所附附注为该等未经审核中期简明综合财务报表的组成部分。

所附附注为该等未经审核中期简明综合财务报表的组成部分。

所附附注为该等未经审核中期简明综合财务报表的组成部分。

所附附注为该等未经审核中期简明综合财务报表的组成部分。

商业

Neo-Concept International Group Holdings Limited（“我们”、“我们”、“我们的”、“我们的公司”、“公司”或“NCI”）通过其全资子公司从事一站式服装解决方案服务，提供服装供应链全套服务，包括市场趋势分析、产品设计和开发、原材料采购、生产和质量控制，以及服务于欧洲、北美市场的物流管理。此外，自2000年以来，我们通过零售店在英国（“英国”）以特许品牌“les 100 ciel”销售服装产品。NCI及其子公司以下简称“集团”。

组织和重组

NCI于2021年7月根据开曼群岛法律注册成立，是本集团的控股公司。

Neo-Concept Apparel Group Limited（“NCA”）是一家于2008年8月注册成立的英属维尔京群岛（“BVI”）商业股份有限公司，是Neo-Concept International Company Limited（“Neo-Concept HK”）的直接控股公司。NCA的股权最终由Eva Yuk Yin Siu女士（我们的“控股股东”，或“Siu女士”）持有94%，由Man Chi Wai女士（“Ms. Wai”）于集团重组前透过若干中间控股公司持有6%（见下文）。

Neo-Concept HK是一家于1992年10月在香港注册成立的有限责任公司，是Neo-Concept（UK）Limited的直接控股公司，是我们在香港的运营子公司。

Neo-Concept（UK）Limited（“Neo-Concept UK”）是一家于2000年8月在英国注册成立的有限责任公司，是Neo-Concept HK的直接全资子公司，是我们在英国的运营子公司。

根据一项集团重组（「集团重组」）以理顺公司及其附属公司的架构以筹备我们的股份上市，公司于2021年10月29日成为集团的控股公司，其中涉及由Siu女士及Wai女士向公司转让100股NCA股份（代表NCA已发行股份的100%），以换取公司当时100%控股的附属公司Neo-Concept（BVI）Limited（“NC（BVI）”）的100股股份（代表NC（BVI）已发行股份的100%，将转让予Splendid Vibe Limited，一间于BVI注册成立的公司，并由Siu女士持有94%及Wai女士最终持有6%。公司连同其全资附属公司在集团重组前后均由同一股东有效控制，即最终由萧女士持有94%及由围女士持有6%，因此集团重组被视为同一控制下实体的资本重组。本公司及其附属公司的合并已按历史成本入账。对于商誉或收购人在被收购方可辨认资产、负债和或有负债公允价值净值中的权益超过共同控制合并时成本的部分，不确认任何金额。

于2025年3月3日，公司举行临时股东大会，批准将公司法定股本重新分类，将每股面值0.0000625美元的780,000，000股股份重新分类为每股面值0.0000625美元的780,000，000股A类普通股（“A类股”，每股该等股份每股拥有一（1）票表决权，所有权利、限制和特权与公司现有股份相同）及每股面值0.0000625美元的20,000，000股股份重新分类为每股面值0.0000625美元的20,000，000股B类股（“B类股”，每股该等股份载有每股三十（30）票的权利、限制及特权，而该等权利、限制及特权载于第二份经修订及重列的公司组织章程大纲及组织章程细则，以便将公司法定股本由50,000美元分成800,000，000股每股面值0.0000625美元的股份，改为50,000美元分成800,000，000股每股面值0.0000625美元的股份，包括780,000，000股每股面值0.0000625美元的A类股份及20,000，000股每股面值0.0000625美元的B类股份，拥有第二份经修订及重列的公司组织章程大纲及组织章程细则所载的权利、限制及特权的股份。

2025年6月16日，公司按5比1的比例进行股份合并。由于股份合并，公司现拥有156,000，000股每股普通股面值0.0003125美元的授权A类普通股和4,000，000股每股普通股面值0.0003125美元的B类普通股，以及截至本协议日期已发行和流通的3,464，000股A类普通股和600,000股B类普通股。

NEO-CONCEPT国际集团控股有限公司及其子公司
未经审计的中期简明合并财务报表附注

于本报告日期，附属公司的详情如下：

列报依据

随附的未经审计的中期简明综合财务报表是根据美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）根据美国证券交易委员会的规则和条例编制的，以供参考。

未经审计的中期简明合并财务报表不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。按照美国公认会计原则编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已根据S-X条例第10条进行了精简或省略。公司管理层认为，未经审计的中期简明综合财务报表是根据与经审计的财务报表相同的基础编制的，并包括所有必要的正常经常性调整，以公允地说明公司截至2025年6月30日的财务状况，以及截至2024年6月30日和2025年6月30日止六个月期间的经营业绩和现金流量。截至2024年12月31日的经审计合并资产负债表来自该日期的经审计财务报表，但不包括美国公认会计原则要求的所有信息和脚注。中期经营业绩不一定代表整个财政年度或任何未来期间的预期业绩。这些财务报表应与截至2023年12月31日和2024年12月31日止年度的经审计综合财务报表以及公司经审计综合财务报表中包含的相关附注一并阅读。

