附件 99.1
摩托罗拉解决方案 2025年第一季度财务业绩报告
公司实现创纪录的第一季度销售额、营业利润和经营现金流
•销售额25亿美元，同比增长6%
◦产品和系统集成销售额增长4%
◦软件和服务销售额增长9%
•GAAP每股收益（“EPS”）为2.53美元
•非公认会计原则每股收益*3.18美元，较一年前上涨13%
•创纪录的第一季度运营现金流5.1亿美元，较去年同期增长1.28亿美元
•以总计4.14亿美元的价格收购RapidDeploy和Theatro，扣除收购的现金
•推出SVX，一款融合、安全的P25扬声器麦克风和用于APX NEXT系列设备的随身摄像头
•推出Assist，AI for Public Security，在整个产品组合中都有应用
芝加哥– 2025年5月1日– 摩托罗拉解决方案公司（NYSE：MSI）今天公布了2025年第一季度的收益结果。
摩托罗拉解决方案董事长兼首席执行官格雷格·布朗（Greg Brown）表示：“第一季度是今年出色的开端，第一季度的销售额、运营收益和现金流均创历史新高。”“我们的客户继续优先考虑安全和安保方面的投资，这推动了我们对今年强劲的收入、收益和现金流增长的持续预期。”
主要财务业绩（以百万计，每股数据和百分比除外）
| 2025年第一季度 | 2024年第一季度 | %变化 | ||||||||||||
| 销售 | $2,528 | $2,389 | 6 | % | ||||||||||
| 公认会计原则 | ||||||||||||||
| 营业收入 | $582 | $519 | 12 | % | ||||||||||
| 销售额占比% | 23.0 | % | 21.7 | % | ||||||||||
| EPS | $2.53 | ($0.23) | 1,200 | % | ||||||||||
|
非公认会计原则*
|
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| 营业收入 | $716 | $638 | 12 | % | ||||||||||
| 销售额占比% | 28.3 | % | 26.7 | % | ||||||||||
| EPS | $3.18 | $2.81 | 13 | % | ||||||||||
| 产品和系统集成部门 | ||||||||||||||
| 销售 | $1,546 | $1,490 | 4 | % | ||||||||||
| GAAP营业收入 | $352 | $310 | 14 | % | ||||||||||
| 销售额占比% | 22.8 | % | 20.8 | % | ||||||||||
|
非公认会计原则*营业收入
|
$434 | $370 | 17 | % | ||||||||||
| 销售额占比% | 28.1 | % | 24.8 | % | ||||||||||
| 软件和服务部门 | ||||||||||||||
| 销售 | $982 | $899 | 9 | % | ||||||||||
| GAAP营业收入 | $230 | $209 | 10 | % | ||||||||||
| 销售额占比% | 23.4 | % | 23.2 | % | ||||||||||
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非公认会计原则*营业收入
|
$282 | $268 | 5 | % | ||||||||||
| 销售额占比% | 28.7 | % | 29.8 | % | ||||||||||
*非美国通用会计准则财务信息不包括与突出显示的项目、股权激励费用和无形资产摊销费用相关的每股摊薄后约0.65美元的税后影响。有关这些非公认会计原则调整和使用非公认会计原则措施的详细信息将在本新闻稿稍后部分提供。
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其他选定的财务结果
•收入-销售额为25亿美元，在北美增长的推动下比去年同期增长6%，部分被外汇逆风和乌克兰收入减少导致的国际下降所抵消。本季度来自收购的收入为3200万美元，外汇逆风为2500万美元。产品和系统集成部门增长4%，受陆地移动无线电通信（“LMR”）增长的推动。软件和服务部门增长9%，受视频安全和门禁（“视频”）、LMR服务和指挥中心增长的推动。
•营业利润率- GAAP营业利润率为销售额的23.0%，高于去年同期的21.7%。非美国通用会计准则营业利润率为销售额的28.3%，比去年同期的26.7%增长160个基点。GAAP和非GAAP营业利润率的增长是由更高的销售额、有利的组合和更低的直接材料成本推动的，部分被收购所抵消。
•税收-本季度美国通用会计准则有效税率为21.0%，低于去年同期的57.8%，原因是上一年银湖可转换债券的终止产生了不可扣除的损失。非美国通用会计准则有效税率为21.1%，低于去年同期的22.1%，这主要是由于本季度确认的基于股份的薪酬带来的更高收益。
•现金流- 运营现金流为5.1亿美元，去年同期为3.82亿美元，自由现金流为4.73亿美元，去年同期为3.36亿美元。本季度的经营现金流和自由现金流均有所增长，这主要是由于更高的收益和营运资本的改善。
•资本配置 - 本季度，该公司回购了3.25亿美元的普通股，支付了1.82亿美元的现金股息，并产生了3700万美元的资本支出。此外，该公司完成了在Command Center的两项收购；RapidDeploy是一家云原生NG 911解决方案提供商，Theatro是一家为一线工作人员提供人工智能和语音驱动的通信和数字工作流软件的制造商，收购总额为4.14亿美元，扣除收购的现金。
