EARNINGS CALL 2nd Quarter 2023 JULY 19,2023
前瞻性陈述本演示文稿包含与预期、信念、预测、未来计划和战略、预期事件或趋势相关的前瞻性陈述，以及与非历史事实相关的类似表述。前瞻性陈述的例子包括，除其他外，我们对我们的业务、财务和经营业绩、未来经济表现和股息的预期所作的陈述。本文所包含的前瞻性陈述反映了我们目前对未来事件和财务业绩的看法，并受到风险、不确定性、假设和环境变化的影响，这些风险、不确定性、假设和变化可能导致我们的实际结果与历史结果和任何前瞻性陈述中表达的结果存在很大差异。一些可能导致实际结果与历史或预期结果存在重大差异的因素包括：公司截至2022年12月31日止年度的10-K表格年度报告和公司随后的10-Q表格季度报告中讨论的风险因素，向美国证券交易委员会提交的每一份报告；金融服务业的不利发展，例如最近的银行倒闭以及对储户行为的任何相关影响；与流动性充足有关的风险；不寻常和不经常发生的事件（如新冠疫情）的潜在不利影响以及政府或社会对此的任何应对措施；在我们开展或将要开展业务的地区，国家或地方总体经济状况的变化；地缘政治冲突（如俄罗斯和乌克兰之间的战争）对金融市场的影响；通货膨胀、利率，市场和货币波动；提供类似产品和服务的金融机构和企业的竞争压力增加；我们的贷款组合违约率高于我们的预期；管理层对信贷损失准备金充足性的估计发生变化；立法或监管变化或会计原则、政策或准则的变化；监管机构可能限制我们寻求某些增长机会的能力的监督行动，包括通过收购进行扩张；由于我们的持续增长而产生的额外监管要求；管理层对利率和利率政策的估计和预测；我们业务计划的执行；以及影响整个金融服务业或特别是银行业的其他因素。我们在本演示文稿中所作的任何前瞻性陈述仅以我们目前掌握的信息为基础，并且仅以陈述之日为准。我们不打算也不承担任何义务或义务更新或修改任何行业信息或前瞻性陈述，无论是书面的或口头的，可能会在本新闻稿中不时提出，以反映新的信息，未来的事件或其他。非GAAP财务指标本演示文稿包含基于GAAP的财务指标和基于非GAAP的财务指标，在管理层认为有助于理解公司经营业绩或财务状况的情况下使用。在使用非GAAP财务指标的情况下，可比的GAAP财务指标以及与可比的GAAP财务指标的对账可以在公司截至2023年6月30日的新闻稿中找到。这些披露不应被视为替代根据公认会计原则确定的经营业绩，也不一定与其他公司可能提出的非公认会计原则业绩衡量标准具有可比性。2
2023年第2季度|财务摘要收益和盈利能力Q2-23 Q1-231 Q2-22每股收益$ 1.96 $ 1.28/$ 2.30 $ 2.39净收入$ 215.7 $ 142.2/$ 251.9 $ 260.2净收入$ 669.3 $ 551.9/$ 712.2 $ 620.0拨备前净收入2 $ 28 2.1 $ 351.6 $ 351.1净息差3.42% 3.79% 3.54%效率比率50.5% 62.1%/43.2% 42.8% ROAA 1.23% 0.81%/1.43% 1.62% ROTCE2 18.2% 21.9% 25.6%资产负债表和资本贷款总额$ 47,875 $ 46,435 $ 48,365存款总额$ 51,041 $ 47,587 $ 53,712 CET1比率10.1% 9.4% 9.0%信贷损失21.8美元19.4美元27.5美元净贷款冲销7.4美元6.0美元1.4美元净贷款冲销/平均。贷款0.06% 0.05% 0.01%总贷款ACL/融资HFI贷款3 0.76% 0.75% 0.68% NPAS4/总资产0.39% 0.17% 0.15%净收益2.157亿美元每股收益1.96美元PPNR2 Q2：2.821亿美元ROTCE ² 18.2%有形账面价值每股收益2同比43.09美元18% NPAS4/总资产0.39% 3百万美元，每股收益除外1）Q1-23收益和盈利指标已根据非经营性项目的影响进行了调整，这些项目包括公允价值损失调整、证券出售损失和债务清偿收益。2）有关Non-GAAP财务指标的进一步讨论，请参见幻灯片2。3）比率包括截至2023年6月30日的2140万美元的信贷损失备抵，涉及3个单独的信贷挂钩票据所涵盖的贷款池。4）不良资产包括非应计贷款和抵债资产。存款增长第二季度：35亿美元7% QoQ资本CET比率：10.1% TCE比率²：7.0%
