CTS投资者说明会2025年10月

关于前瞻性陈述的警示性声明读者请注意，本文件中包含的关于对我们的业绩或其他可能影响我们的业务、经营业绩或财务状况的事项的预期的陈述是或可能被视为1995年《私人证券诉讼改革法案》中“安全港”条款所定义的“前瞻性陈述”。此类声明依据的是1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条的安全港条款。除历史事实陈述外，本文件中包含或纳入的所有陈述，包括关于我们的战略、财务状况、指导、持续经营资金、现金储备、流动性、预计成本、计划、项目、奖励和合同以及管理目标等方面的陈述，均为前瞻性陈述。“预期”、“预期”、“应该”、“相信”、“希望”、“目标”、“继续”、“项目”、“计划”、“目标”、“机会”、“呼吁”、“估计”、“潜力”、“预测”、“证明”、“可能”、“将”、“可能”、“可能”、“将”、“大约”、“可能”、“展望”、“计划”、“在轨道上”、“蓄势待发”、“管道”以及这些术语的变体或这些术语的否定以及类似表达旨在识别这些前瞻性陈述，但没有这些词语并不意味着声明不具有前瞻性。这些前瞻性陈述并非对未来业绩、条件或结果的保证。前瞻性陈述是基于管理层的预期、某些假设以及目前可获得的信息。告诫读者不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅在本文发布之日发表，并基于对未来事件的各种假设，其发生必然受到不确定性的影响。这些前瞻性陈述受某些风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致CTS的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中提供的结果、业绩或成就存在重大差异。可能影响未来经营业绩和财务状况的因素示例包括但不限于：供应链中断（包括但不限于稀土元素、矿物和金属的供应）；总体经济的变化，包括通货膨胀和/或衰退状况以及关税增加，以及与CTS经营业务相关的变化；整合收购中的意外问题，包括但不限于整合SyQwest；美国政府为合同提供资金；重新定位CTS业务的行动的结果；快速的技术变革；运输领域的一般市场状况，以及工业、航空航天和国防以及医疗市场的状况；对关键客户的依赖；未预料到的公共卫生危机、自然灾害或其他事件；环境合规和补救费用；保护CTS知识产权的能力；对CTS产品的定价压力和需求；与CTS国际业务相关的风险，包括贸易和关税壁垒、汇率以及政治和地缘政治风险（包括但不限于对中国、加拿大和墨西哥以及其他国家征收关税的影响、美中关系的潜在影响以及乌克兰冲突的影响，和中东可能对我们的业务、经营业绩和财务状况）；任何股份回购的金额和时间；以及任何网络安全事件对我们业务的影响。其中许多以及其他风险和不确定性将在CTS最近的10-K表格年度报告以及向SEC提交的其他文件的第1A项中进一步详细讨论。CTS不承担公开更新CTS的前瞻性陈述以反映本协议日期之后出现的新信息或事件或情况的义务，包括市场或行业变化。

LTM Adj. EBITDA利润率23% LTM Adj.稀释后每股收益2.11美元9%多元化终端市场收入复合年增长率LTM收入5.31亿美元全球设计和制造能力1应用于不同和不断增长的终端市场的技术和应用专长注：1过去12个月截至2025年9月的收入2多元化终端市场，以前称为“非运输”市场，包括工业、航空航天和国防以及医疗终端市场。3调整后EBITDA利润率和调整后稀释每股收益为非公认会计准则财务指标。有关非GAAP财务指标与根据GAAP计算和列报的最直接可比财务指标的对账，请参阅附录。4 2019-2024年包括收购销售/技术办公室制造设施Aero & Defense Medical Industrial Transportation 431 CTS是一家领先的设计和制造商，提供感知、连接和移动的定制工程解决方案-实现智能和无缝世界1多元化市场56%收入132欧洲16%北美59%亚洲25%

CTS定位于提供10%的有机和无机增长深度定制工程能力和长期的客户关系大趋势顺风–自动化、医疗保健创新和电气化强大的新产品管线–压电配方、医疗应用，eBrakeTM中个位数有机增长以多元化终端市场为主导的增长和多元化的明确战略专注于技术以增强核心能力强大的资产负债表和现金流支持并购战略战略并购侧重于价值创造的区域能力以服务客户减少跨界挑战强大的领导团队利用卓越运营推动盈利增长通过战略举措加强和调整组织能力全球足迹、强大的执行业绩记录

