附件 99.1
Stealthgas Inc.报告2025年第四季度和十二个月
财务和经营业绩
2026年3月2日，希腊雅典。STEALTHGAS INC.（NASDAQ：GASS）是一家服务于国际航运业液化石油气（LPG）部门的船东公司，今天公布了截至2025年12月31日的第四季度和十二个月未经审计的财务和经营业绩。
运营和财务亮点
| • | 2025年，该公司保持了高盈利能力，报告的净收入为6060万美元，每股收益为1.64美元。 |
| • | 第四季度净收入为1280万美元，对应基本每股收益为0.34美元，比上一年实现的1420万美元低10%。 |
| • | 第四季度营收3940万美元，与去年同期相比下降9%，即410万美元。 |
| • | 持续关注期间覆盖。2026年剩余时间约48%的船队天数是通过定期租船获得的，所有期间的船队总雇佣天数产生约1.04亿美元的合同收入（不包括我们的单艘合资船）。 |
| • | 偿还了我们全资拥有的船队的所有债务，在2025年的12个月中偿还了8590万美元的债务，自2022年12月以来偿还了3.5亿美元。目前，全资船队中的所有船只均未设押。 |
| • | 2025年期间，该公司在股票回购上花费了180万美元。总体而言，根据目前的计划，自2023年6月以来，该公司已花费超过2120万美元进行股票回购。 |
| • | 截至2025年12月31日，该公司进一步加强了流动性，现金和现金等价物为9910万美元。 |
2025年第四季度业绩1:
| • | 截至2025年12月31日止三个月的收入为3940万美元，而截至2024年12月31日止三个月的收入为4350万美元，基于公司拥有的平均船舶数量分别为28.4艘和27.6艘。收入减少主要是由于2025年7月发生的事件导致我们的船只Eco Wizard的收入损失并使其无法运营，这因我们船队的船只数量增加而得到缓解。 |
| • | 截至2025年12月31日止三个月的航程费用和船舶运营费用分别为590万美元和1270万美元，而截至2024年12月31日止三个月的航程费用和船舶运营费用分别为320万美元和1360万美元。航次费用增加270万美元，主要是由于船队现货市场天数增加导致燃料成本和港口费用增加。 |
| • | 截至2025年12月31日和2024年12月31日止三个月的一般和行政费用分别为220万美元和300万美元。这一变化主要归因于基于股票的薪酬支出减少。 |
| • | 截至2025年12月31日和2024年12月31日止三个月的折旧分别为540万美元和660万美元。减少120万美元主要与截至2025年12月31日被归类为持有待售的两艘船只有关，而去年同期没有船只被归类为持有待售。 |
| • | 截至2025年12月31日止三个月的船舶销售收益为0.7百万美元，去年同期为零。该收益归因于截至2025年12月31日止三个月期间出售了一艘船舶。 |
| • | 截至2025年12月31日和2024年12月31日止三个月的利息和财务成本分别为0.01百万美元和1.4百万美元。较上年同期减少139万美元，主要是由于持续的债务预付款。 |
| • | 截至2025年12月31日和2024年12月31日止三个月的利息收入分别为0.9百万美元和1.1百万美元。减少0.2百万美元的主要原因是定期存款利率下降。 |
| • | 截至2025年12月31日和2024年12月31日止三个月的合资企业权益收益分别为110万美元和50万美元。这60万美元的增长主要是由于市场条件改善导致收入增加。 |
| • | 由于上述原因，截至2025年12月31日止三个月，公司报告的净收入为1280万美元，而截至2024年12月31日止三个月的净收入为1420万美元。截至2025年12月31日及2024年12月31日止三个月的加权平均已发行股份数目（基本）分别为3610万股及3530万股。 |
| • | 截至2025年12月31日止三个月的基本每股收益为0.34美元，而去年同期的基本每股收益为0.38美元。 |
| • | 调整后的净收入，为1330万美元，对应截至2025年12月31日止三个月的调整后每股收益为0.36美元，而去年同期的调整后净收入为1640万美元，对应的调整后每股收益为0.44美元。 |
| • | 截至2025年12月31日止三个月的EBITDA为1730万美元。调整后净收入、EBITDA和调整后EBITDA与净收入的对账情况如下。 |
| • | 截至2025年12月31日止三个月，公司平均拥有28.4艘船舶，而2024年同期为27.6艘。 |
十二个月2025年业绩1:
| • | 截至2025年12月31日止十二个月的收入为1.732亿美元，而截至2024年12月31日止十二个月的收入为1.673亿美元，基于公司拥有的平均船舶数量分别为28.4艘和27.2艘。收入增加是由于我们船队的船只数量增加和市场状况改善，尽管我们的船只Eco Wizard的收入有所损失。 |