增强资本状况（目标在Q4-22确定）立即优先事项和迄今进展4执行记分卡Q2-23目标安全和稳健增长，强调资本，流动性和整体客户关系目标结果FHLB借款减少61亿美元，至49亿美元减少成本较高的批发融资降低贷款/存款比率贷款/存款比率贷款/存款比率为94%，而第一季度末为98%，第二季度存款增长强劲以优化资金状况执行资产负债表重新定位战略第二季度贷款处置35亿美元CET1为10.1%，而第二季度末为8.7%维持较高的受保存款组合> 81%受保和有抵押存款维持较强的盈利能力ROAA为1.23%，ROTCE为18.2%状态245678进行中产生了35亿美元的存款增长目标40亿美元-FHLB 80年代中期的趋势20亿美元30亿美元贷款≥ 10.0% + 75.0%最高四分位数20亿美元超额存款增长产生超额流动性315亿美元存款增长超过贷款增长进行中1进行中
存款专营权增长驱动因素52023年第二季度亮点以十亿美元为单位，除非另有说明投保和抵押存款风险趋势• WAL成功地保留了根深蒂固的关系，以及我们为其提供专有的、集成的资金管理技术的关系•在储户中，约82%拥有多种产品（存款、TM、贷款）•约1000个新的商业客户关系已在第二季度建立，产生了约10亿美元的新存款•主要在抵押仓库、区域部门、结算服务中，科技创新•更加注重保护存款•截至6/30，有保险和抵押的存款占存款总额的81% •截至6/30，无保险存款流动性覆盖率为276%净存款增长驱动因素$ 47.6 $ 51.0 Q2-23边际总存款成本5.51% 2.05% 1.98% 4.95% Mtg. Warehouse 32% Regions 32% Settlmt Svcs。21% Tech & Innov 8% Other 7% Repayment of Short-Term Borrowings @5.80%
Q2-23 Q1-23 Q2-22利息收入$ 1,000.8 $ 968.9 $ 579.6利息费用（450.5）（359.0）（54.6）净利息收入$ 550.3 $ 609.9 $ 525.0抵押银行相关收入86.47 3.3 $ 72.6公允价值收益（损失）调整，净额12.7（147.8）（10.0）投资证券销售损失（13.6）（12.5）（0.2）其他33.5 29.03 2.6非利息收入/调整后1,2 $ 119.0/$ 119.9 $（58.0）/$ 102.3 $ 95.0净收入/调整后1,2 $ 669.3/$ 670.2 $ 551.9/$ 712.2 $ 620.0薪金和雇员福利（145.6）（148.9）（139.0）存款成本（91.0）（86.9）（2 $（387.4）/$（388.1）$（347.9）/$（360.6）$（268.9）拨备前净收入1,2 $ 28 2.1 $ 351.6 $ 351.1信用损失准备金（21.8）（19.4）（27.5）税前收入$ 260.1 $ 184.6/$ 33 2.2 $ 323.6所得税（44.4）（42.4）/（80.3）（63.4）净收入$ 215.7 $ 142.2/$ 251.9 $ 260.2优先股股息（3.2）（3.2）（3.2）普通股股东可获得的净收入$ 212.5 $ 139.0/$ 248.7 $ 257.0稀释股份108.3 108.3 107.7每股收益$ 1.96 $ 1.28/$ 2.30 $ 2.39季度损益表净利息收入减少$ 5960万，主要原因是平均短期借款增加导致利息支出增加非利息收入增加1.77亿美元（不包括第一季度FV费用+ 1760万美元），原因如下：• 1270万美元的FV税前收益，主要来自HFS的平价处置和向HFI的贷款转移•抵押银行相关收入增加1310万美元抵押银行指标•第二季度抵押贷款产出115亿美元（92.5%购买/7.5%再融资），比第一季度增长44%，比2022年第二季度下降15% •第二季度122亿美元的利率锁定承诺量，与第一季度相比增长51%，与2022年第二季度相比下降11% •第二季度销售利润率2为43个基点，而2022年第一季度为26个基点，第二季度为13个基点• 597亿美元的服务组合UPB其他成本增加2670万美元，主要原因是保险和中介存款水平升高导致保险成本增加，信用损失准备金为2180万美元，主要反映了信贷环境的正常化和对商业地产的高度关注6123 2023年第二季度亮点1）第一季度和第二季度的损益表项目已根据与公允价值调整、出售投资证券和债务清偿相关的损益进行了调整。2）有关Non-GAAP财务指标的进一步讨论，请参见幻灯片2。3）销售保证金收益代表利率锁定承诺日的利差。434百万美元，每股收益21除外
