10-Q

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格10-Q


☒	根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的季度报告

截至2026年7月3日的季度期间

或


☐	根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告

为从_________到__________的过渡期

委托档案号：001-35083

Novanta Inc.

（在其章程中指明的注册人的确切名称）


加拿大新布朗斯威克		98-0110412
（成立或组织的州或其他司法管辖区）		（I.R.S.雇主识别号）

125 Middlesex Turnpike，Bedford，Massachusetts，USA		01730
（主要行政办公室地址）		（邮编）

登记电话，包括区号：（781）266-5700

不适用

（前名称、前地址和前财政年度，如果自上次报告后发生变化）

根据该法第12（b）节登记的证券：


各类名称	交易代码（s）	注册的各交易所名称
普通股，无面值	NOVT	纳斯达克全球精选市场
6.50%有形权益单位	NOVTU	纳斯达克全球精选市场

用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。是否☐

用复选标记表明注册人在过去12个月内（或要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件。是否☐

通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”、“新兴成长型公司”的定义。


大型加速披露公司	☒	加速披露公司	☐
非加速披露公司	☐	较小的报告公司	☐
		新兴成长型公司	☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是☐没有

截至2026年7月29日，注册人的普通股共有37,817，770股，无面值，已发行和流通。

Novanta Inc.


货号。		页没有。

第一部分—财务信息		1

项目1。	财务报表	1

	合并资产负债表（未经审计）	1

	合并经营报表（未经审计）	2

	综合收益表（未经审计）	3

	股东权益合并报表（未经审计）	4

	合并现金流量表（未经审计）	5

	合并财务报表附注（未经审计）	6

项目2。	管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析	31

项目3。	关于市场风险的定量和定性披露	43

项目4。	控制和程序	43

第二部分——其他信息		44

项目1。	法律程序	44

项目1a。	风险因素	44

项目2。	未登记的股权证券销售和收益使用	47

项目3。	高级证券违约	47

项目4。	矿山安全披露	47

项目5。	其他信息	47

项目6。	展览	48

签名		49

第一部分—财务信息

项目1。财务报表

Novanta Inc.

合并资产负债表

（单位：千美元或股）

（未经审计）


	7月3日，			12月31日，
	2026			2025
物业、厂房及设备
流动资产
现金及现金等价物	$	718,650		$	380,871
应收账款，扣除备抵后分别为1976美元和1341美元		178,748			184,880
库存		192,709			188,284
预付所得税和应收所得税		12,797			9,382
预付费用及其他流动资产		20,633			19,184
流动资产总额		1,123,537			782,601
固定资产、工厂及设备，净值		119,999			118,491
经营租赁资产		46,531			41,697
递延所得税资产		31,724			27,381
其他资产		15,578			8,812
无形资产，净值		159,831			180,776
商誉		642,365			647,348
总资产	$	2,139,565		$	1,807,106
负债和股东权益
流动负债
长期债务的流动部分	$	41,499		$	38,291
应付账款		97,480			94,865
应付所得税		11,822			5,856
经营租赁负债的流动部分		9,876			9,857
应计费用和其他流动负债		85,205			63,498
流动负债合计		245,882			212,367
长期负债		188,157			212,538
经营租赁负债		43,286			38,873
递延所得税负债		16,607			18,092
应付所得税		4,688			3,963
其他负债		24,487			6,986
负债总额		523,107			492,819
承付款项和或有事项（附注16）
股东权益：
优先股，无面值；授权股：7000股；没有已发行和流通在外的股份		—			—
普通股，无面值；授权股份：无限；已发行和未偿还：分别为37,816和35,671		423,856			423,856
额外实收资本		848,434			572,057
留存收益		355,018			321,378
累计其他综合损失		(10,850	)		(3,004	)
股东权益总额		1,616,458			1,314,287
负债和股东权益合计	$	2,139,565		$	1,807,106

随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。

Novanta Inc.

综合业务报表

（单位：千美元或股，每股金额除外）

（未经审计）


	三个月结束						六个月结束
	7月3日，			6月27日，			7月3日，			6月27日，
	2026			2025			2026			2025
收入	$	265,807		$	241,049		$	523,514		$	474,415
收益成本		144,892			134,303			289,021			263,315
毛利		120,915			106,746			234,493			211,100
营业费用：
研发与工程		23,968			25,289			47,219			48,527
销售，一般和行政		59,972			47,103			114,381			92,699
购买的无形资产摊销		6,415			6,871			12,189			12,425
重组、收购、相关成本		12,499			12,572			15,104			10,117
总营业费用		102,854			91,835			188,893			163,768
营业收入		18,061			14,911			45,600			47,332
利息收入（费用），净额		(1,106	)		(5,815	)		(2,949	)		(11,459	)
外汇交易收益（损失），净额		(801	)		(2,744	)		(70	)		(3,112	)
其他收入（费用），净额		(256	)		(563	)		(329	)		(554	)
所得税前收入		15,898			5,789			42,252			32,207
所得税拨备		3,357			1,292			8,612			6,502
净收入	$	12,541		$	4,497		$	33,640		$	25,705

每股普通股收益（注5）：
基本	$	0.31		$	0.12		$	0.83		$	0.71
摊薄	$	0.30		$	0.12		$	0.82		$	0.71

加权平均已发行普通股——基本		41,009			36,022			40,714			36,023
加权平均已发行普通股——稀释		41,164			36,076			40,882			36,103

随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。

Novanta Inc.

综合收益（亏损）合并报表

（单位：千美元）

（未经审计）


	三个月结束					六个月结束
	7月3日，		6月27日，			7月3日，			6月27日，
	2026		2025			2026			2025
净收入	$	12,541	$	4,497		$	33,640		$	25,705
其他综合收益（亏损）：
外币换算调整，税后净额（1）		710		20,399			(5,204	)		28,957
养老金负债调整，税后净额（2）		158		(185	)		(2,642	)		(168	)
其他综合收益（亏损）合计		868		20,214			(7,846	)		28,789
综合全面收益总额	$	13,409	$	24,711		$	25,794		$	54,494

(1)

对综合信息通信这一构成部分的税收影响 e（亏损）在列报的所有期间都是名义上的。

(2)

对综合收益（损失）这一部分的税收影响在所有呈报期间都是名义上的。见附注4 从累计其他综合收益（损失）中重新分类的养老金负债调整总额的合并财务报表。

随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。

Novanta Inc.

股东权益合并报表

（单位：千美元或股）

（未经审计）


	普通股					额外实缴			保留		累计其他
	#股			金额		资本			收益		综合损失			合计

	截至2026年7月3日止三个月
2026年4月3日余额		35,611		$	423,856	$	556,413		$	342,477	$	(11,718	)	$	1,311,028
净收入		—			—		—			12,541		—			12,541
根据股票计划发行的普通股		97			—		—			—		—			—
为既得股票奖励的税款而预扣的普通股		(35	)		—		(5,420	)		—		—			(5,420	)
股份补偿		—			—		9,836			—		—			9,836
以私募方式发行的普通股，扣除发行费用		2,143			—		287,605			—		—			287,605
其他综合收益（亏损），税后净额		—			—		—			—		868			868
2026年7月3日余额		37,816		$	423,856	$	848,434		$	355,018	$	(10,850	)	$	1,616,458

	截至2026年7月3日止六个月
2025年12月31日余额		35,671		$	423,856	$	572,057		$	321,378	$	(3,004	)	$	1,314,287
净收入		—			—		—			33,640		—			33,640
根据股票计划发行的普通股		245			—		180			—		—			180
为既得股票奖励的税款而预扣的普通股		(84	)		—		(12,402	)		—		—			(12,402	)
回购普通股		(159	)		—		(18,638	)		—		—			(18,638	)
股份补偿		—			—		19,632			—		—			19,632
以私募方式发行的普通股，扣除发行费用		2,143			—		287,605			—		—			287,605
其他综合收益（亏损），税后净额		—			—		—			—		(7,846	)		(7,846	)
2026年7月3日余额		37,816		$	423,856	$	848,434		$	355,018	$	(10,850	)	$	1,616,458

	截至2025年6月27日止三个月
2025年3月28日余额		35,964		$	423,856	$	78,488		$	288,757	$	(21,346	)	$	769,755
净收入		—			—		—			4,497		—			4,497
根据股票计划发行的普通股		13			—		—			—		—			—
为既得股票奖励的税款而预扣的普通股		(4	)		—		(518	)		—		—			(518	)
股份补偿		—			—		7,498			—		—			7,498
其他综合收益（亏损），税后净额		—			—		—			—		20,214			20,214
2025年6月27日余额		35,973		$	423,856	$	85,468		$	293,254	$	(1,132	)	$	801,446

	截至2025年6月27日止六个月
2024年12月31日余额		35,938		$	423,856	$	84,214		$	267,549	$	(29,921	)	$	745,698
净收入		—			—		—			25,705		—			25,705
根据股票计划发行的普通股		132			—		—			—		—			—
为既得股票奖励的税款而预扣的普通股		(51	)		—		(7,187	)		—		—			(7,187	)
回购普通股		(46	)		—		(6,157	)		—		—			(6,157	)
股份补偿		—			—		14,598			—		—			14,598
其他综合收益（亏损），税后净额		—			—		—			—		28,789			28,789
2025年6月27日余额		35,973		$	423,856	$	85,468		$	293,254	$	(1,132	)	$	801,446

随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。

Novanta Inc.

合并现金流量表

（单位：千美元）

（未经审计）


	六个月结束
	7月3日，			6月27日，
	2026			2025
经营活动产生的现金流量：
净收入	$	33,640		$	25,705
调整以调节净收入与经营活动提供的现金净额：
折旧及摊销		28,808			29,144
存货过剩及报废备抵		1,674			1,690
股份补偿		19,632			14,598
递延所得税		(5,472	)		(5,174	)
核销未摊销递延融资成本		—			426
固定资产处置损失（收益）		(188	)		(4,089	)
其他		2,283			651
（使用）/提供现金的资产负债变动情况，不含业务收购的影响：
应收账款		4,246			(2,251	)
库存		(7,437	)		(14,257	)
预付所得税、应收所得税、预付费用和其他流动资产		(4,456	)		3,104
应付账款、应付所得税、应计费用和其他流动负债		35,260			(3,479	)
其他非流动资产和负债		8,550			688
经营活动所产生的现金净额		116,540			46,756
投资活动产生的现金流量：
为业务收购支付的现金，扣除营运资本调整后的净额		—			(63,173	)
购置物业、厂房及设备		(11,605	)		(7,672	)
出售物业、厂房及设备所得款项		345			5,537
投资活动所用现金净额		(11,260	)		(65,308	)
筹资活动产生的现金流量：
循环信贷额度下的借款		—			72,805
偿还债务		(18,757	)		(41,017	)
定向发行股票募集资金，扣除发行费用		288,454			—
债务发行费用的支付		(2,280	)		(3,391	)
支付与有形权益单位相关的发行费用		(1,293	)		—
以股份为基础的奖励的预扣税款的支付		(12,402	)		(7,187	)
回购普通股		(18,638	)		(6,157	)
支付与收购相关的或有对价		(4,393	)		—
其他融资活动		(215	)		(2,952	)
筹资活动提供的现金净额		230,476			12,101
汇率对现金及现金等价物的影响		2,023			2,374
现金及现金等价物增加（减少）额		337,779			(4,077	)
现金及现金等价物，期初		380,871			113,989
现金及现金等价物，期末	$	718,650		$	109,912
补充披露现金流信息：
支付利息的现金	$	7,383		$	12,090
支付所得税的现金	$	10,225		$	15,090
收到的所得税退税	$	501		$	299

随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。

Novanta Inc.

合并财务报表附注

截至2026年7月3日

（未经审计）

1.列报依据

Novanta Inc.（与其子公司统称为“Novanta”、“公司”、“我们”、“我们”、“我们的”）是一家全球领先的核心技术解决方案供应商，为医疗和先进工业原始设备制造商（“OEM”）提供竞争优势。该公司结合了在精密制造、机器人和自动化、精准医疗和先进手术领域的深厚专有技术专长和能力，并证明了解决复杂技术挑战的能力。这使Novanta能够设计出核心组件和子系统，从而提供极致的精度和性能，为客户的苛刻应用量身定制。

随附的未经审计的中期综合财务报表由公司根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和条例、表格10-Q的说明以及与中期财务报表有关的S-X条例的规定，以美元（“美元”）编制。因此，根据美国普遍接受的会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露被压缩或省略。本报告所载的中期综合财务报表及附注，应与公司截至2025年12月31日止年度的10-K表格年度报告所载的综合财务报表及附注一并阅读。管理层认为，这些中期综合财务报表包括所有必要的正常和经常性调整和应计项目，以公允地陈述所呈列的中期业绩。中期期间的结果不一定表明全年或任何未来期间的预期结果。

该公司未经审计的中期综合财务报表是为在最接近日历季度末的星期五结束的每个季度期间编制的，但总是在12月31日结束的第四季度除外。

估计数的使用

按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的呈报金额、在财务报表日期披露或有资产和负债以及报告期内收入和支出的呈报金额。对估计和假设进行持续审查，修订的影响反映在认为有必要进行此类修订的期间。公司根据历史经验、当前状况以及它认为在当时情况下合理的各种其他假设评估其估计。实际结果可能与这些估计有很大差异。

对后续事件的评估

公司评估了截至综合财务报表发布之日的后续事件。除综合财务报表附注内讨论的项目外，没有发现需要对综合财务报表进行调整或额外披露的事项。

Novanta Inc.

合并财务报表附注

截至2026年7月3日

（未经审计）

最近的会计公告

下表简要介绍了财务会计准则委员会（“FASB”）最近发布的会计准则更新（“ASU”）：


标准	说明	生效日期	对财务报表或其他重大事项的影响
2024年11月，FASB发布ASU 2024-03，“损益表-报告综合收益-费用分类披露（子主题220-40）：损益表费用分类。”	ASU2024-03改进财务报告，要求公共企业实体在中期和年度报告期间的财务报表附注中披露有关特定费用类别的额外信息。	ASU 2024-03中的修订对2026年12月15日之后开始的年度报告期和2027年12月15日之后开始的中期报告期有效，允许提前采用。	ASU2024-03仅影响财务报表披露，因此不会对经营业绩、现金流或财务状况产生影响。
2025年9月，FASB发布ASU 2025-06，“无形资产-商誉和其他-内部使用软件（子主题350-40）：有针对性地改进内部使用软件的会计处理。”	ASU 2025-06取消了对规定性软件开发阶段的提及，并要求一旦管理层承诺提供资金并且项目很可能完成，就将内部使用的软件成本资本化，同时还更新了披露要求，以与财产、厂房和设备指导保持一致。	ASU2025-06中的修订对2027年12月15日之后开始的年度期间生效。允许提前收养。	该公司目前正在评估ASU2025-06对其合并财务报表披露的影响。
2025年11月，FASB发布ASU 2025-09，“衍生品与套期保值（主题815）：套期会计的改进。”	ASU2025-09阐明了套期会计指南的某些方面，并解决了全球参考费率改革中出现的几个增量套期会计问题。	ASU 2025-09中的修订对2026年12月15日之后开始的年度报告期和2027年12月15日之后开始的中期报告期有效，允许提前采用。	该公司目前正在评估ASU2025-09对其合并财务报表披露的影响。

2.收入

公司根据会计准则编纂（“ASC”）主题606“与客户签订的合同产生的收入”对收入交易进行会计处理，该条款要求实体以描述向客户转移对商品或服务的控制权的方式确认收入，其金额反映了实体预期有权获得以换取这些商品或服务的对价。

公司在承诺的商品或服务的控制权转移给客户时确认收入。当所有权和损失风险转移给客户时，控制权的转移一般发生在装运时。该公司的绝大部分收入来自不同产品的销售。收入按公司预期为换取这类产品而收取的代价金额计量，一般按合同规定的价格计算。与创收活动同时征收的销售税和增值税不计入收入。

履约义务

公司几乎所有的收入都是在某个时间点、在发货时确认的，而不是随着时间的推移。

在客户的要求下，公司可能会提供专业服务，一般用于之前销售给这些客户的产品的维护和维修以及工程服务。专业服务通常持续时间较短，合计不到公司合并收入的3%。收入通常在控制的时间点确认

Novanta Inc.