| • | 截至2025年12月31日止十二个月的航程费用和船舶运营费用分别为2250万美元和5390万美元，而截至2024年12月31日止十二个月的航程费用和船舶运营费用分别为1170万美元和4980万美元。航次费用增加1080万美元，主要是由于船队现货市场天数增加导致港口费用和燃料成本增加。船舶运营费用增加410万美元，主要是由于船员、维修和备件费用增加，部分原因是船队船只数量增加。 |
| • | 截至2025年12月31日和2024年12月31日止十二个月的干坞成本分别为360万美元和530万美元。截至2025年12月31日止十二个月的干坞费用主要与完成四艘船舶的干坞有关，而去年同期包括完成七艘船舶的干坞。 |
| • | 截至2025年12月31日和2024年12月31日止十二个月的一般和行政费用分别为830万美元和1030万美元。这一变化主要归因于基于股票的薪酬支出减少。 |
| • | 截至2025年12月31日和2024年12月31日止十二个月的折旧分别为2530万美元和2610万美元，减少80万美元主要与截至2025年12月31日被归类为持有待售的两艘船舶有关，而去年同期没有任何船舶被归类为持有待售。 |
| • | 截至2025年12月31日和2024年12月31日止十二个月的减值损失分别为0.5百万美元和零。由于2025年6月交付的船舶Gas Cerberus的商定销售条款，2025年第一季度确认了0.5百万美元的非现金减值损失。 |
| • | 截至2025年12月31日止十二个月的船舶销售收益为50万美元，而去年同期的收益为0.05亿美元。该收益归因于截至2025年12月31日止十二个月期间出售两艘船舶，而截至2024年12月31日止十二个月期间出售两艘船舶的收益，截至2023年12月31日，这两艘船舶被归类为持有待售。 |
| • | 截至2025年12月31日和2024年12月31日止十二个月的利息和财务成本分别为220万美元和910万美元。与去年同期相比减少690万美元，主要是由于持续的债务预付款。 |
| • | 截至2025年12月31日和2024年12月31日止十二个月的利息收入分别为300万美元和340万美元。减少0.4百万美元的主要原因是定期存款利率下降。 |
| • | 截至2025年12月31日和2024年12月31日止十二个月的合资企业权益收益分别为510万美元和1560万美元。1050万美元的减少主要是由于去年同期我们的一家合资企业拥有的一艘中型气体运输船的盈利出售。 |
| • | 由于上述原因，截至2025年12月31日的十二个月，公司报告的净收入为6060万美元，而截至2024年12月31日的十二个月的净收入为6990万美元。截至2025年12月31日和2024年12月31日止十二个月的加权平均已发行股份数量（基本）分别为3590万股和3520万股。 |
| • | 截至2025年12月31日止十二个月的基本每股收益为1.64美元，而去年同期的基本每股收益为1.91美元。 |
| • | 调整后净收入为6560万美元，对应截至2025年12月31日的十二个月调整后每股收益为1.77美元，而去年同期调整后净收入为7730万美元，对应调整后每股收益为2.11美元。 |
| • | 截至2025年12月31日止十二个月的EBITDA为8520万美元。调整后净收入、EBITDA和调整后EBITDA与净收入的对账情况如下。 |
| • | 截至2025年12月31日止十二个月，公司平均拥有28.4艘船舶，而2024年同期为27.2艘。 |
| 1 | EBITDA、调整后EBITDA、调整后净收入和调整后每股收益是非公认会计准则衡量标准。请参阅本新闻稿后面根据GAAP列出的这些措施与最直接可比的财务措施的对账。 |
自上次公告以来的车队更新
本公司宣布订立以下租船安排（为期三个月或以上）：
| • | 为其2014年建造的液化石油气运输船Eco Corsair提供为期三年的定期租船延期，直至2029年2月。 |
| • | 为其2017年建造的液化石油气运输船Eco Frost提供为期四个月的定期租船合同，直至2026年3月。 |
| • | 将其2008年建造的液化石油气运输船Gas Defiance的定期租期延长三个月，至2026年3月。 |
| • | 为其2015年建造的液化石油气运输船Eco Lucidity提供为期三个月的定期租船，直至2026年3月。 |
| • | 其2018年建造的液化石油气运输船Eco Arctic的定期租期延长三个月，至2026年4月。 |
截至2026年3月，该公司的合同总收入约为1.04亿美元（不包括合资船）。在2026年剩余时间里，该公司根据定期合同获得了大约48%的船队天数，合同收入约为6600万美元（不包括合资船）。