•积压- 该公司在本季度末的积压订单为141亿美元，比去年同期下降2%，即3.06亿美元。产品和系统集成部门的积压订单减少了10亿美元，降幅为22%，这主要是由于强劲的LMR出货量。软件和服务部门的积压订单增加了7.32亿美元，增幅为8%，这主要得益于这三种技术的强劲需求，但英国内政部的收入确认部分抵消了这一影响。
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显着的胜利和成就
软件和服务
•为一家国际客户提供价值1900万美元的LMR托管服务扩展
•为一家美国公用事业客户续签1800万美元的LMR服务
•为芝加哥市续签900万美元固定视频服务合同
•美国联邦客户700万美元指挥中心订单
•500万美元的丹佛公共交通指挥中心订单
产品和系统集成
•德国一客户获1900万美元TETRA奖
•杜克能源 1000万美元固定视频订单
•北非一客户1000万美元P25系统订单
•美国一个州和地方客户的1000万美元P25设备订单
•700万美元P25设备订单，用于Aurora，CO
业务展望
•2025年第二季度-该公司预计，与2024年第二季度相比，营收将增长约4%，非GAAP每股收益在3.32美元至3.37美元之间。这是假设完全稀释后的股份约为1.7亿股，非美国通用会计准则有效税率约为23.5%。
•2025年全年-该公司维持此前的指引，即营收增长约5.5%，非公认会计准则每股收益在14.64美元至14.74美元之间。这一前景假设了约4000万美元的外汇逆风、1.7亿股完全稀释的股票以及约23.0%的非美国通用会计准则有效税率。
该公司没有在数量上将其对前瞻性非GAAP指标的指导与其最具可比性的GAAP指标进行协调，因为该公司没有为各种调节项目提供具体指导，因为影响这些措施的某些项目没有发生、不在公司控制范围内或无法合理预测。因此，如果不做出不合理的努力，就无法与最具可比性的GAAP财务指标进行对账。请注意，无法获得的调节项目可能会对公司的业绩产生重大影响。
近期事件
宏观经济环境更新
从2025年2月开始，美国对进口产品实施了重大的全球关税，促成了受制于不断变化的进出口法规、关税、贸易壁垒和贸易争端的全球贸易格局。因此，该公司认为围绕全球供应链的波动性和不确定性越来越大。
该公司在世界各地的不同地点网络中与全球供应商进行合作。公司继续与我们的全球供应基地合作，以减轻其面临的已发展并可能继续发展的全球互惠（和部门）关税的风险，以确保供应继续保持在水平，以满足公司当前的客户需求。由于动态环境，该公司预计2025年材料和组件成本将增加，该公司目前预计将大幅缓解这种情况。
3
英国本土办公室更新
从2023年8月1日开始，英国竞争市场管理局（“CMA”）实施了一项法律命令，对Airwave（“Airwave Charge Control”）实施了预期价格控制，Airwave是该公司的私人移动无线电通信网络，为英国的紧急服务和其他机构提供关键任务语音和数据通信。公司就实施控罪控制向英国上诉法院提出的上诉未获成功，公司并无进一步权利向英国法院提出上诉。自2023年8月1日起，Airwave合同项下的收入已经并将继续按照Airwave收费控制确认。
2024年，该公司收到了英国内政部的合同延期通知（“延期全国停工通知”）。延期的全国停机通知将Airwave服务的“全国停机目标日期”从2026年12月31日延长至2029年12月31日，按Airwave费用控制费率计算，并充分反映在公司报告的积压工作中。2024年，该公司向英国高等法院提起诉讼，对英国内政部发布延期全国停工通知的决定提出质疑，认为该决定违反了适用的英国采购和公法。在2025年第一季度，这些诉讼程序中止。
2024年12月12日，一名拟议的集体代表向竞争上诉法庭（“CAT”）提出索赔，以对该公司提起集体诉讼，声称在2020年1月1日至2023年7月31日期间AirWave服务的用户因在此期间有效的定价（“集体诉讼”）而遭受财务损害。集体诉讼的初始阶段将涉及CAT对索赔的潜在“认证”，该公司预计将于2025年9月进行听证。
电话会议和网络广播摩托罗拉解决方案将于美国中部时间5月1日（星期四）下午4点（美国东部时间下午5点）召开季度电话会议。电话会议将在www.motorolasolutions.com/investor进行网络直播。此后将在一段有限的时间内提供该网络广播的存档。
综合公认会计原则结果 （以百万计，每股数据除外）
运营结果对比如下：
| 2025年第一季度 | 2024年第一季度 | |||||||
|
净销售额
|
$2,528 | $2,389 | ||||||
|
毛利率
|
$1,300 | $1,192 | ||||||
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营业收入
|
$582 | $519 | ||||||
| 归属于摩托罗拉解决方案，Inc.普通股股东的金额 | ||||||||
| 净收益 | $430 | ($39) | ||||||
|
稀释EPS
|
$2.53 | ($0.23) | ||||||
|
加权平均稀释已发行普通股
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169.8 | 166.3 | ||||||
4
使用非公认会计准则财务信息
除了这份新闻稿中包含的根据美国公认会计原则（“GAAP”）呈现的结果外，摩托罗拉解决方案还包含了非GAAP对结果的衡量，包括自由现金流、非GAAP营业收入、非GAAP每股收益、非GAAP每股收益、非GAAP营业利润率、非GAAP税率以及有机收入。该公司提供了这些非公认会计原则的衡量标准，以帮助投资者更好地了解其核心经营业绩，加强不同时期的核心经营业绩比较，并允许其经营业绩与竞争对手的经营业绩进行更好的比较。除其他外，管理层使用这些经营成果，不包括已识别的项目，来评估其业务的绩效，并评估与某些激励薪酬目标相关的结果。管理层使用不包括这些项目的经营业绩，因为它认为这些衡量标准使其能够更好地对其核心业务运营的财务业绩进行逐期评估。非GAAP计量仅旨在作为可比GAAP计量的补充，该公司通过将GAAP计量与非GAAP计量结合使用来弥补使用非GAAP计量所固有的局限性。因此，投资者应该将这些非GAAP衡量标准作为GAAP衡量标准的补充，而不是替代或优于GAAP衡量标准。