合并财务报表附注

截至2026年7月3日

（未经审计）

专业服务完成后转给客户。这些服务一般涉及一项单独的履约义务。预期为交换此类服务而收到的对价通常为合同规定的金额。

公司偶尔会随着产品的销售而销售单独定价的非标准/延长保修服务或预防性维修计划。对服务计划的控制权转移是随着时间的推移。公司在服务计划的期限内按比例确认相关收入。合同的交易价格根据其相对独立售价分配给每项履约义务。独立销售价格一般根据向客户收取的价格或使用预期成本加保证金确定。

运输和装卸费用

公司将相关货物控制权转移后发生的运输和装卸活动作为履行活动而非履约义务进行核算。向客户收取的运费和装卸费确认为收入，相关成本在控制权转移时计入收入成本。

保修

公司产品的标准保修期一般为12个月至36个月。公司根据ASC 450“或有事项”的规定确认与产品标准质保期相关的预计负债，因为公司有能力确定负债发生的可能性并且能够合理估计负债的金额。与标准保修相关的估计成本拨备在确认收入时记为收入成本。公司对服务保修义务的成本的估计是基于历史经验和对未来状况的预期。如果公司在保修索赔方面的经验或与为这些索赔提供服务相关的成本与原始估计不同，则届时将记录对估计保修负债的修订，并对收入成本进行抵消调整。

实用权宜之计和豁免

由于预期摊销期通常为一年或更短，公司在发生时支出获得合同的增量直接成本。这些成本在综合经营报表的销售、一般和管理费用中入账。

公司不会因融资成分的影响而调整承诺的对价金额，因为向客户转让承诺的商品以及客户对该商品的付款通常为一年或更短时间。对于原预计期限为一年或以下的合同，公司未披露剩余履约义务的价值。

合同负债

合同负债包括来自客户的递延收入和预付款，包括可退还的金额。这些合同负债根据公司预计确认相关收入的时间在合并资产负债表中分类为流动负债或长期负债。截至2026年7月3日和2025年12月31日，合同负债分别为4800万美元和1110万美元，在随附的综合资产负债表中计入应计费用和其他流动负债及其他负债。截至2026年7月3日止六个月期间合同负债余额增加的主要原因是为履行履约义务而提前收到的现金付款，包括从客户收到的与供应协议有关的预付款，部分被截至2025年12月31日合同负债余额中包含的该期间确认的收入900万美元所抵消。

Novanta Inc.

合并财务报表附注

截至2026年7月3日

（未经审计）

分类收入

有关公司按分部、地域和终端市场分类的收入，请参见附注17。下表分别列出截至2026年7月3日和2025年6月27日的三个月和六个月期间按基础产品和技术的能力分列的收入（单位：千）：


	三个月结束				六个月结束
	7月3日，		6月27日，		7月3日，		6月27日，
	2026		2025		2026		2025
精密制造	$	47,845	$	43,837	$	94,918	$	88,416
机器人和自动化		88,370		77,835		172,541		156,423
自动化支持技术		136,215		121,672		267,459		244,839

精准医学		62,077		59,161		126,010		113,173
高级手术		67,515		60,216		130,045		116,403
医疗解决方案		129,592		119,377		256,055		229,576
总收入	$	265,807	$	241,049	$	523,514	$	474,415

3.业务组合

2025年4月8日，公司根据股份购买协议条款收购Keonn Technologies，S.L.（“Keonn”）100%的已发行股票。于结算日，Keonn成为公司的全资附属公司。Keonn是一家射频识别（“RFID”）解决方案制造商，总部位于西班牙巴塞罗那。

收购Keonn已在ASC 805、业务合并（“ASC 805”）下作为业务合并入账。根据ASC 805，企业合并中所收购的资产和承担的负债按其在收购日的公允价值入账。该公司的合并财务报表包括自2025年4月8日收购之日起Keonn的经营业绩。Keonn收购的购买价格分配在12个月计量期结束时完成，从收购日期开始。截至2026年7月3日，Keonn收购的购买价格分配与公司截至2025年12月31日止财政年度的10-K表格年度报告中披露的价格分配没有变化。

Keonn的经营业绩自2025年4月8日起计入公司经营业绩。Keonn为公司截至2026年7月3日止六个月的经营业绩贡献了1800万美元的收入和50万美元的所得税前亏损。截至2026年7月3日的六个月，Keonn的所得税前亏损包括210万美元的已购无形资产摊销。

购置成本

公司在截至2026年7月3日的六个月内没有确认与收购相关的成本，并在截至2025年6月27日的六个月内确认了与这些期间完成的收购相关的210万美元的收购相关成本。与收购相关的成本主要包括发现者的费用、法律、估价和其他专业或咨询费用，并在综合经营报表中计入重组和收购相关成本。

Novanta Inc.

合并财务报表附注

截至2026年7月3日

（未经审计）

4.累计其他综合损失

累计其他综合损失变动情况如下（单位：千）：


	累计合计
	其他			累计			养老金
	综合			翻译			责任
	亏损			调整			调整
2025年12月31日余额	$	(3,004	)	$	3,472		$	(6,476	)
其他综合收益（亏损）		(8,355	)		(5,204	)		(3,151	)
从累计其他综合损失中重分类的金额（1）		509			—			509
2026年7月3日余额	$	(10,850	)	$	(1,732	)	$	(9,118	)

（1）从累计其他综合损失中重分类的金额在合并经营报表中计入其他收益（费用）。

2026年1月，该公司签订了约2670万美元的买入合同，涵盖其冻结的英国固定福利养老金计划的福利义务。这笔交易的资金来自现有的计划资产，并未导致计划的预计福利义务发生变化。在买入合同下，该计划几乎所有的资产都用于购买团体年金合同，意在降低该计划面临的投资波动风险。

该公司预计该交易将在2027年下半年推进至相应的收购。预计买断将导致养老金结算，如果触发结算，公司将在收益中确认剩余计划余额的非现金结算费用，包括记录在累计其他综合收益中的金额。

5.每股普通股收益

每股普通股基本收益的计算方法是将净收入除以该期间已发行普通股的加权平均数。完全归属的限制性股票单位、授予公司董事会成员的递延股票单位、与有形权益单位相关的根据股票购买合同可发行的最低470万股，以及根据定向增发发行的210万股均计入已发行普通股加权平均数的计算。截至2026年7月3日止三个月和六个月，在定向增发中发行的股份分别增加了0.6百万股和0.3百万股的加权平均流通股。有关与有形权益单位相关的股票购买合同的更多讨论，请参见综合财务报表附注11，有关根据私募发行的股份的更多讨论，请参见综合财务报表附注13。

对于稀释后的每股普通股收益，分母包括已发行普通股等价物的稀释效应。已发行普通股等价物的稀释效应，包括已发行的基于服务的限制性股票单位、股票期权和基于业绩的限制性股票单位，采用库存股法确定。基于业绩的限制性股票单位被视为或有可发行股票，其归属可能基于特定公司财务业绩指标的实现情况（“基于绩效的PSU”）或公司财务业绩指标和市场条件的混合情况（“混合PSU”）。基于绩效和混合的PSU的摊薄影响仅在截至报告期末绩效目标已实现时，才根据业绩目标的累计实现情况纳入加权平均普通股计算。

股票购买合同的稀释效应表示基于适用市值的最小和最大可发行股票数量之间的差异。“适用市值”定义为在紧接资产负债表日之前的连续二十个交易日期间，即2028年11月1日，用于股票购买合同结算的普通股每股加权平均价格。

Novanta Inc.

合并财务报表附注

截至2026年7月3日

（未经审计）

下表列出了基本和稀释每股普通股收益的计算方法（金额以千为单位，每股数据除外）：


	三个月结束				六个月结束
	7月3日，		6月27日，		7月3日，		6月27日，
	2026		2025		2026		2025
分子：
净收入	$	12,541	$	4,497	$	33,640	$	25,705

分母：
加权平均已发行普通股——基本		41,009		36,022		40,714		36,023
稀释性普通股等价物		155		54		168		80
加权平均已发行普通股——稀释		41,164		36,076		40,882		36,103
上述不包括的反稀释普通股等价物		87		344		195		260

每股普通股收益：
基本	$	0.31	$	0.12	$	0.83	$	0.71
摊薄	$	0.30	$	0.12	$	0.82	$	0.71

截至2026年7月3日止三个月及六个月，26.9万股以达致为基础的PSU及混合型PSU被排除在分母计算之外，因为它们被视为或有可发行股份，且截至2026年7月3日相关业绩目标尚未实现。

截至2025年6月27日的三个月和六个月，29.1万股基于绩效的PSU和混合PSU被排除在分母计算之外，因为它们被视为或有可发行股份，且截至2025年6月27日相关业绩目标尚未实现。

6.公允价值计量

ASC 820，“公允价值计量”，根据三个级别的输入建立公允价值层次结构，其中前两个级别被认为是可观察的，第三个级别被认为是不可观察的：

•

第一层级：公司可获取的相同资产或负债在活跃市场中的报价

•

第2级：第1级所述以外的可观测输入

•

第3级：不可观察的输入

流动资产和负债

本公司的现金等价物为原到期日为三个月或以下的高流动性投资，代表按经常性基础以公允价值计量的资产。公司根据活跃市场中的报价，采用市场法确定现金等价物的公允价值。现金等价物、应收账款、应收所得税、应付账款、应付所得税和应计费用及其他流动负债的公允价值因其短期性而与其账面价值相近。

外币合约

公司通过一项风险管理计划来应对外币汇率变化带来的市场风险，该计划包括使用衍生金融工具来减轻某些资产负债表上的外币交易风险。公司使用外币远期合约作为其战略的一部分，以管理与外币计价的货币资产和负债相关的风险敞口。截至报告期末，这些外币远期合约的公允价值在其他流动资产或其他流动负债中列报。

Novanta Inc.

合并财务报表附注

截至2026年7月3日

（未经审计）

或有考虑

2025年4月8日，公司完成了对Keonn的收购。根据买卖协议，Keonn的前股东（“卖方”）有资格根据Keonn在2025至2027财年实现特定收入目标的情况获得或有对价。这笔或有对价的支付还取决于Keonn在适用期间保持一定的最低毛利率百分比。潜在或有对价的未贴现范围在0欧元至2000万欧元（约合2190万美元）之间。如果业绩条件得到满足，或有对价将按年支付，第一笔付款将于2026年上半年到期。截至收购日，或有对价的估计公允价值为410万欧元（约合450万美元），采用蒙特卡洛估值法确定。这一数额作为购买价格的一部分入账。估计公允价值的后续变动在重组、收购及相关成本的合并经营报表中确认，直至负债全部清偿完毕。2025年期间，或有对价的公允价值调整为490万欧元（570万美元）。该公司于2026年3月支付了380万欧元（440万美元）的第一期分期付款。基于截至2026年7月3日的收入表现和收入预测，公司在截至2026年7月3日的六个月内没有对剩余或有对价的公允价值作出进一步调整。分期付款已在有关期间的综合现金流量表中作为筹资活动现金流出列报。

按公允价值等级汇总

下表汇总了截至2026年7月3日按经常性公允价值计量的公司资产和负债的公允价值（单位：千）：


			报价在				重要其他
			活跃市场		重要其他		不可观察
			相同资产		可观测输入		输入
	公允价值		（1级）		（2级）		（三级）
物业、厂房及设备
预付费用及其他流动资产：
外币远期合约	$	369	$	—	$	369	$	—
	$	369	$	—	$	369	$	—
负债
应计费用和其他流动负债：
或有考虑-当前	$	63	$	—	$	—	$	63
外币远期合约		173		—		173		—
其他负债：
或有考虑-长期		1,198		—		—		1,198
	$	1,434	$	—	$	173	$	1,261

Novanta Inc.

合并财务报表附注

截至2026年7月3日

（未经审计）

下表汇总了截至2025年12月31日按经常性公允价值计量的公司资产和负债的公允价值（单位：千）：


			报价在				重要其他
			活跃市场		重要其他		不可观察
			相同资产		可观测输入		输入
	公允价值		（1级）		（2级）		（三级）
物业、厂房及设备
现金等价物：
货币市场基金	$	291,629	$	291,629	$	—	$	—
预付费用及其他流动资产：
外币远期合约		110		—		110		—
	$	291,739	$	291,629	$	110	$	—
负债
应计费用和其他流动负债：
或有考虑-当前	$	4,465	$	—	$	—	$	4,465
外币远期合约		134		—		134		—
其他负债：
或有考虑-长期		1,291		—		—		1,291
	$	5,890	$	—	$	134	$	5,756

截至2026年7月3日止六个月期间第3级或有对价的公允价值变动情况如下（单位：千）：


	或有考虑
2025年12月31日余额	$	5,756
付款		(4,393	)
外汇汇率的影响		(102	)
2026年7月3日余额	$	1,261

下表提供了与公司第3级负债的公允价值计量相关的定性信息：


责任	2026年7月3日公允价值（单位：千）	估值技术	不可观察的输入	应用百分比
或有对价（Keonn）	$1,198	蒙特卡洛法	2025至2027财年的历史和预计收入和毛利率	不适用
			毛利溢价	9.3%
			收益风险溢价	8.4%
			毛利波动	38.5%
			收入波动	35.0%
			信用利差	1.9%

有关公司未偿债务的估计公允价值的讨论，请参见合并财务报表附注10。

Novanta Inc.

合并财务报表附注

截至2026年7月3日

（未经审计）

7.外币合约

公司通过一项风险管理计划应对外币汇率变化带来的市场风险，该计划包括使用衍生金融工具来减轻截至期末非功能性货币货币资产和负债的未来结算产生的某些外币交易风险。本公司并无进行以投机为目的的衍生交易。这些衍生金融工具的收益和损失大幅抵消了基础被套期风险敞口的损失和收益，并在综合经营报表中计入外汇交易收益（损失）。此外，公司通过与多元化的主要金融机构集团订立合同以及积极监控未平仓合约来管理衍生工具的交易对手风险敞口。

截至2026年7月3日，公司外币远期合约的总名义金额和公允价值分别为1.577亿美元和净收益0.2百万美元。截至2025年12月31日，公司外币远期合约的总名义金额和公允价值分别为1.477亿美元和不到10万美元的净亏损。

该公司在截至2026年7月3日的三个月和六个月确认了总计100万美元和320万美元的净收益，在截至2025年6月27日的三个月和六个月确认了总计210万美元和180万美元的净亏损。这些金额在综合经营报表中计入外汇交易损益。

8.商誉和无形资产

商誉

当为企业合并支付的对价超过所收购的有形和可辨认无形资产净值的公允价值时，商誉即入账。公司在第二季度初每年对其商誉余额进行减值测试，如果存在指标或情况变化表明可能存在减值，则更频繁地进行测试。公司截至2026年第二季度初进行了最近一次年度商誉和无限期无形资产减值测试，未发现减值情况。

下表汇总了截至2026年7月3日止六个月期间的商誉变化（单位：千）：


	金额
期初余额	$	647,348
外汇汇率变动的影响		(4,983	)
期末余额	$	642,365

截至2026年7月3日按应报告分部分列的商誉情况如下（单位：千）：


	可报告分部
	自动化支持技术			医疗解决方案			合计
商誉	$	445,693		$	347,901		$	793,594
累计商誉减值		(119,507	)		(31,722	)		(151,229	)
合计	$	326,186		$	316,179		$	642,365

截至2025年12月31日按应报告分部分列的商誉情况如下（单位：千）：


	可报告分部
	自动化支持技术			医疗解决方案			合计
商誉	$	447,313		$	351,264		$	798,577
累计商誉减值		(119,507	)		(31,722	)		(151,229	)
合计	$	327,806		$	319,542		$	647,348

Novanta Inc.