此前宣布的Eco Invictus号船的出售预计将在2026年第一季度完成。此外，于2025年12月，公司与第三方就出售2015年建造的船舶Eco 大自然药业订立新协议，预期于2025年4月交付。这两艘正在出售的船只都没有债务，这些出售的总收益约为2900万美元，进一步加强了现金状况。
Eco Wizard号船目前在拉脱维亚的一个港口，在7月事件期间造成损害后，正在对该港口进行进一步评估。公司预计将根据保险价值和适用的战争风险承保范围获得船舶损失赔偿，但须最终调整并与承销商达成协议。
首席执行官Harry Vafias评论道
StealthGas在2025年全年创造了6060万美元的利润，这是非常成功的一年，连续第四年保持强劲的盈利能力，第四季度实现了1270万美元，尽管我们最赚钱的船只之一自2025年7月以来一直处于停产状态。正如我们所预料的那样，温和地说，这是市场动荡的一年。在此期间，液化石油气贸易在起伏中继续增长，在地缘政治紧张局势面前表现出韧性，这主要是由美国出口推动的，而中期基本面仍然强劲。根据我们在2025年的战略目标，该公司在过去3年偿还了3.5亿美元的债务后变得没有债务，年底现金为9900万美元，目前拥有1.1亿美元现金。去年12月，该公司签订了另一项协议，出售船队中的一艘较小的船只，因为我们正寻求利用坚挺的价格来剥离一些较老的资产，并最终在机会出现时对船队进行现代化改造并将其转移到更大尺寸的船只上。
电话会议详情：
美国东部时间2026年3月2日上午10：00，公司管理层将召开电话会议，讨论业绩以及公司运营和前景。
电话会议参与者应使用以下链接预先注册，以接收拨入号码和个人PIN，这是访问电话会议所需的。
https://register-conf.media-server.com/register/BIB28a942d198a4c4da280c78671e6b213
幻灯片和音频网络广播：
还将通过STEALTHGAS INC.网站（www.stealthgas.com）对电话会议进行现场直播，然后进行归档网络直播。网络直播的参与者应在网络直播开始前约10分钟在网站上注册。
关于STEALTHGAS INC。
StealthGas Inc.是一家拥有船舶的公司，服务于国际航运业的液化石油气（LPG）部门。StealthGas Inc.拥有一支由29艘液化石油气运输船组成的船队，其中包括一艘合资船。这些液化石油气船只的总容量为339,134立方米（立方米）。StealthGas Inc.的股票在纳斯达克全球精选市场上市，交易代码为“GASS”。访问我们的网站www.stealthgas.com
前瞻性陈述
本新闻稿中讨论的事项可能构成前瞻性陈述。前瞻性陈述反映了我们目前对未来事件和财务业绩的看法，可能包括有关计划、目标、目标、战略、未来事件或业绩以及基本假设的陈述和其他陈述，包括关于合同收入、市场状况、未决船舶销售和我们的船舶在2025年第三季度受损的陈述，这些陈述不是历史事实的陈述。本新闻稿中的前瞻性陈述基于各种假设，其中许多假设反过来又基于进一步的假设，包括但不限于管理层对历史运营趋势的审查、我们记录中包含的数据以及第三方提供的其他数据。尽管STEALTHGAS INC.认为这些假设在作出时是合理的，因为这些假设固有地受到难以或不可能预测且超出我们控制范围的重大不确定性和意外事件的影响，但STEALTHGAS INC.无法向您保证它将实现或实现这些期望、信念或预测。我们认为，可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异的重要因素包括世界经济和货币的实力、地缘政治状况，包括美国或其他国家实施的关税和其他保护主义措施造成的任何贸易中断、一般市场状况，包括租船租金和船只价值的变化、租船交易对手的表现、可能影响期租承租人对定期和不定期干坞的态度的需求变化、船厂的表现、STEALTHGAS INC的运营费用的变化，包括燃油价格、干坞和保险费用，在任何融资安排中获得融资和遵守契约的能力、生态精灵损失的影响和保险范围、监管机构采取的行动、未决或未来诉讼的潜在责任、国内和国际政治状况、乌克兰冲突和相关制裁、中东紧张局势、胡塞武装在红海和亚丁湾的持续袭击可能导致航运路线中断、事故和政治事件或恐怖分子的行为。
STEALTHGAS INC.向美国证券交易委员会提交的报告进一步描述了风险和不确定性。
车队名单
有关我们车队的信息和更多信息：
访问我们的网站www.stealthgas.com
公司联系人：
Konstantinos Sistovaris
投资者关系
Stealthgas Inc.
00-30-210-6250-001
邮箱：info@stealthgas.com
车队数据：
以下关键指标突出了公司在截至2024年12月31日和2025年12月31日期间的经营业绩。
| 车队数据 |
2024年第四季度 | 2025年第四季度 | 2024年12m | 2025年12M | ||||||||||||
| 平均船只数量（1） |
27.6 | 28.4 | 27.2 | 28.4 | ||||||||||||
