tcbi-20250630

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格 10-Q


☒			根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节提交的季度报告。

已结束的季度期间 2025年6月30日


☐			根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节提交的过渡报告。

对于从到

委托文件编号 001-34657

Texas Capital Bancshares, Inc.

（其章程所指明的注册人的确切名称）


特拉华州						75-2679109
（成立或组织的州或其他司法管辖区）						（国税局雇主识别号码）

麦金尼大道2000号

700套房

达拉斯

德克萨斯州

美国

75201

（主要行政办公室地址）

（邮编）

(214) 932-6600

（注册人的电话号码，包括区号）

根据《交易法》第12（b）条注册的证券：

各类名称

交易代码（s）

注册的各交易所名称

普通股，每股面值0.01美元

TCBI

纳斯达克股票市场

5.75%非累积永久优先股B系列，每股面值0.01美元

TCBIO

纳斯达克股票市场

用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。有 ☒无☐

用复选标记表明注册人在过去12个月内（或要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405节）要求提交的每个交互式数据文件。有 ☒ ☐无

通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。（勾选一）：

大型加速披露公司

加速披露公司

☐

非加速披露公司

☐

规模较小的报告公司

☐

新兴成长型公司

☐

若为新兴成长型公司，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期，以符合《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条。有☐无 ý

于2025年7月15日，就发行人的每一类普通股而言，以下所列的流通股数：

普通股，每股面值0.01美元 45,755,147

Texas Capital Bancshares, Inc.

表格10-Q

截至2025年6月30日的季度

指数


第一部分——财务信息
	项目1。	财务报表-未经审计	3
		合并资产负债表	3
		综合损益表及其他综合收益表	4
		合并股东权益报表	6
		合并现金流量表	7
		合并财务报表附注	8
	项目2。	管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析	24
	项目3。	关于市场风险的定量和定性披露	35
	项目4。	控制和程序	37

第二部分。—其他信息
	项目1。	法律程序	38
	项目1a。	风险因素	38
	项目2。	未登记出售股本证券及所得款项用途	38
	项目6。	附件	39

签名			40

第一部分-财务信息

项目1。财务报表

Texas Capital Bancshares, Inc.

合并资产负债表-未经审计



（除共享数据外，以千为单位）	2025年6月30日		2024年12月31日
物业、厂房及设备
现金及应收银行款项	$	182,451	$	176,501
计息现金及现金等价物	2,507,691		3,012,307
可供出售债务证券	3,774,141		3,524,686
持有至到期债务证券	761,907		796,168
股本证券	68,692		75,261
交易证券	3,888		—
投资证券	4,608,628		4,396,115

为投资而持有的贷款、抵押贷款融资	5,889,589		5,215,574
为投资而持有的贷款	18,035,945		17,234,492
减：贷款信贷损失准备金	277,648		271,709
为投资而持有的贷款，净额	23,647,886		22,178,357

房地和设备，净额	86,831		85,443
应计应收利息及其他资产	908,552		881,664
商誉和无形资产，净额	1,496		1,496
总资产	$	31,943,535	$	30,731,883
负债和股东权益
负债：
无息存款	$	7,718,006	$	7,485,428
计息存款	18,346,303		17,753,171
存款总额	26,064,309		25,238,599
应计应付利息	14,120		23,680
其他负债	484,780		556,322
短期借款	1,250,000		885,000
长期负债	620,256		660,346
负债总额	28,433,465		27,363,947
股东权益：
优先股，$ 0.01 面值，$ 1,000 清算价值：
授权股份- 10,000,000
已发行股份- 300,000 于2025年6月30日及2024年12月31日	300,000		300,000
普通股，$ 0.01 面值：
授权股份- 100,000,000
已发行股份- 51,747,305 和 51,520,315 分别于2025年6月30日及2024年12月31日	517		515
额外实收资本	1,065,083		1,056,719
留存收益	2,611,401		2,495,651
库存股票- 6,000,469 和 5,286,503 分别于2025年6月30日和2024年12月31日按成本股	( 354,000 )		( 301,842 )
累计其他综合亏损，税后净额	( 112,931 )		( 183,107 )
股东权益合计	3,510,070		3,367,936
负债和股东权益合计	$	31,943,535	$	30,731,883

见合并财务报表附注。

Texas Capital Bancshares, Inc.

综合损益表及其他

综合收入-未经审计



	截至6月30日的三个月，				截至6月30日的六个月，
（除每股数据外，单位：千）	2025		2024		2025		2024
利息收入
贷款的利息和费用	$	364,358	$	345,251	$	698,508	$	676,130
投资证券	45,991		33,584		92,556		65,728
计息现金及现金等价物	29,218		43,233		75,792		97,588
总利息收入	439,567		422,068		866,856		839,446
利息支出
存款	174,798		181,280		349,734		356,880
短期借款	3,444		12,749		11,690		25,532
长期负债	7,930		11,457		16,003		25,443

总利息支出	186,172		205,486		377,427		407,855
净利息收入	253,395		216,582		489,429		431,591
信用损失准备	15,000		20,000		32,000		39,000
扣除信用损失准备后的净利息收入	238,395		196,582		457,429		392,591
非利息收入
存款账户服务费	8,182		5,911		16,022		12,250
理财及信托手续费收入	3,730		3,699		7,694		7,266
经纪贷款费用	2,398		2,131		4,347		4,042

投资银行和咨询费	24,109		25,048		40,587		43,472
交易收入	7,896		5,650		13,835		10,362

可供出售债务证券损失	( 1,886 )		—		( 1,886 )		—


其他	9,640		7,985		17,914		14,351
非利息收入合计	54,069		50,424		98,513		91,743
非利息费用
薪金和福利	120,154		118,840		251,795		247,567
占用费用	12,144		10,666		22,988		20,403
市场营销	3,624		5,996		8,633		12,032
法律和专业	11,069		11,273		26,058		27,468
通信和技术	24,314		22,013		47,956		43,127
联邦存款保险公司保险评估	5,096		5,570		10,437		13,991


其他	13,875		14,051		25,429		26,214
非利息费用总额	190,276		188,409		393,296		390,802
所得税前收入	102,188		58,597		162,646		93,532
所得税费用	24,860		16,935		38,271		25,728
净收入	77,328		41,662		124,375		67,804
优先股股息	4,312		4,312		8,625		8,625
普通股股东可获得的净收入	$	73,016	$	37,350	$	115,750	$	59,179
其他综合收益/（亏损）
未实现收益/（亏损）变动	$	20,038	$	( 13,939 )	$	70,317	$	( 56,282 )
重新分类为净收入的金额	9,967		19,825		20,326		39,533
其他综合收益/（亏损）	30,005		5,886		90,643		( 16,749 )
所得税费用/（收益）	6,774		( 6,268 )		20,467		( 11,021 )
其他综合收益/（亏损），税后净额	23,231		12,154		70,176		( 5,728 )
综合收益	$	100,559	$	53,816	$	194,551	$	62,076
每股普通股基本收益	$	1.59	$	0.80	$	2.52	$	1.26
每股普通股摊薄收益	$	1.58	$	0.80	$	2.49	$	1.25

见合并财务报表附注。

Texas Capital Bancshares, Inc.

股东权益合并报表-未经审计


	优先股			普通股			额外				库存股票			累计其他
							实缴		保留					综合
（除共享数据外，以千为单位）	股份	金额		股份	金额		资本		收益		股份	金额		收入/（亏损）		合计
2024年3月31日余额	300,000	$	300,000	51,420,680	$	514	$	1,044,669	$	2,457,222	( 4,434,405 )	$	( 251,857 )	$	( 379,886 )	$	3,170,662

综合收益/（亏损）：
净收入	—	—		—	—		—		41,662		—	—		—		41,662
其他综合收益/（亏损）变动，税后净额	—	—		—	—		—		—		—	—		12,154		12,154
综合收益总额																53,816

收益中确认的基于股票的补偿费用	—	—		—	—		5,246		—		—	—		—		5,246

优先股股息	—	—		—	—		—		( 4,312 )		—	—		—		( 4,312 )
发行与股票奖励相关的股票	—	—		53,901	1		199		—		—	—		—		200
回购普通股	—	—		—	—		—		—		( 852,098 )	( 50,011 )		—		( 50,011 )



2024年6月30日余额	300,000	$	300,000	51,474,581	$	515	$	1,050,114	$	2,494,572	( 5,286,503 )	$	( 301,868 )	$	( 367,732 )	$	3,175,601

2025年3月31日余额	300,000	$	300,000	51,707,542	$	517	$	1,060,028	$	2,538,385	( 5,682,609 )	$	( 332,994 )	$	( 136,162 )	$	3,429,774

综合收益/（亏损）：
净收入	—	—		—	—		—		77,328		—	—		—		77,328
其他综合收益/（亏损）变动，税后净额	—	—		—	—		—		—		—	—		23,231		23,231
综合收益总额																100,559

收益中确认的基于股票的补偿费用	—	—		—	—		4,920		—		—	—		—		4,920

优先股股息	—	—		—	—		—		( 4,312 )		—	—		—		( 4,312 )
发行与股票奖励相关的股票	—	—		39,763	—		135		—		—	—		—		135
回购普通股	—	—		—	—		—		—		( 317,860 )	( 21,006 )		—		( 21,006 )



2025年6月30日余额	300,000	$	300,000	51,747,305	$	517	$	1,065,083	$	2,611,401	( 6,000,469 )	$	( 354,000 )	$	( 112,931 )	$	3,510,070

见合并财务报表附注。

Texas Capital Bancshares, Inc.

股东权益合并报表-未经审计


	优先股			普通股			额外				库存股票			累计其他
							实缴		保留					综合
（除共享数据外，以千为单位）	股份	金额		股份	金额		资本		收益		股份	金额		收入/（亏损）		合计
2023年12月31日余额（经审计）	300,000	$	300,000	51,142,979	$	511	$	1,045,576	$	2,435,393	( 3,905,067 )	$	( 220,334 )	$	( 362,004 )	$	3,199,142

综合收益/（亏损）：
净收入	—	—		—	—		—		67,804		—	—		—		67,804
其他综合收益/（亏损）变动，税后净额	—	—		—	—		—		—		—	—		( 5,728 )		( 5,728 )
综合收益总额																62,076

收益中确认的基于股票的补偿费用	—	—		—	—		13,272		—		—	—		—		13,272

优先股股息	—	—		—	—		—		( 8,625 )		—	—		—		( 8,625 )
发行与股票奖励相关的股票	—	—		331,602	4		( 8,734 )		—		—	—		—		( 8,730 )



回购普通股	—	—		—	—		—		—		( 1,381,436 )	( 81,534 )		—		( 81,534 )
2024年6月30日余额	300,000	$	300,000	51,474,581	$	515	$	1,050,114	$	2,494,572	( 5,286,503 )	$	( 301,868 )	$	( 367,732 )	$	3,175,601

2024年12月31日余额（经审计）	300,000	$	300,000	51,520,315	$	515	$	1,056,719	$	2,495,651	( 5,286,503 )	$	( 301,842 )	$	( 183,107 )	$	3,367,936

综合收益/（亏损）：
净收入	—	—		—	—		—		124,375		—	—		—		124,375
其他综合收益/（亏损）变动，税后净额	—	—		—	—		—		—		—	—		70,176		70,176
综合收益总额																194,551

收益中确认的基于股票的补偿费用	—	—		—	—		15,279		—		—	—		—		15,279

优先股股息	—	—		—	—		—		( 8,625 )		—	—		—		( 8,625 )
发行与股票奖励相关的股票	—	—		226,990	2		( 6,915 )		—		—	—		—		( 6,913 )
回购普通股	—	—		—	—		—		—		( 713,966 )	( 52,158 )		—		( 52,158 )



2025年6月30日余额	300,000	$	300,000	51,747,305	$	517	$	1,065,083	$	2,611,401	( 6,000,469 )	$	( 354,000 )	$	( 112,931 )	$	3,510,070

见合并财务报表附注。

Texas Capital Bancshares, Inc.

