美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549



8-K表格



当前报告

根据1934年证券交易法第13或15（d）条





 

 



 根据该法案第12（b）条注册的证券：





用复选标记表明注册人是否为1933年证券法第405条（本章第230.405条）或1934年证券交易法第12b-2条（本第240.12b-2条）定义的新兴成长型公司章节）。



新兴成长型公司☐



若为新兴成长型公司，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期，以符合《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐ 

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项目3.01退市或不符合持续上市规则或标准的通知；转让上市.



纳斯达克上市不合规注意



2020年4月2日，Broadvision, Inc.（这”公司“或者”债务人”),收到纳斯达克上市合规办公室的来信，通知公司，由于尚未提交截至2019年12月31日止年度的10-K表格年度报告，公司不再遵守纳斯达克的上市规则（根据规则5250（c）（1））并且有60日历天（即至2020年6月1日）到Submi重新获得合规性的计划。这封信的副本作为附件随附99.1.鉴于公司此前公布的第11章案件（定义如下）和联合听证会（定义如下）定于2020年5月14日举行，以考虑除其他外，修订计划的确认（定义如下）,据此所有股权（如修订计划中所定义）将要取消作为交换为了股权回收（定义见修订计划)公司目前不打算提交重新合规的计划e与纳斯达克的上市规则。



项目8.01其他事件。



如前所述，2020年3月30日，债务人 提交了一份自愿请愿书（案件由此开始，“第11章案例"）根据美国法典第11篇第11章（“破产法"）在美国特拉华州破产法院（“法庭”).第11章案件正在标题下进行管理关于Broadvision, Inc.（案件编号20-10701（CSS））。



如前所述，2020年3月30日，债务人还提交了Broadvision, Inc.破产法第11章规定的预先包装的重组计划（这”原计划”),以及根据《破产法》向破产法院提交的相关披露声明。本8-K表当前报告中使用但未另行定义的大写术语具有修订计划（定义如下）中赋予它们的含义。



修订后的第11章计划和修订后的披露声明。



2020年4月3日，债务人提交了修正Broadvision, Inc.破产法第11章规定的预先包装的重组计划（这”修订计划以及修订计划的相关披露声明（“经修订的披露声明”）与破产法院。修订后的计划对原始计划进行了某些修改，其中包括：（i）确定“记录日期”，以便记录日期应为（A）债务人普通股停止交易的日期和（B）确认日期中较早发生的日期，包括根据计划第10.5节提议由债权人和利益持有人提供的免责声明的选择退出条款。



上述对修订计划和修订披露声明的描述并不声称是完整的，而是通过参考修订计划和修订披露声明对其整体进行限定，其副本分别作为附件 10.1和附件 10.2随附，并通过引用并入本文。



破产法庭安排联合听证会。



2020年4月1日，破产法院下达命令，批准与第11章案件有关的某些通知并安排合并听证会（“联合听证会"）考虑（A）修订后的披露声明是否符合《破产法》的披露要求及其任何反对意见，（B）确认修订后的计划及其任何反对意见，以及（C）提议的假设 或拒绝执行合同和补救金额以及对此的任何反对。合并听证会将于2020年5月14日在美国破产法院6室，824 Market Street，5th Floor，Wilmington，Delaware 19801，美国破产法官Christopher S. Sontchi阁下面前举行，下午2：00（东部时间）或此后尽快听取律师的意见。联合听证会可不时延期，恕不另行通知，除非提交破产通知

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法院的案卷表明此类延期和/或在合并听证会上宣布延期日期。联合听证会通知的副本是作为附件 10.3附在本文中，并通过引用并入本文。