和解：此类非公认会计原则计量与相应公认会计原则计量的详细信息和调节可在本新闻稿的末尾找到。
自由现金流：自由现金流指经营活动提供的净现金减去资本支出。该公司认为，自由现金流对投资者来说是有用的，可以作为其业绩和覆盖率与公司所处行业其他公司进行比较的基础，尽管该公司对自由现金流的衡量可能无法与其他公司使用的类似衡量标准进行直接比较。这一措施也被用作激励薪酬的组成部分。
有机收入：有机收入反映了根据公认会计原则计算的净销售额，不包括不到四个完整季度所拥有的收购业务的净销售额。该公司认为，有机收入为在一致的基础上评估业务的周期性增长提供了有用的信息，并提供了对业务趋势的有意义的逐期比较和分析。
Non-GAAP营业利润、Non-GAAP EPS和Non-GAAP营业利润率每一项都不包括突出显示的项目，包括以股份为基础的补偿费用和无形资产摊销费用，具体如下：
重点项目：该公司已排除强调事项的影响，包括但不限于与收购相关的交易费用、有形和无形资产减值、业务重组费用、某些非现金养老金调整、法律和解和其他或有事项、投资和业务的损益、海能达相关的法律费用、债务清偿的损益和重大税务事项的所得税影响，从其非美国通用会计准则运营费用和净收入计量，是因为该公司认为，这些历史项目没有反映预期的未来运营收益或费用，也没有对公司当前的运营业绩进行有意义的评估或与公司过去的运营业绩进行比较做出贡献。出于管理层对经营业绩进行内部分析的目的，公司使用不包括突出项目的财务报表，因为这些费用无助于对公司当前经营业绩进行有意义的评估或与公司过去经营业绩进行比较。
海能达相关法律费用：2017年3月14日，公司向美国伊利诺伊州北区地区法院（“地区法院”）提交诉状，控告中国深圳海能达通信股份有限公司；海能达美国公司；和海能达通信美国（西部）公司（统称“海能达”），指控商业秘密盗窃和版权侵权，并寻求，除其他
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事、禁令救济、补偿性损害赔偿和惩罚性损害赔偿。2020年2月14日，公司公告称，陪审团在其商业秘密盗窃和版权侵权案中作出了有利于公司的裁决。与这一判决相关，陪审团判给该公司3.458亿美元的补偿性赔偿和4.188亿美元的惩罚性赔偿，总计7.646亿美元。在2021年的一系列审后裁决中，地方法院随后将判决金额降至5.437亿美元，但也命令海能达向该公司支付5110万美元的判决前利息和260万美元的费用，以及3420万美元的律师费。该公司继续通过正在进行的法律程序寻求收集判决。
2020年12月17日，地区法院裁定，海能达必须就使用公司被盗商业秘密的产品向公司支付前瞻性合理的特许权使用费，并于2021年12月15日为海能达自2019年7月1日起销售相关产品设定了特许权使用费率。2022年7月5日，地区法院命令海能达于2022年7月31日向第三方托管支付基于2019年7月1日至2022年6月30日相关产品销售所欠公司的特许权使用费。海能达未能于2022年7月31日支付所需的特许权使用费。2022年8月1日，海能达提出动议，要求修改或中止地区法院此前于2022年7月5日发布的特许权使用费令，但地区法院于2023年7月11日予以驳回。2022年8月3日，该公司提交了一项动议，寻求以民事藐视海能达的罪名，因为该公司未在2022年7月31日支付所需的特许权使用费，从而违反了特许权使用费令。2023年8月26日，地区法院批准了该公司的藐视法庭动议。结果，2023年9月1日，海能达向第三方托管支付了5600万美元。除了2023年9月1日支付的5600万美元外，海能达在2022年10月至2024年11月期间向第三方托管机构支付了de minimis定期季度特许权使用费；之后，这些de minimis特许权使用费已直接支付给该公司。支付给托管的总额约6100万美元于2024年11月26日释放给公司，并在综合运营报表的其他费用（收入）中记录为收益。2025年3月4日，海能达对判决支付了约1000万美元的部分款项，该款项在综合运营报表的其他费用（收入）中记录为收益。
继2020年2月14日作出有利于公司的判决和判决后，海能达向美国第七巡回上诉法院（“上诉法院”）提出上诉，要求对与陪审团裁决相关的命令以及地区法院的特许权使用费命令进行复审。该公司于2022年8月5日提出交叉上诉。上诉法院于2023年12月5日听取口头辩论，并于2024年7月2日发布判决。上诉法院确认地区法院根据《Defend商业秘密法》判给4.074亿美元的赔偿金，包括示范性赔偿金。上诉法院还指示地区法院重新计算并减少其1.363亿美元的版权侵权损害赔偿金，并指示地区法院重新考虑其拒绝该公司的禁令请求。在所有其他方面，上诉法院维持地区法院的判决。2024年10月4日，上诉法院驳回了海能达的重新审理动议。根据上诉法院的裁决，该案件已发回地区法院进一步诉讼。版权重新计算和强制令的问题目前由地区法院进行简报和审议中。
2025年1月2日，海能达向美国最高法院提交了调审令状的请愿书。海能达的诉请于2025年2月24日被最高法院驳回。
6
2024年，双方在地区法院和中国一家法院就海能达可能继续使用公司在海能达目前出货产品中的商业秘密进行了竞合诉讼。2024年4月2日，地区法院以海能达未能撤回其在中国的竞争诉讼为由，以民事藐视法庭罪判处海能达，并对海能达某些产品发出全球销售禁令和每日罚款。2024年4月16日，上诉法院批准了海能达关于紧急中止藐视法庭制裁的动议，允许上诉法院审查地区法院与竞合诉讼和藐视法庭制裁相关的多项命令。地区法院于2024年8月26日至30日举行听证会，涉及海能达目前发货的产品是否继续滥用公司的商业秘密和版权源代码。该问题目前正由地区法院审议。