合并原则

未经审核中期简明综合财务报表包括公司及其附属公司的财务报表。本公司及其附属公司之间的所有往来及结余已于合并时抵销。

NEO-CONCEPT国际集团控股有限公司及其子公司
未经审计的中期简明合并财务报表附注

估计和假设的使用

按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的报告金额，以及在财务报表日期披露或有资产和负债以及报告期间收入和支出的报告金额。最重要的估计涉及应收账款无法收回的备抵、存货估值、物业、厂房及设备的可使用年期及减值、递延税项资产的估值备抵、金融工具的公允价值及或有事项。实际结果可能与所使用的估计和假设有所不同。

功能货币和外币换算

我们使用港元（“HKD”）作为报告货币。公司及其于开曼群岛及BVI注册成立的附属公司的功能货币为美元（“美元”），其香港附属公司的功能货币为港元（“HKD”），其英国附属公司为英镑（“英镑”）。相应功能货币的确定是基于会计准则编纂（“ASC”）830，外币事项的标准。

以记账本位币以外的货币计值的交易，按交易发生日权威银行的通行汇率折算为记账本位币。以功能货币以外的货币计值的外币交易产生的汇兑损益在未经审核中期简明综合全面收益表中记作其他收入（费用）净额。

本集团的财务报表由记账本位币换算为HKD。资产负债按资产负债表日的汇率折算。使用适当的历史汇率将当期产生的收益以外的权益账户换算成HKD。收入和费用、损益采用当年的定期平均汇率换算为HKD。换算调整作为外币换算调整列报，并在未经审核中期简明综合全面收益表中作为其他全面收益（亏损）的组成部分列示。

便民翻译

将截至2025年6月30日止年度未经审核的中期简明综合资产负债表、综合收益（亏损）表及综合现金流量表中的金额由HKD及截至2025年6月30日止年度的金额换算为美元，仅为方便读者，按美国联邦储备委员会发布的H.10统计数据中公布的1美元= 7.8 499港元的午间买入汇率计算。概不表示该HKD金额可能已经或可能已按该汇率或任何其他汇率转换、变现或结算为美元。

NEO-CONCEPT国际集团控股有限公司及其子公司
未经审计的中期简明合并财务报表附注

现金及现金等价物

我们认为所有购买的原始期限为三个月或更短的高流动性投资都是现金等价物。

应收账款和预期信用损失准备金

应收账款，净额按原始金额减去此类应收账款的预期信用损失备抵后列报。预期信用损失准备是根据我们对包括历史经验、应收账款余额账龄、当前一般经济状况、未来预期以及可能影响客户支付能力的客户特定数量和质量因素等多种因素的评估进行估计的。当有客观证据可供我们合理估计可能损失的金额时，也计提了备抵。公司定期审查预期信用损失准备金的充分性和适当性。应收款项在停止所有催收工作后予以核销。

其他非流动资产，净额

其他流动资产为租金押金。

预付款项及其他流动资产

预付款和其他流动资产，净额主要包括预付给供应商的款项和其他。

库存，净额

存货，代表用于销售的制成品，采用加权平均法，以成本与可变现净值孰低列示。我们通过定期但至少每年审查可变现净值来评估与过时、滞销和不可销售存货相关的减值需求。只有缺陷产品才有资格退回给我们的材料供应商。

物业及设备净额

物业及设备按成本减累计折旧及任何减值亏损列账。重大更新、改进和改进资本化为资产账户，而不改善或延长相应资产寿命的更换、维护和维修则计入运营费用。在财产和设备退役或以其他方式处置时，资产和相关累计折旧或摊销账户免除适用金额。退休或销售的收益或损失记入或记入运营。

NEO-CONCEPT国际集团控股有限公司及其子公司
未经审计的中期简明合并财务报表附注

我们采用直线法对财产和设备进行折旧如下：

无形资产，净值

无形资产主要是从第三方和Siu女士控制的公司Neo-Concept（Holdings）Company Limited购买的。购置的无形资产在取得时按成本进行初始确认和计量。使用寿命可确定的无形资产，按资产使用情况在其预计使用寿命内进行摊销，采用直线法近似如下：

长期资产减值

每当有事件或情况变化（例如市场条件的重大不利变化将影响资产的未来使用）表明资产的账面价值可能无法收回时，就对代表财产和设备以及使用寿命有限的无形资产的长期资产进行减值审查。我们根据资产预期产生的未折现未来现金流量评估资产的可收回性，并在预期使用该资产产生的估计未折现未来现金流量加上预期处置该资产的所得款项净额（如有）低于该资产的账面价值时确认减值损失。如果识别出减值，我们将根据贴现现金流量法将资产的账面值降低至其估计的公允价值，或在可用且适当的情况下，降低至可比市场价值。截至2024年12月31日和2025年6月30日，未确认长期资产减值。

对股权被投资单位的投资

股权投资是指公司对私人持股公司的投资。确定公司具有重大影响但不拥有多数股权或以其他方式控制股权被投资单位的，采用权益法核算。在这种方法下，最初按成本入账的投资被调整为在发生时确认分享权益被投资方的成果，损失以权益被投资方的利益为限。公司已为其权益法投资选择了ASC 825-10-15-4金融工具允许的公允价值选择权，因为管理层认为这种方法将更好地反映其股权的经济性。根据公允价值选择权，投资在每个报告期按公允价值（第3级）重新计量，如有，则记入损益表。