自动化医疗创新工业4.0工厂自动化乘客安全自主水下航行器改进诊断微创程序治疗患者体验长期主题推动终端市场增长应用深厚的领域专业知识解决当今最紧迫的挑战可持续电气化减排能效流体计量

深厚的技术专长提供可持续优势信号处理批量Tapecast单晶纹理超声成像：传统、IVUS和高清医疗治疗压电陶瓷位置传感能力关键技术应用电流传感霍尔效应感应力NTC热敏电阻射频滤波器EMI/EMC晶体振荡器车辆控制Pro音频/视频医疗设备HVAC-R医疗设备状态监测航空航天和国防通信基础设施温度传感铁磁电路设计核心和母线电动汽车Renewable能源工业磁学先进陶瓷换能器水听器阵列和电子海军声纳系统AUV/UUV军械和对抗声传感

2017年收入4.23亿美元长期目标+ 10%复合年增长率利用快速增长终端市场的核心能力和领域专长投资于业务发展资源、流程和技术能力有纪律的资本投资以支持多元化战略< 40% 15-25 % 15-25 % 25-35 % LTM收入5.31亿美元1多元化终端市场收入不断增长注：1从2022年开始，面向电信和IT终端市场的销售被包括在工业终端市场中。多元化市场营收占比从35%提升至56%

可寻址市场规模：$ 3.6B LTM收入：1 $ 1.35亿+ 10% YOY预计市场增长：中单位数效率材料专业知识提升集成到传感器和换能器中表现优异的驱动因素：工业使能效率和工业市场的自动化可持续性和以效率为重点的宏观趋势可持续性分层空气（HVAC）生产力微定位（自动化）驱动（工业打印）精度（计量）1 LTM到2025年9月

静脉超声高分辨率超声医疗治疗心律（无线起搏器）高精度微创医疗解锁医疗市场的重要创新利用技术增强患者护理和体验可寻址市场规模：1.5B美元LTM收入：1美元7700万+ 13%同比估计市场增长：超声模式的中个位数强劲增长卓越的材料性能使份额增长成为表现优异的驱动因素：到2025年9月为1个LTM

在任务关键的恶劣环境中更高的性能和可靠性增强了性能水下声纳可靠性空间温度应用振动监测军械和对抗AEROSPACE & DEFENSE确保航空航天和国防领域的性能和可靠性可寻址市场规模：1.5B美元LTM收入：1美元8400万+ 41%同比估计市场增长：国防支出中个位数增长欧盟扩展向上集成到传感器、换能器、子系统的驱动因素：到2025年9月实现1个LTM

与动力总成无关的轻型汽车产品组合11运输与动力总成无关的产品的长期增长机会底盘高度传感器加速器模块刹车位置传感器皮带张力传感器座椅轨道位置传感器座椅皮带扣开关传感器>现有轻型汽车产品组合的95%与动力总成无关新产品扩展了每辆车的未来内容1交流电机电流传感器eBrake™驱动垫™First Award Secured Secured Awards in Development 1 eBrake TM上的多项专利申请正在申请中和Drive-Pad TM产品可寻址市场规模：$ 4.6B LTM收入：1 $ 2.34亿（11）% YOY估计市场增长：低个位数的内容增加与新的动力总成无关的产品导致扩大SAM表现优异的驱动因素：1 LTM到2025年9月新产品线获胜-Footwell集成新产品获胜– Brake Applied Sensor

运营效率提高Adj.毛利率+ 693 bps1 Adj. SG & A（251）bps1流程改进能力增强，商业智能加强资产负债表85%经营现金流2 122%自由现金流3 2.82亿美元返还股东4稳固的收购能力战略投资促进增长增强的前端销售和营销能力，工具持续研发投资促进有机增长自2013年以来的9项收购强劲的执行能力注：1与调整后毛利率和调整后SG & A的2012年全年相比，2024年全年。22024年全年经营现金流占调整后EBITDA的百分比。32024年全年自由现金流占调整后净收益的百分比。自由现金流是一种非公认会计准则财务指标。42013年至2025年Q3通过分红和股份回购累计。请参阅附录，了解非GAAP财务指标与根据GAAP计算和列报的最直接可比财务指标的对账情况。