管理层通常认为与捍卫公司知识产权相关的法律费用是“正常和经常性的”，因此，海能达相关的法律费用被计入公司2017、2018和2019财年的GAAP和非GAAP营业收入。该公司预计与海能达相关诉讼相关的进一步费用；然而，截至2020年，该公司认为这些费用不再是为经营其业务而产生的“正常和经常性”法律费用的一部分。此外，由于确认了与海能达诉讼相关的任何或有或实际收益，它们将同样被排除在公司的非公认会计准则营业收入之外，这与公司对2022年实现的1500万美元收益、2024年实现的6100万美元和2025年实现的1000万美元收益的处理方式一致。该公司认为，在陪审团裁决之后，将海能达相关的法律费用和与裁决相关的收益都排除在外的表述更符合管理层如何评估公司正在进行的基础业务表现。
股份补偿开支：该公司已将股权激励费用排除在非公认会计准则运营费用和净收入计量之外。尽管以股份为基础的薪酬是向公司员工提供的一项关键激励措施，并且公司认为此类薪酬有助于在呈报期间赚取的收入，并且还认为这将有助于产生未来期间的收入，但公司继续评估其业绩，不包括以股份为基础的薪酬费用，主要是因为它代表了一项重大的非现金费用。以股份为基础的补偿费用将在未来期间重复发生。
无形资产摊销费用：该公司已将无形资产摊销费用排除在非公认会计准则运营费用和净收入计量之外，这主要是因为它代表了一项非现金费用，并且因为该公司评估的业绩不包括无形资产摊销费用。无形资产的摊销在金额和频率上是一致的，但受公司收购的时间和规模的影响很大。投资者应注意，无形资产的使用为公司在呈报期间赚取的收入做出了贡献，也将为公司未来期间的收入做出贡献。无形资产摊销费用将在未来期间重复发生。
前瞻性陈述
本新闻稿包含适用的联邦证券法含义内的“前瞻性陈述”。这些声明是根据1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港条款作出的，通常包括“相信”、“预期”、“打算”、“预期”、“估计”和类似表达等词语。该公司无法保证这些声明中讨论的任何实际或未来结果或事件将会实现。任何前瞻性陈述仅代表公司截至今天的观点，不应被视为代表公司截至任何后续日期的观点。读者请注意，此类前瞻性陈述受到各种风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致该公司的实际结果与本新闻稿中包含的陈述存在重大差异。此类前瞻性陈述包括但不限于摩托罗拉解决方案对2025年第二季度和全年的财务展望；全球关税的影响和全球供应链的波动以及我们减轻与此相关的成本增加的预期能力；Airwave电荷控制的影响；以及该公司对集体诉讼的预期。摩托罗拉解决方案提醒读者，
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以下风险和不确定性，以及摩托罗拉解决方案的2024年10-K表格年度报告第一部分第1A项以及可在SEC网站www.sec.gov和摩托罗拉解决方案网站www.motorolasolutions.com/investors上免费查阅的其他SEC文件中的风险和不确定性，可能导致摩托罗拉解决方案的实际结果与前瞻性陈述中的估计或预测结果存在重大差异。其中许多风险和不确定性是摩托罗拉解决方案无法控制的，可能影响前瞻性陈述的因素包括但不限于：（i）我们经营所在市场当前全球经济和政治状况的影响（包括但不限于关税）；（ii）风险领域增加、竞争加剧以及与在我们的部门引入新的或增强的产品和服务相关的额外合规义务；（iii）灾难性事件对我们的业务或我们客户或供应商的业务的影响；（iv）社会、道德、与在我们的产品和服务中使用人工智能（“AI”）有关的环境和竞争风险；（v）我们的战略收购的有效性，包括对这些收购业务的整合；（vi）我们的产品无法满足客户的期望或监管或行业标准；（vii）我们无法以可接受的价格购买足够数量的材料、零件和组件以及软件和服务，以满足客户的需求，以及对我们的供应商造成的任何干扰或供应价格的显着上涨；（viii）与我们的大型，多年期系统和服务合同（包括但不限于AirWave合同）；（ix）我们的员工、客户、供应商和外包合作伙伴的全球性质；（x）我们利用第三方开发、设计和/或制造我们的许多组件和我们的一些产品，并执行我们的部分业务运营；（xi）我们的分包商无法及时合规地履行或遵守我们的人权政策；（xii）投资者、客户、立法者、监管机构和其他利益相关者对环境、社会和治理（“ESG”）相关实践和披露，以及最近美国的反ESG努力；（十三）与人工智能、人工智能产品以及使用生物识别和其他视频分析相关的现有或未来立法和法规相关的挑战；（十四）与网络安全、隐私、数据保护和信息安全相关的法律法规变化相关的影响，包括成本增加和潜在责任；（十五）政府对无线电频率的监管的影响；（十六）适用于我们的美国政府客户合同和赠款的法规、法律和其他合规要求；（十七）影响，包括成本增加和额外的合规义务，与现有或未来的电信相关法律法规相关；（xviii）产品监管和安全、消费者、工人安全和环境产品合规和补救法律的影响；（xix）与气候变化相关的环境监管的演变状态，以及气候变化的物理风险；（xx）税务事项的影响；（xxi）网络安全威胁增加、安全漏洞或我们或外包合作伙伴的IT系统的其他重大中断，供应商或客户；（xxii）我们无法保护我们的知识产权或可能侵犯第三方的知识产权；（xxiii）我们的客户和供应商合同中与知识产权许可和知识产权赔偿有关的风险；（xxiv）我们从摩托罗拉商标控股公司获得的MOTOROLA、MOTO、MOTOROLA SOLUTIONS和风格化M标识及其所有衍生物和形式化的许可，LLC；（xxv）无法吸引和留住高级管理层和关键员工；（xxvi）无法以可接受的条款和条件进入资本市场进行融资；（xxvii）跨境交易的汇率波动风险和将当地货币结果换算成美元；（xxviii）养老金和退休计划资产的回报和利率变化的影响；（xix）通过股息和/或回购股份向股东返还资本。无论由于新信息、未来事件或其他原因，摩托罗拉解决方案不承担公开更新任何前瞻性陈述或风险因素的义务。
