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SENSATA TECHNOLOGIES REPORTS FIRST QUARTER 2023 FINANCIAL RESULTS

英国史云顿– 2023年4月25日-全球工业技术公司、用于关键任务系统的传感器、传感器丰富的解决方案和电气保护设备的领先供应商Sensata技术公司（纽约证券交易所代码：ST）今天公布了截至2023年3月31日的第一季度财务业绩。
Sensata在第一季度取得了强劲的业绩，收入和调整后的收益均高于我们本季度财务指引的中点。Sensata首席执行官兼总裁Jeff Cote表示：" Sensata仍有望实现其在电气化领域的长期目标，包括到2026年将其电气化业务的收入扩大到20亿美元。“在第一季度，公司偿还了2.5亿美元的未偿还定期贷款，减少了浮动利率债务和利息支出，以符合我们的资本部署优先事项。”
与2022年第一季度相比，2023年第一季度的经营业绩摘要如下。这些结果包括非公认会计原则的财务指标，每一项指标都在本新闻稿后面的部分进行了定义，并与最直接可比的公认会计原则指标进行了核对。
收入：
•营收为9.982亿美元，与2022年第一季度的9.758亿美元相比，增长了2240万美元，增幅为2.3%。
•收入有机增长4.7%，其中不包括外币汇率下降（2.3）%和收购（扣除资产剥离后）下降（0.1）%，与上年同期相比。
营业收入：
•营业收入为1.488亿美元，占收入的14.9%，与2022年第一季度的营业收入1.259亿美元，占收入的12.9%相比，增加了2290万美元，占收入的18.2%。
•调整后营业收入为1.929亿美元，占收入的19.3%，与2022年第一季度调整后营业收入1.825亿美元，占收入的18.7%相比，增加了1040万美元，占收入的5.7%。
每股收益：
•每股收益为0.56美元，与2022年第一季度的每股收益0.14美元相比，增加了0.42美元，即300%。
•调整后每股收益为0.92美元，与2022年第一季度的调整后每股收益0.78美元相比，增加了0.14美元，增幅为17.9%。
•外汇汇率的变化使Sensata在2023年第一季度的调整后每股收益与去年同期相比减少了0.04美元。
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Sensata在2023年第一季度产生了9690万美元的经营现金流，而去年同期为4740万美元。2023年第一季度，Sensata的自由现金流总额为6000万美元，而去年同期为1160万美元。
在2023年第一季度，Sensata通过其于2023年2月22日支付的每股0.11美元的季度股息向股东返还了约1680万美元。
分部业绩
在截至3月31日的三个月里，
以千美元计 2023 2022
性能传感
收入 $ 751,525 $ 717,697
营业收入 $ 188,377 $ 180,638
Performance Sensing收入的百分比 25.1 % 25.2 %
传感解决方案
收入 $ 246,650 $ 258,073
营业收入 $ 69,679 $ 72,515
占Sensing Solutions收入的百分比 28.3 % 28.1 %
创建新的报告部分
自2023年4月1日起，Sensata创建了一个新的Insights报告部门，以提供对该业务的收入增长和利润率进展的可见性，并与新的管理报告保持一致。Insights的财务业绩此前曾作为Performance Sensing的一部分进行报告。从2023年第二季度开始，Sensata将报告三个部门的财务业绩：性能传感、传感解决方案和洞察力。
指导
Sensata执行副总裁兼首席财务官Paul Vasington表示："第一季度，Sensata的收入增长快于收入增长，实现了2.3%的收入增长，5.7%的调整后营业收入增长，以及17.9%的调整后每股收益增长。“对于2023年第二季度，我们预计收入为1000美元至10.4亿美元，调整后每股收益为0.88美元至0.98美元。”
2023年第二季度指导意见
百万美元，每股收益除外 Q2-23指导 Q2-22 同比变化
收入
$1,000 - $1,040
$1,020.5
(2%) - 2%
有机增长
(2%) - 2%
调整后营业收入
$190 - $206
$193.8
(2%) - 6%
调整后净收入
$137 - $151
$129.5
6% - 17%
调整后每股收益
$0.88 - $0.98
$0.83
6% - 18%
与上年同期相比，Sensata预计，在2023年第二季度，外币汇率的变化将使收入中点减少约（1200万美元），调整后每股收益中点减少约（0.01美元）。
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电话会议和网播
Sensata将于美国东部时间今天上午8点召开电话会议，讨论其2023年第一季度的财务业绩和2023年第二季度的展望。电话拨入号码是1-844-784-1726或1-412-380-7411。来电者应参考“Sensata 2023年第一季度财务业绩电话会议”。电话会议的实况网播也将在Sensata网站的投资者关系网页上公布，网址为http://investors.sensata.com.此外，此次通话的重播将持续到2023年5月2日。要访问重播，请拨打1-877-344-7529或1-412-317-0088并输入确认码：7090167。
关于Sensata技术
Sensata技术公司是一家领先的工业技术公司，开发传感器、基于传感器的解决方案，包括控制器和软件，以及其他关键任务产品，为客户和最终用户创造有价值的商业洞见。100多年来，Sensata提供了广泛的定制，传感器丰富的解决方案，满足复杂的工程要求，帮助客户解决困难的挑战，在汽车，重型车辆和越野，工业和航空航天工业。Sensata在16个国家拥有约21,000名员工和业务，其解决方案有助于使产品更安全、更清洁、更高效、更电气化和更互联。如需更多信息，请访问Sensata的网站：www.sensata.com.