| 期末船队自有船舶数量 |
28 | 28 | 28 | 28 | ||||||||||||
| 车队总日历天数（2） |
2,542 | 2,610 | 9,944 | 10,368 | ||||||||||||
| 船队总航程天数（3） |
2,446 | 2,412 | 9,677 | 10,027 | ||||||||||||
| 车队利用率（4） |
96.2 | % | 92.4 | % | 97.3 | % | 96.7 | % | ||||||||
| 船队总租船天数（5） |
2,265 | 2,208 | 8,930 | 8,642 | ||||||||||||
| 船队现货市场总天数（6） |
181 | 204 | 747 | 1,385 | ||||||||||||
| 车队运营利用率（7） |
95.0 | % | 88.5 | % | 95.4 | % | 91.8 | % | ||||||||
| 1) | 平均船只数量是指在相关期间组成我们船队的自有船只的数量，衡量方法是每艘船只在该期间成为我们船队一部分的天数之和除以该期间的日历天数。 |
| 2) | 船队的总日历天数是我们运营的船只在相关期间拥有的总天数，包括与大修、干船坞或特殊或中间调查相关的停租日。 |
| 3) | 船队的总航程天数反映了我们运营的船只在相关期间内拥有的总天数，扣除与大修、干船坞或特别或中期调查相关的停租天数。 |
| 4) | 船队利用率是我们的船只可用于创收航次天数的时间百分比，通过将航次天数除以相关期间的船队日历天数确定。 |
| 5) | 船队总租船天数为相关期间船舶按时运营或光船租船的航次天数。 |
| 6) | 船队的现货市场总租船日是指船舶在相关期间按现货市场租船运营的航次天数。 |
| 7) | 船队运营利用率是我们的船只产生收入的时间百分比，通过将不包括商业闲置天数的航次天数除以相关期间的船队日历天数确定。 |
调整后净收入、EBITDA、调整后EBITDA和调整后EPS的对账：
经调整净收益指扣除已付/已收掉期利息、减值损失、出售船舶净收益/亏损及股份补偿的衍生工具亏损/收益前的净收益。EBITDA指扣除利息和财务成本、利息收入和折旧前的净收入。经调整EBITDA指扣除利息和融资成本、利息收入、折旧、减值损失、出售船舶净收益/亏损、股份补偿和衍生工具损失/收益前的净收入。
调整后每股收益表示调整后净收入除以加权平均股数。
EBITDA、调整后EBITDA、调整后净收入和调整后每股收益包含在此，因为它们是一个基础，我们和我们的投资者在此基础上评估我们的财务业绩。它们使我们能够在可比较的基础上呈现我们不同时期的业绩，并为投资者提供一种更好地评估和了解我们的经营业绩的手段。
EBITDA、调整后EBITDA、调整后净收入和调整后每股收益不是美国公认会计原则下的确认计量。我们对EBITDA、调整后EBITDA、调整后净收入和调整后EPS的计算可能无法与航运或其他行业的其他公司报告的数据进行比较。在评估调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的每股收益时，您应该知道，未来我们可能会产生与本演示文稿中的某些调整相同或相似的费用。
| （以美元表示， |
第四季度结束 12月31日， |
十二个月期间 截至12月31日， |
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| 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | |||||||||||||
| 净收入-调整后净收入 |
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| 净收入 |
14,198,527 | 12,775,556 | 69,862,177 | 60,648,616 | ||||||||||||
| 衍生品收益减少 |
— | — | (99,286 | ) | — | |||||||||||
| 加上收到的掉期利息 |
— | — | 208,127 | — | ||||||||||||
| 减去出售船只的收益，净额 |
— | (659,218 | ) | (46,384 | ) | (538,000 | ) | |||||||||
| 加上减值损失 |
— | — | — | 488,400 | ||||||||||||
| 加上基于股份的补偿 |
2,206,296 | 1,153,844 | 7,326,808 | 4,967,250 | ||||||||||||
| 调整后净收入 |
16,404,823 | 13,270,182 | 77,251,442 | 65,566,266 | ||||||||||||
| 净收入– EBITDA |
||||||||||||||||
| 净收入 |