合并财务报表附注

截至2026年7月3日

（未经审计）

无形资产

截至2026年7月3日和2025年12月31日的无形资产分别汇总如下（单位：千）：


	2026年7月3日							2025年12月31日
	总携带量金额		累计摊销			净携金额		总携带量金额		累计摊销			净携金额
可摊销无形资产：
专利和开发技术	$	234,169	$	(187,018	)	$	47,151	$	235,851	$	(180,798	)	$	55,053
客户关系		294,570		(200,516	)		94,054		296,868		(191,037	)		105,831
商标及商品名称		38,116		(19,490	)		18,626		25,261		(18,396	)		6,865
可摊销无形资产		566,855		(407,024	)		159,831		557,980		(390,231	)		167,749
不可摊销的无形资产：
商品名称		—		—			—		13,027		—			13,027
无形资产总额	$	566,855	$	(407,024	)	$	159,831	$	571,007	$	(390,231	)	$	180,776

所有使用寿命确定的无形资产均按直线法或经济效益法在其剩余估计使用寿命内摊销。专利和已开发技术的摊销费用在随附的综合经营报表中计入收入成本。客户关系和永久商标、商号和其他无形资产的摊销费用包含在随附的综合经营报表的经营费用中。

在2026年第二季度，公司根据其全企业品牌推广计划重新评估了某些商品名称的使用寿命。因此，公司得出结论，无限期商品名称不再符合无限期无形资产分类标准。这些商品名称被重新分类为使用寿命有限的无形资产，并正在按直线法在五年或更短的估计剩余可使用年限内摊销。在重新分类前，公司进行了定量估值，并确定商品名称的公允价值超过其账面价值；因此，没有记录减值费用。

摊销费用如下（单位：千）：


	三个月结束				六个月结束
	7月3日，		6月27日，		7月3日，		6月27日，
	2026		2025		2026		2025
摊销费用–收入成本	$	3,755	$	4,220	$	7,514	$	7,781
摊销费用–运营费用		6,415		6,871		12,189		12,425
摊销费用总额	$	10,170	$	11,091	$	19,703	$	20,206

截至2026年7月3日，以后五年及以后各年的估计摊销费用如下（单位：千）：


截至12月31日的年度，	收益成本		运营中费用		合计
2026年（本年度剩余时间）	$	7,476	$	12,762	$	20,238
2027		12,045		21,691		33,736
2028		10,245		18,660		28,905
2029		7,382		15,101		22,483
2030		4,713		12,640		17,353
此后		5,290		31,826		37,116
合计	$	47,151	$	112,680	$	159,831

Novanta Inc.

合并财务报表附注

截至2026年7月3日

（未经审计）

9.补充资产负债表信息

下表提供了截至所示期间的选定资产负债表项目的详细情况（单位：千）：

库存


	7月3日，		12月31日，
	2026		2025
原材料	$	121,835	$	123,305
在制品		38,149		32,479
成品		32,110		31,716
演示和委托库存		615		784
总库存	$	192,709	$	188,284

应计费用和其他流动负债


	7月3日，		12月31日，
	2026		2025
应计薪酬和福利	$	27,187	$	16,405
应计保修		4,305		4,463
合同负债，流动部分		29,517		10,945
应计重组		5,298		10,251
应计或有对价和收益		63		4,465
其他		18,835		16,969
合计	$	85,205	$	63,498

应计保修


	六个月结束
	7月3日，			6月27日，
	2026			2025
期初余额	$	4,463		$	4,805
计入收入成本的拨备		843			1,151
条文的使用		(991	)		(1,249	)
外币汇率变动		(10	)		102
期末余额	$	4,305		$	4,809

其他长期负债


	7月3日，		12月31日，
	2026		2025
融资租赁义务	$	1,903	$	2,348
应计或有对价和收益		1,198		1,291
合同负债，非流动部分		18,448		183
其他		2,938		3,164
合计	$	24,487	$	6,986

Novanta Inc.

合并财务报表附注

截至2026年7月3日

（未经审计）

10.债务

未偿债务包括以下（以千为单位）：


	7月3日，			12月31日，
	2026			2025
高级信贷便利–定期贷款	$	7,032		$	6,242
有形权益单位–摊销票据		36,004			33,870
减：未摊销债务发行费用		(1,537	)		(1,821	)
长期债务的流动部分合计	$	41,499		$	38,291

高级信贷便利–定期贷款	$	137,331		$	142,752
有形权益单位–摊销票据		58,408			76,691
减：未摊销债务发行费用		(7,582	)		(6,905	)
长期负债合计	$	188,157		$	212,538

总债务	$	229,656		$	250,829

高级信贷便利

于2025年6月27日，公司与现有及新贷款人订立经修订及重述的信贷协议（“第四次经修订及重述的信贷协议”），总信贷额度约为10亿美元，其中包括6530万欧元的5年期欧元定期贷款融资（“欧元定期贷款”）、7500万美元的5年期美元定期贷款融资（“美国定期贷款”，连同欧元定期贷款，“定期贷款”），以及8.50亿美元的5年期循环信贷融资（“循环融资”，连同欧元定期贷款和美国定期贷款，合，“高级信贷便利”）。高级信贷便利将于2030年6月到期，其中包括一个未承诺的“手风琴”功能，据此，在满足某些惯例条件的情况下，根据该功能可额外增加总额3.50亿美元的承诺。关于第四份经修订和重述的信贷协议，公司将470万美元的递延融资成本资本化，并因注销部分未摊销的递延融资成本而录得40万美元的亏损。

于2025年11月5日，公司订立第四份经修订及重述信贷协议的修订（「第一修订」）。第一修正案将其允许的最高综合杠杆率提高至3.75：1.00，在指定收购后提高至4.25：1.00，并修订了公司的综合杠杆率定义（定义见第四次修订和重述的信贷协议），允许使用最多1亿美元的非限制性现金和现金等价物作为减少综合融资债务（定义见第四次修订和重述的信贷协议）。

于2026年5月15日（“第二次修订生效日期”），公司与现有贷款人订立第四次经修订及重述信贷协议的修订（“第二次修订”）。该修正案确立了2亿美元的有担保延迟提款定期贷款承诺（“2026年延迟提款定期贷款承诺”），该承诺将在第二修正案生效日期后最多六个月内可供公司选择借款。延迟提款期贷款承诺将于2030年6月27日到期，并将按（i）基准利率（定义见信贷协议）加上每年0.00%至0.75%的保证金或（ii）SOFR、SONIA或EURIBOR（如适用）加上每年1.00%至1.75%的保证金（在每种情况下均参照公司综合杠杆比率确定）计息。此外，公司有义务就未提取的2026年延迟提取定期贷款承诺支付承诺费。延迟提取定期贷款承诺将从截至2026年9月25日的财政季度的最后一个营业日或前后开始，按（i）在2027年6月25日或之前支付的此类摊销付款的情况下，金额不低于所有未偿还美元定期贷款本金额的0.625%，以及（ii）在此后支付的此类摊销付款的情况下，按不低于所有未偿还美元定期贷款本金额的1.25%的利率进行平均季度分期摊销。该公司就第二修正案产生了约40万美元的递延融资成本。这些成本将在第四次经修订和重述的信贷协议的剩余期限内摊销，并在提取延迟提款定期贷款承诺时开始摊销。第二修正案还重置了信贷协议项下的定期贷款和循环承诺增量能力，以自第二修正案生效日期及之后计量。

Novanta Inc.

合并财务报表附注

截至2026年7月3日

（未经审计）

于2026年6月8日，公司订立第四份经修订及重述信贷协议的修订（「第三次修订」）。第三修正案，除其他外，（i）引入了特定收购的定义术语，（ii）修订适用于信贷协议项下贷款的利率，如公司的综合杠杆比率超过3.75至1.00及（iii）修订信贷协议项下的财务契诺，方法是（x）在指定收购（定义见信贷协议）后连续四个季度将允许的综合杠杆比率提高至4.00至1.00或4.50至1.00，及（y）在完成指定收购后连续四个财政季度将允许的综合固定费用覆盖率降低至1.00至1.00及其后的1.25：1.00。该公司因第三修正案产生了约190万美元的递延融资成本。这些成本将在第四份经修订和重述的信贷协议的剩余期限内摊销。

欧元定期贷款项下的未偿本金余额将于2025年9月开始按季度分期支付110万欧元（约合130万美元），剩余余额将于到期时到期。美国定期贷款要求从2026年9月开始每季度分期付款50万美元，从2027年9月开始增加到90万美元，剩余余额也将在到期时到期。公司可能随时追加本金支付，这将减少下一期的预定分期付款。该公司在截至2026年7月3日的六个月内为定期贷款支付了230万欧元（260万美元）的本金。循环信贷额度下的借款可在到期前的任何时间偿还。

公司须履行第四份经修订及重述信贷协议项下的若干财务及非财务契约。第四份经修订和重述的信贷协议也包含惯常的违约事件。截至2026年7月3日，公司遵守了这些契约。

留置权

公司在优先信贷便利下的义务以对Novanta Inc.几乎所有资产的留置权作为优先担保

债务的公允价值

截至2026年7月3日和2025年12月31日，公司未偿债务余额根据公司可用于类似期限债务的现行利率近似其公允价值。公司债务的公允价值在公允价值等级下被划分为第2级。

11.有形权益单位

2025年11月12日，公司以每单位50.00美元的公开发行价格发行了12,650，000股6.50%有形权益单位（“单位”），总发行规模为6.325亿美元。扣除承销商费用和其他发行费用后，该公司获得的收益为6.13亿美元。每个单位由一份预付股票购买合同和一份初始本金为8.74美元的优先摊销票据组成，将于2028年11月1日到期（“摊销票据”）。

各单位可依法分离为两个组成部分，均为独立票据和独立记账单位。公司将发行单位所得款项分配予购买合约及根据各自组成部分的相对公允价值摊销票据，于单位发行日期厘定。公司将单位购买合同部分的发行（扣除发行费用）确认为综合资产负债表上的额外实收资本。公司将单位的摊销票据部分（扣除发行成本）单独确认为长期债务，预计未来十二个月的付款反映在综合资产负债表的长期债务的当期部分。

Novanta Inc.

合并财务报表附注

截至2026年7月3日

（未经审计）

发行单位所得款项按各单位各自组成部分的相对公允价值分配至股本及债务，具体如下：


	权益部分		债务部分		合计
每单位公允价值	$	41.26	$	8.74	$	50.00

总收益		521,939		110,561		632,500
减：发行费用		16,011		3,455		19,466
所得款项净额	$	505,928	$	107,106	$	613,034

除非根据工具的条款提前结算并在某些有限情况下可能延期，否则每份预付股票购买合同将于2028年11月1日（强制结算日）根据自2028年11月1日（包括2028年11月1日）之前的第21个预定交易日（适用市值）开始的连续20个交易日中每个交易日的公司普通股成交量加权平均价格（“VWAP”）的算术平均数（适用市值）参照以下结算利率自动结算公司普通股的若干股份：


适用市值		已发行普通股
等于或高于134.0842美元		0.3729股（最低结算利率）
低于134.0842美元但高于107.26美元		50美元除以适用市值
低于或等于107.26美元		0.4662股（最高结算利率）

购买合约在强制结算日可强制转换为最少470万股或最多590万股公司普通股（除非公司赎回或单位持有人选择提前结算）。最低470万股纳入基本加权平均流通股计算。最低和最高股份之间的差额代表潜在的稀释性证券，在平均适用市值等于或大于107.26美元但在此期间低于或等于134.08美元的情况下，按比例将其包括在稀释加权平均已发行股份的计算中（见附注5）。

每份摊销票据将按年利率6.30%计息，最后一期付款日期为2028年11月1日。从2026年2月1日支付的分期付款开始（金额为每份摊销票据0.7 132美元），并在此后的每年2月1日、5月1日、8月1日和11月1日继续，公司将按季度支付每份摊销票据0.81 25美元的现金分期付款。每一期构成利息的支付和本金的部分偿还，就每50.00美元的单位规定金额而言，每年合计支付的现金将相当于每年6.50%。截至2026年7月3日止六个月，公司向摊销票据支付本金1610万美元。

12.租约

该公司持有的大部分租约在2026年至2037年之间到期。在英国，更长的租期更常见，该公司的土地租约一直延续到2078年。某些租赁包括一项或多项将租赁期限从一年延长至十年的选择权，以及在一年内终止租赁的选择权。续租或终止选择权的行使由公司全权酌情决定；因此，大多数延长租赁期限的续租选择权不包括在公司的使用权资产和经营租赁负债中，因为它们无法合理地确定是否会被行使。公司定期评估续期选择，并在合理确定可行使时将续期期限包括在租赁期内。使用权资产和租赁物改良的折旧年限以预期租赁期限为限。

Novanta Inc.

合并财务报表附注

截至2026年7月3日

（未经审计）

下表汇总了租赁费用的构成部分（单位：千）：


	三个月结束				六个月结束
	7月3日，		6月27日，		7月3日，		6月27日，
	2026		2025		2026		2025
经营租赁成本	$	2,723	$	2,881	$	5,638	$	5,620
融资租赁成本
使用权资产摊销		151		150		301		301
租赁负债利息		40		50		82		102
可变租赁成本		368		394		624		670
总租赁成本	$	3,282	$	3,475	$	6,645	$	6,693

下表提供了与公司租赁相关的资产负债表信息的更多详细信息（以千为单位，租赁期限和贴现率除外）：


	7月3日，			12月31日，
	2026			2025
经营租赁
经营租赁使用权资产	$	46,531		$	41,697

经营租赁负债的流动部分	$	9,876		$	9,857
经营租赁负债		43,286			38,873
经营租赁负债合计	$	53,162		$	48,730

融资租赁
物业、厂房及设备，毛额	$	9,582		$	9,582
累计折旧		(7,777	)		(7,476	)
计入物业、厂房及设备的融资租赁资产净额	$	1,805		$	2,106

应计费用和其他流动负债	$	876		$	828
其他负债		1,903			2,348
融资租赁负债合计	$	2,779		$	3,176

加权-平均剩余租期（年）：
经营租赁		7.3			7.3
融资租赁		3.0			3.5

加权平均贴现率：
经营租赁		4.84	%		4.92	%
融资租赁		5.54	%		5.54	%

Novanta Inc.

合并财务报表附注

截至2026年7月3日

（未经审计）

下表提供了与公司租赁相关的现金流信息的更多详细信息（单位：千）：


	六个月结束
	7月3日，		6月27日，
	2026		2025
租赁负债支付的现金：
与融资租赁相关的经营现金流出	$	82	$	102
与经营租赁相关的经营现金流出	$	5,959	$	5,019
与融资租赁相关的融资现金流出	$	397	$	375

补充非现金信息：
以使用权资产换取新增经营租赁负债（一）	$	9,688	$	3,602

（1）截至2025年6月27日止六个月的金额包括作为Keonn收购的一部分而获得的310万美元使用权资产。

2026年7月3日之后到期的经营租赁和融资租赁项下的未来最低租赁付款，包括与因公司重组行动而腾空的设施相关的经营租赁，汇总如下（单位：千）：


截至12月31日的年度，	经营租赁			融资租赁
2026年（本年度剩余时间）	$	5,858		$	502
2027		11,645			1,003
2028		9,214			1,003
2029		8,110			502
2030		7,674			—
此后		22,189			—
最低租赁付款总额		64,690			3,010
减：利息		(11,528	)		(231	)
租赁负债现值	$	53,162		$	2,779

13.优先股和普通股以及以股份为基础的薪酬

优先股

2021年5月，公司股东通过特别决议，修订公司章程，授权未来发行最多700万股优先股。公司董事会有权指定和发行一个或多个系列的优先股，确定与优先股有关的权利、优先权和指定，视需要或可取，但任何系列的股份不得有权获得每股超过一票的投票权。截至2026年7月3日，没有发行和流通的优先股。

普通股回购

2020年2月，公司董事会批准了一项股份回购计划（“2020年回购计划”），授权回购价值5000万美元的公司普通股。在截至2026年7月3日的六个月期间，公司根据2020年回购计划回购了8.8万股股票，总购买价格为1020万美元，平均价格为每股116.13美元。公司于2026年一季度完成2020年度回购计划。

2025年9月，公司董事会批准了一项新的股份回购计划（“2025年回购计划”），授权额外回购价值2亿美元的普通股。截至2026年7月3日的六个月期间，公司根据2025年回购计划回购了7.1万股股票，总购买价格为840万美元，平均价格为每股118.08美元。截至2026年7月3日，根据2025年回购计划，公司有1.916亿美元可用于未来的股票回购。

Novanta Inc.