现金回报股东股息&回购20-40 %的FCF资本结构Structure杠杆1.0– 2.5x经营现金流16-20 %的销售增长Capex~4%的销售收购60-80 %的FCF资本分配优先事项保持健康的资产负债表纪律严明的有机投资增长资源和支持系统IT系统– ERP、分析能力CTS业务系统–卓越运营战略并购–增长优先向股东返还资本资本资本资本分配框架自2013年以来向股东返还的现金为2.82亿美元1，自2013年至2025年第三季度累计1，包括股息和股票回购。

并购战略方法加强客户关系地域扩张增强技术组合有吸引力的财务扩大终端市场扩大产品和应用~5%的销售增长来自并购的纪律性方法收购ROI超过资本成本保持资产负债表实力协同机会增加收益

2025财年指导说明：1调整后稀释每股收益是一种非公认会计准则财务指标。有关非GAAP财务指标与根据GAAP计算和列报的最直接可比财务指标的对账，请参阅附录。延续当前市场状况监测关税的近期经济影响和地缘政治环境，重点关注适应成本和价格调整的敏捷性。多元化终端市场增长持续取得进展税率预计在21-23 %范围内，不包括离散项目关键前景假设2.25美元2.20美元收入（百万美元）调整后稀释后每股收益1美元535美元545美元

20121 LTM2长期目标收入3.04亿美元5.31亿美元+每年10%调整后毛利率% 33 0.1% 38.1% 36-40 %调整后SG & A费用% 319.4% 17.5% 13-15 %研发费用% 6.9% 4.7% 4-6 %资本支出% 4.4% 3.5%~4%财务框架12012年来自持续经营的财务。2个长期限至2025年9月。3 Adj.毛利率和Adj. SG & A费用是非公认会计准则财务指标。有关非GAAP财务指标与根据GAAP计算和列报的最直接可比财务指标的对账，请参阅附录。注意事项：

21聘用和发展我们的人才以创造竞争优势在我们整个延伸的价值链中建立持续改进的文化加速有机和无机增长增长运营卓越参与进化2030确立我们的长期目标并推动我们的执行进化2030将强烈强调增长