14,198,527 | 12,775,556 | 69,862,177 | 60,648,616 | ||||||||||||
| 加上利息和融资成本 |
1,425,886 | 10,653 | 9,062,562 | 2,241,719 | ||||||||||||
| 减去利息收入 |
(1,052,786 | ) | (859,187 | ) | (3,416,221 | ) | (2,953,442 | ) | ||||||||
| 加上折旧 |
6,598,549 | 5,412,588 | 26,076,687 | 25,252,476 | ||||||||||||
| EBITDA |
21,170,176 | 17,339,610 | 101,585,205 | 85,189,369 | ||||||||||||
| 净收入-调整后EBITDA |
||||||||||||||||
| 净收入 |
14,198,527 | 12,775,556 | 69,862,177 | 60,648,616 | ||||||||||||
| 衍生品收益减少 |
— | — | (99,286 | ) | — | |||||||||||
| 减去出售船只的收益，净额 |
— | (659,218 | ) | (46,384 | ) | (538,000 | ) | |||||||||
| 加上减值损失 |
— | — | — | 488,400 | ||||||||||||
| 加上基于股份的补偿 |
2,206,296 | 1,153,844 | 7,326,808 | 4,967,250 | ||||||||||||
| 加上利息和融资成本 |
1,425,886 | 10,653 | 9,062,562 | 2,241,719 | ||||||||||||
| 减去利息收入 |
(1,052,786 | ) | (859,187 | ) | (3,416,221 | ) | (2,953,442 | ) | ||||||||
| 加上折旧 |
6,598,549 | 5,412,588 | 26,076,687 | 25,252,476 | ||||||||||||
| 经调整EBITDA |
23,376,472 | 17,834,236 | 108,766,343 | 90,107,019 | ||||||||||||
| EPS-调整后EPS |
||||||||||||||||
| 净收入 |
14,198,527 | 12,775,556 | 69,862,177 | 60,648,616 | ||||||||||||
| 调整后净收入 |
16,404,823 | 13,270,182 | 77,251,442 | 65,566,266 | ||||||||||||
| 加权平均股数，基本 |
35,345,251 | 36,111,888 | 35,237,059 | 35,881,239 | ||||||||||||
| EPS-基本 |
0.38 | 0.34 | 1.91 | 1.64 | ||||||||||||
| 调整后EPS –基本 |
0.44 | 0.36 | 2.11 | 1.77 | ||||||||||||
Stealthgas Inc.
未经审核简明综合损益表
（以美元表示，股份数除外）
| 季度结束 12月31日， |
十二个月期间结束 12月31日， |
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| 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | |||||||||||||
| 收入 |
||||||||||||||||
| 收入 |
43,467,117 | 39,371,480 | 167,262,185 | 173,161,478 | ||||||||||||
| 费用 |
||||||||||||||||
| 航次费用 |
2,679,927 | 5,394,093 | 9,594,880 | 20,433,872 | ||||||||||||
| 航次费用-关联方 |
535,991 | 464,102 | 2,063,228 | 2,097,322 | ||||||||||||
| 船舶的运营费用 |
13,404,725 | 12,481,722 | 48,961,137 | 52,980,264 | ||||||||||||
| 船舶营运开支-关联方 |
212,500 | 238,419 | 875,002 | 933,616 | ||||||||||||
| 干船坞费用 |
1,855,672 | 1,846,503 | 5,312,614 | 3,602,010 | ||||||||||||
| 管理费-关联方 |
