表格6-K证券交易委员会Washington，D.C. 20549外国发行人根据1934年证券交易法第13a-16条或15d-16条提交的2025年4月报告 委员会文件编号：001-12518 TERM0（注册人的确切名称，具体列于其章程中）Ciudad Grupo Santander 28660 Boadilla del Monte（Madrid）Spain（主要执行办公室地址）用复选标记表明注册人是否提交或将提交年度报告，封面为表格20-F或表格40-F：表格20-F表格40-F丨☐
BANCO SANTANDER，S.A. _________________________目录项目1。2025年1-3月收益报告（补充资料）
000补充资料2025年第一季度2025年4月30日
2重要信息非国际财务报告准则和替代绩效衡量标准Banco Santander, S.A.（“桑坦德银行”）告诫说，本演示文稿可能包含根据国际财务报告准则（IFRS）编制并取自我们合并财务报表的财务信息，以及欧洲证券和市场管理局（ESMA）于2015年10月5日发布的《替代绩效衡量标准指南》中定义的替代绩效衡量标准（APM），以及其他非国际财务报告准则衡量标准。APM和非IFRS措施是根据Grupo Santander提供的信息计算得出的；然而，它们既没有在适用的财务报告框架中定义或详细说明，也没有经过我们的审计师审计或审查。我们在规划、监测和评估我们的业绩时使用APM和非IFRS措施。我们认为它们是我们的管理层和投资者比较会计期间经营业绩的有用指标。尽管如此，APM和非IFRS措施是补充信息；它们的目的不是替代IFRS措施。此外，我们行业中的公司和其他公司可能会以不同的方式计算或使用APM和非IFRS衡量标准，从而降低了它们用于比较目的的有用性。使用环境、社会和治理标签的APM未根据分类法规或SFDR中的主要不利影响指标进行计算。有关APM和非IFRS措施的更多详细信息，请参阅2025年2月28日提交给美国证券交易委员会（SEC）的20-F表格2024年度报告（https://www.santander.com/content/dam/santander-com/en/documentos/informacion-sobre-resultados-semestrales-y-anuales-suministrada-a-la-sec/2025/sec-2024-annual-20-f-2024-en.pdf），以及2025年4月30日发布的Banco Santander, S.A.（Santander）2025年第一季度财务报告“替代业绩措施”部分（https://www.santander.com/en/shareholders-and-investors/financial-and-economic-information#quarterly-results可持续发展信息本演示文稿除财务信息外，还可能包含与可持续发展相关的信息，包括与环境、社会和治理相关的指标、声明、目标、目标、承诺和意见。可持续发展信息未经审计，也未经外部审计师审查，除非在2024年年度财务报告“审计师审查”一节中明确指出。可持续发展信息是根据各种外部和内部框架、报告准则以及计量、收集和核查方法和做法编制的，这些方法和做法可能与适用于财务信息的方法和做法大不相同，并且在许多情况下正在出现和演变。可持续性信息基于各种重要性阈值、估计、假设、判断以及内部和第三方得出的基础数据。因此，可持续发展信息受到重大计量不确定性的影响，可能无法与其他公司的可持续发展信息进行比较，或者随着时间的推移或跨时期进行比较，其使用并不意味着意味着该信息适合于任何特定目的，或者根据强制性报告标准，它对我们来说是重要的。可持续发展信息仅供参考，不接受与之相关的任何责任，除非根据适用法律的压倒一切的规定不能限制此类责任。前瞻性陈述桑坦德银行在此警告称，本演示文稿可能包含1995年美国《私人证券诉讼改革法案》所定义的“前瞻性陈述”。此类陈述可以通过“预期”、“项目”、“预期”、“应该”、“打算”、“概率”、“风险”、“风险价值”、“RORAC”、“RORWA”、“TNAV”、“目标”、“目标”、“估计”、“未来”、“抱负”、“承诺”、“承诺”、“重点”、“承诺”等词语表达方式来理解。它们包括（但不限于）关于未来业务发展、股东薪酬政策和NFi的声明。然而，风险、不确定性和其他重要因素可能导致与前瞻性陈述中的预期、预期、预测或假设存在重大差异的发展和结果。以下重要因素（以及本报告中提到的其他因素），以及其他未知或不可预测的因素，可能会影响我们未来的发展和结果，并可能导致与我们的前瞻性陈述所预期、预期、预测或假设的结果大不相同的结果：•总体经济或行业状况（例如，经济下滑；资本市场波动性增加；通货膨胀；通货紧缩；人口结构、消费者支出的变化， 投资或储蓄习惯；以及乌克兰和中东战争或全球经济爆发突发公共卫生事件的影响）在我们有重大业务或投资的地区；•与气候相关的条件、法规、目标和天气事件；•市场风险敞口（例如来自利率、外汇汇率、股票价格和新基准指数的风险）；
3重要信息•提前偿还贷款、抵押品贬值或交易对手风险带来的潜在损失；•西班牙、英国、其他欧洲国家、拉丁美洲和美国的政治不稳定；•立法、监管或税收变化（包括监管资本和流动性要求），特别是考虑到英国退出欧盟以及金融危机引发的更大监管；•收购整合以及因管理层的资源和注意力偏离其他战略机会和运营事项而产生的挑战；•我们可能要求的行动范围存在不确定性，政府和其他方面实现与气候、环境和社会事务相关的目标，以及基础科学和行业以及政府标准和法规不断演变的性质；•我们自己的决定和行动，包括那些影响或改变我们的做法、运营、优先事项、战略、政策或程序的决定和行动；•影响我们以可接受的条件获得流动性和资金的变化，特别是由于整个集团或核心子公司的信用利差变动或信用评级下调。前瞻性陈述基于对桑坦德银行和第三方的运营和业务的当前预期和未来估计，涉及不同程度的不确定事项，包括但不限于制定未来可能发生变化的标准；与环境、社会、安全和治理绩效相关的计划、预测、期望、目标、目标、战略和目标，包括对未来执行桑坦德银行和第三方的能源和气候战略的预期，以及对桑坦德银行和第三方相关业务的基本假设和估计影响；桑坦德银行和第三方的方法，与碳使用和目标减排相关的计划和预期；现有或未来环境法律法规下的运营或投资变化；政府法规和监管要求的变化，包括与气候相关举措相关的变化。前瞻性陈述是有抱负的，应被视为指示性的、初步的和仅用于说明目的，仅在本演示文稿发布之日发表，并以该日期可获得的知识、信息和观点为依据，如有更改，恕不另行通知。无论新信息、未来事件或其他如何，除非适用法律要求，否则桑坦德银行无需更新或修改任何前瞻性陈述。过去的业绩并不表明未来的结果关于历史业绩或增长率的陈述不得被解释为暗示未来的业绩、股价或收益（包括每股收益）必然与前一时期相同或更高。本演示文稿中提及的任何内容均不应被视为损益预测。不是证券要约本演示文稿及其包含的信息不构成出售要约或购买任何证券的要约邀请。特别是第三方信息，关于第三方提供的数据，无论是桑坦德银行还是其任何董事、经理或雇员，无论是明示还是暗示，都不能保证这些内容是准确、准确、全面或完整的，也没有义务保持更新，也没有义务在发现任何缺陷、错误或遗漏的情况下予以更正。此外，在以任何方式转载这些内容时，桑坦德银行可引入其认为合适的任何变更，并可部分或完全省略此列报的任何要素，如有任何偏差，桑坦德银行不对任何差异承担任何责任。
4从2024年第二季度起，对于阿根廷比索，我们采用更能反映通货膨胀演变的替代汇率（我们继续将官方ARS汇率应用于之前的所有时期）。如需更多信息，请参阅季度报告附录中的“替代业绩衡量”部分。不变欧元的变化包括阿根廷以当前欧元来缓解恶性通胀经济造成的扭曲。季度系列包括与以下相关的小幅调整：i）使报告与Wealth中管理结构的变化保持一致；ii）改善零售和商业银行与卡之间的某些利润分享标准；以及iii）全球关系模型通常的年度调整周长。这些调整不影响集团业绩。有关更多信息，请参阅季度财务报告。附加说明
5补充资料资产负债表和资本管理NIM、贷款收益率和存款成本效率比资产质量季度损益表一级分部二级分部词汇表
6桑坦德银行的资本水平大幅超过最低监管要求4.50% 12.86% 12-13 %（经营区间）0.98% 2.50% 1.25% SyRB、0.03% CCYB、0.39% 1.83% 1.57% 1.50% 2.44% 2.82% 2.40% 13.91% 17.24% > 15%监管要求2025年集团比率2025年3月25日目标比率CET1CCOB支柱1 AT1 G-SIB缓冲区2 T2 T2 AT1支柱2 R Mar-25 + 333bps + 295bps 12 + 321bps SREP资本要求和MDA*• CET1比率为12.9%，处于我们2025年12-13 %运营区间的高端•集团将维持的最低CET1为9.65% •截至3月25日，与MDA的距离为295bps 3，CET1管理缓冲为321bps •我们目前对满载CET1比率的估计轻松高于我们2025年底超过12%的投资者日目标*分阶段比例按照CRR的暂时性处理进行计算。（1）截至3月25日的逆周期缓冲估计。（2）截至3月25日的系统性风险缓冲估计。（3）MDA触发= 3.21%-0.26% = 2.95%（AT1缺口的26bps由CET1覆盖）。桑坦德母银行拥有728亿欧元的可用可分配项目，约为2025年预算的全部母AT1的110倍。
7多元化债券投资组合仅占总资产的8%，3月25日西班牙31%波兰13%英国7%葡萄牙5% SCF 5%墨西哥10%美国10%巴西9%智利6%集团其他国家3% 1520亿欧元o/w HTC 960亿欧元（63%）ALCO IRRBB 1160亿欧元流动性投资组合350亿欧元债券投资组合•债券投资组合占总资产的8% • HTC & S久期：2.4年• HTC投资组合的逐标市场影响仅相当于CET1总额的1%（822亿欧元）1520亿欧元
8保守和分散的流动性和资金模型（1）数据包括所有单位以期间平均汇率公开发行的情况。不包括证券化。（2）包括AT1/优先股和Tier2/次级。1.84.12.0 2.31.2 0.7 1.9 1.8 0.9 0.3 2.98.75.3 0.0 0.4担保债券高级高级非优先AT1二级20亿欧元，3月25日担保债券高级非优先高级其他2025202620272028 > 20292.21 1.31 2.06.35.71 3.1 3.36.7 15.28.59.8 19.84.91 2.3 10.11 4.26.42 3.5 1.8 2.0 0.7 1.9 0.225.2 2029西班牙英国SCF巴西美国其他23欧元173亿欧元于25年第一季度在公共市场发行非常可管理的到期情况简介10亿欧元，3月25日•其他包括在智利、葡萄牙、阿根廷、波兰和墨西哥的发行
9项计划发行计划发行计划发行计划发行Banco Santander, S.A. 0-0.5 0.420-2112.5 0.5-2-20.5-23.51 2.9英国--7-83.54-53.01 1-136.5 SHUSA--3-41.9--3-41.9总计0-0.5 0.430-3317.9 4.5-73.03 4.5-40.52 1.2 AT1 + Tier 2 SNP +优先担保债券总计2025年根据筹资计划发行了十亿欧元，3月25日1注：发行计划受，除其他考虑因素外，市场条件和监管要求。上表未考虑其他有担保发行（例如ABS、RMBS等）。（1）包括2024年发行的53亿欧元高级非优先和25亿欧元高级优先，作为2025年筹资计划的预融资。（2）包括2024年发行的10亿欧元担保债券，作为2025年筹资计划的前期资金。•继续履行1.5%的AT1和2.4%的T2缓冲，前提是RWA增长• MREL和TLAC比率高于监管要求•保持稳健的流动性头寸，LCR和NFSR高于最低要求，流动性缓冲充裕21执行2025年筹资计划21 Banco Santander, S.A.的2025年筹资计划设想如下：2
10 TLAC/MREL为以Banco Santander, S.A.为首的决议小组32.4% 12.2% 4.2% 4.4% 3.9% 41.0% 16.1% % RWAs % LE 18.0% 6.8% 4.2% 7.7% 2.8% 29.9% 9.5% % RWAs % LE %和bn req。36.6% SNP T2 CET1 Senior AT1 Sub-debt % Req。22.2%距离M-MDA 246亿欧元775bps 278亿欧元279bps 185亿欧元445bps 411亿欧元389bps 83.39.61 3.2 2.13 4.9 27.11 70.3 MREL工具1112要求CBR缓冲（1）TLAC风险加权资产为3180亿欧元，杠杆敞口（LE）为9970亿欧元。MREL风险加权资产为4150亿欧元，杠杆敞口为10570亿欧元。（2）1月25日基于RWA的MREL要求：32.39% +组合缓冲要求（CBR）。TLAC Mar-25（e）MREL Mar-25（e）要求CBR缓冲