合并财务报表附注

截至2026年7月3日

（未经审计）

定向增发

2026年6月8日，公司与机构和其他认可投资者就公司普通股的私募发行签订了证券购买协议，在扣除配售代理费和发行费用1240万美元之前，总收益约为3亿美元。根据协议，投资者以每股140.00美元的价格购买了总计2,142，857股普通股，约占收盘后公司已发行普通股的5.7%。此次配售于2026年6月11日结束，公司录得净收益约2.876亿美元，作为额外实收资本的增加。

股份补偿费用

下表汇总了合并经营报表中记录的股份报酬费用（单位：千）：


	三个月结束				六个月结束
	7月3日，		6月27日，		7月3日，		6月27日，
	2026		2025		2026		2025
销售，一般和行政	$	7,491	$	6,390	$	15,093	$	12,526
研发与工程		1,152		649		2,542		1,264
收益成本		612		459		1,416		808
重组、收购、相关成本		581		—		581		—
股份报酬支出总额	$	9,836	$	7,498	$	19,632	$	14,598

在销售、一般和管理费用中报告的基于股份的补偿费用包括在截至2026年7月3日和2025年6月27日的六个月期间分别与授予公司董事会成员的限制性股票单位相关的费用160万美元和160万美元。截至2026年7月3日，公司未来将确认补偿费用的未偿股权奖励包括基于时间的限制性股票单位（“RSU”）、绩效股票单位（“PSU”）以及根据经修订和重述的2010年激励计划授予的股票期权。该公司预计，在2026年7月3日之后的2.09年加权平均期间内，截至2026年7月3日，所有未支付的赔偿金的股份补偿费用总额为5460万美元，扣除估计的没收。

限制性股票单位

公司的受限制股份单位（“RSU”）一般已发行归属期介乎零至四年，并仅根据服务条件归属。据此，公司在规定的服务期内按直线法确认补偿费用。公司根据预期没收和历史没收经验，以估计没收率减少补偿费用。

下表汇总了截至2026年7月3日止六个月期间根据公司经修订和重述的2010年激励计划已发行和未偿还的RSU相关活动：


	股份（单位：千）			加权平均赠款日期公允价值
2025年12月31日未归属		390		$	135.09
已获批		169		$	141.52
既得		(182	)	$	133.66
没收		(47	)	$	138.44
2026年7月3日未归属		330		$	139.24
预期截至2026年7月3日归属		300

在截至2026年7月3日的六个月内归属的受限制股份单位的公允价值总额为2670万美元，基于相关股份在归属日的市场价格。

Novanta Inc.

合并财务报表附注

截至2026年7月3日

（未经审计）

业绩股票单位

公司通常授予基于公司财务业绩指标、市场状况或公司财务业绩指标和市场状况的混合的PSU。这些事业单位一般在指定履约期结束后的第一天断崖式马甲。

基于绩效的PSU归属后结算时发行的普通股数量是根据公司在指定业绩期间的财务业绩指标对照公司董事会在授予时确定的目标确定的，将在目标股份数量的零至200%范围内。公司在业绩期内根据在规定的业绩期末被视为很可能归属的股份数量，按比例确认相关补偿费用。这种可能性评估每季度进行一次，估计补偿费用变动的累积影响（如有）在作出这种确定的期间在综合经营报表中确认。

基于实现公司财务业绩指标和市场条件（“混合PSU”）的混合业绩的PSU奖励归属后结算时发行的普通股数量是根据公司在指定业绩期间实现的财务业绩指标与公司董事会在授予时确定的目标以及基于市场乘数的基于公司普通股与罗素2000指数公司相比的相对市场表现百分位排名的乘数确定的。派息率将介乎目标股份数目的零至260%。公司采用蒙特卡洛估值法确定这些混合型事业单位截至授予日的公允价值。公司根据截至授予日的PSU公允价值和根据在规定的业绩期结束时相关公司财务业绩指标的估计实现情况被视为可能归属的股份数量，在业绩期内按比例确认与混合PSU相关的补偿费用。概率评估每季度进行一次，估计补偿费用变动的累积影响（如有）在作出此种确定的期间在综合经营报表中确认。

下表汇总了截至2026年7月3日止六个月期间，根据公司经修订和重述的2010年激励计划已发放和尚未发放的基于绩效的奖励相关活动：


	股份（单位：千）			加权平均赠款- 日期公允价值
2025年12月31日未归属		303		$	153.13
已获批		70		$	173.88
业绩调整（1）		(37	)	$	180.91
既得		(54	)	$	164.96
没收		(9	)	$	170.79
2026年7月3日未归属		273		$	151.72
预期截至2026年7月3日归属		230

（1）所示金额为与截至2026年7月3日止六个月内归属的基于业绩的奖励相关的业绩调整。

未归属的PSU在上表中以目标支出水平显示。截至2026年7月3日，根据这些PSU授予可赚取的普通股最高数量约为58.2万股。

在截至2026年7月3日的六个月内归属的PSU的公允价值总额为760万美元，基于归属日期的基础普通股市场价格。

Novanta Inc.

合并财务报表附注

截至2026年7月3日

（未经审计）

在截至2026年7月3日的六个月内授予的混合PSU的每单位授予日公允价值是使用蒙特卡洛估值法估计的，假设如下：


	截至2026年7月3日止六个月
授予日股价	$	145.96
预期波动		40.80	%
无风险利率		3.44	%
预期年度股息收益率		—
公允价值	$	173.88

股票期权

下表汇总了截至2026年7月3日止六个月期间根据公司经修订和重述的2010年激励计划已发行和未行使的股票期权相关活动：




	股份（单位：千）			加权平均行使价		加权平均剩余合同期限（年）	聚合内在价值（1）（单位：千）
截至2025年12月31日		134		$	137.77
已获批		—		$	—
已锻炼		(13	)	$	14.13
没收或过期		—		$	—
截至2026年7月3日		121		$	150.83	3.72年	$	1,320
截至2026年7月3日可行使		106		$	149.88	3.59年	$	1,256
预期截至2026年7月3日归属		15		$	157.48	4.64年	$	64

（1）总内在价值计算为截至2026年7月2日每股普通股的收盘价161.72美元与股票期权行使价之间的差额。

14.所得税

公司根据全年预测税前收入和当时已知的事实，在每个中期期末确定其估计的年度有效税率。估计年度实际税率适用于每个中期期末的年初至今税前收入，而估计年度实际税率的任何变动的累积影响将记录在确定变动的期间。重大异常项目的税收影响反映在它们发生的时期。由于该公司是在加拿大注册成立的，因此在确定估计的年度有效税率时，需要使用加拿大联邦和省合并法定税率29.0%。

公司对公司确定不太可能实现的某些美国州净经营亏损、信贷和某些非美国税收属性的余额保持估值备抵。当基于对包括近期经营亏损历史、预期未来收益、审慎合理的税务筹划策略等多种因素的评估，递延所得税资产的某些部分很可能无法实现时，需要计提估值备抵。结合公司对其实际结果和预期未来收益的持续审查，公司不断重新评估增加新的或额外的估值备抵或解除目前对其递延税项资产的估值备抵的可能性。

截至2026年7月3日止三个月，公司的实际税率为21.1%，与加拿大联邦和省合并法定税率29.0%不同，这主要是由于在税率不同的司法管辖区赚取的收入组合、外国衍生扣除合格收入（“FDDEI”）（原外国衍生无形收入，“FDII”）的估计美国税收优惠、归属限制性股票单位的意外收入、英国专利盒扣除和研发税收抵免；部分被补偿费用和不可扣除的交易相关费用所抵消。

Novanta Inc.

合并财务报表附注

截至2026年7月3日

（未经审计）

截至2026年7月3日止六个月，公司的有效税率为20.4%，与加拿大联邦和省合并法定税率29.0%不同，这主要是由于在不同税率的司法管辖区赚取的收入、外国衍生扣除合格收入（“FDDEI”）（以前，外国衍生无形收入，“FDII”）的估计美国税收优惠、英国专利盒扣除和研发税收抵免；部分被补偿费用和不可扣除的交易相关费用所抵消。

截至2025年6月27日止三个月，公司的有效税率为22.3%，与加拿大联邦和省合并法定税率29.0%不同，这主要是由于在税率不同的司法管辖区赚取的收入混合、估计美国对外国衍生无形收入（“FDII”）和研发税收抵免的税收优惠以及英国专利盒扣除；部分被各种不可扣除的交易相关和补偿费用以及不确定的应计税收状况所抵消。

截至2025年6月27日止六个月，公司的有效税率为20.2%，与加拿大联邦和省合并法定税率29.0%不同，这主要是由于在税率不同的司法管辖区赚取的收入混合、估计美国对外国衍生无形收入（“FDII”）和研发税收抵免的税收优惠以及英国专利盒扣除；部分被各种不可扣除的交易相关和补偿费用以及不确定的应计税收状况所抵消。

15.重组、收购、相关成本

下表汇总了随附的综合经营报表中的重组、收购和相关成本（单位：千）：


	三个月结束				六个月结束
	7月3日，		6月27日，		7月3日，		6月27日，
	2026		2025		2026		2025
2025年重组	$	3,675	$	6,836	$	4,717	$	6,836
2024年重组		997		3,385		1,480		3,975
2020年重组		—		—		—		(3,595	)
重组费用总额		4,672		10,221		6,197		7,216
收购及相关费用		7,827		2,351		8,907		2,901
重组、收购和相关成本合计	$	12,499	$	12,572	$	15,104	$	10,117

2025年重组

公司于2025年第二季度启动了2025年重组计划，以精简运营并与长期目标保持一致。2025年重组计划包括采取措施，将制造业务区域化，以更好地为客户服务，加快关闭某些站点，精简管理结构，并在预计对公司整体业务业绩产生最小长期影响的领域实施成本节约战略。作为2025年重组计划的一部分，该公司宣布关闭五个生产基地。在截至2026年7月3日的六个月中，公司记录了与2025年重组计划相关的470万美元遣散费、设施相关费用和其他费用。截至2026年7月3日，该公司与该重组计划相关的累计成本为1870万美元。该公司预计到2027年第一季度将基本完成2025年重组计划。与该计划相关的重组费用总额预计约为3000万美元。

下表按可报告分部汇总了与2025年重组方案相关的重组成本（单位：千）：


	三个月结束				六个月结束
	7月3日，		6月27日，		7月3日，		6月27日，
	2026		2025		2026		2025
自动化支持技术	$	1,984	$	940	$	2,570	$	940
医疗解决方案		402		4,202		680		4,202
未分配		1,289		1,694		1,467		1,694
合计	$	3,675	$	6,836	$	4,717	$	6,836

Novanta Inc.

合并财务报表附注

截至2026年7月3日

（未经审计）

2024年重组

由于公司的收购和正在进行的整合活动，公司在2024年第一季度启动了2024年重组计划，以降低运营复杂性。在截至2026年7月3日的六个月中，公司记录了150万美元的遣散费、设施相关费用以及与2024年重组计划相关的其他费用。截至2026年7月3日，该公司与该重组计划相关的累计成本为1770万美元。该公司预计将在2026年底基本完成2024年重组计划，并预计将产生与2024年重组计划相关的100万美元至200万美元的额外重组费用。

下表按可报告分部汇总了与2024年重组方案相关的重组成本（单位：千）：


	三个月结束				六个月结束
	7月3日，		6月27日，		7月3日，		6月27日，
	2026		2025		2026		2025
自动化支持技术	$	36	$	445	$	13	$	931
医疗解决方案		961		2,930		1,467		3,012
未分配		—		10		—		32
合计	$	997	$	3,385	$	1,480	$	3,975

2020年重组

由于公司持续进行评估并努力降低运营成本，同时提高效率和效益，公司于2020年第三季度启动了2020年重组计划。该计划的重点是降低公司的运营复杂性，包括降低基础设施成本和简化公司的运营模式，以更好地为客户服务。此外，该计划的重点是降低成本行动，以提高整体公司的毛利率。截至2026年7月3日，该公司与2020年重组计划相关的累计成本为1310万美元。2020年重组计划活动已于2023年第四季度完成。2025年1月，公司出售了2020年重组计划的一个设施，并在公司的自动化支持技术部门录得360万美元的收益。

与重组相关的应计费用滚存

下表按构成部分汇总了所附合并资产负债表中记录的与公司重组计划相关的权责发生制活动（单位：千）：


	合计			员工相关			设施相关			其他
2025年12月31日余额	$	10,582		$	9,889		$	693		$	—
重组费用		6,197			4,002			1,299			896
现金支付		(9,562	)		(8,342	)		(408	)		(812	)
非现金核销及其他调整（1）		(1,742	)		(652	)		(1,070	)		(20	)
2026年7月3日余额	$	5,475		$	4,897		$	514		$	64

（1）主要与设施加速折旧有关的非现金费用。

收购及相关费用

截至2026年7月3日的三个月和六个月，与业务合并相关的收购成本，包括顾问、法律、估值和其他专业或咨询费用，总计780万美元和890万美元，截至2025年6月27日的三个月和六个月，总计240万美元和290万美元。截至2026年7月3日止三个月和六个月以及截至2025年6月27日止三个月和六个月的大部分购置和相关成本已计入未分配成本。

Novanta Inc.

合并财务报表附注

截至2026年7月3日

（未经审计）

16.承诺与或有事项

采购承诺

自2025年12月31日以来，公司的采购承诺未发生重大变化。

法律或有事项

公司受制于日常业务过程中产生的各种法律诉讼和索赔。公司每季度审查每项重大事项的状况并评估潜在的财务风险。如任何索赔或法律程序的潜在损失被认为是很可能的，且金额可以合理估计，则公司对估计损失计提负债。在确定概率和确定某一风险暴露是否可合理估计时，都需要作出重大判断。由于与这些事项相关的不确定性，应计项目仅基于截至合并资产负债表日期可获得的最佳信息。随着获得更多信息，公司将重新评估与任何未决索赔和诉讼相关的潜在责任，并可能修改其估计。当一项重大损失或有事项被认为是合理可能但不太可能发生时，公司不记录一项负债，而是披露索赔的性质和金额，以及潜在损失的估计或潜在损失的范围，如果这种估计可以合理作出。律师费在发生时计入费用。公司不认为未决索赔的结果将对其合并财务报表产生重大不利影响，但无法保证任何此类索赔或任何类似索赔不会对其合并财务报表产生重大不利影响。

担保和赔偿

公司在正常经营过程中，在业务处置、资产出售、产品销售、经营租赁等交易中，执行对交易对手作出赔偿和担保的约定。此外，公司章程要求其赔偿公司某些现任或前任董事、高级管理人员和雇员因担任或曾担任某些职务而与他们所涉及的每项诉讼相关的费用。对于已裁定该人在合理地认为该行动符合公司最佳利益的情况下没有善意行事的程序，无法获得赔偿。公司的某些高级管理人员和董事也是与公司签订赔偿协议的一方。这些赔偿协议规定，除其他事项外，董事或高级人员应在适用法律允许的最大范围内就该董事或高级人员因与公司的关系而在任何法律程序中实际和合理地招致的所有费用、判决、罚款和在和解中支付的金额获得赔偿。此外，赔偿协议规定预付该董事或高级管理人员与赔偿协议所涵盖的任何程序有关的费用，但须遵守其中规定的条件，并在法律不禁止此类预付的范围内。赔偿协议还规定了确定获得赔偿的权利的程序、与寻求赔偿的索赔的通知和抗辩有关的要求、执行赔偿权利的程序、赔偿的限制和排除，以及公司将维持的董事和高级职员责任保险的最低水平。

17.分段信息

可报告分部

公司的首席运营决策者（“CODM”）为首席执行官。首席财务官利用财务信息为整个公司做出分配资源和评估业绩的决策。CODM根据收入、毛利和营业收入评估其分部的业绩并为其分配资源。公司的可报告分部是根据公司各个产品线之间终端市场和客户的共性和邻接性确定的。根据向主要经营决策者提供的资料，公司已确定有两个可报告分部。

自动化支持技术

自动化使能技术部门为全球客户设计、制造和销售激光束转向和扫描解决方案、激光源、机器人和精密运动、机器人手臂末端工具和轴承主轴。该细分市场服务于对先进工业工艺、先进工业和医疗机器人、其他

Novanta Inc.