1,089,040 | 1,118,961 | 4,258,240 | 4,445,120 | ||||||||||||
| 一般和行政费用 |
3,010,733 | 2,248,264 | 10,309,693 | 8,333,449 | ||||||||||||
| 折旧 |
6,598,549 | 5,412,588 | 26,076,687 | 25,252,476 | ||||||||||||
| 减值损失 |
— | — | — | 488,400 | ||||||||||||
| 出售船只净收益 |
— | (659,218 | ) | (46,384 | ) | (538,000 | ) | |||||||||
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|
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| 费用总额 |
29,387,137 | 28,545,434 | 107,405,097 | 118,028,529 | ||||||||||||
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| 经营收入 |
14,079,980 | 10,826,046 | 59,857,088 | 55,132,949 | ||||||||||||
|
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| 其他（费用）/收入 |
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| 利息和融资成本 |
(1,425,886 | ) | (10,653 | ) | (9,062,562 | ) | (2,241,719 | ) | ||||||||
| 衍生品收益 |
— | — | 99,286 | — | ||||||||||||
| 利息收入 |
1,052,786 | 859,187 | 3,416,221 | 2,953,442 | ||||||||||||
| 外汇收益/（亏损） |
25,598 | (18,210 | ) | (70,692 | ) | (282,697 | ) | |||||||||
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| 其他（费用）/收入，净额 |
(347,502 | ) | 830,324 | (5,617,747 | ) | 429,026 | ||||||||||
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| 被投资单位收益中权益前收益 |
13,732,478 | 11,656,370 | 54,239,341 | 55,561,975 | ||||||||||||
| 合资企业的股权收益 |
466,049 | 1,119,186 | 15,622,836 | 5,086,641 | ||||||||||||
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| 净收入 |
14,198,527 | 12,775,556 | 69,862,177 | 60,648,616 | ||||||||||||
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| 每股收益 |
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| -基本 |
0.38 | 0.34 | 1.91 | 1.64 | ||||||||||||
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| -稀释 |
0.38 | 0.34 | 1.90 | 1.64 | ||||||||||||
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| 加权平均股数 |
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| -基本 |
35,345,251 | 36,111,888 | 35,237,059 | 35,881,239 | ||||||||||||
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| -稀释 |
35,409,350 | 36,111,888 | 35,333,160 | 35,881,239 | ||||||||||||
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Stealthgas Inc.
