Stockton LLP | |
| 宾夕法尼亚大道西北701号套房200 | ||
| 华盛顿特区20004 | ||
| 转让代理及注册官 | EQ前身为American Stock Transfer & Trust Company，LLC | |
| 6201 15第大道 | ||
| 纽约州布鲁克林11219 | ||
| (718) 921-8124 |
年度股东大会将于2024年11月14日下午4：30在位于肯塔基州Hazard One Community Drive的Hazard Community and Technical College校园内的挑战者中心举行。
股东查询及提供10-K报告：公司向证券交易委员会提交的截至2024年6月30日止年度的10-K表格年度报告副本将在2024年11月14日年度会议的记录日期免费提供给股东，经书面请求：
| 投资者关系： | 唐·詹宁斯 | don.jennings @ ffsbky.bank | ||
| 泰勒·伊德斯 | tyler.eades @ ffsbky.bank | |||
| （502）223-1638或1-888-818-3372 216 W主街 邮政信箱535 法兰克福，KY 40602 |
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