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GAAP-1
摩托罗拉解决方案，Inc.及其子公司
简明合并经营报表
（百万，每股金额除外）
| 三个月结束 | |||||||||||
| 2025年3月29日 | 2024年3月30日 | ||||||||||
| 产品净销售额 | $ | 1,448 | $ | 1,405 | |||||||
| 服务净销售额 | 1,080 | 984 | |||||||||
| 净销售额 | 2,528 | 2,389 | |||||||||
| 产品销售成本 | 573 | 600 | |||||||||
| 服务销售成本 | 655 | 597 | |||||||||
| 销售成本 | 1,228 | 1,197 | |||||||||
| 毛利率 | 1,300 | 1,192 | |||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 436 | 397 | |||||||||
| 研发支出 | 233 | 218 | |||||||||
| 其他费用 | 12 | 19 | |||||||||
| 无形资产摊销 | 37 | 39 | |||||||||
| 营业收入 | 582 | 519 | |||||||||
| 其他收入（费用）： | |||||||||||
| 利息支出，净额 | (51) | (44) | |||||||||
| 其他，净额 | 16 | (565) | |||||||||
| 其他费用合计 | (35) | (609) | |||||||||
| 所得税前收益（亏损） | 547 | (90) | |||||||||
| 所得税费用（收益） | 115 | (52) | |||||||||
| 净收益（亏损） | 432 | (38) | |||||||||
| 减：归属于非控股权益的盈利 | 2 | 1 | |||||||||
| 归属于摩托罗拉解决方案公司的净收益（亏损） | $ | 430 | $ | (39) | |||||||
| 每股普通股收益（亏损）： | |||||||||||
| 基本 | $ | 2.58 | $ | (0.23) | |||||||
| 摊薄 | $ | 2.53 | $ | (0.23) | |||||||
| 加权平均已发行普通股： | |||||||||||
| 基本 | 166.9 | 166.3 | |||||||||
| 摊薄 | 169.8 | 166.3 | |||||||||
| 占净销售额的百分比* | |||||||||||
| 产品净销售额 | 57.3 | % | 58.8 | % | |||||||
| 服务净销售额 | 42.7 | % | 41.2 | % | |||||||
| 净销售额 | 100.0 | % | 100.0 | % | |||||||
| 产品销售成本 | 39.6 | % | 42.7 | % | |||||||
| 服务销售成本 | 60.6 | % | 60.7 | % | |||||||
| 销售成本 | 48.6 | % | 50.1 | % | |||||||
| 毛利率 | 51.4 | % | 49.9 | % | |||||||
| 销售、一般和管理费用 | 17.2 | % | 16.6 | % | |||||||
| 研发支出 | 9.2 | % | 9.1 | % | |||||||
| 其他费用 | 0.5 | % | 0.8 | % | |||||||
| 无形资产摊销 | 1.5 | % | 1.6 | % | |||||||
| 营业收入 | 23.0 | % | 21.7 | % | |||||||
| 其他收入（费用）： | |||||||||||
| 利息支出，净额 | (2.0) | % | (1.8) | % | |||||||
| 其他，净额 | 0.6 | % | (23.7) | % | |||||||
| 其他费用合计 | (1.4) | % | (25.5) | % | |||||||
| 所得税前收益（亏损） | 21.6 | % | (3.8) | % | |||||||
| 所得税费用（收益） | 4.5 | % | (2.2) | % | |||||||
| 净收益（亏损） | 17.1 | % | (1.6) | % | |||||||
| 减：归属于非控股权益的盈利 | 0.1 | % | — | % | |||||||
| 归属于摩托罗拉解决方案公司的净收益（亏损） | 17.0 | % | (1.6) | % | |||||||
| *由于四舍五入，百分比可能不相加 | |||||||||||
10
GAAP-2
摩托罗拉解决方案，Inc.及其子公司
简明合并资产负债表
（百万）
| 2025年3月29日 | 2024年12月31日 | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 1,564 | $ | 2,102 | |||||||
| 应收账款，净额 | 1,770 | 1,952 | |||||||||
| 合同资产 | 1,288 | 1,230 | |||||||||
| 库存，净额 | 833 | 766 | |||||||||
| 其他流动资产 | 444 | 429 | |||||||||
