附件 99.1
| 财务联系人： | 媒体联系人： | |||||||||||||
| 梅丽莎·普尔 |
利·霍纳
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| mpoole@hersheys.com |
lhorner@hersheys.com
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好时报告2023年第四季度和全年财务业绩；
提供2024年展望
宾夕法尼亚州赫尔希，2024年2月8日-美国好时公司（NYSE：HSY）今天公布了截至2023年12月31日的第四季度和全年净销售额和收益。
“我们继续在充满活力的环境中运营，但我们对季节性传统的韧性以及消费者对我们品类内创新的反应感到鼓舞，”美国好时公司总裁兼首席执行官Michele Buck表示。 “虽然历史性的可可价格预计将限制今年的盈利增长，但我们相信，我们强大的营销计划、创新和品牌投资将推动收入增长，并满足消费者不断变化的需求。 我们正在提升对生产力和转型的关注，以加强我们的业务，并在长期内提供同行领先的业绩。”
2023年第四季度财务业绩摘要1
•合并净销售额26.571亿美元，增长0.2%。
•有机、固定货币净销售额下降0.1%。
•报告的净收入为3.490亿美元，或每股摊薄收益1.70美元，下降11.5%。
•调整后每股收益-摊薄后为2.02美元，与上年持平。
12023年第四季度的所有比较均为截至2022年12月31日的第四季度。
2023年全年财务业绩摘要2
•合并净销售额111.65亿美元，增长7.2%。
•有机，固定货币净销售额增长7.0%。
•报告的净收入为18.618亿美元，或每股摊薄9.06美元，增长13.8%。
•调整后每股收益-稀释后为9.59美元，增长12.6%。
22023年全年的所有比较均针对截至2022年12月31日的全年。
1
2024年全年财务展望摘要
该公司预计净销售额将增长2%至3%，主要受净价实现的推动，报告的每股收益将相对持平，因为较高的可可和糖成本以及与第二季度ERP实施和计划的增量成本节约举措相关的一次性费用预计将抵消更高的销售额、价格实现、生产力、行政效率和较低的税率。如果不包括与ERP实施和增量成本节约举措相关的一次性成本，该公司预计调整后每股收益将持平。
| 2024年全年展望 | 公司合计 | |||||||
| 净销售额增长 | 2%至3% | |||||||
| 报告每股收益增长 | ~0% | |||||||
| 调整后每股收益增长 | ~0% | |||||||
该公司还预计：
•报告和调整后的有效税率约为13%；
•其他费用，主要反映符合税收抵免条件的股权投资减记，约为2.2亿美元至2.3亿美元；
•利息开支约1.65亿至1.75亿美元，反映较高的利率环境；及
•资本支出约为6亿至6.5亿美元，这是由核心糖果产能扩张和对数字基础设施的持续投资推动的，包括在整个企业建立和升级新的ERP系统。
该公司正在努力提高敏捷性、增强自动化，并支持更高效的运营模式，以实现其长期业务和财务目标。到2026年，这些举措预计将产生持续的供应链、制造和运营费用节约（扣除再投资）3亿美元，其中1亿美元预计将在2024年实现。该公司预计将记录与这些努力相关的2亿至2.5亿美元的税前费用，其中约2500万美元估计为非现金费用。第1年，税前费用估计为1.1亿美元。公司预计与这些行动相关的费用是初步估计，并受到多项假设和风险的影响，实际结果可能存在重大差异。
以下是根据美国公认会计原则（GAAP）计算的预计2024年以及2023年和2022年全年每股收益-稀释后与非GAAP调整后每股收益-稀释后的对账：
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| 2024年（预计） | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 报告每股收益–摊薄 | $9.00 - $9.11 | $9.06 | $7.96 | ||||||||||||||
| 衍生品盯市损失 | — | 0.29 | 0.38 | ||||||||||||||
| 业务调整活动 | 0.50 - 0.56 | 0.01 | 0.02 | ||||||||||||||
| 收购和整合相关活动 | 0.15 - 0.20 | 0.37 | 0.24 | ||||||||||||||
| 其他杂项损失 | — | — | 0.07 | ||||||||||||||
| 以上反映的所有调整的税务影响 | (0.17) | (0.14) | (0.15) | ||||||||||||||
| 调整后EPS –稀释 | $9.59 | $9.59 | $8.52 | ||||||||||||||
如上文所述，2024年预计每股摊薄收益不包括对我们的商品衍生品合约的按市值计价损益的影响，这些影响反映在分部业绩中的公司未分配费用中，直到相关库存被出售，因为我们无法预测市场变化的影响。
2023年第四季度净销售额增长的组成部分
报告的净销售额增长率和有机固定货币净销售额增长率之间的对账，以及净价实现和数量的贡献，如下所示：
| 截至2023年12月31日止三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 报告的百分比变化 | 外币兑换的影响 | 固定货币基础上的百分比变化 | 有机价格 | 有机体积/混合 | |||||||||||||||||||||||||