公允价值计量

关于金融工具公允价值及相关公允价值计量的会计准则对金融工具进行了定义，要求披露我们持有的金融工具的公允价值。

NEO-CONCEPT国际集团控股有限公司及其子公司
未经审计的中期简明合并财务报表附注

会计准则对公允价值进行了界定，建立了公允价值计量披露的三级估值层次结构，增强了公允价值计量的披露要求。这三个层次定义如下：

估值方法的第1级输入值是活跃市场中相同资产或负债的报价（未经调整）。

对估值方法的第2级输入值包括活跃市场中类似资产和负债的报价，以及在金融工具基本上整个期限内直接或间接可观察到的资产或负债输入值。

估值方法的第3级输入值是不可观察的，对公允价值具有重要意义。

除另有披露外，公司其他金融工具的公允价值包括现金及现金等价物、应收账款、净额、其他流动资产、应收合营企业款项、应付关联方款项、应计费用及其他应付款、可收回税款、应付税款因其短期到期而与其入账价值相若。

应计费用和其他应付款

应计和其他应付款主要包括应付工资、应付利息、应计费用和其他应计和应付款项。

租约

我们于2020年1月1日采用了ASC 842，“租赁”（“ASC 842”），采用的是修改后的追溯过渡法，通过在采用期间进行累加效应调整，而不是追溯调整前期和一揽子实务权宜之计。我们将合同期限超过十二个月的租赁归类为经营租赁或融资租赁。由于采用ASC 842，截至2020年1月1日，经营使用权（“ROU”）资产确认为港币541,625元，经营租赁负债为港币541,625元。对采用时的累积赤字没有影响。

ROU资产代表我们在租赁条款中使用基础资产的权利，租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁付款的义务。经营租赁ROU资产和负债在开始日根据租赁期内租赁付款额的现值，减去收到的租赁奖励，再加上任何初始直接成本，使用开始日租赁的贴现率确认。如果租赁中的隐含利率对于我们的经营租赁不是很容易确定的，我们一般使用增量借款利率，基于在开始日租赁付款的类似期限的抵押借款的估计利率。我们的租赁条款可能包括在合理确定我们将行使该选择权时延长或终止租赁的选择权。租赁付款的租赁费用在租赁期内按直线法确认。我们选择不将非租赁部分与租赁部分分开；因此，当办公室租赁的租赁合同中只有一个供应商时，它将把租赁部分和非租赁部分作为一个单一的租赁部分进行核算。租赁付款是固定的。

对于经营租赁，租赁费用在租赁期内的经营中按直线法确认。

任何期限为12个月或更短的租约都被视为短期租约。根据ASC 842的允许，短期租赁不包括在未经审计的中期简明综合资产负债表的使用权资产和租赁负债中。

取决于租赁物未来用途的租赁付款额，例如租赁期内的销售量，属于或有租金，因此，根据ASC 840-10-25-5，不计入全部最低租赁付款额。因此，这些或有租金不包括在未经审计的中期简明综合资产负债表的使用权资产和租赁负债中。集团位于英国的零售店铺的租赁付款是根据租赁期内的销售量收取的，因此不包括在未经审核的中期简明综合资产负债表中确认使用权资产和租赁负债。

NEO-CONCEPT国际集团控股有限公司及其子公司
未经审计的中期简明合并财务报表附注

银行借款

借款初始按公允价值确认，扣除已产生的前期费用。借款后续按摊余成本计量。所得款项（扣除交易费用）与赎回金额之间的任何差额，采用实际利率法在借款期间确认为损益。

员工福利计划

根据《香港强制性公积金计划条例》向强制性公积金计划及其他司法管辖区的国家管理退休福利计划支付的款项，在雇员提供服务使其有权获得供款时，确认为开支。

关联方

我们对关联方的识别和关联交易的披露采用了ASC 850，“关联方披露”。

截至2024年6月30日及2025年6月30日止六个月期间的关联方交易详情及截至2024年12月31日及2025年6月30日的余额载于附注12。

收入确认

我们采用了ASC主题606，“与客户的合同收入”，以及所有后续于2017年4月1日使用完全追溯法修改ASC 606的ASU，该方法要求我们列报所有期间的财务报表，就好像主题606已应用于所有以前期间一样。我们的收入主要来自销售自有品牌的服装产品和在我们的零售店销售自有品牌的服装产品。与客户订立合约的收入按以下五个步骤确认：

1.确定与客户的合同；

2.识别合同中的履约义务；

3.确定交易价格；

4.将交易价款分配给合同中的履约义务；以及

5.当（或作为）主体履行履约义务时确认收入。

合同包含向客户转让商品或服务的承诺（或承诺）。履约义务是一种明确的承诺（或一组承诺）。交易价格是公司期望从客户那里获得的作为提供商品或服务的交换条件的对价金额。

收入确认的记账单位为履约义务（货物或服务）。合同可能包含一项或多项履约义务。履约义务可区分的，单独核算。如果客户可以单独或与客户随时可以获得的其他资源一起从该商品或服务中受益，并且该商品或服务在合同范围内是可区分的，则该商品或服务是可区分的。否则，履约义务将与其他承诺的商品或服务合并，直到我们识别出可区分的一揽子商品或服务。合同中未导致货物或服务转让的承诺不属于履约义务，也不属于行政性质的承诺，或在合同范围内不重要的承诺。我们讨论了向客户承诺的各种商品和服务是否代表不同的履约义务。我们应用了ASC主题606-10-25-16到18的指导，以验证哪些承诺应被评估以分类为可明确区分的履约义务。