合并财务报表附注

截至2026年7月3日

（未经审计）

医疗和生命科学自动化应用，以及眼科应用等医疗激光程序。该部门的绝大多数产品都出售给OEM客户。该分部直接销售这些产品的大部分，利用高度技术性的销售队伍，也通过经销商和分销商间接销售一些。

医疗解决方案

医疗解决方案部门设计、制造和销售一系列医疗级技术，包括医用气喘机和内窥泵及相关一次性用品、成像、识别和RFID解决方案、先进的运动控制解决方案、光引擎和集成手术室技术。该细分市场的绝大多数产品销售给OEM客户。该分部直接销售这些产品的大部分，利用高度技术性的销售队伍，也通过经销商和分销商间接销售一些。

可报告分部财务资料

所示期间按可报告分部划分的经营业绩、折旧和摊销费用如下（单位：千）：


	截至2026年7月3日止三个月							截至2026年7月3日止六个月
	自动化支持技术		医疗解决方案		合计			自动化支持技术		医疗解决方案		合计
收入	$	136,215	$	129,592	$	265,807		$	267,459	$	256,055	$	523,514
收益成本		63,419		76,714					130,707		148,443
购买的无形资产摊销		1,200		2,555					2,400		5,114
分部毛利		71,596		50,323		121,919			134,352		102,498		236,850
研发与工程		9,496		14,667					18,528		28,915
销售，一般和行政		20,784		16,585					40,673		32,891
购买的无形资产摊销		2,704		3,711					4,823		7,366
重组、收购、相关成本		2,020		1,753					2,583		2,993
分部营业收入		36,592		13,607		50,199			67,745		30,333		98,078
未分配成本		—		—		(32,138	)		—		—		(52,478	)
利息收入（费用），净额		—		—		(1,106	)		—		—		(2,949	)
其他收入（费用），净额		—		—		(1,057	)		—		—		(399	)
所得税前收入	$	36,592	$	13,607	$	15,898		$	67,745	$	30,333	$	42,252

Novanta Inc.

合并财务报表附注

截至2026年7月3日

（未经审计）


	截至2025年6月27日止三个月							截至2025年6月27日止六个月
	自动化支持技术		医疗解决方案		合计			自动化支持技术			医疗解决方案		合计
收入	$	121,672	$	119,377	$	241,049		$	244,839		$	229,576	$	474,415
收益成本		62,136		66,973					124,559			129,009
购买的无形资产摊销		1,330		2,890					2,689			5,092
分部毛利		58,206		49,514		107,720			117,591			95,475		213,066
研发与工程		9,269		16,169					18,708			30,125
销售，一般和行政		18,331		15,064					37,489			29,794
购买的无形资产摊销		2,347		4,524					4,755			7,670
重组、收购、相关成本		1,385		7,132					(1,724	)		7,232
分部营业收入		26,874		6,625		33,499			58,363			20,654		79,017
未分配成本		—		—		(18,588	)		—			—		(31,685	)
利息收入（费用），净额		—		—		(5,815	)		—			—		(11,459	)
其他收入（费用），净额		—		—		(3,307	)		—			—		(3,666	)
所得税前收入	$	26,874	$	6,625	$	5,789		$	58,363		$	20,654	$	32,207


	三个月结束				六个月结束
	7月3日，		6月27日，		7月3日，		6月27日，
折旧和摊销费用	2026		2025		2026		2025
自动化支持技术	$	5,681	$	5,445	$	9,880	$	10,921
医疗解决方案		8,608		9,745		18,185		17,424
未分配		359		391		743		799
合计	$	14,648	$	15,581	$	28,808	$	29,144


	7月3日，		12月31日，
	2026		2025
应收账款
自动化支持技术	$	80,647	$	76,685
医疗解决方案		98,101		108,195
应收账款总额	$	178,748	$	184,880
库存
自动化支持技术	$	116,428	$	110,205
医疗解决方案		76,281		78,079
总库存	$	192,709	$	188,284
分部资产合计	$	371,457	$	373,164

Novanta Inc.

合并财务报表附注

截至2026年7月3日

（未经审计）

按地域划分的收入

该公司根据产品运往的客户地点汇总地域收入。按地区分列的收入如下（单位：千）：


	三个月结束				六个月结束
	7月3日，		6月27日，		7月3日，		6月27日，
	2026		2025		2026		2025
美国	$	131,435	$	128,118	$	253,449	$	251,764
德国		33,310		27,258		69,604		55,735
欧洲其他地区		38,078		34,847		80,318		66,628
中国		25,456		21,777		49,005		43,211
亚太其他地区		28,468		24,667		55,857		48,046
其他		9,060		4,382		15,281		9,031
合计	$	265,807	$	241,049	$	523,514	$	474,415

自动化使能技术和医疗解决方案部门的大部分收入来自对美国和欧洲客户的销售。每个部门还在其他地区产生收入，任何部门的剩余收入都没有显着集中。

按终端市场划分的收入

该公司主要在两个终端市场开展业务：医疗市场和先进工业市场。按终端市场划分的收入大致如下：


	三个月结束						六个月结束
	7月3日，			6月27日，			7月3日，			6月27日，
	2026			2025			2026			2025
医疗		51	%		54	%		52	%		54	%
先进工业		49	%		46	%		48	%		46	%
合计		100	%		100	%		100	%		100	%

自动化使能技术部门的大部分收入来自对先进工业市场客户的销售。医疗解决方案部门的大部分收入来自向医疗市场客户的销售。

18.后续事件

收购Riverpoint Medical

2026年6月8日，公司订立最终协议，收购高增长微创手术耗材品类领导者Riverpoint Medical。2026年7月23日，公司完成了对Riverpoint Medical母公司的所有已发行和未偿还有限责任公司权益的收购，预付现金总对价为12亿美元，但须按惯例成交和净营运资本调整。此外，该协议还规定在2027年1月8日或之前支付2.50亿美元的里程碑付款。

该公司通过其第四次修订和重述信贷协议的循环信贷额度和延迟提款定期贷款额度下的6.16亿美元借款为购买价格提供资金，其余资金来自手头现金。

Riverpoint Medical收购将被纳入医疗解决方案可报告部分。由于公司正在完成采购会计评估，包括采购价格分配和其他相关披露，因此此处未披露ASC 805-10“企业合并”要求的信息。

项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析

管理层对财务状况和运营结果（“MD & A”）的讨论和分析应与本季度报告表格10-Q项目1中包含的合并财务报表和附注一起阅读。MD & A包含1995年美国私人证券诉讼改革法案、经修订的1933年证券法第27A条和经修订的1934年证券交易法第21E条含义内的某些前瞻性陈述。除历史财务信息外，以下讨论和分析还包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于我们未来的财务业绩和财务状况；我们认为采购经理人指数（“PMI”）可能会表明总体经济状况对我们进入先进工业终端市场的销售的影响；我们的战略；收入增长的驱动因素和我们在各个市场的增长预期；管理层对未来运营、支出和产品开发的计划和目标，以及对研发的投资；业务前景；未来产品发布的潜力以及我们产品和服务供应的扩展；行业趋势；市场状况；我们的竞争地位；经济和政治状况的变化，包括关税、供应链中断和限制以及通胀压力的影响；会计原则的变化；实际或承担的税务责任和税法的变化；关于税务风险的预期；预期未来收益的再投资，股票回购和股息政策；与我们的福利计划有关的预期支出；未来的收购和整合以及收购和处置的预期收益；重组计划的预期经济效益和预期成本；我们偿还债务的能力；我们对现金使用的意图；对法律和监管要求的预期，包括环境要求，以及我们对其的遵守情况；以及其他非历史事实的陈述。

这些前瞻性陈述既不是承诺也不是保证。由于各种重要因素，包括但不限于以下因素，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异：经济和政治状况以及这些状况对我们的业务和对我们客户的业务、资本支出和业务活动水平的影响；我们对我们应对产品需求波动的能力的依赖；我们不断创新的能力，及时推出新产品，并有效管理向新产品创新的过渡；客户订单时间和其他类似因素；我们或我们的第三方供应商的信息技术系统的安全中断或破坏；与我们在外国的业务相关的风险；我们在外国更多地使用外包；与增加零部件制造外包相关的风险；我们面临的关税增加，对我们产品的贸易限制或征税；我们控制或降低成本的能力；侵犯我们的知识产权和我们保护我们的知识产权免受第三方侵犯的能力；失去竞争优势的风险；我们未能成功地将最近和未来的收购整合到我们的业务中，或未能实现这些收购的预期收益或协同效应；我们在收购中所依赖的有关Riverpoint Medical的财务和其他信息的准确性以及我们的相关财务预测，没有受到与我们自己的历史财务信息相同的会计监督和控制；我们准确预测Riverpoint Medical未来财务业绩的能力，以及我们在信贷安排下保持遵守财务契约的能力，包括我们的杠杆比率，这部分取决于合并后公司未来的财务表现；我们吸引和留住关键人员的能力；我们的重组和调整活动；产品缺陷或问题将我们的产品与其他供应商的产品集成；我们的供应商对某些关键部件和其他货物的供应中断；我们未能准确预测组件和原材料需求，导致额外成本和发货的重大延迟；生产困难和产品交付延迟或中断；我们面临广泛的医疗器械法规，这可能会阻碍或阻碍我们产品的批准、认证或销售，并且，在某些情况下，可能最终导致无法获得某些产品的批准或认证，或可能导致召回或扣押先前批准或认证的产品；违反外国和美国联邦和州医疗保健法律法规的潜在处罚；医疗保健行业成本控制和医疗改革措施的影响；与我们的业务或产品相关的政府法规的变化；实际或感知到的未能遵守适用的数据保护、隐私和安全法律、法规、标准，和其他要求；我们未能成功实施新的信息技术系统；外币汇率的变化；我们未能实现我们的无形资产的全部价值；我们对原始设备制造商客户的依赖；销售损失，或来自任何主要客户的订单大幅减少；投资者、客户日益严格的审查和不断变化的预期，关于企业可持续发展政策和做法的政府和其他利益相关者及第三方；气候变化的影响和相关监管应对措施；我们面临的部分客户和疲软市场的信用风险；即使我们是一家非美国公司，也要缴纳美国联邦所得税；税法的变化和我们有效税率的波动；任何对额外资本的需求，以充分应对业务挑战或机遇，并偿还或再融资我们现有的债务，可能无法以可接受的条件或根本无法获得；我们现有的债务限制了我们从事某些活动的能力；我们普通股的市场价格波动；以及我们未来未能保持适当的内部控制。其他可能影响这些报表中所述事件结果以及可能影响公司经营业绩和财务状况的重要风险因素在我们截至2025年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告第一部分第1A项的“风险因素”标题下进行了讨论，我们在提交给美国证券交易委员会的其他文件中进行了更新。

在这份表格10-Q的季度报告中，“预期”、“打算”、“预期”、“估计”、“相信”、“未来”、“计划”、“目标”、“将”、“可能”、“应该”、“潜在”、“继续”以及类似的词语或表达方式（以及引用未来事件、条件或情况的其他词语或表达方式）可识别前瞻性陈述。读者不应过分依赖任何此类前瞻性陈述，这些陈述仅在发表之日起生效。管理层和公司不承担任何义务公开更新或修改任何此类前瞻性陈述，以反映其预期或任何此类陈述可能所依据的事件、条件或情况的任何变化，或可能影响实际结果与前瞻性陈述中包含的结果不同的可能性的任何变化，但适用法律要求的除外。

会计期

Novanta Inc.（“公司”、“Novanta”、“我们”、“我们”、“我们的”）的中期综合财务报表是为截至该日历季度末最接近的星期五的每个季度期间编制的，但始终于12月31日结束的第四季度除外。

业务概况

我们是全球领先的核心技术解决方案供应商，为医疗、生命科学和先进工业原始设备制造商（“OEM”）提供竞争优势。我们将精准医疗、精密制造、机器人和自动化以及先进手术领域深厚的专有技术专长和能力与解决复杂技术挑战的成熟能力相结合。这使我们能够设计专有技术解决方案，提供极致的精度和性能，为客户的苛刻应用量身定制。

可报告分部

我们经营两个可报告的部门：自动化支持技术和医疗解决方案。可报告分部及其主要活动概述如下。

自动化支持技术

自动化使能技术部门为全球客户设计、制造和销售激光束转向和扫描解决方案、激光源、机器人和精密运动、机器人手臂末端工具和轴承主轴。该部门服务于对先进工业工艺、先进工业和医疗机器人、其他医疗和生命科学自动化应用以及眼科应用等医疗激光程序的高要求应用。该部门的绝大多数产品销售给OEM客户。该分部直接销售这些产品的大部分，利用高度技术性的销售队伍，也通过经销商和分销商间接销售一些。

医疗解决方案

终端市场

我们主要经营两个终端市场：医疗市场和先进工业市场。

医疗市场

截至2026年7月3日止六个月，医疗市场占我们收入约52%。我们销往医疗市场的产品收入一般受到医院、生命科学和其他医疗保健提供者资本支出、外科手术增长率、监管要求和法律的变化、生命科学自动化技术的需求水平、医疗保健网络的采购聚集、技术要求的变化、OEM客户的产品开发和新产品推出的时间、客户或患者偏好的变化以及一般人口趋势的影响。

先进工业市场

截至2026年7月3日止六个月，先进工业市场占我们收入约48%。我们销往先进工业市场的产品的收入受到许多因素的影响，包括客户不断变化的技术要求和偏好、制造环境中的生产力或质量投资、客户的财务状况、监管要求和法律的变化以及总体经济状况。我们认为，全球不同地区特定的制造业活动PMI可能提供了一个迹象，表明总体经济状况对我们进入先进工业市场的销售的影响。

策略

我们的战略是通过短期和长期举措推动可持续的盈利增长，包括：

•

有纪律地专注于我们在有吸引力的医疗和先进工业利基市场向长生命周期OEM客户平台提供专有技术的多元化商业模式；

•

改善我们的业务组合，通过以下方式提高医疗销售额占总收入的百分比：

推出针对有吸引力的医疗应用的新产品，如微创和机器人手术、眼科、患者监测、药物递送、临床实验室检测和生命科学设备；

深化我们与主要客户的管理关系，并推动我们向领先的医疗设备制造商提供的产品的交叉销售；和

寻求互补的医疗技术收购；

•

通过与OEM客户密切合作，推出与每个应用需求紧密匹配的特定应用产品，提高我们在高增长的先进工业应用领域的渗透率，例如激光材料加工、智能手臂末端机器人技术解决方案、机器人技术、激光增材制造、自动化和计量；

•

通过增加对新产品开发的投资和对应用程序开发的投资以进一步渗透现有客户，同时扩大我们的解决方案对新市场的适用性，从而扩大我们的支持专有技术和能力的组合；

•

通过获取医疗和先进工业技术应用领域的创新和互补技术及解决方案，拓宽我们的产品和服务范围；

•

扩大销售和营销渠道，以接触新的目标客户；

•

通过在我们的主要生产地点部署精益制造原则和推进战略采购计划，加强我们的运营绩效，以扩大利润率并提高客户满意度，同时将我们的制造足迹区域化并建立卓越制造中心，以实现更高的效率并降低整体生产复杂性；和

•

推进以人为本的文化，促进成长心态、有凝聚力和敬业度的团队，以及持续的员工发展，以实现长期的组织卓越。

重大事件和更新

第四份经修订及重述信贷协议的第二次修订

于2026年5月15日（“第二次修订生效日期”），我们订立第四次经修订及重述信贷协议的第二次修订（经修订的“第二次修订”，“信贷协议”）。除其他外，第二修正案修订了信贷协议，以确立2亿美元的延迟提款定期贷款承诺（“延迟提款定期贷款”），在第二修正案生效日期后最多六个月内，公司可选择借款。延迟提取定期贷款将于2030年6月27日到期。第二次修订还重置了信贷协议项下的定期贷款和循环承诺增量容量，以自第二次修订生效日期及之后进行计量。

以私募方式发行普通股

2026年6月8日，我们与机构和其他合格投资者就我们普通股的私募发行签订了证券购买协议，在扣除配售代理费和发行费用1240万美元之前，总收益约为3亿美元。根据协议，投资者以140.00美元的价格购买了总计2142857股普通股

每股，约占收盘后我们已发行普通股的5.7%。此次配售于2026年6月11日结束，我们记录了约2.876亿美元的净收益，作为额外实收资本的增加。

收购Riverpoint Medical

2026年6月8日，我们订立最终协议，收购高增长微创手术耗材的品类领导者Riverpoint Medical。2026年7月23日，我们完成了对Riverpoint Medical母公司所有未偿股权的收购，预付现金总对价为12亿美元，但须按惯例成交和净营运资本调整。此外，该协议还规定在2027年1月8日或之前支付2.50亿美元的里程碑付款。