合并现金流量表



	截至6月30日的六个月，
（单位：千）	2025		2024
经营活动
净收入	$	124,375	$	67,804
调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致：
信用损失准备	32,000		39,000

折旧及摊销	23,669		24,835

可供出售债务证券净亏损	1,886		—
股本证券净亏损/（收益）	104		( 3,975 )
买卖证券的买卖/（买入）净额	( 3,888 )		—



基于股票的补偿费用	20,377		14,755


出售收益及偿还持作出售贷款	—		25,731



经营性资产负债变动情况：
应计应收利息及其他资产	( 66,954 )		( 24,042 )
应计应付利息及其他负债	( 68,204 )		( 15,017 )
经营活动所产生的现金净额	63,365		129,091
投资活动
购买可供出售债务证券	( 700,052 )		( 693,894 )
出售可供出售债务证券所得款项	280,402		—
可供出售债务证券到期、赎回和偿还的收益	238,840		416,701
持有至到期债务证券的到期收益、赎回和偿还	35,925		35,712
出售/（购买）股本证券，净额	6,465		( 18,432 )
为投资而持有的贷款、抵押融资的来源	( 43,839,841 )		( 37,081,520 )
为投资而持有的贷款、抵押融资的清偿收益	43,165,826		35,981,687

为投资而持有的贷款净增加，不包括抵押融资贷款	( 824,215 )		( 379,469 )

购置房地和设备，净额	( 7,960 )		( 42,246 )


投资活动所用现金净额	( 1,644,610 )		( 1,781,461 )
融资活动
存款净增加/（减少）	825,710		1,446,488
发行与股票奖励相关的股票	( 6,913 )		( 8,730 )



支付的优先股股息	( 8,625 )		( 8,625 )
回购普通股	( 52,158 )		( 81,534 )
短期借款增加/（减少）净额	365,000		175,000


赎回长期债务	( 40,435 )		( 200,000 )

筹资活动提供的现金净额	1,082,579		1,322,599
现金及现金等价物净增加额	( 498,666 )		( 329,771 )
期初现金及现金等价物	3,188,808		3,242,850
期末现金及现金等价物	$	2,690,142	$	2,913,079
现金流量信息的补充披露
期间支付利息的现金	$	386,987	$	464,930
期间支付的所得税现金	52,813		47,988
贷款由持作投资转为持作出售	—		18,411

见合并财务报表附注。

合并财务报表附注-未经审计

(1) 运营和重要会计政策摘要

业务的组织和性质

Texas Capital Bancshares, Inc.（“TCBI”或“公司”）是一家注册银行控股公司，是一家提供全方位服务的金融服务公司，为企业、企业家和个人客户提供定制化的解决方案。TCBI总部位于达拉斯，在奥斯汀、达拉斯、沃斯堡、休斯顿和圣安东尼奥设有主要银行办事处，并在全国建立了客户网络。

公司的业务活动主要通过其全资银行子公司Texas Capital银行（“银行”）及其全资非银行子公司TCBI Securities Inc.（“TCBI Securities”）开展。该银行是一家得克萨斯州特许银行。TCBI证券是美国证券交易委员会（“SEC”）的注册经纪自营商，也是金融业监管局和市证券规则制定委员会的成员。

该公司于1996年作为特拉华州公司注册成立，并于1998年开始银行业务。

列报依据

公司的会计和报告政策符合美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）和银行业内普遍接受的做法。某些前期余额已重新分类，以符合本期的列报方式。

合并中期财务报表未经审计，合并未经审计财务报表附注中按照公认会计原则列报的某些信息和披露已被精简或省略。管理层认为，中期财务报表包括所有正常和经常性调整，所做的披露公平地反映了公司的财务状况和经营业绩。合并财务报表是根据中期财务信息的公认会计原则和SEC采用的10-Q表格说明编制的。因此，GAAP要求的完整年度财务报表的财务报表和合并未经审计财务报表附注并不包括所有信息，应与公司截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告（“2024年10-K表格”）中包含的截至2024年12月31日止年度的合并财务报表及其附注一并阅读。此处披露的中期经营业绩不一定代表全年或任何未来期间的预期结果。

估计数的使用

按照公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债的报告金额以及或有资产和负债的披露。实际结果可能与这些估计不同。信用损失准备、金融工具公允价值和或有事项状况特别容易发生重大变化。

(2) 每股收益

下表列出了基本和稀释每股收益的计算方法：



	截至6月30日的三个月，				截至6月30日的六个月，
（除份额和每股数据外，以千为单位）	2025		2024		2025		2024
分子：
净收入	$	77,328	$	41,662	$	124,375	$	67,804
优先股股息	4,312		4,312		8,625		8,625
普通股股东可获得的净收入	$	73,016	$	37,350	$	115,750	$	59,179
分母：
基本每股收益—加权平均普通股	45,791,602		46,546,243		45,956,594		46,925,761
稀释性已发行股票结算奖励的影响	423,792		326,255		446,522		371,569
稀释每股普通股收益—加权平均稀释普通股	46,215,394		46,872,498		46,403,116		47,297,330
每股普通股基本收益	$	1.59	$	0.80	$	2.52	$	1.26
每股普通股摊薄收益	$	1.58	$	0.80	$	2.49	$	1.25
反稀释性优秀股票结算奖励	31,703		38,461		26,974		105,680

(3) 投资证券

以下为公司投资证券概要：


（单位：千）	摊销成本（1）		毛额未实现收益		毛额未实现损失		估计数公平价值
2025年6月30日
可供出售债务证券：


住宅抵押贷款支持证券	$	3,620,954	$	17,279	$	( 118,713 )	$	3,519,520
商业抵押贷款支持证券	241,799		2,076		( 621 )		243,254


CRT证券	11,829		—		( 462 )		11,367
可供出售债务证券总额	3,874,582		19,355		( 119,796 )		3,774,141
持有至到期债务证券：
住宅抵押贷款支持证券	761,907		—		( 87,244 )		674,663
持有至到期债务证券合计	761,907		—		( 87,244 )		674,663
股本证券							68,692
交易证券							3,888
总投资证券（2）							$	4,608,628
2024年12月31日
可供出售债务证券：
美国国债	$	280,137	$	—	$	( 2,852 )	$	277,285

住宅抵押贷款支持证券	3,195,145		7,200		( 168,302 )		3,034,043
商业抵押贷款支持证券	206,830		—		( 5,398 )		201,432


CRT证券	12,466		—		( 540 )		11,926
可供出售债务证券总额	3,694,578		7,200		( 177,092 )		3,524,686
持有至到期证券：
住宅抵押贷款支持证券	796,168		—		( 117,994 )		678,174
持有至到期证券合计	796,168		—		( 117,994 )		678,174
股本证券							75,261

总投资证券（2）							$	4,396,115

（1）不包括应计应收利息$ 15.6 百万美元 13.8 分别于2025年6月30日和2024年12月31日与可供出售债务证券和$ 1.2 百万美元 1.3 分别于2025年6月30日和2024年12月31日与合并资产负债表中计入应计应收利息和其他资产的持有至到期债务证券有关的百万元。

（2）包括按估计公允价值计算的可供出售债务证券、权益证券和交易证券以及按摊余成本计算的持有至到期债务证券。

债务证券

2025年第二季度，公司出售了可供出售的债务证券，摊余成本基础为$ 287.5 万，实现亏损190万美元，并将收益重新定位为购买可供出售的住宅抵押贷款支持证券。公司在2024年前六个月没有出售任何可供出售的债务证券。

可供出售和持有至到期债务证券截至2025年6月30日的摊余成本和估计公允价值（不包括应计应收利息）按合同期限列示如下。实际到期日可能与抵押贷款支持证券的合同到期日不同，因为借款人可能有权在有或没有提前还款罚款的情况下收回或提前偿还债务。


	可供出售				持有至到期
（单位：千）	摊余成本		公允价值		摊余成本		公允价值

一年内到期	$	—	$	—	$	—	$	—
一年后至五年到期	—		—		—		—
五年后到期至十年	254,523		255,531		—		—
十年后到期	3,620,059		3,518,610		761,907		674,663
合计	$	3,874,582	$	3,774,141	$	761,907	$	674,663

下表列示截至2025年6月30日公司可供出售债务证券的加权平均收益率。加权平均收益率是根据免税基础上的摊余成本计算的，假设适用的联邦税率为21%。


	住宅抵押贷款支持证券		商业抵押贷款支持证券		CRT证券
一年内到期	—	%	—	%	—	%
一年后至五年到期	—		—		—
五年后到期至十年	3.90		4.81		4.44
十年后到期	4.68		—		—
合计	4.68	%	4.81	%	4.44	%

下表披露了公司处于持续未变现亏损状态不到12个月的可供出售债务证券和处于持续未变现亏损状态不超过12个月的可供出售债务证券：


	不到12个月				12个月或更长时间				合计
（单位：千）	公允价值		未实现亏损		公允价值		未实现亏损		公允价值		未实现亏损
2025年6月30日


住宅抵押贷款支持证券	$	888,175	$	( 3,438 )	$	1,258,369	$	( 115,275 )	$	2,146,544	$	( 118,713 )
商业抵押贷款支持证券	158,266		( 621 )		—		—		158,266		( 621 )
CRT证券	—		—		11,367		( 462 )		11,367		( 462 )
合计	$	1,046,441	$	( 4,059 )	$	1,269,736	$	( 115,737 )	$	2,316,177	$	( 119,796 )
2024年12月31日
美国国债	$	—	$	—	$	277,285	$	( 2,852 )	$	277,285	$	( 2,852 )

住宅抵押贷款支持证券	1,338,801		( 18,141 )		1,323,180		( 150,161 )		2,661,981		( 168,302 )
商业抵押贷款支持证券	201,432		( 5,398 )		—		—		201,432		( 5,398 )
CRT证券	—		—		11,926		( 540 )		11,926		( 540 )
合计	$	1,540,233	$	( 23,539 )	$	1,612,391	$	( 153,553 )	$	3,152,624	$	( 177,092 )

截至2025年6月30日，公司已 49 处于未实现亏损状态的可供出售债务证券，包括 42 住宅抵押贷款支持证券、五种商业抵押贷款支持证券和 two 信用风险转移（“CRT”）证券。可供出售债务证券的未实现亏损是市场利率与收购证券之日相比发生变化的结果，而不是发行人或相关贷款的信用质量。公司目前不打算出售，根据目前情况，它认为公司不太可能需要在收回处于未实现亏损状况的此类证券的摊余成本之前出售这些可供出售债务证券，因此已将与该投资组合相关的未实现亏损记入累计其他综合收益/亏损净额（“AOCI”）。持有至到期证券由政府担保证券组成，其无预计将出现亏损。截至2025年6月30日和2024年12月31日，无为可供出售或持有至到期债务证券建立了信用损失准备金。

截至2025年6月30日和2024年12月31日，账面价值约为$ 962,000 和$ 940,000 ，分别被质押以确保某些客户存款。

Equity证券

股票证券包括根据实施《社区再投资法》的法规有资格获得考虑的投资和对交易所交易基金的投资。以下是综合损益表中计入其他非利息收入的股本证券确认的未实现和已实现收益/（亏损）摘要及其他综合收益：



	截至6月30日的三个月，				截至6月30日的六个月，
（单位：千）	2025		2024		2025		2024
期间确认的净收益/（亏损）	$	1,604	$	( 59 )	$	( 104 )	$	3,975
减：出售证券确认的已实现净收益/（亏损）	703		59		1,031		371
就仍持有的证券确认的未实现净收益/（亏损）	$	901	$	( 118 )	$	( 1,135 )	$	3,604

(4) 贷款和贷款信用损失准备金

贷款按投资组合部分汇总如下：



（单位：千）	2025年6月30日		2024年12月31日

为投资而持有的贷款（1）：
商业	$	11,930,668	$	11,145,591
抵押贷款	5,889,589		5,215,574
商业地产	5,665,100		5,616,282
消费者	540,837		565,376



为投资而持有的贷款总额	24,026,194		22,542,823
未实现收入（扣除直接发起成本）	( 100,660 )		( 92,757 )
为投资而持有的贷款总额	23,925,534		22,450,066
贷款信贷损失备抵	( 277,648 )		( 271,709 )
为投资而持有的贷款总额，净额	$	23,647,886	$	22,178,357

（1）不包括应计应收利息$ 101.9 百万美元 107.3 分别于2025年6月30日和2024年12月31日计入合并资产负债表应计应收利息和其他资产的百万元。