NEO-CONCEPT国际集团控股有限公司及其子公司
未经审计的中期简明合并财务报表附注

我们在零售店和数字渠道销售自有品牌服装产品和销售自有品牌服装产品的收入在某个时点确认。

交易价格以承诺的商品或服务的相对单独售价为基础分配给合同中的每项履约义务。以前未单独销售的商品或服务的单独单独销售价格，根据将交易价格分配给具有可观察的单独销售价格的商品和/或服务后的交易价格的剩余部分确定。

交易价格是我们预期有权获得的合同中的对价金额，以换取转让承诺的商品或服务。交易价格是固定的，如果合同包含重大融资成分，则根据货币时间价值进行调整。如果我们没有从客户那里获得单独的可识别利益，则应付给客户的对价将从交易价格中扣除。收入按时点确认。典型的，履约义务对于过程描述如下的产品，履约义务在时间点上得到满足。

该公司目前的收入来自以下主要来源：

自有品牌服饰产品销售—定制原创设计厂商

我们目前的收入来自销售自有品牌的服装产品。我们是一家原创设计制造商。我们为客户提供定制化的设计和制造服务。我们通常会收到来自经营零售店的客户的采购订单，订单会列出包括交易价格、要交付的产品、交付条款和付款条款在内的条款和条件。这些条款作为我们为确认收入而必须履行的履约义务的基础。只有一项履约义务，因为这一收入流的一系列服务是相互关联的，并且由于我们的客户无法从独立的任务中受益（即客户没有获得除成品之外的任何利益）而无法分离或区分。关键履约义务是在客户指定的地点将成品交付给客户，此时该资产的所有权转移给客户。这一赚钱过程的完成，以书面客户认可表示收到产品为凭证。采购订单中规定的典型付款条件从发票日期算起的30天到90天不等。

由于我们没有销售退货政策，也没有提供销售退货，因此交易价格不包括退货权的可变对价条款。公司收益中不含退货权。

NEO-CONCEPT国际集团控股有限公司及其子公司
未经审计的中期简明合并财务报表附注

自有品牌服装产品零售——“les 100 ciels”

我们目前通过实体和数字渠道销售自有品牌服装产品产生收入。销售点的零售收入按向客户进行销售时收到的对价的公允价值计量，扣除折扣。客户以现金或信用卡结算对价。对于线上销售，我们选择将运输和处理视为履行活动，而不是单独的履约义务。因此，我们在商品控制权转移给客户时确认我们与在线销售相关的单一履约义务的收入，这通常是在发货时。

由于我们有销售退货政策，交易价格包含可变对价的退货权准备。我们根据我们的历史退货模式和管理层认为合理的其他各种假设记录估计商品退货的备抵。截至2024年6月30日及2025年6月30日止六个月期间，我们并不知悉有任何与有缺陷产品有关的针对我们的重大索赔，亦不知悉客户有任何重大产品退货。

在采用ASC 606之后，我们考虑了ASC 340-40中规定的指导意见，确定只有当ASC-340-40-25-5下的履约所产生的成本满足以下全部标准时，才会从这些成本中确认资产：

如果资产的摊销期本应为一年或更短，公司选择适用实务变通办法，将获得合同的增量成本确认为费用。

与合同直接相关的成本包括从供应商处购买自有品牌和自有品牌服装产品的成本。

我们选择将客户获得相关货物控制权后公司承担的运输和装卸费用视为履行活动，并在销售和营销费用中列为运输成本。

与制作广告相关的成本，如写作、印刷和其他成本，在发生时计入费用。与已经制作的传播广告相关的成本，例如杂志成本，在广告事件发生时计入费用。

收入成本

与创收交易直接相关的自有品牌服装产品的收入成本和我们零售店的自有品牌服装产品的收入成本，主要包括从供应商处购买自有品牌和自有品牌服装产品的成本，以及入境运输和装卸成本。

销售和营销费用

销售和营销费用主要包括运输和分销费用以及营销和展示费用。

NEO-CONCEPT国际集团控股有限公司及其子公司
未经审计的中期简明合并财务报表附注

一般和行政费用

一般和行政费用主要包括与人事相关的补偿费用，包括我们的运营和辅助人员的工资和相关社会保险费用、办公室租金和办公费用、保险、无形资产摊销、存货减记、预期信用损失准备金、折旧、专业服务费以及与一般运营相关的其他费用。

运输和装卸费用

运输和装卸费用在发生时计入费用。与将供应商的产品带到公司零售店相关的入境运输和装卸成本包含在收入成本中。与向客户运送和交付产品相关的出境运输和装卸费用包含在销售和营销费用中。

所得税

我们根据ASC主题740“所得税”对所得税进行会计处理。所得税按资产负债法提供，用于财务会计和所得税的报告。子公司在该年度支付的任何税款均记录在案。当期税项是根据就所得税目的而言不应课税或不容许课税的项目所调整的日常活动的利润或亏损，并使用于资产负债表日已颁布或实质上已颁布的税率计算。ASC主题740还要求对财务报表之间差异的预期影响和资产负债的计税基础，以及对税收损失和税收抵免结转产生的预期未来税收优惠确认递延所得税资产和负债。

