2024年10月15日收购Parker Wellbore增强Nabors的NDS战略

N A B O R S. C O M我们经常在年度、季度和当前报告、新闻稿以及其他书面和口头声明中讨论对我们未来市场的预期、对我们产品和服务的需求以及我们的业绩。此类声明，包括本文件中涉及非历史事实事项的声明，属于1933年《美国证券法》第27A条和1934年《美国证券交易法》第21E条安全港条款含义内的“前瞻性声明”。这些“前瞻性陈述”是基于我们对当前可用的竞争、财务和经济数据的分析以及我们的运营计划。它们本质上是不确定的，投资者应该认识到，事件和实际结果可能会与我们的预期大不相同。评估这些前瞻性陈述时需要考虑的因素包括但不限于：•地缘政治事件，大流行病和其他宏观事件及其对我们的业务以及石油和天然气市场和价格的各自和集体影响；•石油和天然气的全球价格和需求的波动和波动；•石油和天然气勘探和开发活动水平的波动；•对我们服务的需求的波动；•石油和天然气以及油田服务行业的竞争和技术变化以及其他发展；•我们为保持竞争力而续签客户合同的能力；•存在石油固有的经营风险以及天然气和油田服务行业；•我们的一个或多个大客户流失的可能性；•我们未来资本支出的数量和性质，以及我们期望如何为我们的资本支出提供资金；•发生网络安全事件、攻击和其他对我们信息技术系统的破坏；•长期债务和其他财务承诺对我们的财务和经营灵活性的影响；•我们获得资金的途径和成本，包括我们的信用评级进一步下调的影响、契约限制、我们循环信贷额度下的可用性，以及未来发行债务或股本证券和全球利率环境；•我们依赖我们的运营子公司和投资来履行我们的财务义务；•我们留住熟练员工的能力；•我们完成并实现预期收益的能力，战略交易；•税法发生变化以及其他法律法规发生变化的可能性；•美国贸易政策和法规发生变化的可能性，包括实施贸易禁运或制裁；•全球对能源转型以及我们实施能源转型举措的能力相关的看法和监管环境；•前瞻性陈述NABORS工业2 •潜在的长期资产减值•美国贸易政策和法规发生变化的可能性，包括实施贸易禁运、制裁或关税；•总体经济状况，包括资本和信贷市场；•完成合并的条件是否会得到满足的不确定性；•我们从股东那里获得合并批准的能力，以及帕克从股东那里获得合并批准的能力；•宣布或完成合并对业务关系产生的潜在不良反应或变化；•对监管机构批准合并的预期；•我们留住Nabors关键人员的能力和Parker；•管理层在合并相关问题上的时间被转移；•合并后公司利用NOL的能力；•完成合并以及将Parker的业务与我们自己的业务整合所需的大量成本；•是否会发生与合并有关的诉讼，如果会，任何诉讼、和解和调查的结果；•我们实现与Parker合并的预期收益的能力；•业务合并的影响，包括合并后公司的未来财务状况、经营业绩、战略和计划。我们的业务在很大程度上取决于石油和天然气公司用于勘探、开发和生产活动的支出水平。因此，对勘探、开发或生产活动产生重大影响的持续较低的石油或天然气价格也可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响。上述对风险和不确定性的描述绝不是包罗万象，而是旨在突出我们认为需要考虑的重要因素。有关这些因素以及其他风险和不确定性的讨论，请参阅我们提交给美国证券交易委员会（“SEC”）的文件， 包括我们的10-K表格年度报告和10-Q表格季度报告中包含的内容，可在SEC网站www.sec.gov上查阅。我们不承担因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，除非法律另有要求。非GAAP财务指标本演示文稿指的是某些“非GAAP”财务指标，例如调整后的EBITDA、净债务、调整后的毛利率和调整后的自由现金流。这些非公认会计原则计量的组成部分是通过使用根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）确定的金额计算得出的。

N A B O R S. C O M收购Parker Wellbore带来重大收益纳伯斯工业和Parker Wellbore 3扩大Nabors钻井解决方案（NDS）的增量FCF并改善杠杆指标加强国际影响力通过不断增长的特许经营权增强规模将鹌鹑工具添加到NDS投资组合中

N A B O R S. C O M交易纳伯斯工业和Parker Wellbore 4 Nabors收购Parker Wellbore：• 480万股Nabors普通股•承担1亿美元的净债务•符合长期战略•有意义地扩展Nabors钻井解决方案•增加盈利增长和规模•正常化的2024年EBITDA为1.8亿美元•立即增加调整后的自由现金流•增加估值和杠杆指标•显着的协同潜力• Nabors和Parker董事会批准的协议• Nabors和Parker股东批准•视惯例成交条件而定•预计将于2025年第一季度完成交易Structure和购买价格受益完成路径