| 北美糖果 | 2.1 | % | — | % | 2.1 | % | 7.2 | % | (5.1) | % | |||||||||||||||||||
| 北美咸味零食 | (24.6) | % | — | % | (24.6) | % | 1.5 | % | (26.1) | % | |||||||||||||||||||
| 国际 | 12.7 | % | 4.4 | % | 8.3 | % | 6.0 | % | 2.3 | % | |||||||||||||||||||
| 公司合计 | 0.2 | % | 0.3 | % | (0.1) | % | 6.5 | % | (6.6) | % | |||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日止十二个月 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 报告的百分比变化 | 外币兑换的影响 | 固定货币基础上的百分比变化 | 有机价格 | 有机体积/混合 | |||||||||||||||||||||||||
| 北美糖果 | 6.9 | % | (0.2) | % | 7.1 | % | 9.0 | % | (1.9) | % | |||||||||||||||||||
| 北美咸味零食 | 6.1 | % | — | % | 6.1 | % | 5.4 | % | 0.7 | % | |||||||||||||||||||
| 国际 | 11.2 | % | 3.4 | % | 7.8 | % | 4.7 | % | 3.1 | % | |||||||||||||||||||
| 公司合计 | 7.2 | % | 0.2 | % | 7.0 | % | 8.3 | % | (1.3) | % | |||||||||||||||||||
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公司在固定货币基础上呈现一定百分比的净销售额变化，其中排除了外币兑换的影响。为提供历史期间的这一信息，以美元以外货币报告的实体的当期净销售额按上一财政年度相应期间有效的月平均汇率换算成美元，而不是按本财政年度当前期间有效的实际月平均汇率换算。因此，外币影响等于以当地货币计算的当年结果乘以当前财政期间与上一财政年度相应期间的平均外币汇率变化。
2023年第四季度业绩
2023年第四季度合并净销售额增长0.2%至26.571亿美元。有机、固定货币净销售额下降0.1%，因为净价格实现6.5个点被与Q4 ERP实施相关的北美咸味零食内部销量下降和计划库存下降所抵消。
报告的毛利率在2023年第四季度下降90个基点至42.3%，原因是衍生品按市值计价损失。2023年第四季度调整后毛利率增长50个基点至44.2%。净价实现和供应链生产力抵消了更高的可可和糖成本、数量去杠杆化以及负面的销售组合。
与去年同期相比，2023年第四季度的销售、营销和管理费用增长了6.9%，主要受能力投资、工资通胀和媒体增长的推动。广告和相关消费者营销费用在2023年第四季度与去年同期相比增长5.8%，这是由于美国销售、营销和管理费用增加，不包括广告和相关消费者营销，在能力和技术投资以及工资和福利通胀的推动下，与2022年第四季度相比增长7.3%。
2023年第四季度报告营业利润为4.643亿美元，下降11.8%，导致营业利润率为17.5%，与去年同期相比下降了240个基点。调整后营业利润为5.442亿美元，较2022年第四季度下降2.0%，导致调整后营业利润率为20.5%，下降40个基点。报告和调整后营业利润的利润下降是由于品牌和能力投资增加以及工资上涨，这抵消了价格实现和生产力。
2023年第四季度报告的有效税率为（9.2）%，与2022年第四季度的（9.1）%相比，下降了10个基点。2023年第四季度调整后有效税率为（3.8）%
4
与2022年第四季度的（6.5）%相比，上升了270个基点。调整后的有效税率增加是由于与去年同期相比，可再生能源税收抵免减少。
该公司根据公认会计原则编制的2023年第四季度业绩包括对可比性产生积极影响的项目7990万美元，或稀释后每股0.32美元。2022年第四季度，对可比性产生积极影响的项目总计2870万美元，或稀释后每股0.10美元。
下表汇总了每个时期影响可比性的项目（更多信息见附录一）：
| 税前（百万） | 每股盈利-摊薄 | ||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | 三个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| 衍生品盯市损失 | $ | 53.7 | $ | 14.7 | $ | 0.26 | $ | 0.07 | |||||||||||||||
| 业务调整活动 | — | 2.0 | — | 0.01 | |||||||||||||||||||
| 收购和整合相关活动 | 26.2 | 12.0 | 0.13 | 0.06 | |||||||||||||||||||
| 以上反映的所有调整的税务影响 | — | — | (0.07) | (0.04) | |||||||||||||||||||
| $ | 79.9 | $ | 28.7 | $ | 0.32 | $ | 0.10 | ||||||||||||||||
| 税前（百万） | 每股盈利-摊薄 | ||||||||||||||||||||||