2020年4月1日，破产法院下达命令建立（a）2020年5月8日下午4：00（现行东部时间）作为除政府单位（定义见《破产法》第101（27）条）以外的所有个人或实体提交索赔证明的“一般截止日期”和截止日期（每个，“索赔证明"）基于在申请日期之前对债务人提出的索赔，包括对在正常业务过程中出售给债务人并在二十（20）申请日期前几天仍未支付；和(b)2020年9月28日下午4：00（现行东部时间）作为所有政府单位根据在申请日期之前发生但仍未支付的对债务人的索赔向债务人提交索赔证明的“政府截止日期”和截止日期. 上述酒吧日期通知的副本是作为附件 10.4附在本文中，并通过引用并入本文。

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有关公司证券交易的警告信息。



这公司的证券持有人应注意，在第11章案件未决期间交易公司证券具有高度投机性并构成重大风险。在公司第11章案例中，公司证券的交易价格可能与持有人的实际回收（如有）几乎没有关系，修订计划的有效性取决于许多条件，包括破产法院的批准.正如公司于2020年3月30日提交的8-K表格所述，重组支持协议中规定的交易预计公司现有股权将被取消，其持有人将不会因此获得或保留任何财产。因此，本公司敦促对其证券的现有和未来投资极为谨慎。



关于前瞻性陈述的注意事项。



本8-K表的当前报告包含前瞻性陈述，这些陈述基于公司当前对公司及其子公司的业务和前景的预期、估计和预测，以及管理层的信念，以及管理层做出的某些假设管理。诸如“预期”、“期望”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“可能”、“应该”、“将”等词以及这些词的变体旨在识别前瞻性陈述。此类声明仅在本协议发布之日起生效，可能会发生变化。本公司不承担以任何理由公开修改或更新任何前瞻性陈述的义务。这些陈述不是对未来业绩的保证，并受到某些难以预测的风险、不确定性和假设的影响。



前瞻性陈述包括公司的战略以及第11章程序的预期过程和结果等。此类陈述不是对未来业绩的保证，并受某些难以预测的风险、不确定性和假设的影响。与前瞻性陈述相关的风险和不确定性包括因申请第11章保护并在其下运营而对公司业务产生的负面影响；时间、确认公司业务第11章重组计划的条款和能力；公司业务资本资源的充足性以及难以预测其业务运营的流动性需求；公司财务业绩在第11章程序中的不可预测性；公司在第11章程序中解除债权的能力；与其贸易债权人和其他重要债权人的谈判；风险 在第11章程序中，根据重组支持协议的条款和与债权人的任何其他安排履行的不确定性；公司在美国和全球范围内照常开展业务的能力；公司继续为客户提供服务的能力，供应商和其他业务合作伙伴对公司的高水平服务和绩效的期望；公司继续向供应商和供应商付款的能力；在第11章程序中控制成本的能力；公司章节的风险

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11案件可转换为《破产法》第7章规定的案件；公司获得营运资金的能力；公司利用机会收购具有上升潜力的资产的能力；公司执行其战略计划的能力，以追求，根据修订后的计划或其他重组计划评估和完成重组；公司的长期前景；公司对未来市场状况的准备；以及基于上述任何一项的任何陈述或假设。因此，由于各种其他因素，实际结果可能与任何前瞻性陈述中表达的结果存在重大不利差异。



可能导致此类差异的重要因素包括但不限于法院的决定；与公司债权人和法院批准的任何委员会的谈判；公司满足要求的能力，以及遵守条款，包括限制性条款盟约，重组支持协议和任何其他财务安排在第11章程序中；与历史运营或计划减少运营费用相比，公司现金需求的变化；不利诉讼；国内变化以及对公司产品的国际需求；公司控制运营成本和其他费用的能力；总体经济状况可能比预期更差；竞争可能显着增加；影响公司当前业务运营的法律或政府法规或政策的变化以及，以及在标题为 公司向美国证券交易委员会提交的10-Q表格中的“风险因素”和“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”（“ 证监会”）于2019年9月23日 以及随后提交给美国证券交易委员会的报告中的类似披露。

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项目9.01 财务报表及附件。



（四）展品。





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签名



根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由以下正式授权的签署人代表其签署。





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