资产负债表重新定位更新在实施外科手术资产出售方面取得重大进展，以迅速改善资本和流动性，并减少批发借款重新定位进展•大约40亿美元的资产处置在今年第二季度完成1。C & I、CRE和Resi/EBO贷款处置（约35亿美元）2。MSR销量（149美元毫米）3。选择证券销售（主要是CLO）（341美元）其他行动：•解除低效CLN（EFR）（275美元）•向HFI转移的贷款净额约为700美元•剩余HFS贷款约为18亿美元注：截至23/6/30的资产负债表信息7 Co m pl et ed（Q2-23）Re m ai ni ng（2023）+ 43 bps CET1 Benefit Q2-23 Loans HFS（ex-AMH Resi）Composition 29% 14% 7% 40% 2% 8% Other C & I Equity Fund Resources Syndications Mtg. WH Residential Construction 18亿美元
Q2-23 Q1-23 Q2-22 Investments & Cash $ 12,527 $ 13,131 $ 10,688 Loans，HFS 3,1567，0222,803 Loans HFI，净额47,87546，43548,572贷款损失准备金（321）（305）（273）抵押贷款服务权1,007910826商誉和无形资产674677695其他资产3,2423，1772,744总资产68,160美元71,047美元66,055美元存款51,041美元47,587美元53,712借款10,45516，7486,101其他负债9791,1911，283总负债62,475美元65,526美元61,096累计其他综合损失（611）美元（592）美元（518）股东权益总额5,685美元5,521美元4,959总负债和权益68,160美元71,047美元66,055美元每股普通股有形账面价值1美元43.09美元41.9美元存款较上年增加35亿美元，至510亿美元，增幅为7.3%，较上年减少27亿美元，增幅为-5.0 % •存款增长势头延续至今年第三季度，截至7月17日，存款较上一季度增加32亿美元，借款较上一季度减少63亿美元，主要与偿还短期FHLB借款有关股东权益因净收益增加1.64亿美元，有形账面价值/股本比上一季度增加1.53美元，增幅为3.7%，增幅为6.42美元，增幅为17.5%，合并资产负债表81231252023年第二季度亮点3454百万美元，每股数据除外1）有关非公认会计原则财务指标的进一步讨论，请参见幻灯片2。
五季度贷款增长和构成9（0.7）亿美元同比变化环比贷款增加14亿美元，主要原因是（百万）：C & I 1154美元CRE，非OO 296建筑和土地21建筑和土地21通过减少抵消：住宅和消费者（27）CRE，OO（4）总计1440美元20.8美元22.3美元20.7美元15.5美元16.7美元1.8美元1.8美元1.8美元1.8美元1.8美元1.8美元7.8美元8.7美元9.4美元9.6美元9.9美元3.2美元3.6美元4.0美元4.4美元4.4美元15.0美元15.0美元15.8美元16.0美元15.1美元15.1美元Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23住宅和消费者建筑和土地CRE，非业主占用的CRE，业主占用的商业和工业美元，除非另有说明贷款总额，HFI：48.6美元52.2美元51.9美元46.4美元47.9季度。变动+ $ 5.5 + $ 3.6-$ 0.3-$ 5.4 + $ 1.43 0.9% 6.6% 16.0% 3.7% 42.8% 34.8% 3.8% 20.7% 9.3% 31.4% 32.5% 9.5% 20.7% 3.9% 33.4% 1）贷款的平均收益率已调整为税等基础。2023年第二季度亮点Q2-23 Avg。收益率¹ 3.73% 7.44% 5.66% 9.40% 7.78%即期利率6.74%