11资金充足、多元化、审慎和高流动性的资产负债表（客户存款贡献大%），反映在稳健的流动性比率十亿欧元，3月25日净稳定资金比率（NSFR）3月25日12月24日12月24日西班牙2148% 162% 122%英国2153% 154% 137%葡萄牙143% 142% 120%波兰213% 220% 156% SCF 263% 263% 116%美国203% 179% 120%墨西哥153% 212% 128%巴西156% 168% 114%智利215% 181% 112%阿根廷158% 226% 181%集团157% 168% 126% 1流动性覆盖率（LCR）ST融资证券化和其他客户贷款和垫款固定资产和其他客户存款M/LT债务发行权益和其他负债金融资产42336841701,064217661，0821,5711，571资产负债HQLAS1注：用于管理目的的流动性资产负债表（扣除交易衍生工具和同业余额）。（一）暂定数据。用于合并LCR分子的HQLA：2910亿欧元。有关定义，请参见词汇表。（2）英国：设防的银行；西班牙：Banco Santander, S.A.独立。（3）集团LCR。3月25日合并LCR为145%，12月24日为153%。有关定义，请参见词汇表。3流动性资产负债表3290亿欧元o/w现金1650亿欧元HQLA Level 1 314.9 HQLA Level 2 14.5 o/w Level 2A 7.2 o/w Level 2B 7.3
12补充资料资产负债表和资本管理NIM、贷款收益率和存款成本效率比资产质量季度损益表一级分部二级分部词汇表
13 NIM（%）NII/平均盈利资产Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q1 ' 25零售和商业银行业务3.19 3.18 3.14 3.26 3.12西班牙2.55 2.75 2.66 2.48 2.57英国1.41 1.46 1.53 1.58 1.59墨西哥5.7 85.80 5.9 86.236.14巴西7.87 7.9 18.06 7.67 8.35数字消费者银行4.48 4.34 4.28 4.43 4.26 DCB Europe 2.74 2.72 2.64 2.71 2.75 DCB US 6.97 7.066.9 46.766.32企业和投资银行业务1.16 1.03 0.92 1.09 0.90财富管理和保险3.43 3.25 3.11 3.00 2.59支付7.70 7.777.257.84 7.51集团总数2.97 2.89 2.79 2.92 2.73Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q1'25西班牙1.77 1.84 1.70 1.65 1.59英国1.46 1.52 1.58 1.64 1.65葡萄牙3.03 2.91 2.58 2.31 2.40波兰4.67 4.67 4.77 4.60 4.41 DCB欧洲2.74 2.72 2.64 2.71 2.75美国3.16 3.10 3.02 3.03 3.02墨西哥5.195.3 15.24 5.09 5.29巴西5.365.2 15.14 5.11智利2.38 3.33 3.60 3.80 3.73阿根廷38.69 35.65 19.30 13.52 11.71
14贷款收益率（%）Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q1‘25零售和商业银行业务6.4 96.486.396.506.39西班牙4.10 4.09 4.06 3.89 3.78英国3.79 3.93 4.07 4.13 4.14墨西哥13.82 13.73 13.78 13.67 13.33巴西16.24 16.46 16.57 16.70 16.54数字消费者银行8.388.2 98.238.568.58 DCB欧洲5.655.76 5.7 35.80 5.82 DCB美国11.35 11.56 11.42 11.64 12.08企业和投资银行业务7.256.656.566.5 46.31财富管理和保险4.90 4.82 4.73 4.55 4.18支付业务15.71 14.74 14.44 14.96 13.98 Q1’24 Q2‘24 Q3’24 Q4‘24 Q1’25西班牙4.56 4.48 4.44 4.254.07英国3.83 3.97 4.11 4.18 4.19葡萄牙5.05 4.90 4.72 4.34 4.29波兰8.007.88 7.95 7.85 7.81 DCB欧洲5.655.76 5.7 35.80 5.82美国9.06 9.17 9.01 9.0 19.27墨西哥14.50 14.43 14.47 14.25 13.47巴西14.80 14.86 14.90 14.92 15.04智利8.659.648.81 9.579.36阿根廷54.85 38.08 28.35 28.33 28.23
15存款成本（%）*未提供Payments的存款成本，因为我们不认为这是此类业务的相关指标。Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q1 ' 25零售和商业银行业务2.38 2.20 2.15 2.13 2.04西班牙0.65 0.69 0.73 0.75 0.57英国2.16 2.15 2.07 2.00 1.93墨西哥5.2 15.17 4.88 4.44 4.07巴西7.227.127.26 7.338.24数字消费者银行2.15 2.25 2.27 2.23 2.14 DCB欧洲2.25 2.32 2.34 2.28 2.14 DCB美国2.00 2.13 2.13 2.15 2.14企业和投资银行业务4.86 5.005.08 4.41 3.93财富管理和保险2.61 2.52 2.52 2.45 2.16付款*不适用不适用不适用不适用Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q1 ' 25西班牙0.99 0.96 0.90 0.96 0.75英国2.232.24 2.15 2.07 1.99葡萄牙0.86 0.98 1.16 0.98 0.85波兰1.5 11.52 1.48 1.48 1.52 DCB欧洲2.25 2.32 2.34 2.28 2.14美国2.90 3.03 3.07 2.93 2.72墨西哥5.555.5 15.23 4.80 4.36巴西7.046.96 7.117.147.94智利4.61 4.24 3.80 3.41 3.10阿根廷21.49 10.846.17 4.54 4.11
16补充资料资产负债表和资本管理NIM、贷款收益率和存款成本效率比资产质量季度损益表一级分部二级分部词汇表
17效率比率（%）Q1‘24 H1’24 9M‘24 2024 Q1’25零售和商业银行40.73 9.239.13 9.539.4数字消费者银行41.24 0.64 0.74 0.14 1.9企业和投资银行41.64 3.34 4.34 5.54 2.9财富管理和保险37.9 37.237.338.236.5支付48.4 46.8 46.14 4.54 3.9 PagoNXT 107.5 103.09 9.49 3.69 0.3卡32.33 1.03 0.43 0.13 0.2集团总数42.64 1.64 1.74 1.84 1.84 1.84 1.84 1.84 1.84 1.84 1.84 1.84 1.24 H1‘24 9M’24 2024 Q1'25西班牙34.23 4.13 4.73 5.73 3.5英国58.457.7 56.05 5.95 3.7葡萄牙22.92 3.424.6 26.127.0波兰27.5 27.227.3 27.12 9.0 DCB欧洲47.146.246.54 5.94 7.5美国50.35 0.55 0.45 0.55 0.0墨西哥41.44 1.44 1.94 2.54 1.7巴西33.03 2.43 2.03 2.13 2.8智利42.539.237.4 36.03 4.5阿根廷51.44 0.64 2.14 1.14 4.3
18补充资料资产负债表和资本管理NIM、贷款收益率和存款成本效率比资产质量季度损益表一级分部二级分部词汇表
19受减值影响的阶段覆盖风险敞口（十亿欧元）*覆盖范围Mar-24 Jun-24 Sep-24 Dec-24 Mar-25 Mar-24 Jun-24 Sep-24 Dec-24 Mar-25 Stage 11,0071，0081,0081，0021,0021，0 120.4% 0.4% 0.4% 0.4% 0.4% 0.4% 0.4%阶段283948788876.3% 5.6% 5.7% 5.6% 5.6%阶段3363536353540.5% 41.2% 40.1% 40.6% 41.3%*此外，不受减值影响的客户贷款通过损益按市价记录（2024年3月为250亿欧元，2024年6月为260亿欧元，2024年9月为390亿欧元，2024年12月为320亿欧元，2025年3月为340亿欧元）。
20不良率（%）Mar-24 Jun-24 Sep-24 Dec-24 Mar-25零售和商业银行3.21 3.14 3.27 3.18 3.12数字消费银行4.86 4.81 4.89 5.075.09公司和投资银行1.191.03 0.86 0.83 0.75理财和保险0.93 1.08 1.01 0.93 0.98支付4.99 5.165.70 5.205.88 PagoNXT*不适用不适用不适用卡5.1 35.205.80 5.3 16.11集团总数3.10 3.02 3.06 3.05 2.99 Mar-24 Jun-24 Sep-24 Dec-24 Mar-25西班牙3.00 2.91 2.80 2.68 2.56英国1.48 1.46 1.44 1.33 1.25葡萄牙2.63 2.42 2.47 2.40 2.25波兰3.57 3.40 3.91 3.66 3.52DCB欧洲2.27 2.31 2.44 2.50 2.62美国4.60 4.33 4.40 4.72 4.45墨西哥2.74 2.78 2.70 2.71 2.79巴西6.065.9 66.256.146.33智利4.955.125.33 5.375.60阿根廷1.84 1.5 11.79 2.06 2.32*没有提供PagoNXT的不良贷款率，因为我们不认为它是这类业务的相关指标。
21不良贷款覆盖率（%）Mar-24 Jun-24 Sep-24 Dec-24 Mar-25零售和商业银行60.76 1.65 7.95 8.559.0数字消费者银行76.17 5.97 4.47 3.675.0公司和投资银行43.03 6.03 5.539.03 9.3财富管理和保险56.259.16 3.57 1.266.4支付139.81 44.31 37.5 126.0 PagoNXT*不适用不适用不适用卡142.21 46.21 29.61 39.21 26.7集团总数66.16 6.56 3.66 4.865.7 Mar-24 Jun-24 Sep-24 Dec-24 Mar-25西班牙49.85 0.15 0.05 2.65 2.8英国28.328.528.429.33 0.8葡萄牙80.97 9.97 8.17 9.48 1.7波兰74.97 5.166.36 1.963.7 DCB欧洲86.18 5.48 3.38 2.58 2.3美国67.86 7.96 4.56 3.86 3.8墨西哥100.7 102.5 104.0 100.4 101.8巴西86.89 0.48 2.18 2.78 2.0智利54.25 3.15 1.84 9.94 9.6阿根廷147.31 45.2 161.01 77.11 55.4*没有提供PagoNXT的覆盖率，因为我们不认为它是这类业务的相关指标。
22贷款损失准备金信用减值贷款信用减值贷款和贷款损失准备金注：占总经营区域的百分比，不包括企业中心。零售，58.1%消费者，31.5% CIB,5.4%财富，0.7%支付，4.3%零售，52.1%消费者，35.8% CIB,3.2%财富，0.7%支付，8.2%西班牙，21%英国，9%葡萄牙，3%波兰，5% DCB欧洲，11%美国，19%墨西哥，4%巴西，19%智利，7%阿根廷，1%集团其他国家，2%西班牙，18%英国，4%葡萄牙，3%波兰，5% DCB欧洲，13%美国，19%墨西哥，6%巴西，24%智利，6%阿根廷，1%集团其他国家，1%
23风险成本（%）注：拨备覆盖过去12个月贷款减值损失/过去12个月平均客户贷款和垫款。*没有提供PagoNXT的风险成本，因为我们不认为它是这类业务的相关指标。Mar-24 Jun-24 Sep-24 Dec-24 Mar-25零售和商业银行1.03 1.03 0.98 0.92 0.91数字消费者银行2.12 2.17 2.12 2.16 2.14公司和投资银行0.14 0.15 0.2 10.09 0.08财富管理和保险（0.06）0.07 0.09 0.190.20支付6.88 7.0 26.99 7.36 7.52 PagoNXT*不适用不适用不适用卡7.107.237.227.607.79集团总数1.201.21 1.18 1.15 1.14 Mar-24 Jun-24 Sep-24 Dec-24 Mar-25西班牙0.59 0.56 0.52 0.50 0.49英国0.08 0.08 0.05 0.03 0.04葡萄牙0.19 0.12 0.07 0.03（0.03）波兰1.95 1.81 1.67 1.38 1.20 DCB欧洲0.670.72 0.75 0.88 0.92美国1.98 2.06 1.94 1.82 1.73墨西哥2.63 2.71 2.69 2.64 2.55巴西4.79 4.77 4.78 4.5 14.61智利0.85 0.97 1.09 1.191.26阿根廷5.43 4.80 4.88 4.59 4.58
24补充资料资产负债表和资本管理NIM、贷款收益率和存款成本效率比资产质量季度损益表一级分部二级分部词汇表