| 十二个月结束 | 十二个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| 衍生品盯市损失 | $ | 58.9 | $ | 78.2 | $ | 0.29 | $ | 0.38 | |||||||||||||||
| 业务调整活动 | 3.4 | 4.4 | 0.01 | 0.02 | |||||||||||||||||||
| 收购和整合相关活动 | 75.9 | 48.5 | 0.37 | 0.24 | |||||||||||||||||||
| 其他杂项损失 | — | 13.6 | — | 0.07 | |||||||||||||||||||
| 以上反映的所有调整的税务影响 | — | — | (0.14) | (0.15) | |||||||||||||||||||
| $ | 138.2 | $ | 144.6 | $ | 0.53 | $ | 0.56 | ||||||||||||||||
以下是关于2023年第四季度分部业绩与去年同期相比的评论。有关分部净销售额和利润的更多信息，请参阅本新闻稿中的补充信息时间表。
北美糖果
好时北美糖果部门2023年第四季度净销售额为22.202亿美元，与去年同期相比增长2.1%。有机、固定货币净销售额增长2.1%，因为7.2个百分点的净价实现部分被与日常糖果价格弹性相关的销量下降所抵消。
5
好时截至2023年12月31日止十二周美国糖果、薄荷和口香糖（CMG）零售外卖 在多网点合并加便利店渠道（MULO + C）增长3.6%。好时的CMG份额下降了38个基点，因为季节性和茶点份额的增长被日常巧克力和糖果份额的下降所抵消。有机净销售额增长落后于零售外卖，这是由于季节性发货与销售结束的时间。
2023年第四季度北美糖果部门收入为7.246亿美元，与去年同期相比增长3.0%。这导致分部利润率为32.6%，增加了30个基点。净销售额增长和毛利率扩张推动了收益，这抵消了更高的品牌和能力投资。
北美咸味零食
好时北美咸味零食部门2023年第四季度净销售额为2.052亿美元，与去年同期相比下降24.6%。销量下降26.1%，反映出与我们在2023年10月实施ERP相关的计划库存下降带来了大约16个百分点的逆风。排除这一库存影响，由于即食爆米花类别内的类别疲软，销量下降了高个位数。
截至2023年12月31日的12周期间，好时在MULO + C的美国咸味零食零售外卖下降了7.0%。SkinnyPop即食爆米花零售额下降12.9%，反映出爆米花类别持续疲软，并计划在10月ERP升级后的一段时间内减少广告和商品销售，导致第四季度类别份额下降135个基点。Dot的家常椒盐脆饼零售额增长6.8%，导致椒盐脆饼类份额增长44个基点。
2023年第四季度北美咸味零食部门收入为1040万美元，与去年同期相比下降了81.7%。这导致分部利润率为5.1%，与去年同期相比下降了1,570个基点。利润和利润率收缩是由数量去杠杆、商品成本增加以及更高的品牌和能力投资推动的，这些因素抵消了更低的制造成本和更高的生产率。
国际
好时国际部门2023年第四季度净销售额与去年同期相比增长12.7%，达到2.317亿美元。有机、固定货币净销售额在价格实现和2.3个百分点的销量增长的推动下增长了8.3%。销量改善反映了拉丁美洲、世界旅游零售和欧洲的两位数增长，以及印度的高个位数增长。这抵消了2023年第二季度墨西哥一条乳制品饮料产品线停产的影响。
6
2023年第四季度国际分部收入为2040万美元，由于销售增长和毛利率扩张，与去年同期相比增加了2050万美元。这导致分部利润率为8.8%，与去年同期相比增加了890个基点。
未分配公司费用
好时2023年第四季度未分配企业费用为2.113亿美元，与2022年同期相比增加650万美元，或3.2%。这一增长是由能力和技术投资推动的，包括公司ERP系统的升级和相关摊销，以及更高的员工工资，部分被去年同期的非所得税准备金所抵消。
7
网络直播
今天上午7点左右（东部时间），好时将在其网站www.thehersheycompany.com/investors上发布关于2023年第四季度和全年业绩和业务更新的预先录制的管理层讨论。此外，今天上午8：30（东部时间），该公司将与投资者和金融分析师举办现场问答环节。访问此电话的详细信息可在该公司的网站上找到。
注意：在这份新闻稿中，对于2023年第四季度和全年，好时提到了不符合公认会计原则的收入衡量标准，因为它们排除了影响可比性的某些项目，包括与按市值计价的商品衍生品、业务重组活动、收购和整合相关活动以及其他杂项损失和收益相关的损益。该公司在这份新闻稿中将这些收入指标称为“调整后”或“非公认会计准则”财务指标。这些非公认会计准则财务指标用于内部目的的经营业绩评估，并不旨在取代按照公认会计准则列报财务业绩。相反，该公司认为，排除这类项目为投资者提供了额外的信息，以方便对过去和现在的运营进行比较。下文提供了本新闻稿中引用的非GAAP财务指标与合并损益表中列出的最接近的可比GAAP财务指标的对账。
8
| 某些非公认会计原则财务措施的调节 | |||||||||||||||||||||||
| 合并结果 | 三个月结束 | 十二个月结束 | |||||||||||||||||||||
| 以千为单位，每股数据除外 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||||||
| 报告毛利 | $ | 1,123,142 | $ | 1,144,806 | $ | 4,997,816 | $ | 4,498,785 | |||||||||||||||