| 流动资产总额 | 5,899 | 6,479 | |||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 | 1,039 | 1,022 | |||||||||
| 经营租赁资产 | 521 | 529 | |||||||||
| 投资 | 161 | 135 | |||||||||
| 递延所得税 | 1,236 | 1,280 | |||||||||
| 商誉 | 3,841 | 3,526 | |||||||||
| 无形资产，净值 | 1,353 | 1,249 | |||||||||
| 其他资产 | 383 | 375 | |||||||||
| 总资产 | $ | 14,433 | $ | 14,595 | |||||||
| 负债与股东权益 | |||||||||||
| 长期债务的流动部分 | $ | 322 | $ | 322 | |||||||
| 应付账款 | 845 | 1,018 | |||||||||
| 合同负债 | 1,983 | 2,072 | |||||||||
| 应计负债 | 1,772 | 1,643 | |||||||||
| 流动负债合计 | 4,922 | 5,055 | |||||||||
| 长期负债 | 5,677 | 5,675 | |||||||||
| 经营租赁负债 | 412 | 427 | |||||||||
| 其他负债 | 1,763 | 1,719 | |||||||||
| 摩托罗拉解决方案，Inc.股东权益合计 | 1,641 | 1,703 | |||||||||
| 非控股权益 | 18 | 16 | |||||||||
| 负债和股东权益合计 | $ | 14,433 | $ | 14,595 | |||||||
11
GAAP-3
摩托罗拉解决方案，Inc.及其子公司
简明合并现金流量表
（百万）
| 三个月结束 | |||||||||||
| 2025年3月29日 | 2024年3月30日 | ||||||||||
| 运营中 | |||||||||||
| 净收益（亏损） | $ | 432 | $ | (38) | |||||||
| 调整净收益（亏损）与经营活动提供的净现金： | |||||||||||
| 折旧及摊销 | 81 | 83 | |||||||||
| 非现金其他费用 | 7 | 3 | |||||||||
| 股份补偿费用 | 66 | 56 | |||||||||
| 银湖转债消灭损失 | — | 585 | |||||||||
| 资产和负债变动，扣除收购、处置和外币折算调整的影响： | |||||||||||
| 应收账款 | 197 | 113 | |||||||||
| 库存 | (62) | (7) | |||||||||
| 其他流动资产和合同资产 | (78) | (123) | |||||||||
| 应付账款、应计负债和合同负债 | (175) | (90) | |||||||||
| 其他资产和负债 | 25 | (19) | |||||||||
| 递延所得税 | 17 | (181) | |||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | 510 | 382 | |||||||||
| 投资 | |||||||||||
| 收购和投资，净额 | (450) | (37) | |||||||||
| 出售投资和业务的收益，净额 | 10 | 36 | |||||||||
| 资本支出 | (37) | (46) | |||||||||
| 用于投资活动的现金净额 | (477) | (47) | |||||||||
| 融资 | |||||||||||
| 偿还债务 | — | (1,593) | |||||||||
| 发行债务所得款项净额 | — | 1,288 | |||||||||
| 发行普通股，税后净额 | (90) | (5) | |||||||||
| 购买普通股 | (325) | (39) | |||||||||
| 支付股息 | (182) | (163) | |||||||||
| 用于筹资活动的现金净额 | (597) | (512) | |||||||||
| 汇率变动对现金及现金等价物总额的影响 | 26 | (16) | |||||||||
| 现金和现金等价物总额净减少 | (538) | (193) | |||||||||
| 现金及现金等价物，期初 | 2,102 | 1,705 | |||||||||
| 现金及现金等价物，期末 | $ | 1,564 | $ | 1,512 | |||||||
12
非公认会计原则-1
摩托罗拉解决方案，Inc.及其子公司
经营活动提供的现金净额与自由现金流的对账
（百万）
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| 2025年3月29日 | 2024年3月30日 | |||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | $ | 510 | $ | 382 | ||||||||||
| 资本支出 | (37) | (46) | ||||||||||||
| 自由现金流 | $ | 473 | $ | 336 | ||||||||||
13
非公认会计原则-2
摩托罗拉解决方案，Inc.及其子公司
归属于MSI的净利润与Non-GAAP归属于MSI的净利润的对账
（百万）
| 三个月结束 | ||||||||||||||||||||
| 声明行 | 2025年3月29日 | 2024年3月30日 | ||||||||||||||||||
| 归属于MSI的净利润 | $ | 430 | $ | (39) | ||||||||||||||||