25GRUPO SANTANDER（百万欧元）变动变动基础损益表Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q1‘25 Q1’25/Q4‘24 Q1’24 Q1‘25 Q1’25/Q1 ' 24净利息收入11,98311，47411,22511，98611,378-5.1 % 11,98311，378-5.0 %净手续费收入3,2403，2373,1893，3443,369 + 0.7% 3,2403，369 + 4.0%金融交易收益（亏损）及其他157959721696790 + 13.5% 157790 + 403.2%总收入15,38015，67015,13516，02615,537-3.1 % 15,38015，537 + 1.0%营业费用（6,547）（6,366）（6,349）（6,772）（6,489）-4.2 %（6,547）（6,489）-0.9 %净营业收入8,8339，3048,7869，2549,048-2.2 %8,8339，048 + 2.4%净贷款损失准备（3,125）（3,118）（2,976）（3,114）（3,161）+ 1.5%（3,125）（3,161）+ 1.2%其他收益（亏损）及拨备（1,125）（1,261）（891）（1,540）（700）-54.5 %（1,125）（700）-37.8 %税前利润4,5834，9254,9194，6005,187 + 12.8% 4,5835，187 + 13.2%合并利润3,1153，4773,5893，5633,741 + 5.0% 3,1153，741 + 20.1%归属利润2,8523，2073,2503，2653,402 + 4.2% 2,8523，402 + 19.3%
26 GRUPO SANTANDER（不变百万欧元）变动变动基础损益表Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q1‘25 Q1’25/Q4‘24 Q1’24 Q1‘25 Q1’25/Q1 ' 24净利息收入11,57311，14511,26312，05311,378-5.6 % 11,57311，378-1.7 %净手续费收入3,1003，1153,1893，3603,369 + 0.3% 3,1003，369 + 8.7%金融交易收益（亏损）及其他155957734693790 + 14.0% 155790 + 409.6%总收入14,82815，21615,18616，10615,537-3.5 % 14,82815，537 + 4.8%营业费用（6,363）（6,214）（6,381）（6,796）（6,489）-4.5 %（6,363）（6,489）+ 2.0%净营业收入8,4659，0038,8059，3109,048-2.8 %8,4659，048 + 6.9%净贷款损失准备（2,949）（2,984）（2,989）（3,142）（3,161）+ 0.6%（2,949）（3,161）+ 7.2%其他收益（亏损）及拨备（1,102）（1,241）（896）（1,554）（700）-55.0 %（1,102）（700）-36.5 %税前利润4,4134，7784,9204，6145,187 + 12.4% 4,4135，187 + 17.5%合并利润3,0063，3773,5893，5663,741 + 4.9% 3,0063，741 + 24.5%归属利润2,7463，1113,2483，2653,402 + 4.2% 2,7463，402 + 23.9%
27补充资料资产负债表和资本管理NIM、贷款收益率和存款成本效率比资产质量季度损益表一级分部二级分部词汇表
28零售和商业银行业务（百万欧元）变动变动基础损益表Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q1‘25 Q1’25/Q4‘24 Q1’24 Q1‘25 Q1’25/Q1 ' 24净利息收入7,1396，8576,8077，1346,721-5.8 % 7,1396，721-5.9 %净手续费收入1,2051，1841,1531，1641,210 + 3.9% 1,2051，210 + 0.4%金融交易收益（损失）及其他（284）176（21）（140）（36）-74.3 %（284）（36）-87.3 %总收入8,0618，2177,9398，1587,895-3.2 % 8,0617，895-2.1 %营业费用（3,285）（3,098）（3,082）（3,331）（3,113）-6.6 %（3,285）（3,113）-5.2 %净营业收入4,7765，1184,8564，8274,782-0.9 % 4,7764，782 + 0.1%净贷款损失准备（1,523）（1,563）（1,371）（1,387）（1,431）+ 3.1%（1,523）（1,431）-6.1 %其他收益（亏损）及拨备（838）（727）（478）（832）（528）-36.5 %（838）（528）-37.0 %税前利润2,4142，8283,0072，6082,823 + 8.2% 2,4142，823 + 16.9%综合利润1,6341，9572,1851，9932,065 + 3.6% 1,6342，065 + 26.4%归属利润1,5391，8352,0 121,8621，902 + 2.1% 1,5391，902 + 23.6%
29零售和商业银行（不变百万欧元）变动变动基础损益表Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q1‘25 Q1’25/Q4‘24 Q1’24 Q1‘24 Q1’25 Q1‘25/Q1’24净利息收入6,8496，6266,7947，1666,721-6.2 % 6,8496，721-1.9 %净手续费收入1,1341，1221,1471，1741,210 + 3.1% 1,1341，210 + 6.7%金融交易收益（损失）及其他（277）170（12）（141）（36）-74.5 %（277）（36）-87.0 %总收入7,7067，9187,9308，1997,895-3.7 % 7,7067，895 + 2.4%营业费用（3,141）（2,983）（3,077）（3,337）（3,113）-6.7 %（3,141）（3,113）-0.9 %净营业收入4,5654，9354,8534，8624,782-1.6 % 4,5654，782 + 4.7%净贷款损失准备（1,405）（1,471）（1,363）（1,402）（1,431）+ 2.0%（1,405）（1,431）+ 1.9%其他收益（亏损）及拨备（818）（708）（480）（840）（528）-37.1 %（818）（528）-35.4 %税前利润2,3422，7563,0102，6202,823 + 7.8% 2,3422，823 + 20.5%合并利润1,5861，9032,1852，0002,065 + 3.2% 1,5862，065 + 30.2%归属利润1,4911，7832,0091，8661,902 + 1.9% 1,4911，902 + 27.5%
30西班牙零售和商业银行（百万欧元）变动变动基础损益表Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q1‘25 Q1’25/Q4‘24 Q1’24 Q1‘25 Q1’25 Q1‘25/Q1’24净利息收入1,4721，4951,4301，467 + 2.6% 1,4721，467-0.4 %净手续费收入283276270245291 + 19.0% 283291 + 2.9%总收入1,7801，8181,8001，6731,794 + 7.2% 1,7801，794 + 0.8%营业费用（567）（558）（562）（600）（571）-5.0 %（567）（571）+ 0.7%净贷款损失准备（284）（287）（230）（292）（291）-0.2 %（284
31英国零售和商业银行（百万欧元）变动变动基础损益表Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q1‘25 Q1’25/Q4‘24 Q1’24 Q1‘25 Q1’25/Q1 ' 24净利息收入1,1191，1281,1891，2361,224-1.0 % 1,1191，224 + 9.4%净手续费收入1（16）（2）（15）5 — 15 + 699.3%总收入1,1121，1121,1931，2001,190-0.9 % 1,1121，190 + 7.0%营业费用（651）（643）（632）（675）（638）-5.4 %（651）（638）-1.9 %净贷款损失准备（9）（11）（17）23（36）—（9）（36）+ 310.2%税前利润36840045
32英国零售和商业银行（不变百万欧元）变动变动基础损益表Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q1‘25 Q1’25/Q4‘24 Q1’24 Q1‘25/Q1’24净利息收入1,1471，1521,2021，2321,224-0.6 % 1,1471，224 + 6.8%净手续费收入1（16）（2）（16）5 — 15 + 680.2%总收入1,1391，1351,2071，1961,190-0.5 % 1,1391，190 + 4.4%营业费用（667）（656）（639）（672）（638）-5.0 %（667）（638）-4.3 %净贷款损失准备（9）（11）（17）23（36）—（9）（36）+
33英国零售和商业银行（百万英镑）变动变动基础损益表Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q4‘24 Q1’25 Q1‘25/Q4’24 Q1‘24 Q1’24净利息收入9589631,0041，0291,023-0.6 % 9581,023 + 6.8%净手续费收入1（13）（2）（13）4 — 14 + 680.2%总收入9529481,008999994-0.5 % 952994 + 4.4%营业费用（557）（549）（534）（562）（533）-5.0 %（557）（533）-4.3 %净贷款损失准备（8）（9）（14）20（30）—（8）（30）+ 300.4%税前利润315341381317
34墨西哥零售和商业银行业务（百万欧元）变动变动基础损益表Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q1‘25 Q1’25/Q4‘24 Q1’24 Q1‘24 Q1’25 Q1‘25/Q1’24净利息收入819804747765756-1.1 % 819756-7.6 %净手续费收入175197171156171 + 10.2% 175171-2.2 %总收入9691,009899893896 + 0.4% 969896-7.5 %营业费用（432）（440）（418）（467）（397）-14.9 %（432）（397）-8.1 %净贷款损失准备（205）（211）（143）（96）（135）+ 40.4%（205）（135）-34.3 %税前利润323346328320343 +
35零售和商业银行业务墨西哥（不变百万欧元）变动变动基础损益表Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q1‘25 Q1’25/Q4‘24 Q1’24 Q1'24净利息收入703694722759756-0.4 % 703756 + 7.6%净手续费收入150170166156171 + 10.0% 150171 + 13.9%总收入8328708708888896 + 0.9% 832896 + 7.7%营业费用（371）（380）（403）（460）（397）-13.6 %（371）（397）+ 7.1%净贷款损失准备（176）（182）（142）（101）（135）+ 32.7%（176）（135）-23.5 %税前利润278299316317343
36零售和商业银行墨西哥（MXN MN）变动变动基础损益表Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q4‘24 Q1’25 Q1‘25/Q4’24 Q1'24净利息收入15,10014，90115,51216，30716,244-0.4 % 15,10016，244 + 7.6%净手续费收入3,2333，6543,5573，3503,683 + 10.0% 3,2333，683 + 13.9%总收入17,87418，69818,67919，08519,252 + 0.9% 17,87419，252 + 7.7%营业费用（7,970）（8,162）（8,661）（9,870）（8,533）-13.6 %（7,970）（8,533）
37巴西零售和商业银行业务（百万欧元）变动变动基础损益表Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q1‘25 Q1’25/Q4‘24 Q1’24 Q1‘25 Q1’25/Q1 ' 24净利息收入1,7591，7401,6951，6001,534-4.2 % 1,7591，534-12.8 %净手续费收入397409376348359 + 3.1% 397359-9.6 %总收入2,1172，1801,9751，9481,878-3.6 % 2,1171，878-11.3 %营业费用（843）（799）（746）（763）（761）-0.3 %（843）（761）-9.8 %净贷款损失准备（753）（751）（740）（730）（7