| 衍生品盯市损失 | 53,723 | 15,258 | 58,937 | 78,782 | |||||||||||||||||||
| 业务调整活动 | — | — | 527 | 3 | |||||||||||||||||||
| 收购和整合相关活动 | (2,256) | — | (1,702) | 4,041 | |||||||||||||||||||
| Non-GAAP毛利润 | $ | 1,174,609 | $ | 1,160,064 | $ | 5,055,578 | $ | 4,581,611 | |||||||||||||||
| 报告营业利润 | $ | 464,329 | $ | 526,646 | $ | 2,560,867 | $ | 2,260,787 | |||||||||||||||
| 衍生品盯市损失 | 53,723 | 14,658 | 58,937 | 78,182 | |||||||||||||||||||
| 业务调整活动 | — | 2,044 | 3,440 | 4,417 | |||||||||||||||||||
| 收购和整合相关活动 | 26,163 | 12,001 | 75,853 | 48,482 | |||||||||||||||||||
| 其他杂项损失 | — | — | — | 13,568 | |||||||||||||||||||
| Non-GAAP营业利润 | $ | 544,215 | $ | 555,349 | $ | 2,699,097 | $ | 2,405,436 | |||||||||||||||
| 所得税的报告（福利）拨备 | $ | (29,367) | $ | (33,174) | $ | 310,077 | $ | 272,254 | |||||||||||||||
| 衍生品按市值计价损失* | 7,931 | 4,521 | 10,190 | 13,508 | |||||||||||||||||||
| 业务调整活动* | — | 567 | 777 | 1,119 | |||||||||||||||||||
| 收购和整合相关活动* | 6,328 | 2,804 | 18,256 | 11,525 | |||||||||||||||||||
| 其他杂项损失* | — | — | — | 3,256 | |||||||||||||||||||
| 所得税的非公认会计原则（福利）准备金 | $ | (15,108) | $ | (25,282) | $ | 339,300 | $ | 301,662 | |||||||||||||||
| 报告的净收入 | $ | 349,042 | $ | 396,296 | $ | 1,861,787 | $ | 1,644,817 | |||||||||||||||
| 衍生品盯市损失 | 45,792 | 10,137 | 48,747 | 64,674 | |||||||||||||||||||
| 业务调整活动 | — | 1,477 | 2,663 | 3,298 | |||||||||||||||||||
| 收购和整合相关活动 | 19,835 | 9,197 | 57,597 | 36,957 | |||||||||||||||||||
| 其他杂项损失 | — | — | — | 10,312 | |||||||||||||||||||
| Non-GAAP净收入 | $ | 414,669 | $ | 417,107 | $ | 1,970,794 | $ | 1,760,058 | |||||||||||||||
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| 某些非公认会计原则财务措施的调节 | |||||||||||||||||||||||
| 合并结果 | 三个月结束 | 十二个月结束 | |||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| 报告每股收益-摊薄 | $ | 1.70 | $ | 1.92 | $ | 9.06 | $ | 7.96 | |||||||||||||||
| 衍生品盯市损失 | 0.26 | 0.07 | 0.29 | 0.38 | |||||||||||||||||||
| 业务调整活动 | — | 0.01 | 0.01 | 0.02 | |||||||||||||||||||
| 收购和整合相关活动 | 0.13 | 0.06 | 0.37 | 0.24 | |||||||||||||||||||
| 其他杂项损失 | — | — | — | 0.07 | |||||||||||||||||||
| 上述所有调整的税务影响* * | (0.07) | (0.04) | (0.14) | (0.15) | |||||||||||||||||||
| 非公认会计原则每股收益-稀释 | $ | 2.02 | $ | 2.02 | $ | 9.59 | $ | 8.52 | |||||||||||||||
*每次调整的税务影响是通过计算调整对公司季度有效税率的税务影响来确定的，除非该项目的性质和/或已记录该项目的税务管辖区需要应用特定税率或税务处理，在这种情况下，该项目的税务影响是通过应用该特定税率或税务处理来估计的。
* *上述报告的调整是在税前基础上报告的，未计入上述非公认会计原则所得税拨备的调节中所述的税收影响。