附录

玩赢响应性简单性面向解决方案的CTS核心价值观

根据不时采用的非GAAP财务指标，CTS可能会在讨论CTS的业务时使用非GAAP财务指标。这些措施旨在补充而不是取代CTS按照美国通用会计准则列报财务业绩的方式。CTS认为，所采用的非美国通用会计准则财务指标是财务分析师和CTS经营所在行业的其他人常用的，因此可以进一步为投资者提供有用的信息。CTS对这些非公认会计准则财务指标的定义可能与其他公司定义或使用的术语不同。非GAAP措施不应被投资者或第三方用作制定投资决策的唯一依据，因为它们可能会排除一些重要的现金和非现金经常性项目。由于CTS认为其财务业绩的列报中不包括（1）重组费用；（2）重组相关费用；（3）环境费用；（4）与收购相关的调整；（5）存货公允价值提升成本；（6）外汇（收益）损失；（7）非现金养老金费用（收入）；（8）某些离散的税收项目是有用的，有助于将CTS当前的经营业绩与以往期间以及与同行业其他公司的经营业绩进行比较。下文包括对CTS已确定为不正常的费用的描述，经营其业务所需的经常性现金运营费用，以及为什么为其业务提供排除或调整此类费用的财务措施对投资者有用的理由，作为对美国公认会计原则措施的补充。重组费用–主要与裁员、建筑和设备搬迁、资产减值费用以及与我们持续优化组织相关的其他设施关闭活动有关的成本。与重组相关的费用–与重组行动相关的费用，根据美国公认会计原则，这些费用不符合直接重组费用的条件。其中包括因工厂合并过渡活动产生的重复性费用，例如在新地点开始生产之前产生的超额租金、水电费、人员相关费用和其他费用。环境费用–与我们的非运营设施相关的与持续运营无关的成本。目前，这些成本和应计费用均与为公司提供创收活动的场地无关。与收购相关的调整–与收购相关的尽职调查和交易成本，包括相关的或有收益调整。存货公允价值提升成本–来自收购的采购会计相关存货成本。汇兑（收益）损失–以美元为记账本位币的非美国子公司的重新计量收入和支出。非现金养老金支出（收入）–与非经营性美国养老金和退休后人寿保险计划相关的养老金收入和支出，包括历史计划结算活动。离散税收项目–非经常性、不经常或不寻常的税收调整（例如，估值免税额、不确定的税收状况变化、未汇出的断言变化以及与税前非公认会计原则项目相关的离散影响或由于税法变化等）。有时，下面的对账被有意地四舍五入到最接近的千位，即每股收益数字0.01美元，因此，可能不会相加。CTS没有在前瞻性基础上提供前瞻性非GAAP财务指标（例如估计的调整后稀释每股收益）与最具可比性的GAAP财务指标的对账，因为CTS无法提供对调节项目的有意义或准确的计算或估计，并且如果不付出不合理的努力就无法获得这些信息。这是由于预测某些项目的时间和金额具有内在的难度，例如但不限于重组成本、环境修复成本、收购相关成本、外汇汇率和其他非常规成本。此类调整中的每一项尚未发生、超出CTS的控制和/或无法合理预测。出于同样的原因，CTS无法说明不可用信息的可能意义。由于发现的非实质性错误，公司更新了某些先前提供的2024年金额。有关更多资料，请参阅截至2025年9月30日的表格10-Q季度报告附注1 「列报基准」。

G条例附表（百万美元，百分比除外）调整后毛利率截至9月30日的三个月、截至9月30日的九个月、截至6月30日的三个月、截至12月31日的LTM十二个月，20252024202520242025 Q4-24至Q3-25 2024202320222012毛利率$ 55.3 $ 49.2 $ 154.3 $ 140.7 $ 52.4 $ 201.2 $ 187.6 $ 190.9 $ 210.5 $ 91.5净销售额$ 143.0 $ 132.4 $ 404.0 $ 388.3 $ 135.3 $ 530.5 $ 514.8 $ 550.4 $ 586.9 $ 304.5毛利率占净销售额的百分比38.7% 37.2% 38.2% 36.2% 38.7% 37.9% 36.4% 34.7% 35.9% 30.1%报告毛利率调整：重组相关费用（b）0.2 — 0.2 0.7 — 0.2 0.7 0.6 ——存货公允价值提升（b）— 1.4 — 1.4 — 0.7 2.1 — 4.0 ——调整后毛利率$ 55.6 $ 50.6 $ 154.5 $ 142.8 $ 52.4 $ 202.1 $ 190.4 $ 191.5 $ 214.5 $ 91.5调整后毛利率占净销售额的百分比38.9% 38.2% 38.2% 36.8% 38.7% 38.1% 37.0% 34.8% 36.5% 30.1%

条例G计划（百万美元，百分比除外）调整后的SG & A费用截至9月30日的三个月、截至9月30日的九个月、截至12月31日的LTM十二个月，2025202420252024 Q4-24至Q3-25 2024202320222012 SG & A费用27.2美元22.5美元73.9美元66.1美元96.1美元88.3美元83.8美元91.5美元63.1净销售额143.0美元132.4美元404.0美元388.3美元530.5美元514.8美元550.4美元586.9美元304.5美元SG & A费用占净销售额的百分比19.0% 17.0% 18.3% 17.0% 18.1% 17.2% 15.2% 15.6% 20.7%对报告的SG & A费用的调整：环境费用（a）4.2（1.0）4.7（0.2）6.6 1.6 3.5 2.8 —与收购相关的调整（a）（0.9）1.3（2.6）0.7（3.4）（0.3）0.4 0.8 —额外的CEO搜索，法律费用和收购（a）———————— 2.5额外法律费用（a）———————— 1.5对报告的SG & A费用的调整总额3.2美元0.3美元2.1美元0.5美元3.2美元1.3美元3.9美元3.5美元4.0调整后SG & A费用23.9美元22.2美元71.8美元65.6美元92.9美元87.0美元80.0美元88.0美元59.1美元调整后SG & A费用占净销售额的百分比16.7% 16.8% 17.8% 16.9% 17.5% 16.9% 14.5% 15.0% 19.4%