非公认会计原则财务措施
我们用某些非公认会计原则的财务指标来补充根据美国公认会计原则（GAAP）确定的财务信息的报告。我们在内部使用这些非公认会计原则的财务指标来做出运营和战略决策，包括制定我们的年度运营计划，评估我们的整体业务表现，以及作为确定某些员工薪酬的一个因素。我们认为，提供非公认会计原则的财务指标有助于比较基本业务趋势和我们的持续业务表现。我们还认为，提出这些非公认会计原则的衡量标准，为管理层如何评估业务提供了额外的透明度。
非GAAP财务指标应被视为补充性指标，不应孤立地考虑，也不应替代根据美国GAAP编制的相关财务信息。此外，我们的非GAAP财务指标可能与其他公司提出的类似的非GAAP指标不同，或者不具有可比性。
Sensata在本新闻稿中引用的非GAAP财务指标包括：调整后的净收入、调整后的每股收益（“EPS”）、调整后的营业收入、调整后的营业利润率、自由现金流、有机收入增长、市场增长、调整后的息税折旧及摊销前利润（“EBITDA”）、净债务和净杠杆率。我们还提到某些非公认会计原则指标的变化，通常以百分比或基点数的形式在两个时期之间报告。此类变化也被视为非公认会计原则衡量标准。
调整后净收入（或亏损）定义为根据美国公认会计原则确定的净收入（或亏损），不包括某些非公认会计原则的调整，这些调整在随附的调节表中有详细说明。调整后每股收益计算方法是将调整后的净收入（或亏损）除以该期间发行在外的稀释加权平均普通股的数量。我们认为，这些措施有助于投资者和管理层了解我们正在进行的业务和分析正在进行的业务趋势。
调整后营业收入（或亏损）定义为根据美国公认会计原则确定的营业收入（或亏损），不包括在
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随附的调节表。调整后营业利润率计算方法是用调整后的营业收入（或亏损）除以净收入。我们认为，这些措施有助于投资者和管理层了解我们正在进行的业务和分析正在进行的业务趋势。
自由现金流定义为经营活动提供/（用于）的现金净额减去不动产、厂场和设备以及资本化软件的增加额。我们认为，这一措施对投资者和管理层是有用的，因为它是一种衡量企业经营活动产生的现金的措施，这些现金将用于偿还预定的债务到期日，并可用于为收购、回购普通股或加速偿还债务提供资金。
有机收入增长（或下降）的定义是按照美国公认会计原则计算的净收入的报告百分比变化，不包括汇率差异的同期影响以及相关交易日期后12个月的重大收购和资产剥离的净影响。我们认为，这一措施有助于投资者和管理层了解我们正在进行的业务和分析正在进行的业务趋势。
经调整EBITDA定义为根据美国公认会计原则确定的净收入（或亏损），不包括利息费用、净额、所得税拨备（或收益）、折旧费用、无形资产摊销，以及以下适用的非公认会计原则调整：（1）重组相关及其他，（2）融资和其他交易成本，以及（3）衍生工具的递延损益。我们认为，这一措施有助于投资者和管理层了解我们正在进行的业务和分析正在进行的业务趋势。
净债务定义为债务、融资租赁和其他融资债务总额减去现金和现金等价物。我们认为，净债务是管理层和投资者了解我们整体财务状况趋势的一个有用指标。
净杠杆率定义为净债务除以过去十二个月（LTM）调整后的EBITDA。我们认为，净杠杆率是管理层和投资者了解我们整体财务状况趋势的一个有用指标。
安全港声明
这份收益报告包括1995年《私人证券诉讼改革法案》所指的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述可以用诸如“可能”、“将”、“可能”、“应该”、“预期”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“项目”、“预测”、“继续”、“打算”、“计划”、“潜力”、“机会”、“指导”和类似的术语或短语来识别。除其他外，前瞻性陈述涉及对未来财务和经营成果、目标、业务和市场前景、大趋势、优先事项、增长、股东价值、资本支出、现金流、对产品和服务的需求、股票回购以及Sensata的战略举措的预期、预测和假设，包括与收购和处置相关的举措以及此类交易对我们的战略和运营计划及财务业绩的影响。这些陈述受到风险、不确定性以及与我们的运营和商业环境相关的其他重要因素的影响，我们不能保证这些前瞻性陈述将被证明是正确的。
各种各样的潜在风险、不确定性和其他因素可能会对我们实现这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果的能力产生重大影响，包括但不限于与公共卫生危机、全球市场的不稳定和变化、供应商中断或不履约、企业的收购或处置、不利条件或我们所依赖的行业的竞争、知识产权、
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产品责任、保修和召回索赔、新产品推出和产品创新的市场接受度、劳动力中断或劳动力成本增加，以及现有环境或安全法律、法规和计划的变化。