以下表格按发起年份和内部指定的信用等级汇总了为投资而持有的贷款总额：


（单位：千）	2025		2024		2023		2022		2021		2020 和先前		循环信贷额度		循环信贷额度转为定期贷款		合计
2025年6月30日
商业
（1-7）通过	$	750,086	$	1,440,357	$	1,018,302	$	1,048,253	$	263,885	$	196,156	$	6,689,345	$	30,470	$	11,436,854
（八）特别提	1,380		32,844		19,174		112,767		6,576		5,120		41,666		—		219,527
（九）不达标-计提	188		9,531		59,314		14,722		37,158		7,437		55,580		—		183,930
（9 +）非应计	21,580		445		8,626		28,313		—		12,378		19,015		—		90,357
商业总额	$	773,234	$	1,483,177	$	1,105,416	$	1,204,055	$	307,619	$	221,091	$	6,805,606	$	30,470	$	11,930,668
抵押贷款
（1-7）通过	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	5,889,589	$	—	$	5,889,589
（八）特别提	—		—		—		—		—		—		—		—		—
（九）不达标-计提	—		—		—		—		—		—		—		—		—
（9 +）非应计	—		—		—		—		—		—		—		—		—
抵押贷款总额	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	5,889,589	$	—	$	5,889,589
商业地产
（1-7）通过	$	357,920	$	662,180	$	943,876	$	1,836,390	$	743,688	$	714,679	$	255,511	$	12,625	$	5,526,869
（八）特别提	—		25,532		5,681		61,943		19,115		1,889		—		819		114,979
（九）不达标-计提	—		—		—		—		—		—		—		—		—
（9 +）非应计	—		—		3,034		19,914		—		304		—		—		23,252
商业地产合计	$	357,920	$	687,712	$	952,591	$	1,918,247	$	762,803	$	716,872	$	255,511	$	13,444	$	5,665,100
消费者
（1-7）通过	$	19,669	$	39,075	$	29,706	$	53,121	$	74,146	$	118,149	$	201,554	$	—	$	535,420
（八）特别提	—		2,717		—		—		—		—		2,700		—		5,417
（九）不达标-计提	—		—		—		—		—		—		—		—		—
（9 +）非应计	—		—		—		—		—		—		—		—		—
消费者总数	$	19,669	$	41,792	$	29,706	$	53,121	$	74,146	$	118,149	$	204,254	$	—	$	540,837
合计	$	1,150,823	$	2,212,681	$	2,087,713	$	3,175,423	$	1,144,568	$	1,056,112	$	13,154,960	$	43,914	$	24,026,194
毛冲销	$	—	$	259	$	116	$	4,451	$	28	$	858	$	18,436	$	—	$	24,148


（单位：千）	2024		2023		2022		2021		2020		2019 和先前		循环信贷额度		循环信贷额度转为定期贷款		合计
2024年12月31日
商业
（1-7）通过	$	1,612,695	$	1,156,414	$	1,256,539	$	307,590	$	76,821	$	169,974	$	6,027,177	$	12,040	$	10,619,250
（八）特别提	22,953		28,354		134,092		21,626		30		6,369		91,423		—		304,847
（九）不达标-计提	623		44,901		51,536		7,855		301		3,309		37,405		—		145,930
（9 +）非应计	—		9,220		8,057		—		360		23,708		34,219		—		75,564
商业总额	$	1,636,271	$	1,238,889	$	1,450,224	$	337,071	$	77,512	$	203,360	$	6,190,224	$	12,040	$	11,145,591
抵押贷款
（1-7）通过	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	5,215,574	$	—	$	5,215,574
（八）特别提	—		—		—		—		—		—		—		—		—
（九）不达标-计提	—		—		—		—		—		—		—		—		—
（9 +）非应计	—		—		—		—		—		—		—		—		—
抵押贷款总额	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	5,215,574	$	—	$	5,215,574
商业地产
（1-7）通过	$	599,301	$	889,603	$	1,843,706	$	885,913	$	216,077	$	704,288	$	273,663	$	18,085	$	5,430,636
（八）特别提	25,532		4,353		70,161		15,831		299		13,731		—		872		130,779
（九）不达标-计提	—		—		—		—		—		20,230		—		—		20,230
（9 +）非应计	85		—		20,637		—		—		13,915		—		—		34,637
商业地产合计	$	624,918	$	893,956	$	1,934,504	$	901,744	$	216,376	$	752,164	$	273,663	$	18,957	$	5,616,282
消费者
（1-7）通过	$	44,352	$	28,289	$	54,148	$	75,924	$	40,667	$	99,471	$	220,561	$	—	$	563,412
（八）特别提	—		—		—		—		—		—		—		—		—
（九）不达标-计提	—		—		—		—		—		—		1,000		—		1,000
（9 +）非应计	—		—		—		—		—		964		—		—		964
消费者总数	$	44,352	$	28,289	$	54,148	$	75,924	$	40,667	$	100,435	$	221,561	$	—	$	565,376
合计	$	2,305,541	$	2,161,134	$	3,438,876	$	1,314,739	$	334,555	$	1,055,959	$	11,901,022	$	30,997	$	22,542,823
毛冲销	$	994	$	7,543	$	550	$	4,037	$	537	$	8,784	$	23,566	$	44	$	46,055

下表详细列出了贷款信贷损失准备金的活动。将一部分津贴分配给一个类别并不排除其可用于吸收其他类别的损失。


（单位：千）	商业		抵押贷款金融		商业地产		消费者		合计
截至2025年6月30日止六个月
期初余额	$	198,423	$	2,755	$	68,825	$	1,706	$	271,709

贷款信用损失准备	31,737		7,875		( 11,011 )		100		28,701
冲销	23,217		—		931		—		24,148
复苏	969		—		413		4		1,386
净冲销（回收）	22,248		—		518		( 4 )		22,762
期末余额	$	207,912	$	10,630	$	57,296	$	1,810	$	277,648
截至2024年6月30日止六个月
期初余额	$	171,437	$	4,173	$	71,829	$	2,534	$	249,973
贷款信用损失准备	26,200		1,445		12,245		153		40,043
冲销	17,541		—		5,436		—		22,977
复苏	258		—		—		—		258
净冲销（回收）	17,283		—		5,436		—		22,719
期末余额	$	180,354	$	5,618	$	78,638	$	2,687	$	267,297

该公司录得$ 28.7 截至2025年6月30日止六个月的贷款信贷损失准备金百万美元 40.0 2024年同期的百万。$ 28.7 百万贷款信贷损失准备金主要是由于为投资而持有的贷款总额增加和$ 22.8 截至2025年6月30日止六个月录得的净销账百万元，部分被批评贷款的下降所抵消。被批评的贷款总额$ 637.5 截至2025年6月30日，百万美元 714.0 截至2024年12月31日，为百万。

当借款人遇到财务困难并且预计将通过经营或出售抵押品大幅提供还款时，贷款被视为抵押品依赖。截至2025年6月30日，公司拥有$ 4.1 百万抵押依赖商业贷款，以商业资产作抵押，以及$ 22.9 百万抵押依赖商业房地产贷款，以房地产作抵押。

下表提供了为投资而持有的贷款总额的账龄分析：


（单位：千）	30-59天逾期		60-89天逾期		逾期90天或以上		过去合计到期		非应计（1）		当前		合计		无备抵的非应计
2025年6月30日
商业	$	2,418	$	4,278	$	1,775	$	8,471	$	90,357	$	11,831,840	$	11,930,668	$	5,628
抵押贷款	—		—		—		—		—		5,889,589		5,889,589		—
商业地产	5,987		3,895		293		10,175		23,252		5,631,673		5,665,100		3,034
消费者	1,651		—		—		1,651		—		539,186		540,837		—
合计	$	10,056	$	8,173	$	2,068	$	20,297	$	113,609	$	23,892,288	$	24,026,194	$	8,662

(1)截至2025年6月30日，$ 848,000 的非应计贷款在现金基础上赚取利息收入，而美元 360,000 截至2024年12月31日。此外，$ 630,000 截至2025年6月30日止六个月的非应计贷款确认的利息收入为$ 161,000 2024年同期。应计利息$ 919,000 和$ 668,000 分别于截至2025年6月30日及2024年6月30日止六个月期间转回。

对经历财务困难的借款人的修改

下表按授予的修改类型和这些修改的财务影响，详细列出了在截至2025年6月30日和2024年6月30日的三个月和六个月期间对遇到财务困难的借款人持有的用于投资的贷款总额：


											财务报表影响
（千美元）	付款延期		任期延展		付款延期和任期延展		合计		为投资而持有的贷款百分比		减息	任期延长（以月为单位）	延期付款
截至2025年6月30日止三个月
商业	$	9,492	$	11,002	$	21,580	$	42,074	0.18	%	— %	10 到 26	$	5,762



合计	$	9,492	$	11,002	$	21,580	$	42,074	0.18	%
截至2024年6月30日止三个月
商业	$	16,147	$	253	$	7,439	$	23,839	0.11	%	— %	3 到 13	$	1,176

商业地产	—		15,831		—		15,831		0.07	%	— %	3	—

合计	$	16,147	$	16,084	$	7,439	$	39,670	0.18	%

截至2025年6月30日止六个月
商业	$	9,492	$	12,819	$	22,338	$	44,649	0.19	%	— %	6 到 26	$	5,897

商业地产	17,835		—		—		17,835		0.07	%	— %	—	369

合计	$	27,327	$	12,819	$	22,338	$	62,484	0.26	%
截至2024年6月30日止六个月
商业	$	24,207	$	703	$	7,439	$	32,349	0.15	%	— %	3 至13	$	1,853

商业地产	—		15,831		—		15,831		0.07	%	— %	3	—

合计	$	24,207	$	16,534	$	7,439	$	48,180	0.22	%

下表详细列出了为投资而持有的贷款总额，这些贷款在前十二个月获得修改后的列报期间发生了违约。违约被定义为转移到不良状态、丧失抵押品赎回权或冲销，以先发生的为准。


（单位：千）	付款延期		任期延展		延期付款和任期延长		合计
截至2025年6月30日止三个月
商业	$	22,500	$	6,537	$	—	$	29,037

商业地产	—		—		—		—

合计	$	22,500	$	6,537	$	—	$	29,037
截至2024年6月30日止三个月
商业	$	—	$	—	$	—	$	—



合计	$	—	$	—	$	—	$	—

截至2025年6月30日止六个月
商业	$	25,496	$	6,537	$	—	$	32,033

商业地产	—		—		13,500		13,500

合计	$	25,496	$	6,537	$	13,500	$	45,533
截至2024年6月30日止六个月
商业	$	3,129	$	—	$	1,756	$	4,885



合计	$	3,129	$	—	$	1,756	$	4,885

下表提供了截至2025年6月30日和2024年6月30日为投资而持有的贷款总额的账龄分析，这些贷款是在前十二个月修改的，提供给遇到财务困难的借款人：


（单位：千）	30-89天逾期		90 +天逾期		非权责发生制		当前		合计
2025年6月30日
商业	$	758	$	—	$	61,005	$	15,100	$	76,863

商业地产	—		—		17,835		—		17,835

合计	$	758	$	—	$	78,840	$	15,100	$	94,698
2024年6月30日
商业	$	—	$	—	$	11,297	$	30,757	$	42,054

商业地产	—		—		—		15,831		15,831

合计	$	—	$	—	$	11,297	$	46,588	$	57,885

(5) 短期借款和长期债务

下表汇总了短期借款情况：


（单位：千）	2025年6月30日		2024年12月31日


联邦Home Loan银行借款	$	1,250,000	$	885,000
短期借款总额	$	1,250,000	$	885,000

下表汇总了长期债务情况：



（单位：千）	2025年6月30日		2024年12月31日


银行发行 5.25 2026年到期的固定利率次级票据百分比	134,408		174,717
公司发行 4.00 2031年到期的固定利率次级票据百分比	372,442		372,223
2032年至2036年到期的信托优选浮动利率次级债券	113,406		113,406
长期负债合计	$	620,256	$	660,346

在2025年第二季度，公司部分偿还了2026年到期的银行发行的5.25%固定利率次级票据中的4050万美元。

(6) 具有表外风险的金融工具

下表列示了公司存在表外风险的金融工具，以及与这些金融工具相关的表外信用损失备抵活动。


（单位：千）	商业		抵押贷款金融		商业房地产		消费者		合计
截至2025年6月30日止六个月
期初余额	$	47,907	$	23	$	5,351	$	51	$	53,332
表外信贷损失准备	4,075		7		( 767 )		( 16 )		3,299
期末余额	$	51,982	$	30	$	4,584	$	35	$	56,631
截至2024年6月30日止六个月
期初余额	$	36,040	$	6	$	10,147	$	169	$	46,362
表外信贷损失准备	1,222		23		( 2,363 )		75		( 1,043 )
期末余额	$	37,262	$	29	$	7,784	$	244	$	45,319