我们通过第四次修订和重述信贷协议的循环信贷额度和延迟提款定期贷款额度下的6.16亿美元借款为购买价格提供资金，其余资金来自手头现金。

营商环境

全球经济继续面临重大挑战，包括通货膨胀、供应链中断、商业放缓、劳动力短缺、市场波动，以及美国不断演变的贸易政策，如关税和报复性措施。美国政府对包括中国在内的某些国家的进口产品征收的关税继续对我们服务客户的成本造成压力。其他国家实施的报复性关税和贸易限制进一步增加了跨境商务的成本。当前和潜在的未来关税行动的范围、持续时间和最终影响仍然不确定，难以预测，公司可能无法通过定价、采购或运营调整完全抵消影响。

此外，2026年2月开始的美国和以色列对伊朗的协同军事打击引发的冲突，以及伊朗随后采取的报复行动，包括暂时关闭霍尔木兹海峡，导致全球能源价格上涨，供应链不确定性加剧，运费和商品成本上涨。尽管公司在中东没有物资业务，但进一步升级或敌对行动恢复可能会扰乱全球供应链和能源市场，增加零部件和原材料成本，加剧我们制造业务的通胀压力，并对我们经营所在市场的整体宏观经济状况产生不利影响。

这些情况对公司的业务、财务状况和经营业绩产生了影响，并可能在未来继续产生影响。我们通过继续执行我们的战略来应对宏观经济挑战。

截至2026年7月3日止三个月及六个月的营运业绩与截至2025年6月27日止三个月及六个月的比较

财务业绩概览

截至2026年7月3日止三个月的总收入为2.658亿美元，较上年同期增加2480万美元，即10.3%，这主要是由于自动化支持技术和医疗解决方案部门的收入均有所增加。此外，截至2026年7月3日止三个月，外币汇率有利地影响了我们的收入240万美元，即1.0%。

截至2026年7月3日止六个月的总收入为5.235亿美元，比上年同期增加4910万美元，即10.3%，这主要是由于2025年收购的收入、医疗解决方案部门的收入增加（不包括2025年收购的影响）以及自动化使能技术部门的收入增加。我们收购的净效应导致收入增加了900万美元，即1.9%。此外，截至2026年7月3日的六个月，外币汇率对我们的收入产生了有利影响，增加了1,060万美元，即2.2%。

截至2026年7月3日止三个月的营业收入为1810万美元，较上年同期增加320万美元，增幅为21.1%。这一增长是由于毛利润增加1420万美元，研发和工程费用减少130万美元，摊销费用减少50万美元，部分被销售、一般和管理费用增加1290万美元所抵消。

截至2026年7月3日止六个月的营业收入为4560万美元，较上年同期减少170万美元，降幅为3.7%。这一减少主要是由于销售、一般和管理费用增加了2170万美元，重组、收购和相关费用增加了500万美元，但被毛利润增加2340万美元以及研发和工程费用减少130万美元部分抵消。

截至2026年7月3日止三个月的每股普通股基本收益（“基本每股收益”）为0.31美元，比上年同期增加0.19美元。截至2026年7月3日止三个月的稀释后每股普通股收益（“稀释后每股收益”）为0.30美元，较上年同期增加0.18美元。增加的主要原因是净收入增加，部分被私募和上一年有形股权单位发行导致的加权平均已发行普通股增加所抵消。

截至2026年7月3日的六个月，每股普通股基本收益（“基本每股收益”）为0.83美元，比上年同期增加0.12美元。截至2026年7月3日止六个月的稀释后每股普通股收益（“稀释后每股收益”）为0.82美元，较上年同期增加0.11美元。增加的主要原因是净收入增加，部分被私募和上一年有形股权单位发行导致的加权平均已发行普通股增加所抵消。

下表按可报告分部列出了所述期间的外部收入（单位：千美元）：


	三个月结束
	7月3日，		6月27日，		增加		百分比
	2026		2025		（减少）		改变
自动化支持技术	$	136,215	$	121,672	$	14,543		12.0	%
医疗解决方案		129,592		119,377		10,215		8.6	%
合计	$	265,807	$	241,049	$	24,758		10.3	%


	六个月结束
	7月3日，		6月27日，		增加		百分比
	2026		2025		（减少）		改变
自动化支持技术	$	267,459	$	244,839	$	22,620		9.2	%
医疗解决方案		256,055		229,576		26,479		11.5	%
合计	$	523,514	$	474,415	$	49,099		10.3	%

自动化支持技术

截至2026年7月3日止三个月，自动化使能技术部门的收入与去年同期相比增加了1450万美元，即12.0%，这是由于机器人和自动化及精密制造产品的销售增加。

截至2026年7月3日的六个月，自动化使能技术部门的收入与去年同期相比增加了2260万美元，即9.2%，这是由于机器人和自动化及精密制造产品的销售增加。

医疗解决方案

截至2026年7月3日的三个月，医疗解决方案部门的收入与去年同期相比增加了1020万美元，即8.6%，这是由于先进手术和精准医疗产品的销售增加。

截至2026年7月3日的六个月，医疗解决方案部门的收入比去年同期增加了2650万美元，即11.5%，这主要是由于2025年收购带来的900万美元收入贡献的净影响、先进手术产品销售额的增加以及不包括2025年收购影响的精准医疗产品销售额的增加。

毛利及毛利率

下表列出了我们每个可报告分部在所述期间的毛利润和毛利率（单位：千美元）：


	三个月结束						六个月结束
	7月3日，			6月27日，			7月3日，			6月27日，
	2026			2025			2026			2025
毛利：
自动化支持技术	$	71,596		$	58,206		$	134,352		$	117,591
医疗解决方案		50,323			49,514			102,498			95,475
未分配		(1,004	)		(974	)		(2,357	)		(1,966	)
合计	$	120,915		$	106,746		$	234,493		$	211,100
毛利率：
自动化支持技术		52.6	%		47.8	%		50.2	%		48.0	%
医疗解决方案		38.8	%		41.5	%		40.0	%		41.6	%
合计		45.5	%		44.3	%		44.8	%		44.5	%

毛利和毛利率可能受到许多因素的影响，包括产品组合、定价、数量、制造效率和利用率、原材料和外包制造的成本、员工人数、库存过时、公允价值调整、保修费用、物流和贸易相关成本以及无形摊销。

自动化支持技术

截至2026年7月3日的三个月，自动化使能技术部门的毛利润与去年同期相比增加了1340万美元，即23.0%，这主要是由于收入和毛利率的增长。截至2026年7月3日止三个月，自动化使能技术部门的毛利率为52.6%，而去年同期的毛利率为47.8%。毛利率的增长主要是由于更高的销量、定价、关税退税和关税退款以及成本削减行动，部分被与我们的区域制造计划相关的材料通胀成本、关税和工厂冗余成本所抵消。

截至2026年7月3日的六个月，自动化使能技术部门的毛利润与去年同期相比增加了1680万美元，即14.3%，这主要是由于收入和毛利率的增长。截至2026年7月3日止六个月，自动化使能技术部门的毛利率为50.2%，而去年同期的毛利率为48.0%。毛利率的增长主要是由于更高的销量、定价、关税退税和关税退款以及成本削减行动，部分被与我们的区域制造计划相关的材料通胀成本、关税和工厂冗余成本所抵消。

医疗解决方案

截至2026年7月3日的三个月，医疗解决方案部门的毛利润与去年同期相比增加了0.8百万美元，即1.6%，这主要是由于收入增加。截至2026年7月3日止三个月，医疗解决方案部门的毛利率为38.8%，而去年同期的毛利率为41.5%。毛利率下降主要是由于产品组合的变化以及作为我们运营转型的一部分而产生的临时成本增加。

截至2026年7月3日的六个月，医疗解决方案部门的毛利润与去年同期相比增加了7.0百万美元，即7.4%，这主要是由于收入增加。截至2026年7月3日止六个月，医疗解决方案部门的毛利率为40.0%，而去年同期的毛利率为41.6%。毛利率下降主要是由于产品组合的变化以及作为我们运营转型的一部分而产生的临时成本增加。

营业费用

下表列出了所述期间的业务费用（单位：千）：


	三个月结束				六个月结束
	7月3日，		6月27日，		7月3日，		6月27日，
	2026		2025		2026		2025
研发与工程	$	23,968	$	25,289	$	47,219	$	48,527
销售，一般和行政		59,972		47,103		114,381		92,699
购买的无形资产摊销		6,415		6,871		12,189		12,425
重组、收购、相关成本		12,499		12,572		15,104		10,117
合计	$	102,854	$	91,835	$	188,893	$	163,768

研发和工程费用

研发和工程（“R & D”）费用主要包括职工薪酬相关费用和研发项目的材料成本。截至2026年7月3日的三个月，研发费用为2400万美元，占收入的9.0%，而去年同期为2530万美元，占收入的10.5%。研发费用的下降，无论是以美元总额还是在营收中所占的百分比，主要是由于研发项目支出减少所致。

截至2026年7月3日的六个月，研发费用为4720万美元，占收入的9.0%，而去年同期为4850万美元，占收入的10.2%。研发费用的下降，无论是在美元总额还是在营收中所占百分比，主要是由于研发项目支出减少所致。

销售、一般和行政费用

销售、一般和行政（“SG & A”）费用包括销售和营销、销售行政、财务、人力资源、法律、信息系统和执行管理职能的成本。截至2026年7月3日的三个月，SG & A费用为6000万美元，占收入的22.6%，而去年同期为4710万美元，占收入的19.5%。SG & A费用的增加，无论是在美元总额还是在收入中所占百分比，主要是由于与我们的财务和运营系统实施的规划和设计阶段相关的可变员工薪酬和成本增加。

截至2026年7月3日的六个月，SG & A费用为1.144亿美元，占收入的21.8%，而去年同期为9270万美元，占收入的19.5%。SG & A费用的增加主要是由于较高的可变员工薪酬以及与我们的财务和运营系统实施的规划和设计阶段相关的成本。

购买的无形资产摊销

截至2026年7月3日止三个月，购买的无形资产摊销（不包括计入收入成本的已开发技术摊销）为640万美元，占收入的2.4%，而去年同期为690万美元，占收入的2.9%。

截至2026年7月3日的六个月，不包括计入收入成本的已开发技术摊销在内的已购无形资产摊销为1220万美元，占收入的2.3%，而去年同期为1240万美元，占收入的2.6%。

重组、收购、相关成本

截至2026年7月3日的三个月，我们记录的重组、收购和相关成本为1250万美元，而去年同期为1260万美元。重组、购置和相关费用减少的主要原因是重组费用减少550万美元，但被购置和相关费用增加550万美元所抵消。

在截至2026年7月3日的六个月中，我们记录的重组、收购和相关成本为1510万美元，而去年同期为1010万美元。重组、购置和相关费用增加的主要原因是购置和相关费用增加了600万美元。

分部营业收入（亏损）

下表按分部列示了所述期间的营业收入（亏损）（单位：千）：


	三个月结束						六个月结束
	7月3日，			6月27日，			7月3日，			6月27日，
	2026			2025			2026			2025
营业收入（亏损）
自动化支持技术	$	36,592		$	26,874		$	67,745		$	58,363
医疗解决方案		13,607			6,625			30,333			20,654
未分配		(32,138	)		(18,588	)		(52,478	)		(31,685	)
合计	$	18,061		$	14,911		$	45,600		$	47,332

自动化支持技术

截至2026年7月3日的三个月内，自动化使能技术部门的营业收入为3660万美元，占收入的26.9%，而去年同期为2690万美元，占收入的22.1%。营业收入增加主要是由于毛利润增加1340万美元，但被SG & A费用增加250万美元以及重组、收购和相关成本增加60万美元部分抵消。

截至2026年7月3日的六个月，自动化使能技术部门的营业收入为6770万美元，占收入的25.3%，而去年同期为5840万美元，占收入的23.8%。营业收入增加主要是由于毛利润增加1680万美元，部分被重组、收购和相关成本增加430万美元以及SG & A费用增加320万美元所抵消。

医疗解决方案

截至2026年7月3日的三个月，医疗解决方案部门的营业收入为1360万美元，占收入的10.5%，而去年同期为660万美元，占收入的5.5%。营业收入增加主要是由于重组、收购和相关成本减少540万美元，研发费用减少150万美元，毛利润增加80万美元，摊销费用减少80万美元，但被SG & A费用增加150万美元部分抵消。

截至2026年7月3日的六个月，医疗解决方案部门营业收入为3030万美元，占收入的11.8%，而去年同期为2070万美元，占收入的9.0%。营业收入增加的主要原因是毛利润增加700万美元，重组、收购和相关成本减少420万美元，研发费用减少120万美元，但被SG & A费用增加310万美元部分抵消。

未分配

未分配成本主要指未分配给经营分部的公司和共享服务职能的成本，包括某些重组和大部分收购成本。截至2026年7月3日的三个月，这些成本与去年同期相比增加了1360万美元。经营亏损的增加主要是由于更高的补偿成本、更高的收购和相关成本，以及与我们的财务和运营系统实施的规划和设计阶段相关的成本。

截至2026年7月3日止六个月的未分配成本与去年同期相比增加了2080万美元。经营亏损的增加主要是由于更高的补偿成本、更高的收购和相关成本，以及与我们的财务和运营系统的规划和设计阶段相关的成本。

其他收支项目

下表列出所列期间的其他收入和支出项目（单位：千）：


	三个月结束						六个月结束
	7月3日，			6月27日，			7月3日，			6月27日，
	2026			2025			2026			2025
利息收入（费用），净额	$	(1,106	)	$	(5,815	)	$	(2,949	)	$	(11,459	)
外汇交易收益（损失），净额	$	(801	)	$	(2,744	)	$	(70	)	$	(3,112	)
其他收入（费用），净额	$	(256	)	$	(563	)	$	(329	)	$	(554	)

利息收入（费用），净额

截至2026年7月3日的三个月，净利息支出为110万美元，而去年同期为580万美元。净利息支出减少主要是由于平均债务水平降低和利息收入增加导致利息支出减少。截至2026年7月3日止三个月，我们高级信贷融资的加权平均利率为5.86%，而去年同期为5.35%。

截至2026年7月3日的六个月，净利息支出为290万美元，而去年同期为1150万美元。净利息支出减少主要是由于平均债务水平降低导致利息收入增加和利息支出减少。截至2026年7月3日止六个月，我们高级信贷融资的加权平均利率为5.83%，而去年同期为5.50%。

外汇交易收益（亏损），净额

截至2026年7月3日的三个月，外汇交易收益（损失）为（0.8）百万美元，而去年同期为（2.7）百万美元。外汇交易净损失减少主要是由于美元兑英镑和欧元的价值变动，以及外币合约实现收益。

截至2026年7月3日的六个月，外汇交易收益（损失）为（0.1）百万美元，而去年同期为（3.1）百万美元。外汇交易净损失减少主要是由于美元兑英镑和欧元的价值变动，以及外币合约实现收益。

其他收入（费用），净额

截至2026年7月3日的三个月和六个月以及截至2025年6月27日的三个月和六个月的净其他费用为名义费用。

所得税拨备（收益）

截至2026年7月3日的三个月，我们的有效税率为21.1%，而去年同期为22.3%。截至2026年7月3日止三个月，我们的有效税率为21.1%，与加拿大联邦和省合并法定税率29.0%不同，这主要是由于在税率不同的司法管辖区赚取的收入、外国衍生扣除合格收入（“FDDEI”）的估计美国税收优惠、归属限制性股票单位的意外收入、英国专利盒扣除和研发税收抵免；部分被不可扣除的交易相关费用和补偿费用所抵消。

截至2025年6月27日止三个月，我们的有效税率为22.3%，与加拿大联邦和省合并法定税率29.0%不同，这主要是由于在税率不同的司法管辖区赚取的收入混合、估计美国对外国衍生无形收入（“FDII”）和研发税收抵免的税收优惠以及英国专利盒扣除；部分被各种不可扣除的交易相关、补偿费用和不确定的应计税收状况所抵消。

截至2026年7月3日的六个月，我们的有效税率为20.4%，而去年同期为20.2%。截至2026年7月3日止六个月，我们的有效税率为20.4%，与加拿大联邦和省合并法定税率29.0%不同，这主要是由于在税率不同的司法管辖区赚取的收入、外国衍生扣除合格收入（“FDDEI”）的估计美国税收优惠、英国专利盒扣除和研发税收抵免的混合；部分被不可扣除的交易相关费用和补偿费用所抵消。