10
在评估我们的结果时，我们审查并讨论了以下财务指标，这些指标源自上述报告和非GAAP财务指标：
| 三个月结束 | 十二个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| 报告毛利率 | 42.3 | % | 43.2 | % | 44.8 | % | 43.2 | % | |||||||||||||||
| Non-GAAP毛利率（1） | 44.2 | % | 43.7 | % | 45.3 | % | 44.0 | % | |||||||||||||||
| 截至报告的营业利润率 | 17.5 | % | 19.9 | % | 22.9 | % | 21.7 | % | |||||||||||||||
| Non-GAAP营业利润率（2） | 20.5 | % | 20.9 | % | 24.2 | % | 23.1 | % | |||||||||||||||
| 报告的有效税率 | (9.2) | % | (9.1) | % | 14.3 | % | 14.2 | % | |||||||||||||||
| 非美国通用会计准则有效税率（3） | (3.8) | % | (6.5) | % | 14.7 | % | 14.6 | % | |||||||||||||||
（1）按非美国通用会计准则毛利占每一呈报期间净销售额的百分比计算。
（2）按非美国通用会计准则营业利润占每个呈报期间净销售额的百分比计算。
（3）按非美国通用会计准则所得税拨备占非美国通用会计准则税前收入的百分比计算（按非美国通用会计准则营业利润减去非美国通用会计准则利息费用，净额加上或减去非美国通用会计准则其他（收入）费用，净额计算）。
11
附录一
GAAP业绩中包含的费用详情，如新闻稿（上图）所述，如下：
衍生品按市值计价损失（收益）：商品衍生工具的按市值计价损失（收益）记录为未分配，并从调整后的结果中排除，直至相关存货出售，此时相应的损失（收益）从未分配重新分类为分部收入。由于我们经常购买商品合约来为未来几年的库存需求定价，我们进行此项调整是为了便于在衍生工具损益与当期被套期保值的基础经济风险相匹配的基础上进行销售成本的同比比较。
业务调整活动：我们定期开展重组和降低成本活动，作为提高长期盈利能力的持续努力的一部分。在2020年第四季度，我们启动了国际优化计划，以精简选定国际市场的资源和投资，包括优化我们的中国运营模式，以提高效率，并在未来提供更可持续和更简化的基础。2023年期间的业务重组费用主要涉及与该计划相关的其他第三方成本，以及遣散费和员工福利成本。2023年三个月期间没有业务调整活动。在2022年的三个月和12个月期间，业务重组费用主要涉及与该计划相关的其他第三方成本，以及遣散费和员工福利成本。这项计划于2023年完成。
收购和整合相关活动：在2023年的三个月和12个月期间，我们产生了与从Weaver Popcorn Manufacturing，Inc.收购两家制造工厂相关的成本，将2021年收购的Dot’s Pretzels，LLC（“Dot’s”）和Pretzels Inc.（“Pretzels”）整合到我们的北美咸味零食部门，以及与建立和升级我们的新ERP系统相关的成本，以便在2023年第四季度在我们的北美咸味零食部门实施。在2022年的三个月和12个月期间，我们发生了与2021年收购Lily’s Sweets，LLC、Dot’s和Pretzels的整合相关的成本。
其他杂项损失：于2022年，我们就出售位于宾夕法尼亚州的非经营性资产录得亏损。
所有调整的税务影响：此行项目反映了适用表格前面各行项目中反映的所有税前调整的总税收影响。每次调整的税务影响是通过计算该调整对公司季度有效税率的税务影响来确定的，除非该项目的性质和/或该项目已被记录的税务管辖区需要应用特定税率或税务处理，在这种情况下，该项目的税务影响是通过应用该特定税率或税务处理来估计的。
12
安全港声明
本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述。其中许多前瞻性陈述可以通过使用诸如“预期”、“假设”、“相信”、“继续”、“估计”、“预期”、“预测”、“未来”、“打算”、“计划”、“潜力”、“预测”、“项目”、“战略”、“目标”和类似术语，以及“可以”、“可能”、“可能”、“应该”、“将”和“将”等未来或条件时态动词来识别。这些陈述是基于当前的预期做出的，这些预期受到风险和不确定性的影响。由于实际结果可能与前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异，因此在决定是否购买、出售或持有公司证券时，不应过分依赖前瞻性陈述。可能导致结果出现重大差异的因素包括但不限于：由于基本制造或供应要素或其他因素的丢失或中断，导致我们的供应链中断或效率低下；与我们的产品、成分或包装的质量和安全、人权和工作场所权利以及其他环境、社会或治理事项相关的问题或关切；原材料和其他成本的变化，随着原材料供应充足；公司成功执行业务连续性计划以应对消费者偏好变化以及更广泛的经济和经营环境的能力；售价上涨，包括与定价弹性相关的销量下降；市场对我们的新产品和现有产品的需求；市场竞争加剧；未能成功执行和整合收购、资产剥离和合资企业；政府法律法规的变化，包括税收；政治、经济和/或金融市场状况，包括与通货膨胀、利率上升、增长放缓或衰退有关的情况，以及我们无法控制的其他事件，例如俄罗斯和乌克兰之间的冲突对业务产生的影响；与我们的国际业务相关的风险和不确定性；我们以及我们的客户和合作伙伴（包括我们的供应商）的信息技术基础设施的中断、故障或安全漏洞；我们雇用、聘用和留住一支有才华的全球员工队伍的能力，我们实现与战略举措或重组计划相关的预期成本节约和运营效率的能力；设计或实施我们新的企业资源规划系统的复杂性；以及我们在截至2022年12月31日止年度的10-K表格年度报告中以及我们不时向美国证券交易委员会提交的其他文件中讨论的其他事项。该公司不承担更新任何前瞻性陈述以使该陈述符合实际结果或公司预期变化的义务。