$ 23.7 $ 24.9 $ 19.7 $ 16.5 $ 16.7 $ 8.4 $ 8.4 $ 9.5 $ 10.7 $ 12.6 $ 19.0 $ 19.2 $ 19.4 $ 13.8 $ 13.1 $ 2.6 $ 3.1 $ 5.0 $ 6.6 $ 8.6 Q2-22Q3-22Q4-22Q1-23 Q2-23 CDs Savings and MMDA Interest Bearing DDA Non-Interest Bearing DDA Five Quarter Deposit Growth and Composition 10 $（2.7）Billion Year-Over-Year Changes Quarter-on-quarter deposit increase of 35 billion driven（以百万计）：CDs $ 2,019 Interest Bearing DDA 1,927 Non-Interest Bearing DDA 268 Offset by dec变化+ $ 1.6 + $ 1.9-$ 1.9-$ 6.1 + $ 3.5 4.8% 35.4% 15.6% 44.2% 32.7% 24.7% 25.7% 16.9% 13.8% 29.1% 22.5% 34.6% Q2 2023亮点4.40% 2.66% 2.71% N/A即期利率2.05% 31% 20% 9% 15% 6% 1% 3% 15% Regions Mtg WH Tech & Innov. HOA Sttlmt Svcs Bus. Escrow Svcs Online Consumer Other • 33%的存款是无息•大约一半没有ECR • ECR相关存款余额总计149亿美元存款构成（按业务线）Q2-23 Avg。产量
投资总额和收益计息存款和成本贷款和HFI收益存款、借款和负债成本融资净利息驱动因素11 •贷款收益率上升20个基点，原因是利率环境较高•持有待售（AMH Resi）收益率为5.77%，低于第一季度的5.90%；即期利率为6.40% •持有待售（非AMH）收益率为7.18% •投资收益率上升8个基点，主要与浮动利率证券有关•持有待售（非AMH）利率上升33个基点，由于存款和借款成本上升，总资金成本上升58个基点至2.85% •由于减少了批发借款的使用和对核心和互惠存款•优先使用存款偿还昂贵的短期借款•第二季度偿还60亿美元；剩余88亿美元•还款后端加权-执行业务计划余额减少34亿美元高于季度平均水平•强劲的互惠存款增长•约62%的经纪存款包括互惠存款余额$ 48.6 $ 52.2 $ 51.9 $ 46.4 $ 47.9 $ 1.1 $ 1.8 $ 2.8 $ 2.2 $ 1.2 $ 5.9 $ 1.4 4.19% 4.84% 5.70% 6.28% 6.48% Q2-22Q3-22Q4-22Q1-23 Q2-23 $ 30.0 $ 30.7 $ 33.9 $ 31.1 $ 34.3 0.37% 1.03% 1.97% 2.75% 3.08% Q2-22Q3-22Q4-22Q1-23 Q2-23 $ 8.8 $ 8.6 $ 8.8 $ 9.5 $ 10.4 2.94% 3.66% 4.45% 4.68% 4.76% Q2-22Q3-22Q4-22Q1-23 Q2-23 Non-Interest Bearing Deposits Total Borrowings Q2 2023 HFI HFS（non-AMH）Interest Bear除非另有说明Total Investments Spot Rate 4.85% Spot Rate 6.74% Spot Rate 3.05% Spot Rate 2.68% $ 30.0 $ 30.7 $ 33.9 $ 31.1 $ 34.3 $ 23.7 $ 24.9 $ 19.7 $ 16.5 $ 16.7 $ 6.1 $ 7.2 $ 7.2 $ 16.8 $ 10.5 0.38% 0.88% 1.57% 2.27% 2.85% Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 HFS – AMH Resi
45.7美元50.2美元52.2美元52.0美元46.8美元4.3美元4.0美元2.7美元2.1美元6.3美元8.7美元8.7美元8.5美元8.8美元8.8美元9.9美元1.6美元1.2美元1.3美元3.3美元2.6美元3.91% 4.62% 5.50% 5.99% 6.17% 60.3美元64.1美元64.7美元66.2美元65.6美元Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 525.0美元602.1美元639.7美元578.6美元548.3美元3.54% 3.78% 3.98% 3.79% 3.42% Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 2.0净利息收入12 •净利息收入比上季度减少5960万美元，或9.8%，主要是由于净息差和资产负债表重组努力减少•平均收益资产比上季度减少5.62亿美元，或0.8% •净息差下降37个基点，受短期借款平均余额增加导致利息支出增加的推动•批发借款还款推迟至季度末• 6月净息差为3.5%，较5月扩大•名义上对资产敏感•在+/-100个基点的内部收益率敏感情景中，净利息收入预计增长< 2%，在上升情景中净利息收入和净息差平均收益资产&平均收益率NII – Ex。