（单位：千）							2025年6月30日		2024年12月31日

承诺提供信贷-期末余额							$	10,488,980	$	9,694,406
备用信用证-期末余额							548,540		538,047

(7) 监管比率和资本

公司和银行受联邦银行机构管理的各种监管资本要求的约束。未能满足最低资本要求可能会引发监管机构的某些强制性（可能还有额外的酌处性）行动，如果采取这些行动，可能会对公司和银行的财务报表产生直接的重大不利影响。根据资本充足准则和及时纠正行动的监管框架，公司和银行必须满足特定的资本准则，其中涉及根据监管会计惯例计算的公司和银行的资产、负债和某些表外项目的量化计量。公司和银行的资本金额和分类也受到监管机构对成分、风险权重等因素的定性判断。

美国联邦银行机构采用的巴塞尔III资本规则，除其他外，（i）确立了称为“普通股权一级”（“CET1”）的资本计量，（ii）规定一级资本由符合规定要求的CET1和“额外一级资本”工具组成，（iii）要求对监管资本计量的大部分扣除/调整应针对CET1，而不是针对资本的其他组成部分，以及（iv）定义资本计量的扣除/调整范围。

此外，《巴塞尔III资本规则》要求公司保持一 2.5 %资本保护缓冲由CET1组成，相对于CET1、一级和总资本与风险加权资产比率。节约缓冲低于要求金额的金融机构将受到资本分配的限制，包括股息支付和股票回购，以及向执行官支付的某些酌情奖金。截至2025年6月30日止六个月或2024年期间，公司普通股未宣布或支付股息。2025年1月22日，公司董事会批准了一项新的股票回购计划，根据该计划，公司可以回购最多$ 200.0 百万股已发行普通股，将于2026年1月31日到期。截至2025年6月30日止六个月期间，公司回购 713,966 其普通股的股份，包括消费税费用在内的总价格为$ 52.2 百万，按加权平均价格$ 72.58 每股。

因为银行只有不到$ 15.0 亿截至2009年12月31日的合并资产总额，允许继续将2010年5月19日之前发行的信托优先证券分类为一级资本。

在2026年到期的银行发行的固定利率次级票据存续期的最后五年的每一年开始时，有资格计入二级资本的金额按票据原始金额的20%（扣除赎回）减少。2025年符合二级资本条件的票据额度下调100%。

下表汇总了公司和银行在巴塞尔III资本规则和其他标准下的实际和要求的资本比率。如下表所示，截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司和银行的资本比率超过了资本充足的监管定义。


					2025年6月30日				2024年12月31日
（千美元）	最低资本要求（2）		资本充足所需的资本		资本金额		比		资本金额		比
公司
CET1资本（对风险加权资产）	7.00	%	不适用		$	3,321,203	11.45	%	$	3,251,979	11.38	%
一级资本（对风险加权资产）	8.50	%	6.00	%	3,731,203		12.86	%	3,661,979		12.82	%
总资本（与风险加权资产）	10.50	%	10.00	%	4,437,924		15.30	%	4,390,656		15.37	%
一级资本（平均资产）（1）	4.00	%	不适用		3,731,203		11.84	%	3,661,979		11.33	%
银行
CET1资本（对风险加权资产）	7.00	%	6.50	%	$	3,397,976	11.81	%	$	3,611,714	12.75	%
一级资本（对风险加权资产）	8.50	%	8.00	%	3,397,976		11.81	%	3,611,714		12.75	%
总资本（与风险加权资产）	10.50	%	10.00	%	3,732,255		12.97	%	3,968,168		14.00	%
一级资本（平均资产）（1）	4.00	%	5.00	%	3,397,976		10.87	%	3,611,714		11.27	%

（1）一级资本比率（与平均资产的比率）不受《巴塞尔III资本规则》的影响；但是，联邦储备委员会和联邦存款保险公司可能会分别要求公司和银行将一级资本比率（与平均资产的比率）保持在规定的最低水平之上。

（2）百分比代表最低资本比率加上（如适用）巴塞尔III资本规则下完全分阶段实施的2.5% CET1资本缓冲。

(8) 股票补偿

公司有长期激励计划，根据该计划，以股票为基础的薪酬奖励由公司董事会或其指定的委员会授予员工和董事。授予受归属要求的约束，可能包括（其中包括）不合格股票期权、股票增值权、限制性股票单位（“RSU”）、限制性股票和业绩单位，或其任何组合。2025年4月15日，公司股东批准了经修订和重述的《Texas Capital Bancshares, Inc. 2022年长期激励计划》，该计划增加了授权和可供授予的股份由 1.1 万股，并将计划到期日由两年 .

下表汇总了公司的股票薪酬支出：


	截至6月30日的三个月，				截至6月30日的六个月，
（单位：千）	2025		2024		2025		2024
以股票结算的奖励：

RSU	$	4,920	$	5,246	$	15,279	$	13,272

现金结算单位	2,707		975		5,098		1,483
合计	$	7,627	$	6,221	$	20,377	$	14,755


（以千为单位，期间数据除外）	2025年6月30日
与未归属的股票结算奖励相关的未确认补偿费用	$	28,043
预计确认股票结算奖励费用的加权平均期间，以年为单位	1.9
与现金结算单位相关的未确认补偿费用	$	22,738
预计确认以现金结算的单位费用的加权平均期间，以年为单位	2.3

(9) 公允价值披露

公司采用会计准则编纂820《公允价值计量与披露》规定的公允价值层次确定其在经常性和非经常性基础上以公允价值计量的资产和负债的公允市场价值。有关公允价值层次结构的信息以及公司在估计财务报表公允价值披露时使用的方法和重要假设的描述，请参见公司2024年10-K表中的附注1-运营和重要会计政策摘要。

以公允价值计量的资产负债情况如下：


	公允价值计量使用
（单位：千）	1级		2级		3级
2025年6月30日
可供出售债务证券：（1）


住宅抵押贷款支持证券	$	—	$	3,519,520	$	—


商业抵押贷款支持证券	—		243,254		—
CRT证券	—		—		11,367
股本证券（1）（2）	52,561		16,131		—
交易证券（1）	—		3,888		—

为投资而持有的贷款（3）	—		—		16,154

衍生资产（4）	—		50,129		—
卖出尚未买入的证券（5）	26,551		—		—
衍生负债（4）	—		40,217		—
不合格递延补偿计划负债（6）	19,533		—		—
2024年12月31日
可供出售债务证券：（1）
美国国债	$	277,285	$	—	$	—

住宅抵押贷款支持证券	—		3,034,043		—


商业抵押贷款支持证券	—		201,432		—
CRT证券	—		—		11,926
股本证券（1）（2）	59,235		16,026		—

为投资而持有的贷款（3）	—		—		35,318
衍生资产（4）	—		23,202		—
卖出尚未买入的证券（5）	33,705		—		—
衍生负债（4）	—		57,906		—
不合格递延补偿计划负债（6）	19,109		—		—

(1)可供出售债务证券、股本证券和交易证券按经常性的公允价值计量，一般按月计量。

(2)股票证券包括根据实施《社区再投资法》的法规有资格获得考虑的投资和对交易所交易基金的投资。

(3)包括为投资而持有的某些依赖抵押品的贷款，其信贷损失准备金的具体分配是基于贷款基础抵押品的公允价值。这些为投资而持有的贷款是按非经常性基础计量的，通常是按年计量，或根据市场和经济条件更经常地计量。

(4)衍生资产和负债按经常性公允价值计量，一般按季度计量。

(5)已出售但尚未购买的证券按经常性的公允价值计量，一般按月计量。

(6)不合格递延薪酬计划负债是指对雇员承担的义务的公允价值，一般对应于所投资资产的公允价值，按经常性的公允价值计量，一般按月计量。

3级估值

下表列出按经常性公允价值计量的第3级公允价值类别的调节：


							净收益/（亏损）
（单位：千）	期初余额		购买/增加		销售/减少		已实现		未实现		期末余额
截至2025年6月30日止三个月
可供出售债务证券：（1）

CRT证券	$	11,594	$	—	$	( 337 )	$	—	$	110	$	11,367

截至2024年6月30日止三个月
可供出售债务证券：（1）

CRT证券	$	12,261	$	—	$	( 291 )	$	—	$	358	$	12,328

截至2025年6月30日止六个月
可供出售债务证券：（1）

CRT证券	$	11,926	$	—	$	( 638 )	$	—	$	79	$	11,367

截至2024年6月30日止六个月
可供出售债务证券：（1）

CRT证券	$	11,995	$	—	$	( 500 )	$	—	$	833	$	12,328

(1)可供出售债务证券的未实现收益/（亏损）记入AOCI.已实现收益/（亏损）记入其他非利息收入关于合并收益及其他综合收益/（亏损）报表。

CRT证券

CRT证券的公允价值基于贴现现金流模型，该模型利用了第3级输入，其中最重要的是贴现率和加权平均寿命。于2025年6月30日，所使用的贴现率由 4.54 %至 5.86 %，加权平均寿命从 3.97 年至 6.16 年。在合并摊余成本加权平均基础上折现率为 5.08 %和加权平均寿命 4.87 年用于确定这些证券在2025年6月30日的公允价值。截至2024年12月31日，合并加权平均贴现率和加权平均使用年限分别为 5.63 %和 5.35 年，分别。

为投资而持有的贷款

某些为投资而持有的依赖抵押品的贷款，当基于个别评估，从贷款摊余成本中扣除的信用损失准备金的具体分配基于贷款基础抵押品的公允价值时，则按公允价值报告。$ 16.2 上述2025年6月30日为投资而持有的贷款公允价值百万包括账面价值为$ 27.1 因特定津贴分配总额减少的百万美元 10.9 百万，基于利用第3级输入的抵押品估值。$ 35.3 截至2024年12月31日，上述为投资而持有的贷款的公允价值为百万美元，其中包括账面价值为$ 63.6 因特定津贴分配总额减少的百万美元 28.3 百万，基于利用第3级输入的抵押品估值。

金融工具公允价值

金融工具的账面值及估计公允价值摘要如下：


	携带金额		估计公允价值
（单位：千）			合计		1级		2级		3级
2025年6月30日
金融资产：
现金及现金等价物	$	2,690,142	$	2,690,142	$	2,690,142	$	—	$	—
可供出售债务证券	3,774,141		3,774,141		—		3,762,774		11,367
持有至到期债务证券	761,907		674,663		—		674,663		—
股本证券	68,692		68,692		52,561		16,131		—
交易证券	3,888		3,888		—		3,888		—

为投资而持有的贷款，净额	23,647,886		23,597,536		—		—		23,597,536
衍生资产	50,129		50,129		—		50,129		—
金融负债：
存款总额	26,064,309		26,065,518		—		—		26,065,518
短期借款	1,250,000		1,250,000		—		1,250,000		—
长期负债	620,256		590,131		—		590,131		—
卖出的证券尚未买入	26,551		26,551		26,551		—		—
衍生负债	40,217		40,217		—		40,217		—
2024年12月31日
金融资产：
现金及现金等价物	$	3,188,808	$	3,188,808	$	3,188,808	$	—	$	—
可供出售债务证券	3,524,686		3,524,686		277,285		3,235,475		11,926
持有至到期债务证券	796,168		678,174		—		678,174		—
股本证券	75,261		75,261		59,235		16,026		—

为投资而持有的贷款，净额	22,178,357		22,115,585		—		—		22,115,585
衍生资产	23,202		23,202		—		23,202		—
金融负债：
存款总额	25,238,599		25,245,009		—		—		25,245,009
短期借款	885,000		885,000		—		885,000		—
长期负债	660,346		622,713		—		622,713		—
卖出的证券尚未买入	33,705		33,705		33,705		—		—
衍生负债	57,906		57,906		—		57,906		—

(10) 衍生金融工具

未偿衍生工具头寸的名义金额和估计公允价值列示于下表。


	2025年6月30日						2024年12月31日
			估计公允价值						估计公允价值
（单位：千）	概念性金额		资产衍生品		负债衍生工具		概念性金额		资产衍生品		负债衍生工具
指定为对冲的衍生工具
现金流量套期：
利率合约：
掉期对冲贷款	$	2,500,000	$	3,463	$	7,437	$	2,600,000	$	254	$	23,265
非套期保值衍生品
客户发起及其他衍生工具：
外币远期合约	314,676		2,014		1,786		485,948		5,462		5,299
利率合约：
掉期	6,548,231		40,597		40,597		6,273,301		45,771		45,771
写的上限和下限	2,012,478		5,017		2,174		970,451		1,066		2,529
购买的瓶盖和地板	2,012,478		2,174		5,017		970,451		2,529		1,066
远期合约	27,269,117		75,354		74,395		20,237,917		41,896		41,035
总衍生品			128,619		131,406				96,978		118,965
净额调整-抵销衍生资产/负债			( 66,427 )		( 66,427 )				( 44,097 )		( 44,097 )
净额调整-收到/过帐的现金抵押品			( 12,063 )		( 24,762 )				( 29,679 )		( 16,962 )
纳入合并资产负债表的衍生工具净额			$	50,129	$	40,217			$	23,202	$	57,906