38巴西零售和商业银行（不变百万欧元）变动变动基础损益表Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q1‘25 Q1’25/Q4‘24 Q1’24 Q1‘25 Q1’25/Q1 ' 24净利息收入1,5371，5861,6741，6191,534-5.2 % 1,5371，534-0.2 %净手续费收入347373372353359 + 1.6% 347359 + 3.5%总收入1,8491，9851,9581，9691,878-4.6 % 1,8491，878 + 1.6%营业费用（737）（729）（740）（770）（761）-1.2 %（737）（761）+ 3.3%净贷款损失准备（658）（684）（730）（736）（718
39巴西零售和商业银行（百万巴西雷亚尔）变动变动基础损益表Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q1‘25 Q1’25/Q4‘24 Q1’25 Q1‘24 Q1’25 Q1‘25/Q1’24净利息收入9,4569，75610,3009，9599,436-5.2 % 9,4569，436-0.2 %净手续费收入2,1352，2942,2902，1742,209 + 1.6% 2,1352，209 + 3.5%总收入11,37712，21412,04412，11511,555-4.6 % 11,37711，555 + 1.6%营业费用（4,532）（4,485）（4,555）（4,737）（4,681）-1.2 %（4,532）（4,681）+ 3.3%净贷款
40数字消费者银行（百万欧元）变动变动基础损益表Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q1‘25 Q1’25/Q4‘24 Q1’24 Q1‘25 Q1’25/Q1 ' 24净利息收入2,7102，6552,6142，7972,756-1.5 % 2,7102，756 + 1.7%净手续费收入354387373394339-13.8 % 354339-4.2 %金融交易收益（损失）及其他119222146139138-0.4 % 119138 + 16.1%总收入3,1843，2653,1333，3303,234-2.9 % 3,1843，234 + 1.6%营业费用（1,311）（1,307）（1,278）（1,287）（1,357）+ 5.4%（1,311）（1,357）+ 3.5%净营业收入1,8731，9581,8552，0431,878-8.1 % 1,8731，878 + 0.2%净贷款损失准备（1,137）（1,056）（1,121）（1,248）（1,119）-10.3 %（1,137）（1,119）-1.6 %其他收益（亏损）及拨备（118）（180）（112）（530）（84）-84.1 %（118）（84）-28.4 %税前利润61872362226674 + 154.6% 618674 + 9.1%综合利润536668507222558 + 151.1% 536558 + 4.1%归属利润463606436153492 + 220.8% 463492 + 6.1%
41数字消费者银行（不变百万欧元）变动变动基础损益表Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q1‘25 Q1’25/Q4‘24 Q1’24 Q1‘25 Q1’25/Q1 ' 24净利息收入2,7072，6562,6632，8192,756-2.2 % 2,7072，756 + 1.8%净手续费收入349381376396339-14.3 % 349339-2.7 %金融交易损益及其他123226150139138-0.2 % 123138 + 12.4%总收入3,1793，2633,1893，3543,234-3.6 % 3,1793，234 + 1.7%营业费用（1,319）（1,312）（1,303）（1,296）（1,357）+ 4.6%（1,319）（1,357）+ 2.8%净营业收入1,8601，9511,8862，0581,878-8.8 % 1,8601，878 + 1.0%净贷款损失准备（1,129）（1,053）（1,148）（1,261）（1,119）-11.3 %（1,129）（1,119）-0.9 %其他收益（亏损）及拨备（117）（180）（113）（536）（84）-84.3 %（117）（84）-27.9 %税前利润613717625260674 + 158.9% 613674 + 9.9%综合利润535669512218558 + 156.4% 535558 + 4.3%归属利润4636084411492 + 229.7% 463492 + 6.3%
42欧洲数字消费者银行（百万欧元）变动变动基础损益表Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q1‘25 Q1’25/Q4‘24 Q1’24 Q1‘24 Q1’25 Q1‘25/Q1’24净利息收入1,0951，0921,0691，1051,112 + 0.6% 1,0951，112 + 1.6%净手续费收入220231229222188-15.6 % 220188-14.6 %总收入1,4101，4441,3981，4271,402-1.7 % 1,4101，402-0.5 %营业费用（665）（655）（656）（629）（667）+ 6.0%（665）（667）+ 0.3%净贷款损失准备（276）（308）（279）（345）（336）-2.8 %（276）（33
43欧洲数字消费者银行（不变百万欧元）变动变动基础损益表Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q3’24 Q4‘24 Q1’25 Q1‘25 Q1’25/Q4‘24 Q1’24净利息收入1,0951，0941,0731，0731,1091，112 + 0.3% 1,0951，112 + 1.5%净手续费收入220231229222188-15.6 % 220188-14.7 %总收入1,4111，4471,4031，4311,402-2.0 % 1,4111，402-0.6 %营业费用（665）（655）（658）（630）（667）+ 5.8%（665）（667）+ 0.3%净贷款损失准备（275）（311）（280）（346）（336）-2。
44数字消费者银行US（EUR mn）变动变动基础损益表Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q1‘25 Q1’25/Q4‘24 Q1’24 Q1‘24 Q1’25 Q1‘25/Q1’24净利息收入1,1431，1791,1381，1911,221 + 2.5% 1,1431，221 + 6.8%净手续费收入6467759784-12.5 % 6484 + 31.2%总收入1,3041，3521,2791，3611,362 + 0.0% 1,3041，362 + 4.4%营业费用（545）（547）（525）（542）（574）+ 5.9%（545）（574）+ 5.3%净贷款损失准备（610）（537）（641）（677）（524）-22.6 %（610）
45数字消费者银行美国（不变百万欧元）变动变动基础损益表Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q1‘25 Q1’25/Q4‘24 Q1’24 Q1‘25 Q1’25/Q1'24净利息收入1,1791，2071,1881，2071,221 + 1.1% 1,1791，221 + 3.6%净手续费收入6669789884-14.0 % 6684 + 27.2%总收入1,3451，3831,3361，3801,361，362-1.3 % 1,3451，362 + 1.2%营业费用（562）（560）（549）（549）（574）+ 4.5%（562）（574）+ 2.1%净贷款损失准备（629）（549）（669）（687）
46 Digital Consumer Bank US（USD mn）Change Change基础损益表Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q1‘25 Q1’25/Q4‘24 Q1’24 Q1‘25 Q1’25/Q1 ' 24净利息收入1,2401，2701,2501，2711,285 + 1.1% 1,2401，285 + 3.6%净手续费收入707282 10389-14.0 % 7089 + 27.2%总收入1,4151，4561,4521，433-1.3 % 1,4151，433 + 1.2%营业费用（591）（589）（577）（578）（604）+ 4.5%（591）（604）+ 2.1%净贷款损失准备（662）（578）（704）（723）（551）-23.7 %（662）（55
47企业与投资银行业务（百万欧元）变动变动基础损益表Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q4‘24 Q1’25 Q1‘25/Q4’24 Q1‘24 Q1’24 Q1‘25 Q1’25/Q1'24净利息收入1,0539628951，079953-11.7 % 1,053953-9.5 %净手续费收入654626612656716 + 9.1% 654716 + 9.4%金融交易收益（损失）及其他415469581337552 + 63.8% 415552 + 33.0%总收入2,1232，0562,0882，0722,220 + 7.2% 2,1232，220 + 4.6%营业费用（883）（928）（962）（1,021）（952）-6.7 %（883）（952）+ 7.8%净营业收入1,2401，1281,1261，0511,268 + 20.7% 1,2401，268 + 2.3%净贷款损失准备（40）（52）（62）（16）（13）-21.3 %（40）（13）-68.0 %其他收益（亏损）及拨备（78）（46）（100）（130）（22）-83.3 %（78）（22）-72.2 %税前利润1,1211，0 299649041,234 + 36.4% 1,1211，234 + 10.0%综合利润770736695750865 + 15.4% 770865 + 12.3%归属利润716689647695806 + 16.0% 716806 + 12.6%
48企业与投资银行业务（不变百万欧元）变动变动基础损益表Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q1‘25 Q1’25/Q4‘24 Q1’24 Q1‘24 Q1’25 Q1‘25/Q1’24净利息收入1,0059 199011,090953-12.6 % 1,005953-5.2 %净手续费收入644616618660716 + 8.5% 644716 + 11.2%金融交易收益（损失）及其他408475582338552 + 63.1% 408552 + 35.3%总收入2,0572，0102,1012，0882,220 + 6.3% 2,0572，220 + 7.9%营业费用（870）（916）（974）（1,027）（952）-7.3 %（870）（952）+ 9.4%净营业收入1,1871，0941,1271，0611,268 + 19.6% 1,1871，268 + 6.8%净贷款损失准备（39）（51）（63）（18）（13）-26.9 %（39）（13）-67.0 %其他收益（亏损）及拨备（77）（46）（102）（130）（22）-83.3 %（77）（22）-72.1 %税前利润1,0719979629131，234 + 35.1% 1,0711，234 + 15.2%综合利润737715692753865 + 14.9% 737865 + 17.4%归属利润685669643698806 + 15.5% 685806 + 17.7%
49财富管理和保险（百万欧元）变动变动基础损益表Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q1‘25 Q1’25/Q4‘24 Q1’24 Q1‘25 Q1’25/Q1 ' 24净利息收入449430419408375-8.2 % 449375-16.3 %净手续费收入365356369408419 + 2.9% 365419 + 14.8%金融交易收益（损失）及其他91146152211225 + 6.9% 91225 + 146.5%总收入9059329401,0271，019-0.7 % 9051,019 + 12.6%营业费用（343）（341）（351）（417）（372）-10.8 %（343）（372）+ 8.5%净营业收入562591589610647 + 6.2% 562647 + 15.2%净贷款损失准备（4）（13）（9）（18）（8）-57.7 %（4）（8）+ 99.7%其他收益（损失）及拨备（27）（2）（8）15（1）—（27）（1）-97.3 %税前溢利531575572606639 + 5.4% 531639 + 20.3%综合溢利396437452465497 + 6.8% 396497 + 25.4%应占溢利376418433445471 + 6.0% 376471 + 25.2%