ASC主题740还要求建立估值备抵，以反映递延所得税资产变现的可能性。递延税项资产的变现，包括与美国净经营亏损结转相关的资产，取决于未来的收益，如果有的话，其时间和金额是不确定的。

我们采用了ASC主题740-10-05，“所得税”，它为确认和计量不确定的税务状况提供了指导，它规定了一个税务状况必须满足的门槛条件，以获得在未经审计的中期简明综合财务报表中确认的不确定税务状况的任何利益。它还为终止确认、分类和披露这些不确定的税务状况提供了会计指导。

我们对与未确认的所得税头寸相关的所有利息和罚款（如果有）进行分类的政策是将其作为所得税费用的组成部分列报。

增值税（“增值税”）

我们在英国的子公司须就销售产品产生的收入缴纳增值税和相关附加费。集团录得扣除增值税的收入。允许属于增值税一般纳税人的主体将支付给供应商的合格进项增值税与其销项增值税负债相抵。截至2024年6月30日和2025年6月30日的六个月期间，英国增值税的标准税率为20%。

综合收益（亏损）

我们按照ASC主题220“综合收益”列报综合收益（亏损）。ASC主题220指出，所有根据会计准则规定须确认为全面收益（亏损）组成部分的项目均须在未经审核的中期简明综合财务报表中呈报。综合收益（亏损）的构成部分为期内净收益及外币换算调整。

承诺与或有事项

在正常业务过程中，我们会受到或有事项的影响，包括因业务而产生的法律诉讼和索赔，涉及范围广泛的事项，例如政府调查和税务事项。我们在确定很可能已经发生损失，并能对损失作出合理估计的情况下，确认此类或有事项的负债。我们在做这些评估时，可能会考虑很多因素，包括历史和每件事的具体事实和情况。

NEO-CONCEPT国际集团控股有限公司及其子公司
未经审计的中期简明合并财务报表附注

每股收益

我们按照ASC 260，“每股收益”计算每股收益（“EPS”）。ASC 260要求公司呈报基本每股收益和摊薄后每股收益。基本每股收益的计量方法为净收入除以当期已发行加权平均普通股。稀释每股收益呈现潜在普通股（例如，可转换证券、期权和认股权证）的每股摊薄效应，就好像它们是在所述期间的期初或发行日期（如果更晚）被转换的一样。具有反稀释效应的潜在普通股（即增加每股收益或减少每股亏损的普通股）被排除在摊薄每股收益的计算之外。截至2024年6月30日和2025年6月30日止六个月期间，没有稀释股份。

近期发布的会计公告

财务会计准则委员会（“FASB”）或其他标准制定机构不时发布新的会计公告，并由公司在指定的生效日期采用。除非另有讨论，否则公司认为，最近颁布的尚未生效的准则的影响在采用时不会对其财务状况或经营业绩产生重大影响。

2023年12月，FASB发布ASU 2023-09，所得税（主题740）：改进所得税披露。ASU要求年度财务报表在费率调节中包括一致的类别和更大程度的信息分类，以及按辖区分类支付的所得税。ASU2023-09在2024年12月15日之后开始的年度期间以及这些年度期间内的过渡期间对公共企业实体有效；允许提前采用。采用的要么是前瞻性方法，要么是完全追溯的过渡方法。公司于2025年1月1日开始的年度采用ASU2023-09。公司正在评估更新后的指引将对其截至2025年12月31日止年度的披露产生的影响，预计其影响不会对未经审计的中期简明综合财务报表产生重大影响。ASU2023-09的采用只会影响公司的年度披露。

2024年11月4日，FASB发布了ASU第2024-03号，费用分类披露（“ASU 2024-03”）。ASU 2024-03修订了ASC 220，综合收益，以扩大损益表费用的披露，并要求在财务报表附注中披露有关某些成本和费用的特定信息。ASU2024-03要求在2026年12月15日之后开始的财政年度采用，允许提前采用。公司目前正在评估采用该准则对未经审核中期简明综合财务报表的影响。

2025年1月，FASB发布ASU 2025-01，损益表——报告综合收益——费用分类披露（子主题220-40）。FASB于2024年11月4日发布ASU 2024-03。ASU 2024-03指出，修正案对2026年12月15日之后开始的年度报告期和2027年12月15日之后开始的中期报告期的公共企业实体有效。在ASU 2024-03发布后，FASB被要求澄清没有在12月31日结束的年度报告期的实体（称为非日历年终实体）的初始生效日期。由于生效日期指南是如何编写的，非日历年终实体可能得出结论认为，它将被要求在中期报告期间而不是在年度报告期间初步采用ASU2024-03中的披露要求。FASB在ASU2024-03结论基础中的意图很明确，所有公共企业实体最初应在2026年12月15日之后开始的第一个年度报告期和2027年12月15日之后开始的年度报告期内的中期报告期采用披露要求。