公司在衍生工具上的信用敞口仅限于净有利价值和各交易对手支付的利息。在某些情况下，如果衍生工具的净值超过名义金额，可能会要求相关对手方提供担保物。该公司与这些工具相关的信用风险敞口，扣除任何已质押的抵押品，约为$ 50.1 截至2025年6月30日，约为百万美元 23.2 截至2024年12月31日，为百万。抵押品水平受到监测，并定期根据衍生工具价值的变化进行调整。截至2025年6月30日，公司拥有$ 38.7 百万抵押给交易对手的现金抵押品，包括在合并资产负债表上的计息现金和现金等价物和$ 13.3 万元收自合并资产负债表计息存款的交易对手的现金担保物。截至2024年12月31日的可比金额为$ 71.3 百万抵押给交易对手的现金抵押品和$ 31.0 万元从交易对手处收到的现金担保物。

公司亦与金融机构交易对手就公司作为参与者或牵头银行的贷款相关的利率掉期订立信用风险参与协议。公司作为参与银行订立的风险参与协议在借款人未能履行其与该金融机构的利率衍生工具合同时向该金融机构对手方提供信用保护。本公司为缔约方 17 作为名义金额为$的参与银行的风险参与协议 262.3 截至2025年6月30日，百万人，相较于 17 名义金额为$的风险参与协议 228.6 截至2024年12月31日的百万。假设所有债务人100%违约，这些协议的最大估计风险敞口约为$ 1.4 截至2025年6月30日的百万美元 4.1 截至2024年12月31日，为百万。这些风险敞口的公允价值在2025年6月30日和2024年12月31日的合并财务报表中均微不足道。公司作为牵头行订立的风险参与协议在借款人未能履行其利率衍生工具合约时提供信用保护。本公司为缔约方 33 公司作为牵头行名义金额为$的风险参与协议 423.3 截至2025年6月30日，百万人，相较于 25 名义金额为$ 349.5 截至2024年12月31日，为百万。

指定为现金流量套期保值的衍生工具

公司订立被指定为合格现金流量套期保值的利率衍生工具合约，以对冲因合同规定的利率变动而导致的预期未来现金流量变动风险。

截至2025年6月30日止六个月，公司录得$ 865,000 在未实现收益中将其现金流量套期调整为公允价值，计入AOCI的税后净额，并重新分类$ 17.1 百万从AOCI作为贷款利息收入的减少。根据目前的市场情况，该公司估计，在未来12个月内，将再增加$ 4.7 百万将从AOCI重新分类为利息收入的减少。截至2025年6月30日，预测交易套期保值的最长期限为 2.25 年。

(11) 累计其他综合收益

下表按构成部分提供了AOCI的变化：


（单位：千）	现金流对冲		可供出售证券		持有至到期证券		合计
截至2025年6月30日止三个月
期初余额	$	( 8,020 )	$	( 93,114 )	$	( 35,028 )	$	( 136,162 )
未实现收益/（亏损）变动	207		19,831		—		20,038
重新分类为净收入的金额	8,379		—		1,588		9,967
其他综合收益合计	8,586		19,831		1,588		30,005
所得税费用	1,938		4,478		358		6,774
其他综合收益总额，税后净额	6,648		15,353		1,230		23,231
期末余额	$	( 1,372 )	$	( 77,761 )	$	( 33,798 )	$	( 112,931 )
截至2024年6月30日止三个月
期初余额	$	( 53,544 )	$	( 285,238 )	$	( 41,104 )	$	( 379,886 )
未实现收益/（亏损）变动	( 8,738 )		( 5,201 )		—		( 13,939 )
重新分类为净收入的金额	18,114		—		1,711		19,825
其他综合收益/（亏损）合计	9,376		( 5,201 )		1,711		5,886
所得税费用/（收益）	1,047		( 6,880 )		( 435 )		( 6,268 )
其他综合收益/（亏损）合计，税后净额	8,329		1,679		2,146		12,154
期末余额	$	( 45,215 )	$	( 283,559 )	$	( 38,958 )	$	( 367,732 )

截至2025年6月30日止六个月
期初余额	$	( 15,275 )	$	( 131,531 )	$	( 36,301 )	$	( 183,107 )
未实现收益/（亏损）变动	865		69,452		—		70,317
重新分类为净收入的金额	17,093		—		3,233		20,326
其他综合收益合计	17,958		69,452		3,233		90,643
所得税费用	4,055		15,682		730		20,467
其他综合收益总额，税后净额	13,903		53,770		2,503		70,176
期末余额	$	( 1,372 )	$	( 77,761 )	$	( 33,798 )	$	( 112,931 )
截至2024年6月30日止六个月
期初余额	$	( 45,749 )	$	( 273,806 )	$	( 42,449 )	$	( 362,004 )
未实现收益/（亏损）变动	( 36,611 )		( 19,671 )		—		( 56,282 )
重新分类为净收入的金额	36,120		—		3,413		39,533
其他综合收益/（亏损）合计	( 491 )		( 19,671 )		3,413		( 16,749 )
所得税费用/（收益）	( 1,025 )		( 9,918 )		( 78 )		( 11,021 )
其他综合收益/（亏损）合计，税后净额	534		( 9,753 )		3,491		( 5,728 )
期末余额	$	( 45,215 )	$	( 283,559 )	$	( 38,958 )	$	( 367,732 )

(12) 新会计准则

会计准则更新2025-03“企业合并（专题805）和合并（专题810）：确定可变利益实体收购中的会计收购方”（“ASU 2025-03”）修订指南，以改进在合法被收购方为可变利益实体（“VIE”）的企业合并中识别会计收购方的要求。修订要求当交易主要通过股权交换实现时，主体应考虑主题805中的一般会计收购方因素。ASU 2025-03将于2027年1月1日开始对公司生效，分别适用于公司10-Q和10-K表格的中期和年度财务报表，预计不会对公司的财务报表产生重大影响。

会计准则更新2025-04“补偿-股票补偿（主题718）和与客户的合同收入（主题606）：对应付客户的基于股份的对价的澄清”（“ASU 2025-04”）澄清了关于实体作为应付给客户的对价授予的股份支付奖励的会计准则，旨在减少实践中的多样性，并通过修订“业绩条件”的定义和取消与应付给客户的股份对价相关的服务条件的没收政策选择来改善现有的指导。ASU 2025-04还澄清了主题606中关于可变对价约束的指导，不适用于“无论授予日期是否已经发生”而支付给客户的以股份为基础的对价。ASU2025-04将于2027年1月1日起对公司生效，对公司的中期和年度

表10Q和10-K的财务报表，预计不会对公司的财务报表产生重大影响。

项目7。管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

以下对公司截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月和六个月的财务状况和经营业绩的讨论和分析应与其经审计的综合财务报表以及2024年10-K表中包含的综合财务报表的相关附注一并阅读。截至2025年6月30日止三个月和六个月的经营业绩不一定代表截至2025年12月31日止年度或任何未来期间的业绩。

前瞻性陈述

本报告包含1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内并根据该法案的“前瞻性陈述”，其中涉及公司的财务状况、经营业绩、业务计划和未来业绩等。这些陈述不是历史性的，通常可以通过使用诸如“相信”、“项目”、“预期”、“可能”、“估计”、“应该”、“计划”、“目标”、“打算”、“可能”、“将”、“预期”、“潜在”、“有信心”、“乐观”或其否定，或其他变体，或类似术语，或通过对战略、目标、估计、趋势、指导、预期和未来计划的讨论来识别。

由于前瞻性陈述与未来结果和事件有关，它们受到固有的和各种不确定性、风险以及难以预测、可能随时间变化的情况变化的影响，是基于管理层在做出陈述时的预期和假设，而不是对未来结果的保证。众多风险和其他因素，其中许多超出了管理层的控制范围，可能导致实际结果与此类前瞻性陈述明示或暗示的未来结果存在重大差异。虽然无法保证任何风险清单都是完整的，但可能导致实际结果与前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异的重要风险和其他因素包括但不限于美国德克萨斯州或全球范围内影响TCBI或其客户的经济或商业状况；由上述或其他因素引起的负面信用质量发展，包括最近的贸易政策及其对我们客户的影响；TCBI市场上来自银行和其他金融服务商的竞争增加或扩大；TCBI有效管理其流动性和维持充足的监管资本以支持其业务的能力；TCBI追求和执行增长计划的能力，无论是作为资本、流动性还是其他限制的函数；TCBI成功执行其业务战略的能力，包括其战略计划以及开发和执行新的业务线、新产品和服务以及潜在的战略收购；TCBI受制于的广泛法规及其遵守适用政府法规（包括立法和法规变化）的能力；TCBI有效管理信息技术系统（包括第三方供应商）、网络或数据隐私事件或其他故障、中断或安全漏洞的能力；TCBI使用技术向其客户提供产品和服务的能力；与人工智能的开发和使用相关的风险；利率变化，包括利率对TCBI的证券组合和融资成本的影响，以及源于我们的资产和负债的公允价值的相关资产负债表影响；TCBI风险管理流程、战略和监测的有效性；商业和住宅房地产价值的波动，尤其是与支持TCBI贷款的抵押品价值有关的波动；未能识别、吸引和留住关键人员和其他员工；银行业的不利发展以及此类发展对客户信心、流动性和监管机构应对这些发展的潜在影响，包括在监管审查和相关调查结果及行动的背景下；特别是与银行业或TCBI有关的负面新闻和社交媒体关注；TCBI可能会受到的索赔、诉讼或监管调查和行动；恶劣天气、自然灾害、气候变化、战争行为、恐怖主义、全球或其他地缘政治冲突，或其他外部事件，以及相关的立法和监管举措；以及TCBI最近的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告中更全面描述的风险和因素，以及向SEC提交的其他文件和文件。本通讯中包含的信息仅代表截至日期的信息。除适用法律或法规要求的范围外，我们不承担更新此类因素或公开宣布对此处包含的任何前瞻性陈述的任何修订结果以反映未来事件或发展的任何义务。

经营成果

下表列出了部分损益表数据和关键绩效指标：



	截至6月30日的三个月，						截至6月30日的六个月，
（除每股数据外，以千美元计）	2025			2024			2025			2024
净利息收入	$	253,395		$	216,582		$	489,429		$	431,591
信用损失准备	15,000			20,000			32,000			39,000
非利息收入	54,069			50,424			98,513			91,743
非利息费用	190,276			188,409			393,296			390,802
所得税前收入	102,188			58,597			162,646			93,532
所得税费用	24,860			16,935			38,271			25,728
净收入	77,328			41,662			124,375			67,804
优先股股息	4,312			4,312			8,625			8,625
普通股股东可获得的净收入	$	73,016		$	37,350		$	115,750		$	59,179
每股普通股基本收益	$	1.59		$	0.80		$	2.52		$	1.26
每股普通股摊薄收益	$	1.58		$	0.80		$	2.49		$	1.25
净利息收益率	3.35		%	3.01		%	3.27		%	3.02		%
平均资产回报率（“ROA”）	0.99		%	0.56		%	0.80		%	0.46		%
平均普通股权益回报率（“ROE”）	9.17		%	5.26		%	7.40		%	4.14		%
效率比（1）	61.9		%	70.6		%	66.9		%	74.7		%
非利息收入与平均收益资产之比	0.72		%	0.71		%	0.66		%	0.65		%
非利息费用占平均收益资产	2.52		%	2.65		%	2.63		%	2.77		%

（1）非利息费用除以净利息收入和非利息收入之和。

截至2025年6月30日止三个月对比截至2024年6月30日止三个月

该公司报告称，2025年第二季度的净收入为7730万美元，普通股股东可获得的净收入为7300万美元，而2024年第二季度的净收入为4170万美元，普通股股东可获得的净收入为3740万美元。在完全稀释的基础上，2025年第二季度每股普通股收益为1.58美元，而2024年同期为0.80美元。2025年第二季度的ROE为9.17%，ROA为0.99%，而2024年同期分别为5.26%和0.56%。与2024年第二季度相比，2025年第二季度的净收入增加主要是由于净利息收入增加。