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| 美国好时公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合并损益表 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
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截至2023年12月31日及2022年12月31日止期间
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| （未经审计）（除百分比和每股金额外，单位：千） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | 十二个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 2,657,111 | $ | 2,652,338 | $ | 11,164,992 | $ | 10,419,294 | ||||||||||||||||||||||||
| 销售成本 | 1,533,969 | 1,507,532 | 6,167,176 | 5,920,509 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 1,123,142 | 1,144,806 | 4,997,816 | 4,498,785 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 销售、营销和管理费用 | 658,813 | 616,445 | 2,436,508 | 2,236,009 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 业务调整成本 | — | 1,715 | 441 | 1,989 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润 | 464,329 | 526,646 | 2,560,867 | 2,260,787 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | 37,684 | 35,587 | 151,785 | 137,557 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他（收入）费用，净额 | 106,970 | 127,937 | 237,218 | 206,159 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入 | 319,675 | 363,122 | 2,171,864 | 1,917,071 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税（利益）拨备 | (29,367) | (33,174) | 310,077 | 272,254 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于美国好时公司的净利润 | $ | 349,042 | $ | 396,296 | $ | 1,861,787 | $ | 1,644,817 | ||||||||||||||||||||||||
| 每股净收益 | -基本 | -共同 | $ | 1.75 | $ | 1.98 | $ | 9.31 | $ | 8.22 | ||||||||||||||||||||||
| -稀释 | -共同 | $ | 1.70 | $ | 1.92 | $ | 9.06 | $ | 7.96 | |||||||||||||||||||||||
| -基本 | -乙类 | $ | 1.59 | $ | 1.80 | $ | 8.52 | $ | 7.47 | |||||||||||||||||||||||
| 已发行股份 | -基本 | -共同 | 150,083 | 147,173 | 149,499 | 146,713 | ||||||||||||||||||||||||||
| -稀释 | -共同 | 205,357 | 206,291 | 205,547 | 206,575 | |||||||||||||||||||||||||||
| -基本 | -乙类 | 54,614 | 58,114 | 55,239 | 58,822 | |||||||||||||||||||||||||||