| 非GAAP所得税前调整： | ||||||||||||||||||||
| 股份补偿费用 | 销售成本、SG & A和研发 | $ | 66 | $ | 56 | |||||||||||||||
| 无形资产摊销费用 | 无形资产摊销 | 37 | 39 | |||||||||||||||||
| 重组业务收费 | 销售成本及其他费用（收入） | 17 | 10 | |||||||||||||||||
| 海能达相关法律费用 | SG & A | 14 | 1 | |||||||||||||||||
| 收购相关交易费用 | 其他费用（收入） | 6 | 4 | |||||||||||||||||
| 股权投资的公允价值调整 | 其他（收入）费用 | 5 | 2 | |||||||||||||||||
| 法律和解 | 其他费用（收入） | 4 | 6 | |||||||||||||||||
| 不确定税务状况的评估 | 利息收入净额其他（收入）支出 | 1 | 1 | |||||||||||||||||
| 银湖转债消灭损失 | 其他（收入）费用 | — | 585 | |||||||||||||||||
| 经营租赁资产减值 | 其他费用（收入） | — | 3 | |||||||||||||||||
| 投资减值 | 其他（收入）费用 | — | 3 | |||||||||||||||||
| 对海能达法律和解的增益 | 其他费用（收入） | (10) | — | |||||||||||||||||
| 所得税前非公认会计原则调整总额 | $ | 140 | $ | 710 | ||||||||||||||||
| 非GAAP调整的所得税费用 | 30 | 189 | ||||||||||||||||||
| 所得税后非公认会计原则调整总额 | 110 | 521 | ||||||||||||||||||
| Non-GAAP归属于MSI的净利润 | $ | 540 | $ | 482 | ||||||||||||||||
非美国通用会计准则税率的计算
（百万）
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| 2025年3月29日 | 2024年3月30日 | |||||||||||||
| 所得税前净利润 | $ | 547 | $ | (90) | ||||||||||
| 所得税前非公认会计原则调整总额* | 140 | 710 | ||||||||||||
| 非GAAP所得税前净利润 | 687 | 620 | ||||||||||||
| 所得税费用（收益） | 115 | (52) | ||||||||||||
| 非GAAP调整的所得税费用** | 30 | 189 | ||||||||||||
| 非公认会计原则所得税费用总额 | $ | 145 | $ | 137 | ||||||||||
| 非美国通用会计准则税率 | 21.1 | % | 22.1 | % | ||||||||||
| *有关所得税前非GAAP调整的详细信息，请参见上文非GAAP-2表的对账 | ||||||||||||||
| **高亮项目的所得税影响 | ||||||||||||||
14
非公认会计原则-2
每股收益与Non-GAAP每股收益的对账*
| 三个月结束 | ||||||||||||||||||||
| 声明行 | 2025年3月29日 | 2024年3月30日 | ||||||||||||||||||
| 归属于MSI的净利润 | $ | 2.53 | $ | (0.23) | ||||||||||||||||
| 非GAAP所得税前调整： | ||||||||||||||||||||
| 股份补偿费用 | 销售成本、SG & A和研发 | $ | 0.39 | $ | 0.32 | |||||||||||||||
| 无形资产摊销费用 | 无形资产摊销 | 0.22 | 0.23 | |||||||||||||||||
| 重组业务收费 | 销售成本及其他费用（收入） | 0.10 | 0.05 | |||||||||||||||||
| 海能达相关法律费用 | SG & A | 0.08 | 0.01 | |||||||||||||||||
| 收购相关交易费用 | 其他费用（收入） | 0.03 | 0.02 | |||||||||||||||||
| 股权投资的公允价值调整 | 其他（收入）费用 | 0.03 | 0.01 | |||||||||||||||||
| 法律和解 | 其他费用（收入） | 0.02 | 0.03 | |||||||||||||||||
| 不确定税务状况的评估 | 利息收入净额其他（收入）支出 | 0.01 | 0.01 | |||||||||||||||||
| 银湖转债消灭损失 | 其他（收入）费用 | — | 3.42 | |||||||||||||||||
| 经营租赁资产减值 | 其他费用（收入） | — | 0.02 | |||||||||||||||||
| 投资减值 | 其他（收入）费用 | — | 0.02 | |||||||||||||||||
| 对海能达法律和解的增益 | 其他费用（收入） | (0.06) | — | |||||||||||||||||
| 所得税前非公认会计原则调整总额 | $ | 0.82 | $ | 4.14 | ||||||||||||||||
| 非GAAP调整的所得税费用 | 0.17 | 1.10 | ||||||||||||||||||
| 所得税后非公认会计原则调整总额 | 0.65 | 3.04 | ||||||||||||||||||
| Non-GAAP归属于MSI的净利润 | $ | 3.18 | $ | 2.81 | ||||||||||||||||