N A B O R S. C O M钻探39% ↓ 10陆地：8 Int’l（6个工作）和2个阿拉斯加（2个工作）丨7艘驳船：6个美国（1个工作）和1个里海（工作）拥有的钻机作业和管理服务2024年上半年收入丨埃克森美孚Hibernia（加拿大）↓ Cenovus West White Rose（加拿大）丨Hilcorp（阿拉斯加）油井建设13%丨套管和管状运行↓陆上和海上2024年上半年收入↓ # 1在沙特阿拉伯↓ # 1在阿拉伯联合酋长国美国和国际派克井筒的服务线纳伯斯工业和派克井筒5地面和管子租赁48% ↓美国钻杆租赁中的鹌鹑# 1 ↓主要国际市场的规模化2024年上半年收入

N A B O R S. C O M Materially Growing Drilling Solutions 纳伯斯工业和Parker Wellbore 6 S & T 48% U.S. Drilling 16% International Drilling 23% WC 13% NDS 11% Rig Tech 7% U.S. Drilling 35% International Drilling 47% Parker Wellbore Nabors合计3.89亿美元7.06亿美元3.17亿美元NDS 19% Rig Tech 6% U.S. Drilling 32% International Drilling 43%年化2024年上半年NDS收入扩大NDS收入> 120%

N A B O R S. C O M Surface and Downhole –领先的特许经营权纳伯斯工业和Parker Wellbore 7 Quail Tools应会受益于市场顺风•下48市场有望迎来天然气钻井的多年复苏•我们身后的并购活动更长的支路导致对钻杆的需求增加科技部门的EBITDA利润率高于整体NDS利润率，这是由Quail Tools # 1钻杆租赁供应商美国陆地鹌鹑工具84%国际地面和管子租赁16%

N A B O R S. C O M利用Nabors现有的足迹并在关键地区进行扩张纳伯斯工业和Parker Wellbore 8在占全球石油/碳氢化合物产量> 75%的地区的存在加强了我们在以下地区的存在：美国沙特阿拉伯阿联酋加拿大印度哈萨克斯坦合并全球足迹关键合并市场

N A B O R S. C O M改进关键指标，加上有意义的协同效应机会纳伯斯工业和Parker Wellbore 9 Nabors合并（6）（百万美元）892美元1107美元估计调整后EBITDA（2）杠杆率2.29x 1.93x（3）债务与总资本比率0.80x 0.71x（4）利息覆盖率4.38x 5.08x（5）关键财务指标（1）Nabors 2024E * Parker 2024E潜在协同效应估计总运行率调整后EBITDA百万美元200美元400美元600美元800美元1000美元1200美元估计调整后EBITDA 1）这些指标基于共识估计；无法保证我们将达到预期2）Nabors 2024E调整后EBITDA根据10/10/243的一致预期3）截至6/30/24的净债务除以2024E调整后EBITDA根据10/10/244的一致预期4）净债务除以净债务加上截至6/30/245的总股本5）2024E调整后EBITDA根据10/10/24的一致预期除以利息6）包括协同效应* Nabors 2024E调整后EBITDA根据10/10/24的一致预期。不能保证我们会达到这样的估计。

Nabors Drilling Solutions 纳伯斯工业和Parker Wellbore 10的N A B O R S. C O M增长注：估计基于Nabors和Parker预测，以及截至10/10/24的Nabors共识2024年EBITDA总额。不能保证我们会达到这样的估计。2024年（百万美元）NDS Parker总收入：NDS不包括外壳运行$ 234 $-$ 234鹌鹑工具-262262国际表面和管状-5353外壳运行10284186总收入$ 337 $ 398 $ 735 EBITDA 137184321 CAPEX 1882100 EBITDA less CAPEX $ 119 $ 102 $ 221 NDS % of 2024E Total EBITDA 15% 30%

N A B O R S. C O M Parker Wellbore财务摘要纳伯斯工业和Parker Wellbore 11注：基于Parker预测并附8月实际业绩进行估算。无法保证我们将达到这样的估计（百万美元）2021202220232024E收入：表面和管子156美元253美元311美元314美元国际钻井129123118123美国钻井33558698套管运行53777284总收入370美元508美元587美元618美元间接费用前利润率（MBOH）：表面和管子69141179186国际钻井48443544美国钻井4172535套管运行16232025总计MBOH 139美元225美元259美元290美元MBOH % 37% 44%44% 47%间接费用（91）（107）（110）（109）EBITDA $ 47 $ 118 $ 149 $ 180 CAPEX 59757992 EBITDA less CAPEX $（12）$ 43 $ 70 $ 88