截至2025年6月27日止六个月，我们的有效税率为20.2%，与加拿大联邦和省合并法定税率29.0%不同，这主要是由于在税率不同的司法管辖区赚取的收入混合、估计美国对外国衍生无形收入（“FDII”）和研发税收抵免的税收优惠以及英国专利盒扣除；部分被各种不可扣除的交易相关和补偿费用以及不确定的应计税收状况所抵消。

2022年12月12日，欧盟成员国同意实施经济合作与发展组织（简称“经合组织”）第二支柱示范规则。这些规定确立了15%的全球最低企业所得税税率，已在我们经营所在的大多数司法管辖区颁布。我们有资格在我们经营所在的大多数司法管辖区享受过渡性安全港规则，因此在这些司法管辖区不受第二支柱全球最低税的约束。在我们无法适用安全港规则的地方，我们在有效税率分析中估算了这一最低税率的影响。我们继续密切关注任何立法进展。

流动性和资本资源

我们根据产生现金为我们的运营、投资和融资活动提供资金的能力来评估我们的流动性。我们主要的持续现金需求是为运营提供资金、资本支出、对业务的投资以及偿还我们的债务和相关的利息支付。我们流动性的主要来源是运营现金流和循环信贷额度下的借款。我们相信，我们未来的经营现金流将足以满足我们在可预见的未来，包括至少未来12个月的未来经营和资本支出现金需求。我们循环信贷额度下的借款能力的可用性为未来的任何资本支出和其他流动性需求提供了另一个潜在的流动性来源。此外，我们有能力通过根据我们的循环信贷协议行使手风琴期权，将我们的借贷能力扩大至多3.50亿美元。我们还可能寻求筹集额外资本，可能以债券、可转换债券或优先股或普通股的形式，为业务发展活动或其他未来投资现金需求提供资金，但须经贷款人在第四份经修订和重述的信贷协议（经修订，“信贷协议”）中批准。无法保证这些资本将以合理的条件或根本无法获得。

影响我们持续现金需求管理的重要因素是可用银行信贷额度的充足性以及我们以令人满意的条款吸引长期资本的能力。我们的流动性来源受制于我们业务的所有风险，除其他因素外，可能受到与我们无法控制的事件相关的风险的不利影响，例如地缘政治冲突的经济后果、美国和其他国家的货币、财政、税收或贸易政策变化及其对全球金融市场的影响、对我们产品的需求减少、我们整合当前和未来收购的能力、某些财务比率恶化、我们循环信贷额度下的借款可用性以及其他一般市场变化。请参阅我们截至2025年12月31日止财政年度的10-K表格年度报告第一部分第1A项中包含的“与我们的普通股和资本结构相关的风险”。

我们的现金需求主要包括与我们的高级信贷融资（定义见下文）相关的本金和利息支付、与有形权益单位摊销票据相关的本金和利息支付、经营和融资租赁、购买承诺以及养老金义务。此类合同义务在我们管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析以及合并财务报表附注中进行了描述，每一项都包含在我们截至2025年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告中。

我们偿还债务和为我们的运营提供资金的能力可能取决于我们子公司的运营收入和资金分配情况。然而，由于当地法律法规和/或我们的债务条款限制我们的某些子公司向我们支付股息和转移资产，因此无法保证我们的子公司将被允许在必要时向我们提供足够的股息、分配或贷款。

截至2026年7月3日，我们7.187亿美元的现金和现金等价物中有9480万美元由加拿大和美国以外的子公司持有。一般来说，我们的意图是使用这些外国子公司持有的现金为我们在当地的运营或这些当地子公司的收购提供资金，并根据我们的高级信贷安排偿还借款。截至2026年7月3日，我们在高级信贷安排下的未偿还借款中约有6940万美元由我们在加拿大和美国以外的子公司持有。此外，我们可能会使用公司间贷款来解决各个子公司的短期现金流需求。

高级信贷便利

2025年6月27日，我们签订了第四份经修订和重述的信贷协议（“信贷协议”），其中包括6530万欧元计价的5年期定期贷款融资（“欧元定期贷款”、7500万美元计价的5年期定期贷款融资（“美国定期贷款”），以及8.50亿美元的5年期循环信贷融资（“循环融资”，连同欧元定期贷款和美国定期贷款，统称“高级信贷融资”）。高级信贷便利将于2030年6月到期，其中包括一个未承诺的“手风琴”功能，据此，在满足某些惯例条件的情况下，根据该功能可额外增加总额3.50亿美元的承诺。

于2025年11月5日，我们订立第四份经修订及重述信贷协议的修订（「第一修订」）。第一修正案将其允许的最高综合杠杆率提高至3.75：1.00，在指定收购和修订我们的综合杠杆率定义（定义见第四次修订和重述的信贷协议）后，进一步提高至4.25：1.00，允许使用最多1亿美元的非限制性现金和现金等价物作为合并融资债务的减少（定义见第四次修订和重述的信贷协议）。

于2026年5月15日（“第二次修订生效日期”），我们与现有贷款人订立第四次经修订及重述信贷协议的修订（“第二次修订”）。该修正案确立了2亿美元的有担保延迟提款定期贷款承诺（“2026年延迟提款定期贷款承诺”），我们可以选择在第二修正案生效日期后最多六个月内借款。延迟提款定期贷款承诺将于2030年6月27日到期，并将按（i）基准利率（定义见信贷协议）加上每年0.00%至0.75%的保证金或（ii）SOFR、SONIA或EURIBOR（如适用），加上每年1.00%至1.75%的保证金（在每种情况下均参照我们的综合杠杆比率确定）计息。此外，我们有义务就未提取的2026年延迟提取定期贷款承诺支付承诺费。延迟提取定期贷款承诺将从截至2026年9月25日的财政季度的最后一个营业日或前后开始按（i）在2027年6月25日或之前支付的此类摊销付款的情况下，金额不低于所有未偿还美元定期贷款本金的0.625%，以及（ii）在此后支付的此类摊销付款的情况下，按不低于所有未偿还美元定期贷款本金的1.25%的利率进行摊销。我们因第二修正案而产生了大约40万美元的递延融资成本，这些成本被记录为预付资产，而贷款仍未提取。在提取延迟提取定期贷款承诺后，递延融资成本将根据ASC 470在合并资产负债表中重新分类为递延融资资产，并在信贷协议的剩余期限内摊销。截至2026年7月3日，我们未在延迟提取承诺下行使任何金额。

于2026年6月8日，我们订立第四份经修订及重述信贷协议的修订（「第三次修订」）。第三修正案，除其他外，（i）引入了特定收购的定义术语，（ii）修订适用于信贷协议下贷款的利率，如我们的综合杠杆比率超过3.75至1.00及（iii）修订信贷协议下的财务契约，方法是（x）在指定收购（定义见信贷协议）后连续四个季度将允许的综合杠杆比率提高至4.00至1.00或4.50至1.00，及（y）在完成指定收购后连续四个财政季度将允许的综合固定费用覆盖率降低至1.00至1.00。我们因第三修正案产生了大约190万美元的递延融资成本。这些成本将在第四份经修订和重述的信贷协议的剩余期限内摊销。

定期贷款工具要求从2025年9月开始的季度预定本金偿还为110万欧元（就欧元定期贷款而言），从2026年9月开始为50万美元，到2027年9月增加到90万美元（就美国定期贷款而言），如果定期贷款工具的到期日没有以其他方式延长，则定期贷款的剩余本金余额将于2030年6月27日到期。我们可能会在任何时候进行额外的本金支付，这将减少下一个季度的分期付款到期。我们可能随时用手头现金和未来运营产生的现金偿还循环信贷额度下的未偿还借款。

截至2026年7月3日，我们在欧元定期贷款项下有69.4（60.8）百万美元的未偿债务，在美国定期贷款项下有7500万美元的未偿债务。截至2026年7月3日，我们在高级信贷安排下没有未偿还的左轮手枪借款。信贷协议项下的借款按基准利率（定义见信贷协议）加上参考综合杠杆比率或SOFR、SONIA或EURIBOR（如适用）厘定的年息介乎0至0.75%，加上参考我们的综合杠杆比率厘定的年息介乎1.00%至1.75%。此外，我们有义务就循环贷款的未使用部分支付承诺费。截至2026年7月3日，我们在以欧元和美元计价的信贷协议下的未偿还借款分别为6940万美元和7500万美元。

在2026年7月23日完成对Riverpoint Medical的收购后，我们的综合总债务从截至2026年7月3日的2.388亿美元增加到8.548亿美元。截至2026年7月23日，我们的循环信贷额度下剩余的可用资金约为4.34亿美元。

信贷协议包含我们认为这类协议通常和惯常的各种契约，包括最高综合杠杆比率和最低综合固定费用覆盖率（定义见信贷协议）。下表汇总了这些财务契约以及我们截至2026年7月3日的遵守情况：


	要求	实际
最大合并杠杆率（1）	4.00	0.57
最低合并固定费用覆盖率（2）	1.25	4.93

（1）根据第四次修订和重述信贷协议的定义，在指定收购后连续四个季度，最高合并杠杆率应提高至4.50。

（2）在第四次经修订和重述的信贷协议中定义的指定收购后，最低合并固定费用覆盖率应连续四个季度降至1.00。

有形权益单位-摊销票据

2025年11月12日，我们以每单位50.00美元的公开发行价格发行了12,650，000股我们的6.50%有形权益单位（“单位”），总发行规模为6.325亿美元（“单位发行”）。扣除承销商费用和其他发行费用后，我们获得了6.13亿美元的收益。每个单位由一份预付股票购买合同和一份优先摊销票据组成。每份购买合约将于2028年11月1日自动结算，我们将交付每份购买合约至少0.3729股，但不超过0.4662股我们的普通股，但可根据我们普通股的适用市场价值进行调整。每份摊销票据的本金额为8.74美元，按年利率6.30%计息，最后分期日期为2028年11月1日（“摊销票据”）。截至2026年7月3日，我们在摊销票据项下有9440万美元未偿还。

股份回购计划

我们的董事会可能会不时批准股份回购计划。根据这些回购计划，我们可能会根据对业务的资金需求、我们普通股的市场价格和一般市场状况的持续评估酌情回购股份。还可以根据适用的联邦证券法，通过加速股份购买协议、在公开市场或私下协商交易回购股份。可能会根据SEC的某些规定进行回购，这将允许回购普通股，而根据内幕交易法，否则我们将被禁止这样做。虽然股份回购计划通常旨在抵消授予员工和董事的股权奖励的稀释，但这些计划并不要求我们收购任何特定数量的普通股。股份回购计划的完成一般不设时间限制，计划可能随时中止或中止。我们预计将通过手头现金和运营产生的现金为股票回购提供资金。

2020年2月，我们的董事会批准了一项股份回购计划（“2020年回购计划”），授权回购价值5000万美元的普通股。根据1934年《证券交易法》第10b-18条，已根据2020年回购计划进行股份回购。在截至2026年7月3日的六个月内，我们根据2020年回购计划回购了8.8万股股票，总购买价格为1020万美元，平均价格为每股116.13美元。我们在2026年第一季度完成了2020年的回购计划。

2025年9月，我们的董事会批准了一项新的股票回购计划（“2025年回购计划”），授权额外回购价值2亿美元的普通股。2025年回购计划不要求我们收购任何特定数量的普通股。对完成2025年回购计划没有设定时间限制，该计划随时可能中止或中止。根据2025年回购计划，我们在截至2026年7月3日的六个月内回购了7.1万股股票，总购买价格为840万美元，平均价格为每股118.08美元。截至2026年7月3日，根据2025年回购计划，我们有1.916亿美元可用于未来的股票回购。

截至2026年7月3日及2025年6月27日止六个月的现金流量

下表汇总了我们在所示期间的现金流量、现金和现金等价物以及循环信贷额度下的未使用和可用资金（单位：千）：


	六个月结束
	7月3日，			6月27日，
	2026			2025
经营活动所产生的现金净额	$	116,540		$	46,756
投资活动所用现金净额	$	(11,260	)	$	(65,308	)
筹资活动提供的现金净额	$	230,476		$	12,101

	7月3日，			12月31日，
	2026			2025
现金及现金等价物	$	718,650		$	380,871
高级信贷融资下的未使用和可用资金	$	1,050,000		$	850,000

经营现金流

截至2026年7月3日的六个月，经营活动提供的现金为1.165亿美元，而去年同期为4680万美元。截至2026年7月3日止六个月的经营活动提供的现金较上年同期增加，主要是由于净营运资本改善、从客户收到的与供应协议相关的预付款，以及随着2025年年度奖金转为股权而减少了2026年的奖金支出。

投资现金流

截至2026年7月3日的六个月，用于投资活动的现金为1130万美元，主要受为资本支出支付的1160万美元推动。

截至2025年6月27日的六个月，用于投资活动的现金为6530万美元，主要是由于我们为2025年收购支付的6320万美元现金对价（扣除获得的现金）和770万美元的资本支出，部分被出售物业收到的550万美元现金所抵消。

我们预计2026年将使用总计约3000万至4000万美元的资本支出，用于与我们现有业务的新物业、厂房和设备投资相关的资本支出，其中包括在中国的一个重大产能扩张项目。

融资现金流

截至2026年7月3日的六个月，融资活动提供的现金为2.305亿美元，主要由私募发行普通股所得的2.885亿美元（扣除发行成本）推动，部分被1880万美元的债务偿还、与回购普通股相关的1860万美元、基于股份的薪酬奖励归属时支付的1240万美元的工资税以及与2025年收购相关的440万美元的或有对价支付所抵消。

截至2025年6月27日的六个月，融资活动提供的现金为1210万美元，主要是由于我们为2025年收购提供资金的循环信贷额度下的7280万美元借款，部分被4100万美元的定期贷款和循环信贷额度还款、720万美元的股份补偿奖励归属时的工资税支付以及与回购普通股相关的620万美元所抵消。

关键会计政策和估计

我们认为对编制本定期报告中关于表格10-Q的合并财务报表所使用的重大判断和估计产生影响的关键会计政策在我们的管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析以及合并财务报表附注中进行了描述，每一项都包含在我们截至2025年12月31日的财政年度的表格10-K年度报告中。截至2026年7月3日，我们的关键会计政策和估计与我们在截至2025年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告中披露的政策和估计没有重大变化。

最近的会计公告

见未经审计的中期综合财务报表附注1。

项目3。关于市场风险的定量和定性披露

我们的首要市场风险敞口是外币汇率波动和利率敏感性。在截至2026年7月3日的六个月期间，我们截至2025年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告第II部分第7a项“关于市场风险的定量和定性披露”中包含的信息没有重大变化。

项目4。控制和程序

评估披露控制和程序

根据1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（b）条的要求，我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，对截至2026年7月3日（本报告涵盖期间结束时）我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条）的有效性进行了评估。基于此评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2026年7月3日起生效。

财务报告内部控制的变化

在截至2026年7月3日的财政季度，我们对财务报告的内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

第二部分——其他信息

项目1。法律程序

我们受到在正常业务过程中出现的各种法律诉讼和索赔的制约。我们认为这些索赔的结果不会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响，但无法保证任何此类索赔或任何类似索赔不会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

项目1a。风险因素

我们的风险因素在我们截至2025年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告第一部分第1a项“风险因素”中进行了描述。除下文所述的风险因素外，我们于截至2025年12月31日止财政年度的10-K表格年度报告中所载的风险因素并无重大变化。

我们的经营业绩可能会受到经济和政治状况以及这些状况对我们客户的业务、资本支出和业务活动水平的影响的不利影响。

我们产品销售的很大一部分取决于客户对提高产能、生产力和成本节约举措、提高产品质量和性能以及新投资的需求。我们终端市场的疲软可能会对我们的收入和毛利率产生负面影响，从而对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。严重和/或长期的整体经济衰退或负面或不确定的政治气候可能导致我们的终端市场疲软，并对我们客户的财务状况以及我们客户的资本支出或业务活动的时间或水平产生不利影响。我们过去经历过显著的周期性终端市场波动。政治条件，包括新的和不断变化的法律或关税、法规、政府资助、行政命令和执法优先事项，可能会影响客户预算，并对如何解释和应用这些法律和法规造成不确定性，这可能会影响客户需求并对我们的业务产生不利影响。例如，影响生命科学和制药公司的监管环境发生变化，减少对资助研发活动的政府机构的预算分配，例如美国国立卫生研究院（NIH），或美国联邦政府有针对性地取消某些赠款或合同，可能会对我们的业务或经营业绩产生不利影响。此外，我们所服务的先进工业市场的某些细分领域，包括微电子和工业资本设备部门，具有周期性，历来经历过供过于求的时期，导致我们的许多产品所使用的资本设备需求低迷。很难预测这些低迷的时间、持续时间和严重程度及其对我们业务的影响。此外，我们在特定时期的订单水平或运营结果可能并不代表后续时期的订单水平或运营结果。在可预见的未来，我们的运营将继续依赖于受市场周期影响的行业，而这些行业反过来可能会对我们产品的市场需求产生不利影响。