G条例附表（百万美元，百分比除外）调整后营业利润截至9月30日的三个月、截至9月30日的九个月、截至12月31日的LTM十二个月，2025202420252024 Q4-24至Q3-25 202420232022营业收入$ 20.9 $ 20.9 $ 60.0 $ 53.2 $ 78.9 $ 71.2 $ 75.1 $ 93.0净销售额$ 143.0 $ 132.4 $ 404.0 $ 388.3 $ 531.5 $ 514.8 $ 550.4 $ 586.9营业收入占净销售额的百分比14.6% 15.8% 14.8% 13.7% 14.9% 13.8% 13.6% 15.8%对报告营业收入的调整：重组费用（c）0.3 0.8 1.0 3.7 2.14.77.1 1.9与重组相关的费用（b）0.4 — 0.4 0.7 0.4 0.7 0.6 —环境费用（a）4.2（1.0）4.7（0.2）6.5 1.6 3.5 2.8与收购相关的调整（a）（1.1）1.3（2.6）0.7（3.6）（0.3）0.4 0.8存货公允价值提升（b）— 1.4 — 1.45.4 2.1 — 4.0对报告营业收入的总调整$ 3.8 $ 2.5 $ 3.5 $ 6.2 $ 10.8 $ 8.8 $ 11.5 $ 9.5调整后营业收益$ 24.8 $ 23.3 $ 63.4 $ 59.4 $ 89.8 $ 80.0 $ 86.6 $ 102.5调整后营业利润占净销售额的百分比17.3% 17.6% 15.7% 15.3% 16.9% 15.5% 15.7% 17.5%

G条例附表（百万美元，百分比除外）调整后EBITDA利润率截至9月30日的三个月、截至9月30日的九个月、截至6月30日的三个月、截至12月31日的LTM十二个月，20252024202520242025 Q4-24至Q3-25 20242023202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220242022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022及摊销费用8.88.02 5.92 2.68.63 4.13 0.9 28.72 9.8利息费用1.1 1.3 3.4 2.9 1.14.74.2 3.3 2.2税务费用6.0 3.81 3.29.4 4.5 17.01 3.11 4.62 1.2 EBITDA 29.73 1.188.17 8.93 2.71 13.0 103.7 107.21 12.7 EBITDA利润率20.7% 23.5% 21.8% 20.3% 24.2% 21.3% 20.1% 19.5% 19.2% EBITDA调整：重组费用（c）0.3 0.8 1.0 3.7 0.3 2.14.77.1 1.9重组相关费用（b）0.4 — 0.4 0.7 — 0.4 0.7 0.6 —环境费用（a）4.2（1.0）4.7（0.2）0.26.5 1.6 3.5 2.8收购相关调整（a）（1.1）1.3（2.6）0.7（1.3）（3.6）（0.3）0.4 2.5存货公允价值提升（b）— 1.4 — 1.4 — 0.7 2.1 — 4.0非现金养老金和相关费用（d）0.0 — 0.10.1 — 0.0 0.2 — 4.8外币（收益）损失（d）0.6（1.3）（0.7）0.8（0.8）1.1 2.7 2.04.9 EBITDA调整总额4.4 1.1 2.87.2（1.6）7.31 1.71 3.52 0.9调整后EBITDA 34.1美元32.3美元90.9美元86.0美元31.1美元120.3美元115.4美元120.7美元133.6调整后EBITDA利润率23.8% 24.4% 22.5% 22.2% 23.0% 22.7% 22.4% 21.9% 22.8%