截至2025年6月30日止六个月与截至2024年6月30日止六个月比较

截至2025年6月30日的六个月，该公司报告的净收入为1.244亿美元，普通股股东可获得的净收入为1.158亿美元，而2024年同期的净收入为6780万美元，普通股股东可获得的净收入为5920万美元。在完全稀释的基础上，截至2025年6月30日的六个月，每股普通股收益为2.49美元，而2024年同期为1.25美元。截至2025年6月30日止六个月的ROE为7.40%，ROA为0.80%，而2024年同期分别为4.14%和0.46%。与2024年同期相比，截至2025年6月30日止六个月的净收入增加主要是由于净利息收入增加。

下文将详细讨论净收入各组成部分的变化。

应课税等值净利息收入分析-季度（一）


	截至2025年6月30日止三个月						截至2024年6月30日止三个月
（千美元）	平均余额		收入/ 费用		产量/ 率		平均余额		收入/ 费用		产量/ 率
物业、厂房及设备
投资证券（2）	$	4,573,164	$	45,999	3.93	%	$	4,427,023	$	33,584	2.80	%
计息现金及现金等价物	2,661,037		29,218		4.40	%	3,273,069		43,233		5.31	%
持有待售贷款	—		—		—	%	28,768		683		9.55	%
为投资而持有的贷款、抵押贷款融资	5,327,559		58,707		4.42	%	4,357,288		42,722		3.94	%
为投资而持有的贷款（3）	18,018,626		306,142		6.81	%	16,750,788		301,910		7.25	%
减：贷款信贷损失准备金	278,035		—		—		263,145		—		—
为投资而持有的贷款，净额	23,068,150		364,849		6.34	%	20,844,931		344,632		6.65	%
总收益资产	30,302,351		440,066		5.80	%	28,573,791		422,132		5.86	%
现金及其他资产	1,117,118						1,177,061
总资产	$	31,419,469					$	29,750,852
负债和股东权益
交易存款	$	2,213,037	$	13,731	2.49	%	$	2,061,622	$	16,982	3.31	%
储蓄存款	13,727,095		134,272		3.92	%	11,981,668		143,173		4.81	%
定期存款	2,361,525		26,795		4.55	%	1,658,899		21,125		5.12	%

计息存款总额	18,301,657		174,798		3.83	%	15,702,189		181,280		4.64	%
短期借款	306,176		3,444		4.51	%	927,253		12,749		5.53	%
长期负债	649,469		7,930		4.90	%	778,401		11,457		5.92	%
计息负债总额	19,257,302		186,172		3.88	%	17,407,843		205,486		4.75	%
无息存款	8,191,402						8,647,594
其他负债	475,724						537,754
股东权益	3,495,041						3,157,661
负债和股东权益合计	$	31,419,469					$	29,750,852
净利息收入			$	253,894					$	216,646
净利息收益率					3.35	%					3.01	%

(1)适用时使用的应税等值税率。

(2)投资证券的收益率采用可供出售证券按摊余成本计算。

(3)平均余额包括非应计贷款。

应课税等值净利息收入分析-年初至今（1）




	截至2025年6月30日止六个月						截至2024年6月30日止六个月
（千美元）	平均余额		收入/ 费用		产量/ 率		平均余额		收入/ 费用		产量/ 率
物业、厂房及设备
投资证券（2）	$	4,518,822	$	92,564	4.01	%	$	4,363,195	$	65,728	2.79	%
计息现金及现金等价物	3,454,011		75,792		4.43	%	3,662,348		97,588		5.36	%
持有待售贷款	167		2		2.97	%	39,966		1,867		9.40	%
为投资而持有的贷款、抵押贷款融资	4,653,577		97,234		4.21	%	3,937,498		74,177		3.79	%
为投资而持有的贷款（3）	17,774,206		602,233		6.83	%	16,636,438		600,216		7.26	%
减：贷款信贷损失准备金	275,411		—		—	%	256,541		—		—	%
为投资而持有的贷款，净额	22,152,372		699,467		6.37	%	20,317,395		674,393		6.68	%
总收益资产	30,125,372		867,825		5.78	%	28,382,904		839,576		5.87	%
现金及其他资产	1,137,040						1,117,763
总资产	$	31,262,412					$	29,500,667
负债和股东权益
交易存款	$	2,188,282	$	27,639	2.55	%	$	2,034,057	$	33,840	3.35	%
储蓄存款	13,543,190		267,849		3.99	%	11,695,673		279,963		4.81	%
定期存款	2,345,543		54,246		4.66	%	1,689,112		43,077		5.13	%

计息存款总额	18,077,015		349,734		3.90	%	15,418,842		356,880		4.65	%
短期借款	527,608		11,690		4.47	%	919,670		25,532		5.58	%
长期负债	654,927		16,003		4.93	%	818,955		25,443		6.25	%
计息负债总额	19,259,550		377,427		3.95	%	17,157,467		407,855		4.78	%
无息存款	8,034,196						8,642,685
其他负债	513,728						523,520
股东权益	3,454,938						3,176,995
负债和股东权益合计	$	31,262,412					$	29,500,667
净利息收入			$	490,398					$	431,721
净利息收益率					3.27	%					3.02	%

(1)适用时使用的应税等值税率。

(2)投资证券的收益率采用可供出售证券按摊余成本计算。

(3)平均余额包括非应计贷款。

量/率分析

下表列示了应税等值净利息收入的变化，并确定了由于平均生利资产和计息负债数量的差异以及由于这些资产和负债的平均利率差异而导致的变化。



	截至6月30日的三个月，						截至6月30日的六个月，
	2025/2024						2025/2024
	净改变		变动由于（1）				净改变		变动由于（1）
（单位：千）			成交量		收益率/利率（2）				成交量		收益率/利率（2）
利息收入
投资证券	$	12,415	$	1,017	$	11,398	$	26,836	$	2,159	$	24,677
计息现金及现金等价物	(14,015)		(8,080)		(5,935)		(21,796)		(5,553)		(16,243)
持有待售贷款	(683)		(683)		—		(1,865)		(1,860)		(5)
为投资而持有的贷款、抵押贷款融资	15,985		9,505		6,480		23,057		13,496		9,561
为投资而持有的贷款	4,232		22,854		(18,622)		2,017		41,075		(39,058)
总利息收入	17,934		24,613		(6,679)		28,249		49,317		(21,068)
利息支出
交易存款	(3,251)		1,246		(4,497)		(6,201)		2,569		(8,770)
储蓄存款	(8,901)		20,874		(29,775)		(12,114)		44,190		(56,304)
定期存款	5,670		8,944		(3,274)		11,169		16,745		(5,576)
短期借款	(9,305)		(8,539)		(766)		(13,842)		(10,879)		(2,963)
长期负债	(3,527)		(1,898)		(1,629)		(9,440)		(5,098)		(4,342)
总利息支出	(19,314)		20,627		(39,941)		(30,428)		47,527		(77,955)
净利息收入	$	37,248	$	3,986	$	33,262	$	58,677	$	1,790	$	56,887

(1)产量/速率和体积差异分配给产量/速率。

(2)假设税率为21%，在适用的情况下使用的应税等值税率。

净利息收入

截至2025年6月30日的三个月，净利息收入为2.534亿美元，而2024年同期为2.166亿美元。增加的主要原因是平均收益资产增加和筹资成本下降，但被平均计息负债增加部分抵消。

截至2025年6月30日止三个月的平均收益资产较2024年同期增加17亿美元，其中包括为投资而持有的平均总贷款增加22亿美元和平均投资证券增加1.461亿美元，但被平均计息现金和现金等价物减少6.12亿美元部分抵消。与2024年同期相比，截至2025年6月30日止三个月的平均计息负债增加了18亿美元，主要是由于平均计息存款增加了26亿美元，但被平均短期借款减少6.211亿美元和平均长期债务减少1.289亿美元部分抵消。截至2025年6月30日止三个月的平均无息存款从2024年同期的86亿美元降至82亿美元。

截至2025年6月30日止三个月的净息差为3.35%，2024年同期为3.01%。净息差增加主要是由于计息存款成本下降，部分被较低的收益资产收益率所抵消。

截至2025年6月30日止三个月，为投资而持有的贷款总收益率降至6.34%，2024年同期为6.65%；截至2025年6月30日止三个月，盈利资产收益率降至5.80%，2024年同期为5.86%。截至2025年6月30日止三个月的总存款成本由2024年同期的2.99%下降至2.65%，截至2025年6月30日止三个月的总融资成本（包括无息存款和股东权益）由2024年同期的2.83%下降至2.41%。

截至2025年6月30日的六个月，净利息收入为4.894亿美元，而2024年同期为4.316亿美元。增加的主要原因是平均收益资产增加和筹资成本下降，但被平均计息负债增加部分抵消。

与2024年同期相比，截至2025年6月30日的六个月，平均收益资产增加了17亿美元，其中包括为投资而持有的平均总贷款增加了18亿美元，平均投资证券增加了1.556亿美元，但被平均计息现金和现金等价物减少了2.083亿美元部分抵消。与2024年同期相比，截至2025年6月30日的六个月内，平均计息负债增加了21亿美元，主要是由于平均计息存款增加了27亿美元，但被减少的3.921亿美元部分抵消

平均短期借款和平均长期债务1.64亿美元。截至2025年6月30日止六个月的平均无息存款从2024年同期的86亿美元降至80亿美元。

截至2025年6月30日止六个月的净息差为3.27%，2024年同期为3.02%。增加的主要原因是筹资费用减少。

截至2025年6月30日止六个月，为投资而持有的总贷款收益率降至6.37%，而2024年同期为6.68%；截至2025年6月30日止六个月，盈利资产收益率降至5.78%，而2024年同期为5.87%。截至2025年6月30日止六个月的总存款成本由2024年同期的2.98%下降至2.70%，截至2025年6月30日止六个月的总融资成本（包括无息存款和股东权益）由2024年同期的2.83%下降至2.48%。

非利息收入


	截至6月30日的三个月，				截至6月30日的六个月，
（单位：千）	2025		2024		2025		2024
存款账户服务费	$	8,182	$	5,911	$	16,022	$	12,250
理财及信托手续费收入	3,730		3,699		7,694		7,266
经纪贷款费用	2,398		2,131		4,347		4,042

投资银行和咨询费	24,109		25,048		40,587		43,472
交易收入	7,896		5,650		13,835		10,362


可供出售债务证券损失	(1,886)		—		(1,886)		—
其他	9,640		7,985		17,914		14,351
非利息收入合计	$	54,069	$	50,424	$	98,513	$	91,743

与2024年同期相比，截至2025年6月30日的三个月内，非利息收入增加了360万美元，这主要是由于存款账户服务费、交易收入和其他非利息收入增加，部分被2025年第二季度确认的可供出售债务证券销售损失190万美元所抵消。

2025年6月30日的六个月非利息收入为9850万美元，与2024年同期相比增加了680万美元，主要是由于存款账户服务费、交易收入和其他非利息收入增加，部分被投资银行和咨询费的减少以及上述可供出售债务证券的190万美元出售损失所抵消。

非利息费用



	截至6月30日的三个月，				截至6月30日的六个月，
（单位：千）	2025		2024		2025		2024
薪金和福利	$	120,154	$	118,840	$	251,795	$	247,567
占用费用	12,144		10,666		22,988		20,403
市场营销	3,624		5,996		8,633		12,032
法律和专业	11,069		11,273		26,058		27,468
通信和技术	24,314		22,013		47,956		43,127
联邦存款保险公司（“FDIC”）保险评估	5,096		5,570		10,437		13,991


其他	13,875		14,051		25,429		26,214
非利息费用总额	$	190,276	$	188,409	$	393,296	$	390,802

与2024年同期相比，截至2025年6月30日的三个月内，非利息支出增加了190万美元。增加的主要原因是工资和福利、占用费用以及通信和技术费用增加，但被营销费用减少部分抵消。

2025年6月30日的六个月非利息支出为3.933亿美元，与2024年同期相比增加了250万美元，主要是由于工资和福利以及通信和技术费用的增加，部分被营销费用和FDIC保险评估的减少所抵消。FDIC保险评估包括2024年前六个月记录的额外350万美元FDIC特别评估费用。

财务状况分析

为投资而持有的贷款

下表按投资组合分部汇总了公司持有的用于投资的贷款。有关这些投资组合分部的详细信息，请参见附注1-2024年10-K表中重要会计政策的运营和摘要。



（单位：千）	2025年6月30日		2024年12月31日
商业	$	11,930,668	$	11,145,591
抵押贷款	5,889,589		5,215,574
商业地产	5,665,100		5,616,282
消费者	540,837		565,376
为投资而持有的贷款总额	24,026,194		22,542,823
未实现收入（扣除直接发起成本）	(100,660)		(92,757)
为投资而持有的贷款总额	$	23,925,534	$	22,450,066