投资者和其他人应仔细考虑上述因素和其他不确定性、风险和潜在事件，包括但不限于我们最近的10-K表格年度报告中“项目1A：风险因素”中描述的那些因素，以及我们在10-Q表格季度报告或随后提交给美国证券交易委员会的其他文件中“项目1A：风险因素”中可能不时更新的那些因素。所有这些前瞻性陈述仅在作出之日起生效，除法律要求外，我们不承担更新这些陈述的任何义务。

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Sensata Technologies Holding plc
简明综合业务报表
（单位：千，每股数额除外）
（未经审计）
在截至3月31日的三个月里，
2023 2022
净收入 $ 998,175  $ 975,770 
运营成本和费用：
收益成本 670,471 657,080
研究与开发 45,939 45,980
销售，一般和行政 86,150 95,680
无形资产摊销 40,774 37,367
重组和其他费用，净额 5,999 13,733
业务费用和支出共计 849,333 849,840
营业收入 148,842  125,930 
利息支出，净额 (40,091) (45,445)
其他，净额 1,392 (50,456)
税前收入 110,143  30,029 
准备金 23,726 7,588
净收入 $ 86,417  $ 22,441 
每股净收益：
基本 $ 0.57 $ 0.14
摊薄 $ 0.56 $ 0.14
加权平均普通股：
基本 152,518 157,422
摊薄 153,324 158,630
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Sensata Technologies Holding plc
合并资产负债表
（以千计）
（未经审计）
3月31日，
2023		 2022年12月31日
物业、厂房及设备
当前资产：
现金及现金等价物 $ 1,034,134 $ 1,225,518
应收账款，扣除备抵 759,752 742,382
库存 658,562 644,875
预付费用及其他流动资产 187,747 162,268
流动资产总额 2,640,195  2,775,043 
固定资产、工厂及设备，净值 848,033 840,819
商誉 3,902,862 3,911,224
其他无形资产净额 959,469 999,722
递延所得税资产 98,230 100,539
其他资产 136,065 128,873
总资产 $ 8,584,854  $ 8,756,220 
负债和股东权益
流动负债：
长期债务、融资租赁和其他融资债务的当期部分 $ 198,696 $ 256,471
应付账款 529,941 531,572
应付所得税 50,869 43,987
应计费用和其他流动负债 329,960 346,942
流动负债合计 1,109,466  1,178,972 
递延所得税负债 369,897 364,593
养恤金和其他退休后福利债务 37,883 36,086
融资租赁和其他融资债务，减去流动部分 24,471 24,742
长期债务，净额 3,768,627 3,958,928
其他长期负债 81,018 82,092
负债总额 5,391,362  5,645,413 
股东权益总计 3,193,492 3,110,807
负债和股东权益总计 $ 8,584,854  $ 8,756,220 
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Sensata Technologies Holding plc
简明合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）
在截至3月31日的三个月里，
2023 2022
经营活动产生的现金流量：
净收入 $ 86,417 $ 22,441
调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致：
折旧 30,948 31,531
债务发行费用的摊销 1,734 1,716
出售业务收益 (5,877) —
股份补偿 7,206 6,540
债务融资损失 485 —
无形资产摊销 40,774 37,367
递延所得税 6,491 (340)
与购置有关的补偿付款 (3,000) (7,500)
股票投资按市价计算的损失，净额 — 59,279
衍生工具和其他未实现损失/（收益） 3,107 (517)
扣除购置影响后的经营资产和负债变动 (71,397) (103,162)
经营活动所产生的现金净额 96,888 47,355
投资活动产生的现金流量：
购置，扣除收到的现金 — (48,441)
增加不动产、厂场和设备以及资本化软件 (36,882) (35,711)
债务和股本证券投资 — (6,853)
出售业务的收益，扣除出售的现金 14,000 —
其他 — 152
投资活动所用现金净额 (22,882) (90,853)