2025年7月，FASB发布了ASU第2025-05号，金融工具——信用损失（主题326）：应收账款和合同资产信用损失的计量（“ASU 2025-05”），为应收账款和合同资产信用损失的计量提供了指导。该标准旨在通过要求实体考虑历史损失经验、当前状况以及合理和可支持的预测来提高信用损失估计的准确性。ASU2025-05在2025年12月15日之后开始的年度期间生效，允许提前采用。公司目前正在评估采用ASU2025-05对其未经审计的中期简明综合财务报表的潜在影响。

除上述声明外，近期没有新发布的会计准则会对未经审计的中期综合资产负债表、经营报表以及综合亏损和现金流量产生重大影响。

有关公司净收入及营业收入的资料已于未经审核中期简明综合损益表中披露。分部开支及其他项目由主要经营决策者按未经审核中期简明综合收益表呈列的相同基准进行审核。

公司有一个可报告分部：销售服装产品。分部是根据公司的内部报告以及首席运营决策者（“CODM”，即公司的首席执行官）如何评估业务表现来确定的。主要经营决策者在作出有关分配资源的决定和评估业绩时，审查经营业绩和净收入。销售服装产品分部通过提供一站式服装解决方案服务和通过零售店销售自有品牌服装产品产生收入。公司所有资产均位于香港和英国，并根据地理位置产生收入。

NEO-CONCEPT国际集团控股有限公司及其子公司
未经审计的中期简明合并财务报表附注

各分部的主要财务业绩计量如下：

NEO-CONCEPT国际集团控股有限公司及其子公司
未经审计的中期简明合并财务报表附注

库存，净额包括以下内容：

截至2024年6月30日和2025年6月30日的六个月期间，存货减记费用分别为零和426,816港元（约合54,372美元）。

库存拨备包括以下内容：

应收账款，净额包括：

预期信贷损失备抵包括以下内容：

预付款项和其他流动资产，净额由以下部分组成：

NEO-CONCEPT国际集团控股有限公司及其子公司
未经审计的中期简明合并财务报表附注

财产和设备，净额包括：

截至2024年6月30日和2025年6月30日止六个月期间确认的折旧费用分别为276,041港元和820,441港元（约合104,516美元）。

无形资产，净值由以下各项组成：

截至2024年6月30日和2025年6月30日止六个月期间确认的摊销分别为零和1,241，642港元（约158,173美元）。

公司已选择在每个报告日使用公允价值选择权计量对合营企业的投资。根据公允价值选择权，由于公允价值变动导致的对合营企业投资的所有相关损益将在未经审计的中期综合收益表的其他收益（费用）中反映。

公司采用了基于类似业务线可比上市公司的收益法。收入法中使用的现金流假设考虑了历史和预测收入、息税折旧摊销前利润（EBITDA）和其他相关因素。公司将使用这些输入值的收益法分类为公允价值计量的第3级。

下表列示截至2025年6月30日止六个月投资于合营企业所采用的假设：

NEO-CONCEPT国际集团控股有限公司及其子公司
未经审计的中期简明合并财务报表附注

Lineowa Fashion and Life Style L.L.C（“Lineowa”）于2024年10月14日在阿拉伯联合酋长国成立，从事涵盖服装产品零售、批发、分销和电子商务平台的贸易和商业运营。公司于2025年1月确认了对Lineowa的投资，因为Lineowa修改股本的商业登记证明已于2025年1月23日签发。公司对Lineowa具有共同控制权，因其共同拥有Lineowa的50%股权。Lineowa在截至2025年6月30日的六个月内没有向公司派发股息。截至2025年6月30日，对Lineowa的投资包括截至2025年6月30日止六个月的成本318,134港元（40,527美元）和对Lineowa投资的公允价值收益33,934港元（4,323美元）。

下表列示了截至2025年6月30日公司合营企业的财务信息摘要（而非公司应占该等金额），并根据公司与合营企业之间的会计政策差异（如有）进行了调整。

应计费用和其他应付款包括：

截至2024年12月31日和2025年6月30日的未偿还银行借款余额包括：

NEO-CONCEPT国际集团控股有限公司及其子公司
未经审计的中期简明合并财务报表附注

截至2024年12月31日和2025年6月30日的银行借款情况如下：

NEO-CONCEPT国际集团控股有限公司及其子公司
未经审计的中期简明合并财务报表附注

我们的经营租赁主要包括办公室和展厅的租赁。对合同安排是否包含租赁的确认，是通过评估该安排是否传递了使用已识别资产的权利，以及我们是否从该资产获得了实质上所有的经济利益并有能力指导该资产的使用而作出的。

经营租赁资产和负债在未经审计的中期简明综合资产负债表的经营租赁使用权资产净额、经营租赁负债流动部分和经营租赁负债非流动部分项目中列示。

我们于2020年1月1日采用了修订后的追溯采用法，采用了ASU第2016-02号和相关准则（统称为ASC 842，租赁），以取代之前的租赁会计准则。我们选择了过渡方法权宜之计，该方法允许实体通过在采用期间确认留存收益的期初余额的累积效应调整来初步应用这些要求。由于选择了这一过渡方法，以前的期间没有重述。