截至2025年6月30日，为投资而持有的贷款总额为239亿美元，比2024年12月31日增加了15亿美元，因为商业、抵押贷款融资和商业房地产贷款的增加被消费者贷款的减少部分抵消。抵押融资贷款包括公司直接或通过特殊目的实体结构从非关联抵押发起机构购买的抵押贷款的合法所有权权益，这些贷款通常在10至20天内出售，分别占2025年6月30日和2024年12月31日为投资而持有的贷款总额的25%和23%。成交量根据产品的市场需求水平和贷款的买卖间隔天数而波动，可受整体市场利率变化的影响，往往在每月月底达到峰值。

该公司产生了为投资而持有的所有贷款的绝大部分。该公司还作为参与者和代理人参与共享国家信用。截至2025年6月30日，公司共有57亿美元的共享国家信贷，其中10亿美元由公司代理管理。所有银团贷款，不论公司作为代理人或参与者，均按与公司发起的所有其他贷款相同的标准承销。截至2025年6月30日，公司共有的国家信贷中约有3940万美元属于非应计项目。

投资组合集中度

尽管该公司超过50%的总贷款敞口在德克萨斯州以外，超过50%的存款来自德克萨斯州以外，但德克萨斯州的集中度仍然很高。截至2025年6月30日，除抵押贷款和其他全国性业务外，大部分为投资而持有的贷款是提供给总部或业务在德克萨斯州的企业的。这种地理集中使公司的贷款组合受制于该州的一般经济条件。管理层在确定信贷损失备抵的适当性时已考虑到这种集中所产生的风险。

不良资产

不良资产包括非应计贷款和租赁、抵债资产。下表按投资组合部分和为信贷提供担保的财产类型汇总了非应计贷款。



（千美元）	2025年6月30日			2024年12月31日

为投资而持有的非应计贷款
商业：
业务资产	$	81,916		$	64,481

应收账款和存货	5,077			6,315
机械设备	2,858			2,729
无抵押	8			60
高流动性资产	498			1,340
其他	—			639
商业总额	90,357			75,564
商业地产：
工业建筑	22,948			20,637
办公楼	—			14,000

独户住宅	304			—

商业地产合计	23,252			34,637
消费者：
独户住宅	—			964

消费者总数	—			964
为投资而持有的非应计贷款总额	113,609			111,165
持有待售非应计贷款	—			—
拥有的其他不动产（“OREO”）	—			—
不良资产总额	$	113,609		$	111,165


为投资而持有的非应计贷款占为投资而持有的贷款总额	0.47		%	0.50		%
不良资产总额比总资产	0.36		%	0.36		%
为投资而持有的非应计贷款的贷款信用损失备抵	2.4x			2.4x

为投资而持有的贷款逾期90天并应计	$	2,068		$	4,265
为投资而持有的贷款逾期90天占为投资而持有的贷款总额	0.01		%	0.02		%
持有待售贷款逾期90天应计	$	—		$	—

信用损失经验总结

信贷损失准备金，包括贷款准备金和表外信贷损失准备金，是一项计入收益的费用，用于将信贷损失准备金维持在与管理层在每个资产负债表日对预期损失的评估一致的水平。

截至2025年6月30日止六个月，公司录得信贷损失拨备32.0百万美元，而截至2024年6月30日止六个月的拨备为39.0百万美元。截至2025年6月30日止六个月的信贷损失拨备反映了为投资而持有的贷款总额增加以及截至2025年6月30日止六个月录得的净冲销2280万美元，部分被批评贷款的下降所抵消。截至2025年6月30日，受批评的贷款总额为6.375亿美元，而2024年12月31日为7.140亿美元。

下表列出了与公司信用损失经历相关的关键指标：


	2025年6月30日		2024年6月30日
为投资而持有的贷款总额的贷款信用损失准备金	1.16	%	1.23	%
贷款信用损失备抵占为投资而持有的平均贷款总额（1）	1.24	%	1.30	%
信贷损失备抵总额与为投资而持有的贷款总额之比	1.40	%	1.44	%
信用损失准备总额与平均为投资而持有的贷款总额（1）（2）	0.29	%	0.20	%

(1)比率分别使用截至2025年6月30日及2024年6月30日止六个月的平均余额计算。

(2)比率分别使用截至2025年6月30日和2024年6月30日止六个月的信贷损失拨备进行年化。

下表详细列出按投资组合分部划分的净冲销/（回收）占平均贷款总额的百分比：


	截至6月30日的六个月，
	2025				2024
（千美元）	净冲销		净冲销平均贷款（1）		净冲销		净冲销平均贷款（1）
商业	$	22,248	0.39	%	$	17,283	0.33	%
抵押贷款	—		—	%	—		—	%
商业地产	518		0.02	%	5,436		0.19	%
消费者	(4)		—	%	—		—	%
合计	$	22,762	0.20	%	$	22,719	0.22	%

(1)比率分别利用截至2025年6月30日和2024年6月30日止六个月的净冲销进行年化。

流动性和资本资源

流动性

一般来说，流动性是衡量公司满足现金需求的能力。公司管理流动性的目标是保持履行贷款承诺、回购投资证券以及按照其条款偿还存款和其他负债的能力，而不会对当前或未来收益产生不利影响。公司的流动性战略以政策为指导，由高级管理层和资产负债管理委员会（“ALCO”）制定和监控，这些战略考虑到了公司资产已证明的适销性、其资金来源和稳定性以及未提供资金的承诺水平。该公司定期评估其所有各种资金来源，重点是可及性、稳定性、可靠性和成本效益。该公司的主要资金来源是客户存款，辅之以短期借款，主要来自购买的联邦基金和联邦Home Loan银行（“FHLB”）借款、经纪存款和长期债务。该公司还依赖Ginnie Mae和政府赞助实体提供的抵押贷款二级市场的可用性来支持抵押融资贷款的流动性。

下表汇总了公司的计息现金及现金等价物：



（千美元）	2025年6月30日			2024年12月31日
计息现金及现金等价物	$	2,507,691		$	3,012,307
计息现金和现金等价物占：
为投资而持有的贷款总额	10.5		%	13.4		%
总收益资产	8.2		%	10.2		%
存款总额	9.6		%	11.9		%

该公司的目标是尽可能多地从客户存款中获得资金，这些存款是通过数字化获取或由于发展长期客户关系而产生的，重点是资金管理产品。此外，公司还可以通过经纪渠道获得存款。下表汇总了期末存款总额：



	2025年6月30日				2024年12月31日

（千美元）	余额		占总数的百分比		余额		占总数的百分比
客户存款	$	25,858,066	99.2	%	$	24,704,091	97.9	%
经纪存款	206,243		0.8	%	534,508		2.1	%
存款总额	$	26,064,309	100.0	%	$	25,238,599	100.0	%

包括应计利息在内的估计未投保存款在2025年6月30日和2024年12月31日均为总存款的41%。未投保金额是根据银行监管报告要求所使用的方法和假设估算的。

公司有短期借款来源可用于补充存款，满足资金需求。此类借款一般用于为抵押融资贷款提供资金，因为它们具有流动性、短久期和可用的利差。这些借款来源包括从下游代理银行关系（由比银行规模小的银行组成）和从上游代理银行关系（由比银行规模大的银行组成）购买的联邦资金，以及从FHLB和美联储的预付款。下表汇总短期借款，均为一年内到期：



（单位：千）	2025年6月30日		2024年12月31日



FHLB借款	$	1,250,000	$	885,000

短期借款总额	$	1,250,000	$	885,000

下表汇总了公司的短期借款能力净额未偿余额：



（单位：千）	2025年6月30日		2024年12月31日

与贷款和质押证券有关的FHLB借款能力	$	1,624,083	$	4,664,703
与未设押证券有关的FHLB借款能力	4,436,475		4,189,993
FHLB总借贷能力（1）	$	6,060,558	$	8,854,696
商业银行提供的未使用联邦资金额度	$	1,570,000	$	1,370,000
未使用的美联储借款能力	$	10,975,549	$	5,436,652
未使用的循环信贷额度（2）	$	75,000	$	75,000

(1)FHLB借款以某些房地产担保贷款和某些质押证券的一揽子浮动留置权作抵押。

(2)到期日为2026年2月8日的无抵押循环、非摊销授信额度。所得款项可用于一般公司用途，包括为向银行注入监管资本提供资金。贷款协议包含惯常的财务契约和限制。截至2025年6月30日或2024年6月30日的六个月内，没有针对该信贷额度进行借款。

截至2025年6月30日，该公司的未偿长期债务为6.203亿美元，包括到期日为2026年1月至2036年12月的信托优先证券和次级票据。有关更多信息，请参阅本报告其他部分所载合并财务报表附注中的附注5-短期借款和长期债务。如有需要，公司可考虑在公开或非公开发行债务或股本证券中筹集额外资金，以补充存款并满足其长期资金需求。

由于公司是一家控股公司，是独立于银行的经营实体，公司流动资金的主要来源是从银行收到的股息和外部来源的借款。银行业法规可能会限制银行可能支付的股息金额。有关股息限制和“股息限制”的更多信息，请参阅本报告其他部分所载合并财务报表附注中的附注7-监管比率和资本流动性风险”包含在第一部分第1a项中。2024表格10-K的风险因素。

公司可能会定期根据市场情况和其他因素，在遵守适用的法律法规及其现有债务条款的情况下，偿还、回购、交换或赎回未偿债务，或以其他方式就债务或资本结构进行交易。例如，公司定期评估并可能从事负债管理交易，包括回购或赎回未偿还的次级票据，这些交易可能通过发行或交换新发行的无担保借款来提供资金，以积极管理债务到期情况和利息成本。

资本资源

截至2025年6月30日的六个月，该公司的股权资本平均为35亿美元，相比之下为32亿美元 2024年同期。自运营开始以来，公司没有支付任何普通股现金股息，在可预见的未来也没有这样做的计划。

2025年1月22日，公司董事会批准了一项新的股票回购计划，根据该计划，公司可以回购最多2亿美元的已发行普通股，不包括对净股票回购产生的消费税费用的影响。股份回购计划将于2026年1月31日到期，但可能随时暂停或终止。2024年1月17日股票回购计划下的剩余回购授权在此新计划获得授权后终止。截至2025年6月30日的六个月期间，公司以每股72.58美元的加权平均价格回购了713,966股普通股，包括消费税费用在内的总购买价格为5220万美元。

公司回购计划下的任何回购将根据适用的证券法不时在公开市场或私人交易中进行。公司回购股份的程度，以及此类回购的时间，将由管理层酌情决定，并将取决于多种因素，包括市场状况、公司的资本状况和留存收益金额、监管要求和其他考虑因素。

有关公司资本和股东权益的更多信息，请参阅本报告其他部分所附合并财务报表附注中的附注7-监管比率和资本。

关键会计估计

SEC指引要求披露“关键会计估计”。SEC将“关键会计估计”定义为根据公认会计原则作出的估计，其中涉及重大程度的估计不确定性，并且已经或合理可能对注册人的财务状况或经营业绩产生重大影响。

公司遵循符合美国普遍接受的会计原则的财务会计和报告政策。这些政策中更重要的一项在公司2024年10-K表中包含的合并财务报表附注中的附注1-运营和重要会计政策摘要中进行了总结。并非所有重要的会计政策都要求管理层做出困难、主观或复杂的判断。然而，下文提到的政策可能被视为符合SEC对关键会计估计的定义。

信贷损失准备金

管理层认为与信贷损失准备金相关的政策对财务报表的列报最为关键。信用损失备抵总额包括与根据会计准则编纂326计算的备抵相关的活动，信贷损失.信用损失准备金是通过计入当期收益的信用损失准备金确定的。备抵中保持的金额反映了管理层对公司投资组合中贷款预期在整个存续期内确认的信用损失的持续评估。贷款信用损失准备是一种估值账户，从贷款的摊余成本基础中扣除，以反映贷款预期收取的净额。表外金融工具信用损失准备计入合并资产负债表其他负债。为确定信贷损失备抵，贷款组合首先按投资组合部分，然后按逾期状态或信用等级划分为资金池。每个资金池都被分配了一个损失估计，反映了历史损失率，其中包括贷款估计剩余期限内的违约概率和损失严重程度。不具有共同风险特征的贷款按个人进行评估，不纳入集合（池）评估。管理层使用来自内部和外部来源的有关过去事件、当前状况以及合理和可支持的预测的相关现有信息估计备抵余额。对损失估计的修改是为了纳入对池级别未来损失的合理和可支持的预测，以及使用投资组合级别定性因子（“PLQF”）和/或投资组合细分级别定性因子（“SLQF”）进行的任何必要的定性调整。类似的过程被用来计算分配给表外金融工具的准备金，特别是无资金准备的贷款承诺和信用证。修改后的损失估计数是根据违约时估计未偿还的承付款余额分配的。PLQF和SLQF用于解决历史损失率中不存在的因素，以及在定量过程中无法解释的因素。准备金在发起或购买贷款时入账。见“信用损失经验总结”以上和附注4-本报告其他部分所载合并财务报表附注中的贷款和贷款信用损失准备金，以进一步讨论管理层在确定信用损失准备金时考虑的风险因素。