筹资活动产生的现金流量：
行使股票期权和发行普通股的收益 2,762 13,348
支付雇员限制性股票税预扣税款 (123) (135)
债务付款 (250,944) (2,931)
支付的股息 (16,777) —
回购普通股的付款 — (67,258)
债务融资费用的支付 (308) —
筹资活动使用的现金净额 (265,390) (56,976)
现金和现金等价物净变动 (191,384) (100,474)
期初现金及现金等价物 1,225,518  1,708,955 
期末现金及现金等价物 $ 1,034,134  $ 1,608,481 
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按业务、地域和终端市场划分的收入（未经审计）
（占总收入的百分比） 在截至3月31日的三个月里，
2023 2022
性能传感 75.3 % 73.6 %
传感解决方案 24.7 % 26.4 %
合计 100.0 % 100.0 %
（占总收入的百分比） 在截至3月31日的三个月里，
2023 2022
美洲 45.3 % 39.8 %
欧洲 27.2 % 26.2 %
亚洲/世界其他地区 27.5 % 34.0 %
合计 100.0 % 100.0 %
（占总收入的百分比） 在截至3月31日的三个月里，
2023 2022
汽车(1)
52.6 % 52.4 %
重型车辆和越野 23.5 % 22.1 %
工业 13.6 % 11.7 %
电器和暖通空调 4.8 % 6.0 %
航空航天 4.4 % 3.4 %
所有其他 1.1 % 4.4 %
合计 100.0 % 100.0 %
(1)包括在传感解决方案部分反映的数额如下：截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月的收入分别为810万美元和930万美元。
市场产出（未经审计）
截至2023年3月31日止三个月
报告的增长 有机增长 终端市场增长
Sensata 2.3 % 4.7 % 4.5 %
由于客户生产启动的时间、客户或平台组合以及市场份额的变化，单个季度的市场产出增长，或有机收入增长减去终端市场增长，可能不稳定。过去12个月，市场产出增长率估计为6.3%。
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公认会计原则与非公认会计原则的调节
以下未经审计的表格提供了本文引用的每一非GAAP财务指标与最直接可比的美国GAAP财务指标之间的差异的对账。由于四舍五入的影响，这些表中列报的数额似乎没有重新计算。
营业收入和利润率、所得税、净收入和每股收益
（以千美元计，每股数额除外） 截至2023年3月31日止三个月
营业收入 营业利润率 所得税 净收入 稀释每股收益
报告（公认会计原则） $ 148,842 14.9 % $ 23,726 $ 86,417 $ 0.56
非公认会计原则调整：
重组相关及其他 2,941 0.3 % (672) 2,269 0.01
融资和其他交易费用 4,248 0.4 % 2,874 7,607 0.05
逐步增加的折旧和摊销 39,130 3.9 % — 39,130 0.26
衍生工具递延收益 (2,250) (0.2 %) 853 (3,296) (0.02)
债务发行费用的摊销 — — % — 1,734 0.01
递延税款和其他有关税款 — — % 6,791 6,791 0.04
调整数共计 44,069 4.4 % 9,846 54,235 0.35
调整后（非公认会计原则） $ 192,911 19.3 % $ 13,880 $ 140,652 $ 0.92
（以千美元计，每股数额除外） 截至2022年3月31日止三个月
营业收入 营业利润率 所得税 净收入 稀释每股收益
报告（公认会计原则） $ 125,930 12.9 % $ 7,588 $ 22,441 $ 0.14
非公认会计原则调整：
重组相关及其他 4,149 0.4 % (100) 4,049 0.03
融资和其他交易费用 15,825 1.6 % (544) 74,560 0.47
逐步增加的折旧和摊销 35,945 3.7 % — 35,945 0.23
衍生工具递延损失/（收益） 652 0.1 % 1,811 (6,961) (0.04)
债务发行费用的摊销 — — % — 1,716 0.01
递延税款和其他有关税款 — — % (8,335) (8,335) (0.05)
调整数共计 56,571 5.8 % (7,168) 100,974 0.64
调整后（非公认会计原则） $ 182,501 18.7 % $ 14,756 $ 123,415 $ 0.78
10

业务报表中按地点分列的非公认会计原则调整数
（以千计） 在截至3月31日的三个月里，
2023 2022
收益成本 $ (2,778) $ 2,160
销售，一般和行政 1,772 5,031