未经审计的简明合并资产负债表
（以美元表示）
| 12月31日， 2024 |
12月31日， 2025 |
|||||||
| 物业、厂房及设备 |
||||||||
| 流动资产 |
||||||||
| 现金及现金等价物 |
80,653,398 | 99,077,831 | ||||||
| 贸易和其他应收款 |
6,156,300 | 7,744,675 | ||||||
| 其他流动资产 |
193,265 | 22,419 | ||||||
| 应收债权 |
55,475 | 61,697,544 | ||||||
| 库存 |
3,891,147 | 1,899,887 | ||||||
| 垫款和预付款项 |
733,212 | 1,145,504 | ||||||
| 持有待售资产 |
— | 24,945,022 | ||||||
| 衍生工具的公允价值 |
387,608 | — | ||||||
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| 流动资产总额 |
92,070,405 | 196,532,882 | ||||||
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| 非流动资产 |
||||||||
| 经营租赁使用权资产 |
— | 104,801 | ||||||
| 船只，净额 |
608,214,416 | 491,413,817 | ||||||
| 其他应收款 |
370,053 | 171,275 | ||||||
| 受限制现金 |
3,867,752 | — | ||||||
| 对合资企业的投资 |
27,717,238 | 23,467,353 | ||||||
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|||||
| 非流动资产合计 |
640,169,459 | 515,157,246 | ||||||
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|||||
| 总资产 |
732,239,864 | 711,690,128 | ||||||
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| 负债和股东权益 |
||||||||
| 流动负债 |
||||||||
| 应付关联方款项 |
388,130 | 1,045,962 | ||||||
| 贸易应付账款 |
10,994,434 | 9,881,737 | ||||||
| 应计负债和其他负债 |
4,922,587 | 4,443,142 | ||||||
| 经营租赁负债 |
— | 104,801 | ||||||
| 递延收入 |
4,304,667 | 5,665,271 | ||||||
| 长期债务的流动部分 |
23,333,814 | — | ||||||
|
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|||||
| 流动负债合计 |
43,943,632 | 21,140,913 | ||||||
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|||||
| 非流动负债 |
||||||||
| 递延收入 |
213,563 | 222,605 | ||||||
| 长期负债 |
61,555,855 | — | ||||||
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|||||
| 非流动负债合计 |
61,769,418 | 222,605 | ||||||
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|||||
| 负债总额 |
105,713,050 | 21,363,518 | ||||||
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| 承诺与或有事项 |
|
|||||||
| 股东权益 |
||||||||
| 股本 |
370,414 | 371,857 | ||||||
| 额外实收资本 |
409,912,934 | 413,450,279 | ||||||
| 留存收益 |
215,855,858 | 276,504,474 | ||||||
| 累计其他综合收益 |
387,608 | — | ||||||
|
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|||||
| 股东权益合计 |
626,526,814 | 690,326,610 | ||||||
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|||||
| 负债和股东权益合计 |
732,239,864 | 711,690,128 | ||||||
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Stealthgas Inc.