HFI reclasses loans Net Interest Margin Q2 2023 Highlights Dollars in millions Dollars in millions Cash & Other Securities Loans Holding for Sale Loans Average Yield 14% 5% 2% 13% 3% 79% 13% 4% 81% 11% 71% 4% $ 31.3 $ 609.9 NII – HFS（non-AMH）$ 550.31）Assumes funded at repo lines priced at SOFR + 200 bps and yield 7.18% per previous slide。1
非利息费用和效率1 13 •效率比率1比上一季度提高5%，达到57.1%，但比去年同期提高14.3% •调整后的营运效率环比提高1主要是由于净利息收入减少和保险费用增加•待实施的工作流程优化工作增加•保险费用增加是由于保险存款增加和中介存款增加及其他因素•存款成本较上一季度增加410万美元，主要与较高的收益信贷利率有关（百万美元）2023年第二季度亮点1）有关非公认会计原则财务指标的进一步讨论，请参见幻灯片2。非利息费用和效率比率非利息费用的细分非利息费用效率比率其他营业费用存款成本工资和员工福利调整营业效率比率$ 268.9 $ 305.8 $ 333.4 $ 347.9 $ 387.44 2.8% 45.5% 46.9% 62.1% 57.1% 40.4% 40.3% 39.4% 43.2% 50.5% Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 $ 111.8 $ 113.1 $ 125.5 $ 112.1 $ 150.8 $ 139.0 $ 136.5 $ 125.7 $ 148.9 $ 145.6 $ 18.1 $ 56.2 $ 82.2 $ 86.9 $ 91.0 $ 268.9 $ 305.8 $ 333.4 $ 347.9 $ 387.4 Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23
拨备前净收入和回报率14 • PPNR1比上一季度减少6950万美元，比去年同期减少7920万美元，即21.9% • ROTCE1为18.2%，比上一季度下降3.7% 2，比去年同期下降8.2% • ROA为1.23%，比上一季度下降20个基点2，比去年同期下降45个基点收入和回报率百万美元361.3美元360.9美元376.9美元351.6美元28 2.1美元268.4美元266.2美元300.3美元251.9美元215.7 26.4% 25.1% 27.7% 21.9% 18.2% 1.68% 1.54% 1.71% 1.43% 1.23% Q2-22Q3-22Q4-22Q1-23 Q2-23 PPNR净收入ROTCE ROA Q2 2023亮点1）有关非公认会计原则财务指标的进一步讨论，请参见幻灯片2。2）调整Q1-23以排除1.476亿美元的税前净非经营费用121
商业地产投资者统计15个CRE投资者组合（99亿美元；占贷款总额的21%）按LTV承保标准和缓解因素划分的分布18% 22% 31% 21% 5% 3% < = 40% 41-50 % 51-60 % 61-70 % 71-80 % > 80% •低LTV和LTC（50%-低60%）范围承保将尾部风险降至最低•简单的资本结构-在我们的结构中不允许次级留置权或夹层债务•大多数CRE投资者（占CRE总投资总额的大部分）位于我们的核心足迹状态•早期提升，对CRE投资组合进行积极而全面的审查，并与已触发“扫货”/“再保证金”拨备的保荐人进行再保证金讨论注：LTV数据假定所有贷款都已获得充分融资；基于最近的评估，在大多数情况下，对创收物业使用“稳定”价值。45% 23% 8% 6% 6% 4% 2% 1% 1% 1% 1% 1% 2% 58% 58% 63% 51% 57% 41% 44% 56% 29% 38% 48% 39%-50 %-30 %-10 % 10% 30% 50% 70% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%未偿付LTV低未覆盖风险与再融资拨备