50财富管理和保险（不变百万欧元）变动变动基础损益表Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q1‘25 Q1’25/Q4‘24 Q1’24 Q1‘25 Q1’25/Q1 ' 24净利息收入447428422410375-8.5 % 447375-16.1 %净手续费收入360350371409419 + 2.5% 360419 + 16.5%金融交易收益（损失）及其他84138150212225 + 6.4% 84225 + 169.3%总收入8919169431,0311，019-1.1 % 8911,019 + 14.5%营业费用（339）（337）（354）（418）（372）-11.0 %（339）（372）+ 9.9%营业净收入552580589612647 + 5.7% 552647 + 17.3%贷款净损失准备（4）（13）（9）（18）（8）-58.4 %（4）（8）+ 97.3%其他收益（损失）及拨备（27）（2）（8）15（1）—（27）（1）-97.3 %税前溢利521564572609639 + 5.0% 521639 + 22.7%综合溢利388428452466497 + 6.5% 388497 + 28.1%应占溢利368409432446471 + 5.7% 368471 + 28.0%
51支付（百万欧元）变动变动基础损益表Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q1‘25 Q1’25/Q4‘24 Q1’24 Q1‘25 Q1’25/Q1 ' 24净利息收入662639586680685 + 0.7% 662685 + 3.4%净手续费收入662682691725693-4.4 % 662693 + 4.7%金融交易收益（损失）及其他（6）19131075-95.3 %（6）5 —总收入1,3181，3411,2891，5121,383-8.5 % 1,3181，383 + 5.0%营业费用（639）（606）（574）（611）（608）-0.6 %（639）（608）-4.8 %净营业收入679735715901776-13.9 % 679776 + 14.2%净贷款损失准备（418）（434）（414）（448）（492）+ 9.7%（418）（492）+ 17.6%其他收益（亏损）及拨备（23）（265）（33）（39）（36）-7.3 %（23）（36）+ 58.2%税前利润23836267414248-40.1 % 238248 + 4.0%综合利润136（70）152275150-45.4 % 136150 + 10.3%归属利润115（90）126252126-50.1 % 115126 + 9.0%
52支付（不变百万欧元）变动变动基础损益表Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q4‘24 Q1’25 Q1‘25/Q4’24 Q1‘24 Q1’24 Q1‘25 Q1’25/Q1'24净利息收入596584577681685 + 0.7% 596685 + 15.0%净手续费收入614644685725693-4.4 % 614693 + 12.9%金融交易收益（损失）及其他（5）21131015-95.0 %（5）5 —总收入1,2051，2491,2761，5071,383-8.2 % 1,2051，383 + 14.8%营业费用（607）（579）（572）（613）（608）-0.9 %（607）（608）+ 0.1%净营业收入598670704894776-13.2 % 598776 + 29.7%净贷款损失准备（370）（396）（406）（446）（492）+ 10.1%（370）（492）+ 32.9%其他收益（亏损）及拨备（22）（265）（33）（38）（36）-6.4 %（22）（36）+ 62.4%税前利润20610264409248-39.3 % 206248 + 20.5%综合利润116（87）151271150-44.6 % 116150 + 29.3%归属利润97（106）124248126-49.3 % 97126 + 30.3%
53 PagoNXT（百万欧元）变动变动基础损益表Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q1‘25 Q1’25/Q4‘24 Q1’24 Q1‘24 Q1’25 Q1‘25/Q1’24净利息收入3131353538 + 9.7% 3138 + 23.9%净手续费收入224233241261245-6.3 % 224245 + 9.3%金融交易收益（损失）及其他2936355034-31.6 % 2934 + 17.8%总收入283300311346317-8.4 % 283317 + 11.8%营业费用（304）（297）（288）（271）（286）+ 5.6%（304）（286）-6.1 %净营业收入（21）4237531-59.0 %（21）31 —贷款净损失准备（4）（5）（3）（4）（6）+ 58.7%（4）（6）+ 50.1%其他收益（损失）及拨备（2）（256）（15）（23）（12）-47.4 %（2）（12）+ 403.5%税前溢利（27）（258）44813-73.5 %（27）13 —综合溢利（37）（265）（17）289-68.8 %（37）9 —应占溢利（39）（265）（21）264-83.1 %（39）4 —
54 PagoNXT（不变百万欧元）变动变动基础损益表Q1‘24 Q2’24 Q2‘24 Q3’24 Q4‘24 Q1’25 Q1‘25/Q4’24 Q1‘24 Q1’24 Q1‘25 Q1’25/Q1'24净利息收入2729343538 + 9.8% 2738 + 39.3%净手续费收入206218239260245-6.1 % 206245 + 18.8%金融交易收益（损失）及其他2936355034-31.8 % 2934 + 19.1%总收入262283308345317-8.2 % 262317 + 21.0%营业费用（292）（287）（287）（272）（286）+ 5.3%（292）（286）-2.1 %净营业收入（30）（4）227331-58.1 %（30）31 —贷款净损失准备（3）（5）（3）（4）（6）+ 55.6%（3）（6）+ 69.4%其他收益（损失）及拨备（2）（256）（15）（22）（12）-46.4 %（2）（12）+ 488.0%税前溢利（36）（265）44713-72.8 %（36）13 —综合溢利（43）（269）（17）289-67.8 %（43）9 —应占溢利（45）（270）（21）254-82.4 %（45）4 —
55张卡（百万欧元）变动变动基础损益表Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q1‘25 Q1’25/Q4‘24 Q1’24 Q1‘25 Q1’25/Q1 ' 24净利息收入632608551645647 + 0.3% 632647 + 2.4%净手续费收入438449450464449-3.2 % 438449 + 2.4%金融交易收益（损失）及其他（35）（17）（22）57（29）—（35）（29）-17.6 %总收入1,0351，0409781,1661，067-8.5 % 1,0351，067 + 3.1%营业费用（334）（309）（286）（340）（322）-5.5 %（334）（322）-3.7 %净营业收入701731692826745-9.8 % 701745 + 6.4%净贷款损失准备（414）（429）（410）（444）（486）+ 9.3%（414）（486）+ 17.3%其他收益（损失）及拨备（20）（9）（19）（16）（24）+ 50.4%（20）（24）+ 17.7%税前溢利266294263366235-35.6 % 266235-11.5 %综合溢利173194169247141-42.7 % 173141-18.4 %应占溢利155175147226121-46.3 % 155121-21.6 %
56张卡（不变百万欧元）变动变动基础损益表Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q4‘24 Q1’25 Q1‘25/Q4’24 Q1‘24 Q1’24 Q1‘25 Q1’25/Q1'24净利息收入568555543646647 + 0.2% 568647 + 13.8%净手续费收入408426446465449-3.5 % 408449 + 9.9%金融交易收益（损失）及其他（33）（14）（22）51（29）—（33）（29）-13.2 %总收入9439669681,1621，067-8.2 % 9431,067 + 13.1%营业费用（315）（292）（285）（342）（322）-5.9 %（315）（322）+ 2.2%净营业收入628674682820745-9.2 % 628745 + 18.6%净贷款损失准备（366）（391）（403）（443）（486）+ 9.7%（366）（486）+ 32.6%其他收益（亏损）及拨备（20）（9）（19）（16）（24）+ 49.8%（20）（24）+ 19.1%税前溢利242275261362235-35.0 % 242235-2.7 %综合溢利159183167244141-42.0 % 159141-11.0 %应占溢利14114164145223121-45.5 % 141121-14.2 %
57企业中心（百万欧元）变动变动基础损益表Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q1‘25 Q1’25/Q4‘24 Q1’24 Q1‘25 Q1’25/Q1 ' 24净利息收入（31）（69）（95）（113）（112）-1.4 %（31）（112）+ 262.3%净手续费收入（1）2（8）（3）（9）+ 199.4%（1）（9）+ 540.6%金融交易收益（损失）及其他（178）（74）（150）44（95）—（178）（95）-46.7 %总收入（210）（140）（254）（72）（215）+ 199.7%（210）（215）+ 2.6%营业费用（87）（86）（101）（104）（87）-15.8 %（87）（87）-0.1 %净营业收入（297）（227）（355）（176）（303）+ 72.3%（297）（303）+ 1.8%净贷款损失准备（2）（0）13（99）—（2）（99）—其他收益（损失）及拨备（41）（40）（160）（25）（30）+ 21.1%（41）（30）-26.8 %税前溢利（340）（266）（514）（197）（431）+ 119.2%（340）（431）+ 26.9%综合溢利（357）（252）（403）（142）（394）+ 177.1%（357）（394）+ 10.3%应占溢利（357）（252）（403）（142）（394）+ 177.5%（357）（394）+ 10.2%
58补充资料资产负债表和资本管理NIM、贷款收益率和存款成本效率比资产质量季度损益表一级分部二级分部词汇表
59西班牙（百万欧元）变动变动基础损益表Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q1‘25 Q1’25/Q4‘24 Q1’24 Q1‘25 Q1’25/Q1 ' 24净利息收入1,8161，8401,7991，8021,779-1.2 % 1,8161，779-2.0 %净手续费收入746738707676767 + 13.4% 746767 + 2.9%金融交易收益（损失）及其他455471477448584 + 30.4% 455584 + 28.4%总收入3,0163，0482,9832，9263,130 + 7.0% 3,0163，130 + 3.8%营业费用（1,032）（1,033）（1,073）（1,133）（1,049）-7.5 %（1,032）（1,049）+ 1.6%净营业收入1,9842，0 151,911，7932,081 + 16.1% 1,9842，081 + 4.9%净贷款损失准备（331）（327）（279）（322）（304）-5.6 %（331）（304）-8.3 %其他收益（亏损）及拨备（417）（244）（119）（224）（133）-40.5 %（417）（133）-68.1 %税前利润1,2361，4451,5121，2471,645 + 31.9% 1,2361，645 + 33.1%综合利润7729841,0819251，147 + 24.0% 7721,147 + 48.6%归属利润7729841,0819251，147 + 23.9% 7721,147 + 48.6%