管理层考虑了与备抵估算过程相关的一系列宏观经济情景。在截至2025年6月30日所考虑的各种经济情景中，仅考虑最严重的下行情景，信贷损失准备金的量化估计将增加约1.454亿美元。所引用的敏感性计算反映了模拟备抵估计对宏观经济预测数据的敏感性，但没有属于季度准备金过程的质量叠加和其他质量调整，并不一定反映备抵未来变化的性质和程度，原因包括质量调整的增加或减少、风险状况和投资组合规模的变化、宏观经济情景严重程度的变化以及管理层考虑的情景范围。

项目3。关于市场风险的定量和定性披露

市场风险是指由于市场的不利价格变动，包括利率、外汇汇率、信用利差、商品价格和权益以及相关的隐含波动率水平，导致交易和非交易组合和金融工具的潜在经济损失。公司主要通过利率变化对其为交易和用于管理利率风险的利率衍生工具以外的目的而持有的资产组合的影响而承受市场风险。此外，公司通过其从事证券、衍生品和外汇交易的交易台承担市场风险，以支持客户的筹资、投资和对冲活动。公司可通过使用套期保值、卖空或其他旨在降低市场风险的类似交易来管理或降低市场风险，使其处于公司市场风险管理策略指定的容忍水平之内。该公司使用风险价值（vaR）作为衡量、监测和限制交易组合总市场风险的手段。VaR是一种统计风险度量，根据与交易组合相关的市场风险因子的一年历史，估计处于第95个百分位的潜在损失。VaR为风险状况提供了一致的跨资产度量，并允许基于跨市场波动的历史相关性的多样化收益。截至2025年6月30日，公司通过其交易柜台进行的风险敞口不会对公司构成重大市场风险。所有统计模型都涉及一定程度的不确定性，VaR是根据一年的每日历史市场走势在第95个百分位的统计置信区间计算得出的。更大的经济损失是可能的，特别是在宏观经济和市场形势紧张的情况下。

管理市场风险的责任在于ALCO，该公司根据公司董事会制定的政策指导方针运作。监督公司遵守准则的情况是ALCO的持续责任，如有必要，每季度向执行风险委员会和董事会报告例外情况。

利率风险管理

公司截至2025年6月30日的利率敏感性如下表所示。该表反映了截至2025年6月30日对利率敏感的头寸，不一定表示其他日期的头寸。该表未考虑公司衍生工具指定为现金流量套期的影响。利率敏感资产和负债的余额在其下一次按市场利率重新定价或到期的期间内呈现，并汇总以显示利率敏感性缺口。一个时间段内的重新定价或期限错配通常被称为该时间段的“缺口”。正向缺口（资产敏感），利率敏感资产超过利率敏感负债，一般会导致净息差在利率上升环境中上升，在利率下降环境中下降。负缺口（负债敏感）一般会对净息差产生相反的结果。某些浮动利率贷款嵌入了下限，在市场利率极低的时候限制了这些贷款的收益率下降。资产敏感程度、贷款利差和净息差可能会降低，直到利率提高到足以消除下限影响的程度。随着市场利率的提高，下限的不利影响也可能被正向缺口、存款和其他资金来源的利率滞后于提高市场贷款利率的程度以及资金构成的变化所抵消。


（单位：千）	0-3个月		4-12个月		1-3年		3 +年		合计
物业、厂房及设备
计息现金及现金等价物	$	2,507,691	$	—	$	—	$	—	$	2,507,691
投资证券（1）	84,176		682		21,729		4,502,041		4,608,628
可变贷款	22,315,437		259,430		145,564		222,098		22,942,529
固定贷款	51,191		83,284		236,868		712,322		1,083,665
贷款总额（2）	22,366,628		342,714		382,432		934,420		24,026,194
利息敏感资产总额	$	24,958,495	$	343,396	$	404,161	$	5,436,461	$	31,142,513
负债
计息客户存款	$	16,108,333	$	—	$	—	$	—	$	16,108,333
光盘	1,072,587		1,053,723		108,457		3,203		2,237,970

计息存款总额	17,180,920		1,053,723		108,457		3,203		18,346,303
短期借款	1,250,000		—		—		—		1,250,000
长期负债	113,406		134,408		—		372,442		620,256
借款总额	1,363,406		134,408		—		372,442		1,870,256
利息敏感负债总额	$	18,544,326	$	1,188,131	$	108,457	$	375,645	$	20,216,559
差距	$	6,414,169	$	(844,735)	$	295,704	$	5,060,816	$	—
累计缺口	$	6,414,169	$	5,569,434	$	5,865,138	$	10,925,954	$	10,925,954
无息存款									7,718,006
股东权益									3,510,070
合计									$	11,228,076

(1)可供出售债务证券、权益证券和以公允市场价值为基础的交易证券。

(2)贷款总额包括为投资而持有的贷款总额和为出售而持有的贷款。

虽然缺口利率表对于分析利率敏感性很有用，但利率敏感性模拟可以更好地说明收益对利率变化的敏感性。盈利还受到利率变化对无息存款和股东权益衍生的资金价值的影响。管理层进行敏感性分析，以识别净利息收入的利率风险敞口。管理层还使用模型对利率风险敞口进行量化和测量，以根据不同的利率情景动态模拟未来十二个月净利息收入变化相对于利率变化的影响。这些是静态费率情景和“冲击测试”情景，如下所述。

这些情景基于独立来源公布的截至报告期最后一天的利率，并包含公开市场上交易活跃的工具的相关价差。美联储的联邦基金目标影响短期借款；最优惠贷款利率、SOFR和其他替代指数是大部分浮动利率贷款定价的基础。10年期国债利率也受到监控，因为它对抵押贷款支持证券的提前还款速度有影响。这些是公司的主要利率敞口。利率衍生品合约可用于管理这些主要利率敞口的不利波动风险敞口，如标题下更详细讨论的那样利用衍生品管理利率等风险下面。

出于建模目的，截至2025年6月30日和2024年6月30日的“冲击测试”情景假设立即平行，持续加息100和200个基点以及降息100和200个基点。随着利率的变化，公司将继续评估这些情景。

公司的利率风险敞口模型纳入了关于利率水平的假设，包括不确定期限的存款（无息存款、计息交易账户和储蓄账户）以及针对特定水平市场利率变化的贷款和证券提前还款行为。在当前短期利率不断变化的环境下，存款定价可能因产品和客户而异。这些假设是通过对未来预期定价行为的历史分析和预测相结合而发展起来的。每个利率环境下抵押贷款支持证券以及住宅和商业抵押贷款的提前还款行为的变化，使用行业对投资组合中不同票息段的提前还款速度的估计来捕捉。这些变化的影响被计入模拟模型结果，并表明利率敏感性如下：


	净利息收入年化假设变动
		2025年6月30日		2024年6月30日
+ 200个基点		7.4	%	4.1	%
+ 100个基点		3.8	%	2.1	%
-100个基点		(5.9)	%	(5.0)	%
-200个基点		(12.0)	%	(10.0)	%

用于管理利率风险的模拟是基于关于利率变化对重定价特征的时间和程度、未来现金流和客户行为的影响的众多假设。这些假设具有内在的不确定性，因此模型无法精确估计净利息收入或精确预测更高或更低的利率对净利息收入的影响。由于利率变化的时机、幅度和频率以及市场条件、客户行为和管理策略等因素的变化，实际结果将与模拟结果有所不同。

利用衍生品管理利率等风险

在日常业务过程中，公司进行衍生交易，以管理各种风险，并适应客户的业务要求。

在公司订立衍生工具合约之日，衍生工具被指定为公允价值套期保值、现金流量套期保值、净投资套期保值，或由于是客户相关交易、出于资产/负债风险管理目的的经济套期保值或通过公司运营创建的其他独立衍生工具而未作出指定。

为管理收益和资本对利率、预付款、信贷、价格和外币波动（资产和负债管理头寸）的敏感性，公司可能会进行衍生交易。此外，公司订立利率及外汇衍生工具合约，以支持客户的业务需求（客户相关头寸）。

有关衍生工具的更多信息，请参阅本报告其他部分所载合并财务报表附注中的附注10-衍生金融工具。

项目4。控制和程序

评估披露控制和程序

公司管理层在首席执行官和首席财务官的监督和参与下，评估了截至本报告涵盖期间结束时公司披露控制和程序（定义见经修订的1934年证券交易法（“交易法”）下的规则13a-15（e）和15d-15（e））的设计和运作的有效性。基于该评估，公司得出结论，截至该期间结束时，其披露控制和程序在记录、处理、汇总和及时报告公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息方面是有效的，并且有效确保根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给公司管理层，包括其首席执行官和首席财务官，以便及时就要求的披露作出决定。

财务报告内部控制的变化

在本报告所述期间，公司的财务报告内部控制（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（f）条）没有发生对公司财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

财务报告内部控制由于其固有的局限性，可能无法防止或发现错报。对未来期间的任何有效性评估的预测都会受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

第二部分-其他信息

项目1。法律程序

公司在正常开展业务过程中可能会受到各种索赔和法律诉讼的影响。管理层预计，任何这些事项的处置不会对公司的财务报表或经营业绩产生重大不利影响。

项目1a。风险因素

公司风险因素与此前第一部分第1A项披露的风险因素未发生重大变化。2024表格10-K。

项目2。未登记的股权证券销售和收益使用

截至2025年6月30日止六个月，公司在公开市场回购普通股股份如下：


				总数	近似美元价值
				作为部分购买的股份	可能尚未
	总数	平均支付价格		公开宣布的	被购买下
	购买的股票	每股（1）		计划或方案（2）	计划或方案（1）（2）



2025年第一季度共计	396,106	$	78.25	396,106	$	169,003,778
2025年4月	271,636	$	64.67	271,636	$	151,437,945
2025年5月	38,875	70.31		38,875	148,704,792
2025年6月	7,349	70.93		7,349	148,183,554
2025年第二季度总计	317,860	$	65.50	317,860	$	148,183,554










2025年共计	713,966	$	72.58	713,966	$	148,183,554

（1）根据计划或方案可能尚未购买的股份的大致美元价值和每股支付的平均价格不包括对净股票回购产生的消费税费用的影响。

（2）2025年1月22日，公司董事会批准了一项新的股票回购计划，根据该计划，公司可以回购最多2亿美元的已发行普通股，不包括对净股票回购产生的消费税费用的影响。回购计划下的任何回购将根据适用的证券法不时在公开市场或私人交易中进行。公司回购股份的程度，以及此类回购的时间，将由管理层酌情决定，并将取决于多种因素，包括市场状况、公司的资本状况和留存收益金额、监管要求和其他考虑因素。股票回购计划定于2026年1月31日到期，该计划可能随时暂停或终止。2024年1月17日股票回购计划下的剩余回购授权在此新计划获得授权后终止。

项目6。展览、财务报表时间表

（a）展品


10.1			经修订和重述的Texas Capital Bancshares, Inc. 2022年长期激励计划，通过引用日期为2025年4月17日的公司S-8表格注册声明并入+

31.1			根据《交易法》第13a-14（a）条对首席执行官进行认证*
31.2			根据《交易法》规则13a-14（a）对首席财务官进行认证*
32.1			第1350条首席执行官的认证**
32.2			第1350节对于首席财务官的认证**
101.INS			XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为其XBRL标记嵌入到内联XBRL文档中
101.SCH			XBRL分类学扩展架构文档*
101.CAL			XBRL分类学扩展计算linkbase文档*
101.DEF			XBRL分类学扩展定义linkbase文档*
101.LAB			XBRL分类学扩展标签Linkbase文档*
101.PRE			XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文档*
104			封面页交互式数据文件（嵌入内联XBRL文档中）

*随此提交

**特此提供

+管理合同或补偿性计划安排

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告并获得正式授权。

Texas Capital Bancshares, Inc.

日期：2025年7月17日


/s/J. Matthew Scurlock
J·马修·斯库洛克
首席财务官
（正式授权人员及首席财务官）