商业地产投资者：办公室16按LTV承销标准和缓解因素分配•主要是短期过渡贷款，用于重新定位或再开发项目•来自机构股权和大型区域及全国性开发商的强有力赞助• WAL产生的所有直接关系•需要赞助商提供大量的前期现金股权•保守的贷款成本承销•平均LTV < 55%；平均LTC~62% •没有次级债务/夹层•主要是郊区的“在家工作”MSA • 3%在CBD，7%在中城，1%的小型城市/城镇和89%的郊区管理服务体系• CBD办公室代表着LTV分布> 80%，这是由于最近重新评估了迁入特别提名点的物业•专注于B +级物业，配有吸引人的便利设施，或位于核心位置的物业，有适当的商业计划来重新定位• A级：64%，B级：33%，C类：3% •94%的B & C类敞口的LTV < 70% •短期到期风险有限•只有7%在2023年到期；74%在2025年及以后到期关键MSA敞口23亿美元；占CRE总投资者的23%；占贷款总额的5% 8% 14% 37% 35% 3% 3% < = 40% 41-50 % 51-60 % 61-70 % 71-80 % > 80% 89% 1% 7% 3%郊区小城市/城镇中城CBD注：LTV数据假设所有贷款都已获得充分融资；基于最近的评估，在大多数情况下，使用“稳定”值作为创收物业。
$ 317 $ 312 $ 351 $ 320 $ 6940.65% 0.60% 0.68% 0.69% 1.45% Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 $ 12 $ 11 $ 11 $ 11 $ 11 $ 11 $ 85 $ 90 $ 85 $ 85 $ 85 $ 85 $ 87 $ 107 $ 256 $ 249 $ 284 $ 297 $ 341 $ 337 Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Asset Quality 17 • Special Mention贷款为6.94亿美元（融资贷款为145个基点），占融资贷款的百分比增加76个基点• 1.58亿美元的增长来自办公室贷款；9200万美元来自酒店贷款•在过去10年中，只有不到1%的Special Mention贷款转为亏损•在过去10年中，较少超过0.10%的CRE Investor Special Mention贷款已转入亏损•总分类资产为6.04亿美元（与总资产之比为89个基点），第二季度增加1.45亿美元•不良贷款+ OREO为2.67亿美元（与总资产之比为39个基点），第二季度增加1.49亿美元• 9100万美元的Classified增长是由CBD办公室贷款推动的Special Mention Loans百万美元Classified Assets Special Mention Loans OREO不良贷款Classified Accruing Assets $ 346 $ 385 $ 393 $ 459 SM/Funded Loans Q2 2023 Highlights $ 604 Asset Quality Ratios 0.52% 0.56% 0.58% 0.65% 0.89% 0.15%0.15% 0.14% 0.17% 0.39% Q2-22Q3-22Q4-22Q1-23 Q2-23分类资产/总资产不良贷款+ OREO/总资产分类资产混合20% 10% 4% 4% 4% 2% 2% CRE投资者C & I Resi Construction CRE OO证券OREO 36%酒店17%办公5%其他