我们的ROA和相关租赁负债源自我们在香港以办公为目的和在伦敦以陈列室为目的的租用场所。

与经营租赁相关的补充资产负债表信息如下：

截至2024年6月30日和2025年6月30日止六个月期间的经营租赁费用分别为2,470，406港元和3,430，526港元（437,015美元）。

NEO-CONCEPT国际集团控股有限公司及其子公司
未经审计的中期简明合并财务报表附注

未贴现的未来最低租赁付款时间表如下：

应收（致）关联方款项包括：

应付（给）关联方的款项为无抵押、免息且无具体还款条款。Neo-Concept（Holdings）Company Limited（“NCH”）是一家于香港注册成立的公司，由公司控股股东萧女士控制。截至2024年12月31日，应付NCH的金额为非贸易性质，为向NCH的一般经营垫付资金。截至2025年6月30日，向NCH的预付款为贸易性质，即向NCH预付款项，以确保未来在伦敦展厅销售的货物。

除了这些未经审计的中期简明综合财务报表其他地方详述的交易和余额外，我们还与关联方进行了以下交易：

代理收入是指来自NCH的其他收入，这是根据预先确定的年度销售目标实现后向Neo-Concept UK支付的一笔酌情付款，用于在英国推广NCH的产品。不存在可强制执行的权利和义务，金额在某一时点入账。

NEO-CONCEPT国际集团控股有限公司及其子公司
未经审计的中期简明合并财务报表附注

下表分别显示截至2024年6月30日和2025年6月30日止期间按主要产品类别分列的收入：

下表分别显示截至2024年6月30日和2025年6月30日止期间按主要产品类别分列的销售成本：

下表分别列出我们截至2024年6月30日及2025年6月30日止期间的毛利及毛利率细目：

在下表中，收入按客户的地理位置分列：

NEO-CONCEPT国际集团控股有限公司及其子公司
未经审计的中期简明合并财务报表附注

所得税

开曼群岛

开曼群岛目前不对基于利润、收入、收益或升值的个人或公司征税，也不存在遗产税或遗产税性质的税收。除可能不时适用于某些票据的某些印花税外，开曼群岛政府没有征收可能对本公司具有重大影响的其他税项。

英属维尔京群岛

NCA在英属维尔京群岛注册成立，根据现行英属维尔京群岛法律，无需对收入或资本收益征税。此外，在这些实体向其股东支付股息时，将不征收BVI预扣税。

香港

Neo-Concept HK在香港注册成立，须就其法定财务报表中呈报的应课税收入按有关香港税法调整而征收香港利得税。香港适用税率为16.5%。自2019/2020课税年度起，香港利得税税率为最高可达2,000，000港元的应课税利润的8.25%，以及超过2,000，000港元的任何部分的应课税利润的16.5%。根据香港税法，Neo-Concept HK对其外国所得收入免征所得税，并且在香港没有汇出股息的预扣税。

其他法域

在英国和美国等其他司法管辖区产生的税收按相关司法管辖区的现行税率计算。

自2025年4月1日起，英国目前的公司税主要税率为25%。

所得税拨备的重要组成部分如下：

下表将开曼群岛法定税率与我们的有效税率进行了核对：

NEO-CONCEPT国际集团控股有限公司及其子公司
未经审计的中期简明合并财务报表附注

递延所得税资产（负债）

截至2024年12月31日和2025年6月30日的递延所得税资产（负债）包括：

截至2024年12月31日及2025年6月30日，集团分别有9,824，984港元及8,234，368港元（1,048，977美元）的税项亏损结转。出于财务报告目的，由于资产变现的不确定性，递延税项资产净额的金额已被估值备抵部分抵消。该公司采取的管理层评估立场“很有可能”在适当的税务机关审查后得以维持。该公司认为，其所得税申报头寸和扣除额将持续存在，预计不会有任何调整导致其财务状况发生重大变化。因此，没有为不确定的税务头寸记录准备金。

信用风险

我们可能面临重大集中信用风险的资产主要包括现金和应收账款。

我们认为，由Neo-Concept HK所在辖区的信誉良好的金融机构持有的香港现金不存在重大信用风险。如果个人/公司持有合资格存款的银行倒闭，香港存款保障委员会将支付最高限额为800,000港元（约合101,920美元）的赔偿。截至2025年6月30日，香港金融机构的现金余额为671,488港元（85,541美元），由香港存款保障委员会投保的现金余额约为671,488港元（85,541美元）。截至2025年6月30日，有1,198，989港元（约合152,739美元）存放于位于英国的金融机构，这些机构根据金融服务补偿计划获得了大量保险。因此，它没有面临重大信用风险。

我们设计的信贷政策的目标是尽量减少其信用风险敞口。我们的应收账款本质上是短期的，相关风险很小。我们对客户进行信用评估，一般不要求此类客户提供抵押品或其他担保。在确定呆账备抵时，我们主要根据应收账款的账龄和围绕特定客户信用风险的因素，定期评估现有客户的信誉。