60英国（百万欧元）变动变动基本损益表Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q1‘25 Q1’25/Q4‘24 Q1’24 Q1‘25 Q1’25/Q1 ' 24净利息收入1,1851，1961,2561，3131,298-1.1 % 1,1851，298 + 9.5%净手续费收入7964806182 + 34.4% 7982 + 4.5%金融交易收益（损失）及其他（7）08（17）（40）+ 131.1%（7）（40）+ 454.2%总收入1,2571，2601,3441，3561,341，341-1.2 % 1,2571，341 + 6.7%营业费用（734）（717）（710）（756）（720）-4.8 %（734）（720）-1.9 %净营业收入523542634600621 + 3.4% 523621 + 18.7%净贷款损失准备（17）（44）（37）34（52）—（17）（52）+ 202.4%其他收益（损失）及拨备（91）（64）（108）（179）（186）+ 4.5%（91）（186）+ 105.3%税前利润415434489456382-16.3 % 415382-7.9 %综合利润305325346331285-13.9 % 305285-6.7 %归属利润305325346331285-13.9 % 305285-6.7 %
61英国（不变百万欧元）变动变动变动基本损益表Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q4‘24 Q1’25 Q1‘25/Q4’24 Q1‘24 Q1’24 Q1‘25 Q1’25/Q1'24净利息收入1,2141，2211,2701，3081,298-0.8 % 1,2141，298 + 6.9%净手续费收入8165816182 + 35.5% 8182 + 2.0%金融交易收益（损失）及其他（7）08（17）（40）+ 128.1%（7）（40）+ 441.0%总收入1,2881，2861,3591，3511,341-0.8 % 1,2881，341 + 4.1%营业费用（752）（732）（717）（753）（720）-4.4 %（752）（720）-4.3 %净营业收入535554641598621 + 3.8% 535621 + 15.9%净贷款损失准备（18）（45）（37）35（52）—（18）（52）+ 195.2%其他收益（损失）及拨备（93）（65）（109）（179）（186）+ 4.0%（93）（186）+ 100.4%税前利润425444495454382-15.9 % 425382-10.1 %综合利润313332350329285-13.6 % 313285-9.0 %归属利润313332350329285-13.6 % 313285-9.0 %
62英国（百万英镑）变动变动基本损益表Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q1‘24 Q1’25 Q1‘25/Q4’24 Q1‘24 Q1’24 Q1‘25 Q1’25/Q1'24净利息收入1,0151，0 201,0611，0931,085-0.8 % 1,0151，085 + 6.9%净手续费收入6754685169 + 35.5% 6769 + 2.0%金融交易收益（损失）及其他（6）07（15）（33）+ 128.1%（6）（33）+ 441.0%总收入1,0761，0751,1351，1291,120-0.8 % 1,0761，120 + 4.1%营业费用（629）（612）（599）（630）（602）-4.4 %（629）（602）-4.3 %净营业收入447463536500519 + 3.8% 447519 + 15.9%净贷款损失准备（15）（38）（31）29（44）—（15）（44）+ 195.2%其他收益（损失）及拨备（78）（54）（91）（150）（156）+ 4.0%（78）（156）+ 100.4%税前利润355371414379319-15.9 % 355319-10.1 %综合利润26127729275238-13.6 % 261238-9.0 %归属利润26127729275238-13.6 % 261238-9.0 %
63葡萄牙（百万欧元）变动变动基本损益表Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q1‘25 Q1’25/Q4‘24 Q1’24 Q1‘25 Q1’25/Q1 ' 24净利息收入431413373332348 + 4.8% 431348-19.2 %净手续费收入127115115115110126 + 13.9% 127126-1.2 %金融交易收益（损失）及其他2630131629 + 85.4% 2629 + 12.4%总收入584558500458503 + 9.7% 584503-13.9 %营业费用（134）（134）（137）（143）（136）-5.2 %（134）（136）+ 1.4%净营业收入450425363315367 + 16.5% 450367-18.4 %净贷款损失准备（7）5（7）（1）14 —（7）14 —其他收益（损失）及拨备（3）（36）（5）（18）（1）-95.0 %（3）（1）-67.6 %税前利润440394351296380 + 28.4% 440380-13.6 %综合利润303260230210279 + 32.9% 303279-8.2 %归属利润303260229209278 + 33.0% 303278-8.2 %
64波兰（百万欧元）变动变动基本损益表Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q1‘25 Q1’25/Q4‘24 Q1’24 Q1‘25 Q1’25/Q1 ' 24净利息收入686697727733744 + 1.5% 686744 + 8.5%净手续费收入176163170166189 + 14.2% 176189 + 7.8%金融交易收益（损失）及其他（28）172522（50）—（28）（50）+ 79.1%总收入834878923921883-4.2 % 834883 + 5.9%营业费用（229）（237）（252）（246）（256）+ 3.9%（229）（256）+ 11.7%净营业收入605640670675627-7.1 % 605627 + 3.8%净贷款损失准备（130）（166）（103）（112）（78）-30.7 %（130）（78）-40.5 %其他收益（损失）及拨备（62）（108）（63）（197）（49）-75.0 %（62）（49）-20.6 %税前利润412366505366500 + 36.6% 412500 + 21.4%综合利润314258392255378 + 48.2% 314378 + 20.6%归属利润213173256158237 + 50.6% 213237 + 11.4%
65波兰（不变百万欧元）变动变动变动基本损益表Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q4‘24 Q1’25 Q1‘25/Q4’24 Q1‘24 Q1’24 Q1‘25 Q1’25/Q1'24净利息收入708714742752744-1.0 % 708744 + 5.2%净手续费收入181167173170189 + 11.4% 181189 + 4.5%金融交易收益（亏损）及其他（29）182623（50）—（29）（50）+ 73.6%总收入860899941945883-6.5 % 860883 + 2.7%营业费用（236）（243）（257）（252）（256）+ 1.4%（236）（256）+ 8.3%净营业收入624656684692627-9.4 % 624627 + 0.6%贷款损失准备净额（134）（170）（104）（115）（78）-32.4 %（134）（78）-42.3 %其他收益（亏损）及拨备（64）（110）（64）（202）（49）-75.6 %（64）（49）-23.0 %税前利润425375515376500 + 33.2% 425500 + 17.7%综合利润32326440122678 + 44.6% 323378 + 16.9%归属利润220177262162237 + 46.9% 220237 + 8.0%
66波兰（PLN MN）变动变动基础损益表Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q1‘25 Q1’25/Q4‘24 Q1’25 Q1‘25/Q1’24净利息收入2,9732，9993,1153，1583,126-1.0 % 2,9733，126 + 5.2%净手续费收入761700727714795 + 11.4% 761795 + 4.5%金融交易收益（损失）及其他（122）7511096（212）—（122）（212）+ 73.6%总收入3,6113，7753,9523，9683,709-6.5 % 3,6113，709 + 2.7%营业费用（992）（1,021）（1,081）（1,060）（1,074）+ 1.4%（992）（1,074）+ 8.3%净营业收入2,6192，7542,8712，9082,635-9.4 % 2,6192，635 + 0.6%净贷款损失准备（565）（716）（439）（482）（326）-32.4 %（565）（326）-42.3 %其他收益（亏损）及拨备（268）（464）（268）（848）（207）-75.6 %（268）（207）-23.0 %税前利润1,786，5752,1651，5782,102 + 33.2% 1,7862，102 + 17.7%综合利润1,3591，1081,6831，0991,589 + 44.6% 1,3591，589 + 16.9%归属利润9247441,099679998 + 46.9% 924998 + 8.0%
67欧洲数字消费者银行（百万欧元）变动变动基础损益表Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q1‘25 Q1’25/Q4‘24 Q1’24 Q1‘25 Q1’25/Q1 ' 24净利息收入1,0951，0921,0691，1051,112 + 0.6% 1,0951，112 + 1.6%净手续费收入220231229222188-15.6 % 220188-14.6 %金融交易收益（损失）及其他95120100100103 + 2.9% 95103 + 7.9%总收入1,4101，4441,3981，4271,402-1.7 % 1,4101，402-0.5 %营业费用（665）（655）（656）（629）（667）+ 6.0%（665）（667）+ 0.3%净营业收入745789742799736-7.9 % 745736-1.3 %净贷款损失准备（276）（308）（279）（345）（336）-2.8 %（276）（336）+ 21.7%其他收益（亏损）及拨备（69）（124）（61）（481）（43）-91.0 %（69）（43）-36.8 %税前溢利401356402（28）357 — 401357-11.0 %综合溢利297279302（2）256 — 297256-13.9 %应占溢利229224243（54）193 — 229193-15.5 %
68欧洲数字消费者银行（不变百万欧元）变动变动基础损益表Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q1‘25 Q1’25/Q4‘24 Q1’24 Q1‘25 Q1’25/Q1 ' 24净利息收入1,0951，0941,0731，1091,112 + 0.3% 1,0951，112 + 1.5%净手续费收入220231229222188-15.6 % 220188-14.7 %金融交易收益（损失）及其他96121101100103 + 2.7% 96 103 + 7.7%总收入1,4111，4471,4031，4311,402-2.0 % 1,4111，402-0.6 %营业费用（665）（655）（658）（630）（667）+ 5.8%（665）（667）+ 0.3%净营业收入746791745801736-8.2 % 746736-1.3 %净贷款损失准备（275）（311）（280）（346）（336）-2.9 %（275）（336）+ 21.8%其他收益（亏损）及拨备（69）（126）（61）（487）（43）-91.1 %（69）（43）-37.4 %税前利润401355404（31）357 — 401357-11.0 %综合溢利298278303（5）256 — 298256-13.9 %应占溢利229223244（57）193 — 229193-15.5 %
69美国（百万欧元）变动变动基础损益表Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q1‘25 Q1’25/Q4‘24 Q1’24 Q1‘25 Q1’25/Q1 ' 24净利息收入1,3961，4281,4111，4581,499 + 2.8% 1,3961，499 + 7.3%净手续费收入267272296317355 + 12.0% 267355 + 33.0%金融交易收益（损失）及其他205201163167160-4.0 % 205160-22.2 %总收入1,8691，9001,8701，9412,0 14 + 3.7% 1,8692，0 14 + 7.8%营业费用（940）（963）（940）（987）（1,007）+ 2.0%（940）（1,007）+ 7.2%净营业收入9299389299541,006 + 5.5% 9291,006 + 8.4%贷款损失准备净额（615）（556）（650）（686）（535）-22.0 %（615）（535）-13.0 %其他收益（亏损）及拨备（40）（43）（62）（45）（25）-44.8 %（40）（25）-38.6 %税前利润274339217223447 + 100.1% 274447 + 63.3%综合利润279385216229417 + 82.0% 279417 + 49.1%归属利润279385216229417 + 82.0% 279417 + 49.1%