未经审计的简明合并现金流量表
（以美元表示）
| 截至12月31日的12个月期间， | ||||||||
| 2024 | 2025 | |||||||
| 经营活动产生的现金流量 |
||||||||
| 当年净收益 |
69,862,177 | 60,648,616 | ||||||
| 调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致： |
||||||||
| 折旧 |
26,076,687 | 25,252,476 | ||||||
| 递延财务费用摊销 |
711,378 | 990,921 | ||||||
| 经营租赁使用权资产摊销 |
99,379 | 126,754 | ||||||
| 股份补偿 |
7,326,808 | 4,967,250 | ||||||
| 衍生工具公允价值变动 |
108,841 | — | ||||||
| 利率互换处置收益 |
1,018,000 | — | ||||||
| 合资企业的股权收益 |
(15,622,836 | ) | (5,086,641 | ) | ||||
| 从合营公司收到的股息 |
20,570,036 | 2,634,000 | ||||||
| 减值损失 |
— | 488,400 | ||||||
| 出售船只收益 |
(46,384 | ) | (538,000 | ) | ||||
| 经营性资产负债变动情况： |
||||||||
| （增加）/减少 |
||||||||
| 贸易和其他应收款 |
(1,971,610 | ) | (1,004,172 | ) | ||||
| 其他流动资产 |
(62,676 | ) | 170,846 | |||||
| 应收债权 |
— | (4,474,893 | ) | |||||
| 库存 |
(1,664,738 | ) | 2,154,930 | |||||
| 经营租赁负债变动 |
(99,379 | ) | (126,754 | ) | ||||
| 垫款和预付款项 |
676,228 | (240,405 | ) | |||||
| 增加/（减少） |
||||||||
| 与关联方的余额 |
(555,589 | ) | 590,092 | |||||
| 贸易应付账款 |
628,899 | (1,677,299 | ) | |||||
| 应计负债 |
(758,558 | ) | (802,426 | ) | ||||
| 递延收入 |
(2,796,608 | ) | 1,108,984 | |||||
|
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|||||
| 经营活动所产生的现金净额 |
103,500,055 | 85,182,679 | ||||||
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|||||
| 投资活动产生的现金流量 |
||||||||
| 收购合营公司剩余权益的付款，扣除收购的现金 |
— | (7,976,895 | ) | |||||
| 出售船只所得款项，净额 |
34,679,584 | 25,072,377 | ||||||
| 购置和改进船只 |
(106,169,013 | ) | (412,428 | ) | ||||
| 合营企业投资的回报 |
7,007,164 | — | ||||||
|
|
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|||||
| 投资活动（使用）/提供的现金净额 |
(64,482,265 | ) | 16,683,054 | |||||
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|||||
| 筹资活动产生的现金流量 |
||||||||
| 行使股票期权所得款项 |
356,250 | 356,250 | ||||||
| 股票回购 |
(338,176 | ) | (1,784,712 | ) | ||||
| 已支付的递延财务费用 |
(22,167 | ) | — | |||||
| 对合营公司的垫款 |
(11,847 | ) | — | |||||
| 偿还贷款 |
(108,236,401 | ) | (85,880,590 | ) | ||||
| 长期债务收益 |
70,000,000 | — | ||||||
|
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|||||
| 筹资活动使用的现金净额 |
(38,252,341 | ) | (87,309,052 | ) | ||||
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|||||
| 现金、现金等价物和受限制现金净增加额 |
765,449 | 14,556,681 | ||||||
| 年初现金、现金等价物和受限制现金 |
83,755,701 | 84,521,150 | ||||||
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| 年末现金、现金等价物和受限制现金 |
84,521,150 | 99,077,831 | ||||||
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| 现金细目 |
||||||||
| 现金及现金等价物 |
80,653,398 | 99,077,831 | ||||||
| 受限制现金，非流动 |
3,867,752 | — | ||||||
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| 现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 |
84,521,150 | 99,077,831 | ||||||
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