我们还面临应收账款带来的风险。这些资产需接受信用评估。在适用的情况下，将为参考过去违约经验和当前经济环境确定的估计无法收回的金额计提备抵。

客户集中风险

有关于截至2024年6月30日及2025年6月30日止六个月期间，来自占总收益10%以上的客户的收益的资料如下：

NEO-CONCEPT国际集团控股有限公司及其子公司
未经审计的中期简明合并财务报表附注

截至2024年12月31日和2025年6月30日，来自那些占应收账款总额10%以上的客户的收入信息如下：

供应商集中风险

截至2024年6月30日和2025年6月30日止六个月，来自那些占采购总额10%以上的供应商的收入信息如下：

截至2024年12月31日和2025年6月30日无应付账款。截至2024年12月31日和2025年6月30日，没有其他供应商占我们应付账款的比例超过10%。

我们注重供应商的多元化，从而最大限度地降低供应商集中风险。

利率风险

我们的公允价值利率风险敞口主要来自于我们在银行的定期存款。我们还有现金流利率风险敞口，这主要是由我们在银行的存款和银行借款产生的。

关于报告期末我们持有的现金存款、银行借款等浮动利率非衍生金融工具产生的现金流利率风险敞口，由于预计利率不会发生重大变化，我们不存在重大利率风险敞口。

外汇风险

我们主要通过以与其相关的业务的功能货币以外的货币计价的销售而面临外汇风险。引发这种风险的货币主要是美元。由于HKD目前与美元挂钩，我们对外汇波动的风险敞口很小。

市场和地域风险

该公司的业务在香港和英国进行。因此，政治、经济和法律环境，以及香港和英国经济的总体状况可能会影响公司的业务、财务状况和经营业绩。

美国总统于2025年初发布行政命令，指示美国对来自加拿大、墨西哥和中国的进口商品实施新的关税。这些关税对公司运营的影响仍不确定。该公司向美国公司销售服装产品可能会受到新的或增加的关税、出口管制或其他阻碍与中国公司签订合同的措施的重大影响。随着这种情况的发展，公司正在评估贸易保护主义措施对运营的直接和间接影响。

该公司的业务面临地缘政治紧张局势和军事冲突带来的风险，包括乌克兰持续的战争和中东的不稳定。这些事件造成了重大的全球市场和地理风险，这些对公司运营的影响尚不确定。

NEO-CONCEPT国际集团控股有限公司及其子公司
未经审计的中期简明合并财务报表附注

普通股

为进行公司普通股的公开发行，公司进行了一系列重组交易，导致11,250，000股已发行和流通在外的普通股已追溯重列至呈报的第一个期间的期初。该公司只有一个单一类别的普通股作为永久股权入账。

2024年4月22日，公司宣布结束首次公开发行2,320，000股普通股，每股面值0.0000625美元，发行价格为每股4.00美元，募集资金总额为9,280，000美元。公司募集资金净额总额为50,995，776港元（6,565，106美元），在扣除承销折扣和佣金以及发行费用后反映在未经审计的中期简明综合现金流量表中。公司普通股于2024年4月23日开始在美国纳斯达克股票市场交易，代码为“NCI”。

2024年7月14日，公司按1比1.6的比例进行股份分割。由于股份分割，公司现拥有800,000，000股授权普通股，每股普通股面值为0.0000625美元，截至本协议日期已发行和流通在外的普通股18,000，000股。

于2025年3月3日，公司举行临时股东大会，批准将公司法定股本重新分类，将每股面值0.0000625美元的780,000，000股股份重新分类为每股面值0.0000625美元的780,000，000股A类普通股（“A类股”，每股该等股份每股拥有一（1）票表决权，所有权利、限制和特权与公司现有股份相同）及每股面值0.0000625美元的20,000，000股股份重新分类为每股面值0.0000625美元的20,000，000股B类股（“B类股”，每股该等股份载有每股三十（30）票的权利、限制及特权，而该等权利、限制及特权载于第二份经修订及重列的公司组织章程大纲及组织章程细则，以便将公司法定股本由50,000美元分成800,000，000股每股面值0.0000625美元的股份，改为50,000美元分成800,000，000股每股面值0.0000625美元的股份，包括780,000，000股每股面值0.0000625美元的A类股份及20,000，000股每股面值0.0000625美元的B类股份，拥有第二份经修订及重列的公司组织章程大纲及组织章程细则所载的权利、限制及特权的股份。

2025年6月16日，公司按5比1的比例进行股份合并。由于股份合并，公司现拥有156,000，000股每股普通股面值0.0003125美元的授权A类普通股和4,000，000股每股普通股面值0.0003125美元的B类普通股，以及截至本协议日期已发行和流通的3,464，000股A类普通股和600,000股B类普通股。

诉讼

我们不时涉及在日常业务过程中出现的索赔和法律诉讼。根据目前可获得的信息，我们认为，任何未解决事项的最终结果，无论是个别的还是总体的，都不是合理可能对我们的财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响的。然而，诉讼受制于固有的不确定性，我们对这些事项的看法可能会在未来发生变化。我们在既很可能发生了负债，又能合理估计损失金额的情况下记录负债。我们定期审查任何此类负债的必要性。

我们评估了2025年6月30日之后直至2025年11月21日（即这些未经审计的中期简明综合财务报表可供发布的日期）发生的所有事件和交易。并无其他任何须于该等未经审核中期简明综合财务报表中披露的重大其后事项。

NEO-CONCEPT国际集团控股有限公司及其子公司
未经审计的中期简明合并财务报表附注

以下简明扼要地呈现Neo-Concept International Group Holdings Limited的母公司唯一财务信息。

简明资产负债表

简明损失表

NEO-CONCEPT国际集团控股有限公司及其子公司
未经审计的中期简明合并财务报表附注

简明现金流量表