| 关键利润率： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 | 42.3 | % | 43.2 | % | 44.8 | % | 43.2 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率 | 17.5 | % | 19.9 | % | 22.9 | % | 21.7 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 净利率 | 13.1 | % | 14.9 | % | 16.7 | % | 15.8 | % | ||||||||||||||||||||||||
14
| 美国好时公司 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 补充资料–分部业绩 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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截至2023年12月31日及2022年12月31日止期间
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| （未经审计）（除百分比外，单位：千） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | 十二个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | %变化 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | %变化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 北美糖果 | $ | 2,220,248 | $ | 2,174,785 | 2.1 | % | $ | 9,123,139 | $ | 8,536,480 | 6.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 北美咸味零食 | 205,157 | 271,962 | (24.6) | % | 1,092,689 | 1,029,405 | 6.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国际 | 231,706 | 205,591 | 12.7 | % | 949,164 | 853,409 | 11.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 2,657,111 | $ | 2,652,338 | 0.2 | % | $ | 11,164,992 | $ | 10,419,294 | 7.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 分部收入（亏损）： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 北美糖果 | $ | 724,647 | $ | 703,502 | 3.0 | % | $ | 3,117,044 | $ | 2,811,066 | 10.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 北美咸味零食 | 10,399 | 56,685 | (81.7) | % | 158,333 | 159,935 | (1.0) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国际 | 20,421 | (131) | NM | 148,259 | 107,927 | 37.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部收入合计 | 755,467 | 760,056 | (0.6) | % | 3,423,636 | 3,078,928 | 11.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未分配企业费用（1） | 211,253 | 204,707 | 3.2 | % | 724,537 | 673,492 | 7.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商品衍生品盯市调整（二） | 53,722 | 14,658 | NM | 58,939 | 78,182 | (24.6) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 与业务调整举措相关的成本 | — | 2,044 | (100.0) | % | 3,440 | 4,417 | (22.1) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收购和整合相关活动 | 26,163 | 12,001 | 118.0 | % | 75,853 | 48,482 | 56.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他杂项损失 | — | — | NM | — | 13,568 | (100.0) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润 | 464,329 | 526,646 | (11.8) | % | 2,560,867 | 2,260,787 | 13.