G条例附表（百万美元，百分比和每股金额除外）调整后净收益和调整后稀释后每股收益截至9月30日的三个月、截至9月30日的九个月、截至6月30日的三个月，202520252024202520252024202420252025每股每股净收益（a）13.7美元0.46美元18.1美元0.59美元45.6美元1.52美元43.9美元1.43美元18.5美元0.62报告净收益调整：重组费用（c）0.3 0.01 0.8 0.03 1.0 0.03 3.7 0.12 0.3 0.01重组相关费用（a）0.4 0.01 — 0.00 0.4 0.01 0.7 0.02 ——环境费用（a）4.2 0.14（1.0）（0.03）4.7 0.16（0.2）（0.01）0.2 0.01收购相关调整（a）（1.1）（0.03）1.3 0.04（2.6）（0.09）0.7 0.02（1.3）（0.05）非现金养老金及相关费用（d）—— 1.4 0.05 —— 1.4 0.05 ——外币（收益）损失（d）0.6 0.02（1.3）（0.04）（0.7）（0.02）0.8 0.03（0.8）（0.03）报告净利润的税前调整总额$ 4.4 $ 0.15 $ 1.2 $ 0.04 $ 2.8 $ 0.09 $ 7.2 $ 0.23 $（1.6）$（0.06）上述调整的所得税影响（f）（1.0）（0.03）（0.5）（0.02）（1.0）（0.03）（1.7）（0.05）0.3 0.01调整总额，受影响税收（f）（b）$ 3.4 $ 0.12 $ 0.7 $ 0.02 $ 1.8 $ 0.06 $ 5.5 $ 0.18 $（1.3）$（0.05）税收调整：其他离散税收项目（e）0.7 0.02 —— 0.8 0.03 0.3 0.01 0.1 —总税收调整（c）$ 0.7 $ 0.02 $ — $ — $ 0.8 $ 0.03 $ 0.3 $ 0.01 $ 0.1 —调整后净收益（A + B + C）调整后每股净收益17.8美元0.60美元18.8美元0.61美元48.2美元1.61美元49.7美元1.62美元17.3美元0.57美元净销售额143.0美元132.4美元404.0美元388.3美元135.3美元净收益占净销售额的百分比9.6% 13.7% 11.3% 11.3% 13.7%调整后净收益占净销售额的百分比12.4% 14.2% 11.9% 12.8% 12.8%

G条例附表（百万美元，百分比和每股金额除外）调整后的净利润和调整后的稀释每股收益注：CTS认为，调整后的毛利率、调整后的营业利润、调整后的EBITDA利润率、调整后的净利润和调整后的稀释每股收益为投资者提供了有关其运营业绩的有用信息，因为它们增强了投资者对CTS核心财务业绩的整体理解，并有助于与历史运营结果进行比较，通过排除与CTS基本业务运营的基本业绩不直接相关的项目（例如上述标题为“非公认会计准则财务指标”的段落中提到的项目）或在可比期间不属于CTS业务运营的项目。LTM截至12月31日的12个月，Q4-24至Q3-25 20242024202320232022202220212020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020202020200.09 2.30.07 2.8 0.08收购相关调整（a）（3.6）（0.12）（0.3）（0.01）0.4 0.01 2.5 0.08 —— 0.3 0.01存货公允价值提升（b）—— 2.1 0.07 —— 4.0 0.12 ————非现金养老金及相关费用（d）0.7 0.02 0.2 0.01 —— 4.8 0.15 13 2.4 4.10 0.6 0.08外币损失（d）1.3 0.04 2.7 0.09 2.00.06 4.9 0.15 3.3 0.10（3.4）（0.16）报告净收益（亏损）税前调整总额7.3美元0.25美元11.7美元0.38美元13.5美元0.42美元20.9美元0.65美元139.7美元4.33美元2.1美元0.07上述调整的所得税影响（f）（1.7）（0.06）（2.2）（0.07）（2.4）（0.07）（1.6）（0.05）（31.1）（0.99）（1.7）（0.05）调整总额，受影响的税收（f）（b）$ 5.6 $ 0.19 $ 9.5 $ 0.31 $ 11.1 $ 0.35 $ 19.3 $ 0.60 $ 108.6 $ 3.34 $ 0.4 $ 0.02税收调整：估值减免增加（e）———————— 0.9 0.03 0.2 —其他离散税项（e）0.8 0.02 0.3 0.01（1.6）（0.05）0.2 0.01（4.7）（0.14）1.2 0.04税收调整总额（c）$ 0.8 $ 0.02 $ 0.3 $ 0.01 $（1.6）$（0.05）$ 0.2 $ 0.01 $（3.8）$（0.11）$ 1.4 $ 0.04调整后净收益（A + B + C）调整后每股净收益63.6美元2.11美元65.3美元2.12美元70.0美元2.22美元79.1美元2.46美元63.0美元1.93美元36.5美元1.12美元净销售额530.6美元514.8美元550.4美元586.9美元512.9美元424.1美元净收益（亏损）占净销售额的百分比10.8% 10.8% 11.0% 10.2%-8.2 % 8.2%调整后净收益占净销售额的百分比12.0% 12.7% 12.7% 13.5% 12.3% 8.6%