0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0% 12.0% 14.0% 16.0% 18.0% 20.0% Max Average Historical Loan Migration Near Peer Median Reflects“Early Identification and Elevation”Credit Strategy 18 Quarterly Adverse Graded Loans/Gross Loans Q1-14 to Q1-23 Adverse Graded Loans are classified as special mention，substandard，doubled，or loss，including performal loans Peer由33家总部位于美国的上市银行组成，截至2023年6月30日，它们的总资产在$ 25B到$ 150B之间数据包括并购交易对同行的影响，未经调整。资料来源：标普全球市场情报。10年来，WAL的不良贷款水平一直位于同行银行的前三分之一……
0.00% 0.30% 0.60% 0.90% 1.20% Max Average Proactive migration增强监管和减轻信贷损失19 Annualized Net Charge-Offs Q1-14 to Q1-23 Peers由33家总部位于美国的上市银行组成，截至2023年6月30日，总资产在$ 25B到$ 150B之间数据包括并购交易对同行的影响，未经调整。资料来源：标普全球市场情报。5.25% 1.50%…但这并不能转化为已实现的损失，因为由于我们的主动缓解策略，WAL的波动性和平均损失最低。
273美元304美元310美元305美元321美元54美元52美元47美元45美元41美元3美元4美元5美元9美元10美元Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 2.4美元2.1美元2.2美元9.2美元8.2美元（1.0美元）（4.0美元）（0.4美元）（3.2美元）（0.8美元）信用损失和ACL比率20 •拨备费用为2180万美元，主要反映了信贷环境的正常化和对商业房地产的高度关注•第二季度贷款ACL/融资贷款总额上升至0.76% •贷款ACL/融资贷款总额减去信贷挂钩票据覆盖的贷款后为0.94% •贷款净冲销为740万美元，6个基点，相比之下为600万美元，5个基点，第一季度• 23%的贷款组合受到信贷保护，包括政府担保、CLN保护和现金担保资产• 20%的投资组合受到信贷挂钩票据发行的有意义的首次损失保护4百万美元信贷损失准备金贷款冲销和回收总额贷款ACL充足率2贷款总额ACL/不良贷款总额贷款ACL/融资贷款3贷款损失无资金贷款承诺。1 HTM和AFS证券毛冲销回收2023年第二季度亮点1）作为资产负债表上其他负债的一部分包括在内。2）贷款总额ACL包括无资金承付的备抵。3）比率包括截至2023年6月30日的2140万美元的信贷损失备抵，涉及3个单独的信贷挂钩票据所涵盖的贷款池。4）截至2023年6月30日，CLN覆盖了住宅贷款（94亿美元）的很大一部分未偿贷款。Q2-22Q3-22Q4-22Q1-23 Q2-23 0.67% 0.68% 0.69% 0.75% 0.76% 385% 396% 420% 327% 141% Q2-22Q3-22Q4-22Q1-23 Q2-23
21专门的承保专业知识和保守的行业配置头寸组合，以抵御经济不确定性保守的、经济上具有弹性的投资组合定位保险（23%）•住宅•早期收购（“EBO”）Resi。和其他政府担保或现金担保资产•仓库贷款•包括核心WH贷款，票据融资，MSR融资•住宅•低LTV；DQ大大低于全国百分比•股票基金资源•资本调用和认购LOC •为私人基金背后的LP提供担保•市政/公共金融• CRE –工业和医疗• HOA •极低LTV；对房主首次抵押贷款的留置权弹性（34%）•区域CRE –投资者•区域C & I •酒店特许经营融资（不包括中央商务区）•区域CRE –业主占用•公司融资•地块银行•专业NBL •博彩–场外，中型市场博彩公司和部落博彩企业•度假村–分时度假度假区开发商；消费者应收账款抵押•其他未上市公司20% 3% 8% 12% 2% 2% •建筑（不包括地块银行业务）•专注于票据融资和建设租赁开发项目•技术与创新•成熟的科技公司，具有运营和财务灵活性，产品经过验证，可实现盈利•酒店特许经营融资（仅限CBD）•大型、成熟的酒店赞助商，经营超过25家酒店• 90%经营超过10家拥有顶级特许经营商旗帜的酒店•小型企业，与CRA相关，抗消费者（28%）更敏感（15%）7% 5% 2% 1% 1% 1% 1% 7% 3% 9% 6% 3%信用保护、政府担保和现金担保历史上低至无损失的贷款类别无担保抵押品风险、承保专业知识和强大的交易对手类别与经济增长更直接相关7% 1%平均损失率：0.12%最大损失率：0.71%平均损失率：0.06%最大损失率：0.18%平均损失率：0.00%最大损失率：0.10%平均损失率：0.00%最大损失率：0.00%注：平均损失率和最大损失率按季度计算，从2014年第一季度至2023年第二季度。