| GAAP稀释加权平均普通股 | 169.8 | 166.3 | ||||||||||||||||||
| 已发行稀释性股份调整** | — | 5.0 | ||||||||||||||||||
| 非美国通用会计准则稀释加权平均普通股 | 169.8 | 171.3 | ||||||||||||||||||
| *表示非GAAP摊薄每股收益 | ||||||||||||||||||||
| **根据美国通用会计准则，持续经营净亏损的会计处理导致每股摊薄收益等于每股基本收益的列报，因为基本股份的任何增加都会对每股收益产生反稀释作用。由于在2024年第一季度期间确定了突出显示的项目，该公司在我们的GAAP简明合并运营报表中报告了截至2024年3月30日的三个月的持续经营净亏损，同时报告了同期非GAAP基础上的收益。反映了一项调整，以更正2024年第一季度稀释的500万股已发行稀释股。 | ||||||||||||||||||||
15
非公认会计原则-3
摩托罗拉解决方案，Inc.及其子公司
营业利润与非美国通用会计准则营业利润和营业利润率与非美国通用会计准则营业利润率的对账
（百万）
| 三个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025年3月29日 | 2024年3月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 产品和系统集成 | 软件和服务 | 合计 | 产品和系统集成 | 软件和服务 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 1,546 | $ | 982 | $ | 2,528 | $ | 1,490 | $ | 899 | $ | 2,389 | ||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入（“OE”） | $ | 352 | $ | 230 | $ | 582 | $ | 310 | $ | 209 | $ | 519 | ||||||||||||||||||||||||||
| 高于OEE非GAAP调整： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份补偿费用 | 48 | 18 | 66 | 39 | 17 | 56 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销费用 | 16 | 21 | 37 | 9 | 30 | 39 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 重组业务收费 | 12 | 5 | 17 | 8 | 2 | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 海能达相关法律费用 | 14 | — | 14 | 1 | — | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收购相关交易费用 | — | 6 | 6 | — | 4 | 4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 法律和解 | 2 | 2 | 4 | 1 | 5 | 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 经营租赁资产减值 | — | — | — | 2 | 1 | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 对海能达法律和解的增益 | (10) | — | (10) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 高于OE非公认会计原则调整数合计 | 82 | 52 | 134 | 60 | 59 | 119 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非公认会计原则调整后的营业利润 | $ | 434 | $ | 282 | $ | 716 | $ | 370 | $ | 268 | $ | 638 | ||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入占净销售额的百分比-GAAP | 22.8 | % | 23.4 | % | 23.0 | % | 20.8 | % | 23.2 | % | 21.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润占净销售额的百分比-非公认会计准则调整后 | 28.1 | % | 28.7 | % | 28.3 | % | 24.8 | % | 29.8 | % | 26.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||
16
非公认会计原则-4
摩托罗拉解决方案，Inc.及其子公司
收入与非GAAP有机收入的对账
（百万）
| 三个月结束 | ||||||||||||||||||||
| 2025年3月29日 | 2024年3月30日 | %变化 | ||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 2,528 | $ | 2,389 | 6 | % | ||||||||||||||
| 非公认会计原则调整： | ||||||||||||||||||||
| 收购带来的销售额 | 32 | — | ||||||||||||||||||
| 有机收入 | $ | 2,496 | $ | 2,389 | 4 | % | ||||||||||||||
17