70美国（不变百万欧元）变动变动基础损益表Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q1‘25 Q1’25/Q4‘24 Q1’24 Q1‘25 Q1’25/Q1 ' 24净利息收入1,4401，4611,4731，4781,499 + 1.4% 1,4401，499 + 4.1%净手续费收入275279309322355 + 10.4% 275355 + 29.0%金融交易收益（损失）及其他212205170168160-5.0 % 212160-24.5 %总收入1,9271，9441,9521，9682,014 + 2.3% 1,9272，0 14 + 4.5%营业费用（969）（985）（982）（1,001）（1,007）+ 0.6%（969）（1,007）+ 3.9%净营业收入9589599709671,006 + 4.1% 9581,0 06 + 5.1%净贷款损失准备（634）（568）（678）（696）（535）-23.2 %（634）（535）-15.7 %其他收益（亏损）及拨备（41）（44）（64）（45）（25）-45.5 %（41）（25）-40.5 %税前利润282347228226447 + 98.2% 282447 + 58.3%综合利润288394226231417 + 80.4% 288417 + 44.6%归属利润288394226231417 + 80.4% 288417 + 44.6%
71美国（百万美元）变动变动基础损益表Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q1‘25 Q1’25/Q4‘24 Q1’24 Q1‘25 Q1’25/Q1 ' 24净利息收入1,5161，5371,5501，5551,577 + 1.4% 1,5161，577 + 4.1%净手续费收入290293325338373 + 10.4% 290373 + 29.0%金融交易收益（损失）及其他223216179177168-5.0 % 223168-24.5 %总收入2,0282，0462,0542，0712,119 + 2.3% 2,0282，119 + 4.5%营业费用（1,020）（1,037）（1,033）（1,053）（1,060）+ 0.6%（1,020）（1,060）+ 3.9%净营业收入1,0081，0091,0211，0181,059 + 4.1% 1,0081，059 + 5.1%净贷款损失准备（668）（598）（713）（733）（563）-23.2 %（668）（563）-15.7 %其他收益（亏损）及拨备（43）（46）（68）（47）（26）-45.5 %（43）（26）-40.5 %税前利润297365240237470 + 98.2% 297470 + 58.3%综合利润303415238243438 + 80.4% 303438 + 44.6%归属利润303415238243438 + 80.4% 303438 + 44.6%
72墨西哥（百万欧元）变动变动基础损益表Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q1‘25 Q1’25/Q4‘24 Q1’24 Q1‘24 Q1’25 Q1‘25/Q1’24净利息收入1,2141，2071,1131，0971,129 + 3.0% 1,2141，129-7.0 %净手续费收入359374329322350 + 8.6% 359350-2.5 %金融交易收益（损失）及其他35553413926-81.1 % 3526-24.1 %总收入1,6081，6361,4761，5581,506-3.3 % 1,6081，506-6.3 %营业费用（665）（677）（634）（689）（628）-8.8 %（665）（628）-5.6 %净营业收入943959843869878 + 1.0% 943878-6.9 %净贷款损失准备（370）（351）（293）（263）（304）+ 15.7%（370）（304）-17.7 %其他收益（亏损）及拨备（15）（17）（13）（17）（31）+ 86.2%（15）（31）+ 112.8%税前利润558590536589542-7.9 % 558542-2.8 %综合利润4124303954395395-10.0 % 412395-4.2 %归属利润411429394438394-10.0 % 411394-4.2 %
73墨西哥（不变百万欧元）变动变动基础损益表Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q4‘24 Q1’25 Q1‘25/Q4’24 Q1‘24 Q1’24 Q1‘25 Q1’25/Q1'24净利息收入1,0421，0421,0761，0921,129 + 3.5% 1,0421，129 + 8.4%净手续费收入308323319321350 + 8.9% 308350 + 13.6%金融交易收益（损失）及其他30473413126-79.9 % 3026-11.6 %总收入1,3801，4121,4291，5441,506-2.4 % 1,3801，506 + 9.1%营业费用（571）（585）（612）（680）（628）-7.6 %（571）（628）+ 10.0%净营业收入809828817864878 + 1.6% 809878 + 8.5%净贷款损失准备（317）（303）（286）（266）（304）+ 14.5%（317）（304）-4.1 %其他收益（亏损）及拨备（13）（15）（13）（16）（31）+ 89.4%（13）（31）+ 147.8%税前利润479509518582542-6.7 % 479542 + 13.2%综合利润354371381433395-8.7 % 354395 + 11.6%归属利润353370380431394-8.7 % 353394 + 11.6%
74墨西哥（MXN MN）变动变动基本损益表Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q4‘24 Q1’25 Q1‘25/Q4’24 Q1‘24 Q1’24 Q1‘24 Q1’25 Q1‘25/Q1’24净利息收入22,39022，38323,11223，44824,260 + 3.5% 22,39024，260 + 8.4%净手续费收入6,6216，9376,8506，9037,520 + 8.9% 6,6217，520 + 13.6%金融交易收益（损失）及其他6391,0177242，804564-79.9 % 639564-11.6 %总收入29,65030，33730,68633，15532,344-2.4 % 29,65032，344 + 9.1%营业费用（12,267）（12,559）（13,136）（14,603）（13,488）-7.6 %（12,267）（13,488）+ 10.0%净营业收入17,38317，77817,55018，55218,856 + 1.6% 17,38318，856 + 8.5%净贷款损失准备（6,816）（6,515）（6,151）（5,708）（6,535）+ 14.5%（6,816）（6,535）-4.1 %其他收益（亏损）及拨备（269）（319）（277）（352）（667）+ 89.4%（269）（667）+ 147.8%税前利润10,29810，94311,12212，49211,653-6.7 % 10,29811，653 + 13.2%综合利润7,6067，9668,1919，2978,487-8.7 % 7,6068，487 + 11.6%归属利润7,5857，9468,1699，2688,463-8.7 % 7,5858，463 + 11.6%
75巴西（百万欧元）变动变动基础损益表Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q1‘25 Q1’25/Q4‘24 Q1’24 Q1‘24 Q1’25 Q1‘25/Q1’24净利息收入2,6302，6052,4742，4132,402-0.4 % 2,6302，402-8.7 %净手续费收入846888833846793-6.3 % 846793-6.3 %金融交易收益（损失）及其他30（16）（24）1129 + 168.4% 3029-5.6 %总收入3,5073，4773,2823，2703,223-1.4 % 3,5073，223-8.1 %营业费用（1,156）（1,109）（1,024）（1,063）（1,059）-0.4 %（1,156）（1,059）-8.4 %净营业收入2,3512，3682,2582，2072,165-1.9 % 2,3512，165-7.9 %净贷款损失准备（1,163）（1,158）（1,088）（1,077）（1,166）+ 8.2%（1,163）（1,166）+ 0.2%其他收益（亏损）及拨备（211）（251）（201）（204）（194）-4.7 %（211）（194）-8.0 %税前利润977958969926805-13.1 % 977805-17.6 %综合利润618640696712559-21.6 % 618559-9.6 %归属利润561580630652509-21.9 % 561509-9.3 %
76巴西（不变百万欧元）变动变动基础损益表Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q4‘24 Q1’25 Q1‘25/Q4’24 Q1‘24 Q1’24 Q1‘25 Q1’25/Q1'24净利息收入2,2982，3742,4482，4382,402-1.5 % 2,2982，402 + 4.5%净手续费收入739808823852793-7.0 % 739793 + 7.2%金融交易收益（损失）及其他27（13）（22）1029 + 189.9% 2729 + 8.1%总收入3,0643，1693,2493，3003,223-2.3 % 3,0643，223 + 5.2%营业费用（1,010）（1,011）（1,016）（1,072）（1,059）-1.2 %（1,010）（1,059）+ 4.8%净营业收入2,0542，1582,2332，2292,165-2.9 % 2,0542，165 + 5.4%净贷款损失准备（1,016）（1,056）（1,077）（1,088）（1,166）+ 7.2%（1,016）（1,166）+ 14.8%其他收益（亏损）及拨备（184）（228）（200）（206）（194）-5.8 %（184）（194）+ 5.3%税前利润853874955935805-13.9 %853805-5.7 %综合利润540583682713559-21.6 % 540559 + 3.5%归属利润490528617652509-21.9 % 490509 + 3.8%
77巴西（百万巴西雷亚尔）变动变动基础损益表Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q1‘25 Q1’25/Q4‘24 Q1’24 Q1‘25 Q1’25/Q1 ' 24净利息收入14,13514，60415,05814，99814,776-1.5 % 14,13514，776 + 4.5%净手续费收入4,5494，9735,0655，2434,877-7.0 % 4,5494，877 + 7.2%金融交易收益（亏损）及其他164（82）（136）61177 + 189.9% 164177 + 8.1%总收入18,84719，49519,98720，30319,830-2.3 % 18,84719，830 + 5.2%营业费用（6,213）（6,222）（6,253）（6,592）（6,513）-1.2 %（6,213）（6,513）+ 4.8%净营业收入12,63413，27313,73413，71013,317-2.9 % 12,63413，317 + 5.4%净贷款损失准备（6,251）（6,494）（6,626）（6,694）（7,174）+ 7.2%（6,251）（7,174）+ 14.8%其他收益（亏损）及拨备（1,134）（1,404）（1,232）（1,267）（1,194）-5.8 %（1,134）（1,194）+ 5.3%税前利润5,2495，3755,8765，7504,950-13.9 % 5,2494，950-5.7 %合并利润3,3213，5854,1934，3853,436-21.6 % 3,3213，436 + 3.5%归属利润3,0163，2483,7974，0113,132-21.9 % 3,0163，132 + 3.8%