资本积累22监管资本水平•继续超过“资本充足”水平• CET1在2-23年第二季度上升70个基点，至10.1%有形普通股/有形资产1 •由于资产增长放缓，TCE/TA较上一季度上升至7.0%资本增值• CET1尽管受到CLN终止的影响，但环比增长稳健共同资本水平监管资本9.0% 8.7% 9.3% 9.4% 10.1% 6.1% 5.9% 6.5% 6.5% 7.0% Q2-22Q3-22Q4-22Q4-22Q1-23 Q2-23 CET1比率TCE/TA1 Q2 2023亮点1）请参阅幻灯片2进一步讨论Non-GAAP财务指标Total RBC RatioTier1 RatioLeverage Ratio 7.6% 7.5% 7.8% 7.8% 7.8% 8.1% 9.7% 9.3% 10.0% 10.1% 10.8% 11.9% 11.4% 12.1% 12.1% 13.0% Q2-22Q3-22Q4-22Q1-23 Q2-23
优越的存款流动性和强化的调整资本23优秀的合并保险/抵押存款和CET1资本调整为AOCI和HTM证券标志*保险存款为同行使用3/31/23 RC-O数据；抵押存款为同行使用YE22 RC-E数据包括截至2023年3月31日总部设在美国的前50家上市银行的资产来源：标普全球市场情报，Call reports ABCBASBBKUBOKFTERM4BPOP C CADE TERM0CBSH CFG CFRCMACOLBTERM9TERM9TERM9TERM9EWBC FCNC.A FHBTERM11FHNFIBKFITBTERM14FNBFULTTERM16TERM16GBCITERM17HBANTERM18HWC JPM KEY BAC0MTBNYCBONBTERM22TERM22TERM22TERM22TERM22TERM22TERM22TERM22TERM22TERM22TERM22TERM22TERM22TERM22TERM22TERM22TERM22TERM22TERM22TERM22TERM22TERM22TERM22TERM22TERM22TERM22TERM22TERM22TERM22TERM22TERM22TERM22TERM22TERM22TERM22TERM22TERM22TERM22TERM22TERM22TERM22TERM22TERM22TERM22TERM22TERM22TERM22TERM22TERM22TERM22TERM22TERM22TERM22TERM22TERM和HTM标记（Q1-23）WAL（Q2-23）保险存款% vs. CET1 Adj.（Incl. of AOCI & HTM Unrealized Securities Marks）for Top 50 Banks by Assets
447% 506% 72% 116% 0% 100% 200% 300% 400% 500% 600% 2013201420152016201720182019202020212022 MRQ24每股有形账面价值1 • TBVPS比上一季度增加1.53美元至43.09美元，原因是强劲的有机资本增长和AOCI的改善•同比增加17.5% •环比增加3.7%，非年化•自2013年底以来的复合年增长率为19.6% • TBVPS增长超过同行的6倍•季度普通股现金股息为每股0.36美元长期增长每股TBV 1）有关非GAAP财务指标的进一步讨论，请参见幻灯片2）MRQ为Q2-23（WAL）和Q1-23（WAL）同行注：同行包括33家主要的交易所交易的美国银行，截至2023年3月31日，总资产在250亿美元至1500亿美元之间，不包括待定收购的目标银行；标普全球市场情报。WALWAL与股息加回同行平均同行平均股息加回2有形账面价值增长2023年第二季度亮点1倍2倍3倍4倍5倍6倍
管理展望25贷款：每季度500美元。存款：20亿美元/季度。到2024年的持续增长目标：+ 11% 3.50%-3.60%高40s与2023年第二季度一致5个基点-15个基点2023年下半年展望2023年第二季度业绩贷款：479亿美元存款：510亿美元10.1% 3.42% 50.5% 28 2.1美元6个基点资产负债表增长资本净息差调整后的效率经营拨备净收入净冲销
问答