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | 37,684 | 35,587 | 5.9 | % | 151,785 | 137,557 | 10.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他（收入）费用，净额 | 106,970 | 127,937 | (16.4) | % | 237,218 | 206,159 | 15.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入 | $ | 319,675 | $ | 363,122 | (12.0) | % | $ | 2,171,864 | $ | 1,917,071 | 13.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
（1）包括中央管理的（a）与法律、财务、财务和人力资源相关的公司职能成本，（b）与我们的全球业务（包括仓储、分销和制造、信息系统和全球共享服务）的监督和管理相关的费用，（c）基于非现金股票的补偿费用，以及（d）不属于分部业绩组成部分的其他损益。
（2）在未分配衍生工具损失（收益）中确认的商品衍生工具头寸按市值计价的净（收益）损失。
NM-没有意义
| 三个月结束 | 十二个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||
| 分部收入（亏损）占净销售额的百分比： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 北美糖果 | 32.6 | % | 32.3 | % | 34.2 | % | 32.9 | % | |||||||||||||||||||||
| 北美咸味零食 | 5.1 | % | 20.8 | % | 14.5 | % | 15.5 | % | |||||||||||||||||||||
| 国际 | 8.8 | % | (0.1) | % | 15.6 | % | 12.6 | % | |||||||||||||||||||||
15
| 美国好时公司 | |||||||||||
| 合并资产负债表 | |||||||||||
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截至2023年12月31日及2022年12月31日止
|
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| （单位：千美元） | |||||||||||
| 物业、厂房及设备 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||
| （未经审计） | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 401,902 | $ | 463,889 | |||||||
| 应收账款-贸易，净额 | 823,617 | 711,203 | |||||||||
| 库存 | 1,340,996 | 1,173,119 | |||||||||
| 预付费用及其他 | 345,588 | 272,195 | |||||||||
| 流动资产总额 | 2,912,103 | 2,620,406 | |||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 | 3,309,678 | 2,769,702 | |||||||||
| 商誉 | 2,696,050 | 2,606,956 | |||||||||
| 其他无形资产 | 1,879,229 | 1,966,269 | |||||||||
| 其他非流动资产 | 1,061,427 | 944,989 | |||||||||
| 递延所得税 | 44,454 | 40,498 | |||||||||
| 总资产 | $ | 11,902,941 | $ | 10,948,820 | |||||||
| 负债与股东权益 | |||||||||||
| 应付账款 | $ | 1,086,183 | $ | 970,558 | |||||||
| 应计负债 | 867,815 | 832,518 | |||||||||
| 应计所得税 | 29,457 | 6,710 | |||||||||
| 短期债务 | 719,839 | 693,790 | |||||||||
| 长期债务的流动部分 | 305,058 | 753,578 | |||||||||
| 流动负债合计 | 3,008,352 | 3,257,154 | |||||||||
| 长期负债 | 3,789,132 | 3,343,977 | |||||||||
| 其他长期负债 | 660,673 | 719,742 | |||||||||
| 递延所得税 | 345,698 | 328,403 | |||||||||
| 负债总额 | 7,803,855 | 7,649,276 | |||||||||
| 股东权益合计 | 4,099,086 | 3,299,544 | |||||||||
| 负债和股东权益合计 | $ | 11,902,941 | $ | 10,948,820 | |||||||
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