此外，地缘政治冲突和军事敌对行动可能会加剧上述宏观经济状况，并给我们的业务带来额外风险。2026年2月，涉及美国、以色列和伊朗的军事冲突升级。尽管我们在中东没有物资业务，但持续的冲突和任何进一步升级已经促成并可能继续促成全球能源供应的重大中断和全球能源价格上涨，这反过来又加剧了供应链的不确定性，并增加了我们整个业务的运费和商品成本。冲突还可能对全球供应链、能源市场、商品价格、货币汇率、利率、金融市场和我们经营所在市场的整体宏观经济状况产生不利影响，这可能会减少对我们产品的需求，增加我们的零部件和原材料成本，并加剧我们制造业务的通胀压力。此外，这种性质的地缘政治冲突可能伴随着国家或国家支持的行为者针对关键基础设施和技术公司进行网络攻击的风险增加，这可能会扰乱我们或我们的客户、供应商或其他商业伙伴的运营或系统。虽然我们继续监测局势并采取措施减轻对我们业务的影响，但我们无法预测冲突对我们的业务、财务状况和经营业绩的范围、持续时间或最终影响。

我们还面临着材料和零部件通胀状况的加剧。这些通货膨胀状况导致我们提高价格；然而，这种价格上涨可能不会被我们的客户接受，或者可能无法充分抵消我们成本的增加，从而对我们的经营业绩产生负面影响。全球经济状况的变化，包括通货膨胀状况和上述地缘政治冲突产生的状况，也可能改变对我们没有竞争优势的产品或服务的需求。这可能会对我们能够获得的业务量产生负面影响。此外，如果我们无法成功预测经济和政治状况的变化，我们可能无法有效规划和应对这些变化，我们的业务可能会受到负面影响。

如果我们未能按计划物色合适的收购候选者、完成收购、成功整合近期和未来的收购或发展收购的业务，我们的经营业绩将受到不利影响。

作为我们业务战略的一部分，我们希望通过收购业务、技术、资产和产品线来扩大我们的产品和服务范围，我们认为这些业务、技术、资产和产品线可以补充或扩展我们现有的业务。我们可能很难找到收购机会，或者如果我们确实发现了这些机会，我们可能由于各种原因无法完成交易，包括未能以可接受的条款获得融资。近年来，我们进行了多项收购，包括收购Keonn Technologies，S.L.、Motion Solutions Parent Corp.、MPH Medical Devices S.R.O.、ATI Industrial Automation，Inc.、Schneider Electric Motion USA，Inc.，以及2026年7月收购的Riverpoint Medical，我们预计未来还会继续进行收购。我们以12亿美元的前期现金对价和在2027年1月8日或之前支付的2.5亿美元的里程碑付款收购了Riverpoint Medical，这比我们最近的其他收购要大得多。鉴于此次收购的规模和成功整合所需的资源，这一风险因素中描述的风险加剧了此次收购。我们可能无法成功地将收购的业务、产品、技术或人员整合到我们的业务中，因此，我们可能无法实现预期从收购中获得的协同效应、成本节约和其他收益。如果我们无法成功实现这些目标，这类收购的预期收益可能无法完全或根本无法实现，我们的经营业绩可能会受到不利影响。如果我们在相对较短的时间内完成多项收购，由于整合这些新业务的可用资源有限，这些风险将会加剧。我们的收购活动可能会转移管理层对我们常规运营的注意力。管理规模更大、地域更分散的运营和产品组合也可能给我们的管理团队带来挑战。

此外，我们维持和提高收购业务盈利能力的能力将取决于我们管理和控制运营费用以及产生和维持更高收入水平的能力。我们对通过任何收购实现更一致和可预测的收入水平以及提高盈利能力的期望可能无法实现。随着我们将新收购的业务整合到现有业务中，此类收入和盈利能力甚至可能下降。在我们的收购尽职调查过程中，我们可能无法识别被收购业务的固有弱点，或曲解市场和技术趋势以及增长潜力。如果收购业务的收入下降或增长比我们预期的慢，或者如果它们的运营费用高于我们的预期，我们可能无法维持或提高它们的盈利能力，在这种情况下，我们可能无法实现预期的投资回报，我们的财务状况将受到影响，我们的股价可能会下跌。此外，通过我们的收购，我们可能会承担我们未获得赔偿或保险或我们的赔偿或保险不足的责任、损失或成本。任何此类负债都可能对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

我们的供应商（包括有限或单一来源供应商）对某些关键部件和其他商品的供应中断对我们的业务运营结果产生了不利影响，并可能损害我们与客户的关系。

我们产品的生产需要种类繁多的原材料、关键部件和其他一般可从备用供应来源获得的货物。然而，我们的一些主要产品的生产所需的某些关键原材料、关键部件和其他货物可从有限或单一的供应来源获得。为我们提供关键组件的某些单一来源供应商可能会决定停止生产其中一些组件。如果我们未能找到替代来源、重新设计我们的产品或以其他方式有效管理这一过渡，我们的业务将受到不利影响。如果我们在接收我们的某些关键有限或单一来源供应商的材料方面遇到延迟，如果此类延迟导致我们错过为客户预定的发货期限，我们与客户的关系可能会受到损害，并且我们的业务可能会受到不利影响。如果供应商或分包商遇到困难或未能满足我们的制造要求，我们的业务将受到损害，直到我们能够以商业上合理的条款获得替代来源（如果有的话）。长期无法获得或提高某些原材料、关键部件或其他货物的价格是可能的，并可能对我们的业务运营产生重大不利影响，损害我们与客户的关系，甚至导致客户订单的永久损失。

例如，我们精密制造和机器人及自动化业务中的某些产品使用从中国供应商采购的稀土材料，其出口需要中国政府的许可。几个月来，我们一直在寻求但一直无法获得接收这些材料的某些发货所需的许可证，这导致了客户订单的履行延迟和某些制造成本的增加。如果我们无法及时或根本无法获得必要的出口许可证，或者如果对其他原材料或组件施加类似限制，我们履行客户订单的能力和我们的制造成本可能会受到进一步的不利影响。

此外，我们的某些业务从我们其他业务的竞争对手处购买组件，包括有限或唯一来源的项目。这种动态可能会对我们与这些供应商的关系产生不利影响。例如，这些供应商可能会提高这些组件的价格或减少向我们供应这些组件，这可能会对我们的业务运营产生重大不利影响或导致客户订单的永久损失。

如果我们未能实现我们的无形资产的全部价值，我们的经营业绩将受到不利影响。

截至2025年12月31日，我们的合并资产负债表上有8.281亿美元的净无形资产，包括商誉。净无形资产主要包括商誉、客户关系、专利、商标、商号、核心技术。商誉和无限期无形资产至少每年进行减值测试。如果发生对无形资产的可收回性产生疑问的离散事件，则对所有其他无形资产进行减值评估。

我们业务的不利变化、用于确定我们报告单位公允价值的假设的不利变化，或我们的业务未能增长，可能会导致我们的无形资产减值，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

2026年7月，我们以12亿美元的前期现金对价完成了对Riverpoint Medical的收购，我们预计这将导致我们的商誉和其他无形资产大幅增加。因此，我们对未来潜在减值费用的敞口增加，任何未能实现此次收购的预期增长或协同效应都可能导致相关商誉或其他无形资产的减值，从而可能对我们的经营业绩产生不利影响。

我们可能需要额外资本，以充分应对业务挑战或机遇，偿还或再融资我们现有的债务，但这些资本可能无法以可接受的条件或根本无法获得。

我们可能需要额外的资本来充分应对未来的业务挑战或机遇，包括但不限于开发新产品或增强我们现有产品的需要、投资于基于云的ERP系统、人工智能系统和其他数字技术平台以帮助加速我们业务的增长的需要、建立库存或投资其他现金以支持业务增长的需要，以及获得互补业务和技术的机会。

截至2025年12月31日，我们在第四次经修订和重述的高级担保信贷协议（经修订，“第四次经修订和重述的信贷协议”）下的未偿债务为1.49亿美元，在循环信贷额度下可用的额外借款能力为8.50亿美元，在我们6.50%有形权益单位（“单位”）的优先摊销票据（“摊销票据”）部分下的未偿债务为1.106亿美元。关于我们在2026年7月收购Riverpoint Medical，我们修订了第四次经修订和重述的信贷协议，允许额外借款，并借入约6.16亿美元以支付部分购买价格，导致截至2026年7月23日，我们的循环信贷额度下的额外借款能力约为4.34亿美元。如果我们无法满足第四次经修订和重述的信贷协议中的条件或我们的需求超过循环信贷额度下的可用金额，我们可能需要获得股权或债务融资。如果我们通过进一步发行股票或可转换债务证券筹集额外资金，我们的现有股东可能会遭受重大稀释。我们发行的任何新股本证券都可能拥有优于我们普通股持有人的权利、优先权和特权。此外，我们的第四次修订和重述信贷协议限制了我们从其他来源获得额外债务融资的能力。如果我们无法在需要时获得足够的融资或以我们满意的条件获得融资，我们继续支持业务增长和应对业务挑战的能力可能会受到很大限制。此外，任何额外股权或债务发行的条款可能会对我们普通股的价值和价格产生不利影响。

2026年6月，我们签订了一份证券购买协议，以每股140.00美元的购买价格私募发行约2,142，857股我们的普通股，产生了约3亿美元的总收益，其中一部分用于为我们收购Riverpoint Medical提供资金。由于这些股票是根据《证券法》第4（a）（2）条在未登记交易中出售的，我们根据登记权协议同意对其转售进行登记。登记后在公开市场出售这些股份，或认为可能发生此类出售，可能会压低我们普通股的市场价格。

我们现有的债务可能会对我们未来的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

截至2025年12月31日，我们的未偿债务总额为2.596亿美元。这一债务水平可能对我们未来的运营产生重大影响，包括：

•

减少我们的现金流可用于为营运资金、资本支出、研发工作、收购和其他一般公司用途提供资金，并限制我们为这些目的获得额外融资的能力；

•

限制我们在规划或应对业务变化、总经济环境变化以及我们经营所在行业的市场变化方面的灵活性，并增加我们对这些变化的脆弱性；和

•

与债务较少或杠杆率较低的竞争对手相比，我们处于竞争劣势。

任何这些因素都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。

关于我们在2026年7月收购Riverpoint Medical，我们修订了第四次经修订和重述的信贷协议，允许额外借款，并借入约6.16亿美元为部分购买价格提供资金，使我们的综合债务总额增加到约8.548亿美元。这种增加的债务水平加剧了上述风险，包括我们易受业务和总体经济环境不利变化的影响，以及我们面临的浮动利率债务利率上升的风险。

此外，作为一家全球性公司，我们在国外持有大量现金余额。其中一些余额可能无法立即用于偿还我们的债务。

我们的第四份经修订和重述的信贷协议（经修订）包含限制我们从事可能符合我们长期最佳利益的活动的能力的契约。我们未能遵守这些契约可能会导致违约事件，如果不予以纠正或豁免，可能会导致我们根据该协议加速所有借款。

项目2。未登记出售股本证券及所得款项用途

正如公司于2026年6月9日向SEC提交的关于8-K表格的当前报告中所披露的那样，公司于2026年6月11日根据日期为2026年6月8日的证券购买协议向机构和其他认可投资者出售了总计2,142，857股普通股，总收益约为3亿美元，扣除配售代理费和发行费用约为1240万美元。

根据经修订的1933年《证券法》（“《证券法》”），依据《证券法》第4（a）（2）节规定的免于登记的规定，这些股份未经登记即被出售，其依据是买方是机构或认可投资者，且此次发行不涉及一般招揽或一般广告的陈述。

项目3。优先证券违约

没有。

项目4。矿山安全披露

没有。

项目5。其他信息

以披露代替报告表格8-K上的当前报告

没有。

证券持有人向董事会推荐被提名人的程序发生重大变化。

没有。

规则10b5-1交易计划

我们的第16条高级管理人员和董事在截至2026年7月3日的三个月内就购买或出售我们的证券采用或终止合同、指示或书面计划，每一项均旨在满足《交易法》（“规则10b5-1计划”）下的规则10b5-1（c）的肯定性抗辩条件，概述如下。


姓名	标题	行动	日期	拟出售股份总数	到期日
Thomas N. Secor	董事	领养	2026年6月12日	1,325	2027年3月31日
Matthijs Glastra（1）	董事会主席兼首席执行官	领养	2026年6月12日	39,000	2027年5月11日

（1）本书面计划是透过由Glastra先生的配偶担任受托人的信托而采纳的。

在截至2026年7月3日的三个月内，我们的高级管理人员或董事均未采用或终止S-K条例第408项所定义的“非规则10b5-1交易安排”。

第6项。展品

 
      以参考方式纳入

 
      附件
数
 
      附件说明
 
      表格
 
      档案编号。
 
      附件
 
      备案
日期
 
      已备案/
陈设
特此

 
      3.1
 
      注册人的持续证明书及章程细则，日期为一九九九年三月二十二日
 
      S-3
 
      333-202597
 
      3.1
 
      03/09/2015

 
      3.3
 
      注册人重组章程细则，日期为二零一零年七月二十三日
 
      8-K
 
      000-25705
 
      3.1
 
      07/23/2010

 
      3.4
 
      注册人修订章程细则，日期为2005年5月26日
 
      10-K
 
      001-35083
 
      3.4
 
      3/1/2023

 
      3.5
 
      注册人修订章程细则，日期为2010年12月29日
 
      8-K
 
      000-25705
 
      3.1
 
      12/29/2010

 
      3.6
 
      注册人修订章程细则，日期为2016年5月11日
 
      8-K
 
      001-35083
 
      10.1
 
      05/12/2016

 
      3.7
 
      2022年4月29日注册人修订章程细则
 
      10-Q
 
      001-35083
 
      3.6
 
      05/10/2022

 
      10.1†
 
      截至2026年5月15日，第四次经修订和重述的信贷协议的第二次修订由公司、Novanta Corporation、Novanta UK Investments Holding Limited、Novanta Europe GmbH、担保人、美国银行（Bank of America，N.A.）作为行政代理人及其其他各方于2026年5月15日作出。
 
      8-K
 
      001-35083
 
      10.1
 
      05/15/2026

 
      10.2
 
      截至2026年6月8日第四次经修订和重述的信贷协议的第三次修订
 
      8-K
 
      001-35083
 
      10.1
 
      06/09/2026

 
      10.3†
 
      Novanta Inc.与其每一买方签订的日期为2026年6月8日的证券购买协议表格。
 
      8-K
 
      001-35083
 
      10.1
 
      06/09/2026

 
      10.4†
 
      Novanta Inc.与其其他各方于2026年6月8日签署的注册权协议表格。
 
      8-K
 
      001-35083
 
      10.2
 
      06/09/2026

 
      31.1
 
      根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行的首席执行官认证
 
      *

 
      31.2
 
      根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行的首席财务官认证
 
      *

 
      32.1
 
      根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的18 U.S.C.第1350条规定的首席执行官认证
 
      **

 
      32.2
 
      根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的18 U.S.C.第1350条规定的首席财务官认证
 
      **

 
      101.INS
 
      内联可扩展业务报告语言（XBRL）实例文档–实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入到内联XBRL文档中。
 
      *

 
      101.SCH
 
      内联XBRL分类法扩展架构文档
 
      *

 
      104
 
      封面页交互式数据文件（格式为内联XBRL，包含在附件 101中）
 
      *

↓根据条例S-K第601（a）（5）条，本展品的某些附表或附录已被省略。任何遗漏的时间表的副本将应要求提供给证券交易委员会或其工作人员。

*随此提交

**特此提供

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告并获得正式授权。

Novanta Inc.（注册人）


姓名	标题	日期

/s/Matthijs Glastra	董事会主席兼首席执行官	2026年8月5日
Matthijs Glastra

/s/罗伯特·J·巴克利	首席财务官	2026年8月5日
罗伯特·J·巴克利