78智利（百万欧元）变动变动基本损益表Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q1‘25 Q1’25/Q4‘24 Q1’24 Q1‘24 Q1’25 Q1‘25/Q1’24净利息收入352472482516512-0.7 % 352512 + 45.6%净手续费收入129137146140151 + 8.5% 129151 + 17.6%金融交易收益（损失）及其他4751645958-0.8 % 4758 + 24.9%总收入527659691714722 + 1.1% 527722 + 36.9%营业费用（224）（241）（236）（232）（249）+ 7.3%（224）（249）+ 11.0%净营业收入303418455482473-1.9 % 303473 + 56.1%净贷款损失准备（125）（126）（127）（118）（156）+ 32.0%（125）（156）+ 24.5%其他收益（亏损）及拨备（18）（2）（11）（21）（3）-87.7 %（18）（3）-85.8 %税前利润160290317343315-8.3 % 160315 + 97.0%综合利润126232257285268-5.7 % 126268 + 113.8%归属利润90162180196185-5.8 % 90185 + 104.1%
79智利（不变百万欧元）变动变动基本损益表Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q4‘24 Q1’25 Q1‘25/Q4’24 Q1‘24 Q1’24 Q1‘25 Q1’25/Q1'24净利息收入357469485523512-2.0 % 357512 + 43.5%净手续费收入130136147142151 + 6.9% 130151 + 16.0%金融交易收益（损失）及其他4750646058-2.2 % 4758 + 23.2%总收入535655696724722-0.3 % 535722 + 35.0%营业费用（227）（239）（238）（235）（249）+ 5.8%（227）（249）+ 9.5%净营业收入307416458489473-3.2 % 307473 + 53.9%净贷款损失准备（127）（125）（128）（120）（156）+ 30.0%（127）（156）+ 22.7%其他收益（亏损）及拨备（18）（1）（11）（21）（3）-87.8 %（18）（3）-86.0 %税前利润162289319348315-9.5 % 162315 + 94.3%综合利润127231259288268-6.8 % 127268 + 110.8%归属利润92162181198185-6.9 % 92185 + 101.3%
80智利（CLP MN）变动变动基础损益表Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q1‘25 Q1’25/Q4‘24 Q1’24 Q1‘25 Q1’25/Q1 ' 24净利息收入361,759475，476491,886529，884519,215-2.0 % 361,759519，215 + 43.5%净手续费收入132,221137，526148,628143，434153,370 + 6.9% 132,221153，370 + 16.0%金融交易收益（损失）及其他47,91450，82265,16860，34759,022-2.2 % 47,91459，022 + 23.2%总收入541,894663，825705,682733，665731,607-0.3 % 541,894731，607 + 35.0%营业费用（230,419）（242,392）（241,154）（238,447）（252,205）+ 5.8%（230,419）（252,205）+ 9.5%净营业收入311,474421，433464,529495，219479,401-3.2 % 311,474479，401 + 53.9%净贷款损失准备（128,553）（126,876）（129,978）（121,321）（157,775）+ 30.0%（及拨备（18,723）（1,490）（10,793）（21,524）（2,621）-87.8 %（18,723）（2,621）-86.0 %税前利润164,199293，067323,757352，373319,006-9.5 % 164,199319，006 + 94.3%合并利润129,060234，352262,298292，044272,075-6.8 % 129,060272，075 + 110.8%归属利润92,983163，683183,935201，084187,149-6.9 % 92,983187，149 + 101.3%
81阿根廷（百万欧元）变动变动基础损益表Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q1‘25 Q1’25/Q4‘24 Q1’24 Q1‘25 Q1’25/Q1 ' 24净利息收入1,0253973901，107416-62.4 % 1,025416-59.4 %净手续费收入13173111287172-39.9 % 131172 + 31.4%金融交易收益（损失）及其他（601）（6）（81）（347）（84）-75.7 %（601）（84）-86.0 %总收入5554654211,047504-51.9 % 555504-9.3 %营业费用（286）（129）（192）（416）（223）-46.3 %（286）（223）-21.9 %净营业收入270336228631281-55.5 % 270281 + 4.1%净贷款损失准备（35）（31）（63）（156）（76）-51.4 %（35）（76）+ 117.4%其他收益（损失）及拨备（131）（77）（22）（123）（8）-93.6 %（131）（8）-93.9 %税前利润104228143352197-44.0 % 104197 + 89.4%综合利润102165116284129-54.6 % 102129 + 26.6%归属利润101164116283129-54.6 % 101129 + 26.7%
82阿根廷（百万阿根廷比索）变动变动基础损益表Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q1‘24 Q1’25 Q1‘25/Q4’24 Q1‘24 Q1’24 Q1‘25 Q1’25/Q1'24净利息收入949,4441，183,149799，603665,292593，186-10.8 % 949,444593，186-37.5 %净手续费收入121,575184，297204,428232，193246,000 + 5.9% 121,575246，000 + 102.3%金融交易收益（损失）及其他（556,696）（352,838）（202,443）（162,607）（120,328）-26.0 %（556,696）（120,328）-78.4 %总收入514,3231，014,608801，588734,878718，858-2.2 % 514,323718，858 + 39.8%营业费用（264,501）（356,735）（360,405）（278,460）（318,131）+ 14.2%（264,501）（318,131）+ 20.3%净营业收入249,823657，872441,183456，418400,727-12.2 % 249,823400，727 + 60.4%净贷款损失准备（32,243）（66,079）（及拨备（121,080）（190,573）（60,700）（63,207）（11,302）-82.1 %（121,080）（11,302）-90.7 %税前利润96,499401，221270,578250，996281,455 + 12.1% 96,499281，455 + 191.7%综合利润94,174305，308219,057202，550183,690-9.3 % 94,174183，690 + 95.1%归属利润93,937304，665218,682202，229183,358-9.3 % 93,937183，358 + 95.2%
83集团其他部门（百万欧元）变动变动变动基础损益表Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q4‘24 Q1’25 Q1‘25/Q4’24 Q1‘24 Q1’24 Q1‘24 Q1’25 Q1‘25/Q1’24净利息收入1831962282225250 + 11.1% 183250 + 36.3%净手续费收入162180181 199205 + 2.6% 162205 + 26.2%金融交易收益（损失）及其他78109925570 + 27.9% 7870-10.3 %总收入424485501479525 + 9.5% 424525 + 23.8%营业费用（395）（385）（393）（375）（409）+ 9.1%（395）（409）+ 3.6%净营业收入29100107104116 + 10.8% 29116 + 298.8%净贷款损失准备（54）（55）（50）（71）（70）-1.3 %（54）（70）+ 30.6%其他收益（损失）及拨备（29）（256）（66）（8）3 —（29）3 —税前溢利（54）（210）（9）2549 + 96.1%（54）49 —综合溢利（56）（229）（37）3823-40.2 %（56）23 —应占溢利（56）（227）（37）4023-43.6 %（56）23 —
84集团其他业务（不变百万欧元）变动变动基本损益表Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q3’24 Q4‘24 Q1’25 Q1‘25/Q4’24 Q1‘24 Q1’24 Q1‘25 Q1’25/Q1'24净利息收入178189231227250 + 10.1% 178250 + 40.2%净手续费收入162178183200205 + 2.3% 162205 + 26.7%金融交易收益（亏损）及其他79107935870 + 21.5% 7970-11.0 %总收入419474507485525 + 8.2% 419525 + 25.3%营业费用（393）（381）（397）（377）（409）+ 8.5%（393）（409）+ 4.0%净营业收入2593110108116 + 7.5% 25116 + 354.9%净贷款损失准备（52）（53）（50）（72）（70）-1.9 %（52）（70）+ 35.5%其他收益（损失）及拨备（28）（255）（67）（9）3 —（28）3 —税前溢利（55）（215）（7）2749 + 76.5%（55）49 —综合溢利（57）（233）（36）3923-42.1 %（57）23 —应占溢利（57）（231）（36）4223-45.8 %（57）23 —
85补充资料资产负债表和资本管理NIM、贷款收益率和存款成本效率比资产质量季度损益表一级分部二级分部词汇表
86词汇表-首字母缩略词丨ALCO：资产与负债委员会丨AT1：额外一级丨bn：十亿丨BP：基点丨CET1：普通股一级丨CIB：企业与投资银行丨CoR：风险成本丨HQLA：高质量流动资产丨FL：满载丨FY：全年丨HTC & S：持有以收集和出售丨IFRS 9：国际财务报告准则第9号，关于金融工具丨LLP：贷款损失准备丨M/LT：中长期丨百万：百万丨MREL：自有资金和合格负债的最低要求丨NII：净利息收入丨NPL：不良贷款丨PBT：税前利润丨P & L：损益丨PP：百分点丨QoQ：Quarter-on-Quarter丨RORWA：风险加权资产回报率丨ROTE：有形股本回报率丨RWA：风险加权资产丨ST：短期丨T1/T2：Tier1/Tier2丨TLAC：总损失吸收能力丨TNAV：有形资产净值YoY丨：year-year丨YTD：year to date
87词汇表-定义效率•效率：基础运营费用/基础总收入。营业费用定义为管理费用+摊销信用风险•不良率：信用减值客户贷款和垫款、担保和未提取余额/总风险。总风险定义为：未减值和减值的客户贷款和垫款及担保+减值的未提取客户余额•不良贷款覆盖率：用于覆盖客户贷款和垫款、担保和未提取余额的减值损失的总拨备/信用减值的客户贷款和垫款，担保和未提取余额•风险成本：过去12个月贷款损失准备金的基础备抵/过去12个月客户贷款和垫款的平均流动性•集团LCR：该比率是使用内部方法计算得出的，该方法确定了集团所有司法管辖区的共同最低同时覆盖百分比，同时考虑了第三国对流动性转移的所有现有限制。这一方法更准确地反映了集团对流动性风险的抵御能力。•合并LCR：这一比率是应欧洲央行的要求使用合并方法计算的，该方法不考虑超过100%的LCR流出量的任何过剩流动性，并且在第三国受到可转让性限制（法律或操作），即使这些过剩流动性可用于支付该国本身的额外流出量，而后者不受任何限制。
谢谢你。我们的宗旨是帮助人民和企业繁荣。我们的文化建立在相信我们所做的一切都应该是：
签署根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并因此获得正式授权。Banco Santander, S.A.日期：2025年4月30日作者：/s/José Garc í a Cantera姓名：José Garc í a Cantera职务：首席财务官