无形资产摊销 39,076 35,647
重组和其他费用，净额(1)
5,999 13,733
业务收入调整 44,069  56,571 
利息支出，净额 1,734 1,716
其他，净额(2)
(1,414) 49,855
准备金 9,846 (7,168)
净收入调整数 $ 54,235  $ 100,974 
(1)2022年第一季度包括与Elastic M2M在第一季度获得的与收购相关的奖励薪酬相关的1500万美元费用，部分被620万美元的收益所抵消，该收益是由于收购Spear导致预期支付的或有对价减少。
(2)2022年第一季度包括我们对Quanergy Systems, Inc.的投资按市值计算的5990万美元亏损。
自由现金流
在截至3月31日的三个月里，
（千美元） 2023 2022 %变化
经营活动所产生的现金净额 $ 96,888 $ 47,355 104.6 %
增加不动产、厂场和设备以及资本化软件 (36,882) (35,711) (3.3 %)
自由现金流 $ 60,006 $ 11,644 415.3 %
调整后的公司费用和其他费用
在截至3月31日的三个月里，
（以千计） 2023 2022
公司及其他费用（公认会计原则） $ (62,441) $ (76,123)
重组相关及其他 (1,429) 2,514
融资和其他交易费用 2,619 3,727
逐步增加的折旧和摊销 54 298
衍生工具的递延（收益）/损失 (2,250) 652
调整数共计 (1,006) 7,191
调整后的公司和其他费用（非公认会计原则） $ (63,447) $ (68,932)
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经调整EBITDA
在截至3月31日的三个月里，
（以千计） LTM 2023 2022
净收入 $ 374,661 $ 86,417 $ 22,441
利息支出，净额 173,465 40,091 45,445
准备金 102,155 23,726 7,588
折旧费用 126,601 30,948 31,531
无形资产摊销 157,194 40,774 37,367
EBITDA 934,076 221,956 144,372
非公认会计原则调整数
重组相关及其他 36,805 2,941 4,149
融资和其他交易费用 (62,867) 4,733 75,104
衍生工具递延损失/（收益） 6,500 (4,149) (8,772)
经调整EBITDA $ 914,514 $ 225,481 $ 214,853
净债务和杠杆
截至
（千美元） 2023年3月31日 2022年12月31日
长期债务、融资租赁和其他融资债务的当期部分 $ 198,696 $ 256,471
融资租赁和其他融资债务，减去流动部分 24,471 24,742
长期债务，净额 3,768,627 3,958,928
债务、融资租赁和其他融资债务共计 3,991,794 4,240,141
减：折扣，保费净额 (2,831) (3,360)
减：递延融资费用 (28,542) (29,916)
总负债 4,023,167 4,273,417
减：现金和现金等价物 1,034,134 1,225,518
净债务 $ 2,989,033 $ 3,047,899
调整后EBITDA（LTM） $ 914,514 $ 903,886
净杠杆率 3.3 3.4

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指导
截至2023年6月30日止三个月
（百万美元，每股数额除外） 营业收入 净收入 每股收益
低 高 低 高 低 高
公认会计原则 $ 145.0 $ 159.0 $ 82.5 $ 93.5 $ 0.51 $ 0.61
重组相关及其他 3.0 3.5 2.5 3.0 0.02 0.02
融资和其他交易费用 4.0 4.5 4.0 4.5 0.03 0.03
逐步增加的折旧和摊销 38.0 39.0 38.0 39.0 0.25 0.25
衍生工具的递延（收益）/损失(1)
— — — — — —
债务发行费用的摊销 — — 1.5 1.5 0.01 0.01
递延税款和其他有关税款 — — 8.5 9.5 0.06 0.06
非公认会计原则 $ 190.0 $ 206.0 $ 137.0 $ 151.0 $ 0.88 $ 0.98
加权平均稀释流通股（百万） 154.0 154.0
(1)我们无法预测商品价格的变动，因此也无法预测商品远期合约按市价调整对我们预期经营业绩的影响。在以前的时期，此类调整对我们报告的GAAP收益影响很大。

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投资者： 媒体：
雅各布·塞耶 Alexia Taxiarchos
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