反映在销售、一般及行政及其他（费用）收入、净额。反映在销货成本上。体现在重组收费上。反映在其他（费用）收入中，净额。体现在所得税费用（收入）上。对于2022年，离散税项涉及到期的研发信贷对税收费用的净影响，包括相关储备的释放。对于2023年，离散税收项目包括调整因前几年研发税收抵免产生的60万美元的税收优惠、因2023年税法变更而与前几年相关的80万美元的外国税收抵免，以及因释放不确定的税收优惠而产生的20万美元。对于2024年，离散税项涉及我们认为在正常现金产生业务之外的项目，包括为外国子公司增加估值备抵。对于2025年，离散税收项目涉及我们认为在正常现金产生业务之外的项目，包括为研发信贷增加估值津贴、对前期错误进行非实质性更正的税收影响、与环境污染责任相关的成本相关的税收影响。我们通过考虑基础非GAAP调整的税收管辖区适用的税法和法定所得税率来确定非GAAP调整的税收影响。对于所有呈报的期间，我们对所有调整的应税部分适用法定所得税率。我们的收购成本和包括在我们的非公认会计原则调整中的外汇损益不能用于所得税目的的扣除；因此，没有对这些成本适用法定所得税率。条例g附表

（百万美元，百分比除外）自由现金流（百万美元，百分比除外）可控营运资金注：CTS认为，可控的营运资金比率是一个有用的衡量标准，因为它提供了一个客观的衡量标准，可以衡量CTS管理其短期资金需求的效率。注：CTS认为，自由现金流是一个有用的衡量标准，因为它证明了公司产生现金的能力。自由现金流是一种非公认会计准则的衡量标准，应被视为公司简明合并现金流量表中包含的信息的补充，而不是替代，作为流动性的衡量标准。条例G计划截至9月30日止三个月，截至12月31日止十二个月，20252024202420232022应收账款净额$ 85.9 $ 86.4 $ 77.6 $ 78.6 $ 90.9净库存$ 54.2 $ 56.0 $ 52.3 $ 60.0 $ 62.3应付账款$（48.1）$（45.0）$（42.6）$（43.5）$（53.2）可控营运资本$ 92.0 $ 97.4 $ 87.3 $ 95.1 $ 100.0季度销售额$ 143.0 $ 132.4 $ 126.4 $ 124.7 $ 142.3乘以444444年化销售额$ 571.9 $ 529.5 $ 505.6 $ 498.8 $ 569.1可控营运资本占年化销售额的百分比16.1% 18.4% 17.3% 19.1% 17.6%截至9月30日止三个月、截至9月30日止九个月、截至12月31日止十二个月，2025202420252024202420232022经营活动提供的现金净额$ 29.0 $ 35.4 $ 72.9 $ 73.3 $ 98.2 $ 88.8 $ 121.2资本支出（4.8）（3.9）（12.5）（12.5）（18.6）（14.7）（14.3）自由现金流$ 24.2 $ 31.5 $ 60.4 $ 60.8 $ 79.6 $ 74.1 $ 106.9经营现金流占净利润的百分比212% 189% 160% 167% 177% 147% 203%经营现金流占调整后EBITDA的百分比85% 110% 80% 85% 85% 74% 91%自由现金流占调整后净利润的百分比131% 163% 123% 122% 122% 106% 135%