N A B O R S. C O M $ 50 $ 100 $ 150 $ 200 $ 250 $ 300 $ 350 $ 400 $ 400 $ 450 $ 500 $ 5504.04.24.44.4 4.64.85.05.25.4 $ 20 $ 30 $ 40 $ 50 $ 60 $ 70 $ 80 $ 90 $ 100 $ 110 $ 120隐含股权价值（百万美元）股票数量（百万）股票价格股票数量（百万）隐含帕克价值（百万美元）说明性领子力学12 $ 42.70 $ 99.62 $ 77.52 10/14最后价格$ 71.16基本价格$ 71.16 $ 2.05亿美元下限$ 4.78亿美元上限

跨业务提高利润率的N A B O R S. C O M路径纳伯斯工业和派克井筒13鹌鹑工具利润率为NDS增值↓更长的井筒支管↓美国市场复苏↓国际扩张机会提高利润率↓迁移到Nabors的一体化套管运行模式↓利用在中东的重要地位机会提高利润率↓应用Nabors的技术和最佳实践↓消除重叠地区钻井施工表面和管子租赁的冗余

N A B O R S. C O M A坚实的成功组合纳伯斯工业和Parker Wellbore 14财务收益立即增加调整后的自由现金流改善杠杆指标实质性协同机会为什么是Parker Wellbore？倾向于更长侧井的趋势的关键推动因素全球战略地区的强劲增长前景经验丰富且经过验证的管理团队

N A B O R S. C O M财务定义和免责声明15

N A B O R S. C O M 16 Non-GAAP定义；调整后EBITDA –调整后EBITDA指来自已终止业务的收入（亏损）前的净收入（亏损），扣除税项、所得税费用（收益）、投资收益（亏损）、利息费用、其他、净额以及折旧和摊销。调整后EBITDA是一种非GAAP财务指标，不应单独使用或替代根据GAAP报告的金额。此外，调整后EBITDA不包括公司有义务支付的某些现金费用。然而，管理层根据几个标准评估其经营分部和合并公司的业绩，包括调整后的EBITDA和调整后的营业收入（亏损），因为它认为这些财务指标准确地反映了公司的持续盈利能力和业绩。证券分析师和投资者使用这一衡量标准作为他们分析公司业绩的衡量标准之一。这个行业的其他公司可能会对这些衡量标准进行不同的计算。；调整后的自由现金流–调整后的自由现金流指经营活动提供的现金净额减去用于资本支出的现金，扣除出售资产的收益。管理层认为，调整后的自由现金流是公司重要的流动性衡量标准，它对投资者和管理层有用，作为衡量公司在为未来增长对公司进行再投资后产生现金流的能力的衡量标准，这些现金流可用于偿还债务或通过股息支付或股票回购回报股东。调整后的自由现金流不代表可用于可自由支配支出的剩余现金流。调整后的自由现金流是一种非GAAP财务指标，应被视为对根据GAAP报告的运营现金流的补充，而不是替代或优于。；间接费用前利润率–以国家为单位表示收入减去直接费用减去间接费用减去国家一级的间接费用。

N A B O R S. C O M没有要约或招揽本通讯无意也不应构成出售要约或出售要约的招揽或购买任何证券的要约的招揽或任何同意投票的招揽，也不应在根据任何此类司法管辖区的证券法进行注册或获得资格之前，在此类要约、招揽或出售在其中将是非法的任何司法管辖区进行任何证券出售。除非通过符合经修订的1933年《证券法》第10条要求的招股说明书，否则不得发行证券。重要附加信息以及在哪里可以找到本演示文稿不构成出售要约或购买任何证券的要约邀请或投票或代理邀请。就拟议交易而言，Nabors将在S-4表格上向SEC提交一份注册声明，以登记拟就拟议交易发行的Nabors股本股份。注册声明将包括Nabors和Parker的联合代理声明/招股说明书。最终的联合代理声明/招股说明书将发送给Nabors和Parker各自的股东，寻求他们对拟议交易和其他相关事项的批准。我们敦促投资者和证券持有人阅读表格S-4上的登记声明以及表格S-4上的登记声明和任何其他相关文件中包含的联合代理声明/招股说明书，因为它们将包含有关Parker、NABORS和拟议交易的重要信息。投资者和证券持有人将能够在SEC网站www.sec.gov、Nabors网站www.nabors.com或Parker网站www.parkerwellbore.com免费获得Nabors或Parker向SEC提交的这些材料（如果有）和其他文件。征集参与者Nabors及其某些董事、执行官和其他雇员，以及Parker及其某些董事、执行官和其他雇员可被视为拟就拟议交易获得证券持有人批准的代理征集参与者。对参与者直接或间接利益的描述，通过证券持有量或其他方式，将包含在联合代理声明/招股说明书中